p2p网络借贷监管研究

p2p网络借贷监管研究（共8篇）

p2p网络借贷监管研究篇1

目录一、引言 4 二、文献综述 4（一）我国P2P网络借贷平台的发展进程 4（二）P2P网络借贷平台全球监管经验 5 三、网络借贷发展和监管现状分析 6（一）P2P网络借贷平台的发展和风险的分布情况 6（二）P2P网络借贷平台的监管现状 9 四、网络借贷平台的监管和乱象产生的原因 10（一）P2P网络借贷平台乱象产生的原因 10（二）P2P网络借贷平台的监管建议 11 五、结论 12 参考文献 13 P2P网络借贷的监管研究摘要：中小企业的小额贷款往往达不到银行的放贷要求，P2P网络借贷平台就成了他们的救命稻草，这也是金融领域的一种创新。但是为企业带来福利的同时，也发生了很多平台倒闭的现象。

2007年，我国首家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立，发展规模越来越大，但是没有完善的监管机制和政策去支撑，导致出现非法集资等诈骗现象，平台因资金链断裂而跑路的情况也时有发生。

为抑制种种未知的风险，平台需要加强自己的内部控制，相关政府也应该出台相关监管政策，把一些不合规的平台拒之门外，降低 P2P网络借贷的风险，更好的发挥网络借贷平台的优势，扬长避短，更好地为一些中小企业和需要以赚取利息盈利的投资者提供一个安全可靠的平台。

关键词：P2P，监管，网络借贷平台引言 P2P网络借贷平台作为一种媒介，帮助有投资意向的民众与有资金需求的中小型企业达成一种合作关系。它通过收取手续费方式为双方制定合作程序并充分发挥作为一种中介平台的作用。但是很多平台为了吸引投资者不择手段，他们发布虚假信息误导投资人，使他们分析失误。有些平台为了获取更大收益居心叵测，把资金挪用到别处，造成重大损失，导致平台倒闭。由于政府监管机制的不完善，容易被很多不怀好意的平台钻空子并且趁虚而入，导致老百姓大部分的积蓄石沉大海，把很多家庭推入了万丈深渊，影响了我国的可持续发展。随着市场的不断发展，各种诈骗手段层出不穷，政府应该跟上市场的步伐，积级出台应对政策并制定相关门槛来作为一种约束，这不仅是对弱势群体的庇护，也是对真正需要资金的中小企业的维护。那么如何能够让这一平台更好的服务于社会呢？我们应如何对P2P平台进行监管呢？本文通过采集、对比、汇总相关数据，运用理论分析、实证分析和举例分析的方法，探究了P2P平台的成长局势以及该如何有效监管才能取长避短。本文的研究意义在于通过提出各种可行的建议，制约恶势力的增长，改善更多监管上面的漏洞，帮助P2P平台能够积级稳定地发展，在这件事情上，我们任重道远。

文献综述对国际金融监管模式进行的介绍中，参照唐波主编的《新编金融法学(第三对版)》中相关内容。概括起来各国金融监管模式可以分，中央银行为监管、财政部监管、独立监管机构监管和多元分管的监管机构监管四类。对金融机构进行介绍时，参考刘亚天编著的《金融法概论(第二版)》[1] 杨彦.新规视角下P2P网贷监管研究[J].武汉金融,2018,(02):27-32.，将金融机构分为存款机构、契约型机构与投资机构。对P2P网络金融的法律建议中有关对平台注册资金方面的规定进行介绍时，关于公司资本确定原则参考范健、王建文著《公司法(第二版)》，同时对法定资本的作用和意义的分析，借鉴王欣新编著的《公司法(第二版)》资本法定强调资本对债权人的担保价值，有利于防止设立空壳公司等诈骗行为，可以保证公司有较充足的初始运营资金，并有助于保障债权人的利益与交易安全。对最低资本额的分析，借鉴赵旭东主编的《公司法学》中的相关内容。对资金托管制度进行建议时，关于各大银行对 P2P行业提供资金托管的新闻消息，分别来自招商银行官网和中国商业电讯网。在P2P网络金融法律问题司法实践的建议中，对于督促程序的特点分析，借鉴常怡编著的《民事诉讼法学研究》[2] 董丽华.中国P2+P网贷风险的监管问题研究[J].金融视线,2018,01(c):24-25.。解释P2P网络金融的借款人违约案件处理中，适用督促程序带来的便利和节约大量的司法成本。在关于建立P2P网络金融的行业协会的建议中，对行业协会的定义参照王名、孙春苗撰写的《行业协会论纲》一文。

三、网络借贷发展和监管现状分析（一）我国P2P网络借贷平台的发展进程随着互联网金融的广泛普及，P2P网络借贷平台的规模也越来越壮大。P2P即“Peer-to-peer Lending ”，是“点对点的信贷或个人对个人的信贷”的意思。1974年，自尤努斯教授在孟加拉进行小额信贷扶贫试验以来，小额信贷便在全球范围中普及开来。随着互联网逐渐在人们生活中变得越来越必不可少，很多人就利用网络平台来进行小额借贷业务，这就是我们如今的P2P。2005年，英国的Zopa成为首个P2P网络借贷平台。随之，美国的Prosper在2006年2月成立，德国的Smava在2007年2月成立。2006年，本国首家P2P网络借贷平台宜信在北京正式诞生。随后，在2014年，首家IPO挂牌的P2P网络借贷平台Lending Club也成为众多平台中的焦点。2007年，拍拍贷正式上线，至2011年底，大约有20家这样的平台，基本上没有出现跑路的状况。随着网络平台的起步，很多民间线下具有这方面经验的渐渐关注并成立P2P网络借贷平台，同时软件开发公司也开始研究运行模式，至2012年底，我国的网络借贷平台从20家火速发展成240家。由于欠缺风险控制，平台倒闭跑路的情况接踵而至。2013年，240家左右的平台数量瞬间增加到约600家，随着数量的剧增，这一时期平台发生经营困难，倒闭的事件高达74起，使得P2P风险引起舆论的焦点。2014年，P2P网贷平台希望通过监管来改善现状，国家在政策上支持该平台，鼓励互联网创新，于是很多中小企业和金融巨头开始尝试互联网金融领域，建立的自己的 P2P网络借贷平台。

（二）P2P网络借贷平台全球监管经验相对于我国的监管情况而言，国外的P2P网络借贷平台成长得更加成熟，信用风险也比我国的低，他们具有一套比我们更加完善的监管体系和丰富的经营经验。因此，了解国外的经营模式和监管方式会更有利于我们国内的P2P网贷平台的成长。英国的Zopa是P2P网络借贷平台的领导者，该平台特别重视对借款信用的等级区分，它将借款人的等级分为：A*,A,B,C四个级别，由放贷人根据该等级选择对象进行贷款。同时，该平台会要求借款人按期还款，并要求双方签订具有法律效力的合约来维护出借人的权益。Lending club则在Zopa的基础上有了一种新的发展。除了区分借款人的定级以外，还根据不一样的信用级别制定了不一样的固定利率和还款期限。美国政府也为了降低借贷风险，将P2P定义为证券的业务性质进行监管，并且规定必须在ASE进行注册登记，同时也要定期进行数据披露，并且发售自己平台的收益权凭证。美国的平台Lending club 和Prosper都与WebBank银行合作。先由借款人向P2P借贷平台进行借款，然后平台对借款人进行审核并评信用等级，然后再由WebBank银行进行审核，审核通过后再将贷款发放给借款人，并将债权凭证出售给P2P网络借贷平台，平台将借款采取类似证券的操作，对其进行组合、分拆，将风险进行分散，最后将借款凭证发布到网络平台提供给出借人，由他们进行选择他们想要的投资对象。美国的P2P网络借贷平台主要为中介的模式，自己并不会承担风险，风险是由投资者自行承担。而我们国内的平台往往是采取担保模式，往往是由平台自身承担风险。

（三）P2P网络借贷平台的发展和风险的分布情况 1.全国问题平台数量较多。如图1，根据网贷天眼的数据得知，2014年累计平台总数3033家，问题平台数量257家，淘汰率为8.47%；

2015年累计平台总数5381家，问题平台数量1201家，淘汰率为22.32%；

2016年累计平台总数6094家，问题平台数量2598家，淘汰率为42.63%；

2017年累计平台总数6442家，问题平台数量3574家，淘汰率为55.48%；

至2018年6月累计平台总数已达到 6499家，问题平台数量4195家，淘汰率为64.55%。累计平台总数呈明显上升趋势，问题平台的数量与平台总数成正比。

图1 全国平台数量及问题平台数量变动 2.全国停业及问题平台原因比较集中。如图2，从网贷天眼取得的数据得知，全国停业及问题平台原因主要集中在平台失联和提现困难，平台失联的原因占64.17%，占据了一半以上，提现困难的原因占19.42%，终止运营的占7.66%，其余的合计占比仅8.75%。平台失联的占比一半以上，所占的比重是最大的，从中可以看出平台一旦出了问题，大多数情况都会跑路。平台失联和提现困难总计占百分之八十以上，极少数的情况是良性退出，那么债权人的资金随着平台的跑路和提现的困难也很可能收不回来，大部分人的资金都会石沉大海。

图2 全国停业及问题平台原因占比 3.全国停业及问题平台区域集中。如图3，以下是根据网贷天眼汇总的数据，从中可以看出，至2018年6月，全国累计停业及问题平台数量总数为4277家，其中北上广和浙江等发达地区的数量最多，集中在北京周边，广东和中东部地区，越发达的地区，P2P网络借贷平台的发展越快，随着平台数目的增加，停业及问题平台的数目也会越来越多，网贷行业的发展压力也会越来越大。

序号省份问题平台数量 1 广东 689 2 上海 578 3 山东 565 4 北京 461 5 浙江 448 6 江苏 241 7 安徽 167 8 湖北 119 9 四川 117 10 河北 114 11 其他地区 778 合计 4277 图3 2018年6月全国累计停业及问题平台数量总数前十名 4.合规和良性发展的企业发展前景比较乐观。根据网贷天眼的数据得知，大部分合规和良性发展的企业都实现的净利润，并且净利润过亿，净利润最多的是拍拍贷，相比上期变化不大，拍拍贷CEO曾表达过对技术的高度重视，金融技术将会是未来的主要竞争优势。涨幅最大的是团贷网，相比上期增长了1564%。其中，全球最大的Lending Club确是亏损最大的平台，且短时间很难扭亏为盈。Lending Club在交易公平方面和保护消费者方面屡次受到指控，2018年4月应披露不当和隐私通知不达标涉嫌隐性收费，被美国联邦贸易委员会起诉。就目前局势来看，随着整治和各方面制度的出台，互联网金融行业已经慢慢走向规范的形式。P2P网络借贷平台数目暴涨的形式已经过去，合规和良性发展的企业发展前景将会更加乐观，就非合规企业来说，唯一的解药就是做好的合规的备案，才能做到可持续发展。

互金平台净利润（万元）净利润同比变化拍拍贷 43,756.40 5% 趣分期 31,581.60-32% 宜人贷 27,890.40-21% 分期乐、桔子理财 14,641.30 160% Lending Club-19,769.69-4% 积木盒子-394.65-11% 投哪网 34,236.21 1% 团贷网 22,208.31 1564% 2345贷款王 21,663.24 3% 中融全 8,774.44 82% 德众全融 4,603.55-5% 银湖网、熊猫全库 1,306.28 36% 爱投资-584.67-31% 投资派-1,357.29-427% 图4 2018年上市平台第一季度财报（四）P2P网络借贷平台的监管现状 2016年8月24日，为促进P2P网络借贷平台的健康发展，银监会同相关机构制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》[3] 朱卉,田良海.P2P网络借贷风险监管研究[J].中国集体经济,2018,(05):106-107.。该办法明确提出不得利用本机构的互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资，禁止直接或间接接受、归集出借人的资金，禁止发放贷款等十二项行为。该办法还明确了网络借贷中介机构应当披露借款人基本信息，融资项目基本信息，风险评估及可能产生的风险结果，已撮合未到期融资项目有关信息。平台暂行办法还要求地方金融监管部门为网络借贷信息中介机构办理备案登记，并及时讲备案资料好和分类结果上传至官方网站。除此之外，该办法为保护出借人的利益还在风险管理方面和监督管理方面制定了相关细则，并在借款金额方面进行了限制。该办法由地方金融监管部门在12个月内进行整改。此政策一出，就有近千家P2P网络借贷平台退出了网贷行业，平台退出的原因不仅仅是因为在监管政策的压力下，还有一部分平台选择了主动退出。近期，业内累计交易量排名靠前的红岭创投宣布3年内清盘。该平台的董事长表示退出的原因是“不挣钱”、“做网贷运营成本、垫付成本都很高”。不可否认的是，此政策的出台，对那些不合规的平台来说，确实是当头棒喝，这也是对P2P网络借贷平台良性发展的助力。但是仍有很多顽固的不合规的平台在挣扎。原定于2018年6月底完成的备案制度进行了实质延期，不少平台在整改过程中，前期投入了大量的整改成本和运营成本，但无法获得备案资格而导致他们的无法正常营业，以至于所有平台都战战兢兢，很多高风险平台选择退出、清盘，有些平台害怕引起投资人的恐慌而对平台是去信心，有些恶性平台则会直接跑路。2018年6月13日的北京，中国互联网金融协会签署了《互联网金融从业机构营销和宣传活动公约（试行）》，推进互联网金融监管自律机制的发展，也是开辟了行业自律的新路径。该《公约》指出，相关从业机构应营销和宣传与自身经营范围和内容相符的的业务，不能对自己的产品和服务进行增信保证，从而误导金融消费者。这也是给相关机构提供了一个标准，降低行业的风险。虽然各大不合法不合规的平台已经猖獗了一段日子，但还是希望相关政策的出台为时不晚，可是施行过程中必然困难重重，各种监管制度也还不是很完善。根据网贷之家的数据显示，2018年6月有63家问题平台，7月上旬的问题平台已有23家。2018年对于P2P网贷行业来说，是最难熬的一年，平台关停的数量逐渐增加，并且预计这样的现象讲持续维持2至3年，中金报告称：“3年后正常运转平台预计不超过200家，仅为目前运营平台数量的10%左右。预计新一轮对P2P的监管细则及现场检查即将开启，或在2019年6月前完成进一步的整改验收。” 四、网络借贷平台的监管和乱象产生的原因（一）P2P网络借贷平台乱象产生的原因 1、P2P网络借贷平台内部控制机制不完善。没有一个完整的风险控制体系，相关信息的披露也不完善，无法全面了解借款人的信息，容易误导出借人的判断并导致他们做出错误的决定。网络借贷平台借款流程比较简捷，没有完全施行自己的监督权，这种情况下容易产生很高的风险，流程太过于简单会造成平台不能完全控制资金来源和去向的，所以很多不合规的平台才会逍遥法外。网络借贷平台的进入门槛也比较低，软件的成本很低，还会购买虚拟抵押物，有些平台获得短期收益之后利用高利率去吸引投资者，违约成本也很低，企业违约不归还借款的情况时有发生。

2、P2P网络借贷平台缺乏专业的技术人员。网络借贷平台不仅需要互联网的技术，也需要金融思维，具备这两项技能的复合型人才正是社会所缺乏的，要想管理好P2P平台，这两项技能是缺一不可的。如果技术人员缺乏信息技术的技能，就容易导致黑客袭击，篡改人员信息，盗取人员的信息，导致网络借贷平台产生混乱。如果技术人员缺乏金融的专业知识，就不能控制平台运营过程中产生的风险，也不能在问题的发生过程中去解决问题。

3、政府的监管机制并不完善。没有完善的互联网金融投资者的保护机制，针对P2P网贷平台的监管政策还不是很健全，相关部门制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》确实确定了一个监管模式，中央和地方部门双重监管制度，备案制度，信息披露制度，投资上限制度等确实对一些不合规的平台进行了一次有效打击，但是有关部门并没有对其各项制度进行细节性的规定，在今后的实施中会发生很多可变性。在备案制的实践中可能会有腐败现象导致变相审批，一旦P2P网络借贷平台获得了备案，就需要向通信主管部门依据相关规定申请ICP经营许可证，而ICP许可证的审批机关要求“金融监管部门批文”实则审批权限又交给了地方金融监管部门。

（二）P2P网络借贷平台的监管建议《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的制定是对P2P网贷平台的一次有效打击，要想彻底改变这样的现状光靠该《办法》是不够的。我们要在该办法的基础上细化规定和要求。该《办法》在行业准入和信息披露方面只是粗略得规定了条款，有关部门应该完善这些方面的制度，出台更周全的制度。

1.在信息披露方面，我们可以结合国外的情况取长补短。如美国的信息披露条款繁冗复杂，对于P2P网络借贷平台过于严格死板，800多页的条款大部分人不会看完所有的条款，很多平台觉得很难达到这样的要求会知难而退，这样就会阻碍该行业的发展。在这方面，我们可以像英国学习取经，它们制定的信息披露条款不像美国这么多，相对于美国的死板，其更注重灵活运用，慨括的强制了各方面的信息披露，围绕“提供适当且有用的信息”展开制定，在保护债权人的同时也不会给平台造成很大的压力。

2.我们应建立多方监管机制应对风险。为保护金融消费者权益，有关部门应加强监控体系的建设，可以由政府牵头，多方参与，相关各部门配合政府进行监管并建立监控制度，可以把中央监管和地方监管结合起来，并充分运用互联网的平台，运用信息化、科学化的技术对网贷平台进行全方位监控，建立一个周密的监控体系，我们可以建立统一的债权人保护机构，提高应对风险的能力，降低债权人的风险。

3.提高信息化的监管技术和手段。P2P网络借贷平台是基于互联网平台发展的，那么拥有扎实的互联网技能至关重要的。监管的对象运用互联网技能发展平台，那么政府的监管在技术上就不能落后与监管对象，否则不能做到与时俱进，也就不能有效管控其风险。有了相关技能之后，政府就能够归集、分类平台的相关数据，对其进行管控。可以连接人民银行的征信管理系统，建立信用等级体系和相关信息披露的平台，给金融消费者一些更加具体、直观、精确的信息。

五、结论随着不合规平台越来越多，问题平台的跑路、提现困难等问题越来越严重，2016年8月政府出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对P2P的发展影响颇深。在国家政策打压的情况下，2018年6月1日至2018年7月12日，全国共有108家P2P平台暴雷，其中不乏一些国资系和上市公司背景的平台，且这样的情况还将持续下去。不合规的平台将一步一步走向衰亡。政府监管行动显然已经展开，互联网金融风险专项整治将会在近两年内完成。也就是说，这场监管风暴将会是一场持久战。该行业面临着风险释放期，大部分P2P网贷平台将会因为无法开展业务而进行清盘，毫无疑问，暴雷也将会持续下去。这不仅是资本的灾难，也是老百姓的灾难。连环暴雷的出现，很多投资者因平台的资金无法兑付，成了这场资本战争的牺牲品。高收益意味着高风险，如此高额的成本，平台资金链断裂是必然事件，希望投资者收起自己的贪婪，经过此次的教训不要再卷入这样的纷争。也希望政府能出台相关政策来保护债权人的权益，使他们的损失达到最小化。P2P网贷平台的恶性生长已经很久，不是那么容易就能斩草除根，政府还需制定万全的监管政策来扼制不合规平台的发展，使P2P网贷平台的风险降到最低，保证其可靠性、安全性、合规性。

参考文献 [1] 杨彦.新规视角下P2P网贷监管研究[J].武汉金融,2018,(02):27-32.[2] 董丽华.中国P2+P网贷风险的监管问题研究[J].金融视线,2018,01(c):24-25.[3] 朱卉,田良海.P2P网络借贷风险监管研究[J].中国集体经济,2018,(05):106-107.[4] 程梦婷.我国P2P网络借贷行业现状及监管对策[J].合作经济与科技,2018,(04):60-61.[5] 童元松.我国P2P网络借贷乱象与治理[J].山东理工大学学报(社会科学版),2018,34(01):21-25.[6] 陈飞翔.我国P2P网络借贷平台现状、风险及趋势研究[J].金融论坛,2015,(06):6-10.[7] 庞菲菲.中美P2P发展对比与启示[J].社科论坛,2015,(7),136-137.[8] 张正平,胡夏露.P2P网络借贷:国际发展与中国实践[J].北京工商大学学报(社会科学版),2013,28(02):87-94.[9] 黄洁,王启欣.论P2P网络借贷的监管[J].黑龙江生态工程职业学院学报,2018,31(02):36-38.[10] 杨秀华.浅析我国P2P网络借贷平台的监管[J].北方金融,2017,(03):30-34.[11] 杨秀华.论我国P2P网络借贷平台的法律监管[J].上海市经济管理干部学院学报,2014,15(04):50-56.[12] 李玫,王泽君.我国P2P网络借贷的法律监管探究[J].电子科技大学学报(社科版),2017,19(05):50-55.[13] 邱勋,申睿.P2P网络借贷行业地方监管的问题与对策[J].金融教育研究,2017,30(02):47-53.[14] 于博.P2P网络借贷：交易决策、风险传导与监管策略[J].中央财经大学学报,2017,(10):21-32.[15] 屠晓萌,王金荣.我国P2P网络借贷在强监管下的规范性发展研究[J].中国集体经济,2018,(11):108-109.值此毕业论文完成之际，我对很多人怀抱着衷心的感激。尤其要强烈感谢我的论文指导老师冯俊辉老师,他对我进行了无私的指导和帮助,不厌其烦的帮助进行论文的修改和改进。冯老师严谨的治学态度、渊博的学术知识、诲人不倦的敬业精神以及宽容的待人风范使我获益颇多。另外,在校图书馆查找资料的时候 ,图书馆的老师也给我提供了很多方面的支持与帮助。在此向帮助和指导过我的各位老师表示最衷心的感谢!其次,感谢这篇论文所涉及到的各位学者。本文引用了数位学者的研究文献,如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发,我将很难完成本篇论文的写作。

最后,感谢我的爸爸妈妈,焉得谖草,言树之背,养育之恩,无以回报,你们永远健康快乐是我最大的心愿;感谢我的同学和朋友,在我写论文的过程中给予了我很多论文素材,还在论文的撰写和排版灯过程中提供热情的帮助。

由于我的学术水平有限,所写论文难免有不足之处,恳请各位老师和学友批评和指正!

p2p网络借贷监管研究篇2

一、我国P2P网络借贷监管的必要性与目的

从国内现状看,P2P网贷行业聚集了大量的风险,如果不能很好地解决,一旦风险集中爆发,对于金融体系的稳定有一定的危害,因此监管的首要目标就是控制风险,防止出现风险传导和连锁反应,保护国内广大消费者。P2P网贷的监管目标主要包括三个方面:首先,实现金融体系的稳健,防止风险向金融机构蔓延,为金融市场的日常运转提供科学的环境;第二,保护存款人与金融投资人的合法利益;第三,维持金融市场的公平竞争以及金融市场的创新与活力。

二、我国P2P网络借贷监管的原则

由于P2P行业在中国发展迅速,在一定程度上满足了部分企业和个人的资金需求,符合市场经济规律。监管部门在对P2P网络借贷平台实施风险监管的过程中,须制定严格的监管原则,在有效的风险控制机制和规范化管理的基础上,应该坚持鼓励和规范并重、培育和防险并举,维护行业公平竞争发展环境,保障消.费者合法权益,促进P2P行业健康发展。具体而言,需要遵循以下原则:首先,审慎监管原则,要考虑到公民在融资方面的自主权,网络借贷带有民间金融投资的特点,要对监管模式做出灵活调整,要给予民间资本更多的弹性空间,不要一味打击民间资本的投资行为,需要P2P网络借贷这种新的金融模式留有试错空间。其次,创新容忍原则。监管当局要采取适当容忍原则,为P2P业务的发展创造宽松的发展环境,以保证互联网金融的热度和创新活力。第三,底线思维原则。设置行业监管底线,不越雷池半步,绝不姑息欺诈、诈骗等违法犯罪活动。同时,需要在强调和规范监管红线的同时,采取法不禁止即可为的监管态度。第四,兼容宏观调控原则。互联网金融的发展必须遵照国家经济发展和宏观调控的总体部署。第五,消费者保护原则。P2P网络借贷能否防控风险和持续发展,关键在有效加强消费者权利的保护,应该以金融消费者权利为出发点和落脚点,构建P2P网络借贷的风控体系。

三、我国P2P网络借贷平台的监管对策

(一)法律监管

随着P2P网贷业务的发展和跑路、违约问题的频频发生,相应的法律法规势在必行。法制建设是从本质上预防P2P网络借贷风险隐患,建立行业公平竞争机制,杜绝违法行为的有效手段。政府监管部门需要适时、及时的推进法律法规制度建设,从而使P2P网络借贷的发展有法可依、有法必依,将其纳入正常的发展轨道。构建P2P法规体系,制定P2P行业管理规范,在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》基础上,广泛征求社会各界的意见与建议,深入调研P2P网贷发展情况,以法律条文的形式对P2P网络借贷平台法律地位、平台性质、组织形式、资格条件、营业场所、组织架构、从业人员要求等予以规定。界定网络借贷平台上交易者的权力和承担的相应责任,规范相关经营牌照的发放流程,肯定其促进民间金融发展的重要作用,是正规金融的有效补充。同时,严厉打击金融违法犯罪行为,切实把防范金融风险、打击金融犯罪摆上重要位置,不断跟踪研究P2P网络借贷行业的发展演变,划清各种商业模式与违法犯罪行为的界限,依法平等保护金融债权、债务人的合法权益,努力防范和化解可能发生的金融风险,推动P2P网络借贷健康有序发展。

(二)完善监管机制与制度

(1)加快建设P2P网络借贷风险披露评价机制。应当构建完善的P2P网络贷款平台信息披露规范,建立多层次、多维度的P2P网络借贷行业风险披露评价机制,将在信用、资金、信息等多方面为P2P网络借贷行业建立防火墙。可以参照上市公司披露制度,定期披露平台的运营报告和经审计的财务报告,包括平台本身的成交规模、利率水平、坏账逾期以及资金情况等,明确说明投资者风险、业务流程、各参与机构的关联关系等,以提高信息透明度。监管层可以根据平台定期披露的运营报告、资金托管报告等了解平台的运作状况和风险情况,以此加强对整个P2P行业的监管。P2P网络贷款平台应当遵循真实性、准确性、及时性和可比性的原则向债权人及其他利益相关者披露信息,并鼓励向社会公众公开披露信息。在具体内容方面,包括但不限于:公司概况,公司治理和内部控制,风险管理,业务情况等方面。此外,还要披露年末资金构成及年度资金运用明细,披露财务会计报告,公司发生的重大事项等情况。

(2)加强建设社会征信系统。建立完善的信用体系,是P2P网络借贷平台安全运作的基础,将极大的改变P2P网络借贷行业蛮荒的局面,对引导P2P网络借贷行业走向健康成熟有着举足轻重的作用。成熟和非常完善的征信体系可以有效地减少借贷双方之间的违约风险,极大的促进了借贷平台的发展,提升了融资效率。征信,未来就是P2P网络借贷的“水电煤”,是一项基础设施服务。国家应该以此为契机,积极引进国外大型信用中介服务机构和民间资本投入到信用体系建设活动中,借鉴国外发达国家的先进理念和管理模式,大力支持征信中介机构的发展,这不仅对网络借贷行业,对整个金融行业也是功在当代利在千秋的益事。要争取央行对P2P企业开放其征信系统。允许P2P企业查询客户信用信息,并向央行提供相关数据,实现信息和数据共享,开展全国统一的商业信用体系建设。加强征信信息的共享。应由央行牵头,对现有的资信机构、评估机构、会计事务所、律师事务所、公安系统、电信系统、P2P网络借贷平台等相关结构的信息纳入其中,实现各类机构之间信息的共享,形成一个完整的信用体系,加强授信机构对整个借贷过程的风险管理。完善信用评级与黑名单奖惩机制,对于信用好的借款人给予奖励,而对违约的借款人给予罚款和违约信息公示以惩罚,并列入黑名单。建立举报机制,鼓励对借款人的不良信用情况进行举报。

(3)建立P2P网络借贷资金第三方监管机制。P2P借贷平台中间资金账户的开设是为了交易核实与过账,是P2P平台的必要组成部分。网络借贷平台的健康发展离不开平台运行过程中资金的安全性与流动性。为了避免P2P网贷公司随意挪用借贷过程中沉淀在中间账户上的资金,必须促使平台的运营资金与所服务的出资人、借款人的资金完全分离。政府监管部门应当强制要求P2P网络借贷平台内部建立起严格的资金管理制度,实现第三方资金托管,规避平台欺诈及跑路风险。推行交易资金第三方资金监管制度,指定托管机构监管资金流的来源、流转、清算等渠道,严防P2P平台将沉淀资金用于风险投资等高风险活动。同时,交易资金的托管应定期出具托管账户报告,并向监管部门提交,为监管者制定相应政策提供参考。

(4)建立第三方担保与保险机构制度。从发展趋势来看,P2P网络借贷平台应当逐步实现单一中介性质,要向网络借贷交易的参与者提供更专业和公正的服务。当前客观环境要求必须有担保方参与,今后则应当逐步取消,或是由社会第三方担保与保险负责。我国P2P平台在与保险公司合作的过程中,需要监管部门制定相关制度对二者合作的规范性进行约束。对于签署担保合作协议的P2P平台和担保公司,监管部门必须对平台自身与担保公司关系进行认定与识别,严防自担自保的现象出现。同时,监管部门还应该出台P2P网贷市场担保公司的准入条件,通过一些指标的设计来限制担保能力差的担保公司开展P2P网贷担保业务。对于具有P2P网贷担保业务资格权限的担保公司,相关部门也应该严格监控担保公司的担保比例,防止出现过度担保现象的发生。

(5)建立风险监测与评价制度。政府监管部门要设立针对P2P网络借贷平台风险动态的监测制度,建立包括经营性指标和风险性指标在内的风险监测体系。应该统一网络借贷行业数据监测的指标定义、统计范围、频率等技术标准,开发早期预警系统,将借贷用途、借款利率、贷款期限和偿还情况等内容包括在监测指标体系之中,围绕企业经营业务,设置单笔贷款风险度指标、信贷综合风险度指标等风险度量指标,建立具有前瞻性的信用风险评价方法,加强对P2P网络借贷风险的识别、监测、计量和控制,并将监测的结果定期汇总和发布,定时发布风险评分报告,并对P2P网络借贷平台一些典型的、程度较高的风险,监管机构应当做出风险提示。

(6)建立风险备用金制度。随着我国“去担保”的监管政策趋紧,风险备用金模式逐步受到推崇。风险备用金主要用于补偿借款人无法偿还贷款而给投资者带来的损失,这在一定程度上能够保障投资者的收益,降低投资风险。应当针对P2P网络借贷平台实际情况制定风险备用金制度,并强制要求P2P网络借贷平台执行,包括备用金的P2P网络借贷平台应当依照《银行贷款损失准备计提指引》要求,对现有资产进行分类,每个月从营业收入中按照比例提取风险备用金。在具体实施过程中,应该根据网贷公司的规模、资质、风险控制能力能来合理确定风险准备金的比例,而不能完全照搬商业银行的标准,否则会对P2P公司的发展造成严重的限制。在对风险备用金的管理上,要坚持透明、公开的原则,每隔一段时间要公布风险备用金的使用情况和剩余情况。

(三)建立并完善行业自律组织

行业自律是行业自我规范、自我协调的行为机制,同时也是维护市场秩序、保持公平竞争、促进行业健康发展、维护行业利益的重要措施。行业自律组织的优势在于能够规范行业行为、协调行业中企业的利益关系,维护公平竞争和正当竞争的秩序,促进行业健康发展,其作用范围更广、自发性更强、效果更显著。行业的自律程度很大程度反映了行业的发展水平和发展质量,也很大程度上影响着政府监管的态度和力度。行业自律包括行业对国家法律法规和行业内自律准则的遵守与贯彻及对行业成员的监督和保护。

目前,我国把P2P行业纳入自律组织的有中国小额信贷联盟和上海网络信贷服务业企业联盟。自律组织的成立、自律准则与行业准入标准的发布是我国P2P网络借贷行业的里程碑事件。但目前,国内的各行业组织各自独立,所覆盖的区域不尽相同,制定的行业标准也有差异,不利于投资者做横向比较。因此,需要泛吸收相关机构,建立形成全国性的,覆盖全行业的自律组织。制定自律标准,制定高标准的准入门槛,从源头上控制企业数量,改变行业良莠不齐的局面;建立自我约束机制,树立合法经营意识,强化行业风控能力;建立平台强制退出机制,积极配合监管部门对运营严重不规范,从事违法犯罪活动的企业进行查处和注销,提升借贷平台的公信力,引导行业健康发展方面。

摘要：P2P网络借贷的兴起,是基于金融多元化和互联网技术成熟的产物。对政府而言,P2P网络借贷等互联网金融可被用来解决中小企业融资问题和促进民间金融的阳光化、规范化,更可被用来提高金融普惠性和金融资源配置效率,服务实体经济。P2P作为金融服务的一种中介模式存在,健康发展的重点与核心是风险管理与控制。本文理论结合实际,从外部监督与控制的角度,对P2P网贷的风险管理监管对策进行了研究。

关键词：P2P,风险,监管,对策

参考文献

[1]彭冰,网贷与非法集资[J],金融监管研究,2014,(06),13—25

[2]宋鹏程、吴志国、赵京,投融资效率与投资者保护的平衡,借贷平台监管模式研究[J],金融理论与实践,2014,(01)

[3]李小开,P2P网络借贷监管的顶层设计探析明[J],时代金融,2013,(04),219—230

[4]张洪波,论P2P借贷的监管[J],金融财税,2013,(09)

[5]李钧,PZP借贷:性质、风险与监管[J],金融发展评论,2013,(03)

[6]史山山,网络借贷中介平台的法律规制研究明[J],特区经济,2011,(06)

关于P2P网络借贷的监管分析篇3

关键词：P2P网络借贷；模式；风险；监管措施

所谓P2P网络借贷，就是指个人对个人通过网络进行的借贷服务。需要注意的是，这里的个人并非纯粹指独立个体的人，还可以代表独立团体。P2P在世界范围内的发展十分迅速，其中以美国、中国和英国最为发达，三国总共占据了全世界P2P市场的96%。

一、我国P2P网络借贷的模式

（一）产品的法律性质

P2P网络借贷平台提供的产品从法律性质的角度来讲可以分为两个类别：一类是资产支持证券，在借款人和投资人之间形成一个特殊载体，该载体和借款人之间属于债权债务关系，投资人可以通过该载体获取相关权益；另一类是借款人和投资人之间属于债权债务关系，直接针对借款人的债权。目前我国P2P网络借贷的主要模式属于第二种，主要是通过专业放款人进行放款，再通过P2P网络借贷平台寻找投资人进行债权转让。这种模式不仅可以缓解资金供求关系的不匹配状况，还可以提升放款效率。在另一方面，这种模式可以积累债权，能够在金额上进行分拆和重组，通过分散化投资降低投资人风险。

（二）风险分担机制

我国比较缺乏征信数据，一些纯自动化的信用评价体系无法得以应用，而有人为因素介入的情况下，又可能导致出现其他方面的重大问题：一是难以避免出现道德风险；二是评价标准无法统一。所以，风险保障机制的出现在很大程度上弥补这方面的工作缺陷。风险保障机制主要可以分为两种：一种是担保，另一种是风险保障金。担保就是通过信用可靠的独立第三方作为借贷过程的资金中转人或是见证人，可以进行担保的主体可以分为三类：P2P借贷平台、第三方独立公司以及担保机构。风险保障金主要是指P2P平台从每一笔交易中抽取部分资金用以组成风险保障金，在投资者出现违约损失时对其进行赔偿。

（三）征信数据来源

在国外，已经具备了专门的征信数据公司，比如美国的Fico、Experian等公司，都可以提供完整、详细、客观、公正、精确的征信报告，许多大型银行、商业机构和金融机构都会直接使用征信公司提供的征信报告。就我国实际情况而言，征信数据来源有两种模式：一是线上，一是线下。线上征信数据来源主要包括了公开资料、授权信息以及借款人P2P平台信息。线上征信数据来源广泛，但是可参考性并不高，所以目前征信数据仍以线下来源为主。但是线下征信数据标准不一，并且伴随道德风险，与P2P网络借贷的本质也存在一定区别，导致我国P2P网络借贷的利率明显超出国际水平。

二、我国P2P网络借贷存在的风险

（一）明确监管主体缺失

监管主体缺失是我国P2P网络借贷存在的最大问题，其带来的风险也是不可预估的。监管主体缺失主要存在两个方面的原因：一是对P2P网络借贷的活动定性不够明确，二是P2P网络借贷监管机构不够明确。虽然P2P平台自身是一个促成借贷交易的平台，但其有存在资金托管和本息担保的服务，所以其又不是单纯的促成交易角色，其自身也参与到了交易之中。所以，对P2P网络借贷的定位就应该是类金融行业。部分学者认为P2P网络借贷属于微小金融范畴，具有区域型，监管工作应该由地方政府进行。但是，P2P是通过网络进行服务，网络没有区域和行业的限制，所以，P2P网络借贷的监管工作下放给地方政府并不合适。

（二）市场准入机制欠缺针对性

市场准入机制欠缺针对性是P2P网络借贷存在的另一个风险，从目前的实际情况来说，P2P行业的入市门槛很低，没有注册资本的限制，也没有必须接受金融机构监管的规定，导致P2P网络借贷在发展过程中产生了很多问题。比如坏账、非法集资等恶劣行为，对P2P网络借贷的正常发展造成了很大的负面影响。不仅如此，准入机制欠缺针对性，也导致部分不良P2P企业利用客户的身份信息进行非法活动，给客户造成重大的经济损失。

（三）市场交易中的法律机制不完善

市场交易中的法律机制不完善是P2P网络借贷中的最大问题，正所谓不以规矩无以成方圆，没有完善的法律机制，势必会导致P2P网络借贷的发展出现偏差。在P2P网络借贷交易市场中，法律机制不完善主要表现在三个方面：第一，对P2P网络借贷行为缺乏明确的法律定性，没有明确P2P网络借贷的具体业务范围、承担责任、处罚机制等一系列法律内容；第二，对P2P网络借贷缺乏明确的法律约束。P2P网络借贷的准入门槛很低，交易行为既没有受到金融机构监管，也缺少法律的约束，導致在P2P网络借贷市场交易中，容易催生一系列不正当的金融活动，诸如非法集资、洗钱等行为；第三，没有明确的法律对市场交易进行监管。市场交易需要在法律框架下进行符合市场规律的交易行为，才能促进P2P网络借贷良性发展。缺少了法律框架对市场交易行为的约束，很可能出现一些破坏市场的交易行为，搞乱P2P网络借贷行业。

三、我国P2P网络信贷监管对策

（一）确定监管主体

根据P2P网络借贷的实际情况来说，其可以通过网络进行覆盖全国范围的交易活动，因此将其监管主体定位地方政府是不合理的。加之P2P网络借贷本身参与到了借贷活动当中，具有的类金融性质，所以其监管主体应该由中央进行统一监管。银监会具有对非银行金融机构的各种操作权力，所以在当前金融监管制度下，银监会是进行P2P网络借贷监管的最适宜机构。

（二）建立合理市场准入机制

建立合理的市场准入机制主要可以从P2P网络借贷企业的资金与技术两个方面进行。资金方面，P2P网络借贷企业自身的资金不可用于借贷，只可用于本息担保、坏账以及其他风险的应对。在技术方面，P2P平台需要构建完善的客户身份信息安全体系，一方面要加强对客户身份的审核，确保客户身份的合法性和有效性；另一个方面要对客户身份进行严格保密，通过技术手段设置有效的信息保密体系，确保客户身份、资金信息等不会被泄露或窃取，不会危及客户资金安全。

（三）构建市场交易中的法律规制体系

构建市场交易中的法律规制体系，根据实际情况可以分为三个方面。

第一，对P2P网络借贷的市场交易行为进行法律定性。P2P企业在网络借贷的市场交易，原本应该只是交易行为的引导者和促成者，其本身不应该参与到交易行为当中。但是，实际情况是P2P平台自身已经参与到了市场交易当中，那么就需要通过法律途径对其进行定性。既P2P平台从事类金融活动，应当与实体类金融企业具备同等的法律性质。加之其具备网络市场性质，还应该从网络市场的层面对其进行深度定性。

第二，对P2P市场交易进行法律约束，严格限定交易程序、交易规则，明确监管主体、监管内容。从法律角度对P2P网络借贷的市场交易形成强有力的约束，确保其可以在法律框架下进行合理的市场交易。

第三，对P2P市场交易进行法律监管。P2P网络借贷其根本还是属于市场交易，因此需要完善法律对该市场交易行为的监管，对各种不符合市场规则的交易行为进行定性，并且建立完善的处罚体制，对各种破坏P2P市场交易的行为进行严厉打击。

结束语

P2P网络借贷发展迅速，但是存在不少问题，对P2P网络借贷资金安全和信息透明形成了冲击。因此，确定监管主体，建立合理的准入机制以及构建完善的法律体系，就可以有效提升对P2P网络借贷的安全监管。（作者单位：西南交通大学）

参考文献：

[1]姚海放，彭岳，等.网络平台借贷的法律规制研究[J].法学家，2013

[2]冯果，蒋莎莎.论我国P2P网络贷款平台的异化及其监管[J].法商研究，2013

p2p网络借贷监管研究篇4

【关键词】p2p网络借贷风险控制征信

自2005年第一家p2p借贷网站zopa在英国出现以来，p2p网络借贷平台迅速在全世界兴起。在我国，2007年在上海成立了国内的第一家p2p借贷网站拍拍贷。截止2016年6月，网络借贷平台的数量达到了4080家，仅2016年就新增平台311家。与此同时不容忽视的是出现问题被停业整顿的网络借贷平台数量有1684家，占网络借贷平台总数的41%，仅2016年被停业整顿的网络借贷平台数量就有421家，比平台新增数还多。大量平台倒闭、跑路、被迫停业整顿反映出p2p网络借贷行业风险控制能力的薄弱程度，因此p2p网络借贷风险控制模式的研究具有重要意义。

一、p2p网络借贷模式分类

p2p网络借贷按照借贷流程可以分为平台模式和债券转让模式。平台模式是网络借贷平台通过搭建网站，线上撮合投资人和筹资人之间的交易，平台只负责信用的审核、信息的展示，不直接参与交易。平台模式的优点是有利于平台自身数据的积累，借贷双方的交易将不受地域等客观条件的限制，且平台本身运营风险较低；缺点是平台起步之初没有用户基础将很难实现盈利。债券转让模式是平台引入专业的第三方借贷公司，该公司首先将资金放给借款人，然后再将债权转让给投资人，网络借贷平台将债券开发成相应的理财产品供投资人选择。债券转让模式的优点是平台交易量提升快，适合线下销售，缺点是存在政策性风险，借贷程序复杂。

p2p网络借贷按照互联网依托程度可分为纯线上模式和线上线下结合模式。纯线上模式是平台的所有业务，从客户开发、客户维护、信用审核、贷款发放等所有业务流程均依靠互联网完成，其信用审核方式主要是借助客户在互联网上留下的数据痕迹建立信用评估模型，从而评估客户的信用级别和还款能力。纯线上模式的优点是运营成本低，不受地域限制，贷款审核发放效率高；缺点是平台风险控制能力不足。我国大多数借贷平台采用的还是线上线下相结合的模式，这种模式的优点是贷款者风险低，平台风险控制能力较强，缺点是线下经营增加了平台的运营成本，且会受到地域的限制。

p2p网络平台按照是否有担保机制可分为无担保模式和有担保模式。无担保模式中p2p平台只是信息的发布者，不对借贷双方的资金提供保障承诺，虽然平台自身的运营风险得以降低，但是极大的增加了投资人的风险。有担保模式可以分为由第三方平台担保和平台自身担保两种模式，第三方平台担保将平台的运营风险、投资人的风险都降低了，平台对投资人的吸引力增强，缺点是平台自身的运营成本增加，盈利能力降低。自身担保模式下投资者面临的风险较小故而吸引力强，但是平台如果监管不善很容易出现资金链断裂等问题，运营风险十分大。

二、典型的p2p网络借贷平台的风险控制模式研究

拍拍贷是国内首家p2p网络借贷公司，拍拍贷采用的是无担保纯线上模式。人人贷采用的是平台和自身担保结合的模式，陆金所则是引入第三方平台，宜信的运营模式是线上线下结合的债权转让模式。四家p2p网络借贷平台分别有自己的运营特点，因而风险控制模式也各不相同，本节分别就四家平台的风险控制模式进行分析。

拍拍贷的风险控制主要有三个方面，一是“魔镜风控系统”，该风控系统在借鉴传统风控模式的同时，结合用户线上的行为数据，如购物、社交等，对用户的信用水平综合考量，并制定信用等级以供参考。二是第三方担保公司的引入，拍拍贷将资金交给支付宝和财付通托管。三是设立风险备用金账户，该账户用于向符合条件的逾期借款进行赔付，有利于降低投资人的风险。

人人贷风险控制手段主要有四个方面，一是贷款额度控制，这可以在一定程度上控制风险；二是分散出借模式，投资人将资金拆分成多份分别进行投资，借款人借到的款项也来源于多个投资者，当某一借款人违约时，投资人风险共担，从而降低了每位投资者的风险。三是全流程风险管理体系，人人贷平台有一套自己建立包括贷款全部流程的风险控制系统。四是风险备用金账户的设立，风险备用金的提取方式是按照借款金额总数成比例提取，一旦出现坏账，将会自动利用风险备用金偿还欠款。

陆金所与上述两家平台有较大差异，是平安旗下aaa级理财平台，后台实力强大，通过引入第三方担保平台――平安旗下的融资担保有限公司，对投资人代偿预期债务。陆金所一向以风控能力而出名，其风控能力远高于其他互联网金融平台，这个风控体系可以概况为以下7个方面，分别是：风险政策制度框架体系、信用评级、信息纰漏、投后预警监控、风险管理系统、风险评价体系、资产资金的精准匹配。陆金所的风控体系之健全令人惊叹，但是该平台用户体验度会相应的降低，因为借款通过率较低，据内部测算，如此庞大的风控体系会使该平台业务量下降10%～20%。

宜信成立于2005年，总部位于北京，宜信尤其关注小额贷款、公益助农小额贷款等服务。宜信的风控模式主要有两个特点，一是风险准备金制度，这几乎成为了每一个p2p借贷平台风险控制的重要制度。二是分散贷款和每月还款制度，比较有效的保障了有效还款。值得一提的是宜信在40多个城市设定了宜信网络，借款审核不仅有一套风控模型和决策引擎，还会坚持线下的面审和调查，所以宜信的不良贷款率一直保持较低水平。

三、p2p网络借贷平台风险控制建议

从上述研究可以看出，每个平台都有差异化的风险控制手段，但是也有一些通用的风险控制手段，如风险控制系统、分散投资模式、风险备用金账户以及第三方担保等。为了增强平台的风险控制能力，首先平台自身应该建立健全风险管理体系，加强对贷款的全流程监管，多层面降低平台运营风险。其次加快建立和完善个人征信体制，建立健全征信法规，建立全国统一的个人信用数据库；最后政府应该加强监管力度，制定相关法律，明确p2p网络借贷平台的红线，对违规操作的平台坚决予以处置，从而降低由于平台倒闭和跑路带给借贷双方的风险。

参考文献

p2p网络借贷监管研究篇5

摘要：自2007年我国第一家P2P网络借贷（后文简称“网贷”）平台“拍拍贷”成立以来，随着互联网技术的进步和经济的增长，我国P2P网贷平台得到了迅猛的发展。平台数量和成交额节节攀升，但问题也随之而来，P2P网贷风险问题得到了各界广泛关注。本文根据P2P网贷的风险分类，概括国内关于P2P网贷风险的主要研究观点及风险管控措施，探讨未来我国P2P网贷发展的方向。

关键词：P2P网络借贷；风险；管控

一、我国P2P网贷发展现状

P2P网络借贷模式，即依靠互联网技术力量和信用评估技术，为投资者和借款人建直接借贷的中介服务模式。P2P借贷模式能够有效地将借贷双方置于同一平台，既为投资者提供潜在投资机会，获取高于传统储蓄工具的收益，又为借款人提供获得贷款新渠道，拓宽资金来源，因此深受社会关注。

基于互联网的P2P借贷模式传播到我国以后，经历5年左右的酝酿与积累，从2011至2012年开始经历了爆发性增长，引起人们的广泛关注。但是与国外P2P网贷平台、完全依靠网络、借款利率略低于银行同期水平不同，国内P2P网贷平台大多深度依赖线下渠道，借款利率也显著高于同期“银行利率”。尤其是在监管缺失、信用环境差的情况下，一些平台借P2P借贷之名进行诈骗，另外一些平台忽视业务风险“野蛮”发展，导致从2013年下半年开始，大批平台或倒闭、或遭“挤兑”、或被公安部门调查。由此，P2P网贷遭受的质疑与批评越来越多。

二、我国P2P网贷的风险分析

（一）网络风险

P2P网贷的发展与互联网技术息息相关，网贷平台的发展离不开先进的技术，技术安全水平体现了P2P借贷平台的基础实力，是平台业务安全和业务稳定的第一道防护。卢馨、李慧敏（2015）认为我国P2P网贷的网络风险可划分为网络技术风险和信息安全风险，我国的P2P网贷平台的技术系统大多来自于第三方，作为技术系统的提供方，由于其自身对网贷业务的了解程度不够，可能会使系统存在安全漏洞，用户的资金及信息安全会受到威胁。

（二）信用风险

信用风险也被称为“违约风险”，即网贷平台借款者无法履行合同所规定的按时还本付息的风险。唐艺军、葛世星（2015）认为借款人在交易规定的时间内无法偿还借款，出资人因此遭受损失的风险是P2P网贷过程中所面临的主要风险，而产生这一风险的主要原因是信息不对称。卢馨、李慧敏（2015）指出我国P2P网贷的信用风险主要来自于借款者及平台自身，借款者可能在提供资料过程中弄虚作假，这就扩大了违约风险；有的网贷平台在审核环节中出现怠慢或疏忽，致使借款人在平台发布虚假信息，这都大大增加了信用风险。

（三）操作风险

唐艺军、葛世星（2015）从两方面分析P2P网贷的操作风险：一方面由于我国网贷平台的门槛较低，整个行业会出现良莠不齐的现象，一些平台可能会出现吸收存款、发放贷款，甚至向高利贷发展演变的不法行为；另一方面由于行业内员工专业知识的欠缺与风险意识的薄弱，也会造成相关风险。卢馨、李慧敏（2015）认为P2P网贷平台的操作风险存在于其业务的每一个环节，例如借款信息审核、资金管理、投标保障等。叶湘榕（2014）指出我国P2P行业在财务披露制度方面有很大的缺陷，一是没有建立相关的披露制度，二是少数平台披露的财务报告也没有经过专业的审计，相关信息披露的缺失导致平台用户很难对平台的真实财务状况有一个全面的了解，这对投资者的投资活动是很不利的。王欢、郭文（2014）认为由于我国目前对网贷平台的从业人员没有相应的资质要求，这导致了平台的建设与维护可能会出现一定的风险，此外，平台所依托的程序技术的不健全或者漏洞也会进一步扩大操作风险。

（四）政策法律风险

卢馨、李慧敏（2015）指出由于目前还没有专门约束P2P网贷业务的具体法律法规，可能会导致平台出现触碰法律红线的行为，如非法吸收存款、非法集资等违法行为。与此同时，我国监管部门没有出台相关的监管制度，使得各大品台没有统一的行业标准与规范，这都加剧了平台的风险。贾希凌、马秋萍（2014）认为我国P2P平台的性质（中介服务机构或金融机构）划分尚不明确，处在监管的灰色地带，同时也面临着多重法律风险。

（五）非法集资风险

P2P借贷采用公开方式为进款人提供资金，在我国从一诞生起就面临非法集资的困扰。由于国内投资人的风险厌恶程度高，风险承受能力低，平台为了吸引到足够的投资人，不得不推出投资者保障计划乃至本息担保承诺，导致P2P平台的风险模式产生异化，一些平台重新成为风险汇集者与直接管理者。这些P2P借贷平台除了承担信用中介乃至资金中介的角色。

陈向聪（2014）认为一些P2P网贷平台的债权合同转让模式与自融模式的产品容易通过期限错配的形式形成资金池，这也意味着面临非法集资的风险。

三、我国P2P网贷风险管控策略

卢馨、李慧敏（2015）从政府、网贷平台以及借款者和贷款者三个方面提出了相关风险防范策略：政府方要加快法律法规与全国范围内的征信系统的建设；平台方要加强网络技术，保护平台使用者的相关信息，提高从业人员专业水平；借款者和贷款者应提供真实的资料，提高理财能力与风险意识。叶湘榕（2014）主要从P2P网贷行业监管的角度出发，给出了相关建议：如提高行业的门槛、建立并完善准入制度，制定平台资金托管的办法，明确监管主体与其相应的法律责任等。陈向聪（2014）主要给出了针对法律风险的规制：对借贷平台的法律性质要进行合理界定，对平台进行分类监管；对平台的注册资本（不低于1000万）和借贷利率（不得高于同期贷款基准利率的4倍），以及平台管理人员的相关资格都提出了建议；提出了完善征信体系的重要性，建议网贷平台和人民银行的征信系统建立内部对接机制，确保客户资料的真实性。贾希凌、马秋萍（2014）借鉴美国Prosper和Lending Club的成功经验，对国内平台提出相关建议：首先要明确行业性质和监管主体，加强合规性建设；支持行业内合理有序的竞争，但前提是要建立完善的行业自律准则。王欢、郭文（2014）对网贷平台、借款人、贷款人、担保人分别提出了建议：平台应加强对借款人的资料，尤其是信用状况的审核程序；对贷款人的身份审核也同样重要，加强对有反洗钱嫌疑业务的监管；对于担保人这一角色的制定可以借鉴国外经验，引入外部保险机构担保。

四、我国P2P网贷未来发展方向

借鉴前文的风险分析与管控策略，本文拟提出一些P2P网贷未来发展方向：加强征信技术，尤其是数据化、自动化征信技术的开发，降低人工征信的成本，提升平台的创新价值；创新产品设计，介入各种地域类、行业类、供应链类、抵押类等借款产品，利用新的信用资源降低销售成本、违约风险和资产处置成本，降低借款的综合费率，提高资金使用效率。（作者单位：西安外国语大学）

参考文献：

p2p网络借贷监管研究篇6

发布时间：2016-10-26 文章来源：黑龙江银监局

关于印发《黑龙江省P2P网络借贷风险专项整治工作方案》的通知

各市（地）人民政府（行署），绥芬河市、抚远市人民政府，省互联网金融风险专项整治领导小组有关成员单位：

《黑龙江省P2P网络借贷风险专项整治工作方案》已经省互联网金融风险专项整治工作领导小组同意，现印发，请认真执行。

黑龙江省P2P网络借贷风险专项整治领导小组办公室（黑龙江银监局代章）2016年6月30日

黑龙江省P2P网络借贷风险专项整治工作方案

P2P网络借贷（以下简称网贷）作为一种互联网金融业态，在缓解小微企业融资难、满足民间资本投资需求方面发挥了积极作用。但近年来，网贷行业风险有所积聚，爆发了一系列风险事件，严重损害了广大投资者合法权益，对互联网金融行业声誉和健康发展造成了较大负面影响，给金融安全和社会稳定带来较大危害。为贯彻党中央、国务院和省委省政府决策部署，全面了解网贷行业情况，推动网贷专项整治工作实施开展，根据中国银监会等15个部委《关于印发的通知》(银监发〔2016〕11号)和《黑龙江省人民政府办公厅关于印发黑龙江省互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》（黑政办发〔2016〕59号）要求，结合我省实际，制定本方案。

一、目标任务

专项整治的目标，从长期看就是要建立和完善长效机制，净化市场环境，强化监管，兼顾发展，形成良性循环。从短期看就是要扶优抑劣、规范纠偏，守住法律底线和政策红线。一是回归信息中介本质。网贷机构要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得为客户提供增信服务。严禁偏离信息中介机构定位，异化从事信用中介业务，存在设立资金池、发放贷款、自融自保、期限错配等违规业务。二是要坚持小额分散功能。要利用金额上小额与分散的优势，更好地满足小微企业和个人的投融资需求，防止出现单笔金额较大、期限较长的项目。三是定位线上经营模式。要充分利用大数据、云计算等全新技术手段，依托互联网平台来开展相关业务，而不是以设立线下门店的方式进行大规模营销和宣传。四是要建立合理定价机制。要为借款人和出借人实现直接借贷提供信息搜集、借贷撮合等服务，由借贷双方本着自愿原则，责任自负、风险自担，从而形成合理定价机制。要防止以不正常高额回报诱导出借人出资，通过中间费用及隐形成本转移、加重借款人负担，或者故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒项目瑕疵及风险。五是坚持专注主业经营。主业为借贷信息的交互、撮合、资信评估等。现实中许多网贷机构主业不突出，多种业务混合经营，比如从事资产管理、债权或股权转让以及房地产和金融市场配资等业务，未对风险进行有效隔离。整治工作分三个阶段。第一阶段，摸底排查。这一阶段要做到“全、实、准”，即范围要全、工作要实、数据要准。第二阶段，分类处置。对合规类机构要鼓励发展，持续监管，督促规范经营；对整改类机构要限期整改，整改不到位的，责令继续整改或淘汰整合，并依法予以处置；对取缔类的机构要严厉打击，实施市场退出，涉嫌犯罪的要依法移送司法机关。第三阶段，规范验收。这一阶段重点做好自查、总结和验收工作。每个阶段我们都要印发具体工作方案。摸底排查工作是网贷风险专项整治工作的基础与前提，也是对网贷行业的首次全面摸底排查。通过排查既要全面掌握网贷机构实际情况、准确摸清行业风险底数、建立基础信息档案，为行业实施有效监管及专项整治工作奠定坚实的基础，同时总结网贷机构好的做法和经验教训，树立行业典型和标杆，推动行业走向健康可持续发展道路。

二、排查对象和内容(一)排查对象

根据网贷风险专项整治全覆盖、线上线下统筹治理的原

则，本次摸底排查对象:一是各地经工商登记注册的网贷机构或具备网贷业务特征的机构，根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)，该类机构应当以互联网为主要渠道，为借款人与出借人(即贷款人)实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务;二是以网贷名义开展经营，涉及资金归集、自融或变相自融、平台提供担保、期限错配等行为，已经脱离信息中介本质，异化为信用中介的机构;三是大部分业务通过线下开展的网贷机构及涉及网贷业务的综合性互联网金融平台。

(二)排查内容 1.网贷机构基本情况。包括但不限于网贷机构基本情况、分支机构情况、网贷机构公司架构、网贷机构网站信息、经营状况、资金存管、担保机构及线下经营情况等。通过对基本情况的排查，摸清机构名称、经营范围、住所地、高管人员、机构资质等基本信息，建立网贷机构的基本信息档案，同时通过收集整理、甄别判断虚假注册地、异地经营、大规模线下门店等相关信息，为重点检查提供线索和依据。

2.网贷机构各类产品及业务运营情况。包括但不限于网贷机构平台总体运营情况、平台项目逾期情况、逾期项目代偿情况、业务种类、借款用途等。通过多方数据比对、核验，搜集发现关联借款集中、经营规模较大、单笔项目金额突出、期限较长、收益率较高的产品以及超范围经营的业务种类及借款用途违规不实等信息，作为重点检查的线索。

3.网贷机构社会贡献和创新发展情况以及存在的主要问题。网贷机构社会贡献及创新发展情况主要指网贷机构支持小微企业、三农及实体经济的情况、实施第三方存管及信息披露情况、投资者保护及信息技术创新措施等。网贷机构存在的问题主要指网贷机构负面清单的内容，包括但不限于是否存在平台自融或变相自融、是否存在平台提供担保、是否设立资金池、信息披露是否真实完整、是否存在大规模线下营销等14个问题。主要问题的判断应当注重事实依据，通过“五查五看”，即查台账、银行流水、合同档案、财务报表、网站公布信息，看借款人、资金流向、担保方、存管机构、收益率，判断资金的实际使用情况、标的真实情况、担保方情况、设立资金池情况等，对专业性强、判断不清晰的借助各地工商局、通信管理局等部门数据予以核对，或聘请律师事务所、会计师事务所予以协助调查判断。

三、排查步骤及方式省银监局会同相关部门向各地市互联网金融整治工作领导小组办公室（整治办）提供网贷机构基本信息和数据，为各地区开展摸底排查提供信息和数据参考。但摸底排查不局限于此范围，同时各地市公安局、工商局、通信管理办公室等部门向整治办提供相关企业数据，整治办综合运用多种方式及途径，按照机构自查、全面核查、重点检查等步骤，对网贷机构进行摸底排查。对于跨区域经营的网贷机构按照属地管理统计原则，总部注册地牵头、分支机构所在地协助开展，加强密切协作，及时交流排查情况及线索材料，共同推进排查工作。

一是机构自查。各地市结合本辖区网贷行业特点，参照以上信息和数据及样表，制定本辖区网贷机构摸底排查方案及自查表，通过公告等适当的方式，要求网贷机构主动填报自查表，机构自查是对网贷机构基本情况的事实采集，不存在问题定性等内容。

二是全面核查。各地市根据网贷机构自查结果，对机构自查内容进行逐一核实，做到100%全覆盖。利用网上汇总与实体查验相结合的方式，综合采取数据比对、公告确认、电话联系、现场核查、高管约谈等方式对网贷机构基本信息等进行全面核查，并要求法定代表人对核查结果签字确认。

三是重点检查。对于经核查信息和数据指标异常、调查存疑较大、瞒报信息或提供虚假信息、投诉举报的网贷机构应作为重点检查机构。重点检查可采取非现场监测与现场检查相结合方式，可聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构现场检查台账、档案、财务报告等，并借助金融机构大额和可疑资金交易报告制度、反洗钱制度等对网贷机构重点账户、可疑资金账户以及资金交易情况等进行重点监控，采取拍照、录像、面谈签字等方式做好现场检查记录及内容取证留存，为下一步分类处置、问题定性提供参考。

四、工作要求

（一）加强组织领导，形成工作合力

按照《黑龙江省互联网金融风险专项整治工作实施方案》要求，P2P网络借贷分领域整治工作是在省互联网金融风险专项整治工作领导小组的统一领导下，由省金融办和黑龙江银监局共同牵头负责。各地市政府为本地互联网金融风险专项整治工作的责任主体，牵头单位要在当地政府的领导下积极主动做好工作，切实承担起P2P分领域整治工作责任，精心组织本地区摸底排查工作。对网贷机构填报信息和数据不得流于形式审查，应当对上报信息和数据的真实性、准确性、完整性进行实质调查、交叉验证，判断结果应当公正、客观，确保摸底排查工作顺利开展。

(二)注重方式方法，加强舆情引导

各地市在进行摸底排查过程中要加强正面宣传和舆论引导，鼓励网贷机构在依法合规的前提下创新发展。通过以案说法，厘清合法和非法的界限，适时主动发声，及时回应投资者关切。加强舆情监测，强化媒体责任，为整治工作营造良好的舆论环境。注意工作方式方法，讲究整治策略，做好风险隔离，依法依规，妥善化解存量风险，防范风险蔓延和叠加，依法保护投资者合法权益，维护正常的经济金融秩序和社会稳定。

(三)及时总结汇总，务求工作实效

p2p网络借贷监管研究篇7

我国自2007年成立第一家P2P网络借贷平台以来, P2P网络借贷平台发展势头迅猛。根据我国网贷之家数据中心监测到的数据, 全国网贷平台已超过300家, 规模较大的15家网贷平台仅2012年一年的成交量就将近100亿元。P2P网络借贷在为我国借贷市场带来活力与繁荣的同时, 也因其身份模糊、法律监管缺失、内部治理不规范等问题留下了的巨大风险隐患。P2P网络借贷在金融安排机制上具有天然的脆弱性, 其为资金借出者提供了一种类似于传统的债券型的理财产品, 贷款无担保性和贷款合同的无面签性增强了信用风险;贷款用途法律约束不足和贷后难于管理可能引发洗钱风险;信息技术和程序方面的因素也会增大操作风险;发生风险时缺乏其他金融机构给予的直接及时的流动性支撑, 这会加大风险的传染性。最为重要的是, 网络借贷作为一种新生事物, 在我国基本上处于法律制度的监管空白区。国家目前尚未出台针对民间借贷中介的专门法律条文, 对网贷借贷平台的监管职责划分难以定性。2012年就发生了淘金贷、安泰卓越等多家网贷平台卷走投资者资金跑路的现象。随着我国对外开放程度的不断提高和金融领域改革的深化, 必须提早做好网络借贷风险的监测和监管体系, 防范外部风险的传染, 促进金融稳定。因此, 本文认为对我国网络借贷监管进行顶层设计是非常必要和急需的。

二、中国P2P网络借贷监管顶层设计的几个关键问题

P2P网络借贷与传统金融工具相比, 借助于网络的方便快捷和开放的特性, 有利于缓解现有信贷资源的稀缺性造成的配置上的结构性矛盾, 为中低端客户提供新的投融资渠道。但是P2P网络借贷具有信用创造功能, 承载了转移信用规模、信用风险、操作风险和市场风险。P2P网络借贷作为影子银行体系开发、设计、创造的新的信用工具, 我们必须尽早对其信用分层构造、信用规模以及发生系统性风险和非系统性风险的概率分布进行全面研究, 建立相应的监管机制, 监测并预警其系统性风险和评估非系统性风险。

(一) P2P网络借贷的信用层构和信用规模计量

对网络借贷的顶层设计需要在一定基础上展开, 首先必须从理论上厘清网络借贷的内涵、功能、结构等基础要素, 以全球视角来考察网络借贷产生发展的原因、现状和监管趋势, 并系统考察我国网络借贷的产生、表现、发展和影响等问题。只有明确了网络借贷的发展基础, 才能准确掌握其信用层构和信用规模。对网络借贷信用规模的测算, 要基于经济与金融的基本关系原理, 以现代金融统计理论为基础, 参考国际金融组织的通行做法, 综合应用金融机构与产品分类及计值方法, 对其信用层构和信用规模进行科学计量。

(二) 设计P2P网络借贷的风险监测评估和预警体系

P2P网络借贷充分利用自身的信息化、平台化优势, 不仅产品品种繁多, 而且推出了类似证券竞拍、信托贷款、委托理财等针对微小借贷需求的特定产品, 这实质上是向投资者提供一种金融理财服务。所以, 对P2P网络借贷风险的监测评估和预警要在金融部门评估的框架内展开, 将其作为金融体系整体稳定性评估的一个组成部分。要建立P2P网络借贷风险监测体系, 首先要对其产生的各种风险进行识别和分析。P2P网络借贷产生的风险主要有四类:信用风险、坏账风险、操作风险以及监管主体缺失产生的风险。其中信用风险又可以细分:无担保产生的风险、贷款合同无面签产生的风险和贷款用途法律无约束产生的风险。要对以上不同层构的信用风险建立监测指标和合成概率模型, 开展风险概率评估;研究不同类型的风险传递放大机制、内部道德风险发生的条件和概率, 从而建立监测网络借贷的风险的预警体系。

在经济全球化和信息技术飞速发展的背景下, 我国的金融稳定会更多地受制于外部冲击。我国必须从金融制度建设上建立对网络借贷监管的统计监测、信用层构、金融工具计量及风险的预警体系。

(三) 监管顶层设计的基本思路

网络借贷是金融创新的结果, 作为影子银行体系的一个新形式, 他对现有的监管体系的有效性带来了极大的考验。在美国, P2P网络借贷是受证券交易委员会 (SEC) 证券监管的, 网络借贷平台则视为是出售P2P这种投资理财产品的销售商, SEC有权对其进行审查, 并要求其登记备案。金融危机之后, 美欧等相继成立了“影子金融监管委员会”, 并有一些相应的监管立法出台, 为影子银行体系的监管实践提供了参照。我国网络借贷监管框架的顶层设计, 可以参考影子银行体系的全球监管框架的设计和改革趋势, 结合我国网络贷款的现实情况, 从而探讨我国P2P网络贷款体系改革与完善的路径。随着社会经济生活对互联网信息交换服务依赖性的不断加强, 将网络信用纳入社会征信体系建设范畴显得刻不容缓, 这也是金融网络化进一步发展的关键。从P2P网络借贷的审批来看, 只有通信和工商是对网络借贷平台的管理部门, 而这两家监管机构均未对民间借贷网络平台经营的金融业务做出任何特殊要求。通信管理部门侧重于对网站非法言论和内容的屏蔽;工商行政管理部门更侧重对网站形式的监管。鉴于网络借贷平台媒介的特殊性、虚拟性、快捷性, 以及其风险的联动性与传染性, 对网络借贷监管顶层设计的基本框架是:建立专门的网络借贷监管协作委员会进行协调监督, 由人民银行、银监、工商、通信及司法等部门共同委任专家组成协作委员会, 按照功能监管模式设立职能部门, 包括风险监测、信用控制、机构统计、违规惩处等功能部门, 同时将网络信用纳入人民银行的社会征信体系建设范畴, 各部门要加强联动协作, 及时预警和提示风险。网络借贷监管协作委员会受中国银行业监管委员会领导, 按照功能监管对境内所有网络借贷平台进行监管。在监管框架内, 网络借贷监管协作委员会重点监管市场准入与行为的合规性。

三、结论

P2P网络借贷作为信息技术和借贷服务相结合的产物, 为小微企业和个人提供了更经济、更快捷的融资渠道, 有利于满足日益个性化的投融资需求, 有利于促进多层次的社会投融资体系的形成。但是网络借贷像其他任何金融创新一样, 在其诞生的初期都会遇到监管的空白, 对其未来的发展关键是进行科学的引导和规范。在全球化条件下, 国内的网络借贷平台受到国外网络借贷平台的影响, 加上国内的巨大需求动力, 快速增长是必然的。因此, 尽快组建与我国网络借贷情况相适应的监管架构, 对我国整个金融体系的稳定具有重大意义。

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p2p网络借贷监管研究篇8

摘要：随着我国互联网技术与金融行业相互融合，互联网金融也应运而生，然而互联网金融在为我国经济注入新活力的同时，也带来了一些新的挑战和问题。本文主要选取P2P借贷平台作为互联网金融的代表，针对其在我国发展的模式、现状等方面进行系统的分析总结，在此基础上重点关注P2P借贷平台在发展过程中存在的问题，并主要从监管层面提出有效的监管策略和建议。

关键词：互联网金融；P2P网络借贷；问题；监管

一、P2P网络借贷平台概述

（一） P2P网络借贷平台的概念

P2P（Peer-to-Peer Lending或Person-to-Person Lending），国内译为人人贷，即点对点信贷，是指借助网络技术和信用评估技术，协助放款人与借款人实现直接借贷的中介服务活动。P2P网络平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。

（二）我国P2P网络借贷平台监管现状

我国P2P借贷平台在2006年就已经出现，然后开始迅速发展起来，国内登记注册的P2P网络借贷平台数量由2009年的9家增长为2013年第一季度的132家，增长速度非常迅猛。

与此同时，我国P2P借贷平台的成交额也快速增长，我国2009-2013年P2P网络借贷平台的交易数量也在逐年增加，不过增长率呈现一个下降的趋势。而且由于贷款审核未能通过等原因最后真正能够实现的成交额并不多。

二、我国P2P网络借贷平台监管面临的问题

（一）P2P借贷平台中缺乏完整的内控制度

在P2P平台借贷中，借贷双方的资金需要借助中间账户来处理借贷双方之间的资金往来，但是目前我国并没有专门针对于中间账户的监管政策，虽然目前P2P平台都对外宣称采用第三方支付方式来实现资金托管，然而事实上却是P2P平台往往在第三方支付上开设一个虚拟账户，然后让用户在平台上进行充值，虽然在此过程中，用户可以看到自己的资金使用情况，但是这部分资金被存放在虚拟账户中，资金的调配权仍然是在P2P平台手中，有一定风险。而且，当前的P2P公司并没有严格的资金管理制度，信息披露制度不完善，使得公司的业务人员能够轻易挪用客户资金，加之部分从业人员素质低下，导致“卷款跑路”事件时有发生，给投资者造成巨大的经济与精神损失。

（二）针对P2P借贷平台的外部监管体系不完善

自从P2P网络借贷平台在我国出现并发展以来，大部分依靠网络借贷平台成立起来的金融机构，其资金主要为民间资本。这些私人金融机构在信用和技术方面存在较大风险，也没有建立完善的内部控制体系，同时这些金融机构游离在监管空白地带。我国还没有形成从上到下统一的监管模式，因此，各级监管部门还不能分工明确实施有效的监督。P2P借贷平台频繁的进行违法违规活动，不仅扰乱了正常的金融市场秩序，还严重损害了我国金融理财人员的合法权益。所以，国家监督管理部门必须明确权责和进行分工，切实加强对P2P借贷平台的管理。

（三）缺乏规范P2P借贷平台的专门性法律法规

在当前互联网金融高速发展的背景下，我国目前的互联网金融涉嫌非法集资来吸收公众存款的主要有P2P平台，我国目前并没有统一的监管法规和有针对性的法律文件，因此违规经营以及“非法集资”事件常有发生。

P2P网络借贷理念引入中国已经过去了七年，国内P2P市场规模更是日趋庞大，各种模式的P2P公司也是如雨后春笋般露头，越来越多的投资者在平台中进行投资。但必须正视的是我国P2P业务当前仍处于发展初期阶段，运用现有的法律制度，对其性质依然难以进行准确的界定。P2P网络借贷从形式上看是一种借贷行为，但由于在这一借贷行为中并不存在类似银行的中介机构，所以这种借贷行为实质属于直接融资。在国内还没有明确法律出台限制的情况下，监管中容易出现模糊P2P网络借贷与非法集资的界限的情况，存在部分平台以P2P网络借贷为掩护踩在非法集资的线上。

三、我国P2P网络借贷平台的监管对策

正是由于我国P2P借贷平台尚处于发展完善阶段，仍存在诸多风险和问题，因此需要行之有效的政策来保障P2P借贷平台的健康稳定发展，更好的发挥作用。

我国的P2P借贷平台需要适度、协调和审慎监管，根据不同的互联网金融企业具有不同风险特征、不同规模，逐步建立起分类分级的管理制度，实行差异化监管政策。

同时充分发挥行业自律监督的作用，从而维护金融系统的稳定运行。

（一）加强P2P借贷平台企业内部监督

注重P2P借贷平台相关从业人员的专业技能和道德素质，认真做好风险提示和信息批露的相关工作，做好资金的托管工作，实行清结算分离制度，避免由于人为的操作失误或者其他道德方面的原因，损害投资人的利益，阻碍我国互联网行业的健康

发展。

在此过程中也要注意加强金融创新。鼓励金融行业积极的进行金融制度创新，不断推出新的金融创新产品，来满足客户多样化的需求，同时也要注意利用高科技手段保障信息系统的安全，保护好客户的信息，保障客户资金的安全。另外加强和其他互联网企业的合作，彼此取长补短，提升竞争力，从而达到互惠双赢。

（二）强化对P2P借贷平台的外部监管

1.完善相关的法律法规

加快立法工作，加快P2P借贷平台相关的法律法规制度建设，从法律层面首先明确互联网金融的概念以及市场准入门槛等，规范市场交易者的行为，制定相关的法规和文件，来规范互联网平台的正常运行，防范金融犯罪。

2.完善我国的P2P借贷平台金融监管体系