银行同业业务

银行同业业务（通用8篇）

银行同业业务 篇1

同业监管下银行同业业务走向

进入2017年4月份以来，银行业“疾风骤雨”般地刮起了金融风险防控风暴，一系列监管政策密集出台，多个专项治理工作正同步展开。中国银监会相继对外发布了《关于银行业风险防控工作的指导意见》《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》等文件，针对十大重点风险领域分类施策，尤其剑指发行量激增的同业存单、规模庞大的委外业务。

具体来看，同业业务整治将从四方面入手，即控制业务增量、做实穿透管理、消化存量风险、严查违规行为，以根除“多层嵌套”，严控交叉性金融风险。

一、银行同业业务的类型

同业业务的业务类型以及交易模式有很多种，但大都可以归为资产业务或负债业务。

（一）从资产端出发的同业业务

1.存放同业

存放同业（Nostro）是商业银行放在其他银行和非银行金融机构的存款。从期限上来看，以活期款项和一年以内的定期款项为主。127号文明确规定存放同业的期限只能一年以内。

此处的存放同业与同业存放是银行间为了各类业务往来清算方便或其他原因而存放的。

2.同业存单

同业存单是银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，在同业拆借交易中心交易。

同业存单有具体的期限额度限制。根据中国人民银行2016年6月30日颁布的《同业存单管理暂行办法》第八条，对同业存单进行了期限上的限制。法规要求：“固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。”即需要将额度在央行备案，期限1个月到3年，但未要求有评级。

3.拆出资金

拆出资金是金融机构为了调剂资金余缺而短期借出资金的行为，无抵质押物。关于拆出资金的期限和额度在中国人民银行2007年7月3日颁布的《同业拆借管理办法》中第二十五条做出了明确的限制。限制内容要求拆出资金的最长期限为交易对手能够拆入的最长期限；额度中资行存款余额8%，或外资行资本金的2倍，或券商净资本的80%，信托净资本的20%。

拆出资金通过在同业市场融通，以获得盈利。依据同业拆借，目前逐步形成了中国银行间短期利率曲线，并广泛应用，即SHIBOR。

4.买入返售

买入返售是指先买入某金融资产，再按约定价格进行回售从而融出资金。本科目核算本行按返售协议约定先买入再按规定价格返售?o卖出方的票据、债券等金融资产所融出的资金，也包括本行因证券借入业务而支付的保证金。其本质上相当于有抵押的拆出资金，因此并不占用信用额度，风险权重也与同业存放和拆出资金相同。计入该科目时一般以担保物的不同分别列示。买入返售的额度不受限制，但其期限受返售市场的约束。

5.同业代付

同业代付是指商业银行接受金融机构的委托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。分为境内同业代付和海外代付。

127号文基本禁止了境内同业代付业务：“同业代付原则上仅适用于银行业金融机构办理跨境贸易结算。境内信用证、保理等贸易结算原则上应通过支付系统汇划款项或通过本行分支机构支付，委托方不得在同一市、县有分支机构的情况下委托当地其他金融机构代付，不得通过同业代付变相融资。”

6.同业借款

根据127号文定义：同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务，且期限不超过3年。线下借款合同，无额度限制；同时又不属于3+1贷款约束范围，不受资金流向审查。

7.同业投资

同业投资，也是在2013年理财非标之后大幅兴起的新型业务类型，是当前混业资管反映在银行表内的最主要形式。127号文明确定义了“同业投资”：指金融机构购买同业金融资产或特定目的载体，目前同业投资成为银行表内绕监管最主要渠道。如果穿透需要按照底层资产计提资本，但鉴于目前跨监管核查困难，穿透能力有限。

（二）从负债端出发的同业业务

1.同业存放

同业存放是指其他银行或非银行金融机构存放在商业银行的存款。本业务对应于资产端的存放同业和其他金融机构款项，是指接受其他金融机构的同业存放而产生的负债。以第三方存管资金为主（其中协议存款计入一般存款，不计入同业存放，纳入存贷比考核，缴纳存款准备金）。同业存放并无期限和额度的控制。

2.拆入资金

拆入资金是指金融机构（主要是商业银行之间）为了调剂资金余缺而短期借出资金的行为，无抵质押物。对应于资产端的拆出资金。指通过同业拆借获得的资金，只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要，最长期限不得超过一年，实际操作中分为线上线下交易两种，期限以3个月以内为主。

3.卖出回购

卖出回购，根据回购协议按约定价格卖出金融资产从而融入资金，以及为证券借出业务而收取的保证金。对应于资产端的买入返售金融资产。相当于有抵质押的拆入资金，一般以利率债或票据作为抵质押品。主要是债券、股票金融资产的回购。127号文对该科目做出了与买入返售金融资产相同的投资标的及担保物规定。

二、近年来国内同业市场发展特点

（一）同业业务快速发展，市场扩容明显

2016年债券回购、信用拆借交易量697.2万亿元，同比增长29.9%；存单发行量13万亿元，同比增长144%。2016年末，银行业存放同业余额11.4万亿元，较年初增长2.5万亿元。

从规模增速来看，2015年底至2016年年中，主要大中型银行的同业往来资产增速为11.9%，分别快于总资产增速和生息资产增速4.6和4.5个百分点，为贷款资产增速的1.65倍。

利润贡献度方面，以同业业务为标志的非信贷业务的利润贡献度增加，2016年上半年，四大行完成同业及投资类利息净收入27.6万亿元，占全部利息净收入的34.6%。

（二）顺应金融监管形势，同业业务标准化和透明化提高

2014年央行等多部委联合出台127号文、140号文，规范同业投资业务发展、引导同业业务回归流动性管理本源。2016年央行进一步推出MPA考核体系，规范同业业务发展。

在监管趋严的背景下，近三年网上市场相继推出同业存单、匿名回购等标准化产品，2016年末，匿名回购交易量27.5万亿元，占比约4.8%。

网下业务呈现向网上转移的趋势。2016年9月末，16家上市银行资产端存放同业余额3.19万亿元，近三年增速分别为11.6%、1.8%、0.8%，显示网下资产增速呈现放缓态势。

与之对应的是，近三年来中资银行的同业存单发行量每年分别增长2542.8%、490.6%和144.3%。

（三）市场杠杆率仍较高，“资产荒”推动委外业务蓬勃发展

低利率环境下，金融机构借助反复加杠杆套取更大的期限利差和信用利差，是当前同业业务的主要盈利方式，加速了资金链的脆弱性和不稳定。

以托管量/（托管量-待购回余额）计算，截至2016年底，银行间和交易所市场的整体杠杆率约1.1，其中交易所市场的实际杠杆率达到1.34左右。一旦资金市场发生波动，去杠杆极易引发资金的集体踩踏和风险的链式传导。

持续低利率、资产荒的市场环境，倒逼金融?C构自营和表外资金通过委外模式扩充资产运作渠道。2016年以来，各类银行、保险等资金富裕机构，通过非银机构的产品通道，间接购买标准型和非标准型等各类同业资产，丰富资产配置结构，成为大资管时代的新型投资方式。

三、未来同业业务的走向

目前国内市场主要开展的是投融资为核心的同业业务，而国际市场的同业业务一般是指更为宽泛的、基于金融机构客户提供综合性服务的同业往来。

（一）向资产证券化业务发展

在利率市场化推进的过程中，进一步加快银行业及非银行业金融机构资产证券化进程，并通过规范流程和信息披露、增加参与主体以及丰富证券化资产品种等方式不断完善资产证券化运行机制，并将证券化额度循环使用，投入政策支持的行业和企业中去。

（二）拓宽同业业务的经营内涵

目前商业银行同业业务结构相对单一，有所失衡，收入来源主要为同业投资业务利息收入，受市场和监管环境影响较大，“靠天吃饭”的局面没有发生根本改变。建设同业合作互联网金融平台，通过将传统同业业务、代理业务和清算结算类业务线上化，服务同业客户，增加渠道销售收入、代理收入等中间业务收入来源，提升收入占比，降低市场波动和监管约束对经营计划的影响。通过平台集中化运营同业业务，能够优化业务模式，实现集约化管理，做大做强同业业务，丰富同业业务经营内涵。

（三）发展同业网银

各商业银行早已推出了个人和对公网络银行渠道，而且在不断优化和升级。同业金融机构客户已不满足现有的线下服务模式和效率，同业业务“触网”大势所趋。“同业网银”整合商业银行同业板块的各类产品和服务，通过流程重构和流程优化，“搬到”线上，同业客户从互联网渠道获取产品和服务，不再受时间和空间限制。同业业务线上化后，标示商业银行业务全面线上化，是商业银行“互联网金融”不可或缺的一部分。

参考文献：

中国农业银行金融市场部.同业市场的发展特点及政策建议[J].中国货币市场，2017-3.

银行同业业务 篇2

一、同业业务快速发展的原因

所谓商业银行同业业务, 简言之就是商业银行与其他金融同业之间的资金融通业务, 在以往体现在资金的结算、拆借和存放, 因此, 同业业务初始存在的价值是调节银行之间的资金头寸以缓解临时流动性问题, 但随着该业务的发展, 现阶段的同业业务除了实现资金调节的用途外, 更多的是指多个金融机构通过某种特定的交易结构, 以达到向客户融资以及资产出表为目的的业务, 应该说, 同业业务特征的变化有着多方面的原因, 一系列的经济金融客观环境的变化也造就了同业业务快速发展的环境和基础, 总体而言, 近年来同业业务快速发展的原因主要有以下几点:一是利率市场化过程中为商业银行提供了套利空间。二是金融机构的多样化的经营的差异性催生了同业业务需求。三是金融市场的建设和完善为同业业务提供了市场基础。但是, 笔者认为, 上述三点原因并不是近年来银行业同业业务发展的主要原因, 准确的说只能称为同业业务快速发展的基础条件, 而同业业务的“蓬勃”发展, 最为主要的原因是银行业对信贷资产的渴望, 更直接的说是对各类考核压力导致对利润的极力渴求。前些年, 为确保国家宏观经济平稳发展, 中央实行了积极的财政政策和稳健的货币政策, 各金融机构由于信贷规模控制, 在信贷资源有限的前提下, 其资产出表、表外融资腾挪信贷资产的需求强烈, 这一方面可以腾出更多的额度发放贷款, 另一方面还可缓解贷存比压力。同时按照有关政策规定, 贷款资产在计算商业银行加权风险资产时, 风险权重为100%, 而同业业务的权重仅为20%~25%, 导致银行业变相通过同业业务为工商企业发放非标准化债权, 将本应占用工商企业额度转换为占用同业的额度。因此, 相较于贷款而言, 同业业务大规模减少风险资产占用, 有助于缓解巴塞尔协议对于商业银行资本的要求, 因此商业银行利用同业业务放大资本杠杆, 获取单位资本下更多利润的动机非常强。

近年来, 同业业务发展品种层出不穷, 创新的形式花样不断翻新, 通过梳理, 以前银行业做过的和现在还在做的主流业务包括以下的几种:一是银信理财合作, 即商业银行负责筹集理财资金, 然后以单一委托人的身份将理财资金委托给信托公司管理和经营。二是票据信托, 指商业银行将已贴现的未到期的银行承兑票据, 以约定的利率转让给特定的信托计划。三是同业代付, 指一家银行代替另一家银行来兑现信用承诺。四是票据买入返售, 指银行按返售协议约定先买入, 再按固定价格返售票据的活动。五是信托受益权买入返售, 信托受益权买入返售业务, 指的是买入返售方与资金需求方签订协议, 现在买入信托受益权, 同时在规定时间由资金需求方赎回的业务。六是同业应收账款投资, 同业应收账款投资同信托受益权买入返售有相似之处, 出资方银行将同业或自有资金通过信托计划投向非标资产, 与买入返售不同的是, 协议并未规定必须在到期前回购。七是委托定向投资, 是从同业拆借或存放资金入手、利用拆入资金形成的同业存单, 实现非标出表的目标。

二、同业业务发展的特征和问题

经过对近年来同业业务发展历程的梳理, 银行业同业业务发展的创新存在以下的特征, 在发展过程中亦存在许多需要关注的问题。

(一) 银行业同业业务具有监管套利特征

近年来, 银行业同业业务变化较大, 并且这种变化是行业性的, 目前, 同业部门已经从流动性补充部门演变为商业银行重要的利润中心, 利息收入和中间业务收入同步增长且规模逐年上升, 从二线前台部门部门变为一线重要部门, 所从事的业务已由拆借、存放和票据等传统业务, 发展到买入返售、信托受益权等类贷款融资业务, 业务品种的快速发展显示出同业业务始终处在目前创新的前沿, 一定程度上领先于监管并呈现监管套利特征, 形成到监管套利到监管规范到再套利再规范的循环。

(二) 银行业同业发展具有综合性、交叉性以及复杂性的特征

如前所述, 和传统的银行业同业业务相比, 国内银行业同业业务的业务品种发展较快, 品种较多, 且产品的结构日趋复杂, 参与的机构更为广泛, 银行业同业合作机构已扩展至保险、证券、信托、基金子公司、私募等, 依附于业务链条上各家机构往往均在异地, 以便增加监管的成本, 同业业务发展具有综合性、交叉性和复杂性的特征。正是基于此种业务特征, 同业业务的风险特征也正伴随着同业业务的急剧扩张发生着深刻变化, 相应的, 风险的复杂性、传染性、隐蔽性和危害性一定程度上都呈现出增强趋势。同时, 由于交易链条的不断延伸, 参与银行往往需要与其他一家或多家金融机构签订借款合同外的诸多法律文件, 业务中涉及担保则各方权利义务关系就会更加复杂, 操作风险明显上升。

(三) 银行业同业发展围绕资产出表开展, 部分业务具有会计处理不规范的特征

由于受到信贷规模、同业授信规模和风险资本硬约束的因素, 近些年来, 银行业的同业业务一直围绕表外融资和资产出表展开, 以腾挪出更多的空间开展资产业务, 获取更多的利润。但是不论是表外融资也好还是资产出表也好, 部分业务品种从设计上看并未出现问题, 但在具体操作上却存在会计处理上的不规范, 因为针对资产出表而言, 一家银行实现了出表, 另一家银行必须进表以实现平衡。比如:在委托投资业务中, 正常的模式应该是委托行把资金以同业存放形式存入受托行, 受托行开具存单, 委托行再将存单质押给受托行, 受托行用自由资金投向委托行制定的资产项目, 在此情况下, 委托行实际上出具融资性保函, 会计科目应计入涉及融资性保函或投资类的科目, 并计提全额风险资本, 而受托行业务发放的贷款必须入表并占用信贷额度, 但由于有担保, 风险资本可不计提, 这种情况下, 等于是委托行占用了受托行的信贷额度, 但实际的做法是, 受托行并不会真的使用自己的资金来投资委托行的项目, 而是直接利用委托行的存款进行投资, 在具体的处理上, 委托行只计入同业存款科目, 而向监管隐匿投资的实质, 而受托行则依据委托投资的协议, 并不将资产做入表处理。会计记账的不规范必然导致报表信息的不准确, 使得该类业务透明度下降, 统计数据失真。

(四) 银行业同业业务扰动宏观调控效果

近年国内商业银行同业业务的增长有相当部分是得益于旨在规避监管政策的所谓“通道业务”。在“通道业务”中实际资金需求方的信用风险一般不由提供通道服务的金融机构承担, 而往往是由实际提供资金的商业银行承担。实际提供资金的商业银行通过各种“通道”可以将信贷资产和投资资产、表内和表外科目相互转换, 从而达到调节监管指标的目的, 直接后果就是影响了监管指标和统计数据的准确性。同时, 通过“通道业务”获得资金的客户大多为平台和房地产企业, 这显而易见的影响了国家有关信贷政策, 同时容易导致政府和监管层对银行业运行情况产生误判和采取不当策略, 形成恶性循环, 同业资金融通带来的大量派生存款也成为影响货币政策执行效果的重要因素之一。

(五) 银行业同业业务增加了金融系统的不稳定性

商业银行同业资金融通业务具有单笔资金数额大、波动性强的特点。不少银行为了赚取更高收益, 大量依靠短期同业负债资金滚动对接长期资产, 资产负债期限的错配使得流动性风险激增, 同时, 同业业务的综合性和交叉性使得风险传染性的增强以及局部风险事件通过同业链条扩散的可能性显著上升, 可能导致商业银行的信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等各类风险出现叠加放大的效果。

四、建议

(一) 加强对银行同业风险经营和创新的引导

在商业银行同业业务创新方面, 部分股份制商业银行具有较强的动力和能力, 面对可观的利润回报和投入产出比, 其他银行也纷纷参与其中, 但是, 我们应该看到, 很多同业创新存在模式上的瑕疵, 而较多银行业仍积极参与, 体现了银行业在利益的诱导下, 集体对于风险的淡漠。同时, 商业银行要发展, 离不开创新, 但金融创新一定要符合实体经济的需求和政策导向, 符合相关会计计量原则并充分披露, 因此, 监管部门应通过各种措施, 加强对商业银行风险经营和金融创新的引导, 使银行业金融创新能够更好的服务国民经济发展。

(二) 适度进行杠杆叠加, 信用风险关系应遵循“实质重于形式”的原则

合理的错配和杠杆运用是金融机构增加利润的必要手段, 但是过度的杠杆叠加可能导致商业银行的经营稳健度大打折扣。商业银行同业业务挤泡沫、去杠杆需要一个过程, 这个过程不仅会对商业银行产生影响, 也会对商业银行的客户、合作金融机构乃至整个实体经济产生深远影响。因流动性收紧、监管治理同业业务措施等引起的银行间资金成本上行、银行融资规模缩小对实体经济的影响将逐步传导, 商业银行面临的整体信用风险很可能上升, 需保持高度警惕。对于同业业务中债务人信用风险实质由自己承担的业务, 无论业务形式如何, 商业银行都应按照“实质重于形式”的原则将债务人纳入统一授信管理和集中度管理, 审慎筛选客户、适当分散风险并做好资金投放后的管理工作。

(三) 规范发展银行业同业创新业务

监管层“痛击”银行同业业务 篇3

“127号文”带来的影响正在银行间市场剧烈发酵。这份文件名为《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发【2014】127号），由央行、银监会、证监会、保监会、外汇局五部门在5月16日联合下发，旨在规范金融机构的同业业务。

“127号文”下发后，市场传言，包括兴业银行（601166.SH）、招商银行（600036.SH）、民生银行（600016.SH）在内的多家银行暂停了同业业务中的非标业务（即非标准化资产业务，如买入返售信托收益权等）。但目前尚未有银行公开对此进行表态。

5月19日，“127号文”下发之后的第一个交易日，银行股大跌，兴业银行当日领跌2.81%。

不过，5月21日，中部一家城市商业银行高管在接受《中国经济周刊》记者采访时表示，其所在行在“127号文”下发后确实对同业业务进行了调整。

以同业业务迅猛发展著称、被业界称为“同业之王”的兴业银行亦独家回复《中国经济周刊》称，在新规监管之下，兴业银行将积极调整同业业务的发展策略。

据《中国经济周刊》记者了解，“127号文”此次在业务层面重点打击银行业长期以来通过同业业务中的买入返售业务逃避监管的行为。同时，在政策层面，多家券商认为，其背后蕴含着降低实体经济融资成本和防范金融风险特别是流动性风险的意图。

买入返售：“变戏法”绕开监管放贷

银行同业业务包括同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业投融资业务。

然而，《中国经济周刊》记者在梳理16家上市银行上述同业业务中的各项数据时发现，银行开展买入返售金融资产这一项业务的金额巨大。

根据Wind资讯数据，截至2014年一季度，16家上市银行买入返售金融资产总额高达6.3万亿元。而根据华宝证券分析师胡立刚的研究，2012年末，上市银行买入返售金融资产的规模是4.736万亿元，占银行同业资产规模近半。两年来，上市银行买入返售金融资产规模增长了33%。对比其6.3万亿元的总额，2013年我国保险业资产规模仅为7.4万亿元，证券业总资产规模仅为1.7万亿元。

那么，银行为什么会热衷买入返售金融资产业务呢？

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉《中国经济周刊》，这是因为银行业为了绕过存贷比限制等监管政策来贷款。其大致模式为，贷款项目包装成金融产品（如信托计划），银行再通过该金融产品，实质形成资金流向贷款项目，但在入账时却计入同业科目，规避了监管。

按照此前的银行资本管理规定，同业资产计入银行风险资产的权重约为25%，而传统贷款业务的这一指标却高达100%，同时同业资产不计入存贷比。所以，银行为了追求利润，有将贷款业务移至表外的动力。

上述模式主要即是通过同业业务中的买入返售金融资产来实现的。买入返售与逆回购类似，是指一家机构购买金融资产，再约定时间和价格在某一时期将购买的资产卖出。这一过程实质便是资金融出。

上述城商行高管告诉《中国经济周刊》，银行通过买入返售将资金实质投向贷款项目的核心原理和目的即是将信贷资产移出表内，以求规避资本监管、拨备成本和存贷比。在买入返售的过程中，为了打消通道银行的顾虑，往往还会有担保银行的出现。有趣的是担保协议一般不公开，被称为“抽屉协议”，旨在出现纠纷的时候作为划分权责的依据，担保银行收取担保费。

同业业务变异实为钱荒元凶

同业业务特别是买入返售业务的大肆发展，竟然让银行间市场上演“钱荒”闹剧。

郭田勇告诉《中国经济周刊》，同业资金变相用于放贷规避监管等于是短期资金被长期占用，容易引起市场流动性风险。去年发生的“钱荒”事件即是例证。

胡立刚在研报中指出，买入返售业务被认为是资金紧张的元凶。他表示，同业业务中的买入返售业务（融出资金）的期限普遍较同业业务中的同业负债的期限要长。以兴业银行为例，其买入返售信托受益权余期一般在9个月。而同业资产对应的还款期限则较短，以民生银行为例，其2011年末，同业负债端（同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、向其他金融机构借款）剩余期限在一个月内的短期资金占比42.8%，2012年末这一数字已接近50%。

在期限错配下，如果市场资金流动性充足尚能相安无事，但一旦流动性紧张，银行不能顺利在市场拆借到资金归还负债资产，则会引起流动性风险，导致违约。

胡立刚指出，更为危险的是，商业银行同业业务发展，使得商业银行之间、商业银行与其他金融机构之间的业务合作将更为紧密。一旦其中一家商业银行发生流动性风险，可能会通过同业业务链条传导至整个银行间市场，危机将逐步扩展到整个金融体系。

针对这一现象，全国人大财经委副主任委员吴晓灵对《中国经济周刊》直言：“目前同业业务中的某些业务已经成为解决资金投向、放大资产规模和满足某些监管指标的重要手段，我认为这就是不诚信的表现。”

事实上，除了容易引发流动性风险之外，变异的同业业务还会加大实体经济的融资成本，由于为了规避监管，一笔实质贷款中有多家机构参与，并收取通道费。央行副行长刘士余将这一现象形容为“雁过拔毛”。

在去年的“钱荒”事件将满一周年之际，此次五部门联合下发的“127号文”，出重拳精准打击了买入返售业务。“127号文”对买入返售业务作出了两项实质规定：

一是要求买入返售业务项下的金融资产应当为银行承兑汇票，债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场交易的具有合理公允价值和较高流动性的金融资产。

二是要求买入返售业务中不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保。

一家上市券商的银行业分析师告诉《中国经济周刊》，这意味着以后的买入返售业务对应的金融资产将以标准化的资产为主，对于以信托受益权为代表的非标准化资产买入返售业务则会受到抑制。而不允许第三方金融机构信用担保将减弱银行从事买入返售业务的安全性，并慎重做出业务选择。

此外，银监会办公厅配合“127号文”下发的《中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务治理的通知》明确要求，商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营。商业银行同业业务专营部门以外的其他部门和分支机构不得经营同业业务，已开展的存量同业业务到期后结清。

国信证券分析师李世新坦言，反思去年“钱荒”的原因，既有商业银行大量扩张同业业务导致流动性错配的因素，也有监管层应对失当之责。监管层绝对不会让“钱荒”再次重演。

“同业之王”兴业银行独家回应：

将转型互联网财富管理

数据显示，2013年，兴业银行买入返售业务的利息总收入占其总收入的比重达到23.47%，是除了贷款利息收入之外，最大的一块收入。

兴业银行方面独家回复《中国经济周刊》称，从短期看，“127号文”可能对于买入返售金融资产中的信托受益权类业务的开展产生一定抑制效用，但对于买入返售银行承兑汇票业务并无影响；同时新的监管要求允许将买入返售基础资产进一步拓展到各类债券、央票等高流动性标准化资产上，这将促进兴业银行买入返售业务的可持续发展。

此外，根据“127号文”对同业融入资金的限制，要求单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一。

但同业业务发展迅猛的兴业银行触及这条规定的“红线”，东北证券的报告指出，从2014年一季报看，兴业银行同业负债比为37.3%，超出了监管规定。

兴业银行方面告诉《中国经济周刊》，兴业银行同业融入资金占比略高主要原因在于兴业银行同业资产业务增长较快。在新的监管环境下，兴业银行拟同步调整资产负债策略，负债端将会灵活控制全行负债规模、期限结构和利率定价方式，提高资产负债的匹配程度。

公司银行及同业业务相关知识试题 篇4

一、选择题

1、委托贷款：（ABD）A、信托机构不承担风险

B、其利息收入全部归委托人，信托机构只收取手续费 C、委托方资金不足时，信托机构必须无条件提供贷款 D、信托机构只能在够在委托基金的限额内发放贷款

2、银行签发信用证的基础是：（A）A、进出口双方买卖合同 B、购货方口头承诺 C、法律条文

D、交易双方达成的协议

3、可以背书转让的票据有（AB）

A、未填“现金”字样的银行汇票 B、商业汇票 C、填写“现金”字样的银行本票 D、支票

4、商业汇票的持票人向银行办理贴现必须具备的条件有（ABC）A、在银行开立存款帐户的企业法人以及其他组织

B、与出票人或者直接前手之间具有真实的商品交易关系

C、提供与其直接前手之间的增值税发票和商品发运单据复印件。

5、承兑人在异地的商业汇票，贴现的期限及贴现利息的计算应另加（B）的划款日期。

A、1天 B、3天 C、五天

6、需要在商业汇票上记载具体到期日的付款方式为（B）

A、见票即付 B、定日付款 C、出票后定期付款 D、见票后定期付款

7、付款人承兑商业汇票附有条件，视为（C）

Ａ、承兑

Ｂ、有条件承兑

Ｃ、拒绝承兑

8、银行汇票丧失，失票人可以凭（B），向出票银行请求付款或退款。

A、公安局出具的票据遗失证明 B、人民法院出具的其享有票据权利的证明 C、汇票申请人的止付申请

9、境内机构、驻华机构开立的经常项目外汇帐户，应当按照下列哪些规定的收支范围办理收付：（ABD）

A、《外汇帐户使用证》 B、《外商投资企业外汇登记证》 C、《外汇（转）贷款登记证》 D、《驻华机构外汇帐户备案表》）

10、外商投资企业经常项目外汇收入进入外汇结算帐户的，在外汇局核定的最高金额内保留外汇；超过最高金额的外汇，应当卖给：（AB）A、指定银行 B、外汇调剂中心 C、中国人民银行 D、国家外汇管理局

11、开户金融机构为外商投资企业开立资本项目外汇帐户后，应当在《外商投资企业外汇登记证》相应栏目中注明：（ACD）A、帐号 B、开户企业名称 C、币种 D、开户日期

12、境内机构通过还贷专户偿还境内中资金融机构外汇贷款本息及费用，可以持以下哪几种单据直接到开户金融机构办理：（ABC）A、外汇（转）贷款登记证 B、债权人还本付息通知单 C、借款合同 D、《外汇帐户使用证》

13、境内机构应持哪些境外外汇帐户开户银行资料到外汇局备案：（ACD）

A、名称 B、开户日期 C、帐号 D、开户人名称

14、境内机构应当按照外汇局批准的帐户收支范围、帐户最高金额和使用期限使用境外外汇帐户, 境外外汇帐户不得：（BCD）A、混用 B、出租 C、出借 D、串用

15、境内机构应当在每季度初___________个工作日内向外汇局提供开户银行上季度对帐单复印件：（C）A、5 B、10 C、15 D、20

二、填空题

1、根据结算形式的不同，结算可分为 现金结帐 和 转帐结帐 两大类。

2、信托的特点是 财产所有权的转移性、资产核算的他主性 和 收益分配的实绩性。

3、代理业务具有 代客服务 的性质，它是在委托人与银行之间产生的一种法律行为和契约关系。

4、票据和 结算凭证 是办理支付结算的工具。

5、票据上有伪造、变造的签章的，不影响 票据上其他当事人真实签章的效力。

6、银行汇票的提示付款期限自出票日起 一个月。

7、票据可以背书转让，但填明 现金 字样的银行汇票、银行本票不得背书转让。

8、银行承兑汇票的付款人是，商业承兑汇票的付款人是。

9、《支付结算办法》中的票据指银行汇票、、、支票。

10、银行本票分为 和 两种。

11、汇兑分为、和电汇三种。

12、银行票据出票时的基本当事人有出票人、和付款人。

13、依法背书的票据，任何单位和个人不得 票据款项。

14、银行承兑汇票的承兑银行，应按 向出票人收取 的手续费。

15、___________一般不允许开立外币现钞帐户。及 一般不允许开立用于结算的外汇帐户。

16、___________境内机构申请开户时，外汇局应当根据外汇帐户的用途，规定帐户的、___________、___________及___________或者___________。

17、个人及来华人员外汇或者外币现钞存取自由，对于超过等值___________以上的大额外币现钞存取，应当向开户银行提供身份证或者护照，开户银行应当逐笔登记备案。

18、境内机构申请开立资本项目外汇帐户时，外汇局应当规定外汇帐户的收支范围、使用期限和核定帐户最高金额，并在___________中注明。

19、境内机构通过___________偿还外债。

20、境内机构、驻华机构如需关闭外汇帐户，应当在办理清户手续后___________个工作日内将开户金融机构关闭帐户的证明及《外汇帐户使用证》、外债登记凭证、《外商投资企业外汇登记证》或者《驻华机构外汇帐户备案表》送交外汇局，办理关闭帐户手续。

三、简答题

1、信托业务主要有那些主要的形式？ 答案：

目前我国银行办理的信托业务基本是以接收委托者的货币资金作为信托财产的资金委托，主要有以下集中形式：

（1）信托存款；（2）信托贷款；（3）信托投资；（4）委托存款；（5）委托贷款；（6）委托投资；

（7）公益基金信托、老保基金信托；（8）个人特约信托；（9）证券投资信托；（10）动产或不动产信托；（11）公司信托。

2、银行在代理发行股票或债券时，应注意那些问题？ 答案：

(1)代理发行的股票或债券，必须经过有关部门的批准；

(2)银行仅仅是承办有关发行的手续，因此，其不承担任何经济、法律责 任，也不承担发行失败的风险和垫款责任；（3）银行在决定受理代理发行之前，必须了解企业的信用状况和效益情况，以决定是否受理。

3、简述贴现、再贴现和转贴现的区别？ 答案：

贴现是指持票人持未到期的票据向银行融通资金的一种票据行为。再贴现是指贴现银行以未到期的已贴现商业汇票，向人民银行申请贴现的行为。转贴现是指贴现银行以未到期的已贴现商业汇票，向其他商业银行申请贴现的行为。

4、何种经常项目外汇，可以开立外汇帐户保留外汇，请举出至少五个。答案：

（一）经营境外承包工程、向境外提供劳务、技术合作的境内机构，在其业务项目进行过程中发生的业务往来外汇；

（二）从事代理对外或者境外业务的境内机构代收代付的外汇；

（三）境内机构暂收待付或者暂收待结项下的外汇，包括境外汇入的投标保证金、履约保证金、先收后支的转口贸易收汇、邮电部门办理国际汇兑业务的外汇汇兑款、铁路部门办理境外保价运输业务收取的外汇、海关收取的外汇保证金、抵押金等；

（四）经交通部批准从事国际海洋运输业务的远洋运输公司，经外经贸部批准从事国际货运的外运公司和租船公司的业务往来外汇；

（五）保险机构受理外汇保险、需向境外分保以及尚未结算的保费；

（六）根据协议规定需用于境外支付的境外捐赠、资助或者援助的外汇；

（七）免税品公司经营免税品业务收入的外汇；

（八）有进出口经营权的企业从事大型机电产品出口项目，该项目总金额和执行期达到规定标准的，或者国际招标项目过程中收到的预付款及进度款；

（九）国际旅行社收取的、国外旅游机构预付的、在外汇局核定保留比例内的外汇；

（十）外商投资企业在外汇局核定的最高金额以内的经常项目项下外汇；

（十一）境内机构用于偿付境内外外汇债务利息及费用的外汇；

（十二）驻华机构由境外汇入的外汇经费；

（十三）个人及来华人员经常项目项下收入的外汇；

（十四）境内机构经外汇局批准允许保留的经常项目项下的其他外汇

5、境内机构（外商投资企业除外）应当持哪四种材料向外汇局申请开户。答案：

（一）申请开立外汇帐户的报告；

（二）根据开户单位性质分别提供工商行政管理部门颁发的营业执照，或者民政部门颁发的社团登记证，或者国家授权机关批准成立的有效批件；

（三）国务院授权机关批准经营业务的批件；

（四）外汇局要求提供的相应合同、协议或者其他有关材料。

6、何种资本项目外汇，可以开立外汇帐户保留外汇，请至少举出五个。答案：

（一）境内机构借用的外债、外债转贷款和境内中资金融机构的外汇贷款；

（二）境内机构用于偿付境内外外汇债务本金的外汇；

（三）境内机构发行股票收入的外汇；

（四）外商投资企业中外投资方以外汇投入的资本金；

（五）境外法人或者自然人为筹建外商投资企业汇入的外汇；

（六）境内机构资产存量变现取得的外汇；

（七）境外法人或者自然人在境内买卖B股的外汇；

（八）经外汇局批准的其他资本项目下的外汇。公司银行及同业业务相关知识试题答案

一、选择题

1、ABD

2、A

3、A、B

4、A、B、C

5、B

6、B

7、Ｃ

8、B

9、A、B、D

10、A、B

11、A、C、D

12、A、B、C

12、A、C、D

14、B、C、D

15、C

二、填空题

1、现金结帐、转帐结帐

2、财产所有权的转移性、资产核算的他主性、收益分配的实绩性

3、代客服务

4、结算凭证

5、不影响

6、一个月

7、现金

8、承兑银行、承兑人

9、商业汇票、银行本票

10、定额、不定额

11、信汇、票汇

12、收款人

13、冻结

14、票面金额、万分之五

15、境内机构、个人、驻华机构

16、收支范围、使用期限、相应的结汇方式、核定最高金额 17、1万美元

18、开户通知书

19、还贷专户 20、10

一、单选题

1.（B）是我行货押授信业务的一种，是指商品卖方按照我行的指示向买方交付货物，卖方对相当于未发货部分的授信承担退款责任的授信模式。

A.先票后货标准授信 B.先票后货担保提货授信 C.动产抵质押动态授信 2.在我行保理业务中，（B）是指卖方在转让给我行的应收账款到期之前，我行向卖方预先支付对价的款项。

A.保理授信 B.预支价金

3.以下哪一项不是我行离岸业务的优势：（D）A.离岸账户上自由调拨资金 B.存款利率、品种不受限制 C.无最低存款限制 D.离岸账户免收开户手续费

4、进口信用证是开证行给予进口商的一项(C)支持，缓解了进出口双方互不信任的矛盾，促进双方贸易的顺利进行。

A.贷款 B.结算 C.信用 D.担保

5.电子商业汇票付款期限自出票日起至到期日止，最长不得超过（C）年。A.3个月 B.6个月 C.1年 D.2年

6.网银跨行支付结算系统的交易金额上限为（D）A.2万元 B.5万元 C.10万元 D.无限制

二、多选题

1.我行公司业务特色产品 “贸易融资”，围绕企业产供销、上下游供应链，全面解决企业（ABC）环节的融资需求。

A.预付 B.存货 C.应收

2.以下哪些是我行提供的离岸结算及融资业务：（ABCD）A.离岸电汇 B.离岸托收 C.离岸进口开证 D.离岸信用证转让 3.交易资金第三方存管业务的具体功能有(ABCDE)A.交易会员间的交易撮合 B.交易市场和交易会员的出金、入金服务 C.保证金冻结、解冻，贷款的交收清算 D.日终自动清算和对账 E.交易信息发布

三、判断题

1.先票后货标准授信出账前，我行、借款人与上游三方须签订《合作协议》。（√）

2.进口代付业务是指我行根据客户（进口商）的申请，在其需要对外支付进口款项时，由我行通过发放外汇贷款为其支付进口货款，客户在贷款到期时偿还我行融资本金和利息的一种短期融资业务。（×）

3.客户办理电子商业汇票业务需通过我行网上银行或银企直联平台完成。（√）

四、问答题

1.我行保理业务中，可转让的合格应收账款须具备哪些条件？

答案：（1）商务合同已生效，且卖方已履行合同项下的义务；（2）应收账款未到期；

（3）应收账款账龄原则上不超过半年；

（4）仅指对卖方根据商务合同的约定应向买方收取的扣除预付款、已付款、佣金、销售折扣等后的款项净额；

（5）商务合同中不含附条件的分期付款条款；（6）符合我行规定的其他条件。

2.授信申请人四川省某进出口公司长期从事电子原器件出口业务。授信申请人的下游进口商主要是欧美发达国家的6家电子产品生产企业，有持续性的出口贸易，长年出口订单，具备一定规模的应收账款余额，出口收汇来源较分散。出口收汇记录、海关报关情况、外管局核销记录、出口履约记录良好。出口通常采用赊销和远期信用证方式，有2-3个月左右收汇期。由于业务发展迅速，授信申请人急需缩短出口收汇时间，加快资金周转。请设计授信方案，并简要叙述业务流程

答案：出口应收账款池融资业务授信方案：

（1）客户申请额度，我行授予客户出口应收账款池融资额度，确定融资比例和最高授信额度，建立客户的应收账款管理台账。

（2）客户按销售合同约定实现出口销售，客户提交（转让）应收账款，我行审核通过后办理转让手续、寄单、应收账款入池及登记应收账款管理台账，启动应收帐款管理。

（3）额度申请出帐。客户需要融资时，可选择额度内一次性出账和多次出账，确定使用方式、期限和利率，我行根据应收账款池余额、融资额度、融资比例确定出帐金额。

4、启动融资管理并随时监控回款情况和更新台账数据。

3.电子商业汇票出票必须记载哪些事项？

答案：（1）表明“电子银行承兑汇票”或“电子商业承兑汇票”的字样；（2）无条件支付的委托；（3）确定的金额；（4）出票人名称；（5）付款人名称；（6）收款人名称；

银行同业业务 篇5

1.办理买入返售和卖出回购业务，正回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表转出。这项内容对于银行同业类信贷业务影响最大，终结了类信贷业务伪装成同业项下买入返售金融或卖出回购资产的行为。不仅影响实际放贷银行的利息收入，也将缩减作为过桥银行的利差收入。

2.明确指出“同业代付业务中的委托银行要将相关款项确认为”信贷资产“。早在2012年8月银监会已经要求同业代付业务中的款项确认为贸易融资，占用银行贷款规模且影响存贷比，此次确认为信贷资产实质影响较小。

3.不允许商业银行在开展同业融资业务时，接受或提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保。第三方金融机构信用担保，是银行开展同业融资的风控举措，如果完全取缔显性的或隐性的信用担保，会大大挫伤银行开展同业融资的动力。

4.同业资金融出要求按照审慎原则，最长不得超过一年，到期后不得展期。可以有效解决银行短期同业资金对接长期贷款项目的问题，降低流动性风险和期限错配风险。截止上半年，16家上市银行当前买入返售金融资产在同业资产中平均占比为50.99%,如果叫停此类融资业务对于营业收入的影响可能将接近10%。

银行同业业务 篇6

21世纪经济报道 2013年5月29日

摘录：条线化改革后，兴业银行最大的变化是风控机制„„形成两层风控机制，一是条线内嵌的风控机制，二是在总行和分行还有统一的风控部门，大部分业务都可以由条线内部审核，一定金额以上的业务由分行或总行统一审核。

“判断一个银行经营好坏的根本标准是ROE（加权平均净资产收益率）。”兴业银行行长李仁杰去年底接受记者采访时称。事实上从2006年，兴业银行ROE始终保持在25%左右，2012年达到26.64%高位。

显然，在年初进行定增后，维持ROE高位必须赚更多的钱。

2012年报显示，兴业银行资产总额劲增34.96%，以3.25万亿元跃至股份行第二位，表现抢眼，但业务压力只增不减。

2013年，兴业银行推动的三大条线改革已进入人员调整和最后的磨合期，强调矩阵化管理的趋势，更有利于混业经营下资产配置，有效利用信托、租赁、投行、自营、同业业务资源。

然而，兴业银行较为领先的同业业务正面临平安、浦发等多家股份行的直追猛赶，某些核心资产指标与同行距离也在不断缩小，二次创新压力颇大。同时，随着8号文的出台，兴业银行理财业务也被动进入调整期。

如何在这种内外环境的综合作用之下，维持兴业的高速增长值得关注。

条线化改革阵痛

兴业银行条线改革酝酿已久。

2012年，兴业银行宣布在总分行层面完成企业金融条线、零售银行条线、金融市场条线三大条线的业务架构调整。“其实很早就按条线化的模式进行管理了，不过具体改革进展还需要持续推进，这是一个长期的过程。”兴业银行零售部相关人士向本报记者称，“各条线、分行进度都不一样，零售部和靠近总行的南方地区分行推进更快一些，总行要求最晚明年（2014年）年底100%完成条线化改革。”

为了深化零售业务改革，兴业银行条线化改革最早在零售银行条线启动，2011年、2012年分别开始启动企业金融条线和金融市场条线改革。“过去各家银行大多以分行为经营主体，而兴业这次改革强化了条线，把分行层面的‘块’跟业务线层面的‘条’组合成矩阵式的管理体系。”兴业银行行长李仁杰2012年年底接受本报记者专访时表示。

据本报记者了解，兴业银行条线化改革以来，仅从业绩指标上来看，“效果还不错”，但准事业部制的改革也带来了阵痛，“现在还处于磨合阶段”。

2012年，兴业银行各项存款余额为1.81万亿，同比增长34.79%，高于全行业14%的增速；2013年1季度，该行存款余额较年初增长11%，高于7%的全行业增速。

中原证券分析师陈曦认为，存款以及中间业务收入的快速增长，体现了兴业银行去年大力推进的业务条线专业化改革的成效。

据本报记者了解，条线化改革中，兴业银行在三个条线分别设立一个类似“资产负债部”的部门，负责考核该条线业绩。“企业金融条线中，每个分行设立投资银行部、贸易金融部、中小企业金融部、大客户部、业务管理部五个一级部门，以前这些都是在公司业务部下的二级部门。”兴业银行某支行行长表示，其中业务管理部专门负责业绩考核与日常管理。

记者获悉，2013年兴业企业金融条线采用‚客户经理、业务助理、产品经理、风险经理‛四位一体运作模式，业务政策是‚授信铺底，投行突破、贸易跟进‛。

从2012年加速推进专业化矩阵管理模式后，据悉2013年 1季度末兴业企金专业化业务团队达到93个，业务部数量超过1200个，同比增速44%，仍处于大幅调整期。

“以前完全是按总行-分行-支行的结构考核的，现在更重视条线内部的考核，大家只看好自己的一亩三分地，条线之间的壁垒更高了。”上述兴业银行零售部人士称，“比如说，以前零售部的客户经理拿到企业代发工资或公司贵金属代理等公司业务是可以拿到奖金的，但现在分条线考核后，奖金就取消了，条线之间的合作积极性一下降低了。”

上述零售部人士还表示，‚条线化改革在分支行层面还处于过渡期，很多管理人员还没有到位，人事调整较大。人员调整与条线内的磨合是目前条线化改革的两大关键问题。‛

‚每件事都有利有弊，条线间的协同效应削弱也很正常。‛兴业银行南方某分行副行长向本报记者称，‚每个人的精力都是有限的，条线化改革最重要的目标就是专业化，减少跨条线业务，就是强调专注一个条线。‛ 上述副行长还表示，兴业银行在业务上提倡自下而上的创新，条线化改革后，将在‚条‛与‚块‛的结合中，加强总行对分支行的业务指导和推动能力。‚原来总行只承担管理和资源调配的服务角色，现在强调在条线化中加强总行与分行的互动。一些客户经理搞不定的大客户，会在条线内部形成团队营销，如果有需要，总行的相关负责人可以提供专业支持，亲自拜访客户。这些以前是没有的。‛

条线化改革后，兴业银行最大的变化是风控机制。‚以前一个风控人员要审核三个业务条线的风险，现在强调风险内嵌，每个条线都有专门的风控人员。‛兴业银行某支行行长称，‚中台也配合前台三个业务条线进行改革，形成两层风控机制，一是条线内嵌的风控机制，二是在总行和分行还有统一的风控部门，大部分业务都可以由条线内部审核，一定金额以上的业务由分行或总行统一审核。‛

“以前前台的业务部门是纯产品部门，只负责吆喝。条线化改革后，要形成‘产品-销售-风控’的全链条作业。”上述支行行长还表示。

同业、资金业务竞争加剧

在监管部门出台8号文、传闻摸底同业业务风险敞口后，兴业银行备受关注。

据本报记者了解，此前兴业已专门成立了资产管理部来统筹管理理财业务，同时，兴业支付结算部将专门进行产品核算。

这一调整符合理财产品监管趋势。此后，据记者获悉，目前交通银行也成立了资产管理部，主要做代客理财；同时，光大银行正酝酿将二级部门财富管理中心升级为资产管理部，专门做理财产品的开发设计、管理。

不过，兴业银行理财产品较监管要求仍存在距离。据兴业银行披露，该行截至2012年末，兴业银行理财产品余额约4424亿元，其中投资于非标债权资产比例约50%。如此，记者粗略计算，兴业非标资产理财占总资产8.4%左右，比例排在大中型银行前几位，且已超标。

据了解，8号文出台后，兴业一方面面临理财产品整改压力，但同时管理层也庆幸，银监会8号文明确非标资产范围，为非标业务正名，此类业务开展已合规，而兴业理财、同业、投资类资产中，非标资产规模庞大。

据记者获悉，兴业内部思路是，战略上重视，不再把理财作为通道业务或调剂渠道，以规范为主，同时如果有需要再进行额度限制。“对于存量产品，我们提出的是平滑过渡，平稳管理。”兴业银行一金融市场条线人士称。具体操作上，据了解，大多数存量理财产品兴业将会保证持有到期自然结束。“对于超标产品的处理思路，首先尝试通过资产证券化转换（将非标资产转换成标准资产），目前行里已经在推进这个工作”。

据了解，目前兴业推进资产证券化转换所做的工作，主要是对基础资产工具进行创新，创设“可交易”类债权资产。

对于没能够证券化转换的产品，兴业银行将在今年年终比照自营贷款计提资本金。

招商证券发布报告称，虽然在上市银行中，兴业银行理财产品超标排在前面，“但对它利润的影响只3%左右”。

“受到规模控制，对于多数股份行，包括兴业，现在理财产品配置非标资产很难再继续高速增长，但是这些非标投资可以满足收益、信贷规模调剂等多个要求，这部分资产股份行正在用表内资产进行对接。”一家城商行金融市场部负责人对记者称。

他给记者解释，这种转变主要体现在非信贷资产上，同业资产和自营投资类资产配置非标投资产品在更快速飙升。

“今年票据业务没有多少利润空间，租赁业务本身体量有限，我们今年做的最多的就是信托类资产配置。”上述兴业银行金融市场部人士称。

这在兴业一季度数据已见端倪，该行信托受益权类资产较为集中的两个资产科目“应收款项类投资”、“买入返售资产”2013年3月末已攀上万亿大关，达10682亿元，在总资产占三分之一强，比年初劲增1600多亿。

这里面非标资产有多大比例，仅以2012年末数据为例，买入返售业务中，票据、信托受益权、信贷资产、应收租赁款等非标资产占比超过95%，应收款项投资也占比80%。

他也坦言，今年压力很大，“有时候拜访新客户，人家会给我们说平安、光大已经来过了，或者放低价格，或者这个新客户就是其他银行的了。为了降低风险，信托受益权业务希望对手银行能够给一个保证，但很多银行谈不下来”。

记者初步梳理，股份行表内非标投资增长迅猛，上述两项资产，平安、浦发、招商、中信、光大单单一季度增长已接近50%，部分银行甚至在100%，平安、浦发、光大规模也都接近和超过5000亿元。

“兴业银行信托受益权投资这一个产品创新红利已很小了，其他股份行都已跟上，但是还没听说他们有什么创新产品。”上述城商行金融市场部负责人认为。

面对竞争，兴业银行今年进一步将同业业务铺向更多分行，中西部一级、二级分行也开始开展同业、资金业务，例如南昌分行以及江西省内二级分行今年3月份也成立了金融市场部，目前可做的业务包括商票保贴、信托受益权转让、同业存款。

他表示，现在反而要关注的是，更多用表内资产对接非标资产后兴业银行的资本压力如何。新资本管理办法实施后，兴业银行资本充足率从去年末的12.06%下滑至3月末的10.79%。业务条线改革带来可观成效与红利

21世纪经济报道 记者 朱志超、乔加伟 2012年12月14日

12月3日，深秋时节的福州，寒风料峭。

因飞机故障延误，兴业银行行长李仁杰晚上八时许方才回到兴业福州总部，在路上折腾了一天，还来不及吃晚饭便接受了本报记者的专访。

“他不喜欢把当天的事情拖到第二天。”兴业银行总行一人士对记者说。

初见李仁杰，一身白衬衣和鸡心领毛衣的搭配，休闲中不乏银行家的干练。已是21时，李仁杰脸上未显一丝疲惫，交谈过程中神采奕奕，不时地辅以手势。

短短100分钟时间里，李仁杰向记者展现了兴业银行近年来业务结构调整和组织架构重塑的图景，因势而变的创新摸索，以及条线改革所释放的红利。

“中国银行业潜在市场还相当广阔，如何实现差异化？只有紧跟金融发展大趋势，试水潜在市场，把握住别人还没有注意到的空间，方可抢得先发优势。”李仁杰对此颇有感触。

或许正是基于对差异化经营的持续探索，2006年至今，兴业银行每年的ROE始终保持在25%左右。

利率市场化：因势谋变

“6年来ROE始终保持在25%左右，这跟我们重视成本收入比、资本回报率密不可分。”

《21世纪》：去年底你曾经预测利率市场化会提速，今年确实如此，兴业为此做了哪些业务结构的调整？

李仁杰：利率市场化是必然的大趋势。理论上说，在利率市场化的背景下，银行存贷利差要收窄，但现实中两者也未必正相关。利差水平的高低，跟一个国家的货币政策以及该时期的经济环境关系密切。

兴业银行在同业中较早做了应对利率市场化的准备，比如内部实行资金转移定价管理、外部实行科学定价管理等。

不光是兴业，大中型银行都要更多考虑调整、构建多元化的业务结构和收入结构，减少对存贷利差的依赖，例如综合经营方面，银行可作为的空间还相当大。

至于小银行，它们开展差异化服务先天不足，但由于其不可取代的区域优势和固定的客户群体，也能继续保持一定利差，这和美国社区银行是类似的。小银行不要去垒大户，应把业务重心放在小微企业上。

从长远发展的角度看，银行贷款的客户定位今后会逐渐下沉。因为大企业、评级高的企业贷款议价能力较强，且越来越倾向于发行债券，这是事实。小微企业这部分客户，各家银行都在争取，在这方面兴业银行近年来始终在加大力度。

《21世纪》：我们研究中报发现，兴业债券投资的积极性比较高，而且明显拉长了债券投资的久期，平均从两年提高到三年左右，同时增加了高收益信用债的配置，这是否是出于改善收入结构的考虑？

李仁杰：这样的调整是基于对宏观形势的判断与认识。去年下半年我们认为，整个社会的资金成本一直处在高位，企业融资比较困难，如果经济持续下行，如何降低社会融资成本将会是下一阶段宏观调控一个很重要的抓手，所以市场的整体利率水平会往下走，在这个大背景下适当拉长债券投资的久期，实际上是为了保证银行资产的收益。

所以从兴业银行的角度来讲，第一，更长远地看，存贷款占总资产负债的比重一定会下降。第二，每个阶段有阶段性策略，还要根据实际状况做出调整。

上周我算了笔账，2006年底以来，6年间兴业银行的存款年均递增超26%，贷款年均递增超24%，资产规模年均递增超30%，税后利润年均递增超40%，这说明我们的存贷款比重在下降，利润增长快于资产规模的增长，资产规模的增长快于存贷款的增长。

总之，银行机构应该将其发展战略与中国经济、金融发展的大趋势紧密相连，根据对大趋势的判断和潜在市场的挖掘，先谋而后动，方可抢得先发优势。

《21世纪》：6年的这笔账里，你有没有算过ROE？毕竟从资本市场的角度来讲，兴业一直是以高回报的形象出现。

李仁杰：从2004年开始，兴业银行内部就开始提倡“业务发展与经济资本分配相匹配”的战略，全行从上到下各个业务条线在开展业务的过程中，会考虑哪种资本消耗模式更合适。

大家可以留意一个数字，6年来兴业银行的ROE始终保持在25%左右，这跟我们重视成本收入比重。

影子银行：绝大部分处于监管框架之内

“任何经济活动，包括融资活动均应遵循基本的‘游戏规则’，即会计基本准则。”

《21世纪》：除了利率市场化，今年社会各界也非常关注影子银行的问题，这是金融市场环境的一个大变化。你对影子银行持何种态度？

李仁杰：在中国金融体系改革进程中，影子银行的出现是一个必然趋势。中央银行统计的社会融资总量是一个庞大的体系，银行间接融资比重在下降，除了资本市场权益类、债权类融资的增加，保险、基金、租赁、信托以及各种私募百花齐放，事实上都在为实体经济服务。

至于影子银行带来的影响，总体来说，我认为是积极和正面的。在现有的金融市场体系中，银行间接融资对应的监管是显而易见的；前述的非银行融资业务绝大部分也处于监管范畴内。这跟欧美国家的情况不大一样。

比方说，股权融资、债券融资抑或保险资金的直接投资均要经过监管批准，信托、基金的运作亦受到明确监管，私募这块的监管目前较为宽松，但今后可以通过托管、登记等方法来加强监管，让其运作更加规范、信息更加透明。

总而言之，这部分所谓的影子银行，在中国绝大部分都已受到监管。

同时，任何的经济活动包括融资活动均应遵循基本的“游戏规则”，即会计基本准则。举个例子，如果银行直接买信托产品，信托资产就转变为银行自己的表内资产，就要纳入表内核算，该提拨备的要提拨备，该计量风险资产的要计量风险资产；如果将这些信托产品作为理财产品销售给终端客户，就要做到“卖者有责”，充分披露信息，将产品卖给适合的客户。

《21世纪》：面对影子银行规模的不断膨胀，兴业银行业务有哪些布局和调整？

李仁杰：兴业银行这些年资产规模的增长要快于信贷规模的增长，为什么？正是由于我们看到了整个金融体系发展的大趋势。

不同的客户有着各异的融资需求，兴业通过与各类非银行金融机构保持密切的往来关系，引入各种其他融资主体，为不同客户提供贷款、发债、介绍信托融资等诸多融资方式。而在合作过程中，兴业中间业务收入获得相应增长。

总之，与非银行各类金融机构保持长期合作关系，为兴业的业务发展减少了资本耗费，也为社会提供了多种融资渠道。

银行今后信贷业务的比重一定会逐步下降，综合经营是一种必然趋势，这意味着所有业务并不一定都要由银行一力承担。比如，兴业银行现时托管的资产已过万亿(其中信托资产占大部分)，其中兴业银行自己的兴业信托管理的资产不到1000亿，大部分还是其他信托公司管理的资产托管在这里，因此兴业银行更多的是提供一种金融服务。

“大同业”概念：并非被动作为

“兴业的同业业务基本是主动作为，只要金融结构发生变化就会产生市场空间。”

《21世纪》：刚才讲到兴业的同业业务，这是市场非常关注的，兴业目前的运营平台如何和同业资产形成良性互动？

李仁杰：第一，兴业的同业是大概念的同业，所指的不仅仅是银行同业，还包括众多的非银行金融机构。第二，从银行同业来讲，兴业同业业务的开展更着眼于营运平台与广大中小银行的合作，这中间存在一个优势互补的关系。

目前我们与所有的券商均有合作关系，与租赁、信托、保险等这几块非银行金融机构的业务合作量也非常庞大。在这种合作关系下，兴业更多的是在扮演一个提供银行功能服务的角色。

银行同业业务可分为两个层面，第一个层面是“银银合作”，这块业务是专门针对中小银行的，兴业提供共享的网络平台，为中小银行提供其所需的服务，比如说网点的共享、产品的互通有无等。第二个层面即在一些资产业务上，当然也包括负债业务上，兴业跟一些大中型银行合作较多。近几年大家都了解的买入返售业务、同业代付业务，都是根据市场需求应运而生的。

《21世纪》：你们认为，同业业务发展的可持续性如何？“巴Ⅲ”新规实施后，会不会对同业资产有一个制衡作用？从三季报来看，同业资产规模减少了，兴业同业业务是否碰上了天花板？

李仁杰：我觉得同业方面的业务活动才刚刚起步，未来的发展空间和发展潜力仍非常巨大。早期主要是兴业银行在做，其他银行介入得少，现在很多银行都在做，都在抢这块市场，也许兴业银行的份额下降了，但是总体规模仍在增长。

与“巴Ⅲ”新规相配套的这个标准在制订之时，对于同业资产的风险权重较从前提高了一些。虽然风险权重高了，但由于存在客观需求，还可能冒出其他新业务。中国金融市场容量庞大，机构数量众多，而且不同的金融机构需求各异，这就是摆在眼前的市场，客观需求没法去堵。

当然，阶段的发展有快有慢，这是肯定的。每个阶段我们会根据形势变化做出调整，比如说2009年，市场资金非常宽裕，从收益率看，非信贷部分下降得比信贷部分更快，因为信贷部分受法定利率保护，而这段时间可能信贷的比重在上升。作为银行来讲，肯定会根据资产收益率的情况综合调整资产结构的重心和布局。

《21世纪》：在你看来，同业资产与存贷款相比，谁的稳定性更好控制？

李仁杰：第一，兴业做同业业务基本是主动作为，不是被动作为；第二，只要金融结构发生变化就会产生市场空间；第三，金融同业之间资产负债的期限管理比个人客户、企业客户更好管理。为什么？金融同业之间的业务往来完全依照合同，7天就是7天，一年就是一年，期限比较固定，合同约束力很强。相反，企业、个人存款的合同约束力很差，存款自愿、取款自由，更不利于期限管理。

同业负债分两种类型，一种是被动接受的，一种是主动接受的。被动接受的是指很多小银行通过兴业平台进行清算，它要留存一些备付金在平台中，这部分是伴随业务量而生的，行情好的时候多放些存款，行情不好的时候就少放些，不是我们能够控制的，但这部分资金量相对较少，大部分资金我们是可以主动把控的。

《21世纪》：对于同行在同业业务上的努力，兴业是否会感觉到压力？比如民生也做了一个银银平台。

李仁杰：我觉得市场空间很大，大家在竞争中相互促进，这是个好事。任何事情都会在竞争中不断成熟，互相促进。

“条”和“块”的艺术：架构重组现红利

“兴业这次的改革强化了条线，把分行层面的‘块’跟业务线层面的‘条’组合成矩阵式的管理体系。”

《21世纪》：兴业的事业部制改革备受业界关注，能否介绍一些目前的进展？

李仁杰：称此次改革为事业部制改革并不准确，应该称之为业务条线化改革。临近年底，兴业业务条线的改革已基本到位，将来还将继续在落实过程中不断强化、完善与健全。过去各家银行大多以分行为经营主体，而兴业这次改革强化了条线，把分行层面的“块”跟业务线层面的“条”组合成矩阵式的管理体系。

实际上，这种矩阵式管理在国外已有很多年的历史。几十年间国外银行业经历了风风雨雨，有时强调“条”，有时强调“块”，实际上是一个动态平衡的问题。“条”和“块”之间的侧重，需要根据不同时期不断地调整和完善，中国的银行亦是如此。

过去我们太强调 “块”的作用，业务专业性的问题就难以解决。当然，“块”的优势在于其对地区情况比较熟悉，同一区域的不同条线也需要“块”来统筹。而现在我们强调“条”，一方面是建立在 “块”的基础上的，另一方面是为了弥补原来以“块”为主的不足，强化条线管理以提升专业能力。在新的架构下，每个产品、条线、客户乃至于客户经理的核算都要推行管理会计，确保核算到位，“条”、“块”结合的管理模式确实有利于管理的精细化。

《21世纪》：兴业银行的三大条线——对公业务、零售业务与金融市场，各自推行的改革现在进展如何？

李仁杰：兴业最早推行业务条线化改革的是零售业务，去年开始推对公业务改革，今年主推金融市场改革。同时，零售业务的改革也在相应地深化。

到目前为止，这三个业务条线的改革及其相对应的风险、财务部分的调整已基本落地，后面的工作主要就是“条”、“块”之间的磨合。当然，在后续工作落实的过程中可能还会碰到一些新的问题，需要进一步完善。

《21世纪》：条线改革的同时，对于掌握客户资源的支行，兴业的定位是怎样的？

李仁杰：现时兴业分成两大类支行，一类是综合型的，比如该支行所在的城市区域很大，对公业务若全部集中在分行，在区域上不能形成全覆盖，则需要这些支行继续配备对公团队。在物理网点上这些支行仍在从事对公业务，对公业务的负责人往往还身兼支行行长一职，但对公业务的考核已与支行没有关系。

而另一类的支行则纯粹做零售业务，两大类支行的数量几乎是平分秋色。日后支行层面的业务重点将继续向零售条线倾斜。

事实证明，业务条线改革带来的成效与释放的红利比较可观，公开披露资料也显示兴业业务增长势头还是不错的。

绿色金融“蓝海”

“我们看中的是长期收益，特别是形成规模效应后，成本得以压缩，收益也就水涨船高。”

《21世纪》：“绿色金融”是目前银行业倡导的方向，你能否讲讲兴业银行绿色信贷的前景？

李仁杰：目前“绿色金融”这块业务总量不算大，但增速非常迅猛，从2005年起“绿色信贷”的融资规模年均增速超过200%。

城镇化、工业化是中国经济发展最主要的推动力，在这个进程中，包括环境承受能力、资源承受能力等一系列制约因素将逐步浮现，只要政府重视这些因素，并将它作为国家生死存亡的大事来抓，就必然会带来节能减排、环境保护的庞大市场。

兴业从七年前介入这片蓝海，直至今天，已在这个领域奠定了先发优势。

《21世纪》：事实上，任何战略的实施，目的就是要对银行有所贡献。你如何评价“绿色金融”给兴业带来的收益？

李仁杰：七年来，我们积极倡导“可持续发展”的经营理念。在此理念指引下，从首推能效融资、碳金融，到率先承诺采纳“赤道原则”，再到设立可持续金融专营机构，兴业银行“绿色金融”的市场理念、社会影响、产品研发、技术规范、服务领域、组织保障等各方面均先行于业内，探索出了一条“由绿到金”的可持续发展道路。

截至今年11月末，已为上千家企业提供绿色金融融资累计近2000亿元，所支持的项目可实现在我国境内每年节约标准煤2305.54万吨，年减排二氧化碳6618.55万吨，年减排二氧化硫4.36万吨，年综合利用固体废弃物1466.29万吨，年节水量25579.06万吨，项目年减排量相当于关闭了151座100兆瓦的火电站，或是北京7万辆出租车停驶45.5年。

应该说，绿色金融业务也为兴业带来了产品设计、公司治理和企业品牌等多方面的收益，具体而言，在碳排放与节能减排、水污染治理、排污权等领域，我们均可从中受益。

总而言之，绿色金融业务早年贡献度不大，但近年已凸显，其潜在市场空间非常大。我觉得中国银行业潜在发展空间仍然很大，只不过要视乎大家是否能发现它、重视它、培育它。

《21世纪》：从利润贡献上来讲，绿色信贷的资产质量和收益如何？兴业从事“绿色金融”最主要的优势是什么？

李仁杰：如果是按照正常贷款的标准来看，这块贷款的质量很不错，没有一笔不良资产。下一年兴业内部在资源分配上会优先保证“绿色金融”业务的顺利开展。比如说在贷款规模上，同样条件下优先解决这方面需求。

银行同业业务 篇7

我国银行同业业务的发展过程中, 表现出规模迅速扩大和所占比例上升、主要业务结构为同业存放和买入返售等特征。从而造成货币政策、金融稳定受到不利的影响, 阻碍了我国金融行业的持续发展, 因此急需加大对银行同业业务的管理, 维护金融行业的稳定、保证货币正常的有效实施。

二、我国银行同业业务发展影响货币政策的表现

(一) 影响了货币政策传导机制

目前信贷渠道是货币政策主要传导渠道, 而同业业务的信贷作用机制并没有在央行的监管范围内, 造成央行降低了调控信贷渠道的作用力度。在经济繁荣的背景下, 出现旺盛的资金需求情况, 于是同业业务对这一额外的信用创造功能进行充分的利用, 将央行监管范围之外的可贷资金投放到市场中, 于是导致过度扩张信用的问题产生, 若是同业业务某个信用链环节有危机产生, 那么商业银行为了对风险进行有效的防范就会采取资金的囤积策略, 这时就会出现过度收缩信贷的情况, “钱荒”也会因此而产生。于是货币供应量与央行预期严重偏离, 对货币正常的宏观调控的有效性产生严重影响[1]。

(二) 影响了货币政策工具

同业业务对货币政策工具的影响表现为降低其有效性, 加大宏观调控的难度。同业业务的发展会造成数量型货币政策工具的有效性被削弱, 在资金来源中同业负债所占的比例会逐渐上升, 使准备金的缴存基数逐渐下降, 对同业业务进行利用, 银行可对存款规模进行灵活的调整, 将法定存款准备金的缴存范围进行有效的缩小, 从而造成央行对存款准备金的法定政策的有效性出现了削弱的现象。另外同业业务的资金融通功能, 促使金融机构减弱了依赖央行资金融通的程度。使再贴现政策、再贷款政策的有效性出现降低的问题[2]。

三、我国银行同业业务发展影响金融稳定的表现

(一) 造成金融系统的风险性增大

在开放的金融市场不断发展下, 逐渐壮大了资本市场, 促进了我国同业合作形式、合作内容的不断发展, 出现了主要形式为银银合作, 银财、银保、银证等合作方式并存的情况。加大了金融机构与商业银行、不同商业银行之间的密切联系, 导致在不同的市场件和机构间迅速传染风险的局面发生, 极大的提高了金融风险的关联度, 提升了金融系统的脆弱性, 增大了系统性风险发生的可能性。若是某个银行中有流动性风险产生, 那么整个银行间市场都会受到该风险的影响, 使得金融机构出现极大的不稳定性。

(二) 导致金融系统流动风险增大

期限错配是同业业务的主要盈利方式, 利用短期套长期的方法获得更多的利润, 同业资产中具有较长的期限的资产形式是买入返售、拆出资金、存放同业。例如, 在兴业银行的同业业务中, 买入返售票据通常有3个月左右的余期、信托受益权有9个月的余期。而与同业资产相比, 同业负债的期限要较短一些, 例如民生银行在2012年末的时候, 其大约有50%的同业负债剩余期限是1个月, 而同业拆入往往具有较短的期限, 如1年、6个月、3个月、7天、1天, 而且7天、1天期限较为集中。而所有金融机构的特征就是期限错配, 若是商业银行在获取拆借资金的时候不断的利用同业市场, 那么期限错配就不会对其产生影响, 若是在收紧的货币政策下, 流动性风险则很容易发生, 甚至造成“钱荒”, 极大的影响金融机构的稳定性[3]。

(三) 对金融系统现有的监管效力产生了削弱作用

目前主要依靠资本充足率、贷款投向、信贷额度等实现对银行信贷增长的有效监管, 金融创新的一种方式就是银行的同业业务, 能够实现对金融机构内资产负债结构的调整, 对各项监管指标等进行优化的目的, 但是却造成了较大的风险的出现。如在央行对银行过度扩张进行控制的时候, 对于商业银行的最高存贷比央行的规定为75%, 而且在相关商业银行法律中也对其做出了明确的规定, 可是银行同业业务在实施的过程中并有被该规定所限制, 于是银行同业业务也不需要对存款准备金进行缴纳, 同时银行对其他银行只有25%的风险权重, 与对一般企业100%的债权风险权重相比要低出很多。所以银行在放贷的时候会利用同业业务进行信贷资产的挪用, 满足客户的融资需求, 不仅可以避免对信贷额度的占用, 还可以实现对存贷比约束的有效规避, 从而造成对现有监管效力产生不利影响的问题[4]。

四、总结

综上所述, 通过对我国银行同业业务发展对金融稳定、货币政策影响的研究, 从中可以了解到我国银行同业业务的发展影响金融稳定的表现在于造成金融系统的风险性增大、导致金融系统流动风险增大等, 而影响货币政策的表现为影响了货币政策传导机制、货币政策工具等, 为了有效的促进我国银行的持久发展, 应当加大对同业业务的管理, 促进金融稳定、货币政策有效性的发挥。

参考文献

[1]白雪, 牛锋.金融业务创新与银行间市场流动性[J].西南金融, 2014, 09:46-49.

[2]董骏.基于商业银行同业业务发展及其对货币供给的影响研究[J].商场现代化, 2014, 24:119.

[3]于水.银行同业业务扩张动机、模式及影响研究[J].生产力研究, 2015, 05:25-29+84.

银行同业业务 篇8

一是突出新客户拓展，壮大业务发展基础。该行通过市分行高层营销、国际业务部门积极跟进和督导基层行，历时半年，成功挖转他行大客户——兴昂集团的洞口兴雄鞋业有限公司到该行办理国际结算业务，并成功办理反向汇兑通业务，为客户提供增值服务，大客户挖转营销取得突破。至10月末，该公司在工行办理国际结算2314万美元，并办理跨境人民币业务6395万元，成为邵阳分行今年国际业务新的增长点。在省分行的大力支持下，积极主动地拓展两个市场（邵东箱包市场、新宁裘革市场）中小进出口客户，成效明显，拓展邵东箱包企业7户、打火机企业2户；拓展新宁大中型裘革企业3户。该行通过项目贷款拓展新户1户，其他中小企业拓展1户，前十个月累计完成新客户拓展17户，其中大中型客户2户，超额完成全年拓户目标。

二是突出产品创新，推进跨境人民币业务发展。该行积极主动营销重点客户跨境人民币贸易融资产品，满足客户需求。卜10月，为重点客户湖南玉新药业有限公司、湖南立得皮革有限公司办理风险参货贸易融资8笔6990万元，满足了重点客户生产旺季的资金需求。并大力发展反向汇兑通业务，为客户提供增值服务。通过前期的广泛宣传和营销，反向汇兑通产品逐步得到客户的接受和认同，同时客户也获得了实实在在的收益，反向汇兑通成为该行推进跨境人民币业务的重要抓手。1-10月跨境人民币客户达8户，办理反向汇汇兑通36笔1965万美元，办理反向汇汇兑通跨境人民币12289万元。

三是突出加强重点客户的维护和重要市场的培育。该行通过国际贸易融资产品组合，提升重点客户在该行的国际结算占比。如湖南立得皮革有限公司、湖南玉新药业有限公司、湖南三可食品有限公司等。同时积极培育两个市场。加强与相关部门的整体联动，根据省分行对邵东箱包市场、新宁裘革市场融资服务方案批复要求，积极对接落地实施，邵东市场的出口信保贸易融资客户已开始进入审批发放阶段。

截至10月末，邵阳分行完成国际结算业务量28507万美元，比上年同期增加6847万美元，完成全年任务的105.6%：结售汇完成15845万美元，比上年同期增加2814万元，完成国际结算中间业务收入700万元，比上年同期增加55万元，完成全年任务的104.5%；完成跨境人民币结算27045万元，比上年同期增加10806万元，完成全年任务的108.2%；累计发放表内外国际贸易融资（138笔）7105万美元，其中办理跨境风险参贷贸易融资8笔6990万元，跨境人民币贸易融资发生额完成11977万元，完成全年任务的119.8%。国际业务各项指标齐头并进，保持领先同业并创历史新高。