电大财务案例分析期末

电大财务案例分析期末（共5篇）

电大财务案例分析期末 篇1

财务案例分析-期末复习指导

三、典型题目讲解

（一）简答题

简答题共3题，每题15分，共45分。主要考核对教材中各个案例所涉及到的基本概念、理论、方法的理解和掌握。典型的题目如下：

1、结合案例一谈谈该公司为什么要提出保护中小股东权益？都采取了哪些保护措施？

答：因为在目前的上市公司内，经常出现中小股东遭欺诈或压制的状况，为尽量避免此类问题的发生，该公司提出了保护中小股东权益的以下具体措施：（1）制定了一系列的投资者服务计划；（2）认真作好公司的信息披露工作；（3）规范关联交易，避免同业竞争；

（4）通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。

2、可转换债券筹资与发行普通股或债券筹资比有何不同？

第一，可转换债券一旦转换成股票，上市公司依然可以获得长期稳定的资本供给，因而可转换债券仍然具有债务和股权的双重性质，使公司具有融资的灵活性。

第二，即使出现意外情形，可转换债券也是一种低成本的融资工具，相比红利来说，一定程度上也起到避税的作用；

第三，可转换债券赋予投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张，从而可以缓解对业绩的稀释；

第四，发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，一般情况下相比较配股和增发来说，在扩张相同股本的情况下可以募集更多资金。

3、结合案例十一谈谈股利分配政策的类型和适用条件？ 答：（1）剩余股利政策，是指企业获得的税后利润首先考虑满足公司投资项目的需要，再派发股利。一般适用于公司初创阶段。

（2）固定或持续增长股利政策，是公司将每年派发的股利额固定在某一水平上。一般适用于公司发展的成熟阶段。

（3）固定股利支付率政策，是公司确定固定的股利支付率，并长期按此比率支付股利。适用于公司稳定增长阶段。

（4）低正常股利加额外股利政策，是公司按事先设定的一个较低的经常性股利额发放股利，企业盈利较多时，再发放额外股利。适用于公司高速增长阶段。

4、结合案例十二谈谈一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？

答：在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部（母公司）的功能定位。建立的集权型财务控制体制是否名符其实，最关键的是要考查:①投资决策权。②对外筹资权。③收益分配权。④人事管理权。⑤工资奖金分配权。⑥资产处置权等主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决策等各方面的低效率重复、内耗。

同时公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图调拨给所属的其他部门、子公司，或将暂时闲置的资金集中起来进行证券或开发其他投资，实现最大的经济效益。

最后总部通常拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，提高公司财务管理。

5、结合案例六内部审计和财务总监委派制的关系？

内部审计亦称部门和单位审计，对于依据公司法成立的公司来说内部审计是由母公司或公司内部专职的审计机构或审计人员依照母公司或公司最高负责人的指令所实施的审计。

财务总监委派制是母公司向子公司委派财务总监的一种制度，财务总监就是以出资者的身份来监督、控制经营者

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的财务活动和企业全部财务收支过程。

内部审计与财务总监委派制的最终目的都是为了维护作为所有者的母公司的权益，二者对减少子公司投资失误，防范经营风险、避免资产流失等方面均发挥着不可或缺的作用。

但是，内部审计中的审计人员仅对子公司的经营过程、会计核算和财务管理工作进行审核、监督，并不直接参与该公司的经营、会计核算和财务管理等实际工作；而财务总监委派制的财务总监作为母公司财务部门的编制人员，由母公司直接委派到子公司，负责子公司的财务监督、参与子公司的经营决策，并认真执行母公司制订的资金财务管理制度。

6、案例九中目标利润管理包括哪几个环节？

目标利润管理是在目标利润规划的基础上，通过过程控制和结果考核，确保目标利润实现；通过差异分析和结果考核，并结合外部环境变化，重新进行下一期目标利润规划。因此，目标利润管理是一个封闭的管理循环，包括三个基本环节，如下图所示。

目标利润管理通过利润指标的确定，为企业的经营确立了奋斗目标；通过过程控制充分利用和组合有限的资源；通过结果考核和相应的激励措施充分调动全员的积极性。

7、结合案例十一谈谈公司的股利分配政策对该公司可持续增长能力和公司市场价值会产生何种影响？

（1）对公司增长力的影响。由于送股和转赠股份都会直接导致股本规模的扩充，在利润尤其是经营利润没有同步增长的状态下，直接会导致每股收益或净资产收益率的稀释，相应影响每股市价和潜在投资者对公司的成长性产生疑惑。

（2）对公司市场价值的影响。从该公司历年股利分配政策看是采取的不规则股利政策。这同大多数上市公司的分配政策趋同。但无论采取何种分配政策公司其目的仍然是增加公司整体市值。但从该公司这种大规模的送配方案，其最终结果一方面导致股价严重下跌，直接影响现实股东利益；另一方面，由于公司留成比例降低导致后劲不足，直接体现到潜在投资者对该公司未来的投资热情下降，继而影响以后的股价走势。

8、结合案例十三谈谈兰岛啤酒集团在并购中是如何锁定经营风险和财务风险的？

兰啤在自己与被收购企业之间搭起了品牌和财务两道防火墙。收购完成后，兰啤基本上会采用当地原有的品牌或者重新起一个品牌，这既是对兰啤品牌的保护，也容易融入当地市场。此外，在财务方面可能的包袱也要预先清理干净。兰啤把收购的企业都变成了事业部下的独立子公司，它们都是一级法人，扩建时都是它们自己申请的贷款，因此成本都是由它们来负担的，如果情况不好时就可以关掉。这两道防火墙是锁定并购的高招。

9、结合案例七谈谈新华集团全面预算管理的体系之间的关系

目标利润是预算编制的起点，编制销售预算是根据目标利润编制预算的首要步骤，然后再根据以销定产原则编制生产预算，同时编制所需要的销售费用和管理费用预算；在编制生产预算时，除了考虑计划销售量外，还应当考虑现有的存货和年末的存货；生产预算编制以后，还要根据生产预算来编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算；产品成本预算和现金预算是有关预算的汇总，预计损益表、资产负债表是全部预算的综合。同时预算指标的细化分解又形成了不同层面的分预算，构成了企业完整的预算体系。

10、结合案例十四谈谈经营上的专业化与多元化的战略各有何利弊？

多元化是指将企业集团的业务经营分散到不同的生产领域或不同的产品和业务项目，多元化必然伴随经营结构与市场结构的改变，多元化作为一种战略取向，意味着集团将优势分散到不同的产业或部门，也将面临不同的进入壁垒。多元化在理论上被认为是分散投资风险的最佳办法，因为集团可以通过不同成员企业的盈亏互补，来降低集团整体的经营风险。专业化是指将企业集团的投资与业务经营重点放在某一特定的生产领域或业务项目上，投资通常伴随生产经营规模的扩大和市场规模的扩大，而不会引起经营结构和市场结构的改变。其优势是一种发挥规模经营优势的策略，但这种策略存在较大风险，其原因是特定产业与市场的容量有限，产业发展有其周期性，企业发展也存在周期性，从而使集团所属产业或产品处于衰退期时，面临的风险将无法分散。

（二）单项案例题

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单项案例题1题，20分，该题目可能会涉及到2-3个小问题。主要考核对教材中各个案例所涉及到的基本概念、理论、方法的理解简答应用。典型的题目如下：

1、谈谈你对设立独立董事的看法以及如何更好发挥独立董事的作用。

（1）独立董事的概念:是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。

（2）独立董事应当具备与其行使职权相适应的任职条件；

（3）独立董事的提名、选举和更换应当依法、规范地进行；

（4）独立董事的作用；

（具体可参考第一章网上课堂补充知识）

2、结合案例十三分析并购有哪些种类？有什么优缺点？兰岛啤酒采用的是哪种？

并购种类一共有以下三种： ①横向并购

②纵向并购

③混合并购

本案例采用的是第一种（详见教材）优缺点:（1）横向并购

当并购方与被并购方处于同一行业、生产或经营同一产品,并购使资本在同一市场领域或部门集中时,则称之为横向并购。如奶粉罐头食品厂并购水果罐头食品厂。这种并购投资的目的主要是确立或巩固企业在行业内的优势地位,扩大同类产品的生产规模,降低生产成本,获得规模效益；增强企业的市场支配能力,消除竞争,增加垄断实力。这种并购方式是早期并购的最主要的形式。

（2）纵向并购

纵向并购是对生产工艺或经营方式上有前后关联的企业进行的并购,是生产、销售的连续性过程中互为购买者和销售者(即生产经营上互为上下游关系)的企业之间的并购。如加工制造企业并购与其有原材料、运输、贸易联系的企业。其主要目的是组织专业化生产和实现产销一体化。纵向并购可以缩短生产周期,节约运输和仓储费用；保证原材料及零件及时供应,降低交易成本。纵向并购较少受到各国有关反垄断法律或政策的限制。在20世纪20年代,纵向并购是西方第二次并购高潮的主要形式。

(3)混合并购

混合并购是对处于不同产业领域、产品属于不同市场,且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的企业进行并购,如钢铁企业并购石油企业,因而产生多种经营企业。采取这种方式可通过分散投资、多样化经营降低企业风险,达到资源互补、优化组合、扩大市场活动范围的目的。混合并购是近年来大型跨国企业采用的一种重要方式。

3、结合案例十三分析并购方式有哪些？兰岛啤酒采用的并购方式有哪些？各有何利弊？

并购方式有：

（1）承债式并购。指承担债务，其分为部分承债或全部承债。部分承债是承担目标公司的部分债务。全部承债是承担目标公司的全部债务。

（2）现金购买并购。

（3）股份交易式并购。股票交易式并购是通过购买股票达到控股来实现的。

（4）破产并购。破产并购的好处是可以享受一定的优惠，例如，可以享受一些债务的减免。

对于一个公司来说，选择何种并购方式，取决于公司的财务状态,以及对未来的现金流量的预期。

兰岛啤酒主要有以下几种并购形式：一种是破产收购，对山东省日照、平原等企业的收购，采用的就是这个办法。再就是承接全部债务的兼并，即兰啤承担全部债务，取得被并购方的资产所有权和经营权。这种方式的最大特点是对兰啤既可以避免筹资的“尴尬”，也不需占用资金，同时还伴随相应的优惠政策。比如：按国家、省、市给兰啤的政策，享受银行贷款挂账停息5～7年的待遇，使企业可以得到休养生息的机会和条件，这个办法在兰岛平度啤酒厂已有了成功的范例。还有就是承担部分债务或用投资方式收购其51％的股权。在这方面最典型的例子就是收购菏泽啤酒厂、珠海啤酒厂等。

（三）综合案例分析题

综合案例分析题有１个题目，35分，该题目里面会涉及到3-5个小问题。主要考核对国家财经法规和财务管理

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方法的掌握程度及综合应用能力。案例分析题中涉及计算题要求写出计算公式及主要计算过程；需要进行理论分析的则要注明相应的国家法规出处。

注意：综合案例分析题的解答方法。

1、考生首先应当对案例做出系统、深入的分析和评价，即需要对“从事件的发生到问题的解决的全部过程”进行剖析；对“事件解决的途径、所运用的策略、方法、工具和实际效果”进行评估；对“事件所取得的经验和教训”做出理论上的总结和概括。在这里，考生应当充分发表自己的“真知灼见”，以展示自己专业的能力和水平。

2、对尚未解决问题的事件，不但要解析事件，指出事件的症结所在，还要针对事件的未来走向和趋势做出必要的推断和预测。对要求提出计划或实施方案的试题，应根据题意提出切实可行的计划方案；要求考生提出问题解决方法的试题，应依据所学到的会计的理论知识，紧密结合自己的实践经验和工作体会，阐明自己的见解，提出详实的对策建议。

3、最后，应阐述自己从本案例中引发了什么样的思考，得到了什么样的启迪，获得了什么样的教益；如何将这些经验、收获和体会运用到实际工作中去。最好结合自身所在单位的实际进行对比分析，从而体现自己分析问题、解决问题的能力。在撰写案例分析的题目时，还应当注重分析问题的系统性和深入性，考虑问题思路上的逻辑性和清晰性，文章层次结构的条理性和严谨性，运用所学理论知识的针对性和适用性，语言表达的准确性和流畅性。

1、筹资运作的相关知识点

（1）普通债券发行有关法律和法规的应用。（教材P44-45）

下面以p59案例讨论“2001年中国广东核电集团有限责任公司企业债券的发行方案”为例进行分析： 2001年中国广东核电集团有限责任公司企业债券的基本要项：

1、发行人： 中国广东核电集团有限责任公司

发行人注册资本102亿元，是中国广东核电集团的核心企业，为经国务院批准组建的大型企业集团。截止2000年12月31日，中国广东核电集团公司总资产为512.9亿元，净资产为118.9亿元，2000实现主业收入67.9亿元，利润总额26.7亿元，净利润18.9亿元。而且从近年经营业绩来看，其主业收入、利润总额、净利润均呈稳定增长之势。

2、公司信用等级。中诚信国际信用评级有限责任公司以信评委函字［2001］第017号文评定本期债券信用等级为AAA级。

3、发行规模。人民币25亿元整

4、债券期限。7年。上市前可协议转让、上市后可自由买卖。

5、债券利率。固定年利率为4.12%（同期银行利率为2.25%）

6、发行价格。按面值平价发行，以1000元人民币为一个认购单位。

7、发行期限 ： 2001年12月11日至12月31日。

8、债券形式：实名制记帐式。二级托管方式，使用中央国债登记结算有限责任公司统一印制的企业债券托管凭证。

9、还本付息方式。单利，每年付息一次，最后一期利息随本金一并支付。上市前通过承销商在原销售网点兑付；上市后通过交易所系统进行。

10、主承销商和担保人：国家开发银行。本期券由国家开发银行提供无条件不可撤销连带责任保证。

11、上市交易：在深或沪交易所上市。预计发行结束后，一至两月内。

12、筹资用途：发行债券所募集的25亿元资金用于归还发行人为岭澳核电站项目筹措的由国家开发银行提供的人民币搭桥贷款以及岭澳核电站项目工程建设。所募资投向的岭澳核电站是国家“九五”开工的基建项目中最大的能源项目之一，已于97年5月正式开工，目前项目正处于安装调试高峰期，首期建设的两台百万千瓦级核能发电机组将分别于2002年7月和2003年3月投入商业运行。

广东核电集团有限责任公司是中国广东核电集团的核心企业，为国务院批准组建的大型企业集团，发行债券所筹集的资金用于投向岭澳核电站，而岭澳核电站是国家“九五”开工的基建项目中的能源项目之一，根据案例资料，岭澳核电站竣工后将为核电集团有限公司带来良好的经济效益。

一、债券发行的合法、合理性分析：

1、《中华人民共和国公司法的相关规定

2、国务院颁布《企业债券管理条例》的规定

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比如：

（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元；（2）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十；

（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（4）企业债券管理办法规定：企业债券得利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率40%；（5）不存在下列情况：

1）前一次发行的公司债券尚未募足的；

2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。

二、债券发行内容分析：

1、分析企业的财务状况：中广核电集团的净资产为118.9亿元，2000实现业主收入67.9亿元，利润总额26.7亿元，净利润18.9亿元，而且从近年经营的业绩来看，其主业收入、利润总额、净利润均呈稳定增长之势。

2、分析债券筹资的发行规模：从前面分析看出，发行主体收入、利润均呈稳定增长之势。而且岭澳核电站将于2002年7月和2003年3月投入商业运行。总之，核电集团有限公司未来将有巨大而稳定的现金流入，本期债券发行规模为25亿元，相对而言只是个较小的数目，因此到期本息的偿有足够的保障。

3、分析债券筹资的期限策略：从投资项目的性质来看：岭澳核电站为生产性投资建设项目，而通常一个企业为某项生产性投资建设项目筹集资金发行债券时，期限要长一些，因为只有在该项目投产获利后才有成偿债能力，该公司发行债券的年限7年，该期限有利于企业的偿债。

4、分析债券的利率的制订：该债券的利率为固定的年利率4.12%,对于长期债券而言，由于市场利率经常波动，固定利率很容易导致投资者的盈利有所下降或增加了不确定性，对个人投资者而言在扣除20%的利息税后，所得利息为3.296%。同期银行利率为2.25%。因此，投资者者能够获得较高得利息收入。

5、分析还本付息方法：该债券选择的还本付息方式是按年付息，到期一次还本。尽管在本金偿付上一定程度有损财务稳健，但相对于其他方式，该方式现值最低的。

6、从债券其他筹资条件看：经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，核电集团有限公司发行得债券得信用等级为AAA，是企业债券中的“金边债券”。从担保的情况来看，本期债券由国家开发银行提供无条件不可撤消连带责任保证。因此具有准国债的性质，信用风险很小，可以看出，岭澳核电站的工程债券每年将给总公司带来巨大而稳定的现金流入，而且从2002年7月开始，岭澳核电站开始投入商业运行，随着发电量的逐年增加，其每年的现金流入增长很快。因此本期债券的偿付有很好的保障。

（2）可转换债券发行有关法律和法规的应用。①教材P61发行条款的应用

②发行可转换债券时对投资者和发行人双方利益的保护规定及其目的。

发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。

第一，赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。

第二，回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。

第三，可转换债券赋予投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张，从而可以缓解对业绩的稀释；

第四，发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，一般情况下相比较配股和增发来说，在扩张相同股本的情况下可以募集更多资金。

2、内部控制相关理论的应用

以教材p104案例为例：

一、内部控制的相关理论

（1）内部控制的目的和原则(教材p92)（2）内部控制的内容(教材p93)（3）内部控制的方法(教材p93-94)

二、案例内容分析

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（1）对本案例内部控制的评价：做的好的地方，做的不完善的地方。

（2）对不完善之处的建议。

3、财务战略相关理论的应用

以教材P251页案例为例进行分析。

一、公司选择剥离的动因

1、适应经营环境变化，调整经营战略

2、提高管理效率

3、提高资源利用效率

二、剥离对公司影响

剥离并非是公司经营失败的标志，它可能是公司发展战略的一种合理选择，即与扩张战略相对应的收缩战略。该公司2000年业绩不错，剥离资产与公司经营失败并不搭边。该公司的思路在于：通过剥离那些不适于公司长期战略、没有成长潜力或影响公司整体业务发展的资产，可更集中精力于其经营重点，从而通过业务重组使企业经营更具竞争优势。同时，剥离还可以使公司资产获得更有效的配置，提高公司资产的质量和资本的市场价值。剥离还使公司增加了现金，补充了公司的流动资金。

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电大财务案例分析期末 篇2

财务分析报告是一种研究报告文体, 内容要求有一定的综合性, 分析思考中有一定的深度和广度, 符合会计本科专业培养目标和教学要求;上市公司的行业分析、经营状况和未来发展与国家经济发展密切联系, 也能够避免学员论文写作内容空洞、抄袭的现象, 有效培养学员发现问题、分析问题、解决问题的能力, 意义明显。

二、财务报表分析报告的内容和格式

上市公司财务报表分析的内容及格式可以参考以下模板结构:

第一部分行业背景及公司基本情况简介

一、行业背景

二、公司基本情况

1.公司的成长背景;2.公司的经营性质和经营范围;3.公司近年来的经营业绩

第二部分公司年报分析

一、公司三大会计报表的主要财务数据分析

( 一) 资产负债表的初步分析

1. 水平分析;2. 垂直分析

( 二) 利润表的初步分析

1. 水平分析;2. 垂直分析

( 三) 现金流量表的初步分析

1. 水平分析;2. 垂直分析

二、财务核心比率分析

( 一) 偿债能力分析

1. 短期偿债能力分析;2. 长期偿债能力分析

( 二) 营运能力分析

( 三) 盈利能力分析

( 四) 发展能力分析

三、财务综合分析——杜邦模型

1. 杜邦分析原理简单介绍;2. 杜邦分析原理图示及分析

第三部分公司财务状况的归纳总结、评价及对策思考

1. 公司财务状况的归纳总结;2. 公司存在问题;3. 可提供的对策建议

三、财务报表分析报告各部分的写作技巧

前面已经对财务分析报告的写作内容、格式提供了参考模板, 本节主要针对各部分的要求明确说明如何去完成的意见方法。

第一部分的写作材料, 可以从收集、下载的相关资料中获取, 非常简单, 但需要学员仔细研读公司近三年来的年度报告。

第二部分的写作方法:要善于运用表格、图示, 突出表达分析的重点内容。

1. 对于三大会计报表的初步分析, 可以先自行确定统计分析表。然后对计算结果进行数据整理, 把变化大的项目留下来, 变化很小或者没有变化的项目舍去。接下来就是分析, 为了让分析结果一目了然, 可以对留下的数据结果利用Excel表格的数据功能生成数据透视图, 再对表格中数据的变化情况进行逐一描述、下结论和说明造成结论的原因。

2. 财务核心比率分析, 首先明确评价的财务指标, 然后根据评价指标的计算公式进行计算, 汇总。然后对计算结果进行数据整理, 接下来也是分析说明, 为了让分析结果一目了然, 可以对留下的数据结果利用Excel表格的数据功能生成数据透视图, 再依据相关指标的评判标准或者行业平均值, 对表格中数据的变化情况进行分析说明和评价。

3. 杜邦财务分析体系的应用说明, 杜邦模型是利用各项财务指标间的内在联系, 对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法, 该模型以净资产收益率为核心, 将其分解为若干财务指标, 通过分析各指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。

第三部分的写作方法:

1. 归纳总结主要有三个部分构成:资产结构的简要说明、经营情况的简要说明和现金流量变化情况的简单说明。可以从前面对三大会计表的初步分析中进行总结。

2. 评价部分的写作是因素分析法的运用。应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测:

一是从财务的角度去评价公司的财务状况——全面了解企业资产的流动性状态是否良好, 资本结构和负债比例是否恰当, 现金流量状况是否正常等, 最后说明企业长短期的偿债能力是否充分, 从而评价企业的长短期财务风险和经营风险, 为管理者和决策者提供有用的决策信息。

二是评价企业的盈利能力, 应深入和全面评价。不但要看指标分析的绝对数也应看相对数, 不但要看目前的盈利水平, 还要比较过去和当前所在行业的位置情况, 预测未来的盈利水平。

三是评价企业资产的管理水平, 应对企业资产的占有、配置、利用水平、周转状况等作全面细致的论述。

四是评价企业成本费用水平。从长远来看, 企业的盈利能力和偿债能力也与企业的成本费用管水平密切相关。凡是经营良好的企业, 一般都有较高的成本费用控制能力。

五是评价公司未来发展的能力, 无论是哪一类人员, 都会关心企业的未来发展能力, 应对公司中长期的经营前景作出合理的预测和正确的评价, 为投资者决策提供重要的依据, 从而避免决策失误造成重大损失。

3. 对策建议部分的写作可以从相应的年度报告阅读中去寻找素材。财务分析报告中提出的建议不能太抽象, 而要具体化, 最好有一套切实可行的方案。

总之, 财务分析报告没有完全统一的固定格式和模板, 但要求分析报告必须做到数据真实, 内容详实, 结构合理、逻辑清晰、财务知识运用得当、相关计算准确, 分析行文简洁, 通俗易懂, 使报告的使用者对需要了解的内容一目了然。另外, 财务分析报告在表达方式上也可以采取一些让阅读者爽心悦目的手法, 比如可采用文字处理与图表相结合的方法, 在word文字处理和excel表格中充分利用插入图形功能, 这样可以使其易懂、生动、形象。

参考文献

电大财务案例分析期末 篇3

（1987年克莱斯勒汽车公司收购美国汽车公司是一个公司与从事同类生产经营×）（A公司和B公司都希望取得一笔美元的贷款，假设A公司需要浮动利率借款×）（Ｍ公司支付现金40万元对Ｎ公司进行吸收合并，同时，还支付了注册登记费用×）（按照期货合约标的物的不同，期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易√）（按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同，期货交易可分为套期×）（按照我国目前期货交易所的普遍做法，每日结算完毕×）

（本期内部应收帐款、其他应收款的余额与上期相等，不仅要将上期计提×）（编制合并会计报表的目的在于为母公司的股东、债权人、经营管理者以及√）（编制合并会计报表时，一般运用编制抵销分录、编制合并工作底稿等一些特殊×）（并不是所有的期货合同、期权合同、远期合同和互换合同都属于衍生金融工具√）（并非所有的远期合同均为衍生金融工具，只有以其他基础金融工具为交易对象√）（采用权益结合法时无需对被合并企业进行公允价值的确定√）

（采用一般物价水平会计的难点在于货币性项目与非货币性项目的划分√）（参与合并的企业在合并前是彼此独立的，而合并后√）

（持仓期内，主要核算浮动盈亏对期货保证金的影响。作为交易所会员单位√）（母公司理论是站在母公司股东的角度来看待母公司与其子公司之间近控股√）（母公司与其它投资者共同投资某企业，母公司与其中的某些投资者签订有协议√）（母公司与子公司、子公司相互之间应收帐款、其他应收款与应付帐款、其他√）（母公司债权投资数额与子公司应付债券数额也可能产生差额，对于这种差额√）（破产企业会计报告是以破产清算会计要素和可变现价值为基础建立的一套新×）（破产企业会计要素包括资产、负债、清算净资产和清算损益×）

（破产是一种特殊的偿债手段，是以债务人法律上的民事主体资格的丧失√）（期货合约平仓时，企业确认的平仓盈亏是该合约当日的浮动平仓盈亏×）（期货交易的目的：一是投机获利，二是套期保值。投机是指在期货市场上√）（期货交易所收入会员资格费时，应按实收金额借记“银行存款”账户√）（期货是标准化了的远期商品。期货交易的目的不仅在于回避价格波动风险×）（期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓，二是交×）（期货投资企业在结算准备金余额所允许的范围内开新仓。会计上要核算开仓√）（期权分为看涨期权和看跌期权，前者给予合约持有人在未来一定时间内×）（期权合同的确认并不等于作为合同交易对象的基础金融工具的确认√）（期权合同和期货合同持有人都可能履约交割（或提前平仓）×）

（企业发生的外币交易事项应设置外币账户进行核算，包括外币现金、外币存款√）（充分性要求上市公司采用多种方式（包括报表、报表附注、文字说明）√）（创立合并结束后，新企业向原企业的股东发行股票或签发出资证明书√）

（创立合并结束后，新企业只接受已解散的各企业的资产，无需承担其债务。×）（创立合并结束后，只有合并方仍保持原来的法律地位×）

（创立合并是指合并是两个或两个以上的企业联合成立一个新的企业√）（当本期应收帐款、其他应收款额小于×）（当本期应收帐款、其他应收款余额大于√）

（当参与合并的企业根据签订的平等协议共同控制其全部或实际上全部的净资√）（当长期投资或短期投资中内部债券投资的数额高于相对应的应付债券的数额×）（当集团公司内部销售产品全部实现对外销售时×）（当集团公司内部销售产品全部未实现对外销售时√）

（当某一企业合并中，参与企业合并的各方不存在购买方和被购买方√）（当纳入合并范围的子公司为非全资子公司时，应当将母公司对子公司√）（当企业合并采用权益结合的形式进行时，所发生的仅仅是股权的交换√）（当日浮动盈亏是指持仓期内某个交易日产生的盈亏√）（当一企业取得另一企业５０％以上有表决权的股份后×）（对外币报表进行折算时×）（对于股权联合性质的合并√）

（对于未实现的汇兑损益采用当期确认法进行处理时√）

（浮动盈亏指会员单位的持仓合约随着合约价格波动所形成的潜在盈利或亏损×）（高级财务会计产生于会计所处的客观经济环境的变化√）

（高级财务会计是在对原财务会计理论与方法体系进行修正的基础上×）（根据民法通则和破产法的规定，破产企业债务清偿的顺序如下：（1）×）（根据章程或协议，虽有权控制该被投资企业的财务和经营政策×）

（购买成本指企业在购买过程中支付的现金或现金等价物的金额或者交易发生×）（购买法下的合并后的资产总额要大于权益结合法下合并后的资产总额，但收益×）（购买法要求按公允价值反映被购买企业的资产负债表项目，并将公允价值√）（购买企业应根据购买所支付的现金或现金等价物的金额或企业所放弃的其它×）（购买性质的合并，购买法通常要确定被合并企业资产和负债的公允价值√）（购买性质的合并，合并方必须确定购买成本√）（购买指通过转让资产或发行股票等方式√）

（股权联合是指各参与合并企业的股东联合控制他们全部或实际上是全部√）（合并后的企业取得对所有被合并企业的原资产实行直接控制和管理权×）

（合并会计报表按其编制时间，可以分为控制权取得日的合并会计报表和控制权×）（合并商誉不仅包括母公司对子公司投资成本高于子公司净资产公允价值的差×）（互换交易产生的原因是互换双方分别在不同的货币市场上具有优势但需要√）（划分中级财务会计与高级财务会计的最基本标志在于它们所涉猎的经济业务√）（汇兑损益是指企业各外币账户、外币报表的各项目由于记账时间和汇率√）（计算合并会计报表各项目的数额，对于利润分配表√）

（计算合并会计报表各项目的数额时，对于资产负债表中负债类各项目×）

（计算合并会计报表各项目的数额时，对于资产负债表中所有者权益类各项目×）（计算合并会计报表各项目的数额时，对于资产负债表中资产类各项目×）（甲公司为乙公司的母公司，乙公司上期从甲公司购入的10000元存货√）

（甲公司拥有乙公司70％的股份，拥有丙公司35％的股份，乙公司也拥有丙公×）（假设M公司需要日元借款，N公司需要美元借款。如果M、N公司分别先取得√）（假设P公司以70万元取得Q公司80%的股权，Q公司并购日帐面净资产为60×）（将母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务抵销时，应根据内部债权×）（交易保证金是会员开仓后，按持仓合约价值的一定比例向交易所交存的保证金×）（金融工具指既能引起一个企业产生一项金融资产以及能引起一个企业产生√）（金融互换交易通常包括利率互换和货币互换。利率互换指交易双方在债务币种√）（金融期货合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融×）（金融远期合同是一种选择性合同，该合同持有人（即期权买方）×）

（金融远期合同是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价×）（经济实体理论强调的是企业集团中所有成员企业所构成的经济实体√）（经营租赁，可签订租约，也可不签订租约；在有租约的情况下√）（经营租赁的出租人取得的租金收入，应按权责发生制原则√）

（经营租赁租赁期满时承租人可续租，但没有廉价购买资产的特殊权利√）（可辩认净资产为可辩认资产与负债的差额。当购买企业的购买成本超过√）（客观经济环境的变化造成会计假设的松动是高级财务会计产生的基础√）（控股合并取得控制股权后√）

（累计浮动盈亏是指期货合约自开仓至本结算日累计产生的盈亏。累计浮动盈亏=（卖出成交价－当日结算价）×卖出量，计算结果为正数时是浮动亏损×）

（利率互换中，由于交换的货币是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用√）（利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：

买方（多头）盈亏额=（合约卖出价－平仓买入价）×合约份数×合约单位

卖方（空头）盈亏额=（平仓卖出价－合约买入价）×合约份数×合约单位×）（每日无负债结算制度又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金√）（母公司对子公司拥有部分股权时，如果母公司对子公司长期股权投资数额√）（母公司将其生产的产品出售给其所属的子公司后，即使子公司存放在仓库尚×）

（汇兑损益的计算有逐笔结转法和集中结转法两种。×）

（企业合并时，通常采用的会计方法有购买法和权益结合法两种。这两种方法√）（企业合并一般指一个企业与另一个企业实行股权联合或获得另一个企业×）

（企业集团内部某企业将自身生产的产品销售给企业集团内的其他企业作为固定资产使用。发生这种类型的内部固定资产交易时×）

（企业集团内部某企业将自身生产的产品销售给企业集团内的其他企业作为固定资产使用。每期都应编制抵销分录借记“累计折旧”√）

（企业集团内部某企业将自身生产的产品销售给企业集团内的其他企业作为固定资产使用。这种内部固定资产交易的抵销√）

（企业集团内部某企业将自身使用的固定资产变卖给企业集团内的其他企业√）（若签订期权合同的目的在于投资，初始确认后的报告日应按合同的公允市价×）（上市公司上市后即进入正常的生产经营阶段×）

（石油行业中处于不同经营环节的企业间的并购是一个公司向处于同行业×）（所有权理论、经济实体理论和母公司理论是国际会计界形成的三种编制√）（所有权理论是一种着眼于母公司在子公司所持有的所有权的合并理论√）（套期保值的目的一是为了获利，二是为了回避现货价格风险×）

（套期保值与投机套利的显著区别在会计上表现为套期保值与被套期保值项目√）（通常情况下，本国货币与外币之间的兑换，应根据外汇经纪银行公布√）

（外币报表折算主要涉及两大会计问题，其一是选用何种汇率对外币会计报表√）•（外汇统账制是一种以本国货币为记账本位币的记账方法×）（未确认融资费用应在租赁期内的各个会计期间进行摊销×）

（我国《企业会计制度》明确规定，会计核算以人民币为记账本位币×）（我国规定经营租赁的承租人在租赁开始日，不应将租入资产√）

（吸收合并结束后，被合并的企业全部解散，只有实施合并的企业在合并后仍√）（吸收合并完成后，原来的各企业均失去法人资格×）

（吸收合并也称为兼并，企业进行兼并，只能采用支付现金的方式×）

（现行成本会计的难点，一是确定各项资产的现行成本，二是计算非货币√）（现行汇率法实际上是对外币报表中的资产、负债项目乘上一个常数√）（一般物价水平会计采用历史成本/不变购买力货币单位的会计模式√）（一般物价水平会计考虑了物价结构性变动对不同商品或劳务的影响×）（一项租赁是否属于融资租赁，不在于租赁的形式√）

（依据所有权理论编制的合并会计报表强调的是合并母公司所实际拥有的√）

（远期升水或远期贴水指某一时点的期汇汇率与现汇汇率的差额。在直接标价下×）（在编制合并会计报表时，必须一方面将前面抵销掉的子公司本期提取的盈余√）（在编制合并会计报表时，如果母公司对子公司长期股权投资数额大于子公司×）（在编制合并会计报表时，需要确认少数股权，即由母公司以外的股东所拥有的√）（在编制合并会计报表时，应当将母公司对子公司的权益性资本投资项目×）（在第二期以及以后各期连续编制合并会计报表时，不仅要考虑本企业√）（在购买法下，被合并企业的收益及留存收益要纳入合并后主体的报表中×）

（在购买法下，与合并事项有关的直接费用增加了购买成本，而在权益结合法下√）（在将母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部销售业务的项目相抵销时×）（在控股合并的情况下，控股企业被称为母公司×）

（在连续各期编制合并会计报表时，需要以当期母公司及所属子公司的个别×）（在每日无负债结算制度下，持仓期内合约价格的变动会影响交易保证金的数额√）（在内部交易固定资产使用期限已满进行清理报废的情况下，只就本期管理费用√）（在企业合并活动中，某一合并方未取得一半以上的表决权，但获得其他企业√）（在企业合并活动中，某一合并方未取得一半以上的表决权，但获得任命或解除√）（在企业合并活动中，若某一合并方通过法律或协议×）

（在企业合并活动中，若一个企业的管理当局能够控制合并后企业管理√）（在企业合并活动中，只要一个参与合并的企业控制了其他参与合并的企业√）（在全资子公司的情况下，由于母公司本期投资收益就是子公司本期净利润√）（在全资子公司的情况下，子公司本期的净利润就是母公司本期的投资收益√）（在全资子公司的情况下编制合并报表时，需要抵销母公司投资收益√）

（在权益结合法下，被合并企业在合并日前的盈利作为合并方利润的一部分√）（在权益结合法下，如果合并方发行的股票面值总额低于被合并方的账面资本数√）（在首期存在期末存货中包含有未实现内部销售利润的情况下，为了使第二期×）（在物价普遍上涨的情况下，人们往往选择现行成本模式×）

（在重组会计的利润表中，为了反映重组企业的正常经营损益和重组损益√）

（在重组日资产负债表中，应在保留传统资产负债表表内项目排列形式的基础上√）（直接标价法是以一定单位的本国货币来计算应折合若干单位的外国货币。如1×）（重组企业应以资本公积弥补累计亏损，如果未分配利润尚有红字√）（资本保全理论是物价变动会计的理论基础。物价持续大幅度地变动√）

（纵向并购的初衷在于将市场行为内部化，即通过纵向并购将不同企业的交易√）（纵向合并的目的一是通过企业规模的扩张来降低管理成本与费用×）

（租赁业务对承租人而言，不仅可以保持企业的现金或营运资金，使企业及时√）

按我国现行会计准则，在进行外币会计报表折算时，可按资产负债表日的即期汇率折算的报表项目有（AD）

按与租赁资产所有权有关的风险和报酬是否转移，可将租赁业务分为（AB）按照《企业会计准则第１９号－外币折算》，外币财务报表（AD）

按照《企业会计准则第１９号－外币折算》，对“恶性通货膨胀”的判断是（A C D）编制合并财务报表应具备的基本条件为（A B C D）采用现行成本会计，下述说法正确的有（A DE）

承租人和出租人在对租赁分类时，认定融资租赁时应全面考虑各种因素有（A B C D）承租人在结算最低租赁付款额的现值时，可以选用的折现率有（AＢＣ）

从会计处理角度出发外汇汇率可以分为（A记账凭证B账面汇率C即期汇率D历史汇率）

对外币交易采用两项交易观时，交易发生日与报表编制日汇率变动的差额（BＣ）对于担保余值核算，下述说法正确的有（ＡＢＤ）

对于融资租入的固定资产，发生的下列费用中应计入其入账价值的项目有（ABCD）对于外汇统账制和外汇分账制，下述说法是正确的有（ACD）对于外汇统账制下集中结转法，下述说法正确的有（ABCE）对于以前内部固定资产交易形成的计提折旧的固定资产，编制合并财务报表时应进行如下抵消（ＡB C E）

对租赁业务初始直接费用，下列说法中正确的有（ＡＣＤ）非破产资产包括（Ａ担保资产Ｂ抵消资产）

非同一控制下的企业合并，企业合并成本包括（A B C D）

非同一控制下企业合并中发生的与企业合并直接相关的费用，包括（ABC）高级财务会计产生的基础。（ABCDE）

高级财务会计中的破产清算会计和重组会计正是（AC）松动的结果。购买法下，股权取得日编制的合并财务报表不包括（BCDE）

购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。有关条件包括（ABCDE）购买性质的合并只要符合下列（ABCDE）

股权取得日后，编制合并财务报表的抵消分录，其类型一般包括（ABD）关于经营租赁下述表述方式正确的有（ＣD）

关于境外经营净投资套期保值会计处理，下述说法是正确的有（ABD）关于期权合同权利与义务说法，属于正确的有（AD）

管理人在清算工作结束以后，需要编制的各种清算报表有（ABCDE）合并报表理论包括（ACE）

合并财务报表主要包括（ABCDE）

基于历史成本计量的传统会计模式下，会计循环的特点是（ABCE）甲公司从某银行借入50万美元固定利率两年期外币借款，（A D）甲公司是乙公司的母公司，20*8年年末 抵消分录有（A B C）将集团公司内部债权与债务抵消时，应借记的项目有（BD）

将母公司与子公司之间内部交易形成的固定资产中包含的为实现内部销售抵消时，应当编制抵消分录是（ABC）

交易性衍生工具合同签订后，（BCDE）交易性衍生工具确定的条件（AB）

可以构成融资租入固定资产的入账价值的有（ABC）

可以用来进行财产清算和清偿的破产财产，可以是（BDE）

履约成本是指在租赁期内为租赁资产支付的各种使用成本，包括（ABE）

母子公司之间销售固定资产，在编制合并财务报表时„可能涉及的项目有（ABCDE）破产会计所有的原创有（ACD）破产会计主要研究（ABCDE）破产债务包括（ABCE）

破产资产的计量方式有（ABCD）企业发生外币交易的，（BCDE）

企业合并按照法律形式划分，可以分为（ABE）

企业判断融资租赁的标准中，下列表述正确的有（A在租赁期届满时租赁资产的所有权转移给承租人，判断为融资租赁B承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计低于行使权时租赁资产的公允价值，判断为融资租赁D当在开始此次租赁前其已使用年限÷该资产全新时尚可使用年限＜75%时，租赁期÷租赁开始日租赁资产尚可使用年限≥75%，判断为融资租赁D承租人在租赁开始日最低租赁付款额的现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值；出租人在租赁开始日最低租赁收款额的现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值。“几乎相当”掌握在90%以上，该项租赁应被认定为融资租赁。

企业在编制中期或财务报告时对套期保值有效性进行评价的方法有（ABC）企业重整的特点是（ABCDE）

清算会计与传统会计相比，对下列（ACDE）

清算期间清算机构的（ABCDE）可计入清算费用。

确定融资租入资产入账价值时应考虑的因素有（ABC）融资租赁的具体标准有（ＡBCE）

融资租赁下，采用实际利率法分摊未确认融资费用时，下列表述正确的是（ＡＣＤ）融资租赁业务承租人应有的权利包括（ABDE）

如果上期内部存货交易形成的存货本期全部未时现对外销售，本期又发生了新的内部存货交易且尚未对外销售，应编制的抵消分录包括（ACD）实务资本保全下物价变动会计计量模式是（BC）

同一控制下吸收合并在合并日的会计处理正确的是（ACD）。外币报表折算的目的主要是（A C）外币交易是指（A C）

为保证破产会计核算的质量，在其核算过程中应符合(ABCDE)为进行企业合并发生的各项直接相关费用，下列说法正确的有（AD）

下列不属于破产清算财产的是（ABCD）

下列各项属于衍生金融工具的有(C利率互换E货币互换)下列公司应包括在合并财务报表合并范围之内的有（ABC）下列收益属于清算收益的有（ABCDE）下列说法正确的有（A C D E）

下列项目中，采用历史汇率折算的有（ACE）下列应作为清算损益核算内容的是（ABCDE）

下列有关非同一控制下的企业合并正确的会计处理方法有(ABCD）下列子公司不应包括在财务报表合并范围之内的有（BCDE）

下述对于汇兑损益处理方法，哪些是符合外币会计准则处理原则的（ACD）下述关于期权合同的期权费的说法属于正确的有（ADE）下述哪些项目属于货币性资产项目（AB）

下述那些业务发生的汇兑损益可以直接计入财务费用（AB）下述项目属于衍生金融工具的是（ABCE）

下述做法哪些是在物价变动下，对传统会计模式的修正（BCE）现行成本会计的主要优点包括（ACD）衍生工具的结算金额可以表述为（ABCD）

衍生工具套期保值业务需要设置的账户是（ACD）

乙公司是甲公司的全资子公司，甲公司编制合并工作底稿时做的抵消分录为（A C）影响期权价格高低主要因素是（ABCD）

与个别财务报表比较，合并财务报表（BCDE）在合并现金流量表正表的编制中，（ABCDE）在会计学中，属于财务会计领域的有（A B C）

在进行破产清算的会计核算时，“清算损益”科目核算的内容包括（ABDE）在时态法下，下列项目可以采用即期汇率折算的是（ABCD）在首期存在期末固定资产原价中包含未实现内部销售利润，以及首期对未实现内部销售利润计提折旧和内部交易固定资产计提减值准备的情况下，编制合并财务报表时应（ＡＢＥ）

在下列项目中，可以计入当期损益的有（BD）

在租赁开始日会计处理时融资租入固定资产的入账价值的错误做法有（ABCD）在租赁期开始日会计处理时融资租入固定资产的入账价值的错误的做法有（ACD）站在承租人的角度，企业融资租入固定资产的入账价值可能是（AE）重整会计核算的特点是（ACDE）属于重整程序的是（ACDE）

租赁双方在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属与租赁项目的相关费用，正确的处理方法有（ACDE）

电大物流基础-期末应用分析题 篇4

1、请你根据汽车产品销售的特点，总结一下汽车销售物流成本中的隐性成本的表现。

隐性成本是指不能够通过定量分析进行估算的成本费用，或者目前还无法计量的成本费用。

汽车产品销售过程可以分为咨询、看样、试驾、订货、生产、运输、验收、交付和售后服务等。在这一过程中，其隐性成本主要表现为：

（1）展示成本：样车展示占用的空间成本，样车不能销售带来的成本；（2）试驾成本：试驾过程中消耗的燃料费用，试驾中的人工费用；

（3）试驾车成本：试驾车的贬值，车辆的损耗和保养费用；

（4）人工费用：为客户提供咨询、看样、订单处理、验收交付办理等人工费用；（5）库存占用成本：销售车辆送达销售点到客户提货期间的临时保管费用；（6）由于生产质量问题而引起的退货、维修、召回等费用。

2、请你根据牛奶消费的特点，谈谈对牛奶流通包装方式方法的选择，并说明选择的理由（即所具备的功能）。

牛奶作为一种消费品具有保质期短、新鲜度要求高、食用方便、低温储存以及卫生条件要求高等特点。牛奶的包装要求严密、有一定强度、抗变质、便于开封食用，适合低温储存和短时间物流的需要。因此，在选择包装方式时，应注意以下几个方面：

（1）保护性：要能够密封，防止泄露，具有一定的强度，能够防止变质，可以采用复合包装或瓶装方式；（展开）

（2）定量功能：按照一定的计量要求进行包装，包装上应标明封装量，便于食用；（展开）

（3）方便物流作业：包装要适合于储存、运输和装卸搬运，有较好的规范形状外包装；（展开）

（4）广告宣传：包装上的文字图案印制有明确地说明和标示，便于产品宣传，吸引消费者；（展开）

（5）符合卫生要求：包装采用无毒材料，包装时严格消毒，储存运输时能良好防菌；（展开）

（6）符合环保要求：包装材料和包装形式的选取应利于回收，不会对环境造成污染；（展开）

（7）便于使用：包装应便于开封，未食用完能方便再次密封。（展开）

3、当前，随着IT行业的迅速发展，电脑和各种电子产品的淘汰更新速度越来越快，由于电子元器件中有许多塑料件和重金属组件，直接将废弃的电子废品投入环境中，将会对环境造成巨大影响，根据各国的情况，今后有可能采取由生产企业对自己生产销售的电子废品进行回收处理，根据你对物流管理的理解，谈谈企业在物流信息方面应当采取哪些措施。

（1）加强对产品编码的管理，对产品有关的各类属性信息和组成部件的信息进行编码；（展开）

（2）加强对流通过程的管理，包括对经销商、购买者的信息的管理，定期开展回访和售后服务，及时更新信息；（展开）

（3）及时掌握将要报废的产品的信息，及时与客户联系，确认回收时间，合理安排回收活动；（展开）

（4）及时将回收过程中的信息进行录入、传输，核对回收物的信息。（展开）

4、根据邮政系统的转运流程，谈谈你对物流系统的认识。邮政系统的转运流程：邮政系统划分为若干个邮政分中心，每个分中心又划分为若干个邮政点。各个邮政点分区域负责集中收集邮件，并将收集到的邮件在规定的时间内送达分中心。分中心将邮件分拣分类，再将同一目的地或同一线路的邮件集中运到各个其他分中心，这些分中心再将收到的邮件进行分拣，分送给各个邮政点，由这些邮政点将邮件送达客户手中。

从邮政系统的转运流程中，我们可以清楚地看到一个物流系统具有如下特点：（1）集散型的组织过程。（展开）

（2）具有经常性的物品流动，能形成一定的规模。（展开）

（3）物流系统需经过设计，从整体上保证效率最高。但不能保证每一个物品的移动效率都能够保持最高，避免不了一些迂回现象。（展开）

（4）物流系统要有比较稳定的线路和节点，形成网络，每个节点都有稳定的功能。（展开）

5、结合出版行业的生产销售特点，谈谈降低物流成本的思路。

出版行业的生产销售特点体现为集中生产、分散销售。（展开）出版行业的生产销售物流成本主要包括库存成本和配送成本。（展开）降低出版行业物流成本的方法包括：

（1）选择专业物流公司的库房进行储存。（展开）（2）采用共同配送的方法降低配送成本。（展开）

（3）充分利用各销售单位的仓储。（展开）

（4）与分销单位建立信息共享机制，随时掌握销售情况，科学合理配送。（展开）（5）在销售集中地区或仓储地进行印刷。（展开）

6、目前，随着电子产品在生活中越来越多，电池的数量和种类也越来越多。而废弃电池对环境具有很大的破坏作用，各国对废旧电池的回收和处理都已非常重视。请你根据物流系统的理论，谈一谈你对废旧电池回收物流系统的设计思想。

电池应用广泛，种类繁多，使用者众多。（展开）

废弃电池处理专业性强、电池体积小，决定了只能大规模集中处理，因而废弃电池的收集是重要的环节，做好收集工作是关键。而目前电池使用者分散，不便回收，被混合在其它废物中丢弃的现象非常严重。（展开）

要开展废弃电池的有效回收，使废弃电池回到回收箱中，废旧电池回收物流系统的设计可以采取如下步骤：

（1）居民家门口、办公场所门口设置废弃电池回收箱；（展开）

（2）派专人定期从回收箱中收集废弃电池；（展开）（3）以楼为单位进行分类收集。（展开）

（4）每个城市中建若干个回收站，定期收集、储存废弃电池，定期将废弃电池运输到指定厂家进行处理；（展开）

（5）对特殊电池，可以从制造商和销售商处获得使用单位信息，与使用单位建立联系，上门收集。（展开）

7、目前，各企业都在推广采用先进的库存管理模式，即零库存模式，采用准时生产制，大幅度减少库存成本和占用。在这种情况下，作为物流活动的重要组成部分，仓储还有存在的依据吗？请你结合生产流通的特点谈谈对仓储的认识。

零库存是指以仓库储存形式的某种或某些种物品的储存数量很低，甚至可以为“零”,即不保持库存。

库存的作用是为了保证生产过程、流通过程、消费过程的连续性而设置的，并且通过仓储来实现这一目的。没有仓储活动的支持，就不可能实现生产过程、流通过程、消费过程的连续性。零库存的最终目标是实现成本最小化，而实现零库存的条件必须具备小批量生产的可能性，以及小批量运输的可能性，即小批量产品的生产和运输是在低成本的前提之下开展的，如大型设备的生产和运输，否则，小批量生产和运输将会带来企业无法承受的高成本，导致无法实现成本最小化。

对于一些产品而言，由于生产与消费之间的不平衡，或者由于产品的季节性特点，使得这些产品必须通过仓储来协调生产与消费之间的矛盾。如图书产品只能通过大批量生产、小批量销售的模式，才能达到生产产品的成本最小化，以及保障消费者的及时需要的目的，因而无法做到零库存，必须通过仓储活动储存大批量生产出来的产品，以保证市场的销售能够连续不断地进行。否则将会因为生产成本过高或经常缺货而导致无法满足消费的需要。同样，对于粮食产品，存在着生产的季节性与消费的连续性之间的矛盾，因而在短时期内生产出来的大批量产品必然要通过仓储来进行保管，才能保证连续不断的市场供应，满足消费的需求。

综上所述，零库存并不能适应所有的产品，因而仓储活动也就必然存在。

*

8、结合你的购物经历，谈谈你对物流配送存在的客观必然性及配送发展趋势的认识。

配送是在经济合理区域范围内，按照客户的要求，对物品进行拣选、加工、包装、分割、组配等作业，并按时送达指定地点的物流活动。配送不仅能够提高末端物流的效益，实现集中库存使企业实现低库存或零库存，而且可以简化事务、方便用户，提高供应的保障程度，还能降低流通成本，提高客户的物流服务水平，并促进产品的销售。通过配送能够解决生产与销售在数量上、时间上和距离上的矛盾，因此配送的存在具有客观必然性。

随着社会对流通成本和服务水平要求的不断提高，配送发展趋势可以体现在：配送反应快速化、配送功能集成化、配送服务系列化、配送作业规范化、配送目标系统化、配送手段现代化、配送组织网络化、配送经营市场化、配送流程自动化、配送管理法制化。配送发展趋势充分体现了配送在社会经济的发展进程中将发挥出更大的作用，对降低流通成本、提高物流服务水平将产生重大的影响。

电大财务案例分析作业答案2 篇5

一、单项案例分析题（每小题10分）

1.从教材案例8出发，分析蒙牛为什么选择了外资PE的方式？

答：PE是指私募股权投资，投资于非上市股权，或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。

蒙牛选择外资PE方式的原因可从蒙牛自身和外部条件考虑：

蒙牛自身：(1)成立初期体制；(2)自身扩张业务对资金需求的迫切性。

外部条件：(1)不具备上市条件；(2)民间融资失败；(3)银行筹款难；(4)外国PE机构的主动劝说。

综合考虑，蒙牛认为引入PE投资方式可带来三方面好处：

1.引入外部战略投资者，可以提供持续扩张的资金及外部约束机制；

2.重组公司股权结构，可以让公司具有较强的拓展空间；

3.应用多种金融工具创建公司内部激发和鼓励机制，可以强化内部凝聚力。通过上面的分析可知，对于前面的客观和主管原因，蒙牛最后选择了外资PE投资方式。

2.根据教材案例10，分析美的集团存货周转率与美的电器存货周转率为什么存在显著差异？ 答：存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。美的集团存货周转率与美的电器存货周转率的显著差异是美的集团产业更为多元化，存货管理更为精细。而美的电器的空调业务实行供应商管理存货和管理经销商存货的方法，取得良好的经济效益，是成功的存货管理。

3.根据教材案例10的内容，分析美的集团在实行供应商存货管理上利用了自身什么优势？ 答：美的集团在实际供应商存货管理上的优势：第一，地域优势，广州交通物流发达；第二，规模优势，集团所占市场份额较大，在经营上更有话语权；第三，良好的职业经理管理团队，制定了良好的营销战略。

4.从教材案例11出发，分析为何苏宁电器的现金周转期往往是负的，负现金周转期对苏宁的经营绩效有何意义？

答：苏宁云商在加快应收账款与存货存货周转的同时，利用其规模优势，强化了苏宁云商与供应商的谈判能力，不断延长货款支付时间，获得供应商长时间的免费信用，这是苏宁云商出现负现金周期的根本原因。负现金周期显著改善苏宁云商的经营业绩。OPM战略是指企业充分利用做大规模的优势，增强与供应商的讨价还价能力，将占用在存货和应收账款的资金及其资金成本转嫁给供应商的运营资本管理战略。OPM战略本质上是一种创新的盈利模式，是“做大做强”的生动实践。

5.根据教材案例11，在盈利能力较好的情况下，为何有大量货币资金的同时，又不及时付款给供应商呢？

答：由于零售市场具有较强的产品同质性、零售商转化成本较低的特点，使供应商在与零售商谈判时处于劣势，而有竞争优势的零售商往往采取“早收款迟付款”的结算策略，即OPM战略，从而把握了主动权：一方面进一步限制供应商的谈判能力；另一方面为实现规模优势和成本领先战略奠定了基础。

二、综合案例分析题（每题50分）

仪征化纤的理财之道

仪征华纤坚持以资金集中为前提，以现金流量为中心，对资金流入流出实行全过程的监控。仪征华纤股份有限公司是我国最大的现代化华纤和华纤原料生产基地，主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务。为了提高财务管理水平，根据公司的财务管理基础与实际情况，仪征华纤提出了“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、牢牢牵住成本这个牛鼻子，开源节流，生财聚财”的理念观念。坚持以资金集中为前提，以现金流量为中心，对资金流入流出实行全过程的监控，收到了较好的效果。

1.成立内部结算中心对资金实行过程的监控。

公司于1987年起，建立内部银行，在此基础上演变成目前的内部结算中心，负责内部转账和资金收付等业务。内部结算中心的主要职能是统一对口专业银行，办理对外所有本外币结算业务。对公司的资金实行集中归口管理，统借统还，统一平衡调度，实行结算监督。经过十几年努力，内部结算中心已经形成一套完整的收支监控体制，其表现是：公司的产品销售收入、劳务销售收入等一切收入项，直接回笼到内部结算中心在银行统一开立的结算账户，各二级单位做缴款处理。公司的原材料、工资奖金发放、对外支付的劳务和费用，在各二级单位审核确认的基础上，统一由内部结算中心审核支付。

2.财务人员集中管理对资金集中和全面监控起保证作用。

公司从1997年7月实行二级单位财务委派制，从公司财务人员中选聘166名财务人员，派驻到18个二级单位，实现了财务人员的集中管理，在构筑新的理财机制方面迈出了一步。仪化理财机制如果用三句话来概括的话，就是：你的钱，我看着你花；你的账，我替你记；你的财务，我帮你管。其核心就是财权上收，财务高度集中。财务人员的委派制，是从体制上对资金集中和全面监控起保证作用。

3.推行全面预算制度完善公司授权制度。

首先，加强资金的收支预算管理。财务部要求各二级单位在生产计划和成本费用预算的基础上，编制年底资金收支预算，在资金预算计划确定的基础上，编制季度、月度的资金使用计划，做到年计划、月平衡、周安排。其次，实行现金流量周报制度，及时反映企业的营运、投资和融资状况。再次，完善成本核算体制，强化目标成本管理。以目标利润推成本，对成本发生要做到心中有数，事前有预算、事中有控制、事后有考核。最后，在建立预算管理制度的同时，建立各项费用的授权管理制度。内部结算中心严把对外款审批权限，即：10万元以上的开支项目，需附合同，合同要有二级单位的分管厂长或分管经理会签；10万元至50万元的开支项目，需附合同，合同要有二级单位的主管厂长或主管经理会签；50万元以上的开支项目，需附合同，合同除要有二级单位的主管厂长或主管经理会签外，必须有公司分管副总经理会签（或授权），经内部结算中心的审核，财务部的分管经理确认；100万元以上的开支项目，由公司总会计师确认；1000万元以上的重大开支项目，由付款单位提出申请，经财务部经理初审，总会计师审核后报公司总经理确认等。

4.资金运作上采取一系列行之有效的措施。

资金运作的基本战略是：密切注视国内国外金融动态和政策导向，充分调动中外多家商业银行的积极性，最终实现资金成本最低化、服务质量最优化。公司调整资金结构的基本做法有：（1）调整贷款的本外币结构，规避了潜在的汇率风险。（2）调整贷款长短期结构，减少财务费用。（3）建立贷款能上能下机制，最大限度地减少资金沉淀，降低资金成本。（4）研究政策，用足政策，降低财务费用。

[要求] 利用所学的原理和有关政策，对上述案例进行点评。

答：仪征化纤股份有限公司是我国最大的现代化化纤和化纤原料生产基地，主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务。为了提高财务管理水平，仪征化纤提出了“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、牢牢牵住成本这个牛鼻子，开源节流，生财聚财”的理财观念。坚持以资金集中为前提，以现金流量为中心，对资金流入流出实行全过程的监控，收到了较好效果。

资金集中是集权体制下的必然结果。集权体制是我国企业财务管理的首选模式，从严理财，集中控制资金的使用是唯一正确的财务思想，第一，成功企业肯定是以严格、规范、统一的财务管理为前提，在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免公司总部在资金筹措、资金运营和成本费用控制、长期财务决策等方面重复和低效率。第二，从理论上分析，分权体制很内容形成资金分散，企业内部管理“诸侯现象”。仪征化纤成立内部结算中心对公司资金实行集中归口管理，统借统还，统一平衡调度，实行结算监督。已经形成一套完整的收支监控体制：产品销售收入、劳务销售收入等一切收入项直接回笼到内部结算中心在银

行统一开立的结算账户，各二级单位做缴款处理；公司的原材料、工资奖金发放、对外支付的劳务和费用，在各二级单位审核确认的基础上，统一由内部结算中心审核支付。