考研431金融学综合

考研431金融学综合（通用6篇）

考研431金融学综合 篇1

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2018考研金融学综合431命题热点总结

文都一向致力于让考生可以圆梦。“As you sow you shall mow.”读研可以让大家拥有全新的生活：更广阔的眼界、更浓厚的学风、更多有趣的人、更多的选择机会。

此刻，你们也处于金融考研最为关键的时刻，有同学目标笃定，稳扎稳打、稳步前进；也有同学也在饱受“考前综合征”的困扰，种种无助冒上心头。而在431金融学综合科目考试内容中，除了常规的选择判断、名词解释、简答题目、计算题外，还有就是众多学子所担心的热点论述题目。在此，文都教育考研431金融学综合专业课教研组给大家总结了6道考前热点论述，希望可以帮助大家。

【题目】1.结合近些年来我国货币政策实践，谈谈你的看法。【解题思路】

此题目需结合近些年来（从2015年开始）中国货币政策实施情况和效果，来解题。

2015年，面对结构调整过程中出现的经济下行压力，人行继续实施稳健的货币政策，加强预期微调，进一步增强调控的针对性与有效性。包括实施公开市场操作、中期借贷便利、降息和定向降准等。总体看，稳健货币政策取得了较好效果，保持了流动性合理充裕，促进了实际利率基本稳定，从量价两方面保持了货币环境的稳健和中性适度。

2016年，经济运行中出现了不少新情况和新变化，我们所面临的内外部环境也变得更加复杂和严峻。在这种内外环境下，我国的货币政策仍然采用稳健的货币政策。重点在优化货币政策工具组合和期限结构，保持适

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度流动性。推动货币政策向价格型调控为主逐步转型，增强价格杠杆在资源配置中的作用。进一步完善宏观审慎政策框架，助力宏观调控，防范系统性风险。

2017年，我国物价形势基本稳定，尽管近年来经济增速有所下降，而就业形势持续较好，为增强经济增长的稳定性和协调性，继续强化环保、建立房地产长效调控机制、规范地方政府债务等创造了有利环境，结合当前中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，要继续保持定力，提高对局部性、阶段性经济波动的容忍度，提出了“保持宏观政策的连续性稳定性，实施好稳健中性的货币政策，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”。

【题目】2.近些年来，“影子银行体系”、“影子市场”成为金融经济稳定增长的动力之一，但也因此催生套利、杠杆率高、信用扩张过度的问题，系统性风险逐渐积聚等问题。试就中国影子银行形成阶段，谈谈如何加强影子银行体系监管。

【解题思路】

对于这种类似结合材料的论述题目，要先就题目本身的关键名词作出解释，接下来按照“背景-形成原因-特点-解决措施”等。

影子银行指游离于监管体系之外，与传统的接受中央银行监管的商业银行系统相对应的金融机构。中国的影子银行自2010年诞生以来呈野蛮发展趋势。从影子银行在中国金融市场的发展演变历程看主要分三个阶段：

2008-2010：银信合作，银行发行理财产品募集资金、信贷出表，影子银行初具规模。

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2011-2013：银信合作单一通道向银银、银证等多通道合作模式转化。2014-2017：银信受限、银证被约束，银基借力，银银同业业务变异，监管跟进下，多通道模式下套利链条拉长，影子银行持续繁荣。

中国影子银行产生和狂飙的原因：其一，银行监管套利活动催生了表外和通道影子银行业务；其二，存款脱媒促使资金流向影子银行；其三，金融创新、监管放松、货币放水带来影子银行的繁荣，改革迟缓和过度刺激房地产导致实体经济回报率下降，资金脱实入虚加剧影子银行泡沫；最后，中小企业融资难、金融抑制促使影子银行填补融资缺口。

如何加强影子银行监管：根据第五次全国金融工作会议的要求和十九大报告的部署，下一阶段影响中国金融市场的一个重要政策趋势是强化对影子银行的有效监管，促进金融体系去杠杆。

【题目】3.2017年是监管大年，谈谈你对当前中国监管体制改革的看法。

【解题思路】

因2017年为中国金融监管大年，因此，有关监管措施类的题目有很大可能会在论述题目出现。

金融监管体制框架已初具雏形：中央层面已成立国务院金融发展稳定委员会，地方金融办则加挂地方金融监督管理局的牌子，与一行三会形成错位监管和补充。穿透式、全覆盖的金融监管框架初步构建，未来国务院金融发展稳定委员会将重点关注影子银行、资产管理行业、互联网金融、金融控股公司四方面问题。

未来着力做好流动性风险、银行不良资产风险、影子银行业务风险、http://kaoyan.wendu.com/

资本市场异常波动风险、跨境资金流动风险防控将成为监管方面的关键。

首先，在货币政策目标方面，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，坚持把维持物价稳定和防控系统性金融风险作为金融宏观调控的核心目标，实施稳健中性的货币政策，强化逆周期调节，处理好稳增长、调结构、控总量、防风险的关系，保持经济平稳运行。

其次，在监管层方面，充分利用人民银行的机构和力量，统筹系统性风险防控与重要金融机构监管，对综合经营的金融控股公司、跨市场跨业态跨区域金融产品，明确监管主体，落实监管责任，统筹监管重要金融基础设施，统筹金融业综合统计，建立行为监管框架，强化监管的专业性、穿透性。

【题目】4.请根据我国商业银行现状，结合2017年五大国有商业银行与互联网巨头联姻事宜，论述商业银行金融创新和推进金融改革的意义。

【解题思路】

方向为商业银行与互联网巨头联姻，落位点仍然在商业银行创新。截止到2017年8月底，中、农、工、建、交五大行先后与腾讯、百度、京东、阿里、苏宁强强联姻。过去银行金融服务的主要对象是大型国有企业、地方融资平台、上市公司为主，依靠息差收入和中间业务收入就能活得很好。从2011年至今，伴随着互联网金融的快速“攻城略地”，银行传统的“存贷汇”业务面临前所未有的挑战。

面对着商业银行日趋改变的宏观的金融环境，具体说来：

第一，从商业银行面对的短期金融环境来看，其特点是经济进入新常态、金融市场化的影响巨大、金融监管具有双重性压力。第二从中长期环

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境来看，产业结构和技术革命将带来经济和金融的深刻变化：第一，行业格局发生显著变化。第三，长期环境则主要应考虑人口结构的老龄化、新生代加入消费群体等，这些因素将会改变现有的消费理念和消费习惯。环境改革，倒退商业银行必须作出相应的应对措施，此时金融创新和金融改革就显得尤为重要。

未来，银行应积极向互联网化、大数据化转型，推进模式、技术和产品三大创新。

【题目】5.试评2017年美联储“缩表”。【解题思路】

属于热点题目，与这道题目类似的还有美联储加息、英国加息等，但对我国的影响都是类似的。

2017年9月21日，美联储公布了收缩4.5万亿美元资产负债表的计划，于2017年10月正式实施。所谓缩表，即缩减资产负债表的规模。

美联储缩表原因分析：在美国经济基本恢复之际，缩减资产负债表规模，是退出宽松措施的一个自然举措。缩表将减少美联储在整个金融体系中的“脚印”，也将能让美联储在未来经济下滑时有继续扩表的空间。

缩表的影响：美元升值。对新兴市场经济国家而言，历史上，美国加息曾经触发新兴市场资金外流，并且导致危机，如1997-1998年亚洲金融危机，因此退出量化宽松政策可能会引发包括新兴市场在内的风险资产下跌。

【题目】6.结合当前国际经济形势，阐述非常规型货币政策退出机制，以及在选择货币政策路径是需要注意什么？

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【解题思路】

2008年国际金融危机后，在传统货币政策空间受限的背景下，主要发达经济体开始推出非常规货币政策。如美联储推出数轮大规模资产购买计划，欧央行推出长期再融资操作（LTRO）和全面量化宽松政策（QE），日本央行实施大规模量化质化宽松货币政策（QQE）等。非常规货币政策的推出使得主要发达经济体央行资产负债表大幅扩张。

货币政策正常化进程是非常规货币政策的逆过程。非常规货币政策经历了“降息”、“扩表”两个阶段，相应地，货币政策正常化也包含利率政策和资产负债表政策两个维度。尽管货币政策正常化并没有严格的标准，但从理论和政策实践来看，货币政策从大规模资产购买走向正常化的进程大致可以分为以下几步。

第一步——退出QE：逐步减少资产购买，直至新增资产购买规模降为零。之后维持证券到期本金再投资政策，资产负债表规模保持基本稳定。

第二步——加息：逐步提升短期利率。

第三步——缩表：（部分或全部）到期本金不再重新投资，资产负债表规模逐渐降低。

发展到目前，全球非常规型货币政策分化期即将终结，正在进入同步收紧的新阶段，由“极度宽松”到“收缩”决不能立马转变，需要一段调整过程。具体来说，一是在货币政策目标选择上，突出强调价格稳定，并统筹兼顾金融稳定等其他目标；二是始终注重短期调控政策与中长期金融改革相结合，重视金融体系“在线修复”。三是高度重视结构性改革的基础性作用，将结构性改革与货币政策、财政政策相互结合。

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寄语：

考研的最动人之处在于：只要你付出，就会有回报。一年的备考时光，遇见的研友和辅导老师，哪怕在各位毕业之后相信仍会格外令人怀念。也相信这些时光里的坚定信念和刻苦学习，无论何时，但凡回想，必能感动！

将来的你，一定会感谢今天努力的你！2017年12月23—24日，大家加油！

考研431金融学综合 篇2

1.“格雷欣法则”内在原理及其现实经济意义

2.美国量化宽松政策的操作机制及其影响

3.最新巴塞尔协议对资本的新要求（据说12年也考了巴塞尔协议3）

4.戈德史密斯的金融发展规律

5.货币制度的演进及内在原因（大概是这个意思）

6.货币紧缩的类型和原因

第二大题：计算题6个，每个7分。

1.外汇市场由于汇率波动，计算借贷损失，实际利率。

2.伦敦外汇市场和上海外汇市场上不同的银行汇价，进行两点套汇

3.120天汇票的到期付款日计算以及利用汇票筹集的实际金额

4.息税前利润的计算，还有经营杆杠的计算（给出了固定成本，可变成本，混合成本以及成本线性）

5.重点涉及了一个资本资产定价模型，然后对比投资利率进行投资项目的选择。

6.计算股利增长率以及公司股票价值

（PS：没有出什么投资决策和外部融资金额什么的，害的我死复习公司理财）大论述 3个，每个24分。

中国外汇储备高速增长及其经济效应（据说12年也出过这个题）

货币政策的逆回购和正回购操作机理及其时机选择

431金融学综合大纲 篇3

三、考试方式与分值

本科目满分 150 分，其中，金融学部分为90 分，公司财务部分为60 分

四、考试内容

（一）金融学

1、货币与货币制度 ● 货币的职能与货币制度● 国际货币体系

2、利息和利率● 利息 ● 利率决定理论● 利率的期限结构

3、外汇与汇率● 外汇 ● 汇率与汇率制度● 币值、利率与汇率● 汇率决定理论

4、金融市场与机构 ● 金融市场及其要素● 货币市场● 资本市场● 衍生工具市场

● 金融机构（种类、功能）

5、商业银行● 商业银行的负债业务● 商业银行的资产业务● 商业银行的中间业务和表外业务● 商业银行的风险特征

6、现代货币创造机制● 存款货币的创造机制 ● 中央银行职能

● 中央银行体制下的货币创造过程

7、货币供求与均衡 ● 货币需求理论● 货币供给● 货币均衡 ● 通货膨胀与通货紧缩

8、货币政策● 货币政策及其目● 货币政策工具● 货币政策的传导机制和中介指标

9、国际收支与国际资本流动● 国际收支● 国际储备● 国际资本流动

10、金融监管● 金融监管理论● 巴塞尔协议 ● 金融机构监管

● 金融市场监管

（二）公司财务

1、公司财务概述● 什么是公司财务● 财务管理目标

2、财务报表分析● 会计报表● 财务报表比率分析

3、长期财务规划● 销售百分比法● 外部融资与增长

4、折现与价值● 现金流与折现● 债券的估值● 股票的估值

5、资本预算● 投资决策方法● 增量现金流● 净现值运用

● 资本预算中的风险分析

6、风险与收益● 风险与收益的度量● 均值方差模型● 资本资产定价模型

● 无套利定价模型

7、加权平均资本成本● 贝塔（β）的估计● 加权平均资本成本（WACC）

8、有效市场假说● 有效资本市场的概念● 有效资本市场的形式● 有效市场与公司财务

9、资本结构与公司价值● 债务融资与股权融资 ● 资本结构● MM 定理

考研431金融学综合 篇4

一选择题（10分）

1.当外汇储备增加时，央行资产负债表变动

2.贴现政策是为应付商业银行

3.求可持续增长率

4.求股票价格

二判断题（10分）

1，利率决定的资产组合理论认为证券供求均衡是利率的决定因素。（表述可能与题目不完全一致）

2，再贴现的主动权完全掌握在央行手中。

3，无税MM理论认为权益资本成本率的增加与负债带来的节税效应相抵消，因而资本结构不影响公司价值。三，名词解释（20分）

1.J曲线效应

2.理性预期

3.约当年平均成本法。

4.5内部收益率法

三计算题（12分）

1.IS-LM-BP模型，给出一个方程。

（1）BP曲线的斜率为正还是为负。

（2）当外国收入增加时，BP曲线向哪个方向移动？

（3）当本币贬值时，什么情况下，BP曲线向右移动？

2.（利率互换）

A公司在信贷市场的利率为LIBOR+30个基点，在证券市场的利率为11.13%,B公司在信贷市场利率为LIBOR+50个基点，证券市场利率为11.93%。（具体数字我可能记得不准确）

（1）是否存在利率互换的机会？

（2）如何互换？

（3）这次互换的总节约成本。

四证明与简答题（20分）

1.两种证券收益率分别为R1和R2，E(R1)=E(R2)=m，VAR（R1）=var（R2）=s2.R1和R2的相关系数为r，试证明使得证券组合方法最小的两种债券的比例为0.5，与r无关。

2.证明鲍莫尔-托宾的平方根公式，并说明其政策含义。

五。论述题

1.权衡理论的意义，长期融资决策中应考虑哪些因素？

考研431金融学综合 篇5

1，FTE法

2，即期利率

3，自主性交易

4，5，二，计算题

1，关于CAPM模型

2，MM定理二有税，算改变资本结构之后的公司价值，股东价值和权益资本成本

三，简答题

1，说明从信息对股票价格的作用来分析如何划分有效市场？

2，APV法 FTE法 WACC法的异同点？

3，统一监管的优势和缺点？

4，包容性金融的内容和目标？

5，何谓衍生工具，其特征和功能？

四，论述题

1，试述从 巴塞尔协议，新巴塞尔资本协议到巴塞尔协议Ⅲ国际金融监管的改变和与之相对应的背景？

2，试述银行表外业务对金融调控的影响？

PS：名词解释每个四分，有两个忘了，感觉每年都是扣的边边角角，主要的核心名词解释一般不考，往学弟学妹复习的时候一定不能忽视一些边边角角的概念；

计算题貌似每年都是从公理里面出题，所以主要也就是CAPM和MM再有就是股票债券的定价和杠杆公司估值之类的，比较简单，今年是第一天十分，第二题十四分；

简答题 有点坑爹，一般是五个，三个公理两个金融，看的时候注意点儿看吧；联系一下时政改革有针对性的看；

论述题 必须是要联系时政的，最新的巴塞尔Ⅲ书上根本没有，所以还是要注意一下吧。

考研431金融学综合 篇6

感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献

多项选择题

1、证券投资主体包括______。

A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD

2、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD

3、机构投资者的特点主要有：______。

A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD

4、参加证券投资的金融机构主要有：______。A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD

5、证券投机活动的积极作用表现在______。A平衡价格 B 增强证券的流动性

C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC

6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券 答案：BCD

7、股票的特征表现在______。

A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删 ?配权 D 优先认股权 答案：ABCD

10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE

11、优先股票的特征有______。

A 领取固定股息 B 按面额清偿

C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD

12、我国的股票按投资主体分为______。

A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD

13、债券的特点是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流动性 答案：ABCD

14、市政债券主要种类有______。

A 一般契约债券 B 有限契约债券 C 收益担保债券 D 住宅公债 答案：ABCD

15、按计息方式不同，债券可分为______等。

A 单利债券 B 复利债券 C 定息债券 D浮动利率债券 答案：ABCD

16、债券按偿还期限可分为______。

A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券 答案：ABC

17、债券按市 场所在地可分为______。

A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券 答案：ABC

18、证券投资基金在证券市场上是______。

A 投资客体 B 投资主体 C 投资中介 D 投资工具 答案：ABCD

19、证券投资基金的特征有______。

A 由专家运作管理 B 具有组合投资分散风险的优势 C 是一种间接的证券投资方式 D 费用低、流动性强 答案：ABCD 20、证券投资基金按组织形式可分为______。A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 封闭型投资基金 D 开放型投资基金 答案：AB

21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有______优点。A 随时可按净值兑现 B 流动性强 C 投资风险小 D 安全便利 答案：ABCD

22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______。A 积极成长型 B 成长型 C平衡型 D 收入型 答案：ABCD

23、以下属于股票基金的是______。

A 优先股票基金 B 普通股票基金 C 指数基金 D 认股权证基金 答桠 ?：AB

24、参与证券投资基金运作的有______。

A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 答案：ABCD、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______。

A 证券经纪商 B 证券承销商 C 证券自营商 D 证券投资咨询机构 答案：ABC

26、证券承销方式可分为______。

A 承购包销 B 代销 C 助销 D 招标发售 答案：ABC

27、证券经纪业务的特点是______。

A 属于二级市场的委托买卖业务 B 经纪商与客户之间是委托代理关系 C 经纪商承担的风险相对较小 D 收入来源于佣金 答案：ABCD

28、在国外，证券自营商一般分为______。

A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 二级自营商 答案：ABC

29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现已开拓的新业务有______。

A 私募发行 B 兼并收购 C 基金管理 D 风险基金 E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE 30、在我国，律师事务所从事证券法律业务的内容主要有______。A 为公开发行和上市股票的公司出具法律意见书 B 验证招股说明书