经济资本

经济资本（共8篇）

经济资本 篇1

一、如何强化资本管理，促进价值创造

经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，即对股东实现价值创造，并充分考虑到资本所承担的风险，实现收益、风险以及成本的统一。（两大点，资本约束和资本回报）

（一）强化理念的转变和深化。转变经营动能，让相关管理和营销人员认识到经济资本的重要性，主动将资本约束和资本回报理念融入到各行经营管理过程中，应用到实际工作中。具体工作措施有:一是领导带头，灌输理念；二是会议推动；三是巡回宣讲；四是专题培训，全员培训，个别行辅导和指导。

（二）加强资本体系建设。积极完善以经济增加值、经济资本约束和经济资本回报为核心的价值体系建设，从机制上贯彻落实经济资本管理要求。一是经济资本考核体系，如绩效考核、条线考核、个人考核、经济资本专项考核；二是资源配置体系，与工资、费用、信贷计划、固定资产等资源配置挂钩；三是资本约束机制，经济资本预算约束，通过贷款定价、客户管理、风险控制等方面进行约束。

（三）有效形成资本管理合力。经济资本管理涉及方方面面，不仅仅是某一个部门的事，最终落实要在前台和经营行，要分工负责、齐抓共管，形成管理合力。一是明确各个部门分工，落实责任；二是定期召开会议，进行有效沟通；三是落实考核机制。

（四）加强全过程精细化管理。采取行之有效的全过程控制手段，强化经济资本对业务发展的全程引导作用。一是事前测算，做好客户选择；二是事中提示，强化业务管理；三是事后分析，深度挖掘客户价值，或客户退出。

（五）加强业务结构调整。一是在增量资本约束方面

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

4、加强操作风险管控。

二是在存量资本压降方面

1、优化贷款客户质量。提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，加大低资本占用个人贷款投放。

2、转化贷款品种。对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。

3、处置闲置固定资产。

4、清收、核销不良贷款。

5、压缩低效表外承诺。三是在资本回报方面

1、增加业务综合收入。如提高贷款定价水平。

2、调整优化业务结构。如加强低成本资金的营销；加强中

间业务收入的发展。

3、减少成本支出。如压低备付金减少资金成本支出。减少非生产性费用成本支出。加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。

六、配套优化机制

一是完善资本计量方案，减少资本计量间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。

二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系统建设力度。

一、如何强化资本压降，促进价值创造

一是在增量资本约束方面

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

4、加强操作风险管控。

二是在存量资本压降方面

1、优化贷款客户质量。提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，提前收回高资本占用法人贷款；加大低资本占用个人贷款投放。

2、转化贷款品种。对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。

3、处置闲置固定资产。

4、清收、核销不良贷款。

5、压缩低效表外承诺。三是在资本回报方面

1、增加业务综合收入。如提高贷款定价水平。

2、调整优化业务结构。如加强低成本资金的营销；加强中间业务收入的发展。

3、减少成本支出。如压低备付金减少资金成本支出。减少非生产性费用成本支出。加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。

三、深化资本管理的策略和方法

经济资本首先是客观的，计量商业银行承受的风险总量，支持风险业务发展；同时，经济资本又是虚拟的，并不是实实在在的资源，但从未来可能对会计资本损耗的角度，虚拟分支机构对资本的消耗，进而开展价值创造评价。

（一）厘清发展脉络

面对发展中的多重约束和现实矛盾，应明晰资本约束背景下的业务发展脉络。

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

当前，转变业务发展方式和改善盈利模式，应遵循以上思路和顺序，在有效对接经济发展方式转变过程中，优化经营资源配置，促进有限资源向资本消耗水平较低、价值创造水平较高的业务、客户、机构和区域流动。

特别应紧密结合经济结构战略性调整，加大存量结构调整力度，通过向成长性较好、资质较高的客户提供综合方案服务、价值链延伸服务，加快向资本节约型发展方式转变。

（二）推进理念落地

深化资本管理，关键在人，在于观念转变，在于现代商业银行经营理念全面落地。

建设一流现代商业银行，必须牢牢坚持价值创造、资本约束、风险控制和合规经营四大理念。其中，资本约束是先导，风险控

制、合规经营是过程，价值创造是最终目标，这四者构成有机统一整体。

针对当前员工素质，应进一步强化工作措施，通过专业培训、考试测评、工作动态、信息通报等多种形式，深入传导现代商业银行经营理念，使业务人员准确掌握经济资本计量方法特点，正确调整结构；强化新工具、新方法、新技术的推广和运用，提升队伍精细化管理和经营的能力，推进现代商业银行经营理念落实到业务经营的每个环节。

（三）统筹协同推进

在现代资产负债管理体系中，资本管理虽处于统领地位，但是其约束效能的发挥，须与综合计划、绩效管理、风险管理、信贷管理、客户管理、定价管理、内控合规、人力资源等管理手段和工具统筹协同运用，方能实现预期目标。

这种统筹协同的有效载体就是价值管理工程。价值管理工程是一个系统工程。一应充分发挥“两张表”（FTP表、经济资本系数表）的引导作用，深化全额资金管理，优化经济资本配置，引导经营结构调整和优化，促进资源配置效率提升；二应完善绩效考评体系，加强经营过程控制，强化绩效结果在经营资源配置中的运用；三应夯实管理基础，提升科技支撑能力，提高风险防控能力和工作效率；四应加强涉及信用风险、操作风险、市场风险的部门联动，全行上下形成合力，共同推进价值管理工程深入实施。

（四）完善约束机制

控制经济资本过快增长和提高经济资本回报率是实施经济资本管理的两项核心内容，须实行经济资本预算硬约束方能实现。

一是区别情况实行差异化配置。完善“压降存量、增量靠挣”的配置模式，以信用风险为重点，优化经济资本配置结构，对经济资本回报率高的分支机构优先配置经济资本；对重点业务、重点客户和重点区域战略配置经济资本。

二是增强约束针对性和约束力。经济资本限额作为上限计划，按季动态确定，超限额部分，实行惩罚性占用，扣减经济增加值。

三是开展经济资本评价。按季开展评价，评价结果用于调整经济资本占用、绩效考核和资源配置，督促分支机构深化经济资本在客户管理、定价管理、风险管理、信贷管理等领域的运用。

（五）着力调整结构

信用风险仍然是主要风险，信贷是结构调整的重中之重。

一是严格准入标准和发放贷款条件。注重长远发展、持续发展、协调发展。

二是信贷规模与经济资本双线控制。

（六）加快配套优化

一是完善资本计量方案，减少资本计量间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。

二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系

统建设力度。

四、为何商业银行要重视经济资本的应用和管理

一、从外部因素来看

一是从全球银行体系来看，巴塞尔协议出台后，发达国家银行先后引入经济资本管理，形成了先进的风险防控体系，确立了以价值创造为核心的现代商业银行经营理念和管理体系，经济资本已是银行业发展的导向和趋势。

二是从我国外部监管来看。随着我国的金融改革和大型国有银行股份改造上市，国家对银行的监管越来越严，引入资本监管，以建立更加可靠的银行体系，提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力。

三是从我国的经济金融来看。国家的宏观经济政策以“转方式、调结构”主调，同时利率市场化加快进程，银行利差逐步收窄，以及金融脱媒加剧，银行需要实施经济资本管理，以转变全行发展模式和经营方式，加快结构调整和经营转型。

二、从内部因素看 一是从我行总体来看。

第一是实施经济资本管理是对接内外部监管政策的客观要求。

第二是股东价值最大化的需要，我行的资本来源于股东的投入，资本的投入需要相应的回报。

第三是提升自身形象的需要。建立健全资本管理体系，提升

资本充足率，有助于提升公众对我行的信心，展示我行实力，提升品牌影响力。

第四是防控风险的需要，吸收银行的非预期损失，保护政策经营。

第五是一种先进管理工具，建立现代商业银行管理的需要。

二、从经营行来看。

第一是以经济资本管理为统领，全面提升价值创造能力，有利于提升各级行在系统内的考核位次，挣取更多的工资、费用和其他资源。

第二是实施资本管理，有助于业务经营转型，更好平衡总量与结构、速度与质量、成本与收益。

第三是为增强同业竞争力奠定基础。

经济资本 篇2

银行对现代经济和金融的稳健良好运行具有关键性的作用。综观世界各经济发达国家和地区, 均具有一个高效稳健的银行体系, 并且也已成为本国或地区参与国际竞争的重要手段。

银行负债经营的独特性质决定了银行经营与风险相伴而生, 并与公众利益紧密相连。自银行诞生以来, 尤其是上世纪80年代以来, 发生的几次震惊世界的由银行破产倒闭而引起的金融危机无疑给各国经济带来严重破坏。自此, 世界各国银行业及其监管当局对银行风险管理的重视程度与日俱增, 由十国集团成立的巴塞尔银行业监管委员会先后于1988年发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议》 (巴塞尔资本协议或旧协议) , 2004年6月发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》 (巴塞尔新资本协议或新协议) , 其所蕴涵的全面风险管理思想是银行业风险管理的最新理论成果。新资本协议的实施将推动银行监管技术进步, 强化市场约束的有效性, 增强国际银行体系的安全性。鉴于此, 委员会积极推动新资本协议在全球范围内的实施, 近百个国家/地区明确表示将实施新资本协议。

二、基本概念

银行资本是抵御风险损失的重要资源, 银行的本质是管理风险的企业, 资本是银行生存、发展的基础, 是银行整个业务的重要组成部分。一方面, 资本可以吸收包括风险损失在内的经营亏损, 保护银行的正常运营, 为银行避免破产提供缓冲的余地;另一方面, 充足的资本有助于树立公众对银行的信心, 向银行的债权人显示其实力。

商业银行的资本, 有三种最基本的概念:账面资本、监管资本和经济资本。

1、账面资本 (Book Capital, BC) 。

账面资本是基于一般会计准则的会计学概念, 又称为可用资本、实有资本, 是银行持股人的永久性资本投入, 金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额, 包括实收资本或普通股、优先股和附属银行债。它对资本的计量是基于资产和负债在登入会计总账当日的差额, 所以它是银行资本金的静态反映, 即资产负债表在某一时点上的一个存量, 也是银行现有的可用资本。这是传统的银行资本概念和管理体系。

2、监管资本 (Regulatory Capital, RC) 。

监管资本是一个法律概念。它是银行监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准, 目的是对银行资本实施最低充足性管理要求。银行所在地域的监管规则各不相同, 但通常都根据资本的股权特性把各种资本项目划分为不同等级, 把相对长久的可自由支配的资本项目规定为一级资本 (又称核心资本) , 把相对暂时性和不能自由支配的资本划为二级资本 (又称附属资本、次级资本) 。对银行施加资本要求, 以此抵御银行风险已经成为国际银行业监管的普遍做法, 监管资本也已经成为银行监管的核心指标之一。

3、经济资本 (Economical Capital, EC) [2]。

经济资本的定义是建立在银行对风险造成的损失的定义之上的, 银行业务发展带来的风险所造成的损失一般被定义为三个层次, 即预期损失 (Expected Loss, EL) 、非预期损失 (Unexpected Loss, UL) 和异常损失 (Catastrophe Loss, CL) 。预期损失是在一般情况下银行在一定时期可预见到的损失, 是个平均损失的概念, 这类损失可通过调整业务定价和提取相应的专项拨备来覆盖, 从业务的收益中作为成本来扣减掉, 并非银行真正的风险。异常损失是指超出银行正常承受能力的损失, 通常有发生概率极小但一旦发生损失巨大的特点。这部分损失银行一般无法做出有效的准备, 一旦发生则意味着银行面临倒闭的风险, 如果对这部分损失也纳入资本覆盖, 银行将必须承担过高的资本成本, 会严重影响经营。通常对于异常损失, 银行通过其他途径, 如保险来防范。

非预期损失是介于预期损失和异常损失之间的损失部分, 在银行的日常经营活动的管理过程中, 无论银行多么谨慎, 总有一些市场因素会对资产组合的价值损失产生不确定的影响, 这种不确定性或者更准确地说损失的波动性, 就是所谓的非预期损失。例如在经济不景气的条件下, 贷款发生不能偿付的情况超出一般正常情况下的损失水平, 这些增多的问题贷款就是非预期损失。对这部分损失, 银行不可能通过日常的成本来管理, 而必须有充足的资本来覆盖, 作为最后的防线。经济资本就是这道与银行实际承担的风险直接联系的风险防线。经济资本是针对一定的容忍水平而言的, 在该容忍水平之下的非预期损失由经济资本来吸收, 超过该容忍水平的损失便成为异常损失。如果这种异常损失发生, 银行就有可能破产倒闭。

在了解了非预期损失的概念之后, 经济资本的定义就比较容易理解了:经济资本是指用于弥补非预期损失的资本, 非预期损失的数额就等于经济资本的数额, 也可以将非预期损失称为经济资本。这一定义指出了经济资本的实质是弥补非预期风险, 也就是银行真正的风险, 这为理解经济资本提供了数量上的概念, 也为经济资本的计量奠定了基础。

三、账面资本、监管资本、经济资本的比较

1、对资本的观察角度不同。

账面资本、监管资本、经济资本都是对银行资本的反映, 但三者有着根本的不同, 账面资本是从财务或资金管理者角度看待的资本, 监管资本是从监管当局角度看待的银行资本, 作为衡量和控制银行业务风险总量的工具而言, 经济资本是风险管理者的资本观。

2、计量标准不同和数量关系。

银行账面资本通常变化不会过于频繁, 计算也是比较简单, 只要获取银行的资产负债表, 将相关会计科目帐面余额进行加减运算即可得到。

监管资本是监管部门按一定的口径计算的资本, 可以认为是银行为抵御业务风险实际拥有的资本, 在一定时期内一般不会发生变化。监管资本的计算可分为核心资本与附属资本, 其中, 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权, 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。核心资本基本上与账面资本等同, 因此, 监管资本被视为广义的权益资本, 与账面资本具有相同的特性, 都是可以实际用于消化银行风险的资本。

在现行监管体制下, 巴塞尔银行监督委员会要求银行的监管资本达到风险加权资产的8%, 所谓风险加权资产, 是指商业银行为反映总体风险水平, 为不同的资产设置不同的风险系数, 以各种资产各自的风险系数乘以资产数额加总所得到的数值。用公式可以表示为:

风险加权资产总额=表内资产*风险权数+表外资产*转换系数*风险权数, 那么, 监管资本最低要求就可以表示为:监管资本≥风险加权资产*8%。

经济资本是根据风险状况所计量的银行应该拥有的资本, 其数量会因银行业务资产风险的变化而随时变动。一般来说, 银行的风险主要是信用风险、市场风险和操作风险三大类, 而经济资本所覆盖的主要就是这三类风险。因此, 经济资本的计量就可以在计算出信用风险、市场风险和操作风险的非预期损失的基础上进行, 用公式可以表示为:

其中, 系数α、β、μ需要根据不同市场, 不同银行进行调整, 并不具备通用性, 系数δ是三大类风险之外, 其他风险的非预期损失值。

从计量方法的精确性看, 监管资本计算简单, 对风险的反映不及时、不具体, 而且, 监管资本在度量组合资产风险时, 仅仅将单个的独立风险简单加总, 忽略了组合资产的风险分散化效应, 所以难以有效实施资本的配置, 而经济资本是在对各项业务、各部门、各分支机构充分风险评估的基础上, 按照银行的要求精算出来的, 因此, 经济资本在充分反映各项业务、各部门、各分支机构经营风险的同时, 也便于分别对其进行相应的资本配置。

账面资本和监管资本作为银行风险的缓冲器, 从抵御风险的角度, 其数量越大越好。但二者又源自于股东的投资, 从投资回报要求来看, 其数量应该越小越好。经济资本等于银行业务非预期损失总量, 业务回报既定的情况下, 从控制风险的角度, 经济资本应越小越好。一般而言, 银行账面资本的数量应当大于等于风险资本的数量。因为实际经营中, 银行因承担风险而遭受的损失最终要反映为账面资本的减少。三种资本在数值上存在以下关系:经济资本≤监管资本≤账面资本。

3、管理功能不同。

账面资本停留于财务会计层面, 主要的作用在于优化所有者权益的组成结构, 以降低资本成本, 实现股东利益的最大化。

监管资本为银行的外部监管者所关注和利用, 主要的作用在于监督银行达到一定的资本充足率, 披露银行的风险状况, 以保护债权人的利益。对于银行来说, 监管者的强制性要求也迫使其重视并开发、拓展资本在银行经营中的作用, 重视资本成本在经营业绩评估中的地位, 而这些正是经济资本形成的基础。

而经济资本在商业银行管理实践中发挥着重要的作用, 其地位是账面资本、监管资本不能替代的, 经济资本可以从总体向各管理层次、业务条线、产品甚至客户经理层次深化分解, 并进行定量分析。经济资本在商业银行各管理层次和业务条线的分配和定量分析, 是商业银行风险调整绩效考核的基础。随着信息技术在商业银行运用的进一步发展, 使得复杂的风险计量、业绩衡量和资本配置有可能从静态向动态过渡。同时, 信息技术的发展, 也使得经济资本配置体系在银行的贯彻具有成本上的可行性。

四、小结

目前, 我国各大商业银行, 在账面资本充实, 监管资本达标的情况下, 正在积极研究资本在银行内部管理中的作用, 建立一套切合实际情况, 优化银行资源配置和绩效考核办法的以经济资本为核心的系统具有重要的意义, 这也是国际一流商业银行发展的趋势。

从不同的角度观察, 导致了银行资本的三种不同表现形式, 即账面资本、监管资本、经济资本。账面资本反应于资产负债表中, 为债权人、股东和银行的资金管理者所关注, 充实的账面资本有助于银行向公众, 即债权人展示自身强大的实力, 维持债权人对它的信心。监管资本为监管当局所关注, 用于确保银行有充足的资本抵御风险, 防止银行盲目扩张带来的金融风险, 保护债权人的利益, 目前已有统一的监管标准, 即资本充足率达到8%。经济资本为银行的风险管理者所关注, 是一个虚拟的数字, 用于银行内部的风险管理、资产配置、绩效考核等, 在银行的管理中发挥着越来越重要的作用。

参考文献

[1]、巴塞尔银行监管委员会.巴塞尔新资本协议[M].中国银监会, 第三版, 网络电子版, 1-13

[2]、汪办兴.中国银行业全面风险管理研究——基于“新资本协议”的视角[D].所在地:复旦大学.20070408

资本“淘金”新经济 篇3

温家宝总理指出，中国曾经有过四次科技机遇，但四次均错失，“前事不忘，后事之师”，“中国再不能与新科技革命失之交臂，必须密切关注和紧跟世界经济科技发展的大趋势，在新的科技革命中赢得主动、有所作为。”

事实上，近几年，不管是实业界还是投资界，对新兴产业的热情都日渐高涨。如在沪深股市，节能环保概念的上市公司有45家，新材料概念的上市公司有54家，太阳能概念的上市公司有40家……在这些上市公司中，很大一部分企业的原行业并不是新兴产业领域，而是在近几年才进军新兴产业的，如杉杉股份、维科精华等。而就在最近，细心的人士发现，远比股市“红火”的风投，也开始扎堆儿瞄向了新兴产业，意欲展开新一轮的“投资赛跑”。

经济转型契机

刚刚过去的2010年，先是“新兴能源产业规划”点出了能源行业的“先锋军”，再是“战略性新兴产业规划”圈定了七大领域，在我国“十二五”规划出炉前夕，新兴产业已在起跑线就位，为逐步取代传统高耗能产业的接力赛热身。

一系列的“连贯动作”寓意深刻，新兴产业抢占结构调整制高点，蕴藏着巨大的经济效益：

关于物联网。赛迪顾问研究报告显示，2010年中国物联网整体市场规模可以达到2000亿元，包含IC、传感器和软件等关联产业；2015年这一规模将达到7500亿元，年复合增长率将超过30％。

关于宽带战略。“十二五”期间，预计电信业投资将达到2万亿元的规模，较“十一五”期间增长36％，其中，将有80％的投资用于宽带建设，远超预期。

关于低碳经济。预计到2020年，包括核电、风能、太阳能、生物质能、洁净煤、智能电网和车用新能源在内的领域，预计累计增加5万亿元投资。

“十二五”深化产业变局，战略新兴产业“寻宝图”初现，两化融合也将渐入佳境，信息产业机遇显现。

从长远来看，3G建设为即将爆发的移动互联网提供了更大的动力和空间，传统行业和移动互联网的交叉将越来越紧密，最终会形成融合的数字产业，从而实现无处不在的信息化经济。

面对新一轮产业革命，刚卸任的工信部部长李毅中之前也表示，“十二五”把培育战略性新兴产业作为发展重点。要明确发展重点和主要任务，集中力量在新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料和新能源汽车等领域取得重大突破，形成新的增长点。

金融资本“抢滩”

新兴产业要腾飞，金融资本的托举至关重要。信贷、股权、创业投资和债券等各种直接或间接的融资渠道，成为为新兴产业“供血”的路径。银行早几年前就开始尝试间接进行股权投资，险企投资未上市公司股权的“闸门”开始打开；而国内外各路资本在PE(私募股权投资的简称)和创投领域也是热火朝天地“淘金”新兴产业。

“之前，张江科技园区有家芯片企业，成立于2006年，注册资本金500万元，2009年实现销售收入500万元。不过，经过几年的研发，基本耗尽了全部资本金，企业净资产只有100万元。由于是轻资产企业，此前，这家企业向多家银行融资均没有获得银行支持。”浦发银行上海分行中小企业业务经营中心、科技企业服务中心总经理林江，在谈及新兴科技中小企业融资难问题时深有感触。

然而，针对“十二五”规划中重点培育和发展的战略性新兴产业，外资银行凭借海外市场的优势，对这类产业的金融支持也早已开始。

据悉，渣打银行从海外市场引进了一套针对新兴产业的风控系统，收集了海外市场的大量样本数据，由于样本资源丰富，该行可针对企业在每一个阶段的发展情况进行风险评估。

与此同时，商业银行负责人纷纷表示，新兴产业虽然目前尚未成熟，但是却代表了未来的发展方向，为此，商业银行也在积极转向，调整内部业务结构以迎合国家政策。

一位商业银行人士透露，对新兴产业项目将提供金融支持，包括在费率上给予优惠，降低企业融资成本，加大资金支持规模，提供持续的信贷支持，同时后续服务更加灵活、全面。“针对新兴产业的风控难题，建议财政通过贴息的方式建立风险保障措施，以更好地鼓励和引导商业银行支持新兴产业。”

据浦发银行行长傅建华分析，产业的转型，为我国商业银行发展方式的转变提供了外在的动力。推进结构的调整和产业的转型将导致资本等生产要素在不同的产业和企业问的流动和重组，由此将带来市场重构、企业重组等变革，而这些都是商业银行发展方式转变的前提和外在动力。

风投扎堆“淘金”

“政策很给力”，这是股权投资界人士比较一致的看法。2010年9月8日，国务院常务会议上审议并原则通过了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。“这对于我国正处于蓬勃发展阶段的创投行业无疑是重大利好，也使战略性新兴产业成为创投投资风向标。”清科研究员分析说。

VantagePoint合伙人李峰表示，对比“十二五”和“十一五”规划，国家已经从政府层面真正把清洁能源、节能减排和二氧化碳低碳技术，作为了下一步经济发展的原动力产业。

七大战略性新兴产业比较而言，风投最近一段时间更加“钟情于”节能环保领域。由于通货膨胀加剧，原材料的涨价给下游商品和工业成品的价格带来很大压力，也消耗了很多的能源。有道是，“节省的能源(还未消耗的)是最清洁的能源”。所以，节能技术、应用、服务和设备产品，应该会给消费者和企业带来成本上的缩减，以及环境的改善。

继2010年10月青云创投投资两家清洁技术领域的企业之后，凯鹏华盈也于近日表示，已经投资两家污水处理公司，投资金额高达千万美元。种种迹象表明，“清洁资本家”们对清洁技术领域的布局明显加速。国内第一家专注于该领域投资的青云创投总裁叶东近日接受记者采访时说，今年对于中国而言，是具有转折性的一年，也是新的清洁文明的开始。

“七大战略性新兴产业之中，四个与清洁技术有关。然而，当行业的‘盛宴’到来，恰恰更需要冷静思考。”具体到细分行业，叶东认为，太阳能行业投资已过“青春期”；秸秆发电可以作为补充型的能源来使用，前景好但问题也多；有机农业前景远大但是做得很艰辛。

近日，凯鹏华盈创始及总裁合伙人汝林琪透露，人民币基金已完成首个对污水处理企业的投资项目。汝林琪还表示，旗下美元基金和人民币基金在污水处理行业分别投资了一家国内领先企业，投资金额均在千万美金级别。

这是继之前青云创投8000万元投资沁园、1000万美元投资上海多利农业发展有限公司之后，创投基金在清洁技术领域的再次出击。

资料显示，凯鹏华盈所投资的两家企业，一家是从事环境生态保护和水资源综合治理等业务的高新技术企业，另一家是从事膜技术研发设计工程实施的早期公司。

“经过对水处理产业链长期的研究，我们在产业链上筛选出这两家优秀企业进行投资，并会继续在这个领域深挖，找到更多的好企业进行投资。这两个案例也很好地证明了人民币基金和美元基金相辅相成的促进作用。”负责该两项投资的凯鹏华盈合伙人周炜称。

论知识经济与人力资本 篇4

论知识经济与人力资本

探讨知识经济视野中的人力资本问题是一个有意义的新课题.创建于20世纪60年代的人力资本理论(舒尔茨),是经济学对人自身特别是人的经济能力的`第一次最直接、最专门的理论逼视.迄今为止,或许没有哪一门经济学理论中能在直接关切人自身、肯定和激发人的经济能力方面与人力资本理论相媲美.从经济史的追溯与研究中,我们惊异地发现:人力资本理论与知识经济思想几乎同出一源.这种契合关系的揭示,一方面可为初见端倪的知识经济包括新经济提供一个朴素的视角,即知识经济并非空穴来风,而是人类社会经济发展中人力资本总量不断扩张、增加的必然;另一方面,也可为促进人力资本发展提供一个开阔的视角,即知识经济为人力资本创造了前所未有的增值空间.

作 者：王忠明  作者单位：国家经贸委, 刊 名：哈尔滨工业大学学报(社会科学版) 英文刊名：JOURNAL OF HARBIN INSTITUTE OF TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCES) 年，卷(期)： 3(3) 分类号：F062.3 F019 关键词：知识经济   人力资本   契合关系  

资本主义世界的经济危机 篇5

（一）教学目的：

1．基础知识目标：

一战后，资本主义的相对稳定时期；1929——1933资本主义经济危机及其特点；罗斯福新政的目的、特点、主要措施及其效果。

2．思想教育目标：

①资本主义世界经济危机是资本主义制度的根本矛盾发展的必然结果，经济危机必然导致帝国主义国家内部和彼此之间政治矛盾尖锐化。

②罗斯福新政是利用国家权力对资本主义生产关系进行一定程度的改革和调整，藉以消除危机。它不触动资本主义的经济基础。因而并不能从根本上消除危机。

3．能力培养目标：

①通过对1929——1933经济危机特点的分析，培养学生综合分析问题的能力。

②分析罗斯福新政在历史上所起的作用，从而提高评价历史人物的能力。

③指导学生初步理解经济基础与上层建筑的矛盾和发展推动社会变化这一历史唯物主义观点。

（二）教学重点与难点：

1．重点：

1929——1933年资本主义经济危机

2．难点：

有关资本主义经济危机的概念：股票交易、生产过剩、货币金融、银行信用等，罗斯福新政的目的和重要措施。

（三）教学时数：1课时

（四）教学方法与手段：讲述法、谈话法、幻灯

（五）教学过程 ：

[复习提问] 1．一战的原因是什么？

2．一战后资本主义国家召开过哪些会议？有何影响？

[导入  新课] 凡一华体系建立后，帝国主义国家的矛盾暂时得到缓和，一战后，资本主义国家的无阶革命都遭失败，资本主义国家统治暂时稳定。资本主义世界进入相对稳定时期。

[讲授新课]

一、资本主义的相对稳定时期（1924——1929）（板）

（P12大一）（问）资本主义国家出现繁荣局面的原因是什么？（相对稳定）

1．相对稳定局面的形成（板）

（问）相对稳定时期主要表现在哪些方面？（资本主义国家间的关系暂时缓和（凡一华），欧洲革命运动陷入低潮（镇压），各国经济恢复）。

一战中受到严重创伤的各国资本主义经济经过一段时间的整顿恢复，1924——1929年，进入了相对稳定时期，经济呈现出繁荣局面。那么，这一时期的工业发展情况如何？

2．各国工业生产的增长（板）

（P73大一）（问）各国生产发展的特点？

总的来讲，这一时期资本主义生产发展较快，尤其是美国。然而在发展的背后，资本主义社会难以避免的以产品过剩为标志的经济危机因素也随着生产发展同时增长起来。一时的“繁荣”被资阶看成了“永久的稳定”，出现了盲目扩大和财富更加集中。（P73胡佛竞选图，读小字）

二、1929—1933年资本主义经济危机（板）

1．首先在美国爆发（板）

（P73小）导致经济危机的主要原因是什么？这种生产过剩并不是社会产品已多到人们消费不了的地步，而是人们手中的钱不足，购买力不足，使生产出来的产品越积越多，出现“过剩”。资本主义生产方式确定后，生产过剩的危机便周期性地震动着资本主义社会。这次经济危机最先爆发在美国，不是偶然的。经济崩溃前的，是美国极度繁荣的时代，在此期间，美国的工业发展迅速。（P12图）这是一个星期天的下午，公路交通堵塞的场面。由此可见汽车工业的发展飞快，世界金融中心由伦敦转向纽约。生产发展的同时，社会购买力相对下降，工人工资的提升速度远远跟不上工商业利润的增长。美国当时有60%的家庭年收入还不到购买最低生活必需品的水平。消费力不足，不断增多的商品便无法销出，造成生产和消费脱节，而垄断资本家为追求高额利润不顾后果，继续扩大生产，而国家却采取自由放任政策，随着时间的推移，生产和销售的矛盾冲突终于一发而不可收拾。

（P73《纽》图）纽约的股票市场不仅是美国，而是整个资本主义世界经济的晴雨表。经济状况、政治气候的变化首先从这里反映出来。1929年10月24日，股票交易所的门前，拥挤的人群心急如焚，手里的股票如同一团炭火，恨不得马上抛掉，仅一天内抛售的股票达1000多万股，这一天被称为“黑色的星期四”，股票暴跌之快，自动电报机都来不及报行情。到11月，股票市场完全崩溃，百万富翁一夜之间变成赤贫，跳楼、上吊、用煤气自杀比比皆是，纽约股票市场的崩溃，正是经济危机爆发的火山口，危机迅速蔓延到金融商业、工业、农业各个部门，美国经济随即全面陷入毁灭性灾难之中。

那么，这场从美国开始，而后席卷了整个有什么特点呢？（P74表）

2．特点：范围广、时间长、破环性强（板）

经济危机中，受害最深重的是什么人？（P74图）职业介绍所前是什么情景？（一条长龙）；它说明了什么？（失业的人多）；在经济危机中，整个资本主义世界失业工人超过3000万，美国达1500~1700万人，失业者通宵达旦等候在职业介绍所门前，冬天，为了御寒，失业的人用麻布片把裤腿扎起来，以便保暖。（P25图）等候领取救济面包的依然是长队，成千上万的人在挨饿；各城市出现了用破烂洋铁皮搭起的贫民窟，那是因为付不起钱被赶出家门。代的“繁荣”溜得无影无踪了。这些图画告诉我们，经济危机中受害最深的是人民！

3．给人民带来深重灾难（板）

在经济危机中，出现了这样一种不可思议的怪现象：一方面，成千上万的人饥寒交迫，生活状况十分悲惨，失业、饥饿、寒冷、死亡时时刻刻威胁着他们。另一方面，资本家却大量地销毁产品，特别是农产品，（P75小二），这是为什么呢？（保持商品价格，维护利润）资本家是绝不会对人民发善心的，这种现象只有在资本主义社会才有，资本主义制度的腐朽性、黑暗性暴露无遗。有人估计，整个危机造成的经济损失达2500亿美元。

严重的经济危机，引起了政治危机，各国阶级矛盾十分尖锐，为摆脱经济危机，各国纷纷寻找出路，美国是如何摆脱经济危机的呢？

三、罗斯福新政（板）

1933年，罗斯福就任美国第32任总统。在这之前上任的胡佛总统一遍遍地宣称：“经济很快复苏”，“繁荣就在前面”。但是，实际上大量的胡佛村出现了，许多人盖着“胡佛毯”（旧报纸）在外面过渡，面黄饥瘦的男女老少拿着“胡佛袋”（破口袋）在垃圾堆里寻找食物，人们再也不相信胡佛的许诺了。1932年，罗斯福受民主党的提名，参加总统竞选。他发表广播演说：“我决心为美国人民实行‘新政’。”深陷困境的美国各阶层选民对罗斯福抱有希望，‘新政’二字不胫而走，很快家喻户晓。罗斯福以自己的知识、口才、形象和克服危机的决心，以压倒多数选票竞选获胜。

1．罗斯福当选美国总统（1933）（板）

1933年3月4日，千百万美国人民在收音机旁听新总统发表的就职演说。此后，罗斯福多次举行全国广播讲话，他像同大家围炉谈家常一样，用通俗易懂，亲切爽朗的语言，介绍情况，说明政策，求得公众对新政的理解和支持。这被称为“炉边谈话”。那么，罗斯福为什么要实施新政呢？

2．罗斯福新政的目的和特点（板）

（P76大二）目的：消除经济危机。特点：在不改变资本主义制度的前提下，加强国家对经济的干预和指导。

那么，罗斯福主要采取了哪些措施呢？（P26大二~P77小）

3．罗新政的措施：（板）

①整顿银行（板）：罗斯福就职时，全国4/5的银行关了门。第二天，罗下令全国银行休业四天，情况良好的银行获得执照重新开业，情况不佳的被勒令清盘，公布了存款保险法，恢复了人们对金融机构的信心，银行的信用得到恢复，现款回到银行重新流通，刺激了生产。

②调整农业（板）：为克服农产品过剩以保持农产品价格，政府下令缩减大片耕地和屠宰大批牲畜。1933年，玉米、棉田面积减少了2900万英亩。屠宰猪、牛、羊2900万头，其损失由政府负责补偿。

③工业复兴法（板）：这是新政的中心措施。（P76大四及小字三）

④兴建公共工程（板）：什么是公共工程？美国在当时约有1500——1700万失业工人，还不算半失业工人。政府虽然拨款供各州免费向失业者发放生活必需品，这种直接救济的办法暂时帮助了失业者，但不能真正解决问题。罗斯福知道，必须为失业者找到工作，具体办法就是政府雇用失业者兴建公共工程，利用这种办法，既为失业者提供了工作机会，也使一些工程浩大、地方或私人无力或不愿干的公用事业设施得以建成。在这些公共工程中，最著名的是田纳西河流域工程。（P77图，小字）新政的实施，取得了一定效果。

4．新政的效果（板）

罗新政，是在从根本上不改变资本主义制度的前提下，资阶的一种改良。产生危机的根源依然存在，因而不可能从根本上消除经济危机。但新政的实施，避免了美国经济的彻底崩溃，恢复了生产力，部分地改变了劳动人民的生活困境，使美国走出了1929年以后的经济萧条的胡同。而且在政治上，使美国的法西斯势力未能发展起来，在反法西斯战争中成为一支重要力量。

[巩固小结]

1929——1933年的经济危机的美国似乎是从天而降，实际上它早已在资本主义生产发展的背后潜伏着。危机的特点，正说明了对资本主义世界造成的危害深重而广泛，迅速而持久。罗斯福的新政，在一定程度上缓解了经济危机，但不可能从根本上消除危机，资本主义制度存在一天，经济危机的威胁就存在一天。

（六）板书设计

。

（七）作业 ：

1．1929~1933经济危机特点是什么？

《美国资本主义经济发展》评课稿 篇6

于老师这节课复习的是美国资本主义经济发展史，分四个复习内容：美国独立战争、美国南北战争、经济大危机、二战后美国经济发展。通过四部分的复习内容让学生明确了美国经过两次战争后，经济实力一步一步的增长，一战后逐渐掌握世界经济霸权，纽约成为世界金融中心。1929年资本主义世界经济危机从美国爆发，美国经济遭受沉重打击，罗斯福新政在一定程度上减轻了经济危机的严重破坏，促进了社会生产力的恢复。二战结束时，美国成为资本主义世界头号强国，此后，美国经济稳定发展。20世纪70年代以来，美国经济霸主地位受到挑战。1973年底，美国经济开始复苏。20世纪90年代经济增长加快，呈现繁荣景象。

这节课充分体现了“目标、评价、教学”的一致性，这节课设计很清楚，将复习的内容进行了知识梳理，使其系统化、结构化，一目了然。每一个内容与内容之间的衔接很流畅，每一内容设计以自主学习、合作探究、材料环节来加强学生对知识点的掌握、分析与理解。无论在哪一内容的设计，老师紧紧围绕重点、紧扣设计目标开展有效的教学。每次听于老师的课都能深刻体会到，老师特别注重学生对知识的理解与掌握，注重重点知识的反复练习，在相互交流时，不时的对某些知识点或字给予恰当的点拨、评价、书写练习。

经济资本 篇7

对于网络经济的认识, 不同学者有着不同的看法。黄璐指出, 网络经济是以信息网络作为基础平台, 以技术创新驱动经济增长, 以电子商务主导商品流通, 以互联网联系全球市场, 并将信息和知识作为重要生产要素的一种新经济形态。陈友龙认为, “网络经济是构架在电子网络上的经济, 其本质在于经济的联结性, 网络经济的这种联结性将会改变社会生产和经营的运作方式, 创造出一个全新的经济来。”

我们把计算机和因特网及其附件构成的网络环境称为网络经济, 它是指人们在一定的规则和前提下, 高时高效的使用相关网络技术和手段, 进行信息化的活动。在网络经济发展的前提下和电子商务业的发展, 将现代商业与传统商业进行比对, 运作模式已发生了改变。

在企业内部, 员工可利用企业内部网进行联系、交流, 不仅缩小了公司各阶层员工的等级差距, 又使得相应的监督机制更加完善;在企业外部, 企业利用网络与世界各地的厂家、消费者和金融机构进行沟通, 有利于双方之间的经济依存。

传统的商业企业要发展稳定, 需要几代人的共同努力。但是在如今的网络经济时代, 因为互联网的广泛使用, 使得网络企业的发展速度无限加快, 缩短了企业发展的时间。

互联网的问世为中小企业带来了福利与商机, 使得它们有了与大型企业公平竞争的机会, 且由于市场对于电子商务业的限制较少, 使得企业的发展更加快速、容易。

二、创新型人力资本在网络经济发展中的作用

(一) 创新型人力资本的概念

人力资本是指在知识、技术、信息与能力同劳动力分离成为独立的商品, 并且在市场交换中起主导作用的高级劳动力, 它主要是由知识、技术和信息组成。

与传统的人力资本相比较, 创新型人力资本具有更多的独特性质, 对于创新型人力资本的基本定义, 国内外不同领域的专家学者纷纷从自己研究的方向给出了各自的定义, 我们把各专家学者的定义进行综合, 得到了新的观点, 即创新型人力资本是指通过创新型员工一定的人力资本投资 (企业教育、在职培育) 形成的存在于员工内的知识、技术、管理技能、健康与努力程度的价值总和。

(二) 人力资本在网络商业经济发展中的作用

1:经济发展是一切发展的根本, 而“知识”是现代商业运行的主要因素, 所以商业企业的经营主体即知识性劳动者。在如今这个网络经济时代, 知识和智能往往被认为是财务和资本的象征, 它们决定着企业发展的健康、好坏, 在现代网络经济环境下, 知识性劳动者成为企业主体是绝对毋庸置疑的了。

2:现代商业企业竞争的重点是技术和知识, 现代商业企业抢先争夺的人才是知识型劳动者。在网络经济的环境下, 商业企业的竞争已从传统领域扩大到网络技术和营销理念为主的技术知识新领域。所以, 现代商业企业争夺的人才主要是拥有技术知识的专业人才。由此, 我们可以看出, 当今的网络企业竞争, 实质就是关于人才的竞争, 这不仅对企业网络技术的竞争形势有所影响, 甚至对企业在网络市场上的竞争格局也起着决定性作用。

3:无形资产, 尤其是知识资产取代原有标准, 成为商业企业财富判断的新标准。究其原因, 还是因为网络经济的出现和快速发展。当今社会, 企业所拥有的技术优势甚至技术垄断是企业吸引投资的基本要素之一, 而这些都离不开人力资源的贡献。

4:高技术与商业、金融资本的融合, 极大的推动了现代商业企业的变革与发挥咱。在二十一世纪, 一种把高新技术的优秀人才聚集起来形成的网络服务商悄然兴起, 出现, 他们和现代商业企业进行合作, 这样不仅提高了原有商业企业的市场竞争力, 并对现代商业企业的制度方面和技术方面的创新有所帮助。

三、网络经济中存在的人力资本问题

(一) 人才流动的无形化在工业经济时代, 人才流动往往备受关注, 关键就在于这些流失的人才在离开企业时也带走了所拥有的知识技术和聪明才智。但是在网络经济时代, 恰恰出现了两者的分离。随着信息技术的突飞猛进, 芯片大大提高了人类储存知识的速度, 光纤和数字化技术极大地提高了知识和信息的传播速度, 软件的开发使用使得许多知识、包括诀窍类隐性知识也可以编码从而商品化了, 使得技术精英们可以将无形的才智有形化, 同时也就可以将以往有形的人才流动无形化。

(二) 人才流失的隐性化在信息化浪潮中, 信息的传播速度之快达到了“用时间去消灭空间”的程度, 从而使各种信息均能即时获得并进行便捷的交流互动, 且大大降低了信息传递过程中的失真度, 免去了一些劳顿之苦和一系列的流动成本。因此, 各种人才不离开自己的所在地, 甚至不离开所在企业便能为其他企业服务, 使得企业人才流失隐性化。

(三) 人员流动的频繁化网络平台上的交流具有天然的开放性和共享性, 大大增加了信息的检索空间和选择余地, 使人才流动所需的信息空前地集中和全面, 网络经济中人员流动异常频繁。人力资源是流动的资源, 正常的人才流动能够促使人力资源在网络经济中重新配置, 提高整个经济的运行效率。但是人员过于频繁的流动也直接引发了网络企业的动荡不定。由于网络行业中企业员工大多是掌握技术的知识性员工, 员工的流失会影响到企业的稳定性, 还可能带走企业的客户和技术秘密, 给企业造成难以估量的损失, 甚至于因为技术秘密和客户的流失而使企业的核心竞争力难以形成, 使企业在市场竞争中处于被动地位。并且, 由于所掌握技术的限制, 流失的员工一般不会离开该行业, 而是进入到同行业的其他竞争对手企业或是另起炉灶, 此时, 企业将会面临更加严峻的竞争压力。员工的频繁离开, 使得大多数企业更加不愿大量投资于员工培训, 而倾向于猎取竞争对手手中现有的人才, 从而使人才竞争陷入恶性循环, 影响整个行业的健康持续的发展。

(四) 人力资本价值的动态化人力资本自身的增值需求必然要求从既往的追求“静态价值”转向追求“动态价值”。在信息传递链之间薄弱甚至相互独立的条件下, 不同信息传递系统之间的对照比较相对匮乏, 人才个体对自身价值的判断主要是在相对狭小的时空中进行, 而且主要是在既有的单一信息传递系统内部进行, 从而使价值判断和追求趋于静止, 并形成对组织的某种忠诚和相对稳定性, 而信息化进程则将不同的信息传导系统和相对独立的信息链以及其低廉的成本链接起来, 形成完整而全面的全球性信息系统, 使原先封闭的信息传导机制相形见绌, 动态的、追求自身资本增值的人力资本取代了原先相对静止的人力资源, 追求动态价值不仅成为了人力资本的本质要求, 而且也具备了基本条件。

四、网络经济发展人力资本的方案

由于“互联网的发展作为一种普遍现象, 意味着生产的传统因素-资金和熟练劳动力-不再是经济力量的主要决定因素。现在, 经济潜力正越来越多地控制和操纵信息的能力联系在一起”。因此, 在网络经济环境下企业更应从客观的角度思考、制定开发网络技术和管理人力资源的战略措施, 建立开放性雇佣关系的激励和制度机制, 构建具有社会化、网络化和国际化特征的人力资源开发体系。

在进行人力资源的招聘中, 完善的企业筛选制度应该包括人员信息甄别和信号传递制度, 这样才能在招聘过程中“识别”高质量人员, 消除人员招聘过程中的逆向选择等现象。只有如此, 企业才能减少判断失误, 获得适合自身发展的人力资源, 从根本上解决人力资源的资本化问题, 达到缩短网络商业企业人力资源资本化的过程。

不论是处于对员工的考虑还是处于对企业自身发展的考虑, 都应当建立一个完整的以市场为主导的教育培训体系, 制定一套符合企业实际情况的教育培训计划, 适时适量安排商业企业职工参加培训, 提高员工的创新能力和发展能力。在此同时, 网络商业企业还应看向世界, 与国际接轨, 参考国际先进的网络商业企业培训形式, 尽量早日建立一个适应自身发展的国际化教育培训模式。

在信息源与信息受体之间, 层级越多, 信息传递与交流过程中失真的可能性就越大, 信息传递成本越高, 而且个体之间进行信息反馈的难度也会相应加大, 最终甚至形成了单向度的信息发布与被动接受的关系, 为了确保信息传递的稳定性而进行的相关制度构建必然会导致对个体个性需求的淡化甚至漠视, 而且层级越多, 制度化构建越繁琐, 个体在信息交流与传递中的地位就越趋于淡化, 每个人都成为了真正意义上的螺丝钉和铺路石, 对于非常强调创造性发挥的专业化人力资本而言, 这种组织结构显然是不合适的, 信息化进程的加快正是为之提供了另一种选择。研究显示, 集权化程度越高, 流失水平越高, 两者呈正相关。如果信息传递的层级减少, 管理趋于扁平化, 个体遇到困难时可以通过相对便捷的信息反馈从而进行宣泄与调试, 个体的主动性就会增强, 参与组织决策的程度就会提高, 离开组织的水平也会相应降低。

参考文献

[1]徐蕾, 史文雷, 彭学君等.以人力资本推动中小网络商业企业的发展[J].中国电力教育, 2010, (27) :256-257

[2]陈晓红, 李喜华, 曹裕等.智力资本对企业绩效的影响:基于面板数据模型的分析[J].系统工程理论与实践, 2010, 30 (7) :1176-1184.

[3]孙永生, 陈维政.人力资本产权理论:前沿述评与研究展望[J].科技进步与对策, 2012, 29 (9) :152-156

经济资本 篇8

[关键词] 人力资本 经济增长 中原经济崛起

一、人力资本理论

20世纪50年代末，舒尔茨明确提出人力资本的概念，并首次阐述人力资本投资及所形成的人力资本在经济增长等方面的作用。舒尔茨认为，对人的教育、培训、医疗、劳动力流动等投资，能提高人的知识和技能，形成体现在劳动者身上可以被用来提供未来收入的一种资本，是指人类自身在经济活动中获得的收益并不断增值的能力，包括人所具备的才干、知识、技能和智力。人力资本包括量与质两个层面：量的层面是指社会中从事有用工作的人数、劳动时间，它在一定程度上代表该社会人力资本的多少。质的层面是指人的技艺、知识、熟练程度与其它类似可以影响人从事生产性工作能力的东西。舒尔茨更强调质的层面，认为它才是人力资本的内涵，即人力资本强调凝聚在劳动者身上的知识、技能及其所表现出来的能力。它对生产起促进作用，是生产增长的主要因素，也是具有经济价值的一种资本。

其后，罗默、卢卡斯、斯宾塞、皮奥罗等人都在不同程度上丰富和完善了人力资本理论。20世纪90年代兴起的新经济增长理论更将人力资本理论研究推向新的高峰，标志着人力资本理论应用于分析经济增长进入到一个新阶段。新经济增长理论没有一个完整体系，有多种观点和学派，但他们的共同点是都认为人力资本是经济增长的主要源泉，都强调人力资本的生产比物力资本生产重要。

二、现代经济增长理论

现代经济增长理论是直接从凯恩斯理论派生出来的。把经济增长作为一个独立的研究领域，是从英国经济学家哈罗德和美国经济学家多马开始的。他们针对凯恩斯理论短期、静态分析方法的缺陷，提出了对经济增长长期的动态分析方法。在对经济增长的分析过程中，他们用要素之间不可替代的生产函数建立了哈罗德一多马模型。之后，美国经济学家索罗和斯旺用新古典生产函数代替了哈罗德一多马模型中具有要素之间不可替代的生产函数，从而产生了一般均衡经济模型，解决了经济增长路径的稳定性问题。在这个模型当中，经济增长率不仅取决于资本和劳动力的增长率，还取决于资本和劳动对产量增长相对作用的权数，取决于技术进步，由此他得出技术进步决定经济增长的观点。

直到20世纪80年代中后期，以罗默、卢卡斯等为代表的经济学家不满于经济增长的外生驱动，致力于将索罗一斯旺模型中的技术进步内生化，开始了一系列新经济增长模型的构建。因此，这一时期的新经济增长理论又被称为是内生经济增长理论。这一理论在完全竞争的假设条件下证明了技术进步和人力资本要素对经济增长的内生性作用，自此完成了生产要素对经济增长内生机制分析的第三次飞跃，诞生了新经济增长理论。

三、人力资本经济增长理论对中原崛起的启示

1.重视人力资本对推动经济发展的作用

人力资本投资是回报率最高的投资，也已成为不争的事实。因此，在中原经济发展中，各级政府职能部门必须转变观念，充分认识到人力资本投资对经济发展的意义，通过各种途径加大人力资本的投资力度，以实现中原经济腾飞。

2.变革人才管理机制，加强对人才的吸引

完善人才管理制度最主要的是在人才管理体制改革中要引入市场机制、竞争机制，使这个生产力中最积极、最活跃的因素真正活起来，人尽其才，才尽其用，这样才能从根本上吸引人才、稳定队伍，优化人才结构，提高人才素质，最大限度地发挥人才的作用。另外，还要建立健全和完善有关人才流动方而的政策性法规，改造自然环境，优化人文环境，加强中原地区自身对人才的吸引力。

3.加强教育的战略地位，优化教育结构

教育是增加人力资本基础和途径，中原人力资源素质的提高取决于教育发展的整体水平。一方面要大力发展基础教育，推进九年制义务教育，继续保持现有高等教育的规模，以中原经济发展的实际情况优化高等教育结构。另一方面，进一步优化教育结构，大力发展职业教育。要根据中原建设和市场需要调整中等职业教育结构，通过优化资源配置发挥规模效益，建立职业教育、培训技术的中等职业技术教育新体制。

4.盘活人才资源存量，完善人才市场运行秩序

目前中部地区高级人才、高级技术人才和高级经营管理人才相对短缺，而低素质的劳动人口存在极大闲置的状况，这也是导致人力资本贡献率低的一个主要因素。故首先要立足于盘活现有人才资源存量，推进人才资源结构的优化重组，促进人才价值和合作价值的保值增值。制定相关政策，完善人才引进政策。加大对著名专家、学者、学科技术带头人、高级管理人才等高级人才的引进力度，同时要优化高等院校毕业生的资源配置，加大引進优秀毕业生的力度。同时，充分利用各种人才交流机构的功能，根据小同企业对小同层次人才的需求，定期开办分层次的供需见而会，同时积极主动地搞好社会调杳研究，贮存、分析、推荐、培训各类人才，及时准确地把握人才供求信息，增强人才市场的自我消化能力。对人才市场在发展中出现的问题，要及时加以引导、协调和管理，运用法律、经济和必要的行政手段保证人才市场在引导人才流动方而的积极作用。

参考文献：

[1][美]明塞:人力资本研究[M].北京：中国经济出版社.2001年09月第1版

[2]亚当·斯密:国民财富的性质和原因的研究[M].上海：商务印书馆.1964年版

[3]王金营:人力资本与经济增长：理论与实证[M].北京：中国财政经济出版社.2001年版

[4]景芳袁金霞:人力资本理论对西部大开发的启示 特区经济[J].2006.10