农村信用合作社信用等级证明

农村信用合作社信用等级证明（通用11篇）

农村信用合作社信用等级证明 篇1

一、独立评估机构的特点

独立评估机构是一种信息机构, 它们根据客观标准和主观标准提供关于信用等级的专家意见。在美国, 独立评估机构是由美国证券交易委员会 (SEC) 管理的“全国性数据统计评估机构”。我国的企业信用评价机构是指由商务部信用主管部门、国有资产监督管理委员会主管部门指导的对企业的基本素质、经营水平、财务状况、盈利能力、管理水平、社会信用记录、发展前景等方面进行综合分析和评价的信用评级单位。

目前, 国际上最为知名的四大独立评估机构是穆迪投资人服务公司、标准普尔、惠普国际和A.M.Best, 其评估领域和评级受认可度均较高。由于信用评级要求的水平较高, 因此独立评估机构大多从事专门领域的评估, A.M.Best最初也仅仅评估保险公司的赔付能力。

独立评估机构分析师的基本职责包括:研究企业过去的经营情况, 发现其竞争优势、劣势和发展趋势;分析作为利润代理的成本结构;基于管理效力反映其未来发展情况;评估可能风险、风险分布, 并阐述风险的潜在影响。

独立评估机构的评级与银行对客户的信用评级之最大区别就在于其独立性, 这也是独立评估机构的特点。具体来说, 独立评估机构并不是某次交易的交易对象, 与受评估对象没有如银行一般的贷款、抵押、担保、衍生性产品交易等业务往来, 它往往作为第三方独立提供企业的信用度信息。

二、独立评估机构的评估体系

独立评估机构的业务主要是对受评估对象的信用度进行分级, 并通过信用风险评估模型提供相关的技术解释和支持。其评估体系主要由评估因素、评估标准、评估方法和信用等级构成。独立评估机构往往考察受评估对象的十项重要因素, 即管理决策、管理行动、公司形象、风险承受力、风险控制、获取贷款的能力、经营权、回购、多样化、风险状况变化, 并对各项因素进行评分, 以此构成最终给出的信用等级的基础。

独立评估机构的评估标准包括客观标准和主观标准两个方面, 也可称为财务性指标和非财务性指标两个方面。客观的评估标准是定量的, 反映了对财务文件的研究结果, 包括资产负债表、利润表和现金流量表以及向监管方提交的财务报告。主观的评估标准大多是定性的——对受评估公司高级管理层的采访结果, 以及对管理决策和行动的分析。主观和客观标准都有助于确定或至少反映出一个公司根据自身的契约责任行事的能力和意愿。其中, 由于财务指标具有一定的可比性和可度量性, 且其本身也在不断完善和吸纳更多的可量化非财务指标, 因此客观标准是企业信用等级评估的主要工具, 在信用评估中占主导地位。

评估体系包括各种方法、过程和控制——数据收集、分析和对信用风险评估十分重要的其他信息技术支持, 以及及时更新每个受评估机构和事件的评分方法。基于此方法给出的合格的评分方案必须包括三个方面的内容:借贷人违约的风险;影响信用度的与具体交易相关的因素;影响机构生存能力的与具体管理内容相关的因素。

评估体系的另一个重要构成因素就是信用等级, 各评估机构的等级划分不甚相同, 最少的包括5级, 一般以8到10级居多。四大独立评估机构的信用等级划分要更为细致。

三、企业等级转移分析

企业信用等级评估的最终结果反映在企业的信用等级上。信用等级较低自然意味着企业将面临更艰难的运营环境, 但是在其他条件一样的情况下, 较高的评分则要求企业必须拥有较多的资产, 这也可能减少公司的资产回报率。相应的, 企业的信用等级转移也具有两面性。

1. 企业等级转移的分布情况。

不同的独立评估机构所给出的信用等级评价不同, 因此企业的信用等级转移情况也各不相同。总体而言, 四大独立评估机构的多年多项评估显示, 企业的信用等级基本稳定, 尤其对于较高级别的信用等级更是如此。下表显示的是穆迪评估的企业信用等级转移情况。

数据来源:Lea Carty of Moody’s Investors Service。

通过上表可以得出以下结论:首先, 评级越高的企业, 一年后等级无转移的概率越大, 如Aaa到A级均在90%以上, 而Baa级到B级则在84%到89%之间, Caa级别已经降到了70%, 这说明了信用等级越高的企业其运营状况越稳定。其次, 信用等级高的企业降级概率大于升级概率, 而信用等级较低的企业则恰恰相反。数据显示, 从Aaa级到A级的降级概率超过升级概率的百分点分别为6.60%、6.21%、2.86%;而Baa级和Ba级的企业升级概率和降级概率几乎相同, 指标值分别为-0.48%、0.5%;B级的公司升级概率则更大, 超过降级概率的值为5.15%。再次, 级别越低的企业违约的风险越大, Aaa级到A级几乎无违约风险, 而B级和Caa级企业违约的风险则较高。

2. 降级的成本分析。

在独立评估机构的评估中, 降级显然是一个坏消息。信用等级中, 投资级别的公司几乎可以较为容易地进入债券市场, 而且在消费者信用贷款上一般也不会出现中断;但是经历降级的公司则要长期面临困难的运营环境, 甚至有破产的风险。诸多案例表明, 当公司无力偿付的情况增加时, 银行的借贷标准就会更为严格, 对企业和消费者提供的贷款可能完全停止。信用等级甚至影响到宏观经济的运行, 比如普遍降级的结果可能导致货币供应的放缓、需求减弱, 并导致零售和生产领域中库存迅速积压, 而这又会导致经济增长减速的恶性循环。

2002年7月末, 瑞典电信设备制造商爱立信的信用评级被降到了“垃圾级别”。此次降级威胁到了爱立信公司筹集300亿瑞典克朗 (约32亿美元) 的计划。经历降级之后, 该公司的股价随着降级应声而跌。爱立信称此次降级导致公司财务成本每年上升1.01亿瑞典克朗 (约1 020万美元) 。虽然爱立信随后得以在他处扭转其命运, 但这仍不失为理解从BBB-级降到BB+级引起的成本上升的典型例子。

四、决定企业等级转移的重要因素:管理效力

如前所述, 信用等级下降对公司的影响而言危害极大, 是一个坏消息。但是, 如果导致下降的消息中提出的问题可以准确反映企业的管理效力和运营中的短板, 那么这样的坏消息就可以和好消息一样起到积极作用, 尤其是当独立评估机构的评估结论仅在企业内部公开时。因为降级消息可以迫使管理层迅速做出反应, 弥补公司经营中的不足。毕竟对公司的日常运行和长期生存负责的是公司的高级管理层, 而不是评估机构或者监管者。独立评估机构通过评级的形式, 观察和监督高级管理层是否以有效的方式运行企业、是否妥善控制风险, 以及是否理解当前发生事务的长期影响及其发生原因。

1. 管理效力而非资本状况更能决定评级转移。

良好的资本状况是必要的, 但不是信用评级的充分条件。目前, 穆迪尚未纯粹因为监管资本比例的下降而调低某个受评估公司的评级。相反, 一个公司的资本流失可能反映了某种结构性问题的存在, 如收入问题、经营权挑战、无效或陈旧的商业模式, 这些才是关键的评估驱动因素。当然, 除此之外还有很多重要因素, 如缺乏流动资产、资产质量危机、品牌危机、管理水平下降、信用危机问题等。

同时, 资本充足率的改进也极少导致评估等级的提升。例如Credit Suisse Group的案例, 在经历了两年暗淡的财务收益之后, 该公司在第三年通过对非核心业务的出售和创收, 终于再次增强了其资本基础。Credit Suisse Group整理财务收益后的一级资本是11.1%, 比前一评估周期的10%有所上升。这一资产状况的优化对于股东而言显然是积极的, 但是评估机构并不认为这是管理升级所带来的, 或者并不认为这些改进已经足以说明该公司的管理效力获得了极大提升, 因此对Credit Suisse Group的评级并没有从A+有所上升。

2. 体现管理效力的流动性资产极其重要。

目前, 有两种看待流动资产的观点:一种认为确保公司流动资产的资源是现金和其他能够很快转变为现金的资产;另一种认为将流动资产视为资产的可转换性, 因此它将所有能够在市场上出售的投资品均视为银行的流动资产。企业的流动资本根据其流动性由强至弱以及风险性从低到高大致可分为四类:第一类包括中央政府的有价证券和由中央银行发行的债券;第二类包括地方和地区政府的有价证券、跨国证券以及政府机构的证券;第三类包括信用机构证券和公司证券;第四类则是在资本市场上交易的有资本担保的债券。

在信用评估中资本并没有起到绝对性的影响作用, 但是流动资产的重要性却是不容忽视的, 这一方面是因为流动资产和偿付能力之间有紧密的联系, 另一方面流动资产的状况更直接地反映了公司的管理效力。

参考文献

[1].周丽莉, 姜凌.信用等级转移问题讨论综述.经济理论与经济管理, 2009;2

[2].D.N.Chorafas.Economic Capital Allocation with Basel.Cost, Benefit and Implementation Procedures.London and Boston:Butterworths-Heinemann, 2004

[3].林宏宇, 吕贻琴.非财务指标在现代企业信用等级评估中的作用.企业导报, 2009;5

适当规避低等级信用债 篇2

通胀见顶、经济下行，政策出现调整，逐步释放流动性，投资时钟较为清晰地显示出固定收益品种的投资良机，并有可能继续演绎下去。

相对于权益类市场，债市今年投资机会无疑更明确。多位债基基金经理认为，通胀见顶、经济下行，政策出现调整，逐步释放流动性，投资时钟较为清晰地显示出固定收益品种的投资良机，并有可能继续演绎下去。然而，在经济下行过程中，低等级信用品种表现依然会差强人意，对此类品种需继续适当规避。

持续走牛

展望2012年，易方达增强回报债基认为，全球的经济形势仍然不容乐观，作为新兴市场代表的中国，经济形势虽然好于发达国家，但仍然面临固定资产投资增速回落、出口下滑、内需疲软的风险；其次，随着经济的回落以及稳健货币政策的执行，通胀将继续得到有效的控制；第三，为保持经济的稳定，无论是实体经济还是银行间的资金面应会相较2011年宽松。“从上述三方面看，预计2012年债券市场仍将延续2011年4季度以来的牛市行情。”

华夏债券判断，1季度，欧债危机仍难得到实质性改善。国内经济增长总体仍将处于相对低位，通胀进一步下行，央行可能继续下调法定存款准备金率。市场方面，降息预期可能出现，预计债市总体表现较好，高等级信用债或将成为市场亮点。

在广发聚利看来，中国经济正在从前期的短期滞涨向衰退转换，经济增长下滑趋势明显，但是速度缓慢，通胀高峰已过。在这样的背景下，政策的放松是大概率事件。但是受外围环境恶化影响，外汇占款成为一个不确定因素，国内信贷约束也未必能有改观，无风险资产和类无风险资产有望有较好的表现。

产品分化

就债市投资布局而言，基金普遍认为，债券市场机会将从中长期利率产品转向信用债等风险资产，但信用事件阴影将制约债市整体的获利空间，在看好高等级信用债的同时需要继续规避低等级信用品种。

易方达增强回报债基认为，在经济回落、企业利润下滑、资金面仍然不宽松的情况下，信用产品分化现象预计仍将延续，中高等级信用债与低等级信用债的利差仍有扩大的趋势，违约风险是防范的重点。“本基金将重点投资于中高等级信用债，规避资产负债率高企、盈利大幅下滑的高风险行业，选择资产负债率适中、经营稳健的信用债进行投资。”

“关于经济加速下滑，通胀拐点出现，市场已经初步达成一致。未来政策进一步放松指日可待，高等级的春天还会继续。”广发增强债基认为，总需求出现何种企稳方式，将决定强周期的低等级品种是否会获得超额收益。在其看来，房地产大周期的下行阶段，将对投资、消费乃至信贷环境形成较大的收缩压力，风险还会继续释放。因此，整体对低等级强周期信用品种持回避态度。

农村信用合作社信用等级证明 篇3

客户经理等级管理指导意见

第一章 总则

第一条 为加快推进农村信用社业务发展，牢固树立“以市场为导向，以客户为中心，以控制风险为前提，以增加效益为目标”的经营理念，切实提升信贷专业化经营水平，实行全员营销，有效规范客户经理经营行为，不断优化信贷资产质量，逐步构建充满活力的营销机制和高素质的客户经理队伍，全面增强竞争实力，根据《xxxxx信贷业务管理基本制度》特制定本指导意见。

第二条 本指导意见所指的客户经理是为客户提供存款、贷款、结算、咨询等金融服务的市场营销人员。

第三条 客户经理的业务范围包括资金组织、贷款营销、客户服务、新业务拓展等。客户经理实行持证上岗制度，未取得《信贷人员上岗资格证》的人员不得担任客户经理。

第四条 推行全员客户经理制。客户经理按所从事的工作分为专职客户经理和兼职客户经理。专职客户经理是指仅从事信贷类工作的相关人员；兼职客户经理是指在信贷工作岗位以外的工作人员。第二章 客户经理的权利与义务

第五条 客户经理需具备良好的行为品德、过硬的业务能力、较强的公关能力、较好的创新能力，有较强的责任心、进取心等基本素质条件，并享有以下权利：

（一）享有对所营销客户独立调查、决策的权利，调查、决策的结果不受任何因素的干预；

（二）享有在授权范围内给客户提供服务的权利；

（三）当有权决策机构做出的贷款决策与本人意见不一致时，享有保留本人意见的权利；

（四）在执行有权决策机构信贷决策或为客户提供各种服务过程中,如遇客观条件发生变化,继续执行决策或提供服务可能造成贷款风险或有损信用社社会形象、信誉时,有权采取应急措施，并在事后向上级部门报告；

（五）对信贷政策、规章制度、贷款决策、客户营销策略、适应客户需求的信贷产品开发等方面拥有建议权。

第六条 客户经理必须履行以下义务：

（一）严格遵守国家法律、法规，严格执行信贷政策及信用社各项内部规章制度，严格按照相关操作流程办理业务；

（二）严格信守商业机密，不向外透露任何信用社内部及所涉及客户的机密；

（三）履行勤勉尽职义务，增强责任意识，兢兢业业工作，踏踏实实做事；

（四）加强个人修养，遵守社会公德，严禁发生“吃、拿、卡、要”等有损信用社形象与声誉的行为。

第七条 客户经理工作职责：

（一）深入进行市场调研，了解客户需求，细分客户市场，挖掘和培养优质客户。

（二）关注市场变化，科学分析市场前景，积极主动进行营销，并按照有关规定在业务权限之内受理客户业务。客户经理应在拓展业务的同时，提高风险识别能力，切实防范和控制经营风险。

（三）按照相关的贷款管理制度做好客户监测。包括贷后检查、到期催收、逾期催收等。通过定期或不定期探访客户，接触客户决策层，掌握客户的经营状况、财务状况、项目建设、产品市场供需变化等情况，要特别关注客户的收购、兼并、重组、法人代表变更、资本金较大幅度变动等重大事项，根据客户所处行业的市场变化、同业竞争和发展趋势，对客户的风险状况进行评估并形成书面报告，客户发生重要变化情况的要及时向上一级客户部门汇报。

（四）积极向客户推介金融产品，通过走访客户，了解客户需求，做好客户维护和管理工作，并根据客户需求提出新产品开发方案。

（五）根据信贷档案管理有关要求，对所管辖客户的详细资料录入信贷管理系统，并留存有关的纸质资料备查。客户经理必须对其提交及录入的各种信息资料和报告的真实性、有效性负责。

（六）客户经理要积极清收管辖的存量不良贷款，保全信贷资金，优化信贷资产质量。

第八条

客户经理权限，根据等级拥有不同的授信权限。具体权限由县联社在自身的权限范围内合理确定。

第三章 客户经理等级管理

第九条 客户经理等级由高到低设臵为六个等级，即六级客户经理、五级客户经理、四级客户经理、三级客户经理、二级客户经理、一级客户经理。客户经理等级的考评确认按半年进行，上下浮动，可以跳级或降级。

第十条

客户经理等级确定各联社可在具体实施过程中根据自身的业务状况、具体情况等加以明确和细化，以便于操作与管理。

客户经理等级基本标准包括以下内容：存款户数、存款余额、贷款户数、贷款余额、贷款到期收回率、贷款利息收回率、不良贷款清收。

第四章 客户经理绩效管理与考核

第十一条 客户经理绩效工资根据办事处薪酬指导意见执行，人人建立工作台账，按月考核，按季兑现，按半年调整。

第十二条 客户经理对所营销的贷款实行终身负责制。不受客户经理岗位、职务变动而变化，直至该笔贷款收回。

第十三条

客户经理所属客户变动仅限于以下情况：

（一）客户经理自愿将所属客户移交其它客户经理的；

（二）客户经理经确定不能胜任所属客户服务工作的；

（三）客户经理存在损害客户利益行为的；

（四）客户经理调离本辖工作岗位的。

第十四条 客户经理有下列行为的，县联社有权降低客户经理等级或者提前取消该客户经理的任职资格，并给予必要的处罚，造成损失的，还应承担赔偿责任或法律责任。

(一)有吃拿卡要行为的；

(二)账外经营或挪用资金；

(三)违反规章制度或有弄虚作假现象的；

(四)为其他单位或个人扣收或垫付款项的。

第十五条

实行损失赔偿制度。凡客户经理因不尽职，出现过错与过失，造成信用社资金损失的，一律按损失金额赔偿。由于自然灾害等不可抗力因素形成的损失，客户经理已经尽职尽责的，经举证得到联社有关部门认可的，可免于赔偿。

第十六条 实行限时办结制度。各联社要根据《xxxxxx评级、授信、用信业务管理补充规定》，详细规定各环节的最长办结时间，并形成制度。

第十七条 客户经理等级按半年进行调整，对于业绩完成好的客户经理年末要给予一定的奖励，对于考核不合格的客户经理要给予相应的处罚，由各联社具体制定。

第五章 附则

第十八条 本指导意见由xxxxxx负责解释和修订，各联社应根据自身实际，量化完善辖内客户经理奖惩考核管理办法，确保科学性、实用性、可操作性。

信用等级评审总结 篇4

公司AAA诚信等级评审工作暂时告一段落，从公司的前期准备，到评定结束，公司本部人员和公司几个项目部（中建梅溪湖、长城水郡一期、鑫远尚苑二期、望城分公司的高域自然城及新城花苑二期）成员都非常配合，作出了辛苦的努力，特别是监理部人员加班加点，整理现场监理部的资料，非常辛苦。虽然最后只评审了中建梅溪湖和望声城分公司的高域自然城两个项目，但大家都很重视和努力。

从本次评审工作来看，有以下问题，要引起我们的重视。

1、现场监理部的资料大部分不齐整，有着不同程度的缺失，主要是监理日志和日记，大部分将日记和日志混为一谈，总监的工作日记（高域自然城的总监无日记和巡视记录）、专监的日记不全，尤其是安全监理日记/日志不全；

2、设计图签审不符要求，无设计院签章或审图章；图纸会审无设计人员签章，导致监理依据不全；

3、有管桩的项目，无管桩嵌入量记录，没有控制点记录，质量控制依据也没有，要求是每一根桩都要有旁站记录和试验记录资料；

4、安全监理细则或某些专项方案只有同一个人签名，无水电专监签名，有的监理人员资质过期（高域自然城的电工证过期）；

5、监理对施工方的人证相符情况的审核不到位，监理人员未对施工单位关键岗位人员的资质进行审核签认；

6、材料报审表前后日期程序倒置（高域自然城的材料报审4月4日使用，4月8日才进场试验，未等到试验结果符合就先许可使用）；

7、施工组织设计只有一个人签名，无水电专监签名审核；

8、监理工程师通知单下发日期、闭合日期与监理日志日期不相符；或是在日记中没有闭合；所有通知单都必需闭合；

9、重大危险源只有一个人签审，还不是安全专监本人签字；

10、安全旁站记录，相应专监签名不规范，未专职对应，水电的由土建在签，土建的由水电在签，有的安全专监未签审，有的安全员未履职；

11、报审资料不细致，不对应，资质不符（高域自然城的报审资料无单位公章，要以公司名义报审----监理规划是分公司章，但审核人员是总公司技术负责人）；

12、高域自然城施工单位总包与分包单位资质报审要盖公司章，分包要先报总包再报监理审查，要对所有资质进行审验，实施细则未按要求审查；

13、工地例会要由总监或总监代表组织并签名；

14、开工条件审查，要在施工许可证发放下来后才能许可开工（梅溪湖二标段开工日期不符）；

15、监理月报要有影像资料作为附件（高域自然城不齐全），由总监编制，也必需要有相关专监签字；

16、高域自然城项目无施工平面图，例会部分缺签到表；

17、旁站方案编制出来后，对应的旁站记录上的记录情况不能是打印，而必需是手写，与现场情况要相符合；

18、塔吊必需要所有审核资料齐全，按166号文件要求，每次附着物添加、升节时都必需全面审验，要全面重新验收，验收记录要全面完整；

19、资料签名一定要注意，要按备案表的人员名字来签审，要一一对应，从开始就不能乱，还要注意笔迹问题； 20、现场监理部资料要有序放置，要细致编号，大叠文件（检验批资料等）最好要有小标签分隔，清晰明了，便于查找。

二辩(纳税信用等级评定) 篇5

与此同时将企业不分大小 不分行业按照统一标准分级得出结果，会因为他们承受时间和经济压力的能力不同，导致一部分尚未达到参与评级要求的微小企业，（和从事新兴行业的创新企业）受到忽视，税务学报甚至指出出现近两年的评定为A的企业 基本都是各地年纳税额在百万元或千万元以上的重点税源户。以“纳税贡献大小论英雄”似乎成为大家心照不喧的默契。这似乎和信用等级高低与纳税数额大小成正比的悖论。

对A级纳税人，在纳税申报、发票领供、纳税评估及稽查等方面进行适度简化和放宽；而对D级纳税人则要强化管理，严格限定，从严审批，并进一步加大稽查和监督力度。甚至收缴其发票或者停止向其发售发票、停止其出口退（免）税权。适得其反，限制了企业纳税能力，显然不符合税收公平正义的要求。

其实简言之产生上述问题的重要原因是现试行的信用等级评定政策借鉴与美国，而这个制度并不与中国国情相贴合。如果在这个过程中我们将单一依靠纳税人主动申报，附加上政府主动通过大数据分析等有效方式了解纳税人的综合信息，对个人更加科学客观的评估后采取差异化管理，与此同时加强中央和地方政府的信息联动，地方结合特色实行地方有效的管理方式，国家实行宏观调控，使评定结果更加符合税收公平正义的要求。

农机行业26家企业获得信用等级 篇6

截至2009年11月10日, 共有26家农机企业参加了中国农机工业协会组织开展的农业机械行业信用等级评价工作, 经初审、专家评审及会审等评审程序, 拟定授予山东金亿、佳木斯佳联、福田雷沃重工、河北农哈哈以及中国一拖集团等19家企业为AAA级信用企业, 常州联凯动力、江苏清拖以及江西红星等7家企业为AA级信用企业。

由于首批参加农机行业信用等级评价工作的企业都是行业里的优秀、领军企业, 在产品质量、生产能力、服务水平及用户口碑等方面都具有极高的水准, 26家企业全部获得了AA级以上评价。农业机械行业信用等级评价对AAA级企业信用状况和信用能力评价为:信用极好, 信用能力很强, 几乎无风险。在授信时充分值得信赖, 具有极其高尚的企业风格, 企业发展能力极强, 极少或没有拖欠, 债务偿还风险极低, 社会责任心强, 可以在其财务能力能够承担的最高限授信。对AAA级企业风险程度评价为:几乎无风险。由此可见, 中国农机工业协会对26家企业试点开展的农业机械行业信用等级评价工作取得了高质量的成功, 也反映了当前我国农机工业健康发展的良好势头。

农村信用合作社信用等级证明 篇7

面对债券牛市下半场领涨品种的结构变化，投资者需要主题更鲜明、风格更集中的投资工具。

作为公募基金行业固定收益特别是信用投资领先者，嘉实基金8月27日-9月19日推出嘉实增强收益定期开放债基。嘉实基金此次推出的新债基在业内实现双突破——首只专注投资非AAA级信用债券、首只明确可投资中小企业私募债券的基金。

债牛下半场机会在哪里

嘉实增强收益定期开放债基的投资特点，与机构投资者眼中的债券牛市下半场运行趋势相契合。

中投证券在7月份的信用市场评论中指出：债券市场处于牛市后半场，从目前信用利差情况来看，中低评级信用利差保护较充分，具备一定比价优势。因此建议投资者采取“短久期、低评级”的投资策略。

国信证券分析师胡鑫指出，未来通胀水平将进一步下降，经济下滑的走势短期内也很难改观，这将诱发货币政策宽松，而宽松的货币政策必然导致整个社会资金成本的下降，从而使银行间市场利率维持相对的低位，对债券的投资有利。建议下半年，投资者可重点布局持有期收益相对稳定的债券品种，如具有票息优势的中低等级信用债。从估值情况来看，可选择持有目前仍有票息优势的银行间AA及AA-级企业债，在规避流动性和信用风险的前提下挖掘其中的机会。

从收益率对比数据看，中低等级信用债收益率优势明显。

嘉实增强收益定期开放债基，通过对中低等级信用债券的集中投资，可以获取较高的票息收入。同时，目前已发行的一年期中小企业私募债发行利率在8.5-13.5%之间，在控制信用风险的前提下，对中小企业私募债的投资也将有助于增强组合收益。

中投证券评价说，私募债之于债券基金，好比中小板之于股票基金。投资范围的扩充，有利于债券基金在投资时钟中获得更长的配置周期，提高预期收益，增加基金品种。

信用风险甄别能力最关键

此前，我国信用债市场尚未发生真正的信用违约事件，但伴随中低信用等级债券的扩容，研究机构在认同中低等级信用债和中小企私募债投资机会的同时，也对其中的风险给予了关注。市场对机构投资者的信用风险鉴别能力，提出了越来越高的要求。

华泰联合证券指出，中小企业私募债的高票息率能否转化为基金业绩，最本质的还是要回归基金管理人的信用债投资管理能力上来。

嘉实增强收益定期开放债基所依托的，是近六年零风险的嘉实信用分析团队。目前，嘉实信用分析团队已经成功运作超过六年，拥有科学的信用评级系统、完善的信用评级流程，以及经验丰富的信用分析师团队，先后成功甄别2006年福禧、2008年江铜、2010年川投、2011年城投债、2012年海龙短融等近十起在债券市场引发重大影响的信用地雷风险事件。截至8月10日，嘉实信用债基A类今年以来回报率达4.17%，C类回报率达3.88%，体现了嘉实信用债优良的投资能力。

贫困户信用等级评定办法 篇8

（讨论稿）

第一章 总则

第一条 为建立贫困户信用等级评定和授信机制，完善农村信用体系建设，优化农村信用环境，提高扶贫小额信贷工作质量，实行差别化授信管理，监测和控制信用风险，制定本办法。

第二条 农户信用等级评定结果分为“优秀、良好、较差”三个等级。

第三条 信用等级评级对象为：有贷款需求的建档立卡贫困户或有意愿建立信用信息档案的贫困户。

第二章 组织机构

第四条 各地信用等级评定工作领导小组组长由驻村第一书记担任，各乡镇信用社主任、村党支部书记、村委会主任任副组长，成员由县小额担保中心专员、驻村工作队成员、信贷客户经理、村两委班子成员或村民代表组成。

第三章 信用等级评定

第五条 评级指标体系主要考察农户信用、农户素质、两项

第八条 信息采集包括贫困户户主及家庭成员身份信息、居住信息、经营场所、资产情况、负债情况、家庭收支等信息（具体内容详见附件一）。

第九条 农户信用等级评定采用百分制，根据农户信用总体情况、农户综合素质下设七项具体指标（具体内容详见附件二）计算分值，确定农户信用等级。信用等级评价的主要指标及分值标准如下：

（一）农户信用总体情况（总分70分）。其中：

1、个人信用（30分）。

（1）近三年在金融机构无不良信用记录，得30分。（2）近二年在金融机构无不良信用记录，得25分。（3）近一年在金融机构无不良信用记录，且在农信社贷款逾期90天以内本息已结清，得20分。

（4）一年以内有不良信用记录，但贷款本息已结清，得15分。

（5）在金融机构有不良贷款本息未结清，得0分。（6）首次与信用社建立信贷关系，在金融机构从未有过不良记录，得20分。

评分依据：以人民银行征信系统和信用社历年贷款记录查询结论为依据，计算相应分值。

2、担保信用（得分20分）。

（1）近三年没有为他人担保贷款不良信用记录，得20

评分依据：结合信贷业务调查、专项检查以及稽核检查案件查处工作中发现的农户顶冒名、垒大户、多户贷一户用、改变借款用途等违约挪用贷款行为以及未按合同其它约定事项履约或尽义务的，应按贷款结清时间计算应得分值。未结清贷款应得分值为0分。

（二）农户综合素质（30分）。其中：

1、借款人年龄（5分）。

（1）借款人年龄不超过60周岁（不含）得5分；（2）借款人年龄在60周岁（含）到65周岁（含）之间，得3分。

（3）借款人年龄超过65周岁（不含），得1分。评分依据：以借款人户籍信息为依据。

2、邻里关系（2分）。

（1）邻里关系融洽，有益于生产生活，得2分；（2）邻里不融洽，不利于生产生活的，得1分。评分依据：邻里关系、家庭关系及遵纪守法三个指标，信用等级评定工作小组采用《农户综合素质调查问卷》（具体内容详见附件三）的方式，在村屯内随机抽取五户农户填表的方式进行抽样调查，通过汇总抽样调查结果对此三项指标评分。

3、家庭关系（2分）。

（1）家庭和睦，团结合作共同发展，得2分；

（2）上一年收支流水账收入小于支出，得1分； 评分依据：以帮扶干部记载的收支流水账为准。第十条 依据农户信用等级评定总分得分情况，划分农户信用等级。

（一）优秀户。得分在87分以上；

（二）良好户。得分在67分（含）—87分（含）之间；

（三）较差户。得分在67分以下。

第四章 授信管理

第十一条 依据贫困户信用等级进行贷款授信，授信实行“一次授信 三年有效 随借随还 适时调整”。在信用社资金来源许可的情况下，信用户享有贷款资金优先、贷款手续简便、利率优惠、等优惠政策。

第十二条 对被评定为优秀和良好的贫困户，可根据贷款方式、授信额度与信用社签订借款合同，并在合同有效期限内，凭有效身份证件和《**县农村信用合作联社扶贫小额贷款管理办法》规定的其他材料，随时到给予授信的信用社办理贷款。

第五章 附 则

第十三条 本办法由**县农村信用合作联社负责制定、解释和修改，自发文之日起实施。

煤矿企业安全信用等级评定办法 篇9

为加快全市煤矿“矿井现代化、矿山新型化、矿区城镇化、矿域生态化”建设步伐，确保煤矿安全生产，决定对煤矿实行分类监管。根据《煤矿安全规程》、《山西省煤矿办矿企业标准》和《山西省煤矿管理标准》等规定，结合我市所辖煤矿的实际情况，制定本办法。

一、适用范围

本办法评定标准适用于全市所有地方监管煤矿企业。

二、等级划分 本办法对评定标准分为A、B、C、D四个等级，对煤矿企业安全

条件分为十二大项，总分值为1000分。评定得分在950分及以上为A级，900—949分为B级，850—899分为C级，849分及以下为D级。

三、评定办法

1．煤矿企业安全信用等级每年评定一次，并根据评定等级实行分类监管。2．煤炭主管部门每年第四季度组织对全市所有地方监管煤矿进行检查并按标准进行评分。采取企业自评、县（市、区）初评、市级终评的办法，评定等级以市级终评结果为准。

3．评定级别后，查出存在《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》（国务院令第446号）中明确的15种76项重大安全生产隐患之一的，评定等级降一级。

4．评定级别后，发生一起一般事故的，责令停工停产整顿一个月，评定等级降一级；发生一起较大事故的，责令停工停产整顿三至六个月，评定等级降为D级。5．评定结果即为该矿下一年的等级，评定结果经市煤炭工业局审定后在相关媒体发布。

四、评分办法

对所评定矿井按照评定标准和评分方法逐项进行打分，扣完本项标准分值为止，不出现负分；对存在不涉及评定项目矿井的评估按下列公式折算得分（四舍五入取整数）：该大项得分=检查实得分×〔该大项标准分÷（该大项标准分-不涉及评定项目标准分）〕

五、评定结果的应用

矿井的评定结果，今后将作为行政监管的主要依据。

1．评定为A、B级的矿井，原则上不受非正常因素停工停产整顿的影响，享受政府相关优惠政策。

2．对达到A级的矿井，建议办矿（者）主体给予煤矿“六长”每人10万元的奖励。

3．对达到B级的矿井，建议办矿（者）主体给予煤矿企业“六长”每人8万元的奖励。

4．对达到C级的矿井，不奖不罚。

5．对评定为D级或降级为D级的矿井，须进行停工停产整顿，经重新认定达到C级以上标准后，方可复工复产。

6．对连续三年无死亡事故的煤矿（从2010年算起），在评定总分基础上加10分；对连续五年无死亡事故的煤矿（从2010年算起），在评定总分基础上加20分；对连续三年荣获国家级安全质量标准化的煤矿（从2010年算起），在评定总分基础上加10分；对连续五年荣获国家级安全质量标准化的煤矿（从2010年算起），在评定总分基础上加20分。

附件：1．生产矿井安全信用等级标准评定表 2．建设矿井安全信用等级标准评定表 建设矿井安全信用等级标准评定表

序号 项目 瓦斯高瓦斯矿井 等级 瓦斯矿井 极复杂 水文复杂 地质类型 中等 简单 立井 井筒混合 开拓方式 斜井平硐 开拓多水平布置 布置 单一水平布置 采掘工作面个数 两采三掘及以上的 一采两掘 内容 标准分 10 20 5 10 15 20 8 12 16 20 10 20 10 20 10 20 10 10 20 依据批复的改扩设计，分类给分 依据批复的改扩设计，分类给分 依据批复的改扩设计，分类给分 考核评分方法 按批复预测报告，分类给分 实得分 备注 查水文地质类型划分报告和批复，分类给 分 基本条一 件150 分 掘进炮掘 工艺 综掘 建设主体建设资金按期拨付到位 资金 建设持证改造矿井 性质 纯建设矿井 查掘进工作现场，分类给分（同时存在综 掘和炮掘按炮掘给分）按期拨付不到位不给分 分类给分 序号 项目 内容 煤矿“六长”经县局考核批准，市局注册，省厅备案 煤矿“六长”学历满足要求 标准分 15 考核评分方法 查县级批准文件，未经县局批准扣15分，未在市局注册，扣5分，未在省厅备案，扣5分 “六长”均为全日制大专以上学历，有1人为非全日制大专以上学历的扣3分，满分15分扣完为止 查矿上的任命文件，管理部门责任人、管理人员配备不到位，每少一人，扣3分，满分15分，扣完为止 成立安全科、基建科、机电科、地质测量科、通风科、调度室、监控室、培训中心等机构，少1个机构，扣3分，满分15分，扣完为止 未成立的不得分 实得分 备注 15 建设单位副总工、安全生产管理部门负责人及管理人员配备60分 到位 15 分管职能科室 安全机构及管理队伍120分 15 二 成立施工项目部 项目经理、技术负责人、安全负责人、机电负责人、工程质量负责人等成员配备到位 施工瓦斯检单位配备足够的专职通风瓦斯管理人员和通风、50分 查人员 专职安全员、矿建、机电、地测等工程技术人员和特种作业人员配备齐全 水文地质专业人员配备齐全 监理监理人员数量满足监理要求 单位10分 监理人员监理资格符合要求 10 10 10 10 10 5 5 项目部主要成员全部到位，少一人扣2分：具有相应的资格，缺一个扣2分，满分10 分，扣完为止 人员有一项配备不足的扣3分，满分10分，扣完为止 人员有一项配备不足的扣4分，满分10分，扣完为止 配备不足不得分 不能满足要求的，不得分 每缺少一个监理资格证，扣3分，满5分，扣完为止 序号 项目 内容 标准分 考核评分方法 实得分 备注 三 安全管理制度50分 制定完善安全生产责任制度、安全会议制度、安全目标管理制度、安全投入保障制度、安全质量标准化管理制度、事故隐患排查与整改制度、安全监督建设单检查制度、安全技术审批制度、矿用设备器材使用位25分 管理制度、矿井主要灾害防治制度、事故应急救援制度、事故应急救援制度、安全与经济利益挂钩制度、入井人员管理制度、矿级领导下井带班制度、安全操作管理制度、安全举报制度等。制定完善安全生产责任制度、安全目标管理制度、施工单安全投入保障制度、事故隐患排查与整改制度、安位 全监督检查制度、安全技术审批制度、安全会议制度、领导下井带班制度、劳动用工管理制度等 监理单制定完善工程质量监理制度和安全生产责任制度；位10分 监理日志齐全 合同签订率 用工备案率 年检率 培训率 25 查矿井制度汇编，少一项制度扣2分；制度存在没有实质内容，不具备有指导性、可操作性或者照抄照搬的，每项扣2分。满分25分，扣完为止。15 10 查矿井制度汇编，少一项制度扣2分；制度存在没有实质内容，不具备有指导性、可操作性或者照抄照搬的，每项扣2分。满分15分，扣完为止。少一项制度扣2分；制度存在没有实质内容，不具备有指导性、可操作性或者照抄 照搬的，每项扣2分。监理日志不齐全或无实质内容的扣8分 查劳动用工管理档案，有一项未执行，扣 8分；有一项未达100％，扣4分 未缴纳保险的，扣8分；未达100％，扣4分 未达到晋煤劳法【2011】1166号文件规定 达标比例，扣4分 8 8 8 8 8 8 4 4 4 四 劳动用工 参加社保率 管理制度60分 参加意外伤害保险率 逐步实现变招工为招生 各类人员学历达标 各类人员执业（执业资格）达标 序号 项目 内容 严格执行矿井领导“双带班”下井制度 严格施工队伍资质管理 优先选择资质高的设计单位 优先选择资质高的施工单位 施工项目部按规定进行招投标，中标备案 监理项目进行中标备案 标准分 8 8 5 10 5 5 8 6 10 10 10 30 5 考核评分办法 实得分 备注 建设或施工单位领导有一次未带班的，该 项不得分 施工单位未按规定在省厅进行资质备案的、挂靠或借用资质的扣8分 设计单位资质为甲级资质的得5分，低一 级减2分 设计单位资质为甲级资质的得5分，低一级减4分，有两家以上施工单位的按平均 分计算 未进行招投标或未备案的扣5分 未按规定进行中标备案的扣5分 五 施工组织及管理120分 严格控制施工队伍数量 有正式的施工图纸且满足施工要求 编制科学可行的施工组织设计 有符合实际的作业规程和各工种操作规程 井筒、车场、大巷、及采区巷道严格按照批复的设计进行施工建设 矿井一期、二期、三期工程按顺序施工 按时完成施工安排 施工队伍数量在三家以上的不得分，两家 得6分，一家的8分 有煤矿安全规程规定的十一种图纸，少一 种图纸扣2分，满分6分，扣完为止 未编制的扣10分，编制未经会审的扣5 分，编制不科学的扣5分 少一种操作规程扣3分；一个作业规程与 实际不符的扣2分，满10分，扣完为止 有一项内容与设计不符的，扣10分 一期工程未完进入二期工程的扣20分； 一、二工程未完进行三期工程的扣30分 对照施工组织设计，滞后半年以上的扣5分；滞后3至5个月的，扣3分 序号 项目 内容 建立通风管理制度，严格进行测风 建立瓦斯检测制度，严格进行瓦斯检测 通风员数量、瓦斯员数量满足要求 测风站、测风牌板设置满足要求 测风牌板、测风记录、测风报表数据真实、一致 瓦斯牌板、手册、瓦斯报表数据真实、一致 测风报表、瓦斯报表签字规范 标准分 4 4 5 5 4 4 4 15 10 10 10 5 5 5 5 5 考核评分办法 实得分 备注 未建立管理制度扣2分，未严格进行测风 扣4分 未建立管理制度扣2分，未严格进行瓦斯 检测扣4分 有一项数量不足的，扣5分 有一处数量不符合要求的，扣3分；有两 处及以上不符合要求该项不得分 数据不真实或不一致的，扣4分 数据不真实或不一致的，扣4分 签字有一处不规范，扣2分 高瓦斯矿井未实现的扣15分；瓦斯矿井未实现的扣10分 现场查看有一处风量不合格，扣10分；有一处风速不符合规定的扣4分 存在违反规定的串联通风，扣10分 未实现“三专两闭锁”的扣10分 采掘工作面临时停风的扣5分 井下洒水防尘系统、隔爆设施有一处不符合要求的，扣1分 未采取综合预防煤层自然发火措施的，扣5分 高瓦斯矿井进入三期工程前，未形成瓦斯抽放系统扣5分 查阅气体检测和监控设备巡检记录，少一次，扣2分 六 一通三防 100分 矿井施工进入二期工程前，形成地面风机供风的全风压通风系统 矿井总需风量和作业地点实际风量、风速符合设计要求 没有违法规定进行串联通风 掘进工作面通风实现“三专两闭锁” 掘进工作面临时停工不停风 井下洒水防尘系统完善、隔爆设施符合要求 开采自然煤层和容易自然煤层时，采取综合预防煤层自然发火措施 高瓦斯矿井建立瓦斯抽放系统 有害气体检查及监控设备巡查符合规定 序号 项目 机构、制度建设及人员培训20分 内容 成立专门的防治水机构，配备满足工作需要的、有经验的防治水专业技术管理人员 配备足够的探放水工并持证上岗 建立健全防治水岗位责任制和各种管理制度 建立5种图纸：矿井充水性图、矿井涌水量与各种相关因素动态曲线图、矿井综合水文地质图、矿井综合水文地质柱状图、矿井水文地质剖面图 建立健全防治水15种基础台账 矿井和周边煤矿采空区相关资料及台账 严格执行物探先行，成立物探作业机构，配备物探作业人员 标准分 10 5 5 5 考核评分办法 实得分 备注 未成立专门的防治领导机构，没有满足工作需要的、有经验的防治水专业技术人员扣10分 探放水工人员不足或不能持证上岗的扣5分 防治水各种制度缺一项扣1分 防治水5种图件缺一项扣1分 防治水15种台账每缺一项扣1分；满分5分，扣完为止 矿井周边煤矿采空区相关资料不详或台账不健全的扣10分 未进行物探先行的扣5分，未成立机构扣10分，无物探记录成果扣10分 未编制探放水设计、施工措施、作业规程或没有按规定审批的各扣2分，满分6分，扣完为止 受承压水威胁的煤矿没有在带压区域采掘前制定相应的安全技术措施扣6分 未编制防治水计划和规划的扣4分 为审定水文地质类型划分报告及审批的扣4分 探放水牌板不规范、内容不真实的扣5分 没有在确认安全范围内进行采掘作业的扣15分 探放水设备数量和能力不符合要求的扣5分 未严格执行探放水设计进行施工的扣10分 未建立的扣10分 基础 资料 20分 5 10 10 6 6 4 4 5 5 15 5 10 10 七 防治水 120分 技术 管理 30分 按规定编制探放水设计、施工措施和作业规程，并按规定审批 受承压水威胁的煤矿在带压区域采掘前制定相应的安全技术措施 按要求编制防治水计划和规划 水文地质类型划分报告及审批情况 严格执行探放水安全确认签字移交制度 为严格执行探放水安全确认签字移交制度的扣5分 现场 工作 40分 探放水牌板内容真实、规范 在确认安全的范围内进行采掘作业 探水设备数量和能力符合要求 严格按探放水设计进行施工 排水系矿井进入二期工程优先施工水仓、水泵房，建立永久排水统10分 系统

序号 项目 内容 标准分 考核评分办法 高瓦斯、煤（岩）与瓦斯（二氧化碳）突出、有突水危险或水文地质条件类型复杂及以上的矿井进行二期工程前，其他矿井进入三期工程前，未建成双回路供电的，扣10分 现场检查，设备完好率未达85%以上，扣5分 现场检查，缺一项保护，扣3分，满分8分，扣完为止 检查井下设备，无MA标准或防爆合格证，扣8分 有一个掘进工作面不能实现双风机、双电源自动切换，扣8分 有失爆的电气设备，扣8分 存在使用明令禁用或淘汰设备、工艺的，扣10分 主提升绞车少一项保护装置，扣5分；无深度指示器的扣5分 防坠装置不合格或未定期检查的，扣10分 斜井和井下斜巷有一处无“一坡三挡”及防跑车设施的，扣2分，满分10分扣完为止 带式输送机缺一项保护，扣2分，满分10分扣完为止 提升绞车、钢丝绳、容器、架空乘人器、斜井人车等有一种无MA标准，扣10分；未定期检测的，扣10分 实得分 备注 双回路供电建设 10 设备完好率达到85%以上 八 机电设备60分 有接地、过流、漏电等保护装置 井下设备必须有MA标准、防爆合格证 掘进工作面实现双风机、双电源自动切换 电气设备无失爆 使用明令禁用或淘汰设备、工艺 主提升绞车保护装置及深度指示器 主井提升人员使用的罐笼有合格的防坠装置并定期检查 九 提升、运输50分 斜井和井下斜巷有“一坡三挡”及防跑车设施 带式输送机及安全保护装置 提升绞车、钢丝绳、容器、架空乘人器、斜井人车等有MA标准，并定期检测 8 8 8 8 8 10 10 10 10 10 10

农村信用合作社信用等级证明 篇10

摘要与财务指标相比，市场占有率、新产品总值所占比例、员工满意度、设备利用率、原材料利用率、知识与智力资本等非财务指标更能准确地反映出企业的未来发展和成长趋势，能够更全面地、多角度地体现企业的经营业绩，因此对企业信用等级进行分析和评价具有不可替代的作用。

关键词非财务指标；企业信用等级

随着市场机制的日益完善，人们对企业的信用越来越关注，尤其是当今信息时代及全球化市场竞争愈演愈烈时，企业信用等级的参考价值愈显重要。

财务指标仍然是企业信用等级评估的主要工具，在信用评估中占统治地位。首先，财务指标由于具有一定可比性、可度量性，使得行业内部比较、历史数据比较成为可能，使不同信息使用者在判定某一阶段经营活动成效时有了客观凭据；其次，财务指标本身也不断发展，使得其所蕴含的信息能更真实地反映企业的情况，财务指标在评价体系中的已经比较完整的包含企业在生产运作过程中可能涉及到的所有财务关系，所给定的分值也是中国信用体制建设的经验，由于各种财务指标都有其特定的运算方法，所以定量相对较简便，我们可以比较直观的从所得出的结果中看出企业财务状况的优劣程度。

一、财务指标在企业信用评估中的局限性

1阶段性局限。对于不同发展阶段的企业来说，截面静态评价不具有可比性，应注意动态性。现有的财务指标体系，是选择企业某个年度作为一个横截面，对企业财务状况、经营成果、现金流量等进行指标分析，然后，以一个统一的标准对企业进行评价，以此来判断企业财务状况、经营成果、现金流量状况的优劣。然而，对处于不同发展阶段的企业用统一的标准来衡量，就显得不具有可比性；同时，也使企业管理者为某种目的难免不寻求短期效益，而忽视企业的长期发展。处于同一行业不同发展阶段的企业，应结合企业所处行业的行业生命周期、企业生命周期及企业自己制定的发展战略，以企业的持续稳健发展为目标，来确定企业在不同发展阶段所应达到的标准，以此对企业的经营发展状况做出评价且保持评价的连续性。

2评价角度局限。目前企业的信用评级主要是以信用第三方介入获取企业的财务信息，计算得出个指标的值，这就可能产生企业和信用第三方之间的信任问题，要算出正确的财务指标必须是企业所提供的财务信息真实、有效、及时，这样才能尽量消除不必要得误差，然而现今的信用评级第三方由于种种原因所得到的被评级企业的财务信息并不能真实的反应该企业的财务状况，而是企业为了能得到较高的级别而谎报的财务信息，因而所得出的结果并不能真实地反映该企业的财务信息，从而使评级第三方也失去了原本该有的公正、公平的原则。误导了交易双方的投资，损害了双方的利益。

3财务指标本身的局限。专家们普遍认为评价内容前瞻性不够，时代特征体现不足，应赋予新的内容，应将财务指标内容予以拓展，增加反映企业可持续发展、人力资本、核心竞争力等前瞻性方面的内容设计出相应的指标比如反映企业核心竞争力的指标、对顾客吸引力的指标、企业拥有高级人力资本情况的指标等。这些都是新经济形势下必须考虑的内容。

随着企业所在的经营环境发生的巨大变化，财务报告使用者对信息的及时性和相关性要求不断提高，传统财务会计信息已经无法满足新环境下投资者决策的需求。非财务信息作为对传统财务信息完善的一个方面，其反映了未来财务状况的前瞻性指标，在评估企业价值、提高企业公信力以及改善企业管理水平等方面具有较大运用价值，通过对非财务信息的计量和披露反映那些不能进入财务会计系统的、但却与企业未来财务业绩密切相关的业绩信息，进而对企业的信用作出全方位的更加准确的评估。因此，尝试同时利用非财务指标向投资者说明企业如何应对新的商业风险，从而充分揭示财务指标的含义，进而反映企业整体业绩，这已经成为领先企业赢得投资者信任的重要策略之一。对非财务信息的有效披露已经构成评价企业“持久发展力”的必要组成部分。近几年来，企业信用评估的一个显著趋势就是在评价指标体系中引入非财务评价指标，企业素质和发展前景两大类的非财务指标。

二、非财务指标在企业信用评估中还有以下优势

(1)过程适时跟踪评价。非财务指标的运用可以减少时间的限制。在这种条件下，我们能够及时、连续地对经营行为进行“描述”，而在传统方法下，财务指标通常是以计算特定时间的财务数据得出的，其时效性受到一定程度限制。

(2)企业整体角度评价。信息时代的集成管理使得非财务指标立足于企业整体角度而不是各个分部角度来进行评价，产生了前所未有的整体组合效应。

(3)注重本来预期评价。非财务指标比传统财务指标更有预期性，更加注重对未来的趋势。

(4)直接而非间接评价。非财务指标直接地计量一个企业在创造股东财富活动中的信用程度，像制造和提供优质货物和劳务以及为消费者提供服务这类活动中的信用。

(5)与企业发展战略密切相关。非财务指标所要反映的正是那些关系到企业长远发展的关键因索。因而，非财务指标与企业的战略规划密切相关，该指标上的进步可以直接导致企业战略上的成功。

三、财务与非财务指标有机结合的信用评估模式

(1)在指标体系中，应该包括非财务指标，并注意财务指标与非财务指标的相互协调。指标体系应同时兼顾企业经营过程和结果，应包括反映企业人力资源素质变化及人员周转的指标，应与企业竞争策略相结合，应做到短期效益与长期效益相结合，尤其应注重设计反映长期效益指标。

(2)尽管非财务指标很重要，但是它并不能取代财务指标，而应当被视为财务指标的有益补充。为避免非财务指标主观性和易于操纵的特点，应当考虑加强这些非财务指标的可执行性。

(3)可供选择的业绩指标虽然很多，但是并非选取的指标越多越好，过多的指标的存在势必产生信息过载，使每个指标的重要性丧失。当然，必须指出的是指标选取范围过小也同样存在风险，会产生系统机能失调。

在对企业信用等级评估中，还必须使披露的财务指标和非财务指标具有公信力，企业的各种财务报表由于受到国家专门的监督，因此其中的财务信息基本可以作为评级机构计算各种财务指标的基础，而非财务披露不属于公认会计准则和法定审计的范围，但是非财务数据的真实性对于第三方评级机构来说是相当重要的，在非财务信息披露的规范上我们还要注意，非财务信息披露中的量化和标准化问题及需要有专门人员或部门提供相关保证业务。在如今高科技信息全球化环境中，对企业的信用等级评估，财务与非财务的有机结合将是最理想的选择，以帮助信用评估机构对企业作出准确的信用级别定位，从而使人们更好地选择投资的对象。

参考文献：

[1]余绪缨，管理会计学[M]，北京：中国人民大学出版社，2000

[2]Ittner。C.，and D.Larcker.Innovations in Perfor-mance Measurement：Trends and Research Impl ications[J].Journal 0f Managerial Accounting Research：205—238，1998

[3]Mayfield，J.，Economic Value Management-the Routeto Shareholder Value[J]，Management Accounting(sept，)；1997：32～33

[4]M.E.波特，竞争战略[M]，北京：华夏出版社，1997

[5]黄明喜，建设信用信息评估企业框架的基本设想，金融观察，2001，17(1)：19～21

农村信用合作社信用等级证明 篇11

税收是国家财政收入的主要来源,也是国家调节经济发展的重要手段。税收信用是社会信用体系的重要组成部分,诚信纳税在一定程度上反映了社会信用状况。税务机关通过对纳税人依法纳税情况的评估,评定纳税人的纳税信用等级(A、B、C三类,D类一般不评),实现纳税信用等级管理,有助于加强税收监控,提供税收风险预警能力,促进纳税人依法诚信纳税,提高纳税遵从度。目前,我国的税收信用体系的建设还处于创立阶段,纳税信用等级评定还处在手工或计算机模拟手工评定阶段。随着税收信用体系的逐步建立和运行,对纳税人纳税信用等级评定方法在不断完善和创新,本文就是在采集纳税人大量税收信息基础上应用C4.5[1]算法,构造纳税信用等级评定规则决策树,对纳税人的纳税信用等级进行判定。

利用决策树对纳税人的纳税信用等级进行判定,首先通过采集、分析和处理已经确定了纳税信用等级的纳税人的相关数据来得到生成决策树的训练数据,然后通过训练数据生成决策树,并对未评定等级的纳税人实施计算机自动等级评定。实验数据采集对象是我省某市地税局所管辖的部分纳税人,共采集了A、B、C三类纳税人在过去二年的涉税数据,在实验过程中通过增加和减少生成决策树的属性个数来获取最佳效果。利用生成的决策树获取相关规则,对未评定纳税信用等级的纳税人进行纳税信用等级判决,取得了理想的效果。

2 应用决策树算法构造纳税信用等级评定决策树

决策树学习是以实例为基础的归纳学习算法,它从一组无序、无规则的事例中推理出决策树表示的分类规则。构造决策树的目的是找出属性和类别间的关系,用它来预测将来未知类别的记录类别。当前决策树分类算法主要有CLS、ID3、C4.5、CART、SLIQ、SPRINT等,本文选取的C4.5算法是用于构造决策树的经典算法之一。

2.1 C4.5算法

C4.5算法是Quinlan于1993年提出的,是在ID3[2]算法基础上发展起来的决策树生成算法。较之于ID3算法,C4.5算法克服了它在应用中的不足,主要体现在以下几个方面:

1)用信息增益率来选择属性,克服了用信息增益选择属性时偏向选择取值多的属性的不足;

2)在树构造过程中或者构造完之后进行剪枝;

3)能够完成对连续属性的离散化处理;

4)能够对不完整数据进行处理;

5)能够生成类规则;

6)提高了预测正确率、速度和鲁棒性等等。

C4.5算法主要内容[1,3]:

设S是s个数据样本的集合。假定类标号属性具有m个不同值,定义m个不同类Ci(i=1,…,m)。设si是类Ci中的样本数。对一个给定的样本分类所需要的期望信息由下式给出:

其中pi是任意样本属于Ci的概率,并用si/s估计。对数函数以2为底,因为信息用二进位编码。

设属性A具有v个不同值{a1,a2,...,av}。可以用属性A将S划分为v个子集{S1,S2,...,Sv};其中,Sj包含S中这样一些样本,它们在A上具有值aj。如果A选作测试属性(即最好的分裂属性),则这些子集对应于由包含集合S的节点生长出来的分枝。设sij是子集S中类Ci的样本数。根据由A划分成子集的熵[4](entropy)或期望信息由下式给出:

项(S1j+...+Smj)/S充当第j个子集的权,并且等于子集(即A值为aj)中的样本个数除以S中的样本总数。熵值越小,子集划分的纯度越高。对于给定的子集Sj,

其中,Pij=Sij/|Sj|是Sj中的样本属于类Ci的概率。

在A上分枝将获得的编码信息是:

信息增益率函数:

算法计算每个属性的信息增益率。具有高信息增益率的属性选作集合S的测试属性。创建一个节点,并以该属性标记,对属性的每个值创建分枝,并以此划分样本。

2.2 纳税信用等级评定属性选择及决策树生成

2.2.1 属性选择

本文采集的训练数据为已经过手工评定,确定了纳税信用等级纳税人的涉税数据。根据手工评定过程中所涉及的内容、税务专家经验和属性相关性原则[5],选取了包括申报率、入库税额、欠缴税额、稽查补缴税额、违法违章、重点户标识、注册资金、从业人数等属性,决策树生成属性如表1所示。

类别C的集合是{A,B,C},属性S的集合是{申报率、入库税额、欠缴税额、稽查补缴税额、违法违章、重点户标识、注册资金、从业人数}。本文的方法还可以根据应用加入需要的属性,例如纳税人行业、经济类型等。申报率是纳税人每月已申报税种(目)数/应申报税种(目)数*100%;稽查补缴税额是通过税务稽查结果,要求纳税人应少缴而补缴的税额;违法违章为该纳税人在过去一年内有无违法违章记录。

2.2.2 数据准备和预处理

抽样训练数据必须全面客观的反映纳税人的实际涉税情况,这样生成的决策树才能够比较准确对那些采集的纳税人涉税数据进行判决,确定最终纳税信用等级。本次采集的训练样本数据是从地税核心业务系统-税收征管数据库中抽取的纳税人数据,通过编写数据库存储过程完成数据抽取工作,按照A、B、C三类的实际比率共抽取了约一万户纳税人的相关属性资料。抽取的训练样本数据如表2所示。

表2中的注册资金、从业人数两个属性由于税务机关在基础资料采集时不完整,很多数据缺失或采集失真。虽然C4.5算法可以允许训练样本集中出现属性空缺,但由于数据失真和空缺量过大,直接影响到决策树生成的准确性,因此我们在决策树生成过程中选择了忽略以上两个属性。另外,抽样数据中欠缴税额、稽查补缴税额两个属性值绝大部分为零,只有少部分纳税人有欠税和稽查补缴税款,因此为便于挖掘,直接将其离散化为false、true(大于0的为true,小于等于零的为false)。

2.2.3 生成决策树

应用C4.5算法对以上完成数据准备的数据进行决策树规则挖掘,纳税信用等级评定决策树生成步骤如图1所示。

按照图1的流程和C4.5算法步骤,用VC++平台加以实现,对抽样训练数据进行数据挖掘,得到的决策树共15个节点。

2.2.4 剪枝

决策树的剪枝分为先剪枝和后剪枝两种。先剪枝就是在完全正确分类训练集之前较早地停止决策树的生长,有多种不同的方法[6]。本文采用的是后剪枝方法。对每个叶子结点,分类错误率为该结点中不属于该结点所表示类别的样本的权值之和;对于非叶结点,分类错误率为它的各个孩子结点的分类错误率之和。如果计算出某结点N的分类错误率超过了将结点N所代表的样本集S中的所有样本分配为S中出现最多的类别所得的分类错误,则将结点N的所有子枝剪去,使N成为叶结点,将S中出现最多的类别分配给它。对以上生成的决策树进行剪枝得到最终的决策树共11个节点,如图2所示。

注:表1中continuous表示该属性值为连续的数值,省略号表示属性可以根据需要来进行添加。

2.3 规则知识描述

为了更清楚的理解决策树的知识表示,可以把图2的决策树转化成规则,形式如下:

IF(入库税额<=33430元)AND(申报率>85%)THEN(B类纳税人);

IF(入库税额<=33430元)AND(申报率<=85%)AND(欠税税额=true)THEN(C类纳税人);

IF(入库税额<=33430元)AND(申报率<=85%)AND(欠税税额=false)THEN(B类纳税人);

IF(入库税额>33430元)AND(重点户标识=true)THEN(A类纳税人);

IF(入库税额>274512元)AND(重点户标识=false)THEN(A类纳税人);

IF(274512>=入库税额>33430元)AND(重点户标识=false)THEN(B类纳税人);

由以上规则可以看出,纳税人的纳税信用等级与年入库税额关系最大。年入库税额在3万元以下主要为B、C两类,其申报率和欠税是判定其为B、C的主要依据;年入库税额在27万元以上的基本都为A类;年入库税3万到27万元之间的纳税人主要确定属性是重点户标识,是重点户的为A类,非重点户为B类。这些规则的发现对税务机关的纳税信用等级评定工作来说具有重要意义。

生成规则后即可使用决策树对尚未评定等级的纳税人进行纳税信用等级评定,应用决策树进行纳税信用等级判决的流程:待确定等级纳税人涉税数据输入→决策树判决计算→输出纳税信用等级评定结果。

2.4 决策树验证

应用生成的决策树进行纳税信用等级评定是本文主要研究目的,我们抽取了待评定等级的513户纳税人的有关数据,应用决策树进行判决,判决结果A类32户、B类382户、C类99户,税收专家经过对这些纳税人相关资料的分析研究,认为判决结果要比手工评定的合理。另外,我们还直接应用抽样数据对决策树规则进行了验证,错误率为17.2%。这足可以说明利用C4.5算法生成的决策树是有效的。

3 结束语

决策树在市场划分、金融风险、产品开发以及故障诊断中已经得到了比较广泛的应用。C4.5算法是决策树的一个经典算法,文中把C4.5算法应用到纳税信用等级评定中,通过对样本数据的学习训练生成决策树,根据生成的决策树来对纳税人进行纳税信用等级评定,为改变了纳税信用等级手工评定的现状提供的重要手段,实现了纳税信用等级评定的自动化和智能化,对于建立公平、公正的纳税信用体系具有重要意义。

摘要：纳税信用等级评定的实现是需要对大量税收数据进行分析和判定的结果,决策树是进行数据挖掘和分类的常用工具,其中以C4.5算法最为流行。如何应用数据挖掘技术改变纳税信用等级手工评定的现状是当前税务系统税收信息化工作难点之一。文章主要讨论如何应用C4.5算法构造纳税信用等级评定决策树,通过对纳税人涉税数据的采集、预处理、属性选择、决策树生成和剪枝等一系列过程最终生成纳税信用等级评定决策树,并根据生成的决策树实现对纳税人纳税信用等级的判决。

关键词：决策树,C4.5算法,纳税信用等级评定

参考文献

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