下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题（通用7篇）

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇1

2015年下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业

务的风险及其控制考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A．买入并持有战略 B．恒定混合策略

C．投资组合保险策略 D．战术性资产配置

2、中小企业板上市公司在公司股票暂停上市期间，公司应当至少在每月前__个交易日内披露公司为恢复上市所采取的措施及有关工作进展情况。A．5 B．8 C．10 D．15

3、网上竞价发行方式的缺陷是__。A．广泛的市场性

B．

一、二级市场的联动性 C．经济高效性

D．股价易被机构大资金操纵

4、国债交易的计息原则是__。A．算尾不算头 B．头尾都要算 C．算头不算尾 D．头尾都计息

5、发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。每次参加发审委会议的委员为（）名。A．5 B．7 C．8 D．10

6、如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（）的审计报告。A．保留意见 B．否定意见 C．无保留意见 D．拒绝表示意见

7、假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券、现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%，那么资产配置贡献为（）。A．-0.5% B．-0.75% B．0.5% D．0.75%

8、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A．2 B．3 C．5 D．7

9、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的__通过。

A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4以上 D．全部

10、在实际应用MACD时，常以__日EMA为快速移动平均线，__日EMA为慢速移动平均线。A．1226 B．1326 C．2612 D．1530

11、国家持股是指__持有上市公司股份。A．国有企业资产管理部 B．国有资产授权投资机构 C．国家

D．国有事业单位

12、中国证监会收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过__个工作日。A．10 B．20 C．30 D．15

13、证券专营机构以包销方式承销股票，非经豁免，单项包销金额不得超过净资本的（）。A．20% B．30% C．40% D．50%

14、按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为__。A．直接融资与间接融资 B．内部融资与外部融资 C．股权融资与债务融资 D．短期融资与长期融资

15、建业股息是__。A．公司当期盈利

B．对公司未来盈利的预分 C．公司的借款

D．公司前期未分配利润

16、保本基金将大部分资金投资于__。A．股票

B．货币市场工具 C．衍生金融工具

D．与基金到期日一致的债券

17、对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为__。A．平价期权 B．虚值期权 C．实值期权 D．超值期权

18、基金托管人内部控制的基本要素包括__。A．环境评估 B．风险评估 C．业务活动 D．信息沟通

19、高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格__。A．快速上涨 B．呈慢牛态势 C．平稳波动 D．下跌

20、__是指经批准的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。A．公开报价 B．对话报价 C．格式化询价 D．双边报价

21、辅导机构应督促辅导对象实现独立运营，做到（）独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。

A．生产、资产、人员、财务、机构 B．业务、资产、人员

C．业务、资本结构、人员、财务、机构 D．业务、资产结构、人员、财务、管理

22、证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过__。A．场内交易员 B．营业部电脑系统 C．营业部终端处理机 D．交易所电脑主机

23、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率__的前提下，募集人才能偿付本息。A．不低于100% B．不高于100% C．不低于80% D．不高于80%

24、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足__家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A．10 B．20 C．50 D．100

25、以下说法中，正确的是__。

A．投资咨询机构及其从业人员，可以代理委托人从事证券投资

B．投资咨询机构及其从业人员，可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C．投资咨询机构及其从业人员，不可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

D．投资咨询机构及其从业人员，可以利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于证券投资基金的特点，下列认识正确的有__。

A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，都有最低投资限额要求

B．是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用 C．将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作 D．以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点

2、无套利均衡分析技术最早被诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒于__在《资本成本、公司财务与投资管理》一文中采用。A．1966年 B．1965年 C．1976年 D．1956年

3、证券公司经办经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的__。A．责令改正

B．处以成交金额5%以上20%以下罚款 C．处以5万元以上20万元以下罚款 D．处以3万元以上10万元以下罚款

4、我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币__，应当由承销团承销。A．1000万元 B．3000万元 C．5000万元 D．1亿元

5、关于中小企业板块上市公司保荐，下列说法正确的是__。

A．中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市

B．中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同

C．中小企业报必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求

D．中小企业报是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场相比，有其独特之处

6、基金自基金合同生效日后不超过__个月的时间起开始办理赎回。A．1 B．2 C．3 D．4

7、资产管理业务，是指证券公司作为__，依法为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。A．委托人 B．受托人

C．资产管理人 D．代理人

8、上海证券交易所规定的申购、赎回清单应包括下列哪些内容__。A．最小申购、赎回单位对应的各成分证券名称、证券代码及数量 B．可用现金替代的各成分证券种类及溢价比例

C．可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例上限

D．必须用现金替代的各成分证券种类及替代金额；最小申购、赎回单位中的预估现金部分

9、系列基金的特点是__。

A．多个基金共用一个基金合同 B．子基金独立运作

C．子基金之间可相互转换 D．以其他基金为投资对象

10、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向__等窗口单位递交债券发行申请。A．财政部

B．中国人民银行

C．国家发展和改革委员会 D．中国证券监督管理委员会

11、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件之一是：经营证券经纪业务已满（）年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。A．1 B．3 C．5 D．7

12、__应该由主承销商或其他具有投资咨询业务资格的机构出具。A．财务顾问报告 B．审计报告 C．评估报告

D．买卖上市公司股票情况的自查报告 E．盈利预测报告及其审核报告

13、证券公司经营证券承销与保荐，且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，其净资本不得低于人民币__。A．5000万元 B．1亿元 C．2亿元 D．5亿元

14、下列不属于记名股票特点的是__。A．便于挂失

B．股东权利归属于记名股东 C．可以一次或分次缴纳出资 D．转让相对简单，不受限制

15、下列属于社会公益基金的是__。A．科技发展基金 B．医疗保险基金 C．福利基金

D．文学奖励基金

16、根据联合资产管理计划的相关规定，计划运行后，证券公司和托管银行向客户提供管理报告和托管报告的周期是__。A．每3个月 B．半年 C．每9个月 D．每1年

17、下列关于ETF特征的描述，错误的有__。

A．ETF为投资者提供了一种交易方式：二级市场交易ETF，即在交易所挂牌交易 B．ETF的双重交易特点表现在它的申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的，在二级市场分别进行

C．ETF同时为投资者提供了两种不同的交易方式：一方面，投资者可以在一级市场交易ETF，即进行申购与赎回；另一方面，投资者可以在二级市场交易ETF，即在交易所挂牌交易

D．ETF的重要特征在于它独特的双重交易机制

18、开放式基金的交易价格取决于__。A．基金总资产值 B．供求关系 C．基金净资产 D．基金单位净资产值

19、关于证券承销，下列论述不正确的是__。

A．发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议

B．发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的应当由承销团、承销

C．证券承销采取代销或包销方式

D．上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行

20、下列选项中，不具有结算代理人资格的金融机构的是__。A．外资商业银行 B．国有独资商业银行 C．股份制商业银行 D．烟台住房储蓄银行

21、关于证券投资的系统风险，下列说法正确的有__。A．系统风险包括社会、政治、经济等各个方面

B．系统风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险

C．系统风险来自企业内部，单一证券有时可以抗拒和回避，但效果不好，因此称为不可回避风险

D．现实生活中，所有企业都受系统风险的影响

22、在我国，证券交易所专用席位是用于__交易的席位。A．A股股票 B．B股股票 C．国债 D．基金

23、股指期货的套利类型有__。A．期现套利

B．市场内价差套利 C．市场间价差套利 D．跨品种价差套利

24、（）是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。

A．参与优先股票 B．可转换优先股票 C．非参与优先股票 D．不可转换优先股票

25、佣金费用包括__。A．变更股权登记费 B．证券公司经纪佣金 C．证券交易所手续费 D．证券交易监管费

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇2

一、资产证券化业务发起人环节存在的风险及控制措施

1. 资产证券化业务发起人环节存在风险

在进行资产证券化业务操作的这个流程中, 一般情况下, 贷款发放机构都会选择出售这种法律形式来进行贷款的转移。假如贷款不是采用出售的形式转移给SPV, 而是选择了其他的贷款转移手段, 那么贷款发放组织与SPV之间仅仅是一种委托人与受托人的关系, 这样一来, 发放贷款给贷款发放组织所带来的风险并没有降低, 也没有进行转移。这对于SPV而言, 它所需要承担的风险以及其所得到的收益就会产生明显的不对等。如果资产证券化业务的发起人产生违约行为或者面临破产, 则无疑会导致SPV的严重经济损失。

2. 资产证券化业务发起人环节风险控制对策

商业银行的资产运营水平会对资产证券化业务发起人的热情产生极大的影响。这种非系统风险产生的主要原因在于商业银行同借款者之间的信息不对称, 这同时也是影响到基础资产池质量高低的重要问题。我国商业银行在发放贷款的整个流程中, 应当加强对相关制度执行的规范性, 只有这样才能保证信贷风险的防范措施是高效的。笔者认为应当注重以下几个方面的问题:第一, 在进行住房贷款的发放之前, 要做好该项贷款项目的评估工作;第二, 针对那些准备为其发放贷款进行支持的按揭性质的房地产项目, 要进行科学的市场评价, 并以此为依据制定适当的贷款成数, 从而有效的规避项目选择以及销售价格方面的风险;第三, 构建有效的信用评价机制, 准确判断信用等级高以及信用等级较低的借款人, 从而制定有针对性的风险管理方式。

二、资产证券化的关键——SPV环节存在的风险及控制措施

1. SPV环节存在的资产证券化风险

SPV (Special Purpose Vehicle) 环节是资产证券化的关键部分, 实施这一环节的重要目的就是为了有效的避免发起人发生破产的风险, 但是SPV本身也是一个新兴的机构, 这个机构也会产生破产的风险。如果SPV发生了破产, 其所带来的后果是非常严重的。SPV发生破产主要是由于以下两个方面的因素造成的:一方面是机构主动申请的破产;另一方面是机构债权人自己申请所造成的破产。基于以上分析可以看到, 要想有效控制SPV环节存在的资产证券化风险, 就应当从上述这两个方面来着手防范。

2. SPV环节存在的资产证券化风险的防范对策

笔者认为, 有效防范SPV环节存在的资产证券化风险, 可以采取以下几个方面的措施:首先, 通过制定有关制度进行限制, SPV机构应当在其相关制度的确定时, 以明确的条文对其可能陷入自愿破产的状况进行限制, 从而防止机构自身主动提请自愿破产;其次, 对其所从事的行业领域进行限制。在SPV设立之初, 通常都会对那些商业金融领域以及其他性质的同该项资产证券化业务没有联系的借贷业务采取限制或者明确禁止的规定, 这就有效的防止了SPV机构由于承揽其他交易业务而对其破产隔离效果产生危害;再次, 制定并实施独立董事制度。在SPV的相关制度中明确规定, 除非处于资不抵债的情况, 并且经过全体董事 (全体合伙人) 或者至少包括一名独立董事的同意, SPV才能够进入自愿破产的程序。

三、信用评估机构环节存在的风险及控制措施

1. 信用评估机构环节存在的资产证券化风险

一般而言, 抵押贷款证券通常都应当由一家或者两家评级机构进行信用等级评定, 在证券存续期间, 评级机构将持续跟踪监督发行人的财务状况以及风险因素变动等情况调整其所持有证券的信用级别。然而, 投资者却不可以太过于信赖信用评级机构的评级结果, 这是由于:第一, 信用评级机构只是对证券化产品的风险进行评价, 并不能对利率风险或者证券的价格变动风险进行评价, 更不能对由此产生的风险提供保证;第二, 资产证券化业务时资本市场的重要组成部分, 由于资本市场上的投资者对于各项业务的认识与盈利目标不同, 所以对其所存在风险的偏好也会有所不同, 由于上述两个方面的因素就会导致信用评价机构所出具的评级结果不能满足所有投资者的需求。

2. 信用评估机构环节资产证券化风险的防范对策

就我国当前资产评价机构的发展现状来看, 我国目前孙在的信用评价组织机构尚未得到整个市场的普遍认可与接受, 资本市场以及市场的投资者尚未树立起对我国信用等级评价组织所出具的评价结果的充分信任。基于这一现状, 笔者认为, 加强对信用评估机构环节资产证券化风险的防范, 应当做好以下两个方面的工作:首先, 积极采取各项措施, 大力推动我国的信用等级评价机构的科学发展, 使我国的信用等级评价机构能够胜任资产证券化过程中的评级工作;其次, 应当制定相应的有效机制, 加强对信用评级机构的监督与管理, 从而保证我国资产证券化业务的开展有一个健康的外部环境。

四、担保人环节存在的风险及控制措施

1. 担保人环节存在的资产证券化风险

信用增级的目的是为了使抵押支持证券在信用质量、偿付的时间性与确定性等方面能够更好地满足投资者的需要, 从而提高定价以及上市能力, 除此之外, 还可以满足发行人在会计、监管以及融资目标等多个方面的需求。信用增级可以分为内部信用增级以及外部信用增级两个部分。内部信用增级包括直接追索、购买从属权利、超额担保和资产储备等多个方面。

2. 担保人环节存在资产证券化风险的防范对策

信用增级分为内部信用增级, 以及外部信用增级两个部分, 由于不同的信用增级方式所具有的潜在风险是不同的, 所以针对不同的资产证券化业务应当采取不同的、有针对性的风险防范对策, 从而保证其所采用的信用增级方式是最为恰当的, 除此之外, 还应当加强对信用增级组织机构的外部监管。基于上述分析, 笔者认为, 加强担保人环节存在资产证券化风险的防范应当从以下几个方面来着手实施:第一, 不管是投资者, 还是发行人, 都应当对信用增级申请者的各方面实力进行持续的、不间断的考察与衡量;第二, 在信用增级过程中, 应当尽可能的降低基础资产与信用增级机构之间的相关程度。除此之外, 对信用增级机构应当采取必要的监管机制。

五、受托管理人环节存在的风险及控制措施

1. 受托管理人环节存在的资产证券化风险

由于受托管理人的信用和服务质量将直接关系到对投资者的本息偿还, 因此, 同服务人一样, 受托管理人也可能会产生资金混用的风险。除此之外, 在收到基础资产组合所带来的现金流或担保人支付的资金后, 一直到将其中一部分支付给投资者为止, 中间也通常会存在一定时滞, 这些都是受托管理人环节存在的资产证券化风险。

2. 受托管理人环节存在资产证券化风险的防范对策

为了保证投资者在整个资产担保类证券期限内都能及时得到偿付, 评级机构必须分析受托管理人的资信。笔者认为, 加强受托管理人环节存在资产证券化风险的防范, 就必须要保证受托人有能力履行其职责和保护投资者的权益, 而为了确保受托人有能力履行其职责和保护投资者的权益, 评级机构一般要求受托人必须满足以下几个方面的标准:第一, 受托人必须以资金形式持有资产, 并拥有专门为特定交易设计的账户;第二, 资金和账户必须以投资者受益为目的由信托机构持有, 不应与受托人的其他资金相混合;第三, 信托资金和账户不被纳入受托人破产清算财产的范围。

六、结束语

资产证券化业务在我国起步较晚, 目前还没有得到充分的发展。但是, 伴随着我国金融体制改革的不断深入, 资产证券化业务的不断创新与发展是必然的。正是基于此, 我们在使用这一金融工具的过程中, 更应当充分意识到其中所隐藏的各种风险, 并积极做好防范控制工作, 从而保证我国资产证券化业务能够持续健康的推行下去。

摘要：目前, 我国被证券化的资产主要包括以下三个类型, 一种是金融机构的正常信贷资产, 一种是金融机构的不良信贷资产, 还有一种是企业收益专项资产。其中以不良资产本息偿还为现金流的资产证券化业务类型, 被认为是化解不良资产比例过高、增强商业银行资产流动性的重要手段, 而得到众多商业银行的青睐。然而, 由于我国资产证券化业务的程序非常繁杂, 容易产生风险的环节也就非常多, 对其进行风险的防范与控制就显得十分重要。基于此, 笔者就我国资产证券化业务的风险控制问题展开论述, 文章分别从资产证券化业务的发起人、资产证券化的中心环节——SPV、信用评估机构、担保人以及受托管理人等五个容易产生风险的环节进行了分析与论述, 分别分析了各个环节中存在的风险并提出了相应的防范对策, 最后对全文进行了总结, 以期能够对我国当前资产证券化业务风险的控制问题提供一点可借鉴之处。

关键词：资产证券化业务,存在风险,防范对策

参考文献

[1]闫鑫:资产证券化与金融风险防范[J].现代经济信息, 2010, (03)

[2]胡颖森:新形势下对我国资产证券化实践与发展的反思[J].武汉金融, 2010, (02)

[3]李鑫:资产证券化在我国实施的意义及前景分析[J].技术与市场, 2010, (03)

[4]张宇龙岳志勇:资产证券化浅析[J].中国商界, 2010, (02) .

[5]张译匀:浅析我国资产证券化中信用问题[J].苏州工职院, 2007, (04)

[6]彭惠李勇:不良资产证券化的收益分析与风险管理——资产证券化对发起人的影响[J].国际金融研究, 2004, (06) .

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇3

公司应对营业部经纪业务开展情况及操作过程进行定期或不定期检查或稽核，发现问题及时督促整改。

例4—23(2012年3月考题·判断题)

在证券经纪业务中，防范管理风险的措施之一是建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户的合法权益。( )

【参考答案】√

【解析】建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益是证券经纪业务防范管理风险的措施之一。

(三)技术风险的防范

1、证券营业部的信息系统建设和管理，包括基础环境、网络通信、应用系统、管理制度、系统运行维护、安全保障等方面应符合中国证券业协会制定的《证券营业部信息技术指引》的有关要求。这是防范技术风险的重要基础和根本保障。

2、应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。一是信息系统机房要符合规定的安全标准要求;二是配备先进、可靠、高效的软硬件设施。

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇4

型考试试卷

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.__是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。A．外部控制机制 B．外部控制制度 C．内部控制机制 D．内部控制制度

2.按照上海证券交易所配股规则，拥有某种股票配股权证的投资者，可委托买入不超过可配股数的股票，具体方式为向场内申报__。A．卖出配股权证 B．买入配股权证 C．卖出股票

D．先买入后卖出

3.国务院证券监督管理机构设__，依法审核股票发行申请。A．发行审核委员会 B．发行工作领导小组 C．专家组

D．财金委员会

4.在同一条无差异曲线上，收入增加，闲暇时间减少，或闲暇时间增加，收入减少，二者表现为__。A．供需关系 B．正比例关系 C．替代关系 D．互动关系

5.债券质押式回购交易实行企业债回购交易按__进行申报。A．证券账户 B．资金账户 C．席位 D．交易所

6.接题40，则投资者到期获得的收益率约为__。A．10% B．12% C．12.94% D．13.9%

7.执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险属于会计报表审计的（）。A．回顾阶段 B．计划阶段 C．实施阶段 D．完成阶段

8.积极的债券组合管理策略不包括（）。A．水平分析

B．多重负债下的组合免疫策略 C．债券互换 D．应急免疫

9.在证券交易经纪业务中，客户的指令具有着__。A．有效性 B．权威性 C．具体性 D．准确定

10.关于基金份额持有人大会，下列说法不正确的是__。

A．代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会 B．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案 C．基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集 D．由基金管理人召集

11.下列关于久期描述正确的是__。

A．附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限 B．对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C．对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

12.如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是__。A．负斜率，下凸 B．负斜率，上凸 C．正斜率，上凹 D．正斜率，下凹

13.某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为（）。A．10元 B．20元 C．30元 D．45元

14.根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立__。A．补偿基金 B．投资基金 C．保证基金 D．风险基金

15.基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。A．负债

B．银行存款本息 C．各类证券的价值 D．基金应收的申购基金款

16.以下与我国一样称证券经营机构为“证券公司”的国家是__。A．美国 B．德国 C．日本 D．英国

17.以下哪种基金信息的披露时间一般无法事先预见__ A．基金份额上市交易公告书 B．基金资产净值公告 C．基金份额净值公告 D．基金临时信息

18.在深圳证券交易所，开放式基金份额的赎回以__申报。A．金额 B．份额 C．时间 D．数量

19.下列关于凭证式债券的论述，错误的是（）。A．凭证式债券是一种具有标准格式的债券

B．我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行 C．券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额 D．可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息

20.（）是证券公司在证券登记结算机构开立的账户，用于客户融资融券交易的证券结算。A．融券专用证券账户  B．客户信用交易担保证券账户  C．信用交易证券交收账户  D．客户信用证券账户

21.在美国存托凭证(ADR)的业务机构中，负责ADR的保管和清算的机构是__。A．证券交易所 B．存券银行 C．托管银行

D．中央存托公司

22.欧洲债券是指借款人__。

A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券 B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

23.根据现行有关规定，关于送股登记，说法正确的是（）。

A．中国结算公司根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股 B．证券公司根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股

C．证券登记结算公司根据证券公司的送股申请，于权益登记日登记送股 D．证券交易所根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股

24.上网竞价发行是指__利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买人的方式进行股票申购的股票发行方式。A．委托商 B．主承销商 C．证券交易所 D．发行人

25.基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。A．负债

B．银行存款本息 C．各类证券的价值

D．基金应收的申购基金款

26.金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格__。A．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格 B．是期权合约标的资产的理论价格 C．是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用 D．被称为协定价格

27.全国银行间市场质押式逆回购方的义务不包括__。

A．按合同约定，及时发送内容完整的回购结算指令及相关的确认指令 B．在首次交割日，按合同约定的首次资金清算额支付款项 C．按合同约定及时发送内容完整的回购结算指令

D．在到期交割日，按合同约定的券种和数量返还用于质押的债券

28.采用募集设立方式的，发起人应于股款交足之后______日内主持召开公司创立大会。发起人应该在创立大会召开______日前将会议日期通知各认股人或予以公告。__ A．15 30 B．30 30 C．15 15 D．30 15

29.VaR方法是__开发的。A．联合投资管理公司 B．JPMorgan C．费纳蒂 D．米勒

30.基金的托管费用通常__。

A．逐日计算并累计，按周支付给托管人 B．逐周计算并累计，按月支付给托管人 C．逐日计算并累计，按月支付给托管人 D．逐月计算并累计，按年支付给托管人

31.属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的__ A．5% B．10% C．15% D．25%

32.根据现行有关部门制度规定，上海证券交易所上市的A股现金红利派发权益登记日为__日。A．T B．T+3 C．T+4 D．T+8

33.关于记名股票，下列阐述正确的是__。A．不得转让

B．股东应在认购时一次缴足股款 C．股东可以分次缴纳出资

D．只有记名股东才能行使股东权

34.按照我国现行法律规定，发行人将证券卖给投资者，未向其提供招股说明书，属于__。A．内幕交易行为 B．操纵市场行为 C．欺诈客户行为 D．虚假陈述行为

35.（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A．基金资产估值 B．基金资产总值 C．基金资产净值 D．基金份额净值

36.发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于__亿元人民币。A．1 B．2 C．3 D．4

37.从__起，基金买卖股票按照3‰的税率征收印花税。A．2006年5月30日 B．2006年7月30日 C．2007年5月30日 D．2007年7月30日

38.下面关于境内上市外资股的阐述错误的是__。A．采取记名股票形式 B．以外币标明面值 C．以外币认购

D．境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让

39.股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随__的变化作调整。A．公司经营状况

B．市场上其他证券价格或者银行存款利率 C．普通股股息

D．股票市场市盈率

40.按照我国《证券投资基金法》的有关规定，下列事项可以不通过召开基金持有人大会审议决定的是__。

A．提前终止基金合同

B．基金扩募或者延长基金合同期限 C．更换基金管理公司的高级管理人员 D．更换基金管理人、基金托管人

41.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。A．3% B．5% C．7% D．10%

42.金融机构的高杠杆无法克服的先天缺陷有（）。

A．投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数 B．保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大

C．无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明

D．层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延

43.收入型基金以获取__为目的。A．基金资产的长期稳定增值 B．当期的最大收入

C．投资组合的债券中得到适当的利息收益 D．获取稳定收益

44.发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。A．存在重大期后事项的

B．未来资本性支出计划跨行业投资的 C．存在重大担保、诉讼、其他或有事项的 D．重大会计政策或会计估计将要进行变更的45.某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为（）。A．5.26% B．9.47% C．5.71% D．5.49%

46.关于间接融资，下列说法正确的是（）。

A．间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动 B．股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于间接融资的范畴

C．间接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动 D．我国间接融资比例较小

47.下列关于通货膨胀的说法，错误的是__。A．通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 B．温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀 C．严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀

D．恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀

48.国际债券的记价货币通常是（），以便在国际资本市场筹集资金。A．外国货币 B．国际通用货币 C．本国货币

D．本国货币或外国货币

49.假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为6个，该基金的成功概率为__。A．58.33% B．68.33% C．75% D．83.33%

50.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括__。A．基本风险和非基本风险 B．基本风险，经营管理风险

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇5

债券试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.我国基金监管的首要目标是__。A．保护和维护投资者的利益 B．保证市场的公平、效率和透明 C．降低系统风险

D．推动基金业的规范发展

2.从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的__。A．法人资本 B．债务资产 C．信托资产 D．借贷资产

3.我国《上海证券交易所交易规则》规定：A股、债券交易的申报价格最小变动单位为__元人民币。A．0.01 B．0.1 C．1 D．5

4.按照我国现行法律规定，发行人将证券卖给投资者，未向其提供招股说明书，属于__。A．内幕交易行为 B．操纵市场行为 C．欺诈客户行为 D．虚假陈述行为

5.根据债券的票面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券三种，其中具有标准格式券面的是__。A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．零息债券

6.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至__。A．国资委 B．财政部

C．中国人民银行 D．发改委

7.上海证券交易所和深圳证券交易所的证券账户由__集中统一管理。A．证券交易

B．证券登记结算机构 C．中国证监会 D．证券公司

8.下列关于合规风险防范的说法中，不恰当的是__。

A．为了便于监督管理，账户管理与会计核算部门可以混合操作 B．要从指导思想上牢固树立依法、合规、诚信、公平的经营理念 C．对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批 D．加强对经纪业务主要环节和风险点的控制

9.行业分类的依据主要是__。A．公司所属行业的类型

B．公司收入或利润的来源比重 C．产品的结构 D．原材料的来源

10.境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的__。A．普通会员 B．特别会员 C．正式会员 D．临时会员

11.在债券存续期内，对持有人定期支付利息的债券是（）。A．公募债券 B．息票累积债券 C．贴现债券 D．附息债券

12.公司的法定代表人为__。A．董事长 B．总经理 C．董事会指定 D．公司章程规定

13.优先股票的“优先”主要体现在__。A．对企业经营参与权的优先 B．认购新发行股票的优先

C．公司盈利很多时，其股息高于普通股股利 D．股息分派和剩余资产分配优先

14.T+1规则最早见于__。A．2001年1月 B．2001年6月 C．2002年1月 D．2002年6月

15.根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的__。A．20% B．30% C．40% D．50%

16.中国证券业协会自收到完整的承销备案材料的（）个工作日内未提出异议的，视为承销商备案材料得到认可。A．15 B．10 C．7 D．30

17.______是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，______则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。__ A．基金评级机构律师事务所

B．基金投资咨询公司基金评级机构 C．基金评级机构基金投资咨询公司 D．律师事务所基金评级机构

18.基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的__。A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4

19.主承销商向中国证券业协会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件的__天之内。A．2 B．3 C．4 D．5

20.有限责任公司的监事会会议，每年至少召开__次，股份有限公司的监事会至少每__个月召开一次。__ A．一：3 B．二；6 C．一；6 D．二：3

21.S公司发行认股权证，每股认股权证的认股价格为20己，每份认股权证可以换为10股该公司的普通股，该公司的股票目前市场为40元，则目前该公司每份认股权证的内在价值为__ A．20元 B．40元 C．200元 D．2元

22.上海证券交易所的分类股价指数包括__五大类。A．工业、商业、地产业、公用事业和综合 B．工业、商业、金融业、公用事业和综合 C．工业、商业、地产业、运输业和综合

D．工业、商业、地产业、公用事业、运输业

23.1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定《格拉斯—斯蒂格尔法案》，这体现了国际证券市场发展的__趋势。A．证券市场一体化 B．金融机构混业化 C．证券市场网络化 D．金融风险复杂化

24.T+3滚动交收适用于__。A．A股 B．基金 C．债券 D．B股

25.根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的__。A．20% B．30% C．40% D．50%

26.在招股说明书中，发行人应披露__关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A．近1年 B．近18个月 C．近2年 D．近3年

27.通常情况下，__，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A．赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低，B．赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低 C．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高 D．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

28.__是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。A．《风险提示书》 B．《证券交易委托代理协议》 C．《客户须知》 D．《客户交易结算资金银行存管协议书》

29.在股指期货中，由于__，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A．实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 B．实行现金交割且以期货指数为交割结算指数 C．实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 D．实行现货交割且以期货指数为交割结算指数

30.__属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。A．申购费 B．基金管理费 C．基金托管费 D．信息披露费

31.我国目前证券市场的特点是__。A．资金推动型 B．需求决定型 C．政策推动型 D．成本推动型

32.在下列几种股票价格中，道氏理论认为最重要的是__。A．开盘价 B．收盘价 C．全天最高价 D．全天最低价

33.股份有限公司的资本是指在公司登记机关登记的（）。A．总投资 B．货币资本 C．注册资本 D．资产净值

34.我国证券交易所中，__是证券交易所的决策机构。A．会员大会 B．理事会 C．专门委员会 D．总经理

35.波浪理论考虑的三方面因素中，__是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。A．股价的形态 B．股价的相对位置

C．完成某个形态所经历的时间长短 D．股价的绝对位置

36.证券公司风险控制指标不符合有关规定，国务院证券监督管理机构责令其停业整顿的，停业整顿的期限不超过__。A．1个月 B．3个月 C．1年 D．2年

37.下列选项中，__是依据工程项目建设总进度计划和批准的设计文件进行编制的。A．工程项目进度平衡表 B．工程项目年度计划 C．投资计划年度分配表 D．工程项目总进度计划

38.各托管银行的基金托管业务技术系统主要特征有__。A．主要托管业务活动通过技术系统完成 B．系统配置完整、独立运作 C．系统管理严格 D．系统安全运作

39.在我国，基金日常估值由（）同时进行。A．基金托管人与外部专业机构 B．基金管理人与基金持有人 C．基金管理人与基金托管人 D．基金管理人与外部专业机构

40.__是对公司当前的经营能力的较精确的估计。A．企业文化

B．产品市场占有率 C．质量水平D．技术水平

41.注册会计师为某上市公司进行审计，财务报告截止日为2008年12月31日，注册会计师完成外勤审计工作的日期是2009年2月18日，向上市公司提交审计报告的日期是2009年3月1日，上市公司发布含审计报告的年度报告的日期是2009年3月15日。则注册会计师签署审计报告的日期是（）。A．2008年12月31日 B．2009年2月18日 C．2009年3月1日 D．2009年3月15日

42.下列可以列入集合资产管理计划费用的是__。A．结合资产管理计划资产的损失

B．稽核资产管理计划运作期间发生的费用 C．管理人和托管人未履行义务导致的费用支出 D．稽核资产管理计划推广期间的费用

43.传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是__ A．证券组合的期望收益率 B．证券组合的风险 C．证券组合的投资目标 D．证券组合的分散化程度

44.国际债券的记价货币通常是__，以便在国际资本市场筹集资金。A．外国货币 B．国际通用货币 C．本国货币

D．本国货币或外国货币

45.关于委托人享有的权利，下列表述不正确的是__。A．寻求司法保护权

B．要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利 C．对自己购买的证券享有所有权和转让权 D．对证券交易过程的知情权

46.回购交易是在现货交易基础上延伸出来的，它结合了现货交易和__的特点。A．期货交易 B．远期交易 C．期权交易 D．债券交易

47.投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为__。A．内部收益率 B．必要收益率 C．市盈率

D．净资产收益率

48.证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任，基于期货经纪合同的责任由__直接对客户承担。A．期货公司 B．证券公司

C．根据双方约定确定责任承担者 D．证监会视具体情况而定由谁

49.下面有关证券交易方式的论述，不正确的是__。A．拍卖和标购是信用交易的两种具体方式

B．回转交易当天成交的证券可以立即做反向交易

C．拍卖和标购是证券交易所大批交易的两种竞价方式 D．特种交易是指同一种上市证券买卖数额很大的交易

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇6

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.辅导机构应督促辅导对象实现独立运营，做到（）独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。

A．生产、资产、人员、财务、机构 B．业务、资产、人员

C．业务、资本结构、人员、财务、机构 D．业务、资产结构、人员、财务、管理

2.当WMS高于80时，市场处于__状态。A．超买 B．超卖

C．公司盈利丰厚 D．人气旺盛

3.我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为__以上。A．5% B．10% C．15% D．20%

4.下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是__。A．信用级别越低的债券，债券的内在价值也越低 B．市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降 C．债券的票面利率越低，债券价值的易变性也越大 D．低利付息债券比高利付息债券的内在价值要高

5.网上竞价发行方式的缺陷是__。A．广泛的市场性

B．

一、二级市场的联动性 C．经济高效性

D．股价易被机构大资金操纵

6.以募集方式设立的股份有限公司申请发行境内上市外资股时，应具备的条件之一是（）。A．发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30% B．拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上 C．公司最近2年内无重大违法行为

D．企业具有一定的规模和良好的经济效益

7.深圳证券交易所中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担，这是指（）。A．监察独立 B．运行独立 C．代码独立 D．指数独立

8.证券公司的主要业务内容有__。

A．代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务 B．发行、自营和基金管理 C．承销、咨询和基金管理 D．股票、债券和基金管理

9.无记名股票持有人应当于股东大会召开__ 日前至闭会止将股票交存于公司才能出席大会。A．10 B．15 C．7 D．5

10.中国证券业协会的章程应由__制定。A．会员大会 B．理事会 C．股东大会 D．证券交易所

11.基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。A．负债

B．银行存款本息 C．各类证券的价值

D．基金应收的申购基金款

12.发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由__聘任。A．中国证监会 B．中国证券业协会 C．研究机构 D．科研院所

13.关于基金销售渠道，以下说法不正确的是__。

A．基金各销售渠道针对不同的客户，不存在冲突和竞争

B．国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群

C．基金管理公司通过建立具备专业素质的直销队伍，为大型的投资机构、一般企业及个人等提供专业化服务

D．相比商业银行，券商网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务

14.结合资产管理计划说明书中的主要内容为__。A．信息披露 B．收益分配 C．投资理念 D．投资策略

15.2007年11月7日，__发布了有关证券交易委托代理协议的指引，要求证券公司应根据其中《证券交易委托代理协议(范本)》修订与客户签订的相关证券经纪业务合同文本。A．中国证券业协会 B．中国证监会

C．中国证券登记结算公司

D．上海证券交易所与深证证券交易所联合16.中央政府债券的发行主体是（）。A．证监会 B．国务院 C．中央银行 D．财政部

17.如果某可转换债券面额为2000元，规定其转换比例为40元，则转换价格为__元。A．5 B．25 C．50 D．100

18.关于证券经纪业务的叙述错误的是__。

A．代理买卖证券业务，包括证券公司代理证券发行人发行证券的行为

B．证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用 C．在证券经纪业务中，证券公司应遵循代理原则、效率原则和“三公”原则 D．证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则办理证券买卖

19.证券分析师在进行公司财务分析时，一般应特别关注一下财务报表附注四个方面的内容。下列各项不属于其内容的是__。A．收入说明

B．重要会计政策和会计估计及其变更的说明 C．或有事项

D．关联方关系及其交易的说明

20.下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是__。A．中国证监会及其派出机构 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．中国结算公司

21.下列不是证券发行市场上的投资者的是__。A．人民银行 B．商业银行 C．保险公司 D．社会团体

22.确定基金价格最根本的依据是__。A．每基金单位资产净值及其变动情况

B．基金管理人的管理水平以及政府有关基金的政策 C．市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况 D．每基金单位费用水平及其变动情况

23.20世纪早期，美国__州最先通过法律，允许发行无面额股票。A．纽约 B．新泽西 C．华盛顿 D．芝加哥

24.下列各项属于外部信用增级的是（）。A．超额抵押 B．备用信用证

C．资产支持证券分层结构 D．现金抵押账户

25.2007年11月7日，__发布了有关证券交易委托代理协议的指引，要求证券公司应根据其中《证券交易委托代理协议(范本)》修订与客户签订的相关证券经纪业务合同文本。A．中国证券业协会 B．中国证监会

C．中国证券登记结算公司

D．上海证券交易所与深证证券交易所联合

26.发行人在主板上市公司首次公开发行股票应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报，中国证监会收到申请文件后，在__个工作日内作出是否受理的决定。A．2 B．3 C．5 D．10

27.关于证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求，下列说法错误的是__。A．应建立交易数据安全备份制度

B．应建立健全经纪业务的实时监控系统 C．应在营业部采用统一的柜台交易系统

D．应禁止向客户直接明示营业部不能从事的业务内容

28.融资专用账户用于__。

A．记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券

B．记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券 C．存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金

D．存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金

29.可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前后的形式__。A．分别是股票、公司债 B．分别是公司债、股票 C．都属于股票 D．都属于公司债

30.按照我国现行法律规定，发行人挪用投资者所委托买卖的证券或者其账户上的资金，属于__行为。A．虚假陈述 B．欺诈客户 C．操纵市场 D．内幕交易

31.在国债折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度__营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。A．第一个 B．中间一个 C．倒数第二个 D．最后一个

32.根据深圳证券交易所的规定，中小企业板块上市公司试行（）。A．严格保荐制度 B．弹性保荐制度 C．终身保荐制度 D．规范保荐制度

33.__要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A．标准普尔指数 B．特雷诺指数 C．夏普指数 D．詹森指数

34.一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将__。A．上升 B．下跌 C．不变

D．大幅波动

35.上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。A．6个月 B．12个月 C．2年 D．3年

36.证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由__代扣代收。A．中国证券登记结算有限责任公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．证监会

37.成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的__分类。A．组织形式 B．投资标的 C．规模大小 D．投资目标

38.根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按（）进行申报。A．席位 B．证券账户 C．资金账户 D．公司

39.标的证券为股票的，应当符合条件有__。A．在交易所上市交易满2个月

B．融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于3亿元 C．股东人数不少于1000人

D．近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

40.目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过__进行的。A．中国结算公司的交易清算系统 B．证交所交易系统 C．各证券公司 D．各银行

41.在股指期货套期保值中，通常采用__方法。A．动态套期保值策略 B．交叉套期保值交易 C．主动套期保值交易 D．被动套期保值交易

42.关于一元线性回归应用方向的说法中，错误的是__。A．检验部分回归关系的隐藏性 B．描述两变量之间的数量依存关系

C．利用回归方程进行预测，把预报因子代入回归方程对预报量进行估计

D．利用回归方程进行统计控制，通过控制自变量的范围实现应变量指标统计控制的目标

43.各分析流派中以“获取平均的长期收益率”为投资目标的是__。A．基本分析流派 B．技术分析流派 C．学术分析流派 D．心理分析流派

44.1992年10月深圳有色金属交易所推出的中国第一个标准化期货合约是__。A．特级铜期货标准合同 B．特级铝期货标准合同 C．特级铅期货标准合同 D．特级锌期货标准合同

45.下列不属于部门规章的是__ A．《上市公司收购管理办法》 B．《上市公司证券发行管理办法》 C．《证券发行与承销管理办法》 D．《证券法》

46.下列关于地方政府债券的论述，正确的是__。A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”

47.关于清算与交收，说法错误的是__。

A．从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的后续与完成 B．清算和交收两个过程统称为“结算” C．正确的清算结果能保证交收顺利进行

D．清算不发生财产的实际转移，交收发生财产的实际转移

48.公司应当自作出减少注册资本决议之日起______日内通知债权人，并于______日内在报纸上公告。__ A．10 20 B．10 30 C．20 30 D．15 30

49.按募集方式分类，有价证券可以分为__。A．公募证券和私募证券

B．政府证券、金融证券、公司证券 C．上市证券与非上市证券 D．股票、债券和其他证券

下半年湖北省证券从业《证券交易》：资产管理业务的风险及其控制考试题 篇7

份制改组资产评估考试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、采用（）发行外资股的发行人，需要准备（）A．公开发行方式；信息备忘录  B．私募方式；信息备忘录  C.公开发行；招股说明书  D．私募方式；招股章程

2、通常认为显著相关时，相关系数r的取值范围是__。A．0＜|r|≤0.3 B．0.3＜|r|≤0.5 C．0.5＜|r|≤0.8 D．0.8＜|r|＜1

3、设某股票报价为30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为35元，则可通过期货交易套利获得盈利__元。A．239.5 B．192.5 C．200 D．130.5

4、从__起，基金买卖股票按照3‰的税率征收印花税。A．2006年5月30日 B．2006年7月30日 C．2007年5月30日 D．2007年7月30日

5、ETF网上发售时，投资者以__方式认购基金份额 A．组合证券 B．现金

C．证券和资金组合 D．组合基金

6、根据相关规定，证券公司经营证券自营业务的，自营股票规模不得超过净资本的__。

A．百分之五十 B．百分之百 C．百分之三百 D．百分之五百 7、20世纪早期，美国__州最先通过法律，允许发行无面额股票。A．纽约 B．新泽西 C．华盛顿 D．芝加哥

8、基金管理公司独立董事人数不得少于__人，且不得少于董事会人数的1/3。A．3 B．4 C．5 D．6

9、委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行__手续，否则即为违约。A．转账 B．托管 C．交割 D．变更

10、关于债券的到期期限与债券收益率的关系，以下说法错误的是__。

A．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高 B．债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高

C．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成反比关系，期限越短，收益率越高

D．其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高

11、保荐机构在1个自然内被采取监管措施累计______次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格______个月。__ A．2；2 B．3；3 C．5；2 D．5；3

12、配股价格是在一定的价格区间内由__确定。A．中国证监会 B．保荐人

C．中国证券业协会

D．主承销商和发行人协商

13、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东所持表决权的__以上通过。A．1/2 B．2/3 C．3/4 D．100%

14、从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有__。A．偿还性 B．流动性 C．安全性 D．收益性

15、对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于__。A．增长型 B．周期型 C．防御型 D．幼稚型

16、融资融券业务的决策和主要管理职责应当由__承担。A．证券公司总部

B．证券公司总部授权融资融券机构 C．证券公司总部授权分支机构 D．证券公司总部及其分支机构

17、证券公司经营证券承销与保荐业务，需经__批准。A．国务院证券监督管理机构 B．国务院

C．中国银监会 D．证券交易所

18、基金投资运作监督的方式包括__。A．电话提示 B．书面警示 C．书面报告 D．定期报告

19、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到__时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A．25% B．30% C．35% D．75% 20、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A．特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目 B．经常性损益项目 C．境外收益

D．未审计实现数

21、根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。A．买入并持有策略 B．投资组合保险策略： C．恒定分散策略

D．动态资产配置策略

22、境外上市外资股以人民币标明面值，采取__形式。A．记名股票 B．不记名股票 C．优先股票 D．非流通股票

23、某公司有全部参与优先股100万股，普通股200万股，该公司在分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余900万元供再次分配，则优先股股票每股可获得__元股息。A．6 B．4.5 C．3 D．2

24、财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于__。A．国家重点建设债券 B．财政债券

C．长期建设国债 D．特别国债

25、基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。A．集合理财 B．专业管理 C．组合投资 D．利益共享

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、保荐人应当自持续督导工作结束后__个工作日内向__报送“保荐总结报告书”。A．10；中国证监会和证券交易所 B．15；证券交易所

C．15；中国证监会和证券交易所 D．15；中国证监会

2、在我国，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的__，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A．3% B．3‰ C．3.5‰ D．3.5%

3、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为__亿港元。A．1 B．2 C．3 D．5

4、__是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。A．限价委托 B．市价委托 C．当面委托 D．电话委托

5、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额应不低于______亿美元或管理的境外实有资产总额应不低于______亿美元。（）A．1；3 B．1；5 C．2；3 D．2；5

6、短期RSI＞长期RSI，则属于__。A．空头市场 B．多头市场 C．平衡市场 D．单边市场

7、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成__的全新特征。A．金融证券化 B．证券市场国际化 C．投资者机构化 D．证券市场电脑化

8、关于特雷诺指数，下列表述不正确的是__。

A．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度 B．特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好

C．特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险

D．特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率

9、保荐人应当对上市公司募集资金管理事项进行持续督导，上市公司应当在募集资金到账后（）内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。A．一周 B．两周

C．10个工作日 D．15个工作日

10、如基金运作发生的费用__基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A．大于 B．小于 C．等于

D．小于或等于

11、测量债券利率风险的方法有__ A．久期 B．系数 C．凸性 D．VaR

12、股票投资风格分类的标准有__。A．公司规模

B．股票的风险特征 C．公司成长性 D．股票价格行为

13、新股东增发代码为__。A．“731×××” B．“700×××” C．“730×××” D．“710×××”

14、以下对机构法人投资基金的税收叙述正确的是（）。

A．对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税 B．对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税

C．对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税 D．对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

15、在风险性上，相对来说__要大一些。A．公司债券 B．政府债券

C．政府保证债券 D．金融债券

16、基金持有的金融资产应计入__。

A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款和应收款项

D．可供出售的金融资产

17、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的__为准。A．开盘价 B．收盘价 C．最高价 D．最低价

18、某B股最后交易日的收盘价为0.650美元/股，每股红利为0.025美元/股，股权登记日收盘价为0.655美元/股，则该股除息报价为__美元/股。A．0.650 B．0.655 C．0.625 D．0.630

19、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布（）次提示公告，提醒投资者有关停止交易的事项。A．1 B．3 C．5 D．6 20、根据《第1号准则》的规定，在招股说明书的发行人基本情况部分，应披露的信息包括__。

A．发行人的基本情况，包括名称、注册资本、法定代表人等资料 B．发行人的股本变化情况 C．发行人的关联方情况 D．发行人改制重组的情况

21、发行人__在近3年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。A．董事 B．监事

C．高级管理人员 D．核心技术人员

22、我国《基金法》规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额（）以上的基金份额持有人有权自行召集。A．5% B．8% C．10% D．20%

23、开放式基金的分红方式一般有__。A．权证分红 B．现金分红 C．股票分红

D．分红再投资转换为基金份额

24、除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的股票称为__。A．参与优先股 B．累积优先股 C．可赎回优先股

D．股息可调整优先股