海通证券实习报告

海通证券实习报告（通用11篇）

海通证券实习报告 篇1

海通证券分析报告

2008年9月17日

一、海通证券简介

上海海通证券公司，成立于1988年，是我国最早成立的证券公司之一。2002年，成为目前国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司，并致力于走国际化的金融控股集团的发展道路，公司已收购黄海期货公司并更名为海富期货经纪有限公司。2005年5月，经中国证券业协会评审通过，成为创新试点券商，公司发展进入新时期，各项业务继续保持市场前列。2007年6月7日，公司借壳都市股份(600837)上市事宜获得中国证监会正式批准。7月份公司正式完成工商注册登记手续，注册资本金变更为33.89亿元。并于7月31日正式在上海证券交易所挂牌上市，现总股本为82。3亿。

2003年，公司被著名的《亚洲金融》杂志评为“中国最佳经纪行”。2005年，公司经纪业务实现低成本扩张，托管了甘肃证券和兴安证券。托管营业部翻牌后，公司拥有的营业部家数将达到124家,57家证券服务部。2006年，公司在由财经媒体《21世纪经济报道》发起的“21世纪中国资本市场投资年会”上，获得了“2006年券商综合实力大奖”、“2006年最佳经纪团队”、“2006年最佳宏观策略研究团队”三项殊荣。

二、海通证券今年的业务发展状况1、1-8月海通证券经纪业务回顾：月份实现股票基金权证交易额1314 亿元，同比下降76.2%、环比下降43.5%；市场份额4.23%，基本与上月相当。

1-8 月份，公司实现股票基金权证交易额22,682 亿元、同比下降33.5%，略低于行业的34.8%；市场份额4.48%、分别较去年同期及2007 年增加0.08 和0.03 个百分点。经纪业务交易额排名上，海通证券稳定在第6 位，与广发和国信较为接近。上半年基金分仓市场，海通证券获得1838 亿元交易额、佣金收入1.14亿元，同比分别增长

5.4%和29.5%，位列市场第9。

2、承销业务：月份没有获得股票公开发行份额，仅承销了08 铁岭债，债券承销额6亿元。累计来看，1-8 月份，公司共完成7 单股票公开

发行、发行额31 亿元，同比下降71.1%，其中，IPO 完成5 家、12.9 亿元，公开增发1 家、12.8 亿元；配股1 家、5.08 亿元。今年公司共完成股票公开发行额31 亿元、同比下降71.1%，市场份额2.07%、居第11 位；企业债券承销额6 亿元，份额0.33%，列第25 位。

3、委托理财

公司委托资产管理收入3.28亿元，占总收入的8.1％，实现同比增长48％，增长主要由于公司控股基金公司的基金管理费收入增长，其共实现3.2亿元收入。公司持有海富通基金管理公司51％股权和海富产业投资基金管理公司67％的股权，海富通基金二季度末管理资产

354亿元，另外其持有28％股权的富国基金规模为489亿元，其收益暂计入长期股权投资收益。

4、创新业务：

直投业务获得试点资格，资产管理和国际业务也在有序推进中。

5、自营业务：

自营业务上半年实际盈利4 亿元，可供出售金融资产尚有浮盈5.81 亿元。上半年公司的自营业务收入为4.77 亿元，同比下降56.6%，扣除富国基金投资收益后自营业务实际盈利4 亿元。公司在1 季度自营业务微幅亏损的情况下，在2 季度兑现了部分可供出售金融资产的浮盈导致上半年自营业务整体保持盈利。另外公司可供出售金融资产尚有5.81 亿元的浮盈，且交易性金融资产中超过90%为债券投资，表明下半年公司自营业务保持盈利的可能性较大。

三、综合以上的情况，简单得出海通证券的几点看法

1、海通证券经纪业务的市场份额处于第二集团，拥有一定的规模应；投资银行业务和资产管理业务的规模中等。

2、除了证券公司的传统业务之外，海通证券还控股海富通基金、参股富国基金；并控股了海富产业基金，这是国内证券公司设立的第一家产业基金。这些业务在一定程度上降低了海通证券收入波动性较高的风险。

3、在非公开增发了260 亿元之后，海通证券的资本规模为第二名，有效地提升了抗风险能力。

4、在未来的三个月,解禁压力带来致命影响,在11到12月份,海

通共解禁35.2亿股,占已流通股本的1504%.目前,海通处于高估状态,目前,海通的股价有可能是某些将要流通解禁的股东用少量的资本,故意抬高,有利于11到12月份的解禁,根据周期性行业的特点和证券业的特性,券商的市盈率应该在20倍以下, 公司目前2008 年动态PE 为32 倍，总市值为1150 亿元，均远远高于行业龙头中信证券的估值水平。年末小非的集中解禁将推动估值风险集中释放。

未来一年,券商创新业务的开通并不能给海通带来明显的收益提升,按半年报的收益率,海通的合理价格应该为6到8元.四、其他券商对海通证券的估值；

1、银河证券8月15日的分析报告维持中性判断

2、安信证券，8月14日的分析报告，认为海通证现有估值处于较高水平，评级： 卖出-A，目标价格： 12.00 元现价： 17.57 元

3、中银国际8月15日的分析报告海通证券 目标价格: 人民币8.25

元.SS/人民币17.57 — 落后大市

4、中金公司8月15日的分析报告对海通证券维持中性看法。

5、国泰证券8月份的分析报告对海通证券维持中性看法。

6、中信建投8月15日分析报告对海通证券维持中性看法。

7、中原证券8月16日分析报告对海通证券维持观望评级、刊登。__

海通证券实习报告 篇2

一、营销环境分析

(一) 宏观环境分析

随着全球经济一体化进程的加快, 世界基金业目前已呈现出前所未有的发展趋势。中国基金发展虽比国外晚了一百多年, 但其发展也可用一日千里来形容。而法律法规的不断完善, 监管力量的加强, 也进一步推动了基金业的迅速发展。现如今2013年宏观经济运行到底部, 复苏开始, 利率下行概率增大, 正是基金市场建仓的时机。

(二) 微观环境分析

从顾客方面看, 预期会吸引大量个人投资者参与。而随着社会保障体系的不断完善, 结构老年化趋势日趋明显, 退休市场和社会保障市场大量资金的积余, 基金无疑是个重要选择。证券投资基金是理想的个人理财工具, 风险小, 收益率较高, 而个人投资者在收集信息、把握行情及资金实力等方面有先天劣势, 所以, 越来越多的人选择在证券公司开立账户。

(三) 市场概况

1、自2000年9月以来, 基金已成为我国证券市场最为重要的机构投资者之一, 机构投资者是市场的稳定器, 开发机构投资者市场正是我国目前的选择, 机构优于个人。

2、营销能力成为衡量一个基金管理公司核心竞争力的主要标志。可以说, 基金业正处于一个需要营销而又缺乏营销的时代。

3、消费者品牌意识强烈, 而企业品牌意识淡薄, 八成以上的基金企业并不注重自身品牌的树立与推广, 缺乏基本概念。但现在一线集团的基金公司开始系统性进行品牌建设工作。

二、消费者分析

(一) 消费特征

据统计, 49.9%的人可用于投资基金的资金数量为5万元以下。所以主要目标的消费者就应定位为工薪阶层及年轻白领一族。而对于工薪阶层或年轻白领来说, 适合通过证券公司网点来实现一站式管理, 通过一个账户实现多重投资产品的管理, 利用网上交易或者电话委托进行操作, 辅助以证券公司的专业化建议来提高基金投资收益水平。

(二) 针对各类投资者

1、有较强专业能力

这类投资者通常掌握证券方面知识, 有较强的投资能力及操作技巧。应该采取便捷的政策来吸引他们。做好客户服务, 如每天发几条关于当天股市的信息。

2、一般投资者

该类投资者由于对市场信息了解不足, 缺乏足够的专业知识。与机构投资者相比处于不利地位, 投资者认为基金是一种新“储蓄”, 但随着基金投资者的逐渐增加, 投资者已经学会了更加理性地去投资, 我们必须要加强自身的专业素质来吸引更多的投资者。

3、中老年

这类投资者最适合依靠证券公司客户经理的建议通过柜台等方式选择合适的基金购买。他们投资金额不会过于冒险, 只求稳定和方便。所以应当建立基金品牌效应, 让高质量的服务来吸引更多投资者。

三、基金产品特点分析

(一) 低风险。

基金是专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。

(二) 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。

投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。

(三) 投资小、费用低。

在我国, 每份基金单位面值为人民币1元。基金的费用通常较低。

(四) 组合投资、分散风险。

证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金, 形成雄厚的资金实力, 可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票。

(五) 流动性强。

(六) 注重当期收益。

基金增值空间较小, 适合不愿过多冒险, 谋求当前稳定收益的投资者。

四、市场竞争状况分析

(一) 同行业竞争激烈

经纪业务的集中度虽然在近几年持续提高, 不过市场依然分散, 经纪服务差异化不足, 再加上成交量萎缩, 佣金战从未停止。相对而言, 投行业务的市场则集中度较高, 大型优质券商在品牌和综合实力方面显示出较强的竞争优势。

(二) 证券公司代销

优点:证券公司一般都代销大多数基金公司产品, 可选择面较广泛, 证券公司客户经理具备专业投资能力, 能够提供良好分析建议投资者。可以将证券、基金等多种产品结合在一个账户管理。

缺点:证券公司网点较银行网点少, 首次办理业务需要到证券公司网点。公司的客户资源和渠道相较于银行明显不足, 对此, 我们可以通过加强与银行的合作, 达到共赢的目的。

(三) 银行网点代销

优点:银行网点众多, 投资者存取款方便。

缺点:每个银行网点代销的基金公司产品有限, 一般以新基金为主;投资者办理手续需要往返网点。

(四) 基金公司直销中心

优点:可以通过网上交易实现开户、认 (申) 购、赎回等手续办理, 享受交易手续费优惠, 不受时间地点的限制。

缺点:客户需要购买多家基金公司产品的时候需要在多家基金公司办理相关手续, 投资管理比较复杂。另外, 需要投资者有相应设备和上网条件, 具备较强网络知识和运用能力。

五、基金销售战略分析

经调查显示, 57.5%的人愿意选择投资开放式基金, 33.8%的人愿意投资封闭式基金。所以我们把我们这次营销策划的产品定位为开放式基金。相对于封闭式基金, 开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势:

(一) 市场选择性强

由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高, 使得大规模的基金业绩更好, 愿意买它的人更多, 规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束, 充分体现良好的市场选择。

(二) 流动性好

基金管理人必须保持基金资产充分的流动性, 以应付可能出现的赎回, 而不会集中持有大量难以变现的资产, 减少了基金的流动性风险。

(三) 透明度高

除履行必备的信息披露外, 开放式基金一般每日公布资产净值, 随时准确地体现出基金经理在市场上运作、驾驭资金的能力, 对于经验不足的小投资者有特别的吸引力。

(四) 便于投资

作为一个金融创新品种, 开放式基金的推出, 能更好地调动投资者的投资热情, 而且销售渠道包括银行网络, 能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场, 改善投资者结构, 起到稳定和发展市场的作用。

六、基金策略表现

(一) 基金产品策略

1、以优质产品或服务取胜策略。

现我营业部利用优质的金融产品, 通过销售基金, 为其形成忠实的消费者和客户群, 从而有助于其在竞争中取胜。

2、以新求胜策略。

根据客户要求, 提供新的业务和服务, 才能在竞争激烈的市场环境中把握主动权, 从而树立良好的形象达到获利与自我发展的目的。

3、以快取胜策略。

金融市场瞬息万变, 基金产品和服务要想在激烈的竞争环境下为投资者所接受, 除了有优异的质量、合理的价格、有效的促销外, 还要掌握住准确的市场信息, 在适宜的时机迅速推出新的产品和服务, 把握时机。

4、以廉取胜策略。

在基金产品推销阶段, 可考虑将产品和服务的价格适当定低一点, 以取得一定的市场份额。通过让利于民, 可树立良好的市场形象, 招徕更多的忠实投资者, 占领更多的市场份额。

5、高档产品与低档产品策略。

营业部可以针对不同投资者群体的收入、持有动机等情况, 设计不同的基金类型, 以不同的金融服务数量、类型的提供, 来实现基金产品与价格的区别。

6、系列产品策略。

基金管理人可为顾客提供“全套”金融产品或“一站式”服务, 使投资者可以获得系列的基金产品或全套的服务, 以满足顾客对不同基金产品的不同需求。

(二) 促销策略分析

1、广告:

营业部对基金开展促销活动, 主要把力度放在广告上, 起到了相当大的推广和介绍, 那么作为证券公司, 我们在广告上的首要任务就是包装自己, 宣传自己。充分让投资者意识到公司能给他们带来稳定的收入, 能给他们带来可观的收益, 我们就是他们想要的基金经理。从而打响品牌。

2、营业推广和公共关系:

以推介会、座谈会、报刊或网络等方式组织基金经理与投资者的访谈, 通过基金经理的“现身说法”, 帮助投资者增进对基金公司投资理念和经营思路的理解, 判定基金将来的成长潜力, 促使投资者认同基金的投资价值。

3、人员推销:

针对机构投资者、中高收入阶层这样的大客户, 。可以建立具备专业素质的直销队伍, 进行一对一的人员促销, 以达到最佳的营销效果。对排名前十的大客户予以费率降低优惠政策。

4、网络:

基金网上营销拥有众多优势, 如费率优惠、资金安全、投资灵活、到帐快捷。营业部可以通过网络去宣传企业形象, 打响品牌。

七、结束语

合理利用营业部原有优势, 通过本次营销分析, 海通营业部将在庞大的基金市场占有一席之地, 继而扩大自身的影响力, 提高了企业的文化品牌形象, 稳定老客户, 发展新客源, 使得营业部利润有了很大的提高。

摘要：随着我国基金市场的发展, 证券公司已成为基金销售的主要渠道。为了发展海通证券南京营业部的客户资源, 增强在证券营业部开立账户的客户投资观念, 进军证券市场, 发展潜在客户, 现通过一系列策略, 整合产品营销以及关系营销, 结合海通证券公司具体营销战略, 分析研究公司基金业务战略模式, 树立公司品牌文化形象, 打造务实、开拓、稳健、卓越的企业形象。

关键词：基金策略,证券营业部,战略分析

参考文献

[1]安德鲁·坎贝尔, 凯瑟琳·萨默斯·卢斯.核心能力战略:以核心竞争力为基础的战略[M].东北财经大学出版社, 1999.

[2]Fiegenbaum, A.S.Hart, &D.Schendel (1996) .Strategic Reference PointTheory[J].StrategicManagementJournal, Vol.17 (3) .

海通证券惊爆20亿巨亏 篇3

据中国证监会上海证监局一位官员透露，海通证券所有高管的出国护照业已被勒令上缴，而这一信息，已经海通证券某高管证实。

有关这家中国最大券商的更令人诧异的消息进一步传出——公司年内将发生20亿元以上的巨额亏损。这还不是事实的全部，关于海通证券在近期有可能被中国平安保险(集团)股份有限公司托管的传言亦不胫而走，如若该消息属实，那海通证券将成为年内被托管的第8家券商。

种种迹象显示，尽管头上有着众多光环，但海通证券这家航母级的券商还是在以一种超乎市场想像的加速度被打入另册。

2004年末的中国证券业正陷入极度深寒之中。

护照被扣源于“老鼠仓”

海通证券高管出国护照被勒令上缴，此事绝非寻常。尽管遭调查和托管的券商已是不绝于耳，但护照被扣，显然问题不完全出在经营上。

记者经多方打听，才得知海通高管被查是与公司自营业务的“老鼠仓”有关。“老鼠仓”是指券商内幕人员在买卖股票的过程中，利用内幕消息买卖相同品种股票从中渔利的行为。

“老鼠仓”作为证券行业的潜规则之一，既广泛存在，又危害极大。前期市场中就曾发生过某券商投资总监离职，该券商重仓股出现大幅下挫的事件。

而海通证券2004年可能发生的巨亏，亦从侧面佐证了海通证券高管因“老鼠仓”行为遭受调查的传言。

“9月份的时候公司开过董事会，会上已经和主要股东沟通过了，明确今年会报比较大的亏损，全年亏损会超过20亿。”海通证券上海管理总部一位高管私下透露，“会上还讨论了是不是要缩股减少注册资金的问题。”

亏损的传闻似乎来得极为突然，因为就在不久之前，在中国证券业协会倡导的“好人举手+金融产品创新”业务申报中，海通证券还榜上有名，公司自认为资本充足率等系列指标能够达到“好人”的标准。“当时许多知名券商因为经营状况不达标，都没敢报。”海通证券金融工程部一位员工表示。

而今年中期，注册资金高达87亿元的海通证券曾以45.89亿元的自营规模在众券商中独占鳌头，超出排名第二的申银万国22.90亿元，不过当时海通证券在净利润指标排名中的表现不很突出，以5637万元位居券商第5席。

但毕竟当时海通证券的自营业务还是盈利的，何以5个月不到的时间，这家巨无霸券商就变脸了呢?

除了下半年市场行情弱于上半年，导致公司自营业务有像山推股份、上海机电这样确定的亏损以外，业内人上认为更重要的原因是《金融企业会计制度》在年内的实行。

据天职孜信(上海)会计师事务所所长胡建军介绍，《金融企业会计制度》要求券商在年底以前对自营的股票按照一定的比例进行计提减值准备金。这自然会对券商业绩产生较大的影响，事实上，已上市券商此前已经开始对自营证券的跌价进行全额计提。2003年的情况显示，计提对于盈利的影响程度较大。

上市公司中信证券在2003年自营证券计提的跌价准备达到1亿元，而当年公司净利润为3．655亿元；自营证券的计提对于公司盈利的影响度达到22.1％。

此外，按《金融企业会计制度》规定计据的坏账准备、自营证券跌价准备、长期投资减值准备应当采用追溯调整法进行处理，这也就意味着对于海通证券来说，它年初报表所显示的资产数据事实上还得打折扣，也正因为前期资产水分过多，才导致了其巨亏的产生。或成为第8家被托管券商

风险并不仅仅来自于海通证券的自营业务，也有业内人士认为，庞大的委托理财业务或许才是海通证券亏损的真实原因。因为这部分损失以及券商承诺给客户的保底收益很可能也将被计入海通证券的亏损之中。就在9月份，海通证券也和广发证券、西南证券等14家券商一起，出现在一份“委托理财黑名单”中。

“与以往积极拉资金的举动不同，海通证券现在是有钱都不拿了。”海通证券的一位客户称，“也许是因为证监会正在全面清查券商的委托理财业务，也许是海通知道这块的窟窿反正一时也填不上了。”

近期让海通证券觉得窝心的还有发债计划的流产。上半年，海通证券与中信证券、长城证券一道好不容易争取到了第一批发行债券的名额，而且海通的发债额度还以30亿元高居榜首。但没想到公司的债券居然无人问津。广电日生投资经理林蔚先认为，这一方面说明由于市场环境不好，投资人对券商未来的经营没什么信心；另一方面，也可能是因为海通证券认为5％的债券利率过高，拿到钱只会增加自己的偿债压力。

事实上，今年以来海通证券就一直麻烦不断。

首先是有传言声称海通一直在在挪用客户保证金的问题，数额在20亿元左右，年终做报表时就在银行拆借市场拆借弥补窟窿，证监会在去年即要求其限期归还，但估计效果不住。

其后，随着闽发证券因为国债回购问题的东窗事发，海通证券和另一家上海当地券商的资金状况再次受到市场质疑，有传言称由于海通证券董事长工开国与上海市高层关系非同一般，由上海市政府出面，将国资系统所持有的全部债券托管到这两家券商名下应急，这才使这对难兄难弟躲过一劫。

不过该来的总是要来，海通证券高管遭调查或许只是一个开端。

目前，已经有消息说这家国内最大的券商将被中国平安托管，成为年内第8家遭此命运的券商，尽管此时海通证券的问题未完全厘清。事实上，这样的处理并非无先例可循——lO月27日被托管的辽宁证券，此前从未传出过有任何违规操作的丑闻，而今年另6家被托管的券商，在宣布被托管之前，各种违规行为都早已暴露无遗。

海通证券校园招聘信息 篇4

海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。底，公司整体改制为股份有限公司。，公司完成增资扩股，注册资本金增至87.34亿元，成为当时国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司。，公司成功托管甘肃证券和兴安证券，实现低成本快速扩张，同年公司成为创新试点券商。海通证券A股于20在上海证券交易所挂牌上市并完成定向增发，H股于4月在香港联合交易所挂牌上市，公司注册资本金增至95.84亿元。自年以来，公司总资产和净资产一直位居国内证券行业第二位。在多年的发展中，海通证券始终遵循“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念和“规范管理、积极开拓、稳健经营、提高效益”的经营方针，坚持“稳健乃至保守”的风控品牌，追求“管理一流、人才一流、服务一流、效益一流”的经营管理目标，取得了显著的经济效益和社会效益。

公司积极推进金融控股集团建设，全资设立海通开元直接股权投资公司，控股海富产业、海通吉禾、海通创新资本、海通新能源和海通创意资本等五家股权投资管理子公司，在国内证券业PE投资领域处于领先地位，打造了国内PE投资领域的知名品牌;控股海通期货，期货交易金额市场份额稳居行业前三，连续获得期货行业A类评级;控股和参股了上海海通证券资产管理子公司、海通创新证券投资、海通国际控股、海富通基金和富国基金等专业子公司。目前，公司对子公司累计投资金额达140亿元，基本建成了以证券为核心，业务涵盖证券、期货、直接股权投资、基金管理等多个业务领域的金融控股集团。

公司大力推进国际化战略，成功收购了香港本地老牌券商大福证券，更名为海通国际证券，并积极推动境内外业务联动，着力打造海外发展的业务平台。海通国际证券在香港人民币产品领域始终保持领先地位，首批获得合格境外机构投资者(QFII)资格，成功完成多个大型IPO项目发售，在香港市场赢得了“公开发售之王”的美誉。204月27日，公司H股成功在香港联合交易所挂牌上市，募集资金143.8亿港元，成为香港历史上最大的一宗证券公司上市案例，成功引进多家国际重量级的长线投资机构，进一步完善了治理结构，提高了国际知名度和品牌影响力，为进一步拓展海外业务、加速国际化发展奠定了坚实的基础。

公司经纪业务基础雄厚，在境内外设立有230家营业部，拥有460万零售客户和超过1.2万个机构客户及高端客户，客户资产规模近万亿元。经纪业务总交易量市场份额稳居市场前列。

二、项目简介

海通证券“海通之星”管理培训生项目简介

为了支持海通证券股份有限公司的战略和业务发展，加强人才引进和储备管理，继“年经纪业务方向”、“20创新业务方向”、“20大投行和高端客户服务方向”的管理培训生项目后，20第四期“海通之星”管理培训生项目的校园招聘活动现已全面展开。海通证券愿为2015届海内外优秀毕业生提供职业发展的平台，在上海国际金融中心的舞台上飞扬青春，铸就辉煌!

招聘职位：管理培训生

培养方向：机构业务、零售与互联网金融方向

培养期限：2015年7月-下半年

培养方式：管培生将有机会在机构业务和零售与互联网金融业务条线上个的多个部门进行轮岗，轮岗部门包括企业及私人客户部、机构业务部、国际业务部、零售与网络金融部、研究所、合规与风险管理总部、大投资银行部等相关部门。

应聘条件：

1、2015年海内外重点院校应届全日制硕士研究生及以上学历毕业生，金融、投资、统计、数学应用、信息技术、法律、财会、新闻传播等专业;

2、具有证券从业资格、CFA、CPA等职业资格优先;

3、毕业生在校期间学习成绩专业(年级、班级)综合排名前25%优先;

4、有比较丰富的学生会、社团活动、实习实践、竞赛经历;

5、愿意接受公司人员规划和配置安排

6、工作地点：上海

三、招聘流程

上海海通安全设备工程公司简介 篇5

公司简介

上海海通安全设备工程公司创建于1992年，专业从事港口安全设备和港口起重装卸工具的开发、生产和技术服务，在行业领域享有很高的声誉。公司与上海国际港务（集团）股份有限公司紧密合作，逐步发展壮大。公司多年来研制的四十多项科技产品均获国家专利证书，产品在全国各大港口使用，具有科技含量高，使用效果好的特点，受到国内外专家的一致好评。公司研制开发的多项专利产品荣获巴黎国际发明金奖、巴黎国际发明银奖、上海市优秀发明选拔赛职务发明二等奖、上海港务局科技进步一、二等奖等国内外科技奖项，公司产品大多已处于国内甚至于国外同行业领先水平。公司主要产品集装箱安全杆装置已列入中华人民共和国集装箱港口装卸作业安全规程。

公司始终以“开拓创新、质量为本、客户至上、竭诚服务”的十六字方针为企业服务指南，坚持科技创新，坚持不懈地创造高品质的产品，为用户提供一流的服务。

公司始终围绕港口的生产发展，研制开发新工艺、新产品，并为港口的装卸生产提供了优良的产品和服务。

近几年来，公司采用激光扫描测距技在码头上的开发应用，开发了集卡对位、轮胎吊防撞等高科技的产品，取得了良好的社会效益和企业的经济效益。

企业文化

●企业宗旨：开拓创新、质量为本、客户至上、竭诚服务。

●企业精神：团结、务实、敬业、高效。

●企业理念：以科技创新的产品开拓市场，为客户提供快捷优质的一流服务。

公司产品 ●岸桥下激光立体扫描集装箱卡车定位系统

●岸桥下集卡激光对位及双吊具控制系统

●岸桥集装箱装卸自动控制系统

●岸桥集装箱吊具倾角和偏角控制系统

●岸桥下吊运舱盖板报警系统

●岸桥吊具下双20英尺集装箱检测装置●轮胎吊吊具吊运集装箱防撞系统

●场地集装箱轮胎吊纠偏与集卡对位及防吊装置

●集装箱叉车（集装箱正面吊）倒车图像显示报警装置

●龙门吊集装箱装卸自动化控制系统

●集装箱中转站自动控制系统

●集装箱码头流动设备射频定位管理显示系统

●集装箱堆场道口信号灯控制系统

●集装箱箱顶作业安全带锁定装置（安全杆）

●集卡连接平车

●集装箱装卸作业开锁杆

●钢丝绳专用连接网套

●绳索式轮胎吊车轮行走防护报警装置

本公司生产和研发的产品《激光立体扫描集装箱卡定位系统》、《岸桥下集卡激光对位及双吊具控制系统》、《轮胎吊吊具吊运集装箱防撞系统》、《集装箱叉车倒车图像显示报警装置》等多项产品处于国内外同行业的领先水平，本公司产品的特点是：用先进的科技手段解决集装箱装卸过程中存在的问题，提高码头集装箱的管理和集装箱的自动化装卸水平，减轻操作人员的工作疲劳，消除集装箱装卸中的安全隐患，提高集装箱的装卸效率，公司产品已经在上海洋山港码头、上海外高桥码头、天津联盟国际码头、台湾高雄港码头、美国佐治亚港、西班牙阿尔赫西拉斯港、迪拜杰贝阿里港等国内外的港口码头得到推广应用，取得了良好的使用效果。

公司地址：上海市黎平路341号

邮编：200090

联系人：陆明路

电话：02165688883

传真：021-65698752

邮箱：webmaster@htpse.com

证券实习报告. 篇6

一、实习公司简介

中原证券股份有限公司成立于2002年11月8日，在河南财政证券公司、安阳市信托投资公司证券营业部合并重组的基础上，联合其他符合条件的公司增资扩股组建而成。2008年1月15日，经中国证监会核准，中原证券股份有限公司增资扩股至20.33亿元人民币。公司总部位于河南省郑州市郑东新区商务外环路10号。

二、实习时间和地点

2011年6月13号——2011年6月30号

中原证券公司开封市大梁路营业部

三、实习老师

杨立功、赖朝果、申欣欣

四、实习目标

（一）根据学校统一安排，完成大二的专业实习。

（二）了解证券公司的组织结构和日常业务流程，进一步深化对证券市场的认识。

（三）能把课本上学到的相关知识和具体实践结合起来，并能够分析和处理一些基本问题。

五、实习内容

刚来到营业部，综合部的丁经理给我们简单的介绍了营业部的构成。营业部主要有综合部和业务部这两个部门。综合部负责电脑与财务部门的工作，为工作人员提供一些后期保障；业务部分为客户服务中心和营销管理部两个部门，客服部提供柜台服务并为大户提供一些

服务，营销管理部顾名思义就是营销产品了。

回顾这三个星期的实习工作，我们大部分的时间都是在一楼大厅帮客户开户、销户、转账、修改密码等工作，所以这块是我们的主要实习内容。

每天早晨八点半到，在散户室里看最近大盘和财经消息，主要了解国家的宏观经济政策、财经要闻、以及证券市场最新信息，如上市公司信息披露等公告。等到九点半开始，我就在前台准备一些开户的文件。等到客户来时就能顺利快速的为客户办理开户手续。下面我简要介绍一下开户流程及所需证件：

1、本人及本人身份证（用第二代身份证）设臵交易密码。

2、填写相关的资料，开立股东帐户卡。

3、签第三方存管协议，你自己选择一个银行作为指定银行，（有银行卡，或者还没办的，都可以）。

4、柜台办完所有手续后，去银行办理第三方存管确认手续，如果没有银行卡，可以马上办一张，如果本来就有，直接确认就可以了，需要填一张单子，我营业部有银行驻点办公人员，可以直接办理。

5、目前网上交易都是默认开通的，如果不放心，可以在开户的时候提出来。

在这个过程中我们协助客户填表、复印证件、并在客户完成后进行简要的查看以确保重要的地方都有填到。机构开户的流程和个人差不多，只是要提供的证件和填的合同不一样。

前台另一个主要的工作就是柜台服务。例如：客户需要在柜台办理

各种业务，如转托管，撤消指定交易，变更客户资料和密码的重臵以及创业板的开通等等。

最后，当一天的工作基本结束后，我们就开始了另一项重要的内容：整理客户资料。客户资料包括开户申请书、开户合同书、银证对应申请书、客户资料变更表，及客户身份证、银行卡、股东代码卡复印件等。所做的相关工作大致包括以下三个方面内容：

1、理清相关的客户资料，并及时核对下当天业务所产生的各项单据，确保完整准确、没有遗漏。如果有什么缺失，一定要及时的给予纠正。很长一段时间弄得我们都对单据特敏感，呵呵，总怕有什么闪失似的；

2、把理清整理过的客户资料，按顺序装入客户档案袋，然后寸到档案柜子里；

3、有时间我们要把当天产生的自然人注册表和身份证的复印件表扫描到各个业务科目目录下，然后统一发往总部。

整理客户资料在实习中占了一定分量的工作。这是一个简单但相当烦琐的的过程，需要细心和耐心；客户资料档案的有序整理是为了将来需要时能够方便迅速的查找，所以工作人员对我们进行认真的指导。

六、实习心得与体会

三个星期的实习就这样过去了，在这不长不短的三周实习过程中，我感受到了很多平时感受不到得东西。在熟知了证券公司的一些业务

以外，我学到的最多的是心态的调整和对未来的思考。这三周我们可以说是一直在重复着同样的工作，也曾抱怨过工作的乏味，但是看到真正的正式员工都是这样，我们的抱怨渐渐的减少，对未来人生的思考渐渐深入。我们看到了我们毕业后将面对的场景，对于深处象牙塔当中的我们，这次实习让我成熟了不少。因为我是我们班在中原证券的负责人，所以对我来说这次的实习也不仅仅只是理论知识的实践应用，也是对我人际交往和领导能力的一个考验。

海通证券姜超：长痛还是短痛？ 篇7

作者简介：

姜超，清华大学经济学博士，2013年加入海通证券研究所，现任研究所副所长、首席宏观债券分析师。

一是经济难言复苏：

权威人士称：“经济走势是长期L型，不是U型也不可能是V型，也不是一两年能过去的。”

在今年年初，一度产生了经济“W”型复苏甚至“U”型复苏的乐观预期，其主要理由有这么几点：一是1月份放出了接近3万亿的天量信贷，已经超过2009年；二是房地产销量激增、基建投资回升；三是3月份经济出现明显回升。

但是进入4月份以后，好消息不多，坏消息不少，先是4月份制造业PMI再度回落，4月发电耗煤增速降幅也明显扩大、进入5月以后也没有明显好转，最新公布的4月进出口数据再度下滑，尤其进口降幅扩大，说明内需依旧低迷。

其实权威人士的讲法没变，在年初的“七问供给侧结构性改革”中，权威人士就明确指出“在当前形势下，国民经济不可能通过短期刺激实现V型反弹，可能会经历一个L型增长阶段”。

那么为什么市场会产生经济复苏的预期呢？原因其实在于货币刺激，因为今年1季度4.6万亿的新增信贷与2009年1季度持平，而且新增社会融资总量达到6.5万亿，超过2009年1季度的4.7万亿。

但是为什么又无效呢？原因是钱太多了，所以效果就没有了！2008年底的社会融资总存量是38万亿，信贷总存量是30万亿。而2015年底的社会融资总存量是138万亿，信贷总存量是93万亿，比2008年底翻了3倍，其结果是同样的新增融资，对应的增速只有以前的1/3，2009年的信贷增速最高接近40%，但是2016年只有14%，和2015年增速相比几乎没有变化，所以对经济增长很难有明显的拉动。

二是货币难言宽松：

权威人士称：“树不能长到天上，不能也没必要用加杠杆的办法硬推经济增长，避免用“大水漫灌”的扩张办法给经济打强心针，造成短期兴奋过后经济越来越糟。”

今年1季度GDP增速为6.7%，GDP名义增速为7.1%，但是广义货币M2增速达到13.4%，远远高于经济增速。如果统计M2和GDP的比值，2008年末时是150%，到2015年末上升到206%，而2016年1季末上升到210%，也就是经济整体的杠杆率越来越高。

货币增速超过经济增速一倍，意味着花出去的钱只有一半对经济增长有用，今年以来房价和物价上涨其实就是货币超增的副作用，也对政策调控形成挑战。

而无论是美国次贷危机之前、日本泡沫经济时代均出现过类似的现象，货币增速远超经济增速，债务杠杆率上升，房价和物价大涨，但结果都并不美妙。

所以权威人士说：“一些国家曾长期实施刺激政策，积累了很大泡沫，结果在政策选择上，要么维持银根宽松任由物价飞涨，要么收紧银根使泡沫破裂，那才是真正的‘两难’，左右不是。”

“高杠杆是原罪，是金融高风险的源头，要彻底抛弃试图通过宽松货币加码来加快经济增长、做大分母降杠杆的幻想。”

对于未来一段时期，稳健的货币政策就要真正稳健！

三是资本市场归位：

权威人士称：“明确股市、汇市、楼市的政策取向，即回归到各自的功能定位，尊重各自的发展规律，不能简单作为保增长的手段。”

美国的Google等诸多优秀企业都是号称在车库里培育的，其实是通过PE、资本市场发展起来的。中国的阿里、腾讯等优秀企业也是通过PE融资、资本市场培育的，只不过是在海外资本市场。

而在中国经济从工业向服务业转型的过程，同时也应该是从以银行为主的间接融资向以股票为主的直接融资转型的过程。因为工业化的时代主要靠投资驱动，只要有钱就行，所以信贷是主要融资工具。而服务业的时代主要靠人才驱动，必须有足够的激励机制，而股权融资是最好的融资方式。

由此可见，中国股市若想成为经济的晴雨表，就必须发挥一级市场融资功能，向优秀的公司输送资金。如果股市只停留在二级市场交易，就会沦为投机资本炒作的工具。

而去年牛市和股灾的教训也表明，单纯增加货币需求制造的牛市不能持续，市场需要的是真正优秀的公司，需要增加优质公司的供给。但是这一年多以来也有许多中概借壳回归A股，但其实是做的套利生意，因为没有严格的退市机制，许多绩差公司靠着壳资源就能卖钱，而A股的投资者沦为高估值的接盘侠。因此如果股市只负责融资，而没有退市机制，也会沦为圈钱的工具。

所以权威人士指出：“股市要立足于恢复市场融资功能、充分保护投资者权益，充分发挥市场机制的调节作用，加强发行、退市、交易等基础性制度建设，切实加强市场监管，提高信息披露质量，严厉打击内幕交易、股价操纵等行为。”

四是坚定供给侧改革：

权威人士称：坚定不移推进供给侧结构性改革，“保人不保企”，勇于处置“僵尸企业”。

年初以来，从渤海钢铁到中城建，债务违约不断发生，但是到底如何解决违约问题，市场依然十分困惑。此前熔盛重工曾经率先实施了债转股方案，但是如果都采用债转股，那么过剩产能依然存在，而如果产能过剩继续恶化，那么对于债权人的利益也是损害。

所以权威人士称：“对那些确实无法救的企业，该关闭的就坚决关闭，该破产的要依法破产，不要动辄搞‘债转股’，不要搞‘拉郎配’式重组，那样成本太高，自欺欺人，早晚是个大包袱。”

但如果不搞债转股，还债的钱从哪里来？目前我们看到的是很多逃废债的行为，包括大股东将优质资产转移、将负债企业掏空破产等等行为，这些行为也需要从法律上进行约束，否则如果形成无序的违约，将会导致企业债券利率大幅上升，影响到社会融资规模甚至经济稳定。而如果继续刚兑，债务就会越滚越多。

如何评价权威人士讲话对资本市场的影响？

其实，权威人士讲的是一句大实话：“靠货币是买不到增长的，能买到的都是麻烦，增长只能靠改革。”

过去几年货币紧缩，经济持续下行，看似经济总量在不断恶化，但其实经济质量在不断改进。一方面在通缩的环境下价格不停下跌，传统产业自然就会主动收缩、去产能，而资金也会主动抛弃产能过剩的行业、去拥抱创新的行业。物价下降的同时利率也会不断下行，其实有利于降低社会融资成本。

而今年以来货币宽松，经济虽然短期改善，但是经济质量并没有明显改善。房价大幅上涨降低了实体经济的竞争力，而价格上涨意味着过剩产能重新开工，去产能再度延后，而资金也被迫重新追求没有未来的过剩产业，新兴行业资金失血。而通胀回升也使得利率难以下行，今年以来的贷款利率也出现两年以来的首次上升。

我们在3月份提出“小心滞胀”，其实是看到了很多转型经济体的经验：在人口结构变化、工业化结束之后，经济增速会永久性地下台阶，如果要强行提高经济增速，只有货币放水一条路，但是超发的货币也不会带来增长、只会带来通胀。所以美国在70年代陷入了长达10年的滞胀，原因就是经济转型叠加货币超发。

而美国在八九十年代步入繁荣的20年，主要归功于沃克尔在80年代初实施紧缩的货币政策，将通胀消灭，过剩行业淘汰，新兴行业自然蓬勃发展。

但问题是如果真的收紧货币，会遇到很多短期问题，比如万一钱少了经济增速下滑怎么办？房价跌了怎么办？债务链断了大规模违约怎么办？所以从全球来看，各国央行都是竞相放水，真正敢于收货币的经济体寥寥无几，日本欧洲都搞成了负利率，唯一一个紧缩的美国加息也是不停地延后。

所以对于未来，其实是一道选择题，应该怎么选，大家都知道！到底会怎么选，做了才知道！

证券实习报告 篇8

xxx

实习地点：

方正xx岳阳营业部

实习时间：

20xx年2月18日——20xx年3月5日

主要工作：柜台服务，以及客户服务部工作

记得刚刚进入xx的时候给我的第一印象就是这个公司的内部控制比较严格，虽然我已经说明了我的来意只是简单实习，不涉及找工作就业的问题，但主管人士还是需要我制作好自己的简历递交上去，以备以后复查情况。下面是我从网上找到的xx公司简介，自己描述公司概况不如这个来得贴切，摘录一些，以便观者更好的了解公司概况：

“xx证券有限责任公司创建于1988年，其前身为湖南省证券公司，是经中国人民银行批准成立的全国首批证券公司之一。20xx年10月18日，经中国证券监督管理委员会批准增资扩股至12.05亿元人民币,并更名为“xx证券”。20xx年，在湖南省人民政府和证监部门的领导下，公司实施市场化重组，由北大方正集团有限公司、方正证券有限责任公司注资重组公司，注册资本变更为10.50亿元，20xx年5月，完成全部工商变更登记手续。目前，公司拥有证券营业部28家，其中湖南省内有15家，其余均分布在北京、上海、深圳、重庆、广州、杭州、南京等省会和经济发达城市，形成立足湖南，辐射全国的网点布局。公司各项业务发展态势良好，20xx年，在中国证券业协会公布的全国券商七项排名中，我公司有五项进入前二十名。20xx年，随着证券市场行情回暖，公司业务全面走出低谷，经营业绩突飞猛进，全年利润高达2.289亿元。20xx年底，公司在湖南省委、省政府和证监部门领导下顺利完成重组，由我国著名的it行业龙头企业——北大方正集团注资重组公司，公司新增股东还包括方正证券、股份制商业银行和国内一些实力雄厚的国有企业，公司实力进一步壮大。现在，“持续创新，方方正正做人，实实在在做事”成为了公司新的管理理念和企业文化，它为公司经营管理注入了无穷活力，各项业务呈现出前所未有的增长态势。至20xx年4月，公司实现股票基金交易量2741亿元，创下了历史最高水平。

渤海证券实习报告 篇9

首先，我很荣幸作为天津大学工商管理特色专业的本科学生能参加首届全国工商管理系“三明治”企业实习工作，能在本科中间期获得去企业体验、实践和实习的机会，我感到万分感激，这将是一个对全国院校工商管理专业具有里程碑式的进步，而对于我们作为首次进入企业的学生而言，这将是一个解放思想、融会贯通、积极创新和找到不足的试炼。我想，作为90后的龙头，我们敢拼敢闯不畏惧挑战，希望我们的开始是成功的，是能给以后的学弟学妹带去更好空间和舞台的，我们的精神是对任何一件事情，无论大小都坚决秉持不抛弃不放弃的思想，只有坚持这个原则，我们自身才会收益，才会给学弟学妹以激励和力量，我们的龙头要亮的响亮，我们不要蛇尾，我们期待辉煌，我们必将迎接辉煌。其次，我还要感谢负责此次实习工作的接纳企业，感谢你们给予我们这种来之不易的机会，让我们能在书本之外看到与管理相关的学问和知识，这是没有实习机会所不能及的。我们会严格要求自己，做好本职工作，态度决定一切，我们始终会用诚恳的心去工作，让企业满意，让自己充实。

下面，我将对进入企业第一个月的工作学习生活谈谈自己的感悟和想法，一方面总结过去，另一方面也为以后的自己留下青春成长过程中一笔宝贵的实习财富。

我们组有8位同学，都是被分配到渤海证券实习，因为之前有跟企业见面，所以上班的第一天，我们都按照要求穿了正装，早上八点半我们坐在了渤海证券总部的一个会议室里，负责安排我们实习的朱旭老师给我们讲解了工作和上学的区别，其中还包括很多实习要注意的细节问题，说的最多也是最重要的主要就是要求我们9月份参加证券从业资格考试，我们起初不理解考从业资格证要干什么，最后才知道考证一方面是能力的体现，另一方面能够对证券行业的很多东西有基本的了解。上午大概九点半左右，朱旭老师把我们交接给了渤海证券绥江道营业部的黄总，在之后的两个小时交流过程中，我从黄总身上看到了一个领导者的力量，说话干练有目的性，眼神和手势有亲和力和感染力，善于把自己上学和求职的经历往我们身上靠，让你有一种归属感，而且他说的每一句话都能打动我们的心底，当时我们就感觉跟这样的人实习，只有学不完的智慧。下午，我们8个人跟黄总来到了绥江道营业部，这里是专门针对天津市一些商业名流或富人的营业部，从坐落在富人区的独栋别墅就能看出这个营业部必定跟其它营业部不同。黄总带我们参观了整个营业部，顶楼是供高级客户休息聊天的俱乐部，装修得很大气也很中国风，字画花瓶盆栽装点的俱乐部，会让人有种成功的感觉和向更高处追求卓越的欲望。我们下午晚些时候参加了他们周一下午的例会，真正体验到了黄总时常说到的“家”的文化，这里就像是一个大家庭，大家各司其职，相处融洽，团结和谐的为这个大家庭奉献着自己的一切。我很喜欢这种归属感和凝聚力，同时又一次佩服黄总的能力。在例会之前的时间我们被安排背诵弟子规，这真是很难得的，现在的企业应该与过去不同，不是蛮干就能出成绩，而更大的力量源泉在于一个企业的老总是否愿意下力度和决心去培训自己的员工，我们需要的是有素质有教养有责任感的员工，在某种程度上说，这是一种培养企业文化和注重企业生命力的举动，更何况黄总让员工学习的是弟子规，对于中国传统古典文化，我们在拜读之外学习到的是如何做人、处事、说话、修身和修心等一系列的自我升华。当时我的感受是这事一个有责任心的企业，同时也是一个能够做

出成绩的企业，我期待自己的加入。

实习生活开始的第二天，我们没有再去绥江道营业部，而是回到了总部，心里有小小的失落，但是能在总部工作，我们也十分激动，我们被分配到了市场部，上午跟市场部的三个负责人见了面，谈到了工作细节，我们被安排进行一项特殊的工作，就是负责渤海证券在全国所有营业部的前台工作人员的检查和督导规范工作，因为不可能所有营业部都要跑去一一来看，所以提供给我们电脑监视系统，通过网上传输和光盘对各个营业部工作人员进行考核，后来我们才知道这项工作也是为渤海证券今年上市所做的准备。我们瞬间感觉肩上的担子重了好多，因为这样的考察是直接与正式员工的经济利益和岗位关系挂钩的，我们不能马虎也更不能出错，我们要为每一个员工负责，正是因为我们跟员工之前没有过交集，所以我们才可以客观认真的进行工作，以免出现人情或其他因素的影响，但是我们也会按要求去规范自我的评定标准，做到客观公正，不疏漏，不轻视。接下来的一周时间，我们接受了总部的培训，其中主要是以礼仪为主，公司请礼仪培训师给我们讲解礼仪方面的事宜，我们之前从未接触过这方面的学习，但是通过培训才发现礼仪在当今社会是多么重要，大到说话做事，小到穿衣戴帽，真的是细节决定成败，包括男女正装如何穿戴、配饰的佩戴、发型、化妆、站姿坐姿以及接人待客，真的是每一处都是一个很深的学问，学习礼仪的同时，我们也慢慢在改变自我，争取一切都变得规范，以一个较高的水平去要求自我。随后的两个星期，我们开始了检查工作，我们8个人分成4个小组，每组的2个同学一台电脑去看营业部的柜台营业员的情况，主要从礼仪规范、办理业务等去考核，其项目内容又下分了十几个板块，我们负责观看实时传输的视频去给营业员判定其各个方面是否合格、哪里不合格以及对工作态度进行考察，全国各地有四十几个营业部，我们的工作安排是争取一周看完一遍，然后轮换营业部，再开始循环检查，这样做可以在很大程度上避免评价过高或过低，从而体现公平公正的思想。刚开始我们都很积极认真，感觉自己肩上有重担，可是时间长了，就感觉，天天看视频填表格，没有什么技术含量，所以会有一些情绪上的反差，不过好的一点是我们团队是一个很团结的团队，我们总会在遇到困难时一起说出来，然后相互分析和开导，事情总会被我们高兴的接触掉，这次也不意外，我们自己的圆桌会议后，坚定了做好本职工作的信念，又开始兴致昂扬的开始工作，后来我们的几个上司也经常过来问我们情况，在办公群里一起工作一起协调，工作多的时候一起加班，这让我们觉得我们的距离不远，我们一直在对方的身边，这种温暖是给予我们的最大的鼓励，几个细节之处也可以看出领导对我们的爱护，为了让我们有水喝，上司为我们办公室里搬来一台饮水机，因为办公室是刚装修出来的所以有异味，上司就拿来竹炭，给我们净化空气，我觉得每每在细微之处就能看到一个公司的处事态度，我们很温暖，也很舒心。

学校老师也经常约我们出来问问情况，说说想法，时刻关心我们的身心健康和工作情况，有情绪波动的时候，老师也会以一颗真挚的平常心去开导我们，让我们放平心态，积极向上，学会如何去想问题，如何去融入实习的空间去，我们自然受益匪浅。

海通证券实习报告 篇10

近期债市血雨腥风，与之相连的券商分级产品更是哀鸿遍野。Wind数据显示，截至11月28日，今年以来业绩跌幅超过30%的就高达14只，全部都是分级产品。其中最惨烈的要数海通证券，跌幅前12中就有8只旗下产品。

据了解，杠杆与分级或许是导致海通分级产品暴跌最大的杀伤武器。但具体海通证券分级产品杠杆怎样设计，外界还是一无所知。《投资者报》记者为此专门向海通证券发送了采访提纲，但截至本文发稿，海通证券仍不能给出合理的解释。更让人吃惊的是，当记者按照海通证券资管公司提供的电话咨询时，对方很不客气，以不清楚为由粗鲁地挂断了电话。

风格激进沦陷高杠杆

“海通的分级产品之所以亏损那么高，主要原因在于风格太激进，使用了高杠杆。” 一位券商资管经理这样告诉《投资者报》记者说。

在很多资管公司的宣传手册里，投资债券好似是无风险，但问题是债券市场存在杠杆操作，方向一旦做反，就有可能巨亏。当年由诺贝尔经济学家得主组建的长期资本公司就是因为在债券交易中使用了过高的杠杆而覆灭。

Wind数据显示，今年以来，海通证券公司旗下有8只产品业绩跌幅超过30%。以亏损最厉害的年年升为例，其产品合同提到，产品的优先级份额和风险级份额初始比例规定在1：5到1：10之间。

但由于海通证券并未具体公布杠杆比例，只能从实际亏损幅度推算其最大杠杆比例可能接近1：10，此次投入的自有资金应接近2亿元。

海通资管净利润已连续多月负数

分级产品分为优先级和劣后级，两者的出资比例并不固定，可能是1：2，也可能达到1：10。根据产品设计，要优先保证优先级的收益率，直到劣后级亏损完毕。

作为劣后级的受益人，海通证券也不得不自己承担亏损。11月9日，海通证券发布公告承认：“海通证券资产管理公司作为其持有的债券类分级产品的劣后收益人，由于市场波动，出现浮动亏损。公司已足额计提预计负债8822万元。”而这个数据在2012年12月31日仅为314万元。

由于计提亏损，海通资管净利润已经连续多月出现负数。月度数据显示，7月，海通净利润为-6513万元；8月为-648万元；10月为-1992万元。

不过，面对巨额计提，海通证券本身显得非常淡定。它在公告里表示：“随着债券到期，本金和利息兑现，浮动亏损也会相应减少。”

但问题是，债券市场会不会继续恶化？优先级投资人会不会大幅度赎回？如果这两项有一个出现，浮亏就有可能成为实际的亏损了。

借分级产品资管规模1年飙升18倍

海通证券在今年半年报中透露：公司资管子公司正在积极申请公募基金业务资格，已经完成资料申报。

海通证券虽然是大型券商，但与同等规模券商相比，资管业务尚不能位于前列。而根据规定，开展公募业务的券商，需要具有3年以上证券资产管理经验，且最近3年管理的证券类产品业绩良好；资管总规模不低于200亿元或集合资产管理业务规模不低于20亿元等。

Wind数据显示，年初海通集合资产管理规模仅有26.8亿元，定向资产管理规模303亿元，刚过申请公募资格的门槛。然而仅到11月底，海通证券集合资管的规模已高达511亿元，飙升了18倍。产品的数量也是突飞猛进，从14只飙升至126只，增加了112只。值得注意的是，新增产品基本上是分级产品。公开资料还显示，前述亏损最为惨烈的8只产品成立时间都集中在5月份，基本上处于债券价格的高峰期。

7位投资经理一拖多管理126只产品

由于不到一年时间就上马112只产品，所以投资经理一拖多现象比较严重。统计显示，海通资管披露的仅有7位投资经理。

亏损严重的“鑫”系列一共有4只分级产品，投资经理均为孙甜。“经历充沛”的她还担任海通海蓝宝银集合资产管理计划投资经理、海通季季红集合资产管理计划与海通海蓝宝益集合资产管理计划投资经理。

安信证券实习报告 篇11

作为一名即将毕业的大学生，2012年4月6日至2012年4月20日，我在安信证券股份有限公司长春解放大路营业部进行了为期两周的实习，实习内容为了解证券公司营业部的结构，熟悉证券交易的流程，指导客户办理柜台业务，协助公司员工整理资料等等。

一、公司简介

安信证券股份有限公司是由中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市投资控股有限公司共同出资，于2006年8月18日经中国证券监督管理委员会批准成立的综合类证券公司，并于2006年8月22日领取深圳市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。成立时公司注册资本151,000万元，经中国证监会和深圳市市场监督管理局核准，2009年8月26日增加注册资本87,975万元，2011年10月26日增加注册资本43,565.1425万元；截至2011年10月26日，公司注册资本282,540.1425万元。2007年荣获最快进步研究团队第一名，2008年荣获最具潜力投行和“二十一世纪中国券商奖”最佳创新奖。

公司经营范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及中国证监会批准的其它证券业务。

二、实习基本情况

在短短两个星期的实习生活中，自我感觉是收获颇丰，不仅对证券公司的日常工作流程有了大体的了解，偶尔也会到银行驻点了解相关的工作内容。在与长辈和同龄人的交流中，我对于证券行业的认识实现了从理论到实践的飞跃。

指导客户填写相关的开户资料几乎成了实习过程中间最为重要的内容之一。不论机构或个人，想要在深圳、上海证券交易所进行证券交易，首先需要开立证券帐户卡（股东代码卡），它是用于记载投资者所持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的帐册，是股东身份的重要凭证。每个投资者在每个市场只允许开立一个证券帐户卡。

1、证券帐户的分类

上海证券交易所的证券帐户根椐投资者的性质分为五类。各类证券帐户通过编号加以区别（证券帐户的编号由一个大写英文字母与9位数字组成，最后一位数字为校验位）。

2、开立证券帐户的必备资料

个人投资者：本人亲往办理的，提供本人居民身份证、及其复印件；境外自然人持境外居民身份证（护照）及其复印件可开立深、沪B股帐户。由他人代办的，还须提供代办人身份证及其复印件、经公证的授权委托书。

机构投资者：办理人须提供下列资料： ①法人营业执照或注册登记证书原件和复印件或加盖发证机关确认章的复印件； ②法定代表人授权委托书与法人代表证明书；③法定代表人身份证明文件复印件；④经办人的身份证及其复印件。

3、开立资金帐户

有了证券帐户您就可以申请开立资金帐户了，资金帐户是用于记载您买卖证券的资金变动及余额情况的帐户。资金帐户由证券公司营业部为投资者开设。您可以根据您所在地区您选择一家证券营业部，作为自己买卖证券的代理人，并与它签定《证券买卖代理协议》及相关协议。

4、开立资金帐户的必备资料

个人投资者：本人亲往办理的，提供本人身份证、证券帐户及其复印件；

机构投资者：须提供工商行政管理机关颁发的法人营业执照副本原件和复印件或民政部门或其它主管部门颁发的法人注册登记证书原件和复印件、法定代表人授权委托书和经办人的身份证及其复印件。

资金划转可以采用银证转帐的方式将证券买卖资金从银行存折或者是划拨到证券资金帐户，同样客户也可以采用银证转帐的方式将证券买卖资金转回您的银行存折里面。您保证金帐上的资金余额跟存在银行一样，证券公司会按银行活期存款利率定期计息。目前安信证券已经允许客户通过15家银行开通资金划转业务。

当您每次委托买入指令成功，交易系统将相应扣除保证金帐上的资金。每次委托卖出成功后，交易系统将立即把相应的卖出金额添加到保证金帐上,这称为 “资金当日回转”，当日回转资金可以用于买入，用于其他用途（如转入银行帐户）需遵循证券交易所有关资金清算的时间约定：A股、基金、债券为T+1日，而作为B股的资金清算则为为T+3。

三、实习心得

通过本次的实习我对证券市场的有了更深一步的认识。在我国证券市场仍然是一个有待完善和不断发展的市场，它在我国有很大的发展空间同时也存在许多有待解决的问题。证券市场是一个收益较快的市场同时也是一个高风险的市场，我们在投资证券市场时要抱着小心谨慎的态度。在此次实习中我对证券公司基本业务也有所了解。不断发展和推出新的业务种

类是证券公司不断发展的前提和基础，它能使企业拥有源源不断的生命力。现已习惯用理性方法来分析各种问题。懂得了市场是变幻莫测的，最重要的是抓住其中的规律。这段时间我还培养了良好的学习习惯，学会了总结的方法。每天的股票浏览让我对历史走势——尤其是经典走势产生了一些印象，从而有机会在未来的市场上找出相似的头部形态来判断后市。

“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失；另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等对于证券收益的影响。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。

虽然只是两周实习时间，不过我在实习的过程中，我可以感受到公司“以人为本”的管理思想，始终把顾客的需要放在第一位，这是作为一间公司逐渐形成良好的企业文化，也就是说，公司已经具备了足够的亲和力和一个良好的工作环境。通过在安信证券营业部两周的实习，我对证券有了更深刻的了解，每天都有新的体会，并且也让我了解到了自己的缺点和不足，让我对未来的工作充满了信心。在实习的过程中，我的感受颇多。

证券公司是一个能够全面体现出一个人的能力的地方。要在证券公司里生存下去每个人都要有自己的一套生存法宝，要不然迟早会被淘汰出局的。所一在这里的每一个人都要有扎实的专业基础知识和纯熟的业务技能。唯有如此，你才能够在这个貌似风平浪静实则竞争异常激烈的地方找到一席之地。同时，在证券公司工作必须保持着不断学习的习惯。因为证券行业的所有东西都可以说是不确定的，很多的东西都是在不断变化，很多新的规定都在不断地出台。所以要保持不断的学习习惯，才能够跟上时代的发展，才能够把事情做的更好。

在公司中的每一个人都兢兢业业、勤勤恳恳的工作着。他们有着十分纯熟的业务技能，不管业务是多么的简单或困难，他们都会尽自己最大的努力去做好一切。比如：在营业部的客服部和前台的员工他们的工作是非常的单

一、非常辛苦的，但是他们没有怨言，一如既往认认真真地完成每件事。我想在我以后的工作中，也应该学习他们这种精神，并且使自己有一门精通并且熟练的业务，而且在工作中应该扎扎实实，作好每一件事情，使自己能够在人生的道路上成为一个成功者。

在这次实习中，我体会到了实际的工作与书本上学到的东西有十分大的差距。在以前我仅仅注重理论而忽略了实际操作是无法胜任自己的工作的，这使我真正的懂得了“理论联系实际”的重要性，并且决心将它变为实践。要使自己不断的完善就要进一步的学习，通过学习使理论和实际能够得到有机的结合。

动手能力是十分重要的。在本次的实习中，我深深的感受到动手能力的重要性，在实习中我体会到，如果能将我们在大学里所学的知识与更多的实践结合在一起，用实践来检验真理，用实践来弥补课本中的不足，这才是我们大学学习的真正目的所在。养成良好的动手能力，才能使我们在以后的工作中游刃有余。

在实习过程中我还认识了一些朋友，我们每天一起工作，一起下班，自然也成了好朋友，这也让我学会了怎么与公司里的同事相处。这也是一笔宝贵的财富。

在这个过程中一定要虚心学习，多听，多看，多想，多做，毕竟很多我们都还是不懂。安信证券给了我们这么好的一个学习的平台，让我们可以在公司学习不同部门的知识，我们就要充分利用好这得来不易的机会，好好的学习。实习是一个认识社会，认识职场很好的途径，特别是对于我们这些还在校园的学生们来说。这是一次很有意义并且很难忘的经历，它让我们零距离的接触到了在以前依然是很陌生的证券公司，学到了很多书本上没有的知识，锻炼了自己各方面的能力。这些才是真正以后在社会中我们将要用到的知识，也让我们认清了以后要努力的方向，让我有机会更深入地去思考今后的人生和职业规划，并给予我实现它们的动力。感谢广发证券给外这次实习机会，也希望广发证券能够在国内的证券市场上具有日益强大的影响力，为构建和谐稳定的证券市场贡献力量，为国家经济的发展做出贡献。