公司风险控制管理办法

公司风险控制管理办法（通用8篇）

公司风险控制管理办法 篇1

常熟市康欣农村小额贷款有限公司

风险控制管理办法

第一章 总则

第一条 为提高本公司信贷业务的风险管理能力，根据上级主管部门的管理要求并结合本公司《贷款管理制度》，特制定本法。

第二条 本办法所称贷款是指本公司以自有资金发放的符合有关规定的各项贷款。包括小额贷款、个体经营贷款和微小企业贷款等。

第二章 基础管理

第三条 贷款投向管理：信贷业务部门依据公司服务宗旨制定短期、中长期投向计划以及投向占比，严格控制投向比例，确保公司贷款投向符合主管部门的要求，促进贷款投向的最优化。

第四条 台账管理：信贷业务部门按照贷款不同类别分设贷款台账，明确记载每笔贷款的金额、期限、担保方式及到期日等；贷款台账应当同时建立手工文本及电子文本，随时更新。

第五条 借款人信用管理：

1、信贷业务部门应当建立借款人信息档案，在办理贷款前应当对借款人的负债情况进行全方位了解，包括从“人行征信系统”采集数据；

2、风险管理部门根据抵质押、保证状况，结合借款人资信调查，确定贷款授信额度；

3、综合财务部门应当加强对档案和抵押物凭证的管理，防止因管理不善出现意外损失。

第三章 贷款风险控制

第六条 借款受理：

1、借款人必须是本地年满18周岁具有民事能力的常住公民、个体工商户或小型企业；

2、应当从事合法的工商业经营活动；

3、借款人为个人，提供的身份证、户口簿及其它证明文件是真实、合法、有效的；借款人为个体私营业主的除提供出上述资料后，还应当提供个体营业执照、经营状况说 1

明；借款人为企业的应当提供营业执照、代码证、法定代表人身份证、公司章程、验资报告、近期财务报表或经营状况说明，调查人应当查验上述资料的真实性、合法性、有效性。

第七条 贷前调查：

1、坚持双人调查的原则；

2、实地调查借款人的资格、资产状况、经营状况、还款能力、信誉及其他因素；

3、实地调查担保人资格及担保能力；

4、查验抵押品权属证明和抵押行为的合法性，取得有效法律文件，查验抵押品价值，测算抵押率；

5、撰写调查报告，意见明确，调查人员双人签字，不同意见分别注明；

6、审查人员审查信贷调查的完备性，签署明确的审查意见。

第八条 贷款审批：

1、风险管理部门根据信贷业务部门送交的贷款调查报告，依据有关规定，严格审查贷款客户所提供资料的真实性，贷款项目的合规合法性，把握贷款的风险程度，明确提出贷不贷的审查意见以及防范贷款风险的措施。

2、按照贷款授权制度，各自承担贷款审批责任，严禁自批自贷和逆程序放贷。

3、每周六（可根据实际情况决定）召开贷款审查委员会，一是总结上周信贷业务情况，提出针对性的工作措施；二是集体审议大额贷款，审议过程和决议必须有完整的文字记录，并有参会人员签字。

第九条 签订合同与放款：

1、经办人员填写贷款合同、担保（抵质押）合同，在借款人及担保人签字盖章确认后，由客户经理审阅无误后交部门经理复核签字，经公司有权人签章后，合同生效；

2、合同签订后3日内，客户经理应当落实抵押担保手续，并将有关抵押物凭证交由综合财务部门妥善保管；

3、由客户经理填写借据，双方签章后，由客户经理送交综合财务部门由现金会计按照贷款发放的各要素进行审查，符合规定后开出转帐支票，公司有权人签字盖章后，由客户经理交给借款人，借款人在《转帐支票签收登记薄》上签收后，到指定的金融单位转收，本次贷款发放完毕。

第十条 贷后跟踪检查

（一）检查内容：

1、质押类贷款应当坚持一个月检查一次质押物的保管情况，并在《质押类贷款

重要权证检查登记薄》记载检查情况，防止出现损毁情况；

2、抵押类贷款期限超过半年的，客户经理每三个月进行一次贷后检查，主要检查借款人经营状况及抵押物状况有无发生变化；

3、保证类贷款，客户经理每月进行一次贷后检查，主要检查借款人及保证人经营状况有无发生变化，是否有不利于贷款安全的因素出现；

（二）贷款到期前十五天，客户经理应当电话催收，落实还款资金及还款时间，如可能发生逾期，必须立即采取措施。

第十一条 贷款催收

1、客户经理要建立逐户催收登记簿，随时记录催收过程；

2、贷款期限超过半年的，要求借款人制定还款计划，并监督施行；

3、客户经理应当及时发送《逾期贷款催收通知书》，并由借款人和担保人签收后取得回执，保证诉讼时效的连续性；

4、收集和掌握借款人、担保人的资产情况。

第十二条 诉讼保全

1、贷款逾期后经两次催收，并协商做工作，借款人和担保人无正当理由，并不配合的，应当及时对借款人及保证人提起诉讼；

2、由信贷业务部门整理诉讼资料，并由公司法律顾问协助风险管理部进行立案、诉讼；

3、信贷业务部门应当结合担保方式的不同，及时调查清楚被执行人的资产及被执行资产的状况，拿出具体的执行的方案，并报公司批准。

第四章 内部风险控制

第十三条 印鉴管理

1、管理机构：公司综合财务部是印章使用管理部门，负责印章的刻制、颁发及管理工作；

2、刻制、作废：刻章应当有公司批文；作废印章应当交回综合财务部进行销毁；

3、使用：严格按有权人批示和用印范围使用各种印章，并设专人监印。

第十四条 档案管理

1、管理机构：公司综合业务部是档案的管理机构，负责权证类（抵质押权证、有价证券、存单等）、贷款档案、贷后管理资料及各类报表分析材料的保管；

2、管理程序：每笔贷款业务在业务发生后，由客户经理自行整理妥善保管，其中，权证类原件应于贷款业务发生当日交综合财务部入库保管，并办理好交接手续，贷款业务结束后5日内应当按照要求进行装订后方能移交，移交时应当有移交手续。

3、本公司人员查阅信贷档案必须填写“借阅登记簿”，外部人员借阅，应当经公司总经理签字同意后方可；所有信贷档案无特殊原因均不得外借，遇公检法、税务等部门查阅信贷档案，应当在检查相关手续后，经公司总经理同意后方可办理。

第五章 附则

第十五条 本办法经董事会同意后付诸实施，本办法的最终解释权为公司董事会。

公司风险控制管理办法 篇2

关键词：经营风险,财务风险,分析,管理与控制

一、引言

为了适应当代市场竞争愈来愈激烈的经济形势, 企业纷纷加大了对风险管理的重视度, 制定了各种各样的全面风险管理和内控建设的计划。企业稍有管理决策失误或管理不善都会给公司造成不同规模的损失。因此, 找出降低企业风险的有效处理方法是企业生存的当务之急。根据专业的研究公式知, 企业的风险程度是可以测量的, 只要企业大力加强对风险的控制, 相信企业效益最大化是可以实现的。

二、公司的经营风险和财务风险分析

1. 企业经营风险分析

经营风险是指由于企业在经营中的不确定性而导致利润变动的风险, 特别是利用经营杠杆而导致息税前利润变动的风险。经营杠杆系数是企业息税前利润变动率与销售额 (或销售量) 变动率之间的比率。影响企业经营风险的主要因素有产品售价、市场需求、成本以及固定成本比重等, 这些因素或多或少都对经营杠杆中的比值产生了影响。由于经营杠杆的作用, 伴随着销售额下降的同时息税前利润也会下降的更快, 从而给企业带来经营风险。

2. 企业财务风险分析

财务风险一般来说是指在财务管理活动中, 由于负债而致使公司承担的风险, 也泛指由于各种难以预料或无法控制的因素, 造成公司利润的不确定性。对财务风险的分析主要是对财务杠杆进行分析。财务杠杆是指由于投资者收益发生变化, 而致使息税前利润变化时每一元利润所负担的财务费用产生相应的变动。对影响企业财务风险的主要因素具体分析如下:

3. 公司的资金结构不合理

企业的资金结构主要是指企业的全部资金中权益资金与负债资金的比例关系。为了扩大市场占有额, 盲目进行赊销生产, 导致企业应收账款数额过大, 难以控制, 甚至成为坏账。这种不合理的资本结构使公司的财务负担沉重, 严重影响企业资金的流动性。由此引起的偿付能力严重下降, 导致财务风险的产生。

4. 内部控制制度不够完善

由于公司内部未建立健全内部控制制度, 各部门之间在资金的使用和利益分配等方面仍存在权责不明、管理不力的不良现象。公司的管理人员风险意识不够, 造成资金使用效率低下, 资金的安全性和完整不能够得到有效保证, 给公司带来了财务风险。

5. 收益分配政策不规范

公司对收益分配方法的选择会影响投资者对公司状况的判断力和公司的声誉, 从而影响公司资金的来源, 也会影响公司的的财务结构。由于收益分配决策不够规范, 公司不能结合自身的真实情况进行科学的决策, 使公司的财务结构深受影响, 从而产生财务风险。

三、公司的经营风险和财务风险的关系

1. 相互依存性

公司的经营风险和财务风险是相互依存的关系。公司为了扩大资本往往采用债务集资, 债务资本的增加也使得公司总体的经营风险增加, 也相应增加了公司的财务风险, 并且财务风险的大小与公司经营风险成正比。所以, 财务风险是随着经营风险的存在而存在, 而且, 公司因为负债而产生了财务风险, 债务资本的出现也相应增加了公司的经营风险。二者的公相互依存性深刻地影响着公司的财务管理决策, 对公司的风险管理起着重要的指导作用。

2. 协同性

公司的经营风险和财务风险在管理上存在协同性。在特定的情况下, 财务风险的增加可以在一定程度上降低经营风险, 二者体现了一定的协同性。所以, 当公司面临好的机遇和高风险同时存在的情况, 可以适当的增加财务风险来降低经营风险。公司的风险管理重视经营风险与财务风险之间的关系变化, 并以经营风险管理为基础, 制定相应的策略来避免财务风险。

四、对公司的经营风险和财务风险的控制与管理

1. 分散风险法

企业在筹集资金时, 应充分考虑自己的经营规模、盈利能力和企业现有资金状况, 并根据金融市场的状况, 选择最适合企业的资金成本组合, 使财务风险降低到最低水平。企业也可以选择最优化合理的产品结构和资金投资结构, 进行多元化产品发展和投资来分散经营风险。

2. 转移风险法

随着公司面临的风险增多, 企业可以通过缴纳保险费向保险公司投保或者把风险比较大的项目交给专业部门完成, 这样可以使风险转移给其他人。在公司选择理财方案时参照多方意见选择最小风险的方案。另外, 公司可以采用股权投资的方式, 利用转让权利的方式也把风险转移了, 这样也可以适当降低经营风险。

3. 加强监督力度

通过完善相关法律法规制度, 加强对财务部门的权利监督。审计人员必须严格遵守相关的法律法规, 敢于揭露权利问题, 对于违法乱纪的行为严惩不贷, 切实的发挥自己作为审计人员的权利, 提升企业的财务管理的有效性和科学性, 把监督的权利落实到位, 降低企业的财务风险, 保证企业经营风险的安全性。

4. 树立风险控制意识

通过建立一个完善的财务预警体制和系统, 对财务风险进行高度防范, 保证财务管理和资金流动正常运行。通过对自身公司状况的了解, 制定合理的应对方案, 避免当风险突然降临时, 不能及时作出应急措施, 致使公司遭受严重的损失。为了在激烈的市场竞争幸存, 企业必须认真分析内外环境的各种变化因素和信息, 树立高度风险防范意识, 及时调整经营战略, 以应对充满变化的市场环境, 提升企业的生存能力和竞争力。

五、小结

在这个信息技术飞速发展的时代, 企业的运营模式必须适应时代要求, 随着企业要面对风险因素的多方面化, 财务管理作为企业管理的重要核心, 更加要加强对企业资金运作能力和经营能力的控制, 提升企业的财务核心能力, 使有效的风险管理在企业的经营中充分发挥作用, 确保企业在风险与收益中仍能保持持续竞争的优势。

参考文献

[1]张艳丽.物流业上市公司经营风险分析[D].石家庄经济学院, 2012.

[2]顾弘宇.企业经营风险和财务风险的防范和控制[J].甘肃科技, 2011, (17) :134-135.

浅析公司财务风险管理与控制策略 篇3

关键词：财务；风险；控制策略；管理

公司财务风险，指的是在公司财务的活动过程中，受到一些不确定的因素影响，从而使得公司的效益与预期中的出现不同造成损失的可能性。在竞争激烈的市场经济中，其客观的条件决定了财务风险的存在性，要彻底的、完全的消除这些负面的影响，是不太现实的，只能最大限度的进行控制，正是因为这样，公司财务风险管理，就变得非常必要了，通过对风险的正确认识以及评估，利用合理的手段进行相关的控制，力求通过最小的成本来获取最大的安全保障，这就是公司的财务风险管理。

一、公司财务风险管理的概念

公司的财务风险管理，指的是以公司的利益为出发点，再通过有效的公司治理结构安排，完善公司的激励机制、监督机制以及决策机制，从而实现对公司层面、子公司层面以及业务层面的相关财务风险的良好控制，其最终的目的就是防范、降低公司的各种财务风险，实现公司的可持续发展以及良好发展。其实从公司追求财务管理目标到实现的过程，就是公司进行财务活动的过程，而这个过程由四个部分构成，分别是：筹资、投资、经营以及分配。受到公司的内部、外部环境因素影响，其财务活动、结果也就相对的具有不确定性，也就是存在着财务的风险。从会计的角度来讲，公司财务风险的控制要素，包括公司生产、经营活动的全部过程以及最终反映出的资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六大会计要素，以及这六要素之间的相互关系。公司的财务风险以及与之对应的相关控制显示出财务风险控制既包括了公司的内部环境，也包括了公司的外部环境。

二、公司财务风险的控制策略

1.重视经营性的现金

现金绝对是公司的生命，如果说一间没有任何利润的公司还是可以勉强生存下去的，那么没有现金的公司则会随时面临倒闭的危机。由此可以说明现金在风险管理当中是有着重要地位的，而现金流量、状况的相关控制标准，则是企业的财务风险控制当中，最为直接也最为敏感的重要指标，毕竟任何企业的失败，都是因为其在现金方面的失控。在现金流量的所有指标当中，最基本要数经营性的现金流指标了，可以这样说，如果没有经营性的现金流指标，那么就不会有长期的、稳定的现金流供应，抓住了经营性的现金流指标，就等于抓住了公司的现金流控制的关键点。正是因为这样，公司应该先根据同行业的指标状况，再结合自身当前的发展阶段，制定出适合的、合理的经营性现金流指标。

2.实行资金集中管理

公司的资金实行集中管理政策，其实就是要拓展公司内部的融资渠道，从而最大限度的降低公司资金的闲置，形成相对比较统一的资金池，提高公司的资金使用效率，最终达到增强公司利润中心的抗风险能力的目标，比如说可以开设零余额的帐户或者是集中的帐户，而公司的总部要赋予往来银行的某些权利，在指定的时间将帐户的金额划转到集中的帐户中，这种方法对于公司进行现金水平控制是非常有效的。除此之外，公司实行资金的集中管理还应该包括对贷款、担保等等进行统一的管理，在创造资金的协同方面，公司可以利用网上银行等等，建立相关的资金管理系统，而这个系统甚至可以通过多家的银行网上银行建立，如果说公司具有比较大的规模以及实力，那么在和银行等等金融机构协商资金筹措条件的时侯，还可以处于比较有利的位置，比如说争取到更加优惠的利率等等。

3.制定严格的内部控制制度

我国的公司，其内部的控制制度相对还是属于比较落后的，甚至有的公司还没有相关的内部控制的制度，从而造成了严重的后果，比如说工作人员滥用职权、处理事情的时候缺乏相关的制衡、信息不够准确、收入支出混乱等等，使得公司受到重大的损失。由此可以看出，制度的不健全会给不法的经营者可乘之机，更会严重的影响到公司的发展。制定公司的内部控制制度，第一就是要明确控制的目标，找准控制点，也就是在容易出错从而需要进行控制防范的环节，以达到在同一部门内不同的岗位、上下级之间的相互牵制与企业的一切经济活动应该有不同部门分别处理，使一个部门的记录受到另一个部门的牵制之间能够有机的结合；第二就是要实行公司的重大经济活动联签制度，公司在明确产权的关系之后，应该明确各级所有者以及相关经营者的所有责任以及权利，建立好完善的集体决策机制，尤其是公司的重大贸易、投资活动，这是必须让公司的财务人员进行参与的，经过集体的研究严格的把好关；第三就是要加强公司的内部稽核工作，内部稽核工作应该是包括了公司内部审计机构对整个公司财务活动的审查以及财务部门内部的日常审核等等工作。

三、总结

美国安然公司的破产、世通公司的财务丑闻等等，都可以显示出在竞争激励的市场中，在为公司带来了经济利益的同时，也带来了巨大的挑战以及财务风险，而加强公司的财务风险管理以及控制，能够有效的防范、化解公司的财务风险，提高公司资金的使用效率，促进公司的可持续性发展以及良好的发展。

参考文献：

[1]高超：现代企业集团财务管理模式、风险及控制[J]，企业经济，2004

[2]赵剑宇：上市公司财务风险及其防范[J]，时代经贸(下旬刊)，2007

[3]李卫华：上市公司财务风险的成因及防范[J]，中国乡镇企业会计，2007

[4]赵爱良：浅析我国上市公司财务风险及其防范[J]，技术与市场，2006

公司风险控制管理办法 篇4

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

风险控制管理制度

第一章 总则

第一条 为了建立XX股权投资基金管理（XX）有限公司（以下简称“公司”）风险控制体系，指导、规范风险控制活动，确保各项业务稳健发展、持续经营，实现公司的经营目标和经营战略，制定本制度。

第二条 本制度依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人公司登记和基金备案办法（试行）》及相关法律法规，结合行业通行的风险控制和风险管理理念，以及公司实际业务需要制定。

第三条 风险控制是指公司围绕经营目标和经营战略，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。

第四条 风险控制的总体目标

（一）保证公司及所管理基金的运作，严格遵守国家有关法律法规和合同规定；

（二）确保公司及所管理基金的稳健运行和管理财产的安全完整；

（三）有限防范、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失降低到公司可以承受的范围之内，为公司持续经营提供安全保障；

（四）逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的科学管理；

（五）提高公司经营效率和效果，维护公司声誉和品牌。第五条 公司风险控制应遵循以下原则：

（一）全面性原则

风险控制应做到事前、事中、事后控制相统一，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个流程和环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

控制职责与义务。

（二）持续性原则

风险控制不是静态的制度，而是一个由目标设定、风险识评、风险应对和监督反馈等流程组成的动态的、循环的管理过程。

（三）独立性原则

公司设立独立于其他职能部门的风险控制部，专职对各种风险履行日常检查、监控、评估和报告等风险控制工作，并具有相对独立的汇报路线。

（四）有效性原则

公司风险控制应与公司战略发展目标、经营规模、业务范围、风险状况及公司所处环境相适应，追求效率与效果统一，利用最经济的成本实现公司风险控制总体目标。

（五）制衡性原则

公司合理设置内部组织结构，科学规划业务流程，实现决策部门、执行部门与监督检查部门以及各岗位的权责分明和相互牵制。

（六）适时性原则

公司根据经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变化及时对风险进行评估，并对其管理政策和措施进行相应的调整。

第二章 主要风险类别及定义

第六条 根据业务特点公司面临的主要风险有投资风险、管理风险、市场风险、政策风险、道德风险、信誉风险等六大类风险。

第七条 投资风险，是指公司实施股权投资的过程中，可能导致投资损失或无法达到预期回报率的各种风险。该风险存在于项目筛选、尽职调查、投资决策、组织实施、后续管理和退出安排等各个投资流程与环节中，具体包括目标公司风险、投资分析风险、投资决策风险、项目管理风险、项目退出风险等。

（一）目标公司风险：指公司中小企业成长和发展过程中本身具有的不确定性，包括技术风险、经营风险、财务风险等；

（二）投资分析风险：指项目筛选及尽职调查过程中，由于尽职调查不彻底、评估方法不合理等原因，不能全面识别、正确评估项目潜在问题的风险；

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

（三）投资决策风险：指项目投资决策过程中，由于决策流程不完善、投资决策者个人偏好、知识结构不全面等原因，造成决策失误的风险；

（四）项目管理风险：指项目投资后，在组织实施及后续管理的过程中，由于跟踪管理不善，无法及时发现项目不良迹象并进行控制的风险；

（五）项目退出风险：由于各种原因造成的项目无法退出或者亏损退出的风险。

第八条 管理风险，是指公司由于经营战略、治理结构、管理制度、组织架构设置等不完善、不科学，从而给公司经营管理、业务运作带来的风险。

第九条 市场风险，是指由于投资行业竞争加剧，或者宏观经济状况发生变化（如利率变化、经济周期变化等）导致公司发生损失或者投资回报率下降的风险。

第十条 政策风险，是指由于相关法律法规及监管政策发生变化，给公司经营带来的风险。

第十一条 道德风险，是指公司员工出于自身利益，或是自律性差、责任感不强的原因，利用信息不对称等优势，损害公司及客户利益的风险。

第十二条 信誉风险，是指具有重大不利影响的突发事件对公司声誉造成损害，从而使公司面临客户流失、人才流失、业务开拓困难等不利状况的风险。

第三章 风险控制组织体系及职责

第十三条 公司风险控制的组织体系由董事会、投资决策委员会、风险控制部组成。

第十四条 董事会是风险控制的最高决策机构，担负公司风险控制的最终责任。其在风险控制方面的主要职责包括：

（一）确定公司风险控制的总体目标、风险偏好、风险承受度；

（二）确定公司风险控制其他重大事项。

第十五条 投资决策委员会是公司的常设投资决策机构，负责在投决会授权范围内，监督、决定对投资风险的控制活动。

第十六条 风险控制部是公司负责风险控制和管理的组织机构，对投资决策委员会负责，专职组织实施风险控制的具体工作，其主要职责包括：

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

（一）拟订公司的风险控制制度和各项风险控制措施、办法；

（二）建立健全公司风险识别、风险评估和衡量、风险应对、风险监测、风险报告的循环处理及反馈流程，并将其整合、落实到公司各岗位以及业务流程之中；

（三）组织业务部门定期识别、分析各个岗位和流程中的风险，进行评估并提出控制措施的建议；

（四）检查、评估公司业务流程及其他职能部门对于风险控制制度和风险控制措施、办法的执行情况；

（五）组织业务部门和其他职能部门对风险控制的实施情况进行总结和反馈，提出完善建议并督促执行；

（六）对投资项目的投资风险进行独立检查，具体职责包括：

1、对尽职调查工作进行检查，可以实地走访拟投资公司标的、查阅工作底稿，掌握尽职调查工作开展情况；

2、参与项目立项会、投资决策会等重要会议，对拟投资项目进行风险协查审查，为相关决策提供风险评估意见；

3、对基金和项目投资中《股权投资协议》等重要法律文件进行风险评估；

4、对项目后续管理进行风险监控；

5、对项目退出方案进行风险评估。

（七）传播公司风险控制理念，培育风险管理文化；

（八）研究公司危机处理机制的建立，在出现危机事件时拟定成立建议、方案，报风控委员会审议。

第十七条 投资部门是项目投资的具体负责部门，也是公司针对投资风险实时控制的第一道防线，其在投资风险控制方面的主要职责包括：

（一）在投资决策前负责行业研究、项目筛选、尽职调查，全面识别和评估投资项目的各种潜在风险，出具投资建议报告；

（二）在项目谈判、组织实施、后续管理以及退出阶段，勤勉尽责、密切跟踪、积极管理，及时发现投资风险并如实报告；

（三）协助、配合风险控制部对项目的投资风险履行检查、监督职责。第十八条 业务部门和其他职能部门是公司风险控制工作的最终落实部门，XX股权投资基金管理（XX）有限公司

在风险控制方面的主要职责包括：

（一）执行公司风险控制制度和各项风险控制措施、办法；

（二）协助、配合风险控制部，定期进行本部门各岗位以及业务流程风险点的识别、分析以及评估；

（三）定期总结本部门风险控制措施的实施情况，向风险控制部反馈意见；

（四）协助风险控制部，在部门内倡导风险管理文化；

（五）办理风险控制其他有关工作。

第四章 风险控制流程

第十九条 公司的风险控制流程如下：

（一）目标设定及制度。风险控制部负责设定公司风险控制的总体目标、风险偏好、风险承受度，并督促投资决策委员会和风险控制部制订、落实各项风险控制措施；

（二）风险识别、分析和评估。其他职能部门应当在风险控制部的组织下，定期对部门内各个岗位以及业务流程中的风险点进行识别、分析和评估；

（三）制定并执行风险控制措施。在风险识别、分析和评估的基础上，风险控制部应制订相应的风险控制措施以及具体的实施办法，各个部门、岗位应当严格执行；

（四）监督与检查风险控制的执行情况。风险控制部定期或不定期检查评估公司业务流程以及其他职能部门对于风险控制制度和风险控制措施、办法的执行情况，及时向投决会汇报检查评估结果；

（五）反馈与完善风险控制体系。业务部门及其他职能部门及时总结风险控制措施的实施情况，向风险控制部提供反馈意见，风险控制部结合监督检查结果，提出完善建议并督促执行。每年年初，风险控制部在业务部门及其他职能部门的配合下，对上一年风险控制工作的执行情况进行总结，并提出本风险控制的计划方案，向投资决策委员会提交风险控制工作报告。

第五章 风险控制措施

第二十条 公司应针对本制度第二章所列各类风险，结合业务实际情况，采用第

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

四章所列风险控制流程，持续不懈地研究经济、有效的风险控制措施。第二十一条 为控制投资风险，公司应采取如下具体措施：

（一）确定科学的投资策略，明确开展投资业务的方向、标准；

（二）建立健全公司治理结构，实现投资决策、项目执行、项目监督各岗位权责分明、相互制约；

（三）制定合理的投资流程和投资业务管理办法；

（四）完善投资协议的交易设计，利用法律手段保护权益；

（五）对已投资项目密切跟踪、积极管理；

（六）加强研究支持，团队经验共享，提升公司整体投资水平。第二十二条 为控制管理风险，公司应树立持续发展的经营战略，建立健全治理结构、激励机制、监督和约束机制，不断提升公司管理能力。

第二十三条 为控制市场风险，公司应通过建立优良的品牌应对行业竞争；公司应加强对宏观经济的跟踪研究，及时发现外部环境的变化趋势，为经营决策提供依据。

第二十四条 为控制政策风险，公司应随时跟踪、深入研究相关法律法规及监管政策，及时调整经营战略以适应政策变化。

第二十五条 为控制道德风险，公司应强化道德教育和员工自律管理，并提高道德违约成本。

第二十六条 为控制信誉风险，公司应通过专业的服务、良好的客户关系管理来取得客户信任，当发生风险事件时应及时做出积极和恰当的反应，以维持客户信任，降低信誉风险的损失。

第六章 危机处理

第二十七条

危机事件是指由于外部环境变化、内部风险控制工作疏漏、无效导致的，超出预期、并可能给公司造成严重危害的事件。

第二十八条

公司应逐步建立有效的危机处理机制，在危机事件发生时及时启动，以防止事态进一步扩大，使损失降到最低限度。

XX股权投资基金管理（XX）有限公司

第七章 附则

第二十九条

XX公司内部控制与风险管理报告 篇5

一、内控体系存在的缺陷及整改的建议

为进一步规范管理，做好内控和风险管理工作，XX专业分公司严格依据三标管理体系明确各部门和人员的职责和权限，同时分公司建立“三重一大”集体决策或联签机制； XX专业公司成立了由专人负责内部控制和风险管理工作。但还是不同程度存在一些问题。

1、人员素质问题，由于近年来专业管理人员流失严重，导致分公司整体管理素质不高。部分管理人员和负责人的管理水平和成本意识离要求差距较大，不能很好的履职工作，导致个别项目从管理到经营都较差。今年分公司要加强管理人员特别是关键岗位人员的培训工作，从经营、技术、管理上要加强培训，提升他们的素质。要让管理人员不仅树立“以现场保市场”的质量安全理念，更要有企业的目的是为了盈利的成本观念。同时坚决实施优胜劣汰，淘汰那些不求上进的管理人员。

2、人员流失问题，分公司建立了包括人力资源配置、员工培训与发展、薪酬福利和绩效考核管理程序在内的管理制度。也做了一定的培训工作，员工能力水平有所提高。但由于公司效益较差，人员流失的风险也较大，同时分公司的施工人员年龄老化偏重，自身完成产值不足，都给企业的经营带来了极大的困难。分公司要加大对管理人才的重视，除了加大对他们的重视外，要让他们看见发展的前途，并加大感情投入，争取挽留更多的人才。同时要按优秀蓝领施工企业的要求，招募更多的一线施工人员。

3、分包管理控制风险不足，分公司建立了分包管理制度，从分包队伍的资质验收、招标、分包队伍的管理、结算均严格依据管理制度执行。但由于分包队伍属挂靠情况较多，分包队伍实力明显较差、整体素质不高，导致履约能力较低，给分包管理工作造成极大的困难。在分包队伍的结算中，考虑的风险明显不足，导致分包队伍中断合同后现场留下的质量问题和扯皮问题较多，给公司造成一定的经济损失。目前分公司在XX项目已采取一定的管理措施，从分包队伍工作的管理到每月工程量的报量形成层层控制，减少了遗留问题形成的可能。同时分公司要求项目管理人员对分包队伍不仅要管理更要有服务意识，让他们能舒心顺利地去施工完成合同任务，减少分包工作的风险。

4、分公司建立了较为完善的管理制度，但由于各级管理人员和监督人员的能力不足，不能高质量高标准地完成各项管理要求，也存在考核制度不能严格执行的问题。整体管理还是存在一定的问题。今年分公司要树立责任制管理，加大奖惩力度，落实管理考核。

5、安全风险，分公司的安全管理人员都是从一线退下来的老职工，安全管理水平不高，对安全风险辨识等问题处理能力较差。同时 部分引进人员、分包人员安全素质低，存在较高的安全风险。一方面分公司要树立人人都是安全员的管理理念，人人管安全以克服管理薄弱的不足。同时要加大安全管理工作的教育，严格杜绝安全说起来重要，忙起来不要的作风。同时加大对高素质安全管理人员的培养。同时加大对施工人员的安全管理。对那些“危险人”要坚决清退。

二、2017年内部控制建设工作的计划。

2017年分公司将在巩固2016年内控管理工作成果的基础上，持续推进内控体系建设的工作，主要从以下几个方面开展管理工作。

1、认真落实公司2016年内部控制与风险管理评价及2017年风险评估工作实施方案工作的要求。结合分公司2017年经营管理工作，按照全面性和重要性相结合的原则，有针对性地选择重要业务活动进行检查评价，并对评价进行监督评价。

2、不断建立、完善各项管理制度，规范管理作业流程并严格落实各项制度和工作标准要求，使各项业务流程形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。提升管理水平。

3、加强培训管理工作，全面提升管理人员的综合素质，一切围绕效益为中心展开培训管理。开展部门全体员工集中学习业务知识、政策法规和规章制度，营造良好的学习氛围。加强对员工的思想教育工作，培养员工正确的人生观、价值观和道德观。培养他们的集体荣誉感，对公司有共命运的归属感。

4、加大对分包队伍的管理力度，从分包队伍的资质、风险抵押、员工素质、安全、结算等各方面严格管理。同时做好对他们的服务工作，围绕双赢开展各项管理工作。

5、把内部控制贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖分公司的各种业务和事项。建立内部监督制度，对内部控制建立与实施情况进行监督检查，重视审计工作，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，及时加以改进。

6、加大市场投标风险，在努力拓展市场的前提下，要积极做好调查测算分析工作，作出正确的决策并报价。

三、对公司内部控制建设工作的意见和建议。

1、认真审核公司各个阶段的管理工作，发现问题及时向公司反馈，做到防微杜渐。

2、开展培训工作，强化风险意识，做好内控管理工作。

XX专业分公司

公司风险控制管理办法 篇6

222222222 林国栋指导老师邓云超

【摘要】 文章从目前大型企业集团财务公司存在的风险问题入手,对目前存在风险和解决的一些方法进行了详细的论述,并提出自己的见解。

【关键词】 财务公司;风险;控制中国的财务公司是由企业集团内部集资组建的,是中国企业体制改革和金融体制改革的产物。国家为了增强国有大中型企业的活力,盘活企业内部资金,增强企业集团的融资能力,支持企业集团的发展,促进产业结构和产品结构的调整,以及探索具有中国特色的产业资本与金融资本相结合的道路,于1987年批准成立了中国第一家企业集团财务公司,即东风汽车工业集团财务公司。此后,根据国务院1991年71号文件的决定,一些大型企业集团也相继建立了财务公司。

财务公司作为非银行金融机构,它区别于一般的商业银行,其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金,促进其技术改造和技术进步,是企业集团的资金管理中心,在企业集团发展战略中起着双重作用,即对内培育和完善企业集团的内部“金融市场”,对外起到了企业集团面向社会的“金融窗口”作用。财务公司经营的好坏不仅关系着财务公司自身的发展,同时还影响企业集团的发展。财务公司要配合企业集团经营活动的开展,合理地配置资金资源,其首要任务就是要能够抵御各种风险,而抵御风险的关键就是抓好风险的管理与控制。

相对于其他非银行金融机构,财务公司自创建以来,由于有关部门在其改革和发展上一直坚持积极引导、稳健发展的方针,因此其总体运行质量较好,发展一直比较稳健,但也有部分财务公司由于在经营过程中忽视了风险的管理和控制,出现了一些风险,有些甚至无法持续经营。因此,必须充分重视财务公司的风险管理与控制。

一、结合财务公司的特点,笔者认为财务公司的风险主要集中在以下几个方面

(一)管理体制性风险

财务公司管理体制性风险是指因财务公司与企业集团在体制上的依附关系,以及集团经济运行状况和经营行为对财务公司安全运行所引发的风险。

财务公司的产生根源、定位和特殊的经营目标使其对企业集团具有较强的依附性,企业集团的市场竞争能力和发展前景是财务公司能否持续、稳定发展的决定性因素。财务公司的资本构成缺陷,使财务公司可能成为企业集团的政策性银行,而且行政干预弱化了财务公司市场化运作的能力。

(二)信用风险

财务公司的信用风险从狭义上讲,是指借款人到期不能或不愿履行还本付息义务致使财务公司遭受损失的可能性。从广义上说,是指由于各种不确定因素对财务公司信用的影响,使财务公司经营的实际收益结果与预期目标发生背离,从而导致在经营活动中遭受损失或获得额外收益减少的一种可能性。

信用风险是财务公司在经营活动中客观存在的一种风险,它只能是降低至可承受的水平而无法消除。财务公司是通过经营风险而获得收益的企业,风险管理的最终目的是为了实现价值的最大化。因此在考虑风险大小的同时,需要兼顾效益指标,以实现风险与效益的最佳配合。

(三)市场风险

财务公司的市场风险包括利率风险和汇率风险。汇率、利率的变动导致资金市场价格的变动,财务公司表内、表外资产会面临损失的风险。随着利率和汇率管制的逐渐解除,金融机构将逐步有商品定价权,这就要求财务公司能灵活掌握资金价格,及时了解市场价格需求,确定合理的定价原则,科学配比资产负债结构,准确运用利率风险规避工具。当前,财务公司的经营模式仍以粗放型为主要特点,注重集团市场占有率的扩张,对资金价格的分析和确定,以及市场风险的规避方法缺乏系统考虑和设计。另一方面,财务公司的技术投入和产品开发不可能取得与商业银行一样的规模效应,部分业务的开展还不得不依靠商业银行的商誉和技术力量。因此,定价自主性较差,同样的金融产品可能成本较高,单位产品的成本控制难度加大,对市场的应变能力较差。

(四)流动性风险

财务公司的资金来源主要是集团单位存款,具有明显的短期性,而资金运用却以中长期贷款为主,资产、负债结构的不配比,使流动性风险的产生成为可能。由于财务公司负债结构调整能力较差,稳健经营型的财务公司通常采用调整资产结构、提高

资金备付率等方式以规避流动性风险,但也有部分财务公司未意识此风险的危害性,采取较为极端的做法,如利用循环拆借资金等方式实现“借短放长”的目的。

反映财务公司流动性的综合性监测指标是资本充足率。目前,全国财务公司平均资本充足率约为20%,高于商业银行平均水平和中国人民银行监管要求,但问题在于财务公司资本金结构不合理,资本金补充缺乏持续性。主要表现:一是次级资本的相对量较少,贷款呆账和坏账准备金用于冲销坏账,无法当作资本运用。二是资本金主要来源于集团,由于受集团财力限制,不能随资产规模的增长而连续进行投资。

(五)操作风险

操作风险或称内部控制风险,是指财务公司在运作过程中因机构组织分工、规章制度或操作规程不严或操作方式落后等内部原因而发生的金融风险。巴塞尔委员会给操作风险所下的定义是“由于不健全或失效的内部控制过程、人员和系统或是外部事件而导致的损失风险。”操作风险主要源于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺诈、未能及时作出反应而导致财务公司损失,或使财务公司的利益在其他方面受到损失,如财务公司结算人员、信贷人员、其他工作人员越权从事或从事职业道德不允许的或风险过高的业务。操作风险还包括信息技术系统的重大失效或诸如火灾和其他灾难等事件。

随着金融技术的日趋复杂化,金融服务业的全球化,财务公司的活动及其风险特征变得更加复杂多变。财务公司在经营中面临的风险多多。如何将风险控制在一个较低的水平已经成为财务公司发展壮大自己的迫切要求。实践证明:风险控制和财务公司自身发展密不可分。控制风险、减少风险正是为了财务公司自身更好的发展。只有一个稳健合规经营、资产质量优良的财务公司才能真正留住并不断吸引有发展潜力的优质客户群,才能更好地为集团提供各种金融服务,才有持久发展的生命力。

二、要有效地防范和控制财务公司存在的风险,建议从以下几个方面着手

(一)实行股权结构多元化,健全法人治理结构

目前,财务公司一般是由企业集团各成员单位共同投资组建的。这种资本构成的单一性,使财务公司产生之初就模糊了其独立的法人地位,难以按照市场经济规律进行运作,财务公司实际上演变成了企业集团的政策性银行,从而在根本上阻碍了财务公司的发展。允许企业集团外部资金投资参股,股权结构由企业集团绝对控股转变为相对控股,其意义不仅在于财务公司股权结构的改变,更在于它深刻地影响了财务公

司的经营方式和理念。外部股权为了维护自己的股东权益,必然会对企业集团的各种行政干预产生某种制约作用,财务公司的独立法人地位无形中得到了加强,也使财务公司获得了较大的经营自主权,逐步培育了适应市场、面向市场经营的能力和应变能力。

同时财务公司应建立责权统一、运转协调、有效制衡的法人治理结构,明确董事会、监事会、总经理三者职责,实行所有权和经营权的分离。董事会作为最高决策机构负责明确经营管理层的责、权、利,并应认真分析财务公司经营环境,制定财务公司风险管理政策。经营管理层应按商业化、市场化原则经营,对董事会负责,并按财务公司的实际情况建立与人行监管相适应的一套行之有效的内控机制,负责控制财务公司的风险,并确保各业务部门严格执行识别、度量、监控与其业务相关的风险。监事会应按董事会对经营管理层的授权进行严格的监督。

(二)完善内部控制机制,健全风险管理体系

完善的内部控制机制是财务公司进行有效的风险管理、提升管理水平和核心竞争力、增强盈利能力和抗风险能力的重要内部制度保障,是防范金融风险的第一道防线,又是衡量金融业经营管理水平高低的重要标志。它以运作合法、有效和信息畅通为目标,涵盖管理和控制文化、风险的有效识别和评估等多方面的内容。

健全的风险管理体系既是完善的风险管理制度和科学的风险管理流程的载体,又是实现风险管理控制的保障。我国财务公司大多数已设立了兼职或专职的风险管理部门,承担有效管理各个方面风险的职责,为了保证风险管理的有效性,充分保障风险管理部门的独立性、权威性,财务公司应以直接对董事会负责的风险管理部门为中心,建立风险管理部门协调组织、业务部门贯彻实施、内审部门监督检查的风险管理组织体系,依据风险管理原则的要求,将风险管理涵盖于各项业务,充分发挥其风险管理职能,推进各项业务顺利开展。

(三)提高金融资产质量,加强员工素质培养

金融资产质量是财务公司的生命线,控制风险是确保稳健发展的前提。当前一些财务公司受企业集团行政干预影响较大,不良贷款日益增多,资产流动性较差,极大地制约了财务公司的竞争和创利能力。随着金融开放程度的加深,财务公司的业务经营将受到更多的国际、国内的不确定因素的影响,将会承受更大更多的风险。因此,需要采取积极有力的措施,减少企业集团对财务公司经营行为的行政干预,加强对不良

资产的清收和处置,降低不良资产的比重,完善防范和化解金融风险的手段,从而确保金融资产质量,轻装前进,增加参与竞争的实力和资本。

员工是财务公司的无形资产,是最基本的生产力,所有内控制度是针对人设立实施的,每位员工既是控制的主体又是控制的客体。首先,财务公司应将培养员工具备高尚的思想品德,良好的职业道德和对企业的高度忠诚作为首要任务。其次,财务公司应实行提高和引进并举的人才策略,大胆引进和聘用金融、证券和法律等专业管理人才,增强经营决策的专业化和理性化,降低决策失误。再次,有针对性地对职工实施再教育和培训,提高员工素质及金融风险防范能力。最后,努力营造精诚团结的企业文化,建立激励机制,提高员工对公司的满意度。

(四)明确财务公司的经营目标

长期以来,在财务公司的发展目标中,多数财务公司将支持企业集团的发展作为财务公司的微观经营目标,认为财务公司在追求利润的同时,更应强调其对企业集团的支持功能。然而,在实践中,“支持企业发展”往往是作为财务公司盈利目标的对立面出现,成为当无法用市场化的原则,对某些高风险且收益较少,甚至直接会给财务公司的直接利益造成损失的项目提供“支持”行为时的一种理由,也成为企业集团对财务公司行政性干预的借口。

按照经济学原理,在市场经济条件下,任何独立的经济实体都应将利润最大化作为其经营目标,否则就无法生存。财务公司作为独立的法人企业,也不例外。这里应指出,将利润最大化作为财务公司的经营目标,并不排斥财务公司对原有的企业集团成员单位的支持功能,只是这种“支持”的出发点与落脚点都应该在财务公司,是遵循市场经济规律的支持。将利润最大化作为财务公司的经营目标,可以使财务公司少受不必要的行政干预,集中精力以财务公司自身经济利益为核心开展业务。只有财务公司实现利润最大化,才能有效增强抗风险能力。

总之,在我国金融市场不断开放、国际化进程不断加快的情况下,只有不断加强防范和控制财务公司的各种风险,才能为财务公司提供更大的生存和发展空间,才能使财务公司沿着健康、稳定的轨道发展,成为中国金融领域独具特色的一员。●

【参考文献】

公司风险控制管理办法 篇7

一、信托公司财务战略目标定位与风险控制

作为一种支持性战略, 财务战略必须依托企业集团的战略发展目标, 即管理总部或母公司为谋求竞争优势并实现整体价值最大化的目标, 来确立资源配置与资本运营的总体思路、基本方向与运行轨迹。近年来, 随着监管机构和信托公司对信托业发展问题的广泛讨论, 提出了合规、持续发展的理念。合规、持续发展要求企业首先具有合法、理性经营的意愿和信心、并为此制定长期发展方向和战略, 即在考虑当前市场及社会发展需要的前提下, 审视自身发展的需要;不能为追求自身利益而牺牲市场的利益、社会的利益。现代管理理论杰出人物彼得·德鲁克就指出, 企业使命就是企业存在于社会的理由。

进入21世纪以来, 风险日新月异的演进, 风险的巨大能量不断释放, 席卷全球的经济危机, 让人们更加懂得了现代经济的风险内涵, 要实现合规、持续发展, 风险控制是重中之重。由于自身缺乏发展经验及理性定位, 加之监管机制不完善, 我国信托业在恢复经济职能的历程中偏离了原本应有的角色, 在短短几十年经历了6次清理整顿, 发展之路极为坎坷, 甚至一度面临严重的生存危机。面对挫折与磨难, 在现代管理与经营理念充斥的市场经济环境下, 国内不乏众多的信托公司甚至存在相信赌局不相信判断、相信机缘不相信制度、相信公关不相信实力、相信等待不相信进取的思想。由于缺乏明确的长远目标和整体思维, 我国信托公司经营中的短期化行为十分普遍, 最终导致风险事件频发, 甚至破产、倒闭。一些风险问题还不断升级, 使得金融市场也付出了沉重的代价。中国信托业要真正重返“受人之托, 代人理财”的本业, 实现可持续发展, 就意味着必须依照制度经济的发展要求, 面对风险环境始终保持竞技状态, 用先进的风险管理理念武装头脑, 用科学的风险管理手段控制风险, 在方圆之内探索理性的价值创造。

二、信托公司财务风险分析

财务的本质是人类生产经营过程中的资金运动及其体现的财务关系。财务风险是由于企业资金运动或理财事务中各种不确定因素所带来的风险, 包括筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险等。

信托公司在不确定环境中由于盲目举债, 可能导致资本结构恶化、现金流不足、债务清偿不及时, 发生筹资风险。由于资本结构变动而导致固定利息的变动, 引起每股收益发生变化, 而财务杠杆放大了每股收益的变动性。如果融资方案存在固定性的支出则这种风险就会随之被激活, 而当固定性支出能得到补偿的情况下, 财务杠杆风险就会成为财务杠杆利益。信托公司在不确定环境中由于盲目性扩张, 可能导致未来经营收益具有一定的不确定性。投资风险受信托公司投资项目的市场定位、产业特征、同业预期收益率等因素的影响。如果投资项目的市场容量已超负荷, 或投资项目资金占用过大、周期过长, 发生投资收益率波动的可能性较大。如进一步发生财政政策、货币政策调整, 市场波动在所难免, 投资项目发生实际收益率达不到期望值的可能性将非常大。资金回收风险主要受产品定价、产品营销等因素的影响。合理的产品定价应是在综合考虑产品要素内涵、产品市场交易行为、交易方式、利率等因素基础之上, 择优定价模型, 提出公允交易价格的决策行为。如果产品定价不准确、市场认可度不高, 发生资金回收风险的机率将大大提升。同时, 产品营销也是影响资金回收的重要方面, 营销方案不完善, 方式、方法不合理同样会影响资金回收的时间、货币形式以及回收效率。收益分配风险发生于分配环节, 不同的收益分配政策会对企业资本以及资产结构产生不同的影响, 进而还会影响筹资政策的制定。按照股利支付程度, 一般包括低股利支付政策、适中股利政策以及高股利政策;按照支付方式, 一般包括现金股利及非现金股利。适宜的分配政策应与企业发展程度、资产规模、筹资能力相匹配, 不当的分配政策轻则导致资本成本增加、债务权益比异常变动, 重则导致资金链断裂、引发财务危机。

三、基于风险控制的信托公司财务战略规划

与一般的财务管理工作不同, 财务战略规划是在各种可行性方案存在的情况下, 依据战略原则做出的选择。财务战略规划主要是对以下问题确定应该采取的行动方针, 即:确定财务目标、订立融资财务计划、完善投资战略、制定资金回收政策以及分配政策的等。财务战略规划具有时期性和综合性的特点。信托公司不同项目的资本预算分析程序差异较大、既使同一项目不同时期的资本预算也具有差异性, 要将每个经营单位较小的财务计划进行合理合并, 最终形成一个有机的大计划更是一项复杂的系统工程。所以, 信托公司对于财务战略规划的时期性及综合性特征应十分强调。企业发展的不同时期, 内外部环境差异较大, 一般企业会形成不同的财务战略模式, 相应的, 风险是在给定的客观情况下, 在特定的发展期间内发生的, 也表现出阶段性的特点。信托公司应根据发展阶段的周期性特征, 选择适宜的财务战略模式, 综合预测、分析各种可能的风险, 进行组合管理, 提高财务战略的有效性。

(一) 信托公司扩张型财务战略与风险控制

在信托公司创业之初, 一般采取以实现资产规模扩张为目的的扩张型财务战略。信托公司应立足市场, 建立一套完善的经营风险预防机制, 及时对权益资本风险、效益进行预测和评价, 制定适合信托公司实际情况的风险规避方案, 通过合理的资产结构来分散经营风险, 避免由于经营决策失误而造成的资产与信用危机, 把财务风险降到最低限度。此时, 信托供公司的核心业务尚未成熟, 筹资风险及收益分配风险较小, 但投资风险与资金回收风险较大, 因此, 这一时期应重在强调项目的市场定位、产业分析以及政策导向分析, 倾向选择稳健型的投资项目, 以化解投资风险;强调营销策略的有效性、科学性, 防止出现资金回收风险。同时, 应增加债务融资, 选择适中的非现金股利政策, 以满足资金需求、增加企业创造价值的能力。

在信托公司成长期, 一般仍应采取扩张型财务战略, 但与创业期不同的是, 公司资产规模扩张的进程更为迅速, 此时有规则的财务风险仍然很高。为满足成长所需的大量资金需求, 信托公司虽仍应以权益资本为主, 但债务融资财务计划已付诸实践。负债虽然会加大财务风险, 但同时也能为信托公司带来丰厚的财务杠杆利益, 防止净资产收益率和每股收益的稀释。信托公司应根据一定资产数额, 按照需要与可能安排适量的负债, 制定合理的债务融资财务计划, 同时, 还应根据负债的情况制定出相应的还款计划, 利用财务信息网络建立财务风险预防机制。及时对财务风险进行预测和防范, 制定适合信托公司成长阶段的风险规避方案, 通过建立合理的资产与筹资结构来分散总风险, 避免出现财务危机。

(二) 信托公司稳健型财务战略与风险控制

在信托公司成熟期, 现金需求量有所减少, 一般应采取以实现财务绩效稳定增长和资产规模平稳扩张为目的稳健型财务战略。这一阶段信托公司可能有现金结余, 股权融资压力较小, 财务风险降低, 但前期积累的大量债务, 使得有规则的筹资风险会很大。公司应尽可能优化现有资源的配置和提高现有资源的使用效率, 提高投资项目的收益。将利润积累作为实现公司资产规模扩张的基本资金来源, 减少大规模的债务融资, 以防止过重的利息负担。信托公司公司的核心业务趋于成熟、一元化经营为主时, 投资风险与资金回收风险会下降, 相应的, 筹资风险开始增大但仍可控, 信托公司财务战略规划应重点倾向于收益性强的、投入大的创新型投资项目, 同时兼顾投入少、收益稳定的传统型投资项目, 而减少债务融资, 采取低股利政策。信托公司公司的核心业务已经成熟, 并已开始进行多元化经营时, 投资风险会有所增加, 此时筹资风险也较大, 信托公司财务战略规划应重点倾向于投入大的合作型投资项目, 减少风险大、周期长的投资项目, 实施积极的资金回收政策, 同时适当减少债务融资, 实施低股利加稳定增长的股利政策。

成熟期是信托公司创造价值的黄金时段, 信托公司应根据经营战略整合资产, 制定合理的新发展计划, 利用成熟的发展平台, 改善内部治理、加强内部控制;利用强大的市场供应能力, 改善信托业务与产品结构, 建立与其他金融机构共赢的业务合作, 不断创新业务发展模式、开发信托产品。通过合理的风险控制与不断升级的管理创新, 信托公司不仅能够在成熟期创造丰厚的利润, 还能够保持旺盛的生命力、延迟衰退, 实现真正意义的可持续发展。

(三) 信托公司防御型财务战略与风险控制

在信托公司衰退期, 现金需求量持续减少, 最后经受亏损。信托公司应采取以预防出现财务危机和求得生存为目的的防御型财务战略。这一时期不仅创造价值的能力降低、债务融资压力大, 而且前期积累的财务风险也没有降低, 导致财务风险非常高。信托公司应将减少现金流出和增加现金流入作为首要任务, 集中一切可以集中的人力, 用于信托公司核心业务, 以增强信托公司主导产品的市场竞争力。考虑到外部环境以及内部竞争战略的改变都会导致风险因素的变化, 在出现突发事件的情况时, 建议应首先降低筹资风险。为保证股东资本利得收入不至于严重受损, 公司股利政策不宜较大幅度调整。为保存生存实力, 这一时期的信托公司应尽量以稳健收益的投资项目为主, 但应十分强调项目的时间性特征, 尽量不涉及周期过长、投资数额大、风险等级较高的项目。同时, 采取积极的资金回收政策, 以维持有限的现金流。建立财务风险预警机制, 及时对期限风险、通货风险、违约风险进行预测, 制定切实可行的风险规避方案。衰退期, 信托公司应只有通过谨慎的资产管理与融资策略才能分散风险, 避免由于冒险决策而造成的破产、清算, 把希望留给可能的未来。

本文立足于信托公司合规、持续发展的前提, 通过对信托公司财务战略目标定位、财务风险、发展阶段的分析, 提出基于风险控制的信托公司财务战略规划。面对不可预期的风险经济环境, 本文强调风险控制是信托公司价值创造的保障;根据信托公司财务战略规划的实践与内涵, 本文强调信托公司在不同的生命周期应理性选择财务战略模式, 制定切实可行的风险控制方案, 因地制宜、合理调控。基于风险控制的信托公司财务战略, 以风险控制为基础, 着眼于信托公司长远的发展, 具有全局性特征, 对于改善信托公司资源配置的取向和模式, 提高信托公司的管理效率和盈利能力, 促进信托公司合规、持续发展, 具有十分重要的指导意义。□

参考文献

[1]郭晓婷.上市公司财务战略管理问题初探[J].现代会计, 2008, 5.

[2]刘海强.从企业战略看公司未来的财务战略[J].财务与会计, 2007, 2.

[3]栗玉仕.信托公司主营业务塑造及其风险控制[M].经济管理出版社, 2008.

[4]申景奇.基于风险控制导向的财务战略规划[J].经济论坛, 2009, 8.

[5]杨雄胜.高级财务管理[M].东北财经大学出版社, 2005.

公司风险控制管理办法 篇8

摘要：证券公司作为资本市场的中介机构，证券公司公司制度的规范程度，证券公司业务的发展，经营中的风险状况及对经济、金融发展的影响，对我国金融市场逐步走向成熟的过程中起着举足轻重的作用。在金融活动中，一些证券公司投资银行的倒闭，证券公司的问题也越来越突出，因此有效的监管机制对减少证券公司内部员工违规操作或过度投机。保护投资者合法权益，提高投资者对证券市场的信心至关重要。遵循证券监管机构的监管原则，文章对证券公司的监管现状及未来发展，对完善我国证券公司监管问题，合理的监管策略进行了探讨。

关键词：证券公司；风险；内部控制

中图分类号：F832.39

文献标识码：A

文章编号：1006－8937(2009)16－0058－01

金融市场的繁荣，极大的一部分是来自证券公司的上市，有价证券的流通，债券的发行，投资资金的建立种种举措。通过证券市场可以把社会闲散资金集中起来可作为投资基金加以利用，发挥资金的最大的效用价值。政府要解决当前必须抓紧解决的重要工程的资金问题，可以通过国债的发行得以解决。另一方面可能通过国债的发行，回收社会过多的流动资金，避免通货膨涨，维护市场和国家的稳定有着积极的影响。但近两些来，从巴林银行的倒闭，美国华盛顿互惠银行的接管，雷曼兄弟的倒闭等等，一些投资银行证券公司的倒闭，金融风暴的影响给我们的金融市场带来了沉重的打击。证券公司作为投资人与筹资人之间的桥梁，证券公司的健康稳定的发展对稳定金融市场，人心具有极其重要的地位。文章将从证券公司的内部控制角度来对证券公司对风险的规避探讨。

1内部控制理论的发展

证券公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运行制约关系；内部控制制度是指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。内部控制理论在发展的过程中经历了，内部牵制(萌芽期)，会计控制和管理控制(发展期)，内部控制整体结构(成熟期)3个发展阶段。

2证券公司的风险及其特征

证券公司是资本的中介机构，是金融市场中高风险行业风险聚集点，因此证券公司在证券市场上扮演着极其重要的角色。证券公司的风险因素多，按风险类型可分为：市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险、系统风险、会计风险、绩效衡量八大风险。

证券公司中有价证券的流通，债券的发行，投资，融资等举措，是的证券行业中的业务使得证券公司面临的风险具有高流动性、高预期性、高虚拟性的特点，而更加复杂，难以控制。由于证券公司是一个特殊的行业，其风险特征，使得证券公司的风险具有社会性，周期性，扩散性。

3我国证券公司风险内部控制的现状

我国证券公司起步较晚，证券公司内部控制建设环境先天不足，一是证券公司赖以生存与发展的证券市场存在着诸多突出的问题；二是证券公司缺乏规范合理的法人治理结构，难以形成有效的制衡机制。从1987年第一家“深圳经济特区证券公司”注册至今，只有短短19年的时间。1987～1996年是我国证券公司的快速增长期，此期间公司数目剧增，资产迅速扩张，但业务单一。证券监管部门尽在行政上对证券公司的各项业务及其风险进行监督指导，证券业法规法制的严重滞后，没有一套完整的监管法规体系。此外证券公司对风险问题，及业务风险相对忽视甚轻描淡写，风险内部控制意识薄弱，工作重点集中在如何开拓市场，扩大业务上。

1997年的亚洲金融风暴后，我国证券监管部门和证券公司的内部控制系统的建立与完善感一种前所未有的压力。尤其是我国加入WTO后，国内证券市场的飞速发展，面对全球金融风险和国际证券市场激烈竞争，市场环境、经营环境发生了重大变化。在证券公司业务的不断拓展，风险中的不确定性增大，企业内部风险控制的问题和缺陷也暴露出来了。大部分的证券公司负责人开始意识到要想在激烈的场竞争中维持自身的生存和发展，将会面临风险管理和内部控制的新问题。因此各证券公司开始探索加强证券公司风险内部控制的有效机制来解决阻碍其发展的风险管理和内部控制问题，并取得了一定成效。

4我国证券公司强化风险内部控制的对策建议