制度执行年自查报告

制度执行年自查报告（共7篇）

制度执行年自查报告 篇1

关于开展内控和案防制度 执行年自查分析报告

为了切实加强我辖农村信用社内控管理，建立健全内控制度，提高内控和案防制度执行力。根据XXX《关于开展全区农村信用社“内控和案防制度执行年”活动的通知》（内农信函[2010] 336号）文件精神，我社及时成立工作组，采取突击检查的方式，于2010年7月 12日至21日，历时10天,对全辖各网点的内控和案防制度执行情况进行了全面自查，检查面达100%。现将自查工作情况汇报如下。

一、检查情况

检查组对全辖16个信用社、部的内控和案防制度执行情况进行了全面检查, 重点检查了案件防控体系建设情况、内部管理制度健全落实情况及四项制度、会计委派制、内外对帐制度、柜员管理、金库尾箱、印鉴密押、重空管理、监控录像、安全保卫等制度的执行情况。

（一）案件防控体系建设情况

1、我联社成立了由理事长任组长、联社其他班子成员、各部室负责人为成员的内控和案防制度执行年活动领导小组，工作职责明确，并坚持“一把手”负总责，亲自抓，确保了工作有效开展。

2、联社同信用社签订了综合管理责任状，联社与全体职工签订了经济联保责任状，有案件防控体系专题会议记录，认真执行了案件防控体系的具体实施意见，能够按照监

管部门和XXX要求，开展了案件防控行动。

3、认真贯彻落实了银监会防范操作风险“十三条”意见、十项措施、“十个联动”、“六个重点环节”等内容，做到了全员熟知。

4、每季度开展一次案件防控检查，均有检查工作记录、报告、总结及整改意见。

5、按照联社的排查制度及日常行为考核制度，每月对职工进行一次风险排查活动，从而进一步规范了员工的日常行为，并将排查情况记录在案。

（二）内部管理制度健全落实情况

1、规章制度较健全，联社自统一社人社以来，结合XXX出台的各项等内控和案防制度，近期对联社2007年以来的出台的76个制度办法进行了修订，并重新装订成册印发到每个网点。该部分制度基本覆盖了各项业务品种、岗位和环节，并能相互制约。

2、通过例会学习等形式，经常对员工进行规章制度教育，使每位员工都能熟知自己的岗位职责和相关规定，并且都能严格执行各项规章制度。

3、经常对员工进行监督和排查，没有发现员工有违规情况。

（三）内控和案防制度执行情况检查

1、对“四项制度”落实情况检查。经检查，我社共有重要岗位人员200名，他们能够遵纪守法，爱岗敬业，未见违规违纪苗头；联社对“四项制度”能够全面贯彻落实，今年以来已经对80名重要岗位人员进行了强制休假，并实施了离岗审计；对7名轮岗人员进行了岗位轮换，并开展了离任审计工作；对检查发现的存在亲属关系的员工全部进行了回避，回避率达100%。

2、对会计委派制执行情况检查。经检查，我联社会计委派管理办法及相关制度建立健全，并开展了会计委派工作。截止检查日，全辖16个信用社、都已派驻委派会计，并能够履职发挥会计监督作用。

3、对内外账务情况的检查。通过对总分账、报表（卡片账、底卡）进行核对，现有各科目、分户与总账余额均相符；通过对16个社内往来帐户和对公存款户核对检查，内外帐户均相符；各社部能够做到按月对帐制度，并实行换人对帐。

4、对柜员管理情况检查。（1）经检查，我联社本部对所有柜员业务设臵了工作权限，柜员级别及权限设臵合理，各营业网点相应设臵了专职的授权员，授权员与前台操作人员能够坚持分离制度，未发现混岗现象。（2）通过检查，营业网点每班能达到3人以上，未发现单人临柜现象；柜员调动、离岗、上岗等，联社本部能够及时进行信息维护，柜员信息资料的增加、修改、注销及时，不存在柜员信息资料与业务人员本人信息不一致现象。（3）经过调阅监控检查，柜员在输入密码时能够进行回避或遮挡保密措施；柜员卡管理严密，未发现有乱扔乱放或丢失，私自复制柜员卡现象，也没有柜员将其柜员卡交予他人使用情况。（4）经检查，未发现会计主管或授权员有配臵现金尾箱现象；会计主管、复核员能够逐笔复核柜员当日经办的业务凭证，并加盖个人名章予以确认；各项登记簿建立健全，内容填写齐全，符合要求。（5）经检查，柜员在离开终端时能严格按照《核心业务系统操作规程》进行锁屏或退出系统，并将印章、现金、凭证、柜员卡等及时入箱（柜）上锁。（6）经检查，各网点柜员能按时签到、签退；每天打印的会计报表、资料、齐全完整，符合规定。（7）经检查，各网点主任能执行“按月检查”制度，每月查库三次以上，检查过程真实；内容详细、具体、并有检查记录。

5、对金库尾箱、印章密押管理的检查情况。经检查，各网点能严格执行“一日三碰库”制度，尾箱余额帐实相符，无白条抵库、挪用库款行为；金库管理能够坚持“双人管库，同进同出，分工明确，相互复核”的原则，值班守库、出入库均有登记。个人名章、业务用章及公章能够严格管理，未见乱丢、乱放、私扣乱盖、使用不登记、转借他人使用、被别人盗用等违规情况。

6、对重要空白凭证的检查情况。经检查，各网点重空帐帐、帐实、帐表全部相符；重空从购买、入帐登记、领用、使用、销号、装订保管等各环节操作合规，未见截留空白定期存单、存折，以及伪造、变造、虚开、挪用客户存款问题。

7、对监控系统运行、管理情况的检查。经检查，柜员按照“一对一”的要求安装摄像机进行全程实时录像监控，保证柜员操作与客户脸部画面清晰，并安装统一型号的数字式硬盘录像机，图像、音频监听清晰，无死角，录像保存时间达到要求，监控系统由专人负责管理，严格执行监控管理、调阅、保养制度，设备运转正常；目前，我联社监控系统已实现了联网，并按照有关文件要求执行，对每个网点设立了《监控运行登记日志》和《监控检查调阅登记簿》。并加大监督检查力度，实行全天适时监看，充分发挥监控系统的监督作用。

8、对安全保卫情况的检查。经检查，各网点及联社能够执行定期检查制度、守库值班制度、交接登记制度、枪支弹药管理制度以及出入库和定期查库制度。设库营业网点认真执行双人值守，未见单人守库和出入库、交接不登记、挪用大库现金及违反枪支弹药管理制度及脱岗、漏岗行为。

二、存在的问题

（一）内控制度仍不完善。对上级的内控制度在具体执行中有些未结合实际制定操作细则，对职工的教育培训和辅导、监督、检查不够，合规文化建设工作开展还有待提高。

（二）会计、财务管理不规范。对账不及时，对一些不动户、零余额户没有及时进行销户处理，致使对账率达不到要求；手工记账重要空白凭证记账不及时或不准确，造成帐实不符现象。

（三）安全制度执行不力。检查发现，一些信用社存在对电击器维护保养不重视，不能正常使用；存在守库交班人未在交接登记簿上签字问题。

三、整改措施。

针对存在的问题，联社高度重视，及时召开社务会和全社职工大会，对存在的问题进行通报，并分析产生的原因，落实相关责任人进行整改。

1、由联社综合管理部对各项内控制度进行清理，结合我联社实际，有针对性地制定具体操作细则，规范操作，经常性地开展好合规教育，营造良好的合规文化氛围。

2、落实各级的检查责任，加大对各岗位“合规经营、合规操作”检查监督力度，增强制度的执行力。

3、对会计、财务管理存在的结算账户管理不合规、会计基础工作薄弱的现象由各网点会计负责进行整改。

4、联社将对整改情况将进行检查，保证整改效果。通过本次内控和案防制度执行情况的自查，使我辖农村信用社广大员工牢固树立了内控优先、审慎经营的理念，有效地控制了信用社的经营和管理风险，全面提升了内控和风险管理水平，对促进农村信用社持续、健康发展起到了积极的推动作用。

二○一○年八月三日

主题词：稽核监察 自查 报告

抄报：鄂尔多斯银监分局监管三科 杭锦旗农村信用合作联社稽核监察部 2010年8月3日印发 打字：王嘉曼 校对：柴钧 共印：5份

制度执行年自查报告 篇2

中国人民银行紧密围绕“保增长、扩内需、调结构”的主要任务, 认真贯彻落实适度宽松的货币政策。引导金融机构在控制风险的前提下加大对经济发展的支持力度, 保证货币信贷总量满足经济发展需要。适时适度开展公开市场操作, 保持银行体系流动性合理充裕。引导金融机构优化信贷结构, 坚持“区别对待, 有保有压”, 继续加强对“三农”、中小企业等改善民生类信贷支持工作, 加大对产业转移、自主创新、区域经济协调发展的融资支持。加强货币政策与财政政策、产业政策的协调配合, 为经济发展创造良好的货币金融环境。2009年6月末, 广义货币供应量M2余额为56.9万亿元, 同比增长28.5%, 增速比上年同期高11.2个百分点。企业、居民活期存款增加较多。各项贷款继续快速增长, 中长期贷款占比逐步上升, 个人消费贷款增速大幅回升。上半年, 人民币贷款增加7.37万亿元, 同比多增4.9万亿元。6月末, 人民币贷款余额为37.7万亿元, 同比增长34.4%, 增速比上年同期高20.2个百分点。金融机构贷款利率继续下降, 6月份非金融性公司及其他部门人民币贷款加权平均利率为4.98%, 比年初下降0.58个百分点。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定, 6月末, 人民币对美元汇率中间价为6.8319元。

当前中国经济发展正处在企稳回升的关键时期, 面临的困难和挑战仍然很多, 经济回升基础还不稳固, 国际国内不稳定不确定因素仍然较多。但随着应对危机的一揽子计划进一步贯彻落实, 国内需求有望进一步扩大, 国民经济将继续保持平稳较快增长。

第一部分货币信贷概况

2009年上半年, 货币信贷快速增长, 适度宽松货币政策得到有效传导, 金融支持经济发展力度不断加大, 对促进经济企稳向好发挥了至关重要的作用。

一、货币供应量快速增长

今年6月末, 广义货币供应量M2余额为56.9万亿元, 同比增长28.5%, 增速比上年同期高11.2个百分点, 比第一季度末高3.0个百分点。狭义货币供应量M1余额为19.3万亿元, 同比增长24.8%, 增速比上年同期高10.6个百分点, 比第一季度末高7.8个百分点。流通中现金M0余额为3.4万亿元, 同比增长11.5%, 增速比上年同期低0.8个百分点。上半年, 现金净回笼578亿元, 上年同期为净投放61亿元。

上半年, M2和M1增速持续上升, 总体呈扩张态势, 分别为1996年5月份以来和1995年5月份以来最高水平。其中, M1增长明显加快, 6月末增速已提高到20%以上。

二、金融机构存款增速上升, 活期存款增加较多

今年6月末, 全部金融机构 (含外资金融机构) 本外币各项存款余额为58.1万亿元, 同比增长28.7%, 增速比上年同期高10.8个百分点, 比年初增加10.1万亿元, 同比多增5.2万亿元。其中, 人民币各项存款余额为56.6万亿元, 同比增长29.0%, 增速比上年同期高10.2个百分点, 比年初增加10.0万亿元, 同比多增5.0万亿元;外汇存款余额为2081亿美元, 同比增长16.0%, 增速比上年同期高17.8个百分点, 比年初增加154亿美元, 同比少增33亿美元。

从人民币存款的部门分布和期限看, 居民户存款保持较高增长水平, 非金融性公司存款增长明显加快, 企业活期存款多增较多。居民户人民币存款余额同比增速2 0 0 9年以来一直保持在28%以上, 6月末余额为25.4万亿元, 同比增长2 8.3%, 增速比上年同期高13.7个百分点, 比年初增加3.2万亿元, 同比多增9754亿元。非金融性公司人民币存款余额为27.6万亿元, 同比增长34.8%, 增速比上年同期高14.7个百分点, 比年初增加5.9万亿元, 同比多增4.2万亿元。上半年企业活期存款同比多增2.1万亿元, 企业流动资金储备较为充足, 总体上反映出企业对未来经济形势预期改善, 有望逐步加大生产经营投入。6月末, 财政存款余额为2.5万亿元, 同比下降1 1.0%, 比年初增加6883亿元, 同比少增3351亿元。

三、金融机构贷款快速增长, 中长期贷款占比大幅上升

6月末, 全部金融机构本外币贷款余额为39.8万亿元, 同比增长32.8%, 增速分别比上年同期和第一季度末高17.5个和5.8个百分点, 比年初增加7.7万亿元, 同比多增5.0万亿元。6月末, 人民币贷款余额为37.7万亿元, 同比增长34.4%, 增速分别比上年同期和第一季度末高20.2个和4.7个百分点, 比年初增加7.37万亿元, 同比多增4.9万亿元。受中央投资项目分批下达落实、固定资产投资项目最低资本金比例下调等因素影响, 第二季度人民币贷款仍保持较快增长势头, 新增2.8万亿元, 同比多增1.7万亿元。分机构看, 国有商业银行信贷份额下降, 股份制商业银行和城市商业银行信贷份额提升。第二季度, 国有商业银行新增贷款占全部金融机构新增贷款的比重比第一季度下降16.6个百分点, 股份制商业银行和城市商业银行则分别提高4.5个和3.7个百分点。6月末外汇贷款余额为2954亿美元, 同比增长8.1%, 比上年同期回落40.6个百分点, 但比第一季度末提升19.8个百分点, 增速回升较快。外汇贷款比年初增加517亿美元, 同比少增36亿美元, 少增幅度较第一季度明显收窄, 主要是中长期贷款和进出口贸易融资增加较多。 (见表1)

从人民币贷款投向看, 居民户贷款增长稳步提高, 非金融性公司及其他部门贷款保持较快增长。6月末, 居民户贷款同比增长23.8%, 增速比上年同期高2.7个百分点, 比第一季度末高6.9个百分点, 比年初增加1.1万亿元, 同比多增5990亿元。其中, 居民户消费性贷款比年初增加6506亿元, 同比多增3918亿元, 增长势头逐步加快, 与近期房地产市场快速回升相关, 个人住房贷款比年初增加4662亿元, 同比多增2835亿元;居民户经营性贷款比年初增加4101亿元, 同比多增2071亿元。非金融性公司及其他部门贷款同比增长37.0%, 增速比上年同期高24.4个百分点, 比年初增加6.3万亿元, 同比多增4.3万亿元, 主要是中长期贷款和票据融资增长较快。其中, 中长期贷款同比多增2.0万亿元, 重大基建项目配套贷款得到及时有力落实;票据融资同比多增1.7万亿元, 但增量占比自第二季度以来逐月快速下降, 主要与金融机构加大资产结构调整力度有关。

单位:亿元

注: (1) 政策性银行包括:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。其中, 国家开发银行已改制为股份有限公司, 目前正处于过渡期, 统计上仍纳入政策性银行。 (2) 国有商业银行包括:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。 (3) 农村金融机构包括农村合作银行、农村商业银行、农村信用社。数据来源:中国人民银行。

人民币中长期贷款主要投向基础设施行业、租赁和商务服务业和房地产业。上半年, 主要金融机构 (包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和城市商业银行) 投向基础设施行业 (交通运输、仓储和邮政业, 电力、燃气及水的生产和供应业, 水利、环境和公共设施管理业) 、租赁和商务服务业的人民币中长期贷款分别为1.6万亿元和4246亿元, 占新增中长期贷款的比重分别为51.6%和13.7%, 比上年同期分别高3.8个和7.7个百分点;投向房地产业的中长期贷款为3501亿元, 占新增中长期贷款的比重为11.3%, 比上年同期低7.9个百分点。

四、银行体系流动性充裕

今年6月末, 基础货币余额为12.4万亿元, 比年初减少5292亿元, 同比增长7.4%。6月末, 货币乘数为4.59, 分别比上年同期和第一季度末高0.75和0.32, 货币扩张能力上升。6月末, 金融机构超额准备金率为1.55%。其中, 四大国有商业银行为1.15%, 股份制商业银行为0.95%, 农村信用社为4.26%。

五、金融机构贷款利率继续回落

从2009年以来, 金融机构人民币贷款利率继续回落。6月份, 非金融性公司及其他部门人民币贷款加权平均利率为4.98%, 比年初下降0.58个百分点。其中, 一般贷款加权平均利率为5.70%, 票据融资加权平均利率为1.95%, 比年初分别下降0.53个和0.94个百分点。个人住房贷款利率持续下行, 6月份加权平均利率为4.34%, 比年初下降0.6个百分点。执行下浮和基准利率的贷款占比增加。6月份, 非金融性公司及其他部门一般贷款实行下浮和基准利率的占比分别为30.47%和33.70%, 比年初分别上升4.91个和3.57个百分点;实行上浮利率的贷款占比为35.83%, 比年初下降8.48个百分点。 (见表2)

境内外币存贷款利率继续下行。受国际金融市场利率持续走低影响, 外币贷款利率逐月下降。6月份, 3个月以内和3 (含3个月) ～6个月美元贷款利率分别为1.49%和1.48%, 较年初分别下降2.17和2.54个百分点。境内美元存款利率小幅下降。6月份, 活期、3个月以内大额美元存款利率分别为0.1 1%和0.32%, 较年初分别下降0.74个和0.9 0个百分点;多家金融机构下调了3 0 0万美元以内小额外币存款利率, 其中, 1年期美元存款利率下调至0.75～0.85%。 (见表3)

六、人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定

今年上半年, 人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。6月末, 人民币对美元汇率中间价为6.8319元, 比上年末升值2 7个基点, 升值幅度为0.04%;人民币对欧元、日元汇率中间价分别为1欧元兑9.6408元人民币、100日元兑7.1117元人民币, 分别比上年末升值0.19%和6.37%。汇改以来至2009年6月末, 人民币对美元、欧元、日元汇率分别累计升值21.14%、3.87%和2.73%。

人民币汇率有贬有升、双向波动。上半年, 人民币对美元汇率中间价最高为6.8201元, 最低为6.8399元, 最大单日升值幅度为0.07% (50个基点) , 最大单日贬值幅度为0.07% (50个基点) , 118个交易日中61个交易日升值、57个交易日贬值。

第二部分货币政策操作

从2009年以来, 中国人民银行按照党中央、国务院的统一部署, 紧密围绕“保增长、扩内需、调结构”的主要任务, 认真贯彻落实适度宽松货币政策, 保持银行体系流动性合理充裕, 引导金融机构优化信贷结构、加强风险防范, 为经济发展创造良好的货币金融环境。

一、适时适度开展公开市场操作

从2009年以来, 中国人民银行密切关注并积极应对国内外经济金融形势变化, 适时适度开展公开市场操作, 保持银行体系流动性合理适度, 稳定市场预期。一是进一步加强流动性管理。根据各阶段银行体系流动性供求及市场环境变化, 合理把握公开市场操作力度和节奏, 上半年累计开展正回购操作2.29万亿元, 发行央行票据1.41万亿元。截至6月末, 央行票据余额为4.15万亿元。二是不断优化操作工具组合。一方面, 保持短期正回购的适当力度, 通过合理搭配28天期和91天期正回购操作品种, 进一步提高银行体系应对短期流动性波动的灵活性;另一方面, 根据货币调控需要适时恢复3个月期和1年期央行票据发行, 优化对冲工具组合。三是增强公开市场操作利率弹性。针对6月下旬新股发行重启以来市场利率波动上升的新情况, 公开市场操作增强了利率弹性, 在有效引导市场预期的同时, 进一步发挥市场利率调节资金供求关系的作用。截至7月末, 28天期正回购、91天期正回购和3个月期央行票据操作利率分别较年初上升22个、14个和28个基点;1年期央行票据发行利率自7月9日重启以来累计上升近20个基点。四是适时开展中央国库现金管理操作。加强财政政策与货币政策的协调配合, 前7个月共开展了6期国库现金管理商业银行定期存款业务, 有助于提高库款收益和保持操作的连续性。

单位:%

数据来源:中国人民银行。

单位:%

数据来源:中国人民银行。

二、加强“窗口指导”和信贷政策引导

中国人民银行坚持“区别对待、有保有压”, 引导金融机构进一步优化信贷资金结构, 满足实体经济发展和经济结构调整的需要, 防范金融风险。一是加强信贷政策与财政政策、产业政策协调配合, 加大对中央投资项目的配套贷款投放, 加强对十大重点产业调整和振兴的金融支持, 做好“家电下乡”、“汽车下乡”等政策的金融配套服务。二是继续认真做好“三农”、中小企业、就业、助学、灾后重建、消费等信贷支持工作, 加大对产业转移、自主创新、区域经济协调发展的融资支持;严格控制对高耗能、高污染和产能过剩行业企业的贷款。三是要求金融机构坚持信贷原则, 有效防范和控制信贷风险。

三、稳步推进金融企业改革

大型国家控股商业银行改革继续深化, 经营业绩不断提高。中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行通过持续强化公司治理, 深化风险管理体制和内部控制体系改革, 加快转变服务模式, 着力优化业务架构, 持续扎实推进基础建设和产品创新, 全面提升盈利能力和竞争能力。截至2009年3月末, 中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行的资本充足率分别为12.11%、12.34%、12.37%和12.77%, 不良贷款率分别为1.97%、2.24%、1.90%和1.62%, 税前利润分别为456.24亿元、252.87亿元、339.78亿元和101.28亿元。

中国农业银行和国家开发银行股份制改革继续推进。中国农业银行在完善“三会一层”分工协作的基础上, 不断深化法人治理结构和加速内部审计制度改革, 提升内控水平;同时, 认真贯彻面向“三农”、商业运作的原则, 建立了“三农”金融事业部, 并不断扩大县域事业部制改革试点, 通过增加农户小额贷款额度、增加农村基础设施建设贷款等方式, 增强对“三农”的信贷支持。国家开发银行正稳步推进风险管理和内控等内部制度建设, 稳健拓展业务领域, 完善运作机制。

政策性金融机构改革全面展开。2009年3月, 中国人民银行会同有关部门成立了中国进出口银行和中国出口信用保险公司改革工作小组。工作小组围绕政策性金融机构职能定位、业务范围、风险控制、治理结构等主要问题深入调研, 推动两家机构扎实进行内部改革, 促进其不断改进政策性金融服务。同时, 中国人民银行积极会同有关部门研究中国农业发展银行的改革相关问题, 为论证改革实施总体方案做好准备。

农村信用社改革取得重要进展和阶段性成果。资金支持基本落实到位。截至6月末, 已累计向2296个县 (市) 农村信用社兑付专项票据1596亿元, 兑付进度达到95%以上;发放专项借款15亿元。资金支持政策实施进展顺利, 对支持和推进改革发挥了重要的正向激励作用。资产质量明显改善。6月末, 按贷款四级分类口径统计, 全国农村信用社不良贷款余额和比例分别为3203亿元和7.2%, 与2002年末相比, 分别下降1994亿元和30个百分点。资金实力显著增强。6月末, 全国农村信用社的各项存贷款余额分别为6.6万亿元、4.5万亿元。各项贷款余额占全国金融机构各项贷款余额的比例为11.9%, 与2002年末相比, 提高了1.3个百分点。支农信贷投放明显增加。6月末, 全国农村信用社农业贷款余额2万亿元, 占其各项贷款和全国金融机构农业贷款的比例分别为45%和96%, 与2002年末相比, 分别提高了5个和15个百分点。产权制度改革继续推进。截至6月末, 全国共组建农村商业银行27家, 农村合作银行174家, 组建以县 (市) 为单位的统一法人机构2009家。

四、积极参与国际金融危机应对合作

中国人民银行积极呼应周边国家和地区的需求, 与韩国、香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚、阿根廷等六个经济体货币当局签署双边本币互换协议, 支持双边贸易和投资, 共同应对国际金融危机。4月8日, 国务院批准在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞四城市开展跨境贸易人民币结算试点。顺应市场需求, 中国人民银行联合有关部门制定《跨境贸易人民币结算试点管理办法》, 于2009年7月1日发布实施;配套发布《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》, 统一规范人民币贸易结算业务活动, 稳步推进试点工作, 保持我国与周边国家和地区的贸易正常发展, 为企业提供了更多便利。

五、深化外汇管理体制改革

一是落实中央有关稳定出口的部署, 努力缓解企业收结汇困难。改进出口收结汇联网核查管理, 将预收货款和延期付款基础比例提高至30%, 小额预收货款、延期付款和预付货款不纳入比例限制。二是改进境外直接投资外汇管理, 支持企业“走出去”。允许符合条件的各类所有制企业在境外投资主管部门批准的额度内使用自有外汇和人民币购汇等多种资金进行境外放款, 缓解境外直接投资企业后续融资难和流动性资金不足问题。三是进一步简化外汇行政审批手续和程序。将资本金账户异地开户、境内机构对外提供担保等10项资本项目外汇业务审批权限下放分局。四是继续推进外汇市场建设。在银行间外汇市场试运行询价交易净额清算业务, 降低外汇交易的信用风险和清算风险。五是加强对金融机构外汇流动性的监测, 引导金融机构合理平衡境内外投资的安全性、流动性和收益性, 调整境内外资产结构, 加大对进出口的金融支持力度。

六、完善人民币汇率形成机制

继续按主动性、可控性和渐进性原则, 进一步完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度, 发挥市场供求在人民币汇率形成中的基础性作用, 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

注: (1) 本表股票融资不包括金融机构上市融资额。

(2) 2009年国债融资量含财政部代理发行的地方政府债。 (3) 包括企业债券、短期融资券、中期票据和公司债。

数据来源:中国人民银行。

第三部分金融市场分析

2009年上半年, 我国金融市场继续健康平稳运行, 市场流动性充裕。货币市场交易活跃, 市场利率稳中有所上升;债券市场交易量持续增加, 债券指数小幅波动;股票市场交易量明显放大, 股票指数大幅上扬。国内非金融机构部门 (包括住户、非金融企业和政府部门) 融资总量快速增长, 同比增长186.1%。从融资结构看, 贷款仍是主要融资方式, 国债融资和企业债券融资占比明显上升。 (见表4)

一、金融市场运行分析

(一) 货币市场交易活跃, 利率稳中有所上升

货币市场债券回购交易大幅增长, 拆借交易稳中有升。上半年, 银行间市场债券回购累计成交35.6万亿元, 日均成交2921亿元, 日均成交同比增长39.6%;同业拆借累计成交7.9万亿元, 日均成交650亿元, 日均成交同比增长7.8%。从期限结构看, 回购、拆借市场交易均主要集中于隔夜品种, 其交易份额分别为78.2%和82%, 同比分别上升23.7个和13.8个百分点。交易所市场国债回购累计成交1.32万亿元, 同比增长36.8%。

从货币市场融资结构看, 融资主体主要呈现以下特点:一是在流动性持续宽松的情况下, 国有商业银行在回购市场和拆借市场均为主要的资金供给方, 融出资金量同比大幅增加;二是受货币市场融资收益相对较低及流动性管理策略影响, 其他商业银行净融出资金量明显减少;三是受资本市场持续回暖影响, 证券公司、基金公司及保险公司资金需求大幅上升。上半年证券及基金公司净融入资金同比增长近7倍, 保险公司净融入资金同比增长85.7%。 (见表5)

利率衍生产品市场运行平稳。上半年, 债券远期及利率互换交易量稳步增加, 债券远期以2～7天品种交易最为活跃, 利率互换以1年期及1年期以下为主要交易品种。远期利率协议交易较少, 名义本金额同比略有下降。Shibor在利率衍生产品交易定价中的作用不断加强, 上半年以Shibor为基准的利率互换占人民币利率互换交易总量的30.7%, 远期利率协议全部以Shibor为基准。 (见表6)

货币市场利率稳中有所上升。今年上半年, 质押式债券回购和同业拆借月加权平均利率都基本稳定在0.85%左右。6月中下旬, 受新股发行重启等因素影响, 14天以内短期利率率先上升, 6月份质押式债券回购和同业拆借月加权平均利率均为0.91%, 均较上月上升0.06个百分点。截至6月末, 隔夜和7天Shibor分别为1.09%和1.2117%, 比年初分别上升0.14个和0.21个百分点, 比上月分别上升0.28个和0.26个百分点;3个月和1年期S h i b o r分别为1.3179%和1.8688%, 比年初分别下降0.46个和0.49个百分点, 比上月分别上升0.1个和0.02个百分点。

(二) 债券市场交易量持续增加, 债券指数小幅波动

银行间债券市场现券交易活跃。受市场流动性充裕、国债供给大量增加及股票市场持续回暖等因素影响, 上半年, 现券交易累计成交21.7万亿元, 日

注:本表其他金融机构包括政策性银行、农信社联社、财务公司、信托投资公司、保险公司、证券公司及基金公司;负号表示净融出, 正号表示净融入。

数据来源:中国人民银行。

数据来源:中国外汇交易中心。

均成交1779亿元, 同比增长34.8%。交易所国债现券成交1107亿元, 比上年同期多成交344亿元。银行间现券市场上, 除国有商业银行净买入现券6932亿元外, 其他商业银行和其他金融机构分别净卖出现券3396亿元和3213亿元。

债券指数小幅波动。今年上半年, 银行间市场债券指数总体走势平稳, 5月中旬以来呈下行趋势。中债综合指数财富指数由年初的132.22点降至6月末的131.45点, 下跌0.77点, 跌幅0.59%。银行间市场债券收益率曲线总体呈现陡峭化走势。上半年, 由于市场资金相对充裕, 短期国债收益率处于较低水平, 而中长期国债收益率稳中趋升。6月份以来, 受市场预期及股市与债市“跷跷板”效应等多种因素综合影响, 国债收益率曲线整体有所上移, 其中3～15年期中长端收益率涨幅较大, 个别期限上涨约20个基点。 (见图1)

债券发行总体规模增长较快。今年上半年, 债券一级市场累计发行各类债券 (不含中央银行票据) 2.08万亿元, 同比增加9957亿元, 增长92.2%, 其中国债、银行次级债、混合资本债和企业债发行增长较快, 政策性金融债发行明显减少。上半年, 财政部代理发行地方政府债券累计1659亿元。分期限看, 5年期以下中短期债券品种发行量占比为69.9%, 同比上升5.5个百分点。2009年6月末, 中央国债登记结算有限责任公司债券托管量余额为15.8万亿元, 同比增长1 6.6%。债券发行利率有所上升, 2009年6月份发行的10年期记账式附息国债利率为3.09%, 比上年12月份发行的同期限国债利率上升0.19个百分点。其他债券发行利率也有所上升。 (见表7)

Shibor在债券发行定价中继续发挥作用。上半年共发行企业债券114只, 总发行量为1837亿元, 全部参照Shibor定价;短期融资券参照Shibor定价的为43只, 发行量为571亿元, 占总发行量的38%;中期票据参照Shibor定价的为15只, 发行量为242亿元, 占总发行量的6%。

(三) 票据融资增长逐季趋缓

今年上半年, 企业累计签发商业汇票5.4万亿元, 同比增长72%;累计贴现12.8万亿元, 同比增长134%;累计办理再贴现14.1亿元。6月末, 商业汇票未到期金额5.0万亿元, 同比增长74%;贴现余额为3.6万亿元, 同比增长182%;再贴现余额为8.9亿元。第二季度票据融资占新增贷款的比重明显下降, 主要是受票据签发量减少影响, 也与金融机构加大资产结构调整力度、压缩票据满足中长期贷款需求有关。受货币市场利率及票据市场供求变化影响, 2009年以来票据利率基本在低位平稳运行, 有利于降低企业特别是中小企业融资成本。

(四) 股票指数在波动中大幅上涨

注: (1) 国债含财政部代理发行的地方政府债券1659亿元;

(2) 包括企业债券、短期融资券、中期票据和公司债券。数据来源:中国人民银行。

受国民经济企稳回升、主要经济体股市总体上涨和市场流动性充裕等因素影响, 股指在波动中大幅上涨, 股票市场成交量明显放大。上半年, 沪、深股市累计成交22.18万亿元, 同比增长30.9%;日均成交1880亿元, 同比增长33.1%。6月末市场流通市值9.12万亿元, 比上年末增长101.6%。6月末上证、深证综合指数分别收于2959点和962点, 分别比上年末上涨62.5%和73.9%, 基本回升至上年第二季度末水平。沪、深两市A股平均市盈率分别由上年末的15倍和17倍, 回升到2009年6月末的25倍和36倍。股票市场融资额同比少增。初步统计, 上半年非金融企业及金融机构在境内外股票市场上通过发行、增发、配股以及权证、可转债累计筹资919亿元, 同比少融资1472亿元, 下降61.6%。其中, A股发行和配股融资879亿元, 同比少融资1091亿元, 下降55.4%。

(五) 保险业总资产增速回升

保费收入增长减缓。今年上半年, 保险业累计实现保费收入5986亿元, 同比增长6.6%, 增幅同比下降44.5个百分点。其中人身险收入增长3.6%, 增幅同比下降60.3个百分点;财产险收入增长16.4%, 增幅同比下降3.4个百分点。保险业累计赔款、给付1608亿元, 同比增长4.2%。保险业总资产增速回升。6月末保险总资产3.71万亿元, 同比增长22.6%, 增幅同比上升3.3个百分点。其中, 投资类资产增长速度为15.9%, 增幅同比下降13.4个百分点;银行存款增长速度为49.7%, 增幅同比上升57.1个百分点。 (见表8)

(六) 外汇市场运行平稳

外汇市场总体运行平稳, 掉期交易量继续攀升, 远期交易量与“货币对”交易量下降较多。人民币外汇掉期交易较为活跃, 累计成交2887亿美元, 日均成交量同比增长35.6%;在外汇掉期市场交易中, 美元币种仍然是交易的主要货币, 其中隔夜人民币对美元外汇掉期成交量占掉期总成交量的63.3%, 比上年年末上升9.2个百分点, 交易短期化趋势进一步增强。人民币外汇远期市场累计成交32亿美元, 日均成交量同比下降7 4%;八对“货币对”累计成交折合164亿美元, 日均成交量同比下降44.1%, 成交品种主要为美元/港币和欧元/美元, 其成交量占全部成交量的74.3%。

数据来源:中国保险监督管理委员会。

(七) 黄金市场交易量有所增加

今年上半年, 上海黄金交易所黄金市场运行基本平稳, 黄金累计成交1999.8吨, 同比增长1.9%;成交金额4036.1亿元, 同比下降1.3%。白银累计成交3485.7吨, 同比增长112.5%;成交金额103.9亿元, 同比增长49.9%。铂金累计成交30.8吨, 同比增长81.2%;成交金额79.4亿元, 同比增长5.3%。上半年, 上海黄金交易所黄金价格走势与国际市场黄金价格走势保持一致。1月至3月初, 黄金价格呈上涨趋势;3月至6月, 黄金价格呈震荡格局。上半年, 黄金最高价218元/克, 最低价178元/克。6月末, 黄金价格207元/克, 比年初上涨7.48%。

二、金融市场制度性建设

(一) 银行间市场新一代本币交易系统顺利上线

交易系统是银行间市场最重要的基础设施之一, 系统的稳定性、安全性、易用性直接影响到银行间市场运行的安全和效率。为适应银行间市场快速发展的要求, 中国人民银行于2006年立项开发新交易系统, 经过3年的设计、开发和测试, 银行间市场新一代本币交易系统, 于2009年6月29日正式上线。新交易系统吸收了原交易系统的优点, 并在系统结构、交易功能、客户管理、扩展功能等方面有明显改进。新交易系统上线第一个月, 共有1513家机构登录新系统, 累计报价52249笔, 成交31615笔, 交易量达12.5万亿元;现券买卖、质押式回购、信用拆借等交易活跃, 债券远期、买断式回购、利率互换也均有交易达成。新交易系统的成功上线, 标志着银行间债券市场基础设施建设得到进一步加强。

(二) 完善证券市场基础性制度建设

一是改革和完善新股发行体制。6月10日, 中国证券监督管理委员会 (以下简称证监会) 发布《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》, 进一步健全新股发行机制、提高发行效率。现阶段主要推出四项措施:完善询价和申购的报价约束机制, 形成进一步市场化的价格形成机制;优化网上发行机制, 将网下网上申购参与对象分开;对网上单个申购账户设定上限;加强新股认购风险提示, 提示所有参与人明晰市场风险。新股发行体制的改革和完善, 使新股的市场价格发现功能得到优化, 买卖双方的内在制衡机制得以强化;股份配售机制的有效性得到提升;在风险明晰的前提下, 中小投资者的参与意愿得到重视;显著增强了一级市场的风险意识。

二是完善创业板相关配套制度。为积极稳妥推进我国创业板市场建设, 完善创业板相关配套制度, 证监会于5月13日公布《关于修改〈证券发行上市保荐业务管理办法〉的决定》和《关于修改〈中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法〉的决定》, 自2009年6月14日起施行。以上两个办法的修改建立了适应创业板特点的保荐制度和发审委制度, 有利于切实发挥保荐人在创业板市场建设中的作用, 发挥发审委的专业审核功能, 以提高创业板上市公司质量, 强化市场约束和风险控制。

三是加强对证券公司的监管。4月3日, 证监会公布《关于加强上市证券公司监管的规定》。强调上市证券公司要按照从严的原则, 严格执行证券公司监管法规和上市公司监管法规, 不断完善法人治理结构, 提高公司治理水平。5月26日, 证监会正式发布《证券公司分类监管规定》, 明确了5大类11个级别的证券公司分类标准和评价程序。《证券公司分类监管规定》的发布有利于有效实施证券公司常规监管, 合理配置监管资源, 提高监管效率, 促进证券公司持续规范发展。

四是规范基金管理公司特定多个客户资产管理业务。《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》于5月5日正式公布, 并于6月1日起施行。基金管理公司特定多个客户资产管理业务得到规范, 有利于保护当事人的合法权益。

第四部分宏观经济分析一、世界经济金融形势

2009年上半年, 随着国际社会和各国大规模应对政策效果逐步显现, 以全球股市反弹、大宗商品价格回暖、消费者信心指数回升、工业生产下滑速度放慢为标志, 全球经济衰退初步出现放缓迹象。但未来仍面临许多不确定性因素, 复苏将是一个缓慢、曲折的过程。

(一) 主要经济体经济状况

美国经济出现企稳迹象。2009年第二季度, G D P季节调整后环比折年率为-1.0%, 好于第一季度的-6.4%。就业形势滞后于经济发展, 失业率继续攀升。第二季度各月失业率分别为8.9%、9.4%和9.5% (26年来新高) , 平均为9.3%, 较第一季度上升1.2个百分点。进出口大幅萎缩, 但出口萎缩小于进口, 贸易赤字明显减少。1～5月进、出口同比分别下降28.3%和18.7%, 贸易赤字累计为1459亿美元, 比上年同期的3053亿美元大大缩小。财政状况继续恶化, 从2008年10月1日开始的2009财年前9个月累计赤字高达1.086万亿美元, 远超上一财年全年4548亿美元的水平。价格水平逐步企稳, 第二季度月均同比CPI为-0.9%, 各月CPI环比涨幅分别为0.0%、0.1%和0.7%。

欧元区经济衰退放缓。2009年第一季度, GDP季节调整后环比下滑2.5%, 比上年第四季度下滑0.7个百分点。5月份, 季节调整后欧元区工业生产环比上升0.5%, 为9个月以来首次为正。就业形势严峻, 第二季度各月失业率分别为9.2%、9.3%和9.4%, 平均为9.3%, 较第一季度上涨0.5个百分点。贸易逆差有所缩小, 1～5月进、出口同比均下滑23%, 累计贸易逆差65亿欧元, 比上年同期134亿欧元的逆差有所缩小。价格水平处于低位, 第二季度月均同比HICP为0.2%, 各月HICP环比分别上涨0.4%、0.1%和0.2%。

日本经济仍然低迷。2009年第一季度, GDP季节调整后环比折年率大幅下滑14.2%, 为战后最大降幅。就业形势持续恶化, 第二季度各月失业率分别为5.0%、5.2%和5.4% (6年来最高) , 比第一季度平均值4.4%提高0.8个百分点, 比上年同期上升1.2个百分点。贸易形势严峻, 上半年进、出口同比分别下降38.6%和42.7%, 累计贸易顺差83亿日元, 大幅低于上年同期2.8万亿日元的顺差水平, 但6月出口降幅放缓, 贸易顺差同比大幅增长。价格水平缓慢回落, 第二季度月均同比下降1.0%, 各月CPI环比分别上涨0.1%、-0.2%和-0.2%。

主要新兴市场经济体和发展中国家 (地区) 经济在急剧恶化后出现复苏迹象。从年初以来, 资金外流和出口大幅下滑使得新兴市场和发展中国家经济增长明显减速, 部分中东欧国家一度陷入严重的债务困境。但从第二季度起, 在各国政府大规模救市举措刺激下, 部分新兴市场经济率先出现微弱复苏迹象, 特别是全球经济衰退放缓使得市场风险偏好上升, 资金再度回流带动新兴市场国家股市大幅回升。但由于新兴市场和发展中经济体的对外依赖程度仍然较高, 在外部环境尚未稳定前, 复苏基础仍不牢固。新兴市场经济体和发展中国家 (地区) 内部也开始出现分化趋势。亚洲国家由于财政和国际收支状况较好, 外债负担较轻, 有望首先开始复苏, 东欧国家外债负担较重, 经济前景相对黯淡, 拉美地区则介于两者之间。

(二) 国际金融市场概况

主要货币间汇率宽幅波动, 美元先强后弱。年初, 由于欧洲、日本等其他经济体衰退超出预期, 美元受避险因素推动震荡走强。从3月起, 全球经济复苏预期增加使避险需求减弱, 加之各界对美国大规模财政赤字和超宽松政策影响美元长期稳定性的担忧加剧, 美元有所贬值。截至6月底, 欧元兑美元收于1.403美元/欧元, 美元较年初贬值0.4%;美元兑日元收于96.3日元/美元, 美元较年初升值5.9%。

伦敦同业拆借市场美元Libor低位波动。5月21日, 1年期美元Libor降至上半年低点1.49%, 之后受通货膨胀预期增强影响有所回升。6月30日, 1年期美元Libor为1.61%, 较年初下降0.40个百分点;受欧央行连续降息影响, 欧元区同业拆借利率Euribor持续下行。6月30日1年期Euribor为1.504%, 比年初下降1.545个百分点。

主要经济体国债收益率整体上行。尽管从3月以来主要经济体央行陆续宣布入市购买国债一度压低国债收益率, 但由于市场预期各经济体大规模经济刺激计划和极度宽松的货币政策将使未来几年内政府债券发行量攀升、通货膨胀压力增大, 主要国债收益率整体上行。截至6月底, 美国、欧元区和日本的10年期国债收益率分别收于3.537%、3.381%和1.352%, 比年初上升1.313个、0.437个和0.184个百分点。

全球主要股市反弹。年初以来, 受危机深化和世界经济减速影响, 全球股市延续下跌趋势, 但3月中上旬后, 随着各国政府和国际社会相继推出大力度救市举措, 加之国际经济金融形势相对缓和, 市场信心有所提振, 投资者风险偏好增加, 全球主要股市开始大幅反弹, 主要股指在4月都创出了10%以上的单月涨幅。6月末, 道琼斯工业平均指数、纳斯达克指数、道琼斯欧元区STOXX50指数和日经225指数分别收于8447.0点、1835.0点、2401.7点和9958.4点, 较3月末分别上涨11.0%、20.0%、16.0%和22.8%。

(三) 主要经济体房地产市场走势

美国房地产市场略现企稳迹象。房价仍在缓慢下跌, 2009年第一季度, 美国全国房价指数环比下降0.5 5%, 较上季的3.3%的跌幅有所放缓。继4月环比下降0.3%后, 5月房价环比上涨了0.9%。6月, 新房开工数为5 8.3万户, 环比上升3.6%, 为连续3个月环比上升, 但较上年同期仍下降4 6%。新房销售数为38.4万户, 环比上升11%, 为8年来

最大涨幅;待售新房数为28.1万户, 降至11年来最低, 环比下降4.1%。值得注意的是, 受长期利率上升影响, 房屋抵押贷款利率上升, 30年期固定利率房屋抵押贷款平均利率6月底已升至5.20%左右, 达近6个月来高位, 可能制约房市复苏。欧洲房地产市场持续低迷。英国Halifax房价指数1～6月环比涨幅分别为2.0%、-2.3%、-1.9%、-1.8%、2.6%和-0.5%。以法国为代表的欧洲其他国家房价也缓慢回落, 房屋开工量持续萎缩。日本房地产市场降温迹象明显。受资金流出、需求不振影响, 日本房价持续走低。同时, 新房开工数量持续萎缩, 1～5月, 新房开工数同比下滑幅度分别为10.9%、13.1%、24.6%、32.5%和34.0%。

(四) 主要经济体货币政策

2009年以来, 美联储公开市场委员会继续维持0～0.25%的联邦基金利率目标区间, 日本银行也宣布继续将无担保隔夜拆借利率维持在0.1%的水平。1月15日, 欧洲中央银行将主要再融资利率下调50个基点至2.0%, 同时将存贷款便利利差从1 0 0个基点重新扩大到200个基点, 并于3月5日、4月2日和5月7日, 三次下调主要再融资利率50个基点、25个基点和25个基点至1.0%。英格兰银行于1月8日、2月5日和3月5日三度下调官方利率共150个基点至0.5%, 创建行300多年来新低。

在基准利率已降至“零”附近时, 常规价格调控机制 (利率) 政策空间已十分有限, 变动资产负债表规模的数量调

专栏3:国外中央银行零利率下

量化宽松货币政策的实施效果及影响

从2008年9月以来, 为应对金融危机, 防止经济陷入长期衰退, 美联储、日本银行、英格兰银行、瑞士央行和欧央行, 相继把政策目标利率降至零附近, 并采取了以扩张资产负债表为特征的量化宽松货币政策, 在创新多种信贷工具的基础上, 通过购买国债等中长期债券向市场提供流动性。主要中央银行采取零利率下量化宽松货币政策的目的, 一是在金融体系快速去杠杆化进程中, 保持货币供给基本稳定, 降低中长期利率, 避免发生严重通货紧缩;二是在信贷市场局部、暂时失效情况下, 直接替代部分市场融资功能, 避免因信贷短缺而导致危机向实体经济扩散。从目前来看, 在大规模财政政策的配合下, 零利率下的量化宽松货币政策取得了初步效果, 稳定了价格预期, 避免了“大萧条”式衰退的发生。特别是第二季度以来, 随着金融市场趋于稳定, 股市大幅回升, 信贷紧缩有所缓解, 大宗商品价格回暖, 全球经济衰退明显减速, 物价降幅逐步趋缓, 市场风险偏好和信心提升。很多政府和国际组织都已作出危机最坏时期已经过去的判断, 并预测全球经济将在2010年前后开始复苏。

但是, 零利率下量化宽松货币政策面临着诸多约束。当前, 主要发达经济体经济虽然有所好转, 但私人部门去债务化的过程仍在缓慢进行, 实体经济依然脆弱, 消费和就业等领域的恢复仍不确定。与此同时, 部分经济体财政

节机制, 即所谓的“非常规”货币政策成为各主要央行继续放松货币政策、调节金融市场的必然选择之一。

此外, 金融危机的爆发也暴露出微观经济主体自身存在诸多问题, 以及金融监管当局在某些方面的监管不力。为应对金融危机的蔓延, 防范和化解金融风险, 各主要经济体和国际组织也纷纷加强了金融监管方面的改革。5月27日, 欧盟委员会发布了《欧洲金融监管》草案, 提出建立新的欧洲金融监管体系。6月17日, 美国政府公布全面金融监管改革方案, 提出加强对金融机构监管、建立对金融市场的全方位监管、建立国际监管标准、促进国际合作等。

赤字快速上升, 随着国债供给压力的加大, 长期国债收益率可能进一步升高, 对房地产市场的调整和经济复苏构成威胁。大量购买中长期国债的量化宽松政策, 短期来看有助于降低长期国债收益率, 但较长时期来看对长期利率的影响并不明显, 力度把握不好还会引起对中长期通货膨胀和汇率稳定的担忧。主要发达经济体央行面临着“维持较低国债收益率以促进经济复苏”和“稳定币值以维护国家信用”的艰难抉择。

目前, 部分国家的政府和央行已开始研究包括量化宽松货币政策在内的危机应对措施的退出策略。一是关于退出时机和力度的把握。理论上, 退出应以危机的影响基本消除、经济恢复增长为前提。但实践中, 需要对退出时机和力度作出准确的判断。否则, 政策退出过快, 可能给复苏带来压力;退出过慢, 则可能引发新一轮资产价格泡沫和恶性通胀。二是关于退出工具的选择。除逐步缩小应对危机的数量型工具规模、适时运用常规工具外, 也可以考虑创新其它工具, 以保证在经济复苏时既可以较快地回收大量流动性, 又不会使信贷市场发生较大波动。三是关于货币政策与财政等其它政策之间的协调配合, 及主要经济体之间的沟通和交流。应避免政策效应的漏损, 或以邻为壑政策对其他经济体的损害。6月25日, 美联储宣布暂不扩大资产负债表规模, 并开始暂停或不再延续部分数量型宽松工具。美联储主席伯南克也于7月21日公开表示, 美联储已经考虑退出策略相关问题。

专栏4:加强宏观审慎监管, 维护金融体系稳定

国际金融危机爆发后, 对危机的起因一度存在争论, 不过经过两次国际金融峰会的讨论, 各方在这个问题上已更多形成共识, 正如G20伦敦峰会公报所指出的, 金融业和金融监管措施的重大失误, 是导致当前危机的根本原因。汲取国际金融危机教训、维护金融体系稳定, 迫切需要加强和完善宏观审慎监管, 通过实施逆周期政策以及跨市场、跨行业的全面监管, 来克服金融体系和微观监管上的顺周期波动, 防范和化解系统性金融风险。基于上述考虑, 金融危机爆发以来, 主要经济体和国际组织都在着力加强以宏观审慎监管为重要内容的金融监管改革。2009年1月, G30发布《金融改革:金融稳定框架》报告, 提出扩大金融监管的范围、应对系统的顺周期性、重置资本和拨备要求、完善估值和会计准则。4月, G20伦敦峰会提出推进国际金融体系改革, 把原金融稳定论坛更名为金融稳定理事会, 扩员至包括所有二十国集团成员经济体和重要国际金融中心, 以协调全球金融标准和准则的制定与执行, 促进各国乃至全球金融体系稳定。金融稳定理事会正在研究推出一整套强化银行资本充足率、流动性规定以及改善贷款损失拨备等规定的方案, 以降低金融体系和监管中存在的顺周期和系统性风险。7月, 巴塞尔银行监管委员会根据二十国领导人金融峰会的倡议和金融稳定理事会的建议, 对一系列重大监管政策进行了重大调整, 包括强化银行资本监管、强化风险管理和风险监管、推动银行监管标准实施、修改会计准则等, 并成立反周期资本监管工作组和宏观审慎工作组, 以加强反周期资本监管和宏观审慎监管。

加强反周期资本监管, 主要是为缓解银行体系顺经济周期效应, 提升银行资本的质量。巴塞尔委员会提出的实施反周期资本监管的初步方案:一是建立反周期超额资本监管框架;二是缓解最低资本要求的周期性波动;三是鼓励银行审慎计提贷款损失准备金, 如实施动态拨备等。巴塞尔委员会会议认为, 建立反周期的超额资本监管框架应与缓释最低资本金要求的周期波动结合起来, 要充分重视贷款损失准备金在反周期方面的作用。此外, 为弥补资本充足率的不足, 二十国领导人金融峰会和金融稳定理事会建议引入杠杆率指标。巴塞尔委员会会议审议并原则同意《基于余额的杠杆率计算方案》, 同时提出下一步工作重点是降低不同国家会计制度差异可能带来的影响, 要在全球进行定量影响测算, 以确定合适的杠杆率监管标准。适当的杠杆比率指标, 不仅可以作为潜在承担过度风险的指标, 还可以起到抑制周期性波动被放大的作用。

加强宏观审慎监管, 还要注意防范金融跨市场、跨领域发展可能潜藏的系统性风险。近年来, 金融创新使得金融系统性风险有了新的来源, 其中包括各类场外金融产品以及投资银行、对冲基金、特殊目的实体等类银行金融机构以及资本流动的跨市场投机。这些类银行金融机构内部存在多重问题, 与传统金融机构盘根错节, 很容易引发系统性风险。而一些大型传统金融机构大规模拓展非传统金融产品和业务, 规避监管, 也成为系统性风险的另类来源。巴塞尔委员会提出, 宏观审慎监管的工具应该包括平行评估、监管压力测试, 识别有重要性影响的金融机构、产品和市场, 并施加额外的监管要求等。对于一家金融机构、一个市场或工具是否具有系统重要性, 金融稳定理事会、基金组织和国际清算银行等机构正共同研究相应的指导原则。针对本次金融危机爆发以来, 部分发达国家监管机构与中央银行及财政部门之间的沟通障碍给金融救助和金融稳定工作带来的被动, 巴塞尔委员会会议提出, 中央银行和监管当局之间要有充分的信息共享和分工合作。此外, 巴塞尔委员会会议赞成G20金融峰会和金融稳定理事会提出的在全球范围内建立统一的流动性监管标准。

通过改革金融监管的组织架构、赋予中央银行更大的系统性监管职能, 是强化宏观审慎监管的重要方式, 也是近期美、欧金融监管改革的核心内容之一。6月, 美国政府公布全面金融监管改革方案, 提出赋予美国联邦储备委员会新的授权, 对那些一旦倒闭便可能构成系统性风险、给整个经济造成损害的大型金融机构及其附属机构进行监管。5月, 欧盟委员会也提出了一套双轨制监管改革方案, 即在宏观层面组建“欧洲系统性风险管理委员会”, 负责监测整个欧盟金融市场上可能出现的系统性风险, 及时发出预警并建议采取何种应

(五) 国际经济形势展望

国际货币基金组织2009年7月预测, 全球经济开始走出二战以来最严重的衰退, 但复苏仍将疲弱。基金组织预计, 2009年全球经济增长率将从2008年的3.1%大幅放缓至-1.4%, 比4月的预测值低0.1个百分点, 而在2010年经济有望实现2.5%的增长, 比4月的预测值调高0.6个百分点。美国、欧元区、日本的经济增长率将分别从2008年的1.1%、0.8%和-0.7%下降至-2.6%、-4.8%和-6.0%。新兴市场与发展中经济体增长率也将从6.0%放缓至1.5%。与此同时, 发达经济体、新兴市场与发展中经济体的通货膨胀率也将分别从2008年的3.4%和9.3%降至2009年的0.1%和5.3%。世界贸易增长率将从2008年的2.9%降至-12.2%, 并于2010年实现1.0%的微弱增长。

鉴于此次全球性金融危机的根源复杂、波及范围广、破坏程度严重, 目前出现的部分正面信号是否意味着经济衰退已经结束尚待观察。从目前情况看, 尽管经济企稳的大趋势已基本确立, 但复苏过程将可能是缓慢而曲折的。实体经济方面, 消费、投资、进出口、房地产、劳动力市场等尚未形成能推动全球经济快速复苏的动力;金融领域方面, 金融机构资产负债表的修复、金融体系盈利模式的重建、金融市场功能的恢复都需要很长时间。此外, 复苏过程中仍然存在很多相互交织的风险因素, 包括美元汇率、大宗商品价格走势、非常规财政和货币政策对通货膨胀预期的影响、保护主义抬头等, 这些因素与复苏过程中不可避免的经济和金融市场震荡一起, 将反复考验市场信心, 影响复苏进程。

二、我国宏观经济运行分析

2009年上半年, 国民经济运行中的积极因素不断增多, 企稳向好势头日趋明显;农业发展势头良好, 工业生产增速明显加快;消费稳定较快增长, 投资增速持续加快, 国内需求对经济增长的拉动作用显著增强。当前, 宏观经济总体处于企稳回升的关键时期。上半年, 国内生产总值 (GDP) 为14万亿元, 同比增长7.1%, 增速比上年同期回落3.3个百分点, 比第一季度加快1.0个百分点;其中, 最终消费、资本形成、货物和服务净出口分别拉动GDP增长3.8个、6.2个和-2.9个百分点。居民消费价格指数 (CPI) 同比下降1.1%, 比第一季度降幅加大0.5个百分点。贸易顺差970.2亿美元, 比上年同期减少12.1亿美元, 比第一季度增加347.3亿美元。

(一) 国内需求稳步提高, 国外需求大幅下降

城乡居民收入提高, 国内市场销售继续平稳增长。上半年, 城镇居民人均可支配收入为8856元, 同比增长9.8%, 扣除价格因素后实际增长11.2%, 增速

对措施;在微观层面, 主要由成员国相关监管机构代表组成3个监管局, 分别负责欧盟银行业、保险业和证券业的监管协调, 在三者之上还将组成一个指导委员会, 以加强协作。6月份举行的欧盟峰会决定, 支持对欧洲金融监管体系进行改革, 包括在2010年创立泛欧金融风险监管机构, 由欧央行的全体理事会成员推举新金融监管机构的主席;新成立的机构肩负监控市场风险的责任, 具备监管评级机构的权力, 但不

应影响到成员国的财政职责。

从总体来看, 加强宏观审慎监管对于防范系统性风险、维护金融稳定至关重要。我国作为金融稳定理事会的成员国, 也正在抓紧研究建立和完善宏观审慎监管框架, 开发宏观审慎监管工具, 研究推进逆风向的贷款损失拨备及资本要求等, 并通过加强跨市场、跨行业的全面监管维护金融体系稳定, 促进经济平稳和可持续发展。

专栏5:加快结构调整积极应对外需变化

在各国宽松货币政策和恢复经济增长措施的刺激下, 当前发达经济体经济大幅下滑的趋势正在减缓, 经济企稳迹象有所显现。但失业率不断攀升、房地产市场持续疲弱、全球贸易大幅萎缩, 显示出金融危机对实体经济的影响仍在继续, 对此要有应对准备。

(一) 出口大幅下降的主要原因是国际市场需求不足

受国际金融危机影响, 全球贸易大幅萎缩。据世界贸易组织 (WTO) 统计, 2009年第一季度全球货物贸易出口额同比下降31%。世界贸易组织同时预计, 2009年全年全球货物贸易出口额下降29%, 扣除价格因素后实际贸易量下降10%。我国出口额也有大幅下降, 但我国出口降幅低于全球贸易出口降幅, 出口额占全球出口额的比重不降反升。特别是, 我国服装、箱包、鞋类和家具等劳动密集型商品的出口降幅大大低于我国总体出口降幅, 显示出我国劳动密集型商品具有较强的国际竞争力。1～4月, 我国出口占主要贸易伙伴 (包括欧盟、美国、日本和部分新兴市场国等, 占我国出口总额61.4%) 的进口市场份额达到了13.6%, 比上年8月份12.2%的占比扩大了1.4个百分点, 延续了2000年以来我国出口商品市场占有率迅速扩大的变化趋势。据2009年第二季度“中国人民银行进出口企业问卷调查”, 70%以上企业认为, 当前我国出口下滑的主要原因是国外需求疲软。

(二) 外需疲软对我国的影响仍将持续

此次由国际金融危机导致的经济衰退是二战以来最严重的衰退, 波及范围也最为广泛。目前, 美、欧、日主要经济体经济虽有企稳迹象, 但危机调整不会在短期内结束, 世界经济复苏过程会缓慢而曲折。此外, 部分发达经济体的消费模式有所改变, 居民消费观念有从“过度消费”向“量入为出”变化的迹象, 可能影响全球消费市场扩大。国际贸易或进入低速增长期, 贸易摩擦也将进入多发期, 国际贸易环境有可能恶化。世界贸易组织成员近3个月出台了83项贸易限制措施, 是上年同期的两倍多。2009年上半年, 我国遭受的反倾销、反补贴、保障措施和特殊保障措施等贸易救济调查多达58起, 涉案金额超过80亿美元。未来一段时期, 我国出口很可能会持续低速增长。

2009年以来我国出口订单指数持续上升, 但未来存在较大的不确定性。中国物流与采购联合会调查显示, 2009年6月份, 中国制造业采购经理指数中新出口订单指数为51.4%, 连续7个月上升。中国人民银行2009年第二季度企业家问卷调查显示, 企业预期出口订单扩散指数为10.9%, 较上季度上升13.2个百分点。其中, 预计下季度出口订单上升的企业比例为39.2%, 比上季度上升3个百分点;预计下季出口订单下降的企业比例为28.3%, 比上季度下降7个百分点。调查还显示, 目前企业出口订单主要以小单、短单为主, 未来的不确定性仍然较大, 形势不容乐观。

(三) 加快结构调整, 积极应对外需变化

国际金融危机以来, 党中央、国务院及时出台了一系列支持对外贸易发展的政策措施, 包括推进贸易便利化, 加大财税支持力度, 改善进出口的金融服务等。这些政策措施已经取得了积极效果, 保住了我国在国际市场上的份额。下一阶段, 针对国际市场需求有可能继续疲软的情况, 一方面要进一步贯彻落实好已经出台的政策措施, 另一方面要更加注重推进结构调整, 转变外贸发展方式。要进一步优化商品结构、市场结构, 积极促进加工贸易转型升级。出口企业要加强自主创新能力, 不断提高产品的竞争力, 同时要积极开拓市场, 特别是那些成长性好、潜力大的新兴市场。

比上年同期加快4.9个百分点。农村居民人均现金收入2 7 3 3元, 同比增长8.1%, 扣除价格因素, 实际增长8.1%, 增速比上年同期回落2.2个百分点。国内市场销售平稳较快增长。上半年, 社会消费品零售总额同比增长15.0%, 扣除价格因素后实际增长16.6%, 比上年同期加快3.7个百分点, 处于近十年来的相对较高水平。

固定资产投资继续快速增长。上半年, 全社会固定资产投资完成9.1万亿元, 同比增长33.5%, 增速比上年同期加快7.2个百分点, 比第一季度加快4.7个百分点;扣除价格因素后, 实际增长38.3%, 比上年同期加快20.6个百分点, 比第一季度加快7.3个百分点。

对外贸易持续大幅下降, 贸易顺差有所减少。上半年, 进出口总额9462.4亿美元, 同比下降23.4%, 降幅比第一季度收窄1.6个百分点。其中, 出口5216.3亿美元, 同比下降21.8%, 降幅比第一季度扩大2.0个百分点;进口4246.1亿美元, 同比下降25.4%, 降幅比第一季度收窄5.6个百分点。贸易顺差970.2亿美元, 比上年同期减少12.1亿美元, 比第一季度增加347.3亿美元。上半年, 实际使用外商直接投资430亿美元, 同比下降17.9%, 降幅比第一季度收窄2.7个百分点。

(二) 农业发展势头良好, 工业生产增速加快

今年上半年, 第一产业增加值1.2万亿元, 同比增长3.8%, 对经济增长的贡献率为4.0%;第二产业增加值7.0万亿元, 同比增长6.6%, 对经济增长的贡献率为48.6%;第三产业增加值5.8万亿元, 同比增长8.3%, 对经济增长的贡献率为47.4%。农业生产发展势头良好, 夏粮实现连续六年增产。全国夏粮产量2467亿吨, 比上年增长2.2%。上半年, 猪牛羊禽肉产量为3580万吨, 同比增长6.3%。上半年, 农产品生产价格 (指农产品生产者直接出售其产品时的价格) 同比下跌6.2%。农业生产资料价格同比涨幅为0.9%, 比上年同期大幅降低

18.8个百分点, 但仍高于农产品生产价格涨幅, 农民增收仍存在困难。工业生产加快回升, 企业利润降幅减缓。上半年, 全国规模以上工业增加值同比增长7.0%, 增幅较上年同期低9.3个百分点。其中, 第一季度增长5.1%, 第二季度增长9.1%。工业产品销售率有所下降, 37上半年工业产品产销率为97.2%, 低于上年同期0.5个百分点。1～5月份, 全国规模以上工业企业实现利润8502亿元, 同比下降22.9%, 较上年同期低43.8个百分点, 但较1～2月份的增速高14.4个百分点。中国人民银行5000户工业企业调查显示, 第二季度企业总体经营景气指数为1 2.1%, 比上季上升4.6个百分点, 结束了自上年第三季度以来逐季下滑的势头。

(三) 价格总水平同比下降

居民消费价格同比下降, 但剔除季节和不规则因素后的环比出现止跌迹象。今年上半年, CPI同比下降1.1%, 其中第一季度同比下降0.6%, 第二季度同比下降1.5%。CPI同比下降主要是受基期因素影响。上半年, 同比CPI中基期因素为-1.5%, 新涨价因素为0.4%。2009年以来, 剔除季节和不规则因素后的环比CPI稳中略升;12个月移动平均后的环比CPI保持稳定;当月环比CPI与当月历史均值之差自2009年第二季度开始上行;这些均显示当前我国价格总水平出现止跌迹象。生产价格同比降幅继续加大, 但剔除季节和不规则因素后的环比明显回升。上半年, 工业品出厂价格同比下降5.9%, 其中第一季度同比下降4.6%, 第二季度同比下降7.2%。剔除季节和不规则因素后的工业品出厂价格环比涨幅, 已从2008年12月开始明显回升。上半年, 原材料、燃料、动力购进价格同比下降8.7%, 其中第一季度同比下降7.1%, 第二季度同比下降10.4%。上半年, 农业生产资料价格同比增长0.9%, 其中第一季度同比增长5.8%, 第二季度同比下降3.7%。 (见图3、4)

国际大宗商品价格上涨较快。2009年第二季度, 纽约商品交易所原油期货和布伦特原油现货当季平均价格比上年同期分别下降51.7%和51.6%, 比上季度分别上涨38.1%和31.9%;伦敦金属交易所铜和铝现货当季平均价格比上年同期分别下降44.7%和49.4%, 比上季度分别上涨35.8%和9.3%。进口价格降幅继续加深。第二季度, 进口价格同比下降18.6%, 降幅比第一季度扩大3.1个百分点, 第二季度各月同比降幅分别为19.2%、20.4%和16.3%;出口价格同比下降7.0%, 降幅比第一季度扩大5.0个百分点, 第二季度各月同比降幅分别为5.9%、6.2%和8.8%。进口价格同比降幅加深主要是受上年同期国际大宗商品价格较高的影响。劳动报酬同比继续增长。上半年, 全国城镇单位在岗职工月平均工资为2440元, 同比增长1 2.9%。其中, 城镇国有经济单位为2626元, 增长14.2%;城镇集体经济单位为1528元, 增长17.7%;城镇其他经

济类型单位为2317.5元, 增长10.3%。

G D P缩减指数继续下降。上半年, 我国GDP为14万亿元, 实际增长率为7.1%, GDP缩减指数 (按当年价格计算的G D P与按固定价格计算的G D P的比率) 为-3.1%, 比上年同期回落11.6个百分点, 比第一季度回落0.7个百分点。资源性产品价格改革继续推进。2009年以来, 国家发展和改革委员会根据完善后的成品油价格形成机制, 并结合国际市场油价变化情况, 先后五次调整成品油价格。从1月15日起, 将每吨汽、柴油价格分别下调140元和160元;3月25日起, 将每吨汽、柴油价格分别提高290元和180元;从6月1日起, 将每吨汽、柴油价格均提高400元;6月30日起, 将每吨汽、柴油价格均提高600元;7月29起, 将每吨汽、柴油价格均降低220元。7月份, 国家发展改革委和住房和城乡建设部明确了水价调整的总体要求, 要建立有利于促进节约用水、合理配置水资源和提高用水效率为核心的水价形成机制, 促进水资源的可持续利用。

(四) 财政收入降幅减小, 财政支出保持较快增长

今年上半年, 全国财政收入33976亿元, 同比下降2.4%, 增速比上年同期降低35.7个百分点, 比第一季度回升5.9个百分点;财政支出28903亿元, 同比增长26.3%, 增速比上年同期降低1.4个百分点, 比第一季度减慢8.5个百分点;收支相抵, 收大于支5074亿元, 比上年同期减少6853亿元。从财政收入情况看, 前4个月全国财政收入同比下降9.9%, 5、6月份财政收入同比上升, 其中6月份增长19.6%。5月以来财政收入回升相当程度上是因为成品油税费改革后转移性消费税增加较多以及一些一次性收入增加的影响, 财政收入持续增长的基础尚不牢固, 全年财政收支矛盾仍很突出。从财政支出情况看, 财政支出增加较多主要与出台一系列扩内需、稳外需、保增长的政策措施有关。截至6月末, 在4万亿扩大内需投资中, 1.18万亿元新增中央政府公共投资已安排了资金5915亿元。此外继续加大了对科技、环保和农林水事务等方面的支出。上半年, 农林水事务支出同比增长75.5%, 交通运输支出同比增长67.8%, 环境保护支出同比增长63.4%, 科学技术支出同比增长57.1%。

(五) 国际收支继续保持顺差

上半年, 外汇净流入延续2008年下半年的下降态势, 但第二季度以来, 外汇净流入下降势头趋缓。6月末, 外汇储备余额21316亿美元, 较上年末增加1856亿美元, 比上年同期少增950亿美元。外债规模总体下降, 外债期限结构有所改善。截至2009年3月末, 我国外债余额为3367.2亿美元, 比上年末减少379.4亿美元, 下降10.1%。其中, 登记外债余额为2526亿美元, 比上年末减少80亿美元, 下降3.1%, 占外债余额的75%;短期外债余额为1734.7亿美元, 比上年末减少373.2亿美元, 下降17.7%, 占外债余额的51.5%。

(六) 行业分析

工业利润降幅减缓, 生产加速回升。2009年1～5月, 39个工业大类中, 30个行业利润增幅较1～2月回升或降幅缩小。其中, 有色金属冶炼及压延加工、钢铁、化纤等行业均由1～2月份亏损转为盈利, 化工、专用设备制造、交通运输设备制造等行业利润同比降幅较1～2月明显缩小。上半年, 39个工业大类行业中有36个行业的规模以上工业增加值保持同比增长。煤电油运供求形势总体宽松。上半年, 原煤产量同比增长8.7%, 增速较第一季度提高2.4个百分点;发电量和原油产量同比分别下降1.7%和1.0%, 降幅分别较第一季度收窄0.3个和0.6个百分点;货运量同比增长2.5%, 增幅较第一季度下降1.9个百分点。

1. 房地产行业。

上半年, 全国商品房销售迅速增长, 房地产开发投资增速逐步提高, 房价止跌回升, 商业性房地产贷款余额新增较多。房地产开发投资增速加快。上半年, 全国完成房地产开发投资1.5万亿元, 同比增长9.9%, 比第一季度加快5.8个百分点, 增速自年初稳步提高。其中, 商品住宅投资1.02万亿元, 同比增长7.3%, 比第一季度加快4.1个百分点, 占房地产开发投资的70.2%。上半年, 全国房地产开发企业完成土地购置面积1.4亿平方米, 同比下降26.5%, 比第一季度提升13.6个百分点;房屋新开工面积4.79亿平方米, 同比下降10.4%, 比第一季度提升5.8个百分点。商品房销售大幅回升, 增速超过2007年的历史同期最高水平。上半年, 全国商品房累计销售面积为3.4亿平方米, 同比增长31.7%, 比第一季度加快23.5个百分点;全国商品房累计销售额为1.6万亿元, 同比增长53%, 比第一季度加快29.9个百分点。房屋销售价格止跌回升。6月份, 全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨0.2%, 是自2008年12月以来的首次正增长;环比上涨0.8%, 涨幅比上月扩大0.2个百分点, 连续四个月正增长。其中, 新建住房销售价格同比下降0.6%, 环比上涨0.8%;二手住房销售价格同比上涨2.2%, 环比上涨1.1%。在全国70个大中城市中, 6月份新建住宅销售价格环比上涨城市达63个, 二手住宅销售价格环比上涨城市达57个。商业性房地产贷款显著回升。截至6月末, 全国商业性房地产贷款余额为6.21万亿元, 同比增长18.8%, 比上年同期低3.7个百分点, 但比第一季度末高6.1个百分点。其中, 房地产开发贷款余额为2.35万亿元, 同比增长20.5%, 增速比第一季度末高4.2个百分点;购房贷款余额为3.86万亿元, 同比增长17.8%, 增速比第一季度末高7.2个百分点。上半年商业性房地产贷款余额新增8826亿元, 同比多增4860亿元。其中, 房地产开发贷款新增4039亿元, 同比多增2210亿元;购房贷款新增4793亿元, 同比多增2633亿元。

2. 高耗能行业。

高耗能行业一般是指钢铁、有色、建材、电力、石油加工及炼焦、化工等六大行业。我国高耗能行业经济总量大、产品关联度广, 在国民经济中占有重要地位。此外, 由于高耗能行业用电量占规模以上工业企业用电量的63%左右, 高耗能行业节能减排对于全国节能减排工作至关重要。近年来, 高耗能行业投资增长过快, 产能不断扩大, 生产和出口大量增长, 超出了当前我国能源、资源、环境和运输等外部条件的支撑能力。国际金融危机以来, 受外需严重萎缩影响, 我国高耗能行业出口急剧下降, 产能过剩问题更加突出, 生产放缓, 投资下降。但第二季度以来, 高耗能行业回升态势明显。高耗能行业生产放缓, 产量下降。上半年, 高耗能行业增加值同比增长4.2%, 增速比上年同期回落10.3个百分点, 但比第一季度加快1.9个百分点。上半年, 水泥和化肥产量同比分别增长1 4.9%和9.5%, 增速较上年同期分别加快6.2个和3.6个百分点;钢材产量同比增长5.7%, 增速较上年同期回落6.8个百分点, 但比第一季度提高2.9个百分点;十种有色金属、纯碱、烧碱、乙烯产量分别由上年同期的增长13.4%、15.0%、12.8%和2.1%转变为下降5.1%、4.5%、4.9%和6.8%, 但降幅比第一季度分别收窄0.9个、6.6个、6.3个和3.9个百分点。高耗能行业固定资产投资明显下降。上半年, 化学纤维制造业固定资产投资同比下降11.1%, 石油加工、炼焦及核燃料加工业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业的固定资产投资同比增幅分别较上年同期下降50.3个、18.4个和20.9个百分点。高耗能产品出口大幅下降。上半年, 钢材、铜材、铝材、水泥出口量同比分别下降65.4%、28.6%、44.3%和43.2%, 增速比上年同期分别下降45.2个、47.6个、38.6个和24.8个百分点;钢材出口降幅比第一季度扩大10.5个百分点, 其他产品出口降幅分别比第一季度收窄6.6个、4.8个和11.3个百分点。

金融危机以来高耗能行业加大了结构调整力度, 淘汰落后产能, 大力推动节能降耗。通过提高节能环保准入门槛等措施, 大力淘汰落后产能, 2009年计划关停小火电机组1500万千瓦, 淘汰落后炼铁产能1000万吨、炼钢600万吨、造纸50万吨、水泥产能5000万吨。上半年, 累计关停小火电机组1989万千瓦, 提前一年半完成“十一五”关停5000万千瓦的计划;其他行业也取得了有效进展。当前我国经济正处于企稳回升的关键时期, 高耗能行业应把实现保增长的目标建立在提高质量、优化结构、增加效益、降低消耗、保护环境的基础上, 增强自主创新能力和产业竞争力。要继续大力淘汰落后产能, 坚决遏制低水平重复建设和盲目发展, 严格控制“两高一资”产品出口。政府部门要加大差别电价实施力度, 提高高耗能、高污染产品差别电价标准。金融机构应继续坚持“区别对待、有保有压”的信贷政策, 严格限制对“两高一资”、产能过剩行业的新增授信, 重视对节能减排的金融服务工作, 运用金融市场鼓励和引导产业结构优化升级和经济增长方式的转变。

第五部分货币政策趋势一、我国宏观经济展望

2009年以来, 积极的财政政策和适度宽松的货币政策有效配合, 应对国际金融危机的一揽子计划取得明显成效, 我国经济运行中的积极因素不断增多, 企稳向好势头日趋明显, 通缩预期明显缓解, 通缩与衰退相互强化的风险及时得到遏制。

当前, 我国经济发展正处在企稳回升的关键时期, 外部经济形势依然严峻, 经济环境的不确定性仍然较多, 经济回升的基础还不稳固。但随着应对危机的一揽子计划进一步贯彻落实, 内需有望进一步扩大, 我国经济将继续保持平稳较快增长。下一阶段有利于内需扩大和经济企稳向好的因素仍比较多。一是投资有望继续保持快速增长。从当前固定资产投资项目增长情况看, 2009年上半年, 施工项目计划总投资同比增长36.1%, 增速比上年同期加快18.8个百分点;新开工项目计划总投资同比增长87.3%, 增幅比上年同期大幅提高85.8个百分点。而且, 随着企业存货逐步调整到合适水平, 企业投资意愿上升, 也会对经济回升产生积极作用。2009年第二季度企业家问卷调查显示, 企业家宏观经济热度预期指数继上季回升1个百分点后再升7.8个百分点, 盈利能力指数比上季和上年四季度的历史低值分别提高了10.4个和3.8个百分点, 投资意愿指数也出现回升。二是消费有望继续保持平稳较快增长。国家较大幅度提高社会保障水平, 推进医疗卫生体制改革, 增加农业补贴, 有利于提高居民消费倾向, 促进消费增长。

不过也要看到, 影响国内经济平稳较快发展的风险和挑战依然存在。一是世界经济的复苏仍面临不少困难, 实现复苏需要较长的过程, 外需严重萎缩对我国经济的影响仍将持续。二是内需回升的基础还不牢固, 特别是民间投资意愿偏低, 部分行业和企业生产经营情况还比较困难, 经济结构不合理、自主创新能力弱的问题依然存在。当前就业压力较大, 居民对未来收入的预期也不乐观, 可能对消费需求产生不利影响。从第二季度城镇储户问卷调查反映的情况看, 居民对未来收入信心指数有所下降, 储蓄和投资意愿增强, 消费上更加谨慎。

未来价格走势尚有不确定性。当前外部需求依然疲弱, 国内经济回升基础还不稳固, 在内外部不确定性较大的环境下, 需求不足仍可能构成价格下行的压力。但也存在价格上行压力, 受连续大规模注入流动性及经济刺激计划影响, 目前全球货币条件较为宽松。2009年上半年, 国际初级商品价格已大幅上涨。

二、下一阶段主要政策思路

当前, 我国经济正处于企稳回升的关键时期, 保持经济平稳较快发展仍是我们面临的首要任务。下一阶段, 中国人民银行将按照党中央、国务院的统一部署, 坚定不移地继续落实适度宽松的货币政策, 根据国内外经济走势和价格变化, 注重运用市场化手段进行动态微调, 把握好适度宽松货币政策的重点、力度和节奏, 及时发现和解决苗头性问题, 妥善处理支持经济发展与防范化解金融风险的关系, 进一步增强调控的针对性、有效性和可持续性, 维护金融体系的稳定, 巩固企稳向好的经济形势。中长期看, 要通过深化改革和加快结构调整, 提升我国经济增长潜力, 实现可持续发展。

一是灵活运用货币政策工具, 引导货币信贷适度增长。合理安排公开市场工具组合、期限结构和操作力度, 保持银行体系流动性及货币市场利率水平的合理适度。进一步观察经济金融形势发展和政策效应, 创新货币政策工具, 调节市场资金供求, 合理满足经济发展需要。

二是继续引导金融机构优化信贷结构。引导金融机构坚持信贷原则, 保证符合条件的中央投资项目配套贷款及时落实到位, 认真做好中小企业、“三农”、就业、助学、灾后重建等改善民生类信贷支持工作。大力发展消费信贷, 落实好房地产信贷政策, 加大对结构调整、自主创新、兼并重组、产业转移、区域经济协调发展的融资支持。严格控制对高耗能、高污染和产能过剩行业劣质企业的贷款。同时, 进一步强化系统性金融风险防范, 加强宏观审慎性监管。

制度执行年自查报告 篇3

执行难问题一直是民事执行过程中的毒瘤，生效法律文书不能得到有效执行，一方面损害了生效法律文书债权人的利益，另一方面也危害到法律本身的严肃性。造成执行难的原因有执行立法上的不足，有随着市场经济发展我国司法本身执行机构以及措施的不完善。为了有效解决这一问题，借鉴国外民事执行立法及实践，2007年我国修改民事诉讼法第二百一十七条，增加了被执行人财产报告制度；而2008年《最高人民法院关于<民事诉讼法>执行程序若干问题的解释》（以下简称《执行解释》）对被执行人财产报告制度做出了更加完善的规定，被执行人财产报告作为一项新制度将会在执行工作中产生广泛影响。

一、我国关于民事执行中被执行人财产报告制度的立法

《民事诉讼法（2007年修正）》第二百一十七条被执行人财产报告制度

1、被执行人财产报告制度的概念，被执行人财产报告义务是指为了防止民事执行中败诉当事人逃避生效法律文书确定的义务，保障实现债权人的债权，让被执行人主动报告自身财产状况的义务。通过了解被执行人财产状况，防止被执行人隐匿转移财产给申请执行人带来损失。我国首次引入被执行人财产报告制度是2007年《民事诉讼法》修订新增加的，根据第二百一十七条“被执行人未按执行通知履行法律文书确定的义务，应当报告当前以及收到执行通知之日前一年的财产情况。被执行人拒绝报告或者虚假报告的，人民法院可以根据情节轻重对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人或者直接责任人员予以罚款、拘留。”这条规定包含了被执行人财产报告义务发起的前提是在被执行人未按执行通知履行法律文书确定义务的情形下；其次规定了被执行人报告财产情况的大致内容；最后对被执行人拒绝或虚假报告财产义务的，规定了其应承担的法律责任。但第二百一十七条的规定仍然有很多不完善的地方，如未具体明确发起财产报告的方式；被执行人应报告的财产具体范围；被执行人履行完财产报告义务的后果等。

2、为了更加规范被执行人财产报告制度在实践中有效实行，最高人民法院的执行解释，于 2009年1月1日生效。其中司法解释第三十一条补充了发起财产报告程序的主体，规定由人民法院发出报告财产令：“人民法院依照民事诉讼法第二百一十七条责令被执行人报告财产情况的，应当向其发出报告财产令。报告财产令中应当写明报告财产的范围、报告财产的期间、拒绝报告或虚假报告的法律后果等内容。”第三十二条补充规定了被执行人应报告财产的范围，根据第三十二条规定“被执行人依照民事诉讼法第二百一十七条的规定，应当书面报告下列财产情况：(一)收入、银行存款、现金、有价证券；(二)土地使用权、房屋等不动产；(三)交通运输工具、机器设备、产品、原材料等动产；(四)债权、股权、投资权益、基金、知识产权等财产性权利；(五)其他应当报告的财产。”同时第三十二条第三款对被执行人在报告财产期间履行全部债务的，人民法院应当裁定终结报告程序。解释第三十四条规定了申请执行人查询财产报告内容的权利和保密的义务，“对被执行人报告的财产情况，申请执行人请求查询的，人民法院应当准许。申请执行人对被执行人的财产情况，应当保密”。解释第三十五条规定了人民法院对被执行人报告财产的依申请或依职权的调查权，“对被执行人的财产报告情况，执行法院可以依申请执行人的申请或依职权调查核实”。

二、 国外关于民事执行中被执行人财产报告制度的规定

（一）对韩国财产明示制度的简介。韩国与我国相类似的被执行人财产报告制度，被称为财产明示制度。韩国为了解决执行难问题，在1990年修改《民事诉讼法》时就导入了财产明示制度和不履行债务者名簿制度。不过，由于该制度的不完善，使得其运作效果不怎么理想。在2002年颁布单独的《民事执行法》中，韩国继续保留了该制度，但为了保证该制度的实效性，《民事执行法》导入或完善了相关的配套制度，比如执行根据的扩张措施、拘留制度、财产照会制度等。韩国的财产明示制度规定的比较完善。 1、从发起财产明示制度上看，须由有权申请强制执行的债权人以书面方式提起，申请执行人应当提交具有执行力的文本正本和开始执行程序必要的文书；2、提起财产明示必须满足一定的条件，如必须存在以金钱支付为目的的执行根据为基础；3、韩国的财产明示制度设置有较为完善的配套措施，如韩国《民事执行法》引入了拘留制度。根据该制度，债务人不出席明示日期、不提出财产目录、或者拒绝宣誓，法院可以做出处以20日以内的拘留处罚的决定。①

（二）加拿大民事执行财产报告制度的规定。加拿大有关被执行人财产报告制度的具体规定。加拿大大多数省规定，在债权人获得胜诉判决以后，就可以从执行的角度询问债务人有哪些财产可供执行，债务人必须如实回答询问。如在安大略省，债务人接到询问通知后必须到场并宣誓，回答有关其财产状况的询问，如果债务人不到场接受询问，债权人可请求法院强迫其到场；如果债务人仍拒绝到场，法官可以债务人藐视法庭为由命令监禁债务人，从法律上迫使其到场，并回答其财产状况的询问。此外，债权人还可以通过法院传唤债务人的方式来了解债务人的财产状况，当出现债务人故意躲避逃避债务情况时，加拿大的一些机构，如电话公司、信用管理部门、公共图书馆等信息机构都可以为债权人提供查询服务。②

三、被告人财产报告义务在我国实践情况及分析

（一）我国目前少数法院系统适用民事执行被执行人财产报告制度实践

根据最新的法院报告显示，浙江省金华中级人民法院2008年4月份起有选择性地向执行案件的被执行人发出报告财产令，要求被执行人在收到报告财产后三个工作日内履行报告义务。截至2008年7月底，先后向716件未执行案件的被执行人发出了报告财产令873份，其中，有415名被执行人收到报告财产令后，主动履行了财产报告义务；有372份报告财产令因被执行人下落不明或躲避执行而无法送达；有86名被执行人因在财产报告期间履行债务或拒绝报告而未申报财产。金华中级人民法院所做的调查还详细分析了被执行人财产报告制度在短时间内取得的效果，同时也指出了被执行人财产报告制度在实践中存在的一些问题。1、法官对被执行人财产制度的认识尚不到位；2、报告财产文书形式和内容尚未统一规范；3、责令报告财产文书的送达方式不一；4、对被执行人拒绝报告或者虚假报告处罚难。山东省四方法院在全省法院系统首次启动对被执行人报告财产和限制出境措施，被执行人接到《报告财产令》5日内，必须向法院报告当前及过去1年内的财产情况，拒绝报告或者虚假报告的将被罚款或者拘留，最高可以对单位罚款30万元。通过限制出境以及罚款制度，能更有力地保障和督促被执行人履行财产报告义务。③

（二）对最高人民法院关于适用《民事诉讼法》执行程序若干问题的法条评价

1、我国《民事诉讼法》经过2007年第十届全国人大常委会第三十次会议决定进行了该法颁布以来的第一次修改，首次在民事执行中引入被告人财产报告制度，对解决执行难问题起到了一定的作用。2008年最高人民法院又借鉴其他国家关于财产报告明示制度的规定，制定出了执行程序新的司法解释。在对首次引入的被执行人财产报告制度进行了比较完善的规定。这次司法解释从法条第三十一条至三十五条对被执行人财产报告的整个程序从启动到特殊情况的处理，以及终结情形都做了比较详细的规定。在2007年的民诉法修订中规定了被执行人不履行财产报告义务的法律责任，例如规定了限制被执行人出境的制度、对被执行人罚款制度。而2008年的司法解释对此进行了更为详细的操作规定，如第三十七、三十八条“被执行人为单位的，可以对其法定代表人、主要负责人或者影响债务履行的直接责任人员限制出境。 被执行人为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，可以对其法定代理人限制出境。”第三十九条“执行法院可以依职权或者申请执行人的申请，将被执行人不履行法律文书确定义务的信息，通过报纸、广播、电视、互联网等媒体公布”。通过有些法院的实践情况看，这些约束机制能起到威慑被执行人的作用。不过，由于我国在民事执行方面存在的一些历史问题，如我国执行机构的不健全、执行人员本身素质有待提高，加之民事执行本身又是一项比较艰巨的工作，需要社会整个体制的配合，而我国在信用体制方面、与其他单位协助执行方面还存在一些困难，造成了限制出境措施以及罚款措施在实践中执行起来受到了阻碍。要使法律上应然规定成为社会中实然的法，离不开与之相关的执行体制改革。

2、执行解释第三十一条补充规定了由人民法院作为启动财产报告程序的主体，由人民法院向被执行人发出财产报告令。民事执行法律关系是由民事诉讼法调整的，在申请执行人、被执行人、人民法院等主体中发生的权利义务关系。其中人民法院作为执行权的主体，占据着重要的地位。执行权有不同于审判权的特点，它是在生效法律文书为前提的情况下执行的，根据既判力理论为了有效保护申请执行人的利益，维护法院裁判的严肃性。因此它要求人民法院执行的主动性，采取不同于审判权的一些方式由人民法院承担启动财产报告财产的主体，有利于督促执行程序有效运行，增强财产报告令的威慑力。但整个执行程序的启动是由申请执行人申请开始的，在被执行人不履行确定义务的情形下，法院不会主动启动执行程序，从而导致执行程序的启动者与被执行人财产报告的启动者不同一的情况。而通过让申请执行人在执行程序中适当承担举证责任，可以更加有利于查清被执行人财产状况，如由申请执行人提供执行依据的合法性、被执行人主体适格状况以及被执行人财产状况等。④根据《民事诉讼法（2007修正）》第二百一十七条的规定“被执行人未按执行通知履行确定的义务，应当报告当前以及收到执行通知之日前一年的财产情况。被执行人拒绝报告或虚假报告的，人民法院可以依据情节轻重对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人或者直接责任人员予以罚款、拘留”。不过目前关于财产报告令应采取什么法律形式还未得到一致的认可，大多数法院倾向于使用裁定的形式向被执行人送达财产报告令，其法律依据是《人民法院组织法》第四十一条第一项的规定。此外，也有一些法院采用申报财产通知书等形式。财产报告令在形式和内容上的不统一在一定程度上影响了财产报告制度的严肃性。其次执行解释对财产报告的送达方式以及被执行人收到财产报告令后报告财产的具体期间也未做规定，可能会对这一程序的良好运转带来负面影响。被执行人财产报告作为一项义务要在执行工作中广泛推进将会是逐步的，无可否认的是我国在推进解决执行难问题方面已经在立法以及实践上都做了大量的工作。但是执行难作为一个社会问题，不是通过引进国外的制度就能完全解决的，而是需要根据本身国情扎实进行。

注释：

①陶建国.韩国民事保障制度研究.比较民事诉讼法[M].中国法制出版社，2003.

②严军兴，管晓峰主编.中外民事强制执行制度比较研究[M].人民出版社，2005.

③冯运才.被执行人财产报告制度的实践与完善. [J]审判文化，2008(4).

④黄永春.论执行难的成因及破解[J].法治研究，2008（11）.

国资公司制度执行自查报告 篇4

关于国资公司制度执行情况的自查报告 为认真贯彻落市委2009年19号文件精神和江阴市国资公司管理工作推进会的会议精神，我公司对制度执行情况进行了全面检查，现将有关情况汇报如下：

一、公司重大事项是否申报。根据国资公司重大事项申报制度的要求，对照重大事项申报制度中的具体内容，通过深入自查，我公司在资产收购、重大投资事项等国资委认为需要报告的事项均按照国资要求进行申报手续，未见任何形式的欺报瞒报行为。

二、公司内部是否建立内审制度。为了规范公司内部审计工作,加强现代企业制度建设,根据《公司法》、《审计法》、《企业内部控制基本规范》和审计署《关于内部审计工作的规定》结合公司具体情况，我公司制定了内部审计制度，并设有内部审计部门开展具体的审计工作，负责公司财务审计、经济责任人离任审计、工程项目审计、内控制度执行性及有效性审计等审计项目，确保公司各项制度得到有效执行。

三、公司是否履行好投资主体职责，有无禁止的投资行为。通过深入自查，公司股东代表、授权股东代表均能按照

国资委批准的意见发表意见、进行表决、签署股东会议记录和决议；股东会议审议的事项均未超出国资委批准意见范围。公司股东会议结束后，授权股东代表均及时向股东代表报告其履行职责情况和股东会议情况，公司董秘办负责将公司股东会议材料、股东会议记录和股东会议决议等文件按照国资委的有关规定存档；股东代表、授权股东代表以及有关部门均依法跟踪了解公司股东会议决议执行情况，维护国有股东合法权益，截止2010年11月，通过深入自查，未发现公司有禁止的投资行为。

四、公司投资项目管理是否符合规定要求，是否经董事会讨论，是否经过可行性论证，是否按规定程序办理报批手续，是否公开招投标。经查，截止2010年11月，公司在重大投资项目均按规定流程履行审批手续，并经董事会讨论，经专家论证形成会议纪要，并按规定程序办理报批手续，重大设备和大宗材料的采购均按规定进行公开招投标，确保国有资产安全和资金使用，促进公司投资决策的科学化和民主化。

五、公司有无应批未批的对外担保业务。公司内控规定对外担保由公司统一管理，未经公司董事会或股东大会批准，公司及子公司不得对外提供担保，不得相互提供担保，也不得请外单位为子公司提供担保。具体程序为由经办人员

根据申请人提供有关资料进行初审，由投资发展部会签，经审查合格后，将申请提交财务总监复审，审核后担保金额在董事会授权限额内的报经公司总经理和董事长审批同意后出具担保，如超出授权限额则需另行报董事会或股东大会通过后才能提供担保。截止2010年11月，公司未有对外担保事项发生。

六、公司有无违反规定擅自招聘管理人员，公司领导人有无违反《国有企业领导人廉洁从业若干规定》的现象以及公司董事会工作的执行情况。经深入自查，具体情况如下：

第一，公司招聘管理人员情况。公司人力资源部根据现有员工状况和未来发展需要进行员工需求规划、员工职业规划、员工薪酬规划，按明确的聘用政策招聘合格的管理人员，未发现公司有违反规定招聘管理人员的行为。

第二，公司领导人廉洁从业情况。对照国务院下发的《国有企业领导人廉洁从业若干规定》中的行为规范，通过深入自查，未发现公司领导人有违反《国有企业领导人廉洁从业若干规定》的现象发生。具体情况如下:公司领导人无滥用职权，损害国有资产权益的行为；能忠实履行职责，无利用职权谋取私利以及损害本公司利益的行为；能正确行使经营管理权并依据有关规定进行职务消费，加强作风建设，注重自身修养，增强社会责任意识，树立良好的公众形象。

第三，公司董事会工作执行情况。为适应公司规范治理的要求，公司董事会根据证券会、证交所的相关规章制度，加强内部管理机制的规范运作，认真履行董事会工作职责，贯彻落实股东大会决议，完成和推进股东大会授权董事会开展的各项工作；关注公司发展战略，审慎决策，正确把握投资节奏；健全完善各项规章制度，规范企业行为，公司根据《中华人民共和国公司法》和《企业内部控制基本规范》等法律法规，2012年1月12日公司第三届第四次临时董事会议审议通过了了《内部控制制度》，并得到有效执行。

通过自查、回顾，公司认为：截止2010年11月，我单位认真执行国资公司各项制度规定，在日常的运作中能够认真贯彻省有关法律法规，规范企业运作，科学管理企业，推进生产经营和改革发展各项工作，取得了较好的成效。今后我们将继续贯彻执行省国资监管重要决策部署和规章制度，一如既往地增强落实制度的自觉性，提高制度执行力。

制度执行年自查报告 篇5

区纪委：

根据区记委《关于组织开展2012反腐倡廉制度执行情况自查工作的通知》的要求，我社区高度重视，认真组织实施，贯彻文件精神，对照今年重点巡查的12项制度规定，认真的总结了近三年来反腐倡廉重点制度的执行情况，现将自查情况汇报如下：

一、领导干部廉洁从政落实情况。社区领导用理论武装自己，提高理论素养，强化理论学习，提高理论思维能力，努力贯彻执行《廉政准则》，积极增强了自己的廉洁从政意识，坚持推进廉政文化建设，认真落实反腐倡廉宣传教育联席会议制度，积极组织开展多种形式的主题宣教活动，不断扩大廉政文化的影响力和教育面，在全区上下营造了风清气正、廉荣腐耻的浓厚氛围。不仅如此，社区还注重监督检查，确保权力规范运行，认真落实接访、下访规定，畅通群众反映问题、表达合理诉求的渠道，有力促进了全社区干部作风持续好转。

二、公务用车配备管理使用执行情况。社区现有小车2辆，没有违规使用公务用车现象。我社区主要采取了以下措施加强公务用车管理。一是严禁领导干部驾车，严禁公车私用。二是按照“领导优先，区分轻重缓急，节约经费”的原则由办公室统一调派车辆。三是严格履行车辆定点加油，定点维修和定期保养，社区车辆加油、维修、保养，办公室人员到场。四是车辆耗油与行驶里程挂钩。原则按10公里/升计算油费。如每月耗油量与实际行驶里程不符的，驾驶员要向主管办公室领导说明原因；连续两个月不符的，要向社区主要领导说明原因。

三、“三重一大”事项监督管理情况。社区领导干部严格按照党风廉政建设责任制的要求，带头执行“三重一大”的有关规定，并要求所主管的部门严格执行有关规定。凡涉及“三重一大”问题的工作会议，办公室负责做好详实的会议记录，会议记录存档备查。对于凡未按规定程序审批或未按规定要求签字的，财政所拒绝拨款报帐。

严格实行政务、财务公开制度。干部任免、奖惩及财务支出等事项，按规定进行公示或公布，接受群众监督。社区主要领导是“三重一大”监督管理制度的总负责人，分管领导对各自分管部门的“三重一大”事项负责。社区纪工委对“三重一大”事项的运行进程实施跟踪监督。跟踪监督项目实施过程中，发现有问题的，按规定提出整改意见。

四、党政厉行节约要求落实情况。社区注重细节，厉行节约，进一步控制一般性支出，大力压缩会议、文件、通信等方面的费用支出，提倡开短会、发短文，提高效率，精简开支；深入开展节约用电、用油、用水活动；从严控制公务接待费支出，严格执行招待费开支范围、开支标准等有关规定，不搞超规格接待，严格控制名烟、名酒招待客人，严格控制陪餐人数，禁止私客公请。不仅如此，社区还大力宣传，营造氛围，让大家对厉行节约都有了深刻的了解，以此内化为每个干部职工的思想共识和自觉行动。

在肯定成绩的同时，我们也清醒地认识到工作中存在的不足。有些制度落实力度还需进一步提高，方法手段还需进一步创新。在以后的工作中，我们将继续深化认识，切实增强推进工作的责任感和紧迫感；突出工作重点，着力查处工作中存在的问题，注重工作实效，认真落实制度，坚持立行并重，加强监督检查，坚决纠正有令不行、有禁不止的行为，用铁的纪律切实维护制度的严肃性和权威性，为全面加强反腐倡廉建设提供体制条件和制度保证。

XX社区

制度执行年自查报告 篇6

自查报告

县人社局：

根据中共××县委组织部、××县人力资源和社会保障局《关于转发省委组织部、省人社厅<关于严肃组织人事纪律加强工资管理的通知>的通知》（××字[2012]5号）文件精神，我单位积极开展了自查自纠活动，现将自查情况汇报如下：

一、领导重视

在接到中共××县委组织部和县人社局（××字[2012]5号）《关于转发省委组织部、省人社厅<关于严肃组织人事纪律加强工资管理的通知>的通知》后，我中心领导高度重视，立即抽调相关人员组成工作组，以××副主任为组长，××副主任为副组长，分管财务、人事为成员的工作领导小组，负责对在编人员违反××字[2012]5号文件规定的情况进行全面自查。

二、精心组织

组织干部职工共同认真学习了省委组织部和省人社厅《关于严肃组织人事纪律加强工资管理的的通知》（晋人社厅发[2012]50号）、中共××县委组织部和县人社局《关于转发省委组织部、省人社厅<关于严肃组织人事纪律加强工资管理的通知>的通知》（××字[2012]5号）文件精神，保证了清查工作的科学发展。

三、全面排查

按照文件要求，我中心自查领导小组对我单位职工在组织人事纪律、执行工资政策和工资制度情况进行了全面自查。

我们重点对已调离原单位，在原单位领取工资或者在调入、调出单位重复领取工资的；在编不在岗、偶尔来上班、上自由班的、擅自离岗经商办企业或者从事其他工作仍在原单位领取工资的；借虚假学习之名、行不上班的；无病当病、小病当大病、借虚假生病之名、行不上班的；在职、离退休人员死亡，仍然领取工资补贴、养老保险金的；遗属补助对象已到政策规定年龄或已死亡仍然领取补助的；到龄未按规定办理退休手续，仍按在职人员领取工资补贴的；独生子女超政策规定年龄或违反计划生育政策，仍然领取独生子女补助的；不在特定工作岗位工作，违反规定领取特殊岗位、艰苦岗位等补贴的；违反规定录用，顶名顶岗占编领取工资补贴的；采取其他不正当手段，虚报冒领工资补贴的情况逐人逐项进行了清查。经过自查，我中心未发现职工违反人事组织纪律、工资政策和制度规定领取工资补贴的情况。但在今后的工作中，我们也不丝毫懈怠，要做到持续改进常抓不懈。

制度执行年自查报告 篇7

本分析报告共分为六个部分:第一部分为上市公司2008年年度财务报告分析;第二部分为2008年上市公司执行企业会计准则情况;第三部分为企业会计准则的顺利实施得到了国内外广泛认可;第四部分为我国应对金融危机在企业会计准则方面的对策主张;第五部分为相关政策建议;第六部分为未来工作计划安排。

◎上市公司2008年年度财务报告分析

截至2009年4月30日,除ST本实B (200041)外,我国沪深两市共有1624家A、B股上市公司如期公布了2008年年度财务报告。通过对上市公司2008年年度财务报告进行综合分析,观察出我国经济运行存在以下显著特征:一是上市公司2008年增收不增利;二是上市公司存货、固定资产和银行贷款等资产减值损失巨大,一定程度上反映出企业产能过剩,结构不合理;三是新企业所得税法实施对上市公司业绩贡献显著;四是商业银行贷款增幅较大,上市公司资金比较充裕;五是我国虚拟经济规模较小尚未成熟,对实体经济发展的促进作用有待提升。

(一)上市公司2008年增收不增利

通过对1624家上市公司公布的财务报告进行汇总(汇总财务报告表2～表6详见《财会学习》网站:http://www.chinaacc.com/ckxx,2009年第8期“本刊特稿”),得出上市公司2008年主要财务指标汇总如表1。

分析表明,1624家上市公司2008年营业总收入同比增长18.57%,2007年同比增长24.07%,增幅下降了5.50个百分点。2008年净利润同比增长-17.34%, 2007年同比增长49.56%,增幅下降了66.90个百分点。2008年年末净资产同比增长8.03%,2007年同比增长30.96%, 增幅下降了22.93个百分点。1624家上市公司2008年净资产收益率11.80%,比2007年(16.78%)下降了4.98个百分点, 降幅达29.68%。

以上分析表明,我国上市公司2008年业绩出现了大幅度下滑,主要是营业总成本增幅超出了营业总收入增幅5.05个百分点,其中营业成本、期间费用和资产减值损失大幅度高于2007年,呈现出了增收不增利的显著特征。

(二)上市公司存货、固定资产和银行贷款等资产减值损失巨大,一定程度上反映出企业产能过剩,结构不合理

1624家上市公司2008年年末资产总额为487 005.21亿元,其中,1597家非金融类上市公司资产总额为114 931.44亿元,27家金融类上市公司资产总额为372 073.77亿元。资产减值损失总额为3 963.48亿元,占利润总额的35.63%,同比增加了2 384.11亿元,增幅高达150.95%。 其中,1597家非金融类上市公司2008年末存货成本为18 309.23亿元,存货跌价准备累计金额为845.19亿元,2008年当年的存货跌价损失为690.00亿元,占存货跌价准备累计金额的81.64% ; 2008年末固定资产成本为39 727.29亿元,固定资产减值准备累计金额为707.56亿元,2008年当年的固定资产减值损失为369.38亿元,占固定资产减值准备累计金额的52.20%。其中,14家上市商业银行2008年的贷款减值损失为1 356.04亿元,占其利润总额的27.88%,同比增加了482.89亿元,增幅达55.30%,部分上市商业银行2008年贷款减值损失增幅超过了150%,个别超过了250%。14家上市商业银行贷款损失准备累计金额为4 744.54亿元,2008年当年贷款减值损失占贷款损失准备累计金额的28.58%。

以上分析表明,上市公司2008年度资产减值损失巨大,当年的资产减值损失均达到了历史新高,表现出产品销售不畅、存货积压严重,生产设备技术落后,产能过剩,结构不合理的状况,在一定程度上反映了国际金融危机对我国经济的影响。

(三)新企业所得税法实施对上市公司业绩贡献显著

1624家上市公司2008年实现利润总额(税前利润)11 124.88亿元,同比减少了3 122.49亿元,降幅为21.92%。实际负担的所得税费用为2 346.37亿元,同比减少了1 281.02亿元,降幅达35.32%,实际负担的企业所得税税率为21.09%,比2007年的25.79%下降了4.7个百分点,企业的实际所得税负明显下降。2008年净利润降幅17.34%,低于利润总额降幅21.92%达4.58个百分点。

1597家非金融类上市公司2008年实现利润总额(税前利润)6 044.65亿元,实际负担的所得税费用为1 282.63亿元,实际负担的企业所得税税率为21.22%,非金融类上市公司2008年净利润降幅较利润总额降幅减少了1.83个百分点。

27家金融类上市公司2008年实现利润总额(税前利润)5 080.23亿元,实际负担的所得税费用为1 063.75亿元,实际负担的企业所得税税率为20.94%;金融类上市公司净利润增幅较利润总额增幅增加了11.45个百分点。

单位:亿元

以上分析表明,我国企业包括上市公司2008年1月1日开始执行《中华人民共和国企业所得税法》,企业所得税税率由33%下调为25%,新企业所得税法改革明显减轻了上市公司负担,较大幅度提升了上市公司业绩。

(四)商业银行贷款增幅较大,上市公司资金比较充裕

1597家非金融类上市公司2008年经营活动现金流量净额为8 630.67亿元,筹资活动现金流量净额为4 818.13亿元,投资活动现金流量净额为-12 599.39亿元,2008年年末总体现金流量净额为12 518.07亿元,表明1597家非金融类上市公司滞留在银行账户的资金为12518.07亿元。

1597家非金融类上市公司2008年实际从银行取得借款38 906.90亿元,同比增加10 048.49亿元,增幅高达34.82%。相关财务费用主要是利息费用为1 359.02亿元,同比增加了349.38亿元,增幅高达34.60%。1597家非金融类上市公司2008年末实际持有的货币资金为12 518.07亿元,比2007年末净增加了784.48亿元,增幅为6.69%。

14家上市商业银行2008年度发放贷款及垫款净增加额为25 921.22亿元,同比增加3 829.45亿元,增幅为17.33%。14家上市商业银行在2008年末持有发放贷款和垫款合计为169 231.87亿元,占14家上市商业银行资产总额的48.00%,同比增加24 391.08亿元,增幅为16.84%。

以上分析表明,商业银行贷款增幅较大,非金融类上市公司2008年末滞留在银行账户的资金达12 518.07亿元,反映出上市公司资金比较充裕。

(五)我国虚拟经济规模较小尚未成熟,对实体经济发展的促进作用有待提升

虚拟经济通常是指证券、期货、期权等虚拟资本的交易活动。我国现阶段主要是股票、债券和基金等基础金融产品,在企业会计准则和财务报告中归类为交易性金融资产和可供出售金融资产,主要依据资本市场公开交易价格即公允价值进行计量,交易性金融资产公允价值变动计入当期损益,可供出售金融资产公允价值变动计入所有者权益。

1624家上市公司2008年末持有的交易性金融资产和可供出售金融资产合计为39 664.01亿元,占资产总额的8.14%。其中,27家金融类上市公司持有的交易性金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产合计为38 862.59亿元,占金融类上市公司资产总额的10.44%。14家上市商业银行2008年末持有的交易性金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产合计为30 110.07亿元,占上市商业银行资产总额的8.62%。2008年,1624家上市公司交易性金融资产公允价值变动计入当期损益的金额为-501.33亿元,可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益的金额为-2 206.65亿元。14家上市商业银行2008年实现利息收入15 929.06亿元,占营业收入总额的88.24%;实现手续费及佣金收入1 683.17亿元,占营业收入总额的9.32%;营业收入主要依赖于存贷款利差收入,占比接近90%,中间业务收入在营业收入中的占比不足10%。

以上分析表明,相对于发达国家而言,我国金融产品交易规模较小,虚拟经济发展还不很成熟,金融创新不够,商业银行仍然主要从事传统的存贷款业务,金融服务于实体经济存在较大差距,对实体经济发展的促进作用有待提升。

◎2008年上市公司执行企业

会计准则情况

企业会计准则是1624家上市公司报告其财务状况、经营成果和现金流量的唯一标准。本部分将结合上市公司2008年年度财务报告分析,从多角度研究上市公司2008年执行企业会计准则情况。分析表明,企业会计准则2008年在上市公司得到了持续平稳有效实施。

(一)从2008年年度财务报告总体分析上市公司执行企业会计准则情况

上市公司根据统一的会计准则各项规定,按照统一的报表格式、列示项目、指标计算等编制了2008年合并财务报表和个别财务报表,并按照会计准则规定的披露顺序、项目和内容在附注中提供了相关可比的信息。2008年年报数据与2007年的比较数据更具可比性,因为我国上市公司从2007年1月1日起开始执行企业会计准则,2008年为执行企业会计准则的第二年。

根据收入等会计准则,1624家上市公司确定了2008年实现的营业总收入119 134.75亿元、营业总成本110 843.15亿元、营业利润10 057.90亿元、利润总额11 124.88亿元和净利润8 778.51亿元,并与2007年同口径相关数据比较,分析得出了2008年增收不增利的结论。1624家上市公司按照企业会计准则确定2008年的资产总额为487 005.21亿元、负债总额为409 744.43亿元、股东权益总额为77 260.78亿元。年报分析得出的2008年上市公司巨额资产减值损失3 963.48亿元,主要由存货跌价损失、固定资产减值损失和贷款减值损失构成,其中,存货跌价损失690.00亿元是按照存货可变现净值低于成本的差额确定,固定资产减值损失369.38亿元是根据固定资产可收回金额低于账面价值的差额确定,贷款减值损失1 356.04亿元是按照贷款预计未来现金流量现值与摊余成本的差额并结合监管要求确定。新企业所得税法实施对上市公司业绩的贡献,是公司执行所得税会计准则反映的结果,根据新企业所得税法和所得税会计准则,1624家上市公司确定的所得税费用为2 346.37亿元,其中主要为当期所得税费用,也包括部分递延所得税费用。上市公司资金比较充裕以及虚拟经济规模较小尚未成熟等情况,是上市公司执行现金流量表会计准则和金融工具确认和计量会计准则反映的事实,根据现金流量表会计准则,1597家非金融类上市公司2008年末实际持有的货币资金为12 518.07亿元;根据金融工具确认和计量会计准则,1624家上市公司2008年末持有的采用公允价值计量的交易性金融资产和可供出售金融资产合计为39 664.01亿元。

1624家上市公司2008年年报均经过了具有证券期货资格的会计师事务所审计,审计的依据为企业会计准则和审计准则,注册会计师出具的审计意见不仅对年报数据的可靠性提供了合理保证,而且表明了企业会计准则的持续有效实施。1624家上市公司中,有1 511家公司的年报被注册会计师出具了标准审计意见,占比为93.04%。被出具非标准审计意见的公司仅有113家,占比为6.96%;其中,被出具带强调事项段的无保留意见的上市公司有78家,被出具保留意见的上市公司有18家,被出具无法表示意见的上市公司有17家。由国际“四大”会计师事务所(以下简称四大)审计的111家上市公司中,仅有1家公司被出具了保留意见的审计报告。

(二)从A+H股年报分析企业会计准则执行情况

2007年12月,我国内地会计准则与香港财务报告准则实现了等效并签署了联合声明,此后两地又建立了会计准则持续等效机制。除联合声明规定允许存在的会计准则极少差异(如,按照内地会计准则部分长期减值损失不得转回)外,上市公司根据企业会计准则编制的A股财务报告和按照香港财务报告准则编制的H股财务报告应当相互一致。

1624家上市公司共有57家同时在香港发行了H股。根据A+H股上市公司公布的2008年年报,57家A+H股上市公司2008年按照企业会计准则报告的净利润为5 442.23亿元,净资产为42 595.51亿元;按照香港财务报告准则报告的净利润为5 572.49亿元,净资产为43 003.07亿元。内地准则报告的净利润小于香港准则报告的净利润130.26亿元,净利润差异率为2.39%;内地准则报告的净资产小于香港准则报告的净资产407.56亿元,净资产差异率为0.96%。2007年净利润差异率和净资产差异率分别为4.69%和2.84%,2008年净利润差异率和净资产差异率分别为2.39%和0.96%,与2007年相比分别下降了2.30%和1.88%。

57家A+H股上市公司的两地年报显示,导致A+H股上市公司净利润和净资产仍存差异的原因主要是两家保险公司的保费收入、保单取得成本以及保险合同准备金差异。香港对于混合性合同分拆确认保费收入,内地没有进行分拆;内地对于保单取得成本一次性计入当期损益,香港分期计入当期损益;内地对于保险合同准备金考虑监管要求,香港按照会计准则规定计量。这三项差异合计对净利润的影响为140.18亿元,对净资产的影响为675.81亿元。如果剔除现存两家保险公司差异后,净利润差异总额由130.26亿元缩小到-9.92亿元,净利润差异率由2.39%缩小到-0.18%;净资产差异总额由407.56亿元缩小到一268.25亿元,净资产差异率由0.96%缩小到-0.63%。两家保险公司存在的差异属于会计准则执行问题,我们已与有关部门协商,力争在2009年年度财务报告中予以消除。

以上分析表明,在两地建立会计准则持续等效机制后,财政部针对两地准则实施中的问题做出了消除差异的相关规定并提出了明确要求,2008年57家A+H股上市公司大幅度消除了原有差异,净利润和净资产的差异率由2007年的4.69%和2.84%降为2008年的2.39%和0.96%。在剔除两家保险公司的执行差异后,按照两地准则编制的财务报告差异接近完全消除。这一事实进一步验证了两地会计准则等效的成果,而且从这一角度表明企业会计准则在上市公司得到了持续有效实施。

(三)从具体准则项目应用分析企业会计准则执行情况

我们对38项具体准则执行情况进行了逐项分析,分析结果表明,每项具体准则2008年在上市公司均得到了持续有效实施,但有些情况值得关注和进一步研究。限于篇幅,在此仅重点说明以下准则项目。

1.投资性房地产准则

1624家上市公司有690家存在投资性房地产,主要包括房屋、建筑物,也有部分土地使用权。其中,自用房地产转为投资性房地产的公司有111家;存货转为投资性房地产的公司有28家;投资性房地产转为固定资产的公司有26家;投资性房地产转为存货的公司有2家。

存在投资性房地产的690家上市公司中,采用成本计量模式的为670家,采用公允价值模式的为20家,公允价值变动净收益为-515.90万元。投资性房地产公允价值确定的方法主要有评估价格(14家公司)、第三方调查报告(1家公司)及参考同类同条件房地产的市场价格(5家公司)。4家公司披露了由成本计量模式变更为公允价值计量模式。

部分投资性房地产转换和部分投资性房地产公允价值计量方法值得关注。

2.资产减值准则

1624家上市公司中有1 089家公司存在资产减值,资产减值损失为3 963.48亿元,占利润总额的-35.63%,同比增加了2 384.11亿元,增幅达150.95%。其中,存货跌价损失、固定资产减值损失和贷款减值损失所占比重最大。

1624家上市公司中有571家公司存在商誉。其中,对商誉进行了减值测试的有553家公司;18家公司未对商誉进行减值测试。160家上市公司对商誉计提了减值准备,计提金额为27.94亿元,占2008年资产减值损失总额的0.70%。

上市公司披露了长期资产公允价值的确定方法、资产预计的未来现金流量、涵盖期间和折现率等。793家公司披露了可收回金额的确定依据,占存在资产减值的上市公司总数的72.82%;也有一些公司没有充分披露资产减值迹象。

值得关注的是,上市公司2008年巨额资产减值损失也不排除某些公司过度计提资产减值准备,人为调低2008年利润以实现2009年业绩回转的可能性,这一问题需要进一步研究。

3.股份支付准则

1624家上市公司中实施股份支付计划的共有40家,以权益结算股份支付的有32家,以现金结算股份支付的有11家,其中,3家上市公司同时具有现金结算和权益结算两种股份支付计划。股份支付的授予对象多为公司董事、监事、高管及业务骨干。2008年因以现金结算的股份支付确认的费用总额为-26.68亿元,因以权益结算的股份支付确认的费用总额为16.15亿元。

8家上市公司以股票作为支付工具,24家上市公司以股票期权作为支付工具,同时具有股票和股票期权两种权益支付工具的有1家;以虚拟期权作为支付工具的有2家,以现金股票增值权作为支付工具的有9家。29家上市公司明确披露了权益工具公允价值的确定方法,7家上市公司未予明确披露。

实施股份支付计划的40家上市公司中,2008年修改股份支付计划的有7家;取消股份支付计划的有1家;结算了股份支付计划的有10家。26家上市公司披露了可行权条件,其中以服务期限作为可行权条件的有6家;以业绩条件作为可行权条件的有5家;以非市场条件作为可行权条件的有15家。其中,修改或取消股份支付计划值得关注。

4.债务重组准则

1597家非金融类上市公司中,2008年完成债务重组的上市公司有296家,其中,220家公司作为债务人获得了债务重组收益109.30亿元。

2008年完成债务重组的296家上市公司中,与控股股东或控股股东子公司进行债务重组的有16家,实施破产重整的有10家,实施和解的有69家。完成债务重组的296家上市公司中,以资产清偿债务的有45家,债转股的有5家,修改债务条件的有93家;采用以上三种方式组合进行债务重组的有6家。另有147家上市公司债务重组类型披露不清。

上述与控股股东或控股股东的子公司进行的债务重组,实施破产重整与和解的情况,以及债务重组披露不清等值得关注和进一步研究。

5.企业合并准则

1597家非金融类上市公司中有433家公司2008年实现企业合并。其中,同一控制下的企业合并的有185家,非同一控制下的企业合并的有296家,53家的企业合并既有同一控制下的企业合并又有非同一控制下的企业合并,另有5家未披露企业合并的类型。

实现企业合并的433家上市公司中,采用控股合并的411家,采用吸收合并的25家,采用新设合并的5家,其中,既有控股合并又有吸收合并的8家。披露了企业合并的判断依据的有420家,另有13家未予披露。2008年因企业合并产生的商誉合计为242.43亿元,计入当期损益的金额为3.87亿元。

企业合并中业务的判断依据以及未按规定披露企业合并的类型和相关判断依据的情况值得关注和进一步研究。

(四)从单个上市公司分析企业会计准则执行情况

年报分析工作实际上是以单个上市公司执行企业会计准则情况为基础的,先分析1624家上市公司每家公司执行各项具体准则的情况,再分析每一具体准则项目在1624家上市公司的执行情况,在此基础上进行A+H股报表差异分析和年度财务报告总体分析,同时分析每家公司注册会计师出具的审计意见。限于篇幅,在此仅列出某上市公司实际执行企业会计准则的年度财务报告实例。

该公司2008年财务报告由三部分构成,一是注册会计师出具的审计报告;二是该公司集团合并报表和其母公司个别报表;三是报表附注。

第一部分,注册会计师出具的审计报告

根据我国相关法律规定,上市公司财务报告必须经过法定程序许可的具有证券期货资格的会计师事务所注册会计师进行审计并出具审计报告,审计结果由注册会计师签字盖章,并加盖会计师事务所公章。我国现有7 200多家会计师事务所,截至2008年12月31日,有资格为上市公司提供年度财务报告审计的会计师事务所有60家。

某会计师事务所为该公司出具了标准审计报告,其内容如下:

一是表明对该公司的审计范围,包括:2008年的合并资产负债表和资产负债表、合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表以及报表附注。

二是表明公司管理层对财务报表的责任,包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。

三是表明注册会计师的责任,包括:在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。按照中国注册会计师审计准则的规定执行审计工作。审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

四是表明审计意见,包括:该公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了公司2008年12月31日的合并财务状况和财务状况以及2008年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。

第二部分,该公司集团合并报表和其母公司个别报表

本部分为该集团合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表各项目的数据,以及母公司资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表各项目的数据。

上述报表的所有项目均符合《企业会计准则第30号——财务报表列报》和《企业会计准则第33号——合并财务报表》的列报要求,报表的栏目为2008年的合并数据和母公司数据,以及上年度的相关比较数据。

每张报表之下注明:此财务报表已于2009年×月×日获董事会批准,由公司法定代表人、公司财务负责人签名并加盖公司公章。这一做法是《中华人民共和国会计法》的法定要求。公司法定代表人签名,意味着该法定代表人对公司公布的财务报表的真实性和完整性负责。

第三部分,报表附注

该公司报表附注全面充分,资料详实,全面披露了公司基本情况、财务报表编制基础、主要会计政策和会计估计以及合并范围等,同时对每张报表的数据都按照具体准则规定披露了大量的附表,详细说明财务报表数据的构成和增减变动情况,有助于财务报告使用者阅读和全面理解该公司当年、上年财务状况、经营成果和现金流量相关信息,预测该公司未来发展趋势,从而做出投资等相关决策。

个案分析结果表明,该上市公司2008年较好地执行了企业会计准则。

◎企业会计准则得到了国内外广泛认可

企业会计准则所规定的系列会计政策能够促进企业稳健经营和可持续发展,以此形成的财务报告有利于促进投资者投资和完善资本市场,实现了会计作为“国际通用的商业语言”的功能,又为中国企业进入国际市场进行投融资奠定了会计基础,也可帮助外国投资者为促进中国经济发展做出贡献。有鉴于此,企业会计准则建设完成并于2007年1月1日起在上市公司实施后,得到了国内外的广泛认可。

(一)企业会计准则得到了国内企业认可,实施范围不断扩大

企业会计准则在上市公司的有效实施,对我国非上市企业起到了很好的示范作用,2008年实施范围扩大到所有非上市中央国有企业、所有非上市商业银行、有关金融机构以及非上市的所有商业保险公司。2009年1月1日起,实施范围进一步扩大,包括农村信用社和全国大部分省(区、市)的国有企业等。

截至2009年5月31日,除所有上市公司外,我国已有35个省(区、市)的大中型企业执行了企业会计准则。其中,山西、云南、深圳等省、市的大中型企业全部执行了企业会计准则;北京、江苏、浙江、安徽、江西、山东、湖北、广东、重庆、陕西、宁夏、新疆生产建设兵团、宁波等省(区、市)属国有企业全部执行了企业会计准则;天津、河北、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、上海、河南、湖北、广西、贵州、海南、四川、甘肃、青海、新疆、厦门、大连、青岛等省(区、市)的部分大中型企业执行了企业会计准则;其他地区也在为2010年全面实施企业会计准则做好相关准备工作。

各省(区、市)积极采取了各种有效措施,认真组织企业会计准则在本地区的实施工作。有些省(区、市)成立了企业会计准则实施联合工作组,加强财政与国资、税务、证券监管等部门的协调配合,共同推进企业会计准则的实施。云南省财政厅与云南财经大学会计学院合作组织培训企业会计准则,2006～2008年间累计举办了60期培训班,受训会计人员达2万余人。黑龙江、广东等省财政厅与国资委联合调研,研究企业会计准则平稳过渡的办法,对省属国有企业进行模拟测试,同时狠抓了人员培训、清理企业户数、清查资产、完善制度、改造财务信息系统等工作。山西省财政厅将国有企业执行企业会计准则的情况列入2008年《中华人民共和国会计法》执法检查的重点。河南、上海等省、市组织对2008年已执行企业会计准则的国有企业进行财务报告分析和实地调研。浙江省财政厅建立了企业会计准则执行中的紧急援助机制,及时帮助企业解决企业会计准则执行过程中遇到的疑难问题。新疆、广东、湖南、大连等省(区、市)建立了企业会计准则实施联系点制度,及时掌握和解决企业会计准则执行过程中的情况和问题。

根据企业会计准则实施范围不断扩大的情况,到2010年左右,基本可以实现我国所有大中型企业全面实施企业会计准则的目标,除小企业执行单独的简易会计制度外,将在全国大中型企业范围内统一企业会计标准,切实解决企业之间会计标准各异和财务报告信息口径不一等问题,从而全面提升我国企业的管理水平和会计信息质量,增强企业的可持续发展能力。

(二)企业会计准则得到了国际社会认可,会计准则国际趋同等效成果显著

首先,我国企业会计准则得到了国际会计准则理事会(IASB)认可。2005年企业会计准则形成过程中,我们邀请了国际会计准则理事会专家参与其中,以便IASB充分了解中国新兴市场经济和转型经济的特点,2005年11月,中国会计准则委员会与国际会计准则理事会签署了企业会计准则与国际财务报告准则实现趋同的联合声明。企业会计准则2007年1月1日起在我国1 570家上市公司开始实施,经过一年各方面的共同努力,经受了实践检验并取得了成功。财政部会计司采用了“逐日盯市、逐户分析”的方式,对1570家上市公司2007年年报进行全面深度分析,形成了近两万字的《关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》(以下简称2007年分析报告),以每家上市公司执行企业会计准则为基础,从多角度论证了企业会计准则得到了全面平稳有效实施。

国际会计准则理事会非常关注中国企业会计准则的实施情况,并研究了2007年分析报告,2008年5月派专家对我国上市公司执行企业会计准则情况进行了考察,独立召开了若干次上市公司、会计师事务所、证券公司和基金公司等分组座谈会,实地确认了企业会计准则在上市公司有效实施的事实。在此基础上,中国会计准则委员会与国际会计准则理事会建立了会计准则持续趋同的工作机制,签署了相关备忘录。中国企业会计准则建设和实施,得到国际会计准则理事会的认可,在国际社会产生了深远影响。世界银行也给予了高度评价,认为“中国会计改革与发展项目”是世界银行软贷款项目中最为成功的范例。

其次,企业会计准则得到了欧盟资本市场的认可。中欧会计准则等效早在2005年2月就列入中欧财金对话,并于当年11月签署了会计准则国际趋同及双边合作联合声明。此后,财政部会计司和欧盟市场司多次举行了深入的磋商和技术会谈,就会计准则国际趋同和中欧会计准则等效评估交换意见。欧盟委员会先后多次独立组织实地调研,考察我国企业会计准则在上市公司的执行情况,研究了2007年分析报告,认为中国会计准则执行情况良好。

2008年4月22日,欧盟委员会就欧盟第三国会计准则等效问题发布正式公告,建议在2011年底前欧盟委员会允许中国证券发行者在进入欧洲市场时使用中国会计准则。该建议于2008年10月23日经欧洲议会投票表决批准,于11月14日由欧盟成员国代表组成的欧盟证券委员会通过,决定自2009年起至2011年底的过渡期内,允许中国企业进入欧洲市场时按照中国会计准则编制财务报告,不需要再根据国际财务报告准则进行调整。

欧盟认可我国会计准则标志着财政部在中欧财金对话框架下推进中欧会计等效工作取得突破性成果,将大大减少我国企业在欧盟上市的财务报告编制成本,有助于贯彻中央“走出去”战略,促进欧盟认可我国完全市场经济地位,解决欧盟对我国企业出口的反倾销问题,改善我国企业出口环境。

第三,中美会计合作正在有序推进。我国的石油石化、电力通信、金融保险等特大型企业已在美国资本市场上市,需要按照美国会计准则编制财务报告,全面公开披露上述企业会计及相关信息。这不仅增加了我在美上市公司财务报告的编制成本和审计成本,而且还涉及其他相关问题。在我国会计准则与国际财务报告准则实现趋同后,我们加强了中美会计合作,中美会计准则趋同等效已列入中美经济联委会和中美经济战略对话议题。

财政部会计司先后与美国证券交易委员会(SEC)、公众公司会计监管委员会(PCAOB)、财务会计准则委员会(FASB)等有关方面开展了多次对话、互访和谈判。美国FASB与我国大型在美上市公司会计负责人、会计师事务所合伙人进行了座谈,就在美上市中国公司编制财务报告等问题交换意见。我们向美国FASB提供了2007年分析报告。中国会计准则实现国际趋同并在上市公司有效实施,得到了美国FASB的赞赏。在相互沟通和理解的基础上,中国会计准则委员会与美国FASB分别于2008年4月18日和2009年5月13日签署了第一份和第二份中美会计合作备忘录,就积极推动建立全球统一的高质量财务报告准则、协调双方在国际会计准则中的立场、定期沟通机制和人员交流安排等达成了共识,目标是实现中美会计准则等效。美国FASB主席罗伯特·赫茨认为,中国是全球最大的发展中国家,美国是最大的发达国家,中美会计合作意义重大,中国会计准则国际趋同之路对美国具有参考价值。

此外,我国内地会计准则与香港会计准则实现了等效。2006年以来,财政部会计司与香港会计师公会就中国内地会计准则与香港会计准则等效互认问题进行了为期1年的若干次技术会谈,最终确认了两地会计准则实现等效。2007年12月6日,财政部会计准则委员会与香港会计师公会签署了中国内地会计准则与香港会计准则等效的联合声明,并建立了持续等效机制。此举有助于内地企业赴港上市,降低筹资成本,实现两地资本市场共同发展。

◎我国应对金融危机

在会计准则方面的对策主张

2008年下半年,源于美国次贷引发的金融危机迅速席卷全球,并且波及实体经济。在本次金融危机爆发之初,美国和欧洲金融界某些银行家们将危机的原因归咎于公允价值会计准则,由此引起美欧乃至国际社会对公允价值会计的轩然大波,并已成为G20首脑华盛顿峰会的重要议题之一。本部分结合我国国情并根据企业会计准则建设与实施情况,特别是依据2007年分析报告,提出了应对金融危机在会计准则方面的对策主张。

(一)美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措

金融危机爆发后,美国部分金融界人士和国会议员认为,公允价值会计是引发金融危机的原因。2008年10月3日,美国国会通过了《2008年紧急稳定经济法》,责成美国SEC在90天内完成是否取消或暂停《财务会计准则公告第157号——公允价值计量(FAS157)》的研究工作,并向国会提交专项研究报告。

《2008年紧急稳定经济法》通过后,立刻在美国和欧洲市场乃至全球会计职业界产生了强烈反响。美国财务会计基金会主席在2009年10月2日正式致函美国参众两院、财政部和SEC,强烈反对这一做法,认为这是政治干预美国会计准则的制定,将会损害美国会计准则制定的独立性和可信度,如果国会为了特殊团体的利益,通过立法手段来推倒会计准则,替代专家的会计职业判断,那么美国财务报告质量的改进将根本无法实现,资本市场参与者的利益将得不到维护。美国消费者联盟、四大等也都表示强烈反对,认为这是“荒唐透顶的白痴行为”,是“否定现实”、“既欺骗投资者又欺骗自己的做法”。

美国FASB针对各方面对公允价值的争论,一方面坚决反对否定公允价值会计准则,不能因噎废食,同时冷静地分析了公允价值会计准则在市场不活跃情况下存在的不足。为此,美国FASB先后连续发布了多个针对公允价值计量的《工作人员立场公告》,就市场不活跃情况下如何确定公允价值、如何计量可供出售金融资产减值损失等,提供了进一步的指南。

(二)国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则

针对金融危机引发金融界等有关方面对会计准则的批评,国际会计准则理事会数次发表声明和公告,支持美国FASB的立场,认为不应当将金融危机的根源归于公允价值会计准则,更不应当否定公允价值会计,在公允价值计量方面,IASB和美国FASB的立场是一致的。

2008年10月13日,IASB迫于有关方面的压力,对《国际会计准则第39号—一金融工具:确认和计量》(IAS39)相关条款进行了部分修改,适度放宽了对金融资产重分类的规定,允许在极为罕见的情况下对部分金融资产进行重分类,从而改善公司的财务报告业绩。紧接下来,直接采用国际财务报告准则的国家和地区(包括欧盟、澳大利亚、新加坡、我国香港等)相继发布了金融资产允许重分类的类似规定,并自2008年第3季度开始实施。

IASB允许金融资产在某些条件下可以重分类的做法,也引发了不同的声音。瑞银集团决定不采用这一会计政策,认为即使对某些金融资产进行重分类,财务报告仍然需要披露相关金融资产的公允价值以及对利润和所有者权益的影响金额,投资者终归可以“透过现象看本质”,金融资产重分类的修改实质上是在“粉饰会计利润”。

(三)我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张

我国不属于直接采用国际准则而是与之趋同的国家,面对当时复杂的国际形势,需要及时对公允价值会计问题做出回应。事实上,我们一直在高度关注、密切跟踪美国、IASB和国际社会对这一问题的动态,经过深入研究和慎重考虑,结合我国实际情况,在2008年10月初,作出了以下基本判断,并提出了相应的对策主张:

一是公允价值会计不是引发美国金融危机的根本原因。美国次贷引发金融危机的根本原因是美国社会超前消费、投资银行等机构对金融产品的过度创新、相关金融监管机构疏于监管。即使金融产品不采用公允价值计量,金融危机也是不可避免的。会计准则反映客观事实,将金融危机与公允价值会计挂钩,实际上是某些银行家和政治家在转移矛盾和公众视线。

二是我国会计准则立足国情适度谨慎地运用了公允价值计量。我国会计准则对采用公允价值计量的资产、负债等,规定了严格的公允价值限制条件。从2007年1 570家上市公司执行企业会计准则情况分析报告得出的结论,企业会计准则在上市公司实施后,涉及公允价值计量的交易性金融资产、可供出售金融资产、投资性房地产等,公允价值变动损益金额较小,影响甚微,对利润总额的影响不到1%。尤其是美国过度创新的金融产品在我国基本不存在。

基于上述分析判断,我们主张“不跟风”,提出了不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则的对策建议,即公允价值计量和金融资产重分类的规定均不作调整。2008年10月29日,我们向IASB表明了我国在这一问题上的立场和对策主张。IASB明确表示赞同和认可,认为我国的做法不构成中国会计准则与国际财务报告准则的差异,也不影响中国会计准则的国际趋同。此外,美国SEC于2008年12月30日如期向国会提交的研究报告,也得出了与我们当初判断相一致的结论:不应当暂停或取消公允价值会计。

◎相关政策建议

我们以上市公司公开披露的2008年年度财务报告为基础分析了上市公司执行企业会计准则的情况,涉及的分析对象虽然仅限于上市公司而不是全部企业,但也能够观察到我国当前经济运行中呈现的一些显著特征。针对这些特征和有关情况,提出如下政策建议。

(一)加快产业结构调整,切实解决产能过剩问题,促进我国实体经济可持续发展

2008年年度财务报告分析表明,上市公司库存积压严重、生产设备技术落后价值减损,有效需求不旺,产品不能适销对路,根源在于产业结构不合理。

我们建议:我们要始终坚持贯彻中央“保增长、扩内需、调结构、促改革、惠民生”等系列方针政策,采取有效措施切实解决结构不合理问题,同时也要防止产生新的结构不合理。在结构调整过程中,既要发挥政府宏观调控的作用,更要充分发挥市场配置社会资源的作用。

(二)重视发展虚拟经济,通过市场配置社会资源,发挥虚拟经济对实体经济发展的促进作用

如前所述,虚拟经济在我国现阶段由基础金融产品和少量衍生金融产品构成,其意义主要在于通过资本市场金融产品交易和投资者理性投资配置社会资源,引导社会资源投向满足社会需求的领域。虚拟经济的成熟程度是发达国家的重要标志,虚拟经济对实体经济发展具有很强的促进作用。

本次国际金融危机源于美国,美国借助过度金融创新,引导其他国家投资者购买其金融产品,使全球资源不断流向美国。虽然美国国会通过了《2008年紧急稳定经济法》,白宫也拿出了8,000多亿美元救市,并采取了一系列强化金融监管措施,但在金融危机过后,美国不会停止金融创新。我们对此应当有清醒的认识。

2008年年度财务报告分析和2007年分析报告表明,虚拟经济在我国规模较小尚未成熟,对实体经济的促进作用有待提升,商业银行仍然主要从事传统的存贷款业务。我国虚拟经济不很成熟还表现为资本市场总体上没有达到理性投资的程度,机构投资者和个人投资者购买股票不关心企业基本面,也得不到合理的投资回报,往往主要是为赚取差价。年报分析显示,有555家上市公司2008年没有进行利润分红,占1597家非金融类上市公司的34.75%,表明我国实现资本市场理性投资任重道远。尽管按照企业会计准则提供的财务报告反映了企业基本面的情况,但真正使用财务报告进行投资决策可以说还没有成为主流。

我们建议:我国应当高度重视发展虚拟经济,不能因噎废食,在强化监管和控制风险的前提下,加快发展金融创新业务,完善我国证券市场、债券市场、期货市场、衍生品交易市场等多层次资本市场,积极培育机构投资者,同时重视调整和解决商业银行以传统存贷款业务为主体的状况。与此同时,应当正确处理虚拟经济与实体经济的关系,实体经济是经济发展的根本,只有大力提倡自主创新,提升实体企业的核心竞争力,才能真正实现我国经济的可持续发展。实体经济的快速可持续发展又离不开虚拟经济,美国经济高速发展在很大程度上得益于虚拟经济的促进作用。发展虚拟经济,引导机构投资者和社会投资者进行理性投资,通过市场机制合理配置社会资源,促进实体经济发展。企业会计准则在其中具有不可或缺的作用,已成为现代经济发展中的重要市场规则。

(三)实施适度宽松的货币政策,应当关注货币资金投向,防范信贷资金进入股市和房地产市场,助长泡沫和引发通货膨胀

2008年年度财务报告分析表明,1597家非金融类上市公司2008年从银行取得借款38 906.90亿元,2008年末滞留在银行账户的资金达到12 518.07亿元,呈现出上市公司资金比较充裕的明显特征。

在上述情况下,企业为了追求短期利益,这些资金很可能流入股市和房地产市场,导致股市和房地产市场虚假繁荣,助长泡沫和引发通货膨胀,造成我国经济发展的不稳定性,增加国家宏观调控的复杂性。与此形成鲜明对照的是,四成左右的中小企业因缺乏资金而破产倒闭,中小企业贷款难的问题始终没有得到根本解决。

我们建议:在继续实施适度宽松的货币政策的同时,结合产业结构调整,适时调整信贷资金投放的对象和领域,加大对中小企业的投放,强化信贷资金监管,切实防范信贷资金进入股市和房地产市场。

◎未来工作计划安排

日趋复杂的国内外经济形势,既面临挑战也是机遇,对我们的工作提出了更高的要求,需要我们在巩固已有成果的基础上,继续深化会计改革,开拓创新,为我国的经济发展做出应有贡献。

(一)继续做好企业会计准则在全国范围内的贯彻实施,并根据G20峰会对会计准则方面提出的目标要求,深入参与国际规则制定

国际金融危机的影响尚未见底。国企改革进入攻坚阶段。新一轮IPO已经启动,创业板市场开始建立。这些都表明了我国企业改革和资本市场进入了关键发展时期。尤其本次金融危机过后,根据G20首脑华盛顿峰会宣言,建立全球统一的高质量的国际财务报告准则已成为应对国际金融危机的重要举措之一,我国应当积极参与其中。我们应当从全局高度出发,继续做好与企业会计准则相关的工作。一是巩固企业会计准则在上市公司实施的已有成果,推动企业会计准则在非上市大中型企业全面实施;二是深入参与IASB有关金融工具和公允价值计量等重大改革项目;三是建立由我国发起的亚洲一大洋洲地区会计准则制定机构平台,并在其中发挥重要作用,提升我国在未来国际规则制定中的话语权和影响力;四是完成中欧审计公共监管的等效工作,为我国企业和会计师事务所进入欧洲市场创造有利条件;五是加强中美会计合作,积极推进中美会计准则等效认可。

(二)应对金融危机加快相关配套改革,完成我国企业内部控制规范体系,全面提升企业的经营管理水平和防范风险能力

建立企业内部控制规范体系并组织实施,是我国当前应对国际金融危机的重要举措,有助于提升企业的经营管理水平和防范风险能力。2008年5月22日,我部联合证监会、审计署、银监会、保监会五部委正式发布了《企业内部控制基本规范》。经过一年来艰苦努力,我们完成了若干项《企业内部控制基本规范》的配套指引,将于近期发布。经与相关部门商定,企业内部控制规范体系将于2011年正式在上市公司全面实施。实施前需要做好大量的准备工作,取得经验后再扩大到非上市企业和其他单位。

企业内部控制规范体系是在总结我国企业管理实践经验、借鉴国际先进成果的基础上形成的。企业内部控制属于管理范畴,企业董事会应当对内部控制实施的有效性进行全面评估并形成评价报告,同时引入注册会计师审计,这是一项重要的制度安排,也是发达国家的成功经验。

(三)全面有序推进会计信息化工程,促进企业实施科学化精细化管理

企业会计准则和内部控制规范体系的建设与实施,离不开会计信息化的支撑,会计信息化作为国家信息化发展战略的有机组成部分,也必须进行配套改革。2008年11月12日,我部会同有关部门发起成立会计信息化委员会,旨在全面推进我国会计信息化工作,充分发挥会计在经济社会发展中的重要作用。2009年4月12日,我部发布了《关于全面推进我国会计信息化工作的指导意见》,对会计信息化工作的目标、主要任务、系统构成、职责分工和有关要求等作出了明确规定。

全面推进会计信息化的重点是企业信息化。信息化是企业实施科学化精细化管理的重要手段。企业会计准则和内部控制规范体系的有效实施离不开全面信息化的支撑。在企业信息化的基础上,构建基于企业会计准则和内部控制评价报告的可扩展商业报告语言(XBRL)分类标准,形成“数出一门、资料共享”的统一会计信息平台,以更好地满足投资者、债权人、政府监管部门等有关方面的需要。

(四)印发《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》,推动我国特大型会计师事务所发展

注册会计师行业是我国社会主义市场经济不可或缺的重要组成部分。改革开放以来,我国注册会计师事业已经取得了显著成就,但根据新形势发展的要求,我国注册会计师行业作为高端服务业和民族产业,出现了前所未有的发展机遇,同时也面临着严峻挑战。

近年来,财政部积极支持、促进我国会计师事务所实现强强联合,已取得明显成效。尤其是2008年以来,在稳步推进的基础上实现了跨越式发展,出现了良好的发展势头。在此过程中,于今年5月7日和6月11日,财政部先后两次就关于加快发展我国注册会计师行业的意见公开征求意见,明确了加快行业发展的目标、原则、模式以及若干具体措施,在业内引起了良好的反响,有关部门表示赞同和支持,这对注册会计师行业的整合和做大做强,必将发挥重要的实质性推动作用。

(五)打造复合型高端人才队伍,全面提升我国会计人员整体水平和业务素质

我国会计人员队伍超过了一千多万人,在经济建设过程中发挥了重要作用。随着国内外新形势发展要求,特别是金融危机之后,社会对高端型复合人才的需求日趋强烈,必须要培养一大批德才兼备,熟悉和掌握会计准则、内部控制和信息化,尤其是具有现代金融知识的复合型高端会计领军人才队伍。

财政部发布了《全国会计领军(后备)人才十年培养规划》,并经过严格的笔试和面试等选拔程序,启动了高级会计人才工程,建立和实施了科学的培养机制,分别企业类、行政事业类、注册会计师类和学术类进行培养。在现有基础上,将加大培养力度,努力实现全国会计领军人才培养目标。

我国会计专业技术资格考试评价制度自上世纪90年代初实施,是会计专业技术人才战略的重要组成部分。全国统一的会计专业技术资格系统已经形成,包括:初级职称、中级职称和高级职称。在现有基础上,根据新形势发展的要求,应当逐步完善会计专业技术资格评价制度和评价标准。目前,我部正在与有关部门协商建立正高级会计师资格评价制度。