现金理财规划（共8篇）
现金理财规划 篇1
现金规划：
为了满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。
现金规划应遵循的一个原则：
短期需求可以用手头的现金来满足，而预期的或将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。
现金规划的基本程序：
首先分析客户现金需求，接着制定规划方案。下面分两节来详细讲解
第一节
一、现金规划需要考虑的因素 1.对金融资产流动性的需求 交易动机
谨慎动机（或称为预防动机）2.持有现金及现金等价物的机会成本 什么是机会成本 资产的流动性与收益性
二、流动性比率 资产的流动性
是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。流动性强的资产能够迅速地变现而价值不受损失，现金和现金等价物就是流动性最强的资产。
流动性比率
指的是个人或家庭的流动资产与月支出的比值，能够反映客户支出能力的强弱。流动性比率 = 流动性资产 ÷ 每月支出 流动性资产
一般专指银行的流动资产，主要包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内
分析客户现金需求 到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）。
在个人理财中，个人的“流动性资产”主要指个人或者家庭当前的现金、活期存款等可随
时变现的资金，是评估一个人或者家庭流动性比率的重要指标之一。
现金理财规划 篇2
一、现金流量的分类及作用
现金,是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物,是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。企业无论筹资、投资或利润分配均以现金为纽带,现金不仅是资金流转的起点和终点,而且贯穿于企业经营活动的全过程。现金流转构成企业资金流转的轴心。因此,企业财务管理的内容尽管表现为资金及其流转,但又直接表现为现金及其流转。也正由于现金流转受到盈利、亏损等内部原因以及市场变化、企业间竞争等外部条件的影响而出现不平衡,才使得企业财务管理成为必要,并使其管理更为复杂。现金流量包括经营活动、投资活动和筹资活动现金流量。
(一)经营活动现金流量。
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。有关经营活动现金流量的信息,可以通过下列途径之一取得:一是企业的会计记录;二是根据利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整取得。
(二)投资活动现金流量。
经营活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动。投资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目:一是收回投资收到的现金;二是取得投资收益收到的现金;三是处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额;四是处置子公司及其他营业单位收到的现金净额;五是收到其他与投资活动有关的现金;六是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金;七是投资支付的现金;八是取得子公司及其他营业单位支付的现金净额;九是支付其他与投资活动有关的现金。
(三)筹资活动现金流量。
筹资活动,是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目:一是吸收投资收到的现金;二是取得借款收到的现金;三是收到其他与筹资活动有关的现金;四是偿还债务支付的现金;五是分配股利、利润或偿付利息支付的现金;六是支付其他与筹资活动有关的现金。
二、现金流量在企业理财中的重要作用
我国新颁布的《企业会计准则第31号——现金流量表》明确规定,现金流量表的编制为债权人和投资者提供其他财务报表无法提供的更加真实有用的财务信息,使企业的财务状况更加透明。从财务管理的本质看,财务管理是综合性极强的价值管理。这种价值管理的特征与职能是其他管理所不能代替的。企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为中心的理论,是对财务管理特点和独特功能的深刻总结,已为越来越多的企业所接受。新现金流量表准则,对企业提供现金流量信息作出了硬性要求,要求企业必须编制“现金流量表”,为确定以最佳现金流量作为企业理财目标,提供了法律依据。因为现金流量信息可以用来评估和预测企业的偿债能力、变现能力、收益质量和财务弹性。这四个方面对企业的生存和发展显然是极其重要的。其中,尤为重要的则是企业的变现能力,即企业产生现金和现金等价物的能力。企业的资金运动及其所体现的各方面的生产经营活动,本质上应是一个变现过程。企业的资本运动最初是从货币资金开始的,顺次经过购买、生产和销售三个阶段,依次由货币资本形态转为储备资本、生产资本和成品资本形态,最后又回到货币资本形态,从而完成了这个变现的过程。而这一过程的连续性强弱与周转速度的快慢,也就体现出企业的变现能力,同时亦可反映_出企业的资产质量。企业的偿债能力肯定以变现能力为基础,利润质量也要以现金占利润总额的比重大小和正常经营活动、非正常经营活动各自带来多少现金来加以评估,财务弹性事实上也集中地反映在现金数量上。总而言之,现金代表着企业的综合购买力、支付能力和财富。以最佳现金流量作为企业的理财目标是最佳选择。这个理财目标,避免了利润最大化的缺陷。利润总额只是一个绝对数的概念,它不能反映企业的盈利能力,不能反映出企业永久性资本和负债资本的绩效水平,也没有反映利润的货币时间价值,甚至会影响企业的社会形象。在物价和币值持续波动环境中,尤其是在物价长期上涨的情况下,企业以过去取得的较低价格水平的生产要素消耗与现在取得的高额收入相配比,肯定会带来低计成本、虚计利润的结果,并进而会导致一系列经济和社会问题。对配比原则的歪曲应用,如提早或推迟确认收入、任意摊提费用等,也足以对会计利润产生影响。以最佳现金流量为理财目标,与财务管理的对象、职能、方法更为一致,肯定是理财的新重点和新追求。
三、如何利用现金流量理财
(一)利用银行不同期限的存款进行资金运作。
7天通知存款是银行为吸收企业存款而推出的灵活便利的方式,开户方便,一次性存入大额款项后,针对分批动用的资金,只需提前7天电话通知银行,将该笔资金从通知存款账户转入活期账户,原有部分依旧按通知存款利率计息。其实,有的银行为了吸引客户,仅提前通知1-2天即可,对企业超短期富余现金,理财效益非常可观。另外,如企业现金富余达3个月以上,因各种限制,不能投资证券时,可以采取3个月定期与通知存款相结合的方式:企业安排资金计划时,将3个月以上的资金存入3个月定期账户,低于1个月的资金存入通知存款账户,这样,企业在几乎无风险的情况下,实现了资金收益最大化。
(二)依托证券一级市场进行资金运作。
把企业短期资金投入证券市场并不意味着一定要购买高风险的证券,企业也可以选择在一级市场申购新股的办法。具体操作如下:企业在证券公司开立资金账户,当一级市场没有新股发行时,可按上面提到的通知存款或3个月定期存款方式进行资金运作;当一级市场有新股发行时,可利用银行的银证划款系统划转资金,申购新股。按目前的新股申购办法,资金至多占用期限为5天,企业损失的是活期存款利息,获得的是低风险收益。近几年,一级市场的新股申购中签率虽然有所降低,新股上市后的市场溢价也有不断下降的趋势,但年平均收益仍在5%至10%之间,远高于同期银行定期存款利率。
当然,这种运作方式要注意以下问题:一是新股申购有一定技巧,申购的时间要选择;二是并不是所有的新股申购都能获利,增发和配售的股票申购要慎重,企业应组织专门的人员进行新股定价的研究或接受专业机构的建议;三是中签后的新股上市后,要注意制订恰当的盈利目标;四是要制订严格的资金管理制度,确保资金的安全,避免资金投入二级市场购买高风险证券。
(三)购买国债。
当企业的预计资金闲散资金较长时,除了在银行定期存款以外,还可以购买国债。购买国债不仅风险小,而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行的国债多以记账式为主,而且其流动性大为增强,企业急需资金时,可以到银行提前兑取,银行在兑付时,超过6个月后,一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷款利率,考虑到免税因素,购买国债比定期存款更划算。
(四)委托信誉较好、规模较大的专业机构理财。
现金理财规划 篇3
本期出场：
这是一个高收入、高支出的典型中产家庭，年收入130万元，但年支出高达80万元。他们刚刚从一套全款付清的公寓中，搬到尚有高额贷款的独栋别墅里，搬家、装修后账上存款还剩50万元。养了两个孩子，夫妇觉得自己的家庭财务状况非常紧张。
不少家庭虽收入不菲，但支出也同样不菲，经过一些重大支出后就会顿觉经济紧张。在下面这个案例中，家庭财务规划主要应用了家庭长期现金流整理的方法，最终帮助客户完成了家庭资产配置规划，并进入了积极的执行阶段。
家庭目前状况：
* 夫妇36-38岁，供职于外企，算得上金领一族，收入稳定，有基础社保+企业补充各类境内境外保障。
* 目前自住贷款房一套，还有全款自住房一套。
* 一儿一女，儿子马上上学，女儿还没上幼儿园，爷爷奶奶与一家人同住。
财务收支分析：
* 年度净现金流：130万元收入-80万元支出。
* 房产贷款：250万元。
* 已有基本保障类商业保险(大病／意外赔偿），孩子有基本额度的教育储蓄保险，家庭年交保费约7万元。
初步需求：
* 原有房产的处置，出租还是出售？
* 2个孩子的教育费用准备。
* 夫妇二人的退休金准备。
* 老人未来大额医疗费用的准备。
* 准备好上述各项后，可以接受金融品种的投资，但完全不接受风险性品种。
投资的学费一定要交
我建议每一个人最好尝试经历一些风险性的投资活动。
以香港人为例，设想一下他们以及他们的爷爷、奶奶、大姐、大哥们真的上过什么课吗？也没有，他们对钱、对投资的看法、经验或者教训从何而来？就是参与其中。
全员炒股或者全员都投到炒房里头，赔的时候无论是自个儿还是别人看到，从此就有了一个概念，这个东西是有风险的。所以，你真的想进入到这个领域，想实现钱生钱的财务自由梦想，真的需要自己做一些投资——你可以划出一定比例的真金白银去做，吃亏没关系，前头也是吃小亏，后面就能有收获。
你不真金白银的放进去，你就无法体会那种心态。我自己做投资也很早了，赔了很多钱，就是要交学费的，没有办法。没有真金白银的搁进去过，那种心理挣扎的过程根本无从体会，你的心情也就无法平静下来。那么，你随时会被一个看上去很不错的产品吸引走，随时会被一个很不错的声音拽过去，你自己永远不能保持一个很平静、很稳的心态，即使有再专业的理财师帮你，你也很难做出正确的决策。钱是一个冰冷的东西，必须非常冷静的看管它。
你要做家庭财务健康自检
指标1：净流入现金
指标2：家庭支出
看一个家庭的财务状况是否健康，并不是看积存现金有多少，通常要看净流入的现金是不是够大。如果净流入的现金足够大，那么，这个家庭的财务就是很健康的。
另外，家庭支出是否比较节省，这也是一个重要指标。交流咨询过程中，这里我们通常需做一个判断，看这个家庭是积存型现金多还是净流入现金多。我比较喜欢净流入现金大的，因为这样才会有持续性。通常净流入现金量大的家庭，我能估计出他在哪一个时间段内可以达到财务自由，这是没有问题的。
理财报告：
从这个家庭财务规划需求可以看出，除房产处置以外，其它三项都关系到未来生活的品质，准备金额都不可能很小，而且未来需要金额大。
这意味着：现在每年需要投入的金额也必须很大，而这个家庭目前现金储备不足，负债额度很高，使夫妇二人根本不敢做大额投入的决策。
我们先帮助家庭整理了长期现金流的数据（见后续表格）。在表格中，我们除了把目前各项生活实际支出列出来，还把需要储备的大额教育、养老、老人医疗基金等年度存储额度同时列出。假设这些储备已经发生，然后再看发生了这些储备额度后，家庭年度净现金流会不会出现负数，或者每年结余现金是否仍是健康的。
虽然表格中数据没有考虑货币的时间价值，通货膨胀等因素，但由于这张表的主要目的是对家庭中的长期收支有个大概的感觉，后续每年还会进行财务规划方案的执行，调整，跟进，所以在这次的规划中不用太计较具体数字的精确性。
最后，客户决定拿出很小额度资金介入由专家打理的风险类投资品种，并在一年的尝试后，对投资风险增加了了解，对风险的承受力也有了增长，之后追加了风险类投资品种的资金投入。
在拥有大额资产和复杂生活面貌的家庭，现金流整理可以很好地帮家庭了解自己这个小“企业”的运转，也帮助他们容易进行一些大额的支出决策。
但有趣的是，我们不建议他们卖掉原来的公寓房提前还贷款，而这个家庭属于典型的稳健偏保守理财风格。最终，他们还是在第二年以平价卖掉了原住房，清理掉了家庭所有债务。
财务规划师面对的永远是活生生的，有恐惧、有梦想、有欲望，也会有担当的人啊！
[理财师·观点]
哦，原来是这么回事
有的时候你会发现，风险性的投资不在于本金有多少、收益率怎么样，完全在于心态。
在双方建立了充分的信任关系后，我总是会坚持让客户尝试一些风险性投资，当然不是让客户自己独自操作，而是让他们跟着我亦步亦趋。
特别有意思的情况总会发生，因为我们背后依仗的是专家操作系统，我的客户能够定期从电话上听到阶段投资结果，这个时候，他们往往是很紧张的状态。
其实，我自己也做风险性投资，也不是自己亲自操作，也依靠专家。但我只是在选择专家的时候特别用心、特别费力和谨慎，一旦确定了我认为很好的专家后，我就不管了。管也没有用，因为那个东西人家泡在里面十几年了，有时候专家们都是下意识或者直觉性的做决策，根本没道理可讲。
为什么我坚持要带着客户做风险性投资呢，就是因为我要跟这个客户走一辈子，就跟带个小孩似的，我不能永远让他不知道下水游泳是怎么回事，永远在岸边学理论。客户自己虽然很小的额度进去，一开始仍然会心跳，我就任由他心跳。他说：怎么这样了？怎么那样了？我说：这个很正常，然后从ABC开始，细细的跟客户解释。其实，跟他们说的也是一些常识性的东西，实际上我在锻练我的客户。
理财如何调整理财规划 篇4
导读：我根据大家的需要整理了一份关于《理财如何调整理财规划》的内容，具体内容：理财，并不是为了理财而理财，而是为了衣食无忧。那么呢?下面一起随我来详细了解吧。理财的几个关键点 1 首先，理财的前提必须是要有财可理，而且家庭必须要有长期稳定的收入来源...理财，并不是为了理财而理财，而是为了衣食无忧。那么呢?下面一起随我来详细了解吧。
理财的几个关键点 1
首先，理财的前提必须是要有财可理，而且家庭必须要有长期稳定的收入来源
接着，建立一个家庭资产情况一览表，你需要随时清楚地掌握了解家庭的财产数额和资产性质，同时也要了解相应的财产法规
其次，理财需要多元化理财，理财所用的资本要多元化投资，切忌将鸡蛋放在一个篮子里，要学会分散投资，降低风险，扩宽理财渠道，增加收益。
然后，要合理规划投资理财的周期长短，尽量做到长短不一，避免关键时候无法用钱
最后，很重要的是，理财不过是为了财富的增值或者保值，有钱的最终目的是让生活过得更加幸福美满，如果只为理财而理财，那就没有了现实意义。
财富的 4321 定律 2
即财产的合理配置的比例，家庭总收入的 40%用于房贷等长期固定资产的投资;30%用于家庭日常生活开支;20%用于灵活的银行存款以备应急之需;剩下的 10%用于保险保障或者风险系数与收益系数都比较高的股票期货投资。
个人及家庭亲人身体健康的投资 3
对身体健康的投资，保持有健康的身体是人生的根基，而健康是生命的基本保证和追求人生理想的前提条件，是最大的财富有健康，才有生命的保证，才能实现财富的意义即使你所投资的项目有 100%的收益每一年，但健康情况却很差，那投资赚再多的财富又有什么用呢。
投资组合考虑家庭资产情况 4
风险程度，投资期限，变现能力，投资灵活性，都要进行综合考虑，保证在家庭有紧迫需求时能马上变换出需要的资金风险忍受度原则即“生活风险忍受度”，保障本金是投资理财的重中之重，一切投资都需要遵守此规则。
投资切记鼠目寸光 5
理财规划书 篇5
按照国际金融理财标准委员会的教材，一份全方位的理财规划书包含以下几部分内容：
目录
一、声明与摘要
二、客户基本情况
三、宏观经济和基本假设
四、家庭财务报表编制与财务诊断
五、客户的理财目标与风险属性界定
六、保险规划
七、拟订可达成理财目标或解决问题的方案
八、投资规划
九、风险告知与定期重审
下面以一位 IT 行业高收入者的全方位理财规划书为例，大家可以借此了解基本框架。
这份规划书的优点是比较系统专业，缺点是感觉不平易近人，显得过于呆板，没有亲和力。
一、声明与摘要
（1）声明
尊敬的王先生：
非常高兴有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：
1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。
2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
3、本理财规划报告书做出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。
4、专业胜任说明：本公司资深金融理财师 XXX 先生为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下：
1）学历背景:X；
2）专业认证：中国金融理财标准委 员会认证金融理财师 AFP；
3）工作经验:XX；
4）专长： 投资规划、全方位理财规划。
5、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
6、应揭露事项
1)本规划报告书收取顾问报酬费 1000 元。
2)推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。
3)所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。
4)与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：XX 银行未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。
（二）摘要
1、理财规划目的：以全方位的观点衡量应如何安排财务资源与投资来达到理财目标。
2、客户背景：客户为 IT 企业高管，29 岁，配偶 29 岁。准备未来三年要小孩。
3、资产负债状况: 以 2013 年 5 月底市价计算，总资产 15.8 万元，流动负债 6895 元，资产中自用资产占 6.33%，无国债，定期存款等生息资产，6.36%为股票基金与实业投资等成长性资产，流动性资产占 58.3%，紧急预备金充足。
4、收入支出状况：家庭税后年收入达 34.55 万元，年支出 15.96 万元，净储蓄率 53.8%，算是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。其中王先生收入贡献率 88%，远高于王太太的 12%。自由储蓄额 18.59 万元，可依照客户风险属性规划基金定投。
5、理财目标：首要目标是保证老人的每月赡养费用 3000 元，每年回老家探亲支出 2 万元；购房 2 年内购房首付预算 30-40 万元，后续条件成熟时再考虑换房提升生活质量；2 年内希望可以出国旅游一次，预算 3 万元，希望能储备足够的退休金，预算每月支出现值 1 万元，条件允许的话想早点退休；子女教育支出平均水平即可，只有在资源充裕的条件下才考虑出国留学；购车支出预算现值 15 万的汽车，实现时间视情况而定；希望能够实现每年旅游预算万元的目标，持续 40 年。
6、生涯模拟在收入以 5%稳健成长的假设下，要达到所有理财目标的内部报酬率 3.9%，低于客户可接受风险下的合理报酬率 7.17%；备选方案可实现换房、生活品质提升、增加保障支出等目标，内部报酬率可提升至 6.81%,实现的难度不大。
7、保险产品配置计划
依据王先生本人的个人意愿，我们从最低保额出发配置保险产品，年支出仅 1850 元，建议将保费支出提升至收入的 5%，即每年投入 17000 元。
8、投资产品配置计划
依照分离定理，考虑风险属性合理的资产配置，客户属于保守型投资人，建议股票 30%、债券 37%与货币 33%的投资组合，预期投资报酬率 7.17%。原有活期存款占比过高‚长期投资报酬率不易达到期望收益率，建议进行组合调整，并坚持长期定投的方式来积累财富。
9、根据客户的情况，建议一年定期重审一次。暂时预约 2014 年 1 月初为下次重审日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。
二、客户基本情况
王先生，29 岁，上海某企业高管，税后年薪 30 万；妻子李女士，29 岁，某杂志社美术编辑，税后年薪 4.8 万。
两人工作已经 7 年，非常孝敬父母。这几年收入除了维持家庭基本生活支出外，大部分用于为双方父母在老家购置房产和偿还房贷，因此目前总资产较低。
从家庭生命周期来看，王先生家庭目前处于筑巢期。
规划限制：
1、避免复杂的金融衍生品等投资工具；
2、由于对国内的保险产品持观望态度，王先生对保险产品的预算限制为不超过收入的 1%，妻子保险产品预算不超过收入的 1%。
三、宏观经济和基本假设
本理财规划方案是以目前国内宏观经济形势及相关基本假设为前提，当经济形势、假设变量发生变化时，会影响目标实现的可能性。包括通化膨胀率等（省略）
说明：
1、年通货膨胀率 5%。通货膨胀是指社会上一般物价水平持续普遍上升的现象，通货膨胀将导致您手中货币的实际购买力下降。长期来看，我国历史平均通胀率在 3%-5%，2007 年-2012 年平均通货膨胀率为 3.55%。考虑到各地区通胀情况不尽相同，在保守性原则下，我们在做此理财规划建议书时假设通货膨胀率为 5%
四、家庭财务报表编制与财务诊断
1、家庭资产负债表（2013 年 5 月 31 日 单位：元）
2、收支储蓄表（2013 年 5 月 单位：元）
3、财务诊断
您的家庭收入较高，负债比率低偿债能力良好，但资产的保值增值方面存在一些不足：
1、资产负债率是反映家庭偿债能力的指标，您的该比率为 4%，说明您家庭负债率很低，出现财务风险的可能很小，而适度运用财务杠杆可提高家庭资产的整体回报率，建议在新增生息资产时可根据资产回报情况适度增加负债。
2、流动比率是反映家庭短期偿债能力的指标。该比率为 13 倍，说明您家庭短期偿债能力强，有足够的流动性支付消费性负债。由于高于合理范围上限 12 倍，因此可以适当降低该比率，增加投资性资产比例。
3、投资与净资产比率是反映净资产中可供投资资产的比率，体现家庭的盈余能力。该比率值为 37%，说明能主动积累财富，但是低于合理范围下限的 50%，因此可考虑增加投资性资产比率。
4、平均投资报酬率是用于衡量资产产生收益的能力，合理范围为 4%-10%。王先生家庭投资报酬率为 0%，表明王先生可能缺乏投资理念或合理的投资方法，建议进行合理的资产配置和投资组合规划。
5、“财务自由度”为 0%，说明王先生家庭收入基本全部依赖于工资性收入，非工资性收入（即财产性收入）很低，为生活而工作的压力还很大，建议尽快调整收入结构，增加股息、利息等财产性收入，减轻工作压力，为购房、子女教育和提前退休打好基础。
6、紧急预备金是家庭发生意外情况时的预留水库，合理的标准为 3-6 各月的家庭支出。王先生家庭流动性资产足够支付 7 各月的家庭支出，略微高于合理范围上限，可适当降低水平，用于增加投资性资产。
7、保费负担率合理范围是 5%-15%，王先生家庭没有配备保险产品，该指标明显低于合理水平，建议增加保费支出，以应对家庭可能面临的风险。从以上财务指标分析可知，王先生家庭的收支方面存在过度依赖工作收入、财产性收入过低、保障不足等问题，需要增加生息资产、增加非工资性收入、增加保费支出以降低风险；家庭的资产配置、具体产品配置缺乏规划，需要进行合理的长期投资规划。
五、客户的理财目标与风险属性界定
（一）设定理财目标
1、赡养老人。保证老人的每月赡养费用现值 3000 元，预计持续 30 年。
2、购房规划。2 年内购置，首付预算 30-40 万，尽量多用住房公积贷款，少用商业贷款；未来在财务资源累计足够的情况下考虑换大房。
3、出国旅游。2 年内希望可以和太太出国旅游一次，预算 3 万。
4、子女教育。子女教育目标是完成国内研究生教育，只有在财务资源丰富的条件下才考虑出国留学。
5、回家探亲。希望每年能够回家探亲一次，每次预算 1 万元，持续 30 年。
6、养老规划。实现退休后每月支出现值 1 万元的生活水平。条件允许的情况下希望提前退休。
7、换车计划。希望购买一辆现值 15 万元的汽车，购买时间可以相对灵活，资源有限情况下换房优先于购车。
8、旅游计划。2015 年起，每年旅游费用现值 2 万元，持续 40 年。
9、保险规划。不喜欢储蓄型保险产品，愿意购买一定金额的消费型保险产品。保费预算希望控制在收入 1%以内。
（二）界定风险属性
风险承受能力是指您客观的风险承受水平，可能跟您的年龄、投资经验、工作等实际情况有关，在一定时间内变化很小；
风险偏好是指您的主观风险容忍态度。通过风险偏好测试，可以找出您对自我风险偏好的误区，了解您实际的偏好区间，并根据测试结果，向您推荐最适合您的资产配置方案；
您认为自己的风险偏好为稳健型, 由风险测试题目得出的您的风险承受能力类型为中等能力。
根据风险偏好、风险承受能力测试，适合王先生的资产配置方案为：
依照两阶段资产配置的科学方法，建议配置如下：
六、保险规划
由于本方案为已婚家庭，分别用遗嘱需要法、生命价值法、最低保额需求测算寿险保额。考虑到王先生对保险产品的消极态度，取三者保额最低者为应有寿险保额，意外险的保额为寿险的 2 倍，预防因为意外发生半残的情况。
保险需求分析表
说明：
1、考虑到现阶段王先生对于保险产品的观望态度，王先生的应有保额估算我们取用遗嘱需求法，李女士的应有保额估算我们采用最低保额需求法；
2、本例中年缴保费的计算，是根据 20 年缴费国泰顺意 100 定期寿险费率表来测算的
七、拟订可达成理财目标或解决问题的方案
（一）初始问题解决方案
生涯仿真表（表太大，只显示部分）
说明：
1、平均投资报酬率达到 3.9%，就可以实现所有理财目标。
2、购房总金额预算现值为 130 万，假设房价增长率 6%，两年后购房总价=1300000*1.06^2= 1460680 元，首付为 438204 元。如果贷款利率为 6%，贷款期限 25 年，则月供为 6587.83 元，年供为 79054 元。
3、王先生计划孩子三年后(2016 年)出生。假设学费水平和学费成长率、投资报酬率如下表： xxxxxxx
4、孩子出生后的三年内，为了全身心带孩子，妻子将暂停工作三年，妻子收入暂时中止。
5、家庭生活费用在孩子出生后家庭支出增加现值 2500/ 月，一直持续到 2039 年孩子毕业，2040 年开始不需要负担该部分费用；60 岁退休后，家庭月支出现值增加至 1 万元 / 月，届时的终值为 544565 元。
6、王先生可以在 6 年后实现购车目标，按照每年 5%的通货膨胀率，届时汽车总价为 201014 元。
（二）方案调整建议 由
（一）生涯仿真表可知，只要平均投资收益率达到 3.9%，王先生家庭即可实现所有目标。该收益率接近无风险收益率，意味着只要实际投资收益率超过 3.9%，将会出现财务资源盈余。王先生期望收益率为 7.17%，因此建议增加购房、教育、赡养老人、保险等支出或考虑提前退休。
根据王先生的理财目标优先顺序，结合王先生家庭客观上风险防范的潜在需求，我们优先考虑换房规划、保险规划、生活质量改善、赡养老人等，在财务资源盈余情况下再考虑其他目标。
调整后的生涯仿真表如下：
内部报酬率生涯仿真表
说明：
1、实现平均年化 6.81%的投资回报率，即可实现原有目标及新增理财目标。
2、换房规划。王先生想换一套面积 80平米、均价 2.5 万每平方米的商品房，现值为 200 万。假如王先生在 6 年后换房，6 年后该房产总价=2000000*1.06^6=2,837,038 元。六年后旧房终值=1,460,680*（1+6%-2%）=1,708,789 元，贷款余额现值为 856,591 元，得旧房剩余价值=1,708,789-856,591=852,198 元。新房首付款缺口=957,500-852,198=105,302 元.根据调整前生涯仿真表可知，第六年末王先生家庭总资产为 39 万，因此足够支付购房首付款差额。新房贷款金额为 2,234,167 元，假设采取 20 年期商业贷款，贷款利率为 7%，则月供为 17321 元，年供为 207,858 元
3、保险规划。调整前王先生家庭保额不足，我们建议按照保费投入下限（收入 5%的比例）提升保费投入，增加至 17000 元 / 年。
4、旅游规划。每年增加旅游支出现值 2000 元。
八、投资规划
（一）市场分析
1、A 股市场
经济内生增长的动力依然不足，同时面临诸多挑战，包括人口红利的消失、可能已经接近极限的环境承载容量、资产泡沫的抬头等。化解这些矛盾，基本上只能靠改革的红利。新一届政府可能接受较低的增速，重点推动经济结构调整，并启动一些重要领域的改革： “再深的水我们也得趟，因为别无选择”。虽然经济总量的增长将趋于平淡，但结构方面，收入分配改革、反腐、雾霾、医改深化、知识传播便捷化等因素将对相关行业带来深远影响，结构性机会仍然存在。
另一方面，从估值水平来看，目前 A 股估值水平处在历史底部区域，下行空间有限，长期投资价值显现。
2、债市市场
预计二季度经济保持弱复苏的态势,CPI 水平将会维持较低水平。央行可能将会继续实行稳健的货币政策,不排除会适度增大回笼流动性的力度。由于信用债大多品种收益率业已降至相对较低的水平,供给估计也会进一步增加,可能将会出现阶段性供需失衡的状况。整体而言,未来一段时间债券市场大概率上将会呈现出窄幅震荡的特征, 交易性机会不大，对债市保持中性偏谨慎的态度。
3、可转债市场
转债市场中的诸多品种契合经济转型期的行业性投资机会，在整体不确定性较大的市场环境下，转债“进可攻、退可守”的投资特性也有利于吸引资金的关注。有鉴于此，我们考虑在市场经历了一个阶段的调整后再次提高股性转债和权益资产的配置力度。特别是调控政策的接连出台后市场呈现出一定的恐慌情绪，转债市场整体估值水平得到显著压缩的情况下，我们认为后续正股和转债的估值水平都有继续提升的空间。
（二）资产配置 根据第五部分中的风险属性界定，王先生为稳健型投资者，适合其风险偏好的资产配置为：货币类 33%、债券类 37%、股票类 30%。
风险偏好、风险承受能力测试是对王先生自身因素的评估，市场分析是对当前市场环境的具体分析，二者综合分析，才能给出最适合的资产配置建议比例。
根据市场分析，我们认为目前市场条件下股票类资产配置达到 30%上限是合理的。
资产配置调整前后为：
目前可供配置资产=活期存款 + 投资性资产-负债 =94,443 元
具体调整动作如下表：
（三）金融产品配置
1、投资标的选择的基本思路
（1）分散投资。同一类资产分散在 1-3 个具体标的，总的投资标的个数不少于 5。
（2）审时度势，结合市场环境灵活配置。目前宏观环境下，可转债进可攻、退可守，因此现阶段可超配重仓可转债类资产。
（3）优选投资工具。优选长期业绩优异、业绩稳定性好、机构投资者认可度高的投资工具。
（4）注重风险控制能力强、经风险调整后历史回报、预期回报较高的投资标的。
（5）结合王先生的投资经历、资产情况，选择适合的投资工具。王先生比较适合基金类投资工具，投资方式上比较适合基金定投。
2、初始投资金额配置
xxxxxxxxxxxxx 说明：
投资组合中的标准差、Beta、最低单月回报、夏普比例、在险价值均为简单加权平均数，并非理论上的严格算法，主要是为了方便理解；
预期收益率为综合考虑大类资产过往长期平均收益率、该产品的过往回报、当前的市场环境等重要因素后的估算值；
标准差为本月值、最低单月回报为本年值、Beta 为今年值、夏普比例为今年值；这些指标分别表示投资工具的风险水平、极端情况的亏损幅度、系统性风险程度、经过风险调整后的回报水平。此处的在险价值意味着：未来一周有 95%概率该组合的回报率会高于-1.56%，或者说，只有 5%不到的概率该组合的投资收益率亏损幅度达到-1.56%。该组合预期回报率 7.53%，大于生涯仿真表要求的回报率 6.81%，且有一定的安全边际。
3、每月储蓄金额投资规划
从市场环境、投资经验及理财习惯来看，基金定投是王先生的理想选择。我们优选长期业绩优异、成长性较好、波动较大的基金，作为基金定投的具体品种。
考虑到潜在的流动性需求，我们配置部分债券型基金。
1)优选基金定投组合
2)投资组合过往业绩回测
A、近两年定投收益率（每月定投金额 1000 元，网银申购费 1.2%）
B、今年以来定投收益率(单位：万元）
3)压力测试
我们对基金优选组合在市场悲观走势下进行压力回测：从 2009 年 8 月 4 日至今，大盘 3478 点下跌至今目前 2210 点，跌幅 36.45%，同期：
九、风险告知与定期重审
鉴于我们对王先生的现状了解是有限度的，因而据此做出的判断及规划有可能会出现偏差，我们会及时跟踪王先生理财规划的实施情况，为了监控并保证理财方案的顺利执行,初步定于 2013 年 12 月进行后评价。
若您的家庭及事业发生重大变化，请及时与我们联系，以便重新调整理财规划报告书。
金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期重审服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。
个人理财规划 篇6
社科1015班
肖伊莎
3100100935
理财是一门严谨的学科，犹如中医一般，需要望闻问切才能提供最佳理财方案。经过这个学期的学习，我想我对个人理财有了一点初步的想法。
不过在此之前，我觉得有个概念还是要明确的。一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：
1.理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。
2.理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。
3.理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增[风险）。
我们知道，在理财咨询中，您需要提供收入，支出，资产（车子 房子 股票 基金 保险等），负债以及理财目标等，专业的理财规划师才会给你提供合适的解决方案。所以我想从这几个方面对自己的财产做个规划。
首先是收入。我现在学的是社科，将来我想走金融的道路，而金融学主要培养的是具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术，能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务，有一定综合判断和创新能力，能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保验公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。基于各方面的考虑，我想证券公司应该是个不错的选择。好好干的话，年薪应该有个七八十万吧，这样也就够了。
接着是支出。自己和未来的老公共同承担。主要包括了吃饭，穿衣等日常开销以及供养子女，交房贷等。这样计算下来每个月大概自己要花八千，这样一年就是十万左右。还有六十万结余。
每年再将十万存入银行以备不时之需，不能把所有的钱都拿出来，这样万一除了什么事急需用钱就麻烦了。这一点很重要。
剩下的钱就可以用来好好投资以求最大的受益了。首先明确的是理财的步骤，我觉得有三步。
第一步：确定理财目标。每个人的一生都有多种不同的目标，其中之一就是理财目标。做任何事情如果没有目标都不可能取得成效，没有理财目标就会每天随着股市的涨跌，在自己的得失情绪中煎熬。而有了理财目标就可以减少情绪化的决定，理性面对市场变化。
第二步：明确投资期限。理财目标有短期、中期和长期之分，所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是绝对不能用来做高风险投资的。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报的可能。
第三步：制定适合投资方案。当投资人确定了自己的理财目标及投资期限后，一个适合自己的投资方案就是随后需要决定的了。也就是说在考虑了所有重要的因素之后，就需要一个可行性方案来操作，在投资上我们称投资组合。投资人的风险承受力是考虑所有投资问题的出发点，风险承受力高的，可以考虑较高风险的股票型基金；风险承受力低的，可以考虑低风险的债券型基金或货币。基金投资人因年龄、资产收入不同风险承受力也会不同，投资组合也就有保守型、一般风险型、高风险型之分了。事实上，个人理财规划的真谛其实是要通过合理的规划、管理财富来达到人生目标。
其次要懂得多种理财的手段。
我们不难发现，国内个人投资市场随着中国政府有关金融政策的相继放宽，社会保险制度的不断健全，社会保障基金的入市，政府基建项目私人投资者市场的最终开放，中国政府开始打破已往面对私人投资者的政策壁垒和相应的金融管制，已经全面开启投资的大门，向社会多渠道融集资金，资本多元化日益成为其鲜明特点，个人投资范围越来越广泛。中国的大众投资心理也开始不断趋于平和，国内个人投资者已经逐渐向成熟期过渡，逐渐摆脱了入市初期的急躁心理和从众心理，中国的有价证券市场也形成了江恩理论等适应自身发展的个人操作的理论基础。中国的资本市场留给个人投资者的盈利空间不断增大，只要具备良好的投资心态以及相应的市场判断能力，可供个人投资者选择的投资方式的相应增加，政府对资本市场的监管力度的逐步提升，对中国未来几年间个人投资市场的繁荣和逐渐扩张都将起到重要的推动作用。而股票、债券、基金，这三种国内中小个人投资者较为推崇的投资模式就目前的发展现状由于政府在中间的协调作用效果明显，在稳定市场的同时又很好的保障了国内中小投资者的利益。投资者对于市场一方面的要求是要有稳定的盈利保障，但其中投资者更期望有一个平稳的投资环境，有时投资者不只是一味追求暴涨的利润空间，而是希望市场能有一个稳中有升的利润攀升过程，把自身的投资风险降到最低水平。股票、债券、基金，这三种目前国内主要的有价证券投资方式并不是相互脱离存在的，而是互相依存、相辅相成的。任何一方面的动荡都会不同程度的给其他另一市场带来震动，从而影响行业整体的正常发展。因此，稳定的行业秩序是市场发展的前提，也是国内中小投资者获利保障的基础。所以这三种方式应该是不错的选择。
我还可能会选择购买黄金等可以稳定升值的投资方式。黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。相比之下，其它很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目。特别是继承税，当你想将财产转移给你的下一代时，最好的办法就是将财产变成黄金，然后由你的下一代再将黄金变成其它财产，这样将彻底免去高昂的遗产税。而且黄金转让，没有任何登记制度的阻碍，而诸如住宅、股票的转让，都要办理过户手续。假如你打算将一栋住宅和一块黄金送给自己的子女时，您会发现，将黄金转移很方便，让子女搬走就可以了，但是住宅就要费尽得多。由此看来，这些资产的流动性都没有黄金这么优越。最重要的是任何地区性的股票市场，都有可能被人操纵；但是黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力。正因为黄金市场是一个透明的有效市场，所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。
不过我认为最重要的应该是保险。不管你有多少财富，意外是无法预测的。一旦飞来横祸，你可能一夜之间就一无所有。不过现在意义的保险已经不局限与传统的那种花小钱买平安，而是发展成为了一种新型的投资方式，如分红险，万能寿险等。保险一般予人之印象不外乎人身保障及储蓄之功能，与投资根本毫不相关，投资型保险与传统型保险最大的差异在于前者将投资的选择权和风险转嫁给顾客，而后者是由保险公司将保费进行投资，并允诺顾客一保证利率，顾客无须为保险公司的投资盈亏承担任何风险。这样一来可以说是一举两得，既为自己的将来做好了保障，又是一种理性的有钱途的投资。
通过对未来财产合理的规划，首先可以满足日常，周期性的需求；其次，可满足对应急资金的需求；再次，可以满足未来消费的需求；最后，也就是最重要的，可以满足财务积累与投资获利的需求。
我觉得，想要成功的理财，我们还要跳出一些盲点。
1、对自己没有信心。多数人觉得自己对数字、繁杂的基本分析、宏观经济分析没有兴趣，而且不认为自己有能力可以做好，总认为投资理财是一件很难很难的事，非自己能力所及。
2、缺乏专业知识。投资理财要看统计数字、总体及个体经济分析，甚至政治等因素对理财投资都会产生影响，然后做综合的研判。这些对一般非科班出身的人或根本很少接触这类知识的人来说，确实是大限制。
4、害怕有去无回。认为投资应该等于赚钱，无法忍受在投资的过程中有赔的可能性。
5、环境使然。从小根深蒂固的观念就是把钱放在安全的银行，习惯成自然。
6、害怕钱不在手边的感觉。守成心态让很多人会很怕手上没有钱的感觉，现金要多才有安全感，随时摸得到、拿得到，所以把钱放出去投资，导致户头空空、手上空空，心中就不踏实。
7、耳根软。一些人在投资时非常没有自信，又对复杂的研究避之唯恐不及，所以投资时显得没有主见。
8、跨不出第一步。想投资做生意、买股票、买基金、也都明白投资理财的好处，但就是只有心动没有行动。
9、懒得花心思。这是大多数人的通病，今天懒得动，明天懒得想，时间就这样消耗掉了。
10、优柔寡断。患得患失让本来就信心不足的人更加裹足不前，买了怀疑是否买得对，卖了又怕卖错了，投资有时就缺了些豪气。
不过这些都是自己可以克服的。关键就是一点，理财，要胆大而心细，这样才能成功。
现金理财规划 篇7
1 个人理财现金流管理相关理论
1.1 个人理财现金流管理的概念
现金流管理是一个动态的过程, 就是管理个人现金的增减与流动, 通过管理现在或未来的现金流, 达到支持与配合个人理财目标的制定、实施与实现。而个人理财中的现金流管理是根据个人理财目标, 对当前或未来一段时期内的现金流在数量、时间方面所做的预测与计划、执行与控制以及分析与评价, 旨在为实现个人的财务目标提供财务支持。
1.2 现金流管理的手段及原则
实施现金流管理需要用到评价、预测、计划、控制等管理手段, 在收入部分管理的重点应在于合理地进行配置, 使其保值增值, 在支出部分重点应在于通过理财规划做到有财可支。实施过程应注意系统性、平衡性、灵活性和成本效益原则。
2 个人理财中现金流管理存在的问题
现金流管理是个人财务规划管理的核心, 但在实践中我们遗憾地发现, 个人理财中存在的各种现金流管理问题成了个人理财目标难以达成的重要阻力, 也成了我国个人理财金融业务难以成体系发展的重要原因之一。
2.1 缺乏科学的现金流规划概念
生命周期理论告诉我们, 人在生命周期的不同阶段财务目标与收支状况都不同, 为了保持整个一生的生活品质, 就需要通过科学理性的规划来达到收入与支出的整体平衡。然而目前看来, 理财规划对国人来说仍然是一个抽象的概念, 日常收入与支出对很多人来说仍然是一件相对随心随意的事情, 即使有所谓的理财目标, 往往也是模糊而不够具体的, 更难言规划, 这就容易导致整个现金流在长期来看常常是不平衡的。没有规划, 那么前期的混乱便会导致后期的麻烦, 循环往复, 只能是一直处于疲于应付的状态, 难以从容何谈达到财务自由。
2.2 忽视财务预算导致现金流风险
现金流预算是对未来一定时期现金流入流出的计划, 科学合理的预算可以引导、监控、制约各项支出, 保证理财目标更好地实现。但放眼我们当前的个人理财现实会发现, 非理性因素大量存在。回头看看公司理财会发现, 财务预算是其非常重要的一部分, 这也是公司理财体系化发展的重要原因, 作为个人理财应该研究借鉴。
2.3 缺少定期审视财务状况的习惯
收入的稳定性、成长性及可能存在的风险随着经济大环境及个人的境遇不同会有变化, 所以个人理财过程中对现金流进行定期审视以便及时调整就显得很重要了。但现实中我们发现, 抱怨财务目标的达成遥不可及的同时往往伴随着不主动及时地发现问题解决问题的现象, 似乎总在期望一种“一劳永逸”的方案一旦启动便自动按计划精准向目标迈进, 然而这是非常不现实的想法。
2.4 个人理财主体金融知识的缺乏影响现金流入
财富的理性规划需要借助大量金融工具, 而对金融工具的认识当然需要具备一定的金融知识, 缺乏金融知识必然会因此丧失本该能够获取的相关收益, 从而影响现金的实际流入。我国大量个人理财参与者不具备相应的金融知识便是市场混乱的一个重要原因, 缺乏分辨能力, 有人畏惧理财有人选择不匹配, 这都会最终影响到现金流的健康运行。
3 优化个人理财现金流管理的建议
3.1 结合理财预算与综合理财规划设计现金流规划方案
个人理财的财务目标往往不止一项, 多项财务目标的实现更加依赖综合理财规划, 理财规划的过程必然就是现金流的连续活动过程, 通过对理财需求的计算, 结合实现期数及个人的收入支出情况, 通过财务函数就能快速得到现金流的估计值, 从而便于日常生活的安排。同时, 由于预算与规划之间存在紧密的联系, 所以若能与合理的预算相结合, 那么在这个前提下消费会更理性, 现金流会更合理流动, 个人的生命周期、财务目标与其财富增长周期也会更好匹配。
3.2 加强金融知识的了解并寻求专业人士的帮助
理财不能盲目, 要获得收益不可能不付出精力, 如果具备一定能力应花点时间学习相关的金融知识, 如果难以理解复杂的金融工具, 那么可以转而学习如何选择合适的专业人员帮助达成目标, 比如投资基金或咨询理财规划师, 选择合适的专业人员比学习金融知识自然融容易多了。
3.3 养成良好的理财习惯并重视保险的作用
良好的理财习惯包括应急预案的准备, 同时与对低风险金融产品的认识也密切相关, 特别是低风险的工具, 如果灵活使用可以使得现金流管理安全性与流动性兼得。如信用卡、支付宝、固定收益类理财产品、货币基金、债券逆回购等, 这些产品非常适合短期现金流的管理。此外, 保险的功能决定了在突发状况下现金流供给出现问题时该品种的强大作用, 所以理性的保险规划有利于现金流的长期平衡。
摘要：随着我国经济文化的不断发展, 个人理财需求也随之增长, 同时金融市场也呈现出对个人理财的高度重视, 然而实践中出现的现金流管理方面存在的问题却制约着个人理财业务的体系化发展, 笔者从这个角度出发, 通过发现这些问题、分析这些问题并提出自己的观点与建议, 期望通过此次探悉引起更多人对此问题的关注从而对个人投资者在理财过程中的困惑产生一定的启示作用。
关键词：个人理财,现金流管理,理财规划
参考文献
现金管理类与短期理财产品异同 篇8
现金管理产品:流动性更好
所谓银行现金管理类理财产品,投资期限多以“天”计,投资方向多为货币、债券和银行间市场及票据等低风险领域。这类产品收益堪比货币基金,7天左右的收益可达2%以上,1天也能达1.45%左右,但门槛一般不会低于5万元。银行会对不同级别的投资者提供不同的收益率档次,金额越大收益率越高。
现金管理类产品投资期限短,流动性强,资金到账及时,申购无需交纳手续费,但这些产品都有一定的门槛限制,可分两类。一类是自动滚续型产品,如工行的灵通快线固定期限超短期人民币理财产品、中行的7天自动滚续理财产品等。另一类是无固定期限型产品。此类产品采用开放式交易模式,可根据资金运作需求自主掌控产品的申购与赎回,实现了资金的T+0交易,即买入即时成交,卖出实时入账,流动性可与活期存款媲美。无固定期限型产品的预期年化收益率高于活期储蓄存款利率4倍左右,且无申购赎回手续费,较好地满足了对闲置资金收益性的要求。
农行的安心快线理财产品,是一种开放式产品,提供1天、7天、14天、21天、28天等多个超短期限的选择,在开放期内可申购和赎回,灵活调配资金,及时获取投资收益。如金钥匙-安心快线7天利滚利第2期开放式人民币理财产品,最高收益率可达到1.85%,托管费0.05%,无申购赎回费,个人认购起点为5万元,按1000元递增。
建行的天天大丰收开放型理财产品,提供灵活方便的投资渠道和稳定收益,产品期限至少一年(可展期),可在工作日随时申购赎回,资金实时到账。预期年化收益率1.45%,收益率远高于活期存款;流动性好,随来随买、赎回方便,类似于活期存款,资金到账快,赎回资金实时到账;费用低,不收申购、赎回手续费。
招行金葵花一人民币日日金理财计划产品,保证本金但不保证收益,无固定期限,持续运作,1元人民币为1份,认购起点份额为5万份;超出认购起点份额的部分应为1万份的整数倍。可当日购买,当日生息,即刻购买、即时到账。日日金理财产品在产品交易时段内,只要通过招行网站、柜台及电话银行等渠道可随时申购或者赎回,申购和赎回均实时到账。在高流动性的同时,还100%保证本金安全,投资收益相对较高。
短期理财产品:收益更高
短期理财产品是银行推出的有固定理财期限的人民币理财产品,理财期限低于1个月,长至1年,预期收益率也随理财期限的不同而有所区别。按收益类型分类,主要有保本固定收益型和非保本浮动利率型产品。
保本固定收益型
此类产品指银行按照合同约定的事项支付全额本金和固定收益。到期获得固定收益,投资风险全由银行承担。
在选择时,主要把握两点。一是与同类产品比较,即同期限产品选年化收益率高者;不同期限产品,在考虑流动性需要和利率的基础上进行选择。二是与定期存款比较,之所以选银行理财产品,特别是固定收益产品,重要因素是其收益水平高于存款利息。
例如农行“金钥匙·本利丰”2010年第75期,该理财产品理财期限为21天,发行终止日是2010年10月18日,投资类型为组合投资,投资币种为人民币,保本类型为保本,收益类型为固定。预计年化益率最高可达到1.85%,是同期存款收益率的1.25倍。其他银行同类产品见附表1。
非保本浮动收益型
非此类产品银行根据约定条件和实际投资收益支付收益,并不保证本金安全。适合承受能力强、资金充裕的投资者。
如农行“金钥匙·安心得利”2010年第1146期,是一款非保本浮动收益性产品,发行终止日2010年10月18日,该类产品理财期限为28天,为债券投资类。预计年收益率最高可达2.15%,是同期存款收益率的1.45倍,托管費为年化0.05%,购买起点是5万元人民币,1万元的整数倍递增。其他银行同类产品列举见附表2。
短期与现金理财产品相比,其共同点一是都有起售门槛,至少5万元;二是均高于同期储蓄存款利率。其区别在于一是短期产品收益率略高于现金管理类理财产品,二是短期产品资金的流动性稍逊于现金理财产品。
购买五记
要认识到银行的理财产品不同于传统的储蓄,并不是所有的理财产品都能达到预期收益。理财也是一种投资,因投资方向、时间不同,预期收益就不同,面临的风险也不一样,需掌握一定的基础知识。
购买理财产品时,一定要结合自身的资金需求和使用情况来定,根据自身资金的闲置情况进行合理配置。
了解产品的基本信息,如期限、年化收益率、费率、资金运作方式方法和募集期等,尤其对于特殊条款,如是否有提前终止权和是否可以质押等,更要加深了解。
询问理财经理有关不能完全理解的事项,避免盲目投资。