不良资产处置方法

不良资产处置方法（共8篇）

不良资产处置方法 篇1

我国银行业处置不良资产的思路和途径

摘要我国银行业改革和发展过程中面临的重大难题使不良贷款比率居高不下我国已经成立金融资产管理公司（AMC）集中处置不良资产和商业银行进行资产保全等但是不良贷款比率仍然偏高今后可以采取多元化方式处置不良资产即再剥离一部分不良贷款由AMC按市场化方式处置其余不良贷款由商业银行自主性处置国家制定相关政策完善AMC运行机制和扩大商业银行处置不良贷款自主权加快不良资产处置进程

我国入世后面临新的市场竞争和挑战银行业也面临着新的一轮改革与发展需要加快处置不良资产促进金融稳定和国民经济健康发展

一、我国银行业不良资产状况我国自1995年银行业经营管理工作会议首次提出降低四家国有独资商业银行不良贷款以来金融管理部门及各商业银行等有关方面经过许多年的努力取得明显的成效2001年末四家国有独资商业银行不良贷款余额和比例均首次出现下降余额比年初下降907亿元不良贷款比率为25.36%比年初下降3.81个百分点2002年末四家国有商业银行不良贷款比率为21.41%比年初下降3.95个百分点2003年9月末国有独资商业银行五级分类不良贷款余额比年初下降888.76亿元不良贷款比率为21.38%不良贷

款率比年初下降4.83个百分点我国银行业初步实现了降低不良贷款比例的阶段性目标但是其不良贷款率与国际上公认的不良贷款率警戒线为10%的标准相比仍然偏高目前四大国有商业银行占全国信贷市场的60%左右股份制商业银行占12%城乡信用社为11%左右城市商业银行为5%左右（参见表1）此外一些其他存款类机构也经营一些信贷业务占5%左右因此我国不良贷款主要集中在银行业而银行业的不良贷款主要集中在四大国有银行一是不良贷款比例高数额大、而且具有普遍性各类金融机构资产中都有较大部分的不良资产我国四大国有商业银行历史包袱重不良贷款比率和余额一直处于高位政策性银行的贷款期限较长相当一部分投向经济效益较低的项目因此潜在风险大城市商业银行和城乡信用社资产质量下降贷款损失较大一些非银行金融机构为扩大市场份额而违规从事银行信贷些愈期贷款由于借款企业已经停产或基建项目已经停建实际已是难以收回的贷款四是近些年来国有商业银行的信贷风险显现出集中化的趋势信贷投放开始向几个领域集中主要表现为三个方面第一贷“大”即贷款向大企业、大城市、大项目集中；第二贷“上”即贷给上市公司或准上市公司；第三贷“垄断”即贷给垄断行业主要包括“两路”（公路和铁路）、“两电”（电力和电信）以及烟草等此外近几年企业转制过程中一些地方政府部门和企业从本地区、本部门和单位的利益出发利用种种方法逃废债务给银行贷款造成重大损

失

二、我国不良资产处置情况1.金融资产管理公司集中处置不良资产1999年我国成立四家金融资产管理公司（AMC）集中处置不良资产一次性剥离和收购国有商业银行不良贷款1.4万亿元四家AMC成立后国家给予其一些优惠政策（1）AMC的资产处置损失要由财政兜底并由国家承担（2）AMC可以通过几种渠道筹措资金资本金由财政部核拨；划转中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款；发行金融债券（3）AMC运营中可以减免税费主要包括AMC免交在收购国有银行不良贷款些资产处置手段按照有关规定AMC可以从事下列业务活动（1）追偿债务；（2）对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；（3）债权转股权并对企业阶段性持股；（4）资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；（5）发行金融债券向金融机构借款；（6）财务及法律咨询资产及项目评估；（7）可以向中国人民银行申请再贷款；（8）中国人民银行及其他监管机构批准的其他业务活动此外AMC可以通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组与处置财政部已于2001年同意以回收现金的1—1.2%作为AMC的奖励基金最高人民法院对AMC运营中涉及的诉讼主体、诉讼的时效、诉讼案件的管辖法院、银行债权的转移、受让债权的抵押权、资产保全等法律问题做出比较明确的规定2003年四家AMC与中关村技术产权交易所合作使“金融资产超市”中的项目向全国幅射吸引国内外资本的广泛参与使投

资主体多元化四家AMC成立以来积极运用多种手段处置不良资产取得一定成效（参见表2）截至2003年3月末全部债转股企业共587户债转股金额近4000亿元这些企业资产负债率平均下降20—30%财务负担明显减轻近70%的债转股企业实现扭亏为盈截至2003年9月末四家AMC累计处置不良资产4154.68亿元（不含政策性债转股）回收现金861.91亿元现金回收率20.75%.AMC取得阶段性成果但由于收购的不良资产主要是信用贷款且严重贬值债务人分散总共牵涉210万户人均要处理约200户债务以及法律体系不完善、政策不配套、资本市场不成熟等1220.732002年1327.25317.5023.922003年9月末1140.26187.0916.41合计4154.68861.9120.75资料来源中国金融年鉴（2000—2002）中国人民银行年报（2000—2002）2.国有商业银行对未剥离的不良资产的处理目前国有商业银行自主性处置不良资产的手段主要有以下几种一是采取催收追讨、诉讼等手段依法收贷商业银行建立资产保全部门指定专人对不良贷款组织催收对不按规定归还贷款的债务人进行必要的信贷制裁或依法起诉对资不抵债不能偿还债务的企业依法破产按规定条件、程序冲销呆账商业银行对企业的不良债务实行区别对待试行减免表外利息同回收贷款挂钩的办法已减免130亿元回收不良贷款285亿元二是利用呆账准备金核销一部分呆账贷款本息按照有关规定原来愈期两年的贷款可挂账停息此后相继改为1年、6个月、3个

月1998年呆账准备金由原按年初贷款余额1%的差额提取改为按本年末贷款余额1%的差额提取并从成本中列支当年核销的呆账准备金要在下年予三是创造性地通过债务重组、剥离、转化等手段减轻资产风险商业银行可以将一部分不良资产剥离给内部的专门机构进行专业化处置；商业银行试行对企业进行资产置换即企业以股权或实物资产置换银行债权银行对置换资产进行经营管理2003年工商银行和建设银行与国际著名的投资银行高盛和摩根斯坦利进行合作处理不良贷款建设银行在7月8日与摩根斯坦利签定合同共同成立资产所有人公司和资产服务公司先期共同管理和处置资产包的账面本息余额约43亿元其中本金余额35亿元

三、商业银行在不良资产处置中的困难1.不良资产存量较大且不断积累四家AMC只是按当时的贷款分类方法剥离国有商业银行的逾期、呆滞、呆账贷款其中待核销呆账以及1996年以来新发放并已逾期的贷款不属于剥离范围因此四家国有商业银行的不良贷款并没有剥离干净仍然遗留相当大的一部分长期以来我国贷款按四级分类标准即正常和“一逾两呆”后三类合称不良贷款该分类标准与国际通行的五级分类标准相差较大如果按照五级分类国有商业银行的不良贷款率则会更高此外目前国有商业银行的贷款增长较快不良贷款也在不断积累不良贷款率的降低是在贷款总量增加较多的情况下实现的带有稀释的因素特别是一些金融机构损失类贷款有所增加承担贷款损失的能力较

低

2.商业银行自主性处置不良资产面临许多问题一是利用催收追讨、诉讼等手段依法收贷处置成本高由于我国立法、司法的相对滞后和不完善地方保护主义盛行企业逃废银行债务等原因银行依法收贷面临诸多困难诉讼收贷不仅环节多效率低下而且一般要承担超过处置标的20%以上的税费例如据业内人士估计在抵债房地产资产转移过程中从起诉到执行结果银行至少要交纳15项以上的税费支出二是不良资产处置方式单一目前国有商业银行尚未或难以通过转让出售不良贷款；实施资产重组或债务重组的方式难以实现实施债转股后产生的分红资金远低于银行的融资成本加上类似的兼并重组多由政府主导拉郎配多成功者少总体来看国有商业银行在加快不良资产处置过程中存在三个突出的问题（1）需要明确国有商业银行处置不良资产的主体地位和自主权利即国有商业银行具体处置哪些不良资产采用何种方式处置明确之后就不应受到过多的限制（2）需要为国有商业银行加快处置不良资产创造一个良好的法律法规环境（3）需要将国有商业银行处置不良资产市场化即按照公开、公平、公正的市场原则处置不良资产按市场价格交易并对这个市场进行有效监管三是贷款损失准备金严重短缺呆账损失难以自行消化实践证明不良资产的最大风险不是处置中的风险而是不处置带来的风险即所谓的“冰棍效应”我国金融机构消化不良资产损失需要动用贷款损失准备金近两年国有商业银行随着盈利提高用于拨

备和消化历史包袱的资金大幅度增加但是由于不良贷款历史包袱严重拨备的准备金仍然不能满足需要国外大银行的贷款损失准备金对其不良贷款的覆盖率通常在50%以上高者可以达到80%左右2002年末我国建设银行的实有准备金对不良贷款覆盖率为17%中国银行为22%而工商银行只有3%可谓杯水车薪此外由于我国银行提取呆账准备金制度与国际相比有较大差距如果按照国际通行的按风险资产大小提取呆账准备金的办法我国国有商业银行将出现账面亏损因此由于国有商业银行当期盈利能力有限而且存在不确定性如何使处置不良资产不受当期盈利的限制是一个难以解决的问题

四、深化改革和加快不良资产的处置1.完善银行治理结构和各项制度防止新的不良贷款产生近年来我国经济进入新一轮高速增长期银行信贷也出现快速增长的趋势因此需要防止大量贷款造成的泡沫经济风险一是国有商业银行要制定清晰明确的发展战略积极引进国内外战略投资者逐步实现投资主体多元建立规范的股东大会、董事会、监事会制度建立健全公司治理的组织结构和恰当的制衡机制按照集约化经营原则优化组织结构体系整合业务和管理流程实行机构扁平化和业务管理垂直化制定与发展目标相适应的业务增长、地域发展、持续增长战略提高金融资源配置效率建立科学的决策体系和有效的责任约束与激励机制健全内部控制机制和完善风险管理体制完善授权、授信及贷款审批制度建立和完善银行信贷登记咨询系统

和信用风险评价体系通过建立健全审贷分离、贷款三查等制度逐步完善信贷管理体制加强信息科技的开发建设积极推进网上银行和电子银行建设增强业务创新能力和全面提升综合服务功能二是全面推行贷款五级分类真实反映贷款质量最近巴塞尔银行监管委员会在重新修改的有关贷款会计处理方式的指导文件中将贷款风险分类管理作为商业银行开展信用风险管理的最低标准2001年以来4家国有独资商业银行和11家股份制商业银行开始逐步建立贷款质量五级分类管理制度2003年银监会宣布从2004年开始正式实施贷款五级分类并废除原贷款四级分类方法三是建立审慎会计制度、财务制度和透明的信息披露制度商业银行要建立和完善以国际会计准则为标准的会计标准与核算制度按照审慎会计原则全面清理不良贷款损失和非贷款类资产损失并依据有关规定计收应收未收利息和计提应付未付利息；适当扩大呆账准备金提取范围和比例；强化商业银行的资本约束；加强信息披露工作2.积极采取有效措施加快现存不良资产的处置一是完善有关政策措施和AMC运营机制加快不良资产处置（1）国有商业银行或其他金融机构剥离一些不良资产移交给AMC处置并且采取市场化运作方式即对不良资产进行评估AMC以市场价格进行收购收购的不良资产账面价格与市场价格的差价损失由商业银行承担；或者国有商业银行对不良贷款进行分类并由AMC按市场价格收购商业性不良贷款的账面价格与市场价格的差

价损失由商业银行承担政策性不良贷款的账面价格与市场价格的差价损失由国家财政发债承担（2）加大对AMC的政策扶持力度第一地方政府对涉及债转股的企业要进一步落实各项配套政策包括免收税费、实施社会保障措施实行下岗职工的再就业等明确规定债转股企业中的AMC的股东权力促进改善企业法人治理结构第二制定和完善相关政策促使AMC的不良资产处置向外资和私人企业开放充分发挥外资和私人企业参与不良资产处置的作用第三制定有关法规和政策赋予AMC投资权和担保权；银行、证券、保险公司可以购买AMC的资产；积极推行AMC的资产证券化（3）完善AMC的组织结构和运营机制第一调整AMC的组织机构建立起以任务承包为主的组织结构撤并一些业务量少的分支机构第二财政部与AMC的管理层签订责任状锁定最终损失并建立相应的评估和考核制度第三AMC需要进一步丰富处置资产的手段例如债务重组、资产出售、租赁管理、承包管理、合伙制、债权转物权、推荐上市、资产证券化等积极开展与资产处置相关的财务顾问、咨询服务、上市承销等投资银行业务；在加强财务管理的基础上试行按市场化原则自主收购和处置金融机构的不良资产二是完善银行自主性处置不良资产的机制提高不良资产处置效果（1）制定有关政策扩大银行处置不良贷款的自主权例如可以参照AMC处置不良资产的方式赋予商业银行投资权、转让和出售不良贷款等权力（2）建立和完善银企债务重组的方式

与机制第一债务重组可以采取多种形式实施好银行／坏银行战略；债务托管经营；债务转让与出售；资产置换；通过委托租赁方式经营资产；债务期限与利率的重组；通过企业发债而收回贷款；国债发售对企业注资；债权主体的更换；改变担保方式等商业银行可以对债务数额适中而由于暂时经营困难的企业进行债务的条件和期限的调整以消化一部分不良资产并要求企业进行财务和结构的调整对于债务数额较大且产品有市场的企业可以对其进行利率重组即适当降低利率水平或者免去部分债务利息减轻企业债务负担债转股的企业进行债务重组即将部分债权转成股权对剩余债权进行重组；非债转股的企业进行重组即剥离企业的社会职能和企业的非经营性资产将企业的优质资产保留并按照国家改革的要求完善企业的法人治理结构第二债务重组介入主体可以多元化借鉴国际经验可以将需要重组的企业分为四类第一类企业虽然是过度负债但经营效益较好对银行的债务能够还本付息；第二类企业属于过度负债但经营状况仍然正常能够支付部分本息今后有可能全部支付；第三类企业不但过度负债而且经营不善所有贷款本息都可能难以偿还；第四类企业是严重亏损对银行贷款本息偿还的可能性几乎没有政府和银行对于第一类企业应给予扶持第四类企业已经难以正常经营因此应按破产程序加快其破产并可以用银行呆账准备金及资本金冲销贷款损失第二、三类企业数量最多和不良债务数额巨大因此它们

是银企债务重组的难点银行、国资委等部门要对这些企业进行诊断根据企业债务的具体情况采取适当方法进行调整和重组并且在重组过程中要明确责任和分担损失银企债务重组要与国有资产结构调整和优化配置相结合在企业购并中可以将第二、三类企业作为购并对象盘活一部分不良资产政府要根据各个国有商业银行的资本金和核销呆坏账的具体情况分别及时注入一定数量的资本金以保证资本充足率不会因债务赦免而降低很多避免出现清偿能力不足的风险银企债务重组主要采取市场化的运作模式并且需要社会中介机构的积极参与其主要职责是通过多种方式集中国内外投资者的资金以此购买企业的债权和拥有其股权对企业进行改组和重整；对银行与企业重组提供咨询等方面的服务；向银行与企业输送合格的经营管理人才等（3）建立和完善债转股的运作机制第一许多国家将债转股作为处置银行不良资产的方式之一但实施债转股主要是为了解决企业无力偿还的贷款并且需要转化的债务可能是最差的债务企业不进行债转股往往只能是选择破产清算因此各国特别注重债转股的对象并力求将债转股控制在一定范围例如保加利亚倾向于将中央银行的贷款转化为股权克罗地亚允许将不良贷款转化为股权比率约占银行总资产的2.5%.波兰的银行和企业就双方债务的具体重组方案进行协商将银行的债权换成长期债券实行资产证券化或以债权换取企业的股权或允许债权银行将企业债权在二级市场拍卖波兰

政府规定用债转股方式对企业的债务置换不得超过银行资本金的25%1994年末波兰的商业银行通过债转股进行的债务重组只占到债务总量的2%第二债转股可以分为不良资产剥离后的债转股和银行主导的债转股剥离债转股与银行主导债转股的主要区别剥离债转股银行资产负债表立刻变好会掩盖经营矛盾债务损失延后体现为AMC损失最终为财政损失银行主导债转股直接表现为银行的损失减少利息收入或债务出让、股权出让时的损失资产质量透明度大损失今后要靠自身利润或再注资解决第三银行债权转为企业股权过程中需要建立和完善运作程序兼顾企业债务重组的要求和保护商业银行的利益首先对银行债权数额进行认定一般采取对银行债权不打折扣和全额划转为企业股权的方式其次债转股使企业负债率降低银行可以得到分红但利息收入减少因此需要妥善解决债转股利息问题原则上需要做到存款利息及营业支出和债转股后的利息收入与分红收入基本保持平衡再次债转股与企业改组相结合企业在提高盈利能力的前提下应将所承担的社会职能分离出去并根据业务需要将富余人员进行分流并尽快转变为新股权结构的规范公司制；银行对企业实行债转股后要明确银行具有的股东身份并按照有关规定组织股东大会、董事会、任命和罢免管理者拥有资产处置权和收益分红权此外建立和完善股权退出和转让机制波兰按照重组法的要求除非企业已经与银行订立了庭外调解协议或者企业已经破产否则各个债

权银行必须在一定时期内在二级市场上出售不良资产美国非常重视市场机制的作用企业的债权人可以通过协商决定是进入清算程序予以破产还是将债权转化为企业所有权；在这个过程中所有债权人所拥有的债权转化为赔偿要求权而且可以在二级市场进行流通与交易以便及時对企业实施重组三是完善不良资产处置的配套政策措施（1）对《破产法》、《商业银行法》、《贷款通则》等法律法规进行修订、补充和完善从法律上明确国有商业银行处置不良资产的主体地位和自主权利并赋予其更多的处置不良资产的途径和手段（2）加快市场体系与社会保障体系建设加快发展多层次的市场体系建立建全货币市场、资本市场、保险市场、外汇市场等有机结合、协调发展的机制建立多层次的资本市场体系建立和规范发展主板市场、创业板市场、三板市场和技术产权交易市场逐步形成能够覆盖全国的产权交易网络；加快发展土地、技术、劳动力等要素市场；积极拓展债券市场；积极发展保险市场；稳步发展期货市场完善市场结构丰富交易工具的品种培育一批有实力的机构投资者完善交易、登记和结算体系通过建立和发展多层次的市场体系加强信息交流促进要素流动和体制转轨拓宽社会资金参与金融机构重组的渠道加快建立社会信用管理体系和社会信用信息征集系统充分发挥信用约束的作用积极促进社会中介机构的发展做好对不良资产重组、管理和处置的服务工作银行与企业债务重组涉及到补偿体制性欠

账问题因此应与社会保障体系建设相配套（3）允许商业银行本身利用多种方式处置不良贷款银行借助AMC或投资银行引入战略投资人用市场竞争方式出让债权或股权以不良资产出资与外国投资人合资合作处置不良资产允许国有银行不良贷款本息的折扣回收允许银行以市场价格出售各类不良资产包括向境外投资人出售；重组盘活中的阶段性持股或委托持股；以打包出售、信托方式、证券化等多种手段处置不良资产（4）调整和完善银行呆账核销制度第一放宽呆账贷款核销条件使一些不符合现行核销条件的事实呆账贷款也能及时核销扩大呆账核销的范围使投资、拆借等非信贷类资产损失以及重组、打包出售、公开拍卖等市场化处置不良资产损失也能够核销参照国际惯例逐步从呆账贷款核销过渡到资产损失核销与国际银行资产质量分类和损失准备金提取制度相衔接第二完善银行贷款损失认定和核销制度赋予银行核销实际资产损失的自主权力加强财税部门、商业银行、监管部门的相互配合贷款损失用一般准备金进行核销的可由银行自主决定上报财税部门和监管部门备案并减免所有的税收；贷款损失需要用专项准备金或特种准备金进行核销的由监管部门认定贷款损失是否属实和批准核销财税部门根据监管部门的认定给予相应的税收减免（5）调整有关税费政策第一推进营业税的改革税基方面按国际惯例将税基由毛收入改为利差收入；税率方面下调营业税税率可考虑降到5%以后再降到2%.第二调整有关

政策明确国有商业银行提取准备金支出和核销各类损失支出均可在税前列支第三银行处置不良资产的有关税费适当减免（6）按照现代金融企业的要求完善国有商业银行的法人治理结构建立正常的资本金补充机制第一商业银行充实资本金的途径主要有财政注资、利润留成、增资扩股、发行股票发行各类资本性金融债券等充实资本的主要途径为公共资金的注入发行资本性的金融债券以及通过上市募集资金第二国有独资商业银行在加快股份制改造的进程中可以选择不良贷款率较低、盈利能力较强的银行先进行试点积极创造上市条件例如可以将国有商业银行改造为金融控股集团公司分设一个集团公司控股的股份制银行和一个全资的AMC实现不良资产的内部剥离条件成熟股份制银行可以上市AMC可以加快处置不良资产处置损失可以用金融控股集团公司的盈利和出让股份的收入进行消化

不良资产处置方法 篇2

一、国有商业银行不良资产的形成及特点

(一) 不良资产界定银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。

所谓不良状态, 就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况, 就银行信贷资产而言, 是指贷款利息不能按时足额回收, 甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此, 银行不良资产可以定义为:在现实条件下, 银行不能实现预期收益的资产。在英文中, 对于不良资产或不良贷款也存在多种表述。比如Bad A ssets, Bad Loans, N one-perform ing Loans, 比较常用的是N one-perform ing Loans, 简称N PL。

从以上的定义可以看出: (1) 不良资产是从银行角度而言的。不良资产是指银行的资产, 是从银行自身的角度来判断的, 而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态, 但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还, 那银行的这部分贷款资产就是良好资产。 (2) 不良资产是现实条件下做出的一种判断。即针对某时点的资产状况而言银行资产总是处于动态过程中, 不同时点会有不同的状况。过去属于不良资产不等于现在仍是不良资产。反之, 过去属于优良资产不等于现在仍是优良资产。 (3) 资产优良与否是以资产资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现, 评定不良资产的方式方法也可能多种多样, 但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平, 即贷款本息的回收程度, 包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。

(二) 国有商业银行不良资产形成原因主要包括:

(1) 理论原因。具体内容如下:

第一, 经济主体的有限理性。在现代主流经济学中, 一个基本的理论假设是, 任何经济主体都是追求利益最大化的理性经济人。但是, 经济人的理性是有限理性。由于环境的不确定性、复杂性及人类自身的限制, 不可能考虑到每一事件的每一方面。因此, 在实际的决策过程中追寻的并非是“最优”标准, 而是“次优”的“满意”标准。就借款者的有限理性而言, 面对竞争激烈的市场环境和不确定性极强的经济运行状况, 其面临的风险包括自然风险、社会风险、经营风险, 因此, 他们的决策在很大程度上是与实际情况偏离的, 有可能因决策失误导致经营亏损或失败, 累及银行贷款不能及时归还。就贷款者的有限理性而言, 由于信息的非对称性, 贷款者很难在资金配置上保证有充分的合理性和安全性, 其面临的风险包括主动决策风险和被动决策风险, 发生贷款和信息损失的可能性也在所难免。

第二, 借款人的机会主义倾向。新制度经济学和现代企业理论认为, 由于人的有限理性和信息不对称性的存在, 经济人天生具有机会主义行为倾向。这种“道义上的不负责的随意性”和机会主义行为倾向, 使得人们有借助于不正当手段谋取自身利益的内在激励。众所周知, 在借贷市场上, 贷款人和借款人之间是一种信息非对称的委托—代理关系。机会主义倾向的存在, 必然导致“逆向选择”问题和“道德风险”问题。逆向选择是在交易之前发生的信息不对称问题, 是指贷款风险高的人往往最积极地寻找贷款。实际当中, 高风险、低收益的公司或个人以各种手段, 不惜一切代价寻求贷款, 使相当一部分贷款发放给那些风险最大、最不可能归还贷款的公司。而那些信誉良好, 愿意归还贷款的公司在计算了贷款的种种额外费用后却止步了。道德风险是在交易发生之后出现的信息不对称问题, 现实中往往体现在企业不按照贷款合同约定的用途使用贷款, 而是运用到一些风险很大的项目如股票、期货、房地产投资等。

(2) 金融危机爆发以来不良资产形成的原因。自2007年美国发生次贷危机, 全球金融市场都受到了影响。在这种情况下, 我国商业银行不良资产的形成原因主要有以下两点:一是宏观经济形势仍不能过于乐观。不良资产的增加也受到了国际经济环境影响。地产信贷、消费信贷以及信托业, 或将成为今后新不良资产的来源;二是国内产能过剩问题较为突出, 部分行业盈利前景不容乐观。我国银行业在基建领域集中了超大规模的信贷投放, 这在未来可能形成新一批的不良资产, 因为基建项目需要区分层次, 如中央财政支持的项目, 资产质量的稳定性较高;但区、县政府投资的一些项目, 存在不确定性。

总体来说, 目前我国银行业的不良资产状况发展趋势不妙, 资产质量需“谨慎乐观”。以2009年唯一实现不良资产比率和余额“双升”的深圳发展银行为例:深发展中小企业客户占比较大, 受国际经济环境影响, 其商业类不良贷款较年初大幅上升4.9亿, 占新增不良贷款 (5.44亿元) 的绝大部分, 住房按揭和信用卡不良余额皆有所上升。工行也出现类似情况, 受经济增长放缓影响, 其个人不良贷款较年初增加11.87亿元, 个人住房贷款和个人经营性贷款不良额皆有所上升。在对公贷款方面, 截至2009年6月末, 建行的对公贷款不良率平均值为2.12%, 但房地产业不良率为3.4%, 其不良贷款余额为120.88亿元, 占全部对公贷款不良余额的17.8%, 海外业务不良贷款余额为9.98亿元, 增加3.86亿元。

(三) 我国不良资产的特点我国不良资产具有以下特点:

(1) 我国不良资产的历史遗留问题极为严重。在国家探索中国特色社会主义道路的过程中, 尤其是计划经济时期与市场经济初期, 我国的经济建设走了很多弯路, 对国有企业的过多扶持以及在某些领域的投资失利, 使得我国银行业的不良资产大量囤积。

(2) 我国不良贷款主要集中在信用贷款上, 而非房地产股票等实在的资产, 本身并不具有价值, 回收难度较高, 这给我国银行业的不良资产处置带来了极大的阻碍。

(3) 目前我国银行资产质量状况总体表现良好, 前景不容乐观。虽然银行业的不良贷款余额和不良贷款比率连续几年实现“双降”, 但为尽快摆脱金融危机影响, 响应党中央和国务院的政策, 我国银行业于2009年加大信贷力度, 扶持中小企业的复苏, 这也就有可能在未来几年内产生新一批的不良资产。

(4) 我国不良资产的形成有着深刻的地域因素, 与银行所在地的经济状况、资本环境、政府相关政策具有紧密的联系。换言之, 不同省份的银行不良资产形成原因也有可能是不同的。针对这些成因迥异的不良资产, 如果我们采取统一的方法进行处置, 很难达到最有效率的资产回收效果。

二、国有商业银行不良资产的处置

(一) 国有商业银行不良资产处置的传统方法具体内容如下:

(1) 成立资产管理公司 (A M C) 集中处置不良资产。1999年, 为处置银行业积累的大量不良资产, 财政部经国务院批准后, 出资400亿元成立了四大资产管理公司 (信达、东方、长城、华融) , 先后收购了国有商业银行剥离的不良资产25000余亿元。其中, 包括1999年四家国有商业银行 (工、建、中、农) 剥离的政策性不良资产14000亿元、2004年中行和建行剥离的1993亿元损失类贷款与2787亿元可疑类贷款、2005年工行剥离的2460亿元损失类贷款和4590亿元可疑类贷款等。

十年来, A M C通过打包出售、招标、拍卖、协议转让、竞价、诉讼追偿、债转股等方式集中处置不良资产, 在处置银行不良资产方面做出了巨大贡献。除了要依法处置国有银行不良贷款、防范和化解金融风险外, 它还肩负着促进国有银行和国有企业改革与发展、维护社会稳定等特殊历史使命。A M C处置回收不良资产业绩分析如下。

第一, 2000年~2006年不良资产处置进度及现金回收总体情况。2000年8月, 四家A M C先后完成了国有商业银行不良资产的剥离和接收工作, 开始对不良资产进行集中处置。在随后的几年中, A M C积极探索并利用债务重组、债转股、法律诉讼、资产拍卖等各种专业化处置手段, 加大处置力度, 使不良资产的处置效率不断提高。至2006年底, 累计处置不良资产11231.9亿元, 回收现金2223.1亿元, 累计现金回收率19.79%。A M C具体不良资产处置现金回收情况请见图1。

第二, 2006年以来A M C处置商业化收购不良资产及其经营业绩。截至2008年底, 四家A M C累计接收和收购各类金融不良资产 (包括政策性收购不良资产和商业化收购不良资产) 约2.9万亿, 已处置金额超过1.9万亿, 回收现金约4200亿元。以东方资产管理公司为例, 截止2009年5月末, 东方各类资产累计总收现1032.04亿元。可疑类资产累计收现510.65亿元, 其中:一般资产回收442.1亿元, 融资资产回收68.55亿元。建行可疑类资产累计收现322.43亿元, 累计净收现313.77亿元, 完成收购成本的78.45%, 完成全部预计本息的72.63%;工行可疑类资产累计收现188.22亿元, 累计净收现185.19亿元, 完成收购成本的53.06%, 完成全部预计本息的48.48%。此外, 政策性资产累计收现475.04亿元, 其中债权资产收现384.36亿元, 政策性债转股收现90.68亿元;损失类资产累计收现18.88亿元;其他商业化业务累计收现27.47亿元 (李娟, 2007) 。

2006年是A M C政策性业务收尾, 向商业化转型的过渡期, 各家A M C自2006年期广泛开展了商业化不良资产的收购和处置, 并在向商业化经营转型的过程中逐步进入了证券、保险、金融租赁、信用评级等新业务领域。

然而, 自2004年审计署通报金融资产管理公司运作过程中存在着一些问题开始, A M C开始受到社会和大众的质疑。首先, 先天不足是A M C运作出现问题的致命伤;其次, 同时成立四家具有同样职能的机构, 各自独立运行, 造成了资源的严重浪费。再次, 有限的存续寿命, 狭窄的业务范围, 亦使A M C在工作中束手束脚。最后, 也是最为人们所诟病的, 是由于A M C经营战略失误造成的大量的国有资产流失。A M C最常采取的处置不良资产方法之一是将不良资产打包出售给国外战略投资者。这些投资者在购买我国不良资产时, 往往获得相当大折扣, 现金回收率也远低于出售给国内投资者, 最低的居然只有1.5%。极低的现金回收率意味着巨额国有资产的流失。外资没有长期打算, 没有后续资金注入, 只是“短线”投资, 只是购买我国的不良资产, 然后再转手加价卖给我国投资者。国内投资者尽管也想介入, 却被因打包出售而提高的门槛挡在了门外, 只能以更高的价格从国外投资者手中购买。因为A M C的错误经营战略, 不良资产处理过程中出现了一个认为的“批发”市场, 而其中的利润都被批发商———国外战略投资者获得。他们得到的越多, 国家损失的越多。2001年华融与摩根士丹利的一项交易也证明了这种处置方式的一些弊端。当时华融以7亿元价格, 把账面价值为108亿元的资产包卖给摩根士丹利为首的竞标团。而后者轻松的赚取了10亿元。这些损失最后都不得不由国家来承担。从以上这分析可以得出结论:A M C的转型已迫在眉睫。

(2) 资产证券化。资产证券化就是将缺乏流动性, 但能够产生稳定、可预见的现金流收入的资产, 转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的行为。从资产证券化的一般概念出发, 可以给出不良资产证券化的定义。所谓不良资产证券化就是指将能产生可预见现金流的不良资产分离出来, 转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的行为。

但是在我国, 资产证券化并不是解决我国国有商业银行不良资产的最佳方式。从前文述及的我国不良资产特点可知, 我国的不良资产主要由信用贷款构成。但是, 从国外经验来看, 用于证券化的资产并非是不良信用贷款, 而是缺乏流动性, 但具有稳定的未来现金流的资产。因此, 我国还不具备不良资产证券化的条件。

另外, 资产证券化也需要一定的风险。到目前为止, 美国应该是利用证券化处置银行不良资产取得比较成功的案例。然而, 即使是美国这样一个资产证券化市场规模庞大的市场, 清算信托公司也只是将其中一部分信贷资产予以证券化, 其中包括逾期住房按揭债权。但最终还是出现流动性上的问题, 引发了2007年的次贷危机, 并且导致了全球性的金融危机, 带来了全球性的经济衰退。而我国在处置银行不良资产时, 主要采取一些安全系数较高的方法, 不良资产证券化不符合我国国情, 也不适合当前形势下的不良资产处置。

(3) 商业银行不良资产处置的其它传统方式。商业银行在处置自身不良资产时也常常应用以下方法:第一, 利润冲销:银行用当年所得利润的一部分去提取拨备和消化包袱, 冲销坏账, 以降低不良贷款比例。第二, 利用外资等直接的资本注入方式。随着我国金融市场日渐开放, 外资也开始进入我国银行业。近年中资银行引进海外战略投资者“政绩斐然”:国有大行在国际资本市场上的声誉获得显著提高, 有力促进了其在国际资本市场上的上市。外资进入我国银行业, 不仅引进了资金、充实了资本, 还转变了国有银行管理理念, 提高了我国银行业的核心竞争力, 既达到了引资目的又达到了引智目的。但进入中资银行的海外投资者目的就是为了赚取利润, 而不是来帮助我们提高管理水平和竞争力的, 因此我国银行业的崛起归根结底还是要靠自身的努力。第三, 强化呆账准备金制度、注销坏账、优化资产、分离不良资产、交由专门机构处理、培育资产重组的中介机构和中介专家、推出新的信贷资产衍生产品以降低风险等, 以上措施也可以有效促进不良资产的处置。

(二) 现有阶段对不良资产的处置设计具体内容如下:

(1) 促进A M C转型。A M C未来的发展趋势是成为我国第一代名副其实的金融控股公司, 这符合21世纪金融混业经营的世界趋势, 也是A M C十年来经营处置资产过程中的业务留底使然。A M C的转型对于其进一步处置不良资产有着积极的意义。以往的A M C好比一个事业性单位, 为了完成财政部下派的硬性指标, 尽快消化手头上的不良资产, 采取的措施往往伤害到国家的利益。当A M C转型之后, 处置不良资产作为公司的一项业务进行, 其最终目的是获得利润最大化, 在这样的大前提下, 很多不必要的损失也就可以避免。

经过十多年, 尤其是近两年来的发展, 华融、长城、东方、信达四家A M C都已经初步具备了朝着金融控股公司方向发展的业务基础, 他们已经或即将获得证券、保险、基金与信托、金融租赁、担保等非银行金融业务经营许可, 参股母体银行、中小型商业银行, 成立了中外合资资产管理公司, 并设立了从事非金融业务的投资、房地产等实业公司。即使上述金融业务目前还没有全面展开运作, 不良资产处置所形成的近万亿损失仍反映在A M C报表上, 没有最后明确的处理办法, 但在金融混业经营、国有银行全面改组上市、外资金融机构大量进入并取得国有银行待遇的大背景下, A M C进一步的重组、改造、转型发展的前景是值得期待的。

以海南省A M C海口办事处为例:海南省经济基础薄弱、国民生产总值较少、市场容量小、购买能力低弱, 很大程度上影响了省内各A M C的资产处置变现工作。经过海南省4家A M C海口办事处的努力, 截至2009年6月末, 这4家A M C海口办事处共接收不良资产共计17871户, 笔数39597笔, 账面资产总额637.47亿元, 其中本金435.28亿元, 利息202.19亿元。历年累计处置账面资产共计267.31亿元, 资产处置进度为74.33%:历年累计回收现金43.38亿元, 现金回收率16.34%。

综合考虑国内外经济和金融形势、市场状况, 以及各A M C办事处具有的资源优势、政策手段和长远发展需要, 海南省金融资产处置变现工作的发展方向应定位为:以资产处置为主线, 以提高经济效益为出发点, 以最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失为根本目标, 以改革创新为动力, 以债务重组、资产管理为重点, 不断培育市场和聚集人才, 将省内各A M C确立为资产重组和资产管理的市场专家地位, 逐步发展成为以处置银行不良资产为主业、具备投资银行功能和国有资产经营管理功能的全能型金融控股公司

(2) 加快不良资产债权的市场化进程。不良贷款资产债权的市场化, 就是指能够使不良贷款资产的债券进入市场交易, 将不良贷款资产的债权以各种方式向债券、股票等有价证券形式转换, 具体形式有:第一, 由政府机构或政府指定的机构, 用财政债券或政府担保债券方式直接收购不良贷款资产的债权, 实现债权向债券的转换。第二, 由中介机构收购不良贷款资产的债权, 将债务进行重组后, 实现债权向股权的转变。第三, 建立不良资产交易中心, 组建有组织、有固定地点, 通过集中竞价公开买卖不良资产的交易场所, 实现不良资产的真正市场化运营。我们可以通过这些不同的方式, 使不良资产债权流动起来, 从而实现国有商业银行不良贷款资产成本最小的目的。

(3) 建立中国特色的不良资产处置体系。我国应该根据自己特有的国情及不良资产形成的原因来处理问题, 其最好的出路就是根除不良资产产生的根源, 深化金融体制改革和企业体制, 而不是只片面的打包出售或实施资产证券化。第一, 要将化解银行不良资产与强化银行信贷管理机制, 提高信贷资产质量结合起来, 以防范新的不良信贷资产的产生。第二, 要将化解银行不良资产同深化银行体制改革结合起来。彻底的处置银行不良资产只有建立在深化银行自身体制改革的基础上。因此, 应进一步完善我国金融市场体系, 深化对国有股份制商业银行的体制改革。第三, 要将化解国有银行不良资产同建立现代化企业制度结合起来。应强化企业和银行自身约束, 并通过资本市场的发展、企业融资体制的改革、金融监管体制的健全和法律法规的配套建设, 根除产生新的不良资产的根源。

(4) 因地制宜设计不良资产处置方式—以“吉林模式”“重庆模式”为例。从我国不良资产的特点可得知, 我国不同地域的不良资产都因历史状况和地理位置不同有着自己特殊的形成原因和特点, 因此在处置不同地域的银行不良资产时, 要注重因地制宜, 根据当地实际情况具体问题具体分析, 妥善设计不良资产处置方式。下面, 是近年来两个较为成功的案例:

整体打包回购的“重庆模式”。2004年, 重庆市国资委以其属下一家注册资本为10亿元的资产管理公司 (渝富公司) 为操作平台, 用国家开发银行的17亿元贷款, 从工行手中回购了重庆市117家企业的80.1亿元的工行债务, 让这些企业的土地、房产、设备得以解押。概括起来, 这种模式就是由地方政府出贷一次性购买国有改制企业欠银行的债务, 按照债务总额的20%~30%一次性把这笔钱给商业银行, 然后再由当地国资委下属企业来具体处置。重庆国资委提供的数据显示, 重庆市通过以上操作, 于2006年处置完成665户企业在工商银行150亿元的不良资产, 使得这些企业整体的资产负债率下降了10%, 而重庆工商银行的不良资产率也从2004年的26%下降至13%。

金融资产管理公司+政府合作处置不良资产的“吉林模式”。操作构架是:先由地方政府指令当地国有企业集团将银行债务分门别类打包, 然后由本地国资委下属企业与银行谈判, 同时争取国家特殊政策, 并用现金按一定打折收购率从银行手中买下这些不良资产包。之后, 政府和资产管理公司将合作组成一个处置审查委员会, 这个委员会的权力是筛选改制企业的具体债权情况, 然后将企业债权委托给各地国有资产经营公司处置, 各地国有资产管理公司在政府的监督下对所有改制企业进行逐户处置。这种合作方式的主要特点在于, 政府也直接参与了处置不良资产。既可以结合改制使不良资产的回收作到最大化, 也可以防止新的逃废债务行为。在吉林省政府和东方资产管理公司长春办事处合作的过程中, 也会出现一些不统一的声音, 资产管理公司的目标是在处置不良资产过程中能够得到最大化的回收, 以减少金融债权的损失;而地方政府考虑更多的则是如何安置企业下岗职工, 因此双方达成的共识是“暂不谈价格”, 秉着客观公正的态度根据资产包内每个企业的状况, 共同进行评估, 再对每户债务人进行处置。

通过对“重庆模式”和“吉林模式”的简单论述, 可以看出, 因地制宜对于不同地方解决自身不良资产问题具有重要的意义。假如将“重庆模式”的打包回购方式套用吉林省上, 由于当地政策和资产价格的种种不同, 势必会水土不服, 甚至造成反效果。

三、结论与建议

自20世纪80年代以来, 世界范围内的金融危机不断发生, 这些金融危机的发生多与银行不良资产有关, 银行体系积累的巨额不良资产往往是引发金融危机的最主要原因之一。我国虽然没有发生金融危机, 但引发金融危机的各种隐患依然存在, 各国有股份制商业银行累积了大量的不良资产。这不仅严重影响了国有商业银行的正常发展和国有企业的改革进程, 而且阻碍了国民经济的正常运行。

本文首先对不良资产的界定进行了论述。分别从理论上和我国实际出发, 来分析我国国有股份制商业银行不良资产形成的原因, 特别是金融危机以来不良资产的产生缘由。并且对我国不良资产的特点进行了探讨。本文还在银行不良资产传统处置方法论述的基础上提出了新的处置办法。包括促进A M C转型, 加快不良资产债权的市场化进程, 建立中国特色的不良资产处置体系, 同时因地制宜, 根据不同地方的具体情况来制定不良资产处置办法。

2010年3月18日标准普尔评级服务公司 (Standard&Poor's R atings Services) 发布报告称, 因中国政府支持巨量放贷, 未来几年中国银行业面临的最大挑战是不良贷款和其它问题贷款将可能大幅上升, 但银行业应能将此控制在可控水平。银监会在去年底也与银行业召开例行研讨会, 提出在超大规模信贷投放下, 2010年国有股份制商业银行的不良资产有增加的压力, 希望每家银行密切关注信贷风险防范。

因此, 尽管我国不良贷款余额和不良贷款率实现连年“双降”, 银行资产质量逐渐好转, 我们仍应重视不良资产问题, 对不良资产的处置依旧任重而道远。首先, 我们要明确在中国特设社会主义之下银行业不良资产形成的原因, 依据我国的特殊国情制定相关具有中国特色的不良资产处置方案。其次, 要充分发挥政府和全社会的力量。单靠银行自己的力量是没办法完全处置好庞大的不良资产, 我国应进一步完善国有股份制商业银行相关的法律法规, 集中政府和全社会的力量共同处置银行不良资产。最后, 在设计不良资产处置方案时, 我们要审时度势, 因地制宜, 根据具体情况设计出相应的解决方案。

参考文献

不良资产处置方法 篇3

【关鍵词】不良资产；企业管理；会计管理；研究

从当前企业的发展实践来看，不良资产始终伴随着其发展，久而久之，积累超标后，必然会对企业发展产生严重的威胁。针对当前企业存在的不良资产问题，多采用的方法是诉诸法律，或者实物资产股权化、货币债权实物化等，立足企业实际情况以及各发展阶段的相关风险和问题，在确保基本利益的同时尽可能减小损失和影响。

一、当前国内企业面临的不良资产问题成因分析

企业发展过程中出现的不良资产问题比较常见，而且会计管理及其处理难度也比较大，这些问题及其成因集中表现为：

1.内部管理乏力

通常情况下，企业存在和发展的主要目的是为投资者（股东）最大限度地创造经济价值，然企业经济价值能否创造或者创造量，主要取决于投资者的出资以及是否能够及时到位，企业发展目标是否明确。从当前国内企业发展现状来看，为数不少的企业自其成立之日开始，就存在着严重的出资不实问题，责任不明确，以致于企业经营人员的义务对象不明确，而且缺乏有效的监督和管理；同时，企业内部管理过程中，所设置的产权不清晰，导致企业领导层对治理的目标出现了认识上的偏差，同时也对企业管理人员的工作积极主动性是一种打击。对于一个企业而言，其治理和内部控制的主要目的在于基于激励和约束机制的制定和实施，确保企业经营人员的私利动机得以抑制，这有利于最大限度地实现企业价值最大化。然实践中却并非如此，因企业内部管理乏力，而导致资金应用管理不到位，不良资产问题屡见不鲜。

2.外部因素影响

管理机制不健全，不是直接造成不良资产的直接原因。外部因素，比如法律法规、政策变化造成的影响，难免会导致企业出现不良资产。比如，目前国内担保法，需进一步完善和改进，其漏洞和制度落实不到位，导致企业违规担保现象时有发生。

二、不良资产会计管理与处置措施

通过以上对当前国内企业发展过程中常见的不良资产问题分析，笔者认为应当结合企业实际情况，加强会计管理和处理，具体从以下几个方面着手：

1.加强资本市场构建

企业在应对不良资产问题时，应当加强会计管理和处置，结合不良资产重组这一契机，加快资本市场建设。在目前市场化建设实践中，对不良资产进行会计管理与处置，实际上就是要对不良资产进行市场化重组，这有利于全面推动国内企业资本市场的建成。通过研究发现，要想提高产权转化效率，企业法人一定要严格按照规范结构有效治理，并对市场交易要求及时进行落实。此外，在不良资产重组基金优化设置，有利于不良资产重组和改造。

第一，加快企业产权制度完善和改革步伐，使产权流通加速。企业在发展过程中，应对严格遵守法人治理要求，尤其是结构上的要求，不断加快企业改革步伐。在此过程中，应对进一步明晰企业产权，按目前国内市场的运行法则、交易习惯和内在的需求建构资本市场，为国内企业尤其是中小型企业提供畅通的产权流通通道。第二，应对不断加强不良资产重组基金监管，将其集中应用在可盘活不良资产的重组过程中。在此过程中，应对不断提高重组基金吸引力和企业这方面的能力，并且通过财政最低收益保障和鼓励政策等方式来实现。与此同时，还应当不断完善目前的市场经济体系和具体事项，拓展企业购买市场，通过加快改革步伐，使企业能够有效脱离不良资产造成的困境。

2.以物抵债，债权实物化

债权实物化实际上就是通俗意义上的以物抵债，对于不良资产采取以物抵债的方式进行处置，其本身不利于不良资产的有效处置，可以确保损失的最小化，并且能够有效实现企业债权目标。这里所讲的债权实物化，一方面具有传统意义上以物抵债的内涵；另一方面是不良资产会计管理与处置方案优化选择过程中的重要步骤。从应用实践来看，这一步骤的设计不仅可以化解上一环节托管风险，而且也是托管步骤优势得以有效使用的结果。债权实物化，具有以物抵债的风险，这些风险难以及时有效的化解，处理成本非常的高，直接抵债资产转让或者出售的难度比较大。究其原因，主要是因为抵债资产转让或者出售，无法有效实现企业资产价值，仅实现清算价值而已。针对不良资产问题，可选用以物抵债方式进行处置。值得一提的是，以物抵债对于不良资产的管理和处置、损失减少并非有利，仅对减少损失、实现债权目标具有一定的帮助而已。

在企业不良资产问题应对过程中，债权实物化作为一种措施和方法，其既包含一般意义的以物抵债，又是企业处置不良资产方案选择设计时的重要步骤。在设计这一步骤方案时，可以有效地化解上一个步骤托管所造成的风险。另外是托管这一步骤优势适用的最佳结果。从实践来看，“以物抵债”的风险有时候是很难化解的，即便是化解了其成本也非常的高；而且直接进行抵债资产出售或者进行转让，都很难实现企业不良资产的有效处置，并实现其损失利益的最小化之目标。之所以会出现这样的问题，主要成因在于在出售抵债资产时，最终所获得的要低于实际价值，该种做法只是挽回部分经济损失而已。在不良资产处置实践中，应当公平、公正和公开，并在此基础上制定统一标准，变卖不良资产时，也是发现、转化价值的过程。

3.其他不良资产会计管理与处置方法

除上述策略外，在实践中企业还应当对待处置的不良资产全面调查和分析研究，并在此基础上选取科学合理的应对措施和方法。在此过程中，参与人员必须对不良资产及其项目全面调查和分析研究，特别是对贷款企业特点、贷款形式以及贷款金额和生产经营状况、产业特征、所属区域的经济发展水平结合起来，并对这些信息进行明晰化和严格核实；以最大回收效率为基本基础上，充分调动一切有利资源，加强对产品、资产、企业以及行业关联性研究，特别是要不断加大对投资项目、不良资产的处置力度，对资产进行选择、调研、优化整合以及处置方式和市场准确定位，并在此基础上形成集约化处置机制。企业还应当将回收和不良资产的复用作为制度，将其规定下来，深入挖掘增产节约潜力，以免产生新的不良资产，这有利于企业效益的提高。

此外，对企业不良资产中实物资产进行防治，可采用的有效方法就是对资产进行股权化处理，该种股权实物化措施和方法能够减少内部金融风险。同时，采用股权化方法，对企业内部员工以及经营，都可以起到很好的保障作用。需要强调的是，研究发现企业实物股权化及其实施过程中，因风险以及收益并存，在化解企业风险以后，还可能会引发另一种风险。在此过程中，需涉及法律法规和政策方面的内容，通过司法手段对股权实物化过程进行优化，确保企业内部建立符合发展实际的财务管理机制。从应用实践来看，实物股权化方法的应用，还可有效降低企业发展成本，对提高企业利润和确保企业可持续发展，所起的作用不可小觑。

企业项目投资对企业生产经营、规模、经济效益等产生深远影响，对项目投资应对先研究其必要性，估计其技术以及经济效益可行性，全面考虑各种因素，经充分研究和论证，再做出决策，保证资金安排和应用科学合理性。在试验阶段，采购材料、包装物时，应当以企业实际情况和要求进行确定，切忌在实验过程中以正常标准采购；在实验过程中，还存在很多无法确定因素。实验阶段需进行批量采购，如果实验失败，则会导致货物大量堆积。

三、小结

综上所述，企业不良资产问题若长期得不到解决，则会对企业可持续发展造成影响。在目前国内市场经济发展形势下，管理人员应当从思想层面上加强重视，特别要对不良资产加强会计管理，优选一种或多种处置措施和方法，才能实现企业经济效益，促进企业健康发展。

参考文献：

[1]常靖.企业不良资产的成因与会计管理策略探讨[J]赤峰学院学报（自然科学版），2015（08）.

[2]孙凌云.关于不良资产的会计管理[J]财经界（学术版），2016（06）.

[3]李光普.提高会计管理信息化水平的途径与措施[J]财会学习，2016（08）.

个人不良资产处置范文 篇4

第1期

中国农业银行资产处臵部 二00八年九月二十二日

编者按：个人不良贷款笔数多、金额小、分布散、清收执行困难，是不良资产清收处置的难点之一。近期，湖北省分行营业部组织有关人员对个人贷款进行了专题调研，系统地提出了清收个人不良贷款的多种路径，其针对性、操作性和指导性都很强，现予编发，供各行在清收处置个人不良贷款的实践中参考。

对个人不良贷款清收处置路径的探讨

湖北省分行营业部 王全刚等

个人贷款是银行资产业务中的重要组成部分。近年来，我行个人贷款业务发展迅速，由于主客观等多种原因，部分个人贷款形成了不良。个人不良贷款金额小、分布散、管理难、清收处臵难度大，是不良资产清收处臵中的难点。有鉴于此，我们组织有关人员围绕个人不良贷款清收处臵问题进行了专项调研，我们认为，以下几种方式是清收处臵个人不良贷款的较好路径。

一、个人不良贷款的十种清收方式 依据是否通过法院诉讼执行渠道，个人不良贷款的清收方式可以分为非诉清收和诉讼清收两大类，其中非诉清收包括催告催收、联合清收、委托清收、政策清收和处臵清收等五种方式，诉讼清收包括公证清收、仲裁清收、起诉清收、悬赏清收和刑事清收五种方式。

（一）催告清收 催告清收，是指债权银行在个人贷款出现逾期后对各债务人采取催告方式督促债务人偿还逾期贷款的清收方式。

1、催收对象。

一是债务人，包括借款人、担保人（含抵押人、质押人、保证人）以及其他债务人，如承诺承担房产回购义务的开发商、承担履约车贷险赔付责任的保险公司等；二是债务人（个人）的亲人，如债务人的配偶、父母、岳父岳母、成年子女；三是债务人（个人）所在单位；四是社会群体，通过采取在报纸、网络等媒体发布债务催收公告方式进行社会催收。

2、催收方式。

包括短信提示催收方式、电子邮件催收方式、电话通知催收方式、上门督促催收方式、邮寄催收方式、媒体公告催收方式、律师函维权催收方式、公证证明催收方式、征信威慑催收方式等。

3、催收时机。

凡贷款发生逾期的，都应进行提示催收，如可采取短信提示、电子邮件、电话通知的方式进行催收，对逾期二期以内的贷款，至少应向债务人催收一次；逾期三期以上（含），应采取书面方式如邮寄方式、上门催收、律师函等方式向债务人催收，并可以考虑追加债务人的亲人、所在单位为催收对象；连续逾期六期以上的，可以考虑采取媒体公告方式进行催收。对债务人无法联系、下落不明的，可以向借款人申请贷款时预留的联系地址发送特快专递催收函或者申请公证员到该预留联系地址进行公证催收。

4、特殊形式催收

主要是指公司律师函催收，即利用行内执业公司律师的资源优势，对逾期个人不良贷款采用律师函的方式进行权利主张。

适用对象。对于逾期三期以上（含）或者因债务人违约、行内管理要求需要提前收回的个人贷款，可以采用向债务人寄送律师函的方式进行催告。

适用程序。对于债权行本行有公司律师人员的，可以由该公司律师拟订律师催收函，经营业部审核并报省分行公司律师部签章后向债务人进行催告；对于债权行本行没有公司律师人员的，债权行可向营业部法律事务部申请，由营业部法律事务部指派行内公司律师拟订律师催收函，报省分行公司律师部签章后向债务人进行催告。

5、催告清收中应注意的几个问题

一是要进一步完善催收函的内容。债权行在起草催收函时，应在催收函中明确注明具体的逾期贷款本息数额，并可以将逾期罚息数额予以单独列明，以表明逾期成本的增加。同时，在对借款人进行催收时，可在函件中进一步表明银行将对欠贷者的个人征信系统进行不良记录，并提示该不良记录将对债务人今后的生活产生不良后果，如无法办理贷记卡、无法再向金融机构申请住房贷款等。

二是规避处理催告的涉嫌侵权风险。在采取向亲人催收、单位催收、媒体催收的方式时，可能会涉及到债务人隐私权的保护问题。为尽可能减少侵权风险，建议各行在采取该三种方式催收之前，应先向债务人本人进行书面催收，在催收函中注明逾期债务的履约宽限期，同时表明在该宽限期届满债务人仍未还款或未前来商谈还款事宜的，银行将向其亲人、所在单位发送催收督促函甚至在媒体上公开其债务逾期信息，并保留进一步追索的权利。

三是切实保留催收记录。对每种形式每期催收最好都留有书面记录：电话催收的要在催收记录本上注明催收时间、催收人、被催收人，以其他方式催收的，应做好催收函的妥善保管，特别对需要以债务催收来中断诉讼时效时，必须以书面方式进行催收并妥善保存该催收记录。

四是把握邮寄催收的适用程序。可区分为挂号信方式与特快专递方式，日常的催收以挂号信的方式为主，但贷款逾期满一年且银行没有保留书面催收文件的，要采取特快专递的方式进行催收，且在寄件时要在“邮件详情单”中的“内件品名”栏中注明“某某银行贷款欠款核对资料”等内容，并做好对快件签收回执的查询保管。

五是坚持公证催收的实地要求。应尽量申请两名公证员一起进行公证，并且该两名公证员应一起到债务人的住所或居住地进行上门催收公证。否则，公证催收的效力就会有落空的风险。

六是及时落实征信威慑催收。即要按照规定对欠贷者在其个人征信系统中进行不良记录。

（二）联合清收 联合清收，是指债权行联合行内外有关机构对个人不良贷款一起进行清收的方法，主要包括系统内分支机构协助清收、中介公司联合清收和公安机构的联合清收三种方式。

1、系统内分支机构协助清收。按照一级法人管理模式，如果债权行清收的对象需要涉及跨区催收时，如需要查找债务人居住地等可以争取当地的分支机构予以协助，以充分发挥农行网点多的资源优势。

2、联合担保公司、保险公司等中介公司进行清收。

联合保险公司催收主要是针对办理了汽车保证保险的逾期车贷，由银行联合保险公司一起进行清收，联合担保公司催收主要是与承担贷款担保责任的担保公司联合进行催收。由于担保公司、保险公司是银行潜在的债务人，在对借款人的追索上银行与他们具有共同的利益，联合清收可以有效发挥各自的资源优势，并加大对债务人的施压力度，以提高清收的效果。

在联合清收时，要注意对所清收资产的控制问题。要保证银行作为第一债权人的地位，对于联合清收所收回的资金、资产应优先用于清偿银行的贷款，同时，对保险公司、担保公司清收情况要及时进行 关注，对其单方扣收的车辆、资产，在贷款没有清偿前，银行应及时要求他们移交给银行处臵。

3、联合公安机关催收。

在个人贷款的贷后管理中发现该贷款涉嫌刑事诈骗的，如“借款人”盗用他人身份证明、伪造他人签字签订贷款合同或是使用伪造、变造的身份证明，隐瞒真实身份签订贷款合同情况的，可以考虑采取向公安机关报案的方式，联合公安机关进行催收。

（三）委托清收

委托清收，是指债权行采取支付一定费用的方式，将本行个人不良贷款委托有关单位、个人进行追偿的清收方式，主要有委托专业机构清收、委托专业清收支行清收以及委托行内内退职工清收等三种方式。

1、委托专业机构清收。

要根据总行《不良贷款委托清收管理办法（试行）》（鄂农银营发„2006‟603号文）的规定进行委托清收。

一是代理方式。一般采取全风险代理的方式，即前期不支付任何代理费用，在收回不良贷款后，按照收回额以及协议约定的费率支付代理费。

二是委托清收费率。委托清收实行费率最高限额控制，可疑类个贷不得高于15%，损失类不得高于18%，核销类不得高于20%。

三是受托人的选择。列入可疑类、损失类的农户不良贷款及我行有追索权的已核销呆账类不良贷款的受托人为金融机构及其他适宜进行委托清收的主体,如:律师事务所、会计师事务所、信用社、邮政储蓄机构、保险公司等；信贷类胜诉未执结案件所涉及不良贷款的受托人为律师事务所及其他适宜进行委托清收的主体；委托律师事务所清收胜诉未执结案件的,应按照行内外聘律师的有关规定进行操作；同一客户的不良贷款只能委托一个受托人代为清收。

农行在职员工及直接从事资产处臵、审查、审批工作员工的直系亲属不得担任受托人;由后者投资或者担任主要管理职位的经济组织也不得担任受托人。

2、委托专业支行清收。

经营行可与专业清收支行签订协议，约定委托清收的方式、范围、时间、费用等，委托专业清收支行进行清收。

3、委托行内内退职工清收。

可以参照委托专业机构清收的方式，委托行内内退职工进行清收。对取得清收效果的，支付给内退人员一定比例的费用。

（四）政策清收

政策清收，是指根据农总行的政策要求，对于涉嫌借款人虚假、抵押物虚假、基础交易行为虚假的车贷、房贷，采取转贷方式进行清收的方法。总行2006年11月曾下发了《关于切实落实个人汽车贷款和住房贷款债权的实施意见》（农银办发„2006‟868号文），提出对借款人虚假等五种情形的房贷、车贷，可以采取转贷方式来化解风险，以实现个人不良贷款的清收，省分行在转发该文时明确提出了总行该转贷政策是项阶段性的措施，具有明确的时间适用要求。但文件中提出的以转贷方式化解假个贷风险、进行有效清收的模式在假个贷的整个清收过程中都具有参考意义。

1、可以实行转贷的五种情形。

一是借款人资料或签名虚假,企业以个人名义办理房贷手续挪用信贷资金的。二是借款人资料和签名真实,但房产不存在,个人没有真实的购房行为并拒不承担偿还债务责任的。三是企业伪造个人借款资料,以个人名义办理车贷手续挪用信贷资金的。四是企业使用真实个人资料办理车贷手续,但不存在真实交易背景,个人不知情拒不承担偿还债务责任的。五是对汽车经销商、担保单位等企业代收个人还款资金并进行挪用的,以企业挪用的数额进行转贷。

2、实施转贷措施应同时满足的四个条件。一是还贷责任清楚。转债后,企业认账认还,不会出现新的债务悬空,有利于降低原违规个贷风险,回收贷款本息。二是新借款人主体合格、生产经营稳定,具备承接贷款的能力,住房贷款的承债主体应具有后续项目储备,企业管理规范、信用良好、无不良信用记录。三是新借款人要有明确可靠的还款来源,并提供足额易变现的抵押物或保证担保。对于重复抵押的要更换抵押物,不足值的要补充新的抵押物。四是对转贷个人贷款的违规责任认定清楚,责任追究到位。

3、实施转贷的程序及期限要求。

鉴于个人贷款问题的特殊情况,对需要重新落实债权债务关系实施转贷的,应按“一户一策”的原则落实转贷手续。转贷贷款不得新增注资,转贷还款期限原则上控制在三年以内。转贷应重新签订贷款合同,重新约期,重新立据,并将原贷款合同复印作为附件,确保重新落实债务的手续齐全、合法有效。

（五）处置清收 处臵清收，是指个人贷款出现逾期后或者发生事先约定的实现抵押权情形的，债权银行与债务人通过协议方式对抵押物进行处臵，或者在协议不成的情况下，直接申请法院对抵押物进行处臵以收回不良贷款的清收方法。于2007年10月1日生效的《物权法》中明确规定抵押权人可以直接就抵押财产进行处臵，而不需经过诉讼程序确认抵押权的效力。为此，在车贷、房贷以及其他个人贷款中设定有抵押财产的，债权银行在贷款出现逾期后，可采取处臵抵押物的方式进行清 收。

1、处臵抵押财产的条件。

贷款出现逾期或者发生事先约定的实现抵押权情形的，债权银行可以对抵押财产进行处臵清收。

2、抵押财产的处臵方式。

在处臵抵押物过程中，可以采取两种方式，即协议处臵方式与强制执行方式。

一是协议处臵方式。在贷款出现逾期或者发生银行与债务人事先约定的实现抵押权情形的，银行可以与抵押人就如何处臵抵押物进行协商，如果达成协议，便可以按照协议的方式处臵抵押物实现债权。在协议处臵中，有折价、拍卖与变卖等三种方式进行选择。折价方式，即银行与抵押人协议，参照市场价格确定一定的价款将抵押财产的所有权转移给银行抵偿债权，该方式的选择应符合行内协议接受抵债资产的规定，并注意在银行贷款未出现逾期前不得事先签订折价协议，否则，该折价协议无效。变卖方式是以拍卖以外的一般买卖形式出让抵押财产来实现银行债权，变卖时应参照市场价格。对于拍卖、变卖的价款，银行可以优先用于贷款的清偿。在采取协议处臵方式时，要注意处臵抵押资产不得侵害债务人其他债权人的利益，否则该处臵将面临被法院撤销的风险。

二是强制执行方式。如果债务人对逾期贷款的事实没有争议，但对采取何种方式处臵抵押财产与银行不能达成一致意见的，银行可以直接请求法院拍卖、变卖抵押财产。

需注意的是，债务人对逾期贷款数额、抵押效力等存有争议的，不能直接采取强制执行方式，而应先采取诉讼方式后再以执行程序解决。

（六）公证清收

公证清收，是指对签订的个人贷款借款合同、还款协议进行强制执行公证后，债务人未按公证文书确定的履行期限履行还款义务时，债权银行直接持公证文书向执行法院申请执行的清收方式。这里的公证清收，主要指有强制执行力的公证清收，其有别于用以证明催收行为的公证催收。

1、适用对象。

必须是事前将与债务人签订的借款合同或还款协议进行公证，并在公证书中明确注明具有强制执行力。

2、操作要求。

各支行可以向机构所在地、合同签订地的公证机构提出公证申请，对签订的借款合同或者还款协议进行公证，需注意的是应在公证文书中明确载明“债务人逾期履行债务的，债权人有权持公证文书向 执行法院申请执行”等赋予强制执行效力的字样，否则，该公证文书就不具备申请强制执行的效力。债务人不按照经公证的合同、协议全面履行的，债权银行可不经过诉讼程序，直接依据该公证文书向有管辖权的人民法院申请强制执行。

（七）仲裁清收

仲裁清收，是指债权银行按照仲裁协议或仲裁条款的约定，通过向约定的仲裁机构申请仲裁的方式，要求个人不良贷款债务人履行还款义务的清收方式。

1、前提。

采取仲裁方式清收时，银行与债务人必须对以仲裁方式解决争议纠纷有明确的约定，如在借款合同的争议解决条款中明确约定了仲裁方式或者债权银行与债务人另行达成了以仲裁方式解决争议的补充协议，并且选择了有效的仲裁机构如武汉仲裁委员会，否则银行无权以仲裁方式进行清收。

2、程序。

仲裁采取一裁终局的方式，争议一经仲裁机构裁决或调解，除非该仲裁文书被法院撤销，该仲裁文书即发生法律效力，银行即可要求债务人按照文书中确定的内容履行义务，如果债务人未全面履行的，债权银行还可申请法院对债务人进行强制执行。

仲裁前内部审批要求、材料准备要求等参照起诉清收中的要求执行。

3、执行。

债务人拒绝履行生效仲裁文书的或者履行不符合仲裁文书要求的，银行可以向被执行人住所地或者被执行的财产所在地的中级人民法院申请强制执行。

（八）起诉清收 起诉清收，是指债权银行采取向法院提起诉讼的方式要求个人不良贷款债务人履行还款义务的一种清收方式，其操作程序要求如下：

1、履行诉前内部论证和审批手续。

（1）进行诉前法律论证。对个人不良贷款采取诉讼清收前，应对债务的有效性、担保的合法性、胜诉执行的可行性进行法律分析，对于债权有效、执行有保证的不良贷款，才可以采取诉讼方式进行清收。

（2）履行内部审批手续。要按照规定履行诉讼审批和财务审批。对于单笔金额200万（清收支行为500万元）以内的案件，由支行自行决定是否起诉，超过权限的按照规定报营业部法律事务部进行诉讼审批。同时，各行要按照现行的财务制度规定履行财务审批手续。

2、准备诉前材料。主要做好借款合同、担保合同、合作协议、抵押登记证明、上账通知、催收资料等各类债权证明资料的收集，并按要求准备营业执照、授权委托书等各类法定证明资料，起草诉讼文书、财产保全申请书等各类法律文书。各行在向法院提交立案材料前必须由支行法律人员进行材料的审核把关。

3、及时申请立案和财产保全。

按照规定确定管辖法院后，要及时预交诉讼费用以便正式立案；并根据案件的实际，如果发现债务人有转移资产嫌疑、需要强化案件的执行保障或者为了给债务人施加更大压力的情况下，可以在起诉前或起诉时，及时申请诉前或诉讼财产保全。

4、加快案件审理进程。

对于一审案件，如果事实清楚、法律关系明确的，可争取选择简易程序审理，敦促法院快审快结。对于一审案件需要上诉的，要在规定的上诉期限内（判决为15天，裁定为10天）及时提起上诉。对于已生效的裁判，如果发现判决内容对银行不利的，要积极运用新民事诉讼法关于再审的规定，利用再审程序来维权。对于个贷被诉案件，各行也要积极应对，按照管理要求向上级行报告，并做好应诉处理，尽量避免案件损失。

5、抓好案件的及时执行。

判决生效后，一是要敦促债务人及时履行还款义务；二是对于债务人未按照生效法律文书确定的内容履行债务的，债权银行应在法律文书确定的债务履行期届满之日起2年内（从法律文书规定履行期间的最后一日起2年，法律文书规定分期履行的，从规定的每次履行期间的最后一日计算，法律文书未规定履行期间的，从法律文书生效之日起计算）向一审法院或者与一审法院同级的被执行的财产所在地法院申请强制执行。对于执行法院自收到申请执行书之日起超过6个月未执行的，可向该法院的上级法院申请执行；三是如果被执行人未按执行通知履行法律文书确定的义务，银行可以申请法院要求被申请人提供财产报告，被执行人应当报告当前以及收到执行通知书日前一年的财产情况。被执行人拒绝报告或虚假报告的，可以申请法院对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人或者直接责任人予以罚款、拘留或者通过媒体公布不履行义务信息。

6、诉讼清收中的特殊方式——支付令清收

支付令清收是指债权银行申请法院向债务人下达支付令的方式进行清收的方法。采取支付令方式进行清收时，应注意以下内容：

一是前提条件。采取支付令方式，必须以能找到债务人住所为前提，对下落不明的债务人，不能使用该方式。

二是管辖法院。银行向债务人所在地的基层法院提出申请，支付 令的申请书应写明申请人与被申请人基本情况、请求给付贷款本息总数额以及请求给付所依据的事实与证据、并写明申请人与被申请人没有其他债务纠纷等事项。

三是支付令的生效方式。债务人对收到支付令后15天内不提出书面异议的，支付令就发生法律效力，如果其不主动履行，银行有权申请法院强制执行。但是如果债务人在15天内提出了书面异议，则支付令失效。

四是申请支付令的费用。申请支付令的，申请费用比照财产案件受理费标准的1/3交纳。

（九）悬赏清收 悬赏清收，是指债权行申请执行法院以发布悬赏公告的方式对个人不良贷款所进行的清收方式。悬赏公告方式在便于征集执行线索的同时，还可对被执行人形成威慑，促使其主动履行法律文书确定的义务。

1、适用对象。

对于进入执行程序的胜诉个贷案件，由于缺乏执行线索而造成执行难的，可以申请执行法院发布悬赏执行公告的方式进行清收。

2、操作要求。

采取悬赏清收的，债权银行可申请执行法院采取在报纸、网络、电视、电台等媒体上发布公告，向社会悬赏征集被执行人的财产状况、非正常消费和偿债情况，对于举报查明属实的，给予举报人一定的奖励。为避免对债权人的隐私等造成侵权，采取该清收方式时，最好申请执行法院以法院名义发布公告。

（十）刑事清收 刑事清收，是指对涉嫌违反刑事法律规定的债务人通过主张其刑事责任的方式进行清收的方法，主要包括贷款诈骗罪和拒不执行判决、裁定罪的运用。

1、内涵。

贷款诈骗罪是指以非法占有为目的,采用编造事实理由、使用虚假证明文件等欺诈手段骗取银行或者其他金融机构的贷款,数额较大的行为，法律规定个人贷款诈骗数额在一万元以上的，就可以进行刑事处罚。拒不执行判决、裁定罪，是指对人民法院已经发生法律效力的判决或者裁定有能力执行而拒不执行，情节严重的行为，该罪的刑事责任为三年以下有期徒刑、拘役或者判处罚金。

2、适用对象。

一是贷款诈骗罪的适用对象。在个贷的贷后管理中如果发现名义上的借款人是盗用他人身份证明、伪造他人签字，签订贷款合同或者是使用伪造、变造的身份证明，隐瞒真实身份，签订贷款合同的，则 可以考虑贷款诈骗罪的适用。二是拒不执行判决、裁定罪的适用对象。如果在执行过程中，发现被执行人隐藏、转移、故意毁损财产或者无偿转让财产、以明显不合理的低价转让财产，致使判决、裁定无法执行的； 担保人或者被执行人隐藏、转移、故意毁损或者转让已向人民法院提供担保的财产，致使判决、裁定无法执行的； 被执行人、担保人、协助执行义务人与国家机关工作人员通谋，利用国家机关工作人员的职权妨害执行，致使判决、裁定无法执行的情形的，则可以考虑拒不执行判决、裁定罪的适用。

3、操作要求。

一是采取刑事清收方式时，首先要将该方式作为一种筹码使用，即以采取追究实际用资人的刑事责任为筹码对借款的实际用资人或被执行人施加压力，迫使其主动偿还贷款。在确有必要时，则可考虑通过向公安机关报案的方式，追究实际用资人贷款诈骗罪的刑事责任和被执行人的拒不执行判决、裁定罪的刑事责任。二是在追究实际用资人的贷款诈骗罪时，可以向实际用资人提出民事赔偿。

二、几种特殊类型个人不良贷款的清收

此外，还有几种特殊类型的个人不良贷款的清收处臵，需要引起重视：

（一）“假个贷”的清收

1、“假个贷”的表现形式。

实践中主要存在以下四种表现形式：

（1）虚假借款人身份。一是冒用他人名义骗贷。即在他人不知情的情况下，通过冒用他人证件，编制虚假贷款资料，向银行申请贷款；二是中介机构与他人串通骗贷。即由中介机构有偿借用他人身份申请贷款，在银行贷前调查时，借款人配合作假；三是伪造借款人身份向银行贷款。即利用银行管理上的漏洞，银行不能有效识别身份证真伪的情况下，以伪造证件骗取银行贷款。

（2）虚构贷款行为骗贷。即在没有真实交易的背景下，通过提供虚假贷款申请资料，包括向银行出具虚假首付款证明、出具虚假购房合同、虚假购车发票、装修合同等骗取贷款或做融资性贷款业务。

（3）克隆贷款资料。即中介机构利用与多家银行合作、银行在操作管理上的不到位，如不与借款人见面、不面签合同、借据，不审查贷款真实用途、在业务疯狂扩张阶段过分依赖中介机构、批量受理个贷业务，在借款人有真实信贷业务背景下，中介机构克隆借款人资料，向不同的金融机构贷款，形成一户多贷，骗取银行信贷资金。

（4）虚抬车价和房价，高贷低购骗取贷款。中介机构通过抬高车价降低借款首付比，或截留首付款外的贷款。

2、“假个贷”的清收方法（1）从民事角度对假个贷进行清收，重点是向实际用资人进行追偿。名义上的借款人因没有实际得到贷款，向其进行真正意义上的清收缺乏事实和法律依据；而在贷款时确定的担保等第二还款来源，由于借款合同虚假、基础交易合同虚假而直接面临无效的风险，因此银行的清收工作重点应放在对实际用资人的清收。

（2）实际用资人的确定方法：一是通过贷款资金的实际流向来查找；二是通过法庭调查来确认，具体方式为将名义上的借款人列为被告，同时将可能的实际用资人列为第三人进行诉讼，通过法庭调查的方式来确认实际用资人；三是以涉嫌刑事诈骗的方式向公安机关报案，通过公安机关的调查来确认实际用资人。

（3）转贷政策的运用。参照前述政策清收方式执行。

（4）特殊情况下的经销商与借款人之间的债务承担问题。贷款合同约定银行将贷款划入汽车经销商（房产开发商）帐户，借款人以汽车经销商（房产开发商）未按约定交付贷款或贷款数额高于其实际购车（房）所用贷款数额为由进行抗辩，并有证据证明抗辩事由成立，且借款人对汽车经销商（房产开发商）的行为并不知情的，则此时借款人不承担或仅承担其实际使用贷款数额范围内的偿还责任，应主要找汽车经销商（房产开发商）对贷款合同未实际交付借款人的部分承担偿还责任。

一是借款人已按贷款合同约定的贷款数额部分还本付息，则将借款人实际使用的贷款本息与借款人已还本息的差额，作为借款人应向银行承担偿还责任的数额。贷款合同约定的本息与借款人实际使用的贷款本息的差额，可以要求汽车经销商（房产开发商）承担偿还责任。

二是汽车经销商（房产开发商）是担保人的，其除对使用的贷款承担偿还责任外，还应对借款人的还款数额承担保证责任。

在诉讼中，银行仅起诉借款人，或银行虽一并起诉了担保人，但汽车经销商（房产开发商）不是担保人的，借款人提出汽车经销商（房产开发商）未按约定交付贷款或贷款数额高于其实际购车所用贷款数额的抗辩的，应追加汽车经销商（房产开发商）作为被告参加诉讼。

（5）贷款诈骗罪的适用。参照前述刑事清收方式执行。

（二）履约保证保险汽车消费贷款清收 履约保证保险汽车消费贷款，主要是银行与保险公司合作发放车贷，合作双方联合对购车人的资信状况进行调查，并由保险公司为购车人的贷款提供保证保险，当借款人还款出现逾期（多为2期或3期）后，银行可以要求保险公司就借款人未偿还的本金和有关利息承担偿还责任。该业务从2001年上半年开始在全行范围内推广开展，于2003年7月全行停止了该项合作。但由于贷款管理不到位，投保履约车贷险没有发挥应有的效能，对投保了履约车贷险的不良车贷，在各行要 求保险公司履行保证保险、承担代偿责任时，大多被保险公司拒绝。

1、对保险公司诉讼清收的策略分析。从目前全行履约险车贷的管理现状来看，因绝大多数逾期贷款管理没有全面达到《保证保险条款》以及银行与保险公司签订的《合作协议》中约定的保险公司理赔的条件，全面采取诉讼方式要求保险公司承担理赔责任的方式尚不可取。但对于个别符合约定要求的不良车贷，可以择机选择起诉借款人、保险公司的方式进行清收。

2、对保险公司可能提出的部分抗辩理由的应对措施。在操作中，有保险公司以保证保险合同中约定投保人应向保险人连续投机动车辆损失险、第三者责任险、盗抢险等险种为由，对没有连续投保的车贷拒绝承担赔偿责任。对此，银行可以该约定违反了我国《反不正当竞争法》第六条、第十二条的规定为由进行抗辩，主张该约定无效，要求保险公司承担责任，即《反不正当竞争法》第六条规定“公用企业或其他依法具有独占地位的经营者，不得限定他人购买其指定的经营者的商品，以排挤其他经营者的公平竞争”、第十二条规定：“经营者经销商品，不得违背购买者的意愿搭售商品或者附加其他不合理的条件”。

（三）担保公司担保的个贷清收

担保公司担保个人贷款，主要是指与担保公司合作发放个贷，由担保公司对借款人的资信情况进行调查或者与银行进行联合调查，并由该担保公司提供借款担保。

1、协商清收。

对于中介机构担保的部分业务如大额耐用消费品贷款、住房装修贷款等贷款形成不良的，要在切实执行合作协议约定义务的前提下，主动与中介机构协商，督促中介机构履行保证义务；采取中介公司代收客户还款方式的，对于中介机构故意截留部分客户还款资金的，可以通过与中介机构协商，促其归还截留客户的资金用以还款。

2、扣收保证金。

对于中介机构故意推脱责任，拒不履行担保义务或赔付义务的住房装修贷款、大额耐用品消费贷款，可以采取直接扣收中介机构保证金的方式进行清收。

3、依法清收。

对于中介机构拒绝履行担保义务或者故意截留部分客户还款资金拒绝偿还借款的，可以依法起诉借款人及中介机构，进行诉讼清收。

（四）助学贷款的清收

鉴于助学贷款的对象系在校大学生、国家对该贷款采取政策性扶持等考虑，该贷款的清收方式要与其他个人不良贷款有所区别。

1、催告催收。可有选择地向学生本人、学生家长及其他亲人、学生工作单位及学校为催收对象进行催收，在催收方式上也可以采取电话、电子邮件、邮寄、媒体集中曝光等形式进行催收。如可以选择在中国高等教育学生信息网、高等教育学历查询网等媒体上发布“债务催收公告”，曝光内容包括借款人的姓名、身份证号、通讯住址以及积欠本息等，但考虑到欠款人的隐私权保护问题，可以将身份证号码隐去后三位。同时，还可以通过个人征信系统，按规定记载个人贷款违约信息，实施严厉惩罚。

2、对因银行结算账户被冻结、清理等原因造成学生无法还贷而逾期的，可以通知借款人通过汇款或重新办理借记卡绑定还款功能的方式，来进行贷款清偿。

3、对于投保学贷险而发生贷款逾期的，及时按照约定向承保的保险公司进行索赔。

课题组组长：王全刚

课题组成员：曾建新、李建秀、程斐斌、李坤光、王涛、朱树山

不良资产处置法律服务方案 篇5

律 服 务 方 案 书

地址：中国·福建·泉州市丰泽区宝洲路泉州浦西万达中心A座1305、1306 邮编：362000 电话（Tel）：*** 传真（Fax）：0595-22706880 电话（Tel）：0595-22706808 传真（Fax）：0595-22706880

一、北京中银（泉州）律师事务所简介

北京中银律师事务所系国内最早从事金融及证券业务的律师事务所之一，在银行、金融业不良资产处臵、融资、证券、银行、保险、信托和基金等金融证券法律服务领域具有丰富经验，多年来参与了化工、煤矿、石油、保险、银行等重要行业的大型国有企业的融资、证券、保险等项目。迄今，已为中国300余家企业的股份制改造、境内外首次发行A股、法人股、B股、H股以及上市公司配股、增发、发行可转换债券、并购与资产重组等提供优质法律服务。

北京中银（泉州）律师事务所经福建省司法厅批准于2012年成立。北京中银（泉州）律师事务所秉承中银总所“客户至上、团结全作、勤勉尽责、优质高效”的服务理念，银行、金融业不良资产处臵金融证券、知识产权、企业法律风险防控、房地产为主要发展方向，走品牌化、专业化、团队化、规模化及国际化发展之路。律所聚集了一批专业素质过硬、执业经验丰富、具有复合型知识背景的执业律师，执业律师21人，现执行合伙人为蔡宏谋律师。蔡宏谋律师从事律师执业二十余年，具有丰富的法律实践经验，曾被评为福建省优秀青年律师。

北京中银（泉州）律师事务所

2014年4月30日

本所法律服务制度

在长期的法律服务中，本所形成了一套规范的法律服务制度：

1、优先服务制度：顾问单位作为本所固定的基本客户，相对于其他新的非固定客户而言，在处理法律事务方面，会得到本所的最优先、最便利服务。

2、重点服务制度：顾问单位是本所业务发展的基础，因此，本所将之所需的法律服务会结合其业务特点及时地确定服务重点，突出重点服务。

3、及时服务制度：通过本所与顾问单位签订的《法律顾问聘用合同》或《专项法律服务合同》，约定一般事项和重大事项的服务时限，保证及时完成顾问单位委托的工作。

4、团体服务制度：顾问单位的法律服务工作，原则上由本所指派的顾问律师或顾问律师团负责。遇顾问单位涉及重大、复杂的法律问题时，本所会及时汇集专业律师，组成“专门律师服务工作团”为顾问单位提供特别的法律服务。

5、专业服务制度：根据顾问单位所涉的法律事务特点，除组成“专门律师顾问工作团”服务外，顾问律师还会按法律服务内容的不同性质，选择事务所内部专业律师协同办理，保证法律服务的优质、高效、专业。

6、定期拜访制度：顾问律师进行定期拜访，变“被动服务为主动服务”,全面了解顾问单位的业务特点，熟悉顾问单位的经营运作模式，及时发现问题,解决问题，提出合理化建议，更有效的为顾问单位避免和防范经营中的风险.如本所受聘贵司担任法律顾问，本所将按以上法律服务制度，为贵司提供优质、高效、专业的法律服务。

三、法律服务律师团成员

由对金融业不良资产处臵领域有相当研究的蔡宏谋、丁小明、上官宝山、卢晶、杜振祥、黄晓琪（必要时增加律师）组成律师团（各律师简历附后），为贵单位提供规模服务。其中，蔡宏谋律师任贵行首席法律顾问，代表我所与贵单位协商法律服务的具体事项，接受贵单位交办的各项法律事务，全面负责律师团，分派、指导、监督律师团成员的工作。另根据贵单位法律事务的不同领域，指派其他相关专业律师协助处理。

四、不良资产法律服务概况

国务院为减少四大国有银行的呆坏账，提高其经营能力，于1999年先后特批设立四大资产管理公司(中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国长城资产管理公司和中国华融资产管理公司)，将银行的不良贷款债权作为不良资产划给资产管理公司，由其进行处臵回收。因不良交易本身涉及合同法、招标法、拍卖法、银行法及国家有关外商投资、境内外并购产业政策、外债及外汇管理、不良资产处臵等若干法律部门，具有相当高的难度和风险及一般经济或民事案件无法比拟的复杂性；对不良资产的尽职调查，又因项目众多，动辄涉及十几个地区、数百个企业、跨多个行业，需要由通悉公司、合同、担保、房地产、规划、税务、劳动保障、企业改制、国有资产管理等法律法规，还要有与各机关打交道及，因此律师参与到整个交易环节尤其重要。

五、我所为银行不良资产处臵提供的法律服务

（一）协助银行完善不良贷款转让管理制度

为银行草拟不良贷款转让管理制度、不良贷款转让的内部审批机制，协助银行完善不良贷款转让管理制度。

（二）根据法律规定协助银行确定可转让的资产包，协助整理贷款确权所需的资料

根据现行法律和监管允可的银行可转让资产包范围内，协助银行确定可转让的资产包。协助银行收集贷款确权所需的资料，主要包括借款合同、担保合同、与借款合同有关的诉讼或仲裁文件【包括未决诉讼和仲裁（如有）】。

（三）对银行预转让的资产包进行的尽职调查

调查目标企业的主体资格，经营管理的合法性，资产、债权、债务等方面的真实信息，对目标企业现存和潜在的法律风险做出职业判断，为委托方最终的科学决策提供依据。银行不良资产处臵方式中的尽职调查的内容如下：

1、对债权合同及担保合同进行调查。包括审查债权合同主体和内容的合法性、债权合同的履行情况以及担保合同主体和内容的合法性、担保合同的履行情况；

2、对债务人、担保人的基本情况进行调查。包括其名称、住所、法定代表人、注册资本金、经营范围、股东及出资情况、设立、变更、章程、业务资质、控股单位和关联单位以及年检情况等等；

3、对债务人、担保人的资产进行调查。包括实务资产（含担保资产）、无形资产、对外投资情况、债权以及须优先清偿的债务；

4、对债务人、担保人的其它情况进行调查。包括其组织机构、人员状况、经营情况、产品及市场情况、财务状况及涉诉情况；

5、对目标企业法定代表人及股东的背景资料及经济状况进行调查；

6、提前对被银行列为有潜在还款能力危机的企业及个人的背景资料及经济状况进行调查。

在分析、综合以上信息的基础上，根据需要出具尽职调查报告。

（四）可行性论证

根据尽职调查报告以及法律法规、政策的有关规定出具法律意见书，并结合现实情况对每种处臵方式的可行性进行论证，使该处臵方式不仅具有法律上的可行性，也尽力实现现实的可行性。

（五）方案的制定

参与在资产处臵的实施阶段可能涉及到具体方案的制定，尤其是在产权界定、资产评估、工商注册登记以及变更登记等方面。

（六）为银行引荐相应的资产管理公司

根据银行最终确定的不良资产处臵方案，为银行引荐相应的金融资产管理公司做通道业务。

（七）协助银行将不良贷款的债权转让金融资产管理公司，实现不良贷款的出表，降低不良款率

（1）参与银行与资产管理公司关于债权转移转让对价等相关事项的谈判；

（2）为银行与资产管理公司的债权转让草拟《债权转让协议》，协助双方签署《债权转让协议》；

（3）如金融资产管理公司需委托银行对资产包进行清收的，草拟《合作清收处臵协议》，协助银行与金融资产管理公司签署《债权转让协议》。

（八）为银行引荐合法的竞买人

通过本所自身收集并建立的客户数据库，通过合法方式向银行推荐不良资产的买受人。

资产证券化简介

资产证券化最初在美国产生，并且在规模、创新方面一直保持全球领先地位，欧洲继美国之后加入资产证券化的行列，但是由于法律

结构的差异，在规模和创新方面与美国有较大的差距。在亚洲，1997年亚洲金融危机严重打击了投资者的信心，投资的安全性被投资者放在首位，于是资产证券化成为亚洲国家的一些公司进行融资的新渠道，亚洲各国也纷纷调整法律框架以适应资产证券化的需要，但是由于资产证券化对法律、信托、担保、会计等方面要求较高，亚洲国家的资产证券化业务还没有成熟。我国在资产证券化方面也进行了有益的尝试，2005年出台《信贷资产证券化试点管理办法》后，经过近一年来的试点，信贷资产证券化终于取得了阶段性成果。国家开发银行、中国建设银行两家试点银行分别委托中诚信托投资公司、中信信托投资公司发行开元资产支持证券、建元资产支持证券的成功，标志着中国的资产证券化已经从理论走向实践。《金融资产管理公司资产处臵管理办法(修订)》第12条规定，公司可通过以下方式处臵资产：追偿债务，租赁或者以其他形式转让、重组，债权转股权等。公司应在《金融资产管理公司条例》规定金融资产管理公司在的经营范围和金融监管部门批准的业务许可范围内，积极稳妥地探索处臵方式，以达到回收资产最大化的目标。资产证券化就是不良资产处臵过程中诞生的新方式之一。尽管我国目前没有关于不良资产证券化的具体法律规定，但是我国已经完成了三例不良资产证券化案例，分别是信达资产管理公司的离岸资产证券化、华融资产管理公司“信托分层”处臵计划、中国工商银行宁波分行的不良资产证券化。当然，这三个案例都不是真正意义上的不良资产证券化，但是可以为我国不良资产证券化的法制化、规范化运作提供经验借鉴。资产证券化特别是不良资产

证券化能够加快不良资产的处臵进度，提前回收资金，而处臵的最终风险及损失由证券投资者承担。另外，它拓宽了银行的融资渠道，改善了银行的财务状况，有利于促进国有商业银行的改革的顺利进行。

我所在资产证券化中提供的法律服务

1．资产证券化的发起阶段，开展尽职调查并出具《尽职调查报告》，参与资产证券化的发起并起草《资产证券化发起计划书》。通过对发起人证券化融资目标的分析以及相应资产分类程序和标准，协助发起人组建不同的资产池，并制定《资产证券化发起计划书》，其内容包括商业银行或特设机构的具体情况、发行资产抵押证券的目的、作用；拟融资资金的具体规模；拟用作发行证券的抵押贷款的具体情况包括数量、品种、期限、信用程度、优良率等；拟售出的贷款组合单价、总价、价款支付等情况；拟融资的款项用途；拟融资的期限等。

2．特设机构的设立阶段，参与特设机构的设立，并起草和审定公司章程，股东合同等法律文件，参与办理公司名称的预先核准登记，参与公司的注册、验资手续和登记注册等。

3．证券的发行阶段，对证券发行有关事项出具《法律意见书》、《律师工作报告》；参与对《证券发行说明书》的验证工作，出具验证笔录；参与起草、签订《证券承销协议》等。

4．相关法律文书的起草与制定，如发起人与受托人之间的《贷款组合买卖合同》、《被证券化贷款资产管理服务合同》，特设机构与受托人的《现金流资产投资管理信托合同》等等。

5．协调与各方的关系，与上级部门、证券主管部门、证券公司、担保公司、资信评级公司、投资者的协商、谈判工作。除了就有关金融实务问题作出说明外，还须就各方面的法律问题进行说明。在贷款组合的价格、价款支付、收益的处理与分成以及证券发行、资金托管和服务等方面律师的参与力度也在不断加大。

六、我所为金融资产管理公司收购资产包中的法律服务内容

（一）协助金融资产管理公司完善资产包受让的管理制度 为金融资产管理公司草拟资产包受让管理制度、资产包受让的内部审批机制，协助金融资产管理公司完善资产包受让的管理制度。

（二）为金融资产管理公司推荐银行的不良资产处臵项目 通过我所建立的银行不良资产处臵的项目信息，为金融资产管理公司与银行搭桥并推荐目标项目。

（三）根据法律规定协助金融资产管理公司确定可受让的资产包 根据现行法律和监管允可的资产管理公司可受让的资产包范围内，协助金融资产管理公司选择可受让的资产包。

（四）对金融资产管理公司预收购资产包的尽职调查

1、调查债务人的工商登记资料 工商登记资料调查主要应包含以下内容：

第一，企业股东及所持股份比例，包括设立、变更等资料，了解企业的股本结构，因为很多企业可能被工商行政管理机关吊销营业执照，或被股东予以注销。根据以往的司法解释，被吊销企业的股东应承担清算责任，司法实践中有的法院则判决股东在一定期限内未清算

则承担赔偿责任，而根据新公司法相关规定，股东若怠于履行清算义务，则可能直接承担赔偿责任，被注销企业的股东(未清算)则可能承担偿债责任。

第二，企业设立时、增资时的验资报告等资料，审查企业股东出资是否实际出资，当然对于货币出资，只要验资形式上符合规定，则一般只能认定为出资到位。但如果出资方式为土地使用权、专利等方式的，尽管验资机构出具符合形式要件的验资报告，也不能代表出资已到位，尚需要审查相关权利的转让手续是否办理，若未办理，则应当属于出资不实，责任股东应在出资不实范围内承担赔偿责任。

第三，企业改制之相关批准文件、产权转让合同等资料，有一部分企业偿债意愿很差，企图逃避金融债务，政府相关部门也可能考虑企业经营及职工因素，或甩包袱的观念，纵容甚至支持企业进行各种五花八门方式的改制。因此，细致审查企业改制文件，是确定改制企业民事责任，防止改制企业逃避债务的必要步骤。

第四，可能存在的企业评估、审计报告及分支机构、对外投资等资料。此类资料对债务人的责任承担并不产生实质性影响，但是，对于了解债务人的资产状况/资产线索却是必不可少的，可能存在的企业房地产权利证书、分支机构、子公司名称至少会为企业资产调查提供部分相对明确的目标，节省调查成本和时间。

2、关于债务人房地产情况的调查

鉴于大部分不良资产项目的债务企业处于经营不佳状态，其货币资金动向相对极其隐秘，开立基本账户基本不用，而房地产作为其主

要固定资产相对不便隐匿、转移。因此，对债务人房地产的调查，是目前最直接、最便利的查找债务人资产的方式，相对于设备、股权等其他资产，房地产也比较易于变现。

房地产调查主要应包括：

第一，房地产权属，具体为证号、座落、面积、建成年代、用途、土地所有权性质、土地使用权取得方式等；第二，房地产抵押，具体为他项权证号、抵押权人、设臵抵押日期、抵押担保金额，房产、地产是否同时或分别设臵抵押等；第三，房地产查封，具体为查封法院、法律文书、涉案当事人、涉案金额、查封范围、查封期限、是否有轮候查封等。

（五）可行性论证

根据尽职调查报告以及法律法规、政策的有关规定出具法律意见书，并结合现实情况对每种处臵方式的可行性进行论证，使该处臵方式不仅具有法律上的可行性，也尽力实现现实的可行性。

（六）方案的制定

参与在资产处臵的实施阶段可能涉及到具体方案的制定，尤其是在产权界定、资产评估、工商注册登记以及变更登记等方面。

（七）参与金融资产管理公司与银行关于债权转移转让对价及回报率等相关事项的谈判

（八）为金融资产管理公司与银行债权转移过程中的审查工作

1、审核合同类及催收类资料

查阅债权详细资料，诸如借款、保证、抵/质押合同、借款凭证、还款协议、承债协议、催收通知等。主要通过审查借款期限/诉讼时效期间、利率/利息计算标准、借款用途、保证期间、保证责任方式、保证担保范围、抵押担保范围、抵押物是否登记等。

2、查阅债务人信息资料及银行内部管理资料

查阅债务人信息资料及银行内部管理资料，诸如营业执照、章程、评估报告、审计报告等。通过审查获取债务人工商登记所在地，便于下一步工商登记调查；获取借款人和保证人是否具有关联关系，是否母子公司，是否影响担保效力。获取评估/审计报告中债务人财产信息，便于下一步财产登记调查。

3、查阅诉讼类法律文书资料

有些不良资产项目原债权人已提起诉讼，或未审结，或已审结，或已进入执行阶段，或系通过诉讼中断时效(裁定)。对于拟再次起诉或未审结或未进入执行程序的，审查诉讼时效期间、财产保全期限、上诉期限、申请执行期限等，防止出现疏漏，及时做好衔接工作；对于已审结进入执行阶段的，则审查执行中是否查封、冻结财产及期限，是否有财产变现裁定，是否中止或终结执行，以便下一步的财产调查、恢复执行，同时也避免对已变现财产重复调查。

（九)为金融资产管理公司与银行的债权转让草拟《债权转让协议》，协助双方签署《债权转让协议》。

（十）如金融资产管理公司需委托银行对资产包进行清收的，协助金融资产管理公司草拟《合作清收处臵协议》，协助银行与金融资产管理公司签署《合作清收处臵协议》。

（十一）为金融资产管理公司引荐合法的竞买人

通过本所自身收集并建立的客户数据库，通过合法方式向资产管

理公司推荐不良资产的买受人。

（十二）协助金融资产管理公司以拍卖、招投标等竞价方式处臵资产。

（十三）协助资产公司建立资产处臵公告的制定、发布等内部工作程序，确保公告工作规范、有序。

七、我所为资产包竞买人提供的法律服务

（一）为竞买人建立分类数据库

我所根据竞受人的不同投资意向，对竞买人进行分类，并且建立相应的客户数据库，以便及时为竞买人提供不良资产处臵项目信息。

（二）对竞买人预买受的目标项目进行尽职调查

1、到工商行政管理公司查询债务人的工商档案，了解其经营状况是否正常，是否仍正常参加年检，以确定其是否仍具备债务人的主体资格。

2、根据工商档案及金融资产管理公司对购买人披露的材料中所显示的债务人的财产线索，到房屋管理部门，土地管理部门，车管所等部门对财产现状进行核实，看是否设臵有抵押，是否被法院查封，是否具备执行的可能。

3、到债务人经营场所现场了解债务人的经营状况，对债务人的经营状况进行直观的了解。

4、其他各种可能的方式对债务人的资产进行了解。

（三）协助买受人委托会计师事务所对不良资产的价值进行评估；

（四）根据上述调查了解的情况，形成书面的法律意见书，提供给

委托的潜在购买人；

（五）协助买受人与银行或金融管理公司就资产包的转让款及转让方式进行谈判；

（六）协助买受人对与金融资产管理公司的《债权转让协议》进行审查，进行协商签订的谈判，和正式签订协议的全过程。

八、服务收费标准

依照本所参照福建省物价局、福建省司法厅以及泉州市律师协会制定的相关收费办法和收费标准，参照我所关于不良资产的收费标准、不良资产的处臵情况及我所与银行金融机构、金融资产管理公司、当事人协商确定。

九、合作方式

我们非常期待与贵单位的全面合作，并形成默契配合的团队，发挥各方的力量，在金融不良资产处臵领域开拓广阔天空。如果能与贵单位及阁下合作，我所将对贵单位及阁下的常见涉法事务进行专题深度调研，分析法律需求特点，制定更细、更有针对性的法律服务方案再次对贵单位及阁下的信任与支持表示感谢。

顺祝 商祺！

北京中银（泉州）律师事务所 2014年5月6日

附件：律师团队成员简介

• 律师团队成员简介

蔡宏谋 律师：北京中银（泉州）律师事务所执行合伙人，泉州市第十一届政协委员会委员，中国致公党泉州市委员会法律支部主任委员，福建省律师协会经济委员会委员。自1993年从事律师工作以来，依托渊博娴熟的法律知识、优质诚信的法律服务和亲和果敢的人格魅力赢得了社会各界的一致赞誉。2005年担任福建省律师协会经济委员会委员，2007年荣获“福建省优秀青年律师”的称号。2011年荣获泉州市司法局颁发的“2007-2010优秀律师”，2010年4月参加上海证交所举办的上市公司独立董事任职资格培训教育，获得”独立董事任职证书”。现担任泉州市公安局、泉州市丰泽区人民政府、泉州市丰泽区民政局、泉州市丰泽区华大街道办事处、福建省世纪泉鑫典当有限公司、福建中投融资担保有限公司、闽商担保公司、泉州市华侨大厦有限责任公司、永恒能源公司（拟上市公司）、三宏化纤有限公司（上市公司）、泉州万国发展有限公司（香港上市公司）等近40家机关、企事业单位的常年法律顾问。自1993年从事律师职业以来，承办了各类诉讼和非诉讼法律事务数千件，范围涉及金融、民商事、公司实务、房地产、投融资、知识产权、行政、刑事和医疗事故。现执业领域专注于银行业不良资产处臵、公司实务、资本市场及证券法律业务及私人家庭信托业务，在公司日常事务、重组改制、收购兼并、投融资及境内外上市业务领域具有丰富的经验，曾参与数家大型企业改制重组及上市、收购兼并项目。同时根据二十一年的律师执业经验，探索、总结出一整套系统化的、成熟的、运行有效的企事业单位法律风险控制体系。在房地产、投融资、不良资产处臵、知识产权等各种非诉讼各类疑难经济纠纷案件方面亦具有一定的法学

理论水平和丰富的实践经验。在执业期间共担任十家以上房地产公司的法律顾问，对房地产方面涉及的法律事务有较深刻的研究。近年来更多专注于不良资产处臵、企业重组改制、收购兼并、投融资、法律风险防控。

丁小明 律师：北京中银（泉州）律师事务所专职律师、合伙人，厦门大学法律系本科毕业，中国共产党党员。2007年取得法律职业资格；具有扎实的法律专业基础和较好的外语水平；自2008年从事律师职业以来，承办了各类诉讼和非诉讼法律事务数百件，范围涉及金融、民商事、公司实务、房地产、投融资、知识产权、行政、刑事。从事律师工作五年，尤其在金融、民事、公司等领域有较为丰富的执业经验

上官宝山 律师：北京中银（泉州）律师事务所专职律师、清华大学法律硕士，中国致公党党员，2008年取得法律职业资格；具有法学和管理学双学科知识背景，具备扎实的法律专业基础和较好的外语水平；具有证券从业资格；曾在泉州兴业银行从事信贷及风险管理工作三年多，较为系统地学习了相关业务流程并掌握了银行资产、负债及中间业务各个环节的风险管控规程；以银行业不良资产处臵、金融证券、投融资及公司法务为业务专长。

卢晶律师 ： 仰恩大学法学系本科毕业，后于厦门大学经济学院金融系就读在职研究生。2008年通过国家司法考试，取得律师执业资格。先后在律师事务所、拟上市企业从事法律专业事务，在不良资产处臵、民事、公司、金融、涉外法务等领域有着较为丰富的执业经验，具有较强的沟通、学习、办案、处事能力和英文交际、应用能力，能以中英文开展相关工作。现主攻公司、金融、上市等法律业务。

杜振祥 律师：北京中银（泉州）律师事务所专职律师，曾任职于多家企业多年，从事相关人事、会计工作，有一定的社会生活阅历，善于与人沟通，有较强的协调能力。现已担任多家企事业单位的法律顾问，法律

服务的专业、态度也受到各当事人的认可。现致力于金融、民商事法律方面，更专注于金融、企业重组改制、收购兼并、投融资、法律风险管理

不良资产处置方法 篇6

资产管理公司是经国务院批准成立的专门收购、管理、处置国有银行不良贷款的国有非银行金融机构。1999年，与四家国有商业银行相对应相继成立了信达、东方、华融、长城四家资产管理公司，每个资产管理公司注册资金均为100亿元人民币，每个资产管理公司下设若干办事处。自成立以来至2004年12月31日，四家资产管理公司共收购政策性不良贷款1.4万亿元，累计处置6570.60亿元，阶段性处置进度为53.96%，终极处置进度为51.17%，累计回收现金1370亿元，现金回收率为20.29%。笔者现就不良资产处置的有关问题做如下探讨：

一、不良资产的定义

从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看，主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。当然，不良资产的处置不应该仅仅停留在对资产本身的处置层面，笔者认为，解决不良资产问题绝不仅仅是如何处置不良资产的问题。最终消除不良资产的风险，必须消除产生不良资产的体制风险。

二、不良资产处置方式及案例

资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。

案例：某有限公司不良资产处置案例

某有限公司（简称某公司）成立于1993年6月，是隶属于某国有授权经营单位的中外合资工业企业，主要生产工业设备。该企业作为债务人对债权人拖欠金额为500万元。债权人委托律师向法院提起诉讼，查封了该公司厂房及办公楼，并向法院申请强制执行，但因该办公楼和生产车间无土地使用权证和房屋产权证，迟迟无法处理。

该企业已停产多年，厂房处于闲置状态，房产未办两证和欠缴土地使用费一百余万元。债权人一致拟通过公开拍卖或寻找买主转让来处置其资产，有意购买者了解债务人的欠费问题和补办两证手续的复杂程度及难度，都放弃了购买意向。为解决上述问题，经办人员把目光聚焦到有经济实力和有办事能力的大户上。一个偶然的机会，经办人员获悉，某民营企业欲在债务人所在地投资建厂，需较大的厂房，现正在物色厂址。获知信息后，经办人员认为某公司的资产与民营企业的要求接近，且民营企业的资金实力雄厚，如果能促成民营企业购买此办公楼及生产车间，两证的办理可能会取得政府支持，同时，现金回收效果也会很好。思路确定后，经办人员会同债权人立即行动，通过多种渠道主动与民营企业取得联系，但是，民营企业却只同意与某公司谈判，不同意债权人参与谈判，原因是债权人不是资产所有权人。在这种情况下，债权人和律师又与民营企业经过几次接触洽谈，将债权人作为债权所有权拥有者的情况、资产已被法院查封的情况向民营企业做出说明，并取得法院的支持，解除民营企业购买房屋后办理产权手续的后顾之忧。经过努力，终于进入正式谈判程序。谈判的焦点是：

1、产权过户问题。由于该房产虽经法院查封，但产权所有人是某公司，同时，还缺少两证，若要顺利转让还需得到债务人、法院的配合，需要政府的支持，如果哪一方出现问题都会影响产权过户；

2、转让价格问题。一是房产本身价格为多少；二是所欠土地使用费、水电费、采暖费、职工工资等费用怎么办；三是过户的一切税费由谁来承担（当时国家减免产权过户有关税费的文件还没有下发）。

3、付款与产权过户的时间问题。

4、购房款付给谁的问题。

关于产权过户问题，经办人员代表债权人承诺向政府汇报，以取得有关部门支持，积极协助民营企业过户，打消民营企业的顾虑。关于转让价格问题。经几次与民营企业谈判后，扣除各项欠费和过户费用，民营企业坚持最多付给债权人750万元，债权人坚持最低要900万元，在僵持不下的情况下，双方抓住了一个想买一个想卖的心里，最终各自做了让步，转让价格定为850万元。关于付款和过户时间问题，民营企业担心款付后过不了户，债权人担心过户后款到不了位，后经律师建议，采用了付款—过户—再付款的形式，这对双方都有了制约。关于款项付给谁的问题，为了保证款项早日到位，经办人员开始想让民营企业直接将款项付给债权人，但实际操作有问题，只能由民营企业付给债务人，债务人再付给债权人。为防止债务人挪用，三方约定在银行设立专项共管帐户，民营企业资金到位后，没有债权人同意不得划款，这样，通过多种法律方式的运用，顺利解决了涉及多项法律关系的不良资产处置。

三、不良资产处置法律风险及解决对策

不良资产由于种类繁多、涉及法律关系复杂，在进行处置时存在巨***律风险。不良资产处置的法律风险，主要是指在不良资产处置工作中，由于工作疏忽或渎职，将法律上应当主张的权利予以放弃，或者由于资产处置方案违反国家有关法律规定，导致资产处置出现法律障碍或漏洞，而给国家造成新的国有资产损失。在不良资产处置工作中，客观上存在产生法律风险的可能性。这是因为：第一，不良资产处置本身是一种复杂的法律关系，其中包含了许多不同的法律关系，如借贷法律关系、担保法律关系、票据法律关系、房地产法律关系等等，对这些复杂法律关系的任何不正确判断和疏忽闪失都可能构成一种法律风险。第二、根据国家有关法律规定，合同的有效无效依法只能是法院和仲裁机关认定，其他任何机关和个人都无权认定合同的有效或无效。也就是说，除法院和仲裁机关外，其他任何机关和个人（包括律师、法律专家、当事人自己）对合同的有效、无效作出的分析和判断都只是咨询性的和参考性的。而另一方面，在实际资产处置工作中，我们大量的不良资产处置不是通过法院和仲裁机关进行的，而是通过相互协商（如债务重组、以资抵债等）进行的，这样资产处置本身就包含了产生法律风险的客观可能性。由此可见，在资产处置工作中，资产处置的法律风险是客观存在的。律师参与不良资产处置这项法律风险很大的工作的目的就在于在确保资产处置任务完成的前提下把这种法律风险降到最低。举例说明：就债权而言，一间企业可能拥有因买卖、借贷、联营、合作等而产生的多笔债权，其中许多债权实际上已经收不回来了，但是从法律角度来看，他仍拥有完整的财产权，可依法向债务人主张全部债权，并且他的这种债权主张对资产处置工作的开展和资产回收率的高低有十分重大和直接的影响。如果在有合法抵押的情况下，尽管债务人可能已严重资不抵债，但由于债权人有抵押财产优先受偿权，因而可能取得较高的资产回收率。又如在协商处置的情况下，假设协议折扣清偿率不变，则债权额的高低对债权受偿额的多少有直接影响。由此可见，依法主张债权是处置不良债权的基础，并且它也以此为限向债务人主张权利。如果企业对依法享有的债权不予主张，那么就是失职。

根据笔者的经验，就不良资产处置中，应特别注意解决在债务追索和资产处置两个方面的法律风险：

（一）债务追索

债务追索是债权人依法享有的向债务人追索债务的权利，它具体又包括主债权、从债权和债权人的其它权利三个方面。

1、主债权。是指依照法律规定债权人应当向债务人主张的权利。在实际工作中，一般来说，不良资产的主债权是比较清晰的。但也存在不明确的情况，如由于工作疏忽和对国家利息政策掌握不一致等方面的原因，债务人和债权人在债务本金和利息的计算上可能产生不一致。这就要求我们依法正确主张债权本金和利息。另外还有一种特殊情况，就是由于债务人合并、分立、重组等多方面的原因，债务人的法律主体可能发生了变化，如债务人被有关政府主管部门撤消而未进行清算，对此，应根据国家有关法律规定，将其主管部门或债务变更后的当事人作为偿债主体进行追索。此外，我们向主债务人主张债权应当注意在法律规定的诉讼时效期间内主张权利，否则，就会失去法律的保护。

2、从债权。它具体又主要包括保证债权、抵押债权、质押债权三种，其中抵押债权和质押债权在债务追索中的法律性质相近。

所谓保证债权，是指设定了保证担保，债权人可依法向保证人主张权利的一种债权。按照国家法律规定，保证人应当在合同约定的保证期限内依约承担保证责任。否则，就构成违约，就要承担相应的违约责任。据此：

（一）我们应当在合同约定的保证期限内向保证人及时主张权利，否则，就会失去保证合同效力，就不能依法追究保证人的保证责任。

（二）债权人应当在法律规定的诉讼时效期限内向保证人及时主张权利，否则，就会失去诉讼时效，就会得不到法律的保护。

（三）对保证合同无效的保证人，也可依法追索其相应的赔偿责任。此外，在对保证人的债务追索过程中，也要注意债权主体和债权金额的确定问题。

所谓抵押（质押）债权，是指在债权上设立了抵押或质押担保的债权。一般来说，提供债权抵押或质押的是债务人自己，有时候也有第三人提供抵押品或质押品的情况。在债务人提供抵押品或质押品的情况下，虽然债务人本身已经承担了偿还债务的义务，但由于债权人（抵押权人或质押权人）对抵押财产或质押财产有依法处分权和优先受偿权，因而抵押权或质押权的有效与否，对最大限度的维护债权人的合法权益，尽量减少国有不良资产损失，提高不良资产的处置收回率等具有十分重要的意义。

3、其他依法应当承担债务的责任人。如根据国家有关法律规定，股东或投资人应当在其出资或约定出资的额度范围内对外承担民事责任，因而在股东或投资人出资不实或出资后抽逃出资的情况下，债权人可依法向股东或投资人追索相应的连带责任。又如承担验资责任的会计师事务所，根据国家有关法律规定，会计师事务所应当对其验资的注册资本的真实性负责，在资产处置工作，若发现会计师事务所存在虚假出资或验资不实，可依法追究其相应的赔偿责任。

（二）资产处置方案

资产处置方案是在债务追索的基础上制定的资产处置具体措施。目的在于对不良债权进行依法处置，以最大化的收回资产。笔者认为，在制定资产处置方案应当注意以下几点：

1、资产处置方案采取的资产方式必须是国家法律规定可以采取的资产处置方式。

根据国家有关法律规定，一般可以采取的资产处置措施主要有：债务重组、以物抵债、债权转让或出售、拍卖、招标、租赁、债转股、资产证券化、公开发行股票上市、诉讼、破产清算等。可以说，凡依法可采取的资产处置方式，资产公司都可以采取。但在采取某种具体资产处置方式时，应当注意不得违反国家有关法律规定，否则就是违法，就会影响资产处置工作的顺利开展，并可能承担相应的法律责任。

2、资产处置有关协议、程序必须符合国家有关法律规定。

一是进行资产处置必须签订有关协议或合同；二是所签订的协议内容必须符合《合同法》、《担保法》等有关法律规定，符合国家关于处置不良资产的有关法律、政策、制度规定。就债权转让的程序而言，根据我国《合同法》第80条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力”，但是，法律对“通知”的形式未作明确规定，对是否要以债务人确实收到为要件，有关方面（包括司法部门）对此理解不一致。某些公司、企业的债权，涉及的金额往往较大且债务人数较多，如果要求每笔债权的转移均以债务人确认为要件，实践操作的可行性较小，特别是还存在有些债务人为了逃废债务，故意不签收通知的情形，因此，建议通过在新闻媒体上进行公告的方式，合理防止债务人以没收到债权转移通知为由，拒绝向受让人履行债务，以逃废债务，最大限度地保护国有资产的安全。

四、关于引进外资和国内民间资本处置不良资产

国家“十五”计划纲要指出，除关系国家安全和经济命脉的重要行业或企业必须由国家控股外，取消对其他企业的股比限制；鼓励外资特别是跨国公司参与国有企业的改组改造；积极探索采用收购、兼并、风险投资、投资基金等各种方式，促进利用外资和国有企业产权制度改革。

外资和民间资本参与不良资产的处置，参与国有企业的并购重组，不仅将拓宽不良资产处置的资金渠道，同时在借鉴国际先进经验的基础上，将有利于加快国有企业改革，转换经营机制，完善法人治理结构，促进现代企业制度的建立。

利用民间资本和外资外资处置不良资产的主要方式和途径主要有：

(一)直接向民营资本、外商出售股权、债权、实物资产。包括由外商组建外商独资企业，利用外资参与国内企业并购重组。具体出售方式可以采取单项资产或批量资产协议转让、招标、拍卖等。

(二)以所拥有的企业股权、实物资产作价出资，与民营资本、外商组建合资企业。

(三)以资产组合出资与民营资本、外商投资组建合资公司，合资公司主要对不良资产进行管理、重组和处置。双方按投资比例分享资产处置收益。

(四)以资产组合与外商发起设立境内外投资基金。

(五)资产证券化。以适宜资产组合的未来现金流为担保支持在境内对国内外投资者或在境外对国外投资者发行证券。

(六)分包、托管。主要将资产组合分包、托管给民营企业或境外机构，利用其专业技术、管理经验和国际市场进行处置。上述外商包括境外金融机构、非金融机构、跨国企业、中介机构、专业资产管理机构等，也包括境内外商投资企业。

五、笔者在资产处置中的有关经验

不良资产处置方法 篇7

1 不良资产的含义

1.1 如何界定不良资产

不良资产的主要内容有:银行中的不良资产和企业内部的不良资产。银行内的不良资产指的是:银行内的金融管理部门和机构在日常工作和管理中以一定方式 (购买等) 获得不良信贷或非信贷资产, 例如不良股权、债权和实物形态的资产等等, 因此银行的不良资产也叫做不良金融资产。而企业的不良资产指的是企业没有及时将资产潜亏和净损失处理完全, 同时没有按照财务会计相关制度的规定对应提取却未提的资产减值准备的各类具有一定问题的资产损失额度。本文目的在于对不良金融资产的处置和管理进行探讨。

对不良金融资产 (不良资产) 进行处置, 指的是在银行业的金融资产公司以及银行业的金融机构中, 针对不良金融资产进行处置, 那么在处置之前, 就需要对相关的现状和问题进行细致调查取证, 从而选定最合适的处理方法, 进而制定资产价、设立处置方案, 最终对方案进行审批和实践。

1.2 对不良资产进行分类

我国银行对不良资产进行分类, 一般而言可以分为两个阶段。例如第一阶段:1988年之前, 我国各行业接收着财政部对于金融保险企业财务规定, 也就是所谓的四级分类:逾期、呆滞、呆账 (一逾两呆) 。通过该方式对贷款进行提取, 损失金会少很多。而到了1998年后, 我国将资产分为5类, 即关注、正常、可疑、损失和次级, 这就是所谓的四级分类。到了1999年, 中国人民银行颁布了相关条例, 条例中规定目前提取的专项准备金的比例为:2%的关注、50%的可疑、25%的次级和100%的损失, 其中除去关注之外, 均为不良资产。

1.3 我国处置和管理不良资产的现状

1999年起, 东方、中国信达、长城和华融4家资产管理公司相继成立, 同年, 债转股也启动起来, 对我国金融系统的不良资产开始了统一化解。相关统计数据显示, 通过几年的处理, 截止到2009年年初, 我国商业银行的不良贷款余额为5682亿元, 较2008年相比, 下降值为7000亿元, 不良贷款率为2.45%, 较2008年相比下降值为3.71%。

2 处置和管理不良资产的机制

对不良资产进行处置和管理, 能够作为一种特殊的经济活动存在, 其运行机制为:处置和管理不良资产的所有环节, 并对其进行科学管理, 提高不良资产的流动力度和盈利水平, 将处置和管理成本降到最低, 以便降低其价值损失。以下的公式就能明确反映出不良资产的处置、管理和价值之间的关系。

在该公式中, △V末指的是资产在处置时所体现出的价格;而△V原指的是

接收不良资产过程中所实现的价格。

从上述公式可以看出, 对不良资产进行处置和管理时, 公式中△V的数值越大越好, 意思就是说在处置之前, 需要首先明确这些不良资产所包含的原始价格水平 (V原) , 然后就需要以最合理的处置手段对其价值进行提升, 最终将V末进行最大化提升。

因此可知, 处置和管理不良资产能分为两个方面, 第一, 发现价值;第二, 提升价值。那么在对其进行处置和管理的同时, 就应该借鉴最合理、最多元化的系统理论, 并以发展着看待不良资产, 避免变卖回收资金的错误做法。只有做到对不良资产进行最合理的处理, 不良资产价值才能有效呈现, 对其的影响才能深化, 才能收获更多的盈利, 提升其升值空间, 也在一定程度上减少了价值的损失。

3 对不良资产进行处置的对策

对不良资产进行处置和管理的方式具有其自身的合理性原则, 即最大力度提升不良资产价值, 同时降低其损失。对于不良资产的处置环节有以下主要步骤:对不良资产进行分类、对不良资产的常见处理、最适当的处置策略。

3.1 对不良资产进行分类

由国内外相关经验可知, 不良资产若占总资产的80%, 那么其价值连20%都很难达到;如果不良资产占总资产的20%, 那么其价值甚至会到80%, 这一点就是所谓的“二八原则”。所以可知, 在对不良资产进行处理前, 相关部门应该细致了解接受资产的质量、企业的发展情况、变现程序和管理弹性等方面, 采用先进的统计手段, 将资产分类后找出最大的那一部分, 以每一层资产的实际情况为基础进行管理和处置, 还能大大提升处置效率。

3.2 常见不良资产的处置方式比较

对不良资产进行处置时经常用到的方式有:以物抵债、债权转股权、依法清收、资产证券化、破产清算等等。应用的方法不一样, 那么对资产进行清算所出现的问题、所清算的范围和后果都会有差异, 那么相关清算人员就应该分析常见的处置方式, 结合不良资产的性质和特点, 采用最科学的方法选择最合理的处置方式并投入使用。

3.3 选取最合理的方式对不良资产进行处置和管理

在对不良资产进行了分类和一般处理后, 可采取如下措施更进一步处置和管理。

第一, 我国不良资产的特点是资产规模较大且业务质量低下, 而不良资产中的损失部分较多。资产的损失如果放置时间越长, 那么资产就越不值钱, 因此对于此类不良资产的最合理处置方案应该选取快速变现的方式;

第二, 如果有些企业由于经营不善导致经济效益下降、还款能力降低, 而企业本身依然主动、积极清偿款项, 那么就可依据政策规定, 通过以物抵债、资产置换等相关方式清偿企业债务;

第三, 若企业对不良资产进行转让, 那么竞标、协议转让和拍卖等方式就能够成为最合适的处置方法。具体做法:可与中介机构合作, 将地产、房产、厂房、生产设备、产品等以抵资产进行价值评估, 进而委托拍卖行对上述资产做出公开的转让和拍卖;

第四, 如果企业的短期效益不足, 然而这些企业具有比较强大的发展潜力, 且所生产的产品与市场比较融洽, 质量优秀且有潜力打响自身的品牌, 竞争力强大, 这些企业在处理不良资产时, 就可以采用债转股的处理方法。

4 结束语

总之, 只有客观、系统地了解不良资产, 遵循不良资产运行机理的原则, 合理采用科学的处理方法与手段, 正确掌控处理不良资产的时机, 同时完善相应的规章制度, 强化道德风险管理, 才能确保各项工作有条不紊地开展起来, 更好地利用不良资产实现盈利目标, 提升不良资产的应用价值, 将由不良资产而产生的风险与损失降到最低。

参考文献

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不良资产处置的几个误区 篇8

但是这么一个讨债市场，通过市场化处置在中国却是一件很新的事情，是2001年才开始的。这个行业到今天我们从报纸上也能看到很多关于这个行业的报道，但是到今天参与这个行业的全都是外国融资，大家平时能听到的这些投资财团都进入这个行业，但是为什么看不到中国？

很多媒体在报道我的时候，非常有意思，给我一个称谓，叫中国不良资产市场第一人，我每次听到这个名字的时候都非常担心，有人问那第二名是谁。事实上，在中国如果说中国企业家参与这个行业，可能就一个人——第一人就是最后一个人，为什么呢？因为这里头有一个误区，我今天就是想把这个误区告诉大家，这个误区就是我们认为处置不良资产是外国公司的强项，是我们的弱项，这事跟我们没关系。这个误区由几个方面造成的。

第一，我到温州去，见到很多温州企业家，产品要更新换代，要开拓新的市场，我跟他们说银行不良处置是非常好的行业，而且现在做的人都少。而他们却告诉我这是金融行业，他们是做制造行业的，金融行业他们不会。这就是一个误区，银行放贷虽然是金融行业。但当这个资产需要回收的时候，需要对企业还钱能力有一个理解，对这个企业家有个了解，这却是企业家干的事情，而不是银行干的事情。所以银行要把这么多的资产要划拨出来，要交给社会来处置。可是现在的问题是企业家觉得这是一个金融产品，跟他们没有关系。

第二个误区，有人认为在这个行业里，外国的投资银行有先进经验，这又是一个误区，这个误区非常滑稽。大家都知道，我们的银行造成这么多的不良资产，这么多收不回来的债务，这是几十年的监管造成的。而像来自于欧洲、来自于美国的银行管理着非常发达的信贷市场，理论上和他们不应该有这么多不良资产。美国银行以承包的方式，往外销售不良资产，历史上就发生过一次。这是一个非常短暂的行为，所以美国政府觉得不值得，后来银行把这个资产拨出来交给社会，银行很多的资产都是回收来的房地产，然后把这些资产交给一些房地产管理公司，这些管理公司拿到资产等到经济复苏，就没事了。不管哪个国家发生了经济危机，比如泰国、韩国、墨西哥，那些发到国家的投行都会跑道那个地方去找这种机会去收购这个国家的不良资产，所以他们有很多的收购经验，他们知道在哪儿买东西便宜，跟谁买东西便宜。买了东西之后，把不赚钱的东西还给对方，这是他们的强项，但是买来之后收这个活都是交给当地人来看，所以这个还行业里没有世界先进经验，就是我们看到从外国投资银行进入中国，从2001年到现在也已经四年了。到今天投资银行非常希望自己在这个领域有一个垄断的位置，但是到今天没有一个人敢说，我给你们带来什么先进经验，但实际上，处置不良资产没有世界先进性，大家不要迷信。

第三个误区，是认为中国企业没有先进经验，买一个银行不良资产，一卖就是上百亿，需要大量的资金，那么我们中国的企业家，一直认为自己发展很快，用资金的地方很多，顾不上这个行业。而外国的资金量很大，有很多闲置资金。其实这是一个非常错误的概念，这个概念是我们传统习惯上把金融资产跟普通资产混淆的概念，中国经济改革开放时间不长，我们已经学会做生产制造业，我们知道需要资金来购置生产资料，需要流动资金，能把企业经营起来，但是金融资产不一样，金融资产的定义就是一个权利，是一个伸张你所拥有的权利，这就是金融资产。最典型就是不良资产的债务，这个债务是什么？这个债务是你去要钱的权利，这个债务本身就是钱，这个权利给你就是等于让你去要这个钱，你去怎么分析这个企业，对这个企业有什么理解，这个企业从什么地方，怎么才能把这个钱还出来。

所以去要钱这件事情，本身是不需要花钱的，咱们今天这个权力在哪儿？在资产管理公司，有两个方法能伸张你的权利，一个主张你的权利去要钱，一个说我不要，我把它卖给别人，让别人去要，这两个对有权利的人，都可以，就是说你有一个房子，你可以自己住，你也可以租出去。但是在什么情况下你应该去伸张这个按权利的时候，你应该把这个东西让给别人，让别人伸张这个权利，那就看谁更有伸张权利的优势。