上海股权托管交易中心要点

上海股权托管交易中心要点（通用12篇）

上海股权托管交易中心要点 篇1

上海股权托管交易中心

上海股权托管交易中心(以下简称“本中心” 建设是中国多层次资本市场体系建设的 重要环节, 对于完善上海金融市场体系和功能具有重要作用, 是上海国际金融中心建设的重 要组成部分。

探索建设与中国证监会统一监管的证券市场对接的股权托管交易市场是上海市委、市政 府贯彻落实国家部署的一项重要战略举措。在上海市委、市政府的统一部署下, 在国家有关 部门的大力支持下,经过各有关方面的共同努力, 2012 年 2 月 15日,上海股权托管交易 中心启动, 首批 19 家企业成功挂牌, 中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动 仪式并为本中心敲响开市锣, 市委副书记、市长韩正就我中心建设发表重要讲话, 市委常委、副市长屠光绍为上海智富场外市场股权投资基金管理有限公司揭牌。

根据上海市政府《关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》(沪府发〔 2011〕 99 号部署,上海股权托管交易中心职能主要包括:为非上市股份有限公司的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户等提供场所、设施和服务;组织和监督股权托管交易活动;发布市场交易信息;代理股权买卖服务;为非上市股份有限公司进场挂牌提供咨询等综合服 务;为多层次资本市场储备上市或挂牌企业资源, 协助落实本市扶持企业上市发展的政策措 施,并向有关职能部门提供政策参考。总体而言, 本中心为一、二级市场投资者提供多样化 的金融产品和综合服务。

目前,上海股权托管交易中心注册资本 1.2 亿元,股权结构为:上海国际集团持股 60%、张江高科持股 23.25%、上海联交所持股 16.75%;中心下设挂牌管理部、投资银行部、交易管理部、经纪业务部、登记结算部、市场监管部、信息技术部、计划财务部、总经理办 公室、党委办公室、风险控制部、人力资源部等部门。

上海股权托管交易市场的启动不仅是中国资本市场的盛事, 同时也兼具多方面的重要意 义:

首先, 是贯彻落实国家提升自主创新能力战略部署的重要举措。我国中小企业数量众多, 在经济社会发展中作用举足轻重。支持中小企业特别是科技型中小企业规范健康发展, 对于 提升自主创新能力具有重要意义。依托高科技园区建设上海股权托管交易市场, 有利于加强 金融市场面向科技型中小企业的服务能力, 支持科技型中小企业创新发展, 落实国家关于推 进自主创新的战略部署。

其次, 是贯彻落实提高金融服务实体经济能力部署的重要举措。当前, 全国和上海都处 在加快经济发展方式转变的关键时期, 迫切需要加强金融对实体经济发展的服务。启动上海 股权托管交易市场是贯彻落实国家关于提升金融服务实体经济能力部署的重要举措, 对于促 进多层次资本市场体系发展, 拓宽社会投融资渠道, 完善企业公司治理, 为多层次资本市场 培育上市或挂牌企业资源,增强金融服务实体经济的能力具有重要意义。

本中心始终把规范运作放在突出位置, 为了防范市场风险 , 有效保护投资者权益 , 本中 心自开建伊始便就各项业务制定了健全的规章制度 , 各项工作的开展均有据可依;对信息 披露、公平交易和风险管理等提出了明确要求, 并建立了与风险承受能力、投资知识和经验 相适应的投资者管理制度。同时, 本中心致力于市场化运作, 创造公开、公平、公正的环境, 实现资源的优化配置。

未来, 上海股权托管交易中心将继续贯彻落实上海市委、市政府决策部署, 按照上海市 金融党委、市金融办工作要求,在国家金融管理部门的指导下,在社会各界的关心帮助下, 推进市场规范创新发展, 致力于实现与中国证监会监管的证券市场对接, 促进直接融资与间 接融资协同服务,不断提升市场面向实体经济、中小企业、广大投资者的服务功能,在为挂

牌企业提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务的同时,努力为挂 牌企业实现转主板、中小板、创业板上市和新三板挂牌发挥培育、辅导和促进作用,积极发 挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能,实现“规模可 观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。

(一 国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运 中心的意见(节选国发〔 2009〕 19号

三、国际金融中心和国际航运中心建设的总体目标(五 国际金融中心建设的总体目标 是:到 2020 年, 基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心;基 本形成国内外投资者共同参与、国际化程度较高, 交易、定价和信息功能齐备的多层次金融 市场体系;基本形成以具有国际竞争力和行业影响力的金融机构为主体、各类金融机构共同 发展的金融机构体系;基本形成门类齐全、结构合理、流动自由的金融人力资源体系;基本 形成符合发展需要和国际惯例的税收、信用和监管等法律法规体系, 以及具有国际竞争力的 金融发展环境。

四、国际金融中心建设的主要任务和措施

(七 加强金融市场体系建设。上海国际金融中心建设的核心任务是, 不断拓展金融市场的 广度和深度, 形成比较发达的多功能、多层次的金融市场体系。不断丰富金融市场产品和工 具,大力发展企业(公司债券、资产支持债券,开展项目收益债券试点,研究发展外币债 券等其他债券品种;促进债券一、二级市场建设及其协调发展;加快银行间债券市场和交易 所债券市场互联互通, 推进上市商业银行进入交易所债券市场试点。根据投资者资产配置和 风险管理的需要, 按照高标准、稳起步和严监管的原则, 研究探索并在条件成熟后推出以股 指、汇率、利率、股票、债券、银行贷款等为基础的金融衍生产品。加大期货市场发展力度, 做深做精现有期货品种, 有序推出新的能源和金属类大宗产品期货, 支持境内期货交易所在 海关特殊监管区内探索开展期货保税交割业务。拓宽上市公司行业和规模覆盖面, 适应多层 次市场发展需要, 研究建立不同市场和层次间上市公司转板机制, 逐步加强上海证券交易所 的主板地位和市场影响力。研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有 效途径。优化金融市场参与者结构,积极发展证券投资基金、社保基金、保险资产、企业年 金、信托计划等各类机构投资者。根据国家资本账户和金融市场对外开放的总体部署, 逐步 扩大境外投资者参与上海金融市场的比例和规模, 逐步扩大国际开发机构发行人民币债券规 模, 稳步推进境外企业在境内发行人民币债券, 适时启动符合条件的境外企业发行人民币股 票。在内地与

香港金融合作框架下, 积极探索上海与香港的证券产品合作, 推进内地与香港 的金融合作和联动发展。积极发展上海再保险市场, 鼓励发展中资和中外合资的再保险公司, 吸引国际知名的再保险公司在上海开设分支机构, 培育发展再保险经纪人, 积极探索开展离 岸再保险业务。

(二国家发展改革委员会关于印发“十二五”时期

上海国际金融中心建设规划的通知(节选发改财金〔 2011〕 2991号 “十二五”时期上海国际金融中心建设规划

四、“十二五”时期上海国际金融中心建设的主要任务和措施

2、发展新的金融市场形态。积极推进张江高新技术产业开发区-10-内具备条件的未上市企业进入全国场外交易市场进 行股份公开转让。以上海股权托管交易中心建设为载体,积极探索非上市公司股权托管和 非公开转让市场建设。加快发展保险市场, 研究建立保险交易所的可行性, 积极探索有利于 保险市场创新发展的有效途径。加强市场基础设施和法规制度建设, 在有效控制风险的前提 下, 规范发展贷款转让市场, 逐步把上海建设成为全国性的贷款转让交易中心。积极发展票 据市场, 探索符合市场需求的票据产品以及适合票据市场发展的有效组织形式, 把上海建成 全国性的票据交易中心。健全信托登记服务体系, 探索建立信托受益权转让市场, 把上海发

展成为全国性的信托产品托管、登记、交易、结算中心。(三

上海市人民政府关于

本市推进股权托管交易市场建设的若干意见沪府发〔 2011〕 99号 各区、县人民政府,市政府各委、办、局: 为促进多层次资本市场体系发展, 完善上海国际金融中心功能, 充分发挥金融在提升自主创 新能力和促进经济发展转型中的重要作用, 根据 《国务院关于推进上海

加快发展现代服务业 和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》(国发〔 2009〕 19 号、《国务院关 于同意支持上海张江高新技术产业开发区建设国家自主创新示范区的批复》(国函 〔 2011〕 8 号 精神和经国务院同意的 《 “十二五” 时期上海国际金融中心建设规划》(发改财金 〔 2011〕 2991号要求,现就本市推进股权托管交易市场建设提出如下若干意见:

一、认识推进股权托管交易市场建设的重要意义

当前, 我国处在深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期,上海进入加快实现 “四 个率先”、加快建设“四个中心”、加快推进“创新驱动、转型发展”的关键阶段。建设机制 完善、运行安全、功能高效、与统一监管的全国性场外市场有效对接的股权托管交易市场, 是建设上海国际金融中心的内在要求, 是服务新时期经济发展方式转变的有效途径, 有利于 促进多层次资本市场体系发展, 进一步拓展金融市场, 加快上海国际金融中心建设;有利于 发挥张江国家自主创新示范区的带动作用, 加快培育和壮大战略性新兴产业, 提升自主创新 能力;有利于为股权投资、风险投资提供有效退出机制, 拓宽投融资渠道, 完善企业公司治 理,规范企业股权托管转让行为,促进科技型、中小型企业创新发展和持续健康成长;有利 于充分发挥上海国际金融中心的辐射功能,为长三角地区和其他地区非上市股份有限公 司股权有序有效流转提供重要支持。各区县政府、各有关部门要充分认识推进股权托管交易 市场建设的重要性,努力做好工作。

二、明确推进股权托管交易市场建设的指导思想和总体要求(一指导思想

以邓小平理论和 “三个代表”重要思想为指导,深入贯彻落实科学发展观, 按照国家有关金 融改革开放和建设上海国际金融中心的部署以及推进张江国家自主创新示范区建设的精神, 适应新时期加快转变经济发展方式的需要, 抓住机遇, 科学发展, 深入推进股权托管交易市 场建设, 为上海国际金融中心建设注入新的动力, 为提升自主创新能力和促进经济发展转型 提供有效服务。

(二总体要求

股权托管交易市场要坚持与统一监管的全国性场外市场相对接, 努力成为我国多层次资本市 场体系的重要补充, 为多层次资本市场储备企业资源;坚持创新发展与规范发展并重, 以市 场化、法治化为基本取向,把创新作为推动市场发展的源动力,同时加强市场监管,切 实防范和化解风险, 切实保护投资者合法权益;坚持以服务经济社会发展为出发点, 重点围 绕科技型、中小型企业创新发展和培育壮大战略性新兴产业的需要, 提供有效服务, 提升自 主创新能力,促进经济发展转型;坚持拓展市场功能,在立足上海、重点服务张江国家自主 创新示范区企业的基础上, 逐步面向长三角和其他地区提供服务, 不断增强服务功能, 提升 市场影响力。

三、明确股权托管交易市场的职能

上海股权托管交易中心股份有限公司(以下简称“上海股权托管交易中心” 是经市政府同 意,依法在本市设立、从事股权托管交易及相关业务的市场组织, 其主要职能包括:为非上 市股份有限公司的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户等提供场所、设施和服务;组 织和监督股权托管交易活动;发布市场交易信息;代理股权买卖服务;为非上市股份有限公

司进场挂牌提供咨询等综合服务;为多层次资本市场储备上市或挂牌企业资源, 协助落实本 市扶持企业上市发展的政策措施,并向有关职能部门提供政策参考。除法律、法规、规章明 确应在其他交易场所进行托管交易的,本市非上市股份有限公司在交易场所内的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户,以及国内其他地区非上市股份有限公司在本市交易场所 内的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户,均应通过上海股权托管交易中心进行。除 国家另有规定外, 未经市政府认可, 任何单位或个人不得以任何形式在本市设立为非上市股 份有限公司提供股权托管、登记、转让、融资、结算、过户的市场组织。

四、加强股权托管交易市场的监督管理

股权托管交易市场实行政府监管与市场自律相结合的监管体制, 在国家金融管理等有关部门 的指导下,严格按照国家有关规定开展业务,确保市场规范、安全、有效运行,维护市场公平、公正。市金融办履行对股权托管交易市场的统一、集中监督管理职能,具体包括:制定 和修改股权托管交易市场管理办法, 监督和管理股权托管交易市场的相关业务活动, 查处股 权托管交易市场的违规行为, 履行市政府赋予的其他职责。上海股权托管交易中心根据市金 融办授权, 履行对股权托管交易市场的自律管理职能, 具体包括:制定和修改股权托管交易 市场有关业务规则和操作细则;按照政府监督管理部门规定和市场公约, 组织和实时监控市 场业务活动;监督市场主体信息披露行为;履行市金融办赋予的其他职责。

五、落实促进股权托管交易市场发展的政策措施

市金融办、市发展改革委、市经济信息化委、市科委、市财政局、市国资委、市工商局、市 张江高新区管委会等部门要根据股权托管交易市场发展的需要, 加强协调, 形成合力, 及时 制订和完善促进股权托管交易市场发展的财政扶持、工商登记、挂牌企业培育等政策措施, 为股权托管交易市场健康发展营造良好的环境。各区县政府要结合实际情况, 制定支持股权 托管交易市场发展的政策措施,积极鼓励和引导辖区非上市股份有限公司合规有序地通过 上海股权托管交易中心进行股权托管、登记、转让、融资、结算、过户,并对企业股权托管 交易过程中所发生的相关费用给予一定的支持。市财政根据区县对企业股权托管交易的政策 支持情况, 通过中小企业发展专项转移支付项目, 实施专项转移支付, 以进一步鼓励区县加 大政策支持力度。

本意见自 2012 年 1月 30 日起实施,有效期 5 年。上海市人民政府

二○一一年十二月二十八日

(四上海市人民政府办公厅关于印发 2012年上海国际金融中心建设重点工作安排的通知(节选

沪府办〔 2012〕 34号

2012年上海国际金融中心建设重点工作安排

一、推进金融市场体系建设支持张江园区非上市股份公司为进入全国性证券场外交易市场做 好准备。加快推进上海股权托管交易市场建设, 研究境外合格投资人参与在上海股权托管交 易中心挂牌企业的股权投资。研究促进上海股权托管交易中心发展的财政、工商及外商投资 管理等配套政策。研究推进商业银行股权质押融资业务。

(五 上海市财政局、上海市金融服务办公室关于印发 《本市鼓励中小企业开展股权托管交 易有关财政专项扶持办法》的通知沪财企〔 2012〕 45号

本市鼓励中小企业开展股权托管交易有关财政专项扶持办法

第一条(政策依据为积极鼓励本市中小企业实施股份制改制, 完善法人治理结构, 开展 股权托管交易,根据《上海市人民政府关于

本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》(沪府发 [2011]99 号, 以下简称 《若干意见》 的有关要求,特制定本办法。

第二条(政策实施主体各区县应根据政府《若干意见》的要求,结合本地区经济发展的 实际情况, 制定并落实支持中小企业实施股份制改、鼓励和引导辖区非上市股份有限公司开 展股权托管的相关扶持政策。市金融办负责指导、组织、协调各区县推进企业改制并在上海 股权托管交易中心开展股权托管交易。

第三条(政策扶持对象 各区县制定的扶持政策, 应聚焦改制后在上海股权托管交易中心 成功挂牌的辖区内中小型股份有限公司。

第四条(扶持政策内容 各区县应参照辖区内中小企业上市政策支持体系, 根据中小企业 改制、股权托管挂牌等不同阶段, 制定相应的财政扶持政策, 重点应对辖区内中小企业在公 司改制,以及在股权托管交易中心挂牌、交易中所发生的相关费用给予一定补贴自助。第五条(专项转移支付 根据各区县对企业开展股权托管交

易有关财政扶持的情况, 市财 政每年通过中小企业发展专项转移支付项目, 实施专项转移支付。具体专项转移支付的实施 办法,按照市政府批准的中小企业发展专项转移支付方案执行。

第六条(专项转移支付申报程序 各区县应将上述财政扶持资金纳入当年财政预算, 并在 次年的 2 月底前,将上财政扶持资金支出的情况报送市财政局。市财政局会同市金融 办审核后,提出专项转移支付事实意见报市政府批准后下达各区县财政。

第七条(申报所需的材料各区县财政局申报时需提交以下材料:(1申请报告;(2区县财政扶持政策相关文件;(3各项扶持政策计算依据、相关数据、资金拨付凭证及汇总资 料(纸质和电子版;(4符合条件中小企业税务登记情况;(5其他需要出具的材料。

第八条(附则本办法由上海市财政局、上海市金融服务办公室负责解释,自发布之日起 实施。

2012 年 5月 30 日

上海股权托管交易中心要点 篇2

揭牌仪式过后,出席的各位领导及嘉宾参观了国家863林州科技产业园区,对园区的整体规划、发展前景表示了充分肯定,并提出将全力协助园区做好金融配套工作,为进驻园区的所有企业做好相关金融配套服务。

上海股权托管交易中心是经上海市政府批准设立,由上海市金融服务办公室监管,遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求,是上海市国际金融中心建设的重要组成部分,也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。上海股权托管交易中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接,除为挂牌公司提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外,还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管,努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。

上海股权托管交易中心要点 篇3

【关键词】上海股权托管交易中心 中小企业融资 家族式企业

一、区域股权交易市场

在中国资本市场的发展过程中，证券交易主要集中在场内市场进行。但近几年来，各种不同的场外股权交易场所不断涌现。2012年7月，国务院“37号文”要求清理整顿这些交易场所；同年8月23日，中国证监会公布《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》（以下简称“20号公告”），第一次以官方文件的形式承认区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，自此区域性股权交易市场开始走上规范化的发展道路。

“20號公告”指出，“区域股权交易市场是市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，接受省级人民政府监管”。由此可见，区域股权交易市场的目的在于破解中小微企业“融资难、融资贵”的难题，它的作用包括调整产业结构、拓宽中小企业融资渠道、促进非上市股份公司的股权合法流动等。目前，区域股权交易市场遍地开花，共约有10家区域股权交易市场正式营业，比较知名的包括上海股权托管交易中心、天津股权交易所和深圳前海股权交易中心等。

二、上海股权托管交易中心

上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）是经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系的重要环节。作为一家典型的区域性股权交易市场，上海股交中心体现了场外交易市场的政策诉求，也反映了现阶段场外交易市场面临的问题。

上海股交中心对挂牌企业的要求为：一是业务基本独立，具有持续经营能力；二是不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；三是在经营和管理上具备风险控制能力；四是治理结构健全，运作规范；五是股份的发行、转让合法合规；六是注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；七是上海股交中心的其他条件。由此可见，上海股交中心对挂牌企业在资产、收益等方面没有“硬性”要求，企业准入门槛比较低，某些情况下甚至允许在进行充分信息披露的前提下带着问题挂牌。上海股交中心不仅提供挂牌服务，目前已经开发出了私募股权投资基金份额报价系统和中小企业股权报价系统，也可以提供定向增发和私募债服务。所有这些都反映了上海股交中心的政策诉求，那就是竭力帮助中小微企业融资。

然而，像大多数区域性股权交易中心一样，上海股交中心也出现了交易不活跃、融资能力不足的问题。自2012年2月份成立以来，在上海股交中心挂牌的E板企业达到255家，Q板企业达到了1938家，累计实现股权融资只有31.64亿元、实现债权融资14.54亿元，交易市场比较冷清。之所以出现这种情况，笔者认为是跟中国家族式企业的特点紧密相关的。

三、挂牌制度分析

笔者曾经亲历一家家族式企业的挂牌流程，对这背后的因果关联有着深入的认识。这家企业于2000年于江苏省某市成立，主营业务为有色金属贸易。作为一家典型的家族式企业，这家企业的两名股东是夫妻关系，一方持股54%另一方持股46%。在挂牌流程中，它面临的最大障碍是股东与企业之间的资产不独立。具体而言，这家企业有不少商品销售的收款直接进入了股东的私人账户，股东再以借款的形式将部分资金借给企业以保障其正常运行。这样的后果是在十余年间，企业的规模没有明显的扩张，但股东的私人财产却出现大幅增长。笔者曾经试图逐笔核对企业和股东的现金流水，但最终不得不放弃，一方面是由于所涉业务太多太复杂无法厘清每一笔业务，另一方面也是由于企业施加了很大压力，中介机构不得不妥协。最后，在选取了部分可信的业务重新包装之后，这家企业得以成功挂牌。然而讽刺的是，在其成功挂牌之后却没能实现一笔融资。

中小企业，特别是家族式中小企业，在发展的过程中很多都存在资产不独立的现象，优质的资产往往已经流入了股东的口袋，有些股东甚至认为企业就是自己的“钱袋子”可以予取予求。在企业挂牌过程中，这些股东几乎不可能把已经装入口袋的优质资产再还给企业，因此留在企业的往往都是一些劣质资产或者有瑕疵的资产。场外交易市场对挂牌企业基本不做实质性要求，也间接地鼓励了这种行为，因为无论企业资质如何，基本都能在市场上成功挂牌。在这套“潜规则”的背后还隐藏着一个事实：中介机构在挂牌企业面前大多处于弱势地位，在重大问题上容易妥协。目前，上海股交中心有248家Q板推荐机构会员和178家E板推荐机构会员，推荐机构会员的数量非常庞大。上海市各个区对于挂牌企业都有优惠补贴，基本都能覆盖企业的挂牌费用，因而挂牌企业在面对中介机构时普遍比较强势，在重大问题上要求中介机构让步。

各地的区域性交易市场放低门槛的目的在于为中小企业融资，各地政府也都有较大力度的扶持，但这反而方便了家族式企业以非优良资产挂牌。场外交易市场上的投资者大多为机构投资者，他们具有丰富的投资经验，对于这一套机制也非常了解，由于逆向选择的作用，他们也没有强烈动机去投资那些挂牌企业，挂牌企业也筹集不到资金了，如此便又回到中小企业“融资难”的怪圈了。

四、政策建议

笔者建议，可从如下方面入手有针对性的改善上海股交中心的挂牌制度：一是强化股东责任，引入预警机制。企业在挂牌时，应单独出具资产独立性报告，股东对该报告负主要责任。同时，挂牌文件中也需要重点披露在挂牌流程中接触的中介机构的情况，特别是更换中介机构的情况。另一方面，上海股交中心可以基于挂牌企业的股权结构、财务状况和融资需求建立一套预警机制，对于可能存在问题的企业做出风险警示。二是建立转板制度，放开投资限制。转板制度将打通区域股权交易市场-全国性股权交易市场-场内交易市场的联系，使区域股权交易市场更富活力，也可以吸引更加优质的企业和更加优质的资产。目前，上海股交中心的投资者主要是上海本地的机构投资者。在建立转板制度之后，逐步放开个人投资限制，同时通过互联网金融吸引外地投资者，将有利于活跃市场氛围。对于个人投资者来说，挂牌的优质企业也极具投资价值。三是建立做市商制度。目前上海股交中心的交易制度是协商议价、委托议价，建立做市商制度后，可以显著提高市场流动性、保障市场的稳定性、理性引导投资者、减少监管者监管成本投入。

参考文献

[1]张云峰.我国场外交易市场现状研究——以上海股权托管市场为例[J].中国改革报，2013（06）.

[2]凌定越.上海股权托管交易中心法律制度浅析[J].法制与社会，2014（04）.

[3]刘艳珍.区域性股权交易市场融资研究[J].证券市场，2014（06）.

[4]张锦莉，麦欣.区域性场外交易市场面临的主要风险及制度建设探索[J].经济研究导刊，2014（21）.

上海股权托管交易中心要点 篇4

上海股权托管交易中心：

我公司系****年**月**日成立于***的证券公司/银行/投资机构，主要从事*******。

一、依法设立等历史沿革情况

二、信誉及经营业绩情况

三、最近二十四个月是否存在重大违法违规行为或受到监管部门或其他部门的行政处罚情况

四、最近一期经审计机构确认的净资产情况

五、最近一或一期财务报表是否被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告

六、财务、法律、行业分析等专业队伍的建设情况

七、尽职调查工作经验说明

八、内部控制和风险控制制度说明

我公司认可并承诺遵照执行上海股权托管交易中心各项业务规则，按规定缴纳有关费用。

综上，我公司符合《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》、《上海股权托管交易中心会员管理规则》所规定的推荐机构会员入会条件，申请成为贵中心推荐机构会员。

特此申请。

****证券公司/银行/投资机构(公章)

法定代表人（签字）：

****年**月**日

附件：

一、上海股权托管交易中心推荐机构会员入会登记表（加盖公章）

二、推荐机构会员自律承诺书（加盖公章）

三、推荐机构会员入会协议书（加盖公章）

四、营业执照正本、副本或其他合法执业证照（复印件并加盖公章）

五、公司章程或设立协议（复印件并加盖公章）

上海股权托管交易中心要点 篇5

【导语】作为一家专业提供股权投资、资产委托管理、企业管理咨询、并购重组、企业上市财务顾问等综合服务的投资管理企业，德克源资产管理（上海）有限公司自2010年成立以来，先后投资多家股权，三年累计完成交易额高达10多亿元，仅在2013年第一季度，该企业投资股权资金便超预期15%，达到了1.3亿元。

近年来，随着国内经济形势的变化，中小型企业通过优化资源管理的方式来实现企业竞争力的提高已经成为主流趋势，而专业为中小型企业提供此类服务的中介平台开始越来越受到中小企业的欢迎。2010年，由于认识到股权投资、资产委托管理等相关业务的市场前景，德克源资产管理（上海）有限公司顺势成立。经过近三年的发展，德克源已经成为上海及其周边地区众多企业的主要合作伙伴。

据了解，德克源资产管理（上海）有限公司主要提供股权投资、资产委托管理、企业管理咨询、并购重组、企业上市财务顾问等业务，目前已经与多家海内外知名企业形成合作关系，并实现了三年累计投资公司股权交易金额10亿元、受托管理企业资产达100亿元，不仅在受到了多家企业的高度认可，而且在行业内树立了良好的企业形象。

记者得知，德克源资产管理（上海）有限公司自2010年成立至今便始终坚持“锐意进取，同步一心”的企业理念及诚信、创新、服务、共赢的经营宗旨，依托上海股权交易中心和产权交易市场，旨在为企业提供专业的投资咨询、商务信息咨询、企业管理咨询于一体的企业资产管理解决方案，从而帮助企业成功解决资产管理难题，实现提升企业竞争力、开拓企业经济增长点的目标。

据德克源资产管理（上海）有限公司相关负责人介绍：德克源在2010年成立之初投资企业股权资金便达到了2.7亿元，2011年则首次突破3亿元的大关达到了3.1亿元，此后两年则分别达到了2.9亿元和2013年第一季度的1.3亿元。

有业内人士分析指出：德克源资产管理（上海）有限公司投资企业股权资金的逐年上涨，充分说明了在今天的经济形势下，通过股权投资来实现企业经济效益的增长已经成为现代企业提升竞争力的主要形式，而随着市场经济的进一步发展，以为企业提供股权交易的中介服务机构还会增多。

上海股权托管交易中心要点 篇6

今日，在最新一期《湛匀妙语》的节目中，著名经济学家、上海市投资学会副会长陈湛匀教授就建议将来为股权托管交易中心“挂牌公司”开通绿色通道发表演讲，与各位观众进行了分享，以下是陈湛匀教授主要观点：

上海股权托管交易中心正式开市，首批19家企业成功在上海股权托管交易中心挂牌。股权托管交易中心是为非上市股份有限公司的股权托管、转让、融资、结算等提供场所和服务，组织和监督股权托管交易活动等服务；上海股权托管交易中心开市，有利于发展我国多层次资本市场体系，有利于培育战略性新兴产业，也有助于为股权投资、风险投资提供有效的退出机制，同时可为多层次资本市场储备科技型、中小型企业资源。

主机服务器托管合同要点 篇7

服务器托管合同

甲方： 地址： 邮政编码： 电话：

传真： 联系人： 电子邮件：

乙方：中国铁通集团有限公司

分公司

地址： 邮政编码： 电话： 传真： 联系人： 电子邮件：

一、合同项目与定义

（一）服务器托管是指将属于甲方所有的服务器置于乙方网络环境，从而为Internet上的用户提供信息服务。甲方自己负责其服务器的硬件配置和软件安装、升级、服务器管理和故障的排除，并购买相关软件使用权。

（二）本合同所涉及的服务器托管以下统称“服务器”。

二、双方的权利和义务

（一）甲方的权利和义务

1． 甲方利用服务器进行以WWW为主的信息服务。同时可以配置和使用Email、FTP、Telnet等Internet功能和数据库。可以安装甲方需要的任何软件。

2． 未经乙方书面同意并签署相应协议，甲方不得利用服务器用作虚拟主机、磁盘空间出租、代理服务器（Proxy）服务。

3． 甲方承诺不进行如下活动：利用服务器从事Internet上为国家法律法规或公共道德所禁止的或不欢迎的活动，包括但不限于散布电子邮件广告（SPAM）、黑客行为、侵权行为、发布色情或迷信的内容、举办博彩/赌博游戏、进行违反国家规定的政治或宗教宣传、发布涉及国家机密和安全的信息、发布危害社会秩序和治安、社会公共道德和侵害他人合法权益的信息等。

4． 如果甲方利用本合同服务进行的经营活动需要获得国家有关部门的认可或批准的，甲方应获得该有关的认可或批准。否则出现问题由甲方自行解决或者承担相关责任，与乙方无关。5． 甲方对使用服务器所引起的任何经济、政治、法律等责任负完全责任。甲方同意，如发生上述事件，与乙方没有任何关系，乙方也不应对此或对 中国铁通服务器托管合同

生的后果均由甲方承担。

8． 甲方应向乙方提供甲方的营业执照的复印件，若甲方经营广告需向乙方提供广告经营许可证的复印件，并应取得相关经营信息服务的许可证。

9． 对于服务器托管，甲方的信息服务器设备应符合公用通信网络的各项技术接口指标和终端通信的技术标准，电气特性和通信方式等，不得影响公网的安全。

10． 甲方应当保证其域名享有版权或其他合法权利，并不得侵害任何 中国铁通服务器托管合同

（二）如果在合同期间或期满之后甲方需要乙方的其他服务，双方另签合同。

五、责任限制

（一）乙方在进行服务器配置、维护时需要短时间中断服务，或者由于Internet上通路的阻塞造成甲方服务器访问速度下降，甲方均认同是正常情况，不属于乙方违约。鉴于计算机及互联网的特殊性，因黑客、病毒、电信部门技术调整等引起的事件，甲方亦认同不属于乙方违约。

上海股权托管交易中心要点 篇8

一、融资方填写有关材料：

1、融资申请表；

2、融资委托协议；

3、授权委托书；

4、信息披露公开函

注：以上文件由广西联合股权托管中心提供范本

二、融资方主体资格证明

5、融资方的企业营业执照原件及复印件；

6、融资方的企业法定代表人身份原件、复印件，法定代表人证明；

7、融资方企业组织机构代码证原件、复印件；

8、融资方所属行业相关许可证、资格证原件、复印件；

三、融资方项目批准文件及相关资料

9、融资方企业公司章程；

10、融资方企业简介；

11、融资方决策部门（董事会或总经理办公会）关于同意融资的决议原件；

12、同意融资的有关政府批文（如出资方为国有股）；

13、融资方前三年年度经审计的财务报表及评估报告；

14、融资方设计与其他经济实体或自然人签订的重大合作经营等协议；

15、融资方是否设定抵押或其他方式担保的合法证明。如设定有担保，应提供担保合同、抵押登记证等文件，以及符合《担保法》规定的处置方案；

16、其他相关材料。

上海股权托管交易中心要点 篇9

根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》，甲乙双方经平等协商一致，就甲方为乙方提供商务托管事宜，自愿签订如下协议：

一、甲方仅为如下类型市场主体提供商务托管服务：

在保税区从事电子商务、网络、科技、贸易、各类设计、策划、信息咨询、广告传媒、各类投资管理、投资咨询、文化创意以及其他符合政府管理部门要求并适合商务托管服务的企业。

二、甲方提供的托管服务项目。1.为乙方代办名称核准。

2.为乙方提供办理注册登记的住所（经营场所），并于本协议书期限满前一个月通知乙方。

3.为乙方代办企业注册登记。

4.为乙方代收法律文书、通知等政府函件，并送达乙方。5.提醒乙方提交年度报告、指导填写年度报告。

三、企业托管服务的期限为自2015年08月07日起至2016 年08月06日止。以年度为单位，最短期限为一年。经双方协商同意，本协议书可续签；乙方要求续签的，必须在本协议书期限满前一个月通知甲方。

四、费用和支付方式。

1.甲方以提供托管基本服务为内容收取乙方托管服务费，自乙方设立公司之日起一年内免收托管服务费。第二年及后续年度乙方上年度缴交税收（含营业税、增值税、企业所得税）达6万元（含），甲方免收当年度托管服务费；乙方上年度缴交税收（含营业税、增值税、企业所得税）未达6万元，甲方收取乙方当年度托管服务费3000元/年。

2、若乙方签订托管协议后，未达到免收托管服务费条件的，自当年度托管期限截止之日起十日内一次性支付当年度托管服务费。

五、甲方享有的权利

1、按甲乙双方约定收取托管服务费，若乙方拒不交付托管服务费，甲方可以单方解除本协议书。

2、对乙方履行本协议书的有关情况进行必要的核实。

3、如经有关政府监管部门检查，发现乙方有违法经营的情形，协助政府监管部门督促乙方进行整顿。若乙方拒不改正的，甲方可以单方解除本协议书。

六、甲方应尽的义务

1、经乙方授权，为乙方提供根据商务托管项目应由甲方提供办理注册登记的有关制式表格，并填写、提交登记材料，完成代办事项。

2、建立联络人制度。甲方指定专人负责与乙方及政府监管部门的日常联系。

3、对入驻企业出现的异常情况或涉嫌违法情况，应当及时向政府监管部门报告；配合政府监管部门对乙方依法进行检查。

七、乙方享有的权利

1、乙方有权要求甲方提供托管服务项目中应由甲方提供的有关资料，用于向登记机关办理企业注册登记使用。

2、授权甲方为其代办公司注册事宜。

八、乙方应尽的义务

1、依甲乙双方约定按时交付托管服务费。

2、对于甲方提供的资料负有保密义务，并仅用于办理企业登记注册，不得用于其它用途。

3、乙方保证其以甲方提供的地址作为住所（经营场所）向政府部门登记注册的企业，在规定的行业和经营范围内开展经营活动。

4、乙方提供的《商务托管企业申报表》应当真实有效。如有变动，应及时通知甲方更改，以保证重大事件时甲方能随时联系乙方。

5、乙方登记事项发生变更时，应书面告知甲方。

6、因本协议书变更、解除、终止而引起住所变化的，乙方应及时向登记机关办理住所变更登记。

7、乙方应当接受并积极配合甲方为监督本协议书的履行情况而进行必要的核实。

九、违约责任

甲乙双方对因不遵守本协议书约定给对方造成的损失应向对方承担赔偿责任。

十、协议书变更、中止和解除

本协议书内容经甲乙双方协商一致后可以变更、中止和提前解除。

十一、免责条件

当发生以下情况时，本协议书可提前解除且甲乙双方均不承担责任。

1、由于法律、法规、规章的要求使本协议书无法继续履行的。

2、由于订立本协议书时所处的外部客观情况发生重大变化使得本协议书无法继续履行的；

3、由于战争、自然灾害和其它不可抗力而使本协议书无法继续履行的。

十二、未尽事宜

本协议书未尽事宜，经甲、乙双方协商一致，可订立补充条款。补充条款及附件均为本协议书组成部分，与本协议书具有同等法律效力。

十三、争议解决

本协议书在履行过程中，双方发生争议时，由双方协商解决；协商不成的，可以依法向福州市仲裁机构申请仲裁，也可以依法向本协议书签订地福州市马尾区人民法院提起诉讼。

十四、本协议书经双方签字盖章后生效。本协议书一式两份，甲乙方各执一份。甲方（盖章）： 乙方签字： 法定代表人签字： 签约地址：

上海股权托管交易中心要点 篇10

(一)《股权登记托管申请表》（附件一）（企业盖章、法定代表人签字）；

（二）法定代表人身份证复印件、经办人身份证原件及复印件（企业盖章），《法定代表人授权委托书》（附件二）（双面打印）（企业盖章、法定代表人签字）；

（三）最新公司章程（工商局、企业均需盖章），公司营业执照副本原件及复印件（企业盖章）；

（四）公司签发的《最新股东名册》（附件三）（企业盖章、法定代表人签字），股东名册应当包括以下内容：股东姓名或名称、持股数量、身份证号码或工商营业执照号码，涉及司法冻结或质押登记的，公司还需出具相关说明；

（五）如最新公司章程与公司签发的股东名册中记录的股东信息不一致，还需出具相关变更说明（企业盖章）；

（六）公司对提交的所有材料真实性的《承诺书》（附件四）（企业盖章、法定代表人签字）；

（七）石家庄股权交易所要求提供的其他材料；

注：如提交复印件需注明与原件一致，身份证复印件手写签名，多页文件需盖骑缝章。附件一

股权登记托管申请表 公司全称

公司简称

股权结构

股权数量(股)

持有人数（人）

国家股

法人股

自然人股

合计

锁定情况

股权数量(股)

锁定人数（人）

法定锁定

自愿锁定

其他情况锁定

是否存在持有人不明确股权

申请单位(盖章）法定代表人(签字)电话：传真： 地址：邮编： 申请日期：年月日

附件二 法定代表人授权委托书

NO.石家庄股权交易所: 兹授权我公司全权代表我公司办理有关股权登记托管业务及相关事宜，并作为我公司和你交易所之间的指定经办人，受托人为办理上述事项所实施的法律行为和签署的一切文件我公司均予以承认，由此产生的任何法律责任均由我公司承担。授权期限自年月日至年月日

有关指定经办人的具体情况如下： 公司全称

托管股权简称

托管股权代码

指定经办人

姓名

职务

身份证号码

办公电话号码

手机号码

通讯地址

邮政编码

邮箱

备注

附件:

1、公司法定代表人身份证复印件

2、指定经办人身份证复印件

法定代表人(签字)

公司(盖章)授权日期:

年月日 郑重声明: 本公司保证所提供的股权数据和有关附件完性、真实、准确、合法，并符合贵交易所的要求。申请单位(盖章）指定经办人(签字)电话：传真： 地址：邮编： 申请日期：年月日 ·································································(以下由石家庄股权交易所工作人员填写)接单人：复核人： 接单日期：年月日

附件三

公司股东名册

注：“股权数量”一栏需填写实际出资，认缴份额不予认可 客户姓名

客户全称

机构标志

证件类别

证件编号

证件地址

性别

电话

邮政编码

联系地址

传真

股权数量

股权性质

法定代表人：

公章：

日期：年月日

股东名册填写说明

机构标志有“个人”与“机构”两类，性别分为“男”、“女”、“非自然人”，股权性质详看说明。若股东为个人，客户姓名与客户全称相同，证件类别填写“身份证”或“护照”；若股东为机构，客户姓名为不超过四个汉字的机构简称，证件类别填写“组织机构代码证”，“性别”填写“非自然人”。若股东名册为多页，需加盖公司骑缝章。“股权性质分类说明”： 流通股 优先股

公众已托管-社会公众股 公众已托管-高管买入股份 公众已托管-限售流通股(个人)公众已托管-限售流通股(机构)资格股

发起人股-国家股 发起人股-国有法人股 发起人股-境内法人股 发起人股-外资法人股 发起人股-自然人股 发起人股-其它 定向法人股-国家股 定向法人股-国有法人股 定向法人股-境内法人股 定向法人股-外资法人股 定向法人股-自然人股 定向法人股-其它 内部职工股 高管股 公众未托管 托管法人股 普通法人股 普通自然人股 附件四 承 诺 书

____________公司经过审慎审查，保证提供给石家庄股权交易所的所有材料记载的信息真实、准确、完整，并用于在石家庄股权交易所办理股权登记托管业务。

若上述材料存在伪造、虚假、失实或错误等情况，我公司承诺将承担由此引起的一切责任，保证与石家庄股权交易所无关。

法定代表人签字： 公章：

蓝海股权交易中心挂牌材料清单 篇11

一、公司关于股权挂牌交易的申请及授权文件

1、公司进入青岛蓝海股权交易中心挂牌转让的申请；

2、股东（大）会、董事会决议。

二、公司股权挂牌交易说明书

1、股权挂牌交易说明书。

三、公司关于股权挂牌交易的文件

1、公司章程；

2、授权委托书、公司经办人身份证明文件原件及复印件;

3、公司对青岛蓝海股权交易中心的承诺书；

4、公司法定代表人、全体股东、董事、监事、高级管理人员对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；

5、法定代表人任职证明文件及有效身份证明文件复印件各两份；

6、股东名册及身份证明；

7、董监高名单及其持股情况；

8、青岛蓝海股权交易中心申请挂牌公司基本信息和联系方式表；

9、企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证（正副本）复印件。

四、推荐机构关于股权挂牌交易的文件

1、尽职调查报告；

2、推荐人自律情况说明；

3、推荐人对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；

4、推荐人对推荐挂牌申请文件电子文件与书面文件保持一致的声明；

五、会计师事务所关于股权挂牌交易的文件

1、审计报告及财务报表；

2、会计师事务所对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；

3、会计师事务所对纳入说明书的由其出具的专业报告或意见无异议函。

六、律师事务所关于股权挂牌交易的文件

1、法律意见书

2、律师事务所对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；

3、律师事务所对纳入说明书的由其出具的专业报告或意见无异议函。

七、其他

注：上述申请材料中为复印件的需要加盖企业公章，单份文件有2页以上的，需加盖骑缝章。

托管中心计划书 篇12

项目提交人：周小芳

2011.11.08

一、项目介绍

项目名称：深圳市新天力园中托管中心

经营范围：中小学生托管、课后辅导、营养配餐服务的提供

场地选择：深圳市福田区园岭四街园中花园小区内

项目概述：为响应深圳市政府，深圳市教育局的号召，深圳市新天力投资有限公司特创办“深圳市新天力托管中心”，将父母因工作繁忙无法照顾的孩子组织起来，供吃睡、管学习辅导，解决家长与孩子双方面困难，并且利用系统的管理教育，培养孩子良好的学习习惯和生活自理能力。

二、市场分析

目前，中小学生托管已成为市民日常生活中一个老大难的问题，这是人们常谈及孩子读书后，因上班远而不能及时带小孩，或因工作繁忙不能辅导小孩学习，也有谈到小孩读书后，因吃不好饭变瘦了。而谈论更多的是，父母文化程度低辅导孩子做作业成问题，代沟问题等，由此产生一种想法，如果能把这些小孩组织起来，保证孩子们吃得香、睡得好，同时辅导他们做作业，难道不是一个很的好商机吗?

1．市场需求分析

据调查，现在园中花园小区内有一所广东省一级学校：园岭小学一分部，学校有79个教学班，学生4千余人，因规模宏大，设备先进，师资力量雄厚等，生源源源不断，而园中花园小区地理位置得天独厚，人口密集，红岭中小学等学校毗邻其中。而当今人们对教育的重视程度较以前大有提高，当今的孩子竞争性强、压力大，父母投入社会工作多，难以照顾好孩子，种种有利因素都为我托管中心提供了良好的资源来源。

2．市场竞争与前景

社会进步必然存在竞争，我托管中心在创办阶段必须重视行业竞争，据调查，目前，深圳园中花园小区内开办托管服务市场的时间不算很长，新东星培训机构，百斯特教育，华瑞教育等都开设于小区内，但普遍都存在着各种各样的问题，如：新东星培训项目多而不精，没有自己的特色，华瑞教育不能解决学生接送和用餐问题等。有些个人开办的家庭式托管，师资不合格、服务质量差等。我托管中心只要扬长避短，制定自己的竞争优势，突出优点，创新发展，才能不断满足社会的需求。

三、市场营销策略

1．服务说明与定价

(1)午托：接送小孩、午餐、辅导作业、午睡

450元／月

(2)晚托：接送小孩、晚餐、辅导作业 650元／月

(3)全托：接送小孩、午餐、辅导作业、午睡、晚餐、辅导作业 950元／月

(4)单科课程辅导：语文、数学、英语、科学、历史、地理、美术音乐等

110元／次（两

小时为一次）

(5)课外知识辅导：道德教育、心理教育等

300元／月

(6)特殊服务：孩子遇病不能回校上课或白天在校发生事情，提供及时协助 30元／次

2．经营策划

(1)场所定位：

①选择交通方便的场所。

②场所周边学校不少于4个。

③选择的场所在老城区。

④场所的面积不少于500m。

(2)设定经营场所：

①营销策略：

加强联系、不断了解、推陈出新、满足需求。

②营销手段：

1)公关促销：利用学校关系，由学校推广促销。

2)熟人推荐：利用熟人介绍。

3)宣传推广：到各学校设点进行宣传推广工作，特别是中午、下午放学时的宣传。

4)单位宣传：到学校门口和深入学校周边的居民区派发宣传单。

5)电话热线：接受家长的咨询、推广。

6)人员推销：直接推销。

7)街道设点：深入各街道居委设招生站，进行宣传推广。

3．经营计划

①把新生入学的促销工作作为全年的重心来抓。

②销售指标落实到个人，经济效益挂钩。

③做好各学校、街道居委的宣传、公关工作。