证券投资学作业1

证券投资学作业1（通用5篇）

证券投资学作业1 篇1

《证券投资学》作业题

1.股票的主要特征有哪些？

2.证券市场的主要功能有哪些？

3.期货市场的基本功能有哪些？

4.证券投资技术分析的主要前提条件有哪些？

5.证券投资技术分析的主要方法有哪些？

6.证券投资技术分析的基本要素有哪些？

7.简述证券投资分析的含义。

8.什么是证券投资基金？证券投资基金的特点有哪些？

9.金融期货有哪些特点？

10.波浪理论认为波浪的基本形态有哪些？

11.普通股股东通常享有哪些权益？

12.债券投资的风险有哪些？

13.货币政策的工具有哪些？

14.简述外盘、内盘的基本含义，如何据此分析买卖盘的力量对比？

15.简述证券投资基本分析的主要内容。

16.证券投资面临的主要风险有哪些？

证券投资学论文1 篇2

09级金融一班

于悦

学号：2009481

2摘要：广大中小投资者是证券市场存在和发展的根基，正是他们的积极参与，才会有证券市场的迅速发展。对中小投资者权益的保护，关系到证券市场能否健康、稳定、可持续发展。但是，中小投资者在证券市场上相对处于劣势，是“弱势群体”，他们的权益得不到充分保证。尤其是每次市场失控时，中小投资者往往都是最大的受害者，这就引发了人们对中小投资者权益保护问题的重视。而中小投资者的自我维权意识是投资者权益保护机制的一个非常重要的环节。鉴于此，本文从中小投资者自身角度出发，分析了中小投资者权益受损的原因，并探讨如何完善中小投资者的自我保护措施。

关键字：投资理念，投资教育，法律意识

正文：

一、中小投资者的基本特征

（一）人数众多，结构分散。我国证券市场的中小投资者比例一直占绝对多数，并且高度分散，与国际上投资机构化的趋势相反，我国是投资大众化。根据中国证监会网站公布的统计数字，截至2007年3月31日，沪深两个证券交a易所总开户数达8724.34万户，其中个人投资者7923.6万户，占90.8218％，机构投资者800.74万户，占9.1782％。这充分说明虽然中国证监会在努力推进超常规发展机构投资者的思路，但短期内，我国证券市场还将是一个以中小投资者为主的市场。

（二）缺乏专业知识及技能。在中国的几千万中小投资者中，知识、经验的水平参差不齐，既有博士、硕士，又有中学、小学学历的退休工人。从整体层面上分析，我国中小投资者的知识经验处于一个偏低水平上；从专业层面上分析，对股市和上市公司的治理，要想有充分的、科学的了解，就算是拥有博硕士学历的人，假如不是相关专业出身，也很难轻松地全面了解和掌握它们内部的规律。

（三）中青年是证券投资的主力军，中低收入阶层占很高的比例。据中国证券投资者保护基金有限责任公司和中国证监会投资者教育办公室共同完成的2007年第二期中国证券市场投资者调查报告显示，我国2007年个人投资者中，44岁以下者占61.87％，与2002年个人投资者的年龄结构相比，中青年投资者人数增加，成为证券投资的主力军。但是55岁及其以上者仍占11.26％，说明个人投资者的年龄还存在老龄化的迹象。另外，工薪阶层，特别是中低收入阶层是个人投资者的主体。

（四）投资入市的资金量较少。单个中小投资者由于受资本和投资能力所限，其投资入市的资金量往往不大。据中国证券投资者保护基金有限责任公司和中国证监会投资者教育办公室共同完成的2007年第二期中国证券市场投资者调查报告显示，我国个人投资者入市资金量主要集中在5~30万元之间。

（五）对自己的合法权益缺乏认识。单个中小投资者由于其持有的股份份额较少且持有的时间较短，常常对自己的合法权益缺乏认知。据深圳证券交易所综合研究所对全国2500名个人投资者进行调查的结果显示，只有57％的被调查者知道投资者对上市公司有知情权。而在质询和建议权上，97％以上的投资者，或者认为行使质询和建议权没有意义，或者不知道如何行使，或者不愿费心费力去行使。中小投资者对股东权益认识的有限，导致了其常常放弃合法权益的行使。[论文网]中小投资者的上述特征决定了其风险承受能力和自我保护能力较差，在我国证券市场还处于发展阶段，法律法规不健全的条件下，其合法权益必然最经常、也最易受到损害。

二、中小投资者权益受损的内因分析

（一）投资理念不成孰。我国证券市场经过近二十年的发展，中小投资者的风险意识有所加强，投资理念也渐趋理性。但是，由于多方面的原因，目前我国中小投资者投资理念还存在较强的投机性，甚至表现为一种过度投机、非理性投机。

在西方成熟的股票市场，投资者注重股票的内在价值，以未来预期股利的净值流量为股价分析基础；而在我国，市场上大量的个人投资者，常常是自发形成并表现为非理性的特征，从而导致了意见和行动的传染。他们依靠“消息市”、“政策市”

提供的各种小道消息和政策作出决策，缺乏对会计信息的分析能力和对投资风险的承受能力，表现出各种偏激和情绪化特征，其投资行为往往无依据可言，投资者的交易行为呈一时冲动。由于一味盲目模仿他人、随行就市的羊群式交易行为而诱发泡沫市场，以至于错误判断证券质地和投资回报率。一个正确的投资理念和理性的投资行为，可以引导投资走向成功之路，而错误的投资决策和非理性的投资行为，则可以使客观存在的投资风险变为既成事实。

从市盈率来看，我国上市公司的平均市盈率长期维持在50倍左右的高位，与此相比，发达的市场经济国家平均市盈率一般保持在不高于20倍的水平上。我国股市较高的市盈率反映出股价大大超过了其合理的内在价值，中小投资者能够接受这样高的市盈率也表明其是以过度投机的心态来持股，不是着眼于公司的投资回报。

从换手率来看，国际上成熟股市的年换手率通常为30％—50％，甚至更低，也就是说，投资者平均持股时间为2—3年或更长。而2002年我国沪深股市流通股的年平均换手率在250％左右，2007年沪深股市的年平均换手率保持在180％左右，2008年股票型基金全年平均股票换手率仍然高达143.46％。我国股市的高换手率同样表明中小投资者根本不指望从上市公司获得红利，而是为赚取买卖差价而入市，盲目炒消息、炒题材。这种过度投机的股市很脆弱，一旦有风吹草动，证券市场的稳定和中小投资者的利益会受到很大的冲击。

（二）考虑安全感和信息成本。中小投资者总感觉到自己的投资决策和大众的投资决策相一致时才会有安全感，并且在考虑信息成本后，中小投资者更愿意追随股市的“领导者”，直接模仿大投资者的投资决策。基于以上两点原因，形成了中小投资者的“羊群行为”，从而导致会计信息失真给中小投资者带来的损失增大。

（三）绝对投资额小，相对投资额大。绝对投资额，是指中小投资者个人投到股市的资金量的多少。我国股市中无业及退休人员比重很大，投入到股市的资金量不多，绝对投资额小。而且，中小投资者普遍缺乏专业性较强的投资知识，所以他们不能也不会运用组合投资策略来防止投资方式单调、投资风险较大现象的发生。相对投资额，是指中小投资者投资与收入的比例。我国中小投资者多数没有合理地分配收入，除日常开支外，包括应急用的银行储蓄、固定利率的国债等方面的资金，都有可能被挪去炒股。所以相对投资额大，有的甚至举债炒股，这必然使他们产生尽快取得股市收益的投机想法，进而干扰上市公司决策层的决策意向，增加了发生会计信息失真的机会。

（四）股东意识和法律意识淡薄。我国的中小投资者仅把投资简单看作“钱生钱”的过程，却并未意识到投资后自己也是上市公司的股东。他们忽视运用法律手段来维护自身权益，只是寄希望于自己不要成为会计信息失真、证券欺诈等引起股市动荡的牺牲品。同时，中小投资者出于诉讼程序及费用方面的考虑，在合法权益受到侵犯时，往往选择沉默。

三、完善中小投资者自我保护的措施

（一）强化市场风险意识，树立正确的投资理念。证券市场风险的实质是投资结果与预期目标的偏离程度。无论是不成熟的市场机制、不完善的监管体系，抑或是成熟的市场机制、完善的监管体系，都存在风险，都不能保证绝对没有“银广厦事件”、“安然事件”等的出现。市场风险无时不在，无处不有。因此，中小投资者在入市之前要强化市场风险意识。针对目前我国多数中小投资者投资理念存在较强投机性的现象，本文认为，树立理性、稳健的投资理念是中小投资者实现自我保护的前提条件。在日趋完善的投资环境下，中小投资者应将主要精力放在上市公司财务报告的分析上，重视虚拟资本与实际资本的一致性，重视上市公司的质量，投资理念应以投资为主。

（二）建立中小投资者保护协会。中小投资者权益受到损害时，往往因维权成本高、自身力量弱、缺乏自我保护意识等，而不积极寻求保护。因此，当前迫切需要一个组织，为中小投资者代言、谏言，集合全体中小投资者的力量，化分散为合力，维护和争取合法权益。德国、荷兰、印度等国都建立了投资者保护协会。借鉴国外经验、结合我国实际，本文认为我国也应建立中小投资者保护协会，其职能主要包括：第一，通过各种宣传活动和培训班等方式，对中小投资者进行教育，提高他们的素质；提供各种咨询服务，提高中小投资者防范风险的能力。第二，公开接受中小投资者的委托，组织代理人参加公司的股东大会；推荐独立董事进入上市公司董事会，向公司推荐监事。第三，组织协调侵犯中小投资者权益行为的共同诉讼，组织协调代理共同诉讼的律师和律师事务所的代理事务。第四，依照相关法律法规，代表中小投资者向侵权行为人提出索赔要求，为侵权行为人和中小投资者提供一个由第三方主持公道的、通过谈判协商解决赔偿损失的途径。如果通过司法程序来解决索赔问题，当事双方的投入成本如诉讼费、辩护时间、律师费等，可能会大大增加。第五，接受中小投资者关于各种侵权行为的投诉，通过协会进行协商，争取解决问题，改变目前一发生问题就向监管部门投诉的状况。第六，实行诉讼担当制度，代表中小投资者群体利益起诉侵权行为人。第七，收集整理中小投资者关于完善证券投资的法律法规和政策的意见，以及发展证券市场的建议，向有关国家机关、公司和相关组织反映。

（三）加强中小投资者教育。

1.通过证券知识、法律法规等多方面的教育，促使中小投资者树立正确的投资理念和风险意识，掌握必要的法律知识，有利于提高中小投资者运用法律手段自觉地维护自身合法权益的能力。

2.借鉴消费者保护的成功经验，提高中小投资者的维权意识。以前的普通消费者和今天证券市场的中小投资者一样，权益经常受到损害。但自从制定了《消费者权益保护法》，在全国成立各级消费者保护协会，并将每年的3月15日定为“消费者权益保护日”后，我国消费者的地位得到了较大的提高，消费者的维权意识也日益高涨。因此，为了提高中小投资者的维权意识和参与意识，一方面，有必要制定《中小投资者权益保护法》，方便中小投资者对自身权利的了解和保护；另一方面，可以在证监会中设立专门的中小投资者权益保护机构，由专人负责处理股东的投诉和意见，并将结果通过媒体、布告或网站定期公布。

3.通过对中小投资者的教育，加强其参与证券市场的意识，提高其参与水平。这一措施有力地约束了上市公司、证券机构、会计师事务所、监管部门等市场主体的行为，各市场主体都将在一定程度上更加慎重地对待中小投资者。这将有利于证券市场的公平、公正、公开和诚实信用原则的实现，促进证券市场的规范化和法制化

参考文献：

蔡明超 费一文 《财经科学》 2005 第6期

刘东辉 黄成 《暨南学报（哲学社会科学版）》 2007 第1期

倪苏云 肖辉 吴冲锋 《预测》 2002 第6期

国际投资学离线作业 篇3

姓名： 年级：

学

号： 学习中心：

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第一章 国际投资概述

一、名词解释 1.国际投资

答：国际投资是各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主题将其拥有的货币资本或产业资本，经跨国流动形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国经营得以实现价值增值的经济行为。2.国际资本流动

答：是指资本在国际市场之间进行转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。3.资本输出

答：可以定义为一国国家政府、企业或者个人为了获取高额利润或利息而对国外进行的投资和贷款的经济行为。

二、简答题

1.国际投资的作用

答：（1）可以促进资本输出国产业结构不断优化，促进技术进步。（2）可以促进生产及资本等要素国际化。（3）可以成为政府宏观调控的一项重要手段。（4）加速了跨国公司生产经营跨国化。（5）国际投资开拓了发展中国家新市场。（6）国际投资促进国际经济区域化、一体化的发展。2.国际资本流动的特点

答：（1）国际投资的格局呈现多元化发展趋势；（2）国际直接投资的规模不断扩大，但是上升势头减缓。（3）国际投资的地区分布趋向多极化，但主要集中在发达国家和地区。（4）国际投资广泛分布于制造业、服务业和高新技术产业；（5）发展中国家和地区在积极引进外资的同时，开始注重海外投资。

三、论述题

1.国际投资的发展趋势分析

答：回答要点：（1）国际直接投资总体上保持增长态势，但是势头开始减缓。（2）国际直接投资的主要流向依然集中在发达经济体；（3）发展中国家所吸收的外国直接投资大多流向新兴发展中国家；（4）跨国并购已经成为国际投资的主要形式；（5）跨国投资开始向金融、保险、电信、流通等行业转移。

第二章 国际投资理论

一、名词解释 1.内部化理论

答：在市场不完全条件下，跨国公司为了谋求企业整体利润的最大化，往往倾向于将中间产品特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场，以避免外部市场不完全造成的损失。2.产品生命周期

答：（1）新产品创新阶段；（2）新产品的成熟阶段；（3）新产品的标准化阶段

3.区位优势

答：是指跨国公司在投资区位上具有的选择优势，是发展对外直接投资时必须要考虑的重要因素

二、简答题

1.简述垄断优势理论的主要内容

答：

一、不完全竞争市场的形成 不完全竞争是指由于规模经济、技术垄断、商标及产品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。海默把跨国企业对外投资动机和不完全竞争假设前提结合起来，这种市场不完全性表现在：

（一）产品和生产要素市场的不完全

（二）由规模经济引起的市场不完全

（三）由于政府干预经济而导致的市场不完全

（四）由关税引起的市场不完全

二、垄断优势理论的形成

（一）技术优势；拥有先进技术是跨国公司最重要的垄断优势

（二）资本筹集优势；大型跨国公司的紫金由两部分构成，一部分为公司自由资金，另一部分为金融市场上筹集的资金

（三）规模经济优势；大型跨国公司大都从事知识、技术密集型行业，这些行业的规模越大，单位产品成本越低，边际收益越高，这就是内部规模经济

（四）管理优势；跨国公司拥有较为完善的组织系统经验丰富的高级管理人员和训练有素的员工队伍，为企业的高效率运营提供了基础。

三、评价：垄断优势理论对企业对外直接投资的条件和原因做了科学的分析和说明，该理论最大的贡献在于将研究从流通领域转入生产领域，摆脱了新古典贸易和金融理论的思想束缚，为后来国际直接投资理论的研究和发展开辟了广阔的天地。而该理论的局限性在于该理论主要是对美国对外直接投资研究的成果，研究的对象是技术经济实力雄厚的大型跨国公司，对于发展中国家的对外直接投资及中小企业的对外直接投资没有进行分析。而实践中出现的情况则是：自20实际60年代以来许多发展国家的中小企业也积极进行对外直接投资，特别是广大的发展中国家的企业也加入国际直接投资的行列中来，垄断优势理论显然对这些新现象无法做出科学的解释。

2.国际生产折衷论的主要内容

答：

（一）所有权优势理论

所有权优势理论是发生国际投资的必要条件，指一国企业拥有或是能获得的国外企业所设有或无法获得的特点优势。其中包括：

（1）技术优势。即国际企业向外投资应具有的生产决窍、销售技巧和研究开发能力等方面的优势；

（2）企业规模。企业规模越大，就越容易向外扩张，这实际上是一种垄断优势；

（3）组织管理能力。大公司具有的组织管理能力与企业家才能，能在向外扩张中得到充分的发挥；

（4）金融与货币优势。大公司往往有较好的资金来源渠道和较强的融资能力，从而在直接投资中发挥优势。

（二）内部化优势

内部化优势是为避免不完全市场给企业带来的影响将其拥有的资产加以内部化而保持企业所拥有的优势。其条件包括：

（1）签订和执行合同需要较高费用

（2）买者对技术出售价值的不确定

（3）需要控制产品的使用

（三）区位优势

区位优势是指投资的国家或地区对投资者来说在投资环境方面所具有的优势。它包括直接区位优势，即东道国的有利因素；和间接区位优势，即投资国的不利因素。

形成区位优势的三个条件：（1）劳动力成本。一般直接投资总把目标放在劳动力成本较低的地区,以寻求成本优势；（2）市场潜力。即东道国的市场必须能够让国际企业进入，并具有足够的发展规模；（3）贸易壁垒。包括关税与非关税壁垒，这是国际企业选择出口抑或投资的决定因素之一；（4）政府政策。是直接投资国家风险的主要决定因素

三、论述题

1.古典国际证券投资理论评述 答：古典国际证券投资理论认为，国际证券投资的起因是国际间存在的利率差异，如果一国利率低于另一国利率，则金融资本就会从利率低的国家向利率高的国家流动，直至两国的利率没有差别为止。

古典国际证券投资理论的不足体现在以下几个方面：（1）仅说明资本从低利率国家向高利率国家的流动，而未能说明资本为何存在大量的双向流动，如第二次世界大战后的实际情况是，发达国家不仅资本市场发育较充分，而且相互之间的投资在数量上也占优势。这个现象说明，资本国际流动与利率理论的解释并不完全相符。（2）它以国际资本自由流动为前提，这与现实不符，在现实中各国对资本流动的管制处处可见。（3）该理论仅以利率作为分析问题的基点，有失准确性。

第三章 国际证券投资

一、名词解释 1.国际股票

答：是指股票的发行和交易涉及一个以上的国家，具体来说是股票的发行者和交易者、发行地和交易地、发行币种和发行者的本币中至少有一组是属于不同国家的。2.国际债券

答：是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的债券。

二、简答题 1.金融期货特征

（1）交易所对手方制度。金融期货在交易所中进行，交易双方各自与交易所进行结算，以交易所为交易对手，因此解决了交易双方对对方信用度的但有问题，同时也降低了信息不对称程度，降低了违约的风险

（2）对冲结算制度。金融期货的买卖双方可在交割日之前采用对冲交易方式平仓，而无需强制性的现货交割，这样也加强了金融期货的交易流动性。（3）标准化的期货合约。期货合约上载明的标的资产各种属性等都有着明确标准的描述交易双方只需选择适合自己的期货合同，通过交易所竞价确定成交价格

（4）保证金制度。买卖双方在交易之前都必须在经济公司开立专门的保证金 账户，缴纳一定的保证金，交易所结算机构根据每天结算价格，计算每一交易未平仓的部分盈亏，增减保证金账户余额，这样可以是的保证金账户里有足额的保证金，以降低违约风险。

2.影响证券价格的宏观经济因素

答：经济发展情况是影响证券价格最基本，也是最重要的因素。公司的经济效益会随着经济运行周期、经济政策（财政、货币政策）、物价水平、利率、汇率水平的变动而变动。3.国际证券发行方式

答：（1）按发行对象的不同分为公募发行和私募发行。公募发行是指向不特定的社会公众公开募集资金。私募发行是指向少数特定投资人发行证券的方式。

（2）按发行过程分为直接发行与间接发行。直接发行是指证券发行主体不通过证券承销机构而自身旅行证券发行事务的发行方式。间接发行是发行人不参与证券的发行过程，而委托证券承销机构向投资者推销的发行方式。

（3）按证券承销方式分为包销和代销。包销又分为全额包销和余额包销。代销是发行人委托承销机构代为向投资者销售证券。

三、论述题

1.我国证券市场的作用

答：（1）证券市场作为现代金融的核心，推动着中国经济的持续快速增长。（2）证券市场的财富效应，加快了中国社会财富特别是金融资产的增长速度。（3）证券市场为国有企业的改革和转型提供了市场化平台，提升了中国企业的市场竞争力。（4）证券市场推动了中国传统金融体系的现代化改革。（5）证券市场发展提高了中国投资者的金融意识、民主意识和政策观念。（6）证券市场提供多样化的金融资产，丰富了投资者的选择。

第四章 国际直接投资方式

一、名词解释 1.合资经营

答：是国际直接投资中比较常见的一种方式。它是指两个或两个以上不同国 家的投资者——包括法人企业和其他经济组织或个人，在平等互利的原则基础上共同商定各自的投资股份，依据东道国的法律，通过签订合同共同投资、共同经营、共担风险、共负盈亏的股权式投资经营方式。2.合作经营企业

答：是由两国或两国以上合伙人在一国境内根据东道国有关法律规定通过谈判签订契约、合同或者协议，共同投资、共担风险所组成的合营企业，双方权、责、利均在契约、合同或者协议中逐项明确规定。3.TOT 答：是英文Transfer-Operate-Transfer的简称，也是应用于公共基础设施建设项目的一种直接投资方式，其含义是“移交-经营-移交”。

二、简答题

1.独资经营的特点

答：（1）由外国投资者提供全部资本，独立经营，自担风险。（2）能引进国外比较先进的技术、设备和管理方法。（3）提高东道国的技术水平和营理水平2.BOT 答：也就是“建设-经营-移交”，这里的Transfer是指以政府特许权换取非公共机构融资建设经营公共基础设施的一种直接投资方式，也就是以政府与私人投资机构之间达成协议为前提条件，由政府向私人投资机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设协议中的基础设施，并且管理和经营该设施及其相应的产品和服务。政府对该机构提供的公共产品或者服务的数量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人投资机构分担。

三、论述题

1.中国利用国际直接投资的特点与原因

答：（1）中国市场与国际金融市场之间的联系日益密切。

（2）跨国公司对中国投资的绝对数量不断增加，质量也在不断提高。首先，跨国公司加大了对华投资力度，开始了新一轮的投资热潮。其次，投资项目更加系统化。第三，投资地点愈加集中化。第四，投资方式更加多样化。6 第五，跨国公司大量投资研究与开发，使中国成为地区研发中心。

第五章 国际投资环境

一、名词解释 1.国际投资环境

答：是指在一定时间内，东道国或某一地区存在着的决定和影响国际投资活动进行和预期投资收益的各种因素及其相互依赖、相互制约所形成的有机统一体。2.法律环境

答：是指东道国有关投资方面，特别是外国投资的所有法律、法规的总体构成情况。

3.专家实地论证

答：是指投资者为了解某国或者某地区的投资环境，由组成的专家组前往所在地进行的实地考察和评价。

二、简答题

1.优化国际投资环境的原则

答：系统性协调优化原则；定向优化原则；双向优化原则；费用最小优化原则；国际性优化原则

2.国际投资环境的空间层次性

答：影响国际投资活动的各种外部因素是存在于不同的空间层次上的, 有国际因素、国家因素、国内地区因素和厂址因素。这就使得国际投资环境具有空间层次性特点。从这个角度看, 国际投资环境包括国际环境、国家环境、国内地区环境和厂址环境四个子环境。

第六章 跨国公司与国际投资

一、名词解释 1.跨国公司

答：主要是指发达资本主义国家的，以本国为基地，通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构或子公司，从事国际化生产和经营活动的垄断企业。2.转移定价

答：是跨国公司特有的一种经营策略，是指跨国公司内部母公司与子公司、子公司之间约定出售或采购商品、劳务和技术时的价格，这种定价在一定程度上不受市场供求的约束，多由公司上层决策者根据公司的全球战略制定，已成为跨国公司弥补外部市场结构性和交易性缺陷的重要措施。3.资源开发型跨国公司

答：以获得母国所短缺的各种资源和原材料为目的，对外直接投资主要涉及种植业、采矿业、石油业和铁路等领域。

二、简答题

1.密集型增长战略

答：是指企业在原有生产范围内充分利用在产品和市场方面的潜力，以快于过去的增长速度来求得成长与发展的战略。该种战略又称为集中型发展战略或集约型成长战略，是较为普遍采用的一种公司增长战略类型。2.横向型跨国公司

答：是指母公司和各分支机构从事同一种产品的生产和经营活动的公司。在公司内部，母公司和各分支机构之间在生产经营上专业化分工程度很低，生产制造工艺、过程和产品基本相同。3.多元中心型公司

答：决策哲学是多元与多中心，其决策行为倾向于体现众多东道国与海外子公司的利益，母公司允许子公司根据自己所在国的具体情况独立地确定经营目标与长期发展战略。

三、论述题

1.论述跨国公司发展新趋势

答：（1）跨国并购成为跨国公司投资的主要方式。“新建投资”和“跨国并购” 是跨国公司对外直接投资的两种基本方式。上世纪90年代以前，跨国直接投资主要通过在东道国的新建项目来形成生产能力，进入目标市场；90年代以后，特别是1995年以来跨国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，交易额迅速增长，世界对外直接投资流出和流入总额中的比重迅速上升。

（2）服务业成为跨国公司投资的主要产业。现金世界经济在发达国家的带领下正向服务业发展，随着科技水平的提高，由于服务业能够生产，就业，贸易和消费方面发生良性效应，其在各国尤其是发达国家的地位和作用不断上升，因此发达国家组不形成以服务业为主的产业结构。产业结构的何种变化使服务业成为西方发达国家跨国公司进行国际投资的主导产业。值得一提的是，在服务业对外投资中有相当大的部分来自于跨国公司的金融子公司某跨国银行在服务业跨国经营中发展最快，同时保险，贸易和广告也占有较大比重。（3）跨国公司“研究与开发”趋向国际化。（4）跨国公司的经营战略转向本土化

第七章 国际风险投资与私募股权

一、名词解释 1.风险投资

答：风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。2.私募股权投资

答：是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。3.风险资本

答：亦称风险投资基金，是指由专业投资人提供给快速成长并且具有很大升值潜 力的新兴公司的一种资本。4.风险投资中的激励机制

答：效益激励、需求激励、竞争激励、风险激励

二、简答题

1.风险投资的功能

答：（1）聚资功能；（2）效益功能；（3）促进高技术成果的转化功能；（4）激励风险企业家和高技术研究人员创业的功能；（5）风险管理功能

风险投资能够拓展融资渠道，克服高技术产业化的资金障碍，能够加快高科技成果的转化，促进高技术产业发展，能够加速建立高技术产业群，推动科技园区的发展。

2.风险投资运作方式

答：风险投资的运作包括五个主要步骤：设立风险投资公司、选择项目、适时投资、培育企业、获利退出。3.风险投资主体

答：是对高技术企业创业及其新产品开发进行投资入股，筹集多渠道资金，并参与企业决策咨询、强化生产经营管理，集科研、金融、企业于一体的经济实体。分四大类：风险资本家、风险投资公司、产业附属投资公司、天使投资人 4.私募股权投资主要组织形式 答：1.有限合伙制；2.信托制；3.公司式

三、论述题

1.风险投资的项目选择机制

答：项目选择机制是指风险投资公司选择、确定投资方案的一系列规则和程序。项目的选择必须考虑投资对象现在所处的发展阶段，需要用到科学的方法。项目选择的影响因素主要有：1.技术质量；2.企业家素质；3.产业性质；4.地理区域；5.成长阶段；6.投资风险与预期报酬

第八章 国际投资与企业并购

一、名词解释 1.跨国并购

答：是跨国兼并和收购的总称，是指一国企业为了某种目的，通过一定的渠道和 支付手段，把另一国企业的整个资产或足以行使经营控制权的股份收买下来，从而对另一国企业的经营管理实施实际的控制行为。跨国并购涉及两个或两个以上国家的企业，是国内并购的延伸。2.纵向跨国并购

答：是指两个以上国家处于生产同一或者相似产品但是又处于不同生产阶段的企业间的并购。并购双方一般是原材料供应者或生产成品的购买者，所以对彼此的生产状况比较熟悉，并购后比较容易融合在一起。并购的目的通常是低价扩大原材料供应来源或扩大产品的销路或使用。3.创立兼并

答：又称新设兼并或者联合，是指两个或两个以上的公司通过合并同时消失，而在新基础上形成一个新的公司 4.混合跨国并购

答：是指两个以上国家处于不同生产行业的企业间的并购，这种并购方式同跨国公司的全球发展战略和多元化经营战略密切联系在一起，以减少单一行业经营的风险，降低生产成本，增强企业在市场上的竞争实力。

二、简答题

1.跨国公司财务协同效益

答： 财务协同效应是指协同的发生在财务方面给协同公司带来收益：包括财务能力提高、合理避税和预期效应。表现在：1）企业内部现金的流入更加充足，在时间分布上更为合理。2）企业内部资金流向更有效益的投资机会。3)企业资本扩大，破产风险相对降低，偿债能力和取得外部借款能力提高。4）企业筹集费用降低。2.业务整合

答：在对目标公司进行战略整合的基础上继续对其业务进行整合，根据其在整个体系中的作用及其与其他部分的关系，重新设置其经营业务，将一些与本业务单位战略不符的业务剥离给其他业务单位或者合并掉，将整个企业其他业务单位中的某些业务规划到本单位之中，通过整个运作体系的分工配合以提高协作、发挥规模效应和协作优势。相对的，对其资产也应该重新进行配置，以适应业务整合后生产经营的需要。

三、论述题

1.企业在制定并购决策时应注意的问题

答：1．在本公司战略的指导下选择目标公司；2．并购前应对目标公司进行详细的审查；3．合理估计自身实力。4．并购后对目标公司进行迅速有效的整合

第九章 国际投资风险管理

一、名词解释 1.政治风险

答：指在国际经济往来中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。2.外汇风险

答：也称汇率风险，是指在国际投资活动中，以外币计价的资产或负债，由于外汇汇率的变动而是投资者蒙受经济损失，表现在三个方面：交易上的汇率风险、折算上的汇率风险和经济上的汇率风险。3.风险转移

答：指投资者通过各种经济技术手段把风险转移给他人承担。一般有保险转移与非保险转移两种。

二、简答题

1.国际投资风险影响因素

答：1．投资者决策水平；投资者的决策不仅决定投资项目的成败，也决定了项目收益的大小。2．投资者行为；如果投资决策正确，但投资者的经营管理能力与决策无法匹配，会同样导致国际投资的失败和效率低下。3．投资环境；投资者的决策和行为属于内部因素，可通过不断的学习完善以降低风险，具有主观可控性，而投资环境则是外部因素，具有不可控性。2.德尔菲法（Delphi Method）

答：是为了克服专家会议法的缺点而产生的一种专家预测方法。在预测过程中，专家彼此互不相识、互不往来，这就克服了在专家会议法中经常发生的专家们不能充分发表意见、权威人物的意见左右其他人的意见等弊病。各位专家能真正充分地发表自己的预测意见。3.风险规避

答：是风险应对的一种方法，是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的 条件，保护目标免受风险的影响。风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。意识要降低损失发生的几率，主要是采取事先控制措施，二是要降低损失程度，主要包括事先控制和事后补救两个方面。

三、论述题

1.如何防范国际投资中的经营风险？

答：（1）风险规避；1）通过公司政策、限制性制度和标准，限制高风险的经营活动、交易行为、财务行为的发生。2）通过重新定义目标、分配资源、调整战略及政策。3)在确定业务发展和市场扩张的目标时，避免追逐“偏离战略”的机会。4）审查投资方案，避免采取导致低回报战略。以及承担不可接受的高风险行动，若开发新产品的成本很高且成功概率娇小，则可通过放弃新产品的研制或通过并购该技术来规避风险。5)通过撤出现有市场或区域，坚持生产经营自成体系；或通过出售、清算剥离某个查您组合或业务，规避风险（2）风险抑制；1）当债务国面临偿债危险时，若判断其属于流动性危机，则可继续向该国提供新贷款及。2）加强对本国派出的技术人员、经理和劳动者驻地和工作场所的警戒，防止当地宗教冲突和内乱的骚扰。3）拍卖撤回企业的资产，减少风险损失。4）东道国政局不稳时，为规避人员伤亡，要尽快将本国人员撤回大使馆或本国。（3）风险自留；1）国际银行对风险大的国家贷款时可适当提高呆账准备金率，有备无患。2）在某国内乱或战争刚停止，政治经济尚未稳定但有稳定趋势时，投资者迅速恢复对该国的投资，抢先占领投资市场。4）当大型跨国公司的某一子公司面临国有化危险时，继续保持生产经营，同时进行公关（4）风险转移；可分为财务形非保险转移和财务型保险转移。

第十章 国际投资项目决策

一、名词解释 1.投资项目决策

答：就是综合考虑投资项目的各项指标，从而做出投资或不投资的系统性方法。2.可行性研究

答：广义的可行性研究分为投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究和评估决定四个阶段。

3.回收期

答：是指投资项目收回全部投资所需的时间。为了避免出现意外情况，且增加企业资金的流动性，企业往往倾向于选择在短期内能收回全部投资的项目，即回收期越短，项目越佳。

二、简答题

1.国际投资项目决策应注意的问题

答：①项目产生的现金流量在汇往母公司时，可能会受到的东道国国际收支方面的限制；

②项目部分投资是通过母公司以实物投资形式实现的； ③在项目经营期间内的汇率是不稳定的； ④项目所在国与母公司所在国的税率不同； ⑤特许权费和管理费已考虑在内；

⑥该项目有可能对公司的其他投资产生连锁影响。2.净现值法（Net Present Value）

答：简称NPV。净现值法是将各年的现金净流量按期望的报酬率或资金成本率换算成现值，以求得投资项目的净现值。3.投资敏感性分析的主要目的

答：是揭示有关因素变动对投资决策评价指标的影响程度，从而确定敏感因素，抓住主要矛盾。

第十一章 国际投资政策与法规

一、名词解释 1.限制性措施

答：在海外投资的过程中，对于那些国际竞争实力不强或者不符合国家海外投资法规的投资或者投资者，应该采取相对限制的政策，并以立法的形式加以确认。

2.政府贷款

答：一国政府以其预算内资金向另一国政府以特定协定方式提供的优惠贷款。3.国际银团贷款

答：国际银团贷款是两家或两家以上的银行联合起来，组成集团，共同向借 款人提供大额中长期贷款的国际信贷方式。

二、简答题

1.发达国家的境外投资的政策措施

答：1.信息与技术援助；2.金融政策：（1）信贷支持；（2）股本融资；（3）投资保险；（4）财政政策。

2.实行对外商股权比例的限制作用

答：有利于扩大当地企业在相关工业中的作用，保护东道国的投资，以便形成当地企业为主导的工业体系；通过共同管理，共同使用土地和其他不动产，共同拥有技术财产，可以获得更多较先进的工业技术管理方法和经营利益。3.外国债券

答：是由债券发行人在某一外国的市场上以该国货币标价发行，并在该国证券市场交易的国际债券。

第十二章 中国企业海外投资研究

一、名词解释 1.海外投资

答：指异国企业为了某种目的通过一定渠道和支付手段投资国外、或者将外国企业的一部分、甚至是全部份额的股份或资产收买下来，从而对后者的经营实施完全的控制。2.技术动因

答：通过海外并购，能在快速进入行业核心圈的同时，获取行业的核心技术，在短期内迅速形成较强的技术应用能力、开发能力和自主创新能力。

二、简答题 1.海外股权并购

答：是指我国公司购买一家海外目标公司（通常是指上市公司）发行在外的具有表决权的股份或认购其新增注册资本，所获得的股份达到一定比例可对该公司行使经营管理控制权的一种海外投资行为。

2.中国对外直接投资动因分析

答：

（一）政策动因；

（二）资源动因；

（三）技术动因；

（四）市场动因

三、论述题

中国对外直接投资存在的问题

答：

（一）中国对外投资的区位过于集中

（二）产业选择不尽合理

（三）技术密集型产业所占比重仍偏小

（四）缺乏跨国经营管理人才

证券投资学作业1 篇4

一、案例分析题（共 2 道试题，共 100 分。）

1、ABC会计师事务所接受委托，对甲公司20×8财务报表进行审计，并委派A注册会计师为项目负责人。在接受委托后，A注册会计师发现甲公司业务流程采用计算机信息系统控制，审计项目组成员均缺少这方面的专业技能。A注册会计师了解到某软件公司张先生曾参与甲公司计算机信息系统的设计工作，因此聘请张先生加入审计项目组，测试该系统并出具测试报告。在审计过程中，A注册会计师要求审计项目组成员相互复核所执行的工作，并在工作底稿复核人员栏签字。在复核过程中，审计项目组成员之间在某个专业问题上存在分歧，A注册会计师就此问题专门致函有关部门进行咨询，始终没有得到回复。考虑到该项业务的高风险性，在出具审计报告后，ABC会计师事务所专门指派未参与该项业务的经验丰富的注册会计师实施了项目质量控制复核。

【要求】指出ABC会计师事务所（包括审计项目组）在业务质量控制方面存在的问题，并简要说明理由。

认真学习下列内容：

1、中国注册会计师质量控制基本准则

2、中国注册会计师审计准则第 1121 号——对财务报表审计实施的质量控制

3、会计师事务所质量控制准则第5101号——业务质量控制

答：(ABC会计师事务所（包括审计项目组）在业务质量控制方面存在以下几个问题：

（1）业务承接不符合要求。在业务承接时没有开展恰当的初步业务活动：评价项目组专业胜任能力。

会计师事务所在承接业务时，应当开展初步业务活动，考虑是否具有执行业务所需的专业胜任能力。在确定是否具有接受新业务所需的必要素质、专业胜任能力、时间和资源时，会计师事务所应当考虑下列事项，以评价新业务的特定要求和所有相关级别的现有人员的基本情况：

（一）会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对象；

（二）会计师事务所人员是否具有执行类似业务的经验，或是否具备有效获取必要技能和知识的能力；

（三）会计师事务所是否拥有足够的具有必要素质和专业胜任能力的人员；

（四）在需要时，是否能够得到专

家的帮助；

（五）如果需要项目质量控制复核，是否具备符合标准和资格要求的项目质量控制复核人员；

（六）会计师事务所是否能够在提交报告的最后期限内完成业务。

事务所在承接业务时没有做到充分的专业胜任能力评价，在接受委托后，A注册会计师才发现甲公司业务流程采用计算机信息系统控制，审计项目组成员均缺少这方面的专业技能。会计师事务所应当委托具有必要素质、专业胜任能力和时间的员工，按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务，以使会计师事务所和项目负责人能够根据具体情况出具恰当的报告。

（2）项目小组成员不符合独立性要求。

事务所应当制定政策和程序，以合理保证事务所及其人员，包括雇用的专家和其他需要满足独立性要求的人员，遵守相关职业道德要求。

根据相关规定如果在被审计财务报表涵盖的期间之前，审计项目组成员曾担任审计客户的董事、高级管理人员或特定员工，可能因自身利益、自我评价或密切关系产生不利影响。不利影响存在与否及其严重程度主要取决于下列因素：

（一）该成员在客户中曾担任的职务；

（二）该成员离开客户的时间长短；

（三）该成员在审计项目组中的角色。会计师事务所应当评价不利影响的严重程度，并在必要时采取防范措施将其降低至可接受的水平。防范措施包括复核该成员已执行的工作等。

A注册会计师邀请某软件公司张先生,因他曾参与甲公司计算机信息系统的设计工作，因此聘请张先生加入审计项目组，张先生是参与甲公司计算机信息系统设计工作的人员，如果参与审计工作对甲公司计算机信息系统进行评价，属于是自己评价自己的设计成果。这已经严重影响到了审计的独立性。会计事务所应该另外聘请对计算机信息系统控制这方面的有专业技能的人来加入项目小组.（3）项目组内部复核不符合要求。

5101号准则的第48条规定：会计师事务所在安排复核工作时，应当由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员的工作。会计师事务所应当根据这一原则，确定有关复核责任的政策和程序。

审计小组人员之间互相复核不恰当。复核人员应当是拥有适当的经验、专业胜任能力和责任感，因此，确定复核人员的原则是，由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员执行的工作，这样才能够达到复核的目的。A注册会计师安排项目组人员内部的交互复核，没有按照复核的要求选择恰当的复核人员，存在问题。容易造成相互的妥协或舞弊。应该由该项目现场负责人以及审计项目的最终负责人来复合才更为妥当，他们是承担风险的人。

（4）项目组意见分歧的解决不当。

5101号准则第58条规定：会计师事务所应当制定政策和程序，以处理和解决项目组内部、项目组与被咨询者之间以及项目合伙人与项目质量控制复核人员之间的意见分歧。

如果项目组内部、项目组与被咨询者之间、项目合伙人与项目质量控制复核人员之间出现意见分歧，项目组应当遵守会计师事务所处理及解决意见分歧的政策和程序。会计师事务所执行审计工作，有审计准则作为程序依据，会计准则作为评价标准，在执业人员专业知识、执业经验、职业价值观、道德与态度等因素基本相同的情况下，实施的审计程序、获取的审计证据、得出的审计结论应该基本一致。如果意见分歧较大，则可能存在审计失败。建立有效的审计意见分歧解决机制，是提高审计质量、降低审计风险的重要途径。

在复核过程中，审计项目组成员之间在某个专业问题上存在分歧，A注册会计师就此问题专门致函有关部门进行咨询，始终没有得到回复。有了分歧之后,没有得到解决问题前,不能出具报告.应该经过充分的讨论，才有办法把意见分歧的解决，该会计师事务所应该制定切实可行的政策和程序来解决分歧，还有在意见分歧问题得到解决之后，项目负责人才能出具报告。如果问题还没有解决，项目负责人就出具报告，不仅有失应有的谨慎，而且会使报告不正确，难以合理保证实现质量控制的正确性。

（5）项目质量控制复核不符合规定。

项目质量控制复核，是指在审计报告日或审计报告日之前，项目质量控制复核人员对项目组作出的重大判断和在编制审计报告时得出的结论进行客观评价的过程。1121号准则第33条规定：对于上市实体财务报表审计以及会计师事务所确定需要实施项目质量控制复核的其他审计业务，项目合伙人应当：

（一）确定会计师事务所已

委派项目质量控制复核人员；

（二）与项目质量控制复核人员讨论在审计过程中遇到的重大事项，包括在项目质量控制复核过程中识别出的重大事项；

（三）只有完成了项目质量控制复核，才能签署审计报告。

证券投资学作业1 篇5

2010年09月05日 邓安富

参考答案：

1、d

2、ae

3、abc

4、abcde

5、d

6、a

7、c

8、b

9、a

10、abcde

11、b

12、cd

13、a

14、abcd

关闭

《投资项目评估学》随堂随练

第一章导论

1、投资项目评估中的“投资”指（）

A、宏观投资 B、中观投资 C、间接投资 D、直接投资

2、关于投资项目评估中的投资描述正确的是（）

A、直接投资 B、间接投资 C、纯金融投资 D、宏观投资 E、微观投资

3、投资的特点是（）

A、收益性 B、风险性 C、长期性 D、随机性

4、对投资作用的描述正确的是（）

A、增加社会资本积累

B、增强投资者的经济技术实力 C、提高投资者不断创新的能力 D、增加投资者的市场竞争力

E、扩大内需

5、下列哪项不是决定投资的基本要素是（）

A、收益 B、成本 C、预期 D、政策

6、工业投资项目和非工业投资项目的划分标准是（）

A、内容 B、用途 C、主体 D、性质

7、我国投资项目决策程序中，提出项目后，应该（）

A、编制可研

B、决策部门提出审批意见 C、提出项目建议书 D、提出立项报告

8、大型项目详细可行性研究研究费用一般占总投资额的（）

A、0.05%-0.2% B、0.2%-1.0% C、1.0%-2.0% D、2.0%-3.0%

9、投资鉴定指的是（）

A、投资机会研究 B、初步可行性研究 C、预可行性研究 D、详细可行性研究

10、对拟建项目进行可行性研究的工作人员一般可包括（）

A、经济学家 B、市场分析专家 C、财务分析专家 D、土木建筑工程师 E、专业技术工程师

11、可行性研究报告一般由（）组织委托

A、中介机构 B、投资者 C、主管部门 D、银行等金融机构

12、项目评估报告一般由（）组织委托

A、中介机构 B、投资者 C、主管部门

D、银行等金融机构

13、可行性研究和项目评估工作均处于项目投资的（）

A、建设前期 B、建设初期 C、建设中期 D、建设后期

14、可行性研究和项目评估工作的主要区别是（）

A、行为主体不同 B、立足点不同 C、作用不同 D、所处阶段不同 E、最终目标不同

参考答案：

1、c

2、a

3、c

4、e

5、a

6、abcde

7、abc

8、c

9、a

10、b

11、b

12、abcd

13、a

14、d

15、acd

16、abcde

17、abc

关闭

《投资项目评估学》随堂随练

第二章项目背景分析

1、产业政策的主要功能（）

A、提高国内生产总值 B、控制投资总量 C、协调产业结构 D、扩大产业影响

2、制糖、榨油等项目属于（）

A、原料指向型 B、市场指向型 C、劳动力指向型 D、资金指向型 E、技术指向型

3、纺织、服装等项目属于()

A、原料指向型 B、市场指向型 C、劳动力指向型 D、资金指向型 E、技术指向型

4、生物基因工程、电子等项目属于（）

A、原料指向型 B、市场指向型 C、劳动力指向型 D、资金指向型 E、技术指向型

5、项目定位分析的关键因素是（）

A、市场需求 B、产品质量 C、管理者素质 D、融资难度

6、对投资者进行分析的主要内容分为（）

A、企业素质 B、资金信用 C、经营管理 D、经济效益 E、发展前景

7、为了能够做到客观、公正、全面而科学地对投资者进行分析，应采取（）

A、定量分析与定性分析相结合 B、静态分析与动态分析相结合 C、历史资料分析与未来预测分析相结合

D、个人分析与集体分析相结合

8、要求项目建设的纲领性文件，是项目建设程序中最初阶段的工作，是根据国民经济和社会长远规划，结合行业和地区发展规划的要求，提出项目准备建设的初步设想。（）

A、项目评估报告 B、可行性研究报告 C、项目建议书 D、项目预算书

9、对项目可行性研究报告的审查，实质上就是（）

A、项目评估 B、项目审查 C、项目审批 D、项目核准

10、影响项目投资行为的外部因素的总体称为()

A、投资因素 B、投资环境 C、投资障碍 D、投资背景

11、（）是指投资环境中无形的非物质条件，一般指吸引投资的政策、措施，政府对投资的态度，办事效率，服务机构设置，科学文化发展程度，以及法律、经济制度、经济结构等社会、经济、政治环境

A、自然环境 B、软环境 C、硬环境 D、社会环境

12、投资环境评估的作用（）A、使项目与投资环境相互适应

B、最大限度地发挥工程项目功能和提高投资效果

C、投资环境是吸引外来投资的重要因素地是影响外来投资规模、速度和技术水平的关键

D、投资环境分析是确定招商引资方案的重要依据

13、投资环境中最敏感的因素（）

A、社会政治环境 B、经济环境 C、技术环境 D、自然环境

14、项目所在地区的风俗习惯、宗教信仰、人们的价值观念、生活方式、社会关系和文化素质等是指（）

A、政治环境 B、自然资源 C、法律建设 D、社会意识形态

15、社会政治环境包括（）

A、政治环境 B、自然资源 C、法律建设 D、社会意识形态

16、经济环境包括（）A、经济体制的健全程度 B、社会经济发展水平及增长速度

C、物价及货币的稳定性

D、市场环境 E、行业竞争状况

17、对基础设施的评估包括（）

A、所在地运输条件

B、通讯条件 C、公共设施条件 D、地理位置条件

参考答案：

1、d

2、a

3、abcd

4、c

5、b

6、abcd

7、d

8、abcd

9、a

10、b

11、c

12、d

13、abcde

14、b

15、c

16、b

17、b

18、d

19、c 20、bc

21、a

22、d

23、bcd

24、abc

25、b

26、abcde

27、abcd

28、abcd

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第三章市场分析

1、（）指通过市场调查和供求预测，根据项目产品的市场环境、竞争能力和竞争者，分析、判断项目投产后所生产的产品在限定时间内是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销售目标

A、市场预测 B、市场共享 C、市场联合 D、市场分析

2、在项目可行项研究和项目评估中，首先要研究项目（）问题

A、产品的市场

B、财务

C、成本 D、国民经济效益

3、市场分析包括的内容（）

A、产品是否有市场 B、通过怎样的营销战略实现市场 C、项目产品在市场竞争中的地位

D、项目产品的市场前景

4、()是指在一定时期、一定条件下，在特定的市场上，消费者愿意而且有能力购买某种产品或劳务的总量。A、产量 B、市场供给量 C、市场需求量 D、消费量

5、（）是指在一定时期、一定条件下，在特定市场上社会可提供给消费者的某种产品或劳务的总量。

A、产量 B、市场供给量 C、市场需求量 D、消费量

6、影响产品需求量的因素（）

A、平均收入 B、相关产品价格

C、偏好 D、人口素质

7、项目评估中的市场需求分析要调查（）内市场需求的变化情况

A、项目建设期 B、项目成熟期 C、项目投入期 D、整个项目寿命期

8、影响产品供给量的因素（）

A、生产成本 B、技术进步 C、相关产品价格 D、企业家对未来的预期

9、（）是指在进行市场需求预测时，该种产品在市场上的销售总量

A、实际销售量 B、潜在需求量 C、市场潜量 D、销售潜量

10、（）是指在预测期，随着影响需求量的因素的变化可能增加的销售量

A、实际销售量 B、潜在需求量 C、市场潜量 D、销售潜量

11、（）是指在某个行业的产品在一定时期内可达到的市场销售量

A、实际销售量 B、潜在需求量 C、市场潜量 D、销售潜量

12、（）是指某个企业在市场潜量中预期可占有的份额

A、实际销售量 B、潜在需求量 C、市场潜量 D、销售潜量

13、调查国内目前需求量的信息来源有（）

A、商业、物资等产品销售部门

B、统计部门 C、主管工业部门 D、综合经济部门 E、直接向客户或消费者调查

14、（）一般比收入增长快

A、基本消费品需求 B、非基本消费品需求 C、生产资料需求 D、消费资料需求

15、（）应首先取决于国民经济长远计划中对有关生产和建设发展速度的要求

A、基本消费品需求 B、非基本消费品需求 C、生产资料需求 D、消费资料需求

16、产品的国内供给量主要决定于国内的（）

A、生产资料 B、生产能力 C、生产周期 D、生产成本

17、开展国外供给量的调查与预测，需要调查预测世界各国对这项产品的总供给量（）

A、对 B、错

18、产品生命周期中，市场供给超过需求，销售量趋于下降，许多企业已经力求对产品进行改进，以吸

引消费者，这个时期属于（）

A、投入期 B、成长期 C、成熟期 D、饱和期 E、衰退期

19、产品生命周期中，产品已经有大批量生产，厂家之间竞争加强，消费者已经适应该种商品，销售量

增长缓慢，价格有所下降，这个时期属于（）

A、投入期 B、成长期

C、成熟期 D、饱和期 E、衰退期

20、当市场处于（）时，则应对市场进行进一步分析，要调查分析项目的产品是否在竞争中处于有利地

位 A、供不应求 B、供大于求 C、供求平衡

21、（）是指按照科学的方法，有计划、有目的地对拟建项目产品的市场供求情况进行系统的搜集、整

理和分析 A、市场调查 B、市场预测 C、市场分析 D、市场垄断

22、（）阶段是市场分析能否充分发挥作用的关键一环

A、确定调查目标 B、制定调查计划 C、调查实施 D、调查结果处理

23、市场调查的方法包括()

A、分类市场调查 B、典型市场调查 C、普遍市场调查 D、抽样市场调查

24、中长期市场预测的方法有（）

A、特尔菲法 B、时间序列预测法 C、回归分析法 D、调查问卷法

25、如果项目产品有较高购买力的顾客集团，同时项目企业具有充分的研发能力，其基本战略最好选择

（）A、成本领先战略 B、创特色战略 C、抓重点战略

26、以下属于推销工具的是（）

A、做广告 B、公共关系 C、派员推销 D、展销 E、商标政策

27、为确定各种产品和目标群的销售目标，可以考虑企业的（）目标

A、周转率 B、市场占有额

C、设想

D、利润 E、成立时间

28、在规定市场扩大战略中的销售战略步骤中所需资料包括（）

A、产品生命周期中的地位 B、影响市场的可能性 C、与竞争者比较的成本结构 D、作为购买标准的价格的重要性

参考答案：

1、a

2、c

3、b

4、d

5、abcd

6、a

7、b

8、abcd

9、ab

10、d

11、d

12、abcd

13、abcd

14、bd

15、bcd

16、b

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第四章生产规模的确定

1、工业企业生产规模的衡量指标中应用较多的是（）

A、生产能力 B、产值 C、工人数 D、资产价值

2、生产能力是指企业在一定生产技术条件和一定时期内可能生产某种产品的（）

A、平均能力 B、最小能力 C、最大能力 D、抽样能力

3、（）是指在一定的规模下或一定的规模区间，企业生产最有效率

A、规模区间

B、规模经济 C、规模不经济 D、规模效率

4、适宜于建小企业的行业是（）

A、冶金 B、化工 C、机械制造 D、工艺品

5、规模的外部经济性包括()

A、市场规模及分布

B、资源条件 C、运输条件 D、资金筹措条件

6、规模扩大后，收益增加的幅度大于规模扩大的幅度，我们称其为（）

A、规模收益递增 B、规模收益递减 C、规模收益不变

7、项目评估中确定拟建项目生产规模目的是使项目达到（）

A、规模不经济 B、规模经济

8、产业政策包括（）A、产业结构政策 B、产业组织政策 C、产业技术政策 D、产业布局政策

9、一个生产瓶盖的企业，由于其所处地区成为政府扶持的重点白酒生产基地，因此，进行了扩建。此

瓶盖厂的扩建规模确定主要考虑的因素是（）

A、专业化分工与协作

B、政府政策 C、资金 D、交通

10、（）是制约和决定项目生产规模的关键因素

A、专业化分工与协作

B、政府政策 C、资金 D、经济效益

11、最理想的生产规模是（）

A、亏损规模 B、起始规模 C、合理经济规模 D、最佳经济规模

12、项目的基本投入物包括（）A、用于项目经营的主要原材料

B、中间产品

C、主要燃料 D、动力

13、项目生产规模可以分为（）

A、亏损规模 B、起始规模 C、合理经济规模 D、最佳经济规模 E、最终经济规模

14、规模效果曲线法是根据那两条曲线来确定最适宜生产规模的（）

A、边际成本曲线 B、销售收入曲线 C、利润曲线 D、成本曲线

15、分步法的步骤包括（）

A、准确的市场调研 B、确定起始生产规模 C、确定最大生产规模 D、确定合理生产规模

16、在我国，确定生产规模最普遍的方法是（）

A、规模效果曲线法

B、经验法 C、分布法

参考答案：

1、abcde

2、ab

3、c

4、b

5、abcd

6、b

7、a

8、b

9、b

10、d

11、b

12、d

13、a

14、b

15、a

16、abcd

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第五章建设条件和厂址选择分析与评估

1、资源条件分析评估的原则（）

A、环境保护 B、综合利用 C、经济开发 D、持续发展 E、最佳利用

2、在养猪场项目中，设计屠宰场，有机肥厂，体现了资源条件开发利用的（）原则

A、环境保护 B、综合利用 C、经济开发 D、持续发展 E、最佳利用

3、对于扎钢项目而言，燃料动力条件评估应重点考察（）

A、燃料 B、供水 C、供电 D、供气

4、原材料供应条件的评估必须对项目所需的全部原材料进行分析评价，以防“木桶效应”的出现()

A、对 B、错

5、厂外运输条件包括（）

A、地理环境 B、物资类型 C、运输量大小 D、运输距离

6、水电站建设中，库区的工厂和居民的迁移属于()

A、交通运输条件 B、同步建设 C、外部协作配套条件

D、通讯条件

7、从某种意义讲，（）条件是项目建设条件的核心内容

A、厂址选择 B、运输 C、通讯 D、资源

8、三峡项目的选址，主要遵循的原则是（）

A、运输条件 B、自然条件 C、要素条件 D、保护生态

9、对易变质的产品或农产品加工工业，选址应在（）

A、产品原料基地 B、消费中心附近 C、中心某点 D、都可以

10、石油产品及石油化工产品项目，选址应在（）

A、产品原料基地 B、消费中心附近 C、中心某点 D、都可以

11、项目评估中的环境是指()

A、社会环境 B、自然环境 C、法律环境 D、以上都是

12、在项目评估报告中，应对项目的环境保护作专门分析。环境保护分析与评估的主要内容应包括：（）①建设地区的环境现状；②主要污染源和主要污染物；③资源开发可能引起的生态变化；④采用的环境保护标准；⑤控制污染和生态变化的初步方案；⑥环境保护投资估算；⑦环境影响评价的结论或环境影

响分析；⑧存在问题与建议。

A、①②③④⑤⑥ B、①②③④⑦⑧ C、①④⑤⑥⑦⑧ D、①②③④⑤⑥⑦⑧

13、环境影响评价报告书中，（）是从所负责专业角度出发提出影响评价结论性意见。

A、分组报告 B、综合报告 C、专项报告 D、结构报告

14、环境影响评价报告书中，（）是对工程建设从环境角度提出结论性意见。

A、分组报告 B、综合报告 C、专项报告 D、结构报告

15、根据国家有关环境保护的规定，在项目评估中必须对建设项目的环境保护条件做出分析评价，编制

和报批环境影响评价报告书。

A、对 B、错

16、分析评估环保措施的具体步骤包括（）

A、审查分析可行性研究报告的附件中是否有环境影响评价报告书和各级环保部门的审查环境意见

B、全面分析项目对环境的影响,并提出治理对策 C、分析评价投入环保工程的资金有无保证、是否落实

D、分析评价治理后能否达到有关标准要求

参考答案：

1、b

2、abcde

3、a

4、b

5、d

6、abcd

7、c

8、b

9、b

10、abc

11、abcde

12、b

13、bc

14、a

15、ab

16、a

17、c

18、b

19、b 20、bc

21、a

22、abcde

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第六章工程设计和工艺技术分析与评估

1、（）是技术方面评估的核心内容

A、材料选择 B、工艺选择 C、人员选择

2、工艺技术选择时应考虑的因素有（）

A、工艺的先进性 B、工艺的适用性 C、工艺的经济性 D、工艺的可靠性 E、工艺的安全性

3、()是指工艺、设备、设计方案及产品方案具有国际水平或领先于我国现有技术水平

A、工艺的先进性 B、工艺的适用性 C、工艺的经济性 D、工艺的可靠性 E、工艺的安全性

4、（）是指拟采用的工艺技术必须适应其特定的技术条件和经济条件，可以迅速消化、投产、提高并

能取得良好的经济效益 A、工艺的先进性 B、工艺的适用性 C、工艺的经济性 D、工艺的可靠性 E、工艺的安全性

5、（）是选择工艺的前提

A、工艺的先进性 B、工艺的适用性 C、工艺的经济性 D、工艺的可靠性 E、工艺的安全性

6、按该工艺技术占用某方面资源多少，工艺技术的类型可分为（）

A、资金密集型 B、劳动密集型 C、技术密集型 D、知识密集型 E、资金节约型

7、工厂化养猪不同于传统的养猪，由于实现了仔猪早期断奶，通过普遍使用早期断奶和人工授精技术，使得母猪年均产仔窝数达到了2.2～2.4窝，同时改变了过去季节产仔为常年产仔，既提高了猪崽产量，又使育肥猪全年均衡上市。此项目属于（）

A、资金密集型 B、劳动密集型 C、技术密集型 D、知识密集型

8、对拟建项目的工艺技术方案分析评估，要求评估人员重复技术可行性研究，以确保技术切实可行

A、对 B、错

9、我国当前和今后一段时间较为合适的技术选择领域是（）

A、资金节约型 B、劳动占用密集型 C、设备节能型 D、物资消耗型

10、工艺技术的获得途径包括（）

A、技术许可证交易 B、工艺技术的成套购买 C、许可证能给持有者参与合资经营

11、引进和转让工艺技术合同的条款和条件考察的重点包括（）

A、期限 B、担保 C、工业产权 D、付款 E、培训

12、总图的经济合理性是通过一系列的（）指标反映出来的

A、技术 B、技术经济 C、经济 D、考核

13、施工进度计划常用的两种表现形式为（）

A、纵道图 B、横道图 C、网络图 D、柱状图

14、从理论上讲，各工序、工段设备额定生产能力应等于投资项目的设计生产能力，即各工序、工段设备在相同时间全负荷生产，前道工序的产出量刚好等于后道工序的投入量。

A、对 B、错

15、项目设备评估中，主要是对（）

A、生产设备 B、辅助设备 C、服务设备

16、（）是指一台机器中各种工具、附件、部件要配备齐全

A、单机配套 B、机组配套 C、项目配套

17、（）是指一个投资项目所需各种设备要配备成套

A、单机配套 B、机组配套 C、项目配套

18、设备无故障发挥规定功能的（）是用来表示设备可靠性的重要参数，是比选设备的重要依据

A、次数 B、概率 C、周期 D、时间

19、设备的（）是指设备在满足工艺对其功能要求的前提下，投资少，营运成本低而经济效益好

A、经济效益 B、经济合理性 C、经济实用性

20、分析评价设备经济合理性的方法主要有两种，即（）分析法

A、成本比较法 B、年费用法 C、费用效率 D、收益比较法

21、在其他功能相同的情况下，选择设备年经营成本最低者为最佳方案

A、对 B、错

22、可以用来表示系统效率的参数有（）

A、产量 B、销售收入 C、起动性 D、舒适性 E、灵活性

参考答案：

1、abcde

2、abd

3、abd

4、a

5、ac

6、ad

7、c

8、cd

9、c

10、c

11、ae

12、abce

13、abd

14、ace

15、b

16、c

17、c

18、bd

19、abd 20、b

21、a

22、d

23、abce

24、ab

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第七章财务基础数据估算

1、财务数据估算的内容包括（）A、项目总投资和投资资金来源与筹措的估算

B、总成本费用的估算 C、销售收入与税金的估算 D、利润总额及其分配的估算 E、借款还本付息的估算

2、财务数据估算的原则包括（）A、以现行经济法律法规为依据的原则

B、真实性原则 C、收益性原则 D、准确性原则

3、财务基础数据估算的程序应包括（）A、熟悉项目概况,制定财务基础数据估算工作和计划

B、收集资料 C、报请主管部门核准 D、进行财务基础数据估算

4、下列财务基础数据估算表中与其他不同类的是（）

A、资金筹措表 B、总成本费用表

C、销售收入、税金及其附加表

D、损益表

5、下列财务基础数据估算表中属于一类的是（）

A、建设投资估算表 B、借款偿还计划表 C、流动资金估算表

D、损益表

6、固定资产寿命期有哪几种类型（）

A、自然寿命期 B、使用寿命期 C、生产寿命期 D、经济寿命期 E、磨损寿命期

7、一般根据哪个寿命期确定项目生产期是较为合理的

A、自然寿命期 B、生产寿命期 C、经济寿命期 D、磨损寿命期

8、哪些因素会导致固定资产的无形磨损（）

A、生产因素 B、自然因素 C、同种设备的成本降低

D、出现新技术 E、有形磨损

9、在进行财务基础数据估算时，应充分考虑（）对固定资产寿命周期的影响

A、自然寿命期 B、经济寿命期 C、技术进步 D、固定资产自然耗损

10、一般来说，生产期的寿命不宜超过多少年（）

A、10年

B、15年 C、20年 D、视具体情况而定

11、成本费用主要有（）构成

A、生产成本 B、技术改造成本 C、直接工资 D、制造费用 E、期间费用

12、生产成本主要有（）构成

A、直接材料 B、直接工资 C、其他直接支出 D、财务费用 E、制造费用

13、期间费用主要包括（）

A、管理费用 B、财务费用 C、制造费用 D、销售费用 E、其他费用

14、固定资产折旧方法有（）

A、平均年限法 B、倒退年限法 C、加速折旧法 D、使用年限法 E、工作量法

15、在可行性研究中，对轻工、机械、电子等行业的折旧年限，一般确定为（）

A、10年 B、8—15年 C、15年 D、15—20年

16、在无形资产的摊销中，对于法律和合同或者企业申请书分别规定有法定有效期和受益年限的，下面

哪一个正确（）

A、应以法律规定的法定有效期为准 B、应以合同或者企业申请书规定的受益年限为准

C、应以法定有效期与合同或者企业申请书规定的受益年限孰短的原则确定

D、没有规定期限的,应按不少于5年的期限分期摊销

17、总成本费用被划分为固定成本和变动成本，这样做的目的是（）

A、利于统计、核算 B、为经营成本提供数据 C、为盈亏平衡分析提供数据 D、为财务分析提供便利

18、以下总成本费用中，不属于经营成本的有（）

A、工资及福利费 B、折旧费 C、修理费 D、利息支出 E、其他费用

19、销售价格确定的方法有（）

A、选择口岸价格 B、选择国内市场价格 C、选择国际市场价格

D、根据预计成本、利润和税金确定价格

E、根据当时期货价格

20、提取盈余公积金的正确顺序是（）A、盈余公积金、任意公积金、公益金 B、盈余公积金、公益金、任意公积金 C、公益金、盈余公积金、任意公积金 D、任意公积金、盈余公积金、公益金

21、法定公益金的提取比例为（）

A、5% B、10% C、5-10% D、视不同行业而定

22、以下关于弥补亏损的说法中正确的是（）

A、当年的亏损可以用下一纳税年度的所得弥补,但不可逐年延续弥补 B、当年的亏损不可以用以后各年的所得弥补,但可用以前年度的未分配利润弥补

C、当年的亏损可以用今后各年的所得逐年延续弥补,但最长不得超过3年 D、当年的亏损可以用今后各年的所得逐年延续弥补,但最长不得超过5年

23、还本付息的资金来源有（）

A、利润 B、固定资产折旧

C、无形资产及递延资产摊销费

D、税金返还 E、其他还款资金

24、国外借款的还款方式主要有（）

A、等额还本付息 B、等额本金偿还 C、按实际偿还能力最快偿还

D、按合同规定偿还 E、按利息由低到高的顺序偿还

参考答案：

1、abcd

2、abcd

3、abcde

4、de

5、abc

6、abcde

7、abc

8、abd

9、d

10、b

11、b

12、a

13、acd

14、abcd

15、abcde

16、abd

17、cd

18、abcde

19、abcde 20、bcd

21、bcd

22、c

23、bcde

24、acde

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第八章投资估算与资金筹措

1、工程项目在交付使用时，项目投入的全部资金分别形成（）

A、固定资产 B、无形资产 C、递延资产 D、流动资产

2、固定资产原值由合组成（）

A、工程费用 B、预备费 C、工程建设其他费用 D、建设期利息

3、无形资产包括（）

A、专利权 B、商标权 C、土地使用权 D、非专利技术 E、商誉及版权

4、下列哪几项可以计入无形资产价值中（）

A、工程费用 B、开办费 C、设备购置费 D、土地使用费 E、技术转让费

5、下列哪几项可以计入递延资产价值中（）

A、开办费 B、生产职工培训费 C、样品样机购置费 D、土地使用费

6、静态投资包括（）A、建筑工程费 B、设备及工器具购置费

C、安装工程费 D、工程建设其他费用 E、基本预备费

7、基本预备费包括（）A、由于自然灾害造成的损失 B、设计阶段必须增加的工程和费用 C、施工阶段必须增加的工程和费用 D、物价上涨引起的投资费用的增加

8、进口设备到岸价等于（）之和

A、离岸价 B、国外运费 C、进口关税 D、国外运输保险费

9、一个项目建设期为两年，建筑工程费为1600万，第一年投入60%，其余的在第二年投入，建设期价格

上涨指数为5%，则涨价预备费为（）

A、32万元 B、65.6万元 C、80万元 D、113.6万元

10、进口商品价格中有一种叫做CIF，是指（）

A、离岸价 B、到岸价 C、离岸价+运输费 D、离岸价+保险费

11、某项目进口一设备，FOB为600万美元，CIF为850万美元，汇率为一美元=8.3人民币，关税税率，增值税税率分别为20%，10%，消费税为50万人民币，增值税为多少？

A、846.6万元 B、851.6万元 C、597.6万元 D、602.6万元

12、某银行一年借款利率为5.85%，某企业借款1000万，但合同规定按季付息，则有效年利率为

A、5.98% B、5.89% C、5.85% D、5.58%

13、流动资金结构按变现速度快慢顺序划分为（）

A、货币资金 B、流动负债 C、应收及预付款项

D、存货

14、扩大指标估算法包括（）

A、销售收入资金率法 B、总成本资金率法 C、固定资产价值资金率法 D、单位产量资金率法

15、分项详细估算法的步骤包括（）

A、周转次数计算 B、应收帐款计算 C、存货估算 D、现金需要量估算 E、流动负债估算

16、新设项目法人的融资活动特点是（）

A、项目投资由新设项目法人筹集的资本金和债务资金构成

B、由新设项目法人承担融资责任和风险 C、可以在既有项目上形成增量资产 D、从项目投产后的经济效益情况考察偿债能力

17、以下属直接融资方式的是

A、银行融资 B、非银行金融机构融资

C、股票融资 D、债券融资 E、融资租赁

18、资本金出资形态可以是（）

A、现金 B、实物 C、工业产权 D、非专利技术 E、土地使用权

19、信贷融资方案应说明拟提供贷款的机构及其贷款条件，包括（）

A、支付方式 B、贷款期限 C、贷款利率 D、还本付息方式 E、附加条件

20、债务资金的主要来源是（）

A、自有资金 B、信贷融资 C、债券融资 D、融资租赁

21、融资方案分析应推荐（）的项目

A、社会回报率高 B、资金来源可靠 C、资金结构合理 D、融资成本低 E、无融资风险

22、融资方案分析中的融资结构分析中不包括以下哪一项（）

A、资本金与债务资金的比例

B、股本结构分析

C、金融机构和非金融机构的融资比例

D、债务结构分析

23、资金筹集费包括（）

A、抵押金 B、承诺费 C、手续费 D、担保费 E、代理费

24、融资风险包括（）A、资金供应风险 B、项目内部风险 C、原定筹资额落空

D、利率风险 E、汇率风险

参考答案：

1、abe

2、d

3、ac

4、c

5、b

6、cd

7、a

8、abe

9、a

10、b

11、ace

12、b

13、a

14、a

15、c

16、d

17、b

18、ade

19、b 20、a

21、d

22、d

23、b

24、bc

25、a

26、c

27、b

28、ace

29、b 30、d

31、be

32、de

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第九章财务效益分析

1、财务分析的主要目标是（）

A、盈利能力 B、偿债能力 C、运营能力 D、抵抗风险能力 E、外汇平衡能力

2、工程项目的财务分析是从（）角度对项目进行的经济效益的分析与评价

A、整个社会 B、国民经济 C、企业所在的行业

D、企业自身

3、项目的盈利能力分析主要是分析项目的（）

A、年度投资盈利能力 B、计算期内投资盈利能力 C、整个寿命期内的盈利水平 D、整个寿命期内的平均盈利水平 E、生产期内的平均盈利水平

4、计算反映项目盈利能力、偿债能力和外汇平衡能力等分析指标的基础是（）

A、市场分析的数据 B、财务基础数据

C、财务基本报表 D、条件分析的数据

5、财务分析的正确顺序是（）①基础数据准备②计算与分析财务效益指标③编制财务基本报表④不确

定性分析 A、①②③④ B、①③②④ C、①④②③ D、①④③②

6、财务分析的主要报表有（）

A、建设投资估算表 B、投资总额与资金筹措表 C、资金来源及运用表 D、借款偿还计划表 E、资产负债表

7、不考虑资金来源的财务分析报表为()

A、财务现金流量表 B、资本金财务现金流量表 C、投资各方财务现金流量表

D、资金来源及运用表

8、编制现金流量表的主要是编制哪些分析指标（）

A、财务内部收益率 B、财务净现值 C、投资利润率 D、借款偿还期 E、投资回收期

9、以下不属于资本金财务现金流量表的项目有（）

A、建设投资 B、资本金 C、借款本金偿还 D、经营成本

10、以下属于项目财务现金流量表的项目有（）

A、借款本金偿还 B、建设投资 C、所得税 D、股权投资

11、以下关于项目财务现金流量表的说法正确的是（）

A、不考虑利息的影响 B、考虑利息的影响 C、不考虑所得税率的影响 D、考虑所得税率的影响 E、不考虑国家优惠政策

12、以下关于资本金现金流量表的说法正确的是（）

A、所得税前资本金可能获得的收益水平 B、所得税后资本金可能获得的收益水平

C、所得税前可能获得的收益水平 D、所得税后可能获得的收益水平

13、某企业2001年经营不善，亏损300万元，2002年经营好转，税前利润为1000万元，所得税率为33%，则该企业2002年应纳所得税为（）

A、231 B、462 C、330 D、670

14、某企业注册资本为1000万，2001年末法定盈余公积金累计计提440万，2002年，税后利润为800万，盈余公积金按当年税后利润的10%计提，则当年应计提的盈余公积金为（）

A、60万元 B、80万元 C、100万元 D、120万元

15、以下不能用损益和利润分配表计算的是（）

A、投资利润率 B、投资利税率 C、内部收益率 D、资本金利润率

16、资金来源与运用表反映的资金流入情况包括（）

A、投资 B、投资和融资 C、生产经营活动

D、投资、融资和生产经营活动

17、财务外汇平衡表的表现形式是指（）

A、外汇支出=外汇收入 B、外汇来源=外汇运用 C、外汇来源=外汇来源各项 D、外汇收入=外汇收入各项

18、借款偿还计划表中的还本资金来源包括（）

A、未分配利润 B、税前利润 C、销售收入 D、折旧 E、摊销

19、一企业2000年借款1400万，到2002年末已还1100万，2003年可还款资金共为800万，则借款偿还期

为（）A、2年4个月 B、2年5个月 C、2年6个月 D、3年

20、借款偿还计划表中关于借款和债券的说法正确的是（）

A、债券的性质等同于借款

B、它们没有区别

C、两者的区别在于方式的不同 D、两者的区别在于还款方式的不同

21、编写借款偿还计划表时不需要用到的表有（）

A、资金投入计划与资金筹措表

B、损益和利润分配表 C、总成本费用估算表 D、财务现金流量表

22、以下属于动态指标的是（）

A、投资回收期 B、借款偿还期 C、投资利润率 D、财务内部收益率

23、以下属于价值性指标的是（）

A、投资回收期 B、财务净现值 C、投资利税率 D、财务内部收益率

24、以下属于偿债能力分析的有（）

A、借款偿还计划表 B、借款偿还期 C、利息备付率 D、内部收益率 E、投资回收期

25、某工程项目总投资为1000万，年销售收入为1800万，销售税金及附加为250万，经营成本为1100万，所得税率为33%，则投资利税率为

A、70% B、61.3% C、55% D、36.3%

26、现对某项目进行财务评价，当ia=18%,FNPV=100万元，ib=22%,FNPV=-100,则该项目的FIRR为（）

A、19% B、19.5% C、20% D、20.5%

27、一般来说，内部收益率的精确解与近似解数值之间的关系是

A、精确解大于近似解 B、精确解小于近似解 C、精确解等于近似解

D、不一定

28、以下关于财务净现值说法正确的有（）

A、绝对数指标 B、相对数指标 C、只能反映是否盈利 D、能够反映实际盈利水平

E、受事先确定的折现率的影响较大

29、财务内部收益率是指项目整个计算期内各年净现金流量现值累计（）的折现率

A、大于零时 B、等于零时 C、小于零时 D、大于行业基准收益率

30、以下关于财务内部收益率的说法不正确的是（）

A、可能有唯一解 B、可能有多个解 C、可能无解

D、计算复杂,但一定可以使用的指标

31、对于已经约定借款偿还期的项目，应采用的指标是（）

A、借款偿还期 B、利息备付率 C、投资回收期 D、投资利税率 E、偿债备付率

32、若项目的借款中涉及到国外借款时，应采用的还款方式为（）

A、最大偿还方式 B、最快偿还方式 C、按约定期限偿还

D、等本偿还 E、等额偿还

参考答案：

1、ac

2、abcde

3、ad

4、ad

5、c

6、b

7、b

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第十章不确定性分析

1、以下关于借款偿还期理解正确的是（）

A、是项目的最大偿还能力 B、适用于约定偿还借款期限的项目 C、适用于尽快偿还贷款的项目

D、一般应小于五年

E、只要等于或小于贷款机构提出的期限即可

2、不确定因素产生的客观原因包括（）

A、市场供求变化的影响 B、技术变化的影响 C、经济环境变化的影响 D、社会、政治和法律方面的影响 E、自然条件和资源条件的影响

3、不确定因素产生的主观原因包括（）

A、信息的不完全性和不充分性

B、分析方法的科学性 C、分析人的分析水平 D、人的有限理性 E、分析的不完全性

4、盈亏平衡分析的基本方法包括（）

A、代数分析法 B、计算法 C、概率分析法 D、图解法 E、判断分析法

5、单因素敏感分析的步骤不包括（）

A、确定分析目标

B、选择需要分析的不确定因素

C、设定分析的标准

D、比较分析结果,确定采取的措施

6、（）分析是使用概率研究预测各种不确定因素和分险因素的发生对投资项目评价指标影响的一种定

量分析方法 A、敏感性 B、概率 C、不确定性 D、盈亏平衡

7、通过概率分析，我们应该选择（）的项目