互联网金融的四大格局

互联网金融的四大格局（共9篇）

互联网金融的四大格局 篇1

宏观层面，互联网金融行业的迅速崛起在搅动整个金融行业的发展，各家银行都在寻找应对互联网金融发展的对策，但微观层面看，这种冲击对于每一个银行的影响却又是不一样的，尤其是大型的国有商业银行依托于自身庞大的业务体量，抵抗冲击的能力较强，但这并不代表国有大银行对于互联网金融的发展置若罔闻，下面是笔者梳理的最近四大国有银行半年有关于互联网金融方面的战略布局。

关键词：银行变商城

2014年年初，工行“融e购”商城正式上线，工行的电子商务平台集网上购物、投资理财、网络融资、消费信贷等功能于一体.在电商平台领域建行的“善融商务”、农行“E商管家”、中国银行（601988,股吧）“中银易商”都在运营或者筹建过程中，银行也玩起了跨界，变身电商平台，玩的不亦乐乎！

关键词：绕不开的支付

关于支付，理论上分为线上和线下两个部分，线上支付在以支付宝、财付通等为首第三方支付平台握有一定的优势，而2014年年初工商银行（601398,股吧）推出了自己的快捷支付品牌“工银e支付”,主打小额线上支付交易，涵盖了移动端和传统的PC端，大有反击互联网企业的势头。2014年3月21日，建设银行（601939,股吧）推出跨境移动支付产品龙卡电子钱包业务，将支付的战场延伸到海外。而中国银行开发的中银小掌柜mPOS,将移动终端和线上APP有机结合起来，打造新一代移动支付平台。此外，中国银行在二维码支付方面也有所动作，积极适应互联网金融的发展趋势。

关键词：银行版的“宝”类产品

2014年上半年，四大国有商业银行中，推出宝类产品的主要有工商银行工银瑞信基金的薪金宝和中国银行与中银基金合作的活期宝。其它两家大行并没有

专门的类余额宝产品，相对于股份制商业银行和城市商业银行的高涨热情，国有大行兴趣一般。

关键词：“特殊”服务

工商银行针对中小企业开发的线上贷款业务平台网贷通，使小微企业通过互联网就能完成贷款的申请、提款和还款，在互联网金融B2B的领域开拓新的业务领域。中国银行做起了签证申请业务，开发了中银签证通，只要客户通过“中国银行信用卡”微信公众账号在线提交申请，即可办理美国、加拿大、澳大利亚、法国、德国、等20余个国家的签证手续。

关键词：手机银行、微信银行

如今出来混江湖，如果不跟手机和微信扯上点关系恐怕情面上都过不去，如今这两样都成了四大银行的标配，功能和业务模式也基本相同，基本能够满足客户简单的金融需求如账户查询、小额交易、转账汇款等，同时还会展示一些理财产品、财经资讯和功能介绍等。

通过上面的案例，我们能够看到互联网金融对于中国传统银行产生了深刻的影响，总体来说，笔者分析主要变化有一下几个方面：

在战略层面，四大国有商业银行为首的中国银行业对于互联网金融的重视程度前所未有，对于新技术新应用反应更加的及时，包括微信银行等在内的新技术手段都快速的应用到了银行服务方面，可以说现在的银行业更加具有互联网思维了；

战略层面的另一个表现就是更加注重创新，互联网金融的精髓就是创新，可以说在互联网金融刺激下产生了一定的“鲶鱼效应”,四大银行对于创新更加重视，许多新的服务形态和形式出现；战略层面的第三个表现就是互联网金融促进银行

回归以人为本的服务本质，互联网金融以星火燎原之势发展，关键的因素就是发展以人为本的互联网金融，这促使银行反思发展路径问题。

在战术层面：一是更加注重平台化建设，互联网金融发展让四大银行更加冷静客观的看待自身的优势，购物商城成为四大行的标配就是一个很好的案例，从交易规模看四大行的商城确实还很弱小，但这样的一个平台整合了银行上下游的客户资源，延伸了银行服务的边际，同时培养了客户使用各自支付工具的习惯，对于银行的平台化建设意义长远。

其次，重视支付功能的发展，通过上面的案例我们也看到了银行在支付领域的布局最多，原因是以互联网为代表的第三方支付对于银行的冲击最大，余额理财、众筹、P2P虽然业务形态上有所创新，但在业务规模上很难对大型商业银行产生巨大冲击，最多也就是传统银行业务的有益补充，而第三方支付却在极大的推动资金的搬迁，严重影响银行的生态平衡，所以支付也就成了银行必须要面对和发力的重点，而在与第三方的较量中，支付的便捷性、人性化又是竞争的核心，这就回归了以人为本的战略层面。可以说现在银行绝大部分的互联网金融方面的布局都是围绕支付功能展开和为支付生态建设服务的。

互联网金融的四大格局 篇2

随着“互联网+”概念的深入融合, 社会聚焦的互联网金融开始从众筹、P2P网贷、第三方支付、互联网理财等利用互联网技术进行金融运作的平台、企业开始扩大到传统金融业务的互联网创新, 数字货币、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户等细分领域共同组成了互联网金融的生态布局。

不过在经历了P2P网贷、众筹火爆的2015年后, 2016年的互联网金融从浪尖突然跌入谷底。P2P的风波, 透支了全行业的信用。部分平台以互联网金融之名进行诈骗, 有些P2P网贷问题平台遭遇兑付困难、跑路甚至倒闭的新闻常常登上头条。所有的创新总都会伴随着风险。利用宏观调控的手段将风险最小化, 也是办法出台的一大原因。

对此, 2015年央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》, 从监管层面充分肯定了互联网金融的发展, 给互联网金融制订了一个明确的边界和身份。2015年12月28日, 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 (征求意见稿) 》, 表明国家监管层看到了互联网金融的价值, 也在支持其发展。

2016年3月, 由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会牵头的互联网金融风险专项整治工作实施方案将于2017年3月份到期, 互金专项整治开启。

2016年8月中, 银行存管业务指引的意见稿下发;8月底, 网贷行业管理暂行办法重磅出台;10月13日, 国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。在目前监管政策基本面确定的形势下, 互联网金融行业必须紧跟合规的共识, 但某些P2P优质从业平台已经在思考如何在监管结束时获取竞争优势。

随着监管的推进, 互联网金融版图呈现两方面的态势。一方面行业将出现高淘汰率, 目前业内存在的两千家平台中, 到明年整改期结束时有9成将被淘汰。其中《暂行办法》的限额政策将成为平台数量减少的最重要原因之一。做大额、企业端业务的众多平台被摒弃在合规门外, 车抵贷、小额信贷和消费金融构成了P2P新的三驾马车。另一方面, P2P盘子缩小, 集中度上升, 整个行业将呈现出强者愈强的“马太效应”。

与此同时, 互联网巨头公司做金融, 在2016年开始成为典型案例。经历了从支付工具——碎片化金融业务——独立公司的过程, 百度金融服务事业群组开始发力。说起来布局互联网金融业务, BAT都早有规划, 但是要真把互联网金融业务升级为独立业务, 成为集团战略, 只有2014年独立的阿里系蚂蚁金服, 而腾讯目前依然把金融视为工具而非战略。

无论是蚂蚁金服, 还是成立刚一年的百度金融, 布局都是全业态金融公司。以蚂蚁金服为例, 包括第三方支付工具支付宝、智慧理财平台蚂蚁聚宝、云计算服务平台蚂蚁金融云、独立第三方信用评价体系芝麻信用以及网商银行, 蚂蚁投资的公司还有众安保险, 信美互动等等。作为电商业务优势的延伸, 京东也成立了独立的金融公司。乐视也已拿到私募基金牌照开始布局互联网金融业务。这些都标志着, 未来大型互联网公司, 金融业务的独立是趋势, 而且金融或将成为不可替代的主业之一。

而对传统金融行业的互联网布局来看, 金融信息化是金融业发展趋势之一, 而信息化金融机构则是金融创新的产物。

银行的信息化建设一直处于业内领先水平, 建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系, 而且以信息化的大手笔——数据集中工程在业内独领风骚, 在互联网金融的刺激下, 这一年, 传统金融机构从服务、技术、管理等多方面都开始了创新突破的迫压之旅。不得不承认, 互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现传统金融机构难以替代的积极作用, 为大众创业、万众创新打开了大门。

2016年, 利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台, 采用金融产品垂直比价的方式, 将各家金融机构的产品放在平台上, 用户通过对比挑选合适的金融产品, 也成为一种行业下的创新。互联网金融门户多元化创新发展, 形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构, 提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。这种模式不存在太多政策风险, 因为其平台既不负责金融产品的实际销售, 也不承担任何不良的风险, 同时资金也完全不通过中间平台。

互联网金融的四大格局 篇3

从目前的发展来看，“互联网金融”大致可以划分如下四类：传统金融业务的互联网化、基于互联网平台开展金融业务、全新的互联网金融模式，以及金融支持的互联网化。

第一类：传统金融业务的互联网化。比如直营银行、在线折扣券商和直营保险。直营银行的主要特点是没有物理营业网点，依靠互联网、电话和ATM机等手段提供服务。在线折扣券商是在上世纪70年代美国证券交易佣金自由化与互联网技术发展相结合的背景下产生的。它以极低的佣金吸引客户，并在此基础上向客户提供财富管理和银行服务。

直营保险主要是基于互联网销售车险和财险产品的业务模式，在欧关各国均有不同程度的发展。

目前，在我国，这类互联网金融模式的发展主要还体现为网上银行、证券网上交易，以及保险产品的网络和电话销售，尚未出现独立的直营银行和纯粹的互联网券商。

第二类：基于互联网平台开展金融业务。这里的互联网平台包括但不限于电子商务平台和互联网第三方支付。这类互联网金融模式主要表现为在网络平台上销售金融产品，以及基于平台上的客户信息和大数据、面向网上商户开展的小贷和面向个人开展的消费金融业务。前者的典型代表包括早期的Paypal货币市场基金和近期发展迅猛的余额宝，也包括众多金融机构在淘宝上开设的网店，以及专门销售基金等金融产品的第三方网站。后者的典型代表包括阿里小贷和京东白条，以及关国的Kabbage和Zestfinance。

从目前的发展情况来看，上述两类互联网金融模式只是现有金融业务的补充，说颠覆还为时尚早。余额宝虽然带来了一阵存款搬家的骚动，但那只是管制背景下利率扭曲的一个映射。随着金融传媒的发展和利率市场化的推进，存款搬家才刚刚开始并会一直进行下去，这才是银行应该关注并小心的。

第三类：全新的互联网金融模式，主要是指P2P网络贷款和众筹融资。在美国，P2P网络贷款的先锋是分别于2006年和2007年成立的Prosper和LendingClub。这两个网络贷款平台开启了基于互联网的、个人对个人的贷款时代。

众筹融资是指基于互联网面向公众为产品——特别是创意产品——进行融资的平台。众筹融资的方式包括债权、股权、捐赠和预购。其中，债权融资可以通过P2P平台进行，股权融资由于受限于美国证券法对于公开募集和人数的规定也很少进行。因此，除了有少量的捐赠融资之外，目前众筹融资的主要方式还是产品的预购。

国内的P2P和众筹平台出现得都不算晚。P2P的代表平台有2007年创办的拍拍贷和之后的人人贷，众筹的代表平台有2011年创办的点名时间和之后的众筹网。其中，P2P平台数量众多，据保守估计已经超过500家，颇有当年团购发展的势头。但是，由于国内信用体系的不健全以及监管的未及时到位，P2P平台出现了诈骗、破产等风控缺位和运营不善所带来的诸多风险。因此，信用体系的建设和监管的及时到位已经成为我国P2P网络贷款发展的当务之急。不同于P2P，众筹在我国处于非常早期的发展阶段，众筹平台的发展和监管还在摸索之中。但是，不管是P2P还是众筹，在我国要达到成熟运行的阶段还都有很长的路要走。

第四类：金融支持的互联网化。前三类互联网金融模式在本质上都属于金融业务，也都需要监管。而这类互联网金融模式不属于金融业务，它们起到了为金融业务提供“支持”的功能，包括但不限于：金融业务和产品的搜索，比如美国的Bankrate和我国的融360；家庭理财服务，比如美国的Mint、Personalcapital和我国的挖财网；理财教育服务，比如美国的Learnvest、Dailyworth和我国的家财网；金融社交平台，比如美国的eToro、Seekmgalpha等等。

互联网金融的四大格局 篇4

【韩国留学生回国找工作】四大是步入金融的捷径？四大申

请秘籍公开！

如果你想从事金融工作，却对自己能否进入投资银行有所怀疑，建议你尝试一下德勤(Deloitte)、毕马威(KPMG)、普华永道(PWC)和安永(EY)这四大会计师事务所。毕竟，四大会计师事务所每年要招数千名毕业生，而且进入四大据说要比进入大型投行容易三倍。此外，四大的薪资也还算不错，平均起薪能有2.5万英镑。

不过，虽然进入四大工作相对容易，这并不意味着在四大工作也容易。

普华永道表示，公司计划2016年在英国招聘1400名全职应届生以及600名实习生和高中毕业生，而这2000个工作岗位已收到3.9万份申请，录用率将仅有5%。其它三大会计师事务所的录用率也大致相同，毕马威计划在英国雇用约1000人，却收到了约2万份申请；德勤的2000个入门级职位已收到约3万份申请；安永的800个英国毕业生职位已收到1.2万份申请。

如果想进入四大工作，你需要做好充分准备。要想成功，就需要了解以下几点。

1明确自己想去四大的哪个部门以及原因

是的，你想去四大工作，但你想去哪个部门？四大会计师事务所有各种不同的部门，包括审计、咨询、税务、技术与顾问。在申请之前，你必须清楚地了解自己要去的部门以及选择它的原因。

英国普华永道校园与学校合作事务负责人安德鲁·巴格瑞表示，在申请工作时，我们会要求学生说明自己想进入的业务领域。巴格瑞说：“我们希望学生明确自己想进入的领域，以及选择这一特定业务领域的原因。”

在普华永道，50%的申请者应聘的是审计/保险部门，申请人数排名第二的初级职位的部门是咨询，其次为税务、顾问、精算和技术部门。

2申请实习，但申请失败不代表没有机会

如果你想进投行工作，就必须要参加暑期实习，因为实习经历是银行招聘过程中的重要组成部分。

但是，这并不适用于四大。德勤英国的毕业生招聘主管罗布·戴尔说：“我们的实习生机制与投资银行不同。去年招进来的应届生中，只有约30%来自实习生项目。” 海归求职网-专注留学生海归求职培训辅导服务

普华永道的巴格瑞表示：“我们每年会招1400名毕业生，并提供约350个暑期实习机会，即使所有实习生都转正——也的确有90%会转正——我们仍然要回到学校去找那剩下的1000人。所以，如果你没有拿到暑期实习，不代表你进不了会计行业。”

3向四大的各地办公室申请

投资银行都集中在伦敦金融城，但四大的办公室却遍布全英国，而其中绝大多数都会招毕业生。

而且，如果你申请的是应届生项目，那么伦敦办公室是最难进的。

德勤的戴尔说：“伦敦收到的应届生申请最多。”巴格瑞也表示，普华永道同样如此：“伦敦办公室一直很受欢迎。这里的机会更多，但申请的人数也更多。我们的建议是，你可以在伦敦之外的办公室获得更好的职位。”

4在上大学前就考虑申请四大

大型会计师事务所都非常热衷于组织见习、“高中毕业生计划”、甚至自己开设大学课程。安永为高中毕业生设有一项五年制系统培训计划；德勤为没有去大学深造的高中毕业生开设了五年制“闪亮新星”计划(Bright Start)；毕马威为希望进入审计部门的人设有高中与大学毕业生计划；普华永道也有一系列见习计划和一个学位计划。

5良好的大学入学成绩

基本上，四大会计师事务所在招聘时都会看你考试的成绩，这是你需要跨越的第一道关卡。

毕马威要求UCAS分数达到300至340分，德勤要求应聘者获得相当于A Level中3个B的成绩，安永则要求不少于300分的UCAS分数，以及二等二的学位等级，无论什么专业。

但众所周知的是，普华永道已取消了一部分成绩要求。虽然高中毕业生项目仍要求UCAS分数达到240至280分，学位项目要求UCAS达到340分，但其毕业生计划却没有UCAS分数要求。同样的，虽然普华永道倾向于毕业生能获得二等一的学位等级，但该要求可以灵活调整，公司也会接受二等二学位等级的候选人，只要他们能“在学位之外取得特殊的成就”。

6数学测试、语言推理测试与“性格测试”

四大会计师事务所都热衷于心理测试，这会出现在申请过程的开始阶段。

普华永道会在选拔过程的第一阶段就进行一系列数学、逻辑推理能力和性格测试。毕马威顾问部门毕业生项目负责人贾斯汀·格雷格森表示，专业服务公司都会同时进行数字、语 海归求职网-专注留学生海归求职培训辅导服务

言推理和“情境判断测验”，以评估候选人在不同情况下的反应。安永的学生招聘负责人艾玛·贾琪称，候选人会参加一次“情境式长处测试”，这有助于找出“你能在何种情况下发挥出怎样的最佳状态”。

巴格瑞持不愿多谈普华永道不希望雇佣哪种性格的候选人。他说：“我们关注的是特定情况下人们的反应，寻找的是不同的个性，而不是筛选出任何特定的性格族群。性格测试与数学和逻辑测试都会纳入考量范围。”

如果你在测试中表现不佳，你就会被淘汰。巴格瑞补充道：“约50%的申请者都会在线上测试后被拒绝。”

7了解顶尖会计师事务所希望聘请哪种人才

虽然四大不愿意透露他们淘汰了哪一类申请人，但他们都愿意回答他们需要什么样的人才。

安永希望员工正直、有礼貌、热情、“敢于带头”，并且是优秀的团队合作者。普华永道希望员工有良好的人际关系、业务能力、全球敏锐度、领导能力和技术能力。德勤则会根据其“共同价值”列表来选拔人才。

申请人要做好准备在面试中被问到这些价值观和行为准则，并且可能要接受新型的“情境面试”考验。

戴尔说：“我们会提出情境问题，考察应聘者在不同情况下是否能展现我们要求的价值观。”他补充道：“比如说„你的经理因腿部骨折生病在家，这时一位客户打电话来，问了个问题。

你会：

a)赌一把，尽自己最大努力试着回答；

b)告知现在的情况，并说明可能需要一段时间才能回复； C)将此事交由更资深的人处理。”

巴格瑞表示，普华永道的面试问题则是些比较老套的“能力问题”，比如列举出一些在过去的工作中表现出来、能体现公司价值观和行为准则的事情。别忘了在面试前准备好几个这样的事例。S.T.A.R.面试技巧是准备这类测试答案的一个好方法。

8四大热衷于电话面试

四大尤为热衷于电话面试。在大多数情况下，如果你通过了最初的测试，申请表也过了关，你就会接到招聘人员的电话。请严肃对待这个电话面试。在毕马威，50%的候选人都会栽在在电话面试上。海归求职网-专注留学生海归求职培训辅导服务

9为毕马威的评估中心测试做好准备

四大面试程序的倒数第二个阶段就是评估中心测试。在这里，你通常会接受更多的心理测试、有一次演示的机会、然后做一个案例研究测试。

例如，候选人通过毕马威的电话面试和线上测试后，将被邀请参加一个“为期一天的沉浸式评估”，每次会有12到14名毕业生参加。格雷格森说：“评估中心会模拟应届生一天的工作，即假设你进了毕马威，用不同格式分析数据、撰写书面报告、参加角色扮演练习，并参与不同的工作场景。”

10然后是毕马威和安永的最终面试

在投资银行，评估中心测试往往就是招聘流程的最后一关，但四大会计师事务所往往还会邀请你参加一轮最终面试。比如，安永和毕马威就是如此。

互联网金融的四大格局 篇5

当前，银行业改革正全面推进，互联网金融的影响已日益显著，在这种“新常态”的经营环境下，农村商业银行发展既存在着难得的机遇，也面临了严峻的挑战。提升信息科技实力，以科技进步和创新支持提高竞争力、促进转型发展和可持续发展，是农村商业银行迎接挑战、提升整体综合实力的战略选择，也是更好地支持实体经济、践行普惠金融的必然要求。江阴农商行始终坚持“科技先行”的发展理念，将信息科技作为提升核心竞争力的重要手段和载体，加大科技创新力度，加强科技引领作用，为实施转型发展、践行普惠金融提供有力的科技支撑。

一、借助科技强化信息安全，打造普惠金融的平安环境。信息安全是实施普惠金融的基石，是发展的首要前提。我行着眼全局，系统规划，牢牢守住信息安全底线。

一是落实“三道防线”，打造健全高效的组织体系。信息安全一直收到高层领导的重视，按照“谁主管谁负责”的原则，全面落实信息安全问责制和责任制，不断完善信息科技治理架构，构筑起“三道防线”，形成了科技部门和业务部门为事中控制的第一道防线，风险管理部为事前控制第二条防线，内审部门为事后控制的第三条防线的信息科技风险防范体系。我行“三道防线建设”项目赠荣获2012年省联社科技创新奖。二是建设“两地三中心”灾备体系，打造安全可靠的数据中心。我行2011年投资近1亿建设了现在的数据中心，数据中心机房经专业机构检测达到了A类机房标准。UPS系统、发电机、精密空调、集中监控系统等设施手段配备齐全，形成了比较完整的信息化基础设施体系。通过服务器虚拟化和存储虚拟化的有效结合，实现了X86平台的前置服务器在同城的双活，既解决了该平台热备构建差、切换不灵活、无法实现灾备的缺点，又优化整合系统资源，提高了设备利用率，节约了机房的空间、电力和网络资源，也为建设绿色节能机房带下了坚实的基础。

三是获得国际认证证书，打造先进实用的管理体系。我行采用强化制度约束和技术手段加固两种方式不断提高自身的信息安全管理水平，获得了ISO27001信息安全管理体系认证证书，成为全省唯一一家获得该项认证证书的法人单位。获得CMMI-ML3国际认证，在项目实施方面建立起了一整套的管理措施，不仅可以保障项目的顺利完成，还能够根据自身的特殊情况以及标准流程，将管理体系与流程制度化、标准化，提高软件项目管理的工作效率、降低返工率，提升金融系统上线质量及稳定性。同时，我行组织骨干力量成立课题组，对信息安全管理进行深入的理论研究，《农村商业银行信息安全管理体系落地执行与度量》课题成果获得了银监会信息科技风险管理课题四类成果奖，我行成为江苏省内唯一一家被银监会收录课题并获得此奖项的县级机构。

二、借助科技整合渠道建设，力推高效快捷的便民服务。针对居民金融需求与时俱进、客户消费习惯迁徙变化的新形势，我行借助现代通信技术积极探索银行网点与电子渠道的协同服务，在融合物理网点与虚拟渠道、协调传统业务与加快创新、打通线上与线下上下功夫，为广大群众提供高效、快捷、便利的金融服务。

一是建设助农取款点、综合金融服务站、全民付平台超过130个，有效延伸金融服务触角，使金融辐射实现江阴辖内城乡全覆盖，打通农村金融服务“最后一公里”。我行借记卡持卡人可在就近的村委或商铺中，直接领取社保、农保、失地补贴、尊老金（高龄补贴）、择业补贴、生活保障金等多项政策性补贴，或者可以办理水电等公共缴费业务。

二是大力发展电子渠道，目前已成功上线自助银行、网上银行、电话银行、手机银行、微信银行，且各电子渠道的功能基本上可满足客户查询、转账、理财、缴费等大部分交易需求以及订购机票、预定酒店和银联商圈等增值服务，网上银行还可办理国际业务、代发代扣等对公业务，客户可轻松享受到高效、快捷、便利的金融服务。2014年我行主要业务电子交易替代率达到51.34%。

三是打造特色统一支付平台，上线了支付宝、银联在线支付两项业务，为客户提供了一条绿色、便捷、安全的网络支付渠道，使客户体验到交易成本低、覆盖范围广、服务效率高等特点的互联金融。目前，我行已完成支付宝快捷支付6.0的升级落地，并开通卡密支付、网银支付和跨行支付等网关支付功能；积极发展我行O2O支付业务，与“淘江阴”等本地线上商城洽谈合作，打造手机银行更多便民移动生活服务。

三、借助科技创新金融服务，提供具有特色的惠民服务。以老百姓的实际诉求为导向，以市场的需求为立足点，我行借助科技加快银行卡服务创新，为广大持卡人提供独有的惠民服务。

一是独家办理市民卡。江阴市市民卡项目是江阴市委、市政府确定的为民办实事的重要项目，我行是唯一合作银行。江阴市民卡以便民、利民为理念，集劳动保障、公交出行、日常消费、银行业务、政务应用、行业管理、商业应用等功能于一体。目前江阴市民卡已开卡130多万张。

二是推出农民工卡。目前我行所有银联借记卡包括IC卡都开通了农民工卡特色服务，农民工在打工地将工资收入利用银行卡存入我行后，可以在家乡就近的农村信用社网点柜台提取现金。农民工卡为农民工提供了一条直接延伸到家门口的方便、快捷的取款通道，避免农民工携带现金返乡的各种风险，并节省了取款手续费。

三是开发市民卡医疗自助服务平台。自助医疗服务平台是我行、江阴市人民医院和江阴市市民卡公司联合推出的一项惠民工程。该平台主要功能有自助挂号、预约挂号、预约转号、自助缴费和综合查询等，可通过身份证或市民卡在自助机上能够进行自助挂号缴费查询等就医操作，省去排队时间，提高就医效率，实现市民自助完成就医结算的一卡通服务。该系统自2012年10月上线以来，受到了广大市民的青睐和好评。

四、借助科技创新金融产品，营建专属性的利民服务。我行强化客户需求分析，明确产品市场定位，加大金融产品创新力度，尤其是针对个人和小微客户，着力营建专属性的金融服务。

一是开发小微信贷管理系统助推小微贷业务开展。针对小微客户融资难、融资贵的问题，我行加大科技投入加强对小微贷业务的支撑，使我行的小微贷产品更贴合客户资金需求，推出更多信用类产品，还款更加灵活，甚至可以定制还款计划，审批快速，从受理申请到发放资金最多只需2个工作日。同时，该系统还能综合分析客户信息，为改进小微贷服务提供参考数据。

二是拓展理财产品深度和广度。我行完成了理财中心事业部制的基础建设，并于2014年9月底上线Comstar前中后台资产管理系统，进一步提升了理财业务管理效率。我行将继续完善传统封闭式理财产品，实现分段定价，让大额资金购买理财产品的客户实现更高收益；新设类余额宝理财，降低理财准入门槛，新设开放式理财产品，实现活期理财。在满足客户资产安全保值的前提下，将客户利益最大化。

三是提高贵金属产品市场竞争力。新增贵金属手机银行交易渠道，采用的业务模块可支持iOS、Android等主流智能手机系统，使用手机银行下单简便、快捷，且无金额限制，客户足不出户便可购买到心仪的贵金属产品。

科技是第一生产力。我行将继续加大对科技的关注和应用，深化科技和业务的融合，以市场为导向，依托公众需求开展创新，加快金融理念的创新、服务创新、产品创新，走特色化发展之路，成为普惠金融标杆银行。

（江阴农商行行长

任素惠）

联系人：江阴农商行办公室

卢皎娜

互联网金融的四大格局 篇6

（天仕物联网研究院）

前段时间有IB名工程师断言说中国目前还没有一家物联网公司，这个说法并不准确，因为没有标准和定义可循。天仕物联网经过研究分析认为中国目前有很多做物联网业务的公司和研究机构，因从业人员视角和立场的不同，出现了五花八门的对物联网概念的解释。我们可以从技术支撑的角度，把国内目前从事物联网业务的人群分为四类。也可以叫做四大产业群，但是更主要的还是基于这四大技术的业务群体划分。物联网之所以被认为是一个“战略性”产业，就是因为其技术共性。

一、RFID从业人员

他们认为物联网概念是1999年MIT（麻省理工学院）Auto-ID中心主任Ashton教授提出来的，前段时间中国股票市场“横空出世”的物联网概念股“五虎”都是做RFID活智能卡的公司。

二、传感网从业人员

这个人群以研究人员为主体，也包括一些仪器仪表业界的公司，这也是温总理“感知中国”提法的主要依据，无锡郑州力争成为中国传感网中心。

三、M2M人群

侧重于末端设备的互联和集控管理，中国三大通信运营商从2007年就开始推M2M业务，在温总理谈话之前就已经开始建立M2M运营中心。

四、工业信息化人群

自动化和控制系统行业企业是两化融合的主要推动力，还包括智能电网、智能建筑等行业应用。

随着物联网产业的发展、相互交流的增加，这四类人群对物联网的理解已经从一开始的相互争论逐渐达到意见的统一。

互联网金融的四大格局 篇7

以互联网思维破解农村金融发展难题�

1. 农村金融需求快速增长与金融供给短缺矛盾突出,制约了农业现代化。近年来,各方高度重视农村金融发展,农村正规金融机构为“三农”提供的金融服务明显改善,但农村金融体系还远不能满足“三农”发展的需求。突出表现在,正规金融对农村的渗透率和覆盖面还比较低, 竞争不充分的局面并没有打破, 农村金融供需缺口巨大。截至2014年底,金融机构空白的乡镇还有1570个,金融服务的行政村覆盖率只有75.36%。只有27%的农户能够从正规渠道得到贷款 ;遇到资金困难时,76% 的农户选择向亲友借钱,非正规融资渠道成为农户筹资首选。农村金融供给短缺的矛盾如果长期得不到解决,农民的全面小康就很难实现,农业转型升级就很困难,农业现代化的目标就很难达到。

2. 农村金融发展重在兼顾普惠性与商业性。客观地说,各级政府并非不重视农村金融发展,9年来每年的“中央一号文件”都对农村金融发展提出了 “当地吸储当地使用”的要求, 并且给予了相当大的政策支持。 但农村金融尚未闯出一条良性发展的新路子,根源在于农村金融的普惠性与商业性没有得到很好的兼顾。一方面,各方高度关注农民信用、农业生产周期性、农村信贷成本等问题,这是商业可持续的问题。由于抵押品和信用等不足导致农村金融高风险,农民获得金融服务需要支付难以承受的高价格,制约了正规金融在农村的发展。另一方面,不少人把农村金融等同于慈善金融或者扶贫金融,忽视了其盈利性和商业性的体制保障,导致农村金融不可持续。发展农村金融,重在综合考虑普惠性与商业性,在二者动态平衡中实现可持续发展。

3. 农村互联网金融可以兼顾普惠性与商业性,拓宽农村金融发展空间。

(1)互联网改变农村金融发展约束条件。农村互联网金融不仅仅是在农村金融前面加上 “互联网”的要素,更是对原有农村金融模式的重构。大数据、 云计算、物联网等降低了信息整合成本,打破了传统金融模式的时间、空间与成本约束,可以有效地兼顾普惠性与可持续性,使在传统约束条件下“无解之题” 的农村金融变成新约束条件下的 “可解之题”。

(2)农村互联网金融有助于打破农村信息不对称的格局。信息不对称是造成城乡差距的重要原因。农村互联网的大规模普及可以有效弥补农村信息的短板,使农村丰富的资源释放出前所未有的潜力。比如,通过记录真实贸易、真实物流、真实结算、真实交易等,农村互联网金融为农村、农业、农民提供了新的增信方式,大大降低了信息不对称程度,可以有效地促进“三农”发展。

(3)互联网金融有助于打破城乡资源单向流动的困局。长期以来,无论是自然资源、金融资源还是劳动力资源,大都从农村向城市单向流动,农村发展要素被虹吸到城镇中,扩大城乡发展差距。互联网在农村的发展和普及正在逐渐改变这一态势。比如,电子商务极大地拓展了农村创新创业空间,正吸引大量人才回归农村 ;互联网金融正吸引资金从城镇流入农村 ;利用互联网营销的乡村旅游等,正吸引大量的城镇居民消费从城市转向农村。

实现农村互联网金融发展的新突破

4. 农村互联网金融正处于大发展的“风口”。随着“互联网 +”的发展,农村互联网金融正处于发展“大风口”,成为影响农村发展、促进农业生产、改善农民生活的重要力量。

(1)农村信息化进程正在加快,农村经济走向互联网化。 我国的信息化不仅在城镇中加快推进,而且在农村中也在加快推进。截至2014年12月,农村互联网普及率为28.8%,比2013年提高了0.7个百分点。农村移动端网民增速更快,2013年农村网民使用手机上网的比例达到84.6%,超过城镇5个百分点。 过去3年,农村居民网购接受度达到84.41%,人均网购额在500-2000元之间 ;全国电商巨头加快布局农村电商,淘宝村、淘宝镇发展迅速,不少地方正在加快打造互联网小镇。互联网经济正在成为农村新经济形态。

( 2)农村成为互联网金融发展的新空间。目前,城镇地区是互联网金融主战场,竞争十分激烈 ;农村互联网金融还处于起步阶段,但呈现快速发展态势。未来5年,随着农村信息基础设施的不断健全,广大农村居民对互联网技术的认知程度和认可程度逐步提高,农村互联网金融将迎来巨大的发展空间。当前,农村互联网金融正在形成多种模式,比如,以村村乐、大北农、新希望为代表的“三农”服务商 ;以阿里、京东、一亩田、 云农场为代表的电商平台和以宜信、开鑫贷、翼龙贷为代表的P2P平台。

(3)以互联网金融释放农村消费大市场。中国农村消费市场是世界经济版图上少有的亮点,但有效释放这个巨大的市场潜力还需要相应的支撑。其中重要支撑之一是互联网金融。例如,互联网使城乡居民面对同一个消费品供给市场,互联网金融使农民足不出户就可以购买到全国、全世界的消费品,缩小了城乡消费品价格差距与商品质量差距。近年来,阿里巴巴、京东、 苏宁等电商纷纷将业务向农村加快拓展,正是看到了农村巨大的消费潜力。

5. 尽快夯实农村互联网金融基础。从这些年的情况看,农村互联网金融发展还面临多方面的挑战,尤其是发展基础相对薄弱。这就需要尽快夯实农村互联网的发展基础。

(1)提升广大农民金融意识。随着农村人口结构、消费结构变化,农村金融市场潜力巨大,但也面临着金融产品如何应对农民文化素质相对不高、投资理财意识不强的挑战。目前大部分农村互联网金融产品还处于 “烧钱”阶段,形成稳定盈利模式还在探索之中。为此,需要依托农村产业发展,加强农村互联网金融的知识普及。

(2)加快推进网络基础设施建设。我国现阶段农村互联网设施还比较薄弱,农村宽带普及率和电脑普及率均低于30%,相当多的农民缺乏互联网知识和利用互联网意识。尤其是随着新生代农民流入城镇,留在农村的老一代农民对互联网并不熟悉。这就需要加快推进农村互联网设施的建设。

(3)建立农村信用体系。 农村金融发展掣肘突出表现在农村的资产货币化程度低,农村非农业资源信息化程度低和农民资金的市场化程度低。目前,京东、阿里等依靠强大的数据信息给企业和个人增信,推动互联网深入乡镇,但没有完全释放农村潜能。这就需要加快建立农村信用体系,降低农村互联网金融发展的风险。

6. 分步走,稳步推进农村互联网金融发展。一方面,农村互联网金融发展不是取代政策性金融和传统商业金融,而是依托技术进步,发挥信息技术的优势,探索出一条既有普惠性又具商业性的农村金融发展新路子, 形成政策性金融—传统商业金融—互联网金融组成的多层次的农村金融格局。另一方面,不同地区农村互联网金融发展进程不同,必须把农村互联网金融建立在农村实体经济的基础上,避免形成新一轮的泡沫。这就要求农村互联网金融发展不能急于求成,尤其不能变异为单纯的融资,而要从“三农”实际出发, 积极稳妥地分步推进。

(1) 加快发展互联网 + 农业。利用互联网改造传统农业,加快传统农业“上网触电”,鼓励电商进村入户 ;加快农民互联网知识的普及与推广,鼓励农民积极参与电商 ;鼓励发展农村物流。

(2)加快发展农村金融服务。加快发展以农村小额贷款为重点的金融服务,积极发展农民理财业务,提高农民财产性收入 ;依托互联网真实交易数据, 对农民、农户进行有效增信,加快农村P2P平台建设,加快农村消费金融发展。

(3)发展农业众筹等新模式,着力转变农村资金流向。鼓励发展众筹等新模式,吸引城镇资金直接流入到“三农”发展所急需的领域。依托大数据、风控和检测管理等手段,有效打破资金流出农村的传统格局。

构建农村互联网金融的制度保障

7. 以市场为导向。实现农村互联网金融的健康发展,关键是加快市场导向的金融改革,其中最重要的是加快金融市场开放,跳出政策性金融以政府为主的模式,在为“三农”提供金融服务的同时获得合理的商业回报。

(1)鼓励社会资本进入农村。依托互联网、大数据等为农民提供新型金融服务 ;加快农村金融领域对社会资本开放进程。

(2)鼓励传统电商提供金融等服务。在为农村提供商品服务的同时,加快农村互联网金融的产品创新、模式创新,充分发挥互联网金融多样化、个性化等方面的突出优势,做大农村金融市场。

(3)鼓励新一代农民参与农村互联网金融创新创业。从当地特点和优势出发,选择适合当地特点的新型金融形态, 推进创新创业。

8. 做好金融监管,构建农村互联网金融的风险防范机制。 目前市场 准入门槛 过高与金 融监管缺位的问题并存,互联网金融还没有建立起清晰统一的监管体系。部分互联网金融机构资金安全、信息安全缺乏保障,有可能带来潜在风险隐患。对农村互联网金融这个新生事物,要在鼓励发展的基础上做好监管。

(1)以不发生系统性风险为底线。农村金融一旦发生风险,受损的是广大农民。对农村互联网金融的监管要以市场开放为基础,以事中事后监管为主,在构建有效监管体系的基础上防范系统性金融风险。

(2)建立统一监管体系。 农村互联 网金融涉 及多个领 域,既有农业领域,也有金融领域,需要明确互联网金融的监管主体,实施统一监管。建议央行下设互联网金融局,加强与市场监管机构的合作,实施统一监管。

9. 加快立法,规范农村互联网金融的发展。从法律层面明确农村互联网金融的地位, 通过立法规范农村互联网金融的发展,厘清农村互联网金融的发展方向、主体地位、业务范畴、监管体制机制等,对互联网金融机构进行规范和引导。 建议尽快出台《电子商务法》, 为农村互联网金融发展奠定坚实的法律基础。立法的原则,首先是鼓励创新、竞争和发展 ;其次是规范市场秩序 ;再次是保护市场主体的合法权益。

10. 加快推进农村结构性改革。农村互联网金融发展,牵动影响农村、农业和农民发展全局。夯实农村互联网金融发展基础,要求加快农村结构性改革。

(1)加快农村土地改革。 全面开展土地的确权登记颁证, 建立土地承包经营权流转价格形成机制和农作物价格评估机制, 建立风险补偿机制和抵押资产处置机制,建立完善土地承包经营权流转市场和土地租赁、转让、 抵押市场。

(2)加快农村信用体系建设。加快建立大数据征信、风控与监测机制,为农村互联网金融健康发展保驾护航。

互联网将重塑中国金融格局 篇8

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科技进步引发的金融变革

目前，中国金融市场最大的创新正是基于技术革新，诸如移动互联、云计算以及大数据处理等科技所推动的金融创新。

1.创新金融模式，扩宽金融渠道。互联网技术进步减少了价值流通的中间环节，提高了价值流通的速度和效率，提升了金融市场投融资功能的效率，打破了时间和空间的局限，增强了金融市场在不同时空转移资源的能力。例如P2P、众筹等模式。

2.创新移动支付模式，为偏远地区提供金融服务。移动互联在传输的带宽和距离、抗干扰能力、安全性能等各方面已经接近甚至在某些方面超过了有线网络。这为有线网络布局较少的地区，如二、三线城市及偏远农村，利用移动互联网技术提供金融服务奠定了技术基础。例如支付宝、微信支付等。

3.降低金融创新成本，加速普惠金融发展。未来云计算数据中心将对成千上万个金融机构提供计算服务，大大降低单个金融机构配置、升级IT设备的成本。同时，金融行业产品和服务因为云计算技术而创新极大。从全球来看目前云计算服务的年增长率是45%，而传统IT市场只有4%的年增长率。

4.精准风险定价，降低不确定性。首先，风险定价更精确、更快速。云计算和大数据的应用既能准确地进行风险定价和风险防范，也能提高金融市场资金供求双方的匹配程度及其效率。

其次，降低金融市场的不确定性。将金融、贸易等不同场景的数据整合到云端，通过云计算、大数据处理对市场中的风险进行精细的甄别，挖掘每一个可能引发风险的因素。

最后，以大数据为基础的全新风险分析方式将会广泛应用于金融领域。金融行业本身具备丰富的数据资源，但目前对这些数据的利用率依然很低。未来可在了解客户、交叉销售、风险管理等多方面加强大数据应用。与此同时，未来金融机构可以在商业和生活场景中借助系统自动获取征信所需的数据。

5.金融场景化日渐凸显，创新远程账户管理。金融与商业、消费、社交等生活场景的边界在逐步模糊，也由此产生了很多适应新经济模式的金融创新。例如，人脸支付技术将打通银行、证券、保险等金融账户，并将其与个人的生活场景紧密联系在一起。随着互联网经济的发展，金融的场景化是金融行业未来发展的一大趋势。

互联网金融对中国金融市场的影响

1.将单一渠道转变为平台，提升直接融资比例。目前中国直接融资占社会总融资的比例是18%左右，而美国则为70%以上。互联网金融扩宽了融资渠道，使得客户能够自主选择接受金融服务的渠道。互联网金融新型业态的发展也将由传统的单一渠道转变为互联网式的平台渠道。平台本身已经模糊了市场与中介的概念，能够通过社交圈的扩散实现用户数的快速增长。据波士顿咨询公司测算，2020年互联网及移动渠道总共将为银行贡献近40%的销售交易以及66%的售后服务和转账交易，远高于2012年20%和50%的水平。

2.有力支持了小微企业的融资需求，优化资源配置。目前中国5606.16万小微企业和个体工商户中，有借款的小微企业和个体工商户占到三分之一左右，但真正从银行获得贷款的仅为11.9%。传统信贷模式下，银行对小微企业开展信贷审核的成本高，而且小微企业规模小、抗风险能力差，缺乏银行要求的合格抵押物。与此同时，传统金融体系的贷款流程繁琐，一笔小微企业的放贷时间至少需要一个月。

互联网金融能够将目标客户群落在难以获得传统金融机构服务的小微企业和个体工商户上，不仅为小微企业提供了新的融资渠道，也改善了融资服务体验。互联网金融模式下的放贷时间一般为一天左右，而阿里小贷的自动化流程能够做到三分钟完成审批，一秒钟放款。

3.增加投资渠道，加强对三、四线城市和农村地区的金融服务覆盖。中国传统的金融服务缺乏多样化的投资渠道，大量未能在传统金融行业中得到充分满足的需求，构成了金融抑制。而这种需求和供给之间的不平衡，也构成了互联网金融发展的动力。

此外，传统金融服务主要面向北上广以及部分东部沿海发达省份，在三、四线城市及农村地区仍是空白;而新兴的互联网货币基金产品则完全打破了传统的地域布局。

4.以客户为中心极大促进金融混业经营。互联网金融促进了金融的混业经营。金融服务的多渠道整合，使得客户能够自由选择在何时何地通过何种渠道获得怎样的金融产品和服务，其背后是机构的不同渠道在产品、服务、流程和技术上的无缝对接。客户可以通过一站式的金融账户来管理自己的金融资产。

5.建立起资金供给和需求机制，推动利率市场化。互联网金融尤其是P2P的发展提供了一个自下而上的强大力量推动着中国利率市场化的进程。当前主流的P2P平台在机制设计上已经考虑到利率水平的波动，成交利率会随着资金供给数量的变动而呈现波动，成交利率已经呈现出利率市场化的趋势。

6.跨境金融资产交易加速人民币国际化。随着人民币资产账户可兑换的实现，将会进一步加大境外市场对以人民币计价的资产投资需求。通过互联网金融将境外的投资需求和境内的融资需求相连接，可以盘活境内资产，增强流动性，同时加快人民币国际化。

7.淡化一二级市场间的界限，促进交易所向微型化发展。在资本市场中，随着公募股权众筹的出台，预计未来五年互联网金融将淡化一级市场与二级市场间的界限，模糊场内与场外市场的差别。2015年5月，美国证券交易委员会实行新规则，允许企业通过“微型IPO”的形式募集最多为5000万美元的资金。此类规则彻底革新了发行新股的过程，大大便利了公司融资。虽然依然须经美国证券交易委员会审批，但普通IPO中许多烦扰的限制将被免除。通过微型IPO上市的小企业也将面临监管松绑。企业将不需要在美国证券交易委员会认可的交易所上市，无须承担繁重的信息披露义务，财务业绩不必每季度披露，公司也无须成立由董事会成员组成的独立审计委员会。随着中国互联网金融的快速发展，预计此类“微型IPO”也将逐步在中国资本市场得以实现。

目前，中国期货中远期市场及大宗商品现货市场中，传统商品交易所运作呈现扁平化态势，通常是以交易所为中心，以金融资源的供给来创造需求、驱动需求，进行大规模、标准化金融产品的设计及生产，且手续繁琐、时间冗长。未来，随着互联网加速信息经济的发展，金融市场交易者被信息高度“赋能”，将会处于金融活动的中心。另外，信息技术的发展也将大大消减交易所设计和生产金融产品的成本。未来交易所将利用大数据、云计算技术，以数据为驱动实时了解交易者的金融需求，金融产品将会更多地围绕交易者需求的个性化、群体化特征进行柔性设计和开发，或者由交易者参与设计金融产品，“小规模、多样化、快速反应”将会成为交易所未来的趋势。

8.互联网金融创新推动多层次金融市场建设。互联网金融业务丰富了金融体系。现如今技术的进步使得建设多层次金融市场的成本大幅度降低，互联网金融中管理投资者和融资者的成本是传统金融成本的千分之三到千分之四。目前，P2P、股权众筹在中国金融市场格局中占据的份额约为0.5%。未来五年，随着金融环境的转变如金融法律基础的完善、利率市场化的推进、金融产品的多元化、监管权力的下放等，互联网金融行业将获得飞速增长。预计2020年P2P、股权众筹将占整个金融市场的5%-7%。未来大企业仍将主要通过银行、证券等传统的渠道满足其融资需求，互联网金融在这些客户中的占比会比较小;中小企业也会利用传统渠道融资，但更多是通过互联网金融的平台完成融资，从而建立起多层次金融市场体系。

加快互联网金融市场发展的政策建议

1.加快建立交叉持牌和多牌照制度，加强混业经营风险管理。随着互联网金融以客户为中心及金融场景化的不断深化，互联网金融平台的产品越来越多元化，金融混业日趋明显。当前分业监管仍适合线下的金融资产交易，但并不适合逐步混业的互联网金融线上平台。互联网金融中将基础资产转换成可以面向公众出售的资产，往往需要多个金融牌照。

加快推进交叉持牌，制定其他金融机构在风险隔离基础上申请证券、期货业务牌照的有关制度和配套安排，有利于加强互联网金融机构的创新能力。未来随着民营银行、券商等牌照逐步放开，一家互联网金融机构可能拥有多个金融牌照。在混业经营下，未来倾向于根据金融机构的具体业务划定监管职责，而非依据机构本身来划定监管，因此协同监管非常重要。

在法律方面，现行法律例如《商业银行法》、《证券法》并不支持金融机构的混业经营。从国际经验来看，可以先推行金融混业经营的试点，根据试点的效果再修改法律。

2.加快构建金融“大数据”监管体系，实现动态、协同监管。“大数据监管”未来将会呈现以下趋势。其一，监管的分布化和动态化。以属地、业务、机构等为导向的监管将会逐步弱化。其二，监管的协同化。金融和非金融机构的边界越来越模糊，促使金融业监管者与非金融业监管者之间增加跨界协同，以数据为纽带，频繁交互，监管框架和规则也因时而变、随事而制。因此，应加快构建“大数据”监管体系，实现监管的动态化、协同化，以适应互联网金融的发展。

目前通过交易所可采集包括用户信息、交易信息、资金信息、产品信息等多种重要数据，通过对这些数据的整理和分析可发现交易场所的风险及违规线索并及时采取有效措施。利用云计算技术进行系统的部署和对接，通过对云上交易所、托管银行（或其他金融机构）等的数据进行收集分析，可从交易、资金、仓单/仓储等几个核心维度进行实时或延时（日终）的监管。同时提供对外信息披露，为监管者、客户、交易所会员以及合作机构提供数据查询与核对服务，结合多种技术管理手段给交易所监管提供技术化保障。

3.引入第三方清算，利用云计算和大数据逐步降低银行托管资金的成本。为了加强对P2P、众筹等互联网金融中的资金安全以及对资金用途的监管，建议通过独立且具有政府背景的清算所进行集中清算。目前P2P行业与银行合作仍存在一些问题，例如银行通常会选择风险控制比较好的公司合作，银行的资金托管成本较高。建议利用云计算和大数据技术逐步降低银行资金托管的成本。另外，互联网金融企业可与第三方支付及银行等机构合作，利用大数据平台监控借款企业及个人的资金流去向。

4.加快建立互联网金融投资者保护基金。建议迅速成立起互联网金融投资者保护基金，以使互联网金融企业在被采取撤销、关闭和破产等强制性监管措施时，能够根据相关政策对债权人予以偿付，形成防范和处置互联网金融企业风险的长效机制，促进行业及整个金融市场的稳定。此外，须完善法制，对造假行为依法进行严格制裁，加大造假成本。

5.建立并完善债权、股权、物权等信息登记托管体系。由于当前的金融基础设施不健全，使得类似陆金所、宜信这样的互联网金融企业线下业务太重，公司的成本过高，从而加大了中小企业及个人的融资成本。

建立并完善债权、股权、物权等信息登记托管体系，能够整合行业信息，减少互联网金融企业的成本并降低系统性风险，同时明确物权、产权、债权等法律关系。例如股权众筹的登记存管，应当由中国证监会认可的机构办理，集中统一登记存管。目前民间金融资产抵押融资的杠杆一般是三到五倍，利率是10%到20%。这其中也存在着金融资产抵押信息登记体系不完善的问题。健全金融基础设施建设是互联网金融行业健康可持续发展的根基。

6.放宽非公开发行对象人数不超过200人的限制。由于股权式众筹平台的投资者众多，单一投资者的投入金额较小，现有的非公开发行对象人数不超过200人的限制，不利于创业企业通过股权式众筹平台实现低成本、快速且足够的融资。因此建议借鉴美国JOBS法案，修改《证券法》对于公众公司的标准，提高非公开发行对象的人数上限至2000人，并结合合格投资人、非合格投资人以及员工持股计划等因素，以适应互联网金融环境下的投资人人数众多的客观情况。

7.进一步简化互联网证券开户流程。自2013年证监会和中国证券登记结算公司允许证券公司通过非现场方式开立证券账户以来，基于网上视频对话的见证开户方式已成为证券公司较为普遍的实践。建议取消在线证券开户过程中的双视频等非互联网化的要求，引入第三方高安全等级的身份认证技术，例如人脸识别技术，在提高身份认证安全性的同时简化开户流程。

8.明确基金份额在线质押的操作指引。按照目前的法律规定，基金份额可作为合法的质押标的，但在互联网环境下，以在线方式办理的基金份额质押登记的效力认可以及质押操作流程、质押公示流程等暂时无详细的操作指引。建议进一步明确基金份额质押登记的指导性操作规则，保障在线基金份额质押的法定效力，让投资者可以通过基金质押的方式盘活资产。

9.将RQFII投资的金融产品扩展至部分非标的互联网金融产品。引入境外投资者，能够增加互联网金融行业的流动性，同时将风险高的境内资产的风险转移至境外，起到分散互联网金融风险的作用，加速人民币全球化。

互联网金融的四大格局 篇9

摘 要：随着消费金融门槛的放宽，互联网金融依靠技术和数据优势大举抢占市场，并取得了斐然的业绩，“互联网+消费金融”在体现强大活力的同时，也对传统银行造成了前所未有的冲击和挑战。但客观来看，传统银行在消费金融领域的作用很难被替代，传统银行应转变发展理念，发挥自身优势，通过为客户量身打造“最优融资方案”树立在消费金融市场中的地位。

关键词：消费金融；互联网金融；传统银行；最优融资方案

我国消费金融市场发展潜力巨大，据相关数据显示，2015 年我国消费金融市场规模已超过 9 万亿元，预计 2019 年将超过 37 万亿元。国家将开放消费金融市场和鼓励产品创新作为撬动国民经济发展的重要杠杆，在 2015 年政府工作报告中指出“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”。以阿里巴巴、腾讯、京东为首的互联网公司大量涌入消费金融市场，凭借各自的技术和数据优势为用户提供快捷、高效的产品和服务，极大地提升了用户体验，“花呗”、“微粒贷”等消费信贷产品上线不到 1 个月，用户就已突破百万人，这不但显示了“互联网+消费金融”的强大活力，而且对传统银行也造成了巨大的冲击和挑战。

一、互联网金融的优势

（一）降低了资金在供需两端流通的成本

首先，降低获客成本。借助于互联网渠道的传播和扩散优势，互联网金融从根本上改变了传统银行主要以人工获客为主的方式，互联网金融企业可以通过建立综合应用平台或与第三方平台合作，实现批量获客和精准营销客户，同时获得资金供求两端客户，节省时间、资金和人工成本。其次，优化资金融通环节。为“短、小、频、急”的零售业务设计标准化产品，借助大数据、云计算等技术，建立风险审批模型，实现机器自动批量审批和客户筛选，通过电子化、规模化、流水化作业，提高效率的同时，最大限度地减少人工服务成本。最后，减少交易成本。相较于传统网点，互联网渠道的边际交易成本几乎为零。随着人脸识别、信息安全等技术的应用，物理网点的作用正在被电子终端所取代，客户可以随时在网上进行申请、提款、交易等操作，并通过社交网络等线上方式进行催收。

（二）利用大数据技术控制风险

伴随着互联网技术的兴起，互联网金融企业的数据采集能力和挖掘能力较之前有了巨大的进步，这极大地扩展了申请人信息的采集范围，信息来源不只局限于传统的征信数据，而且包括借贷人的行为方式、社交、兴趣爱好等非结构化数据。庞大的、碎片的、种类繁多的信息全面、动态地反映了客户的信用和履约能力，而且互联网金融企业可通过网络人际爬虫等技术，整合借款人人际关系信息，对借款人资质进行交叉核验，以蚂蚁金服为首的大型互联网金融平台已基于客户行为数据建立了个人征信体系。同时，互联网金融企业借助机器学习技术，构建大数据风控模型，不但可以在贷款申请时对客户进行审核，而且可以对客户在还款过程中的行为进行监控，强化贷后管理，对可能发生的坏账提前干预。由于所涉及的数据极为丰富，借款人基本没有造假的可能，大数据技术基本上解决了融资过程中信息不对称问题，使放款机构较为准确地甄别借款人资质。

（三）融资需求与场景相结合

由于专业化和集约化的需要，金融业逐渐从商业场景中独立，借贷业务主要在银行网点完成，无法和商业场景联接。客户在商业场景中产生融资需求后，必须去银行网点融资后才能回到商业场景完成交易，这不但增加了交易流程，而且银行需要花费大量人力和时间成本对客户需求进行核实和调查。但随着互联网技术的应用，互联网企业将商业模块和金融模块对接，一方面客户通过电子商务平台直接将资金支付给卖方，互联网金融机构可以掌握借款人真实的借贷资金用途，降低了客户挪用资金和过度授信的风险，减少了调查和核实成本，提高了客户体验；另一方面互联网企业可以将海量“场景”客户转化为金融客户，增加客户黏性，使金融和商业平台实现良性互动。以支付宝为例，2015 年“双十一”促销活动当天，“花呗”交易 6048万笔，其中超过 60%的用户过去没有接触过消费金融。与此同时，“花呗”促进了中低消费用户在淘宝平台的消费，据淘宝网统计，月均网购支付金额1000 元以下的用户在用了“花呗”后，月均交易金额提升了 50%以上。

（四）挖掘长尾客户价值

出于成本、技术和风险的考虑，传统银行主要面对中高端客户，针对学生、农民、城市低收入者等低端客户的融资服务缺失，众多长尾客户得不到充分的金融服务，而金融机构对长尾客户的议价能力远高于中高端客户。鉴于渠道触达、数据搜集和分析以及技术上的优势，传统银行所忽略的海量长尾恰恰成为互联网金融的典型客户。一方面，互联网金融通过手机银行、网上银行等渠道创新，使过去长期困扰我国贫困地区和低收入群体获取金融服务的高成本和规模不经济问题得到根本缓解。另一方面，目前我国央行征信数据覆盖人口仅有 8 亿 人，另外缺少征信数据的 6 亿人以长尾客户为主，互联网金融通过收集和挖掘客户行为的大数据建立征信体系，有效缓解了长尾客户征信缺失的问题，提升了消费金融的包容性和普惠性。

二、互联网金融对传统信贷模式的改变

（一）以移动终端代替物理网点

随着网银和手机银行等电子渠道的建立，消费金融的主要服务载体由物理网点向虚拟媒介转变，服务方式呈现线上化、移动化和社交化的特征。客户可以通过手机 APP 和电脑客户端等随时随地获取服务，不再囿于时间和空间的限制。金融机构的前台无限贴近客户，为客户提供无形的服务，并打造贴身的“金融服务管家”。作为互联网银行的代表，微众银行通过 QQ 钱包和微信钱包线上发放贷款，上线一年来，其主推的小额信贷产品“微粒贷”，已累计发放贷款超过 400 亿元，主动授信客户超过 3000 万人。

（二）以数据化运营代替粗放式管理数字化运营是以海量数据收集、存储以及数据挖掘和应用为核心，以精准、细分和精细化为特点的运营模式。金融业已经进入“数据为王”的时代，金融机构可以通过数据挖掘，提炼核心信息，分析客户群体和行为，为金融机构在客户管理、产品研发、渠道拓展、流程优化等方面提供决策支撑；科学监控各流程环节，对不合理流程进行改造；建立经营行为与效果的关系模型，不断调整经营行为达到最优的经营效果。例如，意大利 Uni Credit 集团的手机钱包在后台运营着近1000 个应用，通过搜集、存储和分析海量的客户数据，可以对各流程进行实时监控和事件排查，客户事件发生率降低了40%，处理时间降低了 70%以上。

以金融机构为中心变为以客户为中心。随着以Zopa 和 Lending Club 为代表的 P2P平台的出现，金融脱媒的趋势更加明显。金融机构已经由经营产品转变为经营客户，以客户为中心已成为其经营的重要目标。一是服务前端无限“贴近”客户，为用户提供简单、便捷的服务。金融机构由被动获取需求变为主动融入生活场景，通过社交互动、嵌入购物场景、推出优惠活动等手段，实现多维度服务，提高客户使用频率，增加客户黏性。二是为客户提供特色化服务。传统银行仅对高端客户提供了个性化的服务，“小而美”的互联网金融企业可以对客户类型进一步细分，根据不同类型客户的需求偏好，为其提供专属金融产品，增加产品附加值和客户忠诚度；利用社交、购物和金融平台，在各自领域为客户提供专业化和特色化服务。三是为客户提供附加服务。互联网金融通过汇聚流量和积累数据，对客户行为进行分析，一方面可以为商户提供咨询服务、产品推广、财务管理等服务，通过客户交易信息分析客户人群和行为，为商户提供潜在目标客户，针对不同客户推出优惠活动，提高商户精准 营销能力；另一方面可以根据消费者偏好推送相应产品，为用户提供定制化产品。

三、传统银行在消费金融领域的作用难以替代

（一）理性看待互联网金融的冲击

互联网金融虽然来势汹汹，但在实际运营中，互联网金融很难取代银行在消费金融中的地位。一是贷款对象限制。互联网金融主要是要依靠客户的线上数据进行风险控制，所以要求客户不但是平台会员，而且还要积累模型分析所必须的数据。对于客户的线下信息或是其他平台的数据，单个互联网金融机构无法收集和核实。二是贷款利率较高。相对于传统银行，互联网金融由于缺少存款功能，自有资金很难满足大量融资需求，资金来源有限且成本较高。以一年期个人消费信用贷款为例，在4.35%的基准利率下，银行平均利率大致在9%，而互联网金融的利率普遍在15%以上，这使得有大额消费需求的客户将首先选择银行贷款。三是产品单一。互联网金融更倾向于利用掌握的数据资源为客户提供一款或两款标准化的产品，这虽然提高了审批效率和降低了成本，对于用户来说并不是最优的解决方案。

（二）传统银行消费金融业务的发力点面对互联网金融的竞争，传统银行要“化繁为简”，不应定位为客户提供单一的产品，而是根据客户需求和条件，为客户量身打造“最优的融资方案”，即发挥负债业务、资产业务、中间业务综合优势，打通线上和线下渠道，全面收集客户信息，利用机器学习为客户寻找最优的产品组合。银行要实现这一定位，必须从四个方面入手：

1.利用大数据技术收集和挖掘客户信息。金融机构的核心竞争力是风险甄别、定价和控制的能力，而金融机构的风险甄别能力，归根到底是信息的搜集、分析和判断能力。虽然互联网金融具有海量的客户交易和社交信息，但银行也掌握着重要的客户信息。一是资产信息，作为消费金融的主体，中低收入者的大部分资产都与银行有关。银行通过对存款、理财、房贷、车贷等信息的分析，可以大致了解其资产情况。二是个人信息，银行可通过信用卡、房贷等业务，收集客户学历、家庭成员、家庭住址等信息。三是收入信息，通过工资卡的流水可以核实用户的收入，推断其还款能力。四是工作单位信息，通过代发工资业务和每月缴纳医保信息，可以确定客户的工作单位，同时核实用户的收入信息。五是消费信息，根据银联和银行 pos 刷卡信息，可以分析用户消费行为和消费习惯，挖掘用户消费需求。同时，银行还可与第三方支付机构、电子商务平台、公积金中心等政府部门合作，在完善客户信息的同时，从多维度对客户信息进行交叉核验，建立借款人“画像”，降低信息的不对称。

2.充分发挥线下业务优势。由于互联网金融大多依赖互联网渠道，缺少物理网点和人员，所以大多只能通过互联网为客户提供信用贷款，无法为客户办理抵押、质押等相对复杂的贷款业务，而抵质押贷款不但风险和利率都要远低于信用贷款，而且可以大幅提高客户的可贷金额，通过与信用贷款相结合，可以更大范围地覆盖客户的融资需求。银行应将线下业务与线上渠道实现对接，客户仅需要线上申请和授权后，银行即安排工作人员上门服务并代办抵质押手续，同时通过押品系统随时监控押品价值，进而控制客户授信额度，控制风险。

3.通过机器学习建立最优的解决方案。随着竞争不断深入，金融机构分工将更加专业和细化，而客户没有耐心也没有精力去了解每款产品。在这一趋势下，银行各部门应建立合作、共享机制，利用掌握的数据资源，建立客户管理模型，通过后台强大的筛选和整合系统，为客户选择最优的贷款方案。客户管理模型主要由四个子模型组成，分别是：营销模型、申请模型、定价模型和贷后管理模型。营销模型可以精确筛选客户群体，降低营销成本，提高营销成功率。申请模型是根据客户表现，为客户提供综合的评分。普通信用评分模型主要是针对单一的信贷产品的，这里的申请模型是考虑客户收入、资产、负债等综合信息，综合管理客户的授信额度。定价模型需要考虑资金成本、风险损失、客户贡献率等方面因素，为客户提供抵质押和信用贷款组合定价。最后，贷后管理模型根据客户的还款行为，制定贷后管理方案。

4.建立场景支付渠道。消费金融最终要为客户的消费行为服务，银行必须为客户打造场景支付渠道，才能保持账户活性，避免资金向第三方平台搬家。传统银行应“取长补短”，不但要与互联网平台合作，保持必要的“流量”和“入口”，提高客户线上支付体验，而且更重要的是发挥线下渠道优势，拓展线下支付场景。一是推动“手机钱包”。将银行卡与手机卡绑定，通过必要的安全验证后，在线下支付场景客户只需将手机靠近POS 机即可完成支付。二是实现“多卡合一”。与线下商户展开合作，客户只需办理一张银行卡，就能在消费时享受多家商场的会员服务，特别是为 45 岁以上的客户设计专属银行卡，为其提供健康咨询、子女教育等附加增值服务。三是开展促销活动。与商家定期开展优惠促销活动，增加客户黏性。

四、总结

互联网金融虽然在消费金融领域对传统银行造成了巨大的冲击，但其本质是利用互联网技术，优化资源组合方式，摆脱原有技术、风险、渠道等限制，使消费金融扩展到应该但之前不能触及的领域，在金融领域实现帕累托改善。传统金融制度、体制和市场基础越不发达，互联网金融带来的冲击越是“颠覆性”的，但随着中国金融制度改革的不断深入，互联网金 融爆发式增长的制度基础将逐渐削弱，互联网金融将更多的回归于与传统金融体系互补的作用。

未来，各金融机构在消费金融市场中的定位将逐渐清晰。大型银行主要为评分超过 650 分以上的客户服务，Lend－ing club 等 p2p平台主要为得分在 600 分-720 分的客户服务，Spring leaf 等小贷公司主要针对 500 分-700 分的客户，而小于 500 分的客户只能求助于Zest Finance、Thinkfinance 等大数据互联网公司。随着竞争的不断深入，不但传统银行与互联网金融将实现“无缝”互补，互联网金融内部各机构服务的客户层次也将更加明确和清晰。金融机构要进行业务转型升级，开辟新的增收渠道，多元化开拓利润增长点。要转变以前的业务发展模式，大力发展中间业务和表外业务，使得中间业务和表外业务在总收入中的比重逐步提高。同时加强业务创新，积极探索开展资金业务，定制适合本机构特色的理财产品，不断提高资金收益率。学习其他金融机构业务创新及转型的先进经验，积极推进多层次的银行代理业务，如汇兑结算业务、证券代理业务，进而吸引多元化、高质量的客户群体，开辟新的增收渠道，形成新的利润增长点。

（一）提高风险防范规划，完善市场利率定价机制随着利率市场化进程的深入，利率波动的频率和幅度将会加大，这就会加剧金融市场的不稳定性。金融机构应该结合自身具体情况建立健全利率风险管理体系，包括风险识别、风险检测、风险处理和风险评估四个方面，来积极应对经营风险发生的可能。利率市场化后，金融机构为了保持经济效益，可能会增加高风险，高收益资产配置，金融机构面临的风险增大，在这种情况下银行就必须运用或者开发适合自身的风险评估工具，明晰风险偏好，进一步完善风险管理机制。同时利率市场化实现以后，金融机构拥有了自主定价权，这也就对金融机构的风险管理能力提出了更高要求，金融机构应该结合自身情况，完善定价标准体系，将定价标准更加精细化，充分将客户群体细化，提高差别化管理能力，丰富存款利率体系。

（二）实行差异化战略，金融机构才能赢得生存与发展空间

中小型金融机构在利率市场化改革中受到巨大冲击，资金成本上升压力较大，无法满足大型客户融资规模的要求，因此只有实施差异化战略，找准定位，细分市场和客户群体，将经营重心转到有长期借贷往来的优质客户和中小客户上，增强自身综合实力，才能在巨大的压力中得以生存和发展。对于中农工建等大型国有商业银行在利率市场化后资金成本压力较小，信贷规模大，资金管理水平高，可以重点选择辖区内大型企业客户、重点项目。

（三）金融机构要提高服务质量，提高自身的竞争实力

金融机构的盈利都是围绕客户而展开的，各项经营目标需要优质的服务来实现，金融机构在进行价格竞争的同时，更应该注重产品服务的竞争，必须要以客户为中心，提高办事效率与服务质量，来提高客户黏性。金融机构可以发挥人缘地缘等有利优势，制定出灵活多样的服务方式，比如对拆迁或者征地补偿户，根据客户需求制定出理财规划方案。金融机构要不断提高自身综合经营能力，为客户提供专业、舒适、便捷的一站式服务，最终提升金融机构的自身竞争力达到双赢目的。

（四）加强人才培养，提高风险管控能力

利率市场化后，利率风险不确定性加剧，利率风险管理的难度大大增加，金融机构要摒弃之前对人才要求不高、人才保障制度缺失的旧观念，要严格按照人员资质和专业能力选拔人才，大力培养风险管理人才，建立高素质的人才队伍。在利率市场化后，利率波动带来的利率风险和收益风险在经营活动中日益显现，高素质的利率风险管理人才不但能够通过复杂的管理技术和工具转移利率风险，还能通过先进的利率管理手段来提高金融机构的收益水平。加强人才培养，培育既有金融专业知识由懂风险管理的人才，成为金融机构应对利率市场化改革的必经之路。