理财工作总结范文

理财工作总结范文（精选8篇）

理财工作总结范文 篇1

当我知道怎么样与客户沟通时我有遇到了别的问题。比如自己的专业知识不过关，客户问我一些比较专业的股票或者分析时，我也是一头雾水，虽然公司研发团队给我的帮助很大，我可以找分析师给客户讲解，也可以找经理或者老员工给客户谈股票，但是自己的专业知识不过关总是让客户产生怀疑。因此我开始向牛经理以及一些老员工学习专业知识，每天回家坚持看一些股票知识的书，现在我可以和客户谈论一些简单的股票理论。在今后的时间里我会更加努力，在牛经理的正确领导下，成为一名优秀的客户经理，以下是我对明年工作的计划和一些规划

1.学习业务知识及掌握的业务技能：坚持每天看书，看新闻，了解股票相关的知识，多和经理以及老员工沟通，了解一些业务技巧和沟通的方式。多总结，慢慢的把别人的优点融入自己的营销模式。

2.对于业务创新和服务创新的工作：要坚持每天给客户打电话沟通，了解客户做股票的情况，与客户沟通感情，让客户相信自己，与自己成为朋友，帮客户解决问题

3.工作中遇到的问题及解决方式：工作中遇到问题时，及时向上级部门汇报，经上级部门同意后再解决，不得通过自己的方式解决问题，要与经理沟通经同意后在解决。多和经理沟通，在部门会上多注意大家提出的问题，有则改之无则加勉。

4.工作中的不足之处 ：增加自己的专业知识，熟悉掌握公司产品的特征以及营销的知识。多引导客户办理我们的锦龙产品。

5.对新一年工作的展望：从各方面完善自己，多挖掘一些潜在客户，完成公司交给的各项任务。早日做一名合格的客户经理。在明年的工作中，我的目标是用自己的所学，多帮助自己的客户解决问题，争取在明年中新增资产800万，新增有效户50个。

随着公司不断扩大，规范，完善，可以预料我们的工作将更加繁重，要求也将更高，需掌握的知识需更广，为此，我将更加勤奋学习，提高自身各项素质和技能，适应公司发展要求。

以上是我的个人工作总结，请监督！

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理财工作总结范文 篇2

“十一五”期间中国的节能降耗上升到国家层面, 节能降耗要完成20%, 温家宝总理亲自担任中国节能减排领导组组长, 说明节能减排非常重要。节能市场在“十一五”期间大规模发展, 据统计中国节能市场在“十一五”期间, 每年有10000亿左右的投资市场。但通过节能服务公司、节能装备商推动的节能不到100亿投资, 这造成了投资需求和供应的严重脱节。中国节能减排每年都非常紧张, 完成起来非常难的一个重要原因是社会投资没有及时的进入这个产业, 这其中肯定是有各种各样的障碍造成的。

绝大多数的中小企业存在的问题是融资难、技术研发能力不足。每个节能项目60%以上是通过装备完成的, 节能装备是影响中国节能产业发展的重要瓶颈。节能设备的大规模产业化是中国节能事业发展的非常重要的一个节点。那么怎么解决产业发展的瓶颈问题。对于这个行业来讲, 也就是现在的节能装备产业发展不起来甚至跟市场脱节的重要原因是它的投资多元化严重不足, 社会各种闲置资金没有大量进入。目前, 包括投资人在内的很多人对节能都非常感兴趣, 为什么没有投或者投资非常少的重要原因是信息不对称。

为了解决资金不足问题, 应该从两个方面入手:一、做好信息工作, 利用现有各种宣传平台和手段对需求进行发布;政府有关部门建立相应的节能项目网站, 发布相关信息。让大家知道, 中国过去是粗放型经济, 节能的效果非常明显, 一般都要在20%以上, 有的50%, 甚至80%。中国有非常大的节能空间, 而且中国的耗能巨大、空间巨大。节能可以在短期内获得大量的净利润。只要做好宣传, 资本的逐利特性定将驱使其投向节能方面。二、搭建节能项目投、融资平台, 吸引社会各类资金。目前, 国家已投入了大量的资金用于节能项目改造。借鉴国外经验, 也通过合同能源管理的方式为实施企业提供了资金支持。但是鉴于目前银行的现行管理体制还不可能满足节能工作的所有资金需求, 因此节能项目投、融资平台的建立既必需又迫切。

在中国新兴企业的发展特别艰难, 没有资产很难去银行融资, 银行也是企业, 他也要考虑投资的安全避免风险, 银行不是慈善机构很难做到雪中送炭, 所以在节能工作中可以利用建立专业化的节能担保公司进行项目融资。还可以通过建立各类节能项目基金将游资、闲钱集中起来, 为节能项目提供资金支持, 也为社会各类闲散资金找到了出路, 更为它们获得了一定的收入, 增加了利润。

此外, 节能技术也非常重要, 这一点在资金的充足的前提下就不难解决。目前国外有很多成熟的经验和技术, 通过合作、引进、吸收、消化完全可以为我所用。特别是我们也有许多自主技术散落在民间, 这些技术有的并不比国外的差, 有的甚至还要强于国外, 利用节能平台和网站以及各类宣传, 可以将它们挖掘出来, 使其发挥出应有的作用和效益。企业通过节能工作不仅可以落实国家的有关政策, 还可以降低经营成本, 增加收益, 也为企业做好理财方面的工作提供了实际方向。这样一举多得的事情想必会受到企业的赞成和欢迎。

理财别忘定期总结 篇3

“在忙碌的城市里，人们被生活推着一直往前走，很难停下来看一看。”狮子座的Joanna本是一个不折不扣的“拼命三郎”，也是努力工作的“抢钱一族”，但用她的话说：“单身的时候无所谓，结婚了就不一样了。”

组建家庭，“财”字当头，大大小小的事情扑面而来，从“新嫁娘”到“新主妇”，主管着家庭的“财政大权”，给做事认真的Joanna带来了不少压力。

“婚姻是美好的，生活是琐碎的。什么钱该花，什么钱不该花，如何平衡进账和支出，如何做家庭财富计划，夫妻双方价值观的磨合等等都是应该考虑的问题。”为此，Joanna费了不少腦筋。

“不计算肯定不行！新婚没经验，家庭开销大，有时一不小心花‘溜’了，年底一算，也没存上多少钱。”于是，为了账目清晰，也更明确下一步的家庭目标，既然上市公司有半年报、年报，那么家庭理财为什么不呢？

正是这样的突发奇想，使新主妇Joanna发起了定期总结的家庭小会议。“家是两个人的家，需要共识和默契，对于这样的回顾总结，我们半年一次，共同商量沟通，不仅增加感情，也有助于一起规划未来。”

Joanna虽然一直以“名义CFO”自居，但做起事儿来却十分用心。“根据理财师朋友的建议，我将钱分成了三部分，一是应急的钱，留半年到一年，以银行储蓄或1～3个月银行理财产品的形式循环滚动；二是储备的钱，存三到五年，以定期存款为主，少数购买债券；三才是闲钱，用于投资金融或实业等。”

“理财不规划不行，规划定死也不行，所以，定期的总结、调整尤为重要。”在Joanna看来，家庭理财就好比一场马拉松赛跑，有攻有守，但一定不能掉队。

“进攻即投资，以增值为目的；防守即保险，尽可能地做储备。攻守自有时，而定期总结像是一个喘息的机会。”

“世界的每一刻都在改变，盲目地跟着走，有可能深陷其中而不自知，跳出来看一看，或许会有不一样呢。”从目前几次家庭会议的效果来看，Joanna和先生都比较满意。“定期总结是我们家的一个专项非正式型会议，我和老公提早定时间，各自预留准备时间，家庭财务的整理内容不是特别多，主要是财务梳理和计划，比如对家庭重要消费或投资收支的回顾，债权债务情况如何，下一步往哪个方向走，如何改善家庭财务情况等等，随意并专门地讨论。”

有心的Joanna常常和闺蜜女友拉家常“取经”，聊理财心得，这使她意外发现了许多问题。

“身边不少朋友一时兴起，或多或少都开过股票账户或买过基金，但渐渐地不再关注，想着投的钱不多，有的就不了了之，甚至连账号都不记得，更别提里面剩余的钱了。”

对这些粗枝大叶的做法，Joanna感触很深：“有时钱不是被消费花掉的，而是被我们无缘无故丢掉的。”Joanna不想那样，“投资就像做事情，事儿不是非做不可，但做了就要做完整，不闻不问，还不如不做呢。”

正所谓“前车之鉴，后事之师”，为了提高效率，避免过度分散，Joanna每次都会严格控制出手的次数，同一大类的投资不过多，除非有极好的机会，绝不超额投资，并在后期总结时一一列明，方便查看讨论。

“对前一段理财的结果要冷静分析，看看是否需要调整，并对下一步可能的收入进行评估，再考虑要不要做些改变。”Joanna说，每次家庭总结都会产生重要信息，这对以后家庭在出现临时大额投资，需要双方商量时，也是重要的参考。

“分门别类地对投资和消费支出进行记录，这不仅是要在理财分析上做长期积累，也是为了寻找更好的理财感觉。比如，这段时期有哪些开支是多余的、不必要的、可节省的？采取何种理财方案最有效？收支不变的情况下，如何提高生活质量？”对Joanna来说，没钱学会挣，有钱学会理，定时总结的习惯时时都在提醒着自己，有感知、有目标的前进才不会孤独。

“在平凡中做不平凡，不断思考是生活的乐趣，我不怕在麻烦中前进，作为家庭的财务官，我需要知道有多少，也需要了解差距，这激励我不断努力去使家庭的腰包变得鼓鼓的。”

10 TIPS

1家庭财产如何分配？

40%用于投资和理财，60%用于家庭支出。

2 常用的信用卡有几张？选择的原因？

一张招行信用卡。服务好，种类多。

3 一般情况下，钱包会放多少现金？主要用途是？

500～1000元，主要用于出行和吃饭。

4喜欢逛街购物吗？频率如何？

喜欢，但不是购物狂，在换季或有需求的时候才逛。

5 逛街的时候，喜欢去哪儿？

新光天地、新世界百货、上品折扣等。

6 个人的风险偏好如何？

保守型，对资金安全度的要求较高。

7一般多久去电影院看一场电影？

不固定，看片子，如果是在影院呈现效果更好的影片，就会去影院看。

8网购频率如何？网购都去哪里呢？

经常浏览购物网站，买的也多。主要是淘宝、京东商城、我买网、当当网。

9除了基本的社会保险和车险外，有无购买其他商业保险？

有补充医疗保险、意外伤害保险、大病医疗保险。

10是否购买（银行、信托、基金等）理财产品？

个人理财判断（范文） 篇4

B

1.保险公司经营个人理财保险产品的盈余只来源于对被保险人投资账户的管

理费用和投资收益分成。（×）

2.不保本的双货币存款可以使个人客户获得定期存款利息和期权费收益，但因

属卖出货币选择权，要承担利率变动 的风险。（×）

C

1.财务策划师的专业资格标准由国际注册理财策划师理事会制定。（√）

2.初进入艺术品市场的投资者一般最好结合自己的兴趣爱好来选择投资取向，确立具体投资范畴。（×）

3.成立个人信托，只可以减轻甚至豁免个人所得税的税务负担。（×）

4.传统的外币储蓄存款风险较低，适合投资个性保守的投资人，但获利很低，有时甚至出现“负利率”。（√）

5.从个人理财产品的收益和风险的角度考虑，境内外资银行推出的指数型外汇

个人理财产品具有流动性强的显著特 点。（×）

6.从存款保值增值的角度考虑，其实质是个人的一种金融投资活动，是个人的一种理财行为。（√）

7.传统储蓄类个人理财产品主要适用个人理财的早期资金积累，同时，满足了

一部分投资者追求固定收益、风险小 的需求。(×）

8.财务策划师制定的财务策划计划只有经过投资决策才能帮助客户实现其未

来的财务目标。（×）

9.财务策划方案的核心内容就是财务策划的具体建议。（×）

10.财务理财师在收集了客户的有关数据和确定其财务目标后，可以进入寻求财

务策划计划的阶段。(×)

D

1.对居民纳税义务人的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。（×）

2.对于买入看涨期权的投资者来说，只有当期权到期时的即期汇率超过协议汇

率时，投资者才能执行买权并获利。（√）

3.当市场一窝蜂抛空某一币别时，大家都需要借该币别来交割，这时，该币别

短期利率就可能居高不下，投资者进场前别忘了考虑汇率风险。（×）

4.东亚银行推出的亚洲外币挂钩保本投资产品，若一年后三种亚洲货币升值

5%，投资者可获9%的投资收益。（√）

F

1.分红保险的出现，解决了因通货膨胀、货币贬值所造成的被保险人实际保障

水平下降的问题。(√)

2.非寿险投资型保险的合同期满后，如获得过保险赔偿，可以领取本金，但不

能领取投资收益。（×）

3.浮动利率但收益封顶型的结构性存款银行在满一年后无提前终止的权利。

（×）

G

1.个人因改变居住条件或工作调动而转让原自有住房的，经向税务机关申报核

准，凡居住满五年或五年以上的，减半缴纳土地增值税。（×）

2.个人理财策划师信誉的好坏，主要体现在其拥有的客户的数量。（×）

3.国债免征个人所得税，因此，购买国债是一种值得考虑的投资方向。

（√）

4.个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。(√)

5.个人信托理财产品的收益，可以来源于实业投资的股权收入、信托贷款的利

息收入，也可以来源于证券投资的股票红利或债券的利息收入，以及受益权的转让收入等。（√）

6.个人外汇结构性存款按照收益率的类型划分，可以分为“本金有风险类存款”

和“本金无风险类存款”。（×）

7.个人保险理财产品给付保险金由两部分组成：一是风险保障金；另一部分是

投资收益。(√)

8.刚刚走上工作岗位的人以货币市场基金或其他低风险证券理财产品作为投

资对象较为合适。（√）

9.广义的个人理财是指个人（自然人）购买商业银行的理财产品以获取投资收

益的活动。（×）

10.个人投资者在进行证券理财时，应以规避风险和实现货币资产的增值作为基

本目标。（×）

11.个人投资者买卖封闭式基金是直接的证券交易行为。（×）

12.个人证券理财行为实施的关键在于证券产品和证券市场。（√）

13.个人理财就是通过制定财务规划，对个人（或家庭）财务资源进行适当管理

而实现生活目标的一个过程。（√）

14.个人理财和家庭理财实际上是同一个概念。（√）

15.个人理财规划师要根据不同客户的偏好来安排会面和谈话，树立自身职业化的形象，以提高双方合作的可能性。（√）

H

1.和其他投资相比较，艺术品是一种非要具有强大的资金实力才可以投资的项

目。（×）

J

2.借鉴国际上养老保险制度发展的经验和教训，结合我国人口多、底子薄的基

本国情，我国政府提出了社会统筹和个人帐户相结合的养老保险制度，创造了取其所长、用其精华的具有中国特色的养老保险制度。（√）

3.进行外汇理财规划的基本目的，就是要把外汇投资者合理的外汇理财愿望转

化为具体的外汇理财目标。（√）

4.金融投资理论一般认为，投资收益和投资风险呈正相关关系。（√）K

1.客户未来的工作前景属于判断题性信息。（√）

2.可以根据客户的需要，将资产分为金融资产和非金融资产两大类。(×)

3.客户负债中起止年限3～5年的为中期负债。（×）

L

1.理财专家的建议是，退休养老投资越早越好，越早投入，成本越低。(√)

2.60岁以上老年段在个人证券理财的资产配置策略方面，也应遵循稳健原则，至于股票投资，10%的资产配置比例为 上限。（×）

M

1.目前实行“中央公积金”制的19个国家中，新加坡做出的成绩最显著。

（√）

N

2.年金保险是分红保险中一类特殊的险别。（×）

R

3.如果城市过于扩张，会导致地价的上升。（×

4.人口素质提高，对社会稳定、经济发展等都具有良好的促进作用，带动地价

上涨。（√）

5.如果你想把可能产生的损失，设定在你所能忍受的范围之内，你就必须设定

停损点。（√）

6.人类社会自从有了产品，就开始有了个人理财的需求。（√）S

1.税收筹划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规（税法及其他相关法

律、法规）的前提下，通过对纳税主体（法人或自然人）的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税目标的一系列谋划活动。（×）

2.收益法适用于有收益或有潜在收益的可正常经营用房地产的估价。（√）T

1.退休的税收筹划方法主要是推迟支付和税收分割。（√）

2.投资效果的好坏关键要看你拿到的股息、利息和价格增值之和。(×)

3.投资于不同类型房地产时，要求各类型之间的相关性较高，才能起到分散风

险的作用。（×）

4.套汇是投资者利用国际金融市场上外汇汇率的频繁波动，买低卖高，赚取外

汇收益。（√）

5.投资连接保险具有很高的透明度。（√）

6.投保人或被保险人缴纳的保险费产生溢额部分的根本原因在于死差益。

（×）

7.贴现现金流量模型财务估价方法既是个人理财过程中基本的估价、计算方

法，又是一种重要观念的体现。（√）

W

1.我们可以将收益法中的折算率看作估价对象投资的机会成本。(√)

2.万能人寿保险的投保人或被保险人可以决定死亡保险金是固定不变还是随

着保单的现金价值的改变而改变。（√）

3.万能人寿保险可以为被保险人提供终身保障，也可以提供一段时期的保障，通常最短的期限为5年。（×）

4.我国商业银行要求客户开立个人外汇买卖交易专用账户。(×)X

1.信托中的有限责任只体现在信托的内部关系中。(×)

2.信托公司管理不善的风险主要是指受托人的不良行为给委托人或受益人带

来损失的可能性。（×）

3.相对于政府债券和金融债券，公司债券的投资风险相对大一些。（√）

4.习惯养成要求理财产品必须保障未来的消费水平，至少不低于以前最高生活

标准下的消费水平。（×）

5.现代理财学研究对象以公司为主，但有关理论亦可应用于个人理财研究。

(√）

6.夏普关于资产组合理论的分析方法，有助于投资者选择最有利的投资，以求

得最佳的资产组合，使投资报酬最高，而其风险最小。（×）

7.夏普认为，投资的多样化能够消除系统风险。（×）

Y

1.油画作品的增值在今后仍将有强烈的上扬走势。（√）

2.一个国家艺术品市场的发展，某种意义上说，是一个国家社会经济收入达到

一定标准，国民有了充分的财富的时候，艺术品市场才会兴旺并稳定地发展。(×)

3.艺术品投资是一种经济、文化并驾齐驱的投资行为。（√）

4.一个完整的退休策划，包括工作生涯设计，退休后生活设计及自筹退休金部

分的储蓄投资设计。（√）

5.一般情况下，投资者可进行适当的分散投资，将个人资产投资到不同类型的外汇理财产品，或是投资于不同的币种，从而能有效地分散投资风险。（√）

6.一般情况下，在确定储蓄额度时，要考虑个人投资者的收入和支出水平、投

资的收益和风险偏好等因素。（√）.7.要成为汇丰银行的贵宾，享受理财服务，则每月综合账户存款余额不能低于

10万美元。（×）

8.一般来说，在财务策划师与客户签订雇用合同的时候，应该有双方之间发生

争端之后，如何解决争端的条款。（√）

9.一般来说，货币市场工具风险相对较大，投资回报率也相对较高。（×）Z

1.正直诚信原则要求 × FP证书持有人遵守的不仅仅是原则本身，更重要的是原则所蕴涵的精神。（√）。

2.只要具有权利能力的人都可以作为受益人。（√）

3.自然风险往往是人力不可直接控制的，但可以通过保险的方式转嫁给保险公

司。（√）

4.职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由

职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种主要保险形式。（×）

5.在通货紧缩时期投资于房地产上的资本价值一般会上升。（×）

6.在利率稳定或逐步下降的市场环境下，投资于利率正向挂钩型产品则可以为

投资者带来较高的投资收益。（×）

7.在选择个人保险理财产品时，通常需要考虑转移风险的目的和投资人或被保

险人的投资偏好。（√）

8.资金规模小的保守型投资者，由于不愿承担过大的风险，应该尽可能利用银

行提供的外汇衍生工具，在汇市中进行“套期”而获得满意的收益。（×）

9.证券理财对象的不同，使得个人投资者只在获取收益的数量方面也存在一定

差异。（×）

10.渣打银行于2005年8月15日推出了亚洲外币挂钩保本投资产品。（×）

11.之所以要构建证券组合，原因是尽可能地降低投资风险。（×）

12.债券类理财产品的收益，主要来源于价差收益。（×）

13.资本资产定价理论开辟了一条适合于许多领域的经济估价方法，同时还创造

出了新的衍生金融工具，并促进了社会对风险的更有效的管理，为理财学的发展提供了广阔的空间。（×）

14.在客户信息收集方法中，采用数据调查表属于初级信息收集方法。

理财投资也需合时宜（范文） 篇5

我们再来看看另一种可能。若我将这30万元存在银行，5年定期利率为3.6%，十年之后只能获得10.8万的利润。两相比较，投资回报差了整整18倍。

由此看来，投资也是一门学问，眼界要放的远放的宽，才能抓对机遇，获得源源不断的投资回报。

若再往前推几年，我们能毫不犹豫的说，房地产是个稳赚不赔的行业！但现如今谁敢这么保证？在中国房市内，已经有越来越多的声音在说：中国楼市将告别暴利时代；房地产泡沫已爆，大幅降价才是出路.....我们可能无法准确预计未来，但以目前房地产下行趋势看来，几年前的强风劲势肯定不会再现！

越来越快，一切都在一个大规模变革之中，无论是一家公司还是个人，如果不能够深刻地意识到中国消费市场和投资市场的快速变化，那么，无论过去他们有多成功，未来，都只能够苟延残喘，直到被尘土掩埋。

学会理财才能让钱生钱。而银行的理财产品，多数为5万起投，门槛太高；其他理财产品，要么运营不够灵活，投资周期太长，要么收益太低或不稳定。那么这个时候，如何做出最正确的投资选择，成为如今让大多数人头疼的问题

理财工作总结范文 篇6

调查对象：银行个人理财产品

调查地点：网上调查，参考有关网站资料

调查方法：汇合整理、总结

调查内容：

（一）商业银行个人理财业务初始于上世纪80年代末，此阶段为原有金融产品组合创新阶段。1997年商业银行开始代理销售银行柜台保险产品，保险、基金、债券金融产品也逐步进入银行柜台，此阶段为理财模式和服务创新阶段。2005年11月1日《商业银行个人理财业务管理暂行办法》开始实施.此后，随着金融市场和经济环境的改善，居民理财意识进一步增强，理财需求日益加大，个人理财业务金融了大幅扩张期，此阶段为金融工具、融资技术和综合理财服务创新阶段。目前随着社会经济的不断进步和外资银行的进入，私人银行在我国逐步兴起，商业银行除为客户提供传统理财业务外，还提供包括资产管理、以常规化、税务规划、子女教育规划和养老规划等全方位的咨询服务。而这些服务正式发达国家商业银行吸引高端优质客户的关键所在，是我国商业银行理财业务服务提高竞争能力，走向国际化的重要标志。

（二）当前我国商业银行个人理财业务存在的问题。（1）缺乏科学、理性的战略规划和全面风险管理体系。目前国内商业银行个人理财业务市场竞争激烈，各行为获取更大的市场份额纷纷开展此项业务，但总的来说普遍缺乏科学、合理的战略规划。商业银行个人理财业务的全米风险管理能力也相对落后。缺乏科学合理的市场风险监测指标体系，难以对风险进行有效的监测、识别和计量，市场风险管控能力较低。缺乏科学的产品定价和风险对冲机制，产品设计方面存在缺陷。缺乏包括客户评估、产品销售和宣传、信息披露和风险揭示、后续跟踪服务等各方面的操作流程和业务规范。缺乏有效的客户投诉处理机制，尤其是在应急处理方面的经验和预案准备不足。

（三）产品过分强调预期收益率，风险揭示不到位。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定“商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以提醒、通俗的文字表达”。但事实，很多银行在销售理财产品时虽然或多或少提到可能存在的风险，但个别商业银行在宣传过程中仍然过分强调预期收益率，混淆概念，也没有以醒目、通俗的文字充分揭示风险，造成理财产品购买者对风险认识不到位。

（四）银行理财从业人员素质不高。很多个人客户经理都没有经过专业的理财业务员培训，理财专业知识、金融业务知识和管理能力都有待提高。

（五）需求不足：（1）个人理财定位于少数高端优质客户，服务门槛过高，造成客源稀少。比如说像建行的“乐当家”它也要求你在要在建设银行存款要达到20万元到50万元。中国仍是发展中国家，总体上高收入客户占比较低，从现有品牌看，门槛偏高，能满足这一条件的客户又相当的局限。（2）不少客户对银行个人理财业务存在片面认识有些人手头尽管拥有大量的金融资产，但又普遍存在“财不外露”的保守思想，加之对我国商业银行的服务水准还心存疑虑，一直对此业务持观望态度。（3）是银行理财服务实质性内容少，产品附加值低，造成理财业务收入偏少。目前我国银行理财基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还做不到代客进行全方位的资产运作。

（六）我国银行个人理财产品有同质化趋向，产品设计管理机制不健全。目前国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大同小异，互相效仿，没有本质上的差别，银行理财服务实质性内容少，产品整体技术含量较低。一些商业银行在设计理财产品时没有充分考虑客户利益和风险承受能力，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。

调查总结：

（一）对于商业银行个人理财业务有关问题的建议。（1）从战略的高度科学、合理定位。商业银行要在战略的高度，充分考虑自身整体发展战略，充分认识个人理财业务可能给银行带来的风险，并制定科学、合理的战略规划，确保理财业务符合银行的长远发展战略。要树立“大理财观”，理财不仅限于投资增值，还应涵盖个人风险管理、保险规划、投资规划、职业生涯规划、子女养育及教育规划等多个方面。形成各个银行自己独特的个人品牌，以品牌赢得客户，并建立长期持续的合作关系。

（二）全面有效的揭示风险。设置市场风险监测指标，让客户能一目了然各种个人理财产品的利弊。在产品设计时，采取谨慎的态度和对顾客负责的原则，充分测算产品成本、收益和风险。在顾客评估时，了解顾客的风险承受能力和财务状况，为其提供适合的产品。规范营销，充分披露信息和揭示风险，防止错误或不当销售。严格控制操作风险，按照客户的指示或合同的约定进行投资和资产管理。

（三）培养高素质的个人客户经理队伍。银行应加强个人理财经理人才的建设，培养视野开阔、知识丰富，即了解经济形势和金融市场，又熟悉理财产品的业务的个人客户经理队伍。同时多引进别人的经验，不断培养与时俱进的个人客户经理。

（四）细分市场，实行差别化、个性化、分层次的服务。对客户市场进行细分，提供差异化理财服务国内商业银行在服务好优质客户的同时，不能忽视中低层次的客户，他们虽然对银行的贡献度不及前者，但其数量众多，集合效益明显。又由于在单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同阶段中，客户对个人理财业务产品的需求表现出较大的差异性，因此，银行客户经理可通过建立客户档案，对客户的价值贡献度和承受风险的能力进行分析，从而实现对客户市场的细分，针对客户的不同特点，提供差异化的理财服务。

论新兴理财对传统理财的影响 篇7

如今各种琳琅满目的新兴理财产品已经充满大家的生活, 而许多传统的理财产品有的大家已经放弃使用, 有些还仍旧使用, 如今的新兴理财产品到底有什么优势, 能对传统的理财产品产生如此之多的冲击和影响?新兴理财产品的优势与劣势在什么方面, 传统理财产品的优势与劣势又在什么方面。对此加以理解和分析, 对新兴理财产品和传统理财产品有更深的了解, 也可以知道新兴理财产品已经对传统的理财产品产生了哪些影响, 以及即将对哪些理财产品产生影响。

二、新兴理财产品

新兴理财产品是近些年兴起的一些理财方式, 其基本类型有以下几种, 外汇理财产品能随时随地迅速将投资者与国际市场连接起来, 通过互联网和自动柜员机完成交易。储蓄转存产品, 每当账户余额达到一定程度后自动转入定期存款或下一个理财周期。基金理财产品, 银行发行的具备收益率或红利水准的理财产品。让傻瓜理财成为了可能, 也可以使我们手里的资产更好更快速的增值、保值。

(一) 网络理财产品

1. 余额宝

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务, 它于2013年6月上线运营。余额宝规模现在已经超过2500亿元, 客户数超过4900万户, 代理余额宝资金的天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。通过余额宝, 用户不仅能够得到收益, 还能随时消费支付和转出, 像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品, 同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认, 对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金, 仍有风险。[1]仅用半年多时间, 华夏基金坐了七年的公募基金霸主的位子就被天弘基金借道余额宝轻易超越, 令人瞠目结舌。2014年1月15日, 天弘基金披露, 余额宝规模突破2500亿元, 如果加上其他产品的规模, 天弘基金总资产超过2600亿元, 客户数量超过4900万户。截至2014年1月22日的七日年化收益率仍高达6.398%。

与此同时, 受冲击最大的当属各家商业银行。在利率市场化的加速推进下, 各种银行版、基金版、支付平台版、互联网版本的类“余额宝”涌现, 加速了各家银行的存款大搬家。1月银行贷款增速放缓, 与存款不升反降, 银行无钱可贷有相当关系。

把钱转入余额宝中, 可以获得一定的收益。支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付 (含卡通) 的资金转入, 不收取任何手续费。通过“余额宝”, 用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”, 而且和银行活期存款利息相比收益更高。货币型基金的收益并不是固定的, 余额宝也是如此, 如果货币市场表现不好货币型基金收益也会随之下降, 余额宝的收益是来自货币基金市场收益, 并非支付宝支付。

2. 微信理财通

2014年1月15日晚间, 微信理财通在微信“我”界面的“我的银行卡”频道中, 在“我的银行卡”频道里, 投资者只要绑定相关合作银行的银行卡就能购买微信理财通。腾讯微信理财通, 是一款货币基金产品, 合作伙伴包括华夏、易方达、广发和汇添富4家基金公司。该产品于2014年1月15日上线, 最初只支持苹果手机, 安卓系统陆续开放。微信理财通7日年化收益率为6.4350%, 相当于活期存款的16倍以上。互联网金融行业人士认为, 基于微信庞大的用户数、高频次打开率, 微信理财通将是未来最有潜力对抗余额宝的产品。理财通账户的资金受微信及财付通账户安全体系保护, 由PICC承保, 且仅可取出至本人银行卡。试运行期间, 资金存入限额为单卡单日不超过8000元, 每个理财通账户资金不超过100万元, 每个账户每日转出金额不超过6000元, 每日可转出3次, 资金存入与取出不收取任何手续费。

对于不少人来说, 手机当中打开频率最高的一款App应用就是微信。有强劲的用户覆盖度, 再加上支付经验的不断优化, 微信理财通就很有可能获得或超越余额宝的规模效应。此外, 腾讯一直致力于打造微信移动平台上的O2O市场, 微信支付被赋予了不少线下支付场景, 包括打车、吃饭、看电影等等, 若腾讯能成功攻下移动平台上的O2O市场, 则也将进一步推动用户将资金注入微信平台, 以及微信理财通。

(二) 新兴保险型理财产品

商信诺“乐康无忧”返还型住院医疗保障计划是市场上少有的兼顾医疗及保费超额返还功能的保险产品, 保障内容全面, 保障期长, 一张保单即可全面满足您医疗保障需求。

这种保险的特点是:1.高额返还更顺心:生存至合同满期, 无论是否发生医疗赔付, 返还128%全部已交保险费, 安享财富稳定增值。2.长期保障更安心:交15年保费, 享受直到70周岁的超长期保障。3.住院收入有保证:兼顾意外及疾病住院责任, 不影响社保和其他医疗保障, 住院津贴按日提供且不扣免赔天数。4.重疾保障更贴心:若因重疾住院或入住重症监护病房, 累计可获得最高达7倍的津贴。5.保费豁免更人性:因意外导致重疾或180天后首次确诊为重疾, 豁免确诊之后的剩余各期保险费, 且保障不受任何影响。6.额外赠送更增值:额外赠送一年期《第二医疗意见服务》, 由世界顶级医疗机构提供诊疗建议, 免去误诊的担心, 确保治疗及时有效。

可见这种新兴的保险型理财产品, 在我们同时拥有意外险和重大疾病险的同时, 还可以帮我们做财产保值与增值。这种新兴的保险产品, 在收到我们现实社会的狂热追捧的同时, 也拥有广阔的前景市场。

三、传统理财产品

(一) 存款储蓄

储蓄存款指为居民个人为积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。储蓄存款基本上可分为活期和定期两种。活期储蓄存款虽然可以随时支取, 但取款凭证不能流通转让, 也不能透支。传统的定期储蓄存款的对象一般仅限于个人和非营利性组织, 且若要提取, 必须提前七天事先通知银行, 同时取款凭证也不能流通和贴现。存款的种类有很多, 比如活期存款、定期存款、零存整取、整存整取等种类。每种存款种类针对个人资金的不同用途来分类。所以每种存款方式的计息方式、利率高低也不同。存款储蓄的作用是通过商业银行吸收存款, 调节货币流通, 引导消费。同时存款的利率变化也是国家进行宏观经济调控的一种方法。[2]

(二) 基金、证券

1. 基金

基金就是指用于特定目的并独立核算的资金。它包括证券投资基金、社会保障基金、企业年金、社会公益基金等。我这里说的基金主要是指证券投资基金。证券投资基金, 或称集合投资计划、投资信托, 是按照利益共享、风险共担的原则, 将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行管理和运用的投资工具。基金所操作的有价证券包括股票、债券、外汇、货币、金融衍生工具等。

投资基金是一种重要的机构投资者, 在美国具有很大的市值, 反映了美国资本市场的发达和成熟。同样, 投资基金在英国、日本、香港、台湾等国家或地区也有很大的份额。但是在中国大陆, 由于股票市场有很强的政策性, 为了充分利用股票市场, 推出了投资基金来稳定市场, 减低市场运行的风险。投资基金的相关人有:1.投资者, 购买基金份额的法人或个人。2.基金管理公司, 负责基金的具体运作, 并收取一定的管理费, 但不直接承担基金风险。3.基金托管银行, 负责对基金进行托管, 执行基金管理公司的命令及其他监督工作。4.政府管理机构及其他服务组织, 包括证券交易所、会计师事务所、律师事务所、评级机构等。

正常情况下, 投资基金之所以能有高的回报率在于。

规模效应:由于投资基金的规模较大, 可以对某一项目进行资金的追加, 从而降低成本, 弥补某些投资方向上的损失, 获得较高收益。

分散风险:由于投资基金的运作遵循追求稳定成长的股票, 分散投资的策略, 能够最大可能地降低个人投资时单一股票很高的风险。

专家理财:投资基金都有专业的基金公司运作, 汇集了熟悉资本市场的人员, 能够弥补个人投资知识的不足。

2. 证券

证券是多种经济权益凭证的统称, 也指专门的种类产品, 是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品, 其中包括产权市场产品如股票, 债权市场产品如债券, 衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系, 主要包括传统证券学理论和演化证券学理论两大研究领域。

按其性质不同, 证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。凭证证券则为无价证券, 包括活期存款单、仓单、借据、收据等。

有价证券是证券的一种, 即其本质仍然是一种交易契约或合同, 不过与其它证券的不同之处在于, 有价证券具有以下特征:任何有价证券都有一定的面值, 任何有价证券都可以自由转让, 任何有价证券本身都有价格, 任何有价证券都能给其持有人在将来带来一定的收益。

有价证券是一种具有一定票面金额, 证明持券人有权按期取得一定收入, 并可自由转让和买卖的所有权或债权证书, 通常简称为证券。主要形式有股票和债券两大类。其中债券又可分为公司债券、公债和不动产抵押债券等。有价证券本身并没有价值, 只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入, 因而可以在证券市场上自由买卖和流通。

有价证券又可分为以下三种, 有价证券可以按不同的标准做不同的分类。按发行主体来划分可以分为政府证券、金融证券和公司证券。按上市与否, 可以分为上市证券和非上市证券;

按证券所载内容可以分为, 货币证券、资本证券、货物证券、证券业。

货币证券, 可以用来代替货币使用的有价证券则商业信用工具, 主要用于企业之间的商品交易、劳务报酬的支付和债权债务的清算等, 常见的有期票、汇票、本票、支票等。

资本证券, 它是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件, 资本证券主要包括股权证券 (所有权证券) 和债权证券, 如各种股票和各种债券等。

货物证券, 是指对货物有提取权的证明, 它证明证券持有人可以凭证券提取该证券上所列明的货物, 常见的有栈单、运货证书、提货单等。

证券业, 是从事证券发行和交易服务的专门行业, 主要经营活动是沟通证券需求者和供给者之间的联系, 并为双方证券交易提供服务, 促使证券发行与流通高效地进行, 并维持证券市场的运转秩序。主要由证券交易所、证券公司、证券协会及其他金融机构组成。

(三) 保险

保险是指投保人根据合同约定, 向保险人支付保险费, 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任。保险通常被用来集中保险费建立保险基金, 用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失, 或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时, 承担给付保险金责任的商业行为。

商业保险大致可分为:财产保险、人身保险、责任保险、信用保险、津贴型保险、海上保险。这些保险的作用大概分为以下几个方面。

1.转移风险, 买保险就是把自己的风险转移出去, 而接受风险的机构就是保险公司。保险公司接受风险转移是因为可保风险还是有规律可循的。通过研究风险的偶然性去寻找其必然性, 掌握风险发生、发展的规律, 为众多有危险顾虑的人提供了保险保障。

2.均摊损失, 转移风险并非灾害事故真正离开了投保人, 而是保险人借助众人的财力, 给遭灾受损的投保人补偿经济损失, 为其排忧解难。保险人以收取保险费用和支付赔款的形式, 将少数人的巨额损失分散给众多的被保险人, 从而使个人难以承受的损失, 变成多数人可以承担的损失, 这实际上是把损失均摊给有相同风险的投保人。所以, 保险只有均摊损失的功能, 而没有减少损失的功能。

3. 实施补偿, 分摊损失是实施补偿的前提和手段, 实施补偿是分摊损失的目的。其补偿的范围主要有以下几个方面。

一是投保人因灾害事故所遭受的财产损失。

二是投保人因灾害事故使自己身体遭受的伤亡或保险期满应结付的保险金。

三是投保人因灾害事故依法对他人应付的经济赔偿。

四是投保人因另方当事人不履行合同所蒙受的经济损失。

五是灾害事故发生后, 投保人因施救保险标的所发生的一切费用。

4. 抵押贷款和投资收益, 保险法中明确规定:“现金价值不丧失条款”, 客户虽然与保险公司签定合同, 但客户有权中止这个合同, 并得到退保金额。保险合同中也规定客户资金紧缺时可申请相当于退保金的70-80%左右 (依照保险合同条款确定) 作为贷款。如果急需资金, 又一时筹措不到, 便可以将保险单抵押在保险公司, 从保险公司取得相应数额的贷款。

同时, 一些人寿保险产品不仅具有保险功能, 而且具有一定的投资功能, 就是说部分保险产品的设计中会捆绑类似储蓄或基金功能的账户, 使其看上去兼有保障与保值的功能。而实质上就是为吸引投资者购买保险产品, 而进行的保险功能与投资功能的组合。

四、新兴理财产品对传统理财的影响

相对于传统理财产品而言, 新兴的网络理财产品最突出的优势就是申购门槛低, 赎回速度快。像余额宝和微信理财通都是1元起购, 余额宝和微信理财通都能支持即时赎回, 购买和赎回均不收取任何手续费。相比网络理财产品, 传统的理财产品的申购门槛高很多, 从几万元到几百万元以上不等, 同时结算方式也不同, 不能即时赎回, 要在产品到期后才能赎回。而且网络理财产品和货币基金一样每日结算收益, 传统理财产品是到期后根据当时实际收益率一并结算, 现金的灵活度上略逊一筹。[3]

新兴网络理财产品的投资对象主要以短期的银行存款以及有固定票息的债券等安全性高、收益稳定的金融工具为主, 传统储蓄基金等理财产品没有统一的投资范围, 投向类型不同的产品风险也不同。

收益与风险是相对的, 挂钩货币基金的网络理财产品低风险, 收益也不温不火。对于有高风险偏好高收益追求的投资者, 银行理财产品在收益选择上更广泛, 但注意不要让预期收益率麻木自己对风险的考量。所以对于资金量较小的以及资金的流动性需求较大的客户而言, 新兴的网络理财产品从投资风险及收益来看, 都是这些客户最好的选择。

而新兴的一些综合收益型的保险理财产品, 会让我们大多数人去选择这种保险方式, 同样这也是一种理财方式。让大量资金集中于少部分的保险公司当中。

这样的一些新兴理财产品会对这些传统的理财产品产生巨大的影响。

负面影响:新兴理财产品会吸引大量小客户的选择, 但是大量的小客户加起来的资金量十分巨大, 新兴网络理财产品对传统理财的冲击, 就是让银行所吸纳的存款数量急剧下降, 引起银行的资金困难。而且大量证券交易市场的资金也因为它们的收益性与稳定性而被吸引, 从而会导致证券市场的资金量减少, 交易量萎缩, 使股市低迷, 而令更多人去选择这种新兴的理财产品, 会使许多做传统理财业务的企业面临危机。

正面影响:新兴的理财产品的各种优点, 使在危机中的各个传统金融企业纷纷推出新兴产品, 以应对存在的危机。新兴理财产品还会加大市场上的理财产品之间的竞争, 使各个理财产品都能得到改良, 令金融市场变革一新。

五、结论

新兴理财产品是完全形式、途径一新的理财方式, 它们的新颖性与个性化使得金融市场眼前一亮, 使经济发展更加市场化。也使得人们的理财方式更加信息化、市场化、多样化。对传统理财产生了巨大的影响, 令传统的理财方式蒙受巨大的损失与困境。但是这也未必不是好事, 它们可以使传统理财也改变自己的方式, 让传统理财在面对市场冲击的情况下, 焕发出新的光芒。伴随着新兴理财与传统理财共同的发展, 可以令我们对金融市场前景更加看好, 金融市场必定更加欣欣向荣。

摘要：当今社会已经是一个信息化的时代。在信息量如此巨大, 传播速度如此之快的当今, 一些新兴的理财产品已经逐渐进入大家的生活之中, 而许多的传统理财产品仍旧没有退出大家的视野。现加以分析新兴理财和传统理财的利弊, 区别对待两大种理财方式的优势与劣势, 同时总结出新兴理财已经对传统理财所造成的影响。

关键词：理财,理财产品,新兴理财,影响

参考文献

[1]http://baike.baidu.com/view/9380073[DB/OL].

[2]任景萍.个人投资理财入门个人投资理财入门[M].北京:中国物资出版社, 2008 (5) :25-27.

理财工作总结范文 篇8

——以银行理财产品为例

[摘 要]近年来，央行逐步信贷紧缩与宏观经济形势复苏不乐观，这都对商业银行贷款业务造成了巨大的考验，为了维持盈利增长水平，银行一些监管程度较低的表外业务逐步发展壮大起来，本文主要使用计量经济的方法对近年来表外业务数据进行分析，提出了新的观点以及相应的审计手段。

[关键字] 表外业务 宏观经济 审计方法

一 引言

自2008年下半年金融危机爆发之后，央行一路上调金融机构人民币存贷款基准利率，整体一年期上调0.25个百分点，其他各档次及个人住房公积金贷款利率相应调整。大型金融机构存款准备金率自2008年底的15.50%逐步上调至2012年的20.50%。此外，央行通过开展千亿级别的央票回购回笼增加的到期资金量来收紧流动性。与此同时，央行控制银行信贷规模，使通过银行信贷渠道获得资金的供需矛盾变得异常突出。各家银行受利益驱使，借道规避监管信贷额度限制的银信合作、理财业务、票据业务、人民币同业代付等业务进行吸收存款、委托贷款。由于不受表内控制，不易受到监管，融资很可能流入一些宏观调控领域和高风险领域，因此，金融审计应关注银行竞速表外业务潜在的风险。

二 表外业务内容与分析

表外业务，简称OBS（off-balance sheet activities）即“不列入资产负债表，而仅可能出现在财务报表脚注中的交易活动”。

（一）定义及内容

国际通行的表外业务定义是巴塞尔委员提出的“商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动”。根据巴塞尔委员会规定，表外业务分成两大类：广义的表外业务和狭义的表外业务。

广义的表外业务指不构成银行或有债权/债务，不承担任何资金风险的业务，主要是传统的金融服务类表外业务，即客户资产管理的中介，包括银行结算、信托、委托存贷款、代理等业务。它给商业银行带来手续费收入。

狭义的表外业务包括或有债权／债务类表外业务，它们在一定条件下可转化为表内资产或负债业务，这类业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类表外业务。一般而言，表外业务多指狭义的表外业务。2000 年中国人民银行发布的《商业银行表外业务风险管理指引》中，表外业务被定义为“商业银行所从事的、按照现行的会计准则不计入资产负债表内、不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。”即是我国对狭义表外业务定义的运用。

（二）基本特征

表外业务发生时不改变资产负债总额，是一种在未来而非现在实现的或有资产和负债，其实质是在保持资产负债表良好外观条件下，扩大银行的资金来源和资金运用, 增加银行的非利息收入。其特征有：

1.服务性强。商业银行从事的许多表外业务，主要是通过运用自身的信誉、机构、设备及人员，利用其非资金资源优势为客户提供服务，并收取一定的费用，如保函、信用证等，它满足的是顾客的非资金需求，如结算、规避风险等，表外业务的创新也往往从创新服务手段技术着手。

2.灵活度大。表外业务形式多样，具有很强的灵活性。既提供没有风险的金融中介服务，又可从事具有较高风险的金融衍生交易；既是金融市场的直接参与者，又可充当交易中间人；更可自由在无形市场和有形市场中进退经营。

3.透明度差。虽然巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》对表外业务的信息披露、风险分类和折算进行了规范，但国际上对表外业务的会计记录方式差异比较大，标准不一，部分表外业务以脚注的形式体现在资产负债表上，而大部分表外业务是不能够在财务报表上体现出来的，使得不同报表使用主体难以全面了解银行业务的真实状况。

4.风险度高。这主要集中体现在股票、期货等高收益、高风险、交易高度集中、高杠杆作用的表外业务中，这些业务金额巨大，却不受资产规模限制，无须提高资本数额。由于金融市场的脆弱性和系统性作用，即使起初是规模较小、金额不大的风险个案，也可能形成多米诺骨牌效应，造成巨大的亏损。2008 年次贷危机引发的金融海啸就是例证。表外业务的风险正越来越被国际金融界广泛关注。表外业务的风险主要包括：（1）由于业务对象不履行合约而使银行在表外业务中遭受损失的信用风险；（2）由于市场利率、汇率的变动导致的市场风险（或价格风险）；（3）由于表外金融工具不能以市场价格或接近市场价格迅速转让变现而导致的个别银行乃至银行整体的流动性风险；（4）由于银行内部经营管理及法规制度不健全、出现违规操作而导致的操作风险；（5）由于对国内外法律了解不足或认识上存在偏差、协调度不够而导致的法律风险；（6）由于现行会计准则无法真实、准确反映表外业务所包含的风险和收益，而导致银行管理者难以控制、管理表外业务的会计风险；（7）由于表外业务透明度差，债权人、金融监管当局、税务当局等难以全面准确评价银行经营结果导致的监管风险等。

三 理财产品及其相关业务模式

（一）理财产品

理财产品是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，并把投资收益按合同约定分配给投资人的一类产品。

在存款准备金率不断上调、资产业务受到制约的情况下，商业银行更加重视中间业务的开发，从简单的存贷利差盈利模式向存贷利差和中间业务收入并重转变，最大限度地降低资本占用。为应对存贷比不得高于75%的监管要求，各家银行大规模推出吸引社会闲散资金的短期理财产品，使得宏观调控政策实施以来，银行理财产品进入高速增长期。由于实际贷款需求旺盛，银行通过发行理财产品募集资金或以委托贷款的方式，“曲线”满足某些客户的融资需求，将资金的需求和供给放在银行的资产负债表外匹配。表外融资属于银行中间业务，不会影响银行的资产负债表、成本收益及风险权重，也不占用贷款额度。因此，当商业银行被要求控制贷款节奏时，其会将企业的贷款需求转移到信贷类理财产品上，使得监管部门的贷款额度控制失效，大量的信贷类理财产品资金投向市场。如某商业银行发行的信贷类理财产品投向国家调控的房地产行业占比超过10%，还有一部分发放给钢铁行业的表内贷款额度转移至表外理财产品，对国家宏观政策的落实产生一定抵消影响。审计应着眼于国家宏观政策，从发行理财产品的规模及增速、流动性缺口、理财资金投向结构的合规性来分析规模化发行理财产品对当前国家宏观政策落实产生的效果。

（三）银信合作及信托业务

银信理财合作业务，指商业银行将客户理财资金委托给信托公司，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。

关于信托业务和银信理财业务，银监会先后下发了《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》、《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知》和《中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知》来对信托业及银信合作进行监管并引导其合理发展。通知的出台，使得本来银信合作的理财产品，以规避监管绕开银信合作的模式被悄然开发。如某信托公司为推进银信业务合作模式的“创新”，同商业银行合作，要其代为推介信托公司发行的信托产品。稳健的货币政策和宏观调控背景下，一些“两高一剩”、房地产、政府融资平台等国家不鼓励或清理融资的企业，也会绕开银行通过信托公司，用理财产品的形式进行融资，如房地产商借道保障房信托融资来满足商业地产资金额度，或一些企业借道股权投资信托方式融资、绕过信托做信托收益权产品等规避监管部门考核的“创新”融资方式。

四 实证研究

各类原始数据如下表4-1所示，year******112012BSQ******169900247100M225.329.8834.5640.3447.5260.6272.5885.1697.42CPI*3.90%1.80%1.50%4.80%5.90%-0.70%3.30%5.40%2.60%GDP/per1233614040******508338354CPI3.93.974.034.224.474.444.594.844.96r2.252.252.253.063.692.522.422.8753.5bad13.218.617.096.172.451.581.1410.95 表4-1 表4-1各数据解释如下：

year：年份，如图所示，收集的数据年份跨度为2004-2012年，其原因为2004年为我国理财产品元年；

BSQ：为我国商业银行理财产品年发行规模，单位：亿元； M2：为我国广义货币发行总量，单位：万亿； CPI*：为我国历年消费者价格指数环比增长量； GDP/per：为我国人均生产总值，单位：元；

CPI：为调整过的CPI*，以2004年为基年计算得出2005-2012相对于2004年的增量； r：央行规定的商业银行一年期基准存款利率，单位：% bad：为我国商业银行资产负债表中的不良贷款率，单位：%

猜想1：商业银行理财产品发行量逐年增长，是否是因为我国广义货币总量发行逐年增长。猜想证明：

很明显，BSQ为非平稳的时间序列，下面对时间序列（M2）进行滞后一阶的ADF检验，检验结果如图4-2所示

图4-2 检验结果表明，t统计量为-0.085243，其大于任何显著性水平下的t临界值，故拒绝原假设，M2时间序列与BSQ时间序列一样，均为非平稳的时间序列。

因为两者皆为非平稳序列，下一步对其进行协整检验，使用Durbin-Watson法，检验结果如图4-3所示

图4-3 图中DW统计量为0.748754<0.89（估计值），显著性水平为：0.05。故在5%的显著性水平上不能拒绝原假设：M2与BSQ之间不存在协整关系。因此，得到的回归方程：

BSQ=-554476.9+158698.2M2 是伪回归。

对于猜想一，我们可以说，银行理财产品的增加与广义货币总量的增加没有直接因果关系，理财产品规模剧增并不是宏观经济运行的结果。同理，可以证明GDP/per与M2之间存在因果关系，因此也不将其引入下面对BSQ的回归方程之中。（证明从略）

猜想2：BSQ与银行不良贷款率bad，调整以后的消费者价格指数增量CPI和央行规定的商业银行一年期基准存款利率r存在回归关系。

猜想证明：容易知，BSQ为非平稳时间序列，与宏观经济运行有关，而银行不良贷款率bad，调整以后的消费者价格指数增量CPI和央行规定的商业银行一年期基准存款利率r均为随机变量，因此对于四者不需要进行协整检验，不会产生伪回归现象。

因为商业银行理财产品规模BSQ为纯数量关系，而bad，CPI，r三者为相对数量关系，故在进行回归时需对BSQ取对数，即ln（BSQ）。

使用OLS方法对变量进行回归，结果如图4-4所示，如图4-4所示，bad，CPI的回归效果很好，但是利率r的回归效果很差，影响了整体的回归效果，可以考虑去除r之后再次进行回归，结果如图4-5所示。

图4-5 根据图4-5显示，整体回归效果非常好。可以得出回归方程：

lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad 综合以上两张图，可以得出以下结论： 利率因素对于银行理财产品的增加没有解释作用，两者具有很强的独立性，根据现实经济理论来看，利率r是由人民银行制定的，与商业银行理财产品并无相关关系。CPI因素和理财产品规模BSQ呈正相关关系，与现实经济理论相一致，当CPI走高时，银行存款实际利率甚至会降为负值，今年来我国通货膨胀率持续增长，普通群众寻求新的理财方式的渴望增加，不再满足于只将钱存在银行中吃利息，如此以来，需求的增长必然会导致BSQ供给的增长。不良贷款率和理财产品规模呈负相关关系。这一点应当引起审计机关的注意，在下文会详细论述。

对回归结果进行chow检验，检验结果如图4-6所示

图4-6 由图4-6知，2010年为一个拐点，证明2010年以后，BSQ发行量呈现剧增走势。这与现实经济状况也是相符合的。在2009－2010年信贷扩张之后，中国开始了货币政策紧缩，这在很大程度上恶化了中小企业的信贷环境。较低甚至为负的实际利率迫使存款者寻求更高的利率，这推动了中国商业银行的表外金融活动，理财产品等影子银行活动也开始流行起来。

五 对实证结果提出的审计建议

2009以后，国际的经济形势持续低迷，我国以出口为导向型的经济模式受到巨大的冲击，许多沿海地区的中小企业破产倒闭，在此种情况下，商业银行的不良贷款率不应持续走低，但根据中国人民银行统计数据结果来看，我国商业银行不良贷款率确实逐年下降。出于了银行经营业绩的考虑和为新贷款腾出空间，商业银行有理由利用表外业务变相放贷，在减少不良贷款率的同时，维持利润的增长。从第四部分回归方程来看：

lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad 不良贷款率每下降一个数量单位，商业银行的理财产品规模就上升25.3%。因此，有理由推断商业银行存在操纵表外业务，进行变相融资贷款活动。

对此，我们提出以下几点审计建议： 商业银行表外业务符合银监会的规定，又因是表外业务，故不属于会计师事务所的审计范围，因此，国家审计机关今后在对国有商业银行进行审计时，应加强对商业银行表外业务的审计力度，而不应仅仅局限于吸储放贷的合规性审计。表外业务体量庞大，在审计工作中，应增加分析性复核手段的运用，银行—信托合作，银行—券商合作项目都应是审查的重点，对每一期理财计划资金的募集、使用和回收都应仔细审计，走访相关的关联方，查出“合理不合法”的变相贷款业务。表外业务不仅数量庞大，而且形式多样，需要金融经济领域各个方面的人才，因此，强化审计机关内部人才建设，组建多学科背景的审计队伍，对于查处大案要案也能起到积极的作用。

参考文献