国际金融学复习要点

国际金融学复习要点（通用7篇）

国际金融学复习要点 篇1

《国际金融学》复习要点

1、经常项目

2、全球失衡

3、国际收支

4、J型曲线效应

5、外汇储备

6、错误与遗漏

7、汇率

8、马歇尔-勒纳条件

9、国际收支失衡调节的政策性措施主要有哪些？

10、明斯基金融危机理论的主要内容是什么？

11、什么是哈伯格条件？

12、国际收支调节理论中乘数论的主要内容是什么？

13、国际收支调节理论中的吸收论的主要内容是什么？

14、大卫﹒休谟的价格－铸币流动机制是什么？

15、三代金融危机理论的主要内容是什么？

16、第三代货币危机理论中的道德风险论的主要内容是什么？

17、国际收支失衡的原因有哪些？

18、什么是马歇尔-勒纳条件？

19、谈谈你对全球失衡问题的看法？

20、谈谈你对“这次不一样”综合症的看法？

21、简述美国次债危机和欧洲主权债务危机的联系和区别有哪些？

22、你认为通过人民币汇率的单边升值能否改善我国的国际收支失衡？

国际金融复习重点 篇2

一年）一经济体的居民和非居民之间进行的各项经济交易的系统性记录和综合。①国际收支是一个流量概念，②国际收支反映的内容是经济交易，狭义的国际收支是以交易为基础的，③国际收支记录的交易必须是居民与非居民之间进行。

国际储备的作用：1）维持国际支付能力，弥补

国际收支差额；2)干预外汇市场，维持本国货币汇率稳定。一国货币当局可利用国际储备干预外汇市场，使汇率维持在政府所希望的水平上，有的国家还专门设立了外汇平准基金，以保证资金需要。3）作为国家对外借债和偿还外债的信用保证。国际储备是反映一国对外金融实力和平定一国偿债能力和资信的重要标志，充足的国际储备，可以保持本币坚挺，维护本币在国际市场的信誉，提高国家信用级别增强对外借款能力。

BIS法:出口商签订合同后立即借入与应收外汇期

限一致、币种相同和金融相等的外汇，将外汇风险的时间结构转移到现在的消除时间风险，同时将借入的外币在即期外汇市场上兑成本币又消除价值风险，随即以这笔本币进行投资，用投资收益来贴补借款利息和其他费用交收账款到期，就用外币归还银行贷款。

票据发行便利：银行等金融机构以承购或备用

信贷形式来支持借款人发行了6个月的短期票据，若票据不能全部销售出去则由银行买进所余的票据或提供贷款。对企业来说是提高了企业的信用度，可以循环发行短期票据，灵活性大；对银行来说风险相对较小，可以获得表外业务收入；对投资者来说收益比较高，风险小和流动性较强。

国际收支平衡表：系统记录一个国家或地区在某一特定时期各种国际经济交易的统计表。

企业面临的外汇风险：1交易风险亦称结算风

险指以外币计价交易因将来汇率的不确定性而引起的应收质权或应付债务实际价值的变化的不确定性。2会计风险也叫转换风险或者折算风险主要指企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算时，对于必须换算成本币各种外币计价项目进行评估时产生的风险。3经济风险由于意料不到的汇率变动引起公司未来一定期间收益发生变化的可能性。

国际货币流动的积极影响①促进了全球经

济效益的提高②改善了国际收支③提高了资本边际效益④加速世界经济的国际化；消极影响①长期过度的资本输出和输入对世界经济的稳定发展产生不利影响②容易造成货币金融混乱③有可能会加重外债负担，甚至使一些国家陷入债务危机。

【第六章】国际货币体系又称国际货币制

国际收支分析的意义：能够了解一个国家的国际收支基本状况，了解国家对外经济交往的特点；能够了解一个国家经济类型、经济结构、国际经济地位；通过分析可了解该国经济实力并能预测国际收支；分析多国国际收支使我们了解世界各国对外贸易和世界经济的发展情况。

国际储备管理的原则：1）安全性，在选择储

备资产的存放国家及银行、币种及其汇价走势、信用工具时，要预先做好充分的风险评估工作，尤其是对储备货币发行国的政治、经济金融等情况的调查，根据短期内国际金融市场的利率。汇率以及其他重大政治经济突发事件的影响，及时调整各种储备货币的结构。2）流动性，储备资产要易于变现，灵活调拨，能稳定地供给使用。3）盈利性，尽可能使储备资产的收益最大化。总的原则是：储备资产的规模应能满足国际经济交易的要求，其存放方式应在确保安全和保持适度流动性的前提下，获取尽可能高的效益。

国际收支失衡的调节：1）自动调节。①国际

金本位制度下的国际收支自动调节。通过“物价-现金流动机制”来实现。逆差→黄金外流→国内货币供应下降→国内物价下降→促进出口→减少进口→改善国际收支。②纸币流通制度下国际收支的自动调节，可以通过国民收入、物价与资本的国际流动等实现一定程度自动调节。2）政府调节。①外汇缓冲政策，即各国政府利用本国的国际储备即黄金、外汇、储备头寸、特别提款权以及建立外汇稳定或平准资金以来应对国际收支的暂时性失衡。②汇率政策，指通过调整汇率来实现国际收支平衡，汇率调整不是一般的市场汇价波动，而是当局公开宣布的货币法定升值与贬值。③直接管制，指政府通过发布行政命令，对对外经济关系进行干预，以实现国际收支失衡，直接管制又分为财政金融管制和贸易管制。④财政金融管制，逆差→提高再贴现率→市场利率上升→外资流入，本币流出减少，利率上升→投资和生产规模下降，失业上升→国民收入下滑，消费下降→一定程度改善逆差。通过影响社会总需求，来改变国民收入水平，以平衡国际收支。⑤国际经济合作。一国不平衡，就会采取调节措施，各国都根据自身利益调节，因而就不可避免会发生冲突或摩擦。

度，指各国政府为了适应国际支付的需要对本国货

币在国际范围内发挥世界货币的职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式。

外汇管制，广义上讲国际间能够影响到外汇在国与

国之间正常运动的政策措施；狭义的讲指一个国家在外汇的收支存兑等方面实施的具有限制性意义的法令规定、制度和措施等。目的是①促进国际收支平衡②维持本币汇率稳定③保护本国产业，缓和失业矛盾。④增加财政收入⑤作为谈判的筹码。影响的积极作用是①控制本国的对外贸易，促进本国的经济发展②稳定外汇汇率，抑制通货膨胀③限制资本外逃，改善国际收支④以外汇管制作为维护本国利益的外交手段；消极作用是①不利于国际分工②破坏了外汇市场的机制作用③阻碍了国际贸易的正常发展④增加了企业与政府的费用支出⑤加剧了国家间的摩擦。

布雷顿森林体系的内容：①建立了一个长久的国际金融机构即IMF就货币事项进行磋商②确立黄金和美元并列的储备体系③实行可调整的盯住汇率制④确定国际收支的调节机制，逆差国可向IMF贷款⑤建立了国际性的资金融通设施。性质是建立在不平等关系基础上的不合理的国际货币制度。积极作用是①结束了国际货币金融领域的混乱局面②促进了国际贸易和国际投资的发展③弥补了国际收支清偿能力不足的局面④在促进国际货币合作和建立多边支付体系起了积极作用；缺陷是①金汇兑本位制本身的缺陷②储备制度不稳定的缺陷，特里芬两难是指布雷顿森林体系以一国货币作为主要国际储备货币，在黄金生产停滞的情况下，国际储备的供给完全取决于美国的国际收支状况；若美国的国际收支保持顺差，国际储备资产不能满足于国际贸易发展的需求，而保持逆差国际储备过剩，美元发生危机并且危机货币制度；③国际收支调节机制的缺陷④内外平衡难以统一

特里芬指标：一国的国际储备规模应与它的年进

口贸易额保持一定的比例关系。该比例以40%为标准，以20%为最低限度，目前国际上一般认为应保持3—4个月的进口额作为该国的储备额。国际储备适度

规模的确定因素：1）经济规模和发展速度。一

国的经济规模越大，发展速度越快，则对国外市场和资源的依赖程度越大，从而需要较高的国际储备以支持其大规模、高速度的经济发展。2）一国的对外贸易状况。它包括对外贸易在国民经济中的地位和作用、贸易条件及出口商品在国际市场的竞争潜力。3）汇率制度和汇率政策。一般而言，固定汇率制度对储备资产的需求比浮动汇率要大。另外管制严格的国家对储备资产的需求较少。4）国际融资能力。如果一国具有较高的资信等级可以迅速地获得贷款或在金融市场上有较强的筹资能力，则无需持有过多的国际储备。5）货币的国际地位。如果一国货币是国际储备货币，那么可以用本国货币来进行国际支付而无须保持过多的国际储备。6）金融市场的发展程度与国际收支调节机制的效率。一国金融市场越发达，其对利率、汇率等调节政策的反映越灵敏，则该国国际收支调节机制的效率就越高，储备需求就越少。

固定汇率制与浮动汇率制之间的比较。

固定汇率制是指根据不同货币含金量对比，来计算出彼此之间的汇率。浮动汇率制是指一国货币当局不规定本国货币与外国货币的比价和汇率波动的幅度，货币当局也不承担维持汇率波动界限的义务而听任汇率随外汇市场供求变动自由波动的一种汇率制度。浮动汇率制度有利的①防止外汇储备的大量流失②节省国际储备③自动调节国际收支④有利于国内经济政策的独立性⑤使经济周期和通货膨胀国际传递减少到最低限度⑥缓解国际游资的冲击；缺点是①助长了投机加剧动荡②不利于国际贸易和国际投资③货币战加剧④具有通货膨胀倾向⑤国际协调困难⑥提高了世界物价水平⑦对发展中国家不利，加剧了外债管理的难度。（浮动汇率的优点也是固定汇率的缺点）

汇率变动的影响：1）对进出口的影响。汇率变

动会引起进出口商品价格的变化，从而影响到一国的进出口贸易，一般来讲，一国货币的对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口，当然汇率变动对贸易差额的影响存在“J”曲线效应。2）汇率变动对非贸易收支的影响。若一国货币汇率贬值，外国货币的购买力相对提高，贬值国的商品、劳务、交通、旅游和住宿等费用就会变得相对便宜，这对外国旅游无疑增加了吸引力。3）汇率变动对国际资本流动的影响。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引外资流入，因为对外资来说相同的资金可以支配更多的实际资源，因而外资会增加对该国的直接和间接投资，而如果一国货币汇率下跌是进一步下跌的信号，那么它可能引起资本外逃，特别是短期资本大量外逃。另外汇率变动影响到借用外债的成本，一国从国外借款，本币贬值，外汇汇率上升不利于本国，有利于债权国。4）汇率变动对国内物价的影响。本币汇率上升，本币表示的进口商品价格下降，进而带动国内同类产品价格即用进口原料在本国生产的产品价格下降，同时以外币表示的本国商品价格上升，使部分出口商品转为内销，国内市场上商品出现供大于求，促使国内物价下降。5）汇率变动对国内生产的影响。一过货币对外贬值后，若干国内存在闲置的生产要素，则会由于出口增加，进口减少而扩大国内生产，当然也可能出现相反的影响。6）汇率变动对国内资源配置的影响。若把一国产业结构分为两大部门：国际贸易部门和非国际贸易部门。那么若该国货币贬值使出口规模扩大，出口部门利润增加，进口替代产品的价格由于进口贸易以本币表示的价格上升而被动上升，从而整个国际贸易部门的价格相对于非国贸部门的价格就会上升，由此诱发生产资源从非国贸部门转移到国际贸易部门，这也会提高该国对外开放程度。7）汇率变动对世界经济的影响。小国的汇率变动只对其贸易伙伴国的经济产生轻微的影响，而发达国家自由兑换货币汇率的变动对国际经济产生较大的影响，其影响为：①这些国家的货币大幅变动至少在短期内会不利于其他工业国和发展中国家贸易收支，由此可能引发贸易战或汇率战，并影响世界经济。②汇率变动可能引发国际金融动荡，由于跨国公司、跨国银行为逃避汇率变动可能造成损失往往会进行频繁的金融交易以对资产保值或谋取投机利润，从而使国际金融形式呈现出动荡不安的局面。③这些国家的汇率不稳定会给国际储备体系和国际金融体系带来巨大影响

J曲线效应：贬值初期，由于存在时滞，出口不

会马上增加，进口也不会马上减少，然而出口的外汇收入会马上减少，进口价格会马上升高，因而国际收支不但不能改善，赤字还会继续扩大；中期效果较好，出口增加，收汇上升，进口下降，外汇支出降低，国际收支改善；后期效果不好，本币贬值使进口原料的价格上升，生产成本提高，使出口新产品缺乏竞争力，抵消了本币贬值带来的好处。

外汇：有动态和静态之分。动态意义上的外汇，指

一国货币兑换成他国货币，以清偿国际间债权、债务的金融活动，在这一意义上外汇的概念等同于国际结算。静态意义上外汇又分为狭义和广义。IMF的定义是：外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

联系汇率制把汇率制度的确定和货币发行准备制度结合。内容是发钞银行如果想增

发港钞要以1:7.8的固定汇率向外汇基金交存美元并且换取负债证明书作为港钞的发行准备②发钞银行向外汇基金退回港钞与负债证明书则按照1:7.8的固定汇率赎回美元③大多的商业银行等金融机构，如果需要港钞也需要按照1:7.8的比率向发钞银行交付美元领取港元。自我维护机制是发钞银行和商业银行的套利活动，货币市场资金的增减和利率的变动。作用是①联系汇率制把货币发行机制和汇率机制较好的结合，因而具有稳定汇率和自动调节国际收支平衡的作用②市场机制作用充分发挥，行政干预大大减少。消极作用是①联系汇率制消弱了货币政策的独立性②容易遭遇国际游资的冲击③不能利用汇率杠杆，不利于本地经济发展④不意味着流通中1美元=7.8港元，港元的信用不像设计中那么完善。

【第五章】国际债券指一国政府或机构在国外以外币为面值所发行的债券，分为欧洲债券和外国债券。

国际储备的含义：一国货币当局为弥补国际收

支逆差，维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付而持有的为世界各国所普遍接受的资产。具有官方性，流动性，国际性，稳定性，适应性特点。国际储备的构成：黄金储备、外汇储备、会员国在IMF的储备头寸、会员国持有的特别提款权。

特别提款权：是

IMF对会员国根据其份额分配的汇率的标价方法：1）直接标价法，一定单位外

币折算为若干本币的标价方法。2）间接标价法，一定单位的本币折算为若干单位外币的标价方法。3）美元标价法。以一单位美元折算一定数额的其他国家货币。

可用以归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。特点：①它是作为国际结算的信用资产，又是一种记账单位，不象黄金那样具有内在价值，它是集体创造的，只能由中央银行持有；②它不同于普通提款权，无须预先缴纳共同基金，会员国无条件享有其分配额，无须偿还，但用途严格限于国际支付目的。③它是一种人为资产，不是通过贸易盈余，投资和贷款收入而来，而是由基金组织按份额分配给成员国的④处于国际收支和储备地位相对强的国家应外国政府的要求，须将其货币换成特别提款权。另外，由于SDRs不受任何政府的影响而贬值，因而是一种较为稳定的储备资产。

影响汇率的因素：1）国际收支。国际收支状况

尤其是经常项目收支差额对一国汇率具有长期影响、经常项目逆差从而外国对该国货币需求增加，该国货币汇率趋于上升，反之下降。2）通货膨胀。在纸币流通条件下，汇率基础由两种货币的购买力平价决定，因而当发生通胀时或本国通胀率高于外国则本币汇率趋于下降。3）利率。一国利率水平提高可增加资本流入抑制资本外流，使该国货币的汇率上升，反之下降。4）经济增长。他通过两方面影响汇率。①一国经济增长率高，则该国国民收入增加，社会需求增加，可能导致进口支出大幅增加，从而外汇需求增加，外汇汇率上升。②若经济增长是由于生产率提高和生产成本下降，则产品的竞争力提高，增加出口和外汇供给，同时由于经济高速增长表明投资利润高，从而吸引国外资金流入，提高本国货币的汇率。5）政府政策。一是外汇干预，二是宏观经济政策。6）心理预期及外汇投机。7）政治因素

【第四章】间接套汇又称三角套汇，指利用三个或者多个不同地点的外汇市场中三种或者多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖以获取汇率差异的一种外汇交易。

外国债券指借款人在其本国以外的某一国发行的以发行所在地所在国货币面值的债券；欧洲债券指

借款人在债券票面货币发行国以外的国家或该国的离岸金融市场发行的债券。

国际清偿能力是各国货币当局为应付国际收支

逆差可能利用的一切资金来源，即指黄金、外汇、特别提款权和在必要是可调动的其他资产，在国际货币基金组织的储备头寸、与外国中央银行和政府间各种商定的借款。分析指标：1）偿债率；当年中长期贷款还本付息支出总额和有形与无形贸易的外汇收入的比率，国际上通常认为应在20%以内。2）外债率；国家对外债务余额和年外汇总收入的比率，这个比率应小于或等于100%。3）负债率；净债务余额和国民生产总值的比率，这个比率应小于或等于20%。4）外债余额增长速度小于或等于外汇收入增长速度。

国际金融市场形成的条件是①政局稳定②

有完整的市场结构，完善的金融机构网络，信用发达业务量大；完备的金融制度、管理制度和比较健全的法律体系；有从事金融活动的专门人才③宽松的经济政策和金融政策：自由的汇率制度，金融管理相对放松，有优惠政策④完善的基础设施。作用是调节国际收支、促进世界经济国际化、促进了世界资源的重新分配、促进了国际贸易的发展和促进了银行业务的国际化。

国际储备与国际清偿能力的区别和联

系：1）国际清偿能力的概念包含了国际储备，国际

储备是国际清偿能力的核心部分。2）国际储备仅是一国具有的，现实的对外清偿能力，而国际清偿能力包括潜在的对外清偿能力。3）国际储备只包括无条件的清偿能力，而国际清偿能力还包括有条件的对外清偿能力，如各种贷款。4）国际储备是一国金融实力强弱的标志，而国际清偿能力不仅反映一国的金融实力，而且在相当大程度上综合反映该国的国际经济地位和金融资信状况。

欧洲货币指在发行国境外存储和贷放的货币。

欧洲货币市场是指集存于伦敦或其他金融中心的境外美元或者其他境外货币用于借贷的国际货币市场。形成原因是英国保卫英镑政策，美国跨国银行或公司逃避美国金融法令管制，美国国际收支逆差，欧洲美元市场向欧洲货币市场转变，美国政府的纵容态度。特点是具有自由的经营环境，不受法律法规限制、借款条件灵活，用途不受限制，免交存款准备金、非居民可以进行自由的交易和转移②方便调拨选择③独特的利率体系④较少的税费负担⑤可选择的货币多样⑥广泛的资金来源⑦方便的地理位置⑧银行同业间的交易占主导地位。

外汇期权交易是指买入或者卖出某种外汇或某

种外汇的标准化期质的权利。

外汇期权即外币期权或货币期权是以某种外币或

外币期货合约作为标的物期权交易形式，它赋予了期权交易的买方享有在合约有效期内或期满时以规定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

LSI法:应收账款公司征得债务方同意以一定折扣

国际金融期末复习材料 篇3

1，国际收支平衡表中经常项目的内容

经常项目：本国与外国进行经济交易而经常发生的会计项目，它也是国际收支平衡表中最基本和最重要的项目。经常项目一般包括货物、服务、收益和经常转移四个二级项目。它包括以下四个方面：

1）货物。该账户记录商品的进口和出口。出口记入贷方，进口记入借方，其差额称为贸易差额，亦称为有形贸易差额。若贷方金额大于借方金额，称为贸易顺差；若借方金额大于贷方金额，称为贸易逆差。国际货币基金组织建议，进出口均按离岸价格计算。

货物项目包括：一般商品，用于加工的货物，货物的修理，各种运输工具在港口采购的货物，非货币性黄金

2）服务。它是经常项目中的第二大项目。相对于商品的有形贸易来说，服务贸易属无形贸易。贷方表示收入，借方表示支出。

服务项目包括交通运输、旅游、通讯、建筑、金融与保险服务，信息服务，专有权利使用费和特许费，各种商业服务、个人文化娱乐服务以及政府服务。

3）收益。它是指生产要素（包括劳动力和资本）在国家间流动所引起的报酬收支，因而包括职工报酬和投资收入两大项。

4）经常转移。它包括所有非资产转移项目的转移，是商品、劳务或金融资产在居民与非居民之间转移后，并未得到补偿与回报，因而也称为无偿转移或单方面转移。经常转移主要包括政府的无偿转移和私人的无偿转移。

2，外汇市场交易的几个层次

外汇市场的交易可以分为三个层次 ：

1）外汇银行与客户之间的交易

2）外汇银行同业间的交易

3）外汇银行与中央银行之间的交易

3，国际资本长期流动的方式

国际资本长期流动是指流动期限在一年以上的资本流动。分为国际直接投资、证券投资和国际贷款三种类型。

1）国际直接投资

一国的投资者将资本用于他国的生产或经营,并掌握一定的经营控制权。主要形式有创办新企业、收购国外企业、利润再投资。

2）国际证券投资

也称国际间接投资，指购买外国企业发行的股票、外国企业或政府发行的债券等有价证券。

3）国际贷款

①政府贷款：各国政府或政府机构之间的借贷活动。

②国际金融机构贷款：国际金融机构向其成员国政府提供的贷款。③国际银行贷款：国际商业银行提供的借贷。

④出口信贷：由商业银行对本国出口商、他国进口商（或者进口商所在国银

行）提供的贷款。

4，区域货币一体化的概念

一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调和结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。

5，利用利率平价理论计算远期利率

升贴水率＝（远期汇率－即期汇率）／即期汇率

掉期率（升贴水额）＝远期汇率－即期汇率

本国利率／外国利率＝即期汇率／远期汇率，该汇率使用外币表示本币 6，国际收支失衡的原因

1．季节性和偶然性因素

2．周期性因素；

3．结构性因素；

4．收入性因素：一国国民收入的变化，会使该国进出口贸易发生变动，从

而影响国际收支；

5．货币性因素：在汇率不变的前提下，当一国货币价值和物价水平相对于

其他国家发生变动时，会导致国际收支失衡；

6．投机性因素：投机性的短期资本流动会对一国国际收支造成失衡。7，汇率制度与外汇管制的概念

汇率制度：一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的一系列安排或规定。一般可分为固定汇率制和浮动汇率制。

外汇管制：一个国家为防止资金的外流（或内流）、改善国际收支、维持本币汇率、维护本国经济利益，通过立法授权有关管理当局对外汇的收、支、存、兑等经济活动进行管制的政策措施。

8，外汇风险的类型及其管理方法

1）交易风险：运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。

其管理方法有：

①签订合同时可采取的防范措施

a选择好合同货币，b在合同中加列货币保值条款。

②金融市场操作。

现汇交易、远期外汇交易、期货交易、期权交易、货币互换。

③其他管理方法

a提前或错后收付外汇，b配对，c保险。

2）折算风险：又称会计风险（Accounting Risk），指经济主体对资产负债表进行会计处理时，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的可能。

其管理方法为：

实行资产负债表保值，即在资产负债表上各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险头寸（受险资产与受险负债之间的差额）为零。

3）经济风险：又称经营风险(Operating Risk)：汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本等引起企业未来一定期间收益损失。

其管理方法有经营多样化和财务多样化。

9，汇率变动对国际资本流动的影响

本币贬值后，会促使外国资本流入增加，有利于吸引外商到货币贬值国进行新的直接投资。

短期资本流动：如果本币将要贬值，或市场上对本币有继续贬值的预期时，则资金会从该国迅速大规模地转移到其他国家，即发生资本外逃。10，短期有价证券市场的交易品种

1）国库券（又称为短期公债）；

2）商业票据：一些大工商企业的非银行金融机构或企业为筹集短期资金而凭信用发行的，有固定到期日的短期借款票据；

3）银行承兑汇票：为进出口商签发的经银行背书承兑保证到期付款的汇票；

4）大额可转让定期存单。

11，欧洲货币市场的概念

欧洲货币市场又被称为离岸金融市场，它是指在一国境外进行该国货币借贷的国际市场，或集中于伦敦与其他金融中心的境外美元与境外其他欧洲货币的国际借贷市场。

12，布雷顿森林体系的概念

布雷顿森林体系是以美元为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元

为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。

13，汇率变动对国际收支的影响

1）汇率变动对贸易收支的影响

一国货币对外贬值，有利于扩大出口，抑制进口，改善其贸易收支

状况；反之亦然。本币贬值对于扩大出口、抑制进口的作用，要在一段时间之后才能显示出来。在贬值之初，贸易收支会有一段继续恶化的过程，一段时间以后，出口才开始增加，贸易收支才开始改善。

2）汇率变动对非贸易收支的影响

本币贬值，外国货币的购买力相对增强，该国的商品、劳务、交通

和旅游等费用就变得相对便宜，会增加了对旅游者的吸引力，促进了本国旅游业及其有关部门的发展，增加了旅游和其他非贸易外汇收入；反之亦然。

3）汇率变动对资本流动的影响

本币贬值后，会促使外国资本流入增加，有利于吸引外商到货币贬值国进行新的直接投资；反之亦然。

短期资本流动：如果本币将要贬值，或市场上对本币有继续贬值的预期时，则资金会从该国迅速大规模地转移到其他国家，即发生资本外逃。

4）汇率变动对外汇储备的影响

（1）储备货币汇率变动的影响

（2）本币汇率变动的影响

本币贬值会刺激贸易外汇与非贸易外汇收入增加、支出减少，从而导致外汇储备增加；而本币贬值会导致短期资本流出增加，流入减少，从而外汇储备减少。因此，本币贬值对外汇储备的影响大小取决于本币贬值后对经常项目和资本项目的影响程度。反之亦然。

14，国际结算的主要方式

结算方式：资金从付款一方转移到收款一方的方式。主要有汇款、托收及信用证三种。

①汇款通常有电汇、信汇、票汇三种形式。

②托收是出口商为向国外进口商收取销售货款或劳务价款，开具汇票并委托

出口地银行通过其在进口地银行的联行或代理行代向进口商收款的结算方式。包括光票托收和跟单托收。

③信用证或跟单信用证是一种银行有条件的付款承诺，是进口方银行根据进口商的要求和指示向出口商开立的一定金额，在一定期限内凭规定的单据付款的书面承诺。

15，国际金融机构的主要功能

①保证国际货币制度正常运行；

②积极协调国家之间的经济关系、促进国际经济合作；

国际金融学复习要点 篇4

1、国际投资：指各类投资主体，包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方机构和居民个人等，将其拥有的货币资本或产业资本，经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为。（P3）

2、国际直接投资（FDI）：又称海外直接投资，指投资者参与企业的生产经营活动，拥有实际的管理权、控制权的投资方式，其投资收益要根据企业的经营状况决定，浮动性强。（P4）

3、国际间接投资（FPEI）：又称海外证券投资，指投资者通过购买外国的公司股票、公司债券、政府债券、衍生证券等金融资产，依靠股息、利息及买卖差价来实现资本增值的投资方式，相对于直接投资而言，其收益较为固定。（P5）

4、国际投资是一把影响世界经济的“双刃剑”（P7）

1)国际投资一直是推动世界经济格局演变的重要力量，但就其本质而言属于国际资本流动，而资本流动的根本动因在于寻求增值。

2)经济全球化的趋势为国际资本流动创造了前所未有的广阔空间和多样化的路径，资本因此具更敏锐的“嗅觉”，资本流动对于监管当局就更难以“驾驭”。第二章

1、早期国际投资理论（P39）

纳克斯认为，资本的国际流动主要是由国家之间利息率（或利润率）差别所引起的，而资本的利息率的差别又主要是由各国资本的不同供求关系所决定的。资本总是由利息率低的国家流向利息率高的国家，从而打破各国原有的资本供求关系，导致利息率的逆向变动，引起资本的往复运动，最终达到资本供求的国际平衡。

2、简述厂商垄断优势理论（P40）

1)厂商垄断优势论以市场不完全作为其基本理论前提；

2)该理论认为跨国企业拥有厂商特有优势是形成对外直接投资的首要条件；

3)厂商垄断特有优势是做俄日垄断者或寡占者的跨国企业的垄断或寡占优势，因此，厂商垄断优势论是寡占竞争理论

4)厂商垄断优势论有优势不仅体现在物质资产上，而且越来越多地体现在厂商所拥有的技术知识、管理技能等无形资产上。

3、内部化理论（P41）

内部化理论是指当管理上的协调比市场机制的协调能带领更大的生产力、较低的生产成本和较高的利润时，现代多单位的工商企业就会取代传统的小公司，即把以前几个经营单位进行的活动及其相互交易的内部化。这种内部化给扩大了的企业带来了许多好处，它所造成的节约，要比单纯降低信息和交易成本所造成的节约大得多。

4、折中理论(试述邓宁OIL理论的理论贡献及其局限性)（P47）课后案例分析 理论贡献：

从产业组织理论和国际贸易理论各学说中选择了被认为是最关键的三个解释变量，即厂商热定资产所有权又是—O，内部化优势---I，国家区位优势---L，根据这三个变量之间的相互联系性来说明对外直接投资及其他各种形式的国际经济活动，由此而成为国际直接投资综合研究方面最有影响的理论。局限性：

1)忽视各因素之间的背离关系对国际直接投资的影响 2)OIL理论并未做到真正意义上的“折中主义”，它在所选取的三个决定变量中仍有所侧重，主要偏重于内部化优势的核心作用，这使得该理论更适宜于解释大规模跨国企业的国际直接投资，而不适宜于解释中小投资厂商的投资行为，因而该理论不能成为国际直接投资的一般理论。

4、资本资产定价理论（CAPM模型）（P57）第三章

1、跨国公司国家化经营的度量（P75）

跨国公司具有国际化经营的本质特征，通常使用一下五个指标来进行度量： 1.跨国经营指数（TNI）2.网络分布指数

3.外向程度比率（OSR）

4.研究与开发支出的国内外比率（R＆D）5.外销比例（FSR）

2、“价值链”的内涵（P86）案例分析 P103 价值链是企业组织和管理与其生产、销售的产品和劳务相关的各种价值增值行为的联接总和

3、职能一体化战略演变（P87）

职能一体化战略是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动所作的一体化战略安排。职能一体化演变主要经历的三个阶段： 1)独立子公司战略 2)简单一体化战略 3)复合一体化战略

4、股权安排下的直接投资行为（P94）股权安排下的国际直接投资行为包括：（1）独资经营；（2）合资经营。这两种主要形式其资产取得途径既可以是绿地投资，也可以是兼并收购。第四章

1、跨国银行的定义（P104）

跨国银行，指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的殴业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行。1)跨国银行具有派生性

2)跨国银行的机构设置具有超国界性 3)跨国银行的国际业务经营具有非本土性 4)跨国银行的战略制定具有全球性

2、跨国银行在国际投资中的作用（P113）

1)跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介 2)跨国银行是投资者跨国界支付的中介

3)跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介

3、共同基金（主要）

共同基金：通过公开发行基金证券将众多的、零散的社会闲置资金募集起来，形成一定规模的信托资产，由专业人员进行投资炒作，并按出资比例分担损益的投资机构。共同基金发展的动因： 1)内在需求的增长 2)发达的分销渠道

3)市场细分策略丰富了投资品种 4)规模效应明显降低投资成本

4、对冲基金（次要）

对冲基金：基于最新的投资理论和及其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金的特点：

1)对冲基金比其他机构投资者受到较少的管制

2)对冲基金的投资者多为高收入者，对风险具有较高的承受力

3)对冲基金往往大规模地使用财务杠杆，从而大大增强了其市场影响力 4)对冲基金的收益分配机制更具激励性，从而汇集了投资界许多尖端人才 第五章

1、政府贷款（P131）

政府贷款是一国政府使用财政金融资金向另一国政府提供的优惠性贷款，是有官方发展援助性质，因而又是一种软贷款，通常需大于25%的赠与成分。

政府贷款的特点：立法性、政治性、优惠性（P148）政府贷款的意义：

1)扩大贷款国的商品输出 2)带动带看过的资本输出

3)从受信国角度促进了其他经济开发，推动了发展中国家的民族经济的发展

4)政府贷款对于国际社会调节利益、协调关系以及促进各国在平等互利基础上发展互助合作关系也发挥了重要作用

2、国际储备运营（P137）

国际储备管理原则：安全醒、流动性、盈利性 国际储备的主要构成：（P148）

1)黄金储备，即一国官方所持有的黄金

2)外汇储备，即一国官方所持有的可兑换的外汇资产

3)在国际货币基金组织的储备头寸，即一国在IMF中的储备头寸加上债权头寸 4)特别提款权（SDRs），即IMF创设的用于补充原储备资产的一种国际支付手段 外汇储备的币种结构主要受以下因素影响：

1)一国对外投资、贸易和其他金融性支付所使用的币种，进出口商品的支付习惯 2)一国外债的币种结构，包括引进外资的来源流向、输了和偿付要求 3)国际货币体系中主要货币的地位，以及资本市场的深度 4)一国的经济政策以及外交特点

5)储备货币的汇率、利率所导致的收益率变动及其对外汇资产保值和增值的影响 按照流动性大小外汇分成以下三个部分：

1)一级储备，是指现金和储备金，如活期存款、短期国库券、商业票据，这类储备流动性高但收益率最低。

2)二级储备，是指投资收益高于一级储备耳边先能力也较强的资产如中期债券。3)三级储备，是指长期投资工具，这类资产高风险高收益但流动性差。

3、世界银行集团（P143）第六章

1、国际投资中实物资产的取得方式（P153）跨国并购、绿地投资

购并方式与绿地投资方式的选择（P157）（论述题课后）

主要根据以下来答：

购并方式的优缺点：

1）资产获取迅速，市场进入方便灵活 2）廉价获得资产

3）便于扩大经营范围，实现多角化经营 4）获得被收购企业的市场份额 绿地投资的突出优点是投资者能在较大程度上把握其风险性，并能够在较大程度上掌握项目策划各个方面的主动性 判断标准：

1）技术等企业专有资源的状况（新技术、节省交易费用、反垄断等方面出发，偏绿地投资）2)跨国经济积累（偏向并购）3）经营战略和竞争战略（并购）4）企业成长性（并购）

横向并购：是指当并购与被并购公司处于同一行业，产品处于同一市场的并购。（P171）跨国购并的最新趋势：

1)跨国购并高度集中在发达国家

2)跨国购并的个案金额屡创新高，这些大型跨国购并多属业内兼并（横向兼并），并且主要发生在一些市场集中度本来就高的行业 3)金融创新推动了跨国购并的发展 4)横向购并仍是主要形式 5)大多数跨国购并是非敌意的

2、非股权参与下无形资产的运营方式（P169）

1)许可证安排（指跨国公司将其所拥有的的专利、专有技术等无形资产的使用权，以许可证的形式向国外其他企业出售转让）2)特许专营 3)国际合作开发

非股权参与方式和股权参与方式相比有何特点？ 1)非股权性 2)非整合性 3)非长期性 4)灵活性 第七章

1、国际债券的分类（P175）a)理论上国际债券的分类

1)外国债券（武士债券、龙债券）2)欧洲债券 3)全球债券

b)实务上国际债券的分类

1)狭义的国际债券的分类：按利率结构分为固定利率债券、浮动利率债券、与股权相联系的债券 2)国际货币市场工具的分类：商业票据、其他工具

2、国际股票的概念（P187）：指世界各国大企业公司按照有关规定在国际证券市场上发行和参加市场交易的股票

3、美国纽约证券交易所上市的特点（P189）

4、美国纳斯达克市场的特点（P190）1)技术长的先进性 2)独特的做市商制度 3)上市标准的宽松性 4)全球化的发展战略

5、中国证券市场的国际化（P195）试述中国证券市场的国际化

中国证券市场的开放实质上分为三个层次，首先是证券中介机构的开放，其次是外资主体发行上市，最后是二级市场的开放。

1)作为行业的服务市场开放要在WTO相关协议和承诺的范围内逐步展开 2)作为投资场所的二级市场的开放在现行制度框架下宜推行QFII和QDII机制

QFII制度：即合格境外机构投资者制度，是指在资本市场完全开放之前，允许经核准的合格境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种证券市场开放模式。

QDII制度：即合格境内机构投资者制度,是指在外汇管制下的资本市场对外开放的权宜之计，即指在资本市场未完全开放的国家，允许本国投资者通过特许的机构投资者，投资境外资本市场的一种制度。

6、金融衍生工具的特点（P199）

1)金融衍生工具价格受基础资产价格变动的影响 2)金融衍生工具交易过程具有杠杆效应 3)金融衍生工具设计灵活，种类繁多。第八章

1、经济环境因素（P219）简述经济环境因素的构成

经济环境中包含的内容很多，主要可以分为国内经济因素和涉外经济因素两大类

1)国内经济因素包括经济制度和经济体制、经济发展水平、经济稳定性、市场环境和产业环境等 2)涉外经济因素包括国际收支状况、国际贸易状况、国际金融状况和引进外资状况等

2、罗氏等级评价法（P232）

罗氏等级评价法：将一国投资环境的一些主要因素，按对投资者重要性大小，确定不同的评分标准，再按各种因素对投资者的厉害程度，确定具体评分等级，然后将分数相加，作为对该国投资环境的总体评价，总分的高低反映其投资环境的优劣程度，便于在各国间进行投资环境的综合比较。

3、冷热比较法（P236）

投资环境冷热比较法：是以“冷”、“热”因素来标书环境优劣的一种评价方法，即把各个因素和资料加以分析，得出“冷”、“热”差别评价。

通过七种因素对各国投资环境进行综合、统一尺度的比较分析，从而产生了投资环境“冷热比较法” 1)政治稳定性 5)法令阻碍 2)市场机会 6)实质性阻碍 3)经济发展和成就 7)地理及文化差距 4)文化一体化 第九章

1、资本形成效应（P241）

简述外国直接投资对东道国的资本形成的影响

1)直接效应：国际直接投资所引起的资本流动对东道国资本形成的直接效应是表现为正效应还是负效应，以及效应的大小，需要从资本流动方向、进入方式、资金来源和东道国市场结构等多角度予以考察

2)间接效应：主要体现为产业连锁效应和示范与牵动效应

2、国际贸易效应（P251）

简述外国直接投资对东道国的国际贸易效应 a)直接效应

1)当地原材料加工出口

2)进口替代型转变成为出口加工型产品出口 3)新的劳动密集型产品出口 4)垂直一体化国际生产中的出口 b)间接效应

1)外资企业进入后，东道国市场竞争加剧，迫使当地企业努力扩大产品出口 2)通过跨国零售商和贸易公司的关系，东道国企业增强了与国外消费者的联系

3)制造业中外资企业的当地采购和零部件分包安排增强了东道国企业与国际市场的联系

4)跨国公司在可能推行贸易自由化的潜在出口市场设立分支机构，当地企业将会因贸易壁垒的削减而获益

5)跨国公司培训专门从事出口贸易的当地雇员，当这些员工跳槽后，这些员工的技能和与国外客户的联系会扩散到当地企业中

简述外国直接投资对投资国的国际贸易效应

外国直接投资对投资国的国际贸易效应一般表现为以下四种效应的综合效应：

1)出口引致效应，由于对外直接投资而导致的原材料、零部件或设备等出口的增加 2)进口转移效应，由于对外直接投资而导致的进口减少 3)出口替代效应，由于对外直接投资而导致的出口减少 4)反向进口效应，由于对外直接投资而导致进口增加

3、财政政策（P257）1)降低所得税率

2)免税期、关税减免和退税 3)加速折旧

东道国防止国际避税的措施主要有：

1)根据国际组织提出的国际收入与费用分配原则制定自己的税收政策 2)转让定价税制 3)避税地对策税制

4、财政支持政策（P265）1)税收抵免 3)延期纳税 2)税收饶让 4)免税 试述优惠政策在吸引外国投资中的作用及局限性

1)优惠政策对吸引投资有一定的作用，如财政优惠，金融支持等

2)优惠政策有很大的局限性，各国优惠政策的趋同性使优惠政策失去吸引力，而过度的优惠政策竞争只会使利益向外国投资者转移 第十章

1、国际直接投资的国内法规范（P272）:各个国家以国家立法形式对其对外投资和吸引外资者对其的投资提供的各种保护、鼓励和限制措施等。

2、国际投资争端解决方式（P287）a)非司法解决方式 1)谈判或磋商 2)调停 3)调解

b)准司法解决方式—仲裁 1)特设仲裁庭仲裁 2)常设仲裁庭仲裁 c)司法解决方式—诉讼 1)国际司法解决方式 2)提交各国法院解决方式 第十一章

1、政治风险概述（P294）

政治风险指在国际经济往来中，由于未能预期到的政治因素变化而给国际投资活动可能带来经济损失的风险。

1)国有化风险 2)战争风险 3)政策变动风险 4)转移风险

政治风险的防范措施包括：办理海外投资保险；与东道国政府进行谈判；掌握生产和经营策略的主动权；从东道国市场筹得资金以分散政治风险。

2、汇率风险概述（P299）

汇率风险指在国际经济活动中，由于未能预期到的汇率变动而给跨国企业可能带来的经济损失的风险。汇率风险主要分为三种：交易风险、折算风险、经济风险

影响汇率的变动因素：国际收支、相对通货膨胀率、相对利率、国际储备和宏观经济政策。第十二章

1、中国利用外资的作用（P316）

1)弥补了国内建设资金的不足，促进了中国经济的快速增长 2)有利于引进先进的技术设备和管理经验 3)有利于扩大出口，增强产品国际竞争力 4)有利于提高财政收入，增加就业机会

5)促进了我国社会主义市场经济体制的建立和完善 第十三章

1、中国对外投资发展的特点（P347）

1)投资主体多元化（金融型、贸易型、工业型、窗口型）2)投资行业多元化 3)投资区域分布广 4)投资规模的扩大化 5)投资方式的多样化

2、中国企业对外投资的产业选择（P360）a)发展中国家投资产业的选择 1)注重资源开采 2)提供适用技术 3)发展对外承包

b)发达国家投资产业的选择 1)扩大机械行业 2)输出民族轻工业 3)探索服务产业 4)加强高科技产业

3、中国现行的对外投资政策

国际金融学复习要点 篇5

1．根据《外资银行管理条例》的规定，外资银行包括（）。

A．A一家外国银行单独出资的外商独资银行

B．外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行

C．外国银行分行

D．外国银行代表处

E．中国银行境外上市

2．下列关于我国的货币政策工具的论述正确的是（）。

A．中央银行在金融市场上买卖证券的目的不是为了盈利

B

C．年之内多次调整

D．存款准备金制度的初始作F

E

3．下列说法正确的是（）。

A款

B

C．借款人取得贷款后，可以根据自身需要使用贷款

D．贷款人有权拒绝任何单位和个人强令其发放贷款或者提供贷款

E．贷款人未经中国人民银行批准，不得对自然人发放外币币种的贷款

4．下列不属于我国大型商业银行的有（）。

A．中国农业银行

航帆网

B．国家开发银行

C．中国农业发展银行

D．中国银行

E．中国建设银行

5．根据《担保法》规定，可以质押的权利包括（）。

A．汇票、本票、支票

B．存款单、仓单、提单

C．土地所有权

D．依法可以转让的股份、股票

E．建设用地使用权

6。

A

BC

D

7。

A立承担民事责任

B．中国国际信托投资公司是新中国第一家信托投资公司

C．企业集团财务公司允许从集团外吸收存款，为非成员单位提供服务

D．货币经纪公司业务范围仅限于向境内外金融机构提供经纪服务，不得从事任何金融产品的自营业务。

航帆网

E．汽车金融公司接受境内股东单位3个月以上期限的存款

8．代收代付业务是商业银行利用自身的结算便利，接受客户委托代为办理指定款项收付事宜的业务，以下属于代收代付业务范畴的有（）。

A．各种公用事业收费

B．行政事业性收费

C．财政性收费

D．发工资

E．住房按揭消费贷款

9AB

CDE

101月召开的全国金融工作会议，关于政策性银行改革的决定有（）

A．三家政策性银行l994年一起成立，现在一起改革

B．首先推进进出口银行改革，以配合我国的汇率改革

C．首先推进国家开发银行改革，全面推行商业化运作，主要从事中长期业务

D．首先推进中国农业发展银行改革，支持新农村建设

考研数学复习五大复习要点 篇6

春节刚过，这个时节既是一年的结束，也是新一年的开始，更是梦想扬帆起航的时刻。

上研究生是为了提升自己，不论是从个人素质方面还是从个人价值方面来说都是如此，但是考研过程却是一种历练，其中滋味只有经历过的人才能体味。

如今又是一个大批学子步入考研大营的时期，在此总结了对考研数学学习的几点建议，希望能让即将成为考研生的同学少走弯路。

一，复习基础知识要扎实，还要有扩展的意识，这一点在数学学习中一直存在。参加2012考研的同学如果从现在开始进入备考状态，那么这前一两个月就应以的考研大纲为中心复习教材上的基础内容。对教材上的每一个大纲规定的考试知识点均需深入理解，融会贯通，此时在看或学这些知识点的时候可以做一做书后相应的练习题以加深理解。这一步是为以后进一步复习打基础的阶段，务必要认真进行。

二，不论是开始复习还是以后强化的时候，做题都最好能按正常思维进行。这句话的意思是：一个数学题目常常会有意想不到的方法可以解决问题，但对于一个考试题来说，出题者考查的是某几个知识点，但你可能会绕过那几个知识点而用其他方法解决问题，你所用的方法如果不在出题者给出的几种标准答案之中，那么你的方法即使可行并且也能得到正确答案，也有可能会被阅卷老师忽略掉，也就是你失去得分的几率很大。所以解决问题的.很多方法中只有一部分能保证为你赢得你该得的分数，其他方法可能会让你付出不该有代价。

三，往年的真题一定要反复做，当然时间需掌握好，一般应放在复习完全部的教材知识之后与强化训练之后各进行若干次。真题体现了大纲所规定的考试宗旨，但某一年的真题并不能完全覆盖大纲规定的所有考点，所以往年的真题做得越多越好。

四，复习的时候一定要选几本辅导书，不必太多，但拿到一本一定要让它发挥最大的作用。比如20考研数学的真题中的每一种类型题目在蔡子华老师的考研数学复习大全、全真模拟试卷及精析等中都出现了，只要有这几本书的同学认认真真地做了其中的题目，那么对于考试根本不成问题，剩下考验的只是同学们临场冷静地思考计算的素质了。

五，提醒那些要参加2012考研的同学，备考就从现在做起，给自己留下充足的复习时间。临时抱佛脚的失败可能性很大，而失败需要很大的心理承受力来化解，所以不要轻易给自己制造失败的机会。有目标地复习十个月与复习两个月当然离成功的距离是不一样的，从现在开始你离目标的距离已经近了一步了。

现在就行动，你不一定能成为你想要成为的人，但原地不动，你一定不会成为你想要成为的人。

金融学期末复习总结 篇7

一． 名词解释 1.货币政策：指中央银行在一定时期内利用某些政策工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的各种制度规定和措施的总和。2.派生存款：由银行贷款衍生出来的存款。

3.金融工具：是指在金融市场中可交易的金融资产。

4.金融衍生工具：是指价值依赖于其他更基本标的资产的各类合约的总和。5.权变法：根据周期波动确定货币需求量的方法。

6.规则法：是指只要货币管理当局按照一个固定的比率供给货币，就可以保持经济的稳定增长。

7.货币供给：指某一国或货币区在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，由包括中央银行在内的金融机构供给的存款货币和现金构成。8.货币需求:是指在一定时期内，社会各阶层愿意以货币形式持有的需要或要求。9.道德风险：是指这样一种现象，即从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。

10.原始存款：是指 银行 吸收的现金存款或从中央银行对商业银行获得再贷款再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。

11.传导机制：就是财政政策在发挥作用的过程中，各政策工具通过某种媒介体相互作用形成的一个有机联系的整体。

12.货币乘数：是指一定量的基础货币发挥作用的倍数。二． 简答题

1.金融市场的功能。一资本积累功能，金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。二资源配置功能，在金融市场上，将社会资源由低效部门向高效部门转移，使资源不断进行新的配置。三调节经济的功能，在宏观调控方面，政府实施货币政策和财政政策离不开金融市场。四反映经济的功能，金融市场是国民经济的信号系统。2.商业银行的性质和经营原则。性质：（1）商业银行是企业，具有企业的一般特征。实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束；以获取利润为经营目的和发展动力。（2）商业银行是特殊的企业——金融企业。商业银行的经营对象而是货币信用领域，商业银行不是直接从事商品生产和流通的企业，而是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务的企业。

（3）商业银行是特殊的金融企业。商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。业务范围广泛，功能齐全、综合性强。经营原则：（1）安全性原则。指银行在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失、能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。（2）流动性原则指商业银行保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。（3）盈利性原则指商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。该原则是商业银行经营活动的最终目标。3.外币转换成外汇需要的条件。4.中央银行的性质与职能。

性质：地位的特殊性；业务的特殊性。中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。职能：（1）中央银行是发行的银行。指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构。

（2）中央银行是银行的银行。具体表现在1、集中存款准备金；

2、对银行融通资金；

3、组织银行间的清算；

4、主持各外汇银行的外汇头寸抛补业务。

（3）中央银行是政府的银行。具体表现在1、代理国库；

2、对政府融通资金；

3、代理政府金融事务；包括代理国债发行与偿还、代管黄金和外汇储备等。

4、代表政府参加国际金融活动，处理国际金融事务。

（4）中央银行是管理金融的银行。具体表现：

1、制定和执行货币政策；

2、制定和执行金融法规与银行业务基本规章制度；

3、监督和管理各金融机构的业务活动

5.信用的特征：（1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金（2）以还本付息为条件（3）以相互信任为基础（4）以收益最大化为木标（5）具有特殊的运动形式

信用工具的分类：1票据：汇票、本票。支票。2信用证。3信用卡。4股票。5债券。

信用工具的基本特征：偿还性、收益性、流动性、安全性。三． 论述题

1.金融创新对金融经济发展的影响。（1）对金融和经济发展的推动作用：

（一）是提高了金融机构的运作效率。

（二）是提高了金融市场的运作效率。

（三）是增强了金融产业发展能力。

（四）是金融作用力大为增强。金融作用力主要是指金融对整体经济运作和经济发展的作用能力。

（2）产生的新矛盾和挑战：金融创新在繁荣金融、促进经济发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济发展产生了不利影响。

（一）金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，对金融运作和宏观调控影响重大。

（二）在很大程度上改变了货币政策的决策、操作、传导及其效果，对货币政策的实施产生了一定的不利影响。

（三）金融风险有增无减，金融业的稳定性下降。

（四）金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向。

综上所述，当代金融创新虽然利弊作用皆存，但从总体上看，金融创新的利远远大于弊，并且其利始终是主要和主流性的。只要改善宏观调控，加强监管，正确引导，当代金融创新中的负作用应该可以减轻到最低限度，安全与效率并非不可兼得。2.中央银行独立性的表现。

独立性的内涵;中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性；金融监管上的独立性。表现：（1）在组织上的独立性。首先，中国人民银行相对于国务院具有一定的独立性。其次，在人事任免上，人民银行实行行长负责制。人民银行行长的人选，根据总理提名，由全国人大或其常委会决定，由国家主席任免。（2）职能上的独立性。人民银行在货币政策工具的运用方面具有独立的决定权。

（3）经济上的独立性。《中国人民银行法》第三十八条规定，人民银行实行独立的财务预算管理制度，立法上避免财政通过控制央行经费从而干预人民银行货币政策的可能。

3.中央银行产生的及经济背景。

（1）商品经济的迅速发展。18世纪初，西方国家开始了工业革命，社会生产力的快速发展和商品经济的迅速扩大，促使货币经营业越来越普遍，而且日益有利可图，由此产生了对货币财富进行控制的欲望。（2）资本主义经济危机的频繁出现。资本主义经济自身的固有矛盾必然导致连续不断的经济危机。面对当时状况，资产阶级政府开始从货币制度上寻找原因，企图通过发行银行券来控制、避免和挽救频繁的经济危机。

（3）银行信用的普遍化和集中化。资本主义产业革命促使生产力空前提高，生产力的提高又促使资本主义银行信用业蓬勃发展。主要表现在一是银行经营机构不断增加；二是银行业逐步走向联合、集中和垄断。4.离岸金融市场的功能与作用。（1）推动经济全球化发展.国际金融市场能在国际范围内把大量闲散资金聚集起来，满足国际经济贸易发展的需要，同时通过金融市场的职能作用，把“死钱”变为“活钱”，由此推动了生产与资本的国际化。促进了跨国公司经营资本的循环与周转，由此推动世界经济全球化的巨大发展。

(2)为经济发展提供资金.国际金融市场是世界各国资金的集散中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄水池，获取发展经济所需的资金。(3)调节各国的国际收支.促进了生产国际化、贸易国际化和资本国际化的进一步发展，在更大程度上缓和国际收支失衡的压力。

(4)促进金融业的国际化.金融市场通过各种活动把这些银行有机地结合在一起，使世界各国的银行信用突破空间制约而成为国际间的银行信用，在更大程度上推动诸多金融业务国际化。

(5)引导国际资本流动。国际金融市场会导致国际资本在国际间充分流动，与此同时，也带来了一些负面效果。为此，近几年在西方各国推行金融自由化的同时，都不同程度地加强了对国际金融市场的干预与管理。五．材料分析

1.什么是注册制？对股票市场有什么影响？ 注册制即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，以美国联邦证券法为代表。它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，以招股说明书为核心。影响：（1）真正的注册制将激活中国人创新和创业的热情。注册制下，“上市资格”不再稀缺，大量中小企业、民营企业将获得与“权贵企业”公平竞争的机会。全民创业、创新的热情就会被激活，中国经济转型升级就有可能实现。

（2）中国经济将获得新的、低风险的“加杠杆”机会，未来相当一段时间增长无忧。企业需要资金，只能激活直接融资。所以，通过IPO注册制打通直接融资渠道，具有战略意义。

（3）在真正注册制下，由于股票供应量接近无限，股市的估值将大大降低。大量物美价廉股票的出现，将吸引中国老百姓重新配置自己的资产，楼市高估值的时代自然结束。金融市场将逐步成为未来中国最大的资金池。（4）在注册制的推动下，民企将获得巨大发展机遇，这将为中国投资主体的切换创造条件。目前中国投资主体是政府和国企，注册制后，政府完全有条件逐步降低税收，减少投资，将资源留给市场，留给民企。若如此，则中国经济效率会大大提高，腐败机会也自然减少。

2.货币政策的构成要素。货币政策的工具有哪些？优缺点是什么？

货币政策的构成要素：最终目标、政策工具、中介目标、传导机制、效果等，这构成了货币政策体系的总体框架。工具：

（一）一般性货币政策工具：法定存款准备金政策；再贴现政策；公开市场业务。

（二）选择性货币政策工具：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率。

（三）其他补充性货币政策工具：直接信用工具；间接信用指导。

法定存款准备率优缺点:优点：① 即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动； ② 其他货币政策工具都是以存款准备金为基础； ③ 即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果； ④ 即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。

局限性： ① 法定存款准备率调整的效果比较强烈，致使它有了固定化的倾向； ② 存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。

再贴现政优缺点：优点：① 再贴现率的调整可以改变货币供给总量； ② 对再贴现资格条件的规定可以起到抑制或扶持的作用，并能够改变资金流向。局限性：① 主动权并非只在中央银行，甚至市场的变化可能违背其政策意愿；② 再贴现率的调节作用是有限度的； ③ 再贴现率易于调整，但随时调整引起市场利率的经常波动，使商业银行无所适从。

公开市场业务优缺点：优点：①主动性强，它可以按照政策目的主动进行操作； ②灵活性高，买卖数量、方向可以灵活控制；③调控效果和缓，震动性小；④影响范围广。局限性：①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；③必须有其它政策工具的配合。3.利率市场化的意义以及它对宏观经济的作用。意义：（1）促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。（2）有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。

（3）能够促使银行提高管理水平利率放开也是银行之间竞争的需要

（4）客户能够得到更好的服务。利率放开后，金融机构之间的竞争能够让广大客户得到更优惠的价格和更优质的服务。对宏观经济的作用： 4.存款保险制度。

存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

主要特征：关系的有偿性和互助性；时期的有限性；结果的损益性；机构的垄断性