上海区块链公司办公室管理制度

2024-08-25

上海区块链公司办公室管理制度(通用4篇)

上海区块链公司办公室管理制度 篇1

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董事会办公室部门职责

1、负责董事长工作与生活服务,及董事长家庭所需要的后勤保障服务。

2、负责董事长及董事会与外部相关机构和人员的联系、沟通与协调工作,为董事长及董事会开展工作提供支持。

3、负责董事长(事业发展规划)本人的职业生涯发展规划及落实工作。

4、负责统筹安排集团内外部重要信息的管理及收集与发布工作。

5、筹备集团股东会议、董事会议、集团领导办公会议及董事长和执行董事主持召开的各类会议,负责各项会务工作,落实会议督办和落实情况报告。

6、协助董事会开展股东会议、董事会议、监事会议文件组织、下发、归档等工作。

7、负责董事(含独立董事)、监事(含独立监事)及董事会所属各部门工作及后勤服务保障管理。

8、负责集团重大对外公共关系的开拓和维护工作。

9、协助集团董事会领导协调集团内部相关重要工作。

10、对集团董事会下属各级董事会和集团公司各级行政管理部门进行业务指导与工作支持及监督。

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上海区块链公司办公室管理制度 篇2

发票管理办法

根据国家有关发票管理的法律、法规、规章要求,结合购物广场经营特点,广场对发票实施统一管理、分级负责的管理模式。

一、广场发票的管理

广场增值税发票、普通发票、收据统一由财务部管理,楼层收银员使用的普通发票由收银领班到财务部办理领用手续;具备收款条件的部室所需用的收据到财务部领取,并按照规定及时将款项交财务部;增值税发票统一由财务部对外开出。各楼层部室严禁自行购买收据。

二、各种发票的领用及管理

1、所有发票由财务部设专人管理,普通发票经收银领班、收银员逐级领取,各级管理均须设置发票登记簿,并记录领用数量、领用日期,发票起止号码,领用人、交回日期及使用情况,如在哪一级因手续不全出现发票混乱或丢失,由该级发票负责人承担所造成的经济损失并按广场奖惩规定进行行政处罚。

2、收银员一律到收银领班处登记领用发票,如因转借或丢失发票而发生的问题及经济后果,一律由发票领用人承担责任。

3、凡未按规定领用、开具、保管、使用发票者,一律按广场奖惩规定给予相应的行政处分及经济处罚,并承担由此带来的经济损失及上缴主管部门的罚款。

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4、下列行为属于未按规定保管发票的行为:(1)丢失发票或发票专用章。(2)损(撕)毁发票。

(3)丢失或擅自销毁发票存根联及发票登记簿。(4)未按规定缴销发票。

(5)未按规定建立发票保管制度。

(6)其它未按规定保管发票及发票专用章的行为。

三、增值税发票的管理

1、增值税发票开具的范围

销售商品时,如顾客要求开具增值税专用发票,可按照规定向顾客开具,但下列情形不得开具增值税专用发票

(1)向消费者销售商品。(2)销售免税商品。(3)销售报关出口的货物。(4)将货物用于非应税项目。(5)将货物用于集体福利或个人消费。

(6)提供非应税劳务(应当征收增值税的除外)、转让无形资产或销售不动产。

(7)零售的烟、酒、食品、服装、鞋帽(不包括劳保专用的部分)、化妆品等消费品,但批发给此类商品经营单位除外,开具发票要认真查看其营业执照及税务登记证是否有规定的经营范围。

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(8)各种生产经营用的电子设备,凡直接销售给使用单位的,应开具普通发票,如购货方索取增值税专用发票,方可开具增值税专用发票。

2、增值税发票开具的要求

(1)项目填写齐全,全部联次一次填开,上、下联的内容和金额一致。

(2)字迹清楚,不得涂改。如填写有误,应另行开具专用发票,并在误填的专用发票联上注明“误填作废”字样。如专用发票开具后因购买方不索取而成为废票的,也应按填写有误办理。

(3)票物相符,税务会计开具增值税发票时必须根据收银机打发票开具,内容与机打发票一致,金额相符。开具后收回机打发票,将机打发票与增值税专用发票钉在一起保存。

(4)按规定的时限开具增值税发票,不得开具伪造的专用发票,不得拆本使用专用发票,不得开具票样与国家税务总局统一制定的票样不相符合的发票。

(5)发票联和抵扣联加盖单位财务专用章或发票专用章,不得加盖其它印章。财务专用章或发票专用章使用红色印油。

(6)发生退货,销售折让收到购货方抵扣联、发票的处理方法。

A、购买方在未付货款并且未作帐务处理的情况下,须将原专用发票的发票联和抵扣联主动退还销售方。销售方收到深圳(十一郎shiyilang)

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后,如果未作账务处理,应在该发票联和抵扣联及有关的存根联、记帐联上注明“作废”字样,整套保存,并重新填开退货后或销售折让后所需的专用发票。如果销货方已作账务处理,可开具相同内容的红字专用发票,将红字专用发票的记账联作为扣减当期销项税额的凭据,同时将从购买方收回的原抵扣联和发票联附在红字专用发票的后面,并注明原发票记账联发票号,以便备查。

B、在购买方已付货款,或者货款未付但已作帐务处理,专用发票发票联及抵扣联无法退还的情况下,购买方必须取得当地主管国家税务机关开具的进货退出或索取折让证明单(以下简称证明单)送交销售方,作为销售方开具红字专用发票的合法依据。销售方在未收到证明以前,不得开具红字专用发票;收到证明单后,根据退回货物的数量、价款或折让金额向购买方开具红字专用发票。

(7)税务机关代开专用发票,除加盖纳税人财务专用章外,必须同时加盖税务机关代开增值税专用发票章,专用章加盖在专用发票底端的中间位置,使用红色印泥。凡未加盖上述印章的,购货方一律不得作为抵扣凭证。红字专用发票的存根联、记帐联作为销售方扣减当期销项税额的凭证,其发票联和抵扣联作为购买方扣减进项税额的凭证。购买方收到红字专用发票后,应将红字专用发票所注明的增值税额从当期进项税额中扣减。

3、增值税发票的办理

(1)凡顾客购物要求开据增值税发票的,需凭普通商业深圳(十一郎shiyilang)

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销售发票到广场财务部办理。

(2)顾客需开增值税发票的,务必要带税务登记副本、企业税码、帐号、增值税一般纳税人资格证等资料,否则不予办理。

4、增值税发票的收取

(1)对于外来的增值税发票,严格按规定检验,将假增值税发票杜绝于付款前。对于外来发票,必须有税局监制章,发票内容填写齐全,金额大小写相符,经济业务清楚,开票日期必须在90日内,当月送交税务会计处认证。增值税发票认证后,结算会计或出纳方能支付货款。如果不能通过认证,及时将信息通知经办人,由经办人与开票人联系重开发票。

(2)凡货款发票在店内未同意付款前,一律不接收发票、不押发票,采购业务一般不办理预付货款(经销合同除外),特殊情况须总经理签批。

(3)当月认证的增值税专用发票,必须当月进行抵扣,不得延迟,否则将追究相关人员的责任。

5、增值税专用发票的保管

增值税专用发票统一由财务部办税人员由税务局购入,并由其统一保管,必须建立发票领用存登记簿,所有的增值税发票必须存放在专用的保险柜中。存放增值税专用发票的房间必须设置防盗门窗,有完备的防火措施。

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上海区块链公司办公室管理制度 篇3

人事筹备

一、员工的招聘

(一)本酒店的用工以招聘为主,招聘人员可分为酒店合同工和临时工。

(二)招聘人员必须按拟定的用工条件、要求(如个人素质、管理能力、工种、业务和知识水平等),严格挑选,并经过相关部门面试认可。

二、招聘原则

(一)因事设职,因岗择人;

(二)先店内,后店外;先本市,后外地;

(三)公开招聘平等竞争,择优录用。

三、招聘条件

(一)学历要求:

1、前厅、公关营销、收银一线人员须具有高中以上学历。

2、一般服务员须具有初中以上学历。

3、特殊岗位须具有相应的等级职称。

4、国家规定必须持证上岗的岗位,须有相应的资格证书。

(二)年龄要求:

1、一线管理人员35岁以下。

2、一般服务员18---28岁。

3、后勤员工可放宽至50岁。

4、如特殊岗位聘用离退休人员年龄可适当放宽。

(三)身体要求:

1、健康、无传染性疾病,五官端正、反映灵敏、无不良嗜好、双眼视力良好。

2、身高:男 1.60米——1.80米 女:1.50米——1.70米。

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3、无犯罪记录。

四、招聘管理程序

(一)用工部门根据本部门已定人员编制及经营管理情况,部门经理有权向办公室提出用人申请,并随文附上录用人员条件标准。用工部门必须提前十五天至一个月作好本部门的用工招聘计划,及时向办公室提出详细的用人申请报告。

(二)办公室按酒店各部的人员已定编制,对所有用工申请进行审核。如用工部门提出的用人申请超编,办公室则应视情况呈总经理审批。办公室一般自接到部门提出的用人申请之日起一个星期内给用人部门做出必要的答复。

(三)招聘工作必须坚持“任人唯贤”的原则,实行公开招聘、内部推荐或由酒店部门内部转调的形式进行招聘,用工部门也可以采取此形式向办公室推荐有关合适人选。

(四)按本酒店人事管理要求及用工部门需要,办公室酌情安排有关部门对应聘人员实行文化和专业技能考核,并会同用工部门对应聘人员进行面试。

(五)招聘部门主管以上管理人员,必须由总经理亲自面试并签批后方可录用。招聘部门主管以下员工,由办公室与用工部门联合进行面试,并写出面试意见,合格后择优录取,办公室按规定办理有关聘用手续。

(六)所有录取的员工,必须经酒店办公室和用工部门进行必要的岗前培训和酒店基础知识课程的训练才能上岗工作。特殊情况的可考虑边上岗边培训。

(七)新员工需经过一到三个月的试用,符合录用条件者将会成为酒店正式员工,由所在部门做出鉴定,并报请办公室办理劳动合同。

五、招聘计划制订:

办公室根据用人部门编制的计划,作为招聘工作开展的依据,如部门因工作需要增加编制或减少编制需向办公室提出申请,报总经理批准方可实施。

六、员工入职程序:

凡经面试、体检和政审合格被录用者,需按如下程序办理入职手续:

(一)新员工需交物品:

1、交验身份证原件,交身份证复印件1份;

2、交验文凭原件,交文凭复印件1份;

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3、交验相应技能、资格证书原件,交复印件1份;

4、交一寸免冠照片五张;

5、交齐服装押金100元;

6、交健康证原件。

(二)新员工领取物品:

1、员工手册

2、工号牌 ;

3、宿舍钥匙;(住宿员工);

4、制服等;

(三)由办公室组织进行三天的入店培训(此三天无薪),培训内容包括«员工手册»、酒店常识、礼节礼貌、店规店纪等。由保安部配合培训消防安全常识,然后交至部门。如特殊情况可先安排上岗后、再及时补充培训。

七、试用与转正

(一)新员工试用期为1—3个月,具体由用工部门根据新员工试用期间在遵守劳动纪律、工作能力等方面的表现,向办公室建议转正日期。新员工试用不满1月,因特殊原因需要提前转正的,由部门提出申请报办公室审批后呈总经理审批。

(二)新员工在试用期间,受到记过以上处分的,试用即行终止。新员工在试用期届满10天前,所在部门应当到办公室领取《员工工作表现评估表》,经本部门领导审批后交办公室。对于试用期表现出色的员工,办公室在参考用工部门意见后,可提前通知其填写《员工工作表现评估表》,经相关部门审批后办理转正手续。

(三)员工转正后享受酒店的各项福利待遇。

(四)员工在岗期间,应当严格遵守《员工手册》有关内容及酒店的各项规章制度,按要求参加酒店组织的培训和考核工作。

八、劳动合同

员工转正后,酒店与其鉴定劳动合同。劳动合同作为人事档案的主要组成部分,由办公室负责保管。

九、经理级以上管理人员的任免

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对经理级以上人员的任命应当通过文件向董事会审批,并向酒店各部门公布并颁发“任命书”,任期一般为一年。人事变动规定

酒店各部门在日常经营管理中涉及员工(包括管理人员)的调整晋升、降级、辞退等人事变动,必须根据实际情况首先由主管部门通过提出。重要的人事变动必须呈报总经理批准,办公室按有关规定具体执行。

一、员工的调整和晋升

(一)根据酒店管理需要可对酒店内部员工进行调整使用。部门经理或主管,可以根据部门工作的需要,对本部门员工(主要是同工种内的员工)进行必要的调整使用。

(二)跨工种、跨部门员工的调动,可由本人或其所在部门提出申请,先填妥人事调动表格,经调动双方部门经理加署意见,交办公室研究同意后,由办公室办理调动手续。原则上,办公室自接到部门提交的人事变动申请之日起,五天内向部门做出答复。

(三)部门主管级以上管理人员及专业技术人员的调动,需经总经理批准。部门主管以下级别员工的调动,由办公室审批即可。

(四)各部门内部的正常调动,只要不涉及员工职级和工资的,可由主管部门经理批准自行调动,并报办公室备案。

(五)员工的晋升,由主管部门提出书面报告、部门经理签署意见报办公室审核,经总经理批准后方可生效。

(六)晋升后一个月属试用期,试用期满后如胜任该职者,则由酒店按级别正式聘任。经理级以上管理人员的聘任由总经理签署发文。有特殊贡献或成绩优异的员工的跳级晋升,需经总经理批准,办公室按规定办理晋升手续。

(七)根据员工的工作表现和完成任务的情况,部门经理及主管有权对所管辖的员工做出评估,向办公室提议调整该员工工资,办公室呈总经理审批。

二、员工的离职、退职

员工在合同期内因有特殊情况需要辞职时,必须提前三十天以书面形式向所在部门提出申请,部门批准交办公室审核批准后方可生效。员工提出请求批准后,必须在准许的三十天后离职并办理手续,提前申请是为了给酒店以必要的人事调整时间,否则辞职员工须交付相应的违约金,代替提前申请擅自离店行为的惩罚,申请离职员工在手续尚未办妥之前,作为酒店之员工,工作要求及标准不变,否则有不利于工作者,酒店将严肃处理。

(一)办理程序:

1、由员工本人向经理提出书面申请;

2、员工所在部门经理必须及时向办公室报告并由部门填写相关表格,经批准后备案(办公室自收到申请之日起计算,三十天后准许离职);

3、根据办公室开具的表格员工做好交接工作,把属于酒店的财物归还有关部门,并由接收人签字;

4、办公室确认交接并办理离职手续;

5、员工持收据及办公室开出的结算单到财务部结帐。

(二)裁员、辞退与除名处理:

1、酒店因业务变更或某些原因产生冗员、决定裁减时,提前三十天通知其所在部门及有关员工。

2、员工因违反酒店有关纪律及规章制度,或在用工期间不符合本酒店的用工标准,部门可向办公室提出辞退意见,办公室参照本《细则》第二章第二条规定做出处理。

3、员工因严重违反酒店有关纪律规定和国家有关法令,使用部门可视情节轻重,给予十一郎区块链

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必要的处分,直至向办公室提出辞退或除名处理。

4、辞退及除名的处理程序:各部门对被辞退或除名的员工,按《员工手册》的具体规定做出书面意见,报办公室审核后呈总经理批准,由办公室按本《细则》第二章第二条办法办理。

员工工资、福利、考勤管理规定

一、员工工资

(一)酒店合同工的工资由基本工资、技能津贴、绩效工资、工龄工资等四部分构成。

(二)酒店必要时可根据营业状况考虑按调整员工工资。

(三)酒店聘请部门经理级以上管理人员及技术骨干,其工资标准可通过协商拟定(原则上不超过规定工资标准的范围)。但拟定的工资标准必须由总经理签署认可。受聘人员的其它待遇以合同形式确定。

(四)考勤和员工工资发放程序:

1、工资应严格按照员工的考勤计发。主管部门负责本部门员工的考勤,准确作好有关记录,随时抽查员工的考勤情况。每月末,由各部门汇总后报办公室复审。

2、办公室按各部门上交的考勤汇总后,按国家和酒店有关的工资考勤管理规定进行审核。

3、办公室做好全店员工工资表后,经办公室经理审核并在总表上签字,于每月六日前交财务部复审,最后呈送总经理签批。

4、财务每月十五日按鉴批制好的《员工工资表》发放员工工资。

二、假期

(一)按照国务院规定,员工每年可享受十天法定假期(元旦一天、国际劳动节三天、国庆节三天、春节三天)。

(二)休假详见酒店《员工手册》假期规定。

(三)婚假、产假、计划生育假、探亲假及慰唁假按照国家有关规定办理。

(四)员工的病假须有区级以上医院或由酒店指定的医院出具的急诊证明和病假证明,并有所在部门经理签字审批才有效,否则按旷工处理。凡休病假者不发全勤奖金,具体由办公室严格掌握。

1、酒店员工“急诊”病假单在两天以上者,酒店仅承认第一天病假有效,员工必须在十一郎区块链

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第二天知会所属部门,经理同意后方可继续休病假,否则一律当旷工处理。

2、若有特殊情况请假两天以上者,须经本部门经理批准,未经批准一律当旷工处理。请假三天以上者,须经总经理批准,由办公室统一办理。事假按天数扣发工资。

3、部门经理以上人员病假须报总经理批准。

4、申请各类假期,均需填写“假期申请表”,按权限审批交办公室统一办理。

(五)除获总经理批准外,年假不得积累至下一。

(六)凡当年受留用察看处分或受刑事拘留者,不得享受当年年假待遇。

(七)酒店合同工非工伤医疗期超过一个月或患上其它疾病不能从事酒店业工作的,按国家规定予以辞退。

(八)员工因工负伤,视伤势送医务室或有关医院治疗,并立即报部门经理、总监,及时填写《工伤报告表格》,报办公室审批备案。

(九)凡因工负伤或死亡之员工将按国家有关劳动保护条例和规定办理。

员工培训制度 第一节 总 则

一、为了科学、规范做好酒店培训工作,达到增进沟通,提高员工的专业技能和综合素质,增强酒店的综合竞争力,提高员工的职业安全保障的目的,特制定本制度。

二、本制度是酒店关于沟通、职业规划和培训工作的基本制度。

三、酒店开展培训工作的具体目标是:

(一)加强蜗工管理,提高员工的工作效率;

(二)改进员工的工作表现;

(三)为员工未来发展和工作调整做好准备;

(四)使员工有晋升和发展的资格与机会;

(五)减少意外事故发生,培育安全的工作习惯;

(六)提高专业技术水平;

(七)让新员工很快了解酒店并适应新岗位;

(八)让各岗位员工之间相互了解和理解;

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(九)培育员工的领导和指导能力,以便酒店扩充时,指导新员工;

第二节 沟 通

一、酒店与员工、各级领导与员工及员工之间的沟通,有利于酒店各项政令的畅通,有利于增强团队精神,有利于提高酒店的战斗力和竞争力。

二、办公室应当通过开设信箱,举办各种座谈会、联谊会、文娱活动来增进员工之间的沟通和理解。

三、办公室应当通过举办“对话”活动,为员工提供与酒店领导(特别是董事长和总监)面对面交流的机会。

第三节 职业规划 办公室应当在与各岗位员工充分沟通的基础上,积极开展调研工作,结合酒店和员工的实际,为员工设计制定适宜的职业生涯规划,并在培训实施及日常管理中积极促成规划的落实。

第四节 入职前培训

一、新进酒店的员工或员工就职于新岗位前,必须参加办公室举办的培训班。

二、员工就职于新岗位前应当接受该岗位隶属关系、基本规章制度及有关专业技术的培训。

三、上述培训结束,应当进行考核,考核成绩是确定员工岗位技能工资的重要依据之一;特殊需要,员工未参加就职前培训直接上岗的,应当在一月内接受培训。

上海区块链公司办公室管理制度 篇4

前言

2017年数字资产市场经历了自比特币问世以来的第三次牛市,这次牛市不再是比特币一枝独秀,而是“智能合约系”数字资产百花齐放,代表了数字资产行业从点对点现金的共识到智能合约共识的进步。市场自2018年初开始转冷,直到4月中旬,伴随多个DPoS共识机制项目的超级节点竞选,才逐步企稳并伴有回暖迹象。投资者情绪调查显示大众对未来市场走势仍然乐观,71%认为下半年总市值将上升30%以上。

2017年数字资产众筹经历爆发式增长,成功项目合计融资额达到2016年同期的23倍。2018年新增众筹项目破发率走高,3月一度达到67%,但仍有如Zilliqa等优质项目市场价格突破众筹价的34倍,未来资金将进一步向头部项目聚拢。2018年上半年出现首例成功的DAICO模式众筹,此类众筹模式将被更广泛的地采用,同时美国众筹正转向合规,RegA+,RegD也将开始流行。

未来数字资产市场将存在六大逻辑。渗透逻辑:加密金融向传统金融渗透;应用逻辑:市场将由“场景+区块链”的升级逻辑引领;并购逻辑:将出现更多数字资产对互联网流量级应用的并购,让优质应用在上链赋能的同时实现数字资产退出;用户逻辑:用户数量继续增加,且将有更多二级市场机构进场;代际逻辑和性别逻辑:用户平均年龄由青年转向中年,女性比例有望进一步提高。

合规和监管方面,2018年2月美国SEC明确了大部分数字资产众筹的证券属性,并类比证券市场强化对其监管,预计将有更多国家效仿。另外,日、韩率先成立自律组织,未来各国将呈现集中监管和自律组织并行的状态。短期之内世界联盟监管仍存在空窗期。我们将区块链产业划分为硬件、基础设施;区块链底层平台;通用技术;垂直应用;服务设施五大板块。2017年平台与基础层的竞争尤为激烈。下半年仍需重点关注底层平台和通用技术,随着接下来几个月各大平台的主网上线,底层平台的竞争格局或将逐步清晰。

技术方面,目前区块链的性能尚不能支撑大规模的应用落地,扩展性、隐私性、互通性是主要瓶颈,但过去一年中各方面都有新的解决方案不断涌现,且近期出现了DAG、哈希图等区块链之外的新型分布式账本技术。预计2018下半年区块链技术的迭代将进一步加快。

一、数字资产投资市场回顾与展望

自比特币2009年初诞生起,数字资产市场开始出现。根据CoinMarketCap 数据显示,截至目前,全球共有超过1,600多种活跃数字资产在市场中交易,同 时有更多的数字资产存在于我们周围,这些数字资产,共同构成了区块链数字资 产主要的投资交易市场。

1.1数字资产市场转为冷静,蓄势待发

2017年,数字资产市场经历了爆发式增长,总市值从年初的177.4亿美金暴涨至年末的5,597.6亿美金,增长30倍,超越了其他任何一类资产的回报。然而,进入2018年后,数字资产市场掉转风向,价格剧烈回撤,截至4月中旬,前五大数字资产“比特币”、“以太坊”、“瑞波币”、“比特币现金”、“莱特币”的价格跌至去年10月左右水平,价格亦较顶点缩水70%以上。

除价格大幅下跌外,数字资产市场的活跃度也大幅下滑:

图2.数字资产相关搜索指标 比特币在数字资产中关注度较高。2017年网友对比特币等数字资产的关注逐步上升,于12月达到最高点。2018年,主要数字资产关注度有不同程度的下滑,比特币的关注度下滑最快,4月底搜索热度最低点仅为最高点的12%。

除11、12月的明显上升外,2017年比特币日活跃地址数整体较为稳定,但进入2018年以来明显下降,2018年4月9日,比特币日活跃地址数达最低点,相比12月15日最高点的107.3万个相比下跌了71.0%,直至4月活跃度才稍有回升趋势。

图4:比特币日交易量(去除最活跃的100个地址的每日比特币交易笔数:万笔)与关注度和钱包活跃度对应,2017年比特币日交易量稳中有升,2017年12月15日,比特币日交易量超过47万笔,达到历史最高点。而自2018年以来,随着数字资产市场行情转冷,比特币日交易量也一路下跌,4月2日达到一年半一来的最低点13万笔,较最高点下滑72.4%。

进入二季度后,随着美、日税季结束,市场二次探底无果,市场情绪有所恢复,行情逐步开始呈现分化态势,小行情出现:

超级节点竞选引爆小行情

进入4月中旬,数字资产市场逐步企稳,在多个采用DPOS共识机制的项目如EOS、CMT、TRX竞相开启超级节点竞选的刺激下,数字资产市场迎来了一波小行情,部分数字资产价格快速上涨。金地毯商业跟踪了市值排名前100的主要数字资产,2018年4月,涨幅前十的数字资产如下(包括部分冲入前100的数字资产):

市场情绪仍看多2018年下半年走势

虽然进入2018年后,数字资产市场整处于下跌趋势,但市场对2018年仍旧看好。根据金地毯商业每月针对全球个人及机构投资者的情绪调查显示,市场对2018年下半年走势仍较为看好,认为将小幅上涨。根据最新的市场情绪调查,90.0%的投票者认为未来半年的数字资产总市值会上升,其中71.4%的投票者对市场很有信心,认为未来半年数字资产的市值会大幅上升30%以上。

1.2数字资产众筹市场略有降温,但整体金额仍较大

数字资产众筹,指代围绕数字资产进行的一种众筹方式。在众筹过程中,一定量的众筹份额,会以数字资产的形式出售给投资者,以换取如比特币、以太坊等主流的数字资产。

2017年新兴数字资产爆发,相关融资金额快速增长。据金准数据,2017年,总共有435个数字资产众筹项目成功发行落地,占同期913个发起的数字资产众筹项目的47.65%,成功率接近一半,上述成功项目合计融资金额超56亿美金,大幅超越2016年同期金额2.4亿美金,另有部分数字资产众筹项目融资金额达1亿美金,包括基础设施项目“Filecoin”筹集2.57亿美金,公有链项目“Tezos”筹集2.32亿美金,以及跨链项目“Polkadot”筹集1.45亿美金等。

图7:2017年融资金额前十大数字资产众筹项目

2017年也是众筹数字资产增值幅度较大的一年,部分2017年的头部项目,至今增值幅度仍高达甚至接近百倍,极少数项目增值幅度超越千倍。其中,以法币计价,截至2018年4月30日,增值幅度最高的项目Spectrecoin,其众筹至今增值幅度为741.42倍,而若是按其最高点价格,增值幅度更是高达8,288.18倍,而其余头部项目中,明星项目Qtum增值幅度最高也达347.97倍。

图8:2017年增值幅度前十大数字资产众筹项目 进入2018年,数字资产众筹市场有所降温:

融资金额环比下降,但整体金额仍较大金地毯商业持续跟踪市面上的数字资产众筹项目。进入2018年,数字资产众筹项目融资金环比逐步下降,4月份数字资产众筹融资金额为11.45亿美金,与2月高点金额25.69亿美金相比已缩水约55%,但从整体来看,2018年数字资产众筹融资金额仍较大,且已超过2017年全年总和。

图9:2017年至今数字资产众筹融资金额(单元:%、百万)

2018年数字资产众筹融资金额仍较大,主要是受到部分头部项目影响所致,Telegram于2018年2月及3月分别筹集约8.5亿美元,合计筹资17亿美元,另EOS持续进行众筹,根据金准数据,截至4月底,自EOS开启众筹以来,已合计筹集约33亿美金,若剔除相关影响,2018年,数字资产众筹融资金额环比下降幅度则更大。

监管强化,流动性降低

金地毯商业跟踪每月新增数字资产及其当月底上线交易所的比重。2018年1-4月,新增数字资产当月上线率分别为35.62%、16.89%、2.23%及30.49%,呈现逐步下降态势,并于3月达到最低点,4月快速回升。2-3月新增数字资产上线率快速走低,主要系全球监管机构尤其是美国SEC对数字资产流通交易方面的限制,另一方面,市场环境较差,项目方主动推迟上线。直到4月中下旬,市场迎来小行情,新增数字资产项目上线率回升,流动性略有改善。

图10:2018年数字资产众筹当月上线率统计(单位:个)

市场滑铁卢,破发率快速上升,但头部项目增值幅度仍较高2018年,随着全球监管机构对数字资产众筹欺诈的打击力度强化,同时,受到过多众筹项目对二级市场资金分流,以及以太坊本身价格下跌的影响,新增数字资产价格面临滑铁卢。2018年1-4月,新增数字资产项目破发率分别为21.05%、42.86%、66.67%和42.00%。

图11:2018年数字资产众筹破发数量统计(单位:个)

虽然2018年上半年数字资产众筹项目上线后破发率走高,但是部分头部优质项目仍保持了较高的增值幅度,其中,收益率排名前五的为Zilliqa、Tomochain、Bluzelle、Gifto以及Nucleus Vision,4月底市场价格分别为众筹价的33.62倍、6.40倍、5.58倍、4.94倍和4.70倍。

数字资产众筹市场降温,回归理性是必然趋势。未来,我们可能将不太轻易见到百倍、千倍的项目,但我们会越来越容易看到,资金向优质项目集中,尤其是向合规、合法背书项目集中,新的逻辑正在涌现:

数字资产众筹2.0:以DAICO形式募集资金

传统数字资产模式的局限性在于,信息的不对称性,以及投资者对项目方缺乏有效的约束性。不对称性体现在,众筹融资大多系“白皮书”融资,创业者掌握所有信息,而投资者掌握信息量较少,真假难辨;投资者对项目方缺乏约束性体现在目前还不具有相关的机制、法规对项目资金使用、落地执行、信息披露等进行约定,完全依赖项目方的自我约束,作为一种“先融资、再创业”的典型,圈钱跑路等行为时有发生,给投资者,特别是普通散户投资者造成了巨大的损失。

2018年1月,以太坊创始人Vitalik Buterin提出新的数字资产众筹融资模式——DAICO。该模式将去中心化自治组织的功能加入了传统众筹中,为众筹加上一层智能合约,给项目方募集的资金安上“资金阀”。DAICO模式下,资金募集完成后,项目方并不完全拥有资金的自由支取权利,资金的使用最终取决于项目的推进情况,并由数字资产持有者投票进行决定;同时,在极端情况下,项目方欺诈,项目开发不理想时,数字资产持有者也可以通过投票,终止智能合约,剩余的资金将按照持有数字资产的比例原路返还给投资者。

分布式游戏分发平台The Abyss是第一个采用DAICO智能合约进行募集 的项目,该项目于2018年4月18日启动发行,5月完成募资,共筹集18,511个ETH,199,901个BNB,合计金额约1,536万美金。根据约定,分配给公司的ABYSS数字资产将由DAICO智能合约冻结两年,分配给基金的ABYSS数字资产将由DAICO智能合约冻结一年。

图13:The Abyss数字资产分配结构

以证券形式合规募集资金

与DAICO模式刚刚开始试水不同的是,目前已有一批区块链项目正转向传统IPO审核背书的形式募资。关于数字资产众筹是否属于证券发行,历来存在较大的争议,由于未经注册或豁免进行证券销售系违法行为,此前,大部分项目方多借助将数字资产认定为“Utility Token”的形式规避监管和注册审查。

进入2018年后,随着美国证监会启动对各类数字资产众筹项目及相关机构的调查,越来越多的区块链项目正抛弃“Utility Token”这种可能存在合规隐患的方式,转而承认数字资产的证券属性,规避法律风险,同时获取法律信用背书。目前,大部分区块链项目正逐步接受通过如下豁免注册证券发行条款的形式进行募资:

适用于小型初创公司的IPO规则,隶属2012年美国JOBS法案的一个条例,2015年施行,允许美国、加拿大注册的中小企业在12个月内向大众投资者公开筹集最多不超过5000万的美金,可进行公开宣传,无限售,不涉及注册证券,但需提交发行通知,较白皮书信息披露更为详实,但代价是必须在证监会注册的国家级证券交易所进行交易。1.3回望过去:最近这次牛市和曾经的牛市有什么不同?

比特币从诞生至今,共经历了三次牛市,而最近的这一次,与过去不同:

图14:第一次:2011年4月至2011年6月,冲顶大会,来去匆匆

历时约60天,完成从0.75美金到30美金的上涨,涨幅逾38倍,而此时距比特币最初诞生时的0.06美金,已暴涨492倍。这一次的暴涨主要由于当年3至4月比特币与英镑兑换交易平台上线,随后《时代周刊》、《福布斯》等美国主流媒体相继发表比特币相关文章,来自更多国家的投资者疯狂涌入炒币行列。此轮暴涨后不久,便爆发了著名的“门头沟”黑客事件,比特币价格快速暴跌,至11月的2美金最低点,跌幅94%。

图15:第二次:2013年1月至2013年12月,比特币点对点现金共识 历时约330天,完成从13美金到1,147美金的上涨,中间经历了一小波230美金至66美金的大回调,合计涨幅超82倍,而此时距离比特币最初诞生价已上涨近2万倍。这一轮牛市,源于塞浦路斯债务危机所引发的传统金融机构信任危机,后由2013年下半年欧洲部分国家出台比特币友好政策所刺激,更多的人知道了比特币,投机客涌入。此轮暴涨后,比特币暴跌至2015年1月的210美金最低点,跌幅82%。

图16:第三次:2017年1月至2017年12月,区块链智能合约共识

历时近一年,完成了从789美金到19,343美金的上涨,中间经历了“9.4”事件,比特币价格从4950美金至3226美金的回调中继,合计涨幅约20倍,此时距离比特币最初诞生价已上涨32万倍。这一轮牛市,源于以太坊ICO爆发所引发;同年,比特币分叉,比特币现金诞生。同过去的暴涨类似,其结局也伴随着暴跌,2018年2月6日,比特币跌至6000美金,较最高点跌幅达到68.98%。

比特币、数字资产市场存在一定的周期性,其周期性一定程度源于每四年一次的产量减半,2013年的牛市系2012年比特币产量减半,2017年的大牛市系2016年比特币产量减半。但与过去不同的是,2017年的牛市不再是比特币的一枝独秀,真正驱动市场上行的逻辑也从原先点对点现金共识,变成区块链技术特别是智能合约的共识,由以太坊为代表的“智能合约系”项目所引领,2017年:

·比特币市值占数字资产市场总市值:87.32%下降至40.99% ·比特币市值增长VS以太坊市值增长:13倍VS96倍 ·数字资产数量:617个增长至1335个,增长率116% ·比特币地址数量增长VS以太坊地址数量增长:1倍VS18倍

1.4展望未来:数字资产市场去向何方,会有什么新的玩法?

未来,数字资产市场市值将由什么驱动?对于这个市场,未来的一些新的逻辑和玩法可能是什么?金地毯商业总结了六大可能影响这个市场的逻辑:

渗透逻辑:加密金融将向传统金融渗透

图17:数字资产渗透跨境支付

数字资产对传统金融体系最大的冲击一方面在于支付,尤其是跨境支付,另一方面在于业务模式。使用比特币等数字资产作为汇款媒介,汇款时间可大大缩短;同时,区块链的分布式登记、清结算,以及可编程的智能合约,可大大降低金融的运营及法律成本,改变金融机构的商业模式。另外,传统金融模式下,资源配置优先向头部靠拢,虽然有助于效率,但丧失了普世价值,很大一部分人事实上并没有享受到金融服务带来的好处,而区块链所衍生出的加密金融,是对每一个人开放的,每一个人都可以拥有一个账户,并享有与之匹配的金融服务,让金融实现真正阳光普照。我们认为,数字资产由于其在匿名性、无国界性、低门槛等方面的优势,未来,在网络效应的推动下,对传统金融各应用领域的影响会不断加大,分布式的加密金融将会爆发。

应用逻辑:“场景+区块链”才能真正引爆市场

图18:“场景+区块链”模式

金地毯商业对市面上基于以太坊的分布式应用DApp进行了跟踪。目前,日活排名靠前的应用,除了如IDEX、以德等去中心化交易所外,主要为部分区块链游戏,然而由于区块链底层的不完善,目前大部分区块链应用,仍是“区块链+场景”,属于自下而上路径,从技术找匹配场景,且与区块链游戏类似,主要通过带有投资、投机性质的玩法吸引用户,实际的体验仍旧较差,难以比拟传统中心化应用。金地毯商业认为,只有“场景+区块链”,即从现有针对大众的场景、应用出发,自上而下,通过叠加区块链技术,优化应用生态和体验的模式,才能引爆市场。虽然区块链技术还不成熟,短期之内较难实现“场景+区块链”,但是,仍有一部分低频场景,可进行区块链化,亦或可优先将一部分急需透明化、共识的内容上链,实现落地。核心是,非为了区块链而区块链。

并购逻辑:区块链将反向收购流量级应用上链

图19:区块链收购流量级应用

传统金融市场中,市值增长主要源于IPO新股发售及并购重组。分布式的加密金融市场中,新生数字资产的流通即类似新股上线,而这也是目前数字资产市场总值快速增长的主要原因。我们认为,未来,随着区块链基础设施的不断完善,以及各个领域区块链场景地基搭建完毕,我们也会看到传统金融领域的并购重组方法在区块链中不断得到运用,大量的基础层项目,为了完善其应用生态,通过数字资产对优质的流量级应用进行收购,实现上链,而一部分优质的应用类初创企业,也会从原先传统并购市场退出,转向区块链数字资产退出。

用户逻辑:用户数量增长空间大,将助推市场热情

图20:区块链用户数量(亿人)

目前,全球比特币钱包地址数大约2400多万个,以太坊钱包地址数大约3200多万个,实际用户可能仅2000万,不到全球总人口数的0.3%,而根据“We Are Social”和“Hoot suite”披露的2017年数据,全球互联网用户数已经突破了40亿大关,区块链用户数渗透率仅约0.5%。金地毯商业认为,用户的数量增长将刺激区块链社区的活跃度,加快区块链社区建设,进而推动数字资产市值,这就好比新的生产力推动经济体的GDP增长。另外,未来将有更多机构,尤其是二级市场的机构投资人将数字资产用作新的投资资产类别,他们的进场将极大扩大资金池,增强市场流动性,并加速规范市场环境。Ø代际逻辑:从年轻到普及

图21:比特币社区参与者年龄分布

金地毯商业最新研究表明,比特币社区中大部分用户在25-34岁年龄段,约占总用户的39%。与Coin Desk于2015年中发表的数据相比,35岁以下的用户整体占比由60%降低到目前的55%。我们认为,随着区块链技术以及数字资产市场的成熟,它们将不再是只有年轻人接受的新兴概念,而是被更广泛年龄段的人所接受的事物,不仅体现在更多拥有经济实力和风险承受能力的中年人把数字资产当做一种资产配置手段,更表现在针对不同年龄层次的分布式应用出现。

性别逻辑:从男性到女性

图22:比特币社区参与者性别比例 金地毯商业经研究得出:目前,比特币用户中大约有17%是女性用户,与CoinDesk于2015年中的10%相比有较为显著的增加,女性正越来越多参与到区块链、数字资产的新兴潮流中来。一方面,我们认为女性投资人更加谨慎,偏好长远、可持续的投资,更多的女性加入数字资产市场将使得市场更加理性;另一方面,女性作为消费能力最强的群体,也将改变很多分布式应用的开发方向。

总之,我们认为,未来的数字资产市场,从长期来看,可能有如下三大趋势: 第一,将逐步由投资驱动,转向“投资+实用”并进的市场,目前,大部分数字资产的市值主要反映的仍旧是未来预期的折现,投资属性较强,未来,随着Dapp生态的成熟,对数字资产的使用型需求会增加。

第二,第二,各类应用场景使用型的需求将会越来越多被数字资产化,并反映到整体市值中去,即上链,而上链所带来的数字资产市场市值的膨胀,可能超乎预期,并成为推动市场爆发的最大因素。

第三,第三,使用型需求的增加,以及各Dapp、区块链生态之间的交互越来越多,将导致数字资产之间的兑换需求更为频繁,而数字资产与法币之间的挂钩程度越来越弱。

二、区块链及数字资产合规、监管回顾与展望

2.1区块链、数字资产监管现状及未来主旋律展望

2017年是区块链技术共识的大年,区块链行业及数字资产众筹趋势在全球呈愈演愈烈之余,也涌现出不少乱象。金地毯商业根据世界各主要国家及地区2016全年GDP以及2018年上半年数字资产和众筹政策整理了最新的监管全景图:

图23:世界主要国家及地区数字资产及众筹政策监管最新全景图

随着数字资产的热度升级,各国监管对其重视程度越来越高。2017年底、2018年初,多个国家政府都逐步开始制定相关的监管框架,对行业进行规范。金地毯商业认为应重点关注未来监管领域的如下趋势:

美国或将成为世界监管的风向标,吸引各国监管机构效仿:进入2018年后,美国正逐步强化SEC对数字资产市场的监管职责,并类比证券市场逐步对数字资产强化在运营牌照、证券发行注册、税项等一系列层面的监管。而继美国之后,德国、新西兰等国家也将数字资产纳入证券监管范畴。2018年4月,纳斯达克CEO宣布时机成熟后将考虑进军数字资产交易,或将进一步促使美国加速相关监管政策的出台,包括“证券类数字资产”与“实用类数字资产”的划分标准等,金地毯商业认为,未来可能将有更多国家效仿美国,基于证券监管体系推衍数字资产监管体系;

监管制度方面,未来将形成集中监管和自律组织并行的状态:数字资产还处在早期发展阶段,且存在较高的专业性和技术性,需要集中化的政策指导,日本是典型通过立法确立数字资产合法地位,并采用牌照制监管的国家,美国是实操层面实用类数字资产和证券类数字资产分级管理的国家,未来,金地毯商业认为,将会有更多国家采取类似的集中化监管体系。另一方面,行业自律组织是集中式监管的有效补充,在全球监管政策尚未完善之前,成立自律组织有利于推动行业健康发展,比如在日本数字资产交易所Coincheck遭到黑客攻击后,由16家注册数字资产交易所组成的数字资产商业协会(JCBA)宣布将合力制定行业内投资者安全标准,包括数字资产众筹准则,又比如韩国也于2017年12月成立区块链协会,目前已有23家数字资产交易所加入,致力于实施自我监管并制定相关行业准则;

代表性国家的法律完善将推动全球联合监管,但短期内联盟政策出台尚需时日:在2018年3月的G20峰会上,各国都表达了对待数字资产监管问题的立场,但由于各国态度仍存在分歧,最终并未明确具体监管措施。在此之前,法、德并在加速建立自己的相关监管制度的同时,也曾向G20主办国发信,呼吁对其采取跨国界的行动,并对外宣布将大力推动欧盟监管体系的完善。我们可以期待,在世界主要国家和地区落地自身完善的相关法律体系之后,跨国界的联盟监管体系也将应运而生。

2.2世界主要区块链国家和地区监管透视

金地毯商业对世界主要区块链、数字资产国家和地区的监管政策进行 了跟踪,并制定了如下评估体系,对监管程度进行考察:

是否允许数字资产用于支付 是否允许数字资产交易所境内运营 是否允许首次数字资产众筹 是否允许公民进行数字资产投资

同时,我们引入监管严格指数,综合上述评估体系,对各国家和地区对区块链、数字资产的监管程度按照强弱进行评分:从一颗星到四颗星,星数越多,代表该国家和地区监管程度越强,政策越紧,对数字资产态度偏保守和不认可,星数越少,代表监管程度越弱,政策越宽松,对数字资产态度越接纳。

(1)北美地区

美国:由松变紧,强化数字资产证券属性,监管严格指数:是否允许数字资产支付

美国国家税务局(Internal Revenue Service,简称IRS)出于税收的考虑,早在2014年发布的投资者指南和规则(IRSNotice2014-21)中就将数字资产等视为资产而非货币,投资者需对长期和短期的资本利得缴纳相应的税收。总体来看,美国政府并未在法律层面承认数字资产的货币属性,但亦未禁止商户接受数字资产支付。

是否允许交易所境内运营

历来,对于提供数字资产服务公司的管理权主要集中在各州政府手中,各地均有所不同,但大多实施牌照化管理,颁发相应许可证,例如美国数字资产交易所Coin base便在纽约州获得比特币经营牌照。

2018年3年7日,美国证券交易委员会(Security Exchange Committee,简称SEC)发布公开声明,要求交易符合证券定义的数字资产平台必须在SEC注册为国家性质的证券交易所或者得到豁免。根据SEC国家性质的证券交易所名单显示,主流的Coin base、Bittrex、Poloniex三家美国主流数字资产交易所目前无一在列。这一事件意味着美国监管再一次强化。若交易所涉及证券类数字资产的交易,则可能面临非法销售证券的诉讼。

是否允许首次数字资产众筹

2017年底,数字资产众筹受到美国SEC的不断关注。2018年1月,美国SEC 查没了德州数字资产银行公司Arise Bank所持数字资产,叫停了该公司正在进行的6亿美金的数字资产融资;2018年2月,美国SEC主席Jay Clayton在国会的数字资产听证会上

申明大部分数字资产可能属于证券,意味着数字资产众筹被允许,但原先数字资产项目以“Utility Token”(服务类数字资产或实用型数字资产)的名义,实际发行证券性质的数字资产已不再容易,数字资产众筹将受到美国SEC的监管,并需要进行注册,监管强化。

是否允许数字资产投资

由于美国政府将数字资产认定为资产,因而并未限制数字资产投资,然而在税收层面,相关监管正逐步强化:

2017年底,IRS通过联邦法院下令,让全美最大的数字资产交易所之一的Coin base交出其2013至2015年的客户记录,据IRS统计,2013年到2015年,只有不到900人为比特币投资交易报税,但有超1.4万个Coin base用户进行了比特币交易。Coinbase后对此进行了反抗,但以败诉告终。2018年1月31日,Coinbase向网站的美国用户邮箱中发送了IRS专用的1099-K税务表单,并最终将1.4万个用户的交易记录上交。另外,2017年底,美国总统特朗普签署了新的税收法案,认定数字资产交易都将成为应税事项,包括两种数字资产之间的相互交易。

(2)亚洲地区

日本:总体仍宽松,数字资产众筹法规呼之欲出,监管严格指数:是否允许数字资产支付

2017年4月1日,日本内阁签署的《支付服务修正法案》生效,承认比特币等数字资产的合法支付地位。之后,比特币支付得到大规模推广,并被预计为日本经济贡献0.3%的国内生产总值。

是否允许交易所境内运营

日本是少数较早在国家层面对数字资产交易所进行牌照化管理的国家。2017年4月1,日本内阁签署的《支付服务修正法案》生效,该法案为交易所制定了一系列标准和规则,要

求数字资产交易所必须获得日本财政部和金融厅的授权,并在九月底前向金融厅提交注册登记文件。截至目前,日本已批准了16家数字资产交易所。

2018年1月,日本Coin Check交易所发生NEM被盗事件,引发了日本金融厅对国内数字资产交易所的强化审查,3月,金融厅对所管的Coin check、GMO Coin、Mr.Exchange等多家数字资产交易所作出行政处分,并对其他部分数字资产交易所要求限期业务整改。在这样的监管环境下,截至目前,8家已经提交申请的交易所撤回了牌照申请。虽然监管有所强化,但整体来看,依旧持支持和鼓励态度。

是否允许首次数字资产众筹

针对首次数字资产众筹行为,日本尚无明确的法规,而2017年4月1日生效 的《支付服务修正法案》亦不足以对相关行为的法律性质予以明确。

2018年后,日本金融厅开始监控对日本投资者进行的各类数字资产众筹。2月,日本金融厅对Block chain Laboratory这家位于澳门的数字资产众筹机构发出警告,声明其在的运作未得到官方许可,并要求其停止向日本投资者的募资行为。未来,相关法律法规或将推出,予以明确。

是否允许数字资产投资

日本对于数字资产投资持较为开放态度,但投资人将面临不同程度的征税。2018年2月,日本国税厅推出了针对数字资产税收全方案,裁定数字资产收益属于个人“杂项收入”,按照累进制税率进行报税,从15%到55%不等,如果投资者当年含数字资产资本利得的收入超过4000万日元(约合36.5万美元),那么超出部分就将征收55%的最高税率,远高于对投资股票、外汇等征收的20%左右的所得税。

韩国:交易监管强化,反洗钱是重点,监管严格指数:

是否允许数字资产支付

韩国未有相关法律承认数字资产在支付领域的合法地位,但通过比特币等数字资产进行支付并未禁止。

是否允许交易所境内运营

韩国允许交易所在境内运营,并接受电子商务法监管,根据该法,企业按照电子商务网站进行注册,便可以开展数字资产交易类业务。韩国区块链协会虽也发布《数字资产交易所自律控制案》,并于2018年4月公布了数字资产交易所自我监管框架,对交易所设定了一定的资质和运营要求,但目前,整体准入门槛仍相对较低。

随着数字资产市场的快速发展,韩国政府正逐步强化对交易所的监管:2018年初,韩国金融服务委员会宣布要求数字资产交易所实施实名制等规则,之后,银行开始拒绝为较小的交易所发行新的虚拟账户,只向四大数字资产交易所提供法定存款服务;同时,韩国政府宣布将对数字资产交易所征收22%的企业税及2.2%的地方所得税。

是否允许首次数字资产众筹

韩国自2017年9月至今仍全面禁止首次数字资产众筹。2017年9月初,韩国金融服务委员会透露,将处罚数字资产众筹项目,其中也包含进入别国进行募资的韩国项目,紧接着在9月底,韩国金融服务委员会全面禁止了首次数字资产众筹。目前政策暂未实质性变化。

是否允许数字资产投资

韩国允许民众进行数字资产投资,并暂未对相关投资收益进行征税。进入2018年后,相关监管有所加强:1月23日,韩国金融服务委员会发布一系列措施,禁止在韩国交易所进行匿名交易,并且未成年人和外国人禁止交易数字资产。

新加坡:政策稳定,且未来有望进一步开放,监管严格指数:是否允许数字资产支付

新加坡税务局(IRAS)在2014年发布的加密货币指南(IRS Virtual Currency Guidance)中将比特币等数字资产认定为“货物”而非货币,使用数字资产进行支付被视为“物物交易”,需要缴纳商品增值税,税率为7%。2017年11月,新加坡金融管理局发布《支付服务法案》(草案)第二个征询意见稿,希望通过一个独立的法案来简化对所有支付服务的繁复监管,未来,比特币等数字资产的支付地位有望得到法律认可,并颁发相应许可证。

是否允许交易所境内运营

新加坡允许在境内开设并运营数字资产交易所。2017年11月14日,新加坡金融管理局发布《数字代币发行指引》,文件表明,新加坡数字资产相关的中介机构,包括数字资产交易所,若涉及提供被视为资本市场产品、证券或期货合约的数字资产交易,则需要获得相应牌照、批准,若仅提供币币交易,且不涉及上述被视为资本市场产品、证券或期货合约的数字资产,则无需相关牌照,但仍需要符合反洗钱相关规定。

是否允许首次数字资产众筹

2017年11月14日,新加坡金融管理局发布《数字代币发行指引》,肯定了首次数字资产众筹,并明确了监管范围,即当数字资产属于《证券及期货法》项下定义的资本市场产品时,数字资产众筹受到监管,需要获得新加坡金融管理局的审批,若数字资产不属于资本市场产品,则不需要受到监管,只需遵守反洗钱等常规性要求即可。

是否允许数字资产投资

新加坡对数字资产投资持开放的态度,针对投资数字资产的收益,暂不征税,但新加坡政府仍旧多次发表声明,就数字资产潜在的风险对投资者进行提示。

香港:基本保持不变,强化执行,监管严格指数:是否允许数字资产支付

香港未从法律上承认数字资产的法定支付地位,但亦未禁止比特币等数字资产用于支付。

是否允许交易所境内运营

香港允许开设数字资产交易所,但若涉及向香港公众提供证券类数字资产的交易服务,依据2017年9月5日香港证监会发布的《有关首次代币发行的声明》,则受监管,需获取相关牌照或向证监会注册,发牌规则参照《证券及期货条例》规定。

2018年2月9日,香港证监会发布《证监会告诫投资者防范数字资产风险》公告,声明已先后致函7家位于香港或与香港有联系的数字资产交易所,警告它们不应在未领有牌照的情况下买卖属于“证券”的数字资产。

是否允许首次数字资产众筹

香港并未禁止首次数字资产众筹,2017年9月5日,香港证监会发布《有关首次数字资产众筹的声明》指出,部分项目数字资产可能属于《证券及期货条例》所界定的“证券”,并且就该类“证券”类数字资产,若以香港公众为对象,则需证监会发牌或向证监会注册。该声明同时指出,若某首次数字资产众筹项目被认定为证券,则不仅是参与到该代币的一级市场做市商、咨询机构、以及机构投资人等需获得相关牌照,并且二级市场的参与者(包括交易平台)也需要证监会发牌或向证监会注册。

2018年,3月19日,香港证监会叫停发行人Black Cell Technology Limited的数字资产项目,因其在未获认可的情况下,向香港公众投资者进行“证券”类数字资产销售。

是否允许数字资产投资

香港允许公众投资数字资产,针对投资数字资产的收益,暂不征税,但香港证监会多次发布声明告诫投资者防范数字资产风险。

(3)欧洲地区

俄罗斯:由紧转松,逐步转向明确,监管严格指数: 是否允许数字资产支付

2014年2月28日,俄罗斯总检察院发表声明禁止在俄罗斯境内使用比特币,并全面封杀以比特币为代表的数字资产交易,之后,俄罗斯数字资产的禁令虽有所松动,但整体仍持高压态度。

进入2018年,俄罗斯对数字资产态度快速转变,1月,俄罗斯财政部提出《数字金融资产法》草案,3月,俄罗斯国家杜马议长Vyacheslav Volodin和议会立法委员会主席Pavel Krasheninnikov提出了修改意见,提议数字资产可在法律规定的情况和条款下被用作支付工具,但数字资产并不会被强制作为支付、存款、转账和记账单位;数字资产的数量及使用者的相关信息会被收集,数字确认将与书面声明和签名一样有效。这标志着俄罗斯对数字资产地位合法化迈出了第一步。

是否允许交易所境内运营

自俄罗斯2014年全面禁止比特币等数字资产后,2017年9月,俄罗斯央行再次发表声明,重申现阶段不会批准任何正规交易所进行数字资产交易,也不会批准将该技术用作基础设施,即俄罗斯官方不允许任何数字资产交易所境内运营。

进入2018年,俄罗斯对数字资产交易所立场巨大改变,财政部提出的《数字金融资产法》草案规定,俄罗斯允许境内开设数字资产交易所,但需要符合俄罗斯联邦证券市场法等框架,并需要在俄罗斯中央银行注册。是否允许首次数字资产众筹

2017年9月,俄罗斯央行发表声明,呼吁警惕数字资产和数字资产众筹存在的高风险。2018年,财政部颁布《数字金融资产法》草案,其中明确了数字资产众筹的合法性,规定个人或法人都可以进行数字资产众筹,其中需要提供一系列资料和签名以保证信息披露的完整性和可靠性。

是否允许数字资产投资

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