企业与银行在海外的拓展与合作毕业论文

企业与银行在海外的拓展与合作毕业论文（共7篇）

企业与银行在海外的拓展与合作毕业论文 篇1

投资银行与中国企业在海外上市IPO定价过程中的利

益关系

——以当当网为例

专业：旅游管理

姓名：刘迅

学号：415417112082

选题依据

Facebook从高盛和数字天空技术公司融入新资金15亿美元，公司的整体估价已经高达500亿美元，超过雅虎、新闻集团和CBS等媒体。这是Facebook在IPO之前做的最后一轮融资，目的是锚定IPO的价格。

百度2005年在纳斯达克上市时，创下了首日暴涨354%的奇迹。在看起来是企业市值暴涨、皆大欢喜的表象下，是对上市企业和创始人的一种利益侵害。

大洋另一面，李国庆和“摩根女”各自就对骂事件进行了道歉，当当网在北京举行宴会，答谢所有参与当当网IPO承销业务的投行团队，当当网管理层与摩根士丹利因为IPO定价分歧所产生的不快似乎已经烟消云散。

这三个与IPO有关的事件，值得我们思考：IPO中公司的价值是如何确定的？如何看待投行在IPO承销中给公司的定价太低，导致IPO首日股票大涨，新股投资者大赚，而创始人与公司却似乎在其中并无取得实际利益？

文献综述

首次公开募股（initial public offering，简称ipo）：是指企业透过证券交易所首次公开向投资者发行股票。

投行是否贱卖公司(underpricing)，也是管理与财务学研究的热门题目。投行给出的IPO价格与上市首日的价差，在管理学上的专业术语是“未保留财富”(unretained wealth)：也就是创始人与上市公司未能获取，但被新股认购者(其中大部分是与投行关系较好的机构客户)获取的财富。当当网在上市前，曾三次调整发行价，从12元涨到16元，公司筹集的资金从2.04亿美元涨到2.72亿美元。但如果按IPO当天收盘报29.91美元，筹集资金将超过5亿，这中间的差价，就是未保留财富。

一、投资银行在公司海外上市中所扮演的角色

企业与投资银行行可能产生的主要冲突，源于投行的发行价操纵，而这恰恰隐藏在国际通用IPO定价“询价制度”里投资银行所扮演的角色中。李国庆说：投资银行压低发行价的动机，他的解读是：“企业上市稀释20%股份，常理是估值越高，20%融来钱越多，投行手续费越多。但投行销售天天面对基金，遇到破发，基金就赔，故他们更多为长期伙伴基金着想。投行和基金是情人，和要上市的公司是一夜情。”

投行贱卖公司或者IPO折扣幅度的高低，由多种因素决定。德州A&M大学塞尔图(S.Trevis Certo)等教授认为还有以下因素：

1.投资银行家规避承销风险，以避免新股风险和新股失败。

对投行而言，首日大涨不可怕，上市几个月内跌破发行价，才是投行的耻辱。这也是李国庆对大摩的主要指责。

2.买方垄断。

信誉良好的投资银行家对上市公司有更强的议价能力，使这些银行家们有可能为自己的首选客户或长期客户提供低价股票，从而间接地补偿这些客户。

3.投机泡沫。

新股在交易第一天猛涨，是因为投机导致。由于超额认购，投资者无法取得首次发售价格的股票，就在上市当天溢价买入。当当网的发行市盈率同样高达48倍。

4.信息不对称。

上市公司与投资者之间，发行人与投资者之间，精明的投资者与没有经验的投资者之间，都有不对称的信息，都可能导致IPO折扣。对中国远赴美国上市的公司而言，这种不对称就更高了。当当网的上市概念是“中国的亚马逊”，亚马逊上市之初，利润率同样很低，但周转率很高，随后每年都能增长100％以上，当当网还需进一步证明自己的商业模式。

5.市场反馈。

投资银行家有意识地将股票优先出售给一些“基石投资者”，从他们的估值中确定股票价格，从而减少IPO折扣。Facebook的利润目前无法与众媒体比高，在上市前最后一轮引进高盛，就是行为金融学上的“锚定效应”(anchoring effect)，为未来IPO的其他投资者定好参考价格。但基石投资者的引进也可能引发其他投资者的羊群效应，在IPO当天炒高股票，例如索罗斯基金对四环医药的投资，使四环医药在香港IPO时能以招股价区间的高端定价，招股价相当于该公司2011年预测市盈率的26.7倍。6.信号假说。

上市公司如果有一些声誉极隆的投资者投资，或者名望极高的董事加盟，或者发行的投资银行、律师事务所、审计公司有很好的声誉，可以看作无法替代的信号。根据 2001年诺贝尔经济学奖获得者迈克尔·斯彭斯的信号理论，这些声誉的加注可以减少IPO折扣。例如比亚迪本来很早就可以回归A股上市，但为了吸引巴菲特在H股的投资，甚至推迟了A股上市的时间。而华为最近高调地宣布EMT成员进入董事会，也是给出一个不会演变为家族控制的积极信号； 7.羊群效应。

IPO 折扣太高，可能引诱一些关键的少数投资者购买，从而引发羊群效应，让更多谨慎的投资者也参与投资。高质量的公司故意贱价销售，随后在信息完全，市场稳定之后进行增发。由于低质量的公司很难在增发的时候弥补贱价销售的损失，所以高质量公司可以将贱价销售作为公司质量的信号。

8.所有权分散。

新上市公司对外发行过多的股票，将增加了股票的市场流动性，但股东数目过多，增加了外人施加管理影响的能力，也可能导致IPO折扣。

二、上市公司与投资银行间在IPO定价中的平衡

企业上市的成败，投资银行的运作成功与否当然十分重要。企业聘请投资银行时需要考虑不同投资银行的业务优势，投资银行在建议上市方案时会根据自身的优势、企业的市场定位等提出建议。从投资银行角度看，当然是尽可能便于估值和定价，使发行的估值最大化，便利于发行的顺利进行。中国企业在选择承销团时，应当关注的是其对于中国企业的了解和把握能力，同时要求其应当具有高水平的市场研究能力，具有较强的地区分销能力，并具有把握零售市场和和机构投资者市场的动向的能力。

塞尔图等教授对上世纪90年代在美国上市的748家公司进行统计分析发现，81％的公司在IPO时存在折扣，平均折扣为17％，只有14％折扣为零。另外 5％的公司折扣倒贴(跌破发行价)。他的研究中一个很重要的发现就是：如果创始人同时担任CEO，公司的IPO折扣更高，会使投行“贱卖”公司的水平提高 5.6％。他认为这主要是因为在创始人同时又是CEO的情况下，CEO对公司的未来发展更乐观，而有经验的投资银行与投资者往往对这样的公司更谨慎，定价谈判时更可能压低定价。有很多研究也发现，为了IPO买个好价钱，新上市公司更可能粉饰报表。

塞尔图等教授还发现，如果发行股票的投行有更高的市场占有率，创始人同时担任CEO的 IPO折扣会增加。也就是说，投行会利用手中的市场地位，压低对创始人/CEO的期望。这也正是高盛、大摩等金字招牌的价值。创始人想卖个好价钱，找市场地位弱的投行可能更好。中国公司去年在IPO中共融资1070亿美元，占全球的38％。摩根士丹利在承销排名中名列前茅，而瑞银排名不过第十；瑞银以前为中国民营企业承销股票时，以高溢价著称，这正是因为瑞银在中国IPO承销的市场占有率较低，谈判能力弱。

塞尔图等教授的另一项有趣发现是，当新上市公司董事会中内部董事席位比率较高时，创始人同时担任CEO的IPO折扣也会增加。这是因为内部董事席位比率较高，较难取得外部投资者的信任，这也是惠普的董事会，除了CEO外，全部董事都由公司外部人士担任的原因。在大型公司中，董事会由于人数众多，还会设置审计委员会、薪酬与人事委员会或者战略委员会，这些委员会基本由外部董事组成，或由外部董事领导。

三、对中国企业海外上市的建议

作为中国企业，无论从文化、内涵、管理等方面都与国外企业有重大差异；同样，中国的证券市场与美国证券市场也存在观念与运作上的鸿沟。以下是有关国内企业海外上市的几点建议，仅供参考。

1、操作程序要规范

企业要严格按照国外上市的法律法规制定公司报告，严格依照国外要求编写财务分析报告，而且，还要按照规定，及时公布财务状况。

2、要有独特题材

海外上市融资最好要有独特的题材，要有符合海外投资人心理与接受习惯的卖点。目前，国外的网络发展的步伐要远远快于国内，对人们的社会生活产生了巨大影响；与此相反，国内的网络市场刚刚起步，前景相当广阔。

3、关注全球股票交易

随着网络的进一步发展，全球股票交易市场的出现已成为一种必然趋势，它真正意味着将世界经济连为一体。因此，关注全球股票交易情况与预测未来股票市场交易手法的变化也应该成为企业必须考虑的要点。

4、选择适合自己的证券交易所

仔细研究各国的创业板市场应是企业上市前的必要步骤。

四、结论

从一个更广的角度看，从未上市到变成公众公司，就像从毛毛虫到蝴蝶的蜕变，是公司发展的一个巨大的里程碑。IPO是公司发展过程中重要的一步，转身为公众公司之后，管理层将面对更多的利益相关者，业务运作也将更加透明。从制度理论看，新股公司必须用更多的合法性赢得更多利益相关者的心：例如有影响力的客户、有影响力的供应商、在其他公司证明有才华的管理层、有声望的董事、或者有口碑的投资者等等，通过这些积极的信号，证明自己的能力，才能在上市后的更广阔的空间里施加影响。这种影响力不仅是在消费者中的品牌影响力，更是对全球投资者的承诺、对更多员工的义务、对社会更多的责任。CEO应该是公司第一个发现与承担这种跨越所带来后果的人，与第一次吸收外来风险资本时一样，成熟的企业家看待企业IPO就像看待第一次即将出门远行的孩子：舍得，是为了让孩子走得更远。

参考文献

[1]王开国.中国证券市场发展与创新研究[M].上海人民出版社

[2]（英）欧阳 著，张青龙 译中小企业境外上市指南[M].中信出版社 [3]何小锋，韩广智.资本市场理论与运作[M].中国发展出版社

企业与银行在海外的拓展与合作毕业论文 篇2

尊敬的罗清泉省长、周坚卫常务副省长、阮成发副省长、李春明秘书长，省委、省政府各位领导，人行、银监局领导，各位来宾，各位朋友：

今年是十二五规划的第一年，是非常重要的一年，非常荣幸能够与ⅩⅩ人民政府在这里举行全面战略合作协议的签字仪式。我们衷心感谢ⅩⅩ政府给予中国银行的信任和支持，也衷心感谢大家出席我们的签字仪式。

中国银行十分重视ⅩⅩ具有的得天独厚的优势，包括资源优势、区位优势和历史文化优势。然而，我更加重视ⅩⅩ在省委、省政府领导下，已经形成的可持续发展的态势，更加重视ⅩⅩ潜在的银行业的发展市场和机会。昨天，我学习了ⅩⅩ的“十二五”规划纲要，注意到十大关键词：

一是“新型工业化”，重点是在汽车、钢铁、石化、电子信息、装备制造等产业中，形成4到6个销售收入过千亿的大产业。目前，一批重点项目正在建设，一批重点项目正在规划和推进；

二是“新农村”，重点是改善农村的生产生活条件，增加农民的收入；

三是“服务业”，重点是金融、信息、物流等现代服务业和旅游、住房等传统服务业同步发展；

四是“基础设施”，重点是建设一批重大项目，保持基础设施和基础产业适度超前发展；

五是“区域”，重点是形成武汉城市圈为中心，大城市为支撑，县域经济为基础的区域发展格局，建设一批生产基地；

六是“节约”，重点是节能节耗，保护环境，提高效率和效益； 七是“开放”，重点是支持和促进企业走出国门，开拓国际市场；

八是“创新”，重点是提高研发经营投入水平，培养高质量、高素质劳动者，发展创新型企业；

九是“社会发展”，重点是全面建设小康社会；

十是“和谐”，重点是扩大劳动就业，提高社会保障程度。优化信用环境，打造“诚信湖北”。

ⅩⅩ的“十二五”规划，完全符合当地实际。在ⅩⅩ年经济健康快速发展的基础上，今年1-2月，ⅩⅩ经济开门大吉，规模以上工业增加值同比增长17.5%，全社会固定资产投资增长35.9%，地方一般预算收入增长28.4%，进出口总额增长19%。这表明ⅩⅩ经济已经步入持续健康较快发展的轨道。

中国银行是我国多元化、国际化程度最高的商业银行，业务领域包括商业银行业务、投资银行业务和保险业务，分支机构遍步全国以及境外20多个国家和地区。这次参加双方合作活动的，包括我行投资银行板块中银国际、中银投资的主要负责人和我行负责公司业务的负责人。在国务院的直接领导下，我们正在积极

不断开拓进取，不断提高经营管理水平和金融服务水平。我们认为，加强与ⅩⅩ政府的全面合作，有利于中行全面掌握当地经济发展的规划、政策与动态，及早捕捉资源配置、项目建设、企业重组等方面的重大信息，全面了解政府、企业和行政事业单位的需求，争取提早介入，优先安排，提供更多更好的金融服务，在为企业、为地方创造价值的同时，提升银行的自身价值，实现双方的共同发展。

我们相信，ⅩⅩ人民政府与中国银行之间的全面战略合作，将会不断的深化和发展，在双方的共同努力下，结出累累硕果。

加强团队合作与配合拓展训练 篇3

活动主题：挑战极限、团队因我而精彩

活动目的：

1、提高管理者团队意识，互相支持，互相协助。

2、拉练过程让管理者收获友情，收获成功，磨练心志。

3、让管理者每个人拥有一个积极向上直到成功的心态。

活动安排：

时间：由李总确定

行程安排：早上07:30从高新区科汇大厦，目的地济南南部山区（具体路线需要现场考察待定）参加人员：各门店店长，前厅经理，厨师长，公司经理级人员

服装要求：穿着运动装（建议统一采买迷彩服）

建议：

您好李总，以上是我编写的野外拉练的一个计划，请您查收，同时我有个建议不知道可行不可行，走拉练可以更好的提升个人的意志力和吃苦的心态，对目标的拥有度，目前我们需要解决的是各店长、经理与公司之间的配合，信任，我们可以利用几个上午的时间带领大家做一下拓展训练。以下是我以前经历的其中几个拓展训练和您分享一下：

管理者拓展课目

背景：基于现在管理者存在的问题（执行力差、互帮互助意识差）等原因，所以要通过引导及感召的方式来解决管理者的心态问题，提高管理者之间的信任度及配合意识，从而更好的保证工作结果。

时间：2小时

地点：宽敞的场地

人员：所有管理者

人数：约20人

科目一：

名称：齐眉棍

目的：

1、培养员工的整体思维、责己思维、目标思维和利他思维。

2、培养员工的团队互帮互助意识。

3、培养和员工的标准意识和自我认知。

科目实施流程：

介绍科目——讲解规则——宣布目标——实施——过程点评、提醒——分享——总结点评 科目规则：

1、五指并拢握拳，食指伸出与地面平行，放于棍子下面

2、任何人的食指不能以任何理由离开棍子

3、过程当中必须保持棍子水平，平稳往下放

4、只有队长在科目进行的过程中可以说“放”和“停”的权利，其他任何人不允许讲话。

5、只要违反以上规则中明示的任何一条，则算做违规，返回重来。

科目管理重点：

1、在讲解规则时，员工是否认真聆听。

2、下放过程中学员的手指是否按照科目中规则明示的要求进行操作。

3、过程中记录发言的学员的案例便于结果点评。

4、当学员产生烦躁情绪时，培训师应该给予引导和帮助。

5、重点关注最受打击的学员和组织实施科目的学员。

共性点评：

1、整体思维：整体思维中最重要的就是听清楚是什么！在培训师讲解规则的过程中你是否认真听了，你是站在哪个角度去听的规则，是如何理解的。由于开始没有听清楚规则是什么，导致工作了很长时间还重复犯规则中强调过的错误。无限的提高了工作的成本，浪费了资源。最高境界的听是“同理心的听”——就是站在对方的角度去听。

2、责己思维：过程中出现了违规现象，每个人的手都会指向对方和队友，争吵的声音非常的大，出现问题首先不找自己的原因，都是去发现别人的问题。最终争吵不休，相互指责，没有事情的结果而且会越来越遭。出现问题后在态度上要先责己后责他，技能和方法上要完全的责己。

3、目标、利他思维：在遇到困难的过程没有人用完成目标的喜悦场面来激励我们团队的成员努力

克服困难完成目标。在项目过程中有的学员确实存在身体方面不协调的问题，但是同时我们也发现大家都打击他的时候效果好吗？反而我们一起鼓励他结果会更好。

针对性点评：

1、在实施项目的过程中，有人一直在埋怨“你别老看别人、你怎么回事、又是你离竿了”——六种思维方式：责己思维和利他思维（反）——总是看别人的问题，不会看到自己的问题，延伸推卸责任的九种表现形式中找理由找借口。

2、在实施项目的过程中，手一直很频繁的离竿——忠诚的特征：对工作认真负责的态度——对自己的本职工作关注不到位，延伸忠诚的特征（对工作要认真负责）。

3、在项目实施过程中，一次次的失败，有学员一直在叹气——人不成功的原因：不相信消极行为，消极语言是成功的最大绊脚石——面对困难和挫折的一个心态。

4、在项目实施过程中，一次次的失败，有学员一直以鼓励的语言鼓励同事——优秀员工的标准：积极主动承担责任——只有积极主动的承担责任，这样才能锻炼自己做事情的能力，从而实现自己工作上的目标。

科目2：领袖风采

培训目的1、让领导管理层真正挑起所带领的团队的责任；

2、从游戏中深刻感受“责任、认真、细心”的精髓，回答以下两个问题：

一、为什么下级总是抱怨领导对他的帮助和支持不够？难道是真的吗？

二、上级总是委屈为下级做了那么多，为什么就是不被理解？

3、在有效沟通的基础上，提高同事间的合作精神，清除同事、上级、下属等之间的隔阂，多一些理解和认同，做好每件小事情，工作全情投入，认真、负责，一次成功。

4、培养团队成员的责任感，让所有人为自己负起一个完全责任。树立主人翁意识，建立“单位就是我的家”的氛围，培养“单位的大成功就是每个员工小成就积累”的积极心态。

（二）有关准备

1、场地、音响、灯光控制、空调：

2、手电、口哨、秒表、白板、笔、音乐(disco、西班牙斗牛士、hero、without you、在你面前好想流泪、思念谁、感恩的心、有你有我、希望)

人员分工：

音乐，灯光(从亮到暗，暖光为主，最后暗至仅可以看到领袖的背影。分享时微弱光线刚好照在分享者的头部)：助教1名计时、标语（“我的下一步是”，1－2米长，张贴在讲台显要位置）：

（三）详细步骤

1、选队长：增加选举副队长一名。（各队若想换队长，也可）

队长副队长（领袖）要求：

A．强烈的企图心、信心、决心，明确的目标---赢！

B．丰富的肢体语言，快速使队员情绪达到巅峰状态

C．超强的行动力

问全体：在选出队长前先一个一个的问，是否愿意接受任何难度与挑战？如果输了你愿不愿意代替这个团队接受惩罚？如果这个惩罚你受不了怎么办？如果你这领导的这个队一直输，你愿不愿意一直接受惩罚？（这时，可以把意愿度不够的队长先删掉。）

问队员：“你们愿意接受他作你们的队长吗？”

队长选出后，问队长。“你要做队长就要承担责任，愿不愿意绝对承诺承担责任？”（停）“如果让你接受的惩罚你受不了，怎么办？”“无论怎么样能不能坚持”（停）“你觉得要作好一个领导，言行一致的领导带领的队伍容易取胜还是一个出尔反尔的领导带领的队伍容易取胜？”请问你是不是一个言行一致的领导？”如果你的队员在比赛过程中有人犯规了，你愿不愿意代他们接受惩罚？如果你们领导的队失败了，你愿不愿意代他们接受惩罚？”

2、展示团队文化

3、队长就职演说（领袖誓诺）5分钟

A.领袖公众承诺在团队面临挫折、困难、甚至失败时负100%责任

B.四队领袖承担责任示范，示范做俯卧撑

“各位队员，你们有没有听到，无论你们出了什么问题，你们的队长都愿意代你们接受惩罚，你们要不要为有这么敢于负责任的领导用最热烈的掌声庆祝一下？”（四方的队长单独问）

4、宣布比赛规则：（助教在白板上画方框，队名）

A.每队的两位领袖只负责建设团队，所有队员参加报数比赛

B.比赛的内容是报数，最先报完的为赢家

C.报数顺序：ABAB交替着报，声音宏亮、清楚、准确

D.误报、漏报、错报、抢报都算输

E.输家队长、副队长做府卧撑男20（输第一次）、40（输第二次）、80（输第三次）、160（输第四次）次，女的做10、30、70、150次，也可以做仰卧起坐

F.裁判四队成绩出来后宣布的比赛结果为最终结果

G.一方比赛时其他三方必须肃静，在领袖做俯卧撑时，任何一方包括队长发出任何声音如：掌声，数数，笑声，私底下交谈，其队长副队长当下必须接受惩罚，比正在做俯卧撑的领袖加多十个俯卧撑

H.四个队比赛，两队赢、两队输

5、赢家输家规定反应

赢家先整齐喊：“我们赢了，哈哈哈”，并用手指着对方

输家之后整齐说：“愿赌服输，恭喜你们”同时一定一鞠躬

（四）建设团队（5分钟）

1．团队成员讨论比赛策略及练习

2．最后一分钟测试摸底成绩

（五）正式比赛

1轮比赛 4分钟 ：

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺 2分钟

3、建设团队 1分钟 斗牛曲2轮比赛 4分钟 ：

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺 2分钟

3、建设团队 1分钟 斗牛曲3轮比赛 4分钟 ：

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺 2分钟

3、建设团队 1分钟 斗牛曲4轮比赛 5分钟 ：

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺 2分钟

3、建设团队 2分钟 斗牛曲5轮比赛 10分钟 ：

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺 3分钟

3、建设团队 4分钟

斗牛曲在团队建设时播放，抽一次机会（第1或2轮）在领袖践诺时播放

（六）（重要导引）

我刚才与八位领袖沟通了一下，他们也不常做俯卧撑，可他们毫无怨言。他们并没有参加比赛，可结果是无情的。他们用自己的行动在带领着自己的队伍去冲刺，而所有的队友你是如何来参与的？你已经具备了比赛相应的知识、技能，而我想，致胜的关键是什么？是态度还是方法？对，“态度决定一切”！其实，无论什么时候，“尝试”这个字眼贻害无穷！请问有“尝试”这个状态吗？请你尝试将这支唛拿起来？有吗？只有要不就拿起了它，要不就没有拿起它，而“尝试”永远是不确定的，是否要把它删除？我们“尝试”来赢过对手，可以吗？我们“尝试”来参加这个游戏，来参加这训练？因此，所有你决定“要”的、你决定“一定要”的，就得全力以赴，才有成功的机会！就在要进入决赛前，我知道，我们的领袖、队员都要把自己全力以赴的贡献出来，我也相信我们的领袖将把对决赛的信心用他的方式来传递给所有的队员，队员也会把对决赛必胜的把握回馈给你们的领袖。现在，请领袖依次走过你的队员，这里，不需要用语言来交流，用你们都懂得的肢体语言来相互表达。（灯光配合hero）

6轮比赛 10分钟

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺

3、建设团队 4分钟 灯光配合withoutyou7轮比赛 1分钟

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺

3、教练导引 在你面前好想流泪

8轮比赛 分钟

1、成绩宣布 1分钟

2、领袖践诺

3、教练导引 在你面前好想流泪

体验时刻 10分钟

withoutyou在团队建设时播放

在你面前好想流泪在导引时播放

第7、8轮比赛没有团队建设时间

（七）（重要引导）

所有人请围过来，好好的看看几位领袖艰难的苦苦支撑的背影，他们在为谁承受着挫折、困难、失败的结果？这时候，你看着他们强撑的背影你想到了谁？

1．好好看看哪个已经撑不起了的女人的背影，她象不象一直以来为了生你、养你，而为你承担了所有责任的母亲的背影？无论你有了什么样的病痛，哪怕是一点点小感冒，她都紧张得食不甘味、夜不成眠，甚至她都愿意为你承担所有的病痛呀！可她也有撑不起的时候！而这时她只能偷偷的落泪！再好好的看看哪个还在强撑着的男人的背影，他又象不象你生命中为了你的成长、你的教育、你的所有一切的父亲的身影？在家庭中他永远都是最坚强的，他要扛起所有的一切甚至是灾难。可他也有撑不起、扛不动的时候，这时，他只能一个人找个角落，点上支烟，倒上杯酒，连泪都不能流出来，所有的孤独、所有的落寞、所有的酸楚都要强撑着用眼泪包裹着往肚里吞呀！可是，无论什么时候，他们都没有抱怨过、没有放弃过、没有停止努力过，他们都深深的知道：既然选择了你就要承担！

2．再好好看看他们的强撑着的背影，又象不象你的老师、你的领导？他们就象一直以来呵护你成长起来的父母一样来呵护着单位的发展。在过程中你真的能理解他们所承受的这么多的无奈、委屈、心酸吗？为了单位的建设，可能他们的孩子经常只能在睡梦中见到自己的爸爸、妈妈；为了单位的建设，可能他们的妻子、丈夫只能用亮着的窗灯来等他们回家；为了单位的建设，可能他们甚至付出了只有他们自己才知道的重重的代价。可是，他们面对的今天，与自己已经逝去的年华，他们认为是值得的，只是在他们心里对自己的亲人、爱人、儿女怀上了深深的谦疚藏在了心底。与哪些走在这条道路上的阵亡者比起来，他们还感到了一丝欣慰，也更加的珍惜单位发展的今天，选择了就要承担，这就是负责任的精神在这里得以延续。

3．好好看看他们的背影，又象不象你的同事？你的朋友？抑或是你自己？这时候你想起了谁？

4．请让你们的领袖停下来吧！他们用他们的承诺实践了他们的选择------100%的承担起了责任！

（八）在你们中间，有一张凳子、凳子上有只唛，你有什么感受、体验，或是有什么心里话，你可以与伙伴们分享。这里不需要掌声，你只需要将你最真实的、最深的体会告诉大家。学员分享 20分钟 思念谁 有你有我 循环播放

（九）感恩领袖 10分钟

1．每个队的所有伙伴请围成一个圆圈，领袖闭上眼睛，双手交叉放在心口处，所有队员注视、体会这两位领袖！

2．请八位领袖闭上眼睛，四队的所有伙伴请各自将你们的两位领袖用你们所有队员的手织成的温暖、舒适的网，象摇篮一样，让他们躺在里面，轻轻的晃动起来，因为，我们就象小时候，父母总是愿意将我们揽在怀里一样，今天，我们从他们八位身体力行中重新感悟到了对我们这么重要的一课。感恩的心

3．好，请将他们放下来，让我们一起围在他们八位身边一起畅想我们的未来

（十）个人发展盾形图

形式： 先以个人形式完成，而后再以五人一组的形式进行交流

活动目的对自己有一个更清晰的认识，从而了解自己在个人发展方面的真正需求。

操作程序

1．发给每位学员一张“个人发展盾形图表”

2．让每位学员把答案以图画的形式画在相应的格中

3．十分钟之后当大家都画完了，就安排大家进入小组，而后在小组中进行交流。

有关讨论

 有认为这个练习是否能帮助你增强对自己的认识？

论银行与非银行金融机构的合作 篇4

摘 要：商业银行与各类非银行金融机构的风险识别与控制能力不同、收益与风险偏好不同，所以它们之间存在着内生的合作需求与可能。本文主要讨论了银行与创业风险投资机构、担保机构和保险机构之间的双边合作机制。

关键词：银行 非银行金融机构 中小企业信贷

一、银行发展中小企业信贷及与其他机构合作的意义

中小企业金融服务市场是一个极具潜力和利润空间的市场，积极寻找和培育高品质的中小企业，关系到银行自身的竞争力变化和未来的发展战略。商业银行提高对中小企业的融资服务水平有可能为银行打开一片新天地，实现银企双赢。如今，不仅是我国商业银行已经认识到中小企业金融服务市场的潜在价值。外资银行进入我国市场后，在争夺大客户的同时，眼光也开始瞄向我国的中小企业。然而，相对于其他金融机构，商业银行的风险厌恶程度更高，而中小企业是风险最高的企业群体；商业银行的信贷业务是固定收益投资工具，现有的贷款金融工具使商业银行没办法分享中小企业高成长收益。

所以，如何控制中小企业信贷风险，分享中小企业高成长收益是问题的关键。商业银行与各类非银行金融机构的风险识别与控制能力不同、收益与风险偏好不同，所以它们之间存在着内生的合作需求与可能。

二、商业银行与创业投资机构的合作

银行与创业风险投资机构合作，对于解决高风险高成长的科技型中小企业贷款中最突出的两个问题——信息不对称与交易成本过高具有重要意义。风险投资机构专注于高科技行业，具有技术评估优势，能对贷款需求方的科技项目进行科学合理的评估。银行与其合作，可更加科学地评估贷款的科技型中小企业的发展前景和未来的还本付息能力。通过合作，银行还可以降低交易费用和监督成本，参与分享高新技术企业的成长收益，从而使风险与收益相称。对创业风险投资机构而言，银行贷款则可以增大所投资企业的财务杠杆，提高其股权投资收益率。

创业风险投资机构的主要组织形式包括私募股权投资基金PE和风险投资基金VC两种。对于获得PE/VC投资的中小企业，其资产负债率因创业风险投资机构的股权投资而出现较大幅度的下降，并使其拥有更多的资产，从而降低了贷款的风险。外部资金的注入还向银行传递了关于企业长远的发展前景和赢利能力的信息。对于银行来说，由于中小企业财务会计制度不健全，很难从其披露的信息中了解企业真实的经营状况和财务状况。PE/VC作为直接投资者，通过其向企业提供管理和加强监督，有利于防范道德风险和逆向选择问题，这就可以降低银行对中小企业的诚信调查成本和监督成本。对于PE/VC，通过发掘一些高成长、高收益的中小企业，并参与公司经营和监督，有利于完善公司治理结构，加强内部治理结构和内控机制管理，可为其向银行提供良好的资信证明，有利于消除银企之间的信息不对称问题。

银行与创业风险投资机构的合作模式，常见的有横向和纵向两种方式。横向合作指银行发放贷款给获得风险投资的科技型中小企业；纵向合作就是银行直接贷款给创业风险投资机构，风险投资机构再投资于科技型中小企业。著名的硅谷银行模式就是商业银行与创业投资机构合作成功的典型。当前国内一些银行也已经开始这方面的尝试。比如，浦东发展银行与中科招商创业投资管理有限公司的“财务顾问＋托管”；招商银行联手深圳国际信托投资公司、深圳市创新投资集团等机构的“财务顾问+多元化融资服务”；浦发银行北京分行与北京惠达九鼎投资管理有限公司、深发展与中科智PE投资基金的一体化金融合作[1]。

三、商业银行与担保机构的合作

由于中小企业往往缺乏可供抵押的资产，信用能力不足，难以按照传统途径获得商业银行的贷款。如果引入担保公司与商业银行进行合作，则可以产生两方面的积极作用。一是将信用风险在商业银行和担保公司之间分配，有利于银行防范贷款风险，提高商业银行对中小企业贷款的积极性。更重要的是，担保机构对中小企业具有信息优势，在接手每笔担保贷款业务前，担保公司都要对所担保项目进行调查、评审，这对银行来说相当于风险审查的前置，既可以帮助银行筛选项目降低银行的成本，还可以为银行提供一些风险提示[2]。

2006年11月23日，国务院办公厅印发《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》，中小企业信用担保体系在我国逐渐趋于制度化和规范化。几年来，中小企业融资担保业在我国有了一定程度的发展。但是，融资担保业在发展过程中仍存在一些问题，导致担保公司和商业银行的合作不够。主要原因在于，二者之间的地位不对等，银行的强势地位影响了合作。一方面，商业银行对中小企业贷款放大倍数不够，使融资担保服务极其有限。另一方面，在贷款项目的共同监管上，大多数担保机构也无法和协作银行达成风险共担协议，银行只设定义务，而没有实质性的配合。

所以，在发展中小企业信贷业务中，商业银行应与担保机构共同承担风险。就监管部门而言，要防止商业银行的道德风险，应该创新风险分散机制。比如，可以建立再担保制度和贷款保险制度来分散风险，以及通过反担保制度来降低担保机构的风险。

四、商业银行与保险机构的合作

中小企业融资难的一个重要原因在于中小企业风险高。银行与保险公司合作，开展保险贷款业务是一个对策。

对于银行来说，保险贷款既分担了自身的风险，又降低了管理成本和交易费用，并且保险贷款这一担保方式与保证贷款、抵押贷款、质押贷款相比，在发生贷款损失后，更容易从第二还款来源收回贷款。对保险公司来说，贷款信用保险为保险公司开发新的产品提供有效途径，开展贷款信用保险业务可以使保险公司的产品多样化，同时也可以拓宽自身的业务规模。对于中小企业来说，由于保险公司的介入，可以间接地告诉银行自己的资金状况及信用状况，从而有利于解决银行与中小企业之间的信息不对称问题，提高被保险企业的信用评级。所以，在中小企业融资问题上，银、保合作不仅可以改善中小企业的融资渠道，而且还可以扩展银行和保险机构的业务规模，实现三方共赢[3]。银行与保险机构的合作在我国已有实例。华夏银行上海分行与中国人民财产保险股份有限公司上海市分公司联手向中小企业推出的贷款保证保险业务，是在全国范围内由省市级保险主体和银行主体合作开展中小企业保证保险业务的首次尝试。中国出口信用保险公司与商业银行合作，推出出口信用保险项下的贸易中小企业融资，出口商在中国信保投保短期出口信用保险并将赔款权益转让给银行后，银行向其提供出口贸易中小企业融资，在发生保险责任范围内的损失时，中国信保根据相关规定，将按照保险单规定理赔后应付给出口商的赔款直接全额支付给中小企业融资银行的业务。

五、路衢模式为代表的多边合作

银行可与多个非银行金融机构合作，利用各非银行金融机构的优势共同为中小企业融资。如银行、担保和保险，银行，担保（或保险）、租赁三方互动机制；银行，担保、保险、VC/PE的多方互动机制。

值得一提的是浙江创造的“路衢模式”中，以债权信托基金为平台，银行、担保、信托、风险投资进行合作，政府财政资金和社会资金共同参与，高效率的实现对中小企业的融资支持。在该模式中，银行以理财产品形式出售信托凭证，实际上是利用了自身网点优势，在多方合作中提供销售渠道。如此，银行在不承担信贷风险的情况下，开辟了新的业务领域，是一个值得大力发展的业务。

（一）基本运作模式

由牵头的专业机构作为信托顾问，负责运营，发起信托计划。信托公司负责信托发行，商业银行任信托管理，以银行理财产品形式对外发行，利息高于同期银行存款利率。产品可以通过银行柜台交易或私下转让。所发行的信托产品由政府财政资金（或专项引导基金）、社会一般公众资金和风险投资机构共同认购，所募集资金投向经过筛选的参与计划的企业。

（二）风险和收益分配

财政投入的资金，需要还本，但是不要求利息回报。

政府、银行和一般社会公众资金由担保公司提供全额担保。风险投资机构以“劣后”方式认购，可以获得远高于社会公众投资者所获利息率，但是没有担保，如果基金投资失败，此部分资金将首先承担项目的风险损失。此外，在产品设计上引入股权质押和期权。当筹资企业不能按期偿还债务时，将以部分股权偿还债务；在满足触发条件时，风险投资可以入股筹资企业。

参考文献：

与银行合作协议 篇5

甲方：

乙方：

根据建设部、中国人民银行及东营市市政府有关规定，为进一步培养和发展东营市个人贷款购房市场，向广大市民提供更方便、更快捷的服务，经双方共同协商，达成一致，约定以下条款，共同遵照执行。

第一条甲乙双方合作的贷款担保种类主要为个人购房贷款，其他贷款担保类型可视市场发展另行补充。

第二条对经甲方审查符合个人购房担保贷款条件的申请人，若申请人同意采用此种担保方式，甲方则通知申请人向乙方提出担保申请，乙方同意为其担保并出具《东营市个人住房置业贷款担保证书》后，甲方即可同其签订借款合同，按合同约定发放贷款。贷款额度及期限应与《东营市个人住房置业贷款担保证书》相同并不超出甲方设定的上限。

第三条乙方承诺对《东营市个人住房置业贷款担保证书》内所载明的贷款本金、利息（包括利息、逾期利息、复息）及因借款人原因而产生的相关费用承担连带保证责任。

第四条借款人未按约定还款时，甲方应即时催收逾期贷款并通知乙方。通知方式以乙方收到甲方送达的《催收贷款通知书》为准，乙方不得以任何理由拒收。

第五条乙方承诺在借款人连续三个月或累计六个月或借款合同履行期内最后两个月中的任何一个月不还款（到期一次还清贷款本息的贷款在借款到期后15天内不还款），在收到甲方《催收贷款通知书》后一个月内还清借款人在甲方全部贷款本息余额。

第六条借款合同履行期内，有下列情况之一，致使甲方贷款债权落空的，甲方要求乙方提前承担连带保证责任，乙方同意提前承担连带保证责任。

1、借款人死亡、宣告失踪后无继承人、受遗赠人；

2、借款人丧失民事行为能力后无法定监护人；

3、法继承人、受遗赠人、法定监护人拒绝承担债务。如继承

人、受遗赠人、法定监护人同意代为还款，在取得乙方书面同意后甲方不得拒绝，并应协助办理有关手续。

第七条贷款利率按中国人民银行有关规定执行，遇国家利率调整，无需征得乙方书面同意，乙方不因拒绝承担担保责任。

第八条为进一步提高担保资信，乙方承诺在出具任何一个《东营市个人住房置业贷款担保证书》之前，必须要求借款人提供有效的抵押物，并办理有关合法的登记手续。如果甲方放弃对乙方的担保追索，乙方应将抵押权转让给甲方。

第九条每笔贷款保证期间自借款合同签订之日起至借款合同履行期限届满之日后二年止，保证期间的延续按《中华人民共和国担保法》的有关规定执行。在债务清偿后，甲方应向乙方出具还清贷款证明。

第十条担保期间，乙方发生机构变更、撤消或其他足以影响保

证能力的变故，乙方应提前30天书面通知甲方。本协议项下全部担保义务由变更后的机构承担或由对乙方做出撤消决定的机构承担。如甲方认为变更后的机构不具备完全的行为能力，由乙方或做出撤消决定的机构提供为甲方所接受的保证人，并重新签订保证合同。

第十一条甲乙双方保证各自出具的各类书面材料真实、合法、有效。

第十二条乙方每月向甲方书面通报担保中心对外担保的情况。

第十三条乙方应在甲方开立结算帐户，并正常办理结算业务，乙方在甲方存放的担保保证金应专户储存，并按建住房（2000）第108号文规定存入乙方在甲方开立的帐户，办理担保业务的额度不能超过担保保证金的30倍，如有突破，乙方应及时补充担保保证金存款。

第十四条乙方承诺担保的方式为保证担保，协议签订后，乙方应在甲方开立保证金专用帐户，并存入不低于其担保贷款存量的三十分之一的保证金，该保证金的数额可随贷款存量的增减而增减，保证金户余额不得低于壹拾万元，与存量相当的保证金甲方予以冻结，但出现法律规定或合同约定的乙方应代被担保人承担还款责任的事由时，甲方有权自乙方保证金帐户扣收贷款。

第十五条本协议执行期内，任何一方要更改协议内容，须

经甲乙双方共同协商，取得一致后方可修改；如不能达成协议，本协议继续有效。

第十六条本协议在执行过程有未尽事宜，可签订补充协议。第十七条本协议自甲乙双方代表人签字并加盖公章之日起生效。

第十八条本协议一式四份，甲乙双方各执两份。

甲方：

法定代表人（签字或盖章）：

年月日

企业与银行在海外的拓展与合作毕业论文 篇6

——审计数据库分析触发的思考

风险贯穿于农村合作银行经营的全过程，从风险管理的趋势看，操作风险引起的损失不亚于市场风险和信用风险，如何有效防范操作风险成为经营管理的重要内容和当务之急。我行内审部于2010年度搭建了内控、审计、预警三个防范操作风险的电子化平台，整合系统内的违规记录，共收集各部室及各级管理部门检查有效项目25个，问题记录1409条，其中综合管理143条，财务会计信息管理820条，信贷管理400条，安全保卫等46条，实现了管理指标量化评价。通过对数据库的分析，发生这些违规问题的主要原因还是制度落实不到位、操作风险防范乏力、监督制约机制不健全等。因此，有效防范操作风险，促进农村合作银行健康发展，必须找准操作风险的高发点，制定切实可行的操作规程，强化制度执行力。

一、操作风险的表现层面

由于农村合作银行点多面广,机构分散，且工作人员偏紧，各支行忙于应付总行布置的各项工作和完成各项经营责任制指标，重业务，轻管理，有意无意地弱化和降低了内控机制的效能和作用，因而容易诱发各类风险。

（一）支行管理层管理不到位引发的操作风险。

1、随着竞争的加剧，总行的存款任务指标年年加码，支行管理层和部分分理处主任为完成存款任务，引入在外苍南人在本地开立存款账户，月末从外地打入大额存款，月初再从存款账户汇出，但存款人本人并无回来，极易引发支行管理人员和分理处主任代理客户办理业务等重大违规操作事项。

2、部分支行对总行的文件未认真传阅，对重要信贷财务制度未召开学习会传达，重要岗位（风险管理员、财务主管）未见传阅签字，对一些需细化的操作流程未细化和传达到位，造成管理信息不对称。

（二）临柜会计操作不规范引发的操作风险。

1、个别临柜人员制度观念和自我保护意识淡薄，不能做到“人走机退”、“人离章收”，将个人感情和对同志的信任无限扩张凌驾于制度之上，存在严重的案件风险隐患。根据问题库的统计，仅临时离岗及营业终了现金等重要物品无入库（柜）上锁保管的一个问题，在一年的检查中全县就发生64次，频率之高，令人震惊。

2、个别分理处的临柜人员，未按规定流程操作，不重视凭证审核，经办的存、取款凭证要素不齐，大小写金额不符，凭证无户名或账号户名不符给予入账，现金支票未经系统验印给予支付等，使会计凭证失去了其应有的证明作用和法律效力。

3、临柜人员合规操作意识极其淡薄，触犯会计操作“26条禁令”条款，如某柜员在自己办理业务的终端上办理本人的存取款业务后，在凭证上注明“同名同姓，非本人办理本人业务”的字样。

4、综合柜员制柜员复核和授权业务流于形式，授权柜员无认真审核凭证、客户身份证、电脑打印信息等。柜员间缺乏有效的监督，如若不加强对柜员库存现金、重要空白凭证等的管理，单人操作形成的风险就会聚集和凸显。

（三）信贷制度执行不到位引发的操作风险。

1、贷款业务无按规定进行“三查”是信贷问题的主要风险点。目前部分信贷人员岗位职责履行不到位，“贷前调查”不深入细致，仅凭借款人的自我介绍,对借款人提供的相关资料和资信状况、担保人的担保能力等情况缺乏深入实际的调查评估，贷前调查报告内容简单，不能全面如实反映借款人的基本情况和信用程度，没有真正发挥贷前调查的作用；“贷时审查”不严格，重形式轻实质，信贷员与办贷员的责任不清,柜面监督简单，违规操作现象在个别分理处屡禁不止。“贷后检查”流于形式，使贷款资金违规流入股市，贷款转入客户经理账户和贷款未按合同约定的用途使用。

2、不良贷款管理存在脱节现象。由于管理人员、信贷人员变动较频繁，“清非小组”专职清非员撤消等，支行对不良贷款掌控能力削弱，个别支行风险管理员对不良贷款管理存在盲区，存在不良贷款未按规定起诉或催收。

3、贷款合同要件缺少或不相符，贷款监督流于形式。主要表现在贷款合同签名不符，漏签借款人或担保人的名字等。监督人员的监督职能弱化，事实上只对借款人和担保人是否到场进行监督。

二、操作风险成因探析

事实证明，操作风险已成为制约和影响农村合作银行合规经营、稳健发展的重要因素，分析成因，寻找积极有效措施进行防范已刻不容缓。从客观实际看，分理处的服务对象主要是“三农”，具有面广，居住分散，存贷款业务金额小，笔数多等特点，加之在一些分理处由于受人员配备限制，兼职兼岗现象短期内难以避免。但从主观上看，操作风险形成原因主要有以下几个方面：

（一）对风险认识不足，防范意识不强。

近年来，我行尽管加大了员工对规章制度和业务操作流程的学习培训力度，但部分新员工培训时间短，对业务操作流程一知半解，没有真正弄清规章制度和操作流程的内涵，使不规范的操作和错误观念在“传、帮、带”的过程中得以延续。同时，重经营、轻管理的思维模式造成员工对操作风险认识不全面，合规经营意识和自我保护意识淡漠，隐含着一定的道德风险和操作风险。

（二）内控机制有效性不足，内部管理不规范。

个别分理处主任不重视自身政治业务学习，政策制度观念不强，履行岗位职责不到位，自身带头违规违纪，没有起到模范带头作用，对员工的违规操作行为不能进行及时纠偏。

（三）业务主管部门检查监督职能弱化，审计部门势单力薄。目前情况下，总行的扁平化管理还未全面实施，支行财务主管和风险管理员的职能未真正落实，对自身负有的检查监督职能作用发挥不够充分，对全辖业务的规范化操作定期开展有效现场检查的频次不足，而审计部门由于人员配备不足等原因，不能保证审计工作的有效时间，对基层检查的深度和广度不够，不能有效地抑制和防范操作风险的发生。

三、防范操作风险的应对之策 通过对以上操作风险的表现和原因的分析，本人认为防范农村合作银行操作风险的关键是落实岗位责任和强化内控制度执行力，通过加强操作风险教育、完善内控制度、强化制度执行力，实施严格的奖惩机制等举措，实现有效防范操作风险的目标。

（一）引入咨询机构，借助外力，全面梳理和制定岗位说明书和岗位责任制，特别是分理处主任和客户经理的岗位责任制的制定和考核，明确风险控制的目标和责任。

（二）有针对性地加强对辖内员工的业务培训和“案防”教育，不断提高员工的综合素质。将近年来审计数据库中积累的问题库、其他金融机构的案例进行阐述与分析，确保员工主动提升自我的合规意识，树立“我要合规”的理念。

（三）建立长效机制，规范操作流程。完善内部责任体系，实施扁平化管理，减少中间环节。一方面通过授权、授信，明确各职能部门、支行、分理处的职责、权限和责任人。另一方面强化对各部门、各岗位履职尽责的绩效考评机制建设，进一步完善违规行为和失职行为的责任追究体系，督促各个岗位、各个风险控制环节发挥作用，使每项业务的开展都处于相应的内部控制监督制约之中。

（四）强化检查监督，提高监督工作效率。一要切实加大专业检查力度，充分发挥支行风险管理员的职能作用，增强监督的整体合力和有效性，引入计算机辅助审计理念和技术，提高审计工作的质量和水平。二要加强审计部门和业务部门的沟通，建立全年检查规划，消除部门检查各管一行的弊端和缺憾。三要加大整改处罚力度，坚决制止屡查屡犯发生。四要落实财务和合规风险管理职能部门的工作责任，提高各部门做好操作风险防范工作的自觉性，全面提升农村合作银行识别风险和防范风险的整体功能和作用，促进农合行事业稳健发展。

（五）强化审计转型，实现增值服务。

1、审计资源要整合。内部审计要整合各条线的资源，建立一套科学的动态内控评价体系，可根据实现的职能不同，将机构分为总行职能部室、支行管理以及网点三类机构，设计相应以风险为导向的考核标准化指标，整合所有内外监督审计结果，进行标准化考核分值设计，按季或按年对各机构的管理质量进行内控考核评价，将评价结果通过审计分析模型，提供领导关于各网点内控管理现状、全行管理薄弱环节、各级管理层负责人风险偏好等分析信息，通过绩效、干部及管理人员任免等约束机制，达到优化人力资源配置，提升内控管理水平等目标。

2、审计项目要创新。通过审计资源整合和内控评价的结果利用，创新后续审计内容，对内控管理中薄弱环节、薄弱网点、关键人物等存在问题进行分析，针对性进行内控后续，实现对专业部室因辅导或管理不到位引起的各类问题实行再监督，提交相关处理和管理建议，对新发现或屡查屡犯问题为下一步强化检查监督力度提供科学依据，比如在检查规划项目中责任部室未提交相关风险问题或提交问题深度不够，内部审计部认为风险较大，可以立项实行该项目再监督，审计项目立项尽可能避免与专业部室平衡检查，提高审计项目效用。

3、审计手段突破。随业务信息的科技化，应对海量数据和各类内控体系风险防范，内部审计部要实现为经营班子的稽核职能，以及为董事会和监事会服务的评估和评价职能，必须要实现六大功能检查监督审计资源整合数据化、内控评价标准数据化、审计手段流程科技化、审计处罚标准数据化、动态提供项目创新的数据模型化、审计分析数据模块化。

（六）强化案件防控治理工作。一是加强对员工的行为动态考核，确保员工从源头上合规。二是建立案防常态化学习机制，按季对辖内发现的问题进行通报，及时纠偏，按存在问题的严重性、发生的频率、管理部门的容忍度等，组织学习班。三是建立责任分明、规范操作的奖惩机制、诫免谈话、约见谈话、问责机制等，将员工违规与日常绩效、评先、人员晋升等有机结合起来，才能起到事半功倍的效果。

银行与融资租赁公司合作 篇7

作者: 屈延凯

国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》明确提出，要鼓励金融机构积极开展融资租赁业务。金融机构，特别是银行，有稳定的资金来源，有雄厚的资金实力，可以开展各种类型的贷款业务，为什么还要积极鼓励开展融资租赁业务呢？

随着我国金融和商业流通服务领域的对外开放和改革的深化，国外银行纷纷在我国设置独资或合资的银行、保险、政券等金融机构的同时，一些外国银行和跨国公司还在我国设立独资或合资的融资租赁公司，实际上在我国的金融和设备流通服务领域里构建了一个能满足客户各种需求的综合服务平台。

面对国外投资者的挑战，我国银行单一的信贷业务模式显然处在一个不利的竞争地位。我国的金融租赁公司和内资的融资租赁公司由于缺乏稳定的资金来源和有专业能力的厂商背景，业务开展也受到了严重的制约。一些国内银行开始借鉴国外银行直接开展融资租赁业务，或投资控股金融租赁公司以融资租赁的方式合理配置信贷资源的成功经验，反思20多年来传统的单一信贷模式，特别是设备流通和企业技改过程中的设备抵押贷款模式的在银行资产结构、资金运用和风险控制的实际效果，积极探索在目前因金融分业经营的管理体制下，与各类融资租赁公司进行业务合作，开创了设备贷款的新模式。

一些银行与租赁公司合作开展了以审查航空公司偿债能力为重点，以融资租赁公司为借款平台的飞机、船舶的项目融资租赁、以及投资人的资金与银行资金合作的委托杠杆经营租赁业务；

还有一些银行先后推出了租赁债权质押或转让融资，租赁债权保理等信贷产品，支持了电讯、医疗等行业的设备租赁业务的快速发展，满足了这些行业中银行高端客户希望利用租赁机制投资理财的租赁需求；

对一些经营规模比较大，在某些行业形成了一定数量的客户群体，具备对设备进行处置的专业能力，内部有良好的风险评估和风险控制机制，的确有综合偿债能力的租赁公司，有的银行给租赁公司一个独立运用的综合信贷授信额度，使租赁公司有了一个相对稳定的资金来源，大大提高了业务效率。融资租赁公司成为银行资金批发配置的渠道，银行资金通过租赁公司满足了中小企业的资金需求，有力的支持了中小企业，特别是印刷和建筑施工企业的发展；

还有的银行积极配合租赁公司通过信托公司发行租赁财产信托计划，拉动社会投资，加快租赁公司的资产变现和流转，缩短租赁公司在银行的贷款期限，对银行信贷、租赁资产的证券化做了成功的有益尝试；

还有的银行通过租赁公司开展了租赁出口业务，支持了我国机电产品的海外销售和我国企业的海外投资业务的开展。各种银租合作、银租信合作、银租投合作的新的金融组合产品和成功的案例已经充分展现了在目前金融分业体制下，银租合作积极开展融资租赁业务的广阔前景。

银行为什么要与租赁公司合作积极开展融资租赁业务？这样做对银行自身发展和风险控制、对承租人有什么好处？

一、实践证明设备抵押贷款的单一模式有诸多弊端

1、风险控制手段单一，安全性差：

在通常的设备贷款或项目融资的评审过程中，尽管银行内部设置了严格的评估控制程序，但面对不同的行业和千变万化的市场环境，银行很难掌握各种设备和项目的实际投资额度，企业采取虚报设备投资额套取银行信贷资金的情况时有发生。信贷业务中采用设备抵押担保。由于抵押担保权益只是一种在一般债权人中优先受偿的有限保障，加之设备在使用中的损耗或技术更新导致设备贬值，银行又没有设备处置的专业能力和经验，往往只能采取拍卖变现，变现所得在扣除企业所欠税款、职工工资等法定优先债务及相关费用后，银行的实际受偿率极低。设备抵押并不能真正控制信贷的风险。如果接受企业的关联公司，往往陷入或有债务的披露陷阱，一旦担保企业出现问题，担保将失去意义。如果接受第三方担保，又极容易陷入企业之间的互保协议形成的隐性关联陷阱。信贷资金的使用过程中，还经常会出现资金挪用的企业信用和操作风险。

在市场经济体制逐步建立和发展，信用体系建设尚不完备的情况下，传统的设备贷款中的风险控制手段单一，没有对贷款形成的设备资产拥有所有权和处置设备的专业能力，完全依赖于企业自身的盈利能力和信用保障，显然不能很好保障银行的信贷资产的安全。20多年来，大量设备流通和企业技改的贷款出现坏账，抵押资产变现率极低就是一个明证。

2、钱到地头死，信贷资产流动性差

银行的资金来源大约有70%是居民和企业的短期活期存款，但企业技改或设备购置的贷款期限一般比较长，企业的设备投资过分依赖于银行的直接贷款，贷款逾期不还，很难对企业的抵押物采取拍卖措施。银行一般只能在贷款全部到期时通过向法院诉讼，起诉担保人或拍卖抵押资产，时限长，手续繁杂，追偿效果不理想。这是造成银行长短期信贷资产结构不合理，流动性差，坏账增加，陷入存款——放贷——坏账比例增加——扩大存款规模——增加贷款规模——降低坏账比例——新的坏账增加——又扩大存款的恶性循环的重要原因。

银行如果为了满足账面上的短期借款比例，以流动资金发放设备贷款，造成企业短期内的资金周转压力增大，影响资金使用效率和企业的还款能力，逾期几率增大。到期不能兑现贷新还旧，客户流失，或导致客户到期不还。

如果为厂商提供开展分期付款销售的流动资金贷款，也很难与客户的付款期限相匹配。厂商销售环节很可能形成大量逾期应收账款，一旦出现欠款，企业做 销已缴纳的增值税也无法调整。大量的销售暂款使厂商负债比例居高不下，严重影响了企业的研发制造能力和可持续发展。都不能根本解决银行资产结构不合理的状况。

3、利率定价实施力度弱，盈利能力低

企业的运营模式不同，盈利能力和风险承担能力也不相同。对好企业，为了保住客户资源，银行很难提高设备贷款的信贷利率，对中小企业或有一定风险的项目，银行出于风险防范的考虑，又不敢将利率上浮过多，让银行利用利率浮动进行风险定价，支持中小企业，银行确实勉为其难。设备贷款就靠存贷差盈利，期限长，周转慢，盈利水平有限。

二、开创因组合作的设备贷款新模式，有利于改变银行目前的困境

1、间接控制设备所有权，提升风险控制能力

银行与租赁公司合作，对银行看好的企业，设备贷款可以通过租赁公司采取租赁方式解决企业设备贷款的资金需求。由于融资租赁是一种以物为载体的融资，银行信贷资金如能通过监管账户，在银行监控下，严格按购买合同的约定一次或分期支付，租金也直接汇入租赁公司在银行开具的监管账户，一般不会出现资金被挪用的情况。可以保证资金的合理使用和租金首先用于还贷。保障了资金运用和回收的安全。

按合同法的规定，租赁资产的所有权归出租人，不属于承租企业的破产财产，企业不能按期支付租金，出租人有权收回租赁物，租赁物收回后可以继续出租或销售处置，出租后销售所得全部归租赁公司。银行信贷资金提供给租赁公司开展设备融资租赁业务，租赁公司将租赁设备抵押给银行，租赁债权质押给银行，或租赁公司将租赁债权转让给银行，由于银行间接控制了租赁资产的所有权并由租赁收益权的质押保证，显然要比银行直接对客户开展设备抵押贷款形成的担保权益的保障力度要大很多。

如果银行再能取得由设备厂商为租赁公司提供的租赁物余值回购承诺或回购担保的权益质押，银行监督租赁公司按购买合同的约定支付设备货款，由于厂商承担了一定的回购风险，不仅可以大大减少设备投资中的水分，还可以使租赁物的所有权保障与租赁物的推出变现渠道结合起来，显然比银行直接向客户发放设备贷款时，接受并没有对设备有处置能力的企业的关联公司或第三方的信用担保更实际和有效得多。

这种以银行信贷资金优势为主导，以承租人的还款能力为支撑，以租赁公司的经营范围为借款平台和租赁运作，以设备厂商的设备处置专业能力为保障的信贷资金配置模式，是一种不同于传统信贷结构的融资创新产品，是一种发挥了交易各方优势的融资结构，可以更好的保障银行信贷资金的安全。

2、有利于改善银行的信贷资产的结构和实现资产的流动

如果银行直接对十个客户发放设备贷款，十个贷款都是长期的。如果一个企业出现问题，可能就会形成坏账。如果银行选择有明确行业定位和行业客户资源优势的融资租赁公司，使租赁公司成为某些行业银行高端客户的设备贷款的批发窗口，作为银行不开工资，不在编的信贷部。利用租赁公司的经营范围，间接实现混业经营，为客户提供租赁服务。同样十个项目，融资租赁公司就可以根据未来租金的回流情况，分别在不同时期向银行借不同金额、不同期限的借款，可以在一定程度上，改善银行的信贷资产结构。如果有个别企业出现拖欠问题，租赁公司还可以及时收回租赁物继续转租他人或做资产处置，其他项目的租金收入和租赁资产的转租或处置受益，可能还可以保障对银行信贷资金的按期偿还，保障信贷资金的正常流转。

信贷资产证券化是改变银行资产结构，加速资产流转的根本措施，目前开始试点。根据我国目前的法律规定，只有信托计划形成的资产和租赁公司的租赁资产，其资产权益属于投资人和租赁公司，是一种最典型的剥离于企业资产负债表外，或不属于企业破产资产范围的资产结构融资。

银行信贷资金通过租赁公司形成租赁资产，在一定时期内，将租赁资产打包，发行租赁财产信托计划，租赁公司募集资金提前偿还银行的贷款，再开展新的租赁业务。在资产证券化的法律法规尚未出台之前，银行可以通过租赁公司发行租赁财产信托计划，间接实现信贷资产的证券化。即便在法律法规完善之后，租赁资产的证券化的资产剥离和所有权的保障程度显然也比纯信贷债权的证券化的保障程度要高。

3、有利于开拓中间业务，有利于支持中小企业的发展

银行与租赁公司合作，开展租赁债权保理、账户监管、代售代付、租赁财产的信托计划发行、委托租赁项目资金投放等等，都可以增加银行的中间业务，提高服务效益。

银行引导或扶持有厂商背景的具有专业能力的融资租赁公司，实现银行信贷资金优势与租赁公司对设备的控制能力和客户资源的优势互补，逐步提升对融资租赁公司和专业化的设备出租服务公司的信贷支持，增加租赁公司为客户提供融资租赁服务的资金来源和租赁设备的采购规模，支持专业化租赁公司做大作强。由这些专业化的租赁公司采用融资租赁或中短期的出租服务，解决中小企业在设备购置或使用过程中的资金困难。租赁公司可以通过灵活的租赁方案和租金设计及对租赁物的控制能力实现风险定价和风险控制。风险大，租金高，租金偿付频率短，出现拖欠，及时回收租赁资产。

租赁公司将租赁资产抵押、权益质押保理或转让给银行，银行可以根据租赁资产或权益的质量，通过抵押率、质押率、贴现率的差异化确定，控制风险和提高信贷资金的收益率。

三、银租合作是落实科学发展观、促进企业持续发展的重要措施。

企业是经济活动的主体和细胞，经济要可持续发展，首先企业要可持续发展。企业要持续发展，从资金管理角度看，就是要有相匹配的现金流入和流出。企业 在经济效益好的时候，应当可以通过提取折旧或税前列支，尽快收回设备投资和偿还银行贷款等债务，保持合理负债比例和财务结构。

不同类型的企业选择租赁的动因不尽相同。有把租赁当作一种投资理财工具而需要租赁的高端客户，也有缺钱的中小企业，把租赁当作一种解决资金的渠道而需要租赁的低端客户。

银行与租赁公司合作，采取租赁公司融资，租赁资产抵押或保理模式为银行的高端客户提供租赁购置或租赁理财的主要服务对象，应该是有市场规模的服务运营商，如：供水、供电、供气、供油、航空、水运、轨道及公路交通运输、连锁零售、金融机构等企业，这些企业的盈利能力往往依赖于市场规模和服务客户群体的多少，要想把企业作大，单靠自身实力和负债能力是不可能迅速扩张的，可能更理解“所有并不重要，所有创造价值”的理念，设备也多为比较容易处置的通用设备。更适合于投资银行以未来现金流为项目评估基础的理念。其次是有品牌效应的设备制造商。这些企业可能更希望通过租赁公司营销自己的产品。第三是优质上市公司和盈利企业可能希望利用租赁作为一种投资和均衡税负的工具。

融资租赁之所以成为银行客户的决策选项，在于融资租赁是由承租人选择供应商和租赁物，出租人付款购买，租赁资产不属于承租企业破产财产的特殊的交易形式，使承租人可以不用或减轻一次性购买的支付或企业直接负债的压力。在于租赁不同于贷款和投资的会计处理，使得承租人获得会计处理上的表外融资、保持合理负债和税务处理的节税或延迟纳税的保留现金流量的好处。具体分析如下：

1、改善企业财务结构

自有资金购置地产和房产，设备采用租赁，流动资金依赖银行是比较合理的财务结构。生产性企业流动资金需求量大，设备购置通过担保或设备及不动产抵押采用租赁方式取得，可以最大限度的保留银行授信额度，满足企业流动资金的需求。

2、改善现金流周转压力

银行的设备贷款不仅占用银行的授信额度，还往往采用流动资金贷款期限，企业每年还旧借新，资金调度和周转压力大。企业采用租赁可按租赁合同约定分期付款，资金筹措比较从容。

3、表外融资，保持合理负债

银行贷款购置设备，势必增加企业的资产负债比例，可能影响银行对企业的授信评级，或超出证监会对上市公司的规定。

如果一笔融资租赁交易，交易条件符合会计准则对经营租赁的界定，租赁资产和负债不在企业的资产负债表中反映，应付租金仅在表外做披露，有利于企业保持合理负债。

4、合理配置应税资源，增加或减少税前扣除

现金收入与支出匹配使企业可持续发展的关键。贷款形成的设备资产，折旧政策比较僵硬，我国目前仅在部分行业和某些设备允许企业可以自主选择加速折旧的方法。科技的发展，设备本身更新速度加快。特别是产品生产型的竞争性行业中的企业在效益好的时候，不能加速折旧由于还款，企业要多交所得税，相当大的还款比例要用税后利润偿还。设备使用后期，维修费用加大，企业效益可能下降，设备还面临陈旧风险，一旦处置，导致资产账面亏损。

企业效益不好或设备的实际使用年限长于设备的法定折旧年限时，正常提取折旧，企业的税前列支负担重，项目前期出现税后亏损。，例如：飞机、船舶、铁路机车、大型施工机械、发供电设备、环保、供水等服务运营和加工服务行业的设备。企业每年的折旧负担较重，企业的税后现金流往往是前低后高，但银行和投资机构提供的长期信贷资金有限，需要有一种融资组合满足企业现金流的匹配。

根据我国会计准则和所得税税前扣除管理办法等相关的财税规定，国有企业采用融资租赁方式购置设备，企业可以按会计准则的规定按应付租金总额记融资租入固定资产，并可以按国家税务总局规定，在租期内（最短不得短于三年）提取全部折旧。如果企业有足够的税前收益，企业相当于享受税前还租。

企业如果采用经营租赁方式，租金可以全部作为费用在税前直接列支。

企业采用租赁方式，可以根据现有资金现状和对未来盈利能力的预测，灵活的选择租赁方式和设定租金偿还金额，匹配资金的流入和流出，合理均衡所得税赋。

四、有利于促进租赁产业链的形成，构建和谐的经济结构

从国际上工业发达国家融资租赁业务开展和租赁业发展的成功经验来看，融资租赁业务作为一种新型的金融服务，改变了传统的银行服务买方或卖方的简单得借贷双方的融资及风险控制结构，形成了由银行支持租赁公司服务承租人、供应商的三方的信贷融资和风险控制结构。而这种融资结构的形成，实际上导致了经济结构的重大变化。由于租赁公司的介入，设备的生产和流通由制造方（卖方）和使用方（买方）的两方的经济结构，变成了由制造方（卖方）、租赁公司（买方和资产管理方）和客户（使用方）的三方的经济结构。

租赁公司实际是服务银行和投资机构配置资金的渠道，是服务厂商设备营销和管理的配置设备的平台，是服务企业提供融资和投资理财的工具。融资租赁公司开展全额偿付的融资租赁业务，从事的是租赁债权的管理，专业化的融资租赁公司开展非全额偿付的经营租赁业务，从事的是租赁债权和设备余值的处置和管 理，规模化连锁化经营的出租服务公司，从事的是规模采购和专业化的设备出租服务。不同类型的租赁公司形成一个完整的租赁产业链，成为服务社会的资产管理公司。

这个租赁产业链离不开银行和投资机构的支持。银行与租赁公司合作，采用租赁公司借款，租赁物抵押或提供融资担保、租赁债权保理的模式为银行的高端客户服务，是以银行的资金优势为主导，以银行的高端客户的偿还能力为支撑，以租赁公司的经营范围为借款和资金运作的平台，以租赁设备的抵押和供应商对设备处置的专业能力为风险控制和退出机制的保障的信贷资金配置模式的创新。是银行在现行管理体制下满足客户的租赁需求，改善银行信贷资产结构，提高信贷资产流动性、收益性和安全性的有效措施。

目前我国真正具备规模的有实力的专业化的融资租赁公司并不多，出租服务公司也处在“散、小、乱”的状态，银行应与融资租赁公司密切合作，支持融资租赁公司走专业化的道路，支持各类专业租赁公司和出租服务公司向集团化、规模化和连锁化经营发展，发挥租赁公司对设备维护、管理和处置的专业能力和客户资源，使不同专业类型的租赁公司成为直接服务客户的资产管理公司，成为银行信贷资金在服务设备厂商和客户的过程中，合理配置资金，促进资金——设备——资金的资本形态转换流转的重要链条。

融资租赁公司在没有形成自己对租赁设备进行管理和处置的专业能力，没有真正形成独立承担偿还银行贷款的实力无法取得更多的自主使用的银行授信额度或投资人委托租赁资金时，银租合作，成为银行信贷资金对高端客户配置资金的平台，是租赁公司解决营运资金来源积极开拓租赁市场，促进融资租赁公司发展有效措施。

真可谓：

银租一家人

金融分业防风险，银租合作创新篇。货币设备巧转换，两权在手保安全。财税效果多明显，企业增效减负担。银租组合促共赢，产业发展动力添。