家庭投资理财分析

家庭投资理财分析（精选8篇）

家庭投资理财分析 篇1

课程论文

投资与理财（2011年11月）

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家庭投资理财分析

摘要：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理。本文简单介绍了家庭的投资理财方式，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

关键词：家庭投资理财 投资收益 投资风险

随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险。

一、家庭投资理财的选择

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。

家庭投资理财的品种大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。

（1）银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。

（2）股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬，股票己成为家庭投资的重要目标。

（3）投资基金。投资基金是指通过信托、契约或公司发行基金证券，将社会闲散资金募集起来，交由专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

（4）债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

（5）房地产投资。投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀较高，房地产价格上涨;以房地产作抵押，能银行取得贷款。

（6）保险投资。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。

（7）期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。

（8）艺术品投资。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。

二、家庭投资理财的组合许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。

从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大

得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。

但通过大量实证分析，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。例如以中老年为主要构成的部分家庭中，储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式。

资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。

三、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。投资理财不仅是一门技术，更是一门艺术。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？

（1）树立正确的投资理念，拥有良好心态。股神沃伦.巴菲特长期投资一家公司，不搞阴谋诡计，正大光明，他每年的投资基本上都能保持20%左右增长率的业绩来看，并不是最高、最耀眼的。但无论牛市还是熊市，除少数亏损的，他的收益率却一直很稳定。

（2）了解和掌握相关领域和学科的知识。首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（3）长期投资，精心规划，要有理性，时刻保持冷静头脑。例如首先要建立家庭应急资金，教育、退休基金等。建议每年固定的时刻买入50克左右的黄

金，一年买一次，退休的时候，每年卖出50克，这样就可以补充退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。

四、家庭投资理财风险及其规避：

凡是投资都有风险，家庭投资亦如此。家庭投资风险主要有:因国家经济政策，法律法规的调整带来的风险；因市场规律变化而造成的风险。因投资过程中操作不当或被人诈骗而形成的风险。例如有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔等。

家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，如利率下调，应及时调整修改投资计划和投资方案。

结论：家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。

家庭投资理财分析 篇2

1 家庭投资理财的方式

所谓家庭投资理财, 就是针对风险进行有效投资, 从而达到家庭资产保值增值的目的。当前, 各种新兴的投资理财工具层出不穷, 投资理财品种越来越多样化。对于普通家庭来说, 主要的投资理财方式有以下几种:

储蓄。银行存款是最传统、最常用的的投资方式。与其它投资方式比较, 存款最大的好处在于增值的稳定性和安全性, 以及操作的简单性。储蓄是适用于所有的家庭的理财方式。

国债。国债收益介于储蓄和股票之间, 风险小于股票。适合于理财态度比较保守的家庭。

股票。在所有的投资工具中, 特别是从长期投资的角度看, 股票可以说是收益率最高的投资工具之一。但是投资股票, 伴随着高收益的是高风险。对于普通家庭来说, 可以用于投资股票的资金数量不足以降低股市的非系统风险。所以, 股票投资适用于那些能够承担风险, 并且具有相关专业知识的家庭。

基金。基金将众多的社会闲散资金募集起来, 形成一定规模的信托资产, 交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资, 取得收益后按出资比例分享收益。与其它投资工具相比, 投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金风险小, 省时省事, 是缺少时间和专业知识的家庭合适的投资工具。

房地产。购置房地产是每个家庭十分重大的投资, 投资房地产应该做好理财计划, 合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。同时, 房地产可以用作抵押, 从银行取得贷款。从这个角度讲, 投资房地产不仅能够保值, 若用于抵押贷款, 还能获得一大笔流动资金。

保险。保险是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法, 它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段, 也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要, 可以从保险公司取得经济补偿。保险投资在家庭投资活动中是很必要的。

期货。期货交易分为商品期货和金融期货两大类, 投资期货风险高, 收益大, 需要足够的专业知识。家庭投资期货要谨慎行事。

实物投资。如黄金、艺术品等。黄金在通货膨胀时是最稳定的资产保值手段。艺术品投资方式具有风险小, 保值功能强, 收益率高的优点, 但是缺乏流动性, 其鉴别需要较强的专业知识, 不具有鉴定能力的家庭慎重投资艺术品。

2 通胀下家庭投资理财的策略

当面临通货膨胀时, 投资理财的主要目标, 就是对抗通胀, 即在保证生活水平不降低的同时, 尽可能的分散投资风险, 实现家庭资产的保值增值。在通胀下若要保持生活水平不下降, 就需要更多的现金, 这就要求家庭必须留有机动资金;从保值增值的角度来看, 黄金、房产、外汇和股票, 这些资产的保证增值能力要强于传统的储蓄和国债等低风险低收益的资产。从分散风险的角度看, 不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里, 组合投资可以有效降低风险。因此, 通胀下家庭的投资理财方式是:持有部分现金, 组合投资黄金、房产、外汇和股票。

2.1 投资黄金的可行性分析

黄金的商品与货币的双重属性决定了它是一种特殊的投资品, 也是民众对抗通胀的有力武器。通货膨胀时, 投资黄金是家庭最稳定的资产保值手段。美元的持续走软和全球性通货膨胀更激发了人们投资黄金的热情。目前来看, 国际金价已接近历史高位, 但一系列经济数据及官方机构的预测皆显示, 本次金融危机的影响还没有结束, 如果美国经济疲软, 那么弱势美元必将推动进金价上涨。

当然, 黄金投资在我国也面临着不少风险和挑战。首先, 黄金市场不完善。由于中国黄金投资市场经历了长达50年的严格管制期, 长期的市场封闭状态使国内黄金市场的相关法律法规政策成为薄弱环节, 而管理机构和经营机构又缺乏市场化运作的历史经验。黄金的存储、运输、检验、交割等环节非常繁琐, 缺乏一个可执行的完整体系和标准。其次, 人们对黄金投资的认识不足。直到1982年, 中国老百姓才被允许合法持有黄金。目前黄金主要作为消费品在市场上流通, 黄金投资对于大部分人来说才刚刚开始, 流通渠道还很有限, 这大大削弱了黄金作为一个投资工具的角色, 使得普通家庭投资黄金的知识技巧缺乏。

最后需要注意的是, 除了实物黄金和纸黄金外, 家庭投资黄金期货时需要谨慎。由于目前个人投资者不允许参与到期黄金合约的实物交割, 而移仓又会损失一些手续费, 参与者主要是对黄金价格波动进行投机交易, 这需要有足够的风险承受能力和很高的投资技巧, 因此, 投资黄金期货并不适用于所有家庭。

2.2 房地产、股票、外汇投资组合方式及具体操作

组合投资能够降低风险, 除了购买黄金之外, 家庭还可以购买一些其他资产, 如房产、外汇和股票。不同的投资品种所需的专业知识也不尽相同, 投资方法也很难完全掌握, 每一个家庭要根据可以根据经济能力、实际情况作出不同的选择、组合和调整。

目前来说, 家庭需要重点关注房地产市场的变动。房地产市场的变动会引起一系列的连锁反应, 使得股市、外汇市场等产生震荡, 从而影响投资者的投资行为。如果房价下跌, 就会出现投机者平仓, 跟风者套牢, 银行产生大量坏账, 地方财政破产, 导致经济紧缩。在这种情况下, 国家可以采取的措施有以下几种:增加放贷, 政府收买银行坏账, 央行通过增发货币的方式, 补贴地方财政。这些措施必然导致流通中的货币增加, 极有可能引发通货膨胀。可以预测的有两点:第一, 政府会用行政和金融手段努力支撑楼市, 楼市一旦倒台, 地方财政极有可能面临危险, 随后的挽救计划, 又可能会刺激通货膨胀。第二, 国内热钱的外逃很难控制。如果外汇储备迅速减少, 那么人民币的下跌的风险极大。家庭在做组合投资时要考虑到这些因素。

房地产是每个家庭的刚性重大投资, 购置房地产时, 应该做好理财计划, 合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。

对于已经有住房, 但是现金不太多的家庭来说, 如果理财态度比较稳健的话, 适当的时候换取一些外汇。投资的具体时间的选择和币种的选择, 可以相机而行。当房地产价格下跌时购入外汇, 看具体汇率选择合适的币种, 欧元或美元都是不错的选择。如果选择激进的投资方式, 那么可以增加股票投资。但是股票投资的风险很大。假如国家继续保持较高的贷款和财政开支, 通货膨胀以后, 楼市以及股价均会上升, 中央会压制楼市多余的资金进入股市。这个情况下, 投资股票的的收益率会非常惊人。但是假如国家为了压制通胀而采取了紧缩的货币政策和财政政策, 会对股市产生不利的影响, 这种情况下, 投资股市可能损失惨重。

对于没有自住房的家庭来说, 可以考虑买一套房子作为房产投资。户型最好选择比较小的, 首付尽可能少, 贷款竟可能多贷, 贷款期限尽量长。家庭中留有相对丰裕的资金。例如两套房子中, 一套的价值是100元, 另一套价值为200万元, 那么, 尽量选择价格100万。假设家庭和个人的可支配资金为40万元, 可以拿出其中的20万元来支付首付20万即可, 而不要把大部分甚至所有的资金用来缴纳首付款, 剩下的房款全部向银行贷款贷款, 并且尽可能选择较长的贷款期限。比如说能贷款30年, 决不贷款20年。

接下来的问题就是如何还款。第一种情况, 经济面临严重的通货紧缩, 银行利率会迅速上升。在这种情况下, 提前还款是合理的还款方式。第二种情况, 经济严重的通货膨胀, 如果收入的上涨速度没有跟上通胀的速度 (实际上大多数人工资上涨速度都跟不上通胀的速度) , 那么当时购房支付首付后, 剩下的20万可支配资金就能够用于补贴生活, 以防万一。另一方面手中的这一部分机动资金, 还可以伺机收购便宜的资产。如果人民币下跌, 这部分资金立刻用于购买美元或者欧元等合适的外汇资产。从理财的角度来说, 手中持有流动资金是非常重要的。从上面的购房决策来看, 尽管向银行多贷款, 会增加利息的负担。但是, 作为灵活机动资金的这20万, 想用同样的代价是无法从银行获得的。换一个角度来看, 购买较大的住房, 除了支付更多的货币及成本, 从而造成家庭或个人资金链紧张之外, 未来还会有一个很大的隐患, 就可能会出台的物业税。当物价上涨, 而工资水平保持不变, 利率上升, 加上物业税, 购买大房子的家庭必然会面临沉重的财政压力。

3 通胀下家庭投资理财的基本原则

第一, 保留灵活机动资金。面临通货膨胀时, 家庭的收入水平可能赶不上通胀速度, 这个时候, 手边留有机动资金, 就能补贴生活, 备不时之需。或者相机而动, 选择合适的投资机会。

第二, 实现资产保值增值。通货膨胀下, 家庭投资最重要的目标就是对抗通胀, 实现投资的安全性、收益性和流动性。安全性, 指的是家庭资产的购买力不因通货膨胀而收到损失。在通货膨胀的背景下, 安全性是家庭投资理财的重要目标。流动性, 即变现性, 也就是说急需现金时, 能够迅速变现。收益性, 将家庭资产投资之后要实现增值, 收益越多越好, 这是家庭投资理财的根本目标。

第三, 了解和掌握相关领域和学科的知识。根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择储蓄、股票、黄金、房地产、外汇等投资工具, 制定有效的投资方案, 最大限度的规避风险、减少损失。

摘要：今年我国通货膨胀压力明显上升, 这种背景下家庭投资理财的重点是实现资产流动性、安全性和收益性, 既要保留部分现金作为机动资金, 还应选择保值增值性较强的资产, 如黄金、外汇、房地产、股票等, 进行组合投资, 才能达到对抗通胀, 分散风险并实现家庭资产的保值增值的目的。

关键词：家庭理财,通货膨胀,组合投资,房地产

参考文献

[1]华金秋.中国居民理财研究[D].西南财经大学, 2002.

[2]贺砾辉.我国中低收入家庭的理财策略分析[J].湖南人文科技学院学报, 2008 (01) .

中产家庭理财投资个案分析 篇3

家庭资产和投资情况：持有的单位股份对应的实际净资产约50万元，投资成本约20万元；定期存款8万元，活期存款1万元；持有股票一只，市值约5万元，成本约10万元；购买偏债平衡型开放基金1只，价值5万元；还有货币基金18万元。日常开销每月不超过2万元。

■理财分析

刘先生家庭的整体财务状况显示两个明显特点：结余比例高和零负债。说明该家庭有充分的投资配置管理余地，家庭资产负债状况极为安全。

由于无负债，且家庭年收入达28万元，刘先生一家是较为典型的中产家庭，且由于有充足的净现金流收入，近期财务目标可轻松达到。

家庭主要收入贡献者的风险保障严重不足。刘先生夫妇作为家庭主要经济支柱，应优先购买商业保障性保险。除为父母购买寿险外，还应补充意外和医疗保障性保险。

流动资产与长期资产的比例配置尚可，仍存在大部分流动资产利用效率低的状况，具有较强流动性的低收益资产过多，有必要进一步调整改善。目前持有的股票品种较差，亏损达50％，可考虑补仓或割肉。

■理财建议

目标是通过对家庭收支现金流、资产负债情况以及投资组合的调整，达到合理配置家庭资产结构，实现保值和增值，同时健全完善家庭的综合保障计划。在平稳实现近期自住房条件升级目标的前提下，逐步达到投资性资产不低于年平均5％的资产收益率水平，在较长期的阶段内超越通货膨胀水平。

经过与刘先生的交流沟通，对其资产和负债做如下合理调整，并对实现理财目标的资金运用及投资策略作如下安排：

现金等流动资金调整每个家庭都应准备足够的备用金以应对诸如突发事件等意外情况引发的现金需求。但预留过多的现金等流动性过高的资金，则在一定程度上导致减少投资收益。因此建议：家庭目前保持以1万元活期存款来应付日常生活开销是适当的，另保留2万元备用金在货币基金上，其余的16万元货币基金可转向更高收益的投资。

完善家庭综合保障计划除现有社保外，尽快为刘先生夫妇购置较充足的保障性商业补充保险（包括意外、医疗保障性保险）。刘先生本人总保额应不低于50万元，刘太太总保额应不低于10万元，预计年增加保费支出1.2万元左右。寿险品种则在利率水平上升后酌情考虑。对孩子的保险应看情况，但家庭计划的保费支出应由父母优先使用。对孩子可购买部分教育保险，但因收益率低，在家庭资产增值能力较强的情况下，可暂不考虑。父母因年岁渐高，除购买意外险外，其他保险已较难投保或成本过高，建议以家庭结余资金定期划出少部分，建立老人医疗储备基金。

普通家庭理财方式麟龙分析 篇4

关于刚参加工作的年青人来说，一般来说每个月的收入并不是许多，而因为并没有养成良好的消费习气，致使每个月的基本上没有结余，这关于将来的家庭生长有很大的影响，许多的家庭不能够有用的躲避家庭生长压力，致使家庭日子质量下降，为此，家庭大概经过合理的出资理财计划确保资金的堆集。

陈小姐刚刚参加工作一年，家庭每个月的收入为3000元，因为参加工作不久，当前没有什么储蓄，也未采购任何稳妥、银行理财产品。除掉租房、平常花销，每月基本上没有结余，甚至有时候还需要爸爸妈妈的帮助，如今家庭财政压力比较大，为了非常好的确保家庭的生长，以及将来家庭压力的应对，陈小姐想经过出资理财有用的堆集财富。

专家认为，尽管陈小姐刚参加工作不久，收入也不算太高，可是每月资金活动仍有很大的装备空间。相似陈小姐这样新入社会的年青人，应侧重从堆集和稳妥两方面下手，做好久远的财政计划工作。

如今的年青人防备危险意识遍及较弱，应逐渐有意识地建立起家庭责任感，为自个采购相应的稳妥以防备不知道危险。一起，作为自己最根底的确保，社会稳妥是有必要装备的家庭理财种类。

关于家庭确保的装备，年青家庭尽管具有必定的抗危险才能，可是为了非常好的做到危险躲避，家庭大概经过处理意外险以及重疾险，一起调配装备寿险的方法有用的确保家庭的抗危险才能，确保家庭的生长。

而关于家庭的侧滑盖那张，年青人相对来说因为每月花销较大，每个月基本上没有结余，应在往后的日子中适度节省。家庭大概有用的进行计划，首要做好财富堆集，尽可能的防止平常日子中的一些不必要的开支，有用的确保资金的结余，确保家庭将来的生长。

家庭投资理财分析 篇5

第一步，必要的资产流动性。它包括活期存款,定期存款,国债以及货币型的市场基金。一般情况下，这些钱应该至少是收入的3倍，但一般家庭所持有的倍数都应比这个高,尤其是现下的中年人家庭,上有老下有小,所以这个倍数依据各家的情况自行决定，用以满足日常开支、预防突发事件及投机性的需要。

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第二步，合理的消费支出。理财的首要目的是达到财务状况稳健合理。实际生活中，学会省钱有时比寻求高投资收益更容易达到理财目标。建议通过规划日常消费支出，使家庭收支结构大体平衡。一般来讲，家庭负债率不能超过25%至30%。

第三步，充足的教育储备。“再穷也不能穷教育”,家长大多花掉毕生心血也要给孩子最好的教育。据统计,从孩子出生到大学毕业,所有消费基本在40万至50万之间(不包括出国费用)。最好在孩子出生前,就准备一定数量的专项教育款项，因这类规划是硬性的规划,实施过程中宜以稳健投资为主。

第四步，完备的风险保障。人的一生中，风险无处不在，应通过风险管理与保险规划，将意外事件带来的损失降到最低，更好地规避风险，保障生活。

第五步，合理的纳税安排。履行纳税这个法定义务的同时，纳税人往往希望将自己的税负减到最小。可以通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，适当减少或延缓税费支出。

第六步，稳健的投资规划。面对基金、股票、保证金、QDII等等越来越多的投资工具，以及琳琅满目的投资项目，普通消费者很容易看花了眼,晕头转向。比较科学的办法是，交给专业的理财团队或人士打理，帮助自己根据自身理财目标以及风险承受能力，利用最合理的投资工具完成增值的过程，最终达到财务自由的层次。

第七步，长远的养老规划。随着人们生活质量以及医疗水平的提高,养老问题迫在眉睫。但多数人都是在55岁或60岁的时候退休,那停止工作之后的20年、30年，甚至是40年怎么办?收入急剧减少,甚至没有,只能靠以前的积蓄来维持。因此，要提早规划个人养老，确保晚年的生活质量。

第八步，资产分配与传承。应尽量减少资产分配与传承过程中发生的支出，对资产进行合理分配，以满足家庭成员在家庭发展的不同阶段产生的各种需要；要选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，确保在去世或丧失行为能力时能够实现家庭财产的世代相传。理财规划方案：

家庭基本情况：康先生，36岁，妻子32岁，二人均就职于事业单位，儿子2岁。康先生年收入11万元，太太年收入5万元，有一套房，一辆车，部分银行存款，年平均支出在8.5万元左右。康先生有五险一金，商业保险重大疾病险20万元，意外伤害保险50万元；太太享有社保；儿子享有“北京市一老一少保险”。

家庭理财分析：

康先生家庭在保障方面存在风险。太太的大病保障较低，只有社保是不能解决患病时所需费用的。儿子在成长期间的教育金、疾病及意外等问题没有解决。

同时，在生活品质提升方面也存在风险。康先生和太太虽然参加了社保，但退休后的养老金大约只有工作时的三分之一，生活品质会有所下降，康先生和太太需要补充养老规划。康先生夫妇可在两个分别为孩子投保恒安标准“恒爱一生”两全保险(分红型)，从第三年起，可以保证每年都能领到生存保险金。

康先生一家所获得的保障及利益如下所示(因篇幅所限，不做图表展示，以下红利分配按照中等回报利益演示)。

※保障：康先生儿子在2至21岁期间拥有少儿重大疾病保险20万元，少儿意外伤害保险20万元；当康先生因意外导致身故或全残时，其子将每年获得养育年金1万元直至21周岁，并享有豁免主合同保费(3300元)的权利。

康太太32至65岁期间如患重大疾病，有20万元的赔偿金，因意外造成身故或全残，则获得20万赔偿金。

※抵交保费：儿子在2至15岁期间一共可领到生存金62506元，可抵交“天天向上大学教育金累积式分红保险C款”及附加险的保费。

※大学教育金：儿子在18至21岁期间一共可领到教育金加生存金合计9万元。

※康先生及太太的养老金：当儿子在22至49岁期间，有独立的生活能力，而康先生和太太在58岁至85岁期间，合计领取33.7万元，平均每年可补充养老金1.25万元。

※旅游年金、健身基金：当康先生的儿子在50至75岁期间，可以领取101.4万元，平均每年可领4万元，可作为旅游、健身基金。

※颐养天年：当康先生儿子在76至90岁期间，可以领到231.7万元，平均每年领取15.4万元，可将晚年生活安排得丰富多彩。

※长命百岁：儿子在91至99岁期间可领取500万元，除了安享晚年，还可以给子孙留下一大笔遗产。

注：分红保险的演示红利纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期，分红是非保证的，实际红利水平可能高于或低于所列数字。

家庭理财只要走好理财规划关键“八大步”，相信人们都能科学理财，实现财富的“水涨船高”，从而一家人享受幸福的生活。

小家庭投资理财常识 篇6

家庭是社会资源占有、支配和运用的基本单位。改革开放以来，社会经济得到了迅速的发展，家庭收入也与日俱增，随着房产、私家车、出国游等走入寻常百姓家，如何规划财富、如何让财富增值、如何享受财富等日渐成为每个家庭关注的话题。家庭理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指导（追求极大化目标）、以会计学为基础（客观忠实记录）、以财务学为手段（计划与满足未来财务需求、维持资产负债平衡）的边缘科学。家庭投资理财的根本目的就是家庭财产保值增值，通俗的来说，理财就是打理钱财，即赚钱、省钱、花钱之道。所以我们提倡科学的理财，就是要善用钱财，使家庭财务状况处于最佳状态，满足家庭各层次各成员的需求，从而拥有一个幸福的家庭，美好的生活。从这个意义上讲，每个家庭都需要科学理财与正确投资。

一 你不理财，财不理你

理财是一辈子的功课，它并不像市面上很多广告上形容的那样轻松。事实上，世上很多最富有的人，并不是那些拼命赚钱的人，而是最精于管理金钱的人。他们除了懂得生财之道外，还懂得金钱的运作规律，借着不停地资金流动，创造出更多的财富。所以，谁懂得管理金钱，谁就可能成为最富有的人。那么什么是财富呢？在很多人眼中，财富就是金钱，即从发钞银行印制的一张张五颜六色、色彩夺目的钞票；一旦你拥有它，就可以买到心爱的东西，带来无穷的喜悦。1995年世界银行公布的广义的财富概念中，包含了“自然资本”、“生产资本”、“人力资本”、“社会资本”四大组要素。对家庭来说，财富是指各种能给其所有者带来实际价值利益的有形或无形的资产，如现金、债券、股票、基金、外汇、房产、车辆、贵重金属（黄金等）、文物、珠宝，以及专利技术、版权等。面对当前股市“井喷”、基金热炒等金融市场，和房价节节走风吹草动的楼市行情，这对每个家庭提出了更高的理财要求，计划经济时代那种“敲钟吃饭，签字领钱，按月存款”的理财方式，已绝对不能满足新的财富积累的要求。家庭需要规划，钱财需要打理，把手里仅有的钱变多，把富余的钱“炒”大，让我们不再为生计发愁，让我们的生活衣食无忧，这就是“你不理财，财不理你”。不要以为自己没有多少资产就不需要进行投资理财，真正的投资理财与资金大小没有关系。股神巴菲特是一位靠股市成为亿万富翁的美国人，也是世界排名第二的超级大富豪，想当初，巴菲特初出茅庐的时候也就只有200美元。巴菲特靠这么二百美元起家，我们为什么就不行呢？可以说，我们现在大部分人都已经站在比当初巴菲特更高的起点了。因此，大钱有大钱的理财方法，小财也有小财的投资方式，关键不在于钱有多少而是在于你的理财观点和投资方法是否正确。

二 投资理财越早越好

一个20岁的人如果每个月投资67元，假设年平均收益率为11％，那么在他65岁的时候就可拥有100万元资产，必成为百万富翁。如果这个20岁的人等到30岁时才开始投资，那么他为了在65岁时得到七位数的资产，他每个月就得投资202元。要是一直等到40岁甚至50岁时才开始投资，那么为了在65岁时得到100万元的资产，他每个月就需要分别投资629元和2180元。可见时间就是金钱，投资理财越早越好。同样的资金早10年投资回报将会有很大不同。所以越早投资也就越快获得财富。就算您早一天投资，也会比晚一天要好，这就是趁早投资理财的理由。让时间来给您创造财富吧！

理财要有计划。很多年轻人总认为理财是中年人的事，或是有钱人的事，其实理财能否致富与金钱的多寡关系并不是很大，而与时间长短之间的关联性却很大。人到了中年面临退休，手中有点闲钱，才想到为自己退休后的经济来源做准备，此时却为时已晚。因为时间不够长，无法使复利发挥作用。要让小钱变大钱，至少需要二三十年以上的时间，所以理财活动越早越好，并养成持之以恒、长期等待的耐心。

三 确定理财目标

每个人都会有不同的愿望，有人希望去国外旅行，有人希望一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财第一步，就是将愿望转化为一个合理的理财目标，首先要明白自己具有多少愿望，和家人一起，一一列举出这些愿望。有些愿望是不可能实现的，比如我在一年内要成为中国第一首富之类。像这类显然是一个遥不可及的愿望，我们排列愿望时，就应当把它排除，而只列举出具有可能实现的那一部分。下一步就把这些愿望逐步量化，比如我想更换一处更宽敞的住房，那么在确定其地段、面积等参数之后，就大致上可以得到一个具体化的金额。这样，将所有的愿望都进行具体化以后，那么实现你全部愿望的总金额就明确了。

实现全部的理财目标是一个长期的过程，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成，我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标，然后围绕每一个具体的目标，制定详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的方向性，比如计划每月储蓄的金额，预测每年投资的收益等。同时，理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力相适应，才能确保目标的可行性。

四 记账：家庭理财第一步

记账就是要清楚记录钱的来拢去脉。家庭记账能使家庭人员对自家的经济收支及其结余心中有数，又能使家庭人员本着先收后支、量入为出的原则，有计划地、合理地安排开支，节省费用。通过记账，还能为制订下家庭经济收支计划提供参考资料，为投资理财奠定基础。一般说来，家庭理财记帐要分为三类：

（1）理财记账本：其账簿可采用收入、支出、结存的“三栏式”，方法上可将收、支发生额以流水账的形式顺时逐笔记载，月末结算，总结。同时，按家庭经济收入（如工资收入、经营收入、借入款等）、费用支出（如开门七件事、添置衣服等费用）项目设立明细分类账，并根据发生额进行逐笔记录，月末进行小结，作财务总结。

（2）发票档案本：主要保存购物发票、合格证、保修卡和说明书等。当遇到质量事故给家庭带来损失时，购物发票无疑是家庭讨回公道、维护自身合法权益的重要凭证，所以一定要妥善保存。

（3）金融资产档案本：能及时将有关资料记载入册，当存单等票据遗失或被盗时，可根据家庭金融档案查证，挂失，以便减少或避免经济损失，这实际上是家庭隐性理财的一个方面。银行扣缴单据、捐款、借贷收据、刷卡签单及存、提款单据等，都要一一保存，最好放置在固定地点。—个人或一个家庭都会有不测之需，要对付这些不测之需，需要认真进行理财规划，管好你的血汗钱。

俗话说:工欲善其事，必先利其器。要想处理好复杂的理财工作，使可支配的资金更有效地发挥作用取得更高收益，需要选个好帮手— 理财软件来帮忙，好的理财软件不仅使理财更加方便，而且能使理财活动持之以恒。目前可供参考的主要理财软件很多,如《家财通》家庭理财软件专业版2.31s

（http:///soft/29147.htm），能管理家庭的资产与负债，跟踪家庭经济状况的变化，为合理配置家庭资产实现财富的最大化提供帮助。家财通涵盖了与家庭相关的日常财务活动：日常收支、住房、汽车、物品、储蓄、保险、债权、债务、贷款、股票、基金、收藏及其他投资等等，还具有财务计划、事务提醒以及理财宝典、理财计算器等功能。

五 家庭理财投资行为

投资一定只做熟悉的事，如果投资一个产品或者一家公司，应该对其有一个比较充分的了解，因为冲动性投资，后悔的可能性会更大。在投资过程中一定要有“归零”心态，这一点同样不容易做到，打个比方说，一只股票从20元涨到25元，并且还有较大的上涨空间，一般投资者会认为，我20元都没买，25元也不买；相反，在下跌过程中，投资者会认为，涨到20元我没抛，现在跌到18元更不能抛。这两者都犯了一个错误，就是在与过去搏斗，而投资是与未来博奕，应看重未来，以现在为基础来判断未来。

六 理财能否找个管家？

“中国人越来越有钱，中国富人越来越多”，就连老外也开始羡慕国内生产富人的速度。老百姓私人财富急剧增长，对高效率的财富管理需求日趋强烈，但大多数家庭平时没有时间去研究理财产品，“私人理财”已成为目前社会最热门的话题和字眼。第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，我国则还处在起步阶段。第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。它一般是由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益。这种理财规划服务涉及范围内容广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。

从传统上来说，中国人通常具有财不外露的心态，往往把自己财产不是自己小心看护就是留给最亲近的家人管理，没有让外人管理和运做自己财产的传统。自己管理财产固然安全可靠，但是不容忽视的一个最大的问题就是，不是每一个人都是管理运作资产的专家，不可能每一个人都能将自己的财产管理的像专业人士那样，在保值的基础上还能不断的升值，因此，一个家庭不论财富多寡，都应在不同程度上主动接受专业人士的理财服务。

目前第三方理财业务的竞争主体主要在以下几类机构：各商业银行、证券公司、信托公司、保险公司等。

七根据人的一生制定理财计划

要根据自己的资产负债情况、年龄、家庭负担状况、职业特点等，使投资理

财的风险与收益组合达到最佳，而这个最佳组合可以根据实际情况随时调整。所以，在人生的不同阶段，家庭理财的内容和侧重点也大不相同。

(1)成长期。从出生到正式参加工作之前，大概要18－20年的时间，这段时间里基本没有收入，理财只有四个字“勿乱花钱”。

(2)单身期。从正式参加工作到结婚的2－5年里，年轻人多处于单身期，这段时期收入低、花销大，最重要的是努力寻找收入高的工作，开源节流。这个阶段由于收入增长快，加上年轻人承受风险能力强，可以把节余的资金更多地投资于收益和风险都比较高的股票等金融产品上。

(3)家庭形成期。从结婚到新生儿诞生一般需要1-3年，这段时期经济收入增加并且生活稳定，但家庭建设支出较大，如购房、装修、置备家具等。理财内容主要是合理控制消费和安排家庭建设支出。可把50%的剩余资金投资于股票或成长型基金；35％投资于债券和保险；15%留作活期储蓄，而保险应选择缴费少的定期险、意外保险和健康险等。

(4)家庭成长期。从新生儿诞生到其长大参加工作，一般要20年左右，家庭的发展过程，也可据此分为三个时段：

家庭成长初期，即新生儿诞生到入学前。这段时期有两大开支:一是小孩的营养费用和医疗费用;二是幼儿智力开发费用。

家庭成长中期，即子女接受义务教育的时段。这个时段子女教育费用相对较少，父母精力充沛，收入较高且稳定。

家庭成长后期，子女进入高中或中专、大学直到参加工作这段时期为家庭成长后期，子女教育费用猛增，并且生活消费也大幅度提升，成为家庭支出的主要项目。

整个家庭成长期应当以子女的教育费用和生活费用为理财重点，建议将可投资资本的40％用于股票或成长型基金，但要注意严格控制风险；40％用于银行子女教育金或国债，以应付子女的教育费用；10％用于保险；10％用于家庭紧急备用金。

(5)家庭成熟期，指子女参加工作到自己退休的这段时期，一般15年左右，也是家庭的巅峰时期。子女自立，父母年富力强，事业和经济状况达到顶峰，正是积累财富的最好时期，家庭理财应扩大投资，并选择稳健方式，同时储备退休养老基金。投资建议是：50％用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10％用于活期储蓄。随着年龄的增大，应逐渐注重固定收益类投资，保险投资应偏重养老险、健康险、重大疾病险，制定合适的养老计划。

(6)退休期，指退休后安度晚年这段时期。理财应以安度晚年为目标，身体第一，财富第二，以稳健、安全、保值为理财目的。理财建议：只将可投资资本的10％投资于股票；50％投资于固定收益类证券；40%投资于活期储蓄。

八鸡蛋不要都放在一个篮子里

“理财就像组建足球队”，言下之意即是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。相信大家一定听说过香港影星钟镇涛的破产故事。钟镇涛为什么会这么快就破产，除了有一个忒会花钱的老婆外，最大的症结在于投资过于集中，他在香港同时投资于数套豪宅，偏偏遇上了香港楼市的快速下跌，结果，资金链断裂了，而这时离香港楼市的复苏仅不到半年。如果当时钟镇涛有部分资金分散投资于股市、债券、基金等变现性强的理财品种，能帮他挺过最难挨的几个月，也就化险为夷了。

俗话说“天上不会掉馅饼”、“没有免费的午餐”。投资和风险都是相匹配的，高收益高风险，低收益低风险，这是投资的“铁则”。如果您听到别人劝您投资某个项目，说这个项目特赚钱，而且绝对没有一点风险，这时候您千万要多个心眼——天下哪有这等只赚不赔的好事。

九 理财小定律帮您科学理财

如果您手里有了一些余钱时，您就会想办法投资，以赚取更高的收益。但是当您有比较多的余钱时，您就会为怎么分配投资发愁了：我该买多少股票？该存多少款？该买多少保险？人们在长期的理财规划中总结出一些一般化的理财规则。

“4321定律”：，这个定律是针对收入较高的家庭，这些家庭比较合理的支出比例是：40％用于买房及股票、基金等方面的投资；30％用于家庭生活开支；20％用于银行存款，以备不时之需；10％用于保险。当然这只是一个一般的小定律，按照这个小定律来安排资产，既可以满足家庭生活的日常需要，又可以通过投资保值增值，还能够为家庭提供基本的保险保障。

“72定律”：如果您存一笔款，利率是X%（不考虑征收利息税），每年的利息不取出来，利滚利——也就是复利计算，那么经过“72／x”年后，本金和利息之和就会翻一番。举个例子，如果现在存入银行10万元，利率是每年2％，每年利滚利，36（＝72／2）年后，银行存款总额会变成20万元。“80定律”：众所周知，投资股票收益较高，但风险也大。您在不同的年龄段，收入、财富水平不同，风险承受能力和盈利目标也不同，投资股票的比例也不一样。一般而言，随着年龄的增长，进行风险投资的比例应该逐步降低。“80定律”讲的就是随着年龄的增长，应该把总资产的多少比例投资于股票。这个比例等于80减去您的年龄再乘以1%。比如，如果您现年30岁，那么您应该把总资产的50％［50％＝（80－30）×1%］投资于股票；当您50岁时，这个比例应该是30％。

家庭保险“双十定律”：购买家庭保险是必要的，这可以为您提供基本保障，防止家庭经济因突然事故而遭到重大破坏。但是应该花多少钱买保险，买多少额度的保险比较合适呢？“双十定律”告诉我们，家庭保险设定的合理额度应该是家庭年收入的10倍，年保费支出应该是年家庭收入的10%。例如，您的家庭收入有12万元，那么总保险额度应该为120万元，年保费支出应该为12000元。

北京市居民家庭教育投资分析 篇7

一、家庭教育投资特征分析

1. 家庭教育投资规模不断扩大

北京市城镇居民家庭教育支出的绝对规模不断扩大。根据北京市统计局的一项调查, 1996年～1999年、2002年～2004年北京市城镇居民家庭储蓄目的中, 子女教育所占比重分别为20.1%、23.6%, 均居第1位;而在1996年～1998年、2002年～2004年北京市城镇居民家庭消费意向中, 子女教育费用所占比重分别为22.7%、20.5%, 也均居第1位。这说明子女教育投资已成为居民家庭的一项重要基本开支。如下图:

数据来源:根据各年度的《北京统计年鉴》的数据作图。

北京市居民家庭教育投资从1 9 8 4年开始基本每年都保持增长, 居民家庭教育投资的绝对规模在扩大, 仅在2005年和2007年出现负增长。由于2005年起, 北京市加大了对教育乱收费的督察, 直接导致了非义务教育学杂费和义务教育学杂费的下降。从2007年9月起, 北京市免收城八区公办学校义务教育阶段的杂费, 从而导致了2007年教育支出额相应下降, 继而影响以后各年份。若把这项管理和政策所带来的效应加入进去, 家庭教育投资规模一直在扩大, 并且一直保持较高增长率。

2. 家庭教育投资结构多样化

教育投资结构与国家教育政策以及不同阶段教育的属性有关。从教育层次上看, 家庭教育投资义务教育的比重低, 投资高等教育及职业教育的比重高。由于国家已经实施了九年制义务教育, 政府是这个阶段教育经费投入的主体。家庭主要负担的是非义务教育的投资, 比如高等教育、成人教育、职业教育等。

数据来源:根据各年度的《北京统计年鉴》的数据整理作图。

如图我们可以看出:教育学杂费中非义务教育学杂费要远高于义务教育学杂费, 且义务教育学杂费总体呈下降趋势, 这是由于财政加大了对义务教育的投资, 并且规范了学校收费管理制度, 实行教育产业化, 由个人主要承担非义务教育学费;非义务教育学杂费、成人教育以及培训班在家庭教育费用所占的比重最大, 说明在这个学习型的社会中, 为增强自身竞争力, 居民更加注重自身素质的提高, 并明确家庭教育的投资方向。

高等教育、成人教育和职业教育逐渐成为了目前家庭教育投资的重点, 在知识经济特征日趋明显、知识更新的速度越来越快、人们对知识需求日益增强的今天, 居民为适应就业体系的发展变化, 不断接受继续教育甚至向终身教育延伸, 居民教育投资将呈强劲的增长态势。此外, 尽管职业教育和成人教育发展较快, 但仍不是教育支出的主体, 居民教育投资仍主要集中在子女的教育上。目前就读的高学历以及出国的投资, 被投资者主要是青年人。

二、居民家庭教育投资规模与增长因素分析

随着教育体制改革的不断深入, 教育市场逐步确立, 人们的家庭教育投资意识在增强:提高生活质量和自身的素质水平离不开教育, 教育不再是不花钱的福利事业, 而是对未来的一种投资, 甚至是能带来高收益的一种投资行为。人们比以往更加关注子女教育和家庭成员再教育的问题。这种增长与经济社会发展、教育体制改革等有着密切的联系, 是多种因素综合发挥作用的结果。

1. 居民家庭教育投资能力的增加

(1) 北京市经济的发展为居民家庭收入的增长奠定了坚实的基础

改革开放以来, 北京市国民经济保持了持续、快速、健康发展。2008年北京GDP为10488亿元, 比2007年增长9%。人均GDP达到63029元, 突破9000美元。比1986年增长了几十倍。北京市地区生产总值、人均生产总值的较快增长, 说明北京市经济发展较快, 不仅经济总量大, 而且居民富裕程度较高, 这为城镇居民家庭资产的积累奠定了坚实的基础。另一方面, 经济发展水平的提高, 尤其是自知识经济以来, 人们认识到知识所带来的高收益, 在这种利益的促进下, 居民对知识的需求也就越来越大, 促使人们进一步投资教育。

(2) 居民家庭收入增加为家庭教育投入提供了坚实的保证

随着居民家庭收入的增加, 家庭教育投资能力也得到了进一步增强。家庭作为教育成本的当然承担者, 也是教育的当然投资者。市场经济的发展, 居民的财产性收入增加, 使得居民有更多的能力去投资教育。随着北京市经济社会的发展, 居民收入持续较快增长, 家庭财产普遍增加, 居民有更充裕的资金投资教育。

2. 居民家庭教育投资意愿的增强

(1) 传统的社会文化因素促使居民重视教育投资

望子成龙、望女成凤, 是每一位家长的强烈愿望。越来越多的家长认识到教育的重要性, 把子女的学历教育看成是家里的头等大事, 不惜花费大量财力物力。我国历来对教育非常重视, 从古至今我国的教育与前途密切相关, 多数家庭把读书看作是提高身份和地位的重要途径或者唯一途径。五千年的中华文明史, 从孔子的儒家教育, 到现代的面向全社会的全面教育;从历代王朝严格的科举考试, 到现代的各等级入学, 资格考试, 人们对教育的重视和尊重从未改变过。家庭深受社会文化的影响, 家庭对教育的偏好决定了家庭投资的方向——教育。北京作为有三千年历史文化的古城, 并历经朝代的变迁, 已经积累了浓重的教育文化底蕴。“金榜题名”这种传统教育观念已深深体现在了居民的教育投资中。

(2) 社会文明程度的进步, 全球一体化促使居民重视教育投资

社会文明进步程度与教育密切相关, 全球一体化进程进一步推进了各国之间彼此学习科学、语言和文化。教育的发展能提高国民素质、促进社会文明进步, 而社会文明的进步又要求发展教育作为支撑。要提高整个社会的文明程度, 提高家庭成员的文化素质, 居民家庭教育的投资就非常重要。而北京市拥有百余所高校, 拥有全国一流的教育水平, 是全国的文化和人才中心, 北京市政府和居民家庭共同努力从宏观和微观两方面加大对文化教育的投入、提高人口文化素质符合作为国际大都市的文明素质要求。社会文明的进步, 时代的步伐促进了家庭教育的投资。

(3) 居民对教育投资的预期促使居民教育投资意愿增强

北京市居民对教育投资的预期较高, 家庭投资教育的意愿增强。根据人力资本理论, 在充满竞争的劳动力市场上, 受过良好教育、劳动能力强的人容易得到就业机会、谋得较好的工作, 并获得较高的预期收入。而没有受过教育或只受过很少教育、劳动能力差的劳动者就难以得到理想的就业机会。在市场经济的前提下, 个人受教育的程度同预期就业机会和预期收入是成正比的。北京市是人才交流的中心, 是大中小型企业以及各部门获得人才的宝地, 企业给予高学历的学生就业优先考虑的机会, 而获得较多证书的人也同样受到垂青。进一步而言较好的基础也为未来的发展提供了储备力量。

3. 政策性因素的影响

国家实行教育产业化导致政府财政投入不足。国家实行教育产业化, 居民必须加大教育投资。实行教育产业化以来, 将教育作为市场化、产业化经营, 教育收费关乎教育机构的生存发展, 于是收费逐渐增加, 居民不得不因此增加教育投入。近年来, 在教育消费拉动内需的政策下, 各大高校纷纷扩大招生规模, 提高学费标准。

《中国教育改革和发展纲要》提出, 财政性教育经费要占到GDP的4%, 但政府财政对教育投入明显不足。虽然北京财政性教育经费绝对数每年都在增长, 财政性教育经费占地区生产总值的比重基本上也在不断增长, 但财政性教育经费占地区生产总值的比重1993年仅为1.48%, 2008年虽达到3.01%, 但也都未实现4%的指标。由此, 教育的发展仍需要家庭教育投资的支撑。从世界各国公共教育经费支出占国内生产总值比重中看, 2000年以来世界平均教育经费支出占国内生产总值的比重均超过4%, 且这一比重还在不断上升。北京市作为全国的文化中心, 与世界平均投入水平相比, 还有相当大的差距。所以, 仅靠财政对教育的投入是远远不够的, 还要依靠家庭对教育的投资。

此外, 就业状况也影响家庭教育投资, 就业形势严峻促使居民家庭教育加大投资。北京市居民家庭面对着就业和失业的双重压力, 一是就业的居民面临失业的压力, 面对企业职工下岗的严峻现实和各种外在不利因素带来的冲击, 居民不得不增加自身能力建设, 通过职业教育和成人教育来提升自身素质, 以适应工作的需要。二是失业的居民面临再就业的压力。增加职业训练计划与提高信息沟通可降低摩擦性失业, 再培训教育可降低结构性失业;居民家庭的背景, 如父母的受教育程度也在一定程度上影响家庭成员的教育投资, 长辈们本身是高教育的受益者, 对子女的教育投资期望值也就比较高, 投资也相应较高。

三、居民家庭教育投资增长实证分析

1. 建立模型与检验

如前面所述, 教育支出水平取决于多方面因素:经济水平、人民生活水平以及观念和政策。经济水平和人民生活水平相关系数极高, 仅要选取能高度代表二者的数据即可;观念和政策的变化选取虚拟变量即可。则从1985年到2008年《北京统计年鉴》以及2008年的《统计公报》上选取1985年到2008年北京市城镇人均GDP以及文教娱乐支出的24年数据。以X表示收入, 用人均GDP而不是人均可支配收入表示收入, 是因为其不仅可以反映居民的生活水平, 也可以反映经济水平;Y表示教育支出水平, 用文教娱乐支出表示, 一方面, 教育支出占文教娱乐支出比重最大, 另一方面无论是音乐、体育还是艺术上的支出很大程度上也是对家庭成员的素质培养。数据如下表:

则教育支出函数可以表示为, 用Eviews建立回归模型。采用加权的普通最小二乘法估计模型, 加权的比重为残差绝对值的1.5方的倒数, 并针对2005年以及2007年的政策加入虚拟变量D1和D2, 估计结果如下:

Y=0.05617002634*X-80.53976971-260.4368278*D1-680.3538043*D2

其中:

统计检验结果显著, 如下表:

在显著性水平α=0.05的情况下, T统计量和F统计量的绝对值均大于临界值:2, 变量显著, 方程显著;拟合优度也非常高, 方程拟合的较好, 统计检验通过。

计量检验结果:1、DW=1.993972, 不存在一阶序列相关, 并进行了高阶的LM检验, 均不存在序列相关性。2、加权后的方程, 进行White异方差检验, F统计量的值=1.128550, 明显小于临界值, 不再存在异方差。

2. 实证分析

最终模型为Y=0.056*X-80.54-260.44*D1-680.35*D2。实际值与拟合值如下图, 其中Y为实际值, YF为拟合值。

(1) 斜率为正, 表明教育支出与收入水平是正相关的, 在其他因素不变的条件下, 人均GDP每增加一单位, 家庭教育支出将增加0.056单位, 即边际支出倾向为0.056, 说明居民会拿出收入的5.6%用于教育投资。

(2) 截距项为负数, 表明教育支出并非是刚性的必需支出, 这也是与普通的消费支出的根本区别, 只有当收入达到一定水平时, 居民才有可能用于教育消费支出;另一方面也可以说明当收入水平为负时, 国家有可能为其支付了教育费用, 给教育补贴。

(3) 教育支出水平增长的速度大于收入水平增长的速度, 即教育支出水平随收入增长而超前增长, 集中体现为教育支出的收入弹性大于1。把最终模型简化为Y=α+βX, 每个时期由于政策的变化, 截距项不同, 但边际支出不变, 这是由于人们长期的观念形成的。根据弹性公式:, 由于α<0, 所以E>1。这表明当收入增长一个百分点时, 教育支出的增长超过一个百分点, 即教育支出水平的增长速度大于收入水平的增长速度。由此可以得出一般结论, 教育支出水平总是超前于收入水平的增长而增长, 这符合我们通常的看法, 这也说明, 教育支出一般要保持适度的超前增长。从经济学的角度分析, 家庭教育支出中的基本教育支出主要是义务教育支出, 这部分支出是刚性的, 需求收入弹性小, 不论收入状况如何, 都必须完成这一阶段的教育。非义务教育则是具有收入弹性的, 收入高的家庭投资教育多, 收入低的家庭投资教育少。

(4) 教育支出水平的弹性系数随家庭收入水平增加而递减。弹性系数的公式如下:dE/dx=d (1-α/Y) /dx=-αd (1/Y) =-α[ (-βdx) /Y2]/dx=αβ/Y2, 因为α<0, β>0, 所以dE/dx<0。这表明收入水平越高, 教育支出水平增长幅度越低, 这也符合边际消费倾向递减的一般规律。同时这也说明, 低收入家庭用于教育支出的货币占家庭全部收入的比例将高于高收入家庭。家庭收入水平越低, 家庭用于教育消费方面的支出在家庭全部消费支出中的比例就越高。即低收入家庭教育消费支出的负担要比高收入家庭教育消费支出的负担要重, 而且收入越低, 负担越重。

(5) 从观测图来看, 由于最近政府调整了几次政策, 减少了居民的一些不必要的教育支出, 所以从2005年到2008年波动比较大, 难以用定量分析。但也从一定程度上反映出政府对教育的重视, 加大了对教育的投资, 让居民主要承担义务教育以外的费用。义务教育可以看作是公共产品, 由国家来负担。而义务教育以外的费用对于个人来说受益较大, 则由个人承担。

(6) 由拟合图可以看出, 模型拟合较好, 可以用来预测。2008年人均GDP为63029元, 不考虑价格因素, 比07年增长8.29%, 2008年、2009年由于经济危机的影响, 增长率不如以前年度的增长均值, 2000年～2007年北京居民人均GDP增长率平均为13.34%。随着政府刺激经济计划的实施和经济的逐渐复苏, 预计北京市居民人均GDP的增长速度不会减少过多, 预计可以达到8%;2010年经济进一步复苏, 且有较高的预期通货膨胀率, 增长率预期可达到10%;经济进入复苏和繁荣阶段, 以后年度经济恢复平均增长率1 3%, 则未来几个关键年份的人均G D P的预测值如下表:

如果政府的政策不发生巨大变化, 则城镇居民的人均文教娱乐支出如下表:

随着政府对教育投资的进一步加大, 在居民的观念改变不是很大的情况下, 对教育投资的规模应该不会超过上面的预测值。由预测结果来看, 2009年～2015年间, 家庭人均文教娱乐支出增长2.4倍, 年均增长15.7%;2015年～2020年间, 家庭人均文教娱乐支出增长1.97倍, 年均增长11.9%。北京市居民的文教娱乐支出增长率较高, 但增长率长期看来是下降的。

四、教育投资风险与防范

1. 教育投资的风险

由以上分析已知北京市居民家庭教育投资规模保持较快增长, 但是这种增长是否是合理, 是否存在一定的风险?答案是肯定的。作为一项投资, 投资主体会进行教育成本与收益之间的比较。从教育投资的成本上看, 其成本不仅包括上面所陈述的货币成本, 还有时间成本和机会成本。从教育投资的收益上看, 教育投资能够增加受教育者的人力资本存量, 提高受教育者的生存能力, 获取高于未受教育者的经济收入、社会地位及发展机会, 增加家庭的人均收入水平。但由于教育投资的特殊性, 居民家庭不论收入状况如何, 都对投资教育热情极高, 几乎很少去考虑教育投资的收益率。然而随教育成本支出的增加, 以及劳动就业状况的严峻, 教育收益的增加值到一定层次是下降的, 如下表:

按照收入和受教育年限的比值, 本科受教育的期望收益与成本比是最高的, 再往上, 这个比值就会下降, 也就是说并非所受的教育越高越好。就北京而言, 北京生源的本科生往往能找到较好的工作, 本科阶段教育的收益率因而较高, 高于其他层次的教育投资收益率。应根据受教育者的实际情况综合考虑教育投资, 而不是一味追求高学历;在实际生活中部分家庭倾向于选择高学历, 不管子女的爱好、能力和特长如何。这些年来由于就业压力较大, 有很大一部分学生选择考研, 或是出国, 投资了较大的成本, 许多本科毕业生在北京不找工作, 而成为“北漂”一族的专职考研生。这说明居民对教育的收益赋予了过高的期望值, 一味追求高学历往往会错失许多工作上的重要经验。

教育风险结如下:

(1) 教育投资预期收益与教育投资实际收益不匹配。受教育者的被接受程度取决于人力资本市场的供求关系, 而人力资本市场的供求关系受制于当时的社会经济发展状况。社会经济发展是个动态的过程, 尤其对于我国来说, 经济一直属于改革时期, 北京作为经济文化中心, 对于自己的支柱产业一直以来都是一个模糊的概念。那么对劳动力的需求情况始终处于变化之中。许多受教育者不能获得理想的工作, 教育投资的实际收益与预期收益便不匹配。

(2) 家庭教育投资决策的非理性。我国传统的思想观念根深蒂固, 功利主义在教育投资决策中起着较大的影响。家庭在投资教育时, 更多的是期望从教育中获得功利, 期望从教育中实现自我价值, 能够带来工资和福利收入、好的生活居住环境、好的工作环境、好的人文环境、较高的社会地位、良好的发展空间, 而忽视教育带来的人生观、世界观和价值观的改造, 忽视教育的社会效益。由于行业间的收入差异较大, 在大学中许多热门学科招收的人数越来越多, 而我们国家对这类人才的需求早已经达到饱和, 而另一些专业由于未来的工资收益没有那么高而渐渐衰退, 但是社会正需要这样的人才。家庭教育投资决策的非理性, 短视性导致了劳动力市场的不协调。

(3) 居民家庭教育投资的风险意识目前还比较淡薄。家庭教育投资者及受教育者往往只看到投资的收益而忽视了投资的风险。由于历史的传统和计划经济体制下形成的思维模式, 人们总是认为文化程度的高低与其将来收入的高低成正相关关系, 低估了教育投资还有选择和决策的不确定性与风险, 以及不顾家庭和个人的承受能力、不顾受教育者的兴趣和爱好, 而盲目进行教育投资。

2. 家庭教育投资风险的预防及政策建议

(1) 合理预期家庭教育投资的收益。对教育投资应有正确的认识, 既要看到教育投资的正效益, 也要关注教育投资的风险。过高地预期教育投资所能带来的收益、非理性地投资教育, 将带来个人和家庭效益的损失, 降低家庭教育投资的收益率。家庭教育投资者应合理科学地预期收益, 统筹考虑教育投资带来的影响, 避免盲目性的投资。

为此, 政府应该引导居民正确的评价教育收益, 调整行业间的差异, 引导居民按照自己的兴趣学习, 发挥个人的最大潜力。一方面鼓励有学习能力和志向的人进行深造, 另一方面也要鼓励学生自主创业, 在工作中发挥自己的长处, 而不能一味的实行扩招计划。同时也要根据国家和市场的需求, 调配好大学, 研究生的招生比例。

(2) 投资教育要量力而行。投资是有风险的, 一旦投资失败, 投资者的财富便将减少, 家庭可供支配的财富将萎缩。对于节衣缩食或借债进行投资的家庭而言, 投资失败可能使家庭的负债率上升, 降低家庭成员的生活质量。因此, 家庭在进行教育投资时, 必须根据家庭的经济状况, 确定合理的教育投资支出比例, 切忌过度投资, 避免“因教致贫”。

因此政府要引导家长们从家庭的实际情况出发, 贯彻科学发展的理念, 积极评估与合理规划对高等教育的投资, 结合家庭财力、物力现状及子女自身的综合素质考虑, 因材投资, 量力而行, 做好投资安排, 避免盲目行为, 减少无效的投资。只有树立科学的家庭教育投资观念, 讲究合理的分配家庭教育投资结构, 把握正确的家庭教育投资导向, 才能使家庭教育投资的经济效益和社会效益不断提高。

(3) 加大政府教育投入, 强化政府的教育发展职责。国家虽然实行“九年义务教育”, 但由于对高等教育实行教育产业化, 教育费用主要由政府和家庭共同承担。从近年来政府对教育的投入不足来看, 政府对教育这一公共产品的提供是缺位的。义务教育期间, 家长仍对子女学校以外的培养投入了大量资金。政府应该真正的实行素质教育, 培养孩子的创造性思维, 挖掘他们的潜力。为此, 政府应该为小学初中提供相关的教育设施。对于家庭收入低的子女来说, 这样的措施有利于他们接受更公平的受教育机会, 使得许多有一定天赋的贫困学生在学校就能得到梦寐的教育。

(4) 创造环境降低家庭教育的投资风险。政府应尽快改变劳动力市场存在的制度性分割, 建立统一健全的劳动力市场, 促使用人制度、户籍制度及人事档案制度的改革, 充分发挥市场机制在劳动力资源和人力资本配置中的基础性作用, 实现劳动力的自由流动;政府还应实现工资市场化, 杜绝各种不当或非法收入, 使有知识、有能力的劳动者在公平竞争的环境下实现自我价值。

(5) 重视家庭教育投资质量, 提高家长自身文化修养。现阶段, 我国有不少家庭在不知道孩子真正需求的情况下, 出于从众心理, 盲目跟风进行教育投资, 易出现过度消费和无效投资等现象。而且许多家长只注重智能教育, 忽视其他方面的教育, 忽视对孩子基本生活习惯和自制力等方面的培养, 造成“高分低能”现象。所以, 家长对教育投资应进行理性的分析和选择, 多了解一些有关儿童教育学、家庭教育学、教育经济学等学科的基本理论, 扩大自己的视野注重培养孩子的创造性、独立思维等适应社会发展的素质和能力, 从注重量的投入转变到注重质的投入。

五、总结

就北京市而言, 随着经济水平和居民生活水平的不断提高, 教育支出水平不断扩大。一方面政府要更有效的引导居民的教育投资;另一方面家庭本身要合理的规划教育投资, 有效防范投资风险, 真正实现教育收入的期望值。使个人在社会中充分发挥价值, 使教育收益的内在性和外部性达到最高。

参考文献

[1]北京市统计局:北京市统计信息网:http://www.bjstats.gov.cn/index.htm

[2]北京市:《2008年国民经济和社会发展统计公报》

[3]Hal R.Varian, Microeconomic Analysis (3nd) [M].University of Michigan, 1992

[4]兰军:关于家庭教育投资的理性思考[J].决策参考, 2002 (8)

[5]栾俪云:城镇居民家庭教育投资趋向探析[J].教育与经济, 2001 (2)

[6]李子奈:计量经济学[M].北京:高等教育出版社, 2005

[7]高铁梅:计量经济分析方法与建模[M].清华大学出版社, 2006

家庭投资理财分析 篇8

关键词： 高中生家庭 校外培训投资 调查分析

一、引言

大至某省，小至某乡、某个学校或年级，高中生分享的教育资源在一定程度上存在不均匀的现象。大部分城市都有自己所谓的几大名校，学校内有所谓的重点班。普通学校和班级的学生没有办法得到高素质老师的耳提面命，不能保证得到良好的师资力量和学习条件。家长们都希望自己的孩子得到良好的教育，学习成绩能得到一定程度的提高。优质教育资源的稀缺性与家长和孩子对成绩提高的渴望度形成很难破解的矛盾。校外培训市场灵活的办学方式、优质的教育资源在一定程度上缓解了不同家庭对提升孩子成绩的焦灼心态，造成家庭对高中生校外培训投资支出快速增长。

文献[1]从教育机构的内部机构、产生发展的外部条件两个维度进行了分析。文献[2]认为校外教育中教学保障、教学质量、费用合理等为关键需求。树立品牌、提供完善的教学保障、优秀教学质量与效果等是竞争要素。大部分学者侧重于从供给方角度进行研究，从校外培训的公益性、校外培训市场的需求及存在的问题进行分析，较少从需求方角度出发，对家庭的校外培训投资行为、支出与市场的关系进行探讨。鉴于此，本文重点对高中生家庭校外培训投资进行调查分析。

二、研究对象和方法

针对陕西省西安中学高一、高二、高三三个年级的学生，每个年级发放调查问卷60份，共发放180份。收回问卷169份，回收率达到94%。剔除部分漏答、乱答的无效问卷，共收集有效问卷165份，有效率为91.6%。问卷中，将家长学历分为大专及以上、高中、高中以下三个选项。将家长职业分为工人、农民、公务员、技术人员、服务人员、管理人员、个体、其他八个选项。学习成绩分为优秀、良好、一般、合格及以下四个选项。

对调查问卷采用EXCEL2007进行数据录入，将数据导入SPSS21.0对数据进行统计、处理并进一步分析。

三、结果分析

（一）家庭对校外培训投资的认知分析

将家庭对校外培训投资的认知从消费属性认知、投资意愿、实际参加培训情况、未投资和投资原因、家庭投资负担6个方面进行分析。如图1所示。

投资可以通过转化生产要素积累的方式，为后期生产创造条件，而消费则转化成不再转化成生产要素的其他资产。对于家庭来讲，对校外培训的消费属性属于投资还是消费的认知直接影响其是否支出选择。从图1可以看出，77%的家庭认为校外培训支出属于投资行为。家庭条件满足的前提下，94%的家庭倾向于给孩子进行校外培训投资，持否定和无所谓态度的家庭仅占6%。但实际参加培训班的学生只有86%，剩下14%的学生或者因为家庭收入不足，或者因为家长担心投入后效果不佳没有回报等因素没有参加培训，但主要原因是孩子对参加校外培训没有兴趣。78%的家庭对高中生进行校外培训投资的主要原因是想提高孩子的学习成绩，另有20%的家庭看到其他同学都在校外学习，不想让孩子落后。家庭校外培训投资主要来自家庭本身的收入，约有61%的家庭认为该笔支出在家庭能承受的范围内，有29%的家庭认为基本上没有负担。

（二）高中生校外培训班选择情况分析

从对校外培训班了解渠道、选择培训班标准、参加原因及报班个数四个方面对高中生参加校外培训情况进行分析。如图2所示。

从图2可知，高中生了解校外培训班的渠道主要是朋友介绍、广告宣传、以往经验等几方面，占比分别为41%、38%、16%。而选择培训班的标准分别为看教育质量（38%）、看师资力量（29%）、看教学设施（16%）、看课堂设施（12%）、看培训价格（5%）。高中生参加培训的原因主要来自提高成绩的需要和家长的要求，另有20%的学生则是看到别人都参加培训后的从众心理。59%的高中生参加辅导班个数为1个，28%的高中生参加了2个辅导班。

（三）家庭校外培训支出情况分析

对家庭校外培训支出占家庭总支出的比例进行分类统计分析。从图3可知，家庭校外培训支出占比分别为30%以上、20%、10%、5%、2%左右的家庭分别占样本总量的7%、34%、55%、3%、1%。结合2015年上半年西安市城镇居民人均消费性支出11062元，可估算出家庭用于校外培训的上半年平均支出水平约为3951元，占总消费支出的12%。

（四）高中生背景对高中生校外培训投资的影响差异性分析

从高中生背景中各选取家长、学生的影响因素各3个。家长选择其学历、职业和收入，学生选择其性别、年级和成绩。将各影响因素与校外培训投资的关系进行Pearson相关性分析，分析结果汇总如表1所示。

从表1可以看出，家长职业、学生性别、学生年级、学生成绩与家庭校外培训投资的显著性均大于0.05，说明家庭校外培训投资与以上因素基本没有什么太大的差异。就家长职业而言，迫于对孩子上学和就业的压力，不管父母是干什么的，都会选择重视校外培训投资，提升孩子的竞争实力。因现代家庭以独生子女为主，不管男女都是家庭的心头肉，都会下大力气去培养。高中是学生生涯的关键时期，面临高考的压力，家长非常重视在该阶段加大校外培训投资，期望孩子读个好的大学。对于孩子而言，成绩好的想保持自己的优势，而家长也乐意为其投资，成绩差的想较快提升，家长则更想方设法提升挖潜。

家长学历和家庭收入与家庭校外培训投资的显著性均远远小于0.05。对家长学历而言，高、低学历的家长在校外培训投资问题上存在显著差异，呈现出学历越高的家长，对孩子将来发展有越高的期望值，越会加大对孩子校外培训投资的力度[3]。对于家庭收入的影响来说，其高低直接影响家庭对校外培训投资的积极性，主要原因在于大部分辅导班收费较高，如果家庭没有一定的经济基础则很难坚持下去。收入较高的家庭更愿意加大校外教育投入，而贫困家庭对此则比较慎重。

四、结语

大部分家庭认为培训支出属于投资行为，并倾向于给孩子进行校外培训投资，投资目的在于提高孩子的学习成绩或者不想落后。家庭校外培训投资主要来自家庭本身的收入，支出在家庭能承受的范围内。

89%的家庭校外培训支出占家庭消费性支出的10%～20%，平均水平在12%左右。

家长职业、学生性别、学生年级、学生成绩对家庭校外培训投资的影响基本上没有什么太大的差异性。家长学历和家庭收入与家庭校外培训投资的差异性显著。学历越高、收入越高的家庭对校外培训投资的力度越大。

参考文献：

[1]涂欣.透视校外中小学教育培训机构[J].广西梧州师范高等专科学校学报，2004，04：44-47.

[2]王晓明.中小学校外教育市场分析与探究[D].西南交通大学，2005.