融资租赁业务流程图（精选8篇）
融资租赁业务流程图 篇1
融资租赁业务流程
一、业务开拓流程
1.业务部寻找有融资租赁意向的客户进行洽谈、接触、介绍我司的业务，了解潜在客户的融资需求，并接受客户向我司提出的融资租赁申请；
2.业务部通知客户按照我司的要求准备融资租赁申请材料，在收到材料后，确认材料是否完备，并对材料进行初步审核，判断其是否符合立项要求； 3.业务部与符合立项要求的客户进行深入的沟通，要求客户对初步审核中遇到的疑问进行合理的解释，并向客户确认初步的融资租赁方案；
4.业务部负责人对业务人员提交的融资租赁立项项目进行再次审核，筛选出符合条件的项目申报风控部。
二、立项审核流程
1.风控部收到业务部提交的项目申报材料，检查项目申报材料是否完备，以及是否符合风控部门审核的标准；
2.风控部门对申报材料进行书面审核，根据审核结果，通知业务部与客户约定合适的时间，对客户企业进行电话访谈、实地考察等形式的二次审核，并形成书面的审核报告；
3.风控部门将符合风控审批条件的项目上报项目审批委员会，审批委员会再次审查风控部门的申报材料，将符合条件的项目上报投资风险控制委员会。
三、项目审批委员会审批流程
1.投资风险委员会收到项目审批委员会提交的租赁项目审核报告、融资租赁方案等材料后，决定是否通过该租赁项目，是否需要另外附加条件； 2.业务部在收到投资风险委员会的审批意见后，查看结果是否通过；若结果为无附加条件通过，则尽快通知客户，签订《融资租赁方案确认书》以及《保密协议》，之后进入合同签署流程；若结果为附加条件通过，则业务部需要和客户确认附加条件，若客户同意我司提出的附加条件，则执行无附加条件情形下的流程。
四、合同制作及签署流程
1.业务部收到客户签署的《融资租赁方案确认书》及《保密协议》之后，按照项目资料和租赁方案制作融资租赁所需要的合同；
2.业务部将制作完成的全套合同交由法律顾问复核合同的各项要素是否完整、有效；
3.业务部收到法律顾问的合同复核结果后，若合同无瑕疵，则通知客户租赁项目在我司获得通过，并通知签约时间、地点、人员以及所需印鉴材料； 4.业务部按照约定时间，至客户处签订整套合同，确认整套合同所有印鉴均真实、有效、完整，并将整套合同带回我司加盖印鉴；
5.整套合同签署完毕后，若需办理抵押、质押等合同规定的手续时，由业务部员工陪同客户到相关部门办理规定的手续，并获得相关的文书；
6.与合同相关的整套手续办理完毕之后，业务部应将一份合同原件邮寄给承租人、担保人等合同签署方。
五、设备验收、投保及放款流程
1.资产管理部按照已签订的租赁合同以及租赁标的物清单，在客户的陪同下，确定租赁标的物均按照租赁合同的规定，运至承租人指定的安置地点，确认租赁物运转或使用情况正常，并现场记录租赁物的运转或使用状况，要求客户在《租赁物件接收证明书》上签章确认；
2.业务部在收到承租人签署的《租赁物件接收证明书》之后，立即通知承租人起租，并通知承租人按照合同要求支付手续费、保证金、首期租金等款项；资产管理部在确定租赁标的物运转或使用正常之后，联系保险公司，为租赁物办理以承租人为最终受益人的保险；
3.若租赁合同性质为直租形式，则业务部在确认收到承租人支付的手续费、保证金、首期租金等款项后，准备放款申请材料，向财务部提出申请，将购买租赁标的物的价款支付至供应商账户；若租赁合同性质为回租形式，则业务部在确认收到承租人支付的手续费、保证金、首期租金等款项后，准备放款申请材料，向财务部提出申请，将购买租赁标的物的价款支付至承租人指定账户；
4.业务部和承租人或供应商确认我司支付的货款已经到账，并通知收款人开具收款收据。
六、项目资料归档流程
1.在备项流程、业务开拓流程、立项流程及项目审批流程中，由于各种原因导致流程终止的项目材料，移交至业务部进入归档流程；
2.租赁项目起租后，业务部将该项目的有关资料、签署的合同正本进行整理，并留下备份以备核查；
3.业务部将整理、备份好的项目资料、签署的合同正本移交至行政部门保管，并留取签收记录。
七、资产管理流程
1.资产管理部通知承租人定期更新其经营、财务等方面的资料，并根据情况会同业务部，安排到承租人企业进行实地回访（一般的回访间隔时间为3个月），了解其更为真实、准确的经营信息、租赁物的使用或运转情况，并整理、分析最新信息，形成《资产管理专项报告》；
2.资产管理部对存在经营风险加大趋势的承租人企业，应将相应的《资产管理专项报告》提交至风控部进行风险再评估，已确定是否要制定和采取新的风控措施；
3.在租赁期间内，若租赁物的运转或使用出现异常，资产管理部应至现场确认异常的状况和原因，若符合保险的承保范围，则通知保险公司办理理赔手续；若不符合保险的承保范围，则督促承租人将租赁物恢复至正常使用或运转状态，有关费用一律由承租人负担。
八、租金管理流程
1.业务部每月检视需要支付租金的承租人清单（一般在租金支付日之前，提前10天进行），电话告知承租人按照租赁合同支付每期租金，并通知资产管理部邮寄《付款通知书》和开具给承租人的租金发票（上个月收取的租金）； 2.业务部在租金支付日前两天，向承租人确认《付款通知书》和发票已收到，本期租金将按照合同约定按时支付；
3.在租金支付日，业务部会同财务部确认承租人的实际租金支付情况，对未按时支付的承租人进行电话沟通，确认其逾期支付的原因和预计支付的具体时间和数额，并告知承租人应按照租赁合同支付相应的滞纳金； 4.对支付日期给予一定宽限的承租人，在宽限时段结束后，仍未按照约定支付的，资产管理部应会同业务部进行二次催收；
5.对二次催收后，仍未支付租金的承租人，业务部和资产管理部应对其进行持续的电话催收或实地催收，同时还应通知担保方或抵押、质押方按照《担保合同》或其他抵押、质押合同履行相应的担保义务；
6.若持续催收或交涉仍然未果，则法务部会同资产管理部、业务部对租赁合同涉及的承租方、担保方、抵押或质押方提起法律诉讼，通过法律途径收回租赁标的物；
7.业务部对通过法律途径收回的租赁标的物，会同资产管理部进行处置（二手市场销售、二次租赁等）。
融资租赁业务流程图 篇2
中国证监会最近发布《证券公司业务范围审批暂行规定(草案)》。《草案》对证券公司申请增减业务、申请创新业务的条件和流程作了具体的规定。其中,对符合条件的证券公司增加证券经纪、证券资产管理、融资融券等为客户提供服务的业务,《草案》要求证券公司在获得证监会批准后,依法向公司登记机关申请变更登记,并自变更登记之日起15个工作日内向证监会申请换发经营证券业务许可证。在取得换发的经营证券业务许可证后,证券公司方可经营申请增加的业务,采取有效措施,开展与该业务有关的法制宣传、知识普及和风险提示等投资者教育活动。
《草案》明确,同一实际控制人或相互之间存在控制关系的证券公司不得经营相同业务。但相关公司采取有效措施,在经营区域或者目标客户群体上做明显区分,相互之间不存在竞争关系的除外。
浅析融资租赁业务未确认融资费用 篇3
关键词：融资租赁 未确认融资费用 会计处理
未确认融资费用是融资租赁中出现的一种融资费用，2006年新的会计准则的颁布，进一步完善了未确认融资费用的会计处理，但是在未确认融资费用会计处理中仍然存在一些问题。
未确认融资费用概述
（一）未确认融资费用的概念
在融资租赁承租人的会计处理中，在租赁开始日，旧准则的处理方法是承租人将租赁开始日租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，并将两者的差额记录为未确认融资费用；新准则的处理方法是承租人应将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，并将两者的差额记录为未确认融资费用。
新准则根据IAS 17的要求，也将融资租入资产确认为一项资产，同时确认一项负债。所不同的是：我国承租人在租赁开始日将租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值中的较低者作为租入资产的入账价值，确认一项资产；将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，确认一项负债，并将两者的差额作为“未确认的融资费用”。
（二）未确认融资费用的性质
现行《企业会计制度—会计科目名称和编写》中将未确认融资费用设立为资产类科目(41-1815)，将“未确认融资费用”账户单独列示进行会计核算。但在会计报表编制说明中却规定：在编制会计报表时，对于“长期应付款”项目，应根据“长期应付款”科日的期末余额减去“未确认融资费用”科目期末余额后的金额填列。新《企业会计准则第21号——租赁》指南中也有类似的规定。从会计核算的角度来说，“未确认融资费用”账户所反映的内容，是融资租入固定资产所发生的应在租赁期内各个期间进行分摊的未确认的融资费用，即我们可将其理解为由于融资而应承担的利息支出在租赁期内的分摊。如果把未确认融资费用理解为尚未支付而应予提的待到以后分摊的财务费用，那么，根据权责发生制原则，该项费用应当确认为费用，计入当期损益，即未确认融资费用的费用化表现，这就类似于“待摊费用”等科目的性质。但是如果从会计分录形式看，它首次确认出现在会计分录的借方，在摊销时转到了“财务费用”科目的借方，这样就具备了资产类科目的外在形式，是一种资产，即未确认融资费用的资本化，这就类似于“借款费用”的会计处理。
（三）未确认融资费用的分摊
在租赁开始日确认的未确认融资费用应该在租赁期内的各个会计期间，按合理的方法进行分摊。在融资租赁方式下，承租企业向出租企业支付的租金中，包含了本金和利息两部分。承租企业支付租金时，一方面减少长期应付款，另一方面应同时将未确认融资费用按一定的方法确认为当期融资费用。如果租金在每期期初等额支付，那么租赁期第一期支付的租金不含利息，只需减少长期应付款，不必确认当期融资费用。
在分摊未确认的融资费用时，我国采用待摊的方法，先在租赁开始日确认未确认的融资费用，再按实际利率法在租赁期分摊；在实际利率法下，每期的利息额为未偿还的租赁负债额乘以一个确定的利率，该利率通常为租赁内含利率，当租赁内含利率不能确定时，该利率就为另行借款利率租赁内含利率指在租赁开始日，使最低租赁付款额和未经担保余值之和的现值总额等于租赁资产的公允价值的贴现率。另行借款利率是指承租企业在类似的租赁中须支付的利率；不能确定这种利率时，承租企业在租赁开始日为购买租赁资产借入同样期限和同样风险的资金，而需要承担的借款利率。
未确认融资费用会计处理方法探析
目前，我国对未确认融资费用的会计处理没有一个相对明确的标准，但是一般来说，存在三种处理方法：全部费用化、全部资本化以及一部分费用化、一部分资本化。对未确认融资费用资本化的思考，是源于《企业会计准则——借款费用》中的规定：对于为购建固定资产而发生的专门借款费用，应该进行资本化处理。企业的融资租赁业务与购建固定资产在本质上有很大的相似性。
首先对借款费用资本化的实质进行分析。根据《企业会计准则——借款费用》，只有以下三个条件同时具备时，为购建固定资产而发生的专门借款费用才能够开始资本化：资产支出已经发生，借款费用已经发生，为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。可资本化的借款费用必须是“可完全对象化”的——可以对象化到专门为购建该项固定资产而借入的款项上。开始资本化的条件也体现了权责发生制的要求，借入的专门借款如果在实质上没有被使用，就不能开始资本化。准则这样规定能更准确地反映所购建固定资产的价值，在理论上也更能为广大会计人员所接受。
其次从《准则》给出的判断租赁类型的标准看，融资租赁实质上是一种融资行为，相当于企业借入一定的款项（可视为上述固定资产购建中的专门借款），并用这笔款项购买（这里说“购买”主要是考虑到与资产所有权相关的风险和报酬实质上已转移到了承租人那里）所租赁固定资产。借款金额为固定资产的入账价值，然后企业逐年分期付款——每期支付“长期应付款——应付融资租赁款”，此时分期付款金额的年金现值等于固定资产的入账价值，理论上可以认为是就“借入用于购买固定资产的资金”分期支付本金和利息。融资租入固定资产发生的利息费用——未确认融资费用同样“可完全对象化”。此外，由于融资租赁固定资产租入后一般都不会闲置，在使用过程中其价值发生变化，因此对未确认融资费用有条件地资本化处理是合理的选择。
未确认融资费用核算中存在的问题
（一）对未确认融资费用的会计处理缺乏明确标准
随着融资租赁市场的不断发展，企业融资租入固定资产的业务也相应增加，这在客观上对融资会计的发展提出了相应要求。而且未确认融资费用又产生融资租赁业务，但对未确认融资费用的会计处理缺乏一个相对合理的标准，会计人员必须依靠自身的专业判断，而由于水平的参差不齐导致对未确认融资费用的会计处理混乱。同时不同的会计处理也将产生不同的经济结果，进而造成企业的损失。
（二）现时成本计量与历史成本原则的冲突
从对未确认融资费用的核算中可以看出，承租企业确认的租赁期内各期融资费用实际上是费用现值，应该属于现时成本的范畴。这与以历史成本原则计量会计要素的惯例不同。事实上，不仅是在未确认融资费用的核算中，在企业其他带有资本化运作性质的经济业务中，比如在长期债券投资中的债券溢价或折价的核算中，同样也有以现时成本计量会计要素的情况。究其原因，是因为企业在进行一项长期投资、需要支出一笔长期费用或筹集一笔长期资金时，必须要充分考虑资金时间价值因素。由于在一个较长的时间跨度里，资金的时间价值在企业进行上述经济业务决策时是一项不容忽视的、非常可观的机会成本或机会损失，在这种情况下，企业只有以现时成本进行核算才能客观真实地反映企业的财务状况和经营成果，才能做出有利于各相关利益者的决策。
对我国未确认融资费用核算的思考
（一）明确未确认融资费用会计处理的标准
从对未确认融资费用会计处理方法的分析中得知，将未确认融资费用资本化具有明显的会计核算优势。同时如果融资租入的固定资产在租赁日未竣工或者需要经过安装，在此期间的未确认融资费用可以计入“在建工程”账户，即借记“在建工程”，贷记“未确认融资费用”。待竣工后或安装完毕后再由“在建工程”科目转入“固定资产——融资租入固定资产”科目，即资本化；如果融资租入固定资产在租赁日无需安装或调试而直接投入使用，对于其发生的利息费用可以计入“财务费用”，即费用化处理。由上文分析可知与费用化相比较，该费用资本化的会计处理可以提高会计信息的相关性，资产价值也更加真实。此方法不仅增加了企业的资产，减少了当期的费用，减轻了企业的纳税负担，同时也相对减少了企业的现金流出，这将更有利于企业的生产和管理。费用化的会计处理是将未确认融资费用计入“财务费用”，即借：“财务费用”，贷：“未确认融资费用”。从会计核算的角度来看，该方法使企业当期财务负担加重，当期费用增加，这就加大了企业的费用支出。
（二）融合历史成本计量原则与现时成本计量原则
历史成本计量原则由于其客观性、可验证性和较强的可操作性而一直为理论界和实务界所认同。但历史成本在计量带有资本化运作性质的经济业务中所涉及的会计要素时，具有可能导致会计信息相关性极差和会计信息失真的重大缺陷，因此必须结合使用现时成本来计量。同时，对资金时间价值有较强敏感性的会计要素应该用现时成本计量。
按照历史成本和现时成本两种计量原则计量会计要素会带来一系列问题：财务报告中的各要素金额不具有可加性；用于财务分析的比率指标的分子与分母之间不可比性等等。由此可见，在资金时间价值观念倍受重视的今天及未来，随着会计师队伍素质的不断提高、资产评估技术的不断成熟和资产评估实践的日趋频繁，现时成本计量原则逐渐被接受，取代历史成本计量原则而成为基本的计量原则，为此，考虑了资金时间价值的动态现金流量会计成为了一种理想的会计模式。
（作者单位：江西财经大学研究生部）
参考文献
1、曹昭.试析实际利率法下未确认融资费用计算存在的问题[J].财会月刊,2007(23).
2、陈玉媛.“未确认融资费用”与“未实现融资收益”[J].国际商务财会,2007(9).
3、黄祺,王琳,汪政.对未确认融资费用的性质认识和会计处理方法的探讨[J].财会研究,2007(5).
融资租赁种类及流程 篇4
1、简单融资租赁
简单融资租赁是指，由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。为取得租赁物件，出租人首先全额购买承租人选定的租赁物件，按照固定的利率和租期，根据承租人占用出租人融资本金时间的长短计算租金，承租人按照签约支付每期租金，期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。
2、融资转租赁，又称转融资租赁
转租赁业务是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，并能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。
3、返还式租赁，又称售后租回融资租赁
一般简称回租，是简单融资租赁的一个分支。它的特点是承租人与租赁物件供货人是一体，租赁物件不是外购，而是承租人在租赁合同签约前已经购买并正在使用的设备。承租人将设备卖给租赁公司，然后作为租赁物件返租回来，对物件仍有使用权，但没有所有权。承租企业通过回租可以满足其改善财务状况、盘活存量资产的需要，可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。
4、杠杆融资租赁
杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20％以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100％享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。
5、委托融资租赁
一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。电子商务租赁即依靠委托租赁作为商务租赁平台。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。
6、项目融资租赁
承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人(即租赁物品生产商)通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。
融资租赁业其余较常见的业务方式和制度安排还有：销售式租赁、抽成融资租赁(收益百分比融资租赁)、税务租赁、风险融资租赁、结构式参与融资租赁、捆绑式融资租赁(三三融资租赁)、综合陛租赁、合成租赁等等。融资租赁业是一个正在蓬勃发展的行业，随着金融产品的不断开发、税收政策的调整、市场竞争的激烈、高科技产品的不断涌现以及法律和信用环境的不断完善，融资租赁业无论从融资方式、业务程序、业务结构及为客户提供平台服务等方面，都会出现一些新的业务方式和制度安排。创新的领域是广大的，只要拥有创新的意识，持续创新，新的融资方式就会不断涌现。
（四）融资租赁的基本要素
融资租赁是融贸易、金融、租借为一体的一项综合性金融产品。出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。它借助租赁这个载体，既是对金融的创新，也是对贸易的创新。它属于边缘经济中的服务贸易。融资租赁的基本要素可以简要概括为“两个相关的合同、三方当事人、四个支柱”。
1、两个相关的合同
两个相关的合同，是指融资租赁合同和租赁物件购货合同。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务。
2、三方当事人
包括出租人、承租人和供货商三方当事人。有时出租人同时担当供货商的角色（委托租赁或结构性参与租赁），有时承租人同时担当供货商的角色（返还式租赁），还有时承租人同时担当出租人的角色（转租赁）。出租人、供应商、承租人三方当事人的权利和义务是在两个合同中交叉体现的。在购买合同中主要体现出租人的义务——支付租赁物的货款，承租人行使买方的租赁物件选择权；在租赁合同中，主要体现了出租人的权利——收取租金，承租人要承担租赁物瑕疵风险，供应商在购买合同中的义务主要是对承租人负责。
3、四个支柱
融资租赁靠法律法规保护、会计准则界定、税收优惠鼓励、监管制度适度这四个支柱的支撑才能健康的发展。没有法律保障，租赁业务难以正常开展；没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围；没有税收上的优惠，融资租赁成本高，没有吸引力；没有监管，融资租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序。目前中国四大支柱的建设基本完善，但有些地方还存在不足。随着改革的进一步深入和中国加入世界贸易组织，中国建立的这些支柱将越来越与国际趋向一致，租赁的政策环境也会随之得到改善。
融资租赁的业务操作
（一）办理融资租赁业务的程序
1、中小企业决定采用租赁方式筹取某项设备时，首先需了解各个租赁公司的经营范围、业务能力以及与其他金融机构的关系和资信情况，取得租赁公司的融资条件和租赁费等资料，并加以比较，从而择优选定
2、办理租赁委托和资信审查
企业选定租赁公司后，便可向其提出申请，办理委托。这时，承租企业填写《租赁申请书》或《租赁委托书》，说明对所需设备的具体要求。租赁公司一般要求承租人提供经国家规定的审批单位批准并纳入计划的项目批件和可行性研究报告；以及经租赁公司认可由担保单位（如承租企业的开户银行）出具的对承租人履行租赁合同的担保函。同时，租赁公司为了估算出租的风险程度和判断承租人偿还租金的能力，还要求承租人提供本企业的资产负债表、企业经营书和各种财务报表。此外，必要时出租人还会通过资信机构对承租人的资历和信用情况进行进一步的调查，然后确定是否可以租赁。
3、选择设备
选择设备的方法有：由企业委托租赁公司选择设备，商定价格；由企业先同设备供应商签订购买合同，然后将合同转给租赁公司，由租赁公司付款；经租赁公司指定，由企业代其订购设备，代其付款，并由租赁公司偿付贷款；由租赁公司和承租企业协商洽购设备等。
4、签订购货协议
购货合同应由承租人、出租人和供应商三者参加签订。委托租赁的情况下，由租赁公司向制造厂商订购，并签订定货合同，同时由承租人副签。
5、签订租赁合同
租赁合同由承租企业与租赁公司签订，是租赁业务的重要法律文件。融资租赁合同的内容可分为一般条款和特殊条款两部分。一般条款主要包括合同说明、名词解释、租赁设备条款、租赁设备交收条款和税务、使用条款、租期和起租日期条款和租金支付条款等；特殊条款主要包括购货合同与租赁合同的关系、租赁设备的所有权、租期中不得退租、对出租人和对承租人的保障、承租人违约和对出租人的补救、保险条款、租赁保证金和担保条款、租赁期满对设备的处理条款等。
6、申办融资租赁合同公证
融资租赁可申办融资租赁合同公证。融资租赁合同公证由当事人约定地或合同签订地的公证处管辖。当事人申办融资租赁合同公证应当填写公证申请表，并提交相关材料。
7、租赁物件交货
制造厂商将租赁公司订购的设备到期直接拔交给承租人，并同时通知租赁公司。
8、办理验货与投保
承租人收到制造厂商交来的设备后，即进行安装并运转试验。如其性能和其他方面都符合原规定要求，就作为正式验收，并把验收情况按期及时通知租赁公司。租赁公司据以向厂商支付设备价款，并开始计算租赁日期，计收租赁费用。同时租赁公司根据租赁物件的价值向保险公司投保，签订保险合同，并支付保险费。
9、支付租金
承租企业按合同规定的租金数额、支付方式，向租赁公司分期缴纳租金。租金根据租赁对象的不同以及双方承担的义务和费用情况来确定。
10、维修保养
承租人可与供应租赁物件的制造厂商或其他有关供货人签订维修保养合同，并支付有关费用。
11、税金缴纳
租赁公司与承租人根据租赁合同的规定，各自向税务机构缴纳应负担的税收。
12、租赁期满处理设备
融资租赁合同期满时，承租企业应按照租赁合同的规定，实行退租、续租或留购。在融资租赁中，租赁期满的设备一般以象征价格（一般是残值价）卖给承租企业或无偿转给承租企业，也可以以低廉租金续租。
融资租赁中的项目评估
融资租赁如同投资一样，需要考虑效益和风险。为了取得利益，降低风险可能带来的损失，出租人和承租人都要对项目整体的现状和未来进行全方位、多层次、多变量的科学评估。承租人评估项目的主要目的是考虑在融资租赁的条件下，核算扣除融资成本后的收益能否达到预期目标，争取最大限度地减少投资风险。出租人主要评估承租人的还款能力、负债能力、资金回收的安全性和项目的可行性，减少租金回收风险。
1、项目评估的主要步骤
（1）双向选择合作伙伴
在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择经济实力强、资信好、债务负担轻、有营销能力和还款能力的企业做合作伙伴。只有在双方互相信任的基础上，才能对项目进行实事求是的评估鉴定。
（2）项目初评
租赁公司根据企业提供的立项报告、项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目进行初评。若租赁公司认为项目可行，企业可以进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。
（3）实地考察
租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考察，全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平以及市场发展动态信息、了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况、重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目获得通过后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。
（4）项目审批
租赁公司的项目审查部门对企业提供的各种资料和派出人员的实地考察报告，结合企业立项的可行性报告，从动态和静态、定性和定量、经济和非经济等多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍，并确定给企业的风险利差。如果项目可行，风险在合理可控的范围内，即可编制项目评估报告，办理内部立项审批手续。
（5）合同签约
项目被批准后，租赁公司接受企业的租赁项目委托，就可办理租赁物件购置手续，签订购货合同和租赁合同。合同的价格条款和租赁条件都不应脱离可行生报告的分析数据太远，否则对项目要重新评估。签约后项目评估的结论可为项目的优化管理提供科学依据。
（6）项目后管理
项目的后管理对于确保租金安全回收起着重要作用。在租赁项目执行过程中，承租人应经常将实际经营状况与可行性报告进行比较，随时调整经营策略，力求达到预期的经营目标。出租人则应经常将承租人的经营状况与评佶报告的主要内容进行比较，发现问题及时采取措施，保证租金回收的安全运作。
2、项目评估的主要内容
由于企业的财务分析和国民经济分析在规范的可行性报告中已说明，因此项目评估的主要内容应是：评定风险、核实数据来源、落实未确定因素和判定企业信用等级。
（1）评定风险
租赁回收的好坏主要是看企业偿还能力。对于出租人来说，最大的风险就是企业没能力偿还租金。在目前的经济环境下，判定风险的大小只能是让承租人提供有效的经济担保和企业真实的经济效益。影响租金回收的风险很多，除了偿还能力风险外，还有债务风险、利率和汇率风险、经营风险，市场变化、环境污染、政策调整、产业结构匹配以及其他不可预测等因素都会增加项目的风险，应在调查研究的基础上综合分析。
（2）经济担保
承租企业的风险等级和经济担保能力是密切相关的。一般认为，按照风险程度进行排列，出租人所能接受的担保种类有银行担保(租赁担保是指我行应租赁合同承租人的申请，向出租人提供担保，保证承租人在租赁合同项要求下向出租人支付租金；如承租人违约，则我行将根据出租人的索赔，按照担保约定承担保证责任。)、房地产抵押担保、有价证券抵押担保、大型企业担保。
（3）核实数据
各种经济数据是项目评估的基础和依据，因此核实数据来源的可靠性和权威性是项目评估}向重要环节，要着重核算租赁项目占投资总额的比例、企业资信能力等数据。
（4）查找、转换不确定因素
在尚未成熟的市场环境中，许多不确定因素增加了项目评估的难度和工作量。项目调研时，要充分寻找这些不确定因素，采取一些措施，如用概率论、数理统计等科学计算方法找出不确定因素的规律和变化趋势；对一些不落实或口头答应的事，以签订承诺书、意向书以及其他方式，将部分不确定因素转化为确定因素。
（5）判定信用等级
对企业信用施行等级制是整个融资租赁业务活动的分界点。租赁公司 对企业的信用判定，就是对项目风险的判定。通过项目评估，判定出企业 信用等级，根据等级的高低，决定项目的取舍和租赁利差的幅度。
银行国际贸易融资业务操作流程 篇5
第一章 总则
第一条 为规范国际贸易融资业务操作，提高信贷资产质量，防范国际贸易融资业务风险，根据我行相关业务规章制度，结合我行现有人民币贷款业务操作模式，特制定本操作流程。
第二条 本操作流程适用的国际贸易融资业务主要包括：打包贷款、进口信用证、保函（即备用信用证）、进口押汇（进口信用证或进口代收项下）、出口押汇（出口信用证或出口托收项下）、提货担保、福费廷等。
第三条 办理国际贸易融资业务的客户，原则上应先行取得综合授信额度，并按规定在授信期限和额度内循环使用。
第二章 国际贸易融资业务的申请和受理
第四条 业务申请。贸易融资业务由客户提出书面申请。除需提供符合人民币贷款业务要求的资料外，还需提供外汇登记证（如有）、进出口经营权证明材料及能够证明贸易背景的其他资料。
第五条 业务受理。贸易融资业务的受理部门为总行国际业务部、异地分行和辖内各支行（营业部），业务受理遵循“谁营销、谁受理、谁调查”的原则。总行国际业务部和异地分行受理业务时，履行支行调查应尽的义务，调查阶段等同于支行的操作 权限。
第三章 国际贸易融资业务的前期调查
第六条 受理机构负责贸易融资业务的前期调查。对客户的资信状况、经营情况、财务状况、拟提供的担保情况、融资用途、还款能力、风险预测等情况的调查，可参照我行人民币贷款的有关调查要求操作。此外，受理机构还应在总行国际业务部指导下，依据贸易单据等，重点围绕贸易背景真实性展开调查。
第四章 国际贸易融资业务的审查、审批 第七条 受理机构审查
1、受理机构调查人员在查清客户提供资料及相关数据真实性、准确性的前提下，提出初审意见；
2、调查部门审查小组要对调查人员提出的初审意见进行核实，并提出审查意见；
3、贷款审查委员会进行审查，并提出审查意见，形成审贷会决议。
4、受理机构审查通过后，填写《国际贸易融资授信额度申请表》，撰写申请贸易融资或贸易融资授信额度的调查报告，并由客户签订《最高额综合授信合同》及相应的最高额担保合同、《最高额综合授信合同附件》等，上报总行国际业务部。
第八条 总行国际业务部审查
1、总行国际业务部主要负责贸易融资业务的专业性审查，具体包括：
（1）客户准入条件审查。通过对客户提供的营业执照、外汇登记证（如有），或查询外汇管理局提供的《进口付汇名录》等资料，核查客户是否具备申请贸易融资业务的准入条件。
（2）国家和地区风险审查。审查贸易对方所在国家和地区的政治经济形势，是否发生战争或即将发生战争，是否存在经济衰退、贸易壁垒、涉及贸易的专项政策等潜在风险。
（3）代理行信用状况审查。审查贸易对方代理行是否存在支付风险和违约等不良纪录等。
（4）客户融资信用状况审查。通过对客户以往国际贸易业务历史的审查，进一步审查贸易背景的真实性，了解客户在贸易往来中的信用状况，评估客户在贸易往来中的操作风险。
2、总行国际业务部审查通过后，应提供审查意见，并在《国际贸易融资授信额度申请表》上签署审批意见，返回受理机构（全额保证金的表外国际贸易融资业务依据总行国际业务部审批意见进行操作）。
第九条 总行信贷管理部审查
总行信贷管理部主要负责贸易融资业务合法性、合规性审查，审查内容参照我行人民币贷款管理的有关规定执行。
第十条 对等同于人民币贷款业务条件的贸易融资业务，参照人民币贷款管理的有关规定，上报风险论证联席会、专家评审委员会、总行贷款审查委员会、风险管理委员会审查、审批。第五章 国际贸易融资业务的发放和收回
第十一条 表内贸易融资业务的发放，受理机构需取得总行综合资金计划部下达的《信贷规模通知单》方可进行发放操作。
第十二条 客户授信额度或贸易融资业务审批通过后，由受理机构在综合业务系统中和信贷管理系统中进行相应的授信额度和贷款发放操作，并登记企业征信系统信息。需要在国际结算系统中登记的，由总行国际业务部或异地分行相关部门负责操作。
第十三条 客户授信额度或贸易融资业务收回时，由受理机构在综合业务系统中进行相应的授信额度和贷款发放操作。需要在国际结算系统中登记的，由总行国际业务部或异地分行相关部门负责操作。
第十四条 受理机构应按照本行贷款管理的有关规定，积极进行到期融资的催收和议付。不能按期收回且符合展期条件的，应尽早办理。
第六章 国际贸易融资业务的后续管理
第十五条 贸易融资后续管理的工作责任在受理机构。受理机构应严格按照贷后管理的要求，落实责任人制度，认真进行后续检查与管理；建立贸易融资业务预警机制，对出现风险预警信号的贸易融资业务及时进行预警操作，遇重大问题及时按程序上报。第十六条 受理机构应按要求设置相关业务台帐，并依据人民币贷款的有关规定，建立业务档案管理、调阅制度，按时报送相关报表。
第七章 国际贸易融资业务的授权管理
第十七条 各受理机构可根据客户和业务量的具体需要，向总行申请业务额度授权或单户额度授权。对于受理机构上报的申请，由总行国际业务部和总行信贷管理部进行联合调查，对符合条件的机构或客户，以文件批复的形式授予一定额度的审批、发放权限。授权后办理的贸易融资业务，应严格按规定执行报备制度。
第八章 附则
融资租赁业务流程图 篇6
一、名称预核准（可提前告知名称向工商查询是否可用）所需材料：
1、《企业名称核准预先申请书》（有电子版）
2、股东营业执照副本复印件（加盖公章）所需时间：
材料递交2个工作日内 费用：无
二、向市商务委报批
（一）申报条件
根据《外商投资租赁业管理办法》（商务部令【2005】5号），需满足以下条件：
1、注册资本不低于1000万美元；
2、外国投资者总资产不低于500万美元；
3、有限责任公司形式的外商投资融资租赁公司的经营期限一般不低于30年；
4、高级管理人员应具有相应专业资质和不少于三年的从业经验。
（二）设立流程
1、投资者向东疆管委会提出申请
2、东疆管委会提出初审意见
3、投资者将初审意见及申报材料一并提交市商务委
4、市商务委作出批复并颁发批准证书
5、企业凭批复及证书等文件到工商部门办理营业执照
（三）申报材料（具体视业务模式而定）
1、申请书（有模板）
2、投资各方签署的可行性研究报告（有模板）
3、合同、章程（有模板）
4、投资各方的银行资信证明（刚成立也必须要）（存款余额若为外方要求500万美元以上，若为中方要求100万人民币以上。首次注资占比20%以上）、外方注册登记证明（经所在国家公证机关公证并经我国驻该国使（领）馆认证）原件两份、中方营业执照副本复印件加盖公章；法定代表人身份证明（复印件）
5、投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告（若没有需提供投资方母公司的，再没有继续追索，自然人也需提供，且同时出具承诺函）
6、董事会成员名单、董事、监事、经理委派书及以上人员身份证复印件；
7、高级管理人员的资历证明（提供3个人，有模板，突出融资租赁从业背景）
8、名称预先核准通知书（工商部门出具）
9、场地使用协议书（复印件）
10、非法定代表人签署文件的，应当出具法定代表人委托授权书
11、法律文件送达授权委托书
（备注：股权投资、基金类企业须额外提供公司出具的从设立之日起得投资情况及经营情况说明）
所需时间：
材料齐全的话3个工作日内可批。费用：无
三、办理工商营业执照
（一）所需材料：
1、企业名称预先核准通知书
2、章程
3、投资者的合法开业证明复印件，需附法定代表人证明函（原件）及其身份证明复印件；外国投资方需提供经公证和认证的合法开业证明
4、法定代表人2寸彩色照片1张
5、审批机关的批准文件（商务委批复及批准证书）
6、其他材料（工商有模板）（1）授权委托书
（2）外商投资企业设立登记申请书
（3）企业章程（需由投资方法定代表人或持有授权委托书的代理人签字）
（5）董事、监事成员、经理名单
（6）法定代表人和董事、监事成员、经理委派书（具体请参照章程）及身份证明复印件。
如不设董事会，则提交执行董事、监事委派书及身份证明复印件（合资企业必须设立董事会）
（7）注册地点落实证明或厂库、房租赁合同（东疆办理，即办即出）
（8）法律文件送达授权委托书
（二）所需时间：
材料齐全的话4-5个工作日内可批
（三）融资租赁企业一般被核准经营范围：
融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询；货物及技术进出口业务。
（四）注册费用：
根据相关文件规定，企业注册资本（默认货币单位为人民币，若注册资本为美元则折合成人民币参照该标准执行）：
1、在1000万以下的（含1000万），按照8/10000的标准缴纳；
2、在1000万到1亿元之间的（含一亿元），其中1000万部分按8/10000标准收取8000元，超过1000万部分按4/10000标准收取；
3、注册资本大于1亿元的，以一亿元标准收取相应费用。
四、其余注意办理事项
（一）组织机构代码申报 所需材料：
1、法人身份证复印件，经办人身份证复印件；
2、企业公章，法人手章，营业执照副本复印件；
3、《天津市组织机构代码申请表》。所需时间：
材料齐全可当场办理。费用：无
（二）对外贸易经营者备案 所需材料：
1、营业执照复印件（副本也可）
2、代码证副本复印件
3、经办人身份证复印件
4、公司介绍信（有模板）
5、相关表格（网上填写申报并正反面打印，网址http://iecms.ec.com.cn/iecms/index.jsp）所需时间：
材料齐全可当场办理。费用：无
（三）税务登记 所需材料：
1、《税务登记表》（2份）；
2、《税务登记附表》（2份）；
3、工商管理部门颁发的《营业执照》复印件二份；
4、法人代表身份证复印件二份；
5、房屋租赁协议复印件二份（办理工商注册时已免费办理）；（如有国税业务，需递交实际经营地的房屋租赁协议）
6、会计师事务所所出具的验资报告复印件二份；
7、《组织机构统一代码证书》复印件二份；
8、公司章程复印件二份； 所需时间：
材料齐全在1—2个工作日内可出证 费用：无
（四）外汇登记 所需材料：
1、企业法人营业执照副本复印件；
2、组织机构代码证复印件；
3、公司章程复印件；
4、验资报告（正本）；
5、公章 所需时间：
材料齐全可当场办理。费用：无
（五）办理基本户开户许可证
企业自行选择银行办理，具体材料及费用需咨询银行
（六）海关登记
所需材料（复印件加盖公章，同时交验原件）：
1、企业法人营业执照副本复印件
2、企业法人身份证复印件
3、对外贸易经营者登记备案表复印件
4、外商投资企业提交《中华人民共和国外商投资企业批准证书》
5、企业章程复印件
6、税务登记证副本复印件
7、银行开户证明复印件（基本户）
8、组织机构代码证书副本复印件
9、《报关单位情况登记表》（需在海关领取）
10、《报关单位管理人员情况登记表》（需在海关领取）所需时间：
材料齐全1—2个工作日内可出证 费用：无
（七）电子口岸办理 所需材料：
1.组织机构代码证 2.营业执照 3.税务登记证 4.对外贸易备案 5.报关注册登记证 注：
1-3项，需要带副本及复印件 4.5项带原件和复印件
同时携带公章、法人章、经办人复印件 所需时间：
材料齐全可当场办理。
地址，天津市塘沽区天津港跃进路1号 航运中心
电话：25601000, 65307313（办业务前打电话确认81号窗口是否上班，询问电子口岸新开户是否可以办理）费用：870元
（八）检验检疫（http：//）
1、《天津出入境检验检疫局自理报检单位登记备案申请表》（上相关网页填写备案后打印一份）
2、加盖企业公章的《企业法人营业执照》副本复印件（同时交验原件）
3、加盖企业公章的组织机构代码证副本复印件（同时交验原件）
4、有进出口经营的企业须提供加盖企业公章的有关证明材料。如《对外贸易经营者备案登记表》或《中华人民共和国进出口企业资格证书》、《中华人民共和国进出口企业批准证书》复印件（同时交验原件）
5、在网上电子申报中填写海关注册代码的企业须提供加盖企业公章的报关登记证复印件（同时交验原件）
所需时间：
材料齐全可当场办理。费用：无
（九）、出口退税认定（国税）
1、企业法人营业执照副本复印件
2、税务登记证副本复印件
3、银行开户证明复印件
4、对外贸易经营者登记备案表复印件
5、《中华人民共和国进出口企业资格证书》复印件
6、出口退（免）税认定表、出口退免税认定申请审批表（均一式两份）（到窗口领取）
以上材料复印件均需加盖公章，同时交验原件。费用：无
融资租赁业务税收问题研究 篇7
一、融资租赁的概念与分类
融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即出租人根据承租人所要求的设备规格、型号、性能等条件购入设备租赁给承租人, 合同期内设备所有权属于出租人, 承租人只拥有使用权, 合同期满承租人付清租金后, 有权按照残值购入设备, 以拥有设备的所有权。
融资租赁主要方式为直接融资租赁业务和售后回租业务两类。从事融资租赁业务的企业包括三种, 一是中国银行业监督管理委员会批准设立的金融租赁公司, 二是商务部批准设立的外商投资融资租赁公司, 三是商务部和国家税务总局共同批准开展融资业务试点的内资融资租赁企业。
二、融资租赁业务税收政策
(一) 关于融资租赁业务应纳税种的规定
国税函[2000]514号文《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》规定, 对经中国人民银行批准经营租赁业务的单位所从事的融资租赁业务, 无论租赁的货物所有权是否转让给承租方, 均按照《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税, 不征收增值税。对于其他单位从事的融资租赁业务, 租赁的货物的所有权转让给承租方的, 征收增值税, 不征收营业税;租赁的货物的所有权未转让给承租方的, 征收营业税, 不征收增值税。
1.出租方所承担的税务问题
(1) 营业税的计税依据和税率。
根据财税字[1997]045号《关于转发〈国务院关于调整金融保险业税收政策有关问题的通知〉的通知》规定:纳税人经营融资租赁业务, 以其向承租人收取的全部价款和价外费用 (含残值) 减去出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。出租货物的实际成本, 包括由出租方承担的货物购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费等费用, 另外还包括纳税人为购买出租货物而发生的境外外汇借款利息支出。营业税“服务业”中的“租赁业”的税率为5%。
(2) 增值税计税依据。
为纳税人向承租方收取的全部价款和价外费用 (不包括收取的销项税额) 。从事融资租赁业务的增值税一般纳税人的适用税率为17%。
(3) 城市维护建设税和教育费附加的计税依据和税率。
依照《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》等文件规定, 城建税和教育费附加是以纳税人实际缴纳的增值税、营业税、消费税税额为计税依据, 与增值税、营业税、消费税一同缴纳。税率为:纳税人所在地在市区的城建税税率为7%, 在县城、镇的税率为5%, 其他为1%。教育费附加的税率为3%。
(4) 印花税计税依据和税率。
印花税的计税依据是凭证所载金额, 即租赁金额。融资租赁合同贴花规定如下:银行及其金融机构经营的融资租赁业务, 是一种以融物方式达到融资目的的业务, 实际是分期偿还的固定资金借款。因此, 对于融资租赁合同, 可按合同所载明的租金总额暂按“借款合同”计税贴花, 税率为0.5‰。
(5) 企业所得税。
按照《中华人民共和国企业所得税法》规定, 融资收益应计入企业的应纳税所得额中, 计算交纳企业所得税。在计算纳税所得额时, 企业以融资租赁方式租出的固定资产可以计提折旧, 并准予扣除。
2.承租方的税务问题
(1) 对租赁业务中的融资租赁合同要足额及时按“借款合同”计税贴花, 税率为0.5‰。若租入资产是不动产的, 作为不动产的承受人, 承租方还应在租赁发生日办理契税的申报与缴纳。
(2) 在租赁资产租入以后各纳税年度, 承租人的主要税务就是该项资产的折旧计提问题。国家税务总局国税发[2000]84号文《企业所得税税前扣除办法》第三十八条规定, “纳税人以经营租赁方式从出租方取得的固定资产, 其符合独立纳税人交易原则的租金可依据收益时间, 均匀扣除”;第三十九条规定, “纳税人以融资租赁方式从出租方取得的固定资产, 其租金支出不得扣除, 但可按照规定提取折旧费用”。
(3) 售后回租方免征增值税。由于售后回租的销售本身不会给承租企业 (出卖人) 带来任何直接的增值, 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十六条免征增值税项目第 (八) 款的规定, 承租人 (出卖人) “所销售的是自己使用过的物品”, 因此, 售后回租对于承租方 (出卖人) 来说免征增值税。
(二) 关于融资租入资产的计税基础的税法规定
《企业所得税法实施条例》第五十八条第三款规定:“融资租入的固定资产, 以租赁合同约定的付款总额和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础, 租赁合同未约定付款总额的, 以该资产的公允价值和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关税费为计税基础。”
(三) 关于未确认融资费用分摊的差异处理
《企业所得税法实施条例》第四十七条第二款规定:“以融资租赁方式租入的固定资产发生的租赁费支出, 按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用, 分期扣除。”根据该项规定, 融资费用的摊销不得在税前扣除。纳税调整方法是, 将本期计入财务费用的金额与本期会计折旧之和, 与本期税法规定的折旧费用对比, 两者的差额调整应纳税所得额。
(四) 履约成本的会计与税务处理
履约成本是指在租赁期内为租赁资产支付的各种使用费用, 如技术咨询费、服务费、人员培训费、维修费、保险费等。承租人发生的履约成本通常计入当期损益。履约成本的所得税处理与会计处理相同, 在实际发生的当期据实扣除。
(五) 租赁期满时的会计与税务处理
租赁期满, 承租人对租赁资产通常有三种情况:返还、优惠续租和留购。目前电力企业融资租赁资产到期通常采用留购的方式。
会计处理方法:支付购买价款时, 借记“长期应付款——应付融资租赁款”科目, 贷记“银行存款”等科目;同时, 将固定资产从“融资租入固定资产”明细科目转移到固定资产有关明细科目。
税务处理方法:承租人享有优惠购买选择权, 由于已将购买价款计入固定资产的计税基础, 并通过这种方法在税前扣除, 因此在支付购买价款时, 不做税务处理。
浅析我国融资租赁公司的融资模式 篇8
【关键词】融资租赁；融资能力；融资模式
融资租赁公司是根据承租人对租赁物的选择，出资购买租赁物，租给承租人使用并收取租金的投资机构，其专门从事租赁物的购买、投资和租赁资产的管理。在我国由于批准机构不同，融资租赁公司可以分为三类：第一类为经人民银行核准，银监会监管的金融租赁公司；第二类为经商务部外资司批准的外商投资融资租赁公司；第三类为商务部市场建设司批准的内资试点融资租赁公司。截至2011年底，我国有金融租赁公司20家，外商投资融资租赁公司约200多家，内资试点融资租赁公司66家。
一、融资能力是融资租赁公司持续发展必须要具备的核心能力
融资租赁发源于美国，目前是发达国家非常重要的一种融资方式，几乎渗透了所有的行业，成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。根据伦敦金融集团2007年全球租赁报告中的统计，在2005年美国、德国、日本的租赁公司总数约有5000多家，租赁规模达3300亿美元，租赁渗透率分别为26.9%、18.6%、9.3%。我国融资租赁公司最早成立于1981年，在初始阶段投资者多为国内外著名机构，发展迅速，但是后来由于社会转型和相关法律的缺失，租赁公司经营中出现很多坏帐问题。尤其是1997年亚洲金融危机后的汇率巨变，使租赁业进一步受到打击，银行全面退出租赁行业，租赁公司进入清理阶段。随着2004年《中华人民共和国融资租赁法》（草案）的草拟，允许外商独资的成立融资租赁公司，内资融资租赁公司开始选择企业进行试点，融资租赁行业开始再次发展。2007年银行开始重新参与到融资租赁行业，有了银行的支持，租赁行业进入到了一个飞速发展阶段，租赁规模由2005年的40多亿美元增长到2010年的约1000亿美元，但租赁渗透率仍仅有5.7%，距发达国家仍有不小的差距，具有很大的发展空间。面对如此广阔的市场，仅依靠我国融资租赁公司的现有资本金进行运作显然远远不够，大部分租赁项目往往具有3～5年的回收期，一旦融资租赁公司的资本金使用完毕，将面临无法继续进行新业务的尴尬局面，因此对外融资将是融租赁公司不得不进行的重要事项。根据我国政策规定，外商投资融资租赁公司的风险资产一般不得超过净资产总额的10倍，内资试点融资租赁公司的风险资产不得超过资本总额的10倍，金融租赁公司的资本充足率不得低于8%，可放大的杠杆倍数较大。假定在业务充足、风险可控的情况下，融资租赁公司的融资能力，即可融资金额的多少、融资利率的高低，将大大影响其业务规模和收益率水平，因此融资能力是融资租赁公司持续发展必须要具备的核心能力。
二、我国融资租赁公司现有的融资模式
（1）资本金。顾名思义，即由原股东增资或引入新的股东增资。如果股东资金实力较强，则该方法最为快捷方便。此外融资租赁公司的资本金数额是其基本实力的体现之一，对于后续融资具有相当影响力。目前金融租赁公司由于门槛较高，股东实力背景雄厚，往往具备高额资本金，多则达几十亿元人民币，而内资试点和外商投资融资租赁公司的资本金则相对较小，一般在1～5亿元之间。资本金不需要承担融资成本，但仅靠资本金投入额度终归有限，不是解决融资租赁公司融资的根本办法。（2）境内银行借款。向境内银行申请贷款，这是我国企业最常见的一种融资方式。融租赁公司向银行贷款金额的多少、利率的高低，取决于自身的经营和信用状况以及能提供的担保情况。一般情况下银行对贷款有内部控制标准要求，一旦资产负债率超过70%以后将很难继续新增贷款，虽然成本不高，但可融资的金额有限。（3）金融机构同业拆借。该模式在我国仅适用于金融租赁公司，即金融租赁公司可以向有金融许可证的同业金融机构拆借资金，外商投资和内资试点的融资租赁公司则不适用。目前我国金融租赁公司数量较少，虽然利率成本较低，但同业拆借一般时间较短，且受到银监会监管，不适用于长期项目，仅适用于短期周转。（4）境外借债。即外商投资融资租赁公司根据外方股东的持股比例可以拥有一定外债额度，可以向境外市场借外债汇入国内。由于境内外的利率差，该模式目前成本较低，但我国外汇监管较为严格，审批周期长或比较难以批准，案例较少，且要承担一定汇率风险。（5）发行股票。即向公开市场发行股票募集资金，该模式可以募集资金量较大，但上市条件要求苛刻，周期长难度高。目前我国仅有天津渤海租赁有限公司在A股借壳上市以及远东国际租赁有限公司在香港上市两个案例，一般的融资租赁公司较难实现。（6）租赁保理融资。租赁保理融资是指融资租赁公司将融资租赁服务产生的未到期应收租金转让给银行的基础上，银行为租赁公司提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务，该模式是目前我国外商投资和内资试点融资租赁公司的主要融资模式。租赁保理融资分为有追索和无追索保理两种，虽然都可以实现融资的目的，但这两种保理模式对于融资租赁公司的实质意义区别很大。在有追索保理情况下，当租赁债权发生偿还风险的时候，银行保留对融资租赁公司的追索权，租赁资产将仍在融资租赁公司资产负债表内，实质相当于融资租赁公司向保理银行借款；无追索保理则相反，银行放弃对融资租赁公司的追索权，租赁资产将剥离出租赁公司的资产负债表，实质相当于融资租赁公司将租赁收益权提前卖断给银行，融资租赁公司可以提前收回成本和部分收益，不承担风险。目前随着我国银行对租赁行业的参与度逐渐增高，该两种保理模式都很常见，其中五大商业银行中大部分案例为有追索保理，地方城市商业银行则以无追索案例较多。（7）租赁资产证券化。租赁资产证券化是以设备租赁应收款为基础资产的资产证券化，是属于资产证券化中的一种。它具体是指融资租赁公司（发起人）将用途、性能、租期相同或相近且未来能产生稳定现金流的租赁债权（租金收取权）集合起来，通过一系列的结构安排（信用评级、信用増级等），将其转换成在在金融市场上可以出售和流通的租赁资产支持证券的融资过程。租赁资产证券化本质上就是一个以租金收益权为支撑发行证券，融通资金的多主体、多环节的运作过程。对于融资租赁公司来说，资产证券化过程完成后，实质相当于租金收益权被出售，租赁资产从融资租赁公司资产负债表中剥离，租赁公司无需对租赁资产承担追索责任。目前美国由于其金融市场极为发达，租赁资产证券化非常常见，是融资租赁公司融资的主要手段之一。我国则由于过去相关法规条文不够完善，证券和债券市场不够开放等原因，目前所知仅有远东国际租赁有限公司的“远东租赁资产支持收益专项资产管理计划”一起案例。
三、对我国融资租赁公司融资模式发展方向的建议
综上所述，我国目前的金融体制为融资租赁公司提供了多种可以选择的融资模式，由于不同融资租赁公司在方式的选择上都是在一定市场环境背景下进行的，所以应依据自身的特点，比较各种融资渠道的利弊，选择具体融资渠道。但总的来说，不承担债务追索将租赁收益权出售的融资方式应是融资租赁公司未来融资模式的发展方向，这样融资租赁公司不会有债务负担的增加，才可放开手脚提高周转率，实现可持续发展。目前我国出售收益权的模式有无追索保理和租赁资产证券化两种，其中无追索保理需要占用银行信贷规模，总额度有限，而租赁资产证券化则是面向广大公众市场，潜力巨大，且租赁资产的特性、我国目前的法律制度发展和市场需求三方面的实施条件均是基本可行的，应是未来的主要发展方向。
参 考 文 献
[1]屈延凯．如何投资和经营融资租赁公司[M]．北京：当代中国出版社，2007（11）
[2]孔腾飞，朱伟凡．我国融资租赁行业现状浅析及发展建议[J]．东方企业文化．2011（12）
[3]肖欢．中国租赁资产证券化融资模式研究[D]．湘潭大学．2011（5）
[4]闵绥艳．金融租赁公司的资金来源：国际经验对中国的启示[J]．生产力研究．2007（3）
[5]张永锋．国内ZK公司厂商融资租赁资产证券化研究[D]．北京交通大学．2010（6）
[6]李垒垒，郭涛，王春阳．关于我国融资租赁业发展现状的研究[J]．企业导报．2009（7）
[7]唐凯，杨茂兴．租赁资产证券化理论基础与实施特征分析[J]．管理观察．2009（4）