货币银行学国际金融

货币银行学国际金融（共8篇）

货币银行学国际金融 篇1

我国中央银行与金融监管体制沿革

从1948年12月1日起，中国人民银行一直行使着国家银行职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构间的资金调节，以保持货币稳定作为基本职责。当时没有监管当局，没有监管对象，也没有监管法律法规，因此，这期间我国基本没有现代意义上的银行监管。改革开放后，随着中国农业银行、中国银行等机构的建立，中国人民银行开始履行从国家银行向中央银行的过渡。

1984年1月1日，随着中国工商银行的建立，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，从此，中国的中央银行体制开始确立并不断发展。大致来说，我国中央银行与银行监管体制的改革经历了四个阶段：

第一阶段：从1984年开始，中国形成中央银行、专业银行的二元银行体制，中国人民银行行使中央银行职能，履行对银行业、证券业、保险业、信托业的综合监管。中央银行以金融调控为主要目标，围绕稳定货币与经济增长的关系开展工作，存款准备金、再贷款、再贴现成为最主要工具，支持和促进国民经济稳定发展成为主要任务。

第二阶段：从1992年开始，随着中国金融机构的不断增多，证券市场的发育、信托机构等的存在，银行和保险业的竞争，尤其是宏观金融失控和金融秩序混乱的状况，金融监管的重要性逐渐提高，对金融监管是否一定要隶属于中央银行开始产生争议。1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的部分监管职能从人行分离出来。1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布实施，首次以国家立法的形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，明确其基本职责是：在国务院领导下，制定与实施货币政策，并对金融业进行监督管理。

第三阶段：从1998年开始，针对亚洲金融危机的严重局势和中国经济金融实际情况，党中央、国务院决定对我国金融体制进行重大改革，其标志性的改革是建立跨省区的中国人民银行分行，实施中国人民银行与证监会、保监会的分业监管。1998年，在商业银行和人民银行与所办证券公司、保险公司、信托公司等经济实体彻底脱钩，银行、证券、保险和信托实现分业经营的基础上，中国人民银行的监管职能又做了进一步调整。先是于1998年6月将对证券机构的监管职能移交给证监会，后又于11月将对保险业务、保险机构和保险市场的监管职能分离出去，移交同年成立的中国保险监督管理委员会。至此，银行、证券、保险实现了分业监管。从1998年到2003年，中国人民银行对银行业的监管是按照银行的产权性质分设监管部门（依照国有银行、股份制银行、信用合作社、非银行金融机构和外资银行来分别设立）。

第四阶段：2003年，十届人大一次会议批准国务院成立中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）。确定中国银监会履行原由中国人民银行履行的审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等监管职责及相关职责。4月28日，中国银监会作为国务院直属正部级事业单位正式对外挂牌。至此，银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融监管体制在我国形成。

金融监管的发展历史大致可以划分为四个阶段。

1．20世纪30年代以前——金融监管理论与实践的自然发轫

这一阶段金融监管的特点具有自发性、初始性、单一性和滞后性，对金融监管的客观要求与主观认识不足，处于金融监管的初级阶段。

后果：自由经营银行业务造成的投机之风盛行，多次金融危机给西方国家的经济发展带来了很大的负面影响。

2．20世纪30年代至70年代——严格监管，安全优先

这一阶段金融监管的主要特点是全面而严格的限制性，主要表现在对金融机构具体业务活动的限制，对参与国内外金融市场的限制以及对利率的限制等方面。

影响：强有力的金融监管维护了金融业的稳健经营与健康发展，恢复了公众的投资信心，促进了经济的全面复苏与繁荣。并且，金融监管的领域也由国内扩展到国外，开始形成各自不同的金融监管组织体系。

3．20世纪70年代至80年代末——金融自由化，效率优先

这一时期金融监管的主要特点便是放松管制，效率优先。

客观背景：布雷顿森林体系的崩溃加大了商业银行在开展国际业务过程中的汇率风险；世界经济增长速度放缓，国际资本出现了相对过剩，银行经营日益国际化，全球性的银行业竞争更加激烈；金融的全球化、自由化及其创新浪潮使建立于30年代的金融监管体系失灵。理论背景：货币学派、供给学派、理性预期学派等新自由主义学派从多个方面向凯恩斯主义提出了挑战，尊崇效率优先的金融自由化理论也对30年代以后的金融监管理论提出了挑战。

4．20世纪90年代至今——安全与效率并重

90年代以来的金融监管最主要的特征是安全与效率并重。

背景：经济全球化进程加快，金融创新与自由化带来的金融风险更加复杂，并具有国际传染性。有效的金融监管要求政府在安全与效率之间努力寻找一个平衡点。

二、《巴塞尔协议》与金融监管的发展趋势

金融风险的全球传染性加之各国监管方式上的差异，使有效监管跨国金融机构并非易事，这要求国与国之间的合作。1974年成立的“巴塞尔银行监管委员会”及其颁布的一系列有关国际金融监管的重要协议，约束、引导着各国金融监管行为。

（一）《巴塞尔资本协议》的演变路径

《巴塞尔资本协议》作为国际银行业监管的“神圣公约”，从其诞生至今已有三个版本。每一次演变都体现了金融风险的变化，蕴涵着金融监管的新方向。

1．1988年《巴塞尔资本协议》。即《统一资本计量与资本标准的国际协议》

（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）。是以跨国银行的资本充足率为核心（资本占风险总资产的比重为8%）、以信用风险控制为约束重点的单一资本充足协议。

主要内容：界定了银行资本的组成，规定核心资本要占全部资本的50%，附属资本不应超过资本总额的50%。同时，对不同资产分别给予不同的风险权数，换算为风险资产，银行资本（核心资本加附属资本）与风险资产比率最低为8%，核心资本与风险资产的比例不低于4%。

意义：1988年版本使国际银行业监管有了可以共同遵循的统一标准。实践证明，资本充足率这“一条铁律”适用于全世界所有银行，深入人心。

2．1997年《有效银行监管的核心原则》。产生背景：20世纪90年代以来，金融衍生产品的交易十分活跃，银行业深深介入其中，金融市场的波动风险对银行业的影响也越来越显著，仅仅强调8% 这“一条铁律”很容易导致银行过分注重资本充足率，从而忽视银行业的赢利性及其他风险。

主要内容：提出了比较系统的全面风险管理思路，强调从银行申请设立到破产倒闭的全过程中的各个环节进行综合的风险监管，将源于银行的外汇、交易债券、股票、商品与期权头寸中的市场风险纳入金融监管的范畴。

3．2001年《新巴塞尔资本协议》。产生背景：1997年东南亚爆发金融危机，许多金融机构濒临破产，其主要原因不仅仅是信用风险或市场风险等单一的风险。

主要内容：将“一条铁律”扩充为“三道天条”，首次将资本充足率、监管约束和市场约束并列为银行监管的三大支柱，利用市场机制压缩成本，提高监管效率。

突出特点之一：强调市场约束（market discipline）的作用——市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其它交易对手那里获得资金；而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。突出特点之二：注重借用银行内部的力量加强风险防范——除继续保留外部评级方式外，更强调银行自己以市场为基础衡量风险状况，建立内部风险评估体系。对于信用风险，新协议提供了三种循序渐进的方案供银行选择：由监管当局利用外部评级结果确定资本水平的标准化方案、初级和高级内部评级法。

意义：新协议决定了国际银行业监管新的发展方向，各国的监管理念将由单一的严厉政府管制走向与监管对象协调和配合的协同监管，注重让市场的力量来促使银行稳健、高效的经营。

2007年爆发全球金融危机，折射出西方发达国家金融监管体系的严重漏洞，金融监管改革迫在眉睫。

并表监管是指对银行集团在并表基础上的审慎监管，即在单一法人监管的基础上，对银行集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估银行集团的总体风险状况。目前，并表监管已经成为巴塞尔委员会以及各国监管当局最为关注的内容之一，并纳入到各国监管实践的基础设施建设重点议程，不断得到探索和完善。发达国家和地区如美国、英国、加拿大、香港等监管当局均已实施了较为成熟的并表监管，发展中国家如印度、泰国等已于近年出台了并表监管的相关法律法规。并表监管不仅是各国监管日益注重的基础建设，母国的并表监管能力也成为许多国家审批外资银行市场准入的必要条件之一。另一方面，我国商业银行的综合化经营趋势对银行业监管也提出了更大的挑战。跨业跨境经营带来的资本计量、内部交易风险、大额风险暴露等风险以及由此引发的风险传染、风险转嫁等等为我国的监管实践提出一系列需要研究的问题。

中国银行业监督管理委员会发布《外资银行并表监管管理办法》，将为每一家外资法人机构和外国银行建立一份完整的综合监管信息档案。

并表监管能够将分散的外资银行监管信息进行综合，为每一家外资法人机构和外国银行建立一份完整的综合监管信息档案，可以帮助银监会更充分地了解一家机构，从而对外资银行实施有效的准入管理和风险评估。

货币银行学国际金融 篇2

关键词：货币政策,银行金融,发展,关系

当代经济和金融的发展, 促成了货币政策与银行金融关系的日益密切。逐步完善的银行金融成为货币政策传递极有力的途径, 而货币政策又成为了银行金融发展的“催化剂”。所以必须继续维持货币政策与银行金融的良性互动、和谐发展的关系。

一、货币政策的含义

货币政策是国家用来管理货币与信用, 从而影响货币供应量、信贷规模、利率和汇率水平, 调节经济活动, 实现经济稳定与发展目标的基本经济政策。央行银行是国家制定和实施货币政策的机构。货币政策对货币与信用放松或缩紧会直接影响到经济发展、就业、生产、物价和国际收支等各方面, 也必然影响着银行金融的发展。

二、货币政策与银行金融发展的关系

(一) 货币政策影响银行金融存款

进入2010年, 我国延续上一年度的适度宽松的货币政策, 但宽松力度又所减弱。上半年, 央行多次上调了金融机构存款准备金率, 货币供给逐渐平稳回落。银行金融存款增长呈下滑趋势, 截止6月末, 人民币存款余额67.41万亿元, 各月的增长率分别为:27.26%、24.97%、22.11%、21.95%、21.00%和19.00%。这一下滑趋势与货币供给平稳回落是一致的。其中, 居民存款和财政存款表现极不稳定, 企业存款更是逐月有明显下降, 分别为6108亿元、4092亿元、11384亿元、8235亿元、4872亿元、2893亿元。宽松的货币政策带来了银行金融存款的减少。

(二) 货币政策影响银行间市场利率

2010年第一季度, 银行间市场利率维持基本稳定, 4月下旬到6月末, 呈现逐渐上升的趋势。前4个月, 银行间市场一天同业拆借利率大约在1.30%, 质押式债券七天回购利率基本维持在1.60%左右, 进入6月份, 银行间市场利率出现明显上升, 一天同业拆借利率大约在2.1%左右, 质押式债券七天回购利率上升到2.70%左右, 表明了货币政策收紧对银行市场利率产生了显著效果。

(三) 货币政策影响银行放贷资金

通过2010年上半年银行金融机构贷款率的平缓上升, 使得部分银行采取了变相高息揽储的措施。实践中, 连续提高法定准备金率, 对商业银行放贷的实际制约作用已经显现。经过三次共1.5个百分点存款准备金率的上调之后, 商业银行通过调整其资产负债表来规避对贷款能力制约的空间已大幅缩小。法定存款准备金率工具对贷款的实际制约已显现, 资金面较之前有所紧张。金融机构超额存款准备金率下降至较低水平, 三次调整共冻结资金近万亿元, 这抑制了银行的信贷投放。央行公开市场操作、法定存款准备金率调整、外汇占款及财政存款变动影响了基础货币变动。基础货币收紧和银行资产过度扩张的共同作用致使银行超额准备金快速下降。3月末, 金融机构贷款加权平均利率为5.51%;其中, 一般贷款6.04%, 票据融资3.55%, 个人住房贷款4.63%;分别比上年末上升0.26%、0.16%、0.81%和0.21%, 原因主要是央行收紧货币和各级政府出台一系列房产新政, 使得银行的放贷资金紧张。

(四) 货币政策影响银行金融资金的流动性

2010年以来, 中国人民银行连续三次上调存款准备金率, 大型金融机构的存款准备金率达到17%, 距2008年6月17.5%的高点仅差0.5%。2010年以来三次上调存款准备金率共冻结资金近万亿元。2010年以来三次上调准备金率虽存在相同的原因, 但每次却有着不同的侧重点:如果说, 首次提高准备金率是在1月银行信贷爆发的情况下, 为抑制银行放贷冲动, 实现相对合理、均衡放贷;第二次调整更多地出于对春节流动性需求净投放的回收、公开市场操作以及对房地产价格进行抑制;那么第三次调整更主要的则是针对人民币升值预期造成资金流入引发的外汇占款较高的问题。经过货币政策中调整存款准备金率的措施制约了银行金融资金的流动性。

三、利用货币政策促进银行金融发展

货币政策直接影响到银行金融的发展, 怎样才能使货币政策在银行金融发展中发挥积极的作用, 下面提出了几点建议:

(一) 加强协调货币政策与银行金融监管政策

目前我国银行体系流动性趋紧, 主要是受到房地产市场价格波动影响, 商业银行信贷风险增加所致。货币政策除了要增强稳定性、灵活性和针对性, 保持货币信贷合理增长外, 还要加强与银行监管部门协调配合, 加强宏观审慎管理, 防范银行金融体系顺周期性导致的系统性风险。

(二) 减少货币政策对利率的控制

2010年以来, 央行持续回笼货币资金, 目前货币市场利率和房贷利率都已逐步提高, 在实施房地产调控、地方融资平台风险控制、金融机构信贷额度控制, 以及加权贷款利率上升情况下, 央行无需使用利率工具。并且企业和居民融资需求降低, 工业增加值、固定资产投资下降, 经济面临下行风险, 而未来世界经济存在诸多变数, 此时没有必要加息。但是如果在通胀水平持续维持在较高水平, 央行也可适当提高存款利率, 但贷款利率可保持不变, 以防止储蓄负利率持续时间较长, 保持银行金融的平稳发展。

(三) 综合运用货币政策工具, 保持货币信贷合理增长

受人民币升值导致外需下降的影响, 外汇占款压力减弱。央行应根据外汇占款增长、资本外流情况、灵活转变公开市场操作模式。2010年银行信贷扩张动力减弱, 地方政府、企业和居民融资需求减少, 银行资本约束导致房贷资金的紧缺, 信贷规模就会受到制约。这就要求央行必须综合运用货币政策工具, 根据经济形势变化和外汇流出入的情况, 有效调节基础货币和货币乘数, 确保银行金融体系流动性合理充裕, 引导银行货币信贷合理增长。

四、结论

货币政策直接影响着银行金融的发展, 所以要制定适当的货币政策才能使它与银行金融良性互动, 和谐发展。

参考文献

[1]、王讯.对货币政策传导机制障碍的调查研究[J].中国金融出版社.2002 (04)

[2]、谢平.新世纪中国货币政策的挑战[J].经济学消息报.2001 (03) .

货币银行学国际金融 篇3

一、支付方式现代化不会对中央银行货币政策产生实质性的影响

虽然以信用卡、电子货币、第三方（非金融中介）智能卡为代表的延迟支付方式降低了平均货币需求，但仍依赖央行发行的货币做最终结算。而且货币政策的有效性更多依赖于货币需求的稳定程度而非货币需求量的大小。从某种意义上讲，电子货币的使用更有利于维持整个金融系统的稳定性。

更进一步地讲，无论虚拟货币的作用和功能未来发挥到何种程度，也无论互联网或其它通讯技术发展到何种程度，中央银行发行的实物货币都不会消失。

第一，实物货币具有匿名的特点，而电子货币总会留下交易痕迹。一些交易主体，尤其是参与非法交易的主体，只会使用非电子货币进行交易。不法分子通过互联网获取的非法收入，最终也会将电子货币转换为实物货币。

第二，实物货币具有先发优势，电子货币若要取代实物货币，一定要在其他方面更具优势。虽然电子货币在使用时史加便捷，但需要支付终端等设备的支持和相关的知识准备，进而在很大程度上冲抵了其便捷性。这在很大程度上也解释了美国等发达国家互联网金融发展现状。

第三，中央银行发行的实物货币是法定货币，人们不能拒绝以这种货币进行的支付和结算。特别是考虑道德风险、匿名交易等因素产生的机会成本，实物货币更不会因电子货币的出现而消亡。互联网金融创新只是降低了通讯和技术成本，并非所有的交易成本。

从历史的角度来看，保持统一形式的实物货币是形成良好经济环境的先决条件。从现实的角度看，允许多种形式的货币同时存在可能会带来新的问题，例如高通胀、非官方货币发行者破产概率增加、非官方货币折价流通等。从未来的角度看，即使中央银行发行的货币彻底消失这种极端情况出现（几乎不可能），也不会妨碍中央银行实施货币政策。因为中央银行只需通过控制短期利率即可达到货币政策目标，货币需求的彻底消失甚至会使货币政策的实施更为简单。

二、法定存款准备金对中央银行货币政策影响趋于弱化

近些年来备受关注的P2P贷款、信托、基金等金融模式都为资金需求者提供了不通过商业银行的融资渠道。另外，即便融资通过商业银行完成，银行也可以通过资产证券方式将贷款移出资产负债表，从而降低其所需持有的准备金。但准备金的减少并不会削弱中央银行的垄断地位。因为中央银行是政府的银行，在实施货币政策时可以不考虑利润最大化问题。加上货币政策与财政政策密切相关，作为中央银行后盾的政府，为协调发挥货币政策和财政政策作用，会考虑重新组织金融市场结构，以保持中央银行的地位。

互联网金融等创新对中央银行准备金需求的影响可以分为两种情况：一是虽然准备金需求大幅降低且需求的利率弹性降低，但无论银行间隔夜拆借利率处于何种水平，需求仍大于零。二是当银行间隔夜拆借利率大于某一临界值时，准备金需求为零。对第一种情况而言，中央银行仍可以通过公开市场操作的方式调控非借入准备金，只是预先计算公开市场操作的规模变得较为困难。此时中央银行只需公布其意欲达到的隔夜利率目标，并通过折现窗口供给任何与该目标适应的准备金。随着互联网与其他通讯技术的发展，银行间拆借利率与目标利率之差会更小，但前者的波动性会变大。在第二种情况中，由于公开市场操作和贴现贷款的影响有限（零到临界值之间），中央银行的操作策略可转变为对准备金存款利率的控制。因此，面对互联网金融等技术进步的挑战，中央银行只需改变货币政策的实现工具便可保持其作用。

从国际上看，新西兰、加拿大等国家甚至已经取消法定存款准备金要求，法定存款准备金的存在也已并非中央银行控制利率的必要条件，但中央银行仍能发挥其作用。在这些国家里，商业银行仍在中央银行开设存款帐户，用以银行间结算，而中央银行的贴现窗口业务变为“通道系统”。在这种体制中，中央银行确定目标隔夜拆借利率水平，并以高于该目标利率的某一固定值（通常是25个基点）供给任意量的隔夜拆借余额，同时以低于该目标利率妁某一固定值（也是25个基点）吸收商业银行任意量的存款。

三、结算功能弱化不会影响中央银行货币政策

上个世纪80年代以来，中央银行的结算功能一直受到放松管制和金融创新的冲击。例如，美国1980年颁布的存款机构解除管制与货币控制法案要求美联储对其支票结算服务标价并参与竞争，或者停止此项服务；互联网金融等进步使商业银行可以充分地预测支付流，从而它们在中央银行的结算帐户或是对中央银行结算余额的需求都近似为零；欧洲中央银行不要求各商业银行保持结算账户，等等。甚至认为，任何时时存在交易的金融资产均可用于结算，且如果可以验证交易双方信用，则最终的结算并不是必须在中央银行进行（例如，使用CHIPS等私人结算系统）。在未来极端状态下，如果最后的货币政策执行中介消失，那么政策将如何实施？

其实这种担心有些多余。不管互联网金融如何发展，中央银行的结算功能无法轻易被取代。一是与其他资金来源或去向相比，中央银行是没有风险的。二是中央银行扮演最后贷款人的角色，而且向其贷款更加便捷。三是法定存款准备金账户也可用于银行间结算。而其他的结算方式，无论是某一家商业银行办理其他商业银行的结算，或者由交割国债等无风险资产进行结算等，都在风险或成本上不及中央银行的结算服务。而且中央银行在结算中的特殊地位还在于中央银行可以同时控制结算余额的供给量及其价格（利率）。也就是说，因为所有法定货币都不存在内在价值，因而如果没有中央银行规定法定货币的价值，那么市场上将出现无穷多个均衡的利率。只有中央银行能够通过控制结算余额的存款利率控制其他利率。而由于技术进步导致商业银行不再需要结算余额在短期内还几乎无法实现。

货币银行学国际金融 篇4

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列属于市场机制构成要素的是。A：竞争 B：技术 C：资本 D：企业

E：全国人大常委会

2、在国际金融问题上进行协商与协作．促进国际货币合作：促进国际贸易的扩大和平衡发展：纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施，缩短成员国国际收支不平衡的时间．减轻不平衡的程度。以上所述是的主要职能。A：世界贸易组织 B：国际货币基金组织 C：世界银行

D：经济合作发展组织 E：事后控制

3、膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因。A：消费需求 B：投资需求 C：社会总储蓄 D：社会总需求 E：全国人大常委会

4、“感觉到了的东西，我们不能立刻理解它；只有理解了的东西，才能更深刻地感觉它。”对这一命题的正确理解是。A：感性认识是不可靠的

B：感性认识有待于升华成理性认识

C：感性认识不能帮助人们获取关于事物本质的认识 D：感性认识与理性认识是相互渗透的 E：事后控制

5、储蓄存款利率由（）拟定，经（）批准后公布，或由（）授权（）制定、公布。

A：中国人民银行、国务院、国务院、中国人民银行 B：国务院、人民银行、国务院、人民银行 C：人民银行、国务院、人民银行、国务院

6、根据《个人所得税法》规定，下列各项所得，免纳个人所得税的是． A：劳务报酬所得 B：保险赔款

C：财产租赁所得 D：彩票中奖所得 E：注销库存股

7、已知二叉树的前序序列为ABCDEFG，中序序列为DBCAFEG，则后序序列为。

A：DCBAFGE B：DCBFGEA C：DCBFEGA D：DCBGFEA E：以上都不正确

8、商业银行向中央银行借款有再贴现与____两种途径。A：购买央行票据 B：再贷款

C：外汇抵押贷款

D：发行商业银行票据

9、关于数据库系统的组成成分，下面各项中，最全面的是。A：数据库、DBMS和数据库管理员 B：数据库、DBMS、硬件和软件 C：DBMS、硬件、软件和数据库

D：数据库、硬件、软件和数据库管理员 E：以上都不正确

10、差别比例税率是指一种税设两个或两个以上的税率．不同纳税人按不同比例计算应纳税额的税率。累进税率是指随着征税对象的数额由低到高逐级累进．所适用的税率也随之逐级提高的税率．下列各项中所提到的税率，属于差别比例税率的是。

A：对于某企业来说，需缴纳25％的企业所得税．还需缴纳5％的营业税

B：我国自2009年1月1日起实施成品油税费改革，将成品油价内征收的汽油消费税单位税额每升提高0．8元．即由每升0．2元提高到1元

C：我国个人所得税中对工资薪金所得适用的税率随工资薪金所得增多而逐渐增多．从5％到45％共分为九档

D：2009年1月20日至12月31日，我国对1．6升及以下排量的乘用车按5％征收车辆购置税．对1．6升以上排量乘甩车按10％征收车辆购置税 E：毫无根据地假设有漂亮羽毛的雄孔雀有其他吸引雌孔雀的特征 11、2010年的人口普查是第次人口普查。A：4 B：5 C：6 D：7 E：事后控制

12、我国公民的民事权利能力始于． A：出生 B：10周岁 C：16周岁 D：18周岁 E：注销库存股

13、已知某国的资本存量在年初时为2000亿元，该国在本生产了500亿元的资本品，资本消耗折扣是300亿元。这样，该国在本的总投资和净投资分别是。

A：500和200亿元 B：2500和2200亿元 C：500和300亿元 D：2300和500亿元 E：全国人大常委会 14、1914—1918年中华民族工业得到发展的原因有。①辛亥革命冲击封建制度②清政府允许民间办厂③北洋军阀分裂④帝国主义忙于一战，暂时放松对华经济掠夺

A：①②④ B：①③④ C：①②③④ D：①④ E：事后控制

15、下列关于地震说法不正确的是。

A：地震波分为纵波和横波，纵波传播速度较慢，能引起地面上下跳动，横波传播速度较快，能引起动面水平晃动

B：一般情况下，地震时地面总是先上下跳动，后水平晃动，两者之间有一个时间间隔

C：一般情总值下，地震时震中附近震动最大，破坏性也最严重

D：震级是地震强度大小的度量，它与地震所释放的能量有关，震级每差1．0级，能量相差大约32倍，相差2．0级，能量相差约1000倍 E：事后控制

16、在Excel中输入字符串时，若该字符串的长度超过单元格的显示宽度，则超过的部分最有可能。A：被截断删除 B：继续超格显示 C：给出错误提示

D：作为另一个字符串存入右侧相邻单元格 E：以上都不正确

17、在经营者有下列哪一种行为的情况下，消费者可对经营者请求“退一赔一”? A：进口的眼镜及说明书没有标注生产厂名和厂址 B：出售国家明令淘汰的农药

C：速食品及包装上没有标注生产日期和保质期 D：中国大陆制造的皮鞋标明为意大利原产进口 E：注销库存股

18、义务劳动：植树节 A：体育活动：解放军 B：学生：校园

C：爱心大使：无偿献血 D：志愿者：护林员

E：毫无根据地假设有漂亮羽毛的雄孔雀有其他吸引雌孔雀的特征

19、下列不属于农村信用社的会计检查的是。A：报表检查 B：账务检查 C：业务检查 D：财务检查 E：现金流量表

20、补偿通货膨胀风险的利率是。A：名义利率 B：实际利率 C：一般利率 D：浮动利率

E：全国人大常委会

21、现金出纳的基本原则不包括。A：钱账分管，双人经办 B：现金收付，换人复核 C：有疑必复

D：未经业务技术培训的人员，可直接对外办理现金出纳业务

22、与十六进制数CD等值的十进制数是。A：204 B：205 C：206 D：203 E：以上都不正确

23、微机中1KB表示的二进制位数是。A：1000 B：8x1000 C：1024 D：8x1024 E：以上都不正确

24、依照《公司法》的规定，股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股票所得的溢价款，应当列为公司财产的哪一部分? A：利润

B：资本公积金 C：盈余公积金 D：法定公益金 E：注销库存股

25、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是____ A：基础货币 B：超额储备 C：利率

D：货币供应量

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、在社会主义市场经济中，国有企业应发挥重要作用的行业和领域主要有。A：涉及国家安全的敏感性行业和领域 B：提供重要公共物品和服务的行业 C：政府管制的垄断性行业 D：战略性资源产业

E：全国每年末居民储蓄存款余额

2、会计记录可能包括。A：销售发运单 B：购货发票 C：支票存根 D：记账凭证 E：注销库存股

3、中央银行作为“银行的银行”，其意义在于。A：集中管理商业银行的存款准备金 B：充当最后贷款者 C：全国票据的清算中心 D：代理发行政府债券 E：事后控制

4、被司法机关依法止付的储蓄存款止付期最长不超过个月。A：3 B：5 C：6 D：12 E：事后控制

5、我国产业结构调整的方向是。A：以高新技术产业为先导 B：以基础产业和制造业为支撑 C：以农业为基础 D：服务业全面发展

E：全国每年末居民储蓄存款余额

6、有人认为鸡蛋黄的黄色跟鸡所吃的绿色植物性饲料有关．为了验证这个结论。下面哪种实验方法最可靠?[农行真题] A：选择一优良品种的蛋鸡进行实验

B：通过化验比较植物性饲料和非植物性饲料的营养成分

C：选择品种等级完全相同的蛋鸡．一半喂食植物性饲料，一半喂食非植物性饲料

D：对同一批蛋鸡逐渐增加(或减少)植物性饲料的比例

E：去年，这所大学没有交纳学校建筑物所占土地的地产税，相反却付费补偿地方政府所提供的服务

7、不能向居民发放贷款的金融机构是____ A：中国建设银行 B：中国农业发展银行 C：农村信用合作社 D：城市商业银行

8、对有价证券行市的正确理解是。A：证券行市与市场利率负相关 B：证券行市是有价证券的发行价格 C：证券行市是证券面值的资本化 D：证券行市与证券收益率负相关 E：全国人大常委会

9、下面是关于中文Windows文件名的叙述，正确的是。A：文件名中允许汉字 B：文件名中允许使用空格

C：文件名中允许使用多个圆点分隔符 D：文件名中允许使用竖线(“｜”)E：功率放大器

10、下列叙述不正确的是。A：二叉树是度为2的有序树

B：二叉树中的结点只有一个孩子时无左右之分 C：二叉树中必须有度为2的结点

D：二叉树中最多只有两棵子树，并且有左右之分 E：功率放大器

11、北京的甲公司和长沙的乙公司于2006年6月1日在上海签订一买卖合同．合同约定，甲公司向乙公司提供一批货物．双方应于2006年12月1日在厦门交货付款．双方就合同纠纷管辖权未作约定．其后，甲公司依约交货．但乙公司拒绝付款．经交涉无效，甲公司准备对乙公司提起诉讼．根据民事诉讼法关于地域管辖的规定．下列各地方的人民法院中．对甲公司拟提起的诉讼有管辖权的有． A：北京 B：长沙 C：上海 D：厦门

E：全国人大常委会

12、具有多媒体功能的微机系统，常用CD—ROM作为外存储器，它是。A：只读软盘存储器 B：只读光盘存储器 C：可读写的光盘存储器 D：可读写的硬盘存储器 E：以上都不正确

13、现金作为现代信用货币的主要形式之一，是。A：中央银行的负债 B：中央银行的资产 C：商业银行的负债 D：商业银行的资产 E：全国人大常委会

14、某外贸公司张某将银行开具的本票上的金额进行改动，则该行为属于（）A：有形伪造 B：无形伪造 C：变造

D：以上都不正确

15、保险公司的资金不能投资于 A：银行存款 B：买卖政府债券 C：投资基金

D：设立证券经营机构

16、县烟草专卖局发现刘某销售某品牌外国香烟，执法人员表明了自己的身份，并制作了现场笔录。因刘某拒绝签名，随行电视台记者张某作为见证人在笔录上签名，该局当场制作《行政处罚决定书》，没收15条外国香烟。刘某不服该决定，提起行政诉讼。诉讼中，县烟草专卖局向法院提交了现场笔录、县电视台拍摄的现场录像、张某的证词。下列哪些选项是正确的?【银行真题】 A：现场录像应当提供原始载体

B：张某的证词有张某的签字后。即可作为证人证言使用 C：现场笔录必须有执法人员和刘某的签名

D：法院收到县烟草专卖局提供的证据应当出具收据，由经办人员签名或盖章 E：全国人大常委会

17、下列属于损益计算的账户的有。A：主营业务收入 B：投资收益 C：销售费用 D：营业外支出 E：历史成本

18、李某属国有企业的财务人员，私自动用了一笔数额较大的公款去炒股．1个月后被领导发现，其行为属于。A：贪污 B：挪用公款 C：滥用职权 D：职务侵占罪 E：事后控制

19、当前的大学教育在传授基本技能上是失败的。有人对若干大公司人事部门负责人进行了一次调查，发现很大一部分新上岗的工作人员都没有很好掌握基本的写作、数量和逻辑技能。上述论证是以下列哪项为前提的? A：现在的大学里没有基本技能方面的课程

B：写作、数量、逻辑方面的基本技能对胜任工作很重要 C：大公司的新上岗人员基本代表了当前大学毕业生的水平D：过去的大学生比现在的大学生接受了更多的基本技能教育 E：张先生是四川人．最不喜欢粤菜

20、行为人购买假币后使用的，以（）处罚。A：购买假币罪 B：使用假币罪

C：购买假币罪从重处罚

D：购买假币罪和使用假币罪两罪并罚

21、关于三次科技革命对资本主义生产关系的影响，下列说法正确的是。A：第一次科技革命使资本主义制度最终确立起来

B：第二次科技革命使资本主义社会由自由竞争进入垄断阶段 C：第三次科技革命使生产工具电气化发展到自动化

D：三次科技革命使资本主义生产关系完全适应了生产力发展的要求 E：全国每年末居民储蓄存款余额

22、通货膨胀目标制核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间，当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时就采取____ A：紧缩货币政策 B：宽松货币政策

C：非调节型货币政策 D：中性货币政策

23、假设有下列二叉树对此二叉树后序遍历的结果为：。A：ABCDEF B：BDAECF C：ABDCEF D：DBEFCA E：事后控制

24、根据《中华人民共和国行政处罚法》的规定，对于违法行为轻微并及时纠正，没有造成危害后果的当事人，应当。A：从轻处罚 B：减轻处罚 C：免于处罚 D：从重处罚 E：事后控制

25、银行按《担保法》的有关规定处理抵押品时，对抵押品的处理方法有。A：出售 B：租赁 C：捐赠

D：作价入账

货币银行学国际金融 篇5

摘要：金融危机已成为阻碍全球经济发展的重大隐患，从 1929 年经济大危机至今，全球经济金融危机呈现出频率高，危害大的特点。货币政策的调整在应对金融危机的整个生命周期中起着举足轻重的作用。美国和日本应对金融危机的举措,为其他国家提供了许多宝贵的实践经验，本文通过分析美国、日本面对金融危机的货币政策，为我国货币政策提供了启示。

关键词： 金融危机 货币政策 利率市场化 公开市场操作

一、相关概念界定

1、金融危机

在《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中金融危机被定义为“全部或部分金融指标——短期利率、资产价格、商业破产数和金融机构倒闭数急剧的、短暂的和超周期的恶化”。在《世界经济展望 1998》中，IMF 把金融危机的定义大致区分为以下四种：（1）货币危机：也称为国际收支平衡危机，即当一种投机性袭击影响到某种货币的汇率时，该货币价值变化很快，发生货币的连续贬值或汇率压力使货币当局扩大外汇储备，造成利率的大幅度提高。（2）银行业危机：银行在债务到期时不能如期偿还欠款，债务违约的压力致使政府出面援助银行，在这种情况下，单个银行的债务危机会波及到其他银行，从而造成危机在整个银行系统内的蔓延。（3）外债危机：一国不能按时偿付其国外债务，包括主权债和私人债务，表现为大量的公共或私人部门无法清偿到期外债，一国被迫要求债务重新安排和国际援助。（4）系统性金融危机：可以称为“全面金融危机”，是指主要的金融领域都出现严重混乱，如货币危机、银行业危机、外债危机的同时或相继发生。

2、货币政策

货币政策是中央银行为了实现一定的宏观经济目标而调控货币供应量、利率等经济指标，以达到物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡等政策目标。当今世界经济、金融日益国际化和一体化，各个国家的经济和金融动荡必然对世界经济、金融形势带来极大的影响，世界经济、金融形势变化对各个国家的经济运行也必然产生重要的影响。

二、金融危机货币政策操作的历史经验

在治理金融危机的过程中,货币政策对宏观经济调节来说有着不可忽视的作用。现在社会经济低迷,国际生产消费意愿不足,在这样的背景下,要着重使用正确的货币政策解决当前难题。所以，要充分吸取历史经验教训,详细了解其他国家面对金融困局釆取的手段方法。

1、美国大策条时期的货币政策

美国经济危机爆发后,罗斯福是当时在任的总统,在他上台后针对社会现状釆取了一系列恢复经济的政策。具体来说:（1）积极为一些金融部门注入资金支持。当时政府通过颁布相应的法律,将经济活动能力交予政府,让政府来管理货币问题。

（2）政府釆取了积极宽松的货币方针。从罗斯福上台后,就不断降低再贴现率,由美国联邦储备委员会加大国债的拥有量。

（3）实施美元跃值的措施。

（4）对于较关键的经济部门,政府给予一定资金支持。不断向需要支援的公司企业提供帮助,建构国家大型工程,建立国家公共设施。

（5）国家针对银行等金融机构颁布了相应的法律,严格地限制了银行功能。（6）在社会层面加强福利制度建设。

2、日本平成泡沫破灭后的货币政策 世纪 90 年代的金融危机给日本带来了长达十年之久的慢性萧条，使得日本的经济陷入了困境。面对这些困境,日本政府相继采取了发行国债,政府贷款无利率等措施。主要分为四个时期。

（1）1991年7月份到1995年的9月份，日本利用了凯恩斯的相关理论,即反危机。日本的银行釆取扩张性的货币政策,不断的降低公定的货币贴现率,甚至达到了有史以来最低的0.5%,而且这一贴现率延续到2000年。

（2）至1999年初，这个时期日本的釆取自由市场的政策,日本的银行纷纷采用隔夜拆借利率来缓解这一危机。

（3）1994年8月1日至1995年4月13日内,其隔夜拆借利率为2.197,随后其拆借利率逐渐的下降。（4）2003年的3月份至2006年的3月份,在这期间,日本的市场控制手段有所改变,釆用了量的缓和这一宽松的银根政策。日本将其目标放在了银行的活期账户余额上。

3、经验借鉴

（1）坚持金融分业经营（2）关注实际利率的变动

（3）避免一国货币币值非正常波动（4）减少行业产能过剩现象

三、中国应对国际金融危机的货币政策

2007年美国的次贷危机爆发,引起了一场波及全球的金融危机。为应对金融危机,促进投资,刺激消费,以削弱金融危机对我国经济形成的冲击,央行运用不同的货币政策工具,频频出招,结合财政政策保证我国的经济高增长。

(1)调整基准利率与存款准备金率。

货币政策的一个重要工具是央行调整基准利率和存款准备金率,基准利率的调整直接影响居民的储蓄意愿和企业的贷款动力,而存款准备金率则是影响商业银行放贷比例的一个重要因素。基准利率和存款准备金率的组合应用作用于货币的供给与需求,能够有效起到释放或者抑制流动性的效果。

(2)公开市场操作。

货币政策的另一个关键手段是公开市场操作。公开市场操作作为中国人民银行管理货币流动性的工具之一,在金融市场还处于成长期的中国,将发挥愈来愈大的作用。2008年9月我国通过降息开始实行适度宽松的货币政策,央行降低了发行票据的频率,在减小发行规模的同时,回购债券,为了盘活市场的活力,央行释放大量资金,增加短期的回购,这也更进一步的提高了我国银行系统面对不确定性的短期经济冲击时具有的灵活性。

四、提髙金融危机时期货币政策有效性的政策建议

1、及时采取措施应对危机

随着全球经济一体化的步伐不断加快,经济危机波及的范围也更广,影响更深,所以在爆发金融危机时,及时高效地判断经济形势,果断釆取各种措施加以应对,减少危机对金融市场和实体经济产生的不利影响,对每一个国家而言都非常重要。

2、应对危机灵活多变

经济危机的出现,就要求中国央行在瞬息万变的市场中要灵活运用货币工具。从货币发展的角度看,中国较美国货币工具少,应对风险的能力还有相当大的发展和进步空间,但在危机中去摸索,去迎接挑战,中国人民银行也在不懈努力。调息,调整准备金率,发行国债等,央行的一次次出手都加快了应变的能力和灵活性,在调整市场预期和控制市场风险方面亦日趋成熟。

3、实现利率市场化改革

要实现利率的市场化,就需要央行放松对利率的管制,增加利率本身的弹性。除此之外,完善金融市场体系建设,为利率市场化提供良好的基础条件。优化利率结构,发展金融衍生工具,都可以作为利率市场化的辅助措旅。

4、扩大公开市场业务操作力度

公开市场业务能够起到调节货币供需,缓解国际上资本流动带来问题以及调节宏观经济。首先，债券市场又是以公开市场操作为基础的市场,我国目前经济发展与公开市场操作明显存在一定的脱节,因此我们要想发展债券市场,扩大其规模,就要出台一些政策，调控债券发行和交易的数量。再者,公开市场业务以及操作需要得到进一步的改良。具体可以增加债券品种,建立健全相关政策法规。最后，要提高公开市场操作的灵活性,促其成为常用的政策工具,干预外汇市场和货币市场实现国际收支平衡。

5、用积极的财政政策配合货币政策的实施

经济危机使银行多了更多的恶性资产,烂帐坏账增加。由于消费品的需求下降,企业失去了客户,导致利润亏损,同时银行的管理不当,企业投资变得小心翼翼,使得资本的投资大打折扣,进而增加了社会上的失业人数,经济进入赛靡状态。为了防止这种状况进一步恶化,政府应该加大力度,从政策上,经济上向市场注入信心。在发展方向上,支柱产业以及潜导产业的选择上慎重考虑,尽量扶持那些有市场、有利润、有回报的高新技术产业。同时基础设施以及相关的配套设施及服务应当得到保证。银行方面应当同政府协同合作,釆取措施扩大基础货币量,刺激货币的流动。

五、总结

金融危机是经济周期的一个必然,是经济结构出现巨大矛盾时自发的剧烈的资源的重新组合配置,但是其破坏性却可以通过政府宏观调控等一系列的干预政策而降低,危机的周期也可以因此而缩短。在世界经济格局日趋一体化的今天,各国之间的经济联系日益紧密,没有一个国家可以简单的独善其身。

次贷危机的实践表明,货币政策作为政府宏观调控的重要措施,依然发挥着其重要的作用,但是要提高政策的有效性,在新的金融市场背景下,传统的固化宽松政策已经捉襟见肋。创造多元化的货币工具,拓展政策操作对象,运用市场定价而非政府定价将有效增强调控的效果。

合理处理危机能为今后的经济发展积累充足的经验,以提高危机应对能力。首先,货币与财政的相叠部分应该做好管理,两者政策相互协调配合。若通货膨胀进一步发展,应推出有效的金融政策,以降低消费者的通胀预期,保持经济健康发展。其次,我国的金融行业发展还处于初步阶段,正确的引导和监管能为未来我国形成良好的金融环境打下坚实的基础,金融监管机构和制度的建立将有效打击投机,高筑金融防线,防止国外金融海啸的冲击。最后,加强国际间经济金融的协调,提高中国在国际间的金融话语权,对提升中国经济地位,有效维护经济稳定,应对金融风险有着重要意义。

参考文献：

货币银行学国际金融 篇6

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列有关杠杆的表述错误的是。

A：经营杠杆系数、财务杠杆系数以及复合杠杆系数恒大于1 B：财务杠杆表明息税前利润变动对每股利润的影响 C：复合杠杆表明销量变动对每股利润的影响

D：经营杠杆表明销量的变动对息税前利润变动的影响 E：现金流量表

2、下列有关有限合伙企业设立条件的表述中，不符合新颁布的《合伙企业法》规定的是．

A：有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人

B：有限合伙企业名称中应当标明“特殊普通合伙”字样 C：有限合伙人可以用知识产权作价出资

D：有限合伙企业登记事项中应载明有限合伙人的姓名或名称 E：注销库存股

3、某作家写了一本小说，他对这本小说所享有的发表权的保护期限为． A：作家终生及其死后20年 B：作家终生及其死后30年 C：作家终生及其死后40年 D：作家终生及其死后50年 E：注销库存股

4、商业银行中最具有流动性的资产是。A：通知贷款 B：短期证券资产 C：现金资产

D：占用同业款项 E：全国人大常委会

5、投资者买卖股票时，需要向有关机构支付一定的费用，其中支付给证券公司的是

A：开户费 B：佣金 C：印花税 D：过户费

6、运用提前或延期结汇防范汇率风险时，出口商应该____ A：提前结汇 B：延期结汇

C：预期结算货币贬值时提前结汇 D：预期结算货币升值时提前结汇

7、对下列哪一项应当征收营业税? A：装修公司承揽家庭装修业务 B：红十字会募集救灾捐款 C：某工厂加工一批零件 D：小商店销售日用百货 E：注销库存股

8、商业银行现行的决算报表由组成。A：资产负债表 B：利润表

C：财务状况变动表 D：利润分配表 E：现金流量表

9、下列选项中，关于行政行为从属性的正确理解的是。①行政行为的实施必须有法律依据②行政行为必须在行政机关首长指令的范围实施③行政行为一经作出，相对人必须遵守和服从④行政行为是受法律约束的行为 A：①③④ B：①④ C：②④

D：①②③④ E：事后控制

10、社会保险不包括下列哪一项 A：养老保险 B：失业保险 C：医疗保险 D：人寿保险

11、给客户打电话时，主动表明身份____ A：“您好，我是建设银行××支行(网点)××。” B：“您好，我是××支行(网点)。”

C：“您好，我是建设银行××支行(网点)。” D：“您好，我是××。”

12、机构裁撤、合并、分设交接清单属于的会计档案。A：15年保管 B：永久保管 C：5年保管 D：10年保管 E：现金流量表

13、希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是____ A：制度变革 B：规避管制 C：市场竞争

D：降低交易成本

14、临时存款账户的有效期最长不得超过年。A：1 B：2 C：3 D：5

15、通常情况下，劳动者解除劳动合同，应当． A：提前30日以书面形式通知用人单位 B：提前30日以口头形式通知用人单位 C：提前60日以书面形式通知用人单位 D：提前60日以口头形式通知用人单位 E：注销库存股

16、把电子邮件发送出去的通讯协议使邮件高效地被传送，它独立于传送子系统，而且仅要求一条可以保证传送数据单元顺序的通道，它是。A：POP3 B：TCP／IP C：SMTP D：HTTP E：事后控制

17、在Word中设置段落的对齐方式。既可以使用工具栏中的按钮，也可以使用快捷键。右对齐的快捷键为。A：Ctrl+L B：Ctd+R C：Ctrl+J D：Ctrl+E E：以上都不正确

18、在计算机网络中，数据资源共享指的是。A：各种文件数据的共享 B：各种应用程序数据的共享 C：各种数据文件和数据库的共享

D：各种表格文件和数据库文件的共享 E：以上都不正确

19、甲出差前将家中的一台彩电交由邻居乙保管．在甲出差期间，乙将彩电卖给丙，丙以为彩电为乙所有，便以合理价款购得．对此，． A：甲不得向丙请求返还彩电 B：甲可要求丙返还彩电

C：甲可要求乙与丙共同承担赔偿责任 D：甲可要求丙赔偿损失 E：注销库存股

20、关于E—Inail，下列说法正确的有。

A：电子邮件系统的主要功能是：收发电子邮件

B：要接收电子邮件，必须有一个放在本地计算机的电子信箱 C：一般不能将一个电子邮件发送给多个接收者

D：信箱地址由一个字符串组成，该字符串被“@”分成两部分 E：以上都不正确

21、不可以想象，没有以学术作为内容的思想。将成为怎样一种思想，而没有思想的学术，这种学术还有什么价值?思想和学术它们之间没有“不是东风压倒西风，便是西风压倒东风”那种________的关系。填入划横线部分最恰当的一项是。A：非此即彼 B：针锋相对 C：势不两立 D：此消彼长

E：毫无根据地假设有漂亮羽毛的雄孔雀有其他吸引雌孔雀的特征

22、下列对利率变动的影响最为直接与明显的经济政策是。A：货币政策 B：财政政策 C：收入政策 D：汇率政策

E：全国人大常委会

23、甲为一乘客(老烟民，熟知烟的价格)，乙为一小贩。乙在火车车厢叫卖：“红塔山香烟，10元钱一条”甲欣然买之。经查，该烟为假烟，甲与乙之间的行为性质应如何认定?【2006年交行真题】 A：无效民事行为，理由为欺诈 B：可撤销民事行为，理由为欺诈

C：无效民事行为。理由是违反法律规定 D：有效民事行为，理由是双方达成合意 E：注销库存股

24、是根据财务活动的历史资料，考虑实现的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。A：财务预测 B：财务预算 C：财务决策 D：财务控制 E：现金流量表

25、各种经济合同，存出保证金收据等重要原始凭证应当。A：另编目录，单独登记保管 B：附在原始凭证后保管 C：附在记账凭证后保管 D：附在会计报表后保管 E：现金流量表

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、票据付款人在付款时应当审查。

A：出票人与持票人之间有无真实的交易关系 B：出票人的签章是否真实

C：持票人与其前手之间有无原因关系 D：背书是否连续 E：注销库存股

2、办理收文是指。A：把收文立卷归档 B：把收文予以执行办理

C：撰文对收文进行答复、批转或转发 D：在公文传送单上签字

E：全国每年末居民储蓄存款余额

3、商业银行的经营原则有。A：流动性 B：社会性 C：安全性 D：盈利性 E：事后控制

4、微型计算机的发展是以的发展为表征的。A：微处理器 B：软件 C：主机 D：控制器

E：以上都不正确

5、假设市场是强式有效的，那么以下哪种说法是正确的? A：内幕者不可能因为其所掌握的内幕信息从事交易而获得利润 B：经研究发现，股票的上半月的平均收益显著地高于下半月 C：投资者可以通过观察K线图得到投资的启示 D：价值股与成长股存在显著的收益差异 E：全国人大常委会

6、内部控制是一个动态的过程和机制，这体现在。A：对风险进行事前防范 B：对风险进行综合管理 C：对风险进行事后评价 D：对风险进行事中控制 E：事后控制

7、只读光盘的英文缩写是。A：CD—RW B：CD—R C：WORM D：CD—ROM E：毫无根据地假设有漂亮羽毛的雄孔雀有其他吸引雌孔雀的特征

8、甲公司以乙公司为收款人签发了一张银行承兑汇票，银行进行了承兑，乙公司委托张某收款，并在汇票上背书记载“委托收款”，将汇票背书给张某，以下说法正确的是。

A：张某取得票据权利 B：张某取得代理权

C：张某将汇票再次委托收款背书给第三人的，乙公司不对第三人承担票据责任 D：张某不可以将汇票背书转让 E：全国人大常委会

9、以下关于保险责任的说法中错误的是

A：保险公司通常只在保险合同规定的赔付范围内承担赔偿责任 B：除外责任是指保险公司不承担赔偿责任的风险项目 C：财产险一般只承担自然灾害和意外事故造成的损失 D：被保险人故意将财产损坏也可以获得保险公司赔偿

10、借贷记账法的试算平衡方法有。A：发生额试算平衡法 B：余额试算平衡法 C：增加额试算平衡法 D：减少额试算平衡法 E：历史成本

11、在Word中，下面关于“页眉和页脚”的几种说法，正确的是。A：页眉和页脚是打印在文档每页顶部和底部的描述性内容 B：页眉和页脚的内容是专门设置的

C：页眉和页脚可以是页码、日期、简单的文字、文档的总题目等 D：页眉和页脚不能是图片 E：功率放大器

12、平均利润和生产价格形成后，市场价格波动的中心是。A：价值 B：成本价格 C：垄断价格 D：生产价格 E：事后控制

13、以下不属于风险转移方法的是。A：保险 B：分散投资 C：套期保值 D：互换 E：事后控制

14、有关Windows屏幕保护程序的说法，正确的是。A：它可以减少屏幕的损耗 B：它可以保障系统安全 C：它可以节省计算机内存 D：它可以设置口令 E：功率放大器

15、折旧方法属于加速折旧法。A：年限平均法 B：年数总和法 C：工作量法

D：双倍余额递减法 E：历史成本

16、甲拥有一节能热水器的发明专利权，乙对此加以改进后获得重大技术进步，并取得新的专利权，但是专利之实施有赖于甲的专利之实施，双方又未能达成实施许可协议。在此情形下，下述哪些说法是正确的? A：甲可以申请实施乙之专利的强制许可 B：乙可以申请实施甲之专利的强制许可

C：乙在取得实施强制许可后，无须给付甲使用费

D：任何一方在取得实施强制许可后即享有独占的实施权 E：全国人大常委会

17、下列哪项属于银行的其他类资产? A：活期存款 B：无形资产 C：应付利润 D：应付利息 E：事后控制

18、固定汇率制度下，一国的通货膨胀上升，物价上涨，本国货币对内贬值，此时可能出现的情况是。A：本国出口下降 B：国际收支发生逆差

C：国内资本可能向外国流出 D：国际资本可能向国内流入 E：事后控制

19、链表不具有的特点是。A：不必事先估计存储空间 B：可随机访问任一元素 C：插入删除不需要移动元素

D：所需空间与线性表长度成正比 E：以上都不正确

20、贷款人向借款人发放的用于购买自用住房和城镇居民修建自用住房的贷款是 A：个人住房贷款 B：个人汽车贷款

C：个人耐用消费品贷款 D：国家助学贷款

21、《宪法》规定，国家为了公共利益的需要，可以依照法律规定对土地实行。A：征收或者征用并给予补偿 B：征用并给予补偿

C：征收或者征用并给予适当补偿 D：征收或者征用并给予合理补偿 E：事后控制

22、县政府向所属乡镇发文，可适用的文种有。A：决定、通报 B：通知、意见

C：批复、会议纪要 D：公告、通告 E：功率放大器

23、若用8位机器码表示十进制数，则原码表示的形式为。A：11100101 B：10011011 C：11010101 D：11100111 E：以上都不正确

24、张某投资设立一人公司，取名甲公司，甲公司经营五年后，因管理不善，负债累累，关于甲公司的债务承担，说法不正确的是。【2006年农行真题】 A：甲公司以其全部的资产对其债务独立的承担责任 B：张某应与甲公司承担连带责任，但债权人应证明张某的财产与甲公司财产混同

C：张某应与甲公司承担连带责任，除非张某能够证明其与甲公司的财产独立 D：张某应与甲公司承担连带责任 E：全国人大常委会

货币银行学国际金融 篇7

一、金融创新对货币政策的影响

银行金融创新主要包括三方面, 即支付手段创新、融资方式创新、金融产品创新。

(一) 金融支付手段创新影响着货币政策有效性

随着社会的发展和科学技术水平的提高, 电子货币作为新型的支付手段, 对人类社会产生重要影响。一方面, 为市场交易的货币交易带来了便利;另一方面, 对货币政策产生重要影响。目前, 基于信用卡、借记卡的电子货币被广泛使用, 虽然其数额在社会货币总数中所占比例相对较小, 发展进程较为缓慢, 但是却对货币政策有影响。近年来, 我国科学技术水平迅速提高, 电子货币逐渐被人们所接受、使用。倘若此时期, 银行方面放宽电子货币发行政策或者未能进行合理的规划, 必然引起电子货币市场的活跃和暴涨, 甚至出现泛滥现象, 危害国家经济发展。为此, 银行有必要针对电子货币作出合理规划, 加强对电子货币的控制力。就金融制度手段创新对货币政策有效性的影响而言, 金融创新削弱了国家对货币政策的控制力。由此可见, 金融创新强烈冲击了货币政策有效性。

(二) 融资方式创新影响着货币政策有效性

改革开放以后, 我国金融市场蒸蒸日上, 发展速度较快, 越来越多的企业由此而建立。在企业经营和发展过程中, 对融资的需求相对较多, 而我国企业的融资方式的发展方向越来越呈现多元化。银行等金融机构作为企业融资的重要平台, 不断壮大发展, 为企业融资带去更多选择。就间接融资方式而言, 国家放宽融资制度, 为企业创造更多选择的机会, 降低企业融资成本, 使融资更为快捷, 方式多样化。就直接融资方式而言, 为企业融资拓宽了渠道。总之, 融资方式创新, 降低交易双方的经济成本, 激励了投资者的投资欲望。金融融资方式的创新, 有助于推动金融结构的发展和完善, 进一步丰富投资方式, 使企业及个人能够获取更多的金融财富。由此可见, 金融创新在一定程度上削弱了货币政策有效性, 其主要影响更在于金融创新影响货币政策传递机制。为此, 银行方面必须积极关注货币政策传递机制的动态, 以及时作出反应, 加强对货币政策的控制力。

(三) 金融产品创新影响着货币政策有效性

金融产品创新包括众多方面, 例如:以金融互换为主的风险转移创新;以可转换债券为主的创造创新等。在金融产品创新环境下, 参与者可以通过金融产品而参与市场经济活动, 打破传统货币交易的束缚。正是由于金融产品创新对货币政策有效性产生一定的影响, 所以银行方面有必要采取措施以加强货币政策的巩固。首先, 央行方面加强对金融产品创新影响货币政策有效性问题的思考, 理解和认识其积极、消极影响, 采取有效措施以应对。例如:建立或健全应对机制, 使货币政策有效性能够较小程度的受金融产品创新的影响。其次, 加强对货币政策问题的研究, 分析货币政策对市场价格的影响, 以加强货币政策应对金融创新的能力。

二、金融创新与国外货币政策的有效性研究

自20世纪80年代起, 金融创新与货币政策有效性的问题便引起发达国家的重视。随着发达国家对金融管制的放松和金融业务种类的增多, 金融创新与货币政策有效性的问题更加成为国外学者关注的热点话题之一。

上世纪60年代初期, 利率被发达国家普遍作为货币政策中介目标, 以低利率而促进经济变量的变化, 进而促进国家经济发展。此时, 发达国家的金融管制相对较为严格, 因而使这一货币政策极为成功。但在60年代后期, 利率市场变动较小, 投资者所获利润不大, 造成利率风险过大, 激发金融工作者进行金融创新。该阶段的金融创新主要以降低利率风险为主, 如:可变利率的抵押贷款等。这一举措降低了货币政策有效性。

随着发达国家金融体系的不断发展, 在20世纪70年代中后期, 以货币为货币政策中介目标。就以降低利率风险为主要目的的金融创新而言, 其利率作用将被不断削弱。首先, 金融创新造成发达国家间接影响市场利率的能力逐渐下降。银行通过窗口贴现利率的操作方式而运行, 其竞争力表现出明显的不足。金融创新条件下, 社会融资渠道和方式更加多元化, 企业融资的选择机会增多, 通常不会选择中央银行而融资。由此, 银行对利率的控制能力减弱。其次, 金融创新背景条件下, 银行将金融资产转向信用中介以外, 以增加非利息收入, 使利率和货币政策之间的关系越来越不稳定。

自20世纪80年代后期, 以货币为货币政策中介目标的金融发展制度再度陷入困境。有关部门对货币供应量的控制难度加大, 造成货币政策效率低下。90年代以后, 控制利率成为发达国家货币政策的中介目标, 这是西方发达国家的又一次金融创新。在金融创新后, 新型的金融工具不断出现, 增强了金融资产之间的替代性。与此同时, 关于货币的定义越来越复杂。

以传统“三大法宝”控制基础货币为核心的货币供应量的基础比较稳定, 金融创新不仅改变了公众与银行体系的行为, 而且使货币的扩张、收缩趋于复杂。金融创新致使金融机构朝着同质化的方向发展, 进而削弱了央行对货币供应量的控制能力。伴随金融机构职能的多样化和业务类型的多元化, 商业银行地位逐渐下降, 传统的货币控制方法难以充分发挥其控制作用。另外, 金融创新削弱了存款准备金率的调整效力。

总之, 就西方发达国家而言, 金融创新对货币政策有效性有着强烈的冲击, 一方面, 削弱了中央银行对货币供应量的控制力;另一方面, 改变了银行体系。尽管金融创新对货币政策有效性有着强烈的冲击, 但是并未造成银行无法控制货币政策的严重后果。

三、金融创新与我国货币政策的有效性研究

近年来, 我国许多学者对金融创新与货币政策有效性问题进行了研究, 并一致认为:金融创新削弱了货币政策有效性。由于我国经济发展水平与西方发达国家之间存在着较大差异, 因而金融创新对国外货币政策有效性的影响与对我国货币政策有效性的影响是存在差异的。所以, 进行金融创新对我国货币政策有效性的问题研究具有必要性。另外, 我国对货币政策的阶段性划分存在较大争议。本文关于金融创新与货币政策有效性问题的研究, 是基于戴根有的观点:1984-1997年为第一阶段, 1998年以后为第二阶段。

在1984-1997年间, 指令性信贷规模是我国货币政策的中介目标。此时, 我国金融创新正处于初始阶段。随着我国新型金融工具的不断涌现, 以信贷规模为货币政策中介目标的基础逐渐被削弱, 降低了货币政策的有效性。1992年以后, 我国信贷资产多样化, 信贷规模不断扩大, 使得央行方面对信贷扩张的控制力难以掌握。同时, 金融工具的多样, 使银行资产多元化, 而央行对信贷规模的控制力大大削减。由此, 以信贷规模为货币政策的中介目标, 在我国已经失去其合理性, 难以适应我国金融创新和发展的需要。

1998年, 以信贷规模为货币政策的中介目标正式取消, 我国开始探索新的货币政策中介目标。关于金融创新与货币政策有效性问题的研究, 在此阶段可以从三个角度去论证。首先, 从货币定义和计量角度出发, 金融创新虽然活跃, 但并未衍生出威胁货币定义和计量的金融工具。由此可见, 金融创新对货币定义和计量的影响较小。其次, 金融创新影响着货币政策操作工具。金融创新对货币政策操作工具的影响既有积极的一面, 又有消极的一面。最后, 金融创新影响着货币供应量与货币政策终极目标的关系。

总之, 金融创新对我国1998年以来的货币政策冲击较小, 但却在一定程度上削弱了货币政策的有效性。为此, 我国央行方面有必要加强对提高货币政策有效性问题的探讨, 在促进我国金融创新的同时, 保持货币政策的有效性, 促进我国经济稳定、可持续发展。

结论

总之, 银行金融创新已经有五十多年的发展历史, 不仅在国内外的资本市场中充分展现其活力, 而且对各国经济发展提出了挑战。就目前我国学者对金融创新与货币政策有效性的研究, 得出共同的结论, 即金融创新弱化了货币政策有效性。随着全球经济的快速发展和社会的进步, 银行作为金融机构的代表, 仍然将进一步开展金融创新, 国家仍然会积极改革货币政策。为此, 关于银行金融创新与货币政策有效性的问题研究工作仍然有待于深入开展。

摘要：随着全球经济的快速发展, 金融体系越加完善。自20世纪60年代以来, 国际金融创新迅速席卷全球, 为各国专家学者对货币政策有效性的研究奠定良好的基础条件。本文主要论述了金融创新对货币政策的影响, 并分析了金融创新与国内外货币政策的有效性。

关键词：银行,金融创新,货币政策

参考文献

[1]赵建祥.金融创新对货币及货币政策有效性的影响研究[D].河海大学, 2014.

[2]刘鑫.中国金融市场化过程中的货币需求、货币供给与货币政策[D].东北财经大学, 2013.

货币银行学国际金融 篇8

关键词：双语教学；货币银行学；课程建设；本科教学

随着上海建设国际金融中心目标的明确，越来越多的金融机构落户上海，这些企业的发展自然离不开人才。作为高校，培养满足社会需求的人才是己任，要培养出适应新形势的金融人才，做好每门金融专业领域的课程建设就必然是实现上述目标的微观基础。货币银行学双语课程建设的课题组从这一前提出发，通过对本学院本科金融学专业学生对货币银行学这门课程的问卷调查，首先进行了课程需求的了解和分析，在此基础上制订和实施该门课程的建设方案。

一、货币银行学的教学需求分析

为了能够针对本科金融学专业的学生学习需求进行课程建设，课题组围绕着课程教学内容、课程考评等问题设计了调查问卷，调查对象为本科金融学专业的学生。通过对回收问卷的数据统计，可以看出学生对于目前学院货币银行学课程的总体授课安排还是比较满意的，但是对于课堂教学的组织、课程的讲授和考核方式等问题的统计则反映出货币银行学的课程建设非常有必要，客观务实的课程建设的实施能有效地提升该课程的教学效果。

在对授课和考查方式的问题提问中，有大约70％的学生认为现在的授课和考查方式较好，这说明该门课程的授课和考查方式还有待改进。

在中英文案例教学方面，大部分同学都认为中英文结合的案例教学很有必要，也很好，但是希望能补充更多与时俱进的中英文案例来丰富教学。

在课堂教材和课后参考和辅导资料的提供上，大部分同学都觉得比较好，认为教材和教辅之间有一定互补性，有利于他们的学习和复习。

在教学大纲和课程进度方面，学生们认为教学大纲还没有引发他们的关注，教学大纲的总体指导作用还不强，教学进度还是比较合理、适度的。

在教学讲义方面，大部分同学认为帮助较大，但也有相当一批同学认为帮助一般。

在习题库方面，大部分同学认为《货币银行学》的习题库较丰富和全面，但是也有为数不是很少的同学认为习题库还需进一步完善。

在课堂的讲授方式方法上，同学们大都认为启发互动式和研究研讨式的教学组织方式比较切实可行，等等。

通过学生对于问卷调查的回答统计，课题组更加了解了同学们对于货币银行学课程的学习需求，为下一步课程建设方案的制订奠定了基础。

二、基于学院办学理念下的课程建设要求

悉尼工商学院作为一所中外合作办学的学院，创办于1994年，是上海大学和澳大利亚悉尼科技大学以合作办学形式成立的商学院。本着“汇世上精粹，树天下英才”的教育理念，学院提出人才培养具体体现的“四个力”，即学术力（scholarship）、创新力（innovation）、领导力（leadership）和沟通能力（communication）。这“四个力”的英语单词第一个字母和在一起就是“silc”，也正是悉尼工商学院（Sydney Institute of Language & Commerce）名字的缩写。如何在教学中体现和落实学院的办学和人才培养理念，更具体地说就是如何在货币银行学的课程建设和实施中体现这“四个力”，这是课题组必须认真考虑并给予解答的问题。

悉尼共商学院作为一所中外合作办学学院的特点决定了学院的教学语言从一开始就采用了双语，即使用第二语言——英语讲授专业课程。置身于国际化的高等教育的合作办学的背景，学院对于货币银行学这类专业基础课程进行基于双语的课程建设，这既符合学院合作办学的教学理念和诉求，也顺应了上海国际金融中心建设对于国际化金融人才培养的需求。

学院的办学理念到合作办学学院的课程语言要求对货币银行学的课程建设提出了要求和难度，课题组必须面对这些要求，在课程建设的方案制订中加以体现，在课程建设的具体过程中加以落实和完善。

三、货币银行学的课程建设方案及实施

通过问卷调查和个别学生的访谈，结合学院的办学理念和上海国际金融中心对于人才培养的要求，课题组制订了货币银行学双语课程建设的具体方案。通过把调查问卷的问题进行分类，划分为对教材讲义的需求、对教师的要求以及对考核方法的想法三个大类。课题组在归纳每类具体问题及同学们回答情况的基础上，制订出课程建设的方案，并明确了建设举措。学生对于该门课程的需求，在方案中得到不同程度的满足和落实。具体见下表：

表1 货币银行学的课程建设举措

课题组基于学生需求制订的货币银行学课程建设方案，不仅仅考虑了学生的学习需求，也符合悉尼工商学院的教育和人才培养的理念。通过货币银行学课堂启发互动式和研究研讨式教学，学生们的沟通能力和创新能力在教学的过程中得以加强；同时，大量教辅资料和前沿性与基础性、理论性与实践性相结合的教学方式，也使得学生们对学术有所了解和领悟，并置身其中，有的甚至乐不思蜀。上述这些课程建设的方法举措都在培养学生的沟通力、创新力和学术力方面起到不同的作用，进一步贯彻和落实了学院的“四个力”的办学和育人理念。

《货币银行学》是教育部确定的21世纪高等学校经济学、管理学各专业的核心课程，是金融学最重要的统率性专业基础理论课。课题组通过本课程的建设，进一步促进了经济学领域本科专业的该课程德教学水平和教学质量的提高，推动了双语教学课程的课程质量提升。这对后续开设的专业课的教学、学生的社会实践活动和学术论文、毕业论文的撰写和金融领域的职业规划发展将有显著的促进作用。

参考文献：

[1]任剑婷.合作办学院校的内涵建设[J].教育研究，2005，（12）.

作者简介：任剑婷，上海大学悉尼工商学院副教授；林文生，上海大学悉尼工商学院讲师。