融资租赁业（共12篇）
融资租赁业 篇1
前一阶段国内各大银行发生的“钱荒”殃及到企业, 许多企业特别是中小企业发生资金供应困难时, 宁可以50%甚至100%利率的高利贷去饮鸩止渴, 也没有想到试一试融资租赁。这就是辽宁省融资租赁业发展之所以不快的首要原因。
目前, 融资租赁已经成为与银行信贷、股权融资并驾齐驱的第三大金融工具, 融资租赁通过降低购买力门槛, 可以有效扩大大型设备市场份额。在当前经济形势下, 通过大力发展融资租赁业, 对于开拓辽宁省工业品特别是装备制造业市场具有重要的现实意义。
同时, 国家商务部、财政部、人民银行纷纷出台政策支持融资租赁业务的发展。天津、武汉、上海、成都等地都采取多种措施促进融资租赁业发展。到去年底, 天津市融资租赁业务总量达到3600亿元, 占全国的比重达24%;武汉市已有各类融资租赁公司6家;上海市浦东新区明确了实施细则与相关操作口径。
促进辽宁省金融租赁业的发展主要需抓好三个方面重点。
一是鼓励地方银行法人机构发展金融租赁业。根据《金融租赁公司管理办法》, 设立金融租赁公司, 银行的最近一年年末资产应不低于800亿元人民币。目前辽宁省的盛京银行、大连城市商业银行的资产规模, 完全具备了设立金融租赁公司的硬性条件。同时, 辽宁省装备制造业企业融资租赁市场需求潜力大。既要鼓励地方法人银行投资设立金融租赁公司, 还要吸引国内金融租赁公司设立分支机构开展金融租赁业。
二是支持省内装备制造业企业开展融资租赁业。按照融资租赁业的相关法律法规, 融资租赁企业1亿元的注册资本金, 可以做到10亿元的融资租赁业务总量。目前国内企业开展融资租赁业需要得到国家商务部的许可。去年沈阳机床金融管理公司正式挂牌成立, 开始试水融资租赁业。我们要鼓励支持省内装备制造业企业, 获取开展融资租赁业的资质或者与金融租赁企业合资合作, 将融资租赁作为扩大企业产品销售的主要形式。要大力宣传推广融资租赁模式, 鼓励支持中小企业采用“以租代买”、“先租后买”的方式, 降低设备投资门槛, 扩大工业产品市场规模。
三是大力推进保税地区开展融资租赁业。自2010年银监会发布《关于金融租赁公司在境内保税地区开展融资租赁业务有关问题的通知》以来, 天津、上海、北京和宁波四个保税区先后开展了单一项目融资租赁业务。其中, 天津东疆保税港区设立的单一项目公司占到全国的八成以上, 之所以获得快速发展, 核心原因在于获得了融资租赁出口货物享受到增值税、消费税出口退税政策。我们要积极争取大窑湾保税港区享受到东疆保税港区同等政策, 以此来吸引国内租赁企业集聚。
融资租赁业 篇2
1.什么是融资租赁？和普通租赁有什么区别？
融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件和供货人的选择，向供货人购买租赁物件提供给承租人使用，承租人支付租金。租赁期限结束后，一般由承租人以象征性的价格购买租赁物件，租赁物件的所有权由出租人转移到承租人。而普通租赁一般是承租人对出租人已有的物件交付租金后，取回使用，租赁期满后，将物件完好地退还给出租人。
两者主要的区别在于：租赁交易一般是出租人和承租人双方当事人参与，签订一份租赁合同，租赁物一般为出租人已有的物品。而融资租赁交易一般有出租人、承租人和供货人三方参与，至少签订两个合同，融资租赁合同和购买合同，而且购买合同的决策人是承租人，买方则是出租人。这就导致租赁和融资租赁在法律权利义务的划分、交易税目等方面都有不同。融资租赁是一种专门的交易形式，具有多种普通租赁不具有的社会和经济功能。
2.融资租赁业务的用户群有哪些？
在融资租赁交易中，从承租人的法律属性角度看，承租人既可是法人，也可是自然人。但从实践中分析发现，融资租赁交易中的承租人多为法人。从行业分布来看，承租人既可以来自制造业、交通运输业、通讯业、纺织业、农业和各种类型的金融机构等制造、服务行业的企业，也可以是来自于政府的公共部门或事业单位，如医院、政府机构等。
3.融资租赁能给企业带来什么样的好处？
对于企业特别是中小企业来说，融资租赁相对于银行信贷是一种较好的融资形式，具有操作简便、节省时间等特点。
首先，在具体操作上，融资租赁公司主要看重租赁项目自身的效益（即租金来源），而不是企业的综合效益，对企业信用状况的审查也仅限于项目本身，一般不需要第三方担保，相比银行贷款对企业资信和担保的要求不高；其次，融资租赁把融资和融物（采购）两个程序合二为一，减少了许多中间环节，尤其是利用租赁的特性，规避了许多直接采购方式必须走的报批、立项等繁琐流程，提高了工作效率；第三、融资租赁不需要企业一次投入全部资金即可获得先进的技术设备，从而提高自有资金的使用效率，降低设备的无形损耗。
4.为什么要进行融资租赁登记？
融资租赁登记对于融资租赁交易当事人和相关利害关系人都有好处。
首先，有利于更好地保护出租人的所有权，通过融资租赁登记对外公示租赁物的权属状况，出租人可以获得证明权利的具有公信力的证据，从而可以更有效保护自身的所有权；特别是，为了规避《物权法》确立的善意取得制度对出租人租赁物的物权保护的威胁，以及伴随增值税转型发生的于出租人不利的交易结构的调整，对融资租赁交易关系的公示更有必要了。其次，融资租赁登记客观上使得承租人难以实现对登记租赁物的物权处分，因为第三人通过查询可以了解租赁物上的权利状态，避免交易风险。这样融资租赁登记保护了出租人与相关利害关系人的利益，有利于维护融资租赁交易秩序，有利
于促进融资租赁交易健康、稳定、快速地发展。
5.中国人民银行建立融资租赁登记系统的初衷是什么？
人民银行建立融资租赁登记公示系统是响应融资租赁业界的需求。融资租赁登记制度缺失，使动产出租人的权利得不到有效的保护，导致出租人在融资租赁交易过程中承担巨大的交易风险，实践中也已发生过承租人将租赁物转手卖给第三人，损害出租人权益的情况。为了解决这个问题，租赁业的行业组织中国外商投资企业协会租赁业委员会积极与各个部门沟通，之后与征信中心取得联系，并提出依托应收账款质押登记公示系统平台建立融资租赁登记公示系统的意愿。为响应融资租赁业界的需求，在对依托应收账款质押登记公示系统平台建立融资租赁登记系统的可行性经过充分调查研究后，征信中心于2008年11月启动融资租赁登记公示系统的建设工作。经过半年多的努力，融资租赁登记公示系统于2009年7月20日上线运行。
由于我国当前关于融资租赁登记没有直接的法律依据，征信中心在建设系统之初就明确了这样一个思路：即先为市场提供服务，再以实践推动法律的完善。因为，立法往往滞后于经济社会的发展，如果总是碍于没有法律规定，就不解决实际问题，那么就不利于这个行业的发展。先形成广泛的登记实践，再通过法律予以认可，这不仅符合立法从实际出发，反映社会需求的精神，也有利于解决融资租赁业发展所面临的实际问题，促进行业的发展。
6.哪些机构需要使用融资租赁登记系统？
首先，融资租赁登记系统就是为了解决融资租赁登记制度缺失而建设的，因此，对于作为出租人的各类融资租赁公司来说，就非常有必要在系统中进行登记，公示租赁物的权属状况，保护自身合法权益。
其次，与租赁物相关的潜在的买受人、抵押权人等第三方，如金融机构、各类企事业单位和个人等，在交易当中，可通过查询登记系统，了解特定主体的财产权利状况，解决信息不对称等问题，达到规避交易风险的目的。
7.对使用融资租赁登记系统的机构有什么要求？
任何需要对租赁物之上的权利进行公示和查询的主体，都可以使用融资租赁登记系统，包括各类融资租赁公司、金融机构、其他企事业单位和个人等。目前，个人还不能注册为登记系统的常用户进行登记，但可以委托律师事务所等机构代理人进行登记。在使用系统的过程中，需要客观、准确地反映融资租赁交易情况，并按照融资租赁登记规则进行相应操作，不能进行虚假登记、损害他人权利，否则要承担法律责任。
8.融资租赁登记由谁办理？
融资租赁登记由融资租赁合同约定的一方办理，可以是出租人或承租人，当事人也可以授权委托他人办理登记。
9.如何进行融资租赁登记？
融资租赁登记通过“融资租赁登记公示系统”（以下简称登记系统）进行。一般需要经过以下几个步骤：
一是注册用户。目前，进行登记需要注册为登记系统的常用户。
二是录入登记信息。由融资租赁合同约定的当事人或被委托人通过登录登记系统的互联网终端、按照页面提示自行录入。
三是获得登记文件。如果录入信息要素齐备、格式符合要求，登记系统就会接受登记，并生成融资租赁登记文件。
10.登记的租赁物范围包括哪些？
登记的租赁物主要是机器设备等非消耗性动产，具体包括工程机械、运输设备、渡口设备、生产及动力设备、仪器及实验设备、办公设备等；但不包括房屋、土地等不动产以及个人、家庭消费为目的使用的租赁物，也不包括飞机、船舶等国家法律已规定租赁登记机关的租赁物。
11.登记需要提交的材料有哪些？征信中心作为登记机构起什么作用？
融资租赁系统是基于互联网运行的电子化登记系统，不同于现场纸质的登记方式，登记时不需要提交融资租赁合同等任何材料，仅要求登记人通过互联网在系统中填写出租人、承租人和租赁物等信息即可。
征信中心为融资租赁业提供公示融资租赁交易关系的登记平台，并且维护登记系统安全稳定运行。登记系统会如实保存系统用户的所有登记信息，不对交易合同等材料进行审查，登记当事人对登记内容的真实性、合法性和准确性负责。当社会公众通过互联网查询相关融资租赁登记时，登记系统将客观展示这些登记信息。
12.使用融资租赁登记系统是否有地域限制？
融资租赁登记公示系统是基于互联网的、全国集中统一的登记系统，登记不受地域的限制，在任何地方都可以通过互联网登录系统进行登记。
13.融资租赁登记公示系统向公众开通查询，是否会暴露商业敏感信息？
登记文件所展示的信息为租赁交易双方当事人的身份识别信息和租赁财产的描述性信息，达到能够识别租赁财产的目的就可以了，对租赁财产的描述由当事人自己决定。关于租赁合同的其他详细内容，登记用户可以自行选择是否予以披露。登记只是披露租赁物可能的所有权，利益相关人可以就登记内容作为线索，进一步调查交易细节，从而起到公示租赁物的权属状态、保护交易安全又不涉及商业敏感信息。
14.如何查询融资租赁登记信息？
审核通过的常用户可以登录融资租赁登记公示系统，输入相应的查询标准进行查询。如果仅有查询需要，可注册普通用户。普通用户注册信息填写完成后，即可进行查询。
如果需要查询的承租人是机构，则准确、完整地输入机构的法定注册名称。如果
承租人是个人，则输入个人身份证件号码。如果以租赁财产唯一标识码查询，则每次输入一个标识码进行查询。查询结果是所有符合查询条件的登记信息。
15.如果利害关系人看到与自身有关的登记与实际情况不符，应如何处理？
当发现登记系统中有关的登记内容与实际情况不符，有可能对自身的权利造成不利影响时，可以先与发起有关登记的当事人进行协商，要求他进行变更登记或注销登记。如果该当事人拒绝修改该信息，可以通过诉讼等法律途径解决该问题。同时，为了尽量减少错误的登记信息对您造成不利影响，可以在登记系统发表异议登记，说明登记存在的错误，以提醒相关利害关系人。异议登记可以被查得，但是，异议登记不具有推翻原登记的效力。要解决争议还是要与发起有关登记的当事人进行协商，或通过法律途径解决。
在异议登记发表后的15日内，征信中心未收到异议登记当事人提供的向相关法院或仲裁机构提起诉讼或仲裁的证明材料的，将撤销异议登记。
16.使用融资租赁登记系统是否收费？收费标准如何？
有关的收费政策尚未出台，在登记系统上进行登记或查询，目前暂不收费。17.通过什么途径可以了解更多融资租赁登记的相关内容？
融资租赁业 篇3
何为资产证券化
资产证券化是中国证监会监管下的结构性创新融资产品，具有表外融资、真实销售以及低融资成本的特性，可以盘活公司资产，进一步扩大公司业务规模。ABS的实质是把未来具有稳定收益的独立性资产作为支持发行证券的活动。原始权益人（卖方）将不流通的存量资产或者可预见的未来收入构造和转变成为资本市场可以销售和流通的金融产品的过程。理论上讲，可产生稳定且能可靠计量的未来收益的资产都能作为资产证券化的原始资产，拥有这些原始资产的原始权益人都能开展资产证券化活动，从而达到融资的目的。
资产证券化发源于20世纪60年代，进入21世纪，资产证券化在中国的发展渐入佳境。2005年，“中国联通CDMA网络租赁费收益计划”掀开了我国企业资产证券化试点工作的序幕，两年内，共有9支产品相继发行，基础资产涉及应收租金、高速公路收费、BT应收账款、电费收益权等，累计融资262.85亿元。
2006年4月，远东国际租赁有限公司的首期租赁资产支持收益专项资产管理计划获得中国证监会正式批准，这是国内首只租赁资产证券化产品。计划发行总规模4.86亿元，其中优先级受益凭证总规模4.76亿元，法定到期日2008年1月；次级受益凭证为910万元，法定到期日2008年12月。
试点期间，ABS的认购对象确定为有一定风险识别能力的机构投资者，包括大型企业集团、财务公司、社保基金、企业年金、信托公司和证券投资基金等。专项资产管理计划的受益凭证在沪、深证券交易所大宗交易系统挂牌交易。
2007年，监管部门对试点成果进行总结，暂时停止对相关产品的审批。2009年4月，证监会下发了《证券公司企业资产证券化业务试点指引》，重启企业资产证券化试点工作。
2011年8月，远东租赁“远东二期专项资产管理计划”成功设立，募集资金人民币12.79亿元。本项目发行优先级受益凭证总规模为人民币10.89亿元，发行次级受益凭证总规模为人民币1.90亿元。
2012年11月，工银金融租赁有限公司“工银租赁专项资产管理计划”已经获得中国证监会审批通过，成为国内金融租赁企业首支获批发行的资产证券化产品。计划总规模16.3亿元，优先级规模15.9亿元，次级0.4亿元。
近年来，中国融资租赁行业伴随整个经济的发展有了突破性的发展，但资金来源较为单一等问题也日渐突出，成为行业亟待解决的主要矛盾之一。经过前期的试点与总结，该产品将逐渐成为企业常规融资品种，监管机关与市场投资者对该产品有了较为清晰的认识。
资产证券化意义何在
中航租赁近年来努力在融资方式上追求创新突破，不断拓宽资金渠道，通过增资扩股、拓展境外融资、资本市场融资等方式，为飞机、船舶及设备等融资租赁业务开展提供了有力的资金支持。资产证券化作为当前深化金融改革重要的金融创新形式之一，将有效地为租赁公司开辟新的融资渠道，破解资金来源困局，进一步促进租赁资产流动性，为融资租赁业务发展打开更广阔的空间。
首先，实施资产证券化将有利于公司增强资产的流动性，迅速扩大业务规模，提升收益性。根据《商务部国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》（商建发[2004]560号）第九条的规定，融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的10倍。以现有发展速度，融资租赁行业在不立即增资的前提下，公司发展普遍将受到限制。另外，大量应收租赁款的未来现金流目前只能体现在资产负债表里，无法立即产生价值。
资产证券化方案就是解决这些问题的创新性途径，简而言之，通过把这些应收账款未来现金流打包销售给市场上的投资者，以实现真实销售应收账款，应收账款提前下表以给后期业务发展提供空间。即使资金加速回笼，又有效地锁定了风险。公司可以利用这些资金，投入新一轮资产生息的业务当中，在做大自身收益的同时，为公司研发、生产和销售等领域提供更多的金融支持和增值服务。公司要想迅速扩大业务规模，提升收益，须统筹运用多方资源，其中重要的一项内容就是盘活这些数额巨大的未来现金流，让这只“金蛋”提前孵化。
其次，实施资产证券化将有力地拓展公司融资渠道、降低融资成本。目前，融资租赁公司运营资金主要依靠银行贷款，融资渠道较为单一。资产证券化方案，可以拓宽公司资金的来源渠道，提高公司资金的筹集能力，优化融资结构，使得资金更好地与租赁项目相匹配。目前该计划产品利率成本普遍低于市场利率，这大大降低了公司的融资成本。
再次，实施资产证券化将增强公司的知名度，提升公司在行业和客户中的地位。能在资本市场实现融资，表明了公司在治理结构、发展潜力、盈利能力等方面均达到了较高的水平，符合了一个优秀企业的标准。与银行保理、信托产品不同，资产证券化产品是一种直接融资产品，该产品向境内符合购买条件的机构投资者发行，发行后将在交易所挂牌上市。公开发行资产证券化产品可提升公司在资本市场知名度，扩大公司在行业内的影响力。
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如何实现资产证券化
融资租赁公司发行资产证券化产品的操作方式是通过专项资产管理计划，其资金流动方向是：租赁债权的拥有者租赁公司将其所持有的租赁债权卖给租赁债权证券化的机构，从SPV（Special Purpose Vehicle，是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体）那里取得销售租赁债权的资金。SPV以这些债权为基础发行租赁债券，由二级市场的中介机构把租赁债券销售给投资者，并从最终投资者那里取得销售租赁证券的资金。这种租赁债券可以通过证券发行市场公开发行或通过私募形式推销给投资者。中航租赁本次发行的ABS以券商通道设立SPV，为标准产品，按照规定和流程于2014上半年拿到正式批文，也是在证监会资产证券化产品改为备案制之前被批准的最后一批标准项目。
具体来说：假设原始权益人按5%（为商业银行5年期贷款基准利率6.4%的78%）的折现率将余额为5亿元（假设应收账款的支付频率为每月883万元，共60个月）的应收账款销售给资产管理计划，计划付给原始权益人44，159万元，具体计算过程参见下表：
公司5亿元应收融资租赁款实现真实销售，在产品销售完毕即可一次性获得全部募集款项44，159万元，同时需修改承租人支付的租金账户，通知承租人直接支付给约定的支付管理计划专项账户。
该方案顺利实施后将实现以下有利因素：
1、表外融资，降低财务风险，减轻发展规模受限压力。若利用银行贷款负债融资，会使公司资产负债率不断增加，财务风险渐大。资产证券化产品可使公司实现表外融资，在销售应收融资租赁款的同时可以继续新增租赁资产，即在不增加自身资产负债率的情况下实现大规模融资，有效降低财务风险，提高收益，以减轻注册资本对租赁资产规模的限制压力。
2、节约融资成本，降低融资难度。发行相关成本费用为：律师事务所出具法律意见书50万元左右；信用评级机构出具信用评级报告50万元左右；银行托管费约0.1%每年；计划管理费0.5%～0.9%每年。该产品取得的综合融资成本为6%左右，等于取得银行的五年期贷款利率下浮7%。
3、真实销售，违约风险转移。租赁公司在做每一笔业务时都经过审慎决策，但无法确保每笔业务都会按时足额地还款，公司面临着承租人的违约风险。本方案则是将租赁资产打包，通过资产管理计划出售给投资者，将公司面临的违约风险部分转移，达到真实销售。
4、增加资本充足率，为业务发展打开空间。因为将风险权重的“应收租赁款”转变为风险权重为0的“现金”，使得公司资本充足率有所增加，为公司未来业务打开更大的空间。
另一方面，我们也要看到方案所隐含的不利因素：
1、资产证券化提前实现收入的同时亦减小了公司租赁资产规模。资产证券化销售应收融资租赁款的同时减小了租赁公司租赁资产规模，虽然提前实现收入，但公司总租赁资产规模也有所降低。可能会对公司在社会中介评级或行业资产排名等方面有所影响。
2、产品发行失败带来的风险损失。由于方案设计、审批、销售等环节出现问题，可能导致产品最终不能成功发售。前期需支付证券公司、律所及信用评级机构相关费用，如不能成功发售将成为公司损失。
由此可见，资产证券化过程中蕴含一定风险，因此在必要的风险分析后还要对一定的资产组合进行风险结构重组，并通过额外的现金流对可预见的损失进行弥补，因此几乎所有公开发行的资产证券化交易都使用了某种形式的增信措施来提高信用等级。证监会也《关于通报证券公司企业资产证券化业务试点情况的函》指出资产证券化项目应有外部信用增级措施，切实保护投资者利益。选择高资信等级的关联企业为该产品提供担保，一方面有利于主管机关对本产品的顺利审批，提高发行成功率，另一方面能大幅提升本产品的信用等级。信用增级的手段有很多种，主要可以分为内部信用增级和外部信用增级。内部信用增级主要由资产证券化交易结构的自身设计来完成，外部信用增级主要由第三方提供信用支持。
其中，内部信用增级中最为广泛使用的是通过优先层和次级层投资者在本息支付的次序上实现的信用支持。每一层债券投资者在信用增级意义上受益于下一层的投资者。最具优先/次级证券结构信用支持特征的是近年来发展迅速的CDO产品和MBS/CMO产品，其优先/次级证券结构呈现相当的一致性，优先/次级证券结构是这些产品信用增级的主要方式。
第二种内部信用增级是收益差额（Excess Spread）。收益差额是SPV所获的现金流与管理费用和支付证券收益之间的差额。在正常情况下，收益差额归第一风险承担者，即发起人。然而，在SPV的信用状况恶化时，收益差额根据发行证券的优先等级，支付给优先证券的持有者。外部信用增级主要通过银行、担保公司或保险公司向投资者提供证券化交易、履行支付本金和利息等信用担保。
融资租赁业 篇4
一、融资租赁与快速改善医疗机构就诊环境、提升医疗设备诊断能力
如何才能快速改善就诊环境、提升医疗能力?许多关心医疗发展的金融界人士认为, 在医疗设备方面, 特别在大型高端医疗设备改善方面, 融资租赁是比较适宜的方式。
医疗设备融资租赁是由医院确定医疗设备供应商 (生产商) 及相应的医疗设备并办妥相关引进审批手续后, 租赁公司再根据医院要求购进其选定设备, 交付医院使用。在使用期内, 医院分期支付一定金额的租金, 从而取得该设备的使用权和收益权。在租期结束时, 医院仅支付较低的设备残值后即可获得其所有权。
融资租赁实质就是在初期将设备所有权和使用权进行分离, 租赁结束后再将所有权转移给承租人的现代营销方式。通俗地说, 融资租赁就是“租鸡生蛋, 卖蛋还租”, 承租人不需立即支付所需机器设备的全部价款, 并可利用租赁物所产生的利润支付租金。
融资租赁可以将医院、融资租赁公司、医疗设备提供商的需求有效结合在一起。它既能降低医院购买设备的门槛, 帮其获得急需的设备, 又可以帮助厂商扩大销售, 减少欠款。
二、开展融资租赁业务存在的问题
融资租赁产品虽然有如此多优点, 并在许多行业的设备更新中已发挥出了巨大的作用, 但在医疗器械领域, 却几乎被拒之门外。
(一) 典型事例。
2010年12月, 湖南株洲市药品监督管理局在监督检查中发现, 某医疗机构通过某融资租赁公司以融资租赁方式购入“造影剂注射装置”系Ⅱ类6840类医疗器械, 而该设备是属于需申请《医疗器械经营企业许可证》的Ⅱ类医疗器械产品。经该局调查核实, 确认某融资租赁公司不具备经营Ⅱ类医疗器械的资质, 故对该起融资租赁超范围经营医疗器械案件情况立案查处。
(二) 原因分析。
之所以会出现这样的情况, 是因为在对医疗器械融资租赁行为是“融资”行为还是“经营”行为, 监管当局与融资租赁界有不同的看法。
租赁在《中华人民共和国合同法》中有“租赁”和“融资租赁”两种法律定义, 如果“租赁”不包括“融资租赁”, 那么按照《国务院关于投资体制改革的决定》的相关精神:“企业不使用政府性资金投资建设本目录以外的项目, 除国家法律法规和国务院专门规定禁止投资的项目以外, 实行备案管理。”融资租赁不需要审批。
遗憾的是, 国家食品药品监督管理局在监管中没有将医疗器械的租赁经营行为与融资租赁业务区别对待, 在2005年出台的《关于融资租赁医疗器械监管问题的答复意见》中, 融资租赁公司如从事医疗器械融资租赁业务, 被视同经营医疗器械, 因此必须持有《医疗器械经营企业许可证》, 并要求融资租赁公司配备与经营医疗器械相适应的质量检验人员、技术培训、维修等售后服务能力、经营场地及环境。
显然, 从事融资活动的融资租赁公司是较难满足这些相当苛刻的要求和条件的。
三、解决思路
那么, 如何才能在医疗器械领域开展融资租赁业务?通过对进入医疗器械领域开展融资租赁业务存在的相关法规进行认真研究, 并结合自身实践, 本人所在融资租赁公司在北京成功的实现了突破, 获得了北京食品药品监督管理局颁发了用于大型医疗器械融资租赁业务的《医疗器械经营企业许可证》。
(一) 回顾相关法规。
1、国食药监市[2005]250号《关于融资租赁医疗器械监管问题的答复意见》。
文中规定: (1) 融资租赁公司开展的融资租赁医疗器械行为属经营医疗器械行为的范畴, 食品药品监督管理部门应适用《医疗器械监督管理条例》及相关规章对融资租赁医疗器械行为进行监管; (2) 、鉴于融资租赁医疗器械是经营行为, 就必须按照《医疗器械监督管理条例》及相关规章的规定, 办理《医疗器械经营企业许可证》后方可从事经营活动;
2、2004年8月国家药监总局《医疗器械经营企业许可证管理办
法》 (局令第15号) 文中规定, 经营二、三类医疗器械必须取得《医疗器械经营企业许可证》, 文件中对经营二、三类医疗器械的经营者的经营条件, 包括检测人员、场地环境等诸方面内容作了统一要求;
3、北京出台的《北京市实施〈医疗器械经营企业许可证管理办法〉暂行规定》及《北京市医疗器械经营企业检查验收标准》。
(二) 涉及问题分析。
1、从前两个文件内容来看, 文件未对融资租赁与租赁经营进行
区分, 而认为融资租赁医疗器械行为属经营医疗器械行为的范畴, 开展医疗器械融资租赁业务必需先取得《医疗器械经营企业许可证》, 并提出了要满足有仓库、质量管理人等一些较难达到的要求。
2、通后对北京的两个文件仔细阅读和认真理解后, 发现北京药
监局在对前两个文件的补充和细化时, 对经营大型医疗设备所要求的仓库、质量管理人等内容进行了适当放宽: (1) 库房:单一经营大型医用设备类、软件类产品可不设库房; (2) 质量管理人相关专业确定:大型医用设备类管理人员专业为医疗器械、计算机、机械、电子、工程、物理等专业;
(三) 在认真准备后, 我公司顺利地取得了大型医疗器械融资租赁业务的《医疗器械经营企业许可证》。
四、总结
虽然目前在医疗器械领域开展融资租赁业务存在困难, 但以北京为例, 开展大型医疗器械融资租赁业务仍然有机会。
我们有理由相信, 随着国家政策的不断调整, 适合融资租赁业务发展的环境将会更加友好, 融资租赁一定能为提升医疗水平, 改善医疗条件发挥出更大的作用。
摘要：融资租赁业务能快速改善医疗机构就诊环境、提升医疗设备诊断能力, 但目前监管政策依然将进入医疗设备融资租赁业务视同于传统医疗器械经营业务, 对融资租赁公司提出了必须取得《医疗器械经营企业许可证》的要求, 一定程度限制和阻碍了融资租赁业务在医疗设备更新中的作用。本文通过对现有政策的探讨, 提出了可行的解决思路。
融资租赁业发展现状及前景分析 篇5
融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件，购入设备租赁给承租人，合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，以拥有设备的所有权。
随着全球金融业的不断发展，在经济发达的国家，融资租赁业已经成为仅次于银行业的第二大资金供应渠道。而在中国，融资租赁业正迎来发展好时机。前瞻产业研究院数据显示：近年来，中国融资租赁业发展迅速，截至2012年底，全国在册运营的各类融资租赁公司（不含单一项目融资租赁公司）共560家，比年初的296家增加264家，增长了89.2%；全国融资租赁合同余额约为15500亿元人民币。
为了推动行业有序发展，2011年12月15日，商务部发布《商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》，提出“十二五”期间将创新融资租赁企业经营模式，优化融资租赁业发展布局，拓宽企业融资渠道，进一步促进融资租赁业的发展。2012年商务部针对内资融资租赁公司制定了《内资融资租赁企业管理办法（征求意见稿）》，旨在征求业界的意见，逐步完善针对融资租赁行业的政策规范体系。商务部下一步计划从四个方面对融资租赁行业予以推动，即加快融资租赁行业发展；支持和引导企业提高竞争能力；进一步加强行业管理；完善政策扶持体系。
在欧美经济发达国家，融资租赁是银行信贷和证券融资的一个重要补充，是社会资金供应的三个主渠道之一。预计“十二五”期间，我国将有望构筑和形成一个包括银行信贷、融资租赁和证券融资有机衔接、科学稳定的资金供给体系。
前瞻网：2013-2017年中国融资租赁行业深度调研与市场竞争格局分析报告，共十七章。首先介绍了融资租赁的定义、特征、分类、发展意义及与其他金融服务的区别等，接着分析了中国融资租赁业面临的外部环境和国际国内融资租赁业的现状，然后具体介绍了飞机、汽车、工程机械、船舶、医疗设备、包装印刷设备、铁路运输设备、IT设备融资租赁业务的发展。随后，报告对融资租赁业做了主要区域的发展分析、中小企业融资租赁发展分析、融资租赁信托分析、重点企业运营状况分析、经营管理分析、风险分析、税收分析和政策法规分析，最后预测了融资租赁业的未来前景。
融资租赁业 篇6
融资租赁是汽车金融服务的重要组成部分,汽车融资租赁与一般的设备融资租赁一样,也是一种以“融物”代替“融资”,最终实现“融资”,从而达到促销目的的信用交易形式。融资租赁重要意义在于实现了物品使用权和所有权的分离,成为可以促进汽车的生产、销售和刺激汽车消费的有效的金融服务工具。
我国汽车融资租赁业存在的问题与原因分析
汽车融资租赁资金不足。汽车租赁前期需要大量的资金购置车辆,资金回笼相对较慢,经营过程中更新车辆又需要大量的后续资金。目前,我国的汽车租赁企业基本是自筹资金,缺少金融机构的支持,导致车辆使用时间过长,磨损现象严重,更新速度慢,难以成规模,更无力在网络化方面投入更大的资金。
汽车融资租赁发展的交易平台不成熟。目前市场上所有的汽车融资租赁公司都没有被允许进入央行的征信系统。各个租赁公司凭借其拥有的有限信息来评估顾客的信用状况。导致的结果是严重削弱了融资租赁公司事先控制风险的能力,而且也失去了事中督促客户按时还款的重要手段。
我国对于以动产作为融资对象的交易缺乏统一的登记系统。就算汽车等特殊物品有登记系统,也缺乏全国统一的登记系统。汽车的抵押登记一般是通过当地车管所进行的,每个地方的登记制度和要求都不同,这大大增加了融资租赁公司的运营成本。
对于其他的动产登记在我国一直没有统一的规定。由于缺乏全国统一的登记平台,一旦承租人变卖租赁设备,租赁公司很难对抗恶意取得设备的第三人。
汽车融资租赁方案不统一。在汽车租赁业务中有着这样一个问题,在市场调节下的价格是有机的调节,然而在面对汽车租赁的各种问题的面前,经常存在租赁方案不统一。从淡旺季的需求量到车型车款的市场价格波动还是会引起租金的大幅变动。在用户与用户之间的区别大,由于汽车使用的程度不同,造成的汽车残值也将不同。并且各地区之间的业务开展形式也不尽相同。
汽车融资租赁风险控制难度大。我国整体的社会信用体系缺失,目前只在上海、北京、深圳等特大城市尝试建立起初步的企业和个人信用体系。融资租赁公司内部約束机制不完善,运行风险大。因为我国融资租赁业中主要是直接租赁的方式,而这种方式是出租人承担了全部的风险责任的形式。这些风险包括着:1.经营性风险2.信用风险3.金融风险(利率、汇率风险)4.经济环境风险5.不可抗力风险(政治、自然风险)。
汽车融资租赁业相关配套法规不完善。到目前为止,我国还没有明确的汽车租赁法规。虽然我国在1998年出台了《汽车租赁业管理暂行规定》,但是很多内容已不能适应现在的发展,并且现行的一些车辆管理、交通管理中,汽车租赁公司在法规执行时常常处于弱势的一方。
促进我国现阶段汽车融资租赁业发展的对策
拓宽汽车租赁企业的融资渠道。首先拓宽汽车租赁企业的融资渠道。汽车金融业的融资渠道是由汽车产业的发展状况、金融市场环境和政策环境决定的。由于中国汽车金融服务的提供机构——银行的资金来源基本相同,中国没有建立信贷联盟,信托公司也不提供金融服务,因此狭窄的融资方式制约了我国汽车金融公司的发展。放开政策,批准融资租赁公司发行债券。大力发展二手车市场,加快汽车更新换代的变更步伐。汽车融资租赁的实现需要靠二手车市场的发展和完善。二手车的交换有促进人们对汽车更换的意识与加快汽车再利用的好处,并且规范好二手车市场是一个更加重要的问题。
加强融资租赁行业信息系统建设。租赁业是一种信用消费,而汽车融资租赁更是需要信用的保障。而这时则必须借助政府与银行的信用平台来去运作。监管部门应建立全国的统一融资租赁物品登记平台,并且规划好一个全国统一的规则。给各个租赁商品编号、登记好,方便统一管理,并且防范了产权问题而产生的纠纷。
发挥中央银行系统去制作一个央行征信系统,该系统应着手于融资租赁公司,要将其信用采用到系统的记录中来。
有针对性地选择融资租赁的方案。对于市场价格已经基本将不合理利润挤干趋于合理并较为稳定的品种,设定为汽车融资租赁的基准品种,按事先设定的标准比例收取用户租赁保证金。在承租人使用汽车融资租赁公司车辆时,可以根据承租人对车的爱好以及驾驶习惯来去有针对性地选择方案。
加强汽车融资租赁业的风险控制。中国社会信用体系的建设需要一个较长的过程,但汽车融资租赁业务的发展机遇不能等待、也不会等待。在操作过程中可以通过合理的租赁保证金、个人无限连带责任担保等经济手段和电子控制技术等技术手段来控制租赁过程风险。
加强法制建设和完善法制管理。一要加强法制建设,完善和健全租赁法规。租赁行业在我国是一门新兴行业,不断有新的租赁模式出现,而有关融资租赁的法规却没有与之相适应,这一点是我国融资租赁业发展的一点硬伤。目前我国的《融资租赁法》正在审议中,《融资租赁法》是一部关系到调整经济结构、促进经济可持续性发展、落实《物权法》的一个重要法规。目前该法规的草案已经报审了,我们将对这部法规拭目以待。二要灵活处理融资租赁汽车的产权。汽车融资租赁公司为避免承担机动车所有人负担交通事故赔偿连带责任,在融资租赁实际业务操作时可以暂时把融资租赁汽车的产权挂在承租人身上,但要事先办理好产权转移手续,等待交割,一旦出现问题,可以不经过承租人直接转移产权。对错误变更产权带来的赔偿责任由汽车融资租赁公司承担。这种灵活处理方式,要当地交通管理部门的配合出台针对融资租赁汽车过户的规定。
关于我国融资租赁业发展的探讨 篇7
2006年财政部颁布的新企业会计准则中, 将租赁定义为:在约定的期间内, 出租人将资产的使用权让与承租人, 以获取租金的协议。如果租赁满足下列标准之一, 应确认为融资租赁:
1、在租赁期届满时, 租赁资产的所有权转移给承租人。
2、承租人有购买租赁资产的选择权, 所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值, 因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
3、即使资产的所有权不转移, 但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值, 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值, 或者出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值, 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
5、租赁资产性质特殊, 如果不作较大改造, 只有承租人才能使用。
二、融资租赁的作用
(一) 促进投资的作用
开展融资租赁的公司利用货币市场或银行资金开展租赁业务, 可以减少银行直接对企业的固定资产贷款, 有利于改变银行资产结构, 增加资产流动性。有利于拉动银行的信贷规模, 加大投资力度。开展融资租赁的公司的融资功能若与财政政策相配合, 财政部门可根据国家的产业政策, 充分利用自己的资金、信用、政府的集中采购的杠杆作用, 通过租赁筹措更多的资金, 可以扩大财政政策的倍数效应, 加强国家对基础设施建设和支柱产业的投资力度。
(二) 融资作用
融资租赁业务是一种以实物为载体的融资手段, 租赁公司必须用所筹资金, 按承租人的指定购买设备, 是承租人扩大投资, 进行技术改造的有效筹资渠道。承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的出售回租的方式, 将现有的有效资产变现, 解决流动资金短缺、投资股本不足或用来筹措并购资金。对一些遇到暂时性经营困难, 履行到期债务可能会影响公司在银行的贷款额度和企业的正常经营的企业, 也可争得租赁公司支持, 用出售回租方式筹措还债资金, 将贷款债务转为租赁债务, 延长还债期限, 缓解还债压力。
(三) 促销作用
融资租赁业务为承租人提供的是一种金融服务, 与此同时, 对生产厂家来说, 融资租赁是一种营销方式。随着市场经济体制的逐步建立和入世后服务领域的进一步对外开放, 产供销一条龙的生产分销体系势必并正在取代原有的生产、运输、销售部门分割的多头管理模式和传统的流通方式, 融资租赁业的发展会加速设备的销售和流通, 由于租赁公司要承担客户信用风险, 必须对客户项目进行严格审查。融资租赁更能反映真实的供求关系。减少生产企业在销售环节的应收账款和分期付款销售的风险。
(四) 资产管理作用
在科技高速发展, 设备陈旧风险加大, 市场竞争日趋激烈的情况下, 企业逐渐认识到资产在使用和流通过程中, 才能创造和体现其价值。取得租赁物件的所有权, 不再成为承租人的主要目的。许多承租人为避免设备陈旧风险或出于成本控制、资金运用等方面的需要, 往往愿意采用租赁期满后, 不转移所有权又能获得中长期融资的经营性租赁。在这种租赁方式中, 租赁资产要反映在租赁公司的资产负债表上, 由出租人提取折旧, 承担租赁期满后, 租赁物件剩余价值的贬值风险。租赁公司不仅对租赁物件进行着折旧、处置等有形管理, 而且在资本形态的层面, 发挥着对租赁资产的运营和管理。
三、融资租赁的优势
(一) 从承租人的角度
1、为承租人开辟了筹措资金的新途径, 特别是对于固定资产投资和技术改造资金十分匮乏、大量陈旧设备、落后工艺亟待更新的企业来说, 在采用传统筹资方法已无法实现发展计划的条件下, 租赁便能成为利用外资、扩大生产、更新技术设备的最有效途径之一。
2、分期支付租金, 提高了资金使用效率, 一定条件下能降低企业的投资成本。采用融资租赁方式, 承租人可在不投入资金或少投资金的情况下, 便可获取设备的使用权, 从而节省资金的投入, 减轻一次性支付的压力, 使项目早日投产获利。对于资金充裕的承租人可将自有资金用于收益更好的投资项目。同时在正常的通货膨胀时期, 由于租金固定不变且又是分期支付, 无形中降低了租赁成本;由于各国对融资租赁交易会给予不同程度的税收优惠, 进一步节省了投资成本。
3、与一般信用贷款比较, 可延长融入资金的使用期限, 降低设备的贬值风险。因为租赁的还款期限几乎接近于租赁资产的物理寿命期限, 而一般信用贷款的还款期限要比租赁资产的使用寿命短很多。融资租赁的标的物通常是技术含量高, 价格昂贵的设备, 如医疗设备、通讯设备、信息处理设备等, 大部分需要进口, 由出租人购买则可以避免承租人的利率、汇率和通货膨胀的影响。同时, 融资租赁给予承租人选择设备类型和厂家的自主权, 掌握设备随时更新的主动权, 这在新技术发展迅速的今天有利于降低承租人技术更新、设备无形损耗加剧的风险。
4、融资租赁以租赁标的物作为担保, 相比银行贷款手续简便, 相比银行贷款, 融资租赁在某种程度上能为企业提供更多的融资便利。首先, 企业要想从银行长期贷款, 就必须经受银行的严格审查, 而融资租赁更侧重于企业将来的发展, 因此, 一些新兴企业或资金状况不良好的企业都将获得融资机会。其次, 在融资租赁中, 承租人完全可根据自己的需要挑选设备, 而设备价款则由出租人负责支付。
(二) 从出租人的角度
1、保留设备的所有权是投资的有效保障, 融资租赁是以承租人获得租赁物品的使用权, 出租人拥有租赁物品的所有权而展开的, 这也正是租赁公司投资回报的物质基础。
2、出租人是多种优惠措施的直接受益者, 融资租赁在发展过程中, 几乎毫无例外的享受到投资税收减免、加速折旧等优惠, 这样就有效降低了租赁公司的租赁运作成本。
3、对于出租人来说能一定程度上提升租赁公司的市场竞争能力, 融资租赁是金融与贸易为一体, 管理与服务为一体, 人才与物资为一体, 筹划与开发为一体, 灵活与创新为一体的新兴金融产品, 对其研制、开发和营销必须讲究集约化、系统化和功能化。因此, 租赁公司在利用这种新型融资方式为企业和社会提供优质高效服务的同时, 也提高了自身的发展能力和市场竞争力。
(三) 从供货商的角度
对供应商来说融资租赁能捕捉市场供求信息, 促进商品销售, 融资租赁的业务关系人除承租人、出租人、供货厂商以外, 往往还有金融机构, 包含了工业生产、商业贸易、金融信贷等多种关系。供货厂商借助融资租赁, 既可以实现产品价值, 又可以捕捉有关产品的供求信息, 以把握商机, 做出及时而准确的经营决策。在典型的融资租赁业务中, 承租人有权选择租赁物品及其供货厂商。这既有利于减轻出租人对产品不了解产生的顾虑, 又有利于供货厂商向用户和市场推销新产品, 并可以此拓展产品营销渠道。
四、当前我国发展融资租赁业的重点
(一) 在承租对象上, 重点业务对象是中小企业
长期以来, 中小企业在国民经济和社会发展中的地位及作用日趋重要, 我国一半以上的、社会销售额、出口额以及就业均来自中小企业, 中小企业已逐步成为国民经济中不可或缺的一部分。与中小企业创造的业绩和所处的地位相比, 其所获得的金融资源比较匮乏, 中小企业融资难是一个普遍存在的现象。基于融资租赁的诸多优势, 可以充分利用融资租赁解决中小企业筹资困难的问题。在融资租赁今后的业务发展中, 应将中小企业作为融资租赁业承租对象的重点。
(二) 在行业体系建设上, 重点发展厂商融资租赁
在计划经济体制下, 我国工业设备流通主要是通过各级物资部门、机电设备公司来承担, 银行分别向生产部门和流通部门提供贷款, 保障工业设备的生产和流通正常运转。在市场经济日益发达的今天, 这种流通体制已明显不能适应经济发展的要求, 为工业设备流通寻求一种适应市场经济的新流通载体已经成为促进设备流通、改善经济运行所必须解决的关键问题, 开展厂商租赁是解决这一问题的有效措施。
(三) 在发展地区上, 重点放在中西部
我国中西部的融资租赁市场一直没有得到很好发展, 近年来, 国家把开发中西部作为一项重要国策, 投资了很多项目, 融资租赁运用自身特点和优势在这个环境下应大有可为。西部地区一方面面临资金短缺问题, 另一方面储蓄存款的数额很大, 这为融资租赁充分利用民间闲置资本提供了条件。加上融资租赁集融资与融物于一体, 以付租金代替购买, 非常适合基础建设、企业创业及技术改造项目, 可以充分利用东部的闲置设备, 促进东西部的资源优化配置。
【参考文献】
参考文献
[1]、孙琦, 我国融资租赁存在的问题及对策探讨, 现代商业, 2008年第2期
黑龙江省农机融资租赁业发展研究 篇8
目前黑龙江省的农业机械融资租赁业的发展还是相当缓慢,虽然黑龙江省是农业机械保有量的大省,但是引进农业机械的方式主要还是通过抵押贷款。省内目前仅有一家本土企业从事涉农机械融资租赁业务,与农业大省的地位极不相称。
二、黑龙江省农机融资租赁业发展存在的问题
(一)大众对融资租赁行业认识不足
80 年代初,我国为了利用外资,引进了融资租赁方式,这种方式发展历史较短,而融资租赁应用到农业机械行业更晚,人们对现代租赁服务业认识的时间很短,对农机融资租赁的模式、特征、作用、意义就更缺乏了解和认识。黑龙江省农机的承租方大多是农户、家庭农场、农业专业合作社等,因其普遍文化素质不高,普遍存在“租东西没有面子”、“自己的东西使用方便”等小农意识,对农机融资租赁的重使用权,轻所有权的观念还未形成,这对黑龙江省农机租赁业务的发展造成了很大的阻碍。
(二)农机租赁公司融资渠道狭窄、经营实力偏弱
涉农融资租赁的农机设备大多是高性能、智能型、大型的农机具,普遍具有价格高昂的特点。因此要求农机融资租赁公司要有雄厚的资本实力,并且农机融资租赁周期长,这样就需要农机融资租赁公司筹集大量的长期资本用于公司的周转运营。而目前农机融资租赁公司除了股本投入外,其它的资金来源只能向银行借款,但是担保借款的质押规模又很小。至于发行股票、企业债券等其它筹资渠道,因其门槛高、条件严格更是无法实现。同时,由于农机租赁公司不在购置农机具财政补贴范围里,享受不到农机购置补贴所带来的收益。这些困难严重制约了农机融资租赁公司长期稳定发展。
(三)缺乏专业的复合型人才
农机融资租赁业是一个专业性很强,业务开展很复杂的行业。农机租赁公司不单是买来农业机械,将其租给农户,而是系统化、综合各方面考虑为农户设计出适合他们的农机租赁方案。这就要求从业人员对农机构造、技术、农业种植、作业方式等方面知识有所熟悉。并且农机融资租赁业是一个低利润、高风险的行业。这就对企业运营的管理者要求很高,对各方面专业复合型的人才需求量大。然而具备相关知识和实践经验的专业复合型人才十分匮乏,不能满足农机融资租赁公司发展的需要,这就增加了黑龙江省农机融资租赁业快速发展的难度,同时也扩大了农机融资租赁业的风险。
三、黑龙江省农机融资租赁业发展的对策建议
(一)提高对农机融资租赁业的重视
黑龙江省农机融资租赁业发展滞后的一个重要原因是农户对租赁业认识不足,当农户需要融资时,先想到的是向亲戚、朋友借钱或者去银行贷款等,很少想到用融资租赁的方式引进农业机械,即使想到了该方法,在重所有权、轻使用权的观念下,也会放弃该融资方式。所以,一方面,在农户、家庭农场、农业合作社中应该广泛宣传农机租赁的优越性以及优惠政策,提高农户的租赁意识,改变农户重所有权的传统观念,培养“先租后买”的实用观念,通过现场演示来展现大型农机具的性能,鼓励农民租赁试用,促进农机融资租赁实践。另一方面,政府相关部门努力清除农业机械租赁业发展中体制和观念上的障碍。农机租赁公司积极与农机使用单位接触,主动营销,介绍使用融资租赁方式,只有广大农户对农业机械租赁有了深刻认识以后,农业机械租赁业务才可能有广阔的市场,整个农业机械租赁行业才能有良好的发展前景。
(二)拓宽融资渠道
因为资金是限制黑龙江省农机租赁业发展的主要障碍之一。由于农业是弱质产业,融资租赁公司开展涉农租赁业务存在“高风险、低利润的特点,因此,政府有必要为涉农租赁公司提供担保,使其从银行获得灵活的信贷政策,比如对涉农租赁公司提供优惠利率的政策性贷款等。另一方面也可以在资本市场筹集资金,放宽涉农租赁公司进入资本市场的准入条件,允许涉农租赁公司发行租赁基金或租赁债券。吸引社保等机构的资金,解决农机租赁公司的中长期资金来源短缺问题。政府积极引导民间资本进入涉农租赁业务。在当前情况下,由于租赁公司条件不够,发行债券、发行股票的条件很严格,租赁公司很难获得资本市场的资金,这时,民间资本成为农机租赁公司的重要资金来源,可以采用政府出一部分资金再配套相关的优惠政策,比如投资抵免所得税。
(三)培养租赁行业复合型人才
农业机械融资租赁业是一个涉及多行业、多学科的综合性服务行业,需要精通农机租赁业务的决策人才、经营管理人才、技术人才。农机租赁业发展的状况与其从业人员的素质有很大的关系。决策人才要求对国内、国际的融资租赁市场有充足的认识,应该熟悉融资租赁业务的运作,对融资租赁业的发展有准确的预测分析能力,以便做出重大的战略决策。经营管理人才的管理水平决定了其在激烈的竞争中能否稳步发展,在市场经济条件下,要想取得进步,就必须培养一批高素质的经营管理人才。可以通过出国学习、专业培训等多种渠道来加快经营管理人才素质的提高,以使其掌握经营管理融资租赁业务的能力,不断适应日益发展的融资租赁业的需要。租赁业中的专业技术人才要求具备法律、金融、会计、国际贸易、审计等方面专业知识,要加强专业技术人才培养,黑龙江省农机租赁业要想取得发展,在国内农机租赁市场占有一席之地,就必须建立一个精通融资租赁的专业复合型的人才队伍。黑龙江省应当充分发挥省内高校的社科专业优势,鼓励设置融资租赁专业,培育该专业人才。同时,对租赁业的从业人员进行培训,完善他们的知识结构,提高他们的专业水平,积极对高级融资租赁人才进行储备,来适应将来业务发展的需要。
(四)提供农机租赁相关扶持政策
在农业的生产中,要面临各个方面因素的影响,如市场环境、自然条件、技术水平等,特别是粮食价格在市场中竞争激烈,而且还面临着自然灾害的影响,这就决定了该行业低利润、高风险。而开展涉农租赁业务依附在农业上,同样也带来了相关的影响,达不到租赁公司对收益水平和风险控制的要求,租赁公司不愿意开展涉农业务。在农机租赁业发展初期,政府有必要给与租赁公司相关鼓励扶持政策。提高租赁公司开展涉农租赁业务的积极性。政府对农机租赁业的态度对整个行业发展具有导向性,可以引导民间资本进入该行业,引导该行业健康、快速发展。首先,应该增加对农机租赁公司财政支持,建立涉农租赁基金,给予涉农租赁项目一定财政补贴,对于大型的农业租赁项目,租赁公司可以申请财政的涉农租赁基金。其次,在税收上给予租赁公司优惠政策,比如投资减免税,允许租赁公司在购置农业机械时,给予一定比例购置成本的税收优惠,这样购买农机的成本降下来可以让农户缴纳相对少点的租金,从而农户得到了实惠,农机租赁公司开拓了业务。另外一个方法是加速折旧,允许租赁公司对所采购的农机采用加速折旧方法,这样租赁公司可以获得比直线折旧法更多的税收优惠,鼓励了设备及时更新、先进技术引进,提高了农业机械化水平。给与坏账准备金减免税收优惠,目前,我国融资租赁公司的坏账准备金提取最高比例为3%,比例相对小,应该提高准备金比例,及时核销坏账损失,避免租赁业风险的集中释放而带来金融风险。最后,政府可以给予涉农租赁公司融资优惠,包括低息贷款、政府担保发行债券,引导社保资金进入租赁行业,使租赁公司可以获得低成本、长期稳定的资金流来开展涉农租赁业务。
中央财政应该把购置农机具的补贴范围扩大到涉农租赁公司,将农机具购置补贴政策与租赁相结合能够有效的促进涉农租赁行业的发展。将农机融资租赁企业纳入农机购置补贴范围。目前由于融资租赁企业购买的农机不在补贴范围内,直接影响了工商资本对农机的投资融资,影响了农民通过租赁方式低成本使用农机的积极性。因此,应从黑龙江省实际出发,敢于创新,在政策层面突破现有限制,把农机融资租赁企业购置农机纳入购机补贴的范围。
摘要：目前,黑龙江省农机融资租赁业发展存在对本行业认识不足,政策支持力度不够,经营主体实力偏弱,专业人才缺乏等问题,在一定程度上制约了此业务的快速发展。黑龙江省应提高对农机融资租赁业的重视,加大政策支持,广开融资渠道,鼓励租赁公司多参与黑龙江省的农业机械化发展。同时,加强租赁人才的培养,营造适合农机租赁业发展的政策环境,改变落后的发展局面,促进其健康发展。
融资租赁业 篇9
关键词：融资租赁,政策支持,策略建议
融资租赁是市场经济发展到一定阶段后产生的一种适应性较强的融资方式, 它是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可, 将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用, 向承租人收取租金的交易活动。融资租赁业最早兴起于美国, 主要用于解决企业面临的资金短缺困境以及设备无形折旧的风险, 其在促进企业融资和产业升级方面发挥着积极的作用。我国于20世纪80年代开始引入该行业, 经过近30年的发展, 该行业已经具有了一定的规模, 但与发达较好国家相比, 我国融资租赁业发展仍然较为滞后, 因此有必要从其发展缓慢的原因角度予以分析并提出相应的策略建议以加快该行业的发展。
1.发展我国融资租赁业的必要性分析
1.1融资租赁有利于解决中小企业的融资困难
在中小企业的成长阶段, 由于其资产规模较小且一般处于产业发展的初期, 其往往因不符合商业银行的授信标准而难以获取银行的贷款, 利用创业板块进行上市融资的可能更是微乎其微。相反, 由于融资租赁重在租赁项目自身的现金流量且有租赁物所有权的担保, 其对于企业的资信要求相对要求较低, 因此可成为解决中小企业融资困难的有效渠道之一。
1.2融资租赁有利于加速工业设备流通与升级
在设备制造业发达国家, 为了扩大工业设备的市场份额, 由设备供给方、流通部门以及金融机构等共同组建成的租赁公司通过融资租赁方式促销工业设备的业务已占全部设备销售额的一个较高比例, 实践亦已经证明这是一种促进产品销售的有效措施。同时, 对于工业设备的需求方来说, 由于不用承担设备的无形折旧风险, 企业具有了及时更新技术设备以提高生产效率的积极性。因此, 租赁双方能够取得双赢的结果。
2.我国融资租赁业发展存在的问题分析
2.1法律环境不尽完善
我国融资租赁业已经走过了近30个年头, 但目前尚未颁布完善的融资租赁专门法律。过去颁布的一系列法律法规虽然在一定程度上改变了我国融资租赁业无法可依的局面, 但由于我国缺乏统一的融资租赁专门法规, 使其在适应范围和法律效力上存在一定的局限性, 对解决融资租赁业业务开展中所遇到的一些问题无具体规定, 这严重阻碍了我国租赁业务的正常开展。
2.2行业管理亟待统一
在行业的组织协调上, 其全国性行业自律组织一直没有成立, 统一行业规则、加强行业交流、防范行业风险、规范行业运作的要求亦就很难得到实现。同时由于行业缺乏统一的全国性权威管理机构, 整个行业的发展重点、发展方向、发展规模、发展速度等亦缺乏统一的部署和安排, 盲目发展, 缺乏指导, 行业监管不力等问题导致了租赁公司违规、违法操作严重, 这严重影响了我国融资租赁业的健康发展。
2.3政策扶持力度不够
为了培育行业的发展壮大, 政府在行业发展的初期往往应给予较大的支持以加速行业的发展, 融资租赁业也不例外, 国外融资租赁业的发展也证明政策的支持是一个有效的助推器。而我国目前在税收、信贷、外汇政策、保险等方面都缺乏对融资租赁业的支持。以税收为例, 我国尚未颁布关于融资租赁的专门税法, 目前仅有个别对融资租赁有间接影响的规定, 并没有特别针对融资租赁业的税收优惠, 甚至出现部分融资租赁业务多重纳税的税收加重现象。
2.4行业社会接受度低
由于我国融资租赁业发展历史较短, 社会对于融资租赁这一现代租赁方式还知之甚少。加上缺乏一个统一的组织主动面向社会宣传融资租赁业务的性质、特征及其优越性, 以及未能有效利用新闻机构的作用将融资租赁推向市场, 致使全社会对这一新兴的融资租赁方式还是不太熟悉, 即既不被企业界所认识, 也不被金融界所重视。企业通过融资租赁获得设备的意识普遍不强, 甚至还存在一些误解, 这也制约了融资租赁业的发展。
2.5行业外部风险较大
在融资租赁业的业务开展中, 存在着经营性风险、信用风险、金融风险、汇率风险、经济环境风险、其他不可抗力风险等一系列风险。以经营风险为例, 由于没有严格的制度约束及信用保证, 企业的还租积极性相对较低, 使得租赁公司的合法权益难以得到保障, 公司的资金使用效率较低, 经营风险的增加又进一步使得租赁公司开展融资租赁业务的难度加大。
2.6优秀专业人才缺乏
融资租赁是一门综合性很强的边缘性应用科学, 涉及金融、投资、贸易、科技、管理、财务及法律等方面的专业知识, 因而对业务人员及管理人员的专业素质要求很高。但现阶段我国既懂得融资租赁业务且又善于经营的专业人才十分缺乏, 这也是造成我国融资租赁业发展缓慢的一个重要原因之一。
2.7产业经营模式单一
在市场经济中, 一个行业或企业是否具有可持续发展的能力, 关键就在于行业的创新能力, 只有通过不断的创新, 企业才能在市场竞争中保持活力, 国外融资租赁业的发展就证明了这一点, 通过不断的理论创新和实践创新, 该行业在一些国家获得了蓬勃的发展生机。但在我国, 融资租赁还主要是作为一个贷款融资工具, 经营模式过于简单单一。
3.促进我国融资租赁业发展的策略建议
3.1不断完善相关法规
在融资租赁业务开展的过程中, 相关部门对此出台了较多的相互衔接并不理想的部门规章, 造成了业界在开展业务的时候很难统一兼顾。为了促进我国融资租赁业健康、有序、高效的发展, 及时出台统一的专门法规就显得极为迫切。国家现已出台《融资租赁法》 (草案第三次征求意见稿) , 内容针对融资租赁组织机构的注册、业务范围、租金计算、租赁方式、资金来源、租赁合同、违约责任等有较为具体的规定。这对于加强政府监管、改善我国目前租赁业“多头”管理的局面具有积极的作用。
3.2建立协会协调机制
为适应社会主义市场经济的运行机制特点, 应在各地区行业协会的基础上成立全国性行业协会, 以发挥行业协会在企业和政府之间的桥梁和纽带作用。行业协会应充分发挥全体会员和专职人员的积极性和创造性, 开拓租赁市场、促进理论研究, 引导企业贯彻国家产业政策, 履行社会责任, 开展公益活动, 加强行业自律, 为建设和谐社会做贡献, 同时促进融资租赁业又好又快地发展。
3.3加大政府支持力度
由于我国融资租赁业起步较晚, 政府对融资租赁的支持对其发展起着至关重要的作用。政府可以通过在财政、税收和金融等方面给予这一新兴产业以经济支持, 使其不断发展壮大。政府可在财政政策制定上向融资租赁倾斜, 在会计制度制定上针对融资租赁的特点给予特殊的财政支持;政府亦可结合国家产业发展方向, 以税收优惠方式鼓励融资租赁的发展;同时, 针对融资租赁的资金需求特点, 通过加强信贷支持来扩大融资租赁的资金来源。
3.4建立信息咨询平台
信息咨询是一种基于各种信息的收集、加工、传递有效利用和反馈的业务活动。为了提高社会的业务接受度并让社会对这一业务模式有一个较为详尽和专业的了解以及提高行业的运营效率, 企业可以借助于行业协会的统一服务功能, 建立起行业的信息咨询平台。通过该平台, 行业的相关各方能从其中获取资金信息、需求信息、供给信息、政策信息、资信信息并相应调整自身的行动策略, 从而形成一个统一有序高效的行业市场。
3.5有效控制外部风险
为了有效降低融资租赁业的外部风险, 融资租赁公司应建立有效的风险管理手段。以公司的经营性风险为例, 在选择租赁项目时, 公司可以本着防范风险第一, 赚取利润第二的经营理念多方评估租赁企业的潜在风险, 并在租赁期间, 对承租人给予经营管理方面的咨询服务以确保承租企业的正常运转进而降低自身的经营风险。
3.6加大人才培养力度
融资租赁业是一个知识密集型和资金密集型产业, 融资租赁业的发展需要一大批既懂经济管理、法律、金融和外贸, 又懂租赁物品性能、技术等专业知识的高素质复合型人才。对此, 可以实施走出去引进来的策略, 请国际租赁专家来国内讲学或派出国内人才到著名的国际租赁公司培训等等。同时, 有条件的高校可与租赁公司联合定向办学, 提高融资租赁人才的理论素养, 以实现行业发展的人才支撑。
3.7创新产业经营模式
融资租赁作为一个产业, 需要不断的创新才能保持活力。应对融资租赁理念、行业环境、融资租赁经营手段、风险管理等各个方面进行创新, 通过创新提升其竞争力, 确保租赁业的健康发展。为此, 融资租赁公司除继续做直接租赁外, 今后还应积极创新, 拓展业务层次, 积极开拓租赁市场。如通过加大杠杆租赁、回租租赁、委托租赁、风险租赁、项目融资租赁等业务范围解决租赁公司资金来源问题及公司经营风险问题;通过采用合作租赁、收益百分比租赁等复合式租赁方式, 拓展融资租赁市场;通过开展国内租赁业务、出口租赁业务等多层次的融资租赁业务, 扩大融资租赁的市场发展空间。
4.结语
随着我国经济的快速发展以及产业结构调整的加快, 对资金和设备的需求出现了较为强劲的增长势头, 这为融资租赁业的发展提供了巨大的市场空间, 在法律法规及经济政策等宏观环境不断改善以及经营模式不断创新和经营能力不断加强等微观条件不断成熟的背景下, 融资租赁业必将引来一个可跨越式发展的有利契机, 政府和业者应该抓住这一有利契机以使得该行业更好的服务于经济建设。
参考文献
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融资租赁业 篇10
既然是一项融资行为, 则必然相应地发生融资费用, 具体可以分为两部分:一是初始直接费用, 即在租赁谈判和签订租赁合同中发生的、可直接归属于租赁项目的费用, 通常有印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等。二是承租人随同设备价款一起归还给出租人的利息费用, 即租赁最低付款额的现值高于资产公允价值的部分。
对于初始直接费用的会计处理, 目前有两种方法:一是在其实际发生时确认为当期费用, 借记“管理费用”, 贷记“银行存款”或“现金”等科目;二是将初始直接费用列为投资净额的附加项目予以递延, 在租赁期内按与利息收入的相同比例作为各期费用入账。对于承租人应付的利息部分的处理方法可采用实际利率法、直线法或年数总和法。
不论是初始直接费用还是利息费用, 都是为了融资行为而发生的, 虽然二者实际支付的时间会不一致, 但就其本质而言并无太大差异, 对于初始直接费用来说, 其支出带来的收益并不局限于支出当期, 而是为整个租赁期服务的, 因此, 对其采用递延法在各期合理分摊入账, 充分体现出“实质重于形式”的原则, 成为本文论述的要素之一。对于随同设备款项一起支付给出租人的利息费用, 由于尚未支付的设备款项在逐年递减, 则每期应承担的利息费用也应该逐期递减。因此, 对于租赁产生的利息费用的处理采用直线法显然是不合适的, 不符合“配比”原则, 又由于融资租赁的融资性质较为突出, 可见以出租人公布的内含利率来运用实际上利率法, 集中体现出“配比”原则和“权责发生制”原则, 成为本文论述的要素之二。
下面通过一个实例的具体会计处理方法对初始直接费用的递延法和利息费用实际利率法的结合使用体现出的优越性进行论述。
例:A公司于×5年1月1日出租一台设备给B公司, 该设备的公允价值为50000元, 租赁期为3年。A公司在办理出租业务时花费的直接费用为4460元, A公司将此笔费用计入了应收租赁款中, A公司要求的内含利率为10%, 要求B公司于年末按21900元的年租赁费缴付租金。
从A公司的立场看, 初始直接费用是由于B公司的租赁请求产生的, 应当由B公司全部承担从而变成B公司融资费用的一部分。因此, B公司应付租赁款的总数额为54460元, 即设备公允价值与初始直接费用之和, 正好为年租金21900元与内含利率10%及三年期年金现值系数的乘积, 即54460=21900× (P/A, 10%, 3) =21900×2.4869, 那么A公司确认的最低租赁收款额为54460元。
从B公司的立场看, 初始直接费用与利息费用一样, 都是融资费用, 因此可以理解为实际应付的租赁款仅为50000元, 只是出租方为了收回由于租赁请求产生的初始直接费用而提高了实际内含利率。我们可算出A公司实际内含利率为15%, 设实际内含利率为I, 从等式50000=21900× (P/A, I, 3) 中得I=15%。B公司对于此项租赁业务进行相关的数据计算如下表:
注: (1) ×7年应将剩余租赁款付清, 即付清×6年末实际应付租赁款19040元。 (2) ×7年应将账面应付租赁款结转完, 即结转×6年末名义应付租赁款19907元。 (3) ×7年实际利息费用应倒挤得出, 即21900-19040=2860元。 (4) ×7年名义利息费用应倒挤得出, 即21900-19907=1993元。
表内第 (2) 栏数据表示B公司按租赁资产面值50000和15%的利率计算的每年应承担的全部融资费用。
第 (3) 栏数据则是A公司确认的最低租赁收款额的现值54460按10%的利率计算的每年获得的利息收入。
第 (4) 栏数据和第 (5) 栏数据分别表示在两个利率下各年归还的本金。
第 (6) 栏数据是B公司每年应承担的初始直接费用。由于实际支付的利息与名义利息的合计数相差4460元, 则每年实际利息与名义利息之间的差额就正好是B公司应分摊的初始直接费用。
第 (7) 栏数据表示B公司每年支付租金后, 逐年递减的尚欠的设备本金。
第 (8) 栏数据表示A每年收到租金后, 逐年递减的最低租赁收款额的剩余部分。
B公司根据以上表格中数据作相应的会计处理:
(总第561期) Times 1.取得资产时, 承租人通常将租赁开始日租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值, 将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值, 将二者之间的差额记录为未确认融资费用。因此, B公司首先作资产入账分录如下:
由于初始直接费用对于B公司而言, 也是融资费用的一部分, 因此将每期应负担的初始直接费用与利息费用一起计入“财务费用”, 那么还应作以下分录:
这一分录反映出初始费用作为融资费用的本质特征, 充分体现了“实质重于形式”的原则。
B公司×6年和×7年的会计处理:
A公司则应对此项业务作以下会计处理:
若将每年收到的租金抵消应收租赁款, 三年后“应收租赁款”借方累计发生额为54460元, 而贷方累计发生额为65700元, 则产生贷方余额11240元 (65700-54460) , 而这部分差额正好是54460元的应收租赁款按10%的内含利率计算出的利息总额, 也就是说A公司每年收到的应收租赁款中都包含了利息收入成分, 因此, A公司应该将每年末收到的租金中超过设备应收款的部分确认为主营业务收入。则A公司×5年年末收取租金时还应作如下分录:
对于A公司而言, 初始直接费用虽已垫支, 但可以从B公司全金融inance NO.8, 2014 (Cumulativety NO.561) 部收回, 则用以下分录表示其以费用的形式支出, 又以收入的形式收回。
这样, A公司于×5年年末收回的金额中共确认了“主营业务收入”7500元, 正好等于设备本金50000元按15%的内含利率计算出的实际利息收入。由此笔分录还可以看出A公司将垫支的初始直接费用看成是整个租赁期间应分摊的费用形式, 分期确认, 严格遵循了“配比”原则和“权责发生制”原则。
需要说明的一点是, A公司三年确认的主营业务收入总额虽为15700元, 但其垫支的初始直接费用4460元的收回仅只能理解为成本的收回, 并没有产生资金的时间价值。所以A公司实际的净利息收入仍然是11240元 (15700-4460) 。
×6年和×7年的会计处理:
在对融资租赁初始直接费用的处理中, 采用递延法和实际利率法的结合只是一种选择。现阶段, 包括我国在内的许多国家仅仅将其在支付时确认为当期费用, 简化处理。但是如果将它以递延法处理并结合实际利率法分析, 那么对于反映融资租赁活动的融资性质就很到位了, 这对“实质重于形式”原则、“配比”原则和“权责发生制”原则的运用也体现得很充分。希望笔者建议的融资租赁初始直接费用的会计处理会对我国会计实务的发展有一定积极影响。
参考文献
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[5]王盖君.融资租赁业务案例分析.财会月刊.2009;4.
中关村科技租赁：融资租赁破冰者 篇11
在中小企业融资难这个世界性难题面前，这家公司探索出一条行之有效的为科技型中小企业提供融资服务的新路径。这家公司就是中关村科技租赁有限公司，它是一家致力于解决科技型中小企业融资难题的国有科技金融企业，隶属于中关村发展集团，也是国内首家科技租赁公司。
中关村科技租赁是中关村方兴未艾的科技金融创新大潮中的一个典型代表，计划2014-2016年三年中，累计投放80-100亿元，累计服务350-500家科技型中小企业，重点布局电子信息、大生命健康、节能环保及新能源等高精尖产业，每个产业领域服务30到50家重点客户，打造一批行业品牌企业，引领战略性产业集群发展。
融资无抵押还款很灵活
融资租赁是指出租人根据承租人的选择，购买租赁物件提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。租期结束，承租人可选择退租、续租或留购租赁物件。融资租赁是一种新型的融资方式，是解决中小企业特别是科技型中小企业融资难题的一种有效方式。
科技型中小企业的优势是具有技术和专利等无形资产，成长性好但往往风险也较高，而它们没有多少厂房、土地等固定资产做抵押，难以从银行贷到款。中关村科技租赁的做法是为科技型中小企业量身定做融资方案，出资购买较大金额的设备（如数千万元），出租给它们使用，这样出租物就相当于抵押物，能减少租赁公司的出资风险。科技型中小企业按一定期限分期支付租金，一定年限之后，租赁公司可将设备折价卖给科技企业，届时双方将实现共赢。虽然其主要表现方式为设备租赁，但本质上是一种为科技型中小企业融资的方式，解决了它们融资难的问题，帮不少企业渡过了生死难关。
针对科技型中小企业的特点，中关村科技租赁充分发挥融资租赁“融资无抵押、审批速度快、还款方式灵活”的优势，着力降低企业融资的时间成本和经济成本。截至目前，中关村科技租赁服务的中小企业客户承担的实际融资成本平均为8%-9%，项目审批放款平均用时20个工作日，融资期限一般为两至三年期，还款方式根据企业现金流情况灵活匹配。在为客户提供融资服务的同时，中关村科技租赁还积极利用自身专业知识和经验，为客户提供商务咨询、法律服务等一系列贴心服务，帮助客户争取更好交易条件，有效降低交易成本。
中关村科技租赁董事长盛紫瑾说：“中关村科技租赁依托中关村发展集团这个大平台，主要為中关村科技型中小企业提供研发、生产、检测等设备的租赁服务，以及基于这些设备的融资服务，为中小企业解决融资难题，这为推进北京产业结构调整和升级提供了一种新型的金融工具，同时也是全国范围内一次科技金融创新的有益探索。”
中关村科技租赁总经理何融峰介绍：“租赁物（设备）本身能发挥抵押物的功效，因此融资租赁不强制要求企业提供房屋、土地等标准抵押物，这就大大降低了企业的融资门槛，缓解了它们的融资难题。同时，由于企业支付的租金可作为增值税进项抵扣，企业实际承担的融资成本也进一步降低了。”
北京扬德环境技术股份有限公司是中关村一家节能减排项目投资、建设、运营企业，注册资本金9000万元人民币。它在2013年进行规模扩张时遇到资金难题，中关村科技租赁结合其商业模式，对其已做完的项目设备进行售后回租，使其做完一个项目便可回收大部分资金，重新投入到下一个项目中，形成依靠自身项目“滚动式”快速发展。截至目前，中关村科技租赁累计给扬德环境支持了8400万元，使企业的发电规模由原来的30兆瓦快速发展到110兆瓦的装机容量，年净利润由1600万元攀升至3000万元，已成为国内低浓度瓦斯发电领域的龙头企业。
北京格瑞拓普生物科技有限公司是一家主要从事食用菌人工培育及销售的民营高科技农业企业。2013年下半年，企业打算对北京另外一家食用菌科技公司进行并购，但缺少资金，而且难以从银行贷到款。中关村科技租赁鉴于其自有设备较多且均为成套设备价值较高，便为其量身定制售后回租方案（即企业将设备出售给租赁公司，然后从后者租回使用，企业则能获得宝贵的资金），前后投入5000余万元，使格瑞拓普顺利实现并购，成为华北最大的食用菌工厂化生产企业，去年年产量突破15000吨，实现产值20000万元。
在为企业解决融资难题的同时，中关村科技租赁还充分发挥融资租赁的“促销”功能，帮助企业创新商业模式，从为企业“输血”转变为提高企业自身的“造血”能力。中关村科技租赁通过为企业设计“以租代卖”、“先租后卖”等业务模式，一方面帮助制造厂商快速打开销售市场、回笼货款;另一方面提升服务在产品销售中的价值，由一次性的卖产品转为长期的卖服务，实现从制造企业向现代制造服务业的转型升级。
宣爱智能是一家生产高端驾驶模拟器的高新技术企业，由于模拟器价值不菲，民用销售市场一直难以打开。2013年，中关村科技租赁以风险租赁模式为宣爱智能提供1亿元融资租赁总授信，为宣爱智能开创了新的“合作经营-分账模式”，宣爱智能以出租服务的方式将模拟器铺到各大驾校，驾校按照使用模拟器的人数给宣爱智能支付服务费用。该模式大大促进了宣爱智能高端驾驶模拟器在民用市场的全面推广，此前其模拟器的销售量仅为30台，中关村科技租赁为其提供了1300万元的资金支持之后，宣爱智能已经与下游客户签订了2000台模拟器的收益分成合同。
积极创新融资租赁业务模式
中关村科技租赁结合科技型中小企业特点，积极创新业务模式，为它们提供更好的融资服务，通过搭建“投保贷租”（即投资、担保、贷款和融资租赁）一体化平台，为科技型中小企业提供一揽子的多种融资方式。中关村科技租赁与活跃在中关村的知名创投机构、银行和担保公司建立了互为平台、互相推荐项目的互利共赢机制，推出了“银租通”、“投租通”、“保租通”等3项服务，有效增加了科技型中小企业的融资机会，目前已有8家企业因为公司的推荐获得超过2亿元的融资。
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以“银租通”为例，2014年6月，中关村科技租赁与北京银行共同发布“银租通”产品。所谓“银租通”，即银行对中关村科技租赁推荐的客户进行主动授信，做到“见租即贷”，而中关村科技租赁对银行推荐的客户开展融资租赁服务，做到“见贷即租”。目前，已有多家银行主动与公司对接推出“银租通”产品，多家租赁客户积极申请获得该项服务。例如，公司客户格瑞拓普获得北京银行“银租通”信用授信500万元，天童通信获得交通银行“银租通”授信2000万元。
中关村科技租赁还积极探索创投租赁模式。创投租赁具有“创投+租赁”的双重运营特点。租赁合同开始时，租赁公司与承租企业签署租赁债权转换股权协议（类似于可转换债），设备租赁费用及租赁余值可转变为对承租企业的股权。租赁公司获得承租企业的认股权后，可以自己认购股权并持有该股权获得收益，也可以将该认股权转让给创投机构。
2013年9月，中关村科技租赁以创投租赁模式为北京煦联得节能科技公司提供4000万元融资租赁授信。截至目前，累计支持企业资金1000万元。双方约定，在中关村科技租赁支持企业的资金额度达到2000万元时，可获得企业4%的认股权。届时，若中关村科技租赁行使该认股权，将不仅获得债权收益，还能分享企业高速发展带来的股权收益。
多管齐下管控业务风险
由于中关村科技租赁的融资服务对象大多是成长性较好，但是有一定风险的科技型中小企业，而且对方没有太多标准抵押物，因此管控好融资租赁的业务风险极为重要。公司从组织、制度、团队、激励约束机制、服务支撑等5个方面建立五位一体的风险管控体系，为业务的快速拓展保驾护航。
一是组织保障。公司在业务拓展部门之外，建立强大的风险管理部门，对项目进行包括企业财务状况、核心管理团队、决策机制、技术与产品、商业模式、激励机制和租赁物等多维度的标准化调查和判断。公司建立专门的项目评审委员会，采取少数服从多数的票决制，由一名公司高管牵头负责评审，总经理不参与项目评审，不过拥有一票否决权，这等于是对项目进行了两次评审和风险判断。
二是制度保障。建立对项目从租前调查到租后管理的全流程管理制度。研究出台了《租前调查管理制度》、《项目评审会制度》等多项规章制度和文件格式范本。
三是团队建设。建立常态化的培训学习机制，邀请业内专家、中关村投资人和企业家对员工开展专题培训，让员工对目标行业有深入了解，提高员工基于行业的风险管理意识和风险把控能力。
四是激励约束机制。建立与风险管理挂钩的激励约束机制。员工绩效工资直接与租金回收额挂钩，若出现租金回收逾期，直接扣减业务经理、业务组长及业务总监的绩效工资。同时提取全体员工绩效工资总额的20%作为风险储备基金，若公司年度總体风险表现不达标，将全额扣除该部分绩效工资。
五是建立服务支撑体系，通过帮助客户成长发展，降低租赁项目风险。中关村科技租赁免费为融资企业提供管理提升、融资筹划、客户协同、政策咨询等一系列增值服务。
截至目前，公司已联合知名咨询机构为30家科技型中小企业提供了管理提升服务，客户反响良好。
近些年，随着中关村的融资租赁、股权融资、风险投资、信用贷款、知识产权贷款、新三板等融资方式不断发展，中关村的科技金融创新日新月异，蓬勃发展。中关村正昂首阔步走在打造国家科技金融创新中心的道路上。
与此同时，在全国范围内，融资租赁因其无抵押和还款灵活等特点，正成为一种日益重要的新型融资方式。融资租赁公司分为由银监会批准成立的金融租赁公司，以及商务部和国税总局批准成立的内资租赁公司和外资租赁公司。中关村科技租赁属于内资租赁公司。
中国租赁联盟的数字显示，截至2014年6月底，全国在册运营的各类融资租赁公司共约1350家，比年初的1026家增加约324家，增长31.6%。其中，金融租赁25家，增加2家;内资租赁123家，没有增加;外资租赁约1202家，增加约322家。
截至2014年6月底，行业注册资金约为4040亿人民币，比上年底的3060亿元增长980亿元，增长32%。融资租赁合同余额约为26000亿元人民币，比上年底21000亿元增加约5000亿元，增长23.8%。其中，金融租赁合同余额约10300亿元;内资租赁合同余额约8200亿元;外资租赁合同余额约7500亿元。
在金融服务科技的滚滚大潮中，作为国内首家科技租赁公司，中关村科技租赁将争做中关村乃至全国科技金融创新的排头兵，为科技型中小企业的腾飞插上金融支持的翅膀。
融资租赁业 篇12
一、影响我国融资租赁发展的问题与分析
(一) 从出租人自身经营, 看我国融资租赁业存在的问题与分析
1.缺乏稳定、长期的资金来源。我国融资租赁公司目前存在的最大问题是资金来源范围十分狭窄, 资金短缺在一定程度上阻碍着融资租赁公司的发展。目前, 融资租赁公司的资金来源可以有以下几个渠道, 一是公司股东自有资金, 这种资金在数量上十分有限;二是向银行借款, 这也是目前融资租赁公司主要的资金来源, 但银行贷款审批条件苛刻, 许多租赁公司求贷无门, 因此, 我国的资金融通渠道不适合融资租赁业的发展。
2.缺少有金融机构背景和厂商背景的融资租赁机构, 并且融资租赁企业规模小而且分布区域不均。目前, 我国融资租赁公司独立的融资租赁公司居多, 和西方发达国家相比, 缺少银行背景和厂商背景的融资租赁公司;此外, 融资租赁形式比较单一, 最主要的租赁形式是直接租赁, 其他租赁方式在我国很少采用;融资租赁企业分布地区不平衡, 多集中于东部沿海地区和大都市, 中西部地区融资租赁公司少之又少, 融资租赁业总体规模小, 渗透率低, 对经济贡献作用低。
(二) 从我国法律制度中, 看我国的融资租赁存在的问题与分析
1.从融资租赁立法角度来看, 目前, 我国的情况是没有专门的融资租赁法, 只是出台了一些法规、规定来对融资租赁业进行约束和管制, 但由于这些法规法律层次较低, 又不够系统和完整, 实践操作性很差, 很容易让融资租赁双方发生纠纷。
2.从我国监管制度中来看, 我国融资租赁业的监管工作主有两个部门负责, 一个是银监会, 另外一个是商务部, 由于实行多头监管, 监管主体不统一, 带来了一系列的问题。比如:监管不公平, 存在不平等竞争、监管程度过于严格, 这些问题在一定程度上抑制着融资租赁业的发展。
(三) 从我国政府扶持政策中, 看我国的融资租赁存在的问题与分析
从税收政策角度来看, 缺乏税收的优惠政策, 在税收政策中, 存在许多问题, 比如, 投资抵免制度不够完善, 缺乏优惠的税收政策, 增值税的优惠政策没有明确规定是否适合于任何类型融资租赁机构。
从信贷政策方面, 没有实施向租赁业倾斜的措施, 租赁企业自己要承担较大信用风险, 尤其是融资租赁信用保险机制缺失。目前, 我国融资租赁业的保险政策典型的特点是滞后于行业发展, 这对融资租赁发展十分不利。
二、解决我国融资租赁业发展的对策
(一) 加强对融资租赁双方状况的改善
1.提高租赁企业工作人员素质, 建立科学规范的内部经营管理制度。首先, 提高工作人员的专业素质。比如, 在培训上, 企业应定期组织一些有关专业技能培训的活动, 提高他们综合素质和专业技能;在人才选用上, 要坚持竞争上岗, 按能力选拔优秀人才等。其次, 融资租赁公司应尽快建立以法人治理、公司自主规范经营的制度, 不论是重大经营决策, 还是一般业务, 都要有制度可依。再次, 要建立完善的内控机构, 提高自身风险管理能力, 尤其注重日常的监管。
2.改善承租企业目前状况。从承租企业改革角度来看, 选择和扶持中小企业作为承租人, 加大政府和公共部门作为承租人的比例是今后工作的重点;在行业体系建设上, 我们国家要重点多建设一些有厂商背景的融资租赁机构, 在政策上给予这种类型机构优惠政策;从今后开展业务地区来看, 应加大对中西部地区投资, 重点发展中西部地区的市场。
(二) 建立、健全融资租赁法律体系
积极探索我国融资租赁立法问题, 制定专门的融资租赁法势在必行, 具有重要的现实意义。我国应借鉴韩国经验, 同时要联系我国国情, 制定专门的融资租赁法, 从而保障法律环境完善。
另外, 在融资租赁业的监管制度上, 政府可以成立融资租赁行业监督委员会, 对融资租赁行业实施统一监管;还可以成立全国性融资租赁行业协会, 加强行业自律;实施间接的适度监管模式, 而且在监管上要严格。
(三) 加大对融资租赁业的政策扶持力度
1.政府应加大在财政税收政策上给予的扶持力度。完善投资税收抵免政策, 制定有差别的营业税政策。比如, 按利差收入征收营业税等, 一来降低融资租赁公司的营业税率, 二来对于融资租赁业的发展又十分有益。
完善加速折旧制度。加速折旧优惠政策可以从以下两个方面着手进行改革:一是, 放宽折旧方法和加速折旧的条件;另一方面, 缩短折旧年限, 最短折旧年限不能短于三年。
2.政府应建立完善的租赁信用保险制度和风险防范措施。建立租赁信用保险制度, 第一, 由政府设立专项基金, 融资租赁公司在开展租赁业务时, 按照政府要求, 签订租赁信用保险合同, 当遇到承租企业不能偿还租金时, 可以从政府专项基金中进行赔偿;第二, 这种租赁信用保险政策要重点扶持经营状况好的融资租赁公司或者扶持一些国家产业政策支持的租赁项目。
三、结语