担保公司财务分析报告

2024-07-29

担保公司财务分析报告（共9篇）

担保公司财务分析报告篇1

担保公司财务数据分析模板

总资产总负债流动资产流动负债平均存货平均应收帐款固定资产银行借款所有者权益主营业务收入主营业务成本净利润资产负债比率杠杆比率流动比率速动比率存货周转天数应收帐款周转天数销售毛利率销售净利率2006年40257.535334.138357.835334.1395.6913715.69148.104923.450255.8746240.371413.3387.77%0.141.091.073987.99%2.81%2007年41773.5535243.7439707.335243.74290.1123350.73314.6606529.8162939.3258241.261606.4184.37%0.191.131.1221347.46%2.55%2008年43752.336922.2641684.7436922.26182.0718784.08315.9606830.0467029.2164174.9300.2484.39%0.181.131.1211014.26%0.45%

担保公司财务分析报告篇2

关键词：担保公司,财务风险,应对办法

一、担保公司的定义

迄今为止, 笔者所在地区的担保机构仍呈现一面倒的现象。即有实力, 有信誉, 银行比较认可, 真正能够为中小企业融资难助一臂之力的基本都是政府背景的机构, 而民营担保机构大多厮混在个人房贷、汽车消费贷款等领域, 少数虽然开展了中小企业贷款担保业务的, 也主要是与农村信用社合作, 未能进入主流银行的眼界。设立担保机构的担保在通过信用放大作用和增级作用, 解决中小企业的融资需求, 从而间接的推动地方经济的快速发展。从国外的经验来看, 此类担保机构的定位大多是以促进中小企业的发展, 振兴中小企业市场的宗旨, 不以盈利为目的官方或半官方机构。

二、担保公司的财务风险构成

无论是外部环境还是担保公司的内部因素均会为其构成较为明显的财务风险。担保公司所提供的服务为信用增值, 因此其极容易受到所担保企业的影响, 一旦担保企业的财务情况出现恶化, 出现违约情况, 那么其对银行欠款的义务则将转移至担保公司。而且担保公司需要通过相应的分析方法, 对被担保公司的资质进行评估, 因此其方法, 理论等问题均会为担保公司带来相应的风险。同时受公司的逐利性影响, 可能部门业务员在进行业务的扩展中, 过分注重业绩, 而忽视了风险控制此环节。种种因素均会加重担保公司财务风险的暴露, 导致其财务风险在目前的市场环境中日益增加。

三、担保公司财务风险防范策略

(一) 加强对被担保企业的评估活动

对担保公司而言, 从其风险的源头来看, 则是被担保企业的财务风险。被担保企业如果具有良好的偿债能力, 以及可持续发展的能力, 那么担保公司承担的相应的财务风险, 也将伴随其而降低。因此担保公司在执行担保业务的过程中, 需要设立一套完善的评价机制, 从多个方面评价被担保公司的财务状况, 风险指标, 以及其未来的财务状况。对担保公司而言, 能够真实准确地评估被担保企业的财务状况, 以及其未来的可发展性, 对其财务风险的防范具有重要意义。

对被担保的公司的财务报表进行分析, 需要考虑到其所提供的相应报表的真实性等问题, 同时由于财务报表反映的是企业过去的财务信息, 则需要通过管理层会议, 关联方访问等方式, 了解被担保企业的名誉, 偿债习惯, 以及未来发展计划, 产品的市场占有率等多种情况, 通过全方面的分析, 来对被担保企业的资质进行筛选, 以防止担保公司的决策失误, 为其带来相应的损失。

(二) 加强企业自身的风控体系

由于担保公司所面对的客户, 从根本上属于并不优质的客户, 如果属于优质客户, 那么银行将直接对其进行贷款, 而不需要担保公司进行信用保证, 则担保公司从其自身所处的环境来讲, 就属于高风险行业。面对大量具有风险的客户, 担保公司必须要建立较为完善的内控体系, 通过完善的控制活动, 将担保企业的风险进行监督和控制。将担保公司所承担的相应风险降低到该公司其自身经济实力能够承担的水平。

在担保公司内部, 设立相应的预警指标, 并对被担保公司进行整个流程的监管。从过去的经验来看, 大量的担保公司均关注于审批前的评估, 而忽视了对企业获得贷款后的相应监管, 从而在后期没有进行有效的风险控制。担保公司现在需要对被担保企业进行整个流程的监督, 一旦在后期发生风险预警, 则应该立刻采取相应的措施, 以降低风险暴露以及损失尽可能降低。

(三) 建立风险转移机制

由于风险是必然存在的, 其不会因为担保公司的控制活动评估活动等而消失。因此风险转移机制是必须的。担保公司可以通过要求被担保公司进行抵押的方式进行风险降低。即当被担保企业出现违约时, 担保公司能够对其某项资产进行拍卖, 获得资金补偿。同时担保公司可以要求银行进行部门损失的比例分担。由于在银行贷款的后续监督管理中, 银行也承担相应的责任, 因此银行有理由对此损失进行一定分担, 否则银行将会将其所有的信贷风险均通过此办法完全转嫁给担保公司。因此在签订合同时, 担保公司可以提出比例担保这一方式。向保险公司进行保险, 从而转移风险。担保公司向保险公司寻求的保险业务可以是针对其担保这一交易进行保险, 也可以是针对抵押物进行保险。其目的均是能够在被担保企业出现违约的情况下, 获得相应的资金补偿。

由于担保公司其所处的行业具有特殊性, 因此担保公司需要建立相应的风险转移机制, 以帮助担保企业进行风险控制。

(四) 加强从业人员教育

在相关业务人员的展业过程中, 需要强调风险因素。由于我国担保行业并不成熟, 其从业人员的水平层次不齐, 因此在从业过程中, 由于人员疏忽而导致风险不能被识别, 甚至增加担保公司所承受的风险。因此担保公司需要加强其人员教育, 建立相应的处罚机制, 培养员工的风险精神。在绩效考核上, 不能仅仅依靠业务指标而进行从业人员的绩效考核, 应该考虑该人员涉及的相应业务的风险性因素。通过风险考核的这种方式, 让员工更加主动地进行风险识别, 将风险控制的精神发挥到日常的工作中, 而不仅仅是纸上谈兵。并且需要针对从业人员进行较为专业的技术教育, 因为在其展业的过程中涉及大量的专业分析, 以及风险识别能力, 以此担保企业需要重视起员工素质的培养。同时针对从业人员与企业进行联合舞弊的事件, 担保公司需要进行严肃处理, 并且加强对人员的监管, 加强相应的企业文化建设, 防止此类事件的再次发生。

参考文献

[1]王雪.河南省担保企业财务风险分析及其防范[J].财经纵横, 2013 (12)

[2]赵爱玲.中国中小企业信用担保体系研究[M].中国社会科学出版社, 2012

[3]何军明.中小企业信用担保的风险与控制[J].经济论坛, 2005 (15) .

担保公司财务分析报告篇3

【关键词】客户风险；担保公司；财务风险

1.我国担保行业总体情况

20世纪90年代中期以来，在推进市场经济改革的过程中，中国中小企业“融资难”问题，引起社会的普遍关注，受到中国政府的高度重视。为增强这些企业的融资能力，建立专门的担保公司以帮助其解决自身的信用不足，成为各级政府扶持中小企业发展的重要措施。据工业和信息化部统计，截2008年底，全国中小企业信用担保公司已达4247家，担保资金2334亿元，中小企业贷款累计额担保额己达1.75 万亿元，累计担保企业90.7万户。这些担保公司基本上都是以所在地区的中小企业为服务对象的。信用担保体系建设步伐的加快，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，一推进了中国中小企业的发展。因此，从全国范围看，可以说中国担保业是从中小企业融资担保开始起步并迅速发展。担保公司的迅猛增长主要是受两个方面的因素作用，一是政府的推动，二是担保市场需求的推动。

2.担保公司财务风险的涵义

担保公司的财务风险是一种代偿风险。由于担保业务的特殊性，导致担保公司面临财务风险的作用机制和表现形式相当复杂。或有负债虽然并不是真正的负债，但是对担保公司而言每一笔担保业务都形成或有负债。对担保公司而言，任何一笔或有负债都存在成为现时负债的不确定性，导致担保公司发生代偿。代偿险是担保公司面临的最主要的、最直接的财务风险。我国《担保法》对保证人的保证责任做出了明文规定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或承担责任。可见，担保公司的代偿风险具有潜在性和突发性的特点。

担保公司的财务风险是一种信用风险。担保行为本身就是一种风险转嫁行为，担保是对受保企业信用的保证。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经损失的风险，即借款人不能履行还本付息的可能性。担保公司所面临的财务风险之一的信用风险，其实就是来源于债务人的风险，属于动态的风险，是担保业务中最直接的、最主要的风险，是被担保人使用被担保的借入资金的过程中存在的风险，弹性相对较大，由债务人的还款能力和还款意愿决定。

3.基于客户风险的财务风险分析

3.1客户风险产生的原因

客户风险是指由于客户违约，导致担保公司发生代偿，从而给担保公司带来的财务风险。而诱发客户违约的因素可以从以下几方面来进行分析：

3.1.1市场和行业

面对日益竞争加剧的市场，不仅中小企业之间充满竞争，就连大型企业也在密切关注市场动态，一旦发现市场商机便会利用其资金和技术优势介入中小企业的竞争。因此，对中小企业来讲，市场风险的危害性是值得重视的，有直接导致企业经营失败的可能性。中小企业行业风险可以通过以下几个方面来分析：行业政策、行业生命周期分析、行业盈利性分析、行业技术趋势分析、行业文化观念分析和行业依赖性分析等，从而能对客户所在行业的基本状况和发展趋势有所掌握。实践经验表明，从事不稳定行业且竞争处于劣势的企业违约现象最为常见。

实际上，客户的违约风险不仅和客户所在的行业紧密相关，也与行业内的地位紧密相连。也就是说，客户的违约风险应当将客户的行业风险和市场风险结合起来分析。

3.1.2管理者素质

大部分中小企业的管理者素质普遍较低，而且没有聘请职业经理人进行管理，财务管理也极其不规范，有的甚至都没有专职的会计。这些现象必然导致管理粗放、经营水平落后。这就必然导致经营风险加大，诱发客户违约风险。

3.1.3信用情况

良好的信用次序是担保公司得以正常运行的基石。中小企业普遍信用等级较低，如果个别客户信用观念淡薄，信用缺失，就会出现恶意把贷款挤占挪用、有钱不还、随意逃废债务的现象。担保公司在设置反担保时，如采用了抵押以外的条件，必须导致客户风险的增加。

3.2预防和控制客户风险的措施

担保公司在对客户提供担保前，务必对被担保企业或个人进行详细调查，并出具相关调查报告。首先对基本情况进行调查，包括经营范围、注册资本、股东结构、企业法人、历史沿革、贷款信息、有无担保等基本信息进行调查。可以现场查看客户的营业执照正副本检查有无年检记录、查看验资报告了解注册资本情况以及出资比例、查看组织机构代码检查有无年检记录、税务登记证等。其次是对客户道德风险进行调查。道德风险主要来自企业管理者的素质和人品。担保公司在提供对外担保的时候，需对客户的信誉进行调查。可以调查客户在社会上的形象、信誉、历年贷款清偿情况。可以采取座谈、询问以及现场观察等方法来进行调查，包括面见法人、收集资料、员工调查和侧面询问等方法。也可以通过查询国家征信系统，了解企业和企业主征信，有借款展期记录或不良记录。第三，调查客户的经营风险。主要是调查客户经营管理者的经营思想和经营方式，企业有无长远战略规划，管理者的素质以及管理水平，所在行业的特点，产品所属的生命周期等信息。第四，调查客户的财务风险。对客户的财务状况进行调查，包括对客户的资金投入、材料采购、生产运营、销售以及回款等各个经营管理环节进行调查。可以采取现场翻查原材料采购合同以及入库单、产品销售合同以及出库单、每个月的银行对账单、年度审计报告、季报等资料。力求把企业的盈利能力、存货周转情况、应收账款周转情况等信息调查清楚，从而可以判断出客户有无偿债能力。最后，对客户提供的反担保资产进行调查。例如，对客户提供的土地使用证，房屋所有权证等证件的真伪进行调查，并由专职人员核对信息后到现场进行勘察。

在对客户提供担保后，担保公司需对所有在保客户进行登记，建立在保客户保后监管记录表，对所有的在保客户进行动态管理，定期或不定期造访客户，从而达到对客户有效跟踪监视，避免履行担保责任。首先调查借入资金使用情况。调查客户在使用借入资金时，是否按规定的用途使用。例如，有无将流动资金借款用于购买固定资产，或是购买证券等。如果因为借入资金被挪用而增加了企业的经营风险，担保公司应要求受保客户立即纠正，从而降低担保公司财务风险。其次，调查借入资金的使用效益及本息偿还情况。调查受保企业在使用借入资金后，销售规模有无明显增加，资金紧张情况有无改善，企业财务状况有无好转、是否定期偿还利息等。重点调查即将贷款到期的客户，了解其财务状况，有无还款意愿和还款能力，以便采取补救措施，降低担保公司财务风险。受保企业需向担保公司提交月度财务报表和银行流水账单或银行对账单，从而使担保公司能及时掌握客户动态信息。第三，调查反担保资产情况。担保公司在走访被担保企业进行保后监管时，应现场勘查或询问反担保资产情况，检查反担保资产的安全性。如果被担保企业违反反担保合同中的相关条款，或无力偿还借款时，担保公司应宾即执行反担保合同，确保担保公司的利益，有效避免担保公司财务风险的产生。最后，出具保后监管表。在对担保客户进行保后调查后，应有出具一份在保客户保后监管记录表，并存档。这份记录表完整地记录了对受保企业调查的详细情况，包括资金使用用途、客户经营情况、反担保资产情况以及对异常情况进行了风险提示等信息。

【参考文献】

[1]陈本寒.担保法通论.武汉：武汉大学出版社，1998.

担保公司设立分析报告篇4

一、荆门市截止2011年4月25日，获批的担保公司名单如下：（之后有无获批情况不明，湖北省工信委网站未公示）

二、法律法规中关于担保公司的重要条款

1、融资性担保公司不得从事下列活动：

（一）吸收存款。

（二）发放贷款。

（三）受托发放贷款。

（四）受托投资。

（五）监管部门规定不得从事的其他活动。

2、融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10％，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的15％，对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产的30％。

3、融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。

4、融资性担保公司以自有资金进行投资，限于国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20％的其他投资。融资性担保公司不得为其母公司或子公司提供融资性担保。

5、融资性担保公司发生担保诈骗、金额可能达到其净资产5％以上的担保代偿或投资损失，以及董事、监事、高级管理人员涉及严重违法、违规等重大事件时，应当立即采取应急措施并向监管部门报告。

6、从事再担保业务的融资性担保公司除需满足规定的条件外，注册资本应当不低于人民币1亿元，并连续营业两年以上。

7、融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50％提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1％的比例提取担保赔偿准备金。担保赔偿准备金累计达到当年担保责任余额10％的，实行差额提取。差额提取办法和担保赔偿准备金的使用管理办法由监管部门另行制定。

三、担保公司的资金杠杆作用和收入模式

1、放大倍数

一般银行发放贷款时，会要求担保公司存入一定的保证金，一般为贷款额度的20%。也就是说，资金放大的倍数一般为4-5倍。除非有特别好的信誉和关系，否则不可能达到净资产的10倍。

近期出现的华鼎担保公司事件，融资杠杆倍数达到了数十倍，是非法操作的典型，也将使监管部门加强对担保公司的准入考察和监管。

2、盈利模式

主要的盈利模式为：担保费收益、委托贷款收益、评审费收益、代偿收益、资产处理变现收益、各种违约金收益及其它收益（投资收益）。

其中最主要的担保费收费标准为：贷款总额的1-3%。贷款1个亿，毛收入300万。也就是说，在合法的运作下，能把利润做到注册资本的10%-15%以上就是特别成功的。

四、风险

融资性担保业是经营信用、管理风险的行业，其高风险性为全世界公认。

一方面，融资性担保业务的风险发生机制具有较强不确定性。由于担保项目的金额、期限各异，反担保措施的落实程度千差万别，担保项目的离散性很大，大数法则无法或难以适用，很难精确地计算出合适的担保费率以维持业务需求与保本盈利之间的平衡。因此，对每笔担保业务的风险控制就显得尤为重要。

担保公司述职报告篇5

大家好!非常高兴今天能和大家欢聚一堂共同参加20__年的年终述职大会，也非常感谢公司能提供这样一次机会和这样一个平台，让大家来一起分享我在公司成长的滋味。

20__年是我人生的转折点，也是我人生的一个新起点。来到公司那一刻我是兴奋的，更多是迷茫和彷徨。20__对我来说是非常有纪念意义的一年，因为我有幸加入了__这个大家庭中，在同事们三个月的爱与关怀中，我体会着成长的快乐和感动，用心收获着这份宝贵的财富。回首凝望来时路上深深浅浅的脚印，我感慨万千。

虽然我来到公司时间不长，但是我热情高涨，对公司各项事务的开展有着各种积极的热情，由于以前对担保行业知之甚少，我更加如饥似渴的求教着学习着，不断成长不断进步，感谢大家对我的帮助让我受益匪浅。在工作中我要为大家服好务跑好腿打好杂，在为人民群众服务的过程中茁壮成长，体味快乐，最后成为参天大树，成为公司的栋梁支柱。

作为公司融资担保部的一员，我要尽职履行以下岗位职责：1、按照国家法律法规产业政策和《融资性担保公司管理暂行办法》的规定，为中小企业提供担保业务的咨询服务。2、受理企业的担保申请，并初审筛选，及时回复或转入评审。3、做好受理担保项目的调研，

评审分析，出具保前调查报告，按要求提呈给公司领导合作银行审批。

4、做好《委托担保合同书》签订和担保收费的计算、开票、查验工作。5、办理好批准担保项目的担保抵、质押相关业务和手续，并签订有关合同文本。6、做好担保业务全过程的跟踪、监管服务严格监控担保对象经营状况和借款履约情况，切实防范和化解担保风险。7、对担保项目实行项目管理，保管担保业务的档案资料。8、对逾期未还融资担保借款和银行借款需公司代偿的担保项目进行审查核实，拟办处理意见。9、做好担保业务的市场调查、研究、预测、分析，拟定括展担保业务的可行性报告。10、完成好领导交办的其他工作任务。

今后我还要多向公司同事尤其是本部门领导及同事学习。更要以百倍的努力回报公司回报社会，朝着让__公司成为担保行业的标杆企业行业楷模的方向努力。

公司贷款担保申请报告篇6

公司主产品：主焦精煤、1/3焦精煤，主要用于冶炼冶金焦炭。产品生产时严格执行GB/T17608-国家标准，并有黑龙江省煤炭产品质量监督检验一站检验报告。精煤销售固定客户：长春燃气股份有限公司、通化钢铁股份有限公司，每年共可接受公司生产精煤20万吨。副产品：中煤、煤泥。公司自有煤矿――密山市顺天煤矿年产4-6万吨优质主焦煤。拥有1.7公里长铁路专用线，2019年公司被哈尔滨铁路局列为重点运输保障企业。

公司基本建设及设备总投资5482万元，重介洗煤生产线在洗选效率方面精煤年产率在62%左右，综合回收率87%以上。在2019年前是一个以洗煤为主的煤炭加工企业，五年累计纳税过亿万元，仅2019年就上缴税金2700余万元。2019年由于煤炭市场低靡，公司逐渐步入停产状态。此前，2019年入洗原煤157500.30吨，精煤产量98437.69吨，实现销售收入15644万元，实现利润总额267万元，上缴税金2266万元。其中：国税1976万元，地税290万元。2019年入洗原煤85985.27吨，精煤产量53740.79吨，实现销售收入7424万元，实现利润总额620万元，上缴税金1234万元。其中：国税1037万元，地税197万元。2019年入洗原煤10633.52吨，精煤产量6645.95吨，实现销售收入878万元，实现利润总额-33万元，上缴税金277万元。其中：国税234万元，地税43万元。

目前，公司库存原煤4万余吨，待向银行借款后购入原煤3万吨，每吨到厂价格300元左右，和公司库存原煤配比入选后可平均实现利润每吨80元左右，精煤产量42019吨以上。并且已与长春燃气股份有限公司签订销售合同。只待外购原煤购进后便可生产销售。公司将以生产产品销售回款进行贷款偿还，在贷款期满前全部还清。

公司向七台河市区农村信用联社申请贷款900万元，贷款期限一年。现向七台河市投资担保有限责任公司申请贷款担保。

有限责任公司

担保公司财务分析报告篇7

中小企业是我国国民经济发展的一支重要力量, 然而融资难一直困扰着中小企业的发展。集群互助担保以其信息对称性强、交易成本低以及收益高风险低等优势, 成为解决中小企业融资难的创新贷款方式。集群互助担保本质上是一种交易行为, 是利用集群内各企业的信用及相互信任关系, 帮助有资金需求企业获取银行贷款的行为。随着市场经济的发展, 我国互助担保市场得到了快速发展。据统计, 截至2012年底, 中国互助担保余额已超过四万亿元 (文学舟等, 2013) 。集群内互助担保的广泛运用, 有效增加了信贷交易的成功率, 提高了融资的效率和效果, 为集群内中小企业的良好发展创造了条件。

不过, 由于我国金融市场发展滞后, 政策管理机制不健全以及担保机构发展不完善等原因, 互助担保融资近年出现了诸多问题, 如2012年7月杭州出现民营工商业群体的“担保圈危机”, 2014年2月上海钢贸圈出现“互保融资模式”借款危机等。这些问题的出现, 使得集群互助担保的优势以及其有利于缓解企业财务危机的结论受到了质疑。因此, 根据相关数据, 运用计量经济学分析方法, 探讨中小企业集群互助担保行为对其经营业绩、财务状况的影响, 显得尤为迫切。

长三角地区集聚着我国大量的中小企业, 是企业集群的典型, 是研究集群企业经济行为的理想样本。鉴于此, 本文拟根据长三角上市公司互助担保数据, 判断互助担保行为能否缓解企业的财务危机。

本文基于经验证据的研究, 无论是从加强监管、提高中小企业互助担保质量的角度, 还是从完善集群内中小企业互助担保机制、保护集群内其他企业的合法权益角度, 都具有重要的现实意义。

二、相关文献回顾及评价

担保对企业财务状况的影响作用一直是国内外学者的研究热点, 相关研究大致可分为以下三种观点:

一种观点认为, 担保给企业带来的风险大于收益, 是引发企业财务危机的不利因素之一。薛爽等 (2004) 以1998~2000年264家亏损企业及配比公司的数据为样本, 考察了担保对公司业绩的影响, 研究结果表明, 上市公司对外担保与公司业绩呈负相关关系。郑海英 (2004) 基于啤酒花事件进行研究, 认为对外担保已严重影响到上市公司的生存, 若市场各方再不采取相应的治理措施, 最后圈住的就不仅仅是几家上市公司。吴艳华 (2008) 从实证的角度考察了对外担保对上市公司财务状况的影响, 认为企业因担保承担连带赔偿责任增加了企业的财务风险, 导致企业陷入财务危机。顾海峰 (2011) 通过研究认为, 中小企业金融担保存在着来自于政府层面、金融担保机构以及中小企业本身等方面的众多风险。

另一种观点认为, 担保提高了企业的经营业绩, 缓解了企业的财务危机。Boot, Thakor和Udell (1991) 认为, 担保可以抑制经理人投资高风险项目的动机, 并激励其努力经营, 以确保其能够偿还贷款, 从而提高了企业的经营效益。刘小年等 (2005) 以上市公司公布2002年度年报的数据为样本, 对上市公司进行实证分析, 其结果表明, 互助担保有助于提高上市公司的经营业绩。

第三种观点认为, 担保对企业财务状况的影响作用是不确定的, 即担保是一把双刃剑, 其对企业财务状况的影响既有好的一面, 也有不好的一面:一方面, 担保有助于提高企业的融资效率, 缓解了企业的财务困境;另一方面, 担保隐含负债, 会给企业带来较大的风险, 引发企业的财务危机。Blayz和Weill (2007) 认为, 低质量的贷款企业发生违约的概率较高, 因为一旦发生违约, 集群内其他企业就会失去担保资产并遭受损失。也就是说, 互助担保对集群内经营效益差的企业具有缓解财务困境的作用, 而对于经营效益好的企业互助担保可能是引起其财务危机的一个不利因素。饶育蕾等 (2008) 借鉴LLSV的掏空模型, 建立了控股股东持股比例与掏空程度的分段函数关系, 并通过实证研究发现:当大股东持股比例低于60%时, 互助担保掏空了上市公司, 但回归系数不显著;当大股东持股比例高于60%时, 互助担保产生了显著的利益协调效应, 能有效地抑制其掏空行为。

上述文献为阐明互助担保与企业财务危机之间的关系做出了重要贡献, 但仍有一些方面需进一步完善:第一, 已有研究大多数关注通常担保对企业财务情况的影响, 但是少有文献涉及特定的互助担保对企业财务状况的影响;第二, 已有研究没有考虑到产业集群外部效益的影响作用, 缺乏探讨产业集群视角下互助担保对财务危机的影响;第三, 已有研究大多数是理论研究, 根据微观企业数据进行实证研究的文献较少。

鉴于此, 本文以长三角地区中小企业微观数据为样本, 建立面板数据模型, 研究中小企业集群互助担保行为对其经营业绩和财务状况的影响。

三、实证研究设计

(一) 数据与样本

考虑到在深交所上市的公司大多数为中小企业, 因此本文选取我国长三角 (江浙沪三省市) 在深交所上市的非金融业上市公司2006~2012年数据为研究样本。剔除数据缺失以及资不抵债的企业数据, 最终选择73家样本企业, 511个有效样本的数据。

为克服异常值可能造成的不利影响, 本文拟定对Z统计值、净资产互助担保率Db、企业规模Size、资产担保价值Gva、资产负债率Tb、总资产收益率Roa、营业收入增长率Oigr和自由现金比率Fcf在1%至99%的分位点区间进行了Winsorized缩尾处理。

本文所采用的上市公司担保数据均来源于国泰安CSMAR数据库, 财务报表数据取自锐思数据库, 其他数据来自Wind数据库。本文所有数据处理和统计分析均使用Stata11.0统计分析软件。

(二) 计量模型设定

衡量企业财务危机的方法有很多, 按其是否涉及多个变量, 可以分为单变量分析和多变量分析。近年来, 多变量分析是学者们普遍采用的衡量方法。按测算方法涉及的模型, 又可以将多变量分析分为基于社会统计软件分析包 (SPSS) 的统计判定、主成分因子分析、时间序列的回归预测和“Z评分模型”等。其中, “Z评分模型”是由美国学者Altman在上世纪六十年代中期提出来的。Altman等学者 (1993) 又通过对Z评分模型的实证研究分析得出:公司的Z值越低, 就越有可能破产, 面临的危机越大, 该公司遭受损失的可能性也就越大。

在企业财务危机的相关研究中, 许多学者以“Z评分”来衡量其企业的财务危机状况, 如马改云等 (2009) 基于Z值模型从违约风险和流动性风险的角度, 分析了我国短期融资券发行利差的危机结构;郄萌 (2013) 使用Z值测定了微型企业内部控制与财务危机的关系等。因此, 本文也以Z评分 (Z值) 来衡量企业的财务危机状况。

我们以企业Z值为被解释变量, 净资产互助担保率Db为主要解释变量, 检验互助担保是否缓解了企业的财务危机, 具体计量模型如下:

在已有文献中, Brandt和Li (2003) 、饶育蕾等 (2008) 、沈红波等 (2011) 、叶芃等 (2012) 认为, 股权集中程度、企业规模、抵押价值、债权融资能力、银企关系、盈利能力、成长性以及抵御风险能力也会对企业财务危机具有重要影响, 因此我们也将这些变量纳入回归方程。此外, 我们还引入行业虚拟变量Indid和年度虚拟变量Year, 以控制行业差异和时间趋势变化对模型被解释变量的影响, 从而对模型 (1) 进行补充, 构建如下回归模型:

式中:Db是指上市公司担保公告中披露的互助担保金额占净资产的比例, 即互助担保总额/净资产。该指标反映了上市公司的互助担保程度, 该指标越低, 表明公司依赖互助担保融资越少;相反, 该指标越高, 表明公司大多数资金来自于互助担保融资。互助担保对企业财务危机的影响可正可负, 因此不对其进行预测。

Cf_1为第一大股东持股比例, 大股东对本企业同时具有“利益协调”和“隐蔽掏空”两方面的动机 (饶育蕾等, 2008) , 因此不对其符号进行预期。

Size为企业规模, 以期末总资产的自然对数进行度量。一般认为, 大公司的信用度较高, 信息不对称程度较低, 银行要求的担保较少, 发生财务危机的可能性较小, 因此预期其系数符号为正。

Gva为固定资产与存货之和占总资产的比例。当该比例较高时, 企业担保价值较高, 银行要求的贷款担保较少, 因而降低了企业的贷款成本, 企业不易发生财务危机, 预期该系数符号为正。

Tb为资产负债率, 反映了企业的财务杠杆。高财务杠杆企业的违约风险较高, 因而企业的财务危机较高, 预期该变量系数符号为负。

Age为企业的上市年限, 表示企业与外部环境的关系。企业上市时间越长, 该企业与政府、银行以及互助担保机构的关系越好, 良好的外部关系有利于缓解企业财务危机, 预期该变量系数符号为正。

Roa为总资产收益率, 等于净利润与平均总资产之比, 该指标衡量了企业的盈利能力。银行对高盈利能力企业的贷款担保较少, 较低的融资成本缓解了企业财务危机, 预期该变量系数符号为正。

Oigr为营业收入增长率, 反映了企业的成长性, 预期该变量系数符号为正。

Fcf为期末自由现金流量与总资产之比。自由现金流量的流动性很强, 自由现金容易被转移用于应对短期偿债, 故持有更多自由现金有益于缓解企业的财务危机, 预期该变量估计系数符号为正。

(三) 描述性统计

首先对各变量进行描述性统计。结果如表2所示。从中可以看出, 缩尾处理后样本中Z统计值的最小值为0.052, 最大值为45.894, 均值为5.914。变量净资产互助担保率的最小值为0, 最大值为1.149, 均值为0.129, 这说明企业融资时需要担保的比率较高。

四、实证研究结果分析

(一) 多重共线性检验

为了避免出现多重共线性问题, 对选定的9个变量进行了多重共线性检验, 本文使用的检验指标是方差膨胀因子 (VIF) 和容许度 (TOL) 。计算公式如下:

上式中, Ri2为Xi对其余k-1个自变量回归中的判定系数。

当容许度 (TOL) 较小时, 一般认为存在多重共线性。通常方差膨胀因子VIF大于10, 认为存在较高的多重共线问题。VIF检验结果见表3。从表3可以看出, 9个变量的VIF值均小于10, 因此可以认为, 各变量之间不存在显著的多重共线性。

(二) 模型回归结果分析

实证结果如表4所示。除了全样本回归之外, 我们还从样本股权性质上进行细分, 即区分国有子样本与非国有子样本进行了回归分析。

注:括号内是经调整后的t检验值;***、**、*分别表示统计值显著性水平为1%、5%和10%, 下同。

1. 第 (1) 列列出了全部样本的估计结果。其中, 净资产互助担保率Db的估计系数为2.650, 在1%的水平上显著。该结果表明, 净资产互助担保率Db对企业Z值具有显著的正向影响, 即互助担保缓解了企业的财务危机。

第一大股东持股比例Cf_1的系数显著为负, 这说明第一大股东持股比例越大, 越有可能存在大股东隐蔽掏空的问题, 企业发生财务危机的可能性也就越大。

企业规模Size的系数显著为负, 这与表1预期符号预期相反, 可能是由于随着企业规模的扩大, 企业以前的成功经营而保存下来的资金超过了其在现有市场或产品中的财务扩张所需要的资金, 此时企业采用多元化发展战略, 以追求更高的资金经营效益。然而, 多元化发展战略使得企业涉及更多的行业领域, 甚至接触到完全不熟悉的行业, 此时企业面临的外部环境更加复杂, 而复杂的外部环境会使得企业面临的风险增大, 因此, 多元化发展战略导致企业出现财务危机的可能性增大。

资产负债率Tb的系数显著为负, 这与表1预期符号一致。资产负债率衡量的是企业清算时对债权人利益保护的程度, 反映的是总资产中有多大比例是通过负债取得的。因而资产负债率越低, 企业偿债越有保证, 担保越安全;而资产负债率越高, 企业偿债能力便越弱, 担保越容易导致财务危机。可见, 资产负债率与Z值负相关, 高资产负债率容易导致企业出现财务危机。

上市年限Age的系数显著为正, 这说明随着企业上市年限的增加, 企业与政府、银行以及互助担保机构的关系越来越稳定, 这样, 与外部机构良好的关系缓解了企业可能发生的财务危机。

总资产收益率Roa的系数显著为正, 这与表1预期符号相一致。总资产收益率是企业盈利能力的一个关键指标, 该指标越高, 说明企业的盈利能力越强, 财务状况越好, 越不容易出现财务危机。

另外, 营业收入增长率Oigr的系数在模型中不显著, 营业收入增长率通常用来衡量企业的扩张速度。众所周知, 企业快速扩张虽然可以为企业带来更多的利益, 有助于缓解企业财务危机, 但是也会带来更高的风险。资产担保价值Gva、自由现金比率Fcf也不显著, 这可能是由于自由现金具有较高的流动性, 不过其担保价值较低;而固定资产和存货具有较高的担保价值, 但其流动性较差。也就是说, 两个变量对企业财务危机都存在正、负两个方向的影响, 最终导致两个变量都不显著。

2. 为了进一步分析国有企业与非国有企业样本组在担保对企业财务危机的影响上有无显著性差异, 我们将总体样本进行了划分, 分为国有企业与非国有企业样本, 结果如表4中第 (2) 例、第 (3) 列所示。

通过对第 (2) 例、第 (3) 例国有企业与非国有企业样本的回归结果进行比较, 我们可以发现:

第一, 对于国有企业子样本, 净资产互助担保率Db的估计系数并不显著;而对于非国有企业子样本, 净资产互助担保率Db的估计系数为4.541, 在1%的水平上显著。这可能是由于我国国有企业产权不明晰, 国有企业未完全按照市场经济下的企业管理制度进行管理。政府对国有企业存在过多的控制, 使得国有企业的互助担保带有一定的政府行政性指令, 不是以企业利益最大化为目标, 导致其互助担保行为具有了行政色彩。

另外, 政府的信贷政策偏向国有企业, 使得国有企业具有一定的信贷优势 (袁淳等, 2010) , 进而使得国有企业并不需要通过互助担保的方式获得信贷。而对于非国有企业来说, 其产权比较清晰, 并且严格按照市场经济环境下的现代企业管理制度进行管理, 这使得管理者在是否选择互助担保决策时是以企业利益最大化或股东利益最大化为目标, 从而使得非国有企业的互助担保行为有助于缓解企业的财务危机。

第二, 对于国有企业而言, 第一大股东持股比例Cf_1不显著;而对于非国有企业第一大股东持股比例Cf_1显著为负。这说明在非国有企业中, 大股东持股比例越大, 越有可能存在大股东隐蔽掏空的问题。

第三, 在国有企业中, 企业规模Size的系数为-0.866;而在非国有企业中, 该指标的系数为-1.721。这说明无论是国企还是非国企, 都可能出现企业规模扩大, 财务危机也随着加剧的现象, 但是非国有企业的情况更严重。这可能是由于政府控制的国有企业多采取相关多元化的发展战略, 即仍然以主业为中心, 利用产品、营销渠道等方面的共同性进行扩张;而非国有企业多采取非相关多元化的发展战略, 即不以主业为中心, 在不熟悉的领域从财务上平衡现金流获取新的利润增长点。另外, 国有企业在多元化经营或是快速经营的过程中具有融资效率高、融资成本低等优势;而非国有企业由于信息不对称等原因没有这方面的优势。显然, 非国有企业的发展战略风险性更大, 越容易引发企业的财务危机。

第四, 在国有企业中, 上市年限Age的系数为正, 但是并不显著;而在非国有企业中, 该指标的系数显著为正。这说明在非国有企业中, 企业上市时间越久, 越容易缓解企业的财务危机;而在国有企业中, 该指标的影响作用不是很明显。这与国有企业及非国有企业的产权性质有关。在目前条件下, 国有企业不太明晰的产权性质使得相关管理不太规范, 国有企业与外部环境的关系也不太稳定;而非国有企业清晰的产权性质以及相对科学的经营管理制度, 使得企业上市时间越长, 其与政府、银行以及互助担保机构等外部组织的关系便越稳定, 良好的外部关系有利于缓解非国有企业的财务危机。

(三) 分位数回归

上述模型分析了互助担保各变量对企业财务危机的影响, 它实际上反映了净资产互助担保率对企业财务危机的平均影响。不过, 其均值回归结果难以体现净资产互助担保率对不同财务状况企业的影响。为了解决这一问题, 我们需要进一步估计企业财务状况若干不同分位数, 以反映净资产互助担保率对企业财务状况不同分位点上的影响及其变化趋势。

本文将企业不同财务状况的Z值以0.1、0.3、0.5、0.7和0.9为五个代表性分位点, 并引入行业和年份虚拟变量来控制模型, 以便进行估计。估计结果如表5所示:

首先, 考察主要变量净资产互助担保率Db。整体来看, 在10%~50%的低分位点上, 变量Db没有通过统计检验, 但在70%~90%的高分位点上, 变量Db的系数显著为正, 且估计系数递增。该结果说明, 在企业财务状况不理想时, 互助担保不能起到缓解企业财务危机的作用。而随着企业经营业绩转好、财务状况转优, 互助担保缓解企业财务危机的边际贡献率也随着提高。

其次, 考察企业的上市年限Age。企业的上市年限Age体现的是企业与外部环境的关系, 例如与政府部门、金融机构以及与投资者的关系。一般认为, 企业的上市年限越久, 企业与各种外部组织的关系也就越好, 因此无论企业财务状况如何, 该变量都应该与因变量正相关。然而, 分位数回归的结果表明, 只有在70%~90%的高分位上, 该指标才与因变量显著正相关, 而且估计系数递增。这一估计结果说明, 只有在企业财务状况较好的情况下, 企业上市年限才有利于缓解企业的财务危机。

再次, 考察企业规模Size、资产负债率Tb及总资产收益率Roa。企业规模Size和资产负债率Tb在所有分位上显著为负, 这说明不论企业财务状况如何, 企业规模和资产负债率都与Z值负相关。另外, 在30%~90%的分位上, 企业规模Size系数的绝对值递增, 这说明随着企业规模越大、多元化发展战略的实施, 企业面临的投资诱惑也越大。一旦企业盲目地进行投资, 这种行为带来的高风险将会引发企业资金链断裂, 导致企业发生财务危机。总资产收益率Roa在所有分位上显著为正, 且系数较稳定, 这说明无论企业财务状况如何, 企业的盈利能力越高, 便越有利于缓解企业的财务危机。

最后, 考察其他变量。营业收入增长率Oigr、资产担保价值Gva以及自由现金比率Fcf在所有分位上都不显著, 这与上文的均值回归结果一致。

五、研究结论与政策建议

1.本文以我国深交所上市长三角73家非金融业上市公司2006~2012年的数据为检测样本, 考察互助担保是否有助于缓解企业的财务危机。实证结果表明:集群互助担保可以提高企业的融资效率, 降低企业的融资成本, 进而可以缓解企业的财务危机。

分样本回归分析结果还显示, 与国有企业相比, 非国有企业的互助担保对其财务危机的缓解效果更加明显。同时, 分位数回归结果表明, 在企业财务状况不理想时, 互助担保不能起到缓解企业财务危机的作用;而随着企业效益逐渐转好, 财务状况逐渐转优, 互助担保缓解企业财务危机的边际贡献率也就越高。

针对其他控制变量的实证分析表明:第一大股东持股比例较高的企业, 容易发生大股东通过担保隐蔽掏空企业的行为, 导致企业出现财务危机;而企业规模越大, 外部的投融资诱惑越多, 越容易导致企业出现财务危机。

2.本文研究结果具有重要的政策含义:

第一, 本文实证结果表明, 集群互助担保有利于缓解企业的财务危机。因此, 政府应该完善关于集群互助担保的法律法规建设, 在现阶段颁布更加符合我国企业集群互助担保的法律法规, 将担保风险控制在可接受的较小范围内, 从而保证企业集群互助担保在一个良好的法律环境下更好地抵御企业财务危机。

第二, 本文实证结果还表明, 集群互助担保对非国有企业财务危机的缓解作用更明显。因此还为了解决我国非国有企业 (尤其是民营企业) 的融资困难, 政府部门应该为这些企业提供更多的资金支持, 减少融资压力;银行应该降低担保门槛, 减少相关的融资成本, 提高融资效率;互助担保机构也要加强对这些企业的监督。

第三, 本文实证还表明, 第一大股东持股比例较高的企业容易发生大股东利用担保进行隐蔽掏空企业的行为, 导致企业出现财务危机。由此, 政府相关部门及集群互助担保机构应加强对集群企业互助担保行为的监控, 重点加强对大股东持股比例较高的企业担保行为的监管, 如在担保合同中加入限制性条款, 规定资金用途, 一旦发现大股东有违规担保意图时拒绝进一步合作, 不再提供新担保或者提前收回担保等。

第四, 本文实证还表明, 企业规模越大, 外部的投融资诱惑越多, 越容易导致企业出现财务危机。因此, 企业决策者在制定企业的多元化发展战略时, 要考虑由此带来的风险, 做到企业的“主业突出”, 将企业在不熟悉领域带来的投资风险降至可控制的低水平。

参考文献

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担保公司财务分析报告篇8

关键词：融资担保；经营；问题；对策

一、引言

自1993年，我国第一家全国性的专业信用担保机构成立以来，融资担保行业在推动我国经济的发展，改善中小型企业融资环境、促进其成长，增加政府的税收以及扶持三农等方面都做出了重要的贡献，是我国市场经济体系与信用体系建设中重要的环节。

2008年金融危机之后，中央拨款10亿元，用于代偿中小企业信贷的损失。之后国家颁布红头文件要求各省市发展担保业以支持中小企业的发展，由此各省市的融资担保行业快速发展。但是由于自2003年，大量的资金经由担保公司流入了房地产市场，受金融危机以及房地产调控的影响，同时由于恶性竞争以及盲目膨胀的影响，担保行业面临着困境，并且被欲望扭曲。2010年以来，已经高歌猛进多年的中国经济终于放缓了增速。在稳健的货币经济下，不少省市的资金链开始紧绷，各地的民间金融不断爆发出危机。为了规范融资担保公司的营业与管理，国家颁布了《融资性担保公司管理暂行办法》。融资担保公司曾经作为打开民间金融的一扇大门，在金融危机后却成为了资金链上最不稳定的一项因素，这不仅有政策监管方面的原因，行业的固有风险的原因，还与其自身经营的问题有关。因此本文主要分析了融资担保公司在自身经营上存在的问题，并给出了相应的对策。

二、目前融资性担保公司经营中存在的问题

1.虚假注资

银监会明确规定担保机构要与银行合作，其注册资本应有1亿元以上，而且必须是实缴资本，另外对该担保机构的经营状况与管理能力，尤其是其资产负债等财务状况进行审查，防止因担保机构资本不实、管理不合理或违规操作造成银行信贷资金风险。目前，不少担保公司的注册资金与实有资金相差较大，有相当比例的注册资金是拆借的。因此担保公司的实际担保能力与赔付能力大打折扣。

2.缺乏完备的管理制度

有些融资担保公司管理意识薄弱，没有制定完备的决策机制与业务流程，内部管理不规范，不具备科学的风险计量，缺乏必要的财务管理、内部控制以及有效的风险识别、评估与防控制度，贷款审批制度不健全，贷款的催收难等。如果没有合理完备的管理制度的引导，融资担保公司经营过程中就会面临重重风险和问题。

3.超额担保

根据银监会的要求。融资担保公司应当按照其实际情况确定具体的授信担保放大倍数，其给单个被保人提供的融资性担保责任不应超过总资产的10%。给单个被保人以及其关联方提供的担保余额不能超过其总资产的15%。而给单个的被保人债券发行所能提供的责任余额不应超过其总资产的30%。融资性担保责任余额不能超过总资产的10倍。在实际操作过程中，由于监管不到位，有些担保公司同多家银行进行合作，为多个借款人担保，由于信息不对称，往往只有担保公司自己知道是否超出了担保额度，有时担保金额为自有金额的数十倍乃至数百倍，远超出合法担保额度，这时如果有一大笔资金无法收回，很容易造成资金链断裂的情况。

4.不具备健全的风险补偿与分担机制

融资担保公司在承担了担保业务后，如果出现亏损，只能由业务经营收入来弥补。而政府只是通过减免税收等手段来刺激中小企业融资担保业务，没有指定完善的风险补偿与分摊措施。另外有些融资担保公司没有按法律的规定，预留一定比例资金作为赔付款。最后，融资担保公司常通过反担保的手段化解货转移代偿风险，如果提供反担保的公司不具备较强的经济实力或者反抵押财产存在法律问题，这时融资担保公司代偿后，没有办法向反担保公司追偿。

5.担保项目审查不力

向融资担保公司神奇贷款的企业，一般来说无外乎有自身条件达不到银行贷款要求，缺乏信誉，不能提供有效提押物这些情况。这时融资担保公司应首先对该公司提供的资料进行详细分析，对该公司的内部资料真实情况也应进行全面核查。但是在实际操作中，担保公司常常忽略了这些，碍于朋友情面或为了眼前的利益而进行盲目担保，最后有可能因为担保人信誉不高、公司经营困难等问题给担保公司带来资金链风险。

6.严重缺乏专业人才

融资担保业务专业性强、涉及面广，因此对其从业人员有着很高的职业要求。一名合格的从业人员不仅要具有财务、金融、法律、风险、担保、管理等方面的知识，还要具备良好的沟通和协调能力，并且对自己所在行业的市场情况有着准确的把握。但大多数从业人员缺乏专业知识和工作经验，有些担保公司的人员构成是非常不专业，由投资者聘请一两位从事过金融、企业管理等方面的员工作为业务骨干，再聘请几位非专业员工。这种情况显然不能满足实际需求。

三、规范融资担保公司经营的对策

1.规范合法化经营

合法经营是企业的立足之本，融资担保公司的经营与管理要严格遵照相关法律法规以及行业标准的要求。只有合法经营才能避免法律、法规以及监管上的风险，才能实现投资人风险最小化、利益最大化。融资担保公司的担保对象不是特定的投资人、人数较多、涉及资金数额巨大，如果违规经营，可能造成重大的损失，因此合法经营还能避免出现重大社会风险，避免对整个行业带来负面影响。

2.完善公司的相关管理制度

应建立合理合法的担保评估、事后追偿、突发事件应急制度，制定规范的业务操作流程，加强担保风险的评估管理，用严格的制度来防范风险发生。作为一个新兴的行业，融资担保公司经营的是信用，管理的是风险，而承担的是责任，在符合法律法规、诚信经营的基础上，努力完善相关管理制度，可以有效避免发生风险。

3.计提项目担保准备金、建立风险预警系统

作为一个面临巨大风险的行业，融资担保公司的每一项业务都承担着风险，主要是被担保方的经营、信用风险而带来的违约风险，一旦发生，公司就要承担担保责任。因此融资担保公司最好在财务中计提出项目担保准备金，每一项业务计提大约担保总额10%的准备金，一旦需要承担风险，有可以用准备金来承担责任，这样可以避免企业资金链的困难。

4.健全担保项目评审委员会制度

在融资担保公司内部设立担保项目评审委员会，作为担保项目的最好审查与决策机构。如果委员会举办审查会议，如有2/3人同意该项目，则可以通过审批。这项制度可以对担保项目进行全面更加全面客观的评判。另外还可以建立评审错误追究机制，以提供评审成员的责任感，降低担保风险。

5.培养专业的团队

融资担保工资团队主要由高管、业务员已经后勤组成。高管是公司经营成败的决定性因素，其成员不仅要具备丰富的工作经营与相关专业知识，还要具有较强的创新精神与应变能力，可以根据实际情况及时作出正确的决策。业务员除了应具备一定专业知识和实践经验外，还应有高度的责任感以及较强的行动力。后勤团队是公司业务的保障，起着维护公司形象、宣传企业文化的作用。

6.创新金融产品类担保

国家“十二五”规划提出了加快多层次资本市场体系建设、提高直接融资比重的要求。市场经济的不断发展使得融资概念与模式由简介融资主机向着直接融资过度。融资担保公司可以通过金融创新来打通资金供应链，改变传统的单纯依靠银行贷款间接投资的方式，提供社会直接融资的比重，开展中小企业集合债、中短期融资券、信托等直接融资担保类产品。

四、结语

综上，我国融资性担保公司在经营上还存在这不少的问题，顺应市场经济的发展，严格按照相关的法律法规以及行业标准来制定经营与管理制度，规范业务的经营、开发新的金融担保业务等，是这样行业持续发展的法宝。

参考文献：

[1]贾茜：融资性担保公司风险控制探讨[J].商业会计， 2011，（27）.

[2]严星甫：加强融资性担保公司管理[J].经营与管理， 2011，（27）.