中国互联网金融报告

2024-11-30

中国互联网金融报告（精选8篇）

中国互联网金融报告篇1

中国互联网金融安全报告

3月15日，第四届金融315高峰论坛在中国人民大学举办，会上发布了国内首份全方位、多维度的《中国互联网金融安全报告》白皮书。本次论坛由中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心与新华网主办，中央财经大学法学院、中央财经大学保险学院和中国社科院金融研究所支付清算研究中心联合举办。

中国人民大学副校长吴晓球，新华网常务副总裁魏紫川以及科技部原党组成员、中国科技体制改革研究会会长张景安，全国人大财经委调研室副主任施禹之，国家工商总局消费者权益保护局局长杨红灿，中国人民银行金融消费者权益保护局副局长马绍刚，证监会投资者保护局副局长郑锋，蚂蚁金服首席战略官陈龙等嘉宾出席论坛并致辞。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任、法学院副院长杨东在会上发布了《中国互联网金融安全报告》白皮书。

来自全国人大财经委、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会等部门的负责人、各界专家学者、企业界代表等500余人参加论坛。

吴晓球副校长致开幕词。他祝贺金融315高峰论坛成功召开，对各位专家领导与会表示欢迎。他从专业角度阐述了我国金融消费者权益保护的三个核心内容，并强调了金融消费者权益保护的重要性与迫切性。其一，中国人口众多，对金融的需求越来越大，让每位消费者获得良好的金融服务，是金融消费者权益保护的基础要求，因此，我国的金融体系应该给每个人提供适当的金融服务，其核心意义与最高理念便是普惠金融;其二，金融消费者权益保护的核心条款是透明度，由于中国整个金融体系的产品结构发生了变化，即证券化和理财化的产品逐渐增多，这就要求金融产品要如实披露信息，而中国社会也正在从资本不足风险迈向资本不透明风险，因此，加强金融消费者权益保护日趋重要;其三，金融消费者权益保护的核心内容是金融隐私的保护。总之，做好对金融消费者权益的保护将会促进金融市场的健康发展，并为我们国家经济的持续发展提供强大动力。

魏紫川常务副总裁在致辞中表示，由于近年来互联网在金融业的应用日趋广泛，人民生活越来越多的与金融紧密相连，因此互联网金融风险也随之增加，消费者权益保护问题日益凸显。尤其今年的工作报告中突出强调互联网金融的市场风险。据此可知，保护互联网金融消费者合法权益，成为当前金融行业的重要工作之一。同时，维护金融消费者权益不仅有利于防范行业系统性风险，而且对于构建和谐金融消费环境，维护金融行业稳定，实现金融行业健康发展，服务于国家经济建设有着重大的现实意义。新华网作为国家通讯社主办的中央重点新闻网站，未来将继续发挥自身优势，承担金融消费者权益保护的宣传推广工作，为金融消费者权益保护提供坚强的舆论支持。

杨红灿局长在发言中表示，金融消费者权益保护与民生息息相关。应从加强金融领域信用建设、加大对侵权违法行为的打击力度、加强消费者教育及引导金融消费等方面开展金融消费者权益保护工作。目前，工商总局通过建立失信企业备忘录并向商务部门、国土部门和金融管理部门实时推送数据的信用约束机制，对金融广告出现的问题开展了专项整治工作，防止消费者上当受骗。20，工商管理局还将和有关部门合作，坚持问题导向严格准入和行为管理，对从事金融活动的机构进行批准或备案;加强事中事后监管，线上线下对金融广告进行检测和监管;还要加强维权力度，12315互联网平台的运行使得消费者投诉更为简单，同时积极发挥社会组织的积极作用，加强金融风险教育，提高投资者和消费者的风险甄别和防范意识。

张景安会长在发言中强调，创新已成为中国经济发展的动力之源，而金融消费者权益保护正是创新的得以进行的保障。现在的中国科技创新、特别是30年内的短平快的项目已经有了冲击诺贝尔奖的水平。数据表明中国创新的高潮已经来临，中国将引领世界，我们定能实现总书记在2016年5月30日全国创新大会上提出的世界科技强国目标的中国梦，而这一切的实现都需要保护权益，保护创新开展的基础。

随后，施禹之副主任主要围绕《电子商务法》的立法和电子商务的消费者权益保护作了主题发言。他指出，电子商务法立法总体的指导思想涉及三个方向：第一是促进发展，即促进电子商务健康有序可持续发展;第二是规范秩序，即规范电子商务的主体、行为、交易等各个方面的秩序;第三是保障权益，即在兼顾保障消费者和电子商务参与各方的其他方面的权益的同时，特别强调加强消费者的权益保护。

马绍刚副局长详细介绍了《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》。他表示，实施办法在改善个人金融信息保护，提升金融消费者保护法制化水平等方面将发挥积极的作用。实施办法的制订和出台，既是贯彻落实关于加强消费者保护意见的.指导，也是对实践工作地总结，为人民银行各项工作开展提供了新的制度依据，在改善个人金融信息保护，提升金融消费者保护法制化水平等方面将发挥促进作用。

郑锋副局长介绍了证监会投资者保护局在加强投资者保护方面的经验。自去年以来，其推出了建设投资者教育基地，建立证券货多元化解机制，积极推动在修订中的证券法、增设投资者保护专章等措施。郑锋副局长特别强调，如果不重视投资者管理，会导致投资者风险承担能力和所购买产品发生错配，甚至演变系统风险、系统性风险，因此强调买者有责的适当性制度，逐步树立理性投资的理念，对我国具有更加重要的意义。

陈龙首席战略官作了《什么是好的金融消费者权益保护》主题发言，他认为消费者保护应有四点：一、基于历史经验总结出符合金融本质的制度，否则，过分追求规避风险将于金融业有害;其二，应当区分技术对不同金融产品的不同效果，同时需要对金融产品的益处和风险做客观、公正的评估，这种评估应基于有统计意义的实证数据，而非仅仅是逻辑推理出的假说或者个案;第三、消费者保护中，“避害”固然重要，但是“趋利”也同样重要，要“趋利”就需要鼓励数字普惠金融以全面提升消费者福祉，避害则要精准定位金融风险点，严惩“害群之马”。最后，好的消费者保护要致力于熨平金融创新带来的社会情绪周期。

杨东教授发布并介绍《中国互联网金融安全报告》白皮书。该报告在收集各类数据的基础上，进行大数据量化分析，把互联网金融回归于金融的本质，促进资产融通、降低交易成本、发现市场价格等多种功能，结合理论与实践揭示了互联网金融的行业风险，以分析该行业的主要安全问题类型并寻根溯源以找到解决方法。该报告基于司法判例和典型案例，以金融消费者保护为使命，研究对象不仅有金融科技(FinTech)更有监管科技(RegTech)的利用，是国内首份全方位、多维度的互联网金融安全报告。另外，随后在每月度、每季度都会发布一次报告。

在会后接受中央电视台采访时，杨东教授回顾了为形成互联网安全报告而进行的三年深入调查研究，报告建立在对企业、行业、消费者、法院诉讼和监督监管数据资料的详尽掌握上。基于三年的研究，他提请投资者消费者在线上金融活动中注意以下四点：首先，投资者应该找到大的相对权威的国有的投资平台购买有关产品;第二，应关注金融产品的财务报告，关注资金的流动和流向;第三，要注意保存相应电子凭证，如和销售人员的联系以及网络网址等可以接受认证的电子证据;第四，当出现问题时要及时向政府有关部门报告，由相关部门确认平台的违规经营情况。

中央财经大学保险学院副院长徐晓华、中国社科院金融研究所所长助理杨涛、中央财经大学法学院教授郭华、中国互联网金融协会惩戒委员会主任杨帆，京东金融副总裁马骥、北京和堂金服科技股份公司董事长、总裁孟玉龙等也与会并发言。

会议上，各企业代表签署了第二届《金融行业自律公约》。企业代表们以“互联网+金融”时代的消费与安全和“金融科技驱动金融消费者保护”为主题进行了圆桌对话，分别探讨了后监管时代下的互联网金融企业金融消费者保护、互联网金融消费者纠纷创新解决机制，金融科技改变金融消费者保护形态和大数据时代下的个人信息保护与金融安全等议题。

最后，大会发布了金融消费者的优秀案例，并表彰“金融消费者权益保护(20)科技创新奖”和“金融消费者权益保护(2016年度)优秀企业奖”两项大奖。

本次高峰论坛以“安全、规范、责任”为主题，探讨了金融科技时代下的金融消费与安全问题，旨在整合社会各界力量以扩大对金融消费者权益保护的宣传、教育普及金融消费风险防范意识，从而正确引导科学理性投资理财，弘扬倡导金融行业诚信经营理念。通过表彰优秀案例以树立行业典范，同时披露行业不良现象，激励金融企业完善经营机制，提高行业自律和企业服务水平，培育营造良好的金融生态环境，促进金融行业健康发展。据悉，金融315高峰论坛已经成功举办了四届，成为业内知名论坛和学校品牌论坛，产生了较大的社会影响力。

中国互联网金融报告篇2

P2P网贷:重量级财团开始入场, 利率水平料将继续下滑

报告显示, 截至2014年6月, P2P网贷平台数量达1 263家, 半年成交金额接近1 000亿元人民币, 接近2013年全年成交金额。预计2014全年累计成交额将超过3 000亿元。

截至2014年7月, P2P网贷投资的数量约为29万人, 行业存量资金为337.6亿元, 比2013年增长近1倍。目前市场还是资金多于项目, 投资人资金站岗严重。随着互联网金融和P2P网贷的持续火热, 2014年具有金融背景和大型集团背景的重量级玩家开始入场, 网贷投资人规模、成交金额都将会有巨大的发展。目前成交额超过1亿元的P2P平台有30家, 成交量超过70亿元, 占总成交量的52%左右。

从地区分布来看, 全国P2P网贷平台主要分布在东部沿海民间借贷发达的地区, 其中广东 (316家) 、浙江 (168家) 、山东 (87家) 、北京 (70家) 、上海 (62家) 三省两市共计703家P2P网贷平台, 超过了全国总数的55%。三省两市2013年的平台交易额占全行业成交额的76.2%。目前全国除西藏没有平台外, 每个省份都有P2P平台。

对于P2P网贷平台的利率水平, 报告指出, 网贷产品在上线初的一段时间内会用高息来吸引全国的投资人, 预计高息平台在今年还会持续一段时间。从利率的走势可以看出, 整个行业趋于良性发展, 利率下滑明显。2014年6月份首次跌破20%的年化收益, 预计未来的利率水平还会持续下滑。

报告预计, P2P网络信贷牌照未来将成为国家监管的主要手段。同时预计将会有更多P2P贷款行业联盟和行业自律组织出现, 形成针对不同地域、不同贷款行业、不同营运模式等多维度的自监管体系, 业内标准逐步趋向统一。

互联网支付:行业并购将加速, 市场争夺延伸至线下和二三线城市

2013年互联网支付占比迅速扩大至31.2%, 市场结构呈现天下三分的局面, 其中以银联商务为主的银联派支付企业的市场份额占比最大为39.8%, 以支付宝和财付通为主的互联网巨头派占28.9%, 其他第三方支付公司占比为17%。

另外, 移动支付进入高增长时期。2013年, 移动支付交易规模增长率高达707%, 相比之下其他细分领域增速均未超过50%, 其中银行卡收单增速为23%, 互联网支付为46.8%, 预付卡增速为44.5%。我国手机支付、网络银行、金融证券管理相关的各类手机应用软件的累计下载量超过4亿次。其中, 支付宝钱包下载量占比高达58%。

截至2014年7月, 国内获得第三方支付牌照的企业已经达到269家, 不同服务牌照总数共计超过500张, 主要支付市场处于相对饱和的状态, 预计未来打破市场竞争格局的主要方式是收购。未来支付行业收购分为3个方向, 首先, 无支付牌照的商务企业收购有支付牌照的企业, 以完善自身商业生态;其次, 强强联合, 以求更丰富的业务范围和市场份额;最后, 未来央行再发支付牌照的可能性和数量规模均会减少。

另外, 随着线下市场的重要性逐步提高, 以及O2O商业环境下多种技术及模式创新的增多, 线下市场将会成为支付企业争夺的新焦点。

报告还指出, 新型支付方式的发展, 提升了支付效率, 对整个金融资源配置效率的提高起到倒逼作用, 在宏观上对金融体系有着深远影响, 这种改变甚至在整个货币体系或者是金融体系的稳定性、货币政策传导效率等方面都可能有所体现。

电商小贷:电商与银行谋求合作, 金融化进一步增强

报告指出, 电商小贷贷款规模不断增加, 越来越多的电商逐步涉足金融领域, 相关的金融产品也越来越丰富。目前阿里、腾讯、京东、百度、苏宁等均陆续进入网络小贷领域。

在初级阶段, 电商企业通过电商平台, 积累平台客户交易数据和信用记录, 形成信息流, 信息流引导资金流。通过第三方支付, 信息流与资金流实现了对接, 在一定程度上替代和创新了传统银行具有的支付和信用功能。

报告认为, 未来电商金融化进一步加强。下一阶段, 电商与银行将开展信贷合作。探索过程中, 主要有两种方式:一是以阿里为代表的金融平台, 在获取银行牌照之前, 以资产证券化、信托计划等方式筹集资金;二是以苏宁云商为代表的金融平台, 获得民营银行牌照, 完全控制信息流和资金流。

另外, 在电商金融化的冲击下, 以银行为代表的金融机构开始涉足电商领域, 金融机构将积极建设自有数据平台。目前大型商业银行在金融数据的积累方面, 有着电商无法比拟的优势。近年来, 多家大型商业银行积极部署自己的电商平台, 在留住原有客户的同时, 使客户数据立体化, 以期通过分析客户的立体行为数据, 进行差异化服务。

互联网金融安全:总体风险可控, 产业链合作须加强

对于众所关心的互联网金融安全问题, 报告指出, 我国网上支付等核心互联网金融尽管面临种种安全风险, 但是总体风险处于可控水平, 我国信息安全产业发展正逐步成熟, 提供的互联网金融安全产品和解决方案能够抵御大部分信息安全风险。

互联网金融为何火爆中国篇3

互联网金融这个词是名副其实的中国制造，它在中国的火爆有以下几方面的原因：

第一，基本因素。随着人口的快速增长和互联网的迅猛发展，产生了一批数量庞大、有诸多需求的网民，人口政策导致了上网的主力军——八零后群体中有很大一部分是独生子女，从而催生了“宅男”、“宅女”的出现。据调查，国内某大型基金公司花了13 年获得了1300万位客户；而在过去短短五个月的时间内，阿里巴巴与天弘基金合作的余额宝规模超过了一千亿，基金用户数达到1200 万，互联网对传统金融的冲击可见一斑。

第二，机制因素。传统的银行做信用评估，其依据是用户的还款能力和还款意愿，收入是重要的标准；而互联网企业对于信用的评价，是基于用户的交易行为和交易记录，两者在诚信机制设计上的基本原则是不同的，用过第三方支付用户很明显就能感觉到它比传统银行的网银要更加便捷，在这一点上，互联网以客户为中心的特点优于传统金融。

第三，制度因素。中国的互联网金融之所以那么火，与中国的金融体系供给不足有密切关系。以前只有一些有牌照的大型金融机构才能承担金融业务，而现在很多电商，甚至个人也可以参与金融服务，这种金融创新填补了传统金融体系的短板和空白，在这个过程中，很多小微企业，通过小额信贷获得了资金支持，更好地发展自己，这也加剧了互联网金融在中国的火爆。

第四，人文因素。年轻人普遍喜欢尝试新鲜事物，不愿落伍，同时又有着很强的从众心理和攀比心理，在互联网金融大潮的裹挟之下，很少有人幸免，加之互联网上贴心、个性化的服务，一声亲热的“亲”虏获了无数人的心，而互联网本身所具有的草根精神和企业家精神，与传统金融机构的某些特质形成强烈对比，受到人们的青睐。

新金融监管的试验田

不同人对于互联网金融有不同的认识，被较多人接受的定义是：借助于互联网技术、移动互联网技术实现资金融通、支付和金融信息中介等金融服务的新兴金融模式。

央行研究局原局长谢平在去年第一次提出系统化地发展互联网金融，强调了互联网技术和互联网精神的重要性，互联网技术是指用移动互联网去做一些传统的金融业务，互联网精神是指信息交换和平等分享，这其中蕴含着对于传统金融的突破，传统的金融体系都是以金融机构为中心，而在互联网精神的指引下，互联网金融实现了个人对个人的交易从而让更多的人参与到金融业务中来。同时强调互联网金融“去中介化”的精神，强调市场会连续出清，并且影响市场出清的是相对价格而非绝对价格，因此，中介机构和充当交易媒介的货币是不重要的。

谈到互联网金融，不得不提的是监管。中国的第三方支付行业起步于2000年左右，但真正出台监管办法是在2011年，经历了11 个年头，可以看出政府也在观察行业的运营模式和风险点，在观察这种新的机制能否为老百姓服务。面对金融创新，我们可以借鉴国际经验：分层、分步骤监管。

分层监管的第一个层面是基于既有法律的监管；第二个层面是行业自律和司法监管；第三个层面是地方性监管，如到公安局、金融办做备案；第四个层面是一行三会的监管。

新金融需要新的金融监管方式，应当把互联网金融监管建成新金融监管的试验田。

互联网金融的意义在“普惠”

1997 年和2008 年的经济危机，让中国金融市场进入寒冬，让人意想不到的是，金融市场中的小额信贷受宏观经济的影响甚微，借给小微企业或者个人的小笔资金偿还起来并没有那么难。小额信贷的还款特点就是分期还款，借款人的情况及时地被贷款人知晓，风险可控，资产优质。如果我们能很好地控制成本、控制风险，其实这里蕴含着更大的商机，试想一下，如果我们要将风险控制在1% 之内，那么我们的审核标准会十分严苛，但如果我们把风险率控制在2%-3% 之间，我们就可以服务到更多的人。抓住金字塔底层的机会，金字塔底层市场不仅是企业社会责任范围，而是企业核心业务范围。

联合国在宣传2005 小额信贷年时率先广泛运用了“普惠金融”（InclusiveFi nance）的概念。其基本含义是：能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。由于大企业和富人已经拥有了金融服务的机会，建立普惠金融体系的主要任务就是为传统金融机构服务不到的低端客户甚至是贫困人口提供机会。

中国人民银行原副行长吴晓玲女士说：“让每一个人都能在有金融需求时能以合适的价格，及时地有尊严地享受方便的、高质量的金融服务。”

回顾我国金融改革和金融创新的历程，早在2011 年，一些温州中小企业主跑路的背景下，国家仍然提出要助力小微企业发展，当时有很多金融机构接受这个倡议，却没有投入足够的力量去做这件事。如今，互联网金融已经不仅仅是停留在互联网应用这样的层面，它已经形成一种新的业态、新的模式、新的战略，它代表着对于金融垄断的突破，对于尚未被满足的金融需求的填补，它更加有利于信息的获取、流程的规划、资金收回的效率。

如何建立一套合理有效的机制去评估信用、管理风险，正是互联网金融的本质所在。要解决信息的不对称、降低成本、提高资源的配置效率。如阿里小贷，实际上是为自己的商业生态圈提供服务，它在网上的客户有几千万，但通过阿里小贷获得资金支持的客户，大概100 万左右，中国有6000 万小微企业主（占中国企业总数的95%），还有更多的非电商的小微企业主，如何去满足它们的经营需求？所以大家在谈融资创新的时候，一方面关注这种模式，关注它所服务的群体，另一方面也要想一想，看一看，它到底真正解决了多少客户的问题？再比如说现在P2P 行业的规模，每年大约有一两千亿，而银行体系每年的信贷总量大概在十万亿左右，信托行业一年也是近十万亿，我国的民间金融，大概是六七万亿的规模，对比可以看出，其实P2P 规模还很小，它的潜力是巨大的。endprint

银行的三大基本作用就是存、贷、汇。支付宝解决了汇的问题，阿里小贷解决了贷的问题，某种程度上，余额宝是解决存的问题。互联网企业不是银行，但可以通过金融创新做银行的主要业务。一些大型的商业银行，是以大中型企业为主要客户群体的，我们不应苛责这些大的商业银行没有社会责任，因为在公有制为主体的情况下，优先服务大中型企业无可厚非。我们应当建立一个多层次的金融服务体系以及多层次的金融监管体系，使得大中型企业、中小企业、小微企业都能得到及时充分的服务，满足多层次的金融市场需求。

传统金融行业转型将有更大空间

以支付为例，支付宝的业务量与通过工商银行完成支付的业务量相差很大，无论是从客户数还是从交易数来看，银行比第三方支付都要大得多，但为什么银行们在这一波互联网浪潮中没有很好的表现？这可能与如何对待客户有关——互联网企业更重视客户体验，而传统金融行业更加关注金融产品。如果传统的金融行业更加关注客户体验，并且提升客户体验，将会有非常大的发展空间。

平安是做保险起家的，但它前瞻性地看到市场的供给和需求不匹配，通过成立平安陆金所开展P2P 等金融创新业务，开发新模式和新业务，更好地满足客户需求，这样的企业会走得更长远。

苏宁以前叫苏宁电器，现在叫苏宁云商，从名字的演变可以看出这个企业主动与移动互联网、大数据、云计算结合的愿望。只有更好地了解客户，才有可能为他们提供更多的服务，企业才有可能走得更远。

民生银行最近在做社区银行，通过走进社区，走到客户中去来开展业务，虽然没有通过移动互联网，但主动地去接近客户也非常重要。

电信运营商昔日开发的飞信，其特征与微信是相似的，但微信风生水起，飞信却黯然离场，这让我们深思。微信5.0 的功能与支付挂钩，实际上是将即时通信工具与金融工具完美结合，这对于传统的金融机构以及传统的运营商不无启发。

美国的富国银行，在2013 年的7 月超过工商银行成为全球市值最高的银行，这个机构有两个特点：第一，定位于服务小微企业；第二，交叉销售做得很出色。客户平均要在富国银行购买6.7 个产品，通过这样的一些创新，提高单个客户的价值。

中国早期的小额信贷机构通常受到财政拨款或者援助资金，但这些机构发展得并不好，其中一个重要的原因就是它们把自己定义成了一个公益机构，而忽视了业务开发和能力提升。

在做金融业务时，资金支持是一方面，帮助客户做一些能力提升也很重要，美国有小企业局为小微企业做一些融资、采购的帮扶。此外，中国的金融教育十分匮乏，让客户更加了解金融知识、了解金融机构、金融业务，从而对于客户的保护发挥更大的作用，这个过程中孕育着巨大商机。

三点启示

第一，创新驱动力。任何的创新，一定要把技术和需求结合起来，并且尽可能细化。如果仅从贷款额度来讲，民生银行所界定的小微企业是150 万左右，而P2P 平台，平均贷款额度也就是四五万，所以说，小微企业也可以细化；行业也可以细分：商贸、加工、种植养殖不一而足；关注客户需求，也可以做客户细分，有针对性地提供服务和产品。

第二，以客户为中心，以解决问题为目的。如果P2P 过于强调只是做需求的对接、提供信息的平台，这是远远不够的，因为在借贷中，如何去评估信用、控制风险才是问题的本质所在。因此，要利用现代移动互联网技术、小额信贷技术帮助客户提升能力、利用直销网络开展信用评估、为小微企业做好增值服务，也可以通过互联网舆论的方式接触客户。

第三，互联网是一切的未来，一切的未来是互联网。这是互联网的核心竞争力所在，如果一个企业不能去拥抱互联网，那么这个企业前路未卜。

高盛互联网金融重磅报告篇4

互联网三巨头：阿里巴巴、百度和腾讯，已挺进金融领域，他们通过电商领域的成功来构建网上支付能力，已具备了多种金融服务能力(消费贷款、中小企业贷款、小额理财工具)，其中阿里巴巴更具优势。阿里巴巴和腾讯已经获得了银行牌照。目前尚属互联网金融发展的早期阶段。高盛预计，2024年互联网企业发放的信贷规模是6.8万亿人民币，占社会融资存量(剔除股票/债券)的2%；但互联网金融企业利润将增至400亿美元，年均复合增长率为41%，相当于2024年银行整体盈利的8%。P2P在2013年总规模270亿，高盛预计至2024年可以达到2万亿，占社会融资存量(剔除股票/债券)的0.9%。P2P作为金融体系的小补充，在过去三年里出现了1400多家。对传统金融企业的影响传统金融企业中，平安集团、招商银行和工商银行这三家大型金融企业将在这场保卫战中处于最有利的地位。他们拥有强大的IT能力而且注重互联网金融发展战略。面临最严峻边缘化风险的是中型银行，例如交通银行、中信银行、华夏银行、光大银行和浦发银行。他们的零售业务实力相对薄弱，而且侧重于发展中小企业业务，后者将是互联网巨头和金融巨头相争的下一主战场。提示：本文根据报告、演讲以及曲记自己的理解撰写，存在一定的改写。有兴趣的读者可以搜索并阅读英文原文报告。支付是第一战场支付是金融核心功能，支付是第一战场，是积累客户、交易量和数据的首要工具。支付业务规模庞大，不涉及任何贷款业务，几乎不占用资本金即可产生服务费收入。在线支付迅速发展，成交量庞大，但金额较低。2013年，支付宝在交易笔数上与银行卡消费支付几乎可以比肩，尽管金额仅为后者的一小部分，大约十分之一。它们已经主导了PC端和移动端消费支付市场，2013年按金额计算的份额已经达到了76%。2013年，阿里巴巴旗下天猫和淘宝商城的商品交易总额高达人民币1.5万亿元，相当于中国GDP和零售额的3%和4%。线上大获成功之后，BAT又转向线下O2O领域，开发线下支付场景，如支付宝最近转向医院和出租车等线下商家。这些线下支付场景对BAT进一步发展O2O业务至关重要，获得客户、数据，并允许线下业务模式成为相对封闭的生态系统，这将进而为BAT发展零售/中小企业银行业务奠定基础。银行卡支付和BAT支付业务都将继续迅速增长，有竞争，但是蛋糕会变大。在线/移动支付的增长应会远高于银行卡，增幅不会一下子把银行击倒，需要很长时间发展。银行卡消费占社销比例(剔除地产、汽车和批发)47%，移动网购占1.2%，PC网购占7.2%。银行和银联在线下支付场景中占据传统强势地位，商户渗透率从2008年的11%升至2013年的47%。但是，银行的数据挖掘能力仍相对不足。银行坐拥庞大的信用卡和银行卡交易数据，却未能有效的充分利用。银行也有NFC移动支付技术，这是一种近场支付。曲记听说比支付宝更方便，例如浦发银行有个小卡绑在手机上，可以去全家、星巴克等刷。不过银联的推广手段不足，目前支持NFC功能的手机有限，iPhone6或许以后可支持。零售银行和中小企业银行业务是第二战场重视大数据是互联网企业的特征。互联网企业有很强的动力去采集和分析与交易、行为模式和支付相关的数据。BAT和京东拥有更封闭的生态系统，这有利于收集大数据。互联网企业可以知道客户身份、支付是否已经完成、交易是否完成及卖家是否收到货款等，这些信息可以帮助互联网企业进行信贷分析。例如阿里巴巴向淘宝商户提供无担保信贷产品获得15％－25%的收益率，远低于民间借贷的25%－40%。2014年初的不良率仅为1.1个百分点，而且人工数据录入要求少。曲记认为，大数据处理线上的企业财务模型还是非常有优势的，而且很快很有效率；论线下的风险管理模型数据，银行还是比互联网巨头要厉害的。线下的渗透会比较慢。中国消费信贷的发展空间很大，如近年盛行的汽车贷款，零售银行潜力巨大。中国企业的杠杆率高，但是个人消费者的杠杆率不高。个人消费者杠杆目前占GDP的比重在23%左右，远低于欧美的70%--90%，更多的是公司信贷和政府信贷。中小企业贷款难在中国也是个老问题。中小企业的资金成本明显高于大型企业，广州1年期民间借贷的利率在18.6%。在这两方面，BAT以及其他互联网企业潜力巨大但尚待检验。优势劣势对比金融服务的7大要素：交易、支付、数据、尽职调查、存款资金来源、资本金、监管中，互联网和银行各占优势。互联网企业的优势：1.消费流量增长，占据交易优势 2.大数据挖掘优势 3.主导了网上支付领域，通过O2O向线下渗透 4.银行面临严格监管，互联网企业不然 5.可以通过创新(证券化等)克服资本金/融资方面的不足。银行的优势：1.拥有存款资金来源 2.资本金雄厚 3.具有更好的现场尽职调查和不良贷款处置方案。曲记问马宁的问题：很多人说美国发展那么多年线上支付，传统银行还是很强势啊，反而那些互联网金融公司都倒闭了，您怎么看？马宁：中国互联网金融的增长速度超过美国，现在甚至硅谷也会来学中国互联网企业的业务模式。2013年电子商务在中国GDP中占比升至1.02%，美国的这一比重为1.24%，预计中国将快速追赶；智能手机的占比也出现了快速上升趋势，超过北美。2013年，利用第三方支付工具(支付宝和财付通等)完成的结算占中国网购交易的76%，而美国的这一比例是15%。中国金融机构没有达到美国那样的充分竞争，这才给了互联网金融企业空间，例如美国的社区银行对中小企业和消费者的贷款的渗透率很高。中国互联网金融企业的体量有可能会超过美国。不得不说，这一观点跟曲记不谋而合。因为东西方文化的差异，我觉得中国这波移动互联浪潮会走出和海外不一样的格局来，日本漫画那么红就知道东方人有多喜欢二次元的东西了。此外，目前中国金融系统存在一定的扭曲，也给了机会，所以看好互联网金融的未来。一点花絮＊截至2014年初，阿里巴巴支付宝有3亿活跃用户，超过了工商银行的1亿－1.5亿。＊财付通也有3亿多活跃用户，但是支付消费的场景比支付宝要少，未来腾讯会做更多的支付场景。腾讯虽然参股了京东，但是占比不大。＊腾讯的微众银行怎么弄，目前也是市场关注热点。据说是不会设线下的物理网点和柜台，所有的风控和服务都在网上完成，曲记也是相当好奇哟。

中国互联网金融报告篇5

图为：91金融获评“互联网金融创新实践基地”

2015年7月21-23日，由工信部指导、中国互联网协会主办的“2015（第十四届）中国互联网大会”在北京国际会议中心召开。中国最大的互联网金融服务平台91金融受邀参加此次大会，并作为互联网金融行业先锋被选为“互联网金融创新实践基地”。

中国互联网大会由工信部主管的中国互联网协会主办，是中国乃至亚太区域最具规模、最为专业、最有价值的行业内标志性品牌活动。此次“互联网金融创新实践基地”是由中国电子金融产业联盟和中国互联网协会互联网金融工作委员会联合颁发，期望以实践基地为依托，联合互联网金融领域的先行者，共同探索互联网金融创新的新方法、新思路和新途径，共同把互联网金融行业做强做大。

出席本届大会的领导包括：工业和信息化部部长苗圩，全国政协经济委员会副主任李毅中，国家发展和改革委员会副主任林念修，工业和信息化部副部长尚冰，国家互联网信息办公室副主任任贤良，北京市人民政府副市长隋振江，新疆维吾尔自治区政协副主席刘建新，宁波市人民政府市长卢子跃以及中国工程院院士赵沁平、蔡吉人，中国互联网协会理事长邬贺铨等人。

走在创新的高速路上，91金融备受业界青睐

91金融联合创始人吴文雄表示，91金融获选“互联网金融创新实践基地”，是投资界对91金融业务发展模式和开拓创新能力的认可和支持。91金融将继续发挥模范带头作用，努力创新，进一步完善自身生态体系的建设，让每个人、更多中小微企业都能够享受到更好的金融服务，从而促进实体经济的大发展。自2011年创立以来，91金融就把创新作为平台发展的核心要素之一，致力于平台建设，通过互联网方式不断创新，积极帮助银行和金融机构延伸业务、升级服务体验，同时为金融消费者提供“安全、可靠、便捷、专业”的贷款、保险、理财等普惠金融服务。经过近四年的探索与创新，91金融构建了一个多元化、生态型的互联网金融服务平台：以91金融云和91金融开放平台为基础，拥有91金融超市、91增值宝、91旺财以及91金融圈等业务支撑点，连接数万家金融机构、中小微企业以及上亿金融消费者，每天产生上百万次金融消费业务。

独特的互联网金融生态体系商业模式以及稳健的创新金融服务运营体系让91金融备受业界青睐。2015年1月23日，凭借创新的产品设计理念，91金融荣获由中国电子金融产业联盟、中国互联网协会联合颁发的“2014年度中国互联网金融创新奖”。

中国互联网金融报告篇6

我们预计，2018年我国互联网金融行业市场规模将达到22.3万亿元，未来五年（2018-2022）年均复合增长率约为17.36%，2022年将达到42.3万亿元。

图表中投顾问对2018-2022年中国互联网金融行业市场规模预测

***E2019E2020E2021E22.326.236.331.042.32022E中国互联网金融行业市场规模（万亿元）

数据来源：中投顾问产业研究中心

我们预计，2018年我国互联网金融行业用户规模将达到5.58亿人，未来五年（2018-2022）年均复合增长率约为6.02%，2022年将达到7.05亿人。

图表中投顾问对2018-2022年中国互联网金融行业用户规模预测

1085.5864202018E2019E2020E2021E2022E中国互联网金融行业用户规模（亿人)5.956.326.697.05

中国互联网金融领先世界篇7

据报道, 中国互联网企业已将普通智能手机变为无现金交易、银行转账、贷款和投资平台, 其应用范围已远超在美国所普遍使用的功能。许多中国人已完全不使用信用卡, 他们使用一个手机客户端就可以购买货币基金、餐厅AA付款、为出租车和外卖等各种服务付费。

报道称, 2015年, 近1/4的中国人使用了在线支付, 这个数字比美国的人口总数还多。欧睿信息咨询公司的数据显示, 2016年中国的移动支付总额将达到2130亿美元, 而美国为1635亿美元。中国最大的支付平台是电子商务巨头阿里巴巴旗下的支付宝, 其用户数达到4亿。福里斯特研究公司的吴志英表示:“与其他在全球运营的支付平台相比, 这些数字非常可观。”