变更代理人委托书

变更代理人委托书（共8篇）

变更代理人委托书 篇1

上市公司经理人变更行为的研究主要包含两个方面, 即上市公司变更经理人的影响因素及经理人变更后的绩效。这些研究涉及企业经营的会计表现、市场表现以及股权结构等众多方面, 但对于多元化经营状况如何影响上市公司经理人的变更则较少涉及。本文在多元化框架内对我国上市公司变更经理人的行为开展研究, 关注多元化经营对于经理人变更的影响。实证结果表明多元化经营对上市公司变更经理人行为发生的可能性有显著的负影响, 上市公司多元化程度越高, 其变更经理人的可能性越低。

此外, 由于我国上市公司股权多元化的特征十分显著, 并且政府直接或者间接控股的现象十分普遍, 政府对于上市公司经营管理的参与程度也有别于其他国家, 为了考察政府控制对于上市公司内部监督机制的影响, 我们在研究中引入了政府控制变量。研究结果证实政府控制对于上市公司变更经理人的行为有显著的负影响, 政府控制力度越大, 变更经理人的可能性越低。我们的研究为政府控制影响上市公司管理行为提供了新的证据。

一、文献综述

对经理人变更的原因, 国内外的现有文献主要考察两个方面的影响:一是企业经营业绩。由于业绩是经理人能力的直观体现, 也是董事会选择经理人最重要的指标, 因此也成为经理人变更中最广泛的研究主题之一。各类文献大体运用两类业绩衡量指标: (1) 以会计指标例如营业利润、资产收益率等来度量。Weisbach (1988) 在对美国上市公司的研究中发现, 经理人变更前三年企业资产收益率 (ROA) 有显著的下滑。龚玉池 (2001) 对我国上市公司高层更换的研究也发现, 经行业调整的资产收益率和营业收入与变更的可能性显著负相关。 (2) 以企业股票的市场表现来度量。Coughlan和Schmidt (1985) 最早对经理人变更与企业业绩的关系展开研究, 他们发现企业股票价格与经理人变更的可能性显著负相关。但龚玉池 (2001) 的研究并未发现变更可能性与股票收益率存在显著关系。二是企业治理结构。现有文献从股权结构和董事会特征两个方面对治理机构与经理人变更之间的关系进行了研究。在对股权结构的研究中, Denis (1995) 发现股权结构对经理人变更有显著影响, 其中经理人持股比例与变更可能性负相关, 与独立董事的数量正相关。赵超等 (2005) 发现国家股比例、流通股比例、大股东持股比例对经理人变更的影响并不显著, 但经理人持股比例与经理人的强制性变更和正常性变更显著负相关。

多元化经营被视为提升企业经营绩效的有效途径, 但多元化经营的成本和收益也一直是理论界争论的问题, 对多元化经营企业的价值变化及管理成本变化的研究一直是企业金融领域研究的热点之一。由于多元化的上市公司具有更复杂的组织结构, 从而为研究经理人市场及组织结构与成本之间的关系提供了一个有利的平台 (Coase, 1937) 。管理多元化经营企业需要经理人有比单一化经营企业经理人更强的能力, 因而多元化经营企业的经理人选择范围相对较窄、成本也相对较高 (Rose和Shepard, 1997) 。Shleifer和Vishny (1989) 的研究还指出多元化经营往往成为经理人强化自身地位、避免被更换的重要手段。因此多元化经营的成本也是上市公司变更经理人时应考虑的重要因素之一。

本文主要在以下几个方面作出了贡献: (1) 首次考察了多元化因素对经理人变更行为的影响; (2) 引入了政府控制因素, 并探讨了政府控制企业与非政府控制企业在经理人变更行为上的差异; (3) 运用新的计量方法研究了经理人变更后企业的业绩变化。

二、数据来源和变量设置

1.数据来源。我们选择的样本为我国股票市场上2002年前上市的所有企业, 在剔除了已退市的公司、近三年内被ST的公司以及数据缺失的公司后, 最后的研究样本为702家涉及72个行业的上市公司, 总共4 212个样本观测值, 样本期间为2002～2007年。多元化状况和实际控制数据由网络数据整理而来。企业财务数据来源于北京大学和色诺芬信息服务有限公司联合开发的上市公司财务数据库 (CCER) 。经理人变更数据来源于国泰安数据库 (CSMAR) 。

2.多元化。为考察上市公司的多元化经营状况, 我们设置了虚拟变量DIV, 如果企业实施多元化经营, 取值为1, 否则为0。此外, 为具体考察其多元化程度, 我们引入多元化赫芬达尔指数 (HER) , 计算方法为:

为计算多元化指数, 我们考察了企业年度主营行业收入结构。我们参照证监会2001年颁布的《上市企业行业分类指引》 (以下简称《指引》) 对企业经营行为进行行业划分, 凡是经营范围涉及两个以上行业的企业视为多元化企业, 但对于其中单个行业收入占其收入的比重大于90%的企业仍视为单一化企业。由于各上市公司在划分其行业收入时采用的标准并不统一, 我们对上市公司财务报告中的行业收入数据进行了必要的行业调整和归并处理。由于2005年前, 很多企业报表中的行业分类数据并不规范, 部分企业未严格依照《指引》做出行业划分, 对于此类企业, 我们依据其产品的性质划归相应的行业并计算其行业收入。最后形成的多元化状况统计数据库包含2002年前上市的702家企业, 样本期间为2002～2007年, 并以此作为我们研究的基础。在样本期间, 上市公司的经营范围并不是一成不变的, 在我们的样本中, 多元化企业的家数由2002年的258家变为2007年的295家, 比例也由2002年的36%变为2007年的42%, 但似乎没有确定的规律。由此提出假设1:多元化状态与经理人变更的可能性负相关。

3.经理人变更。我们限定经理人变更事件范围为强制性变更 (Parrino, 1997) , 即由经理人的管理决策行为所引发的变更, 因此我们剔除了由于因退休、个人健康、任届期满及股权变动等非企业经营因素引起的经理人变更情况。经理人变更中还有一种由于新经理人人选确定过程尚未完成或者现任经理人由于个人事务暂时离开经理岗位的情况。对于此类情况, 赵震宇等 (2007) 将高管层在因公出国学习或到中央党校培训等原因而暂时将职务交由企业其他人担任的情况定义为临时代理。本文则参照Berry等人 (2006) 的做法, 以任职年限为标准, 剔除变更发生前经理人任职期限小于1年的变更事件, 不作为本文研究的对象。我们设置虚拟变量TURN代表变更事件, 如果上市公司在样本期内更换经理人则取值为1, 否则取值为0。

4.政府控制。我国股票市场的突出特点是大量上市公司实际上由政府直接或间接控制, 在我们的样本中, 总共364家 (51%) 上市公司的实际控制人为政府, 平均间接控股比例为41%。C.Lin和D.Su (2008) 的研究发现, 政府控制因素对我国上市公司多元化价值效应有显著的影响, 政府仍然直接或者间接地影响着上市公司的经营行为。根据这一逻辑, 实际控制人为政府的上市公司在经理人变更方面与非政府控制的企业也应有所区别。赵震宇等 (2007) 的研究也指出, 国有企业在经理人的任命和变更决策中往往要考虑业绩之外的因素。因而沿用C.Lin和D.Su (2008) 的方法, 我们引入虚拟变量GOV代表这一因素, 上市公司实际控制人为政府或其代表机构时, 变量取值为1, 否则取值0。由此提出假设2:上市公司是否由政府控制与其经理人变更的可能性负相关。

5.其他控制变量。如前所述, 现有文献已证实上市公司业绩、企业规模、股权结构、董事会特征等企业特征以及经理人年龄对于经理人变更有显著的影响, 为控制这些变量的影响, 保证回归结果的稳健性, 我们在研究中分别设置企业资产规模 (ASSET) 、董事会规模 (BOARD) 、控股股东控股比例 (CONTROL) 、经理人控股比例 (MANAGER) 和独立董事人数 (IND) 作为回归的控制变量。

三、实证检验及分析

1.多元化与经理人变更的可能性。我们首先对上市公司更换经理人的可能性与公司多元化状态、政府控制因素、经理人特征变量进行Logistic回归。因变量是虚拟变量 (TURN) , 当上市公司在相应的年度变更了经理人则取值为1, 否则取值为0。出于稳健性考虑, 对于多元化状态, 我们分别应用两个代理变量加以衡量, 一是反映多元化决策的虚拟变量 (DIV) , 如果企业经营涉及两个以上的行业则取值为1, 否则取值为0。另一个是以年度行业收入为基础计算的赫芬达尔指数 (HER) , 计算方法见上文的公式。

为了保证回归结果的稳健性, 在回归1和回归3中, 我们对经理人变更的可能性和公司多元化、政府控制变量进行回归, 控制变量为企业规模和经理人年龄。在回归2和回归4中, 我们加入所有的控制变量, 尽可能地控制其他影响经理人变更的因素。另外, 为了考察政府控制对多元化状态的影响, 我们在回归中加入了政府控制变量及政府控制与多元化变量的交叉乘积项。

如次页表1所示, 多元化和政府控制对经理人变更可能性有显著的负影响, 多元化企业经理人变更的可能性小于单一化经营的企业。政府控制的企业经理人变更的概率小于非政府控制的企业, 这也支持了我们此前的假设。我们的研究结果支持了Rose和Shepard (1997) 的观点, 即由于多元化经营企业变更经理人的成本大于单一化经营企业, 因而更加倾向于保持管理的持续性, 避免出现大的波动。与赵震宇 (2007) 的观点相似, 政府控制企业经理人变更的业绩敏感性要小于非政府控制企业。政府控制企业与非政府控制企业在经理人变更决策过程的复杂程度上有所区别, 其变更成本大于非政府控制企业, 这类企业在更多的时候选择保持管理层的相对稳定。

企业规模与经理人变更的可能性显著负相关, 规模越大的上市公司, 选择经理人的成本越高, 越倾向于保持一定程度的稳定, 因此更换经理人的频率较低。上市公司股权集中度越高, 经理人变更的可能性越小, 我们认为股权集中度越高, 经理人越容易掌握董事会控制权, 并且利用有效措施巩固自己在企业中的地位, 降低被替换的可能性。企业业绩与经理人变更可能性负相关, 业绩越差, 经理人被更换的可能性越大, 这一点与此前众多的研究一致。但这里需要注意的是, 由于实证结果显示业绩变化对经理人变更的可能性有显著影响, 因此在考察经理人变更对企业业绩的影响时, 必须考虑变量之间的内生性问题。

注:*、**和***分别表示在1%、5%和10%水平上显著 (下同) 。

2.多元化经营对经理人变更后上市公司绩效的影响。由于经理人的变更具有一定的成本, 且变更引发的资源重组行为及必要的业务调整会对企业业绩产生不确定的影响, 如果经理人变更是内部监督机制有效发挥作用的结果, 那么企业在变更经理人后业绩应有所提高。Denis (1995) 的研究发现企业在更换经理人后业绩有显著的提高。陈健等 (2006) 也发现高管变更后的企业绩效有显著提高。但朱红军 (2002) 的研究则认为高管人员的更换仅带来盈余管理行为的改变, 并不能显著改善企业经营业绩。为考察经理人变更对企业绩效的影响, 我们对经理人变更前后资产收益率的变化等因素进行回归分析。沿用Denis (1995) 的研究方法, 我们分别考察变更前一年至变更后一年 (t-1至t+1) 、变更前一年至变更后两年 (t-1至t+2) 和变更前一年至变更后三年 (t-1至t+3) 的业绩变化。其中, 资产收益率的变化 (ROACHAN) 为相应样本期间内各企业资产收益率的变化的绝对值。总资产的变化 (ASSETCHAN) 为相应样本期间内各企业总资产的自然对数的变化。与Berry等 (2006) 的方法类似, 我们用企业总资产的变化来控制经理人变更后的资产重组行为对业绩的影响。

为消除经理人变更因素内生性及变量多重共线性的影响, 我们在回归中采用二阶段最小二乘法进行参数估计。为得到适宜的工具变量 (IV) , 我们将对经理人变更情况与股权结构、董事会特征及经理人个人特征变量进行如方程 (1) 的Logistic回归, 并根据回归结果估算出经理人变更的可能性。

然后我们将上一步估算的变更可能性拟合值作为工具变量代入方程 (2) 进行面板数据回归, 得到最后的回归结果。

如表2所示, 变更虚拟变量 (TURN) 的系数在所有的回归中都显著为正, 说明我国企业变更经理人后, 企业的绩效有显著提高。这一结果与Denis (1995) 及陈健等 (2006) 的研究一致。多元化变量的系数在所有回归中都显著为负, 说明经理人变更对多元化企业的绩效改善作用小于单一化企业, 反映了多元化经营要求经理人有更强的能力, 在我国职业经理人市场尚不发达的条件下, 多元化企业在选择经理人的范围上受到更多的限制, 其更换经理人的成本显著大于单一化企业。政府控制与多元化状况的交叉项在所有回归中都显著为正, 说明企业在经理人变更后, 政府控制的多元化企业的绩效改善大于非政府控制的多元化企业, 我们认为这是由于政府控制的企业在变更经理人后, 政府往往对企业提供更多的资源并加大政策支持力度, 因而新任经理人在经营上会有更好的表现。

四、结论及启示

本文对多元化和政府控制与经理人变更的关系进行了研究, 实证结果表明, 多元化企业与单一化企业在经理人变更模式上有显著的差异, 其经理人变更的可能性小于单一化企业, 且变更后的业绩提高幅度也小于单一化公司。由于多元化企业对经理人能力有更高的要求, 只有进一步完善和发展我国的职业经理人市场、提升经理人的职业素质才能为多元化经营上市公司提供更大的选择范围, 降低其变更成本, 提高内部监督的效力。我们的研究还为政府控制因素对我国上市公司经营管理有显著影响的观点提供了新的经验证据, 尽管我国已完成股权分置改革, 但由于众多的上市公司是由原有体制下的大型国有企业改制而来, 国有股在这些企业中仍占据控股地位。另外, 众多的涉及国家宏观调控行业的上市公司由于不可能完全放开, 因此政府在企业经营管理上仍需要发挥较大的作用, 但这一点与我国企业改革的总体进程并不矛盾, 也是现代化企业改革的必经之路。但总体来看, 政府的参与对企业真正建立有效的公司治理体系有一定影响, 在稳定的前提下进一步淡化行政因素的影响, 是有效发挥我国上市公司内部监督机制作用的重要前提。

参考文献

[1].龚玉池.企业绩效与高层更换.经济研究, 2001;10

[2].赵山.中国上市公司高层更换实证研究.改革, 2001;6

[3].朱红军.我国上市公司高管更换的现状分析.管理世界, 2002;5

[4].陈健, 席酉民, 贾隽.并购后高管变更的绩效影响:基于中国上市公司的实证分析.南开管理评论, 2006;9

[5].赵震宇, 杨之曙, 白重恩.影响中国上市公司高管层变更的因素分析与实证检验.金融研究, 2007;8

代理人与委托人 篇2

经典的经济学代理理论会说：风险投资家既是众多富人、大型资产管理者为分散投资风险而设立的风险基金的代理人，也是应用这些基金对创业企业进行投资的委托人（Arthurs， Hoskisson， Busenitz， & Johnson， 2008）。正是这种双重身份，使风险投资家身上充满悖论：在扶植企业成长上，风险投资家往往不遗余力，而最近对硅谷高科技初创企业的研究也表明，创新的企业更容易比模仿的企业获得风险投资；吸收风险投资后，这些新创企业比竞争对手显著地减少了将产品推向市场的时间（Hellman & Puri， 2000）。 而且有些风险投资家被其他成熟的上市公司邀请，进入公司董事会后，这些成熟公司明显地增加了研究和开发力度，提高创新产出，也更容易收购由其他风险投资支持的公司（Celikyurt， Sevilir， & Shivdasani， 2014）。这些有趣的实证研究展现了风险投资家天使的一面。

但风险投资家作为代理人，也会有魔鬼的一面，为了使自己管理的投资基金能有更好的绩效（更有助于筹集下一轮的基金），他们也必须使出浑身解数，推动所投资的企业尽快上市，从而套现，让自己管理基金的投资人获益，有的时候可能就会拔苗助长；如果创始人无法按时达到下一个运营里程碑，风险投资家也会毫不犹豫地在董事会上要求将创始人从管理岗位撤换下来（例如投资者马库拉Markkula曾是乔布斯的导师，但也逼迫乔布斯离开苹果）；他们也时刻监视创始人的行为是否不当，是否从股东利益最大化的角度出发，例如赛富的阎焱对雷士照明吴长江的批评与罢免（参见本刊《风险投资如何改变》：2012-08-06）。

A16Z的合伙人Horowitz今年专门出版一本《难事之难：创业没有简单的答案》（The Hard Thing about Hard Things），总结自己创业中的一些艰难决策，指导创业者在各种两难中做出正确的选择。或许，他的下一本应该是：风险投资家如何在自己的投资人与自己投资的创业家的各种利益之间，做出最好的选择。

（作者执教于堪萨斯城密苏里大学，讲授创新创业课程，sunsli@umkc.edu）

变更代理人申请书 篇3

申请人：

法定代表人： 职务： 地址： 申请事项：

关于诉（20）字第号一案，已经进入审理程序，由于本案的原委托代理人因申请人另有其他事务需要处理，无法继续参加本案的诉讼，为了使本案顺利进行，现申请人申请变更委托代理人，新的委托代理人信息如下：

姓名： 职务： 性别： 工作单位：电话：

姓名： 职务： 性别：

工作单位： 电话：

上述委托代理人的委托权限如下：

1、代为签收、送达法律文书，代为承认、放弃或变更诉讼请 求、进行和解、调解。

2、代为出庭答辩、提起上诉或反诉。

3、申请强制执行。此致 市区人民法院

有限责任公司

法定代表人：（签名/盖章）

法人变更委托书 篇4

如果被委托人没有做出违背国家法律的任何权益，委托人无权终止委托协议。在社会一步步向前发展的今天，很多时候处理事务都会使用到委托书，那要怎么写好委托书呢？以下是小编整理的法人变更委托书，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。

法人变更委托书1

XX支行：

单位：广州市**有限公司

法人代表人：**

身份证号码：

受委托人：** 性别：**

身份证：**********。

办理银行结算帐户销户手续。账号：*****。

授权有效日期： 年 月 日至 年 月 日

(附：法人代表人、受托人身份证明)

单位公章：

(法定代表人签名)：

年 月 日

法人变更委托书2

委托书

xxxxxx支行：

因合xxxxxxxx0换届选举，人员发生变动，申请到贵行进行法人变更，因我业务繁忙，无法到贵行进行法人变更手续，现委托xxxx身份证号码为xxxx代理本人全权负责办理xxxxxx0变更法人的所有手续，以后如有纠纷由我本人负责。

委托人：

受托人：

法人变更委托书3

委托人：

被委托人姓名：联系电话：

被委托人证件类型： 被委托人证件号码：

委托事项：

年 月 日

（委托人盖章或签字）

注：①委托人盖章或签字：由本企业盖章、法定代表人签字。②被委托人：应是本企业工作人员或企业登记代理机构具有企业登记代理资格的人员。

企业增设(减少)异地分支机构申请表

企业名称： 注册号：

企业住所：法定代表人：

注册资金：

增（减）分支机构简况

企业盖章：

法定代表人签字：被授权人签字：

联系电话：

年 月 日 年 月 日

法人变更委托书4

企业名称：河南省柏海同心医药有限公司

受委托人（单位）：黄也清 身份证号：***409

委托单位现委托上述委托人（单位）在负责我公司药品的销售、配送、收回款项等相关事宜。

受委托人（单位）无转托权，不享有设立债务文书、认可产品质量缺陷等其他权限。

本委托书有效期：20xx年09月01日至20xx年09月01日止（此委托书仅限于销售我公司产品）。

企业法人（签章）：

企业名称（签章）：

年 月 日

法人变更委托书5

xx支行：

因合xx换届选举，人员发生变动，申请到贵行进行法人变更，因我业务繁忙，无法到贵行进行法人变更手续，现委托xx身份证号码为xxx代理本人全权负责办理xx0变更法人的所有手续，以后如有纠纷由我本人负责。

委托人：

受托人：

20xx年x月x日

法人变更委托书6

本授权委托书申明：我_____(姓名)系_____(投标单位全称)的法定代表人，现授权委托_____(单位名称)的_____(姓名)为我公司投标代理人，以本公司的名义参加东南大学_____(项目名称)的投标活动。代理人在开标、评标、合同谈判过程中所签署的一切文件和处理与之有关的一切事务，我均予以承认。

代理人无转委权。

特此委托。

法定代表人(签字或盖章)：__________________________

投标代理人(签字)：__________________________

联系电话：__________________________

投标单位盖章

________年________月________日

法人变更委托书7

本授权委托书声明：我 *** 系 ****集团 法定代表人，现授权委托我集团的 *** 于20xx年*月*日前往 ***** 全权代理 ****集团**相关业务 的办理工作。代理人无转委权，特此委托。

代理人信息：

姓名： *** 性别： * 身份证号码： ********

****集团

20xx年*月*日

法人变更委托书8

______支行：

因合______换届选举，人员发生变动，申请到贵行进行法人变更，因我业务繁忙，无法到贵行进行法人变更手续，现委托______身份证号码为______代理本人全权负责办理______变更法人的所有手续，以后如有纠纷由我本人负责。

委托人：_________

受托人：_________

时间：___年___月___日

法人变更委托书9

申请人：xx集团

指定代表或者委托代理人：卢XX

委托事项及权限：

1、办理xx集团的□名称预先核准□设立变更□注销□备案□撤销变更登记□股权出质（□设立□变更□注销□撤销）□其他手续。

2、同意□不同意□核对登记材料中的复印件并签署核对意见；

3、同意□不同意□修改企业自备文件的`错误；

4、同意□不同意□修改有关表格的填写错误；

5、同意□不同意□领取营业执照和有关文书。

指定或者委托的有效期限：自20xx年6月1日至20xx年10月31日。

xx集团（盖章）

20xx年6月1日

填写说明

1、本委托书适用于集团及其分集团、非集团企业法人及其分支机构、营业单位在工商行政管理部门办理登记、备案，集团办理股权出质登记等业务。

2、名称预先核准，新申请名称申请人为全体投资人或隶属企业，已设立企业变更名称申请人为本企业，由企业法定代表人签署。

3、设立登记，责任集团申请人为全体股东，国有独资集团申请人为国务院或地方人民政府国有资产监督管理机构，股份集团申请人为董事会，非集团企业法人申请人为主管部门（出资人），分集团申请人为集团，营业单位、非法人分支机构申请人为隶属单位（企业）。自然人申请人由本人签字，非自然人申请人加盖公章。

4、集团、非集团企业法人变更、注销、备案，申请人为本企业，加盖本企业公章（其中集团清算组备案的，同时由清算组负责人签字；集团破产程序终结后办理注销登记的，同时由破产管理人签字）；分集团变更、注销、备案，申请人为集团，加盖集团公章；营业单位、非法人分支机构申请人为隶属单位（企业），加盖隶属单位（企业）公章。

6、股权出质设立、变更、注销登记申请人为出质人和质权人，股权出质撤销登记申请人为出质人或者质权人。

7、委托事项及权限：第1项应当选择相应的项目并在□中打√，或者注明其它具体内容；第2、3、4、5项选择“同意”或“不同意”并在□中打√。

法人变更委托书10

致：_________________公司

我单位现委托(姓名)作为我单位合法委托代理人，授权其代表我单位进行_____________设计工作。

该委托代理人的授权范围为：代表我单位与你们进行磋商、签署文件和处理______________活动有关的事务。在整个__________过程中，该代理人的一切行为，均代表本单位，与本单位的行为具有同等法律效力。

本单位将承担该代理人行为的全部法律后果和法律责任。代理人无权转换代理权。特此委托。

代理人姓名：________性别：________年龄：________职务：________身份证号码：________

(代理人签字样本)________

日期：________年________月________日

竞标申请人(盖章)：________

法定代表人(签字)：________________

法人变更委托书11

致：_________________公司

我单位现委托(姓名)作为我单位合法委托代理人，授权其代表我单位进行_____________

该委托代理人的授权范围为：代表我单位与你们进行磋商、签署文件和处理______________活动有关的事务。在整个__________过程中，该代理人的一切行为，均代表本单位，与本单位的行为具有同等法律效力。

本单位将承担该代理人行为的全部法律后果和法律责任。代理人无权转换代理权法人变更委托书范本合同范本。特此委托。

代理人姓名：________性别：________年龄：________职务：________身份证号码：________

(代理人签字样本)________

日期：________年________月________日 竞标申请人(盖章)：________

变更代理人委托书 篇5

一、金融机构的委托代理问题

在现代企业的运营中, 股东和经理人参与企业经营管理的程度有很大差异, 尤其是国内的金融机构, 股东由于事务繁忙, 加上又没有经理人员那样拥有专业的经营、管理的知识, 只能将公司的经营权交给经理人员, 因此在某些方面存在事实上的信息不对称[1]。股东追求所持有的股权价值最大化, 经理人则希望自身效用最大化, 即追求其薪金的最大化。经理人在代理过程中, 由于其信息优势, 使股东面临着逆向选择和道德风险。

为了有效防范这些风险, 委托人会对代理人进行激励和约束。委托人采用一些激励方式来控制经理人的逆向选择, 从而达到促使经理人努力工作的目的。采用不同的激励方式, 所起的作用不同[2]。本文是在信息不对称的条件下, 考虑委托人和经理人都具有不变的绝对风险规避度的时候的激励模型研究, 通过在激励模型中引入信息观测量, 作为刺激经理人努力工作的一个重要变量, 最终希望能够通过控制这些变量, 减少委托代理过程中信息不对称所带来的不利影响。

二、模型的设计及分析

本文采用一个讨论道德危害时被普遍使用的单阶段模型。为了简化讨论, 我们运用线性机制, 这里我们做的主要基本假设如下:

假设1企业所有者和职业经理人存在风险偏好差异, 假设企业所有者为风险中性, 即其对可能存在的利润, 有对等的风险承受能力, 边际风险补偿为常数, 经理人则是风险规避的, 并引用委托代理理论中的效用函数u (x) =-e-rx[3], 其中r表示当事人对风险的规避系数。r>0表示当事人厌恶并规避风险, r=0表示当事人是风险中立的, r<0表示当事人是风险喜好者。

假设2博弈各方行为是有限理性的目标决策结果, 满足三个条件, 第一, 在保证代理人的代理效用得到满足的情况下, 使委托人的收益尽可能提高, 第二, 在满足委托人效用的同时, 使代理人的效益尽可能提高, 第三, 使得整个企业的价值达到最大化, 并使得委托人和代理人的价值收益尽可能地高。

假设3在假设1的基础上, 得出

定义经营者在不确定条件下的收益的确定性等值为CE[4], 从而经营者在获得完全确定的收益CE时的效用水平等于他在不确定条件下获得的效用期望值, 即u (CE) =E (u (x) ) , 也即, 从而有

建立模型的基本原理

在委托-代理关系中, 代理人为委托人创造价值, 对整个企业带来了价值, 委托人对代理人进行补偿, 委托人是最后的声誉持有者, 他注重的是代理人投入的努力、积极性和创造力等。但是由于这些变量本身就不是容易被观测的, 而只能通过设定另外的可观测的变量-工作绩效与之相联系, 其中又涉及到信息的可观测性问题。显然, 工作绩效从本质上基本包括了职业经理人的努力、积极性以及个人能力等的因素[5,7]。

模型设计的基本过程

设企业经理人的努力程度为a, 这里假设企业经理人的努力程度可以与货币产出对应起来, k表示委托人或者是企业为职业经理人所提供的工作环境或者是技术装备水平。用d表示企业的固定产出, 在这里假设在一定时期内处于稳定水平, 即d为常数, 另外假设企业产出过程中的随机变量为θ, 服从均值为0, 方差为σ2的正态分布, 代表外界环境对企业产生的不稳定因素。周霞、陈金广[8]在2008年建立了如下模型:

在此模型中考虑了经理人努力、企业为经理人提供的工作环境或者是技术水平、固定产出、随机变量等变量, 但是由于信息不对称的存在, 导致经理人可能采取违背委托人利益的道德危害行为或者是经理人的努力很难被直接观测到, 而企业的信息观测量对企业收入的影响是很大的, 反过来也会影响代理人的收益。所以本文在提出模型 (3) 的基础上, 再多考虑一个可以观测的标量指标x, 它的均值为0, 这里x和a不相关, 不同的x和a可能产生相同的企业产出函数π, 我们用r表示信息变量x的权重, 假设α为企业代理人的固定收入, β为企业的激励强度, 并结合前面委托代理理论的线性模型, 得出企业产出函数和企业经理人的总收入如下:

由于经理人获得收益的同时, 必然付出自己的努力成本包括人力资本等, 我们假设努力成本可以等价于货币成本, 用c (a) 表示, 由于c (a) 具有前面委托代理理论里所具有的性质:

不妨设。b越大, 表示企业经理人付出同样的努力a时, 产生的c (a) 越大, 从而企业经理人的实际收入为总收入减去付出的努力成本, 数学表达式如下:

利用确定性等值的概念, 有 (2) 式。

从而我们有:

因此可得:

现在我们对该模型进行进一步拓展和改进。假定委托人对代理人的补偿可以分为两种, 一种是工资形式的w1, 另一种是表扬、鼓励或者是晋升等一些精神上的激励, 这里我们假设这种精神上的激励可以货币等价为w2。我们仍然用到上述薪酬设计线性函数, 用β1表示薪水等物质激励, 用β2表示精神激励。用数学表达式表示如下:

物质 (工资薪水激励) :

精神补偿激励:

我们假设委托人的风险偏好为中性, 从而对企业委托人来讲, 期望效用即为期望收益。由于π为企业产出函数, 此时付给经理人的薪水等物质激励函数s (π) 满足如下等式:

从而委托人的期望效用为:

企业经理人的激励相容约束条件为:

另外假设企业经理人的保留效用为, 从而我们有:

由于要使最大化, 因此我们有:

从而有:

我们可以构造Laplace函数求maxEU[π-s (π) ]。

为了简化计算, 我们对α求偏导, 得到拉氏乘子系数为1, 我们假设:

我们将 (18) 式带入EU[π-s (π) ], 从而可以得到拉氏函数f为:

我们做简单的数学处理, 令β2=mβ1, 其中m为激励中精神激励所占的比例。

我们对f求导:

进而可得:

三、模型分析

根据上述模型的求解结果, 我们可以得出以下一些结论:

(1) 由 (18) 式有:职业经理人的最佳努力水平与激励强度β, 与企业为职业经理人提供的工作环境或者是技术装备成正比, 与代理人的努力成本系数成反比。我们进而可得:当代理人的努力成本系数变化规律确定时, 我们可以通过设计β, k, 来增加代理人的努力程度, 这在很大程度上解决了由于信息不对称所导致的偷懒行为。

(2) 由知, 企业委托人对企业代理人的激励强度是与代理人的风险系数负相关的, 即有ρ越大, β越小。

(3) 由于var (rx+θ) =V, 即由企业的信息观测量和外界随机变量共同决定了激励强度的方差因素。当观测量和随机环境产生的方差越大时, 激励强度相应会减弱。特殊的情况就是, 经理人付出努力了, 而且也有信息观测量观测到, 但是激励强度并没有增强, 原因在于被市场随机环境因素所抵消掉了。

(4) 对于代理人来讲:

即代理人的期望收益随着行业固定产出水平的增大而增大;

对于企业委托人来讲:

从而也有企业委托人的期望收益随着行业固定产出的增大而增大。

(5) 我们对变形可得:

从而有, 当时, m>0。

即当满足一定外界条件时, 企业委托人对职业经理人的精神激励为正, 相反, 在一定条件下, 企业委托人对职业经理人可能采取精神惩罚或者开除等行为 (比如偷懒或者是违背委托人目标行为等) 。

(6) 对代理人来看, 由于:

当代理人愿意付出一定努力时, 企业委托人对职业经理人的物质激励和精神激励都能起到一定的激励作用。因此, 我们在设计激励模式时, 一定要在物质激励的基础上辅之以一定的精神激励。

通过本模型的设计, 可以有效地控制委托代理过程中的信息不对称, 并且促进经理人物质激励的同时, 也能促进经理人的精神激励, 从而达到“一箭三雕”的效果。

摘要：本文从信息不对称角度出发, 运用博弈论和信息经济学的相关理论, 在将经理人的激励分为物质激励和精神激励的基础上, 研究股东和职业经理人之间的共同利益, 通过建立数学模型, 定量分析股东和职业经理人的收益最大化。

关键词：委托代理,信息不对称,经理人,激励,确定性等值

参考文献

[1]张维迎博弈论与信息经济学[M]上海:上海人民出版社1996

[2]李仕明, 唐小我企业权力配置与经理激励[M]北京:科学出版社2003

[3]让-雅克.拉丰, 大卫.马赫帝摩著激励理论 (第一卷) 委托-代理模型[M]北京:中国人民大学出版社1996

[4]陈学彬论金融机构激励约束机制[M]上海:复旦大学出版社2006

[5]敖志军, 惠益民存在道德危害的委托-代理模型中多重激励问题的研究[J]中国管理科学19975 (4) .

[6]Bengt Holmstrom and Paul Milgron Aggregation and Linearity in the Provision of Intertemporal incentives Econometrica Vol55, No2, 303-328.

[7]Hart O, Holmstrom B Theory of constracrs.Advances in Economics Theory, Bewly T Cambridge University Press1997.

[8]ReesR The theory ofprinciple and agent Part I Bulletin ofEconomicsResearch1985, 37 (1) :3-26.

完善农村会计委托代理 篇6

关键词：农村经济；农村财务；农村会计

农村会计委托代理制是指在保障农村集体资产和资源属全体村民所有的基础上，确保村（社区）集体资产所有权、使用权、审批权、收益权“四权”不变的情况下，村民（社员）在自愿原则的前提下，与乡镇设立的会计代理记帐机构签订委托记账协议，对村级财务实行统一制度、统一审核、统一记账、统一公开、统一建档，并在在固定时间由各村派出报账员把与村财务运行相关的资料送到乡镇会计代理记帐机构记账的制度。本文通过对达州市大竹县清水镇村级代理会计核算中心的调研，试图探讨当前村级会计委托代理的运行状况以及给出一定的建议。

一、大竹县清水镇代理会计核算中心概况

（一）会计代理核算中心的建立

清水镇位于四川省达州市大竹县，是该县建立代理会计核算中心的典型代表。为了加强村（社区）集体财务管理，推动村务公开和民主理财，维护农民和村（社区）集体经济组织的合法权益，促进农村经济社会和谐发展，根据达州市政府出台的《关于建立和完善村级代理会计核算中心推行代理服务制的意见》，大竹县清水镇从2011年开始正式建立村级代理会计核算中心，出台了《关于建立和完善村级代理会计核算中心全面推行代理服务制的实施办法》。2012年，代理会计核算中心开始正式运行，于2013年检查验收。

（二）代理会计核算中心的机构设置

在清水镇建立村级代理会计核算中心（以下简称“中心”），统一代理辖区内村（社区）财务会计的记账和核算工作，监督村级财务管理。同时，取消了村（社区）会计，各村（社区）只设报账员1名（由副主任担任），负责全村及各社的收入解缴及支出报账工作，各村民小组（居民小组）只设一名经办人员（各组长担任），负责该社向村上的收缴、报账工作。会计核算中心设置岗位为：主任1名，会计2名，出纳1名，该中心工作人员从镇政府机关工作人员中具有会计从业资格或从事财务工作两年以上的人员中调配。

（三）代理会计核算中心的主要工作

代理会计核算中心的主要工作是代理村级会计核算，按照《会计法》、《村民委员会组织法》、《居民委员会组织法》及其他国家有关法律法规，坚持集体资产所有权、使用权、审批权、收益权“四权”不变的原则，代理村级会计核算。其具体工作可以归结为以下几点：第一，建立健全村级会计账簿，规范账务处理程序和会计核算。在《村集体经济组织会计制度》和《会计基础工作规范》的指导下，建立规范的村级会计账务记帐工具，保证各村按照统一的要求，在中心进行账务处理和会计核算。这也是中心各项工作开展的前提。第二，进行会计资料、资金的安全保管工作。过去由各村各自保管的会计资料、村集体资金等现在统一交由代理记帐中心保管，村集体需要使用资金时再凭相关的手续到中心领取。4、编制村级财务会计报告，及时报送县财政、农业部门及村委。为保证会计代理记帐中心运行状况的透明性、及时性、规范性，建立了相应的会计报告送报机制。5、指导村报账员工作，并组织业务培训。建立制度是中心运转的第一部，但如果空有制度，处于执行主体之一的各村如果不了解制度如何运行，制度也只是一个空壳。为了让会计代理制度切实的运转起来，中心派出人员对村报账员进行指导培训，确保他们能胜任报账员的工作。6、制定符合本镇实际的财务制度和收支管理的各项办法，实行规范化管理，协助镇财政所做好上级政府及部门拨到各村（社区）资金的监督管理，执行好财经制度及各项惠民政策。7、村级消赤减债工作，管理村级债权债务。在村委会或集体组织对农村进行管理和经济建设中产生了一定的村级债务，由于过去财务管理不规范，村级债务也是农村经济中的一大问题，争对这种状况，对村级赵武的管理也是中心的一个重要工作。

二、村代理会计核算中心制度取得的成效

（一）规范了农村财务管理。在进行会计委托代理记帐之前，清水镇与大竹县其他乡镇存在着财务状况较为混乱，票据、账目不规范等问题。在建立新会计委托代理记帐之后，通过统一会计核算，统一会计软件，规范收支凭证，统一表格样式，建立财务收支预算管理制度，财务保修流程及授权审批制度等方法，改变了过去诸多混乱，不规范的状况。（二）切实确保了村集体资产管理的民主化，集体资产不会被相关人员随意挪用。在代理记帐中心为各个村开立了专门的账户，任何单位和个人不得挪用。规定村（居）委会集体经济组织的财务工作必须坚持民主管理原则。由村（居）委会集体经济组织的成员大会或成员代表大会决定村（居）委会重大财务活动和财务事项。村（居）委会集体经济组织的重大财务活动和财务事项，包括集体土地的承包和租赁、集体企业改制、集体举债、集体资产处置、村组公益事业经费等，必须经成员大会或成员代表大会讨论决定。并设立村（居）委会集体经济组织民主理财小组，对村（居）委会集体经济组织的财务活动进行监督。（三）改善了党群关系，有利于农村各项工作的开展。随着村级代理会计核算中心的建立和规范有效的运行，大竹县清水镇基本实现了阳光财务，村干部挪用村集体资金用作私用的现象基本不复存在。我们在对村民的访谈中也证实，村上的财务状况是公开的，村民对村集体资产的运行非常放心。这使得干群关系得到改善，村民对村干部信任度增加。

三、村级代理会计核算中心存在的问题和隐患

（一）管理制度还不够健全，不够完善。有的村依然存在着账目不全、不实、不规范，没有台帐等问题。这使得管理中存在一些漏洞，对村集体资产的管理是一种隐患。（二）管理队伍不稳定，现会计代理核算中心的人员为7人，都是从其他部门抽调，工资由各部门发放，而这7人要承担14个村的财务工作，工作量较大，人员也不够不稳定。（三）现在会计代理良好运转的一个原因是目前清水镇各村的资金量不大，各个村产业较少，收入来源单一简单。如果以后随着经济的发展，现有的管理方式恐怕难以胜任。现在虽然有会计记帐，但没有规范的评估、审计等环节，并且人员数量太少，难以应对将来更为复杂、专业的会计工作。（四）代理会计核算中心负责村财务工作的计算机直接与互联网相连，存在一定的安全隐患。由于条件限制，中心的电脑没有与互联网隔断，这导致了各村的财务状况有被泄露的危险，如果有别有用心的人对中心进行攻击，可能会造成较大的损失。

四、完善代理会计核算中心的建议

为了进一步完善代理会计核算中心，提出以下几点建议：一是争对中心人手较为缺乏，人员流动性较大的情况，完善用人机制，保障中心人员的稳定。二是争对部分村财务尚不规范的情况，继续规范代理服务，建立完善的审计机制。三是争对网络完全存在的隐患，加强安全防护措施，如有条件可建立独立的网络平台，加强网络安全。（作者单位：四川省社会科学院）

参考文献：

[1]袁伟，委托代理开辟“三资”管理新径[J]财务与资产管理，2003（9）

提前返乡 可委托律师代理讨薪 篇7

“我们一开始只知道找老板要钱,老板就说现在没钱,等有钱了就给。我们也不想跟他闹翻,怕到时候钱更不好要,所以就一直等,没想到一等就是几个月。”刘永其说,7月份干完的活,直到10月份,他才听同乡说北京有个帮农民工打官司不要钱的地儿,就来到北京市农民工法律援助工作站请求援助。在配合律师做完取证、委托、签署法律文件等程序后,刘永其就早早地和12个同乡买了火车票,赶回家过年了。

[评析]刘永其他们之所以能这么放心地回家过年,是因为接下来的所有事务,法律援助工作站的律师已经有权代他们办理了。对急于返乡的农民工来说,将案子委托给律师办理应当是最理想的方法。

办理委托手续需要先填一个《法律援助申请表》,然后签署《法律援助协议》,再填写《授权委托书》和《信息登记表》。办完这些手续,法律援助工作站就得到了一个全权代理的明确授权,可以代理农民工取证、调解、协商;代为提出、承认、放弃、变更诉讼请求;出庭陈述事实,参加辩论、进行和解;提起反诉、上诉、甚至包括最后的领钱等事务。如果用人单位起诉,一审、二审的诉权也都可以委托给律师,如果年后农民工去别的地方打工也没有关系,有事只要电话沟通就可以了。

委托——代理理论与绩效预算 篇8

1932年, 美国经济学家伯利和米恩斯 (Berle, A.Aand G.C.Means, 1932) 提出了著名的“所有权和控制权分离”的命题, 并对比传统企业制度研究了现代企业制度下由于“两权分离”所带来的激励问题。他们认为, 与传统企业制度不同的是, 现代公司制企业中企业的所有者并不是企业的实际管理人, 由于这种所有权和控制权的分离, 企业的总价值低于管理者是唯一所有者时的价值。1937年, 科斯 (Coase, R.H, 1937) 在其著名的《企业的性质》一书中, 提出了“交易费用 (transactioncosts) ”学说, 并利用交易费用概念揭示了企业的形成和规模。他认为, 企业是在“比较企业和市场在组织交易上的费用”的基础上产生的。“交易费用”学说的提出为进一步研究企业委托代理关系中的代理成本问题奠定了理论基础。进入20世纪70年代, 交易费用学说得到进一步发展, 同时激励理论、契约理论、信息经济学等微观经济学基础理论研究不断取得突破, 使始于伯利、米恩斯和科斯的现代企业理论得到快速发展。自此, 委托——代理理论正式被提出来, 并迅速发展成为经济学中极其重要的一个分支。其理论成果也被广泛地应用于企业管理、公共管理等一切存在委托——代理关系的领域, 并在实践中显示出强大的理论优势。

1. 关于“委托——代理”概念的表述

“委托——代理”的概念最早是由罗斯 (Ross, 1973) 提出的:“如果当事人双方, 其中代理人一方代表委托人的利益行使某些决策权, 则代理关系就随之产生了”。委托——代理理论就是以委托——代理关系为研究对象, 从信息不对称条件下契约的形成过程出发, 探讨委托人如何以最小的成本去设计一种契约或机制, 促使代理人努力工作, 减少委托代理问题, 以最大限度增加委托人的效用的理论。

2. 关于代理成本的理论易上的费用”

委托——代理理论认为, 委托代理关系产生的实质是利益比较优势。一方面, 拥有资产所有权的个人能够从委托职业经理人经营取得更大的利益;另一方面, 职业经理人也因为经营不属于他个人的资产能获得更大的利益, 所以才愿意将自己的经营才能与他人的资本相结合。在这种情况下, 通过契约建立委托——代理关系, 可以使双方都获得契约带来的好处。

但是委托——代理关系的运用是有代价的, 这就是代理成本。代理成本包括委托人的监督成本、代理人的担保成本、机会成本 (1) 。詹森和麦克林 (Jensen, M.C.and W.Meckling, 1976) 对代理成本的研究表明, 代理成本是企业所有权的决定因素。代理人即使付出全部努力承担所有成本, 但却只能分享一小部分剩余;当他追求个人额外的好处时, 他得到全部好处却只承担一小部分成本, 所以代理人可能没有工作的积极性, 却热衷追求其他额外收入。因此代理人管理下的企业价值将小于它属于一个完全所有者时的价值, 两者之差就是所谓的“代理成本”。

代理成本理论揭示了委托——代理关系的一个核心问题:如果代理成本高于建立契约带给所有者的收益, 那么建立契约将不再经济可行。同时, 代理成本理论也提示我们, 在存在委托——代理关系的企业或组织的管理中, 削减代理成本是管理的一项重要内容。

3. 关于委托——代理问题

每当人们按他人要求行动 (我们称后者为委托人) 且代理人比委托人更了解运营情况 (信息不对称) 时, 就会产生委托——代理问题。这时, 代理人有可能按自己的利益行事并忽略委托人的利益 (柯武刚、史漫飞, 2003) 。这个问题在大企业和政府中普遍存在, 它提出了一个重大的管理挑战, 甚至被视为资本主义系统的阿喀琉斯之踵 (1) (Berle, A.Aand G.C.Means, 1932) 。委托——代理问题产生主要是因为两个方面的原因:一是由于委托人与代理人的效用函数不一样, 即激励不相容。委托人追求的是自己的财富更大, 而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化, 这必然导致两者的利益冲突;二是由于委托人与代理人拥有信息的不对称 (asymmetric information) , 在不确定的环境中, 委托人不能直接观察到代理人的具体操作行为, 同时代理人不能完全控制选择行为后的最终结果, 在没有有效的制度安排下代理人的行为很可能为追求自身利益而最终损害委托人的利益, 即所谓的“道德风险 (moral hazard) ”。

4. 委托——代理问题的解决

委托——代理理论认为, 委托方和代理方都以效用最大化目标与对方讨价还价和相互退让, 达成双方都能接受的合约, 因此这种代理合约可以看成是在信息不对称的条件下博弈双方的对策及对策均衡的结果。对于委托人来说, 解决委托——代理问题主要有三个途径:

一是提高信息透明度以解决博弈双方的信息不对称问题。要求代理人全面、准确地报告其活动是解决信息不对称从而遏制代理人机会主义行为的有效途径。

二是建立对代理人的有效的激励机制。有效激励的核心在于建立激励相容机制, 使代理人在追求自身效用最大化的同时也能实现委托人效用的最大化。

三是建立对代理人的有效监督约束机制。代理人会利用信息不对称来为自己谋求合约之外的利益即权利租金, 因此委托人要对代理人的工作进行有效监督, 并配以相应的惩罚措施, 使代理人能按照委托人的利益行事, 不采取违规寻租活动。同时, 通过市场机制所产生的竞争, 对具有机会主义倾向的代理人能构成潜在的威胁和惩戒, 从而增强了所有者的控制并减少其监督成本 (柯武刚、史漫飞, 2003) 。

通过上述三个途径, 委托——代理问题就转化为委托人对代理人的激励与监督问题。当然, 激励和监督机制的建立也是需要成本的, 但通常而言, 这些成本要少于代理人机会主义倾向很强并谋取私利时所发生的成本。多数发达国家的实践表明, 上述机制的存在对抑制代理人的机会主义行为产生了很明显的效果, 使组织中的委托——代理问题并没有原先想像的那么严重 (柯武刚史漫飞, 2003) 。

二、委托——代理理论与绩效预算

1. 政府预算中的委托——代理关系

首先是“公众——议会——政府”之间的委托——代理关系。公众是财政资金的最终所有者;议会受公众委托决定财政资金的使用, 享有预算的最高决策权;政府又受议会的委托编制、执行预算并向议会报告预算。这其中, 相对于公众和议会, 政府拥有公共产品供给成本方面的充分信息, 因而在预算中处于有利地位。同时, 按照官僚机构的“经济人”假说, 政府与公众 (议会) 的效用函数并不一致, 因此上述委托——代理关系中必然会产生委托——代理问题, 即政府 (作为代理人) 为了自身利益而损害公众 (作为委托人) 的利益。

其次是“财政部门——政府职能部门”之间的委托——代理关系。财政部门作为财政资金的委托人, 处于公共产品成本方面的信息劣势;而政府职能部门作为受托人则处于信息优势的地位。由于政府职能部门有自身的利益, 所以在财政资金分配中也会出现损害委托人利益的行为 (1) 。

由此可见, 财政资金分配中存在着多重委托——代理关系, 也就产生了多种委托——代理问题, 从而提出了预算制度的设计对代理人的行为进行激励和监督的要求。它明确了未来政府预算改革的方向:预算制度改革要确保对代理人的激励和监督, 这是解决委托——代理问题的关键。正如下面所要分析到的, 绩效预算正是以确保代理经济责任的有效履行为目标的, 因而是委托——代理理论在预算管理中的运用。

2. 绩效预算是解决委托——代理问题的重要预算制度创新

按委托——代理理论, “信息不对称”和“激励不相容”是委托——代理问题产生的主要原因, 进而提出了“信息透明”和“激励相容”两种委托——代理问题的解决方案。绩效预算所强调的“目标导向”实际上体现了公众 (委托人) 的利益, 同时通过“对结果负责”的制度安排, 使官僚机构和个人 (受托人) 在实现了委托人的目标 (绩效目标) 时得到奖励, 而在没有完成绩效目标时受到惩罚。这是一种“激励相容”的制度安排, 能够促使受托人在追求自身利益的同时实现委托人利益的最大化;同时, 绩效预算强调公共部门报告制度, 采取职能部门向财政部门、政府向议会和公众层层报告的形式来解决信息不对称问题, 实现信息透明, 这是抑制代理人机会主义行为的一种有效途径。

可见, 从理论上来讲, 绩效预算是解决预算中“委托——代理问题”的有效的制度创新。

3. 预算支出绩效考评是对代理人行为的有效监督机制

解决委托——代理问题, 还有赖于一种对代理人的有效的监督机制。预算支出绩效考评是绩效预算的核心, 通过绩效考评获取代理人实现委托人目标 (绩效目标) 的信息, 对代理人的行为进行监督并通过建立在绩效信息基础上的奖惩机制, 可以有效地保证组织活动能够最终实现委托人目标。同时, 预算支出绩效考评所得到的绩效信息, 也是“激励相容”和“公共部门报告”制度的基础。从这个意义上讲, 预算支出绩效考评是绩效预算的重要工具和核心内容, 是关系到绩效预算改革成败的关键因素。这方面的制度创新应引起改革者的高度重视。

4. 引入竞争是降低代理成本、加强对代理人控制的有效途径

传统公共产品的生产是排斥竞争的, 委托人没有提供公共产品成本的信息的激励, 因而带来了高额的代理成本。绩效预算强调在公共产品的生产过程中引入竞争, 通过竞争带来预算制度两个方面的改进:一是通过竞争能够发现公共产品的真实成本, 从而有效地降低代理成本, 解决公共产品生产的低效问题;二是竞争能抑制政府职能部门的机会主义冲动, 有利于加强对其控制, 保证公众的利益。可以说, 绩效预算所倡导的“引入竞争”, 与委托——代理理论的政策要求是完全吻合的。

注释

1 从理论上来讲, 代理成本只是后面所涉及的更大的一个问题——委托代理问题的——一个方面。之所以要单独进行表述, 是为了说明什么情况下建立委托——代理关系才是经济可行的。

2 (1) 源于一个希腊神话故事, 喻事物的致命弱点。