公司购买理财产品汇报

2024-11-28

公司购买理财产品汇报（精选7篇）

公司购买理财产品汇报篇1

上市公司再融资购买理财产品情况及影响分析

摘要：随着“供给侧改革”的进一步深化落实，资本市场优化资源配置，引导要素有序流动的核心任务，以及必须从实体经济的内在需求出发，服务实体经济、助力供给侧结构性改革的共识已经成为现阶段资本市场发展与改革的主题。证监会也已将加强融资监管，支持实体经济，引导社会资金“脱虚向实”的工作放在首要位置，致力于构建资本市场服务实体经济的长效机制。然而，自以来，受《上市公司监管指引第2号》文件放宽闲置募集资金用途监管影响，我国资本市场中“避实就虚”现象愈演愈烈，再融资资金大量流入银行、信托、私募以及基金等金融服务机构，理财产品“购买热”情况严峻，资本市场配置资源功能被削弱。本文将以上市公司再融资购买理财产品的风险为核心，从评级的视角对其产生的影响进行揭示。

关键词：再融资; 理财产品; 风险;

一、上市公司再融资购买理财产品情况及影响分析

全年，我国上市公司采用增发、配股及可转债等方式募集资金总额合计1.33万亿元，同比增长率高达59%，其中以提高闲置资金使用效率名义购买理财产品的上市公司达767家，主要产品包括银行理财产品、信托、结构性存款、证券公司理财产品、私募、基金专户以及逆回购等理财产品，总金额已超过8， 902亿元，资金主要来源于闲置资金，即自有资金及再融资资金，且以再融资资金为主， 7268.76亿元理财产品认购额中，再融资资金占比58%，自有资金占比不足一半，按照监管要求，资金应当投入至实体经济项目发展，但现在大部分已“脱实向虚”重新进入资本市场中。

以来，从购买理财产品的上市公司数量和投资总金额来看均较20同期有所下降。截至202月7日，合计271家上市公司发布购买理财产品公告，投资金额合计716.70亿元，年同期则有323家上市公司合计投资830.92亿元购买理财产品。近日来，上市公司购买理财产品的.数量和总金额双降主要是受监管对再融资审批以及闲置资金使用的监督趋紧影响。年1月20日，证监会发言人表示上市公司再融资目前存在问题，表现在部分公司过度融资、结构不合理，将采取措施限制上市公司频繁融资或单次融资金额过大。截至2017年1月31日，我国证券市场定增融资规模仅632亿元，较2016年同期下降45.08%。

上市公司再融资资金大规模重新流入资本市场，一方面是对实体经济发展的不利影响，造成实体经济在资金端推动力不足，生产技术发展水平滞后，实际盈利能力难以有所提升。这不仅背离了我国振兴实体经济的发展方向，也与当前供给侧结构性改革方针不符;另一方面是对债券市场供需平衡的不利影响，理财产品的购买热造成上市公司过度融资，理财产品市场虚假繁荣，资本市场资源配置功能失效，从而引发监管审批趋紧，防止过度融资等行为的发生。理财产品购买规模的下降将加剧银行在负债端的困难，破坏债券市场原有供需平衡，债券市场资金供给规模萎缩，对信用债需求造成较大不利影响。

二、上市公司再融资购买理财产品的风险分析

上市公司购买理财产品目的不尽相同，在获取大额收益的表象背后亦存在着资本金损失及财务分析困难的风险，从信用评级的视角来看，主要分为以下4类风险:

(一) 本金及利息损失风险

上市公司出于风险控制需求，投资产品以银行理财产品为主，分为保本型和非保本型，同时，部分对投资获利依赖性较大的公司也会选择信托类产品，风险较银行理财产品要高。银行理财产品投资标的主要为债券市场产品，如国债、金融债和高等级信用债、货币基金以及贷款资产等，风险较信托类产品较小，但仍具有一定风险，例如投资标的信用违约风险、汇率风险、利率变动以及政策影响等，即使保本型理财产品也会出现预期收益难以达到或损失全部利息的情况，非保本型产品或将发生本金亏损。信托类产品标的较为复杂，提前或延期终止投资协议概率较高，虽然预期收益率虽然一般高于银行理财产品，但其风险由于投资标的组成复杂化而较难控制。

(二) 资金流动性风险

从资金流动性方面来看，上市公司所购理财产品中短期产品占比较高，长期产品占比相对较小，短期产品以3~4个月为主。在理财产品的存续期间内，由于理财产品购买协议中赎回条款规定不同的原因，部分产品发行方可拒绝大额赎回，或不能收回投资资金，以及需要有偿赎回投资资金。在资金链趋紧的背景下，上市公司将仅能通过扩大负债规模或提前赎回投资来补充自身资金的流动性，因此，上市公司承担的举债产生的利息支出、有偿赎回投资的违约损失以及理财资产按照非公平市场价格出售的损失即为流动性风险损失。同时，大型国有银行、股份制银行由于其本身流动性要强于地方性银行，理财产品发生流动性风险损失的几率也相应较低。

(三) 财富创造能力误判风险

财富创造能力是衡量偿债能力的基础，其中，盈利是一切债务偿还的源泉。理财工具收益的确认分为投资收益和财务费用两种，前者体现为非经常性损益，较容易识别，后一种较为隐蔽且体现为费用支出的减少。在对财富创造能力进行分析时，财务费用项目中利息收入科目构成较为复杂，包括购买有价证券、外单位欠款、公司存款等产生的利息，如理财工具收益确认为利息收入则会有判断困难，风险隐蔽等特征，对财富创造能力分析产生一定阻碍。

(四) 隐含投资标的风险

目前市场上银行保本型及低风险型理财产品预期收益率主要集中在2%~3%区间内，预期收益率较低，而高风险高收益型理财产品收益率一般在10%以上，最高已达15%，在预期高回报的诱惑下，上市公司购买高收益型理财产品的偏好在持续上升。更进一步分析，上市公司为避免由于高风险及管理难等因素而引发市场波动，大部分采取委托管理资金的模式进行投资，或委托旗下投资公司管理。上市公司在进行高风险投资的同时隐藏投资标的底层清单与投资资金最终用途，外部股东及各类金融机构很难对投资风险进行准确判断，构成了隐含投资标的风险。

三、风险防范与控制措施

(一) 构建风险评价指标体系

根据上市公司融资中遇到的各类风险，可以根据实际情况，构建恰当的风险评价指标体系，对各项资金活动进行风险预警处理，如果风险达到指标临界点，要及时进行风险评估和处理。如第一层是次债务规模风险，引入到风险评价体系中，能够反映资本结构是否合理，及时作出针对性调整。第二层现金支付风险，由于与上市公司现金流动能力密切有关，公司盈余状况较好，故要将其纳入到风险评估系统中。第三层是对未来筹资风险进行预测。

(二) 对再融资进行可行性分析

再融资可行性分析是防范再融资风险的关键。尤其是我国利率尚未完全市场化情况下，上市公司业绩增长要依靠自身。合理利用筹集到的资金，能够在很大程度上提升自身对债券的偿还能力，吸引更多投资者。故采取不同再融资方式前，要对再融资进行全面分析，如投资项目、再融资动机等，都需要进行全面性评估后，制定详细的可行性计划，再投入到实践当中。

(三) 加快债券市场发展

从整体来看，我国积极发展债券市场至关重要。发达的债券市场，能够优化融资结构，实现对市场资源配置，故相关部门要发挥调控作用，适当控制风险的情况吸收更多资金进入债券市场，同时完善信用评级体系，最大限度上避免风险。

四、结语

上市公司通过再融资方式将资金大规模投入理财产品市场，一方面造成了实体经济增长在资金端缺乏助力，另一方面造成了再融资行为的监管趋紧后债市供需平衡被破坏，需求端或将萎缩的可能。同时，理财产品自身损失及上市公司不规范投资产生的风险也在很大程度上加剧了资本市场整体管控的难度和市场系统性风险。为此，深化供给侧结构性改革，以振兴实体经济为核心，引导、规范和监管上市公司购买理财产品的行为刻不容缓。上市公司、金融机构和监管部门等方面应采取相应措施，恢复资本市场资源配置功能;评级机构应当详细了解上市公司资本流向，谨慎判断财务风险。

参考文献

[1]新华社.2016年767家上市公司购买理财产品总金额超7000亿元

[2]关键中.大公信用评级原理[M].北京:人民日报出版社， .25

公司购买理财产品汇报篇2

关键词：上市公司,银行理财产品,报表列示,其他流动资产,投资

一、上市公司购买银行理财产品的现状

近年来,企业对投资、理财、抗通胀的银行理财产品需求越来越旺盛。目前多数银行理财产品预期年化收益率都在4% ~ 5%之间,高于一年期银行存款利率,这意味着购买银行理财产品比将资金存放在银行活期账户获利更多,银行理财产品也逐渐成为上市公司炙手可热的投资品种。

资料来源:《2013年银行理财产品发行规模再创新高》中国证券报,2014年3月20日。

资料来源:根据和讯网等相关资料整理。

研究发现上市公司热衷于购买银行理财产品,在很大程度上与2012年底证监会发布了《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》有一定关系,该指引适度放宽了上市公司闲置资金的使用范围。而在该指引发布前,上市公司购买银行理财产品只限于公司自有的闲置资金,不能使用募集资金。所以,该指引的发布,应该是导致上市公司近两年理财热情高涨的重要原因。据统计,从2014年年初至8月,上市公司共计披露了约1 300亿元(上限)银行理财产品的计划。

二、现行上市公司购买银行理财产品的账务处理及报表列示方法

由于理财产品大多不保本,也没有确定的收益率,更没有公开活跃的市场提供报价,因此有观点认为上市公司购买银行理财产品的日常会计处理时应确认为可供出售金融资产。然而,实务中上市公司的处理却各不相同,除了确认为可供出售金融资产之外,有不少上市公司将理财产品计入其他流动资产或其他非流动资产中,还有一些公司计入了交易性金融资产。年末,公司购买的银行理财产品在资产负债表中如何列示等问题也出现了较大差异。以下是上市公司几种有代表性的银行理财产品账务处理和报表列示方法:

1. 确认为“交易性金融资产”,并在资产负债表中作为“交易性金融资产”进行列示。如洋河股份(002304)2013年的资产负债表披露,其交易性金融资产期末余额为2.1亿元,相比期初的1.5亿元增长了40%,主要系集团公司及子公司本期利用闲置资金购买的银行中短期理财产品增加。

2. 确认为“可供出售金融资产”,在资产负债表中反映为“其他流动资产——一年内到期的非流动资产”。如中国建筑(601668)2012年报附注披露:可供出售金融资产中包括资产负债表中列示为其他流动资产的银行理财产品20亿元。可见公司日常将银行理财产品作为可供出售金融资产核算,而将自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为“其他流动资产”。

3. 直接确认为“其他流动资产”,并在资产负债表中作为“其他流动资产”进行列示。如漫步者(002351)2013年资产负债表披露,其他流动资产中的银行理财项目期初数为1.7亿元,期末数为10.88亿元,银行理财年末账面余额系本公司以自有闲置资金和暂时闲置的募集资金购买的银行理财产品。

三、上市公司购买银行理财产品的账务处理及报表列示改进建议

笔者认为考虑到会计准则至今未有明确规定,银行理财产品具体如何进行账务处理和报表列示,需要从各类银行理财产品的会计特征来进行分析。银行理财产品可以区分为保证收益和非保证收益两大类,非保证收益又可以区分为保本浮动收益和非保本浮动收益两类,其会计特征概括如下:

对照现有《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》等的相关规定,分析如下:

1. 银行理财产品是否属于现金。有人称银行理财产品为“结构性存款”,但其实质上是企业的一项投资,一旦购买,存款即流出上市公司银行账户,应该不再属于“现金”。而作为现金等价物需符合持有期限短(通常短于3个月)、流动性强、易于转换为已知金额现金和价值变动风险很小四个特征,通常是指企业的短期债券投资。一些企业为了不使现金闲置,往往会购买短期债券,当缺少现金时,就可以随时变现。

可见现金等价物的支付能力基本等同于现金,也可视为现金。根据银行理财产品的会计特征,各类理财产品均不存在活跃市场,公司购买的目的主要是持有到期以取得比银行存款高的收益,因此上市公司购入的银行理财产品不再属于现金(或现金等价物)。

2. 银行理财产品属于何种金融资产。根据《企业会计准则》,金融资产包括四大类,其会计特归纳如下:

根据实务中上市公司购买银行理财产品的种类和特征,我们发现:

(1)上市公司购买银行理财产品,管理层的持有意图主要是为了获得高于银行利息的回报,同时银行理财产品一般不存在活跃市场,所以银行理财产品不属于交易性金融资产。

(2)银行理财产品一般不存在活跃市场,非保证收益的理财产品不等于储蓄存款,收益具有不确定性,银行提供的预期收益是模拟收益,通常是根据历史数据或模拟预测计算得出,可能与过往收益有较大偏差,所以银行理财产品不属于持有至到期投资。

(3)贷款和应收款项主要是指金融企业发放的贷款以及一般企业通过销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权,贷款和应收款项在活跃市场上一般没有报价、回收金额也固定。从产生的原因、回收金额等方面进行对比,我们认定银行理财产品与“贷款和应收款”的定义不符,不应确认为贷款和应收款项。

(4)证监会在《2012年上市公司执行会计准则监管报告》中提出,理财产品作为可供出售金融资产处理较为合适。但仔细分析发现,将理财产品列入“可供出售金融资产”依然不够合适:通常情况下“可供出售金融资产”应当在活跃的市场上有报价并以公允价值计量,但银行理财产品没有活跃市场,公允报价难以取得。

3. 银行理财产品在报表中列示为何种资产。最新修订的《企业会计准则第30号——财务报表列报》已于2014年7月1日起施行,规定资产应当分别以流动资产和非流动资产列示。如归为流动资产,应该满足以下条件之一:预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用;主要为交易目的而持有;预计在资产负债表日起一年内变现;作为现金或现金等价物自资产负债表日起一年内,交换其他资产或清偿负债的能力不受限制。对比银行理财产品的会计特征,企业持有理财产品的期限一般不超过1年,应该划分为流动资产。

而可供出售金融资产、持有至到期投资在资产负债表中属于非流动资产,但大部分理财产品的期限一般都短于一年,上市公司将本应归属于流动资产的理财产品列示在非流动资产下,直接造成资产的分类不正确。如果上市公司购买的理财产品年底余额很大,这样将严重歪曲企业的资产结构,进一步则会影响到对企业短期偿债能力的分析,可能给投资者造成误导。

综上,笔者建议将上市公司购入的银行理财产品作为资产负债表中的“其他流动资产”列示,并在报表附注中予以详细解释。日常核算上,企业可以在不违反国家统一规定的前提下,根据本单位的自身特点、所处行业、业务种类和实际需要,对会计科目进行必要的增减或合并。企业可以有针对性地新设一级科目“其他流动资产”,下设二级科目“银行理财产品”。购入的理财产品,借记“其他流动资产”,这样日常核算和期末报表列示也就实现了统一,大大方便了会计人员的操作。

参考文献

财政部.关于印发修订《企业会计准则第30号——财务报表列报》的通知.财会[2014]7号,2014-01-26.

公司购买理财产品汇报篇3

年过半百的熊女士在2009年前往某银行办理存款业务，期间在客户经理的推荐下，花50万元投资了一款“理财产品”。直到今年3月，熊女士取款时才发现“理财产品”账户竟然少了16.6584万元。由于客户经理并未要求熊女士进行“面签”和风险评估，而是直接帮其在网上下单，因此，熊女士也未获得任何银行提供的纸质合同。投诉也以“银行方面认为：交易没有问题，拒绝赔偿”为结果。此事银监局已经介入。

注意：收益，风险，流动性

每一个投资产品，都有一沓厚厚的产品说明书，专业术语满天飞，而你除了收益什么都不想关注，这样不对。小编告诉你，你需要关注的焦点至少有3个：收益，风险，流动性。

先说收益。除了保本收益的产品外，大部分产品会公布预期年化收益率，而预期年化收益率并不等于试机收益率。

预期收益=投资金额×预期收益率/365×投资期限（天）

有些理财产品预期收益率高，但是投资期限较短，比如只有30天，导致实际收益也较低。所以在选择产品時，不要被预期收益率迷惑，尽量选择收益率和期限比均衡的产品，防止频繁购买短期限的产品而导致资金长期停留在募集期，拉低实际年化收益率水平。举个例子：用10万元购买银行理财，一年共投资5次，平均年收益率是6%，但是在募集期、资金到账期间、选择产品期间共耽误了30天，那么实际年化收益率=6%×（365-30）/365=5.5%。

其次是风险，每款投资产品都有自己的风险指数，只要你做好了风险评级，选择和自己风险承受力对应的产品，是最简单的方式。如果这个方式还不足以让你安心，投资标的也可以成为你参考的标准。一般来说，银行间市场、交易所市场债券、资金拆借、信托计划风险较低，挂钩股票价格、黄金价格、指数的走势结构性投资风险相对较高了，属于进取型产品；而信托类投资风险最高，属于激进型。

最后就是资金的流动性。很多投资产品一旦成立，就不能赎回。在购买的时候，要根据自己的资金流动性需求选择。

公司购买理财产品汇报篇4

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标签：分类：财会与税务

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原文地址：购买理财产品收到的利息能否免征企业所得税？作者：梁野税官

购买理财产品收到的利息能否免征企业所得税？

日期：2014-03-11

问：购买理财产品收到的利息能否免征企业所得税？

答：根据《中华人民共和国企业所得税法》及其《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的规定：股息、红利等权益性投资收益，是指企业因权益性投资从被投资方取得的收入。符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益的收入为免税收入，该项是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。而理财产品，是由银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财活动。

证券公司理财产品市场营销计划书篇5

概要提示：

为了发展我们证券公司的业务，对“宏源三号”进行大力宣传，为客户解答与其有之相关的疑惑，让客户进一步了解“宏源三号”这款理财产品，实现“宏源三号”的顺利快速的募集，利于其运作盈利，同时树立起我们公司的优秀券商品牌形象，打造稳健的、专业的、诚信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的金融服务企业形象。

策划目的：

本次策划主要针对“宏源三号”非集合性理财产品展开营销，其主要目的在于实现其顺利快速的募集，对公司的金融服务进行宣传，扩大理财产品市场中客户占有份额，同时建立企业内部文化及品牌形象，发展潜在客户。

营销环境分析：

随着中国经济的进一步繁荣，资本市场的进一步完善，投资机会不断涌现。在居民财富不断的增值情况下，CPI不断上串，其对财富的增值保值有了更多的需求。暴利与投机时代渐行渐远，广大居民需要专业的团队为其理财。

XX年，各国金融风险隐患尚未消除，全球经济经过年初较快复苏后增长趋缓。由于实体经济低于产能要求，特别是发达国家与新兴市场复苏程度不均，导致各国宏观政策出现分化。为刺激需求、对抗通缩风险和降低失业率，美国维持

零利率，并推出第二轮量化宽松货币政策。其他发达国家也采取竞争贬值的汇率政策，货币战和贸易战升级。对于中国经济而言，XX年是“十二五”规划的开局之年，在积极的财政政策和稳健的货币政策调控下，我国经济将由较快增长转为稳定增长，经济发展的重点是“调结构”和“稳物价”。在稳定物价方面，我国货币政策已明确转向“稳健”或“中性”，货币投放和信贷增长将回归常态，预计央行还有调整存款准备金和加息的可能。在经济转型方面，城市化、收入分配改革、消费升级将是政策重点。监管部门对于银行理财产品的销售管理、适当销售的规定将进一步明确，必将推动银行等金融机构的产品创新和服务创新。

为促进经济结构转型，符合“十二五”规划的新兴产业将受到政策的扶持。对于新兴产业的政策支持可能会推动企业融资方式的创新，风险投资、股权投资、创业板上市等都会为理财产品的发展创造机会。

理财产品优缺点分析：

宏源三号的产品的优点有：

精选红利成长，模型捕捉时机，具体表现为采用宏源证券自主研发的“成长、价值与价格动量”三因子量化选股模型，通过基本面研究确定上市公司的红利价值和成长价值，运用价格动量模型紧密跟踪二级市场价量转化趋势，捕捉最恰当的投资时机，提高投资效率、增强投资收益。谨慎控制

风险，敏锐洞察趋势，具体表现为公司秉承“谨慎+敏锐”的投资原则，以控制风险为第一要义，面对复杂多变的市场保持冷静谨慎，同时敏锐洞察市场变化，发现投资机会，实现理想的投资收益。

配置更加灵活，攻守进退自如，具体表现为本计划无最低仓位限制，投资品种配置比例灵活。通过仓位的灵活控制，有效降低投资风险。自有资金投入，彰显投资信心，具体表现为宏源证券作为管理人以自有资金认购本计划，认购金额为集合计划成立规模的5%，并承诺在存续期内不会提前退出，以持有份额为限弥补全程参与份额的投资损失，充分发挥安全垫作用.宏源三号理财产品的劣势：

周期较长。一般投资基金不要象投资股票那样一天会上涨很多，操作上也不要指望快进快出，它是一个长期投资的品种，一般基金管理公司对于投资的品种要进行充分的调研后进行行业的选择然后进行资金投入，并且是一种组合投资，只有耐心的等待才会获得稳健的收益，也就是投资基金需要更大的耐心，而不应频繁的操作。

巨额赎回风险。投资市场有时跟风思想非常严重，当市场下跌时，一些投资者心理影响非常之大。有时会盲目的跟风操作，这时对基金也会产生比较大的赎回，如果这种情况发生的比较统一，那就会出现发行开放式基金的挤兑现

象，这样可能造成无法正常的赎回，当你可以办理赎回时，你的帐面已经下跌很多了，同时这种情况出现也会打乱基金投资所预想的布局，也就不能保证预期收益。赢利较慢。在有大行情的市场时，例如97年九月以来的市场出现过一博火爆的行情，如果你选择了好的股票，上涨的幅度可能达到翻十倍，而这在投资基金是不可能的。下跌的市

场，基金也一样跌。买基金比买股票投资风险小一点，但在熊市里面，基金也会同样的下跌，并且跌也不会很小，所以千万不要认为投资基金没有风险。我们在投资基金时为自己做足承担风险的精神准备是必须的，并做一番研究，确定自己可以承受多大的风险，来投资与之相应的基金产品。值得一提的是，风险与收益是成正比例的，高风险往往蕴涵着高收益，高收益背后往往隐藏着高风险。

市场机会分析：

随着我国国民经济的高速增长，国内潜在的巨大投资需求亟待激活。而在当前银行利率低，股市风险大，国债少的情况下，通过基金专业投资理财的理念已经被老百姓了解并快速接受基金。理财市场销售竞争日益增大，理财投资的财富效应日益显现基金规模迅速扩大，基金资产净值快速增长，基金账户开户数持续增长，广大投资者投资基金的热情高涨。不管从市场还是投资者去分析，机会无处不在。

营销策划达到的目标：

我们的最终目标是：理财产品持有人能够成为我们公司的忠实客户，分享我们公司的经营成果，保证产品规模的稳定性。同时建立企业文化，塑造品牌形象，发展潜在客户。

促销方式：

多样化促销手段并用，加大理财产品的促销力度。

理财产品的促销活动可以采取多种方式，按照市场营销理论，促销活动一般来说可分为两类：一类是人员促销，即利用促销人员进行推销；第二类是非人员推销，包括广告促销、营业推广和公共关系三种具体形式。在我国当前的条件下，证券公司应当将人员促销和非人员推销进行有机的结合，针对不同的投资者类型开展不同的促销活动。一般来说，广告上：证券公司本身对于理财产品就会开展促销活动，主要把力度放在广告上，对消费者本身已经起到了相当大的推广和介绍，那么作为证券公司，我们在广告上的首要任务就是包装自己，宣传自己。打响我们的广告语：“因您而变，专注

你所关注”。充分让投资者意识到我们能给他们带来稳定的收入，我们能给他们带来可观的收益，我们就是他们想要的经理。我们拥有专业的理财能力，能帮他们理出他们所专注的财。我们是最棒的。打响我们的品牌：经注，经注，进驻你心。营销学上来说，绝不可忽视的力量就是品牌效应，试想，当你信任我们了，你还会选择其他的公司么？一般广

告的效果至少需要6个月到一年以上的时间才能测量或感觉得出来。所以我们必须有效的重视结合有效的评估才能得到广告投资的回报率。

营业推广和公共关系上：以推介会、座谈会、报刊或网上路演等方式组织与投资者的访谈，通过理财经理的“现身说法”，帮助投资者增进对证券公司投资理念和经营思路的理解，判定理财产品将来的成长潜力，促使投资者认同理财产品的投资价值。开展投资者教育活动，一是要帮助投资者了解证券理财产品。二是要帮助投资者了解自己。三是要帮助投资者了解市场。四是要帮助投资者了解理财产品发展历史。五是要帮助投资者了解证券公司。建立相互信任的模式，让投资者放心的把钱交给我们来理财。具体形式上可通过灯箱、电视、报刊、网络、宣传材料、户外广告等，还可以对部分投资者进行现在购买，抽大奖，有机会参加为期7天旅游学习活动。号召大家的积极性。这种促销方式对于广大中小投资者最为适用。综合营业推广和公共关系等手段，争取与投资者进行全方位、广泛、持续的交流沟通。

人员推销上：针对机构投资者、中高收入阶层这样的大客户，我们公司可以建立具备专业素质的直销队伍，进行一对一的人员促销，以达到最佳的营销效果。对排名前十的大客户予以费率降低优惠政策。

网络上：理财产品网上营销拥有众多优势，费率优惠、资金安全、投资灵活、到帐快捷。我们可以通过网络去宣传我们的企业形象，打响我们的品牌。进入21世纪，大学生作为广泛业余空闲人群，我们可以通过他们在网上做宣传工作，而所需要支付的费用，绝对比在电视媒体上来的少的多，同时，把我们网站建好，方便客户与我们的联系，建立起网上理财经理面对面。使你不用出门就可以了解到理财产品，当然，对于有些东西，我们能做的就是在网上吸引消费者过来我们公司，进行现场咨询，营销学上说，当他跨进这门的时候，你已经成功一半了。

产品销售特色：

突出产品的特色：精选红利成长，模型捕捉时机，具体表现为采用宏源证券自主研发的“成长、价值与价格动量”三因子量化选股模型，通过基本面研究确定上市公司的红利价值和成长价值，运用价格动量模型紧密跟踪二级市场价量转化趋势，捕捉最恰当的投资时机，提高投资效率、增强投资收益。谨慎控制风险，敏锐洞察趋势，具体表现为公司秉承“谨慎+敏锐”的投资原则，以控制风险为第一要义，面对复杂多变的市场保持冷静谨慎，同时敏锐洞察市场变化，发现投资机会，实现理想的投资收益。配置更加灵活，攻守进退自如，具体表现为本计划无最低仓位限制，投资品种配置比例灵活。通过仓位的灵活控制，有效降低投资风险。自有资金投入，彰显投资信心，具体表现为宏源证券作为管理

人以自有资金认购本计划，认购金额为集合计划成立规模的5%，充分发挥安全垫作用.宏源三号和以前该公司推出的宏源一号理财计划都是主要投资股票，这不同于宏源二号，宏源二号主要是投资基金，称作金之宝，即基金中的基金。销售该理财产品时可作为对比的宏源一号“宏源1号”自成立以来，面对整体偏弱的市场环境，充分发挥优选个股、灵活操作的优势，规避了期间市场大幅下跌的风险，为投资者不断获取稳定的绝对收益，并不断超越市场及其他理财产品，业绩排名不断提升。从成立到XX年1月31日，宏源1号累计净值上涨%，而同期上证指数下跌%，宏源1号业绩超越指数%。最近半年以来，宏源1号累计收益率为%，在88只同类券商集合理财产品中排名第8。

价格策略：根据不同投资者需求合理制定灵活的收费标准。在产品差异微小的现实情况下，金融理财产品的销售战已经演变为价格战，对于机构投资客户来说，执行灵活的价格策略显得尤为重要。我们公司可以根据投资人认购时间、额度、持有期的不同，设计合理的费率标准，以提高费率手段的竞争力。

结束语:

场营销策划是企业对未来将要发生的市场营销活动，进行全面系统统筹的一种超前决策，他所提供的是一套关于企业市场营销的未来方案，其作用可以视为企业市场营销管理

软件。当然，由于是超前决策，不可能穷尽未来所有因素，因此必须在实施过程中根据需要进行补充。我们通过对宏源三号金融产品的营销策划，具有很大的意义，对整个产品的销售过程有一个积极的指导作用。

一策划目的

二理财产品优缺点分析

三营销环境分析

四市场机会分析

五营销策略

六营销方案

七促销方式

八结束语

一策划目的：

本次策划主要针对“××理财产品”展开营销，其主要目的在于，对“××理财产品”进行大力宣传，为客户解答与其有之相关的疑惑，让客户进一步了解这款理财产品，实现“××理财产品”的顺利快速的募集，对公司的金融服务进行宣传，扩大理财产品市场中客户占有份额，发展潜在客户。

二理财产品优缺点分析：

1、××理财产品的优点有：

提高投资效率、增强投资收益;谨慎控制风险，敏锐洞察趋势;配置更加灵活，攻守进退自如;自有资金投入，彰显投资信心;

2、××理财产品的劣势：

周期较长;巨额赎回风险;赢利较慢;下跌的市场，基金也一样跌;

三营销环境分析：

在国际形势不确定性和风险增大的背景下，XX年中国将面临实体经济加速放缓、虚拟经济扭曲加剧和风险上扬、结构问题持续恶化的问题，面临增速下行、通胀上行与经济转型等短期与长期问题叠加的多重压力，同时还要应对欧债危机恶化的外部冲击和房地产调控带来的复杂局面。XX年12月初召开的中央政治局会议和中央经济工作会议，已经为20XX年宏观经济政策定。

证券公司基金理财产品营销策划方案为了发展我们金融证券公司购买个人基金理财产品的客户，争取达到每个在我们公司开户的人都同时开立个人基金理财产品的帐户，扩大个人基金理财产品市场中客户占有份额，发展潜在客户。我们公司将通过一系列的营销策略，整合产品营销和关系营销，将个人基金理财产品推上我们公司的主打发展力量，同时给我们公司树立起品牌文化形象，打造稳健的、专业的、诚信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的企业形象。

一、策划目的：

本次策划主要针对个人基金理财产品展开营销，其主要目的在于增加我们公司的经济效益，扩大个人基金理财产品市场中客户占有份额，同时建立企业内部文化及品牌形象，发展潜在客户。

我们将对自身个人基金理财产品进行营销推广的同时，对公司内部专业人员的专业性水平，服务性水平进行提高，你满足广大投资者的不同需求。

二、营销环境分析：

宏观环境分析：

1.中国资本市场已经告别了暴利与投机时代，即将进入健康的投资时代；随着法律法规的不断完善，监管力量的加强，为金融证券公司的运作创造出良好的外部环境，并推动个人基金理财产品业的迅速发展。

随着个人基金理财产品规模日益扩大，对市场的影响也日益重要，逐

渐成为证券市场中不可忽视的重要的机构投资者。机构投资者是证券市场的稳定器，发展机构投

2.资者正是我国目前的政策选择。数据显示，目前受中国证监会监管的证券投资个人基金理财产品市值总和已接近800亿元，相当于沪、深两市流通市值的7%左右。

3、证券投资个人基金理财产品是理想的个人理财工具，收益率较高，而个人投资者在收集信息、把握行情及资金实力等方面有先天劣势，自我保护能力不足，这决定了他们的投资结果必然是亏多赢少，这是多年来的实践所证明了的。所以，越来越多的人选择在金融证券公司开立个人基金理财产品账户。

4、个人基金理财产品品种的日益多样化，投资风格的逐渐凸现，为金融证券公司带来了越来越大的代销空间。从1998年第一批以平衡型为主的个人基金理财产品发展至今，已出现成长型、价值型、复合型等不同风格类型的个人基金理财产品，尤其是随着开放式个人基金理财产品的逐步推出，个人基金理财产品风格类型更为鲜明，为投资者提供了多方位的投资选择。

5、面对加入世贸组织后的竞争格局，个人基金理财产品管理公司开展广泛的对外合作，学习先进的管理与技术经验，推动个人基金理财产品与运营的创新为中国加入国际金融市场竞争奠定了基础。作为个人基金理财产品代销机构的金融证券公司，选择证券投资个人基金理财产品已是大势所趋。

二）、个人基金理财产品SWOT分析：

1、优势：

个人基金理财产品自身的投资优势

①专家理财：个人基金理财产品投资的最大特点就是专

家理财，也就是说基民在投资个人基金理财产品时是不需要像股票投资者那样必须整天关注着大盘在走势。②组合投资，分散风险：证券投资个人基金理财产品通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。③方便投资，流动性强：证券投资个人基金理财产品最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对个人基金理财产品的投资量。证券投资个人基金理财产品大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的个人基金理财产品投资收益还给予免税政策。

与股票相比的投资优势。

①个人基金理财产品在节税方面的优势

买卖股票要缴印花税，而国家对个人基金理财产品的个人投资者给予了税收优惠。一是个人买卖个人基金理财产品份额暂免征收印花税；二是个人买卖个人基金理财产品份额的差价收入以及个人基金理财产品分红暂免征收个人所得税。另外，个人基金理财产品分红免税，股票分红要交10%的所得税。

②通常个人基金理财产品风险小于股票

股票可能连续跌停，想卖都卖不掉，而个人基金理财产品一天下跌2%就是非常罕见的了。因为一只个人基金理财产

品往往持有数十

只股票，一只股票跌得再多，也不会对个人基金理财产品净值造成灭顶之灾。

由于发行公司的经营效益有很大的不确定性，而且股票的市场价格波动也比较剧烈，所以股票投资的风险更高。只是那些资金较多、有时间做研究分析，并能及时取得相关信息的人才有较大的胜算。

相比之下，个人基金理财产品由专家进行理财，采取组合投资的方式，能够在一定程度上降低风险，收益相对股票比较稳定，而且个人基金理财产品的变现也相对容易。对于大多数的中小投资者而言，通过购买个人基金理财产品委托专家操作是比较好的投资股票的方式。

③个人基金理财产品的操作难度小于股票

个人基金理财产品净值的变动也具有一定的稳定性，有比较充足的时间使得投资者参与和退出，操作的难度比较小，对其进行波段操作的成功概率高于股票投资。所以，人们常说个人基金理财产品投资白痴都可以做，只要会买入和卖出就可以了。而投资股票需要大量的投资知识，还要占用大量的时间。

事实表明，每一轮牛市行情来的时候，个人基金理财产品的净值都会有较强的增长表现，而且在市场上涨时不逊于大盘股指、下跌中又有相当的抗跌性。对于多数一般投资者

而言，在行情来临的时候，参与股票投资的难度越来越大，很难获得较好的投资收益。

与债券相比的投资优势

现在最常见的债券品种就是国债，由于国家保证还本付息，比较安全，从银行网点买卖国债的手续比较简便，变现比较容易，利息收益也不用缴税。一般来说，债券投资收益相对稳定，但与个人基金理财产品相比，收益还是低的。个人基金理财产品的投资对象包括股票和债券等，收益率一般高于国债，而且由于进行了比较充足的分散投资，可以在一定程度上降低风险。

另外，债券还有一个很明显的缺点是，目前在银行销售的债券规模较少，不能满足居民投资的需要；升息过程中固定收益的国债由贬值风险；另外提前兑付要损失不少利息。此外，投资者投资的主动操作余地不大，收益率也比较低。

与外汇相比的投资优势

按国家有关政策规定，只能进行实盘外汇买卖，还不能进行虚盘买卖。目前部分银行在北京、上海、广州等地已开展了个人外汇买卖业务，投资者可以按其报价买卖外汇，从中赚取买卖的差价。但与个人基金理财产品相比，外汇买卖的一些特点决定了它不及个人基金理财产品的普及度高：一是只有持有外汇的投资者才能进行交易；二是办理的城市及银行网点还不够多；三是对专业知识要求高，需要花较多的

时间进行研究。大多数的懒人不仅懒得看外汇行情，甚至连外汇趋势分析都懒得去考虑。对于这类投资者而言，如果想找个投资的轻松途径，那么还是投资个人基金理财产品来得省事。

与贵金属、收藏品等投资品种相比的投资优势

公司购买理财产品汇报篇6

票有关问题的答复意见

上海国泰君安证券资产管理有限公司：

你公司通过我部主任邮箱报送的《关于同一证券公司管理的不同账户是否可作为一个申购对象参与上市公司增发的请示》收悉。经征询发行部的意见，现答复如下：

一、《证券公司客户资产管理业务试行办法》及《上市公司证券发行管理办法》等相关规定没有禁止性规定。《上市公司非公开发行股票实施细则》第8条第2款规定，“证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象”。参照适用该规定，同一证券公司管理的不同资产管理账户（包括定向、集合和专项），可以作为一个申购对象，参与上市公司非公开发行股票的认购。

二、证券公司以管理的不同资产管理账户，作为一个认购对象，参与认购上市公司非公开发行股票的，应当遵守《证券公司

客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》、《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》关于持股比例、关联交易等相关规定。遵守《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》关于发行对象的相关规定及审慎监管要求，妥善选择合格资产管理客户，不得变相规避监管规定。

三、证券公司以其管理的或其资产管理子公司管理的不同资产管理账户参与上市公司非公开发行股票认购的，可视为一个发行对象，认购对象统称为证券公司（资产管理）或资产管理子公司。证券公司以其自有资金参与上市公司非公开发行股票认购的，视为另一个发行对象,认购对象名称为证券公司。

特此回复。

中国证监会机构监管部

二〇一二年五月二十八日

抄送：各证券公司合规总监

各证监局机构处负责人