融资租赁业务

融资租赁业务（精选12篇）

融资租赁业务 篇1

一、案例介绍

2×05年1月1日，A公司与B酒店签订融资租赁合同，A公司将综合办公楼及相关设施租赁给B酒店，租赁资产原值83 663 020.07元，净值81 748 985.54元，租赁期为40年，从2×05年2月1日到2×45年1月31日，每年租金514万元，每年租金在下一个年度一季度之前结清，租赁期届满，资产由A公司无偿收回，租赁合同无人提供担保。

A公司将该事项作为融资租赁事项，并按会计准则进行会计处理。

争论的焦点：A公司的行为是否为融资租赁?合同执行过程中应缴纳哪几种税费?

二、争论

对于此案例，本单位进行了一次热烈的讨论，对《企业会计准则第21号———租赁》(简称“租赁准则”)中有关融资租赁的规定到底是适用于所有资产还是只适用于动产，形成了两种不同的观点。

一种观点认为，融资租赁只适用于动产，而不适用于不动产。其理由是： (1) 动产的使用寿命较短，租赁到期后的净值比较好估计，而不动产的使用寿命长，租赁到期后的净值很难准确估计; (2) 不动产的租赁期较长，其折现率的确定有一定难度。因而，融资租赁不适用于不动产。

另一种观点认为，融资租赁既适用于动产，也适用于不动产。其理由是： (1) 租赁准则只是以举例的方式，列明租赁合同在符合五个条件之一的情况下，就可以认定为融资租赁，而这五个条件均未将不动产排除在融资租赁之外。 (2) 不动产的使用寿命较长，导致其租赁到期后的净值难以准确估计，这不能成为将其排除在融资租赁之外的理由，因为会计本身是一门估计的学问，借助于现代管理科学理论及现代技术，可以对不动产在租赁到期后的净值进行合理估计。 (3) 不动产还有一个土地使用年限的问题。《城市房地产管理法》第21条规定：土地使用权出让合同约定的使用年限届满，土地使用者需要继续使用土地的，应当至迟于届满前一年申请续期，除根据社会公共利益需要收回该土地的，应当予以批准。经批准准予续期的，应当重新签订土地使用权出让合同，依照规定支付土地使用权出让金。土地使用权出让合同约定的使用年限届满，土地使用者未申请续期或者虽申请续期但依照前款规定未获批准的，土地使用权由国家无偿收回。因此，可参照土地使用权的期限合理确定不动产的使用寿命。 (4) 有的动产的使用寿命也不短，长达十年、二十年，其净值也很难准确估计。

三、律师观点

因该案例比较特殊，A公司为准确把握合同的性质，以正确地进行会计处理，特就本合同是否为融资租赁合同咨询了律师事务所。律师事务所意见函内容如下： (1) 根据我国《合同法》第237条的规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。 (2) 根据国家税务总局发布的《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]514号)的解释，除经中国人民银行批准从事融资租赁业务的单位外，其他单位也可以从事融资租赁业务。 (3) 贵公司提交的融资租赁合同的内容条款与《合同法》第14章融资租赁合同的规定相符。 (4) 融资租赁合同的标的物，除法律有明文规定不得租赁外，其他的没有限制。贵公司提交的融资租赁合同中的标的物，现行法律法规并不限制。 (5) 在特殊情况下，融资租赁关系中的出卖人和出租人存在竞合。贵公司提交的融资租赁合同的出卖人和出租人均为贵公司，属于特殊情况。

四、笔者观点

笔者认为，融资租赁适用于所有使用寿命有限的资产，只要符合融资租赁的五个确认条件之一，就应视同融资租赁，按相关会计准则进行会计处理。

租赁准则规定，满足下列标准之一的，即应当认定为融资租赁： (1) 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。也就是说，如果在租赁合同中已经约定或者根据其他条件在租赁开始日就可以合理地判断，租赁期届满时出租人会将资产的所有权转移给承租人，那么该项租赁应当认定为融资租赁。 (2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。 (3) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。这里的“大部分”一般指租赁期占租赁资产使用寿命的75%以上。 (4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值。 (5) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。这条标准是指租赁资产是由出租人根据承租人对资产型号、规格等方面的特殊要求专门购买或建造的，具有专购、专用性质。这些租赁资产如果不作较大改造，其他企业通常难以使用。在这种情况下，该项租赁也应当认定为融资租赁。

根据A公司与B酒店签订的合同条款并经过计算可知，A公司在租赁开始日的最低租赁收款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值，符合上述第四条标准。另外，就租赁期而言，也基本符合上述第三条标准。

另外，律师也认为不动产可以适用融资租赁。部分省市的房产税暂行条例实施细则对融资租赁房地产怎样交税也有规定，说明税务上也认可了房地产的融资租赁行为。

五、A公司2×07年的会计处理

到2×07年年初，A公司长期应收款扣除应收融资租赁款后的余额为195 748 333.33元，未确认融资收益为117 916 486.69元，2×05、2×06年已按直线法确认了融资收益5 934 527.77元。

1. 预计租赁期届满后融资租赁资产的净残值。

因租赁期为40年，租赁期届满后其土地使用权也快到期了(综合用地的使用年限为50年，租赁开始日土地已使用6年)，根据目前状况及经验数据，其装修到期已无任何价值，其房产建筑成本预计为其原值的10%，即净残值为8 366 302.01元。

2. 计算租赁内含利率。根据案例可得到以下等式：

根据这一等式，可在多次测试的基础上，用插值法计算得出租赁内含利率。经过计算得到：R=5.94%，即租赁内含利率为5.94%。

3. 计算各期应分摊的融资收入。

在实际利率法下，各期应确认的融资收入及各期租赁投资净额减少额如下表：

根据上表，2×07年应确认的融资租赁收益为4 623 211.69元。会计分录为：借：应收账款5 140 000元;贷：长期应收款516 788.31元，其他业务收入4 623 211.69元。

融资租赁业务 篇2

一、业务开拓流程

1.业务部寻找有融资租赁意向的客户进行洽谈、接触、介绍我司的业务，了解潜在客户的融资需求，并接受客户向我司提出的融资租赁申请；

2.业务部通知客户按照我司的要求准备融资租赁申请材料，在收到材料后，确认材料是否完备，并对材料进行初步审核，判断其是否符合立项要求； 3.业务部与符合立项要求的客户进行深入的沟通，要求客户对初步审核中遇到的疑问进行合理的解释，并向客户确认初步的融资租赁方案；

4.业务部负责人对业务人员提交的融资租赁立项项目进行再次审核，筛选出符合条件的项目申报风控部。

二、立项审核流程

1.风控部收到业务部提交的项目申报材料，检查项目申报材料是否完备，以及是否符合风控部门审核的标准；

2.风控部门对申报材料进行书面审核，根据审核结果，通知业务部与客户约定合适的时间，对客户企业进行电话访谈、实地考察等形式的二次审核，并形成书面的审核报告；

3.风控部门将符合风控审批条件的项目上报项目审批委员会，审批委员会再次审查风控部门的申报材料，将符合条件的项目上报投资风险控制委员会。

三、项目审批委员会审批流程

1.投资风险委员会收到项目审批委员会提交的租赁项目审核报告、融资租赁方案等材料后，决定是否通过该租赁项目，是否需要另外附加条件； 2.业务部在收到投资风险委员会的审批意见后，查看结果是否通过；若结果为无附加条件通过，则尽快通知客户，签订《融资租赁方案确认书》以及《保密协议》，之后进入合同签署流程；若结果为附加条件通过，则业务部需要和客户确认附加条件，若客户同意我司提出的附加条件，则执行无附加条件情形下的流程。

四、合同制作及签署流程

1.业务部收到客户签署的《融资租赁方案确认书》及《保密协议》之后，按照项目资料和租赁方案制作融资租赁所需要的合同；

2.业务部将制作完成的全套合同交由法律顾问复核合同的各项要素是否完整、有效；

3.业务部收到法律顾问的合同复核结果后，若合同无瑕疵，则通知客户租赁项目在我司获得通过，并通知签约时间、地点、人员以及所需印鉴材料； 4.业务部按照约定时间，至客户处签订整套合同，确认整套合同所有印鉴均真实、有效、完整，并将整套合同带回我司加盖印鉴；

5.整套合同签署完毕后，若需办理抵押、质押等合同规定的手续时，由业务部员工陪同客户到相关部门办理规定的手续，并获得相关的文书；

6.与合同相关的整套手续办理完毕之后，业务部应将一份合同原件邮寄给承租人、担保人等合同签署方。

五、设备验收、投保及放款流程

1.资产管理部按照已签订的租赁合同以及租赁标的物清单，在客户的陪同下，确定租赁标的物均按照租赁合同的规定，运至承租人指定的安置地点，确认租赁物运转或使用情况正常，并现场记录租赁物的运转或使用状况，要求客户在《租赁物件接收证明书》上签章确认；

2.业务部在收到承租人签署的《租赁物件接收证明书》之后，立即通知承租人起租，并通知承租人按照合同要求支付手续费、保证金、首期租金等款项；资产管理部在确定租赁标的物运转或使用正常之后，联系保险公司，为租赁物办理以承租人为最终受益人的保险；

3.若租赁合同性质为直租形式，则业务部在确认收到承租人支付的手续费、保证金、首期租金等款项后，准备放款申请材料，向财务部提出申请，将购买租赁标的物的价款支付至供应商账户；若租赁合同性质为回租形式，则业务部在确认收到承租人支付的手续费、保证金、首期租金等款项后，准备放款申请材料，向财务部提出申请，将购买租赁标的物的价款支付至承租人指定账户；

4.业务部和承租人或供应商确认我司支付的货款已经到账，并通知收款人开具收款收据。

六、项目资料归档流程

1.在备项流程、业务开拓流程、立项流程及项目审批流程中，由于各种原因导致流程终止的项目材料，移交至业务部进入归档流程；

2.租赁项目起租后，业务部将该项目的有关资料、签署的合同正本进行整理，并留下备份以备核查；

3.业务部将整理、备份好的项目资料、签署的合同正本移交至行政部门保管，并留取签收记录。

七、资产管理流程

1.资产管理部通知承租人定期更新其经营、财务等方面的资料，并根据情况会同业务部，安排到承租人企业进行实地回访（一般的回访间隔时间为3个月），了解其更为真实、准确的经营信息、租赁物的使用或运转情况，并整理、分析最新信息，形成《资产管理专项报告》；

2.资产管理部对存在经营风险加大趋势的承租人企业，应将相应的《资产管理专项报告》提交至风控部进行风险再评估，已确定是否要制定和采取新的风控措施；

3.在租赁期间内，若租赁物的运转或使用出现异常，资产管理部应至现场确认异常的状况和原因，若符合保险的承保范围，则通知保险公司办理理赔手续；若不符合保险的承保范围，则督促承租人将租赁物恢复至正常使用或运转状态，有关费用一律由承租人负担。

八、租金管理流程

1.业务部每月检视需要支付租金的承租人清单（一般在租金支付日之前，提前10天进行），电话告知承租人按照租赁合同支付每期租金，并通知资产管理部邮寄《付款通知书》和开具给承租人的租金发票（上个月收取的租金）； 2.业务部在租金支付日前两天，向承租人确认《付款通知书》和发票已收到，本期租金将按照合同约定按时支付；

3.在租金支付日，业务部会同财务部确认承租人的实际租金支付情况，对未按时支付的承租人进行电话沟通，确认其逾期支付的原因和预计支付的具体时间和数额，并告知承租人应按照租赁合同支付相应的滞纳金； 4.对支付日期给予一定宽限的承租人，在宽限时段结束后，仍未按照约定支付的，资产管理部应会同业务部进行二次催收；

5.对二次催收后，仍未支付租金的承租人，业务部和资产管理部应对其进行持续的电话催收或实地催收，同时还应通知担保方或抵押、质押方按照《担保合同》或其他抵押、质押合同履行相应的担保义务；

6.若持续催收或交涉仍然未果，则法务部会同资产管理部、业务部对租赁合同涉及的承租方、担保方、抵押或质押方提起法律诉讼，通过法律途径收回租赁标的物；

融资租赁业务 篇3

【关键词】融资租赁；飞机融资租赁；航空企业

随着世界经济的快速发展，人们对时间要求的迫切性越来越高。由于飞机出行具有快捷便利等优点，世界航空业近年来得到了蓬勃发展，乘坐飞机出行已经成为人们不可或缺的一种生活方式。在此背景下，各航空公司需要购卖飞机来提高运力的压力便应运而生。但是直接购买飞机存在投资额度大、回报周期长等弊端，导致航空企业在购机时面临很大的资金压力。飞机融资租赁这种以“资产支持融资”的贸易形式，它可以有效缓解承租人资金的限制，承租人购入所需飞机的同时，得以扩大产能和规模，推动国际航空业的发展。随着飞机融资租赁的快速发展，采取融资租赁的方式购买飞机已经成为世界各国航空企业的必然选择。

一、飞机融资租赁概述

（一）融资租赁

现代融资租赁产生于20世纪50年代的美国，以1952年成立的世界第一家融资租赁公司——美国租赁公司为标志。经过六十多年的发展，融资租赁在世界范围内得到了广泛的应用。融资租赁是出租人根据承租人对租赁物的选择，从承租人选择的供货商处购买租赁物，并将其出租给承租人使用，从而向承租人定期收取租金的一种交易活动。

（二）飞机融资租赁

飞机的融资租赁是指承租人从租赁公司租得自己所需要使用的飞机，按期支付租金的交易方式。租赁期满后，承租人可选择购买、续租或停租。这种租赁形式的租赁期一般在10～15年，是一种不可撤销的、完全支付的租赁形式。飞机融资租赁是融资租赁中特定租赁物的一种，也是飞机租赁中采用融资租赁结构获得飞机使用权的一种方式，因而飞机融资租赁既具备融资租赁的特点，也具备飞机租赁的特征。

一是飞机融资租赁更加偏重融资。飞机租赁可分为经营租赁和融资租赁两种类型，两者最终的功能都是让航空企业在一段时间内拥有飞机的使用权，但这两者的侧重点截然不同。飞机经营租赁侧重融物，租赁期限较短。飞机融资租赁则更加侧重融资，租赁期限较长。对于航空公司而言，采用飞机融资租赁是扩展自身融资渠道、增加融资额、降低融资成本的一种方式，与选择银行贷款并无本质上的区别。

二是飞机融资租赁比银行贷款更加便捷。银行贷款和融资租赁的本质都是为公司融通资金，并需要在固定一段时间内支付一定资金。对航空公司而言，选择银行信贷受到信贷金额上限的制约。相对而言，飞机融资租赁不受信贷上限的约束，不需要层层审批和繁琐的贷款手续，也无需抵押任何资产，只是在租赁期间没有飞机的所有权。但这并不影响航空公司对飞机使用。

三是租金大多为固定金额。飞机融资租赁交易过程中租金的实质是用来支付投资人的投资收益和清偿融资方的本息。飞机融资租赁涉及资金巨大，期限较长，航空企业一般都愿意在交易初期将融资成本和以后每期现金流支出确定下来，以规避租金波动对企业运营带来影响。

二、我国飞机融资租赁业发展现状与障碍分析

（一）发展现状

随着我国飞机租赁业的快速发展，国内飞机制造商、航空公司、跨国银行和内资银行纷纷抓住发展机遇，积极进入航空租赁这个新兴的产业中，以并购、独资或合资等方式成立了多家专业或涉及航空租赁的大中型租赁公司。我国近年来新成立的航空租赁公司主要由私募基金和亚洲金融机构主导，在航空租赁专业化经营的道路上走得愈加稳健，如渤海租赁、中航租赁、中银航空租赁、国银租赁、工银租赁、交银租赁、民生租赁、招银租赁等逐渐成为行业中翘楚，我国航空租赁企业群初步形成。

目前，航空租赁国内市场的发展与国外相比依然存在巨大的差距，比如在国内航空租赁企业机队规模、航空业务模式、运营经验等方面，租赁是航空公司重要的飞机引进方式，我国民航飞机约三分之二来自租赁，在世界机队中通过租赁形式引进飞机的比重更是高达80%。截至2014年底，民航全行业运输飞机期末在册架数2370架，其中有58%（融资租赁占20%，经营性租赁占38%）通过租赁方式取得，我国飞机租赁业务市场规模已经超过9000亿元。政策的利好以及美好的预期让许多租赁公司，如招银金融租赁、交银金融租赁、农银租赁等企业纷纷将航空租赁作为业务发展的重点，目前租赁公司正在通过保税区租赁、境外SPV租赁等途径拓展航空租赁业务。

（二）发展障碍

我国利用融资租赁方式获得飞机使用权已有30多年，但由于飞机融资租赁本身业务的专业性、涉及资金庞大、风险因素繁多等内在因素及政府政策不明朗、制度环境不完善等外在因素，相对发达国家而言，我国飞机融资租赁并没有得到极大发展。

1.缺乏完整的法律支持。我国的融资租赁业已发展三十多年，但至今为尚没有一部关于专门融资租赁的统一法规。关于融资租赁的法律条款和规章制度分散在《合同法》《外商投资租赁业管理办法》《金融租赁公司管理办法》等若干文件中，不能及时处理我国飞机融资租赁业务和相关企业的经营中存在的问题，给调解和处置类似纠纷带来不便。

2.税收政策力度不足。相比国外飞机融资租赁业发达的国家，尽管我国对跨境飞机租赁提供关税、进口增值税等方面的大幅度减免并允许税款随着租金支付进度而缴纳，但我国目前促进飞机融资租赁业的税收政策并不丰富。税收政策对飞机租赁业支持的力度不足使得国内银行作为投资者的意愿并不高，也使得国内租赁公司在参与国际租赁市场竞争过程中略显劣势，限制了我国飞机融资租赁业的发展。

3.金融配套措施不完善。飞机融资租赁的本质是增加航空公司的融资渠道，因此，飞机租赁对资金的需求量庞大且要求金融市场发展成熟，具备完整的金融融资措施去增加融资渠道、降低融资成本并规避相应风险等基础条件。但是我国金融市场发展并不成熟，金融配套措施也不够完善，并不能帮助租赁公司和航空公司降低融资成本，提高租赁意愿。

4.飞机租赁企业实力较弱。飞机租赁涉及飞机制造等专业知识，要求租赁公司对精密的仪器和先进的技术有所了解，并且飞机高昂造价要求企业具有雄厚的资本实力。与波音资本公司、通用电气金融航空服务公司等实力雄厚的租赁公司相比，我国租赁公司实力差距较大，增加了我国飞机融资租赁业快速发展的难度。

5.缺少专业复合型人才。飞机融资租赁业的专业性、复杂性决定了这一行业的发展需要专业复合型人才支撑。既要了解并熟练运用金融、法律、会计、税收、国际贸易等相关知识，也要了解飞机构造、熟知飞机技术的专业技术，才能符合飞机融资租赁业发展的需求。目前，我国飞机融资租赁业的就业人员并不充足，具备知识和实践经验的专业复合型人才就更少，这在一定程度上限制了飞机租赁业的发展。

三、推进我国飞机融资租赁业发展的策略建议

基于我国飞机融资租赁业发展的制约因素，需从政策、金融、微观等层面共同努力，才能实现我国飞机融资租赁业的更好的发展。政府层面应当积极采取措施，克服影响我国飞机融资租赁业发展的制约因素，从法律法规、税收政策、财政补贴等政策层面给予飞机融资租赁业以支持和帮助；金融层面应采取扩宽融资渠道的、防范金融风险等举措；微观层面应发展壮大我国本土的租赁公司，培养专业复合型人才。

（一）健全制度环境

1.出台支持性法律法规。鉴于飞机融资租赁的复杂性、专业性以及交易结构不断衍化出新产品的特征，我国还需要对飞机融资租赁的业务操作、交易规则做出一系列的法律法规来支持飞机融资租赁的发展、规范交易流程、保护各方当事人的合法权益。此外，还要修改目前法律制度中不完善、不利于飞机融资租赁实践操作的条文。例如在会计准则中只规定了融资租赁和经营租赁的相关情况，并且将飞机租赁中同时具备融资租赁和经营租赁某些特征的中长期经营租赁纳入经营租赁中管辖，但这种中长期经营租赁期满后往往会按融资租赁的尾款协议转让飞机的产权。而我国会计准则中并未涉及这一类的租赁，给租赁公司和航空公司在实践操作中带来许多不便。

2.加强税收政策支持力度。其他国家发展经验表明，通过投资抵税、加速折旧等税收增长获得经济利益进而降低出租人的经营成本、承租人的融资成本，能够很好地促进飞机融资租赁业的发展。我国可以考虑将投资抵税政策大规模地扩大到飞机、船舶等大型交通工具设备以及其他符合条件的设备上面，促进我国大型设备的更新换代，加速我国的产业技术升级。此外，我国还可以颁布有关加速折旧的具体办法，帮助租赁公司通过加速折旧飞机来获得税收递延的好处。还可以在外交上继续努力谈判，扩大双边税收协定的签订国家，避免国际双重收税，促进我国飞机融资租赁开展国际贸易。

3.其他方面配套政策支持。一是规范并提高财政补贴。在飞机融资租赁发展的过程中，国家可以通过飞机融资租赁给予财政上的补贴来刺激国内外投资人的加入，扩大租赁公司的融资渠道。财政补贴不能随意审批补贴项目，需要按规章有依据地进行。二是简化行政审批手续。国家有关部门在处理审批手续时，应加快处理进度，提高工作效率。有条件的话，可以将民航总局和外汇管理局之间建立专门通道，提高类似“一站式服务”，将飞机引进批文以及外债申请批文联合审批，即由民航总局审批过飞机引进批文后，直接将相关手续转至外汇管理局，减少不必要的中途环节，节约航空公司等待审批的时间。三是放宽公司债券的限制。允许租赁公司发行公司债券，但必须严格审核公司资质和经营状况，暂不允许其发行超过自有资产规模的债券，并严格监管债券的发行、流通及到期支付本息等环节，尽量规避租赁公司的违约风险。

（二）完善金融配套措施

1.不断拓宽融资渠道。目前，国内租赁公司开展飞机融资租赁业务最主要的融资途径是商业银行的中长期项目贷款。商业银行应当发挥自己的市场优势，充分整合现有的银行业务。商业银行可以根据自己的优势参与飞机融资租赁项目，积累飞机租赁方面的融资经营及工作能力，并与航空公司建立良好的业务合作关系。发展我国的飞机融资租赁业不仅仅需要整合现有的融资渠道，发挥银行的金融优势，还需要拓展其他融资渠道，开展多类型的融资方式，应当鼓励保险、信托等金融机构投资与飞机融资租赁进行合作。航空公司也应当积极加强与保险、信托等金融机构的合作，扩宽融资渠道。

2.防范利率及汇率风险。鉴于国际上大多数的飞机融资租赁是以美元、日元、法国法郎等国际货币进行结算，实务中最常见、最容易遇到的就是利率风险和汇率风险。（1）对于利率风险防范措施。根据国际利率变动趋势，采取不同计息方式。当航空公司分析认为国际贷款利率呈上升趋势时，航空公司支付租金时尽可能地采用固定利率，避免利率上升增加租金成本；当国际贷款利率呈下降趋势时，尽可能地选择浮动利率，享受利率下降带来的租金成本下降。（2）对于汇率风险防范措施。预测汇率走势，通过分析一国的国际收支、通货膨胀率、利率高低、经济增长率等因素，可了解该国汇率走势的大致走向，对汇率变动提前做好防范。此外，还可以选用远期外汇交易、外汇期货、外汇期权等金融衍生工具来规避汇率波动的风险。

3.完善金融支持类服务。飞机融资租赁不仅仅涉及飞机制造商、租赁公司、商业银行，还需要税务、保险、咨询、资产评估、会计师事务所等一系列服务机构的支持，包括飞机融资租赁过程的保险手续、飞机价值评估以及租赁公司良好运营等方面，是产业资本与金融资本的融合。各类专业机构应积极参与飞机融资租赁项目，扩宽自身项目范围的同时促进飞机租赁业的健康发展。

（三）提升国内租赁公司实力

1.扩大租赁公司规模与影响力。目前，我国具有国际影响力的租赁公司数量屈指可数。我国在重点发展租赁业的同时，也应重点培养一批有国际影响力的大型有国资背景租赁公司。除了积极鼓动银行、保险、信托等金融机构参与飞机融资租赁业之外，可以鼓励更多社会资金通过参股等方式投入飞机租赁业，扩大租赁企业的规模和资金实力。国内租赁公司除了积极参与国际飞机租赁交易、学习国外成功操作经验，用专业化高水准的融资租赁服务于全国乃至全球的航空公司的飞机租赁业务之外，还应当逐渐扩大自身的业务范围，提供综合、全面的飞机租赁业务。例如，租赁公司可以积极开展飞机零部件和其他航空设备、航材的设备租赁业务，还可以提供设备租赁的技术咨询、业务咨询等服务，提升自己业务产品的知识附加值和竞争力。

2.加强专业复合型人才的培养力度。要想提升我国飞机融资租赁公司的实力，就必须加紧培养专业人才。由于飞机融资租赁业务的复杂性和专业性，要求工作人员既了解国际租赁市场发展现状及趋势，又了解本国租赁市场的特点；既了解国外税收、会计等政策，又了解国内相应政策的变动情况；既有专业知识理论，又有实践操作经验。因此，人才的培养可以首先从学校开始，建立校企合作，由合作的校方代为培养有专业知识的人才。有意识、有目的地开设专业英语、会计税收政策、相关法律等课程，力图让学生在校期间熟悉并掌握飞机融资租赁业务的基本理论框架。租赁公司内部培训亦是培养具有实践经验的复合型人才的重要场所。对于企业管理层来说，要树立培养人才的理念、明确人才培养的目标。管理层对人才重要性有了充分认识及重视，各种人才培养计划和目标才能得以顺利实施和实现。

参考文献

[1]杜燕.浅析航空公司飞机经营租赁与融资租赁对财务状况的影响[J].时代金融，2015，（5）.

[2]董山子.我国飞机融资租赁适用法律的研究[J].法制与社会，2015，（1）.

融资租赁业务会计处理商榷 篇4

一、融资租赁开始日出租人长期应收款入账价值的确定

租赁准则规定, 在租赁期开始日, 出租人应当将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值, 同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。按以上方法进行账务处理, 会出现两个问题:一是出租人按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为“长期应收款”的入账价值, 而出租人是按最低租赁收款额向承租人收款的, 在租赁期满时, 出租人“长期应收款”账户会留有余额, 即出租人的初始直接费用;二是初始直接费用是出租人自身承担的费用, 该费用的发生会使出租人融资收益减少, 而上述“未实现融资收益”未考虑初始直接费用, 从而导致“未实现融资收益”金额多列。

笔者认为, 在租赁期开始日, 出租人应将租赁开始日最低租赁收款额作为“长期应收款”的入账价值, 同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、未担保余值及初始直接费用之和与最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值现值之和的差额确认为未实现融资收益。租赁业务中, 出租人所发生的初始直接费用是为了取得财务收益而发生的, 根据配比原则, 将其列为费用更为合适。

二、预收租金下未实现融资收益和未确认融资费用的分配

《企业会计准则第21号———租赁》规定, 对融资租赁, 承租方要按照实际利率法摊销未确认融资费用, 出租方要按实际利率法分配未实现融资收益。对预付、预收租金 (每期期初收付的租金) 未确认融资费用如何摊销、未实现融资收益如何分配, 准则并无详细的规定。对于该问题大部分教材采用的是第一期不分配或最后一期不分配的做法。对于此做法, 笔者认为与《企业会计准第21号———租赁》第十五条规定“未确认融资费用应当在租赁期内各个期间进行分摊”、第十九条规定“未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配”相悖, 第一期和最后一期也在租赁期内, 所以也要分配收益和费用。对于第一期不分配收益和费用的做法, 因为在租赁的第一期, 应付租赁款已经发生, 根据权责发生制, 应当分担融资费用、分配融资收益。不仅如此, 应分摊的融资费用、分配的融资收益在租赁期内应该最多, 因为其应付租赁款、应收租赁款最多。因此, 应按应付租赁款、应收租赁款减去第一期租金后的余额计算承租方第一期应分摊的融资费用以及出租方应分配的融资收益。对于最后一期不分配收益和费用的做法, 笔者认为也不妥。在大部分教材中, 如果第一期确认了费用或收益, 在实际利率法下, 承租人在最后一期期初支付或出租人在最后一期期初收到租金以后应收或应付本金的余额为零, 于是计算出的最后一期应分配的收益或费用为零, 这显然与准则的要求不符。为了更好地符合准则的要求, 对于收益和费用可以考虑在租赁期的最后两期内改用平均年限法对未确认融资费用和未实现融资收益进行分配。

三、租赁期满收回资产的公允价值与担保余值不等的处理

租赁期满时, 承租人将租赁资产交还给出租人, 承租人对资产余值提供担保的情况下, 如果收回租赁资产的价值扣除未担保余值后的余额低于担保余值, 出租人应向承租人收取价值损失补偿金, 借记“其他应收款”科目, 贷记“营业外收入”科目。笔者认为, 因为在最初的最低租赁收款额中已包含了担保余值, 因此当收回资产的公允价值小于担保余值时, 从担保人处收到的价值损失补偿金不应计入营业外收入, 而应冲减长期应收款———应收融资租赁款, 借记“其他应收款”科目, 贷记“长期应收款”科目。这样, 长期应收款最后全部转出, 没有余额。对于如果收回资产的公允价值大于担保余值的情况, 准则中没有规定。笔者认为, 可将其差额确认为营业外收入, 按资产的公允价值借记“融资租赁资产”, 按担保余值贷记“长期应收款———应收融资租赁款”, 差额贷记“营业外收入”。

四、未担保余值发生变动的处理

根据《企业会计准则第21号———租赁》的规定, 如果有证据表明未担保余值已经发生减少, 应重新计算租赁内含利率, 并将由此而引起的租赁投资净额 (最低租赁收款额+未担保余值-未实现融资收益) 的减少确认为当期损失, 以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认应确认的融资收入。如已确认损失的未担保余值得以恢复, 应当在原已确认的损失金额内冲回, 并重新计算租赁内含利率, 以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确定应确认的融资收入。未担保余值增加时, 不作任何处理。未担保余值属于出租人无法保证其变现的资产, 可能会由于种种情况而发生减值, 准则中规定对于未担保余值发生减值的要重新计算租赁内含利率, 并根据调整后的租赁内含利率和租赁投资净额重新确定融资收益。在此种方法下, 如果承租人选用的是出租人的租赁内含利率作为分摊未确认融资费用的分摊率, 出租人的内含利率改变了, 则承租人也应该改变未确认融资费用的分摊率, 并且调整未确认的融资费用, 这样不但计算麻烦并且余值金额也不大, 不会对内含利率带来太大的影响, 不符合成本效益原则。笔者认为, 因为未担保余值是资产价值的一部分, 未担保余值减少, 其本质就是资产价值减少, 可以按照资产价值发生减值的情况来进行处理, 也就是提取未担保余值的减值准备, 而不再重新计算租赁内含利率, 未实现融资收益仍按原来确认。具体处理如下:期末按未担保余值的减值额, 借记“营业外支出”科目, 贷记“未担保余值———减值准备”科目;如果已确认的损失得以恢复, 则作相反的会计分录, 即借记“未担保余值———减值准备”科目, 贷记“营业外支出”科目;租赁期届满时 (假如不存在承租人或与其有关的第三方的担保余值) , 借记“融资租赁资产”、“未担保余值———减值准备”科目, 贷记“未担保余值”科目。

参考文献

融资租赁业务简介解读 篇5

★ 行业定位

传统优势产业、新兴战略产业和装备制造业 煤炭、电力、石化等现金流稳定行业 医疗、教育、文化、传媒等项目融资

开展城市设备、轨道交通、铁路运输、船舶港口融资

★ 客户定位

重点开发三类客户：

第一类：快速成长的中小企业客户 第二类：省内大型制造企业制造商 第三类：基础设施、教育医疗客户

★ 产品介绍 普通租赁

【 产品简介】

企业用现有设备、拟购买的新设备，或用部分现有设备兼拟购买的新设备作为租赁物，向我公司融资，以用于补充流动资金或扩大生产规模的业务模式。【 客户定位 】

广泛应用于各个行业。【 产品特色 】

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

厂商租赁

【 产品简介 】

厂商租赁是指设备制造厂商或代理商与我公司签订战略合作协议，客户向厂商购买设备，我公司提供融资服务，厂商提供回购担保的业务模式。【 客户定位 】

设备制造厂商或代理商推荐的设备最终使用客户。【 产品特色 】

“促销功能”：成为设备厂商或经销商有力的促销工具；

“绿色通道”：设备制造厂商或代理商推荐的客户无需评审，直接办理；三方共赢：三方

风险共担，利益共享；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

运输机械租赁

【 产品简介 】

运输机械租赁是指在一定期限内对具有道路运输、施工或汽车代理商相关资质的企业提供融资服务的业务模式。【 客户定位 】

各类型工程施工企业、物流企业。【 产品特色 】

资金支持：解决企业向购买设备或汽车时一次性付款的流动资金不足问题； 销售功能：有利于扩大厂商市场占有率；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

教学设备租赁

【 产品简介 】

教学设备租赁是指用现有或拟购买的教学设备，作为租赁物向我公司融资，用于学校基建项目或流动资金的业务模式。【 客户定位 】

各类型公立或民办的教育机构，购买IT设备、多媒体、教学设备、后勤配套设备等学校的基础建设。【 产品特色 】

学校自主采购设备，无需办理过户；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据学费收取情况制定相应灵活还款方案； 低门槛低成本：分期还款，利随本减； 手续简效率高：所有流程高效快捷。

小水电租赁

【 产品简介 】

小水电租赁是指我公司对从事小水电开发的法人企业提供融资服务的业务模式。【 客户定位 】

从事小水电开发，资产规模在一亿元以上的企业，且项目通过国家相关部门的审批立项，小水电站建成后年发电量在5KW至30KW之间。【 产品特色 】

一次性解决水电站设备融资；

融资期限长，但一般不超过五年，且还款方式灵活； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

医疗器械租赁

【 产品简介 】

医疗器械租赁是指用现有或拟采购的医疗设备，作为租赁物向我公司融资，用于医院基建项目或解决流动资金不足的业务模式。【 客户定位 】

省内各类型的公立医院、民营医院等医疗机构。【 产品特色 】

医院自行考察、招标设备，无需办理过户；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据医院自身情况制定相应灵活的还款方案； 低门槛低成本：分期还款，利随本减； 手续简效率高：所有流程高效快捷。

工程船舶租赁

【 产品简介 】

工程船舶融资租赁是指企业用现有或拟购买的工程船舶，作为租赁物向我公司融资，用于补充流动资金或扩大生产规模的业务模式。【 客户定位 】

各类型航运公司、船厂、港口、码头等企业，拥有工程船舶或拟购置新船舶。【 产品特色 】

提高了固定资产的流动性； 解决流动资金不足，帮助企业扩大规模；期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减； 手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

印刷设备租赁

【 产品简介 】

企业用现有或拟购买的印刷设备作为租赁物，向我公司申请融资，以用于补充流动资金或扩大生产规模的业务模式。【 客户定位 】

各类型的大、中、小型印刷类企业。【 产品特色 】

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

机械设备租赁

【 产品简介 】

机械设备租赁是指给所有从事机械加工制造的企业提供融资服务的业务模式。【 客户定位 】

各类机械加工制造企业。

【 产品特色 】

缓解压力：缓解企业购买设备一次性付款的资金压力；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

建材设备租赁

【 产品简介 】

企业用现有或拟购买的建材设备作为租赁物，向我公司申请融资，以用于补充流动资金或扩大生产规模的业务模式。【 客户定位 】

各类型的玻璃、水泥、砖块、钢材等建材类企业。【 产品特色 】

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

工程机械租赁

【 产品简介 】

工程机械租赁是指给具备一定资质的工程施工企业提供融资服务的业务模式。【 客户定位 】 各类工程施工企业。【 产品特色 】

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

循环租赁

【 产品简介 】

循环租赁是指有长期合作关系的老客户，我公司统筹考虑其经营状况和履约能力，核定授信额度和期限，以供企业循环、重复使用的业务模式。【 客户定位 】

长期与我公司有合作关系、综合实力较强，且在还款期内信用良好的优质老客户。【 产品特色 】 简便融资手续；

增加企业融资的可持续性；

可供选择的融资方式多元化（如担保或租赁）； 还款方式灵活，利随本减。

共同租赁

【 产品简介 】

共同租赁是指同一控制人下的两个（或两个以上）企业共同作为融资主体，以各自的生产设备作为租赁物向我公司融资的业务模式。【 客户定位 】

同一控制人下主营业务相同或类似的多个企业，并具有良好经营预期和相关生产设备。【 产品特色 】

解决单独一家企业融资的困境；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

担保租赁

【 产品简介 】

担保租赁是指综合实力一般的企业，由资信度较高、综合实力较强的第三方企业提供担保，向我公司融资的业务模式。【 客户定位 】

综合实力一般，但生产经营状况良好的企业，具备还款能力的企业。【 产品特色 】

进一步降低融资门槛；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

联保租赁

【 产品简介 】

联保租赁是指三家及以上企业形成互助互信的联合体提出融资申请，我公司根据每个企业实力和企业联合体的整体情况，给每个企业提供相等或不等融资金额的业务模式。【 客户定位 】

参与联保的企业需总资产规模一千万元以上，并具有良好经营预期和相关生产设备。【 产品特色 】

联合体企业联保后，可降低融资租赁门槛；

期限长方式活：融资期限可为1～3年，并根据各企业收支情况，灵活制定还款方案； 低门槛低成本：采用分期还款，利随本减；

手续简效率高：从企业申请融资，到最后签约放款，所有流程实现高效快捷。

★租赁业务优势

（一）以低门槛接纳客户。对需求融资的企业，只要求依法注册，有固定经营场所，有一定的资产规模和经营业绩，不要求有土地、房产等不动产，也不需要额外的担保或抵押，只要有自主产权的生产设备作租赁物，即可以获得所需资金。这种低门槛的租赁融资方式，极大地支持了规模小、无抵押物处于成长期的中小企业。

（二）以高效率服务客户。企业需求资金的同时也迫切想得到使用资金。为此，兴泰租赁专门制定出一套手续简便，易于操作的项目操作流程，从企业提出融资申请起，到完成签约放款，原则不超过八个工作日，真正做到了客户至上、高效快捷。

（三）以期限长满足客户。企业从银行贷款通常不超过一年期限，兴泰租赁根据制造业生产周期的特点，提供的租赁融资期限一般在1-5年，其中以2－3年最多，使得中小企业通过一次融资，基本能满足一个生产周期内的资金需求。

（四）以灵活还款方便客户。为避免企业趸借趸还的资金压力，兴泰租赁根据不同企业的现金流和淡旺季情况，切合实际地为融资企业设计还款计划，可以按月、按季、按半年还款，也可以等额不等额还款，使得企业在租赁期内能轻松偿还租金。

(五)以“兴泰卡”吸引客户。兴泰租赁在经营过程中，根据市场信息和企业反馈的建议，针对企业短期资金需求迫切的情况，专门设计出“兴泰卡”业务，即对已经合作的企业，根据其还款情况和诚信度，给予授信额度和期限，在此额度和期限内，随借随还，循环使用，按天计息，快捷方便。

PS：兴泰卡：这是安徽兴泰租赁公司产品，即他们自己推出同名客户卡。安徽兴泰融资租赁有限责任公司成立于2004年3月，注册资本10亿元，是市属大型国有独资企业合肥兴泰金融控股集团有限公司的控股子公司。公司2006年成为安徽省内首家经商务部、国家税务总局批准的第二批全国内资融资租赁业务试点企业，是省内最早从事融资租赁业务的专业化企业，是安徽省融资租赁企业协会会长单位，主要从事融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；经审批部门批准的其他业务。

★业务申请

租赁项目申请：

客户向租赁公司提交申请材料。租赁业务受理：

收到客户申请资料后，在规定时间内给予是否受理答复，进而对项目尽职调查。签订租赁合同：

租赁项目审批通过后，签订租赁相关合同。项目后期管理：

承租企业定期支付租金并根据要求提供相关材料；租赁期结束后，双方办理租赁物所有权转移手续，结束租赁关系。

★业务办理流程

读书的好处

1、行万里路，读万卷书。

2、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。

3、读书破万卷，下笔如有神。

4、我所学到的任何有价值的知识都是由自学中得来的。——达尔文

5、少壮不努力，老大徒悲伤。

6、黑发不知勤学早，白首方悔读书迟。——颜真卿

7、宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来。

8、读书要三到：心到、眼到、口到

9、玉不琢、不成器，人不学、不知义。

10、一日无书，百事荒废。——陈寿

11、书是人类进步的阶梯。

12、一日不读口生，一日不写手生。

13、我扑在书上，就像饥饿的人扑在面包上。——高尔基

14、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游

15、读一本好书，就如同和一个高尚的人在交谈——歌德

16、读一切好书，就是和许多高尚的人谈话。——笛卡儿

17、学习永远不晚。——高尔基

18、少而好学，如日出之阳；壮而好学，如日中之光；志而好学，如炳烛之光。——刘向

19、学而不思则惘，思而不学则殆。——孔子

银证携手推进融资融券业务 篇6

融资融券业务在国际上的应用

融资融券本质是一种资金证券的融通交易方式，它需要一个交易平台和一定的交易模式。从国际市场的经验来看，通行的模式主要有以下两种：

一是欧美国家分散式的融资融券模式。投资者经由证券公司，通过货币市场向银行和非银行金融机构进行信贷、回购和票据融资。在制度所限定的范围内，融资融券由市场的参与者自由交易。其前提是具有完善的市场基础，信用主体之间、信用主体与货币市场、回购市场都具有紧密的联系。

从管理的方式看，美国是双向管理。美联储、证交所和证管部门都从不同的角度，对该项业务制定有详细规则。其中联储和证管方面主要侧重宏观法律方面的政策，而交易所则侧重微观技术操作，如投资人、证券公司的操作规范等。

二是日本、台湾地区集中式的融资融券模式，通过建立专业化融资公司来进行。投资者、证券公司必须向经过特批的证券融资公司筹借资金。因此，融资公司就处于一种核心地位。监管方能够较为方便地控制融资融券业务的规模和风险。这种模式，适合市场化程度不高或者市场体系不甚健全的市场。

证券融资公司处于一种政策性垄断地位，用较小的资本金（日本为2.5%），就可以完成整个资本市场中介之间的资金调配，并收取一定的手续费。从管理者的角度看，有效控制证券融资公司是监管核心。

日本和台湾地区的专业化融资公司模式，也有一定的区别。日本的证券投资客户办理融资融券业务，必须要通过证券公司进行；而台湾地区的投资者可以绕过证券公司这一环节，直接向证券融资公司办理。

从交易成本角度分析，成立证券融资公司，可以节省融资融券人的搜寻、谈判（交易对象、交易价格）成本，但增加了一定的手续费用。因此，只要节省的成本大于增加的费用，就是一种制度性改进。只要费用控制合理，则成立证券融资公司就是可行的。

银证携手推动融资融券是大势所趋

从我国的情况来看，对证券公司的融资业务（如券商股票质押贷款），从2000年就已经开始。但风险和其他限定因素，使得券商真正通过股票质押贷款获得资金很难。特别是2001年开始的股市的大跌和庄家覆灭，令银行资金饱受创伤，急速“叫停”了此类业务。而投资者的合法融资融券业务仍属空白。

随着券商重组改制进程的加快和完成，一批技术领先、管理规范的优秀创新类证券公司开始出现。在A股市场逐步实现全流通、走向国际化的背景下，融资融券又被提到了议事日程中。随着新《证券法》的颁布实施和银监会对商业银行相关业务的许可，融资融券业务的开展，已经是水到渠成的事情。

从整个中国金融市场的发展来看，资本市场和货币市场作为两大资金主战场是难以割裂的。但我国两个市场之间的沟通渠道还是太少。银行和券商之间，由于历史原因一直相互提防。特别是银行方面，对券商的业务风险深有体会。但随着我国国民经济的快速发展，以及加入世贸组织后国际化的要求和压力的增加，在资本市场和货币市场日益规范、壮大的过程中，二者相互扶持的大趋势已不可逆转。

两个市场的割裂，对双方都是没有好处的。最新的数据表明，我国居民储蓄存款余额已逾15万亿元，整个货币市场资金超过30万亿元。银行的资金，也在不断寻找新的投入渠道。单纯依靠贷款业务，不仅受到政策的约束，而且也孕育很大的风险。因此，银行资金通过正规渠道进入资本市场的要求十分迫切。

对证券公司来说，也需要新的业务创新来增加收入来源。从宏观方面讲，资本市场也需要银行的合规资金。目前，整个资本市场的流通市值，仅仅1万亿元多一点，相比银行货币市场的规模少之又少。而券商的自有资金更是匮乏。在此情况下，证券公司对融资融券业务的推出，可谓望眼欲穿。

融资融券业务模式的选择

对融资业务来说，商业银行是毫无疑问的主角。相较银行，券商的资金规模就显得非常有限了。融资本质上，仍然是一种贷款业务。从贷款业务的要求看，只要风险不高于一般的商业贷款，银行应该是乐于接受的。收益（利率）可以由监管部门制定，也可以由银行和客户（融资人）协商。关键一点是风险的控制，也就是银行的资金安全要有保障。商业银行对融资融券的模式，应该偏好于集中式。分散模式风险较大，但收益率较高，而集中模式正好相反。如果大规模开展此项业务，银行是需要有人为其控制风险的。融资融券交易有较强的倍乘效应，能在短时内大规模增加交易额度和价格波动，从而增加市场风险。银行最担心的就是风险如何控制的问题。在制度设计上，必需要让银行觉得有保障。如严格的平仓机制、可靠的证券存管制度、可融资证券的条件限定、证券融资公司的保证金比率、融资总额与净资本的比率、证券的抵押比率等。必要时，还可以联合保险业，对所展开的业务进行投保。只有让资金的提供方银行认可，融资融券这口“锅”才有“米”可下，否则仍然是无米之炊。

从融资人的角度讲，没有明显偏好模式。分散式虽然可以免去一笔手续费支出，但利息率可能比较高；集中式则可以在付出少许手续费的情况下，得到较低的利率。融资人大部分还是基金、券商等机构投资者。对券商来说，只有做大此项业务，才能促进交易量的增长，得到较高的的佣金收入和息差。因此和银行一样，偏好于集中式。

融券业务的主角，是证券持有人和融券人，也就是投资者。由于是投资者之间的交易，询价等交易成本较高，因此难以采取分散式。融券的交易平台，最好选择登记公司或者交易所，可以立足于全国市场进行撮合，便于对投资者的持券、资金状况进行掌握。当然，如果采取证券融资公司形式，那么，为了管理方便和对平台的充分利用，也可以在此框架内开展融券业务。

证券融资公司的创立，可以由证管部门牵头，联合商业银行、证券交易所以及其他有实力的证券公司、信托公司等发起设立，采用交易所式的管理模式。银监会作为商业银行的主管机构，制定有关商业银行向证券金融公司提供资金的渠道、方式和管理办法；证监会作为证券监管机构，制定证券金融公司向券商或投资者提供资金证券转融通的管理办法。而证券交易所则对具体的交易、存管、结算等方面制定细则作为补充。证券金融公司成立后，再根据以上两个方面的总体法规，制定出具体的操作规程，这样就会形成一个较为完整的制度氛围。

先行试点 逐步推开

目前，多家银行系基金管理公司的成立，说明银行对目前的证券市场，已经有了积极的认可。2月21日，银监会公布了《中资商业银行行政许可事项实施办法》，明确了商业银行开办股票质押贷款业务的条件。而证管部门早在春节前，就开始对《证券公司风险控制指标管理办法》公开征求意见，明确提出了对单个客户融资、融券业务规模比例限制。

今年是商业银行的改制年，也是加入世贸组织过渡期的最后一年，商业银行的改制上市和参与国际竞争，就显得越发重要。融资融券等创新业务的开展，客观上也为商业银行的多元化发展开辟了一条新路。在政策实施步骤上，可以先融资后融券。以商业银行上市为突破口，首先进行IPO融资试点，允许客户用在IPO过程中所申购到的股票作为质押证券进行融资，然后再推行一般股票质押融资。而融资的对象，首选基金、券商、保险公司等机构投资者。

融资融券是一个新生事物，我们借鉴国外模式的同时，要充分考虑我国的国情。在证券市场处于初级阶段，市场运行机制不太健全，市场参与者的自律意识较低的情况下，可以先期采用证券金融公司集中授信模式，立足券商的自有资金和自有证券。经过初步试点，再逐步建立分散集中相结合的模式，由交易主体来选择是直接还是通过证券融资公司来进行交易。等各方面成熟以后，最终建立我国的市场化的融资融券制度。

融资租赁业务风险管理 篇7

关键词：融资租赁,风险,措施

所谓融资租赁主要指的是出租人依据合同签订的租赁合同或者租赁协议,购置承租人所需要的资产,并且将其租赁给承租人使用, 同时承租人向出租人定期支付租金。 在租赁期间,资产的所有权仍然属于出租人,承租人仅仅拥有资产的使用权。 这是一种将融资与融物合二为一的租赁风险,以商品资本的形式满足货币资本的需求的一种信用方式。 在我国,融资租赁的发展时间较短,目前还没有建立专门的融资租赁法律,使得融资租赁行业发展缺乏有效的约束规范。 除此之外,没有法律约束导致融资租赁纠纷迟迟得不到解决。 在实践过程中,融资租赁风险逐步上升,已经影响到我国租赁行业的健康、可持续发展。

一、融资租赁概述

融资租赁是一种当下非常流行的金融产品,通常情况下以设备作为租赁载体,实现金融、贸易和租赁的完美结合。 从我国金融租赁的发展来看,我国对金融租赁采用统一定义:租赁方出租设备,提供融资业务运行,具有融资和融物两方面,并有两个或两个以上合同构成。 出租方必须清楚承租方的具体要求和选择方向,然后与供货方签订合同、付款,之后在于承租方签订合同或协议,履行合同内容。 在租赁期间,承租方享有资产使用权,归属权仍然属于出租方。 超过租赁期以后可以根据合同或协议处理设备承租人可以选择继续出租后者购买,也可以将其退还给出租方。

二、融资租赁的主要功能

1、产品促销功能

作为一种经营方式,促销与融资租赁是密不可分的。 融资租赁业务与设备之间始终保持紧密联系,所以出租方不仅需要对设备进行租赁,还可以进行自由销售。 总而言之, 融资租赁不仅是一种金融活动,更是一种促销活动。 如果企业可以积极参与到融资租赁业务中,不但扩大企业的租赁市场,实现对企业产品的配套服务,而且以此来吸引更多的大客户,为融资租赁领域注入更多的资金,增加融资租赁市场活力。

2、投资与融资的双重功能

最初,融资租赁仅仅作为一种融资方式出现在我国市场领域,主要应用于中小企业,因为中小企业收到各种因素制约,很难获得银行贷款。 融资租赁则主要通过融物来实现融资,由此必定会推动中小企业投资规模扩大。 一方面,承租企业可以借助融资租赁的方式筹集资金;一方面, 融资租赁可以优化社会资源配置,减少不必要的浪费。 正因为融资租赁具有融资与融投资的双重功能,才得以在市场经济条件下顺利发展。

3、资产管理功能

融资租赁同样具有资产管理的功能,首先,企业通过融资租赁可以实现外部融资。 这种融资方式虽然经历时间较长,但是租赁资产不由承租人来负责,这就极大减轻了承租人的负担,承租人既不需要处理残留设备,也不需要举债;其次,企业可以通过将资产进行售后回租实现变现, 降低固定资产的占有量,优化企业的资源配置,提高设备的使用效率,进而提高企业的经济效益。 这种方式在企业的重组、并购中占有重要作用。 由此可见,融资租赁的资产管理功能在一定程度上推动了整个行业的发展。

三、融资租赁存在的风险

1、内部风险

信用风险又称为违约风险,指的是融资租赁各方当事人所承担的对他方的责任未能全部或者部分按时履行。 出租方的信用风险表现在承租方无法定时定量缴纳租金;承租方在租赁期内没有按标准对租赁物进行常规维修保养; 承租方未能按时、保质保量归还物资等等。 承租方承担的风险则主要表现在出租人的资金供应不及时,未能依照合同规定如期付款造成供货商拒绝供货或者推迟交货,或者物品本身存在瑕疵,未能及时满足合同规定的其他技术服务,致使承租人遭受损失。

技术风险来自于承租资产的无形损耗,这不仅是设备未能得到及时维修、养护造成的,科学技术水平不断提高同样会增加技术风险。 相比于其他金融业务来说,融资租赁的优点之一就是可以率先引进设备和技术,在实际运营过程中,技术和设备是否先进、成熟、是否侵犯他人权益等都是可能产生技术风险的主要原因。 如果承租人选择的技术和设备已经落后于科技发展, 则会产生无形的损耗,影响经济效益及租金支付能力。 尽管风险由承租人承担,但极有可能见解影响出租人租金的收回。

2、外部风险

市场金融环境风险主要来自市场利率、 汇率的风险。 融资租赁的租金通常是不固定的,会根据当时的市场环境及实际情况的变化而变化。 如果出租方的负债利率上升, 则资金成本也随之增加,融资业务的收益下降。 汇率风险指的是与外汇有关的融资租赁业务, 当汇率出现浮动,出租方外汇资金的偿付成本增加,或者承租人不以人民币支付,使用外汇支付租金、偿付成本等都会增加融资租赁业务的风险。

政策环境变化主要针对我国当前宏观经济政策变化, 尤其是与融资租赁业务相关的政策变化更有可能增加融资租赁的风险。 例如早在2004和2005年的时,国家进行宏观调控,收缩银行信贷,融资租赁公司的规模也随之缩减。 此外,税收政策变化也是主要的政策风险,这对条款与税率的变化、出租人及承租人的影响都很大。 出租人核定收取租金是包括税收政策的,如果在租赁期间国家税收政策发生变化,出租人就会遭受到经济损失。 不仅出租人会受到影响,承租人也会受到税率的影响,降低租金支付能力。

政治风险主要指的是国家政局发生变动或者政府宏观调控政策直接影响融资租赁企业的正常运转,进而增加风险。 例如在出口融资租赁业务中,政治风险包括政治事件罢工、政变及战争爆发,导致政局发生剧烈变化,法律政策和制度也发生变化,讲给承租人和出租人带来直接的经济影响。

自然灾害风险是风、水、火、电、地震、冰雹等自然灾害给租赁运输、安装、使用带来的风险,出租方与承租方都会受到影响,增加融资租赁风险,使公司陷入财务困境中。

四、加强融资租赁风险控制

1、租赁公司与承租公司保持密切的行业距离

社会主义市场经济条件下的金融服务在追求利润的前提下,一个重要的方面试还要承担服务社会的责任。 作为融资租赁公司首先要确立推销金融产品、服务承租企业的观念,不能加以对立。 在推销金融服务的过程中,更好地帮助企业解决树立信誊、加强管理、控制成木、灵活运用资金以及促进产品销售等,才能使朝阳企业乐意接受金融租赁服务,简单说就是取得承租企业的信任,使承租企业乐于接受租赁服务,愿意分享并共同研究企业发展的各种信息、能主动进行沟通协调,这样才能真正实现双赢。

2、建立融资租赁业务内部风险管理机制

融资租赁风险有来自内部的, 同时也有来自外部的, 所以,只有针对问题采取有针对性的措施才能有效规避风险。 实行业务开拓和审批分离,即业务开拓与项目审批分离;管理租赁业务资金和管理租赁物件分离;融资租赁项目操作和项目信息管理、租赁物件处置相分离。 具体而言就是项目评审、项目审批、业务操作相分离;资金的筹措、 决策、使用、监督。 一是对租赁项目实行分类管理,明确分类标准和采取的措施,细化为可操作性的规定。 二是建立风险预警机制,通过对租赁项目和承租企业定性、定量指标的设计和数据的适时更新,将有关融资租赁风险评定的融资租赁企业外部的重要信息和融资租赁企业内部业务运作各种信息及时收集,加以分析,使融资租赁企业在风险动态控制中始终保持健康状态运营。

3、风险化解和转移

出租人控制风险的能力是有限的, 可以依靠社会力量,把他们的优势整合到风险控制体系中。 比如财产保险、 信用担保、信用保险和应收账款保险。 他们可以把企业风险分解为社会风险,让社会力量为企业承担风险。 有的风险是暂时的,如果处理得当,不仅可以避免风险,还可以从中收益,而处理不好则会扩大风险带来的损失。 比如有些承租企业信用比较好, 但因某种原因遇到暂时的困难,如果市场还在,现金流还在,通过缓收租金、提供租赁项下流动资金贷款等万式帮助承租企业度过难关,也保护了出租方的租赁债权。

五、总结

融资租赁业务的纳税方案设计 篇8

一、融资租赁业务案例概况

出租方(甲方)：四川省某物流集团成都有限公司

承租方(乙方)：深圳市某运输有限公司

甲、乙双方的主营业务均缴纳营业税，甲方还兼营货物销售业务，并取得了增值税一般纳税人资格。甲方不属于经人民银行、银监会、商务部批准经营融资租赁业务的试点单位。

甲方于2011年末、2012年初分两批新购进共10辆“解放牌”J6货车投入货运业务，货车购进当期均未抵扣进项税额。由于甲方货运业务不饱满，经与乙方接触后，双方商定，以乙方为其介绍业务为前提，就运输车辆租赁达成以下协议：

租赁业务均以车辆为载体，由甲方负责提供车辆，并在租赁期间租赁给乙方。

1.租赁标的物：“解放牌”J6货车10辆。购置成本为340 635.74元/辆。

2.每辆车每月租金：11 280.00元。租金月付，每月10日前，乙方向甲方转账支付上月租金。

3.自租赁合同生效之日起10日内，乙方向甲方转账支付保证金100万元。甲方可在下列情况下就有关款项直接在乙方保证金中扣除： (1) 乙方未按照合同约定支付租金。 (2) 因乙方原因造成甲方损失。 (3) 因租赁车辆交通事故等原因造成第三者损害，乙方未妥善解决。 (4) 因租赁车辆对外产生的修理费、油费等费用，乙方未支付相应款项。 (5) 乙方应向甲方支付的违约金。 (6) 其他造成甲方损失的情况。

乙方保证金被部分扣除后，不足部分乙方必须在5个工作日内补足。

4.租赁期限：2012年9月1日至2014年8月31日(以甲方移交车辆时间开始计算，期限2年)。在租赁期限内： (1) 乙方拥有甲方所提供的车辆使用权。 (2) 乙方必须合理使用车辆，定期开展车辆保养、维护工作;甲方有权对车辆的安全状况进行不定期检查，乙方必须无条件配合。 (3) 租赁车辆在租赁期间发生任何交通事故、违章事故或其他处罚所产生的经济责任均由乙方负责。 (4) 乙方承担租赁期间车辆维修、年审、经营成本等一切费用。 (5) 乙方承担丢失租赁车辆牌证补办费用及停驶期间的租金;承担因不当使用租赁车辆或过失造成的不在保险赔偿范围内的任何损失;承担丢失车辆带来的任何损失。

5.租赁期满后1个月内，甲方将所租赁车辆全部转让给乙方，价格10万元/辆。购买车辆所产生的过户费等相关费用由乙方承担。若乙方在租赁期满后不购买所租赁的车辆，须在租赁期满前1个月内提出，且承担100万元的违约金，并且应在合同期满后2个月内将车辆交回甲方。

6.租赁期满前的车辆回收。若因甲、乙双方协议终止合同或因乙方原因造成租赁合同不能履行的，乙方应在此类情况出现后10日内，将车辆交回甲方。

7.车辆交回时应满足：车辆在交回前1个月开展车辆二级维护保养、轮胎全部更换新轮胎，如未满足，则甲方有权没收乙方100万元的保证金。

二、融资租赁业务的纳税分析

（一）融资租赁业务的判定

根据《企业会计准则第21号———租赁》及其应用指南的规定，如果出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于(通常为90%以上，含90%)租赁开始日租赁资产公允价值，出租人就应该将租赁业务认定为融资租赁。因为出租方实质上已经转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬。

由案例中协议内容可知，甲方的最低租赁收款额为3 707 200元，分别为：保证金100万元;第一年租金1 353 600元(11 280×12×10);第二年租金1 353 600元(11 280×12×10)。按两年期银行贷款利率6.4%计算，甲方租赁开始日的最低租赁收款额现值为：1 000 000+1 353 600÷(1+6.4%)+13 53 600÷(1+6.4%)2=3 467 839(元)。超过购置该10辆货车的成本3 406 357.40元 (340 635.74×10) 。

因此，甲方应该将租赁业务认定为融资租赁。

（二）融资租赁业务的纳税分析

根据纳税义务人的不同情况和我国现行税收法规的相关规定，融资租赁业务应该有以下几种纳税方案：

1. 按金融业缴纳营业税。

未实行营业税改征增值税试点的地区，根据国家税务总局《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]第514号)规定，对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁货物的所有权是否转让给承租方，均按《营业税暂行条例》的有关规定征收营业税，不征收增值税，按金融业5%的税率缴纳营业税。以其向承租方收取的全部价款和价外费用减去出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。

案例中作为出租人的甲方，如果按此方案纳税，则整个租赁期间的税费情况为：

营业税应纳税额=(3 707 200-3 406 357.40)×5%=15 042.13(元)

城市维护建设税应纳税额=15 042.13×7%=1 052.95(元)

教育费附加应缴金额=15 042.13×3%=451.26(元)

合计缴纳税费金额=15 042.13+1 052.95+451.26=16 546.34(元)

2. 按服务业缴纳营业税。

未实行“营业税改征增值税”试点的地区，根据国税函[2000]第514号文件规定，未经批准经营融资租赁业务的单位，如果产权不转移，则视同一般租赁，按服务业5%的税率缴纳营业税。以租赁收入为营业额，不得扣除任何费用。

案例中作为出租人的甲方，如果按此方案纳税，则整个租赁期间的税费情况为：

营业税应纳税额=1 353 600×2×5%=135 360(元)

财政部和国家税务总局联合出台的《关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知》(财税[2009]9号)规定，一般纳税人销售自己使用过的属于《增值税暂行条例》第十条规定不得抵扣且未抵扣进项税额的固定资产，按简易办法依4%征收率减半征收增值税。因此，甲方如果在租赁期届满时，出售该10辆货车，还应当缴纳增值税。

增值税应纳税额=1 000 000×4%×0.5=20 000(元)

城市维护建设税应纳税额=(135 360+20 000)×7%=10 875.20(元)

教育费附加应缴金额=(135 360+20 000)×3%=4 660.80(元)

合计缴纳税费金额=135 360+20 000+10 875.20+4 660.80=170 896(元)

3. 按现代服务业作为一般纳税人缴纳增值税。

实行营业税改征增值税试点的地区，根据财政部和国家税务总局发布的《营业税改征增值税试点方案的通知》(财税[2011]110号)和《关于在上海开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税[2011]111号)的规定，“有形动产租赁”属于现代服务业，应当缴纳增值税。

案例中作为出租人的甲方，为增值税一般纳税人，如果按此方案纳税，则有以下两种情况。

第一种情况：未经人民银行、银监会、商务部批准经营融资租赁业务的一般纳税人，整个租赁期间的税费情况为：

增值税应纳税额=3 707 200÷1.17×17%-3 406 357.40÷1.17×17%=43 712.17(元)

这里假定甲方的10辆货车购置成本全部可以抵扣进项税额。

城市维护建设税应纳税额=43 712.17×7%=3 059.85 (元)

教育费附加应缴金额=43 712.17×3%=1 311.37 (元)

合计缴纳税费金额=43 712.17+3 059.85+1 311.37=48 083.39(元)

第二种情况：经人民银行、银监会、商务部批准经营融资租赁业务的一般纳税人提供有形动产融资租赁服务，对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策。案例中作为出租人的甲方，在整个租赁期间实际税负确定如下：

增值税实际税负率=43 712.17÷(3 707 200-3 406 357.40)×100%=14.53%>3%，所以应享受超过3%部分即征即退的政策，应退增值税额为34 686.89元[43 712.17-(3 707 200-3 406 357.40) ×3%]。

实际缴纳的增值税额=(3 707 200-3 406 357.40)×3%=9 025.28(元)。

相应地，城市维护建设税和教育费附加也应退还。

实际缴纳的城市维护建设税额=9 025.28×7%=631.77(元)

实际缴纳的教育费附加=9 025.28×3%=270.76(元)

合计实际缴纳税费金额=9 025.28+631.77+270.76=9 927.81(元)

4. 按现代服务业作为小规模纳税人缴纳增值税。

实行营业税改征增值税试点的地区，根据税改文件的规定，小规模纳税人提供应税服务适用简易计税方法，不得抵扣进项税额。

案例中作为出租人的甲方，如果按小规模纳税人纳税，则整个租赁期间的税费情况为：

增值税应纳税额=3 707 200÷1.03×3%=107 976.70(元)

城市维护建设税应纳税额=107 976.70×7%=7 558.37(元)

教育费附加应缴金额=107 976.70×3%=3 239.30(元)

合计缴纳税费金额=107 976.70+7 558.37+3 239.30=118 774.37(元)

5. 按视同分期收款销售货物作为一般纳税人缴纳增值税。

未实行营业税改征增值税试点的地区，根据国税函[2000]第514号文件的规定，未经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，租赁货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税。之所以有此项规定，原因在于货物所有权转移给承租方的租赁可以视同分期收款销售货物。

案例中作为出租人的甲方为增值税一般纳税人，如果按此方案纳税，在进项税额可以抵扣的前提下，整个租赁期间缴纳税费的金额为48 083.39元，与上述方案3中的第一种情况相同。但甲方所购买的10辆货车在租赁前已经投入货运业务，其增值税进项税额在认证抵扣期间没有进行认证抵扣。因此，甲方的此项融资租赁业务，如果作为一般纳税人缴纳增值税，其实际税费情况如下：

增值税应纳税额=3 707 200÷1.17×17%=538 652.99(元)

城市维护建设税应纳税额=538 652.99×7%=37 705.71 (元)

教育费附加应缴金额=538 652.99×3%=16 159.59(元)

合计缴纳税费金额=538 652.99+37 705.71+16 159.59=592 518.29(元)

6. 按视同分期收款销售货物作为小规模纳税人缴纳增值税。

未实行营业税改征增值税试点的地区，有融资租赁业务的小规模纳税人，如果其融资租赁业务按视同分期收款销售货物处理，缴纳增值税，其税费金额的计算方法与上述方案4相同。案例中作为出租人的甲方，整个租赁期间缴纳税费的金额为118 774.37元。

当然，租赁合同还应计算缴纳印花税，上述各方案中印花税金额相同，这里省略不计。上述各方案对企业所得税的影响不妨碍方案的选择，也一并省略。

7. 结论。

比较上述六个纳税方案，得出以下结论：方案3的第二种情况所缴纳税费金额最低，仅为9 927.81元;方案5缴纳税费金额最高，达592 518.29元。作为出租人的甲方是否可以按方案3的第二种情况缴纳税费呢?答案是否定的。原因在于甲方是未经人民银行、银监会、商务部批准经营融资租赁业务的一般纳税人，其增值税进项税额在认证抵扣期间没有进行认证抵扣，并且甲方的机构所在地不属于实行营业税改征增值税试点的地区。甲方可以选择的纳税方案只能是方案2和方案5。究竟按哪一个方案缴纳税费，甲方与其主管税务机关之间还经历了一段协调的时间。最后双方达成一致，按方案2缴纳税费，因为方案5没有抵扣10辆货车的进项税额，缴纳税费太多，对纳税人显失公平。

三、纳税筹划启示

1.正确界定业务性质。业务性质的界定，是确定缴纳增值税还是营业税的关键，也是拟订纳税方案的关键。本案例按照企业会计准则的规定属于融资租赁，而非经营租赁。在未实行营业税改征增值税试点的地区，未经批准从事融资租赁业务的单位，其融资租赁业务在税务上有两种可能的选择：视同一般租赁和视同销售货物。根据国税函[2000]第514号文件的规定，如果租赁资产的产权不转移，则视同一般租赁，按服务业5%的税率缴纳营业税;如果租赁资产的所有权转移给承租方，则视同销售货物，征收增值税，不征收营业税。而本案例中作为租赁标的物的10辆货车，在租赁期届满时，是否发生产权转移，不能完全确定，这就为甲方提供了纳税筹划空间。

2.熟练掌握税收法规。纳税筹划的前提是全面、系统、准确地掌握税收法规知识。不仅要掌握全国普遍适用的税收法规，还要掌握不同地区、不同行业、不同单位和不同业务的税收法规;不仅要掌握征税规定，还要掌握免税、减税规定;不仅要深入研究已经颁布实施的税收法规，还要不断跟进税收法规改革，把握税收改革的前沿理论。

3.拟订可能的若干纳税方案。纳税方案的多寡，决定纳税筹划空间的大小。在进行纳税筹划时，要拟订就全国范围而言的最多可能的纳税方案。本文为案例中的融资租赁业务给出了六种可能的纳税方案，虽然不是每一个纳税方案都可行，但是它们拓展了纳税筹划的视野，提供了与税务机关进行沟通的材料。

4.选定可行的最优方案。从可能的所有纳税方案中，选出就本地区、本单位、本业务而言可行的最优方案，作为与税务机关沟通的主要目标。本案例可行的两个纳税方案中，方案2是最优方案，它成了甲方与其主管税务机关进行反复沟通的最终目标。

5.与税务机关密切沟通。纳税筹划方案得到税务机关的认可，是实现筹划目标的最后环节。一般来说，税务机关趋向于税费金额高的纳税方案，因此，纳税人较低税负的纳税方案不一定能够得到税务机关的认可。这就需要纳税人与税务机关进行耐心沟通，提出其对业务性质的界定、对适用税收法规的理解，以及就全国范围而言可能的各种纳税方案，让税务机关认可纳税方案的合理性和合法性。特别地，当其他地区、其他单位的此类业务还有更低税负的纳税方案时，税务机关就比较容易接受你的纳税方案。本案例中，方案3的第二种情况缴纳税费金额最低，仅为9 927.81元，比甲方向税务机关提出的纳税方案2少缴纳税费160 968.19元，而且方案2是所有纳税方案中税费负担排第二的方案，因此，经过沟通，税务机关同意了甲方的纳税方案。

摘要：本文针对一个融资租赁业务的纳税案例, 详细分析了融资租赁业务缴纳流转税的各种可能方案, 并提出了与流转税相关的纳税筹划建议。

关键词：融资租赁,纳税方案,纳税筹划

参考文献

[1].财政部.企业会计准则2006.北京:经济科学出版社, 2006

[2].财政部, 国家税务总局.关于印发营业税改征增值税试点方案的通知.财税[2011]110号, 2011-11-16

[3].财政部, 国家税务总局.关于在上海开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知.财税[2011]111号, 2011-11-16

[4].国家税务总局.关于融资租赁业务征收流转税问题的通知.国税函[2000]第514号, 2000-07-07

[5].雷霞.营改增对融资租赁业的影响及相关建议.财会月刊, 2012;11

融资租赁理论与业务的创新刍议 篇9

一、融资租赁概述

(一) 融资租赁含义

国际上对融资租赁的定义过于繁琐且不易于理解, 我国对融资租赁进行了重新定义:所谓的融资租赁又被称为设备租赁或现代租赁, 其实质是将与资产所有权相关的所有或大部分风险、报酬进行转移, 而资产所有权在最终阶段可以转移, 也可以不转移[1]。

(二) 融资租赁特点

对于融资租赁来说, 其主要特点有以下几点:第一, 融资租赁所涉及内容较多, 至少有三方当事人参与其中, 同时还要拟定两份合同, 且两份合同要相互约束;第二, 承租人应自行选择租赁设备, 而出租人只要根据承租人所提出的要求, 为其提供融资便利与采购设备即可, 设备提供方应避免出现延期交货或提供缺陷设备等, 而承租一方则要防止发生拖欠租金或以任何理由拒付租金的情况;第三, 金额全部偿还, 保证出租人在交易过程中将所有或多数投资收回来, 同时, 合约签订以后就不能解除, 承租人不得以任何形式中止合同, 出租人不得以任何理由在合约履行期间提高租金, 换言之, 双方在合同履行过程中无特殊规定都不能中止合同;第四, 设备使用权应与所有权相分离, 即从法律角度讲, 设备所有权归出租人, 从经济角度讲则要保证设备使用权归承租人所有;第五, 在设备使用期间, 无论是保养费用还是保险费用与过失风险费用主要责任人为承租人, 在租期满后, 承租人可以选择购买或续租或退租[2]。

(三) 融资租赁功能

由于融资租赁涉及到承租人、出租人、供货厂商以及商业银行, 因此, 其功能也要从这四方面加以论证。首先, 对于承租人来说, 通过融资租赁的方式能够减少承租人在固定资本上的投入, 只要投入少量的资金就可以获得相应的技术或设备使用权限, 以此促使资金快速流动, 强化资金周转, 进而获得更高的经济效益。同时, 在经济不断发展的今天, 无论是科技还是设备都迎来快速更新的时代, 租赁方式也可以减少设备或技术在短期内失效的风险[3]。即便设备或技术失效, 承租人也可以根据实际情况重新选择。这种方式相对于从银行贷款要方便很多, 也不像银行一样有过多要求, 且可以满足承租人调节资产负债率、美化报表或实现税务筹划等个性化需求;其次, 对于出租人来说, 所留有的是对设备与技术的所有权, 通过出租设备与技术换取一定的物资回报, 由于国家还会为此类企业提供一定的折旧补偿与政策优惠, 可以减少出租人运营成本;再者, 对于供货商来说, 融资租赁不仅可以拓宽产品销售渠道, 还可以为厂商提供必要的市场信息, 使其能够及时准确地做出生产决策;最后, 对于商业银行来说, 在运作过程中, 银行需要为出租人提供必要的资金支持, 出租人则要将自身资产与租赁收益权作为抵押, 以此降低银行资本风险, 这也是当前很多银行都愿意参与到融资租赁中的主要原因[4]。

二、融资租赁业务创新

(一) 业务模式的创新

所谓的融资租赁业务模式创新就是以传统租赁方式中的直接租赁、售后回租等模式为基础, 从市场实际情况出发, 在不违背相关法律法规的前提下, 创新融资租赁业务模式, 如滚动式租赁。

在滚动式租赁中, 其操作模式一般是在租赁合同到期以后, 以事先约定好的内容为依据, 确定是购买租赁物还是通过折旧的形式进行融资租赁投放, 从而开展新型租赁业务。通常情况下, 这种租赁方式能够压缩期限较长的合同, 在合同到期以后, 承租人就可以根据自身实际情况决定是否购进该产品, 同时也可以由此确定是否有必要开启新合约[5]。如承租人最初想签订五年的合同, 但在滚动式租赁模式的作用下, 就可以先签订三年合同, 在三年期满以后根据约定价格决定是否购买租赁物, 或者重新拟定两年左右的合约。

对于融资租赁来说, 其资金一般来源于商业银行信贷, 如果签订较长的租赁合同, 很容易导致合约期间出现承租人与出租人需要承担来自银行利率变动带来的风险。如在合约执行期间, 若银行上调利率, 那么出租人就要承担较大风险, 而将滚动式租赁模式应用在长期租赁中就可以消除这一风险, 可以在各个短期租赁合约结束时, 通过滚动租赁的方式在新的租赁合约开启时按照双方核定的价格和新的利率水平调整约定新的租金, 使租赁关系在相对公平的情况下持续。

(二) 业务组合的创新

所谓的融资租赁业务组合就是在原有的租赁方以直租与回租为基础的租赁模式中, 结合市场实际情况将各个业务整合在一起, 以便获得新的功能。这种组合方式的典型代表是托分成租赁。

托分成租赁在操作上主要是通过分成与委托租赁的方式进行组合, 通过这种方式实现融资租赁, 在研究我国现有税制基础上, 我们可以知道科学性的作用基本能够实现税前分红这一目标, 同时也可以确保已有股权在比例上不会降低, 这样也就有效阻止了承租人风险的增加。此外, 结合我国相关法律法规可以得知, 托分成租赁十分符合需要采购大量固定资产且想要获得更多效益的企业, 如制造企业。如果此类企业的盈利能力相对较差, 就可以以借款形式实现这一目标, 这样就能够在利息区间内实现税前分红。但由于股东与企业之间属于相互关联的关系, 因此, 也就意味着借款利率要与同期银行利率相一致或比银行利率低, 之所以做出这样的决定是为了避免多余部分被征收, 也是保证税前分红的重要方式。此外, 托分成租赁还十分适合所得税高的企业使用, 采用这种方式能够在免税期以后企业正需要增加资金扩大股份时使用。

(三) 引入股权上的创新

企业融资方式不同影响到企业产权关系, 它的融资方式有两种, 一种是分成股权融资, 另一种是债权投融资。为全面促进融资租赁的发展, 需要一种新的融资方式。通常情况下, 风险租赁是风险投资与金融租赁相结合的产物, 尽管一直以来对于风险租赁没有明确的定义, 但有两种说法具有一定的说服力。第一种是指在相对成熟的市场上, 在租赁交易中, 出租人以租金债权的形式将设备租给承租人, 出租人就可以通过租金与股东权益的方式获得租赁回报。第二种说法认为, 风险租赁是一种将存在较大发展潜力的企业作为服务对象而进行的融资租赁活动, 其主要目的是促进企业长期稳定发展。这种观点不存在出租人回报方式, 风险租赁公司不仅可以收取较高租金, 还可以获取承租人认股权证, 但总的来说, 其主要租赁对象还是以风险投资的形式支持企业发展与创新。风险租赁将成为租赁业创新发展的潮流, 是企业风险投资创新的重要产物。在这一模式中, 出租人拥有设备所有权, 承租人拥有设备使用权, 股东权益将占到25%, 租金则占到50%, 整个过程就是出租人出租设备给承租人, 在风险租赁的作用下回收租金, 其中的股东权益可以成为被收购企业的股权。

(四) 业务保理的创新

开展业务保理在我国基本不受法律限制, 也是我国现阶段正在研究与发展的重点。在保理上的创新可以实现先付保理, 它与即将形成租金有一定关系, 也是现阶段最好的租赁保理融资模式。在这种模式中, 租赁双方的关系被生效条件所绑定, 租赁企业还没有支付贷款, 而租赁企业已经与供货商形成了合作关系, 与承租人也形成了良好的融资租赁关系, 供货商也已经答应了回购担保等相关要求。基于此, 银行在掌握这些具有法律效力的合同以后, 就可以开展先期保理, 但需要租赁企业根据“封闭运行”原则, 以租赁保理为基础提供给供货商, 以便保证银行能够通过先期保理获得租金收益权。采用这样的方式是为了更好促进保理业务发展, 创新保理发展理念, 真正促进融资租赁业务模式创新。

通过以上研究得知, 融资租赁对国民经济增长有良好的促进作用, 是国家经济发展的重要支柱, 但在实际工作中发现, 我国融资租赁无论是在理论研究上还是在业务创新上都还存在不足, 与西方发达国家尚存在一定差距, 面对这一现实就需要做好研究工作, 重点研究融资租赁理论和创新业务。通过本文论述希望能为促进我国融资租赁业发展, 减少我国融资租赁业务落后情况提供一定的参考价值。

摘要：融资租赁是现阶段最主要的融资方式之一, 同时也是联系金融机构与工业生产的重要桥梁, 但目前我国融资租赁业发展缓慢, 究其原因主要是其职能定位存在偏差、业务创新不足等。为了促进我国融资租赁的发展, 减少其对国民经济增长带来的阻碍, 本人基于融资租赁理论, 对融资租赁业务的创新方向与内容进行了相关研究。

关键词：融资租赁,理论,业务创新

参考文献

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[2]苏宁.论融资租赁的本质及其行业定位[J].新疆师范大学学报 (哲学社会科学版) , 2011, 05:59-65.

[3]王晓耕.中国融资租赁业经济影响的实证分析及发展对策研究[J].经济问题, 2010, 06:36-40.

[4]刘飞, 郑晓亚.我国汽车消费融资租赁发展的现状、存在问题与对策[J].海南金融, 2015, 02:65-68+73.

融资租赁业务 篇10

一、融资租赁与快速改善医疗机构就诊环境、提升医疗设备诊断能力

如何才能快速改善就诊环境、提升医疗能力?许多关心医疗发展的金融界人士认为, 在医疗设备方面, 特别在大型高端医疗设备改善方面, 融资租赁是比较适宜的方式。

医疗设备融资租赁是由医院确定医疗设备供应商 (生产商) 及相应的医疗设备并办妥相关引进审批手续后, 租赁公司再根据医院要求购进其选定设备, 交付医院使用。在使用期内, 医院分期支付一定金额的租金, 从而取得该设备的使用权和收益权。在租期结束时, 医院仅支付较低的设备残值后即可获得其所有权。

融资租赁实质就是在初期将设备所有权和使用权进行分离, 租赁结束后再将所有权转移给承租人的现代营销方式。通俗地说, 融资租赁就是“租鸡生蛋, 卖蛋还租”, 承租人不需立即支付所需机器设备的全部价款, 并可利用租赁物所产生的利润支付租金。

融资租赁可以将医院、融资租赁公司、医疗设备提供商的需求有效结合在一起。它既能降低医院购买设备的门槛, 帮其获得急需的设备, 又可以帮助厂商扩大销售, 减少欠款。

二、开展融资租赁业务存在的问题

融资租赁产品虽然有如此多优点, 并在许多行业的设备更新中已发挥出了巨大的作用, 但在医疗器械领域, 却几乎被拒之门外。

(一) 典型事例。

2010年12月, 湖南株洲市药品监督管理局在监督检查中发现, 某医疗机构通过某融资租赁公司以融资租赁方式购入“造影剂注射装置”系Ⅱ类6840类医疗器械, 而该设备是属于需申请《医疗器械经营企业许可证》的Ⅱ类医疗器械产品。经该局调查核实, 确认某融资租赁公司不具备经营Ⅱ类医疗器械的资质, 故对该起融资租赁超范围经营医疗器械案件情况立案查处。

(二) 原因分析。

之所以会出现这样的情况, 是因为在对医疗器械融资租赁行为是“融资”行为还是“经营”行为, 监管当局与融资租赁界有不同的看法。

租赁在《中华人民共和国合同法》中有“租赁”和“融资租赁”两种法律定义, 如果“租赁”不包括“融资租赁”, 那么按照《国务院关于投资体制改革的决定》的相关精神:“企业不使用政府性资金投资建设本目录以外的项目, 除国家法律法规和国务院专门规定禁止投资的项目以外, 实行备案管理。”融资租赁不需要审批。

遗憾的是, 国家食品药品监督管理局在监管中没有将医疗器械的租赁经营行为与融资租赁业务区别对待, 在2005年出台的《关于融资租赁医疗器械监管问题的答复意见》中, 融资租赁公司如从事医疗器械融资租赁业务, 被视同经营医疗器械, 因此必须持有《医疗器械经营企业许可证》, 并要求融资租赁公司配备与经营医疗器械相适应的质量检验人员、技术培训、维修等售后服务能力、经营场地及环境。

显然, 从事融资活动的融资租赁公司是较难满足这些相当苛刻的要求和条件的。

三、解决思路

那么, 如何才能在医疗器械领域开展融资租赁业务?通过对进入医疗器械领域开展融资租赁业务存在的相关法规进行认真研究, 并结合自身实践, 本人所在融资租赁公司在北京成功的实现了突破, 获得了北京食品药品监督管理局颁发了用于大型医疗器械融资租赁业务的《医疗器械经营企业许可证》。

(一) 回顾相关法规。

1、国食药监市[2005]250号《关于融资租赁医疗器械监管问题的答复意见》。

文中规定: (1) 融资租赁公司开展的融资租赁医疗器械行为属经营医疗器械行为的范畴, 食品药品监督管理部门应适用《医疗器械监督管理条例》及相关规章对融资租赁医疗器械行为进行监管; (2) 、鉴于融资租赁医疗器械是经营行为, 就必须按照《医疗器械监督管理条例》及相关规章的规定, 办理《医疗器械经营企业许可证》后方可从事经营活动;

2、2004年8月国家药监总局《医疗器械经营企业许可证管理办

法》 (局令第15号) 文中规定, 经营二、三类医疗器械必须取得《医疗器械经营企业许可证》, 文件中对经营二、三类医疗器械的经营者的经营条件, 包括检测人员、场地环境等诸方面内容作了统一要求;

3、北京出台的《北京市实施〈医疗器械经营企业许可证管理办法〉暂行规定》及《北京市医疗器械经营企业检查验收标准》。

(二) 涉及问题分析。

1、从前两个文件内容来看, 文件未对融资租赁与租赁经营进行

区分, 而认为融资租赁医疗器械行为属经营医疗器械行为的范畴, 开展医疗器械融资租赁业务必需先取得《医疗器械经营企业许可证》, 并提出了要满足有仓库、质量管理人等一些较难达到的要求。

2、通后对北京的两个文件仔细阅读和认真理解后, 发现北京药

监局在对前两个文件的补充和细化时, 对经营大型医疗设备所要求的仓库、质量管理人等内容进行了适当放宽: (1) 库房:单一经营大型医用设备类、软件类产品可不设库房; (2) 质量管理人相关专业确定:大型医用设备类管理人员专业为医疗器械、计算机、机械、电子、工程、物理等专业;

(三) 在认真准备后, 我公司顺利地取得了大型医疗器械融资租赁业务的《医疗器械经营企业许可证》。

四、总结

虽然目前在医疗器械领域开展融资租赁业务存在困难, 但以北京为例, 开展大型医疗器械融资租赁业务仍然有机会。

我们有理由相信, 随着国家政策的不断调整, 适合融资租赁业务发展的环境将会更加友好, 融资租赁一定能为提升医疗水平, 改善医疗条件发挥出更大的作用。

摘要：融资租赁业务能快速改善医疗机构就诊环境、提升医疗设备诊断能力, 但目前监管政策依然将进入医疗设备融资租赁业务视同于传统医疗器械经营业务, 对融资租赁公司提出了必须取得《医疗器械经营企业许可证》的要求, 一定程度限制和阻碍了融资租赁业务在医疗设备更新中的作用。本文通过对现有政策的探讨, 提出了可行的解决思路。

融资融券业务期待三大突破 篇11

沉闷的双融业务

在海外市场,融资融券业务是十分发达的,有人统计过,在成熟市场中,融资融券的规模往往可以达到股票总市值的10%左右,其交易则可以占到市场交易量的30%。可以说,在这些市场中,融资融券已经成为最重要的一项业务活动,没有了融资融券,恐怕这些成熟市场是难以正常运转的。

但是,为什么在境内市场中,融资融券并没有显现出十分强劲的发展势头呢?当然,这可以解释为它现在还处于试点阶段,各项工作刚刚起步。但是,如果拿融资融券与在它之后推出的股指期货相比较,人们就会发现,同样处于试点阶段,股指期货却搞得风生水起,十分活跃。最近股市震荡比较大,不少舆论就指责股指期货拖累了大盘,甚至要求予以关闭。客观而言,股指期货其实并没有能力改变股市的运行方向,但市场上会有这样的看法,也可以从一个侧面表明其影响力的确是不容小看的。

于是,问题也就出来了,显然,融资融券业务之所以会显得比较沉闷,应该有其它方面的因素。根据对两个多月来融资融券业务的分析,我们认为它需要进行相应的制度调整,在原有框架上实现一定的突破,否则根本不可能取得长足的发展。

交收制度上的突破

突破之一,是需要对现行的交易机制进行调整,恢复T+0交收制度。大家都知道,沪深股市创立的时候,就根据国际惯例,实行T+0的交收制度。到了1996年,鉴于当时股市火爆,投机现象比较突出,有关部门对交易制度进行了修改,其中一项就是实行了T+1。也许,当时这样做有其必要性,但是十几年过去了,这项制度是否依然适用,实在是可以讨论的问题。别的不说,它的存在,对融资融券业务的开展就非常不利。融资交易是一种杠杆交易,它会放大收益,同时也会增加风险。而融券业务由于是卖空股票,其风险性显然也要大大高于卖出自有股票的操作。在这种情况下,能够控制风险的最有效操作手段,就是一旦发现在操作上出现失误,就及时止损。在T+1的条件下,最快止损也要到第二个交易日才能进行,如果遇到系统性风险,这些投资者就会因为不能及时卖出股票、纠正错误,而面临极大的被动。因此,对于融资融券的参与者来说,他们是很需要T+0这种操作模式的,因为它能够对其提供有效的保护。但是,现行的交收制度是T+1,这固然可以通过降低交易效率的方式来避免投资者过于追涨杀跌,但同时也让他们在第一时间止损成为不可能的事情,这就难免让人们对融资融券望而却步。

有人说股指期货之所以一推出来就很火,与它实施事实上的T+0交易有着密切关系。不可否认的是,T+0交收制度的确是受到广泛认同的。进一步说,如果要大规模推进融资融券业务的话,没有T+0这样的交收制度,恐怕是不利于控制风险的。所以,在交收制度上的突破,客观上已经成为发展融资融券业务所必需的一个环节。

扩大双融业务的标的物

第二个突破,应该是有效地扩大融资融券的标的物。现在,只有上证50指数与深证成份指数的样本股,被纳入融资融券的标的物,总共也就90个股票。客观而言,这些股票的同质化倾向比较突出,基本上都是大盘蓝筹股,而这与市场需求的多样化存在一定差异。就以现在的市场状况为例,这些可以用于融资融券的股票,普遍市盈率都不高,同时价格弹性又不是很好。对于投资者来说,如果融资买入,因为股价短期内难以出现象样的上涨,因此尽管介入的价位不算很高,但是却难以带来预期中的收益。反过来,如果是融券操作的话,要大胆卖出这些估值已经比较低的品种,恐怕也不是一件很容易的事情。从操作层面来说,只有股价有了足够的弹性,才会对融资融券客户产生吸引力。融资融券操作因为增加了一定的资金成本,对股票的价格弹性要求会更高一些。在这种情况下,将一批走势平稳的大盘蓝筹股作为融资融券的标的,尽管有利于回避风险,保证相关资金与股份的安全,但是却是在很大程度上牺牲了效率。其实,不少客户对融资融券不是没有兴趣,只是过于狭隘的投资标的,令其无法产生入市的冲动。

最近已经有消息说,有关部门正在考虑适当扩大融资融券的标的物范围,准备把沪深300指数样本股都纳入其中。这当然是一个很大的进步,使得客户的选择可以多样化。不过,沪深300指数的样本股,也还是具有一定的同质化倾向,无法全面代表市场风格,因此也有人担心即便是作了这样的调整,恐怕还是不能从根本上解决问题。其实,以目前的风险控制措施,将大多数股票都列为融资融券的标的物,应该是基本可行的。而且将什么样的股票作为标的物,完全可以让证券公司根据一定的原则自行决定,而不必由交易所做硬性的规定。这不仅能够比较充分地满足投资者的各种需求,而且也是给各个券商以更大的运作空间,以利展开差异化竞争。

扩大融券品种的来源

还有一个突破,是融券业务中股票的来源方面。根据现行的规定,在融资融券业务中,券商只能是借出自有的资金与证券给客户。从目前的状况来说,券商手中还是有一定的现金,可以基本满足客户的融资要求。但是,现在券商自营规模普遍都不大,通常也就几十个亿,有的只有十来亿。从理论上说,券商也只能是把自己十分看好、并且愿意长期持有的自营股票出借给他人。而这样的股票数量显然是非常有限的。与此同时,要让融券业务能够开展起来,还必须有人看空那些券商看好并准备长期持有的股票,因为只有在这种情况下他才会进行融券操作。这里不妨想一想:出现这种状况的可能性又有多大呢?还有,即便是有了这种情况,券商是否愿意就此借出自己的自营股票呢?要知道客户借到了股票以后是要卖出的,而这会影响股票的价格,不利于券商自营的市值稳定。因此,一般来说,现在券商通常都不会有很大的兴趣,同时也没有相应的余力来开展融券业务。事实上,这两个月来尽管股市低迷,做空股市有着很大的盈利空间,但是能够让投资者带来超额收益的融券业务却很冷淡,与融资相比不但规模小,而且受关注程度也低得多。究其原因,不是没有需求,而是在供应不足上。

显然,要解决这个问题,就要对现有的融资融券框架进行调整,突破其对融资融券所需资金与股票来源的限制,其中最关键的是要扩大融券品种的来源。在成熟市场,一般都有专门的股票出借公司,可以提供转融通服务,即根据一定的手续,将一些大股东所持有的股票转借给券商,再由券商作为融券的标的物提供给客户。这就基本解决了融券标的物不足的问题。这种做法,也完全可以为境内市场所借鉴。

当然,融资融券业务才搞了两个月,就能够有这样的发展,也算是不容易了。但是,现实情况已经是遇到了“天花板”。怎么办?只有突破。应该说,要突破的地方有很多,也不仅仅局限于以上所提到的交收制度、融资融券标的物、转融通这几方面。但是根据以上的分析,如果没有这三个方面的有效突破,那么融资融券业务是不可能大规模开展的。

融资租赁业务 篇12

一、融资租赁业务税收制度存在的问题

1. 对融资租赁业务缺乏统一、明确的界定。

融资租赁具有融物和融资的双重特性, 是特定历史条件下的金融创新, 整个交易流程涉及资产租赁、商业贸易、金融服务等领域, 能否统一从法律层面界定融资租赁交易活动是融资租赁业务发展的基本出发点。国外融资租赁业务之所以能够得到持续、健康的发展并在其国内经济中占有一席之地, 主要是这些国家都能够明确地界定融资租赁业务, 如美国的55-540税务裁决、日本的税务租赁通告等。

我国自引进融资租赁以来, 尚无一部权威性的法律法规来规范融资租赁交易, 酝酿已久的《融资租赁法》迟迟未能出台。由于不同法律法规规范调整的内容和对象均不相同, 导致我国《合同法》、企业会计准则以及税法中对于融资租赁的界定各不相同, 从而也直接或间接影响了我国融资租赁业的健康发展和融资租赁税收制度的制定、实施与完善。

2. 融资租赁流转税制度存在的问题。

(1) 税基不统一、税负不公平。经营租赁企业, 以收取的全部价款和价外费用为税基;经批准的融资租赁企业, 以收取的全部价款和价外费用减去承担的实际成本后的余额为税基;而未经批准的融资租赁企业, 以收取的全部价款和价外费用减去外汇贷款利息后的余额为税基;对未经批准的融资租赁企业, 租赁物所有权转移的, 征收增值税, 租赁物所有权不转移的, 征收营业税。

下表列示了融资租赁和经营租赁在营业税、增值税税基和税负方面的情况。从表中数据可以发现融资租赁和经营租赁在营业税、增值税税基不统一, 在税负上存在不公平。此外, 在房产税方面, 以不动产为租赁标的物的, 融资租赁按财产余值的1.2%计征房产税, 经营租赁按租金收入的12%计征房产税;在印花税方面, 融资租赁按租金总额的0.005‰缴纳印花税, 经营租赁按租金总额的1‰缴纳印花税。

注:表中数据根据税法相关规定自行整理。

(2) 现行《增值税暂行条例》中关于增值税抵扣的差异化处理。2009年1月1日起我国施行消费型增值税, 允许企业抵扣新购入生产经营设备所含的增值税。在现行《增值税暂行条例》中, 对于租赁企业尤其是融资租赁企业的税收问题却未予明确, 这使得在融资租赁条件下是否可以将购入设备所支付的增值税予以抵扣成为业界的困扰。而是否能够抵扣融资租赁设备的进项税将严重影响购置设备企业的采购成本。

《中部地区扩大增值税抵扣范围暂行办法》规定:“通过融资租赁方式取得的固定资产, 凡出租方按照《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》 (国税函[2000]514号) 的规定缴纳增值税的, 按国税函[2000]514号文件的规定, 有资质的融资租赁或内资试点的融资租赁企业以及 (或) 金融租赁公司均适用营业税, 不能适用增值税。”可见, 此类公司在开展融资租赁业务时不能抵扣增值税, 未经银监会和商务部批准的融资租赁企业反而可抵扣增值税。

(3) 售后回租税收政策不规范。售后回租, 是指承租人将自有的商品先卖给出租人, 再以支付租金为代价, 将该商品从出租人处租回的融资租赁形式, 此时承租人和供货人为同一人。由于税法中没有对售后回租作专门的规定, 目前各地税务部门对售后回租的税务处理也不尽相同, 有的税务部门将售后回租作为一般销售行为征收增值税, 有的则将其视为租赁行为不征收增值税, 而是在出租人收回租赁商品时补缴。售后回租业务的税收方式亟须出台统一的法律法规加以规范。

另外, 对于海关监管物为租赁标的物的售后回租, 如果出租人取回租赁商品或转租、转让给不享受监管货物关税优惠的第三人时, 应该补足关税。这项政策在实际征管过程中也存在着一定困难。境内企业常常会将进口拥有的设备通过售后回租的方式来解决资金需求, 如果该设备属于正常完税的进口设备则无海关监管问题, 但如果该设备属于减免关税进口的设备, 则该设备在海关监管期内还存在海关批准的问题。

3. 融资租赁所得税制度存在的问题。

(1) 投资抵免税政策存在一定的局限性。为了刺激投资, 促进经济快速发展, 各国普遍实行投资抵免税的税收优惠政策。一般情况下, 投资抵免税政策在扩大投资、推动企业设备更新和技术升级等方面发挥着重要作用, 然而根据我国《技术改造国产设备投资抵免所得税管理办法》的规定, 我国的投资抵免税政策只适用于企业购置国产设备, 对其他类型的投资没有实行投资抵免税政策, 这极大地限制了这项政策本身所具有的功能, 也不利于融资租赁企业积极开展业务。

(2) 折旧税收政策缺乏灵活性。融资租赁的租赁设备往往具有技术先进、金额大、设备更新速度快等特点, 因此其维护成本通常会逐年大幅增加, 给企业的经营成本带来很大负担, 而采用加速折旧法则有利于促进企业进行设备更新, 同时也能使企业的财务报表更充分合理地反映租赁设备给企业带来的收益。此外, 加速折旧法也是常常用于支持融资租赁业发展的重要税收优惠措施之一。

根据我国《企业会计准则第21号———租赁》的相关规定:“承租人应当采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的, 应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的, 应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。”这说明我国对于融资租赁设备的折旧年限基本还是以使用年限为标准, 这样的折旧政策不符合融资租赁设备的特点, 难以体现对融资租赁行业发展的支持。

(3) 内外资融资租赁企业税收政策存在差异。首先, 在所得税扣除方面, 经营租赁的租金支出, 内资和外商投资企业均可在所得税税前扣除;融资租赁的租金支出, 内资企业不可在企业所得税税前扣除, 而允许外商投资企业将不高于按法定折旧年限计算出的折旧的租金在税前扣除。其次, 在坏账准备金的计提上, 《企业所得税税前扣除办法》 (国税发[2000]84号) 第46条规定:内资企业提取的可以所得税税前扣除的坏账准备金比例不得超过0.5%。而《外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第25条规定:外资企业和外商投资企业提取的可以在所得税税前扣除的坏账准备金比例不得超过3%。《关于金融企业所得税税前扣除呆账损失有关问题的通知》 (财税[2002]1号) 第1条规定:金融企业提取的可以在所得税税前扣除的呆账准备金比例为1%。

二、完善我国融资租赁业税收制度的建议

融资租赁对于加快企业技术更新、促进国民经济发展等具有积极作用, 因此融资租赁业务对于处于经济转型关口的我国来说具有重大的现实意义。此外, 对于产值约占GDP 1/3的中小企业来说, 融资租赁是它们解决长期缺乏充足银行贷款问题的最佳方式。可见, 对处于发展初期的融资租赁业来说, 完善的税收制度对其持续发展尤为重要。

1. 融资租赁业务税收制度的完善步骤。

融资租赁业务税收制度的完善应结合我国的实际情况, 借鉴其他国家融资租赁业务税收制度经验, 笔者建议分以下三个步骤来完善:

第一步, 颁布《融资租赁法》, 完善基础法律制度。法律制度可以界定融资租赁活动的法律地位和性质, 统一融资租赁活动的监管部门, 明确参与主体的法律责任和融资租赁活动的法律关系, 为相关税收制度和政策的完善奠定基础。

第二步, 整合其他部门相关制度, 协调好这些制度与税收法律制度的关系。根据《融资租赁法》的法理精神, 调整和完善相关融资租赁的会计制度、行业监管制度、合同制度等;统一相关制度处理融资租赁活动的基本原则。决定融资租赁业发展状况的有法律、监管、税收和会计制度四大支柱, 它们之间也是相互联系的, 只有四大支柱之间相互协调, 才能最终促进融资租赁业务的发展繁荣。

第三步, 调整税收制度, 完善税收政策。以有利于融资租赁业务发展和公平税负为目标, 完善与融资租赁业务有关的税收政策:进一步深化税制改革, 推进增值税转型和扩大征收范围, 修订印花税制, 完善营业税制, 统一企业所得税制, 统一相关税种, 调节融资租赁活动的适用标准。

2. 融资租赁税收制度的完善。

我国自2004年开始了新一轮的税制改革, 并率先改革企业所得税、增值税和个人所得税。自2008年1月1日起, 内外资企业实行统一的所得税, 适用25%的税率, 为企业构建了公平竞争的税收环境。自2009年1月1日起, 增值税由生产型转为消费型, 有效解决了我国生产型增值税重复征税的问题, 降低了企业税收负担。由此可见, 新一轮税制改革着力于统一税法、简化税制、公平税负, 以促进我国经济结构的升级和实现经济的可持续发展。在这样一个税制改革的大背景下, 融资租赁业应该根据自身行业特征和税收现状, 适时提出能够促进本行业发展的税收制度, 对营造融资租赁业快速发展的税收环境有推动作用。

(1) 推动《融资租赁法》尽快出台。为促进融资租赁业的发展, 我国先后出台和制定了一系列法律法规和税收优惠政策, 但是这些法律法规和税收优惠政策相互之间缺乏联系和协调, 对融资租赁业务未能形成明确、统一的界定, 在一定程度上阻碍了融资租赁业的进一步发展。因此, 我们需要尽快推动《融资租赁法》出台, 进而推动融资租赁业的快速发展。

(2) 实行统一、公平的融资租赁流转税政策。目前, 有关融资租赁流转税税收政策的确定主要与是否由银监会和商务部批准相挂钩, 对于经批准的融资租赁企业征收营业税, 对于未经批准的融资租赁企业则根据租赁商品的所有权是否转移来确定, 所有权转移的征收增值税, 所有权未转移的征收营业税。这些规定显然不够完善, 且导致了税基不统一、税负不公平。为完善流转税政策, 首先应当确立融资租赁认定标准, 对融资租赁业务, 不考虑其主体资格和货物所有权是否转移, 在货物租赁期内, 均按金融保险业税目征收营业税, 不征收增值税。另外, 自2009年1月1日之后, 我国开始实行消费型增值税, 增值税转型后融资租赁企业主要缴纳营业税, 不能向承租企业开具增值税专用发票, 这就使得通过融资租赁方式取得固定资产的企业不能抵扣进项增值税。这不仅导致了税负不公, 也影响到融资租赁业的健康发展, 给融资租赁企业带来巨大压力。为解决这一问题, 承租企业可以通过两个途径实现抵扣:融资租赁公司为承租人出具相关证明, 出租人直接向承租人开具增值税专用发票, 承租人根据增值税专用发票抵扣进项税额;或者出租人根据融资租赁公司的要求在增值税专用发票备注栏内注明租赁商品的所有权, 经税务部门确认后, 允许承租人据此抵扣增值税。

对于售后回租业务, 承租人出售设备时担心涉及增值税, 不愿开具转让发票。应该明确售后回租业务为租赁单一环节征税, 即对回租转让环节不予征税, 并可开具转让发票。以进口免税设备为融资租赁商品时, 应该参照免税设备抵押贷款的操作办法制定有关条文, 允许企业通过融资租赁方式进口免税设备, 一旦物权发生实际转移, 由租赁公司和承租人连带承担补交关税的责任。

(3) 实行灵活的融资租赁所得税优惠政策。其一, 给予融资租赁投资税收抵免优惠政策。融资租赁实质上就是设备投资, 融资租赁企业是购买设备和投资的主体, 只要其设备投资符合国家的产业政策, 就应该享受所购设备成本一定比例的税收抵免优惠, 这样一方面可以鼓励融资租赁企业通过融资租赁方式加大设备投资, 另一方面也能刺激承租企业及时更新设备, 进而促进融资租赁业的发展。此外, 还可以根据国家政策的需要, 对不同的租赁设备实行不同的税收抵免率, 以强化政策导向的作用和效果。其二, 实行灵活的折旧政策。我国应将加速折旧政策的适用范围放宽到国有企业和集体企业之外, 使更多的企业享受到优惠政策;同时可以利用加速折旧政策引导设备的投向, 对于符合国家产业政策要求的设备投资应全部纳入加速折旧的范围;另外, 考虑到融资租赁设备金额大、技术先进等特点, 应当允许企业根据相关的折旧规定自主灵活地选择加速折旧方法, 进而促进企业自身的设备更新。其三, 允许融资租赁企业提取呆账准备金。融资租赁业涉足金融业务, 也面临一定的风险, 属于风险较高的行业, 应当允许融资租赁企业按一定比例提取呆账准备金。目前我国的内外资融资租赁企业的呆账准备金比例不一样, 应该进行统一规定。此外, 当前我国规定的呆账准备金提取比例相对单一, 不利于融资租赁企业防范风险, 应该借鉴其他金融机构的做法, 根据不同层次计提不同比例的呆账准备金。

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