银团贷款流程

银团贷款流程（共7篇）

银团贷款流程 篇1

银团贷款的操作流程

组织银团贷款一般须围绕三条主线来进行，具体内容包括：

1、制定融资方案；

2、筹组银团和准备文件；

3、协议谈判、签署和执行。

有关内容简述如下：

1、银行和客户签署保密协议

保密协议是指借贷双方在整个银团贷款过程中应遵循的相关信息披露、传递等方面的规则，一般由客户和牵头银行签署，有时顾问银行和参加行也参与签署。

2、客户提交《银团贷款申请书》

银团贷款申请书内容大致包括项目名称、性质、借款用途、借款金额与币种、期限(提款期、宽限期、还款期)、利率水平(浮动或固定)、提供的担保等。

3、银行进行初步调查和市场测试

即银行对项目情况、客户和担保人的资信情况等进行初步分析，并有选择地拜访数家银行，以测试其对主要贷款条件的反应和了解其加入银团或包销团的兴趣。

4、向客户正式发出《贷款建议书》

经过市场测试和了解国内外银行对借款项目和初步贷款条件的反应后，银行根据客户的需求、条件及项目情况，特别是贷款金额、利率等，向客户发送贷款建议书，并要求客户在一定时间内确认《贷款建议书》。

5、客户接受贷款建议书后，正式向银行出具筹资委托书。

6、银行聘请专业律师并与借款人一起编制信息备忘录（Information Memorandum）。信息备忘录是银团贷款重要的基础文件，是牵头行邀请各银行参加银团的主要文件，主要内容包括：借款人的经济、财务、组织结构，以及项目的投资环境、技术问题、市场前景、资金需求、现金流量分析等信息。

7、银行经过研究与借款人草签贷款条件清单。贷款条件清单（Term Sheet）是牵头行向借款人提出的贷款要约，主要内容包括组织银团的基本条件，如贷款金额、利率、期限、币种等等。

8、银行向潜在参加行发出邀请函并发出信息备忘录，供参加行评估审查。

9、各银团成员进行内部评审和审批。

10、银团成员确定各自贷款额度并确定牵头行、副牵头行、参加行等层次和地位；确定贷款期限、利率、费用（安排费、管理费、承诺费、代理费及杂费）等。

11、银团贷款协议的谈判。

12、银团贷款协议的签署以及执行。

13、贷后管理。

需要说明的是，上述内容适用于银行担当牵头行时的工作流程，但银行如果仅仅是参加行的角色，工作内容将相对简单。

银团贷款流程 篇2

一、我国银团贷款发展现状

我国的银团贷款市场已具备相当规模。中国银行业协会的最新统计数据显示, 截至2013年6月底, 我国银团贷款余额已由2005年末的2300亿激增至41400亿元, 当前银团贷款业务已成为同业间的主力金融产品。银团贷款融资支持了多个国家重点工程建设;满足了各地方公路、轨交、电力、水利、保障房建设等基础设施和国计民生领域项目融资需求, 并择优支持了大批包括民营企业、中小企业在内的优质客户产业升级项目, 有力地支持了国民经济和社会发展。

人民币国际化步伐加速将为人民币银团贷款发展开辟新路。近年来, 中国加快人民币国际化步伐, 人民币离岸中心建设提速, 人民币离岸资金池不断扩大, 跨境交易日益增多, 2014年离岸人民币流动性将持续扩张, 离岸人民币流回在岸市场的规模也会增大。人民币在岸、离岸市场相互影响将不断加深, 将为人民币银团贷款发展开辟新路。

银团贷款在利率市场化环境下将有更大的用武之地。今年以来, 我国利率政策发生重大变化, 民营银行、互联网金融不断涌现, 使银行业的经营环境面临更大的挑战, 为应对竞争, 银团贷款将日益成为同业间优化资源配置、合作共赢的有力工具。在利率市场化条件下, 通过银团方式促进业务合作越来越受到同业的重视, 银团贷款正在成为商业银行转变发展模式、培育新增长点的战略性业务。与银团委员会成立之初相比, 现在, 银行更愿意把大项目拿出来与同业进行分享, 既提高了信贷资源配置效率又分散了信贷风险, 实现了银行间优势互补和共赢。

客户跨国金融需求增加为银团贷款业务发展提供了巨大发展空间。近年来, 随着“走出去”战略的深入实施, 客户跨境金融需求大幅增加, 中国企业海外投资的积极性进一步提高, 海外投资的规模持续扩大, 领域不断拓宽, 为银团贷款业务发展提供了巨大发展空间。

银团贷款系统覆盖全国为银团贷款发展提供了技术保障。2009年, 中国银行业协会根据市场调研、成员单位提议以及理事会批准, 开发了银团贷款系统。银团系统一期于2012年下半年在江苏、浙江、上海地区试运行。目前, 正在建设中的银团贷款系统二期项目, 拟于今年年底进行上线试运行, 覆盖全国。“银团贷款筹组及交易系统”为商业银行增添了一个统一发布信息的平台, 提高了银团的组团效率, 加强了银团贷款信息透明度。通过该系统银团贷款标准化水平将提高, 将为此后该系统推出二级市场交易功能做足准备。

二、江苏银团贷款业务发展特点

总体呈增长趋势。根据江苏省银行业协会的信息, 2013年3季度末, 江苏银团贷款项目比上年末增长16.02%, 贷款总额比上年末增长14.54%, 与此同时, 各行都普遍加强了银团贷款的发放速度。

各行开展银团贷款业务的积极性进一步提高。牵头行、参与行相比上年有所增加, 牵头项目、贷款余额比上年末增加:根据江苏省银行业协会的信息, 牵头银团贷款项目的机构从上年末14家机构发展到16家机构, 参与银团贷款项目的机构从上年末27家发展到29家;牵头项目增加最多的是江苏银行, 相比去年增41个项目;银团贷款余额余额比上年增加最多的是国开行江苏省分行, 增加了174亿元。银团贷款在对公贷款中的占比进一步提高, 占比最高的是邮政储蓄江苏分行, 达到了78.86%。

银团贷款系统运行良好。2012年10月, 中国银行业协会开发银团业务系统并在江苏推行和使用, 根据江苏省银行业协会的信息, 截至2013年11月20日, 该系统筹组成功24个银团贷款项目, 承贷总金额人民币364亿元、美元1.2亿元。主要涉及电力、燃气、交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业等。银团贷款标准化程度有所提高。

银团贷款业务发展不均。截至2013年3季度末, 江苏银团贷款项目比上年增加73个, 其中9家比上年末增加99个项目, 4家比上年末减少26个项目, 16家与上年末持平, 会员行中外资银行和个别中资银行尚未开展银团贷款业务。

银团贷款在对公贷款中的占比有较大发展空间。2013年3季度末, 江苏银团贷款余额占对公贷款总额的12.07%, 虽然高于全国2个百分点, 但远低于国外成熟市场20%的水平, 江苏银团贷款业务仍有广阔的市场空间和巨大的发展潜力。

三、加快江苏省银团贷款发展的建议

中共十八大以来, 新一届政府屡屡释放强烈改革信号。“打造中国经济升级版”成为新一届政府执政的重要经济战略。“稳增长、调结构、促转型、惠民生”等相关领域还有很大的投融资需求, 银团贷款作为主力金融产品大有可为。银团贷款具有大额、长期、分散风险等显著特点, 伴随各项稳增长、惠民生措施的相继落实, 各类大中型投融资项目需求为银团贷款提供很好的发展机遇。江苏处于银团贷款业务发展的“前沿阵地”, 银团贷款应在打造江苏经济升级版这一进程中发挥更大作用。

第一, 要积极响应中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会在第四届年会上发出的“共筑银团特色优势, 助力实体经济发展和经济转型升级”的倡议, 续秉承“合作、发展、共赢”的理念, 服务实体经济和打造江苏经济升级版作出更多贡献。

第二, 进一步规范银团贷款业务操作流程。密切成员间的联系, 牵头行要加强与参与行的协调沟通, 提高组团速度和效率, 确保重点项目资金的到位, 保证工程项目的按时进行。

第三, 加快银团贷款业务系统的使用。以中国银行业协会“银团业务系统”建设为契机, 积极推动网上高效组团, 提高上线率, 为开辟网上二级市场奠定良好基础。对于运行中遇到的问题及时反馈, 充分发挥江苏试点地区的作用。

参考文献

[1]史万钧.银团贷款与项目融资实务[M].上海财经大学出版社, 2007.

[2]刘黎, 马博.银团贷款市场发展历程与成因[J].经济视角, 2010 (03) .

[3]程瑞华, 杜金.推进战略转型:银行业瞄准银团贷款[N].金融时报, 2012-08-30.

[4]国家开发银行袁力副行长在中国银行业协会银团贷款与交易委员会第四届年会上的讲话.http://www.china-cba.net/do/bencandy.php?fid=43&id=11901.

[5]2013年三季度银团贷款业务发展情况分析.http://www.china-cba.net/do/bencandy.php?fid=100&id=12110.

银团贷款流程 篇3

关键词：银团贷款 现状 策略

银团贷款是指由一家或几家银行牵头，联合多家银行，根据相同的贷款条件、统一的贷款协议，对同一个借款人或项目提供贷款的一种信贷融资方式。多年来，我国商业银行多采用与借款人签订一对一的借款合同的双边贷款模式。但这种模式在我国信息不对称的国情下，特别是对大额信贷业务，无疑增大银行信贷风险。而银团贷款模式对控制银行的信贷风险上有一定积极意义。我国银团贷款最早起步于中外合资企业的国际银团贷款，1997年10月，中国人民银行总行颁布实施了《银团贷款暂行办法》，现在银团贷款的发展规模有所加快，贷款行业的分布更趋于合理，但离预期的目标仍有较大的差距。

一、当前国内银团贷款业务存在的问题

截止到2011年底，银团贷款占我国贷款总额的比重仅有4.5%，占对公贷款余额比例7.12%，远远低于国际平均的水平，内银团贷款存在许多制约因素。

（一）银行间缺乏组织银团的积极性

首先，有效需求不足造成银行竞争恶化。银行为了防范风险总是寻找那些优质客户、优质项目，但这种目标客户较少，一旦优质客户和项目产生，大量银行会竞相竞争，不惜变相降级利率，希望能独家承担全部贷款份额，而不是选择通过银团贷款规避风险，这样局面阻碍了银团贷款的成功筹建。其次，各银行机制的不同造成组团壁垒。我们现在存在的政策性银行、大型股份制银行和中小商业银行对信贷的要求不一致，难以成功组团。主要体现在各个银行在风险偏好、贷款期限、调查评估和审批机制上的不一致，使这些合作不能最终成功。

最后，利益分配不均衡阻碍银团成功筹组。银团贷款中各方的利益分配存在很大差异。牵头行在银团中可以说是名利双收，除了可以获得高额的中间费用，吸收派生存款，还可以通过银团贷款树立良好形象，提高自己的威望。它在银团贷款中获益最多，因此牵头行的竞争尤为激烈。但我国各家银行共同占有大部分份额，产品几乎无差异，实力相当，一旦存在银团贷款机会，各家银行都会努力争取，都希望自己能成为最大的获益者，这样势必阻碍银团贷款的筹建。

（二）银团贷款管理制度存在缺陷

首先，参与行的权责不匹配。在管理制度上，《银团贷款业务指引》丝毫未提及牵头行疏于调查、代理行怠于管理及其他未尽职行为的法律责任，这种权责不匹配的结果，导致了牵头行或代理行权大责小，不利于银团贷款的市场竞争、权利约束和纠纷裁决。其次，费用收取规定不合理。银团贷款收费依照《银团贷款业务指引》规定，遵循的是“谁借款、谁付费”的原则，由借款人支付，享有者是提供相應服务的银团贷款成员。但在收费项目上，我们国家规定牵头行不得借筹组银团向其他成员收取其他费用，也不能用免收费用开展牵头行地位的竞争。这个规定使银行处于收费层面的尴尬境界。按国际惯例，代理费应该是银团贷款成员行支付，而我国规定则应由借款人承担，这显然不合理。

（三）银团贷款发展市场环境不完善

与国际银团贷款市场相比，国内银团贷款市场存在着许多不足，其中市场环境不完善是制约银团贷款发展的另一重要因素。

首先，未完全实现利率市场化。国际金融市场上，银团贷款的报价利率虽然有固定利率和浮动利率两种，但是大多数银团贷款都用伦敦同业拆借利率（LIBOR）加上一定利差（Spread）进行报价，银团贷款协议只是对利差的进行讨价还价。但我国目前的利率体系中，国际资金和国内资金成本存在一定差异，为外资参与国内银团贷款设置一道障碍。

其次，政府主导依然占据大多数。截至到2008年，政府主导的国家大型重点项目的银团贷款比例达到85%，从这些数据案例我们可以看到，政府意志一直在银团贷款中起到一定作用，而国际银团贷款是一种市场化程度较高的贷款方式，这种政府主导占绝大多数的贷款不利于银团贷款市场化发展。

最后，银团贷款市场缺乏成熟的机构投资者。根据国际经验，投资银行和基金等机构投资者的积极参与是银团贷款市场壮大的原因之一。我国金融业中证券公司利润来源渠道较窄，不仅新业务的开展受到制约，证券市场的金融创新也受到压制，而且其资金持有量无法与实力雄厚的商业银行竞争，机构投资者与国外相差甚远。

（四）银团贷款技术手段和人才缺乏

银团贷款筹组过程需要细致而周密的工作，包括准备资料备忘录，与参加行、借款人进行沟通等等，这些工作是一项专业化的业务，需要有经验的专业人士来进行。国内银行业的大多数主管只对其有大致认识，不专业，与国外投行相比明显不具有技术和人才优势。

三、加快我国商业银行银团贷款业务发展的对策

（一）解决银团内部利益冲突问题，促进银团筹组成功

内部利益冲突应根据双方协商妥善解决，协商中每家银行应树立大局观念，不能为了自身利益损害其他参加行利益，尽力促使银团贷款的组团成功。这是解决内部利益冲突的基础。此外，要想从根本上解决内部利益冲突，需要各地方银行业协会制定出适合各地方的《银团贷款公约》，并强制执行。

（二）找准中小商业银行银团贷款定位，积极参与银团贷款

中小股份制银行和农商银行应加强交流，建立信息共享机制。中小股份制银行和农商银行发挥自身优势，不断拓展银团贷款的合作领域。特别是中小商业银行应规范流程，完善机构业务管理。

（三）完善银团贷款监管机构职能，完善管理体制

首先，继续扩大银团贷款业务指引制度，虽然已经出台《银团贷款业务指引》，但在实际操作中，仍存在相关问题，操作指引仍需继续完善。其次，继续规范银团贷款格式文本操作制度，及制定银团贷款统计信息系统和信息披露制度。最后，对于中介机构进入银团贷款业务的应建立规范制度。

（四）改善银团贷款市场发展环境，促进快速发展

完善银团贷款市场环境可以从以下几方面着手。首先，加速利率市场化改革，统一利率口径，成为我国银团贷款市场与国际市场接轨的重要条件。其次，加快培养机构投资者队伍，通过要多种手段扩展证券公司的融资渠道，壮大证券公司的经济实力。最后，减少政府干预，银团贷款的具体的操作应由市场完成，形成规范的市场运作模式。

（五）建立人才队伍培养机制，培育储备人才

在中央银行的牵头下，在各大银行间组织开展银团贷款的技能培训，建立专业化的人才队伍。首先，岗位与流程配套设置，在业绩考核和激励制度上，以市场为原则确定牵头行制度，发挥出员工参与的积极性。其次，高新聘请国内外资深专家进行指导，将指导与实践相结合，培养出真正的能在一线工作的员工团队。

参考文献：

[1]邹小燕.国际银团货款[M].北京：中信出版社，2004.

[2]贾瑛瑛.加强同业合作推动我国银团贷款市场规范发展[J].中国金融，2009，（17）.

[3]张晓宏，刘浩.银团贷款风险管理 [J].中国金融，2009，（9）.

[4]潘昊.浅析如何完善我国的银团贷款制度[J].经济研究参考，2008，（6）.

银团贷款合同(流动资金) 篇4

签订时间：_________年_________月_________日

签订地点：_________

借款人：_________

住所（地址）：_________

法定代表人：_________

贷款人：_________

住所（地址）：_________

法定代表人：_________

牵头行：_________

代理行：_________

目录

第一条　定义与解释

第二条　借款人陈述与保证

第三条　贷款

第四条　利率和利息

第五条　提款前提条件

第六条　提款

第七条　还款

第八条　提前还款

第九条　支付

第十条　担保

第十一条　借款人承诺

第十二条　贷款人承诺

第十三条　银团关系

第十四条　代理行

第十五条　变更、解除与转让

第十六条　通讯

第十七条　违约责任

第十八条　争议解决

第十九条　其它借款人因_________，向以上各家银行组成的银团申请_________期流动资金贷款。根据我国有关法律规定，经各方当事人自愿、平等协商，一致同意签订本贷款合同（以下简称“本合同”）。

第一条　定义与解释

1．1　在本合同中，下列术语具有如下含义：

1．1．1　“承担金额”指每个贷款人各自承诺的贷款额。

1．1．2　“贷款承担比例”提款前指各贷款人的承担金额占贷款总额的比例，提款后指各贷款人的贷款余额占贷款总余额的比例。

1．1．3　“银行营业日”指全体贷款人各自所在地法定工作日。

1．1．4　“结息日”指每季最后一个月的20日。

1．2　本合同目录和条款的标题仅为查阅方便，不影响本合同任何条款的含义。

第二条　借款人陈述和保证

2．1　借款人是依法设立的、具有法人资格的实体（或是经法人合法授权的分支机构）依法有权订立和履行本合同。

2．2　为项目评审而向牵头行和其他贷款人提供的会计报表及有关资料真实、完整、准确。

2．3　此前无重大经济纠纷诉讼发生。

2．4　本合同项下借款人的债务与借款人其它无物权担保的债务处于平等地位（法律另有规定的除外）。

第三条　贷款

3．1　贷款人同意向借款人提供总额为_________币_________元的贷款。各贷款人承担金额如下：

_________。

各贷款人根据其贷款承担比例参与每次放款。

3．2　本合同项下的贷款用途为_________。

3．3　本合同项下贷款期限共_________个月，自_________年_________月_________日起至年_________月_________日止。

在贷款期限内，借款的实际提款日和还款日以借据为准，借据是合同的组成部分，但其记载事项本合同有低触的，以本合同为准。

第四条　利率和利息

4．1　本合同项下的贷款利率，确定为年息百分之_________。在本合同有效期内，如遇中国人民银行调整利率，并且本合同项下的利率在规定的调整范围内的，则由代理行按中国人民银行的规定作相应的调整，无须经借款人同意。

4．2　本合同项下的代款利息，以每年360天为基数，从借款人提款之日起，按实际贷款余额和占用天数计收（包括第一天，除去最后一天）。

4．3　本合同项下贷款按季结息，贷款人在每季最后一月20日向借款人计收利息。贷款到期，利随本清。

第五条　提款前提条件

5．1　首次提款前，借款人必须向代理行提交下列文件或办理下列事项：

5．1．1　借款人和担保人经过年检的营业执照和公司章程的复印件；

5．1．2　董事会同意借款的决议；

5．1．3　借款人和担保人经财政部门或者注册会计师（审计师）事务所审计的上和前一期的财务报告；

5．1．4　贷款人认可的律师事务所出具的订立、履行本合同合法性的法律意见书；

5．1．5　贷款证交由代理行审核；

5．1．6　需委托工其他工作人员办理提款、还款及其它合同事宜的，借款人的法定代表人出具的授权委托书。

5．2　首次和每次提款前，借款人必须满足下列条件：

5．2．1　所作的陈述与保证真实无误；

5．2．2　担保合同已正式生效；

5．2．3　按本合同规定向代理行提交提款通知书；

5．2．4　已在代理行开立银团贷款专门账户。

第六条　提款

6．1　本合同项下贷款分_________次提取，具体提款日期和金额如下：

_________年_________月_________日，提款人民币_________元；

_________。

6．2　任一贷款人拒绝某次放款或不按其贷款承担比例放款的，应于提款日前_________个银行营业日书面通知代理行；代理行应于提款日前_________个银行营业日通知借款人、并通过银团会议决定是否停止或减少该笔贷款；未经银团会议决定，任何贷款人不得单独停止或减少贷款。贷款人收到代理行放款通知后未书面答复的，视为同意放款。

6．3　借款人应于提款日前_________个银行营业日，向代理行提供填妥的发放贷款的借据。代理行应于次日转送各贷款人，各贷款人根据收到的借据发放贷款。

6．4　如需提前或推迟提款，应于拟提前提款日或者原定提款日（含提款期终止日）前_________个银行营业日，向代理行提交书面申请，代理行经过银团会议决定同意后方可办理提前或推迟提款。推迟提款的，借款人应向贷款人赔偿推迟提款期间贷款利息与活期存款利息之差的损失。

6．5　如果借款人要求取消全部或部分尚未提取的贷款，应在约定的提款日前_________个银行营业日向代理行提出申请，经银团会议同意后方可取消。

6．6　借款人逾期未提交提款通知书且未申请推迟提款的，贷款人有权取消未提取的贷款。

第七条　还款

7．1　本合同项下贷款的还期为_________年_________月_________日起至_________年_________月_________日止。分_________次还款，具体还款时间与金额如下：

_________。

7．2　借款人不能按期归还贷款的可以在到期日前_________个银行营业日向代理行提前展期申请，经过银团会议决定同意后，由银团所有贷款人与借款人共同签订展期还款合同。

7．3　借款人用于归还本合同项下贷款本息的资金，包括但不限于：

_________。

第八条　提前还款

8．1　借款人要求提前还款的，应于拟定提前还款日前_________个银行营业日向代理行提交申请，经过银团会议决定同意后，可以提前还款。提前偿还的款项借款人不能重新提用。

8．2　借款人提前还款人，必须在贷款付息日进行；本金金额不得少于_________元，并应是_________万元的整数倍。借款人提前还款的，应按实际用款天数计算利息，与本金一并归还。

8．3　借款人提前归还的本金，应按本合同7．1条规定的还款计划倒顺序减少贷款本金。

第九条　支付

9．1　在每一提款日，各贷款人应将参与放款金额于当日划到借款人在代理行的银团贷款专用账户。

9．2　在每一还本日（含提前还款日）、付息日，借款人应于当日上午10：00前将应当归还的本金、利息存入银团贷款专用账户并主动归还，或由代理行扣收。代理行应于当天将款项按贷款承担比例划往各贷款人。

9．3　借、贷款人支付款项的，应于付款日当天通知代理行。

9．4　若某个提款、还款、付息日为非银行营业日，则顺延至下一个银行营业日，若下一个银行营业日为下一个公历或月份的第一天，则该还款日提前至上一个银行营业日。顺延或提前的，相应加收或减少利息。

第十条　担保

10．1　本合同项下贷款本息和可能发生的借款人违约金、赔偿金、银团实现债权的费用，由_________向银团提供方式的担保，并与各贷款人共同签订编号为_________的银团贷款担保合同。

10．2　代理行认为发生了银团贷款担保合同中约定的足以影响担保人的担保能力的有关事项、提交银团会议讨论决定后，借款人应重新提供令贷款人满意的担保；但在新的担保合同生效前，原银团贷款担保合同依然有效。

第十一条　借款人承诺

11．1　借款人承认和遵循贷款人和代理行的业务制度和操作惯例及本合同项下的操作规程。

11．2　按照本合同和每次提款通知中规定的用途使用贷款。

11．3　在每个财务结束后_________日和每个季度结束后_________日内，借款人应向代理行提交该阶段的财务报表，并保证真实、完整、准确。年终财务报表需经济册会计师（审计师）事务所审核、确认。

11．4　借款人允许代理行及其委托的单位或个人检查、监督贷款的使用、借款人生产经营和财务收支等情况。

11．5　借款人实行承、租赁、联营、合并（兼并）、分立、股份制改造、与外商合资、合作等涉及银行债权债务的产权变动或经营方式调整的，应在董事会作出决定前_________日内向代理行提出报告，并与银团就贷款清偿或者落实达成协议后实施。

11．6　借款人变更法定代表人、住所、注册资本、章程及其它工商登记事项时，应在变更后_________日内书面通知代理行。

11．7　借款人涉及重大经济纠纷诉讼或出现财务恶化的情况，可能危及本合同项下贷款债权安全的，应当在事件发生后_________日内书面通知代理行。

11．8　在本合同履行期间，借款人处置账面总值超过_________元的资产或者为他人债务提供_________元以上担保以及以本合同项下贷款形成的资产设定担保物权的，应当通过代理行征得银团同意。

11．9　借款人应当及时就已发生或者将发生的本合同规定的违约事件向代理行通报。

第十二条　贷款人承诺

12．1　各贷款人应当按照本合同的约定，及时足额拨付承诺款项。

12．2　各贷款人对获悉的借款人生产经营和财务收支等情况保密。

第十三条　银团关系

13．1　各贷款人在履行本合同的过程中，应按照贷款承担比例各自享受权益和承担风险。任一贷款人不履行合同规定义务的，其他贷款人不承担任何责任，但也不免除其他贷款人在本合同中的义务。

13．2　各贷款人授权_________为代理行，根据本合同的规定履行代理职责，代理行履行代理职责的行为对各贷款人均具有法律约束力，各贷款人应通过代理行行使本合同规定的各项权利。

13．3　作为牵头行，应当协助代理行跟踪了解贷款使用、借款人、生产经营情况。发现问题，应当尽快以书面形式通报贷款人，并视情况决定召开银团会议，商讨解决办法。

13．4　各贷款人均是在各自对借款人的生产经营和财务状况的独立调查和分析的基础上，自主决定订立本合同。牵头行对借款人在项目评审中提供的资料，应当如实向其它贷款人通报，但对其真实性、准确性不承担责任。

13．5　贷款人有权向代理行了解借款人的贷款使用、生产经营和财务等情况。

13．6　代理行认为必要时，可书面要求牵头行召开银团会议。贷款承担比列合计达三分之一以上的银团贷款人认为必要时，可以书面要求牵头行召开银团会议。牵头行应在接到召开银团会议的书面要求后_________日内，向各贷款人发出召开银团会议的通知，说明议题、时间、地点。

13．7　下列事项应当贷款承担比例合计达三分之二以上的贷款人同意，其决定对所有贷款人均具有约束力：

13．7．1　宣布借款人违约、并依照合同追究其违约责任；

13．7．2　决定停止贷款；

13．7．3　决定取消未提贷款；

13．7．4　决定提前收回未到期贷款；

13．7．5　同意借款人提前还款；

13．7．6　决定向借款人、担保人起诉或仲裁；

13．7．7　其他有关事宜。

13．8　下列事项应通过银团会议并由全体贷款人一致同意；

13．8．1　修改本合同；

13．8．2　贷款数额的增加；

13．8．3　提前或者推迟提款；

13．8．4　贷款展期；

13．8．5　担保人或者担保方式的变更。

13．9　银团会义的决定，由人理行负责实施。在履行本合同时发生争议的，代理行为维护各贷款人利益而采取行动所发生的合理支出，各贷款人应按贷款承担比例向代理行进行支付。

第十四条　代理行

14．1　代理行应当履行下列职责：

14．1．1　指定专人负责本合同项下贷款人具体事务；

14．1．2　办理银团贷款担保手续；

14．1．3　建立专门的登记台账，对审定同意发放的银团贷款总额及各贷款人分担的贷款金额，逐笔进行登记（收回时亦同）；

14．1．4　确认借款人满足提款先决条件；

14．1．5　将借款人支付的利息和归还的本金，按贷款承担比例于下一次交换划回各贷款人（付款人支付不足时亦同）；

14．1．6　监督、检查借款人履行合同情况；

14．1．7　将借款人或贷款人发出的与本合同有关的信息、文件、证明等资料及时传达给各贷款人或借款人；

14．1．8　必要时向贷款人通报贷款的使用和管理情况；有紧急情况的，随时通报；

14．1．9　根据本合同规定和银团会议决定采取相应的行动；

14．1．10　办理贷款人委托办理的有关银团贷款的其他事项。

14．2　代理行怠于行使职责的，牵头行或其它贷款人可以依照本合同的规定召开银团会议，决定要求代理行限时改正；情况紧急的，也可以直接指定一贷款人代行代理行的职责。代理行未按银团会议的决定改正的，经贷款承担比例合计达三分之二以上的贷款人决定，可以更换代理行，代理行应将与本合同有关的文件、资料及资金及时移交给新的代理行。但在银团未选定新的代理行之前，代理行仍应履行本合同项下的义务。

14．3　除故意或者有重大过失外，代理行对下列事项不承担法律责任：

14．3．1　其他缔约方或担保人不履行或者不适当履行义务；

14．3．2　借款人、担保人提供的有关资料、文件不真实；

14．3．3　本合同或担保合同无效；

14．3．4　未能及时发现其他缔约方或担保人违约；

14．3．5　其他代理行无法预见或者无法控制的事由。

第十五条　变更、解除与转让

15．1　缔约各方不得擅自变更或解除本合同；确需变更、解除的，必须经协商一致。合同变更、解除的，不影响各方要求赔偿损失的权利；合同解除的，不影响本合同中规定的争议解决条款。

15．2　借款人转让其在本合同项下的权利、义务的，必须经贷款人一致同意并重新确认担保。在全体贷款人与受让方的合同生效前，本合同依然有效。

15．3　任一贷款人转让其在本合同项下权利义务的，应及时通过代理行书面通知其他贷款人、借款人有及担保人。

第十六条　通讯

16．1　除9．3条规定的情形外，本合同履行中各贷款人间的任何通知和沟通均应直接送交，或者采用挂号信函、传真、电报、电传等书面形式。但是采取除持号信函之外的其它书面形式送达的，应在事后三天内以挂号信函方式补寄对方。

16．2　本合同履行中的各种送达，均以收件人收到时间为送达时间。

16．3　本合同各方的通讯地址，以本合同缔约人栏中的记载为准；缔约各方如有变更，应立即通知其它缔约方。

第十七条　违约责任

17．1　借款人逾期未提款的，应按日向贷款人支付未提取贷款金额部分的万分之_________的违约金。借款人拒约提款的，应向贷款人支付拒绝提取金额的百分之_________的违约金。

17．2　借款人未按本合同约定的期限还本付息的，对逾期贷款每日计收万分之_________的利息，对未支付的利息计收复利。

17．3　借款人未按合同规定的用途使用贷款的，贷款人可以对违约使用部分按日计收万分之_________的利息。

17．4　借款人违反本合同第二条、10．2条、和第十一条的，应向贷款人支付贷款金额百分之_________的违约金。

17．5　借款人违反本合同约定，情况严重的，贷款人有权停止尚未发放的贷款，并提前收回已经发放的部分或者全部贷款。不能收回的，视为贷款逾期，贷款人有权按中国人民银行的规定计收逾期贷款利息。

17．6　借款人不按本合同的规定归还贷款本息、违约金、赔偿金的，各贷款人均有权从借款人在各贷款人处开立的账户上直接扣收，再由代理行按本合同的规定分配。

17．7　贷款人或代理行有下列行为之一的，应当及时改正，并向借款人按日偿付违约部分万分之_________的违约金。

17．7．1　成员行收到代理行发出的放款通知后，无正当理由推迟放款的；

17．7．2　成员行擅自提前收回贷款的；

17．7．3　代理行未按本合同规定的提款手续期限传递凭证，造成放款迟延的。

17．8　贷款人或代理行有下列行为之一的，应及时改正，并向其他贷款人按日偿付违约部分万分之_________的违约金；

17．8．1　贷款人收到代理行通知后，无正当理由推迟放款的；

17．8．2　代理行违反划款时间的规定，拖延支付其他成员行资金的；

17．8．3　贷款人依照本合同17．6 条的规定扣款后，擅自收回自己的贷款本息的。

17．9　贷款人违反本合同6．2条规定的，应及时纠正，并向借款人和其它贷款人分别偿付违约部分百分之_________的违约金。

第十八条　争议解决

18．1　借贷双方在履行本合同的过程中发生争议后，应当通过协商解决；协商不成的。

18．2　借款人与某一贷款人有纠纷的，可以直接与之进行协商；协商不成的，可以向该贷款人所在地人民法院提起诉讼。

18．3　各贷款人之间及其与代理行之间在履行本合同的过程中发生争议的，应当召开银团会议协商解决；协商不成的。

第十九条　其他

19．1　本合同自各缔约方的法定代表人（负责人）或者授权代理人签字，并经各缔约方加盖公章后生效，至本合同项下所有应付款项全部清偿之日止。本合同生效后十日内，代理行应将副本送中国人民银行备案。本合同正本一式_________份，所有缔约方各执一份。

19．2　各缔约方可以就本合同未尽事宜另行约定其它事项作为本合同附件，与本合同具有同等法律效力。

借款人（盖章）：_________贷款人（盖章）：_________

法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________

_________年____月____日_________年____月____日

牵头行（盖章）：_________代理行（盖章）：_________

法定代表人（签字）：_________法定代理人（签字）：_________

银团贷款流程 篇5

［ 发表时间：2010-1-12 ］

（此论文获2009山东律师论坛经济类二等奖）

山东舜达律师事务所（济南）高健、王海东

摘要：银团贷款这一新型融资方式最早出现在上世纪六十年代后期，在我国则起步于八十初目前已成快速发展之势，但由于国内银团贷款立法的相对滞后，虽在地方重大非国有投资项目中也有应用实例，但银团参加行数量和贷款规模相对较小，银团贷款的主要对象是国有大中型企业、企业集团和列入国家计划的重点建设项目，且大规模银团贷款主要应用于诸如核电站、重大水利工程、高速公路等涉及国计民生的重大基础设施项目中。海阳核电工程是目前我省采用银团贷款方式建设的国家重点商用核电工程，贷款规模之巨、银团规模之大、建设周期之长为我省银团贷款之首例，在国内外具有重大影响。2009年3月至7月，我所作为山东海阳核电一期工程项目银团贷款银团方律师，全程参与了银团组建及包括银行间协议、各贷款合同、担保合同及相关融资文件的起草、谈判与修订工作，对银团法律实务有了较为全面的接触和了解，此文以组建银团贷款诸多重要法律文件中的《银行间协议》为节点，围绕银行间协议的效力及协议部分关键条款设计为中心，做一探讨，以供资鉴。

关键词：银团贷款银团银行间协议

引言：

自1968利曼兄弟银行与银行家信托公司作为牵头行（指经借款人同意、发起组织银团、负责分销或包销银团贷款份额的银行，是银团贷款的组织者和安排者，银团贷款合同签订后，除非有特别约定，牵头行一般转变为银团参加行），联合其他10家银行对奥地利发放1亿美元银团贷款以来，银团贷款作为国际金融市场一种重要的融资方式得以快速发展。我国银团贷款业务初现于二十世纪80年代初，起步相对较晚，随着中国经济的迅猛发展和综合国力的不断加强，银团贷款业务发展较快，被广泛应用于商用核电工程、重大水利工程、电网、高速公路等关乎国计民生的重大基础工程项目建设，并成为为这些重大项目建设提供信贷资金支持的重要融资方式。随着银团贷款业务证券化发展，目前银团贷款一般分为国际直接银团贷款、国际间接银团贷款、国内直接银团贷款和国内间接银团贷款四个基本类型，笔者参加的海阳核电一期工程项目银团贷款业务属于国内直接银团贷款，此项目中的人民币长期贷款、多币种外币长期贷款均由国内银行承贷。因此，本文以国内直接银团贷款为基准，针对银团组建过程中遇到的主要法律问题，特别是在签订银行间协议时，各方分歧较大且比较突出的几个重要问题做一简要阐述和探讨。

一．银团贷款的特点

根据中国银行业协会制定的《银团贷款业务指引》第3条，银团贷款是指“由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务”，据此，与常规状态下单一银企贷款合同相较，银团贷款有以下特点：

首先，合同主体多 既有借款人和贷款人主体，其中借款人主体具有单一性，而贷款人主体则为两家或两家以上的金融机构，且各该金融机构应为独立法人单位，或属不同法人主体的分支机构。同一法人主体下的多家分支机构不能同时成为银团贷款人主体，同时纯粹由一个银行下属的多家分支机构联合向一个借款人放贷的，亦不能成立银团。而贷款人必须是经银监会批准设立并经营贷款业务的银行和非银行金融机构。例如，此次海阳核电一期工程贷款银团有九家银行组成，几乎包括了省内主要的政策与商业性银行。其次，贷款规模大 向同一项目贷款规模达到10亿元人民币的，须组建银团承贷，低于此额度的，倡导以银团融资方式提供金融服务，目的主要在于分散授信风险，推动银行同业合作，避免同业恶性竞争。第三，贷款周期长 银团贷款均为中长期贷款，平均贷款期限在十年以上。

第四，法律关系复杂 银团贷款即包括借款人与贷款人间的贷款合同、担保等基本民事法律关系，也

包括以银行间协议建立起来的贷款人之间的合作合同关系，还包括牵头行与贷款人间的代理关系和银团代理行与银团成员行之间的委托代理关系等。同时，根据不同业务需要，还会不断出现新的法律关系，如海阳核电一期项目，还存在保险权益和建设工程权益转让等法律问题。

银团贷款除了具备以上主要特点外，还具有以下四个方面的特殊性。

一是协商谈判的代表性 银团贷款项下各融资文件主要由牵头行代表全体贷款人根据业已达成的主要条件与借款人进行具体协商、谈判、起草、修订，具有利益的一致性和代表性。协议签订后，各该合同条款对全体贷款人具有法律约束力。

二是贷款合同的同一性 全体银团成员行作为贷款人一方，按照同一贷款条件与借款人签订同一贷款合同，即贷款合同文本一体，非分别形成各自独立的契约。

三是业务联系的单一性 贷款发放由代理行负责，包括对借款人首次及各批次提款先决条件的审查，贷款资金的归集、发放，贷款利息、本金回收与分配，借款人项目建设及资金使用情况的检查监督，全部都有代理行负责，借款人只与相关代理行联系、沟通，除非一个或多个贷款人发生违约事件，因此，银团贷款具有简约、高效的特征。

四是贷款人权利义务的独立性 各贷款人按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额独立享有银团贷款项下权利，履行相应义务，对任何一方或多方的违约行为不承担连带责任，即使承担包销义务的牵头行，仅对违约成员行尚未发放的承贷金额承担包销义务。

二．关于银团的性质和法律地位

（一）我国银团贷款的立法严重滞后银团贷款实践

银团贷款作为一种新型的融资形式，在国家建设和国民经济发展中日益发挥着重要的作用。但认真分析银团贷款业务现状，我们发现，一方面，在金融服务领域，银团业务发展迅速，而另一方面，我国银团贷款立法严重滞后，1997年中国人民银行颁布实施的《银团贷款暂行办法》是目前调整银团贷款活动唯一的一部行政法规，银团贷款的立法基本属于空白。作为调整和规范金融法律关系基本法的《中华人民共和国商业银行法》突出对具体金融业务的规范与机构管理，对银团贷款没有涉及。承办银团法律事务，主要依据前述暂行办法，而该办法只有39条原则性规定，缺少操作性，远不能满足业务发展和实际需要。中国银行业协会在总结各地经验基础上于2007年制定了《银团贷款业务指引》和相关合同范本及附件，部分省市的银行业协会结合自身实际也以《公约》形式陆续出台了相关文件，鉴于前述文件仅为一般性规范文件，且属于行业指导性文件，没有强制力，不能形成有效规制，迫切需要以特别立法或法律修订方式尽快建立并完善有关银团贷款的立法工作。

（二）银团的性质和法律地位

由于暂行办法没有关于银团法律地位的规定，也没有关于银团登记的要求，因此银团的性质和法律地位到底为何，在学术界和实务界观点各异：学术界争议较大，主要有合伙关系、合资关系和信任关系三种学说；实务界对此不值可否，不管是牵头行还是参加行，关注的是贷款风险的控制和本息回收与收益率，无意于对银团的性质和法律地位的理性思考，而对于银行间协议这一纲领性法律文件，则以突出贷款人的独立权利和义务而忽视银行间协议的有效性与约束力。限于篇幅，笔者不再引述学术界三个主要学说的内容。

我们认为：

首先，银团是以信任为主要内容，以人和为要素，以银行间协议或贷款合同中银团管理条款为纽带形成起的一种合作合同关系。虽然银团没有资和的财产属性，贷款人拥有对借款人独立的合同权利义务，彼此亦不发生对借款人的任何连带承贷及违约赔偿责任，但分贷及信息共享比个贷特有的风险控制模式；代理行高效简约的代理业务方式；集体决策凸显的银团整体合力；发生借款人违约事件采取集体行动的经济性及实现贷款安全最大化与贷款收益最大化等诸多优势因素，是催生银团贷款并实现强势发展的关键，因此，银团首先是贷款人以合同为纽带组成的贷款人经济联合体，在法律对其性质和法律地位规定不明的情况下，需要通过银行间协议的合同效力，特别是对诸如代理行的职责、权限、贷款人的转让、抵消、分摊、违约与违约救济、违约责任等条款的周密设计，在全体贷款人中形成有约束力的合作合意。在承办海阳核电项目过程中，为突出这种合作关系，我们在条款设计时重点突出以下内容：

一是在明确贷款代理行、结算代理行、担保代理行的职责分工的同时，应突出各代理行采取相关行动时须依多数贷款人意见行事的权限范围和程序，避免擅自行事或从维护个体利益损害其他成员行的行为出现，例如，约定“全体成员行根据融资文件所取得的款项，包括但不限于：本金、利息、罚息、违约金、赔偿金、保险赔偿金等，以及根据相关融资文件所支付的费用均应贷款代理行收取和支付”，可保持银团行动的一致性。另外，在海阳核电项目相关条款设计中，我们借鉴公司法并在参考其他核电项目成功经验基础上，明确了银团会议的权限、议事规则和表决程序与表决权构成，如规定了借款人本金延期、展期时，需全体贷款人一致同意等具体条款。

二是针对实践中可能出现的借款人利用与个别贷款人特殊的业务关系，发生成员行在银团外为借款人提供其他融资服务，或借款人以其他对个别贷款人享有的权利抵消其对该贷款人银团项下债务等影响银团稳定的情形，我们在银行间协议中明确约定，成员行不得在银团外与借款人发生任何融资服务，禁止抵消及发生此种情势抵消金额或收益按照承贷比例分摊等条款，并将该等情形明确为违约事件，规定了具体的违约责任。如：“任何成员行无论对其享有的到期还是未到期债权向借款人主张抵销而取得借款人的存款或债权后，应当按全体成员行承担贷款比例分配清偿”，并将“成员行与借款人和/或任何第三方以任何形式抵销其本协议和银团贷款合同项下全部或部分债权的”约定为严重的违约事件。

三是需突出借款人发生违约事件时银团行动的一致性，如约定“贷款代理行与担保代理行应按照约定或银团指示行使救济措施，除本协议另有约定外，未经多数贷款人同意，不应当以代理行身份代表银团行使任何救济权利”条款，为使此条款的操作性和约束力，还应在违约责任条款中进一步明确，若任一或多个成员行违反本协议提前收贷的，应将提前收贷所得依协议约定分摊进行分摊外，还应按提前收贷本息的一定比例向其他成员行支付违约金，违约金在除违约行以外的成员行间进行分配等内容。设定违约条款目的不再惩罚，在于通过此条款的约定，保持银团工作的有序和稳定，进而实现组建银团的最终目的。其次，银团是通过代理行依银行间协议、贷款合同、担保合同等融资文件等明确约定的职权、职责的有效行使保持运转的，代理行的产生是基于全体成员行的委派或授权，此种委派或授权在代理行与银团成员行之间形成的是委托代理关系，也就是部分学者提出的信任关系。

根据国内外银团业务实践和相关惯例，银团通常由代理行和参加行组成，代理行的选任、辞职或罢免需取得借款人的同意。而代理行通常由组建银团时的牵头行或主要贷款人担任，此时，其具有代理行和参加行双重身份。虽然实践中不同规模的银团对代理行的设立做法各异，但贷款的归集发放、贷款本息的回收分配、担保事务的代理、银团的管理及代表银团与借款人为具体业务往来是其主要职能。

三．银行间协议的独立性与法律效力

（一）银行间协议是由银团贷款牵头行、代理行、参加行签订的规定代理行权利义务、银团会议组织、贷款归集发放及本息回收、代理行辞职及承贷额转让、抵消、分摊、违约救济、违约责任等规范银团及成员行相互关系的协议。

根据以上协议内容，签约主体和协议内容均不同决定了银行间协议与贷款合同应分属两个完全不同的法律关系，应该分别签订，虽然在贷款合同中需明确代理行的相关内容，这是突出代理行工作对借款人的行为效力。现行的《银团贷款暂行办法》对此未作区分，中国银行业协会银团贷款合同范本对此亦混同，这是明显的不当。实践中，特别是以开发行为牵头行的银团贷款业务中，已将银行间协议和贷款合同分别订立，且正逐步成为行业惯例。我们认为，不管银团规模大小，应突出银行间协议从体例到内容的合同独立性。

（二）银行间协议是规范银团成员行相互关系的重要法律基础，银行间协议以贷款合同生效为其生效的前提条件，签订时间一般早于贷款合同，银行间协议的签订是银团成立的标志，由于银团贷款周期较长，且贷款期限在合同中难以确定，因此，银行间协议条款设计过程中最大的特点就是协议期限条款难以把握，鉴于以上原因，我们认为一方面可以在协议中忽略此条款，另一方面可通过协议提前解除条款安排对此做出默示性安排，例如“本协议在银团贷款合同有效期内，不因任一或多个成员行退出而提前解除，除非发

生下述任何情形之一：（1）借款人与成员行因任何原因协商解除了银团贷款合同。（2）银团成行行数量少于法定人数或，因出现银团贷款合同约定或法定情形，银团贷款合同提前解除。”

（三）银行间协议主要确立代理行与贷款人间的委托代理关系，在进行代理行职责和权限相关条款安排时，银团律师对下列四个方面的事项应给予特别注意：

1.如果银团规模较大或另签银行间协议时，代理行的职责和权限即是银行间协议的重要条款，也是在贷款合同中需特别约定条款。理由很简单，银行间协议作为银团贷款融资文件的重要组成部分，虽然该协议前签订前需征得借款人同意，但借款人不是银行间协议的签约主体，其作为协议准据法的效力低于贷款及担保合同，因此，各代理行职责必须在贷款合同中予以明示约定。

2.如果承办具体代理事项的是签约代理行的分支机构，须在相关协议中明确此项授权，例如，在代理行委派或委任条款中约定，“在不免除代理行责任的前提下，代理行可自行指定其任何下属分支机构行使全部或部分权利或履行全部或部分义务”等特别约定内容。

3.银团贷款业务中的代理行虽然具有合同法意义上的代理特征，但还不完全与其一致，银团贷款情形下的代理行的代理权限类同于律师民事诉讼业务中的一般代理，不应视为民事上的特别授权，因此在相关代理行职责设计时，在明确代理权限、义务，赋予其在出现借款人违约事件时采取不要行动的酌情权的同时，通过代理行义务豁免、代理行免责、不起诉等条款安排，体现其作为仅享有一般代理权的代理人地位。

4.为避免代理行利用职务上的便利与借款人串谋损害其他贷款人利益或做出危害银团稳定的事情，银行间协议应对代理人不能成为借款人的代理人及可能借款人发生任何关联性交易做出特别限制，实践中，律师通常由牵头行聘任，牵头行在银团中往往担任代理行，对于此类限制，特别不愿接受关联业务往来限制条款，但作为银团律师，应做有效的说服工作，或在协议中做出变通性安排，例如“代理行可接受借款人的任何股东和/或借款人的任何关联公司的存款，向它们提供贷款，与它们从事银行业务或任何种类的其他”。

申请世行贷款和亚行贷款一般流程 篇6

本次（2017-2018）,辽宁省共计划争取世行贷款2.5亿美元，主要用于全省城乡供水安全和基础设施建设方面。一般按照1%利息（具体按照签约情况而定），要求是2017-2018年可以开工建设，投资额较大，尽量争取资金。申请借用世界银行贷款的程序

二、世界银行贷款项目的安排一般有三种方式：一是国家计委直接安排的项目；二是国家将世界银行贷款切块给有关部委；三是财政部直接向地方转贷资金。

世界银行在我国的贷款业务由计委负责项目筛选、立项；财政部负责对外联系和组织实施管理，并与计委共同评审项目贷款。省级政府申请贷款的程序主要有：

⑴项目申请、选定阶段。省级政府借用世界银行贷款，均由自治区计委会同有关部门选定项目，分别向国家有关部门提出申请，申请项目必须按程序和管理权限审查立项。国家有关部门接到申请和项目建议书后，根据项目建议书和有关政策审查批准，列出初选项目，并提交世行交换意见，同意后通知立项单位。

⑵前期准备阶段。项目列入备选后，由项目单位负责组织可行性研究，编写可行性研究报告，准备向世行提供的各种资料。

⑶评估审查阶段。可行性研究报告提出后，国内有关部 门和世界银行均对项目进行评议审查，经贷款校正后，由国家有关部门送交世行董事会审批。

⑷项目谈判阶段。项目评估审查通过后，即受世界银行邀请进行正式谈判，签署贷款协定，规定具体转贷事宜。

⑸采购招标阶段。经过协定签订成立和生效后，项目单位则根据世行的要求和国家有关规定办理转贷手续，并按照世行设备采购指标程序拟订采购招标方案，着手采购项目所需技术设备和材料。

⑹项目执行阶段。项目执行由地方借款机构以及项目单位负责，世界银行加以监督。世界银行一般依靠借款机构或项目单位定期递交的项目进展报告监督项目执行，并定期派人到现场检查。

⑺项目总结评价阶段。在项目完成一年左右后，世界银行对贷款项目进行总结和后评价。

三、申请借用亚洲开发银行贷款的程序

亚洲开发银行在我国贷款业务由财政部负责对外组织、管理和实施。贷款项目的筛选、申报、审批与世界银行贷款的程序基本相同，计委负责项目筛选、立项，财政部负责对外联系，并与计发共同评审项目。

⑴项目申请、选定由自治区计委会同有关部门进行项目选定，分别向国家计委和财政部提出申请，申请前项目必须按程序和管理权限审查立项。在申请项目时要说明申请项目 的背景和理由，项目要实现的目标和国内配套资金、设施落实情况，以及贷款偿还能力和偿还计划等。

⑵立项单位在接到申请的项目被列入国家备选通知后，由项目单位进行项目可行性研究，并编制可行性研究报告。在项目可研时要由咨询专家进行可行性研究，并对可研进行实地考察或预评估。

⑶提交项目可研报告后，国内有关部门和亚行均对项目可研进行评议审查，通过后，正式列为亚行贷款项目。对项目进行评估时，国内一般由咨询公司分两个阶段进行，即首先对项目建议书进行初步评估，根据国家的国民经济发展规划和产业政策，以及优先投资方向，经初步调查，评估项目对经济发展的作用、建设的必要性以及项目的可行性等。然后在初步评估基础上，对项目的可行性研究报告的各项内容进行评估，主要评估技术、财务和经济的可行性，并进行多方案比较，写出评估报告。亚行一般组成评估团与我国政府和执行机构讨论，对项目的技术、经济和财务方面进行检查，与部门进行项目有关问题和政策讨论，决定贷款期限和条件，签署谅解备忘录，写出评估报告。

⑷国内有关部门和亚行对项目评估报告审查通过后，即开始进行正式谈判，讨论贷款协定和项目协议草案，并签署贷款谈判纪要。完成谈判后，经我国政府和亚行董事会批准后，由亚行行长和我国政府及执行机构的代表在贷款协定上 签字，贷款协定即告成立。

⑸项目贷款按照协定进入执行阶段，我国方面由项目执行机构选择和聘请咨询专家详细进行工程设计，并准备招标文件，采购机器设备，进行土建工程和安装。亚行方面审查和批准执行机构的行动，检查项目执行机构提交的季度进展报告，实施贷款拨付，并开始派出考察团。

⑹实施亚行贷款拨付，由项目执行机构的财务部门根据所需求支付的合同或采购清单要求向亚行提出提款申请书(包括申请提款的总金额及用途范围；支付款项分类一览表，汇总表；授权提款人的亲笔签名)。贷款拨付方式有：直接拨付方式；偿付垫款方式；承诺拨付方式和周转金拨付方式。

⑺项目完成后进入项目评价阶段，项目准备投入运作。亚行关闭贷款拨付帐户，并准备项目完成报告，对项目的效益进行评价，写出项目效果审计报告。对借款机构或项目单位来说，项目的完成并不是终结，还有还本付息的任务，需要在一个很长的时期内去完成。

四、申请借用国际农业发展基金贷款的程序

与世行和亚行贷款程序基本相类似：

⑴项目申请。由项目执行机构逐级提出贷款项目建议书，经审批立项后，由对外窗口部门向基金会提交备选项目。

⑵项目确定。由基金会派出项目确定组，经过考察，明确项目的组织和执行机构及受益对象，并提出项目确定的考 察报告。

⑶项目准备。详细了解项目的技术可行性和经济可行性等，提出项目准备或预评估报告，征求借款国政府意见。

⑷项目评估。

⑸贷款谈判。

⑹贷款协定批准。

⑺签署贷款协议。

⑻项目执行。

银团贷款流程 篇7

银团贷款又称辛迪加贷款 (Syndicated Loan) , 即由一家或数家银行牵头、多家银行及其他金融机构共同组成一个银行集团, 基于相同贷款条件, 依照同一贷款协议, 按约定时间和比例, 向同一借款人提供本外币贷款等授信业务的方式。随着国内外商业银行管理水平的提高和风险意识的加强, “共同参与, 共担风险”的银团贷款方式已成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。

与传统的双边贷款模式相比, 银团贷款具有其独特的优势, 主要体现在:参与行众多, 共享收益共担风险, 可以有效分散贷款风险;多家银行共同参与风险评估, 能够有效降低银企之间的信息不对称, 提高银行整体风险判断能力;多家银行共同参与, 能够满足单家银行难以承担的重大项目融资需求, 为客户提供更便利、专业和个性化的服务, 改善金融服务水平。

2 银团贷款信息不对称现象与信贷风险

银团的组成能够从一定程度上改进传统银企之间的信息不对称问题, 从而有效防范信贷风险, 但这种银行集团的形式会表现出特有的信息不对称现象, 并由此产生多种风险, 这主要体现在银团贷款的三个阶段。

2.1 银团委托准备阶段中牵头行与借款人的信息不对称

银团发起过程中的这种信息不对称类似传统双边贷款中的银企信息不对称, 但它主要出现在银团牵头行和借款人之间, 在参与行与借款人之间表现并不明显, 这是由银团贷款的流程特点所决定的。在银团贷款流程中, 借款人实际提款之前存在着一个银团委托准备、发起组织的复杂过程, 即借款人确认潜在牵头行, 牵头行对借款人及贷款项目进行贷前尽职调查, 与借款人商谈贷款用途、额度、期限、担保形式、还款方式等具体事项。在这个过程中, 银企信息不对称主要表现为双方掌握的企业的实际情况和投资项目风险的信息不对称:企业虽然全面掌握自身的各种会计信息, 但为达到一定的融资目的, 会灵活应用会计政策掩饰不理想的财务状况, 或者通过做假账的方法提供虚假会计信息, 达到扰乱牵头行作出正确决策的目的, 造成企业与银行信息的不对称。

这种信息不对称会给牵头行带来承销风险, 主要是指无法在规定时间内完成银团承销任务而造成的损失。如果选择包销的银团承销方式, 则牵头行必须先全额认购, 有可能因为分销不畅而使牵头行承担相当大的承销风险, 甚至导致银团无法成立。同时, 银行在竞争牵头行的过程中投入较大, 一旦竞标失败还会承担费用损失以及信誉受损的风险。

2.2 银团实际筹组阶段牵头行与参与行的信息不对称

在银团实际筹组阶段, 牵头行直接与借款人谈判、交涉, 在贷前调查的基础上协助借款人编制银团贷款信息备忘录等资料, 同时代表借款人向潜在参与行发出银团贷款邀请函。但参加行无法像牵头行一样直接获得借款人的一手资料, 因此其承担的借款人信用风险要比牵头行大得多。

当借款人或牵头行掌握了不利的内部信息时, 可能会通过对信息备忘录的错误陈述、故意隐瞒等行为对这些不利信息进行掩盖, 从而误导参与行, 为其带来潜在的风险。同时, 当掌握不利信息时, 牵头行倾向于将自留的贷款份额减少, 增加潜在参与行的分销比例, 也会造成对参与行的潜在损害。在银团贷款的二级市场, 这种信息不对称表现得更为严重:当牵头行或代理行转让贷款时, 投资者无法判断牵头行是出于资产流动性的需要, 还是因为借款人违约风险增加、为了增强资产安全性而转让贷款。同时, 这种信息不对称也会为牵头行带来相应的法律风险。

2.3 贷后管理阶段代理行与参与行、银团成员与借款人的信息不对称

在银团贷款中, 代理行受银团全体成员委托, 代表银团来管理贷款发放与回收等日常工作。除了代表银团对借款人发放和回收贷款之外, 代理行还负责对借款人实施贷后风险管理。贷后管理阶段代理行与参与行之间的信息不对称表现在, 代理行针对贷后管理所做的具体工作较难被其他参与行所知, 可能会出现代理行对贷后管理和信息通报义务履行不完全的道德风险, 进而导致贷后管理成为银团贷款业务中最为薄弱的环节。另外, 由于银团贷款参与主体的多样性及牵头行地位的特殊性, 参与银团贷款必须承担一定的参与者风险, 其具体表现为, 成员行在银团筹组期间往往能够实现充分协作, 但在贷款发放之后, 却又往往因为成员行之间信息不对称导致“各自为政”, 不但降低了贷后管理的效果, 也增加了参与者风险, 导致银团内部成员的“搭便车”现象。

贷后管理阶段, 银团成员与借款人的信息不对称主要表现在贷款资金的使用方面, 借款人作为资金使用者对资金的实际流向十分了解, 而银团成员则无法完全掌握资金的具体使用信息。借款人企业基于获利动机的驱动, 将贷款资金投资于高风险行业或项目, 或者隐瞒经营及赢利状况, 就有可能导致贷款资金难以按时还本付息甚至成为坏账, 从而增加银团成员承担的信用风险。

3 银团贷款中信息不对称现象及信贷风险的防范

3.1 独立审查借款人的信用风险, 建立完善的风险评级体系

在银团贷款的前期调查和后期管理阶段, 银团参与行难以直接接触到借款人, 导致信息不对称现象出现。因而在接到牵头行邀请函时, 参与行应当根据信息备忘录的内容评估借款人的信用风险, 不但要定量地分析企业的财务数据, 还要根据借款人的管理水平、公司的投资活动等定性因素发掘借款人和项目的潜在风险, 以作为信贷决策的重要补充。同时, 建立科学、统一的资信评级指标体系是现阶段完善风险评级体系的重要途径, 它有利于参与行使用统一指标体系对借款人进行评估, 降低获取信息的成本, 弥补其信息方面的劣势, 进一步缓解信息不对称现象。

3.2 建立高效的信贷管理信息系统

信贷管理信息系统是信贷决策和信贷风险管理的主要依据, 也是提高风险管理水平的技术保证。数据更新及时、统计查询功能全面、实时处理能力强的信贷管理系统, 能为客户信用评估、信贷风险分析等信贷风险管理工作和银行内部信贷管理日常检查工作提供全面支持, 在提高银行与企业、银行内部信息对称度方面发挥基础性的作用。建立高效的信贷管理信息系统, 能够进一步提高信息共享率和利用率, 有助于识别和判断企业信息的真伪, 从而将信息不对称现象的影响降到最低。

3.3 建立和完善信息披露制度

规范和完善银团贷款的信息披露制度, 有利于消除虚假信息、增强企业信息的透明度, 有效避免逆向选择和道德风险等信息不对称现象。实施全面、准确的信息披露制度, 除了要规范企业会计财务信息、对企业的信息进行披露之外, 还应当完善银团贷款的相关法律法规, 从法律上加强对银团贷款牵头行的管理, 使其切实承担贷前尽职调查的责任, 如实向潜在参加行披露借款人的全部真实信息, 并确保披露项目及借款人信息的可靠性, 保证银团贷款的公开、公正和公平。

3.4 完善贷后管理, 加强银团成员间的沟通和协调

贷后管理的职责一般由代理行执行, 属于银团贷款中较为薄弱的环节。对于代理行而言, 应当强化其贷后管理和贷后检查的职责, 对于参与行而言, 要遵循贷款独立性原则, 严格按要求审查贷款。对于风险较大的项目, 参与行不能被动地接受代理行提供的信息, 而应当借鉴国内外先进的信用风险管理模型, 建立和完善自己的贷后管理体系。同时, 要加强银团成员之间的信息沟通和协调, 及时掌握借款人的状况, 实现对客户管理信息的共享, 进一步降低信息不对称现象。

参考文献

[1]中国银行业监督管理委员会.银团贷款业务指引 (修订) , 银监发[2011]85号.

[2]邹小燕.国际银团贷款[M].北京:中信出版社, 2002.

[3]史万钧.银团贷款与项目融资实务[M].上海:上海财经大学出版社, 2007.

[4]莫万贵.信息不对称与商业银行信贷风险管理研究[J].投资研究, 2002.