财务报告分析目标分类

财务报告分析目标分类（精选9篇）

财务报告分析目标分类 篇1

摘要：本文从财务会计与财务管理的本质联系与区别、财务会计与财务管理的目标联系与区别两个方面对财务会计目标与财务管理目标进行比较分析, 旨在通过探讨财务会计目标与财务管理目标的联系和区别, 更好地将二者结合起来, 灵活运用于企业管理中。

关键词：财务会计目标,财务管理目标,比较分析

财务会计是通过以货币为基本计量形式, 进行企业资金运动过程及结果的记录、计量、报告与确认的企业财务活动核算与监督。财务会计目标是反映经营管理者的经营业绩及其评价, 或是为企业会计信息使用者提供有用决策信息;而财务管理是对投资决策、筹资决策与资产管理决策等企业资金获取及有效使用的管理, 是对企业财务活动的组织和财务关系的处理。财务管理目标是争取企业所有者、股东们的财富最大化。二者间互为关联又各有不同。

一、财务会计与财务管理的本质联系与区别

财务会计与财务管理同为包括资金筹集和投放、资金运营和分配等企业财务 (资金) 运动的管理活动。但二者的管理职能重点却有所区别。

(一) 本质联系

财务管理是基于会计核算为之提供的企业财务活动的真实记录与报告, 以及企业已完成的资金运动的相关信息, 进行预测、预算、决策、控制与分析考核等企业财务的过去、现在、未来的管理活动。

(二) 本质区别

财务管理侧重于对过去资金运动的总结和基于此总结的对未来资金运动的预测、预算和计划, 是包括资金筹集、资金使用及收益分配等财务活动的组织, 以及财务活动中涉及到的若干种财务关系的处理的, 对企业过去 (事前) 、现在 (事中) 、未来 (事后) 的整个资金运动过程的质与量并重的管理。

财务会计侧重于核算、预测及决策, 是包括企业资产、负债、利润、费用、收入、所有者权益及其所属若干个会计科目增减变化的过程和结果的揭示, 是不涉及财务关系记录的企业财务活动中资金运动过程及运动结果量的记录与报告, 是一种定量的事后管理。

二、财务会计与财务管理目标的联系与区别

财务会计目标的认识, 现有通过财务报表反映企业经营业绩及其评价等企业管理者的经营信息, 最有效地反映经营管理者受托责任履行情况的受托责任观, 以及通过提供会计信息, 揭示企业管理者的经营业绩, 为企业经营管理者、企业所有者与债权人以及国家等企业会计信息使用者们提供包括现金流动信息和经营业绩及资源变动信息等有用决策信息, 促成投资者们的正确决策的决策有用观等两种观点。而财务管理目标随着财务管理历史的各阶段递进, 逐步从追求利润最大化到每股利润最大化及股东财富最大化, 并随着财务管理的发展, 拓展到通过融资决策、合理分布企业资本、有效分配企业资金及有效资本市场条件下的企业运作, 包括相应出现的净现值最大化与资本成本最小化等理财目标, 促成企业经营收益最大化, 进而实现股东财富最大化或企业价值最大化的财务管理目标。

(一) 目标联系

财务管理目标决定着财务会计目标。

1. 股东财富最大化促使“受托责任观”形成

实现股东财富最大化财务管理目标, 是受股东 (委托人) 委托, 代替股东经营企业, 进行价值创造的公司制企业职业经理 (代理人) 的受托责任。此受托责任履行情况及财务管理目标实现程度, 是通过会计信息对职业经理人经济行为真实客观的记录、反映、呈报揭示给股东的。因此, 股东财富最大化财务管理目标促使企业会计信息以反映受托责任履行情况为主的“受托责任观”财务会计目标形成。

2. 企业价值最大化促使“决策有用观”形成

迅猛发展的资本市场, 带来了股东身份及产权关系的转变, 导致所有权关系的淡化和股东的分散, 也使股东如同投机者, 对股票涨跌的关心更胜于对企业管理及其绩效的关注。当股票价格下跌时, 股东就会因对企业经营失去信心而抛掉所持有股票。于是催生出由更为关注企业管理及其绩效, 致力于使企业价值最大化的经理人或经理层控制的经理式企业, 企业的产权结构随之发生了变化, 理财目标也从追求短期利润最大化转变为通过稳定原料供应、保证设备连续运转、开发新产品与服务, 促进销售和绩效的稳步增长。

职业经理人利用会计报表向企业投资者与债权人传递决策有用信息, 使他们通过企业绩效稳步增长信息, 树立对企业的信心, 不再抛售持有股票抽回资金, 甚至继续投放资金, 以满足企业运营及发展壮大的资金需求。至于职业经理人与企业经营者们, 也会在自身地位得以稳定的基础上, 随企业的长期稳定及持续发展壮大, 而获得职级晋升及名誉与各种既得利益的增长。至此, 委托代理关系中的委托方地位发生了改变, “受托责任观”的财务会计目标也随之被“决策有用观”财务会计目标取代。因此, 企业价值最大化的理财目标促使“决策有用观”财务会计目标形成。

(二) 目标区别

财务会计目标是通过核算向企业股东及相关人员和机构提供有效财务信息。

而财务管理目标侧重于通过有效利用信息, 合理分配企业资源, 创造价值, 实现股东财富最大化。前者主要是提供信息, 后者是利用信息创造价值。

总之, 把作为企业管理重要组成部分的财务管理与为之提供有用决策信息的会计管理这两项既有区别又有联系的工作及二者的管理目标结合起来, 加以灵活运用, 对企业管理水平的提高有着积极的促进作用。

参考文献

[1]王春梅.我国财务会计目标的定位分析[J].新财经·上半月.2011 (2)

[2]陆平.企业财务管理目标浅析[J].商场现代化.2009 (2)

[3]王宁.从财务会计的目标透视财务管理的目标[J].黑龙江科技信息.2007 (13)

财务报告分析目标分类 篇2

基层党组织的分类定级工作是做好我基层组织建设年活动的基础工作和重要环节。根据集团党委下达的《关于司属各基层党组织分类定级工作的实施方案》（长城投党

[2012]15号）文件精神，结合我支部实际情况，本着“实事求是、客观公正、不回避问题、不降低标准”的要求，紧密部署，积极配合，开展分类定级工作。对照“国有企业和国有金融机构党组织分类定级标准”：

一是，我支部于2012年4月12日上午召开基层组织建设年活动动员会，成立了活动领导小组，就基层组织建设年活动的相关工作做了全面的安排部署。在会议中认真学习集团党委下发的《关于做好天心区教育系统基层党组织分类定级工作的实施方案》（长城投党[2012]15号）文件精神，公司党支部围绕组织建设的设置是否合理、领导班子是否健全、组织制度是否完善、场所经费保障是否落实、是否充分发挥作用等情况开展了调查摸底工作；

二是，组织党员及群众就党支部满意度进行测评，此次测评参加人员共 13 人，其中党员 5 人，预备党员 3人，入党积极分子 2 人，群众 3 人，了解群众对党组织的所需所盼，让广大党员和群众帮助查找党组织存在的突出问题。

三是，公司党支部在深入调查摸底，全面了解组织建设现状的基础上，按照基层党组织“五个好”和市委组织部的参考标准，结合党组织职能、职责任务，以“党组织带头人好、工作思路好、工作制度好、活动阵地好、保障机制好、工作业绩好、群众反映好”等七个方面于4月12日组织实施了基层党支部的分类定级评选工作，现将我支部分类定级工作自评情况分析如下：

1、党支部书记起到了应用的带头作用（满分15分，自评15分）

2011年，我支部书记始终坚持用马克思主义中国化最新成果武装头脑、指导工作。组织党员干部认真学习邓小平理论和“三个代表”重要思想、深入贯彻落实党的十七届六中全会精神，不断推进理论联系实际的深入开展工作。

一是，充分利用公司会议室配套的有关投影等有关设施，指导和带动党员开展政治素质、党性观念学习；二是，明确党建工作责任，落实公司中心工作；三是，带头廉洁自律、承诺践诺；四是，亲自抓班子建设工作，加强班子队伍建设，提升班子政治、文化、业务水平；五是，带头贯彻民主集中制，遇到问题召开领导班子民主生活会，讨论通过形成决议后再执行，促进班子内的团结、互助；六是，紧抓党员队伍建设，高要求发展党员，积极发挥党员的先锋模范作用。

2、工作思路明确，符合各项要求（满分10分，自评9分）

我支部结合集团党委工作要求，紧密围绕公司工作计划，工作思路明确，每初制定了详细可行的支部党建工作计划，工作中积极贯彻落实。每半年和年终对支部党建工作的计划落实情况进行检查总结，并及时形成了党建工作总结

三、工作制度完善，严格执行好（满分10分，自评9分）

一是，我支部按照《党章》和集团党委相关文件的要求，积极落实“三会一课”制度、民主生活会制度、民主评议等制度，积极开展批评和自我批评，增强了班子的凝聚力和战斗力，增强了支部党员的党性修养；

二是，建立并完善党员教育管理服务制度，定期不定期组织党员加强党性修养与学习；

三是，坚持落实党务公开制度，建立了党组织、党员承诺践诺、“一会四评”、群众推优等制度；

四是，我支部委员会成员定期组织召开支部党员大会（每季度一次）、民主党员评议会（每半年一次），及时学习并落实上级党组织的相关文件精神和任务。

四、党员活动基础设施完善（满分10分，自评10分）

我支部依托停车场公司会议室建立了完善的党建活动阵地，活动场所面积达50余平米，配务了电视机和影碟机，电脑和投影仪，并开通了有线电视和网络，定期通过多媒体设备开展丰富多样的学习活动。各项制度上墙在下一步工作安排中将继续完善。

五、党务保障机制完善，基本落实到位（满分10分，自评10分）

一是，支部配备了兼职党务工作人员2人，并积极落实各项党务工作；

二是，我支部的党员活动经费得到了停车场公司在力所能及范围内的大力支持，基本能够满足支部组织活动所需。

六、党建及业务工作考核好（满分20分，自评18分）

一是，我支部党员作用发挥明显，在各自的岗位上充分发挥其表率作用，是2011党支部书记杜灿明为评为“先进党员”，2012年1月被市委市政府授予“文明创建二等功”荣誉称号，我支部5名党员及预备党员分别被评为2011“先进个人”、“文明创建先进个人”；

二是，我支部认真落实上级党组织布置的各项工作任务，在各种学习活动支部做到了认真履行工作职责，党员发挥了先锋模范作用，圆满完成了各项工作任务；

三是，党支部和党员围绕公司的中心工作、履行职责，协助行政负责人完成了本单位的各项工作；

四是，党支部和党员紧密联系、服务群众；

五是，精神文明创建工作成效显著，党建带群建工作成效和各类群团组织作用发挥情况。

六是，具体到每一位党员的工作当中，有个别党员还存在一定的不足，在充分发挥模范作用方面还有待加强。

七、党员群众对党支部满意度较高（满分25分，自评25分）

通过定期的民主生活会和民主评议会，年终考核等多种方式相结合的群众满意率反馈情况来看。我支部，在此次分类定级的群众评价中满意率达100%，支部工作满意度反映出我支部前阶段的工作基本被广大群众认可。但离更高标准还是有一定差距，这将是我们以后努力的动力和目标。

自评总分：96分

八、存在的问题与不足

1、二支部系三个支公司组成的联合支部，在联合支部上的管理缺乏经验，且联合支部分散、班组分散，通过摸底调查、群众测评、征求意见等环节，发现我公司支部有党员发展滞后，党员较少，这一问题影响到我公司党员战斗堡垒作用和共产党员的先锋模范作用的发挥还有待进一步探索。

2、党务保障机制仍需进一步完善，并加强落实到位。

3、部分干部的创新思维和开拓精神有待进一步增强，职工队伍素质和团队精神的培育力度仍需不断加强，这些都有待于我们在今后的工作中不断努力克服和改进。

子公司二支部

财务报告分析目标分类 篇3

根据盈余管理的动机、企业的经营业绩变化将微利企业分为四类, 并分类别进行财务特征的研究:

一、获得融资的微利公司

我国资本市场上主要的融资行为包括:首次公开发行股票融资 (IPO) , 通过资本市场配股融资、增发融资 (SEO) 。我国证券监管机构对于公司IPO和SEO行为有严格的业绩限制, 因此部分公司再融资前虚增利润, 造成了部分不合格企业在资本市场上恶意圈钱, 一旦圈钱成功, 则马上转回的会计盈余造成会计盈余的大幅下降, 利润微薄。另一方面, 部分企业奉行现金为王的战略, 盲目在资本市场融资, 造成了资金的闲置, 这也造成了融资后公司业绩的快速下降。

张祥建、徐晋 (2005) [1]研究了上市公司配股 (SEO) 前后的盈余管理行为以及业绩变化, 研究发现配股公司的总应计利润在配股后显著的为负, 业绩出现明显的滑坡, 业绩与配股前的操控性应计利润负相关。陆正飞、魏涛 (2006) [2]得出了与张祥建、徐晋 (2005) 几乎相同的结论。

在研究公司上市前后业绩变化影响因素方面, 陈良华等 (2005) 通过单变量均值检验发现:流动比率、主营业务收入、销售净利率与总资产收益率在IPO前后有显著差异;流动比率和主营业务收入相较于IPO前有大幅度的增加, 而销售净利率与总资产收益率与IPO前有显著的降低。进一步通过模型回归发现:影响业绩变化的因素主要是主营业务的所在地和有无风险投资的背景。杜沔、王良成 (2006) [3]认为, 配股后公司业绩的下降主要是由于:基于自由现金流假说, 代理层更愿意拥有更多现金流, 而不是将现金用于净现值为正的项目, 或将现金分给股东;配股后投资水平不高, 导致融资现金闲置, 提升不了业绩, 以及公司规模过大, 内部控制成本过高, 导致业绩下降。黄新建、李若山 (2007) [4]认为配股公司的业绩下降是由于三个方面的原因:一是随着上市公司完成配股工作期再进行盈余管理的动机消失, 从而上市公司的业绩恢复平淡;二是有些上市公司之所以选择配股是为了来填补资金黑洞, 而不是用来投资项目;三是由于上市公司在没有适合的投资项目的情况下仍然实施配股, 在没有充分考虑自身的整体经营战略和具体情况下盲目的融资, 造成业绩下降。因此, 以往的研究表明:前两年在资本市场融资的公司出现微利的情况可能是由于盈余的转回, 也有可能是对筹集资金的使用效率低下, 造成利润微薄。

此类微利公司的财务分析路径为:

1. 计算公司的盈余管理指标, 通过对指标特征的分析来检验微利公司是否存在盈余转回情况。

2. 观察公司的资产营运指标特征, 研究公司的业绩下降是否是由于资产使用缺乏效率。

二、扭亏为盈的微利公司

上市公司如果发生亏损, 如不尽快扭亏为盈, 可能会被证监会在简称前冠以“ST”。持续亏损, 甚至会被要求退市。因此为了“保牌”, 扭亏是亏损公司的首要任务。企业可能会采取放宽信用政策刺激销售等经营策略增加利润, 避免再次亏损。亏损的企业也可以采用改变合并范围来增加投资收益、转回前期计提的减值准备、通过交易获得更多的利得等手段来提升非经常性损益。陆建桥 (1999) [5]发现:亏损企业在扭亏年度存在盈余管理行为, 其应计利润总额显著的小于0, 且显著的小于控制样本企业。我国的上市公司多使用非经常性损益进行盈余管理实现扭亏。蒋义宏、王丽琨 (2003) [6]发现:1999至2001的中国首次亏损的上市公司的经常性损益小于其他上市公司;而首次扭亏为盈的上市公司的经常性损益金额显著的高于其他上市公司。魏涛等 (2007) [7]的研究结果表明, 首次亏损年度公司的非经常性损益显著小于0, 利用非经常性损益做大亏损;在扭亏年度的非经常性损益显著大于0。在考察扭亏公司使用的非经常性损益的具体项目方面, 陈晓、戴翠玉 (2004) [8]认为:亏损公司在扭亏年度主要通过关联方交易、资产重组的方式扭亏;连续亏损的公司的扭亏动机要强于非连续亏损。薛爽等 (2005) 认为:亏损公司扭亏年度的资产减值计提情况, 扭亏公司的资产减值计提金额显著的小于样本公司, 并且坏账准备、固定资产减值准备的计提金额显著小于样本公司。

此类公司的财务分析路径为:

1. 计算公司的盈余管理指标, 重点关注非经常性损益对公司扭亏的影响, 通过对指标的分析来检验公司是否存在避免亏损的盈余行为。

2. 观察公司在扭亏年度的经营管理特征, 判断公司的销售、管理水平是否在扭亏年度有实质性的提高。

三、业绩下降的微利公司

业绩下降形成微利的原因可以归纳为两个方面:一是企业的经营环境和自身管理出现变化, 企业的业绩下滑, 造成了企业的微利;另外, 经营业绩良好的企业为了转移监管部门的注意力、避免缴纳更多的税款、避免公众和舆论的谴责、寻求政府的救助和保护也可能会反向操纵盈余, 使得盈余水平降低, 但不至于亏损, 从而形成微利。Jones (1991) [9]的研究发现, 为了获取美国国际贸易协会的救济, 样本公司纷纷反向的操作盈余, 从而达到调低盈余的目的。

此类公司的财务分析路径为:

1. 计算公司的盈余管理指标, 观察公司是否存在盈余管理。

2. 观察销售盈利能力、资产营运能力、资本结构的指标特征, 找出公司业绩下滑的原因。

四、连续微利的微利公司

连续微利的微利公司是指公司的ROE长期在低水平徘徊。市场激烈竞争可能使得公司长期处于微利状态。另外, 公司内部的经营管理不善, 销售产品本身的附加值不高, 以及缺少对于成本和费用的有效管理也会造成企业利润微薄。由于利润较低, 公司随时可能亏损, 部分公司也利用盈余管理的手段提高公司盈余, 避免亏损。

此类公司的财务分析路径为:

1. 通过观察公司的盈余管理指标特征来判断公司是否存在避免亏损的盈余管理动机。

2. 计算销售盈利能力、资产营运能力、资本结构的特征, 并观察这些指标在时间序列上的变化, 找出公司持续微利的主要原因。

参考文献

[1]张祥建, 徐晋.盈余管理、配股融资与上市公司业绩滑坡[J].经济科学, 2005 (1) .

[2]陆正飞, 魏涛.配股后业绩下降, 盈余管理后果与真实业绩滑坡[J].会计研究, 2006 (8) .

[3]杜沔, 王良成.我国上市公司配股前后业绩变化及其影响因素的实证研究[J].管理世界, 2006 (3) .

[4]黄新建, 李若山.中国上市公司配股融资前后经营业绩研究[J].生产力研究, 2007 (11) .

[5]陆建桥.中国亏损上市公司盈余管理研究[J].会计研究, 1999 (9) .

[6]蒋义宏, 王丽琨.经常性损益缘何经常发生[J].证券市场导报, 2003 (6) .

[7]魏涛, 陆正飞, 单宏伟.非经常性损益盈余管理的动机、手段和作用研究[J].管理世界, 2007 (1) .

[8]陈晓, 戴翠玉.A股亏损公司的盈余管理行为与手段研究[J].中国会计评论, 2004 (2) .

财务报告审计目标分析 篇4

一、财务报告内部控制

内部控制涉及到企业的方方面面，针对财务报告的可靠性而设计和实施的财务报告内部控制只是其中的一个方面，有别于传统的内部会计控制。

为了贯彻SOX 404条款关于财务报告内部控制的管理层评估和注册会计师审计的要求，美国SEC于9月发布了《最终规则》，正式提出了财务报告内部控制(Internal Control over Financial Reporting)的概念 ，强调了财务报告内部控制的目标在于合理保证财务报告的真实和完整。SEC选择了一个目标比较单一的财务报告内部控制的概念，这是由于：第一，将内部控制的目标集中在财务报告可靠性上，更有利于保护广大投资者利益;第二，SEC认为404条款中内部控制的核心是针对财务报告的;第三，即使是这样一个比较狭窄的概念，也会给上市公司增加大量的报告义务和成本负担;第四，历史上注册会计师对管理层内部控制评估的检查、评价或鉴证的范围从来就是针对财务报告内部控制。

根据SEC的定义，财务报告内部控制具体包括以下控制政策和程序：第一，保持合理详细程度的会计记录，准确公允地反映资产的交易和处置过程;第二，为下列事项提供合理的保证：公司对发生的交易都进行了必要的记录，从而使财务报表的编制符合公认会计原则的要求;公司所有的收支活动都经过了管理层和董事会的合理授权;第三，为防止或及时发现公司资产未经授权的取得、使用和处置提供合理保证，这种未经授权的取得、使用和处置资产的行为可能对公司的财务报表产生重大影响。

财务报告内部控制的各项控制政策和程序，目的在于防止或发现财务报告可能的错误和舞弊。根据防止或发现错误弊端的层次，财务报告内部控制可以分为预防性控制和发现性控制，前者在于防止导致财务报表错报的错误和舞弊的发生，比如对录入的数据进行检验、限制对资产和文件的接触等;后者在于发现已经发生的导致财务报表错报的错误和舞弊，比如每月与银行对账、内部审计人员对财务记录的检查等。

财务报告内部控制是内部控制概念的发展，它与内部控制的传统理解既有区别又有联系。根据COSO报告对内部控制的定义，内部控制包含三个方面的目标，而财务报告内部控制只包含了与财务报告可靠性目标相关的部分;不包括与公司经营活动的效率效果方面的目标;对于遵循性方面，也只保留了如何遵循SEC关于财务报告要求这类与财务报告编制直接相关的法律法规。

二、财务报告内部控制审计目标

AS5第3段规定，财务报告内部控制审计的目标是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。如果存在重大缺陷，则被审计单位的财务报告内部控制是无效的。因此，注册会计师必须计划并执行审计，以取得在管理层评估日被审计单位内部控制是否存在重大缺陷的证据。

1.财务报告内部控制的有效性

COSO认为，如果董事会和管理层能够合理保证下述事项，那么就可以认为内部控制是有效的：他们了解公司的经营目标在何种程度上得到了实现;公布的财务报表是可信赖的;适用的法律和规章得到了遵循。

根据PCAOB的解释，财务报告内部控制有效性是针对具体某一时点而言，更为明确地讲，就是管理层评估日或者管理层签署管理层评估报告的日期。做出这一规定是由财务报告内部控制的特性决定的，因为财务报告内部控制是一个连续动态的过程，虽然部分控制运行后能够留下控制轨迹，如批准销售、发货等，但也有很多控制在运行后是无迹可查的，如具体的业务活动过程。注册会计师在审计财务报告内部控制时所使用的审计程序往往只能获取审计时点的证据，当然也就只能针对该时点的控制有效性发表审计意见。

做出此规定显然背离了财务报表内部控制审计的.初衷，因为开展财务报表内部控制审计业务是希望被审计单位能建立健全其内部控制，从而提高财务报告的可靠性。当注册会计师对财务报告内部控制的有效性发表无保留意见时，只能意味着该时点是有效的，其他时段的有效性却不得而知。实际上，整个时段的财务报告内部控制都会影响到财务报告的可靠性。因此，并不能根据财务报告内部控制有效性的结论来推断财务报告的可靠性。

现代企业财务管理目标分析 篇5

企业财务管理目标的确立，是要以企业整体的管理目标为基准的。它涉及到的方面很多，包括利益的分配、资金的配置以及资金流量的管理等等。而且它决定了企业财务管理的方式方法，起到了指南针式的作用。目前我国企业在财务管理目标选择上尚未达成共识。如果不能有效确立企业财务管理的正确目标，就会间接导致企业效益的整体下降。为了避免出现不必要的损失，有必要对财务管理目标的确立进行分析探讨。

二、对企业财务管理目标的综合探讨分析

（一）企业产值最大化

企业产值最大化的财务管理观点最早开始于20世纪的五六十年代，在当时较为刻板专制的管理模式下，企业的国有化程度非常高。所有权与经营权大部分均为国家掌控，企业只是作为执行国家生产命令的机器;而对于产品的销售与发展以及盈亏状况都不怎么关注。而且考核业绩的关键指标之一就是企业的总产值。所以企业就把追求产值为第一目标，财务管理目标也向此方向靠拢。包括核算资金、财务计划的编制等等。无一不在追求产值。实际上，其局限性和弊端是十分明显的。现在，企业产值最大化的目标已经不能适应现今时代的发展。因为片面追求产值必然导致资源严重浪费，最终导致企业整体效益大幅下滑。

（二）企业利润最大化

把追求企业利润最大化是传统经济学中的一个假设。是西方经济学兴起的产物，主要产生于20世纪七八十年代。在我国经济转型的关键时期内受到了大多数人的认同。它的主要目标是：企业利润总体最大化，成本最小化。加强管理核算。总体最大化是与每股效益最大化是有着本质区别的。随着经济的不断向前发展和时间的推移。人们开始发现此种观点的弊端和局限性。主要有以下几点：一是企业在以此作为自己的财务管理目标之时，忽略了企业的长期可持续发展问题。如果只是片面地追求利润最大化，代价就是未来的长期经济利益。如果忽视了未来的发展而只顾眼前，是得不偿失的。二是忽略了货币价值的变动性。相同数额的钱在2年之间的总价值可能就不一样。今年的三十万到了后年也许就只值二十万了。因此，它也不是我国财务管理目标的最佳选择。但是，也不能一概而论，关键在于如何把其与可持续发展战略合理结合。

（三）股东财富最大化

这一目标最早是20世纪六十年代西方一位经济学家提出的，股东财富有叫做股东价值。提高股东价值的方法有两种。一是通过股票市场;二是支付给股东的股利。它主要是维护股权投资者的利益。在此目标的指引下，就要以股票价值提高为核心目标。此目标也存在不少的弊端和局限性。一方面它忽略了“多方合作”的因素。意思就是企业是一个利益集合体，它不仅仅由股东组成。经营者也是企业的重要组成部分之一，而他们并不是股东。在一定条件下，利益会有所不同。而且，一些债权人会限制企业的风险投资，从而导致股价上升减慢。另一方面，如果把此作为首要目标，则需要背负较大的运行成本。因为经营权不是所有权，而后，股东为了自身权益会付出一定的经济代价。综上所述，片面把股东财富最大化作为企业财务管理的首要目标容易引发多方矛盾，甚至不能完全保障股东本身的利益。

（四）企业价值最大化

一些观点认为，企业价值最大化的本质与股东财富最大化的本质是相同的。因为“企业债权人往往得到的是预先可以确定的现金流量，按事先的合约，债权人也可能追求价值最大化，即债券价值可以看成是一个常数，那么最大化企业价值，就是最大化股权价值”。

认为二者是否相同，关键在于是否存在适当的条件使最大化企业价值的策略也是最大化企业股东财富的策略，并提出了如下命题。命题一：如果企业的债务是无风险的，即债务价值不受企业的经营风险的影响，那么取得股东财富最大化的同时也是取得企业价值最大化。命题二：如果资本市场无交易成本，市场是充分竞争的，个人所得税是中性的，以及投资者的期望收益是具有相同概率分布，那么命题一的结论成立。并最后得出结论：如果企业的经营者能权衡好股东和债权人之间的利益关系，企业总价值的最大化目标可能与股东财富最大化目标是一致的，否则两者最大化是有差异的。

企业价值最大化目标修正了利润最大化与股东财富最大化的种种缺陷，但它也并非完美无缺，最重要的一点就是，它容易忽略长期利益与短期利益的结合，从而不能使得企业利益最大化。

三、确立财务管理目标的原则

一家企业的发展要经历多个阶段，它与人的成长历程是一致的。首先要生存，其次才是发展和盈利。但是企业在确立目标时，要把这三者看作不可分割的一个整体，相互依存。首先要满足各方面的利益需求，在发生纠纷时要及时沟通，以寻找利益平衡点为核心。

此外，企业的财务目标与社会责任也有着密不可分的联系，企业不能孤立地存在于社会之中，它需要与大环境产生更好地交互才能有更好地发展。所以在确立企业整体财务发展目标之时，要把社会责任的履行糅合进去。还要考虑到舆论监督的力量，积极履行自己企业的社会责任。这样一来，社会大众对企业责任的关注程度就提高了。本质上说，制度财务管理目标之时充分考虑到社会责任的因素是对企业的长远发展有很大好处的。

四、关于确立企业财务管理目标建议措施

（一）短期目标可以是利润最大化

利润最大化观点在西力经济理论中是根深蒂固的，西力经济学家都是以利润最大化这一概念来分析和评价企业行为和业绩的。一般而言，企业是为利润而生。因此，利润最大化作为企业的财务目标具有一定的合理性。但利润最大化理财目标并非完美无缺，其中一个主要问题就是利润最大化和现金流量最大化之间存在一定的差距，两者之间有时会发生严重的背离，即利润不断增加而现金流量却在减少。对一个企业来讲，如果其资产的变现能力较差，其中大部分难以在短期内变现的话，利润最大化就失去了意义。因此在以利润最大化为理财目标的同时，要充分考虑其它补充指标，比如应收账款周转率等资产变现能力指标的考核。

（二）企业的长期目标应该以追求价值最大化为主

以利润最大化作为短期财务管理目标，要坚持长期利益原则，防止过分追求短期利益的行为。在我国，由于国有产权委托人虚化，产权不太明晰，管理人员激励机制不到位，以及管理人员行政任命的缺陷，使得一些企业在追求利润最大化的过程中，出现了不顾长远、只看眼前的短期化行为。如为获得一时利益而滥用资源，粗制滥造，拼接设备或制造假账，过度进行盈余管理等等。特别是在实行承包经营制的条件下，这种短期化行为尤为突出。对此，必须明确指出，本文所说的短期目标利润最大化是站在企业能够树立合理的长期目标基础之上的，是指经济能持续发展的最大化，那种不顾长远利益，只顾一时和眼前利益实现的所谓最大化理应排除在外。

五、结语

随着社会经济发展的加快，以及市场竞争的日趋激烈。如何提升企业的财务管理水平已经成为了人们广泛关注的话题之一。最主要的是如何确立并选择正确的企业财务管理目标，并有效应用于企业财务管理之中。总的来说，我国在企业财务管理领域已经有了很大进步。但是还需要进一步地探索和研究，以弥补我国在相关领域起步较晚的缺憾。另外，还要加强企业管理人员们的责任意识，并制定出适合自己企业的合理化的规章制度。并对需要改进的部分加以改良，以避免出现不必要的损失。正确合理地确定好自己企业的财务管理目标，相当于赋予了企业以鲜活的生命力。而后，企业才能有效地提高核心竞争力，从而推动我国企业的整体财务管理发展水平。

摘要：随着我国改革开放的逐步深入, 各行各业都有了长足的发展。许多中小企业如雨后春笋般成立起来, 企业的管理问题成为了许多企业家们关注的话题。而企业的财务管理作为企业管理的关键环节, 其目标的确立和选择更加重要。所谓目标就是预期想要达到的收效。财务管理目标则是企业在进行财务活动中要达到的成果。目前我国企业在对财务管理的目标选择上存在一定争议。笔者认为, 短期目标应追求利润最大化, 长期目标应追求价值最大化。

关键词：财务管理,企业,选择分析,措施建议

参考文献

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财务报告分析目标分类 篇6

关键词：初中思想品德,教学设计,知识分类,目标导向

新课程的实施已破除了传统教学观念,改变了基本教学技能,步入了教学标准化的时代。同时,与思想品德课程标准相关的教学设计、教学实施与教学评价三者间又具有内在的一致性。为实现高效教学,教师的教学设计和课堂教学必须注意以下三个问题:如何确定学习目标?如何围绕学习目标组织教学?如何知道学生是否达到了目标?按照布鲁姆教育知识目标分类理论,我进一步理解和分析了教学目标和教学策略。

依据《广州市思想品德学业质量评价标准》,我以人教版九年级思想品德第七课第二框题“走向共同富裕的道路”的教学设计作为本文案例分析的对象,把学生的实际情况作为教学设计的现实起点,以思想品德课程标准作为教学设计的逻辑起点,突出以能力立意和价值导向为主,实施相应的教学内容和教学策略,注重学习过程和评价的激励与诊断作用。

一、教学目标分析

1.课程内容表现标准

标准:知道中国特色社会主义理论体系,了解我国现阶段基本经济制度。

我把课程标准中的“了解”阐释为:分析我国当前分配制度的合理性;确认共同富裕是中国特色社会主义的根本原则;领悟实现共同富裕是一个逐步的过程,这是本节课教学的重、难点。

2.任务分析

学生起点知识和能力:许多初三学生基本能认清基本国情,了解基本国策和发展战略。

学生已学过有关我国基本经济制度及其构成的知识,但对共同富裕的含义、意义和途径并不了解,通过本课学习,就可为第八课的合理消费、第九课的小康社会及和谐社会概念的学习做好铺垫,这也呼应了中国特色社会主义优越性和党的基本路线中总奋斗目标的知识。

学生基本熟悉和掌握了腾讯公司的产品使用方法,但对其创始人的事迹、观念、社会环境、公司文化、发展战略和我国东西部发展战略等问题并不清楚,需要借助相关资料进行辅助学习并做进一步探讨。

3.学习内容类型及学习条件分析

本课主要是对概念性知识中的原理和通则类知识的学习,通过阅读事实材料而形成结论,并在解决实际问题中予以检验。

4.教学目标分解描述及评析

教学目标应转变为学生的学习目标,目标的确定以思想品德课程标准、教科书等为理论依据,以学生的生活、思想和已具备的学科知识及能力为事实依据,并在教学过程中体现和贯彻这一教学目标。九年级思想品德基本价值目标主要包括:面临社会生活以及走向社会等问题的选择;核心概念是责任与使命;教育主题是承担社会责任,迎接美好明天。这些内容在教学设计的不同部分都要有相应体现。本课知识大多数都是概念性知识,在解读材料时出现事实性知识,在学生践行时产生元认知知识。我设计的教学目标明确体现了社会主义核心价值观中有关国家层面的富强与和谐、社会层面的公正与公平、公民层面的爱国与友善。

我借用《腾讯传奇》中的一段文字材料作为本课的教学情境,在与材料结合时,把教学目标转化为相应的学习目标,具体表达如下:

目标1:阅读马化腾学习、创业的事迹,概括他的优秀素质,指出他成功创业的社会条件。

目标2:阅读马化腾致富的事迹,分析分配制度的因素及其根源。

目标3:推测贫富分化恶化的影响及其后果,提出和辨析解决问题的根本原则和途径。

目标4:评析腾讯公司的业绩成长史和捐赠行为,确认实现共同富裕是必经之路。

目标5:列出我国东西部历史与现状的经济社会发展数据,探寻和谐发展之路。

目标6:介绍腾讯公司的公益事业,感悟公益事业的荣誉,让学生自主决定是否参与公益事业。

目标7:鼓励学生演示公益捐款的途径。

根据布鲁姆教育知识目标分类理论的四种知识类型和六个认知能力,上述学习目标在布鲁姆教育目标分类表中的位置如表1所示:

表1中的知识类型主要用于协助教师区分教什么,这在很大程度上将教育目标具体化、清晰化了。认知能力维度是学生学习知识所要经历的阶段和达到的要求。知识类型和认知能力维度相当于目标陈述中的客体和动词,这使得教学目标的确定和陈述更易于操作。

由上述分析,主要教学程序是问题情境阅读→提出问题→独立思考判断→小组合作探究解决问题→得出结论→引导学生归纳知识→在新情境下运用知识。

二、教学设计

1.材料

腾讯,中国第一大互联网公司,即时通信、门户、游戏、微信、微博等几乎无所不做。

腾讯公司创始人、总裁马化腾,在深圳大学计算机系求学期间成绩总是在前五名,他曾经自主设计了一个“股票分析系统”软件,有个公司给了他5万元专利费购买此软件。1993年大学毕业后,他进入了深圳润迅通信有限公司,任职软件工程师。

从1998年开始,马化腾就考虑独立创业,他对着迷的事情自信有能力做好,他感觉可以在寻呼与网络两大资源中找到空间。

其后,马化腾自主开发了基于Internet的网上中文ICQ服务———OICQ。由于地处改革开放前沿的深圳,企业的注册和经营十分便利,互联网产业方兴未艾,他创立了深圳腾讯公司。1999年10月,腾讯得到美国数据集团和香港盈科数码各110万美元的风险投资。在激烈的竞争中,QQ目前在国内外已拥有注册用户9.6亿,而QQ本身也实现了赢利,2014年公司人均年收入达到了52万元,而最大股东马化腾作为公司的创始人和总裁,自然也是最大的贡献者和受益者。

2004年6月,腾讯QQ正式在香港挂牌上市,上市10年来,公司的营利能力日益高涨,最高股价为578港元,比最初上市发行价3.375港元上涨了170倍,先后共有100多万人购买过此股票,绝大部分人都有收益。

2006年,腾讯提出要做“最受尊敬”的互联网企业。公司管理层决定从每年的利润中拿出一定比例做公益。但腾讯很快发觉:中国公益慈善的土壤比较贫瘠。如何改善慈善公益这片土壤?网络技术是本企业的优势,公司做了月捐、乐捐等网络捐赠平台,让网友的捐款更便捷。

2011年,福布斯全球富豪排行榜发布,腾讯的马化腾以50亿美元列第208位。

2012年,福布斯中国慈善榜发布,马化腾以1亿美元捐款位列慈善榜第11位,成为深圳首善。

2.新课教学过程

阅读上述材料,回答下列问题(学生回答与教师小结略):

前问题:从本课课题“走向共同富裕的道路”来看,本课的学习目标是什么?

问题1:你最常使用腾讯的什么业务?腾讯业务在我们生活中有什么作用?

问题2:请概述腾讯公司创始人马化腾的创业经历。

问题3:马化腾的创业经历表现了他具有怎样的个人素质?这些素质值得我们青少年学习吗?我们作为中学生该如何向他学习呢?

问题4:当时社会为马化腾创业提供了哪些有利条件?请评价2013年11月召开的中共十八大上提出的有利于个人创业的条件(见中共十八届三中全会资料)。这些社会变革体现了“尊重什么”的价值取向?这种价值取向又为社会带来了什么影响?

问题5:2011年时,马化腾个人财富达到多少?马化腾的巨额财富靠下列什么方式得到的?

A.劳动B.资本C.技术D.管理

由此推论,我国的分配方式是_________。(推论+书写)

这种分配方式的制度根源是__________。(推论+书写)

问题6:你的家庭财产总值估计是多少?腾讯公司人均年收入是多少?请分别计算两者各占马化腾收益的百分之几?(书写)

问题7(小组合作、辩论):请从国情、公平正义、传统文化、道德等多角度辨析,随着我国经济社会的发展,出现贫富分化是利大还是弊大?(口述+板书)

问题8(小组合作探究):由此看来,我国应该如何处理分配中的矛盾,缩小贫富分化的差距?为什么共同富裕会成为中国的根本原则?如何才能实现共同富裕?(口述+板书)

问题9:腾讯公司提出要做“最受尊敬”的互联网企业,你认为怎样才能做到?请运用实现共同富裕的知识分别评价表2及其慈善行为。

问题10:先后阅读下列我国东部和中西部经济发展图表资料(见图1),回答问题:

3.背景资料

20世纪80年代改革开放初期,虽然我国经济总体发展落后,但东部有市场、管理、技术的优势,中西部有资源、人才的优势。

(1)在改革开放初期,东部和中西部这两个区域应该怎样做才能实现共同富裕?(书写)

(2)2000年以来,国家通过________来促进中西部经济社会发展,实现共同富裕。(书写)

4.教学评价

问题11:阅读表2及注释,回答问题。

(1)请概括上面统计表中的信息。(口述)

(2)运用经济发展的有关知识,指出我国解决上述问题的途径。(口述+书写)

问题12:如果发现有人非常需要捐助,你愿不愿意进行慈善捐款或捐物?如果愿意,你会怎样捐助(演示)?这样的捐助对你来说有多重要?你的这种想法合理吗?

三、教学设计分析

1.教学目标

在本课的教学目标设计中,为培养学生的学科素质,我在设定目标时调整和丰富了原来课程标准中的“了解”;为增强教学目标的可操作性,我又增加了描述目标的行为动词“写出”和“确认”能力,强调了“拥护”和“体会”的情感态度价值观目标,突出体现了思想品德课程的德育价值取向。

由于七个教学目标分布在布鲁姆教育目标分类表中的位置不同,分别覆盖了四种知识类型和五种认知能力,由此决定了应该有对应的不同的教学策略。我分别设计了信息提取、信息整合和符号表征、概括和具体应用、新旧知识重组、变式练习、决策、问题解决等不同类型、不同方式的学习任务,有针对性地实施任务导向的教学活动,以期顺利完成教学任务。

2.教学内容

实现教学目标的必要条件:分析研究相关教学内容的结构、作用,进行有针对性的调整和创造。

(1)重难点突破:本课知识含量多,逻辑思维要有梯度和难度,如分配制度与基本经济制度的关系、分配制度与价值追求的两难困境、共同富裕和社会环境、实现途径和伟大意义、面对慈善捐助时的选择等。

(2)教材处理:调换内容顺序,把原来教材中后置的“让创造财富的源泉充分涌流”放置在“先富帮后富共奔富裕路”之前,体现社会历史与认知逻辑的统一、个体与社会的统一。

3.教学策略

一定的教学目标展现为一定的教学内容,并通过一定形式的教学过程来实施。由于不同类型知识的形成、性质、特征和地位各不相同,人们对它们的认知方式也不相同。在布鲁姆教育目标分类理论的视野里,本课的不同类型知识的教学策略就有差异(见表3)。

由于不同类型的知识具有不同的特质、特点,这就决定了我们在完成教学目标时应采取相应的教学策略,并根据具体教学内容设计有效问题。只有这样,才能使我们的教学设问更有目的、更有依据,避免漫天问和随意问。从表3中的内容我们可以看出:本课教学目标中的目标2、目标3、目标4、目标5都属于概念性知识教学,完成这四个教学目标共运用了“注意”“激活”“分析”“指导”“反馈”五种教学策略,教师要对此进行设计并在教学过程中实施相应问题。

由于本课知识大部分属于概念性知识,这种知识是比较复杂的、抽象的、概括的、有组织的知识类型,它主要包括分类和类别的知识,原理和通则的知识、理论,模型和结构的知识。这种概念性知识的教学过程需要遵守一般的方法和步骤,主要包括引起注意、回忆已有知识、呈现情景信息、阐释知识联系、形成理解、建立新知识结构等,现通过表4对此说明如下:

当然,这种教学过程只是概念性知识教学过程的一般方法,并不适用于其他三种知识类型的教学,也不意味着所有的概念性知识教学都必须循规蹈矩地按照表4中的七个步骤来完成教学任务。在实际教学工作中,如果根据教师了解到的学生情况,在教学一开始时学生已处于第三个步骤内,那么教学可直接由此开始;如果根据实际需要,教学目标不必追求第六和第七个步骤;当教学任务推进到第五步时也可以戛然而止。

另外,事实性知识、程序性知识和元认知知识的教学也是构成日常教学内容的重要部分,并有其各自独特的教学策略,需要我们在工作中不断地总结和探究。

参考文献

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[6]洛林·W·安德森.布鲁姆教育目标分类学[M].北京:外语教学与研究出版社,2009.

基于背景分类的弱小目标检测算法 篇7

关键词：图像处理,红外技术,目标检测,小波变换,背景分类

0 引言

利用红外成像实现自动目标识别是精确制导武器的主要技术发展方向。由于红外传感器工作在大气热辐射环境中,因此,图像背景有起伏干扰。为了尽可能早地发现目标,使制导系统有足够的反应时间,要求在很远的距离上探测到目标[1]。在弱小点目标检测中,红外成像系统作用距离可达到几十公里甚至上百公里,在红外图像上仅表现为很少的几个像素[2,3],缺乏形状和结构信息,只有目标的灰度和运动特性可以利用,通常只能通过其在图像中的奇异性来判断,而提取孤立的奇异点的方法很多,例如高通滤波、topha算法、罗宾逊滤波等等[4]。在探测中会出现红外图像中既有复杂的地面背景,又有较为平坦的天空,如果弱小目标位于较平坦的区域,同时图像还包含复杂的背景杂波,由于复杂的地面背景波动很强,会发现在预处理后图像残留很多较强的复杂地面背景和较弱的小目标,很大程度上复杂的背景在灰度及波动程度上可能会淹没弱小目标,通过阈值分割,很难将目标提取出来,严重影响了弱小目标的探测率。目前国内外学者已经提出一些抑制复杂背景干扰的方法,如自适应背景预测检测[5]、小波变换[6,7]、LMS滤波器[8]、形态学方法[9],这些算法对于具有缓变结构的背景效果较好,但当背景有较大起伏时,例如既有复杂的地面背景又有平坦天空时,弱小目标的探测率仍会受到影响,不能取得令人满意的效果。

所以对于既包含复杂的地面背景又包含平坦天空背景的红外背景图像,本文提出了基于背景分类的多阈值红外弱小目标检测算法。首先用红外图像邻域熵的隶属度映射作为背景因子,再用最大熵法分割背景因子图像,从而获得各区域背景的分类情况,同时为了简化计算量,采用小波分解的多分辨率思想。最后再根据分类的情况多阈值进行目标提取,从而实现恒虚警率。

1 天与地背景条件下红外图像的背景分类

红外弱小目标图像中的背景通常包含复杂的地面背景以及平坦的天空背景,在预处理后如果用相同的方法提取目标可能会造成平坦天空中的弱小目标漏检,从而使探测率下降。为了提高探测率本文采用多阈值分类处理的方法检测目标。

1.1 背景复杂度的描述

图像的复杂程度描述了图像中灰度值的多少以及灰度值变化的程度,体现了一片领域内图像灰度值的离散程度。图像的邻域熵将一片领域内图像的灰度信息和灰度的分布的特性结合在一起,可以很好的体现图像复杂程度的特征。较为复杂的地面背景灰度值有很多起伏,对应邻域熵也较大,而平坦天空图像的灰度分布相对均匀,邻域熵也较小。

将图像中以(i,j)为中心的M×N大小的一个局部邻域的邻域熵定义为

其中:f(i,j)为图像中点(i,j)处灰度;H为该图像的熵;Pij为点(i,j)处灰度分布概率,M×N为一个局部邻域的大小[10]。

但由于复杂本身是一个相对的概念,所以引入模糊集,用来表达模糊性概念,模糊集并不对事物做简单的判断肯定还是否定,而是通过建立隶属度函数来反映某一事物属于某一范畴的程度。这里通过建立隶属度函数把邻域熵转换成(0~1)范围内的背景因子,其中隶属度函数为

最终得到一幅背景因子图像,图像中每个点的值代表该像素背景的复杂程度。

1.2 小波分解

小波变换成为近年来对时变信号处理的有利工具,它突破了传统的信号分析手段,实现了对信号时频分析和多分辨率的分析。因为邻域熵的计算量较大,所以希望通过用较低分辨率的能反映背景信息的图像来计算背景的复杂程度,从而大大减少运算量。

对于图像,在二维情况下,定义一个尺度函数和平移基函数:

i对应不同的方向敏感,代表了H,V,D;j为尺度;ϕ(x)为二维小波尺度函数,ψ(x)为二维平移基函数。

对M×N大小的图像f(x,y)进行小波变化后,得到一幅低频图像和水平、垂直、对角方向的三幅细节图像。

低频图像为Wφ:

它为图像在j0尺度下的近似值。基本反应了原图的背景信息,同时分辨率下降到了原来的1/4j0,所以用小波分解后的低频图像计算背景的复杂程度,可以大大减少计算量。本文提取2层分解后的低频子图像做背景复杂程度的分析。

1.3 背景分类

得到红外背景图像的背景因子图像后,可以发现天空的背景因子较小,而地面由于波动较大,背景因子也较大。分析其对应的直方图,明显看出背景因子图像主要两部分区域的背景因子构成,运用最大熵原理来选择合适的背景因子阈值对背景因子图像进行分割,即可区分两类背景。考虑到背景类型的分布应该是连续,再用统计的方法再把背景的类型进行滤波,得到最终的分类结果。

2 潜在目标的提取与分割

为了检测和识别红外序列图像中的运动目标,首先对红外图像进行奇异点预处理,提取出可能的目标,尽量减少图像中噪声点,对于弱小点目标检测,用非线性非参数型罗宾逊滤波器(Robinson filter with a guard band)完成背景杂波的抑制[11]。公式如下

罗宾逊滤波器通过比较中心像素与其邻域像素极值间的差异来抑制背景,对缓变的平坦背景以及空间相关性强的边缘背景区域都有很好的抑制作用。同时它还具有保护带,可以保护弱小目标的完整信息不丢失。经过背景抑制后,大部分的像素集中在低灰度区,只有目标点、少量噪声点以及一些复杂背景更亮一些,再用阈值分割的方法就可以提取出目标。所以阈值的选取很关键,如果采用单一的阈值,会发现在平坦天空中的弱小目标可能被复杂的地面背景干扰而漏检。

为了提高探测率,所以要把背景的复杂度这一因素考虑进来,根据之前讨论的背景分类情况,根据图像统计特性确定各类背景下的分割阈值,从而达到自适应地抑制复杂背景的目的[12]。

各类背景下的阈值为

a为求取均值的小窗口的尺寸,σ为求标准差运算,γk为系数,下标k为对应背景所属的类别号,按照经验平坦天空背景下γ=5,复杂背景下γ=10。

3 算法流程

按照之前的分析,本文提出的整个算法流程如图1所示:将原图像按照式(5)经过小波变化求得低分辨率图像,再用低分辨率图像按照式(1)求熵图像,再按式(2)将熵图像映射为背景因子图像,对背景因子图像进行最大熵分割,将背景区分为平坦的天空与复杂的地面两类。同时将原图像通过罗宾逊滤波器预处理,再根据背景分类的结果分别选取对应的阈值进行目标分割,阈值的取值方法按式(7),以达到削弱复杂背景的影响。

4 实验结果

根据上节描述的目标检测技术,对实际录取的复杂背景下的弱小目标图像进行处理,处理的原图如图2所示,包含两个弱小目标,一个在复杂背景之上,一个在平坦的天空上,首先用罗宾逊滤波处理得到的预处理图像,如图3(a),通过阈值分割得到目标检测图像,如图3(b)。

可以发现在滤波处理后平坦天空中的目标能量很弱,而滤波后复杂的地面背景的灰度值和波动的剧烈程度都要高于平坦天空中的弱小目标,为了抑制复杂的地面背景,阈值不能选的太小,于是发现阈值分割后天空中的目标被当作杂波被滤除,造成探测率的下降。

按照本文提出的算法,计算出对红外图像的背景因子,如图4,图中可以明显分出天空和地面,天空的背景因子较小,而地面由于波动较大,背景因子也较大。

观察背景因子的直方图(图5),也明显发现背景因子的灰度主要集中在两块区域,运用最大熵原理来选择合适的阈值对背景因子图像进行分割,即可把两部分的背景区分开来,再用统计的方法得到最终的背景分类结果,如图6。

再按式(7)对两类背景的分别进行阈值分割,求得目标检测图像如图7,在抑制背景的前提下,成功检测出平坦天空中的弱小目标,有效地消除了背景复杂度的干扰。

5 结论

由于红外图像中弱小目标的信息量很少,对它的识别探测一直是红外目标探测的一个难点,当红外图像的背景中既有复杂的地面杂波又有平坦的天空,低信噪比的弱小目标位于平坦的天空中时,目标探测率会严重下降。本文提出的算法用基于背景分类的多阈值分割方法有效地抑制了复杂背景的干扰,使得复杂背景中弱小目标的探测率显著提高,同时为了简化计算量,引入小波分析中的降分辨率思想。实验证明该算法行之有效。

参考文献

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财务报告分析目标分类 篇8

财务报表的基本假设, 作为财务报表信息系统运行的基本前提条件, 不能由其他前提条件推导而得出, 否则, 也不应将其列为基本假设。财务报表基本假设, 与自然科学不能直接加以验证的具有相似性。“直接验证假设是困难的, 这首先是因为假设是作为基础而存在的。假设是理论体系的基础, 所以, 在它们的下一层没有东西可依托, 并且用来对它们加以论证。其次是因为如果假设可以被直接验证, 那么, 就可以将它们作为假说使用, 就可以出示证据来支持或否认它们。”可见, 不能将假设与假说混为一谈。假说是以假设为基础, 经过逻辑推理得到的命题或结论。财务报表基本假设的这一特征, 可以概括为财务报表基本假设的基础性或公理性。

尽管假设可以看作是不能直接加以验证的公理, 但假设却是以事实为根据的。财务报表基本假设, 是财务会计所处的市场经济环境的反映。如果基本假设较严重地偏离实际, 那么以此假设推导出的会计原则和会计方法, 将会与现实的事实不符, 从而达不到我们所需求的目的。当通货膨胀严重地出现时, 币值不变假设就严重地偏离实际, 以此假设为基础推导出的历史成本原则和编制的财务报表将不能反映客观实际情况, 从而达不到财务报表评价受托经济责任的目的。当企业处于破产清算状况时, 如果仍然按照基于持续经营假设的会计原则、程序和方法编制财务报表, 那么这样的财务报表也是毫无意义的。新兴的网络公司, 可因某项业务成交而成立、因某种业务或交易完成而终止, 其存在时间的长短具有很强的不确定性。当某网络公司存在时间很短的情况下, 依然应用传统的会计分期来提供财务报表, 无疑是抱残守缺。因此, 我们应不断地检查基本假设, 根据新的证据看它们是否已失效;如果某项基本假设已失效, 那么就必须以更符合客观实际的假设替换之。

根据以上所述的财务会计基本假设的特征, 我们检查一下有没有财务报表的基本假设未被指示出来。隐蔽的基本假设, 不利于我们经常地对其有效性进行检查, 不利于我们认识财务会计的特征和局限性, 从而不利于我们改进财务会计和建设财务会计概念结构。纵观当今世界各国的财务会计, 主要的财务报表依然是三张报表:资产负债表、利润表、现金流量表。如今, 又出现了“第四财务报表”, 英国称之为全部已确认利得和损失表, 美国称之为全面收益表。“第四财务报表”是利润表的扩展, 它既包括已实现的收入、利得、费用和损失, 又包括已确认、未实现的利得和损失。这四张财务报表的出现顺序是:先有资产负债表和利润表, 而后出现现金流量表, 最后是“第四财务报表”。资产负债表、利润表、全面收益表, 其确定基础均是权责发生制;而现金流量表, 则是现金流量制。全面收益表已突破了利润表的实现原则。四张财务报表的发展和变革, 反映了经济环境的变化对财务会计的影响和提出的新要求。四张财务报表中, 最基础的财务报表是资产负债表, 资产负债表的编制基础是基本会计恒等式, 基本会计恒等式反映了资产与其权益———负债和所有者权益之间的恒等关系, 而资产和权责两个概念, 从一开始就是由已发生的交易或事项形成的。“已发生的交易或事项”, 不能由前述财务会计的四项基本假设推导得出, 因此, 它应是财务报表的某一项基本假设。

二、财务报表的基本假设及财务报表目标的关系分析

财务报表的基本假设与财务报表的目标是相互制约、互为条件的。财务报表的四项基本假设, 为财务报表评价受托经济责任创造了条件。通过设定会计主体, 使其按特定会计主体的经营活动与其所有者资金的经济活动、会计主体的经营活动区别开来, 从而明确了财务报表所反映的经济活动的空间范围。持续经营和会计分期两项假设, 满足了所有者评价经营者受托责任的及时性, 因为若没有会计分期, 只能等到会计主体的全部经营活动结束时才能提供会计信息。货币计量假设, 使所有者对经营者进行综合评价成为可能。已发生交易或事项假设, 表明所有者对经营者的受托经济责任评价是以已经发生的经营活动为依据的, 从而保证了评价的客观性。权责发生制, 是指在按会计期间对经营者进行评价的前提下, 以“权利”、“责任”在某一会计期间是否发生为标准, 而不是以是否收到或付出现金为标准, 确定该会计期间的盈亏;现金流量制, 则以是否在某一会计期间流入或流出现金为标准, 确定该会计期间发生的各种类型的现金流入或流出量。在商业信用广泛存在的经济环境中, 以“权利”和“责任”是否发生为标准确定经营业绩, 最直接地满足了评价受托经济责任的目的。但另一方面, 企业生产经营活动的正常运转又不能离开现金, 在有借贷的企业里, 若不能按期以现金还贷, 还可能遭受被债权人逼迫而破产的危险。尽管利润要向现金转化, 但它们毕竟在时间上不一致, 更何况利润转化为现金的过程还伴随着风险, 即存在不能顺利转化的可能, 所以经营者受托经济责任的评价, 尚需借助于建立在现金流量制基础上的现金流量表。

以上是财务报表的目标影响和制约财务报表的基本假设的一面。财务报表的基本假设也有影响和制约财务报表目标的一面。财务报表的目标, 为什么定位在评价受托经济责任、而不是决策有用性?资本的所有者将资本投入企业并委托经营者经营, 其实不但关心投入资本已经取得的成果, 同样关心未来的应用成果。但在所有权和经营权相分离的企业体制下, 资本所有者对经营者进行评价以及对经营所取得成果进行分配时所需要的信息, 要求具有相当程度的客观性和可靠性。显然, 对未来经营情况的预测信息难以满足客观性和可靠性的要求, 而建立在基本假设基础之上的财务报表则可以基本满足这种要求。

资本的所有者在进行决策时, 就更需要预测未来的会计信息了, 但现行的财务报表却无法提供。那么, 是否可以更换财务报表反映过去交易或事项的假设, 使财务报表既反映过去又反映未来呢?至少目前还难以做到。如果硬性为之, 恐怕评价受托经济责任的目标也无法实现了。

参考文献

[1]陆静.财务报表的基本特性及财务会计报表分析的重要性[J].企业研究, 2012 (14) .

财务报告分析目标分类 篇9

2006年财政部发布了新《企业会计准则》,其中《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》(CAS 22)在很大程度上借鉴了国际会计准则理事会(IASB)发布的《国际会计准则第39号——金融工具:确认与计量》(IAS 39)。根据2010年财政部发布的《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》(《路线图》),CAS未来的建设方向是在现有成果的基础上与国际财务报告准则(IFRS)持续趋同。与此同时,IFRS也在不断修订中,IASB于2009年宣布加快改进金融工具准则的步伐,并着手实施“替代IAS 39项目”,项目分为三个阶段,分别修订金融工具的分类和计量、金融资产减值以及套期会计准则,相关成果再加上金融工具终止确认项目的成果,陆续写入新的《国际财务报告准则第9号——金融工具》(IFRS 9),最终彻底取代现行的IAS 39。根据《路线图》的导向,IFRS的若干变化很可能在CAS中有所体现。对于我国上市公司而言,可能发生的新一轮会计准则变化将如何影响其财务报表呢?要回答这一问题,必须先了解IFRS9和CAS22的具体差异以及我国企业执行现行准则的现状。本文正是围绕以上问题进行分析。

二、IFRS9与CAS22比较与文献综述

(一)IFRS9与CAS22比较

2009年7月,IASB发布了降低金融工具会计准则复杂性综合项目第一阶段成果的征求意见稿IFRS9,并于2009年正式发布,IFRS9中关于金融工具分类和计量的条款与我国现行CAS22相比,主要有以下方面差异:第一,金融工具分类标准。IFRS9和CAS22对金融资产的分类标准均有两点,前者包括企业管理金融资产的业务模式和合同现金流量的特征,后者包括企业持有金融资产的能力和管理层意图。“业务模式”是IFRS9中的新概念,是指主体持有金融资产的目标是收取合同现金流而不是在合同到期前将其出售获取利得,合同现金流量特征则是指金融资产的合同条款只能在特定日期获得本金及未到期本金的利息。第二,金融工具的类型。根据上述分类标准,IFRS9将金融资产分为两类:以公允价值计量(以下简称A类)与以摊余成本计量(以下简称B类)两大类,前者又可进一步分为以公允价值计量且其变动计入损益(以下简称A1)以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(以下简称A2)两类,而CAS22则将金融资产分为四类:以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产(以下简称Ⅰ类)、贷款和应收款项(以下简称Ⅱ类)、持有至到期投资(以下简称Ⅲ类)和可供出售金融资产(以下简称Ⅳ类)。第三,公允价值选择权。CAS22规定适用公允价值选择权的情形包括:以消除或减少资产负债处理不匹配引发的相关利的或损失在确认或计量方面不一致的情况;金融资产以公允价值为基础进行管理;嵌入式衍生金融工具作为单独的衍生工具处理。IFRS9仅保留其中第一点,取消了后两点。此外,嵌入式衍生工具的混合工具不再需要拆分确认,而是根据混合工具的整体合同现金流量特征进行判断。第四,重分类标准。CAS22禁止会计主体在初始分类后在Ⅰ类和其他三类金融资产间进行重分类,IFRS9规定如果主体有关金融资产的业务模式发生改变,可以在A类和B类金融资产之间进行重分类,但不允许A1和A2之间重分类。第五,公允价值变动的确认。IFRS9规定企业制定的非交易性权益工具,以公允价值计量,且其变动计入“其他综合收益”,即使将来出售该笔权益投资,也不得将售价与持有成本的差异转入当期损益。CAS22规定,可供出售金融资产的公允价值变动计入“资本公积——其他资本公积”,并允许在金融资产出售时将其转出至当期损益中。

(二)金融资产分类准则文献综述该领域相关理论研究主要包括以下两方面:

(1)会计准则理论研究。从国内相关理论研究来看,对IFRS9在国内的适用性,存在一些争议。有一些理论研究分析比较了IFRS9和IAS39的异同,如:孙晓民、汪裕川(2009)、袁皓(2009)、杨大治、刘晓佳(2010)、王芷萱(2010)等,其中杨大治、刘晓佳(2010)在差异比较的基础上还阐述了IFRS9对我国商业银行的影响,具体包括资金业务盈利模式、监管指标、信息披露和系统建设四方面。还有一些理论研究分析了IFRS9本身的优缺点及其在我国的适用性,正面的观点如:刘永泽、王珏(2010a)探讨了金融工具两分类的优点,具体包括:符合分类、确认和计量的内在规律并能降低操作的复杂性,能适应金融工具不断创新的需求、预期能提供更相关的财务信息,在此基础上,作者就保障会计准则的持续趋同,进一步完善非活跃市场条件的公允价值计量以及财务指标的改进等方面提出了建议。相对的,也有不少学者对IFRS9在我国的适用性存在疑虑:廖懋嘉(2010)认为,尽管IASB放松了对金融资产分类的要求,但是由于我国企业执行CAS22的时间不长,对金融资产分类的职业判断能力较差,同时公允价值这一指标在我国的发展不似发达国家般稳定。因此,我国现阶段应保持CAS22的稳定性,暂不执行金融工具重分类限制放松的规定。陆建桥、朱琳(2010)在肯定IFRS9修订方向的同时,也对IFRS9部分内容未考虑到新兴市场特殊情况以及金融资产预期损失减值模型的可操作性不强等方面提出了质疑。

(2)金融工具分类研究。从研究对象来看,较多理论研究针对抽样或特定行业数据开展,也有一些研究针对全样本的多年数据开展。刘颖莎、陈敏(2009)从2008年所有A股上市的公司中随机抽取15%的上市公司,对其金融资产的划分和信息披露进行了三方面的研究,包括:各类金融工具占上市公司资产或负债的比重;2007与2008年上市公司某类金融工具持有量的变化;金融工具分类的行业比较。他们的研究发现,2008年我国股市相对低迷,大多数企业在2008年前半年的Ⅰ类金融资产呈明显上升趋势。此外,他们还给出了一部分上市银行所持有的金融工具占总金融资产比重的情况以及相互持股的葛洲坝和交通银行两家上市公司对金融资产的分类,两者都把向对方的投资划分为Ⅳ类金融资产。孙翯(2010)对2008年27家金融类上市公司的金融资产分类情况进行了统计,并以国金证券为例,阐释了上市金融企业在不同年份对同一金融资产进行分类时很可能采用了不同的划分标准,此外,与金融资产分类相关的会计信息披露也未提及风险管理等方面的内容。郑欣(2010)的研究表明,运用IFRS9之后,保险公司中原先被划分为Ⅳ类的金融工具很可能被划分到Ⅰ类,可能会增强利润表的波动性。刘永泽、王珏(2010b)比较了金融类上市公司和非金融类上市公司分别采用CAS22和IFRS9的金融资产构成结构,得出如下一些研究结论:金融工具分类标准的转换对金融业上市公司的总体影响不大,而对非金融业上市公司的金融工具构成和金额都会产生较大影响;如果采用新的分类标准,则以公允价值计量的金融资产比例和金额都将大大上升;重大影响以下的长期股权投资从成本法转变为以公允价值计量,可能会对损益和所有者权益带来较大影响。

三、研究设计

(一)样本选取与数据来源

本文选择在深交所和上交所主板发行A股的上市公司从2006年到2009年的新CAS下的财务信息为研究对象,其中资产负债表和利润表数据来源于锐思金融数据库,由于该数据库提供的证监会行业分类未充分考虑上市公司主营业务变更的情况,通过查询2006年至2010年间上市公司行业分类变更或重大事项公告等,对个别情况进行了修正,将行业代码恢复到变更之前各年所对应的行业分类。此外,考虑到首次公开发行股份时可能有较强动机出现盈余管理,因此剔除上市公司提供的上市前财务信息。根据IFRS9的规定,以历史成本计量的“重大影响”之下的“长期股权投资”要变更到以公允价值计量,从而成为IFRS9的一类金融资产,从理论上看,这部分的权益性投资也应当成为本文的研究对象,但是,一方面,我国目前非公开发行股票的公允价值衡量机制尚不健全,以怎样的计量基础作为公允价值的替代指标尚不明确;另一方面,数据库中只列示了“长期股权投资”的总额,未明确“重要性程度”。此外,金融工具包括金融资产和金融负债两部分,但是此次修订的IFRS9中仅涉及到金融资产的部分。最终本文将研究对象限定在CAS22的“金融资产”部分,不包括“长期股权投资”,也不包括“金融负债”。考虑到金融行业上市公司和非金融行业上市公司的年报项目和列报格式有所差异,本文中非金融行业上市公司中,Ⅱ类金融资产对应“应收票据、应收账款、预付款项”三者合计数,金融行业上市公司中,Ⅰ类金融资产对应“交易性金融资产、衍生金融资产”二者合计数,Ⅱ类金融资产对应“投资-贷款及应收款项”项目,其余类别金融资产可直接从资产负债表中找到。

(二)研究方法

本文分以下四部分探讨IFRS9对上市公司财务报告的影响:第一部分探讨IFRS9对上市公司整体的影响程度,此处的“影响程度”以持有金融资产的上市公司家数的绝对额和相对额作为衡量指标,分别列示该指标的年度分布情况。第二部分探讨IFRS9对上市公司金融资产结构的影响,此处的“资产结构”以金融资产的相对额作为衡量指标。非金融行业上市公司在列报资产时区分为流动资产和长期资产,其中Ⅰ类和Ⅱ类金融资产属于前者,Ⅲ类和Ⅳ类金融资产属于后者,而金融行业上市公司在列报资产时则并不区分资产的流动性,只提供资产合计数。因此,对于非金融行业上市公司,分别考察如下四类指标:Ⅰ类和Ⅱ类金融资产占流动资产比例、Ⅲ类和Ⅳ类金融资产占长期资产比例、四类金融资产分别占金融资产总额的比例以及四类金融资产分别占资产总额的比例;对金融行业上市公司,考察如下两类指标:四类金融资产分别占金融资产总额的比例以及四类金融资产分别占资产总额的比例。第三部分探讨IFRS9对上市公司收益结构的影响,由于Ⅰ类和Ⅳ类金融资产的处置收益计入“投资收益”,公允价值变动则分别计入“公允价值变动损益”和“资本公积——其他资本公积”,Ⅱ类和Ⅲ类金融资产的收益则很可能计入“财务费用——利息费用”的贷方,从利润表的角度看,较容易辨析出其中的“扣除对联营和合营企业收益之后的投资收益”和“公允价值变动净收益”两部分,因此此处的“收益结构”以前两者的相对额作为衡量指标,考察前两者分别占核心利润、经营利润、利润总额以及Ⅰ类金融资产价值的比例,“核心利润”采用“营业利润”扣除公允价值变动净收益、投资收益和汇兑收益三者之后的余额计量。第四部分探讨上市公司目前对金融资产的财务信息披露状况,一般而言,如果公司持有Ⅰ类金融资产的,应当在利润表的“公允价值变动损益”项目下确认相应数据,此处的统计也正是基于前两者的这一内在联系展开的。

四、统计结果分析

(一)金融资产持有种类

本部分以所有A股主板上市公司为研究对象,考虑到非金融行业和金融行业上市公司持有金融资产种类上的差异,表(1)和表(2)分别列示两者的具体情况。从表(1)的结果来看,一半以上的非金融行业上市公司仅持有一种以下的金融资产,进一步研究可以发现,所有仅持有一种金融资产的情况,除2008年山东九发食用菌股份有限公司(600180)仅持有Ⅰ类金融资产,2008年重庆东源产业发展股份有限公司(000656)仅持有Ⅳ类金融资产外,其余都为Ⅱ类金融资产。大多数公司持有的金融资这很可能是由于前者持有的Ⅰ类金融资产远超后者所致。产种类为两种,很少有公司的金融投资涵盖四项。与之形成鲜明对比的,(表2)的结果表明,有九成左右的金融行业上市公司持有两种以上金融资产,进一步研究可发现,即使是仅持有一种金融资产的情况,六例中有三例为Ⅰ类金融资产,两例为Ⅳ类金融资产,一例为Ⅲ类金融资产,公司持有金融资产的类型比较丰富。

(二)金融资产的种类结构

本部分以各年度中至少持有一项金融资产的A股主板上市公司为研究对象,由于非金融行业和金融行业上市公司的财务报表项目存在一定差异,此处分别列示两者的金融资产结构,此外,考虑到目前我国金融业的分业经营特点,在列示金融行业上市公司统计结果时,另外又以主营业务范围为依据,将其划分为证券保险业等和银行业两类。从表(3)的“中位数”一列来看,在2006年至2009年间,超过一半的非金融行业上市公司并不持有Ⅰ类、Ⅲ类和Ⅳ类金融资产;从“最大值”一列来看,Ⅰ类金融资产占流动资产的比例在2006年较低,2007年至2008年呈高速增长状态,到2009年有所回落,但这一比例始终未高于37%,与此相对的,Ⅳ类金融资产占非流动资产比例的最大值则保持在八成以上的较高水平,此外,这两类金融资产在所有金融资产中的占比通常也是前者低于后者,由此可见,非金融业上市公司更倾向于将其所持有以公允价值计量的金融资产划分到Ⅳ类,这也佐证了刘颖莎、陈敏(2009),叶建芳、周兰等(2009)的结论。徐先知、刘斌(2010)等学者的研究结论。从表(4)的结果表明,半数以上的证券保险行业公司不持有Ⅱ类金融资产,即使持有,比例也相当低,大多数证券保险公司选择分散性地持有其他三类金融资产,其中以Ⅰ类和Ⅳ类为主,相比之下,银行的金融工具品种全面,其中以Ⅲ类和Ⅳ类为主,Ⅰ类比重相当低,主要是由于我国不鼓励银行投资权益工具,例如银监会2009年6月下发的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资有关问题的通知(征求意见稿)》明确规定银行理财资金不能直接投资在A股二级市场交易的股票或基金,不得直接或间接投资未上市公司股权,及参与上市公司定向增发等。

(三)金融资产的收益结构

本部分以各年度中至少持有一项金融资产的A股主板上市公司为研究对象,剔除“公允价值变动损益”未披露或等于零的公司。在所有的四类金融资产中,只有Ⅰ类金融资产可能产生“公允价值变动损益”,表(5)的样本观测值表明,从2006年到2008年,越来越多的选择持有Ⅰ类金融资产,这很可能是由于2007年和2008年中国股市波动幅度较大,更多公司选择将金融资产作为短期资产,待价而沽并随时抛售获利。此外,从整体上看,公允价值变动损益对利润表影响不如投资收益的影响大,但是从最大值和最小值的情况来看,两者都可能对企业的盈利状况产生质的影响。与之相反的,表(6)的结果表明金融行业上市公司持有Ⅰ类金融资产的情况较稳定,无论是从整体上看,还是从极端情况看,公允价值变动损益和投资收益都很少对企业的盈利状况产生巨大影响。另一方面,从金融行业内部来看,证券保险公司的公允价值变动损益对盈利状况的影响程度要远远高于银行,

(四)金融资产的信息披露

本部分以各年度中持有Ⅰ类金融资产的上市公司为研究对象,此处的两表不仅有助于探讨信息披露状况,也是对前文表(5)和表(6)中的观测值进行解释,具体来看就是将持有Ⅰ类金融资产的上市公司总家数减去持有资产却未披露公允价值变动或者公允价值变动为零的公司加上披露了公允价值变动却未披露Ⅰ类金融资产金额的公司。通过表(7)和表(8)的对比可以看出,非金融行业上市公司对金融资产公允价值的信息披露存在较大问题,在2006年和2009年股市低迷的年份,上市公司选择性地不披露或少披露Ⅰ类金融资产的公允价值信息,与之相反的,金融行业在金融资产的信息披露方面相对较严格。

五、结论

本文通过统计分析得出如下结论:第一,IFRS9与CAS22在金融资产分类上存在较大差异,企业如果要过渡到IFRS9的分类标准则需要重新审视现有的金融资产,结合“业务模式”和“合同现金流量特征”的要求对现有金融资产分类进行调整,通常而言,CAS22标准下的Ⅰ类可能调整为IFRS9标准下的A1类,Ⅳ类可能调整为A2类,Ⅱ、Ⅲ类可能调整为B类,前两者以公允价值计量,且其变动分别计入当期损益和其他综合收益,后两者以摊余成本计量,适用“预期损失减值模型”。从表(1)和表(2)的统计结果来看,非金融行业上市公司所持有的金融资产品种较少,且大多数公司仅持有Ⅱ类金融资产,而金融行业上市公司的金融资产品种较多,因此,如果仅从金融工具会计分类的角度来看,IFRS9对非金融行业上市公司资产负债表结构的影响可能小于其对金融行业上市公司的影响。另一方面,也正是由于非金融行业上市公司持有较多可能会被IFRS9划分为B类金融资产的项目,需要采用“预期损失减值模型”,这一减值模型与现行金融资产减值模型有很大差异,会广泛影响到金融资产的初始计量、后续计量以及后续计量期间的收益。相比之下,金融行业上市公司中,只有银行的Ⅱ类金融资产较多,受减值模型变化的影响有限,但是考虑到上市银行受到证监会和银监会的双重监管,目前的会计准则目标和金融监管目标并不一致(杨树润等2010),银行采用新的减值模型计量可能对相关的金融监管指标产生影响(陆建桥、朱琳2010;杨大治、刘晓佳2010)。第二,根据《CAS30——财务报表列报》应用指南,2007年起Ⅳ类金融资产公允价值变动(以下简称Ⅳ类变动)应当列示在所有者权益变动表中,直接计入所有者权益的各项利得和损失,在处置资产时调整回当期损益。根据《CAS解释第3号》,2009年起在利润表中增列“其他综合收益”,反映直接计入所有者权益的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。由此可见,CAS试图增加Ⅳ类变动的信息披露透明度。IFRS9则规定Ⅳ类变动在处置资产时不得调回损益中,这就切断企业利用Ⅳ类变动进行自利性盈余管理的渠道。从表(3)和表(4)的统计结果来看,不少上市公司倾向于将权益性投资划分为Ⅳ类,采用IFRS9之后,这部分企业不得不选择将其划分到A1中,从而承受损益波动增大的成本(郑欣,2010),或将其划分到A2中,从而不再享受“损益蓄水池”的好处(叶建芳等2009),无论是哪种选择都会对企业目前或未来的盈利状况带来一定的冲击。第三,如前所述,CAS22中的Ⅰ类很可能调整为IFRS9中的A1类,Ⅳ类中有一部分也可能调整到A1类,根据IFRS9的规定,A1类公允价值变动将计入当期损益。从表(5)和表(6)的结果可以看出,尽管从整体上看,公允价值变动损益和投资收益对上市公司利润影响不大,两者可能会对公司的净利润产生决定性的影响,这在非金融行业表现得尤为突出。对金融行业上市公司而言,尤其是对证券保险公司的影响更大,在只有Ⅰ类变动计入损益的情况下就有如此大的影响,如果再加上Ⅳ类变动,很可能导致某些非金融公司或证券保险公司的损益波动程度加大。第四,IFRS9提出了“业务模式”和“合同现金流量特征”的标准,其目的就是为将企业划分金融资产类型的标准客观化,在IFRS9的标准下企业有必要提供金融资产分类标准的支撑信息。从表(7)结果看,目前我国非金融行业上市公司在对金融资产的确认和报告环节上存在较大不足,一方面由于公允价值的获取较难,另一方面是企业出于自身利益而有选择性的披露有利信息。在这样的现状之下,IFRS9势必会增加一些企业的信息披露成本,迫使原先“随意”披露的企业不再“随意”对金融资产进行确认和报告。

参考文献

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