为什么中小企业融资难

为什么中小企业融资难（精选8篇）

为什么中小企业融资难 篇1

为什么中小企业融资难

无论金融风暴是否来袭，中小企业向银行融资从来都难于登蜀道。在风暴的催化下，中小企业贷款需求与银行信贷业务之间的矛盾愈发被加倍放大。当银行为传统的大企业、大项目贷款而绞尽脑汁时，大批中小企业却在银行的漠视之下，因资金缺口无法填补而在停滞、倒退状态中苦苦挣扎。

而导致这些中小企业融资难的原因有很多种。

首先是银行方面的原因。

一、现在缺少适合中小企业服务的中小银行。其实所有的银行都是嫌贫爱富的，规模大的企业风险小，银行选择大企业放贷是一种理性的选择。研究表明，银行规模越大，中小企业客户占比就越低。但是在发达国家，中小型银行数量很多，它们更适合做中小企业。

二、审批流程复杂，成本昂贵。更令银行对中小企业融资业务缺乏动力的是，中小企业需要的都是几十万元、几百万元的小规模贷款，银行取得的利息收入往往无法弥补为此付出的经营成本。某股份制商业银行的信贷员告诉记者，同样是3个人的信贷团队，做100万元和2000万元贷款花费同样的时间，信贷员肯定会选择后者。

从经营层面追问中小企业贷款难的原因，则主要是国内银行业还在用过去从事批发银行的思路去做这种零售公司的业务，手续繁琐，审批流程长，耗费的成本远大于利润。而企业除了负担利息等直接成本之外，还要承受因长时间审批造成的错失商机等机会成本。

当然从金融政策看，还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。

我国目前的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而制订，因此，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了大企业。国有商业银行的呆帐准备金、挂帐停息和资本结构优化扶持金、新增上市额度等多项优惠政策措施，几乎都偏向于大企业，银企合作协议、承诺贷款合同等也往往只对大企业敞开大门。在银行贷款方面，大部分贷款也是贷给大企业。这几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，虽然颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。

而另方面，则是中小企业自生的原因。

一、体制沉疴难改，“砖头文化”盛行。原有体制的沉痼让银行对中小企业的贷款敬而远之，如果企业缺乏合适的抵押品——特别是不动产，贷款很难成功。中国资本策划研究院院长朱耿洲将其戏称为“砖头文化”。此外，大公司都经过严格的审计，公开披露的信息也多，银行比较放心。同时它们拥有较多的固定资产投资，更容易找到抵押物。

但是，有人说，我们有房产、土地作抵押，银行为什么不贷款给我？这也是对银行不了解的表现。银行发放贷款是为了收回货币资金，不是为了获取实物资产，它和当铺不一样。因此，银行是否贷款给你，首先要考察你的现金偿还能力，即有无第一还款来源。什么是第一还款来源，就是企业依靠正常经营收入偿还银行贷款的能力。一个经营不正常，亏损的企业，再有充足的抵押物也是难以获得银行贷款的。只有当银行经过考察，认为企业具有第一还款来源后，才可能对贷款有意向。这时，还需要企业提供第二还款来源作保障，即抵押或保证，目的是增强还款的安全系数。当企业不能靠第一还款来源还款时，银行出于无奈，通过处置抵押担保物收回贷款。

二、中小企业暗箱操作，信用缺失。中小企业的经营过于灵活，内部人控制严重，对银行自然意味着其提供的财务报表不可信赖，犹如“暗箱”一般无法看透。资本在本质上是逐利的。银行是企业，也要实现利润。但经营货币这一特殊商品，就是经营风险，稍有不慎，本金都难以收回，所以银行发放贷款非常谨慎，要采取各种防范措施，包括充分考察企业经营状况。

国内外银行其实都在遵循一个准则:不向不熟悉的客户发放贷款。很多企业抱怨银行不

向它们贷款，但找过真正的原因了吗?有的企业要贷款时去找县长、找市长，找政府协调，找人民银行安排，这种观念过时了，过时十年了。银行是企业，是企业就有自主经营权，在向谁放贷的问题上银行是自主决策的，政府领导也不可能行政命令银行发放贷款的，否则就属于违法干预。说到底，银行不了解企业就不可能把钱借给企业，企业要从银行获得贷款就必须让银行了解自己，建立自己在银行的信誉。

三、中小企业生产经营不稳定，受市场波动影响大。中小企业资金少，实力弱，人才缺，技术薄弱，市场恶性竞争，很难保证经营可持续性。

四、缺少可信度高的财务信息。财务信息是证明企业具有第一还款来源的重要依据，直接左右银行是否贷款的态度。银行贷款审批机构和审批人主要依据企业财务信息和相关资料判断企业优劣。而夸大和隐瞒财务信息是普遍现象。企业要到银行贷款，就要用银行的视角来衡量自己。企业经营者不能以为自己天天在企业，公司是自己开的，自己就完全了解企业了。要知道，对自己经营管理的企业的了解是一回事，对自己经营管理的同时又要贷款的企业的了解又是另一回事。

比如，本企业在同行业中的位置？本企业所处的行业是国家行业指导政策的哪一类？财务报表反映的企业是什么状况？外部尤其是银行对本企业的评价是怎样的？许多中小企业经营者不看财务报表，更记不清楚财务报表的一些重要数据，不了解财务报表反映的企业是什么形象。这是对企业不了解的典型表现。不贷款则罢，了解真实经营数据就已经足够；倘若要贷款，就一定得要记住报表上的那些主要数据。那些数据反映的企业才是银行眼中的企业。银行是从财务报表及相关资料中来了解、认识、评判企业的。企业经营者不了解、不记得那些数据，银行与你沟通时，就会对你产生错误的结论，要么认为你在说假话，要么就认为企业财务报表和资料是假的，只有这两种结论。而这两者任何一种，都将导致银行不向你发放贷款。除非你的财务报表和真实经营情况完全一致。

五、缺乏真正的金融顾问。金融是一门深奥的学问。与银行交往需要专门的技巧。而目前的问题是企业与银行缺少一个沟通渠道。企业千差万别，各行各业千姿百态，以银行的视角，如何了解企业所在行业、市场前景，怎么了解、了解多少？这都必须借助于一个适当的沟通渠道。

借脑是掌握金融、把控银行贷款的捷径。国外有很多金融服务公司、企业诊断公司、企业顾问公司，把银行和企业聚集到一起，架起一座桥梁。金融顾问了解银行的信贷政策、工作流程、放款心理；了解企业的经营状况、诚信程度、还款记录、发展趋势。所以它们能有效帮助企业让银行了解，帮助企业规范管理让银行放心，帮助企业树立良好的财务形象让银行信任，帮助企业守信履约让银行贷款安全。

形象地讲，金融顾问可以成为企业的耳朵——听金融政策、收集金融信息；成为企业的眼睛——看金融运行的方向、观察银行贷款投放的变化；成为企业的脑袋——思考企业获得银行贷款的途径和有效方式，协助企业对筹资进行策划，提供防范来自银行危机的方案；成为企业的嘴巴——为企业融资提出建议、帮助企业与银行交流沟通。

为什么中小企业融资难 篇2

王岐山:关注民间借贷采取措施缓解中小企业融资难

中共中央政治局委员、国务院副总理王岐山7月1日至2日在河北省石家庄市考察工作, 并主持召开小企业金融服务座谈会。王岐山在座谈会上强调, 就业是民生之本, 小企业的生存与发展直接关乎就业增长、经济转型和社会稳定。要从战略和全局高度, 加快转变金融业发展方式, 推进结构调整和改革创新, 全面提高对小企业的金融服务水平。

当地部分国有商业银行和地方金融机构代表的发言, 王岐山认真听取并发表了自己的看法。他说, 面对当前极为复杂不确定的国内外形势, 处理好经济发展、调整结构、控制通胀三者的关系, 实现全年经济社会发展目标, 是一件很难的事情。金融系统要按照中央的要求和部署, 把握好稳健的货币政策执行力度, 服从和服务于国民经济发展大局, 坚持有保有压, 着力优化信贷结构, 毫不动摇地加强小企业等薄弱环节的资金支持。

王岐山强调, “百业兴, 则金融兴;百业稳, 则金融稳”。要处理好实体经济与虚拟经济、政府与市场的关系, 加强金融监管, 规范金融市场秩序, 防范道德风险, 守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

王岐山特别指出, 缓解小企业融资难, 关键要多措并举, 加快金融体制机制改革和组织制度创新, 充分发挥好市场机制和政策支持的作用。大型银行要创新金融产品, 强化小企业金融服务, 把这项工作做实。城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地, 避免片面求大和盲目跨区域扩张, 更好地服务于小企业。同时, 要发展与小企业相适应的小型金融机构。人民银行、银监会、证监会、保监会会同各级党委政府要统筹规划, 把金融环境营造好、保护好, 还要十分关注民间借贷市场的状况。

“三荒两高”加重病症

据传, 今年以来, “人荒”、“钱荒”、“电荒”及高成本、高税费所构成的“三荒两高”困境产生的叠加效应, 使中小企业面临的困难更加严重!尤其是“融资难”病症进一步加重!

我们知道, 今年随着抗击通货膨胀与经济转型升级的需要, 国家实施了相对稳健、偏紧的宏观调控政策, 利率与存款准备金轮番上调。在持续收紧的货币政策之下, 很多企业, 尤其是中小企业, 确实再度感受到了严峻的形势。不管是有关部门的调查报告也好, 还是记者的报道也好, 其中都披露了令人不得不面对的事实:

长三角地区已经出现了大量企业停工、半停工局面……一位协会会长已经用“危在旦夕”来形容时下中小企业的现状, 他认为:“如果目前的银根紧缩政策不变, 如果政府不出手相救, 今年下半年, 国内存量中小企业中的40%将会半停产、停产, 甚至倒闭。”

素有“中国民营经济风向标”之称的浙江省中小企业, 连连被曝“陷入危机”。如温州市30多万家中小企业中有20%左右处于停产或半停产状况, 江南皮革、波特曼、三旗集团三家较大企业接连宣布破产或倒闭, 各种所谓倒闭潮的传闻不断出现……

浙江省有关部门出具的关于民营企业状况的调查报告中显示, 银根紧缩、企业融资难, 成为浙江省中小企业普遍面临的压力。一份银监局的报告显示, 今年浙江省主要银行机构可用信贷规模较去年下降了12%, 而民间“高利贷”利息却不断提升, 据温州市人民银行监测, 一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.91%, 比上年第四季度涨幅高8个百分点, 企业融资成本大幅度提高。一位当地经济学院教授的分析, 似乎更发人深省:实体经济不赚钱, 民间信贷利润高, 许多企业纷纷做起资金生意。他指出:“没有实体经济支撑的虚拟经济一旦破灭, 后果不堪设想。”他告诫:“企业在投资上一定要谨慎!”

对于企业借高利贷问题, 这位教授指出:“如果企业的实体经济利润完全不足以支撑贷款的话, 借高利贷就是饮鸩止渴。这也是导致很多中小企业破产的直接原因。”所以这位教授对中小企业提出的忠告是:“最重要的一条是, (企业) 千万不要借超出能力之外的高利贷!”

当人们把视听再转向珠三角地区, 大概听到的消息更令人不安。珠三角地区的上百万家中小企业正面临深度考验, 多年来的融资难问题更加突出, 融资生态恶化。在某些专家看来, 珠三角地区中小企业融资难程度比长三角地区更为突出。看看这些来自媒体或一些专家的报道和谈话, 令人确感不安:

“珠三角地区上百万家中小企业面临深度危机, 多年来的融资难问题更加突出……”仅从珠三角地区看, 据统计, 已有40%企业在金融危机中倒下了。而存活下来的企业, 为了维持基本运转, 有的不得不靠借高利贷活下来。资金匮乏让不少企业命悬一线, 银行的融资无门, 使得企业不得不为生存孤注一掷。据在珠三角地区的广州、深圳、东莞等主要城市了解到, 那里近年来的高利贷生意火爆。在银行贷款无果的情况下, 民间借贷日益兴盛且利率亦水涨船高。今年以来, 银行不断上调存款准备金率, 导致新增贷款的紧缩。在从紧货币政策下, 中小企业遭遇到的融资难问题, 有企业领导认为甚至超过了2008年。除了珠三角地区, 长三角等地区的中小企业也面临同样问题。

某报记者报道:“在珠三角等地发现, 当前原材料、劳动力、物流、财务等多项成本上涨, 综合作用于制造类企业, 导致企业利润摊薄, 不少企业不接单亏损, 接单也亏损。在这种情况下, 低端制造业企业和作坊式的小企业, 难以承受经营压力, 首先面临倒闭风险。日前, 深圳市银监局发布的首期中小企业运营即金融服务指数, 一季度深圳市中小企业运营情况整体呈现出销售下滑、成本趋升、毛利下降、融资需求和缺口加大等特点, 融资难普遍存在, 约13%的企业融资难度很大, 57%的企业存在一定程度的融资难题。”

广东省中小企业潜在资金需求高达20000多亿元, 而通过银行信贷渠道、政府扶持资金等, 能够解决的总体资金比例不到10%。中小企业数额巨大的资金需求, 催生了地下钱庄、高利贷机构等民间灰色金融的繁荣, 它们打着信用担保、信用贷款、无抵押快速放款等招牌, 提供短期高息融资以牟取暴利。据悉, 近年来在广州、深圳、东莞等地, 一些企业为了救急不得不求助高利贷资金。

某媒体特别评论员也就珠三角和长三角地区的中小企业融资难问题指出:“浙江、广东确实是出现了中小企业集中倒闭的现象, 广东、浙江是沿海中小企业居多的地方, 而且都是出口导向型经济, 加工贸易居多。世界经济尽管在复苏之中, 但是复苏步伐非常缓慢, 出口依然表现得比较艰难, 所以产品、原材料挤压比较严重, 库存投资在增加, 流动账款在增加。在这种情况下, 融资也变得非常困难。”

“流动资金短缺, 融资需求更高。一方面构成倒闭;一方面为了生存, 必须继续去融资。融资难是压死骆驼的最后一根稻草, 不仅是融资困难, 市场萎缩等情况集中到一块, 挤压得非常严重, 这就需要更多地融资, 融资就变成很紧迫的一件事。中小企业融资一直是个世界性难题, 中国一直在努力破解难题, 但是在现在的特别情况下, 任务更加艰巨了。”

还有某媒体观察员指出:“现在中小企业遇到的问题不仅是融资难, 还有一个就是融资贵。因为现在借贷成本太高, 在江浙, 中小企业上浮30%, 民间借贷利率更贵。这又带来一个问题, 当利率贵的时候, 往往那些最铤而走险的人, 才敢借利率比较高。”

……

综合各方面人士看法, 集中一点就是, 融资难本来就是中小企业最大难题之一, 而货币政策持续紧缩, 信贷规模严格控制, 肯定最伤及中小企业。紧缩政策使中小企业融资成本不断上升、难负重荷, 致使不少企业举步维艰。

本刊记者在关注这些问题的同时, 也发现, 加大对中小企业的扶持力度的呼声越来越高……

在“三高两荒”的影响下, 企业如何走出困境, 更是专家们议论和出谋献策的热门话题。有专家提出, 政府应采取六项政策来帮助中小企业应对困境, 即实施“有保有压、区别对待”的货币政策, 减轻银根紧缩对中小企业的冲击, 化解中小企业“钱荒”困境;规范民间金融, 放宽金融管制, 让民间金融阳光化, 通过金融创新引导民间资本回归实体经济;加快完善多层次资本市场体系, 构建多层次银行体系, 发展多层次信用担保体系等。

也有专家指出, 要化解“三高两荒”困境, 除了政府帮助, 企业还需学会自救。要实施信息化、集约化、自动化、机械化战略。加强技术创新, 通过更新设备和自动化来替代人力, 提高劳动效率;通过企业转型、产业链整合和商业模式创新和技术创新来化解高成本等。

总之, 各位专家综其所谈, 无非是共同认识到:当前, 中小企业面临严重困境;造成中小企业融资难, 既有上述所提的当前因素, 其背后亦存在深层次原因;面对困境需政府和中小企业联手应对……

政府伸出了援助之手

中央和政府有关部门及地方政府, 始终关注并积极破解中小企业融资难问题。目前中小企业融资难问题的严重程度, 也再次引起中央到地方政府的高度关注, 都在力推解决中小企业融资难政策。近日, 国务院副总理王岐山在河北省石家庄市考察工作期间, 就主持召开了中小企业金融服务座谈会。王岐山在座谈会上明确指出, 缓解中小企业融资难, 关键要多措并举, 加快金融体制机制改革和组织制度创新, 充分发挥好市场机制和政策支持作用。

在座谈会上, 王岐山认真听取了有关部门和机构代表的发言后指出, 金融系统要按照中央的要求和部署, 把握好稳健的货币政策执行力度, 服从和服务于国民经济发展大局, 坚持有保有压, 着力优化信贷机构, 毫不动摇地加强小企业等薄弱环节的资金支持。

王岐山要求, 大型银行要创新金融产品, 强化小企业金融服务, 把这项工作做实。城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地, 避免片面求大和盲目跨区域扩张, 更好服务于小企业。同时, 要发展与小企业相适应的小型金融机构。

王岐山在讲话中强调, 就业是民生之本, 小企业的生产与发展直接关乎就业增长、经济转型和社会稳定。要从战略和全局高度, 加快转变金融业发展方式, 推进结构调整和改革创新, 全面提高对小企业的金融服务水平。他要求人民银行、银监会、证监会、保监会会同各级党委政府要统筹规划, 把金融环境营造好、保护好, 还要十分关注民间借贷市场的状况。

王岐山的讲话表明了中央采取更加有力的措施, 切实缓解中小企业融资难的决心。我们认为, 从中透露出的信息是, 国家已高度关注中小企业融资难问题, 将针对中小企业出台有力的政策, 帮助它们渡过难关。

与此同时, 我们认为值得注意的是, 工信部、国家统计局、国家发展改革委、财政部四部门于近日联合发布了《中小企业划型标准规定》, 四部门有关负责人表示, 这次新标准细分了企业规模类型, 将企业分为大、中、小、微, 这是首次提出了微型企业概念。四部门有关负责人指出, 小型和微型企业将成为今后政策扶持的重点。国家将对小型和微型企业着重从优化发展环境, 进一步研究出台普惠性的政策措施, 完善服务等方面加大扶持。他们指出:“比如, 中小企业融资难问题, 主要是小企业和微型企业融资难, 找出问题的关键就可以更有针对性地出台解决微型企业融资难的政策措施。”而据我们了解, 中小企业主管部门不断派人深入调查, 并不断考虑采取措施解难。

我们也看到, 不少地方政府, 特别是珠三角地区和长三角地区等困难企业较集中的地区政府, 正不断加大对中小企业的支持力度, 在发挥政府资金引导和杠杆作用的同时, 调动银行和担保机构的积极性, 通过一些切实措施帮助中小企业解困。不少政府的中小企业管理部门, 正在通过政府这只“有形的手”发挥着重要作用。杭州、绍兴两市也分别于4月、7月采取措施, 引导社会资金投向创业企业等。

总之, 人们从王岐山讲话及有关政府部门、地方政府部门所采取的行动中看到, 国家不仅已经高度关注中小企业融资难难题, 伸出了援助之手, 而且下半年中央的调控可能会有所调整, 将针对中小企业出台有力政策, 帮助它们渡过难关。这似乎已成为大家的共识。重要的是, 不少企业也在面对严峻形势下, 开始更多地从加快技术进步和结构调整、提升内部管理等方面苦练内功、夯实基础, 提高自身素质等来迎接挑战。

金融界出手解难

从金融系统不断传来了助力中小企业破解融资难的福音:

今年以来, 银行对中小企业的贷款投放, 继续实现了两个“不低于”的目标, 即增速不低于全部贷款的平均增速, 增量不低于上年同期贷款的数量。据悉, 截止到4月底, 银行业金融机构中小企业贷款余额占全部贷款余额的28.8%, 增速达到了7.1%, 比全部贷款增速高0.8个百分点。我们认为, 这个目标的实现在今年整体信贷资金收紧的情况下, 应该说很不容易。

为进一步推动商业银行支持和改进中小企业金融服务, 努力实现小企业信贷增速不低于全部贷款平均增速, 提升小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率, 近日, 银监会印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》。在通知中, 银监会再出十条措施, 支持商业银行改进小企业金融服务。这十条措施的主要内容有以下几点:优先受理和审核小企业金融服务市场准入事项的有关申请;对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速, 并且风险管控良好的商业银行, 在满足审慎监管要求的条件下, 积极支持其增设分支机构;优先支持商业银行专项用于小企业贷款的金融债, 商业银行金融债所对应的单户500万元 (含) 以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围;对小企业不良贷款比率实行差异化考核, 适当提高小企业不良贷款比率容忍度等。

改进小企业金融服务的影响, 从银行角度看, 加大对中小企业的信贷支持力度, 将有助于优化信贷机构, 降低贷款集中度;从产业层面来看, 将会推动产业升级和经济结构转型。

近年来, 特别是今年以来, 不少大的商业银行更加重视中小企业业务, 它们针对中小企业的需求, 推出一些创新型业务来解决资金问题。当前, 浦发、招行、交行等股份制银行, 都在努力创新集合融资新模式。如交通银行从开发“科贷通”、“税融通”到推出“投贷通”、“债权保险融资”, 从组成民营企业“金融顾问团”再到派出“科技审查官”, 不断创新, 逐渐打造出服务中小企业的“苏州模式”。

再如, 招商银行的中小企业集合票据允许多个有发展潜力的中小企业打包发行, 对发行企业要求较为宽泛, 对单个企业信用要求较低, 且发行难度和费用也不高等。

五大商业银行出招助力中小企业破解融资难及五大商业银行行长纷纷针对破解中小企业融资难的谈话, 更引起人们的高度关注。

工商银行行长杨凯生表示, 中小企业发展不仅关系到整个经济发展, 也关系到银行自身的经营管理。他指出, 工商银行贷款的客户中88%是中小企业, 50%的贷款投放给中小企业。所以面对破解中小企业融资难问题, 他说:“我们没有理由不去关注这个问题, 没有理由不去解决好、改进好这方面工作, 除非你不想要这88%的客户、50%的贷款, 这不太可能。”他还介绍说, 今年1到5月份, 工行新增中小企业贷款3254亿元, 同比增长17.16%, 高于整体贷款14.5%的增长幅度。在贷款投向方面, 61%的资金投向了中小企业, 使得中小企业贷款余额占比由去年底的47.16%提高到49%。

中国银行行长李礼辉表示, 中小企业业务是一个非常重要的业务领域, 也是我们业务发展的蓝海。我们希望能够在这方面做得更好。

他介绍说, 今年1到5月份, 中行中小企业贷款增长了44%, 中小企业客户增长22%。到5月底, 中行对中小企业提供的各种授信达到11000亿元, 中小企业客户总数超过30000户。

建行副行长朱小黄介绍, 建行对中小企业贷款投放达到了12000亿元, 占信贷余额的42%。其中对小型企业的贷款达到5000多亿元, 占总贷款余额的18%。他表示, 从战略上看, 把中小企业业务作为一个战略发展业务是非常有道理的。

农业银行行长张云表示, 农行对中小企业有单独的信贷准入条件、单独的信贷审批程序、信贷审批的授权、单独的资源配置体系、单独的考核评价体系、单独的风险管理机制等, 通过单独的管理更好地为中小企业服务。

交通银行行长李军介绍了交行探索出来的两种发展模式, 一是合作营销模式, 主要是银行通过与政府部门、工商联及高新技术园区、行业银行合作, 实行集群化营销, 通过降低信息成本, 为中小企业贷款降低成本;二是通过供应链融资方式来发展中小企业业务, 主要是通过自身大企业的客户资源, 通过供应链融资介入, 为处在大企业上下游两端的中小企业提供服务。

解决中小企业, 特别是小型微型企业融资难题, 深化金融体制改革是关键所在, 加快推进小型金融机构发展、不断进行金融创新是根本途径。这是一位全国工商联专家在谈到王岐山所强调的, “要发展与小企业相适应的小型金融机构”时的认识。不少企业人士也在谈到破解中小企业融资难问题时, 大声呼吁:加快金融体制改革!

不少银行领导人也呼吁加快金融体制改革。如中国银行行长李礼辉就表示, 破解中小企业融资难难题, 银行要用创新的思维谋划中小企业业务经营管理, 在风险盈利等方面寻找好平衡点。

建行副行长朱小黄也介绍了建行在一些地方创造的新做法, 如在深圳推出企业联贷联保模式、在镇江实验推行信贷工厂模式等。

总之, 不少行内专家和金融界人士已充分认识到, 金融体系不健全、配套措施缺失等, 是导致中小企业融资难的重要原因。因此, 解决中小企业融资难题, 要加强金融组织创新, 完善与中小企业规模结构和所有制形式相适应的多层次银行体系;重视融资配套服务的协调跟进, 推进建设企业融资的配套服务体系等。

揭底中小企业“融资难” 篇3

近几年来，中小企业的融资问题一直都是两会代表关注的焦点，今年亦如此。不少代表已经提交了关于中小企业融资问题的提案。

事实上，国务院也一直在努力解决中小企业发展所面临的“融资难”、“融资贵”问题。从2014年11月开始，央行两次宣布降息，随后，国务院会议上还决定了对中小企业的企业所得税实行减半征收，两项举措都说明了国家对于中小企业融资问题的重视。

那么，目前中小企业融资问题到底难在哪里？两会过后，又将推出哪些政策来改善中小企业的融资环境？

“融资难”的三大屏障

中小企业面临的“融资难”、“融资贵”问题，主要有三个方面的原因：

一是银行“嫌贫爱富”，导致大量的资金往往流向了大型国企，或地方建设项目。但这些项目有可能会长期占用贷款资源，造成中小企业可以使用的贷款严重不足。并且存在着对中小企业贷款审批严、信贷产品少、授信额度低等问题。

二是从银行贷款必须有抵押物或有其他优质企业做担保，这其中也存在着诸多问题。例如：土地、房产等抵押物抵押率过低，设备抵押要向担保公司支付担保金等。同时，银行随意压贷抽贷时有发生，有的企业没被市场竞争淘汰掉，反而被抽贷抽垮了。

三是从中小企业自身的角度来看，也存在着很大的瓶颈，大多数的中小企业都不太注重公司信用的积累，很多中小企业习惯现金交易，或者使用个人账户进行交易，这些行为实际上对信贷造成了很大的影响。

事实上，这些难题决定着必须要从金融体制改革上下功夫。切实改善中小企业的融资环境，进一步完善适应中小企业规模以及各发展阶段特点的多层次融资体系。

三大出路应对“融资难”

要想真正解决中小企业的融资问题，在笔者看来有三大出路：

一是要适度放宽民间资本的市场准入标准，并加强政府和有关部门的监管力度。民间资本通常以民间借贷的方式为中小企业提供金融服务，具有“短、平、快”等特点，非常适合中小企业的金融需求。同时，还要建立健全民间资本监管体系，国家应当尽快将民间投融资公司纳入金融监管体系，规范民间资本市场。

二是鼓励金融业务创新，满足各类中小企业对资金的多样化需求。设立专门的中小企业金融服务中心，构建多种融资渠道。

三是进一步完善社会征信体系，充分发挥政府的主导作用，进一步完善企业信用数据库，构建中小企业信息信用通报平台，建立适合中小企业特点的信用评级体系，提高其信用透明度，才能让信用好的企业未来“钱途”一片光明。

责任编辑：朱丽

如何解决中小企业融资难？ 篇4

————————用信用担保制度等拓宽中小企业融资道路 当全社会都在关注中小企业融资难的时候，当央视2套连篇累牍的“聚集钱流”的时候，当民间借贷利率已达到4分、5分，甚至1毛5的时候，当温州地区的家庭有89％找不到投资出处，企业有50％通过民间渠道进行着借贷的时候，我想我们的政府是到了以一种摸石头过河的勇气，进行金融改革探索的时候了。“融资难”、“抵押难”、“担保难”一直是中小企业融资的“拦路虎”，由于银行可以接受的抵押物十分有限，一般仅包括房产、存单等，但中小企业通常处在发展期，固定资产不多，即使运营良好也难以提供抵押，可以提供的担保物又常常不符合银行的要求，大多数中小企业就这样被挡在了银行贷款的门外。究其原因，不外乎目前银行的风险控制创新能力较差，必须依赖抵押或质押来保证贷款的安全性。其实，国际上银行通常对小企业采取综合评价，并不仅仅依靠抵押或质押放贷。这种信用担保制度在我国经过十多年的发展，我国中小企业信用担保体系已经初步形成了总体框架为以政府投资的政策性信用担保为主体；以商业性担保和互助性担保为两翼的中央、省、地市三级担保体系。然而，我国中小企业信用担保制度仍然存在着一些问题，主要表现在：

1、担保机构上的结构性缺陷；

2、信用担保资金供给机制的不稳定；

3、担保机构缺乏有效的风险控制机制；

4、相关法制建设滞后；

5、社会信用体系建设滞后等等。面对中小企业信用担保制度建设的关键时期，我们应积极面对与解决现存的缺陷和问题，促进中小企业信用担保制度的健康发展。建议从以下几个方面来着力完善：

一、成立专门扶持中小企业发展的中央政府机构

西方中小企业信用担保制度的一个突出特点就是中央政府成立了专门负责中小企业发展的管理部门，美国政府就有“小企业管理局”这一机构。为增加中小企业获得贷款和信贷的机会，美国小企业管理局在2000年向小企业提供累计达770亿美元的贷款和信贷。这个成功的经验对我国具有十分重要的借鉴作用。我们要从战略的高度科学规划我国中小企业信用担保制度，我们应尽快成立专门负责中小企业信用担保的中央政府机构，由它负责中小企业扶持制度的研究、制定和落实，该机构在负责制定中小企业长、中、短期扶持政策的同时，还应该负责全国中小企业信用担保制度的设计、论证和建设工作，负责各级中小企业信用担保机构的行业监督管理，制定业务标准、运行规则和绩效补偿工作。

二、从考核指标上解决体系问题

1、中国人民银行对商业银行的设立考核指标及风险补贴

如贷款需面向中小企业设置一定比例或数量，如现在商品房开发需要有小面积户型房作为配套；

商业银行的贷款利率可以实行双轨制，如面向小企业的可以达到百分之20左右，从而刺激积极性及弥补一定的风险；

2、各级政府设立对下级政府的考核指标及风险财政补贴 上级政府对下级领导设立扶持小企业贷款及增长的指标

三、有为的地方政府积极介入

1、地方政府设立地方股权交易平台（模拟股市运营）、2、放开成立民间小金融机构的限制

3、面向高新技术小企业的知识产权的评估系统及抵押

优点在于当地群众熟悉企业运转情况，拓展群众投资渠道

三、建立有效的担保资金供给机制

建立多元化的中小企业信用担保体系，首先要解决的是稳定而充足的资金来源。在我国，各级政府部门财力有限，而实体部门和居民部门在收入分配中所占份额较大。所以，中小企业信用担保机构在组织资金来源时，应充分考虑我国现实国情，多层次、多渠道地筹集担保资金。中小企业信用担保机构可以通过扩大对社会保障基金、邮政储蓄、保险基金等的融资力度获取资金，有条件的商业性担保机构甚至可以采用直接上市融资的方式获取资本。此外，政府可以考虑定期将财政收入增长的一定比例用于补充担保资金，或者将征自中小企业税收总额的一定比例用于担保机构的资金补偿。最后担保机构可从每年担保费和利息收入中按一定比例提取一部分作为风险补偿基金，同时在满足条件的情况下，通过私募和上市募集资本金的方式来实现担保资金的外部补偿。

四、加大金融创新力度

目前，国内多家银行已经在针对中小企业融资服务方面加大了金融创新的力度，做了一些有益的尝试：

例如渣打银行根据国内中小企业的经营特点和需求做了专门设计，推出“中小企业无抵押小额贷款”，采用信用放款的模式，来满足中小企业流动资金或一次性大额资金需求。凡在规定城市注册，营业时间在两年以上，经营稳定的中资企业均可申请。正好解决了中小企业缺少抵押物和担保的难题。

渣打银行同时还引入了国际上通行的贷款“冷静期”的做法。在贷款得到银行审批之后，渣打银行会给予中小企业三天的“冷静期”，以利于他们决定自己是否真正需要这笔贷款。与中小企业“一对一”的客户经理会帮助中小企业完成贷款审批的全过程。

另外，国家开发银行江西分行以机制建设为基石，坚持金融社会化理念，着重整合社会各方资源。通过融资推动各方共识，签订合作协议，建立起政、银、企等多方协作的融资服务体系。通过市场化手段搭建融资、管理、担保、结算等平台以弥补该行在人员、网点和结算功能上的缺失。通过批发和标准化方法提高融资效率，创新出可复制的标准模式，以点带面，拓宽中小企业的融资覆盖面。

国开行江西分行通过与江西省中小企业局、地方政府签订战略合作协议，全面开展“工业园区中小企业融资服务”合作，将政府的组织优势与开行的融资优势相结合，建立“工业园区中小企业融资服务”的“统借统还”模式。采取政府协调推动，园区融资平台统借统还，贷款项目逐级推荐、民主评议、风险共担、市场化运作的基本原则，建立了“四台一会”运作方式，即以江西省中小企业融资服务中心为管理平台，以江西省中小企业信用担保公司为担保平台，工业园区投资发展公司为贷款平台，以当地商业银行为结算平台，以“江西省中小企业信用促进会＋园区中小企业信用促进分会”为中介群众组织，建立全省中小企业信用信息征集系统和信用评价体系。江西省奉新工业园区的中小企业，由于历史原因，基本上难以在金融机构融资。2006年，国开行江西分行通过该模式为园区内14家中小企业解决了2850万元贷款。该笔贷款资金的进入起到了很好的引导作用，当地政府积极创造良好的金融环境，随后浦发行等一些商业银行也随之跟进，现在该工业园的贷款额度已超过8亿元，企业融资难的问题得到有效缓解。模式通过政府的组织增信既降低了园区内中小企业的融资门槛，也降低了融资成本。同时，通过融资推动改善工业园区当地金融环境，也使工业园区经济得到快速发展。目前该模式已在全省15个工业园区成功运作，累计发放园区中小企业贷款近9亿元，支持企业600余家，解决就业3万余人。

五、完善风险管理机制

1．建立再担保制度。再担保是担保体系中分散和转移担保风险的重要方式。我国信用担保体系应借鉴国外经验，尽快建立完善再担保制度，这样担保机构在承担担保责任的同时，可通过再担保方式将承担的风险部分转移给再担保机构。一旦中小企业发生违约，需要担保机构发生赔付时，可由再担保机构按照与担保机构约定的方式和比例予以赔付。我国再担保机构的建立可以分为两个层次，即全国性再担保机构和省级再担保机构。其中，全国性再担保机构主要任务是解决省级再担保机构的再担保问题，省级再担保机构主要任务是解决省内各地市担保机构的再担保问题。这种多层次担保机制即增加了担保机构的放大倍数，有利于担保规模的扩大，又规避了担保公司的部分风险损失。

2．合理运用金融衍生品分散风险。担保机构还可通过引入金融衍生品等方式来分散风险。我国中小企业担保机构的服务对象主要是具有核心竞争力和资本短期溢价潜力的中小企业。在中小企业信用担保体系中引入灵活的衍生工具如“担保换期权模式”，可以将中小企业自身所具有的高增长潜力的无形资产价值充分挖掘出来，担保机构变单纯的承担贷款风险为潜在的资本增值承担风险，担保机构和中小企业真正实现了风险共担、收益共享。

3．设立动态的风险监控机制。中小企业信用担保机构要健康运营，就必须建立完善的风险控制机制。担保前，担保机构要严格按照担保标准审查中小企业的资信情况，工作人员应从专业角度出发严格审查融资企业的贷款申请、资信状况、经营状况、偿债能力和反担保措施等，进而做出是否给予其提供信用担保的建议，保证信用担保的安全性。担保中，担保机构应对受保企业的项目进展、资金使用、经营管理等情况进行跟踪监测，以便及时发现受保企业的各种异常变化，迅速把握担保风险的各种预警信号，并通过采取有效措施防范风险于未然。一旦担保风险发生，担保机构则应通过法律途径向企业追偿，以减少损失。

六、加强制度建设，完善法制环境

为使中小企业担保体系各个环节的运作有法可依，应加强法制建设，完善相关法律法规，促进中小企业担保体系的良性循环和健康发展。我国可以充分借鉴国外的成功经验，以《中小企业促进法》为指导，整合现有的《担保法》和《公司法》，尽快制定《中小企业信贷担保法》，明确中小企业信用担保业务发展的相关细则，如资格认定、市场准人、行为规范、法律责任、风险分担、监督管理等。同时还应健全金融机构与信用担保机构合作、协作机制，明确规定信用担保机构与协作银行间责任的划分比例、风险分摊比例等。另外还要完善与之相配套的各项经济法律制度，使信用担保机构在企业信息披露、债权保护、欺诈处理等方面具有完备的法律保障和通畅的诉讼渠道。

七、加强信用体系建设

信用担保产生于对借款人信用的提升，它的发展又与信用体系的建设密不可分，二者相辅相成，共同进步。事实上，中小企业风险较大、信用体系不完善正是导致其融资渠道狭窄的一大原因，而中小企业如果可以通过银行获得无抵押贷款，就可以建立起有效的银行信用关系，一旦建立起银行信用也就能够拓宽中小企业的融资渠道。因此我国中小企业信用担保体系要真正走上良性和可持续发展的轨道，必须加强信用体系的建设。

如何破解中小企业融资难问题 篇5

究竟该如何破解中小企业融资难的问题呢？从长期来说，需要从多方面多管齐下，建立解决中小企业融资难的长效机制。

一是加快发展小型金融机构。尽管近年来我国小型金融机构发展迅速，但仍不发达。今年下半年，我国小型银行和城乡信用社贷款余额占各项贷款余额的比重为19.2%，而欧美发达国家大多在30%。小型金融机构力量薄弱，不利于中小企业获得资金支持。因此，随着金融机构内部治理结构和外部经营环境不断改善，应逐步放宽小型金融机构准入条件，适当加快小金融机构发展，逐步缓解小金融机构供给不足的矛盾。

二是要显著提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道。今年下半年，企业债券和企业境外股票直接融资占同期社会融资规模的11.9%。远远低于各项贷款的占比。从世界各国的情况看，小企业尤其是微型企业的资金来源，主要不是靠银行贷款，而是通过各种形式自筹资金。要逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资和债务融资规模，大力发展融资租赁业务，扩展中小企业融资渠道。三是要减轻中小企业税负，发挥积极财政政策的作用。据财政部统计，今年前7个月，全国财政收入6.67万亿元，比去年同期增加1.56万亿元，增长30.5%，其中一半由中小企业贡献。而同期财政支出5.14万亿元，收入大于支出1.53万亿元。国家统计局数据也显示，全国规模以上中小工业企业税金总额为1.01万亿元，同比增长31.7%，增速超过全部企业4.8个百分点，占全部规模以上工业企业比重达到52%。因此，在国家实施积极财政政策的大背景下，应重点考虑减轻中小企业税负，加大财政支持中小企业融资力度，咕噜中小企业发展。四是要加大推进中小企业信用体系建设。要根据地域和中小企业特点，建设中小企业信用体系实验区，建立中小企业信用档案，搭建信用信息平台，提高企业诚信意识，为中小企业信贷融资创造基础条件。

五是要继续把控制通胀水平作为宏观调控的首要任务。物价高涨，通胀预期强烈，加大了企业生产经营的不确定，增加了企业资金占用，扩大了企业资金需求，不利于企业的长期发展。因此要继续实行稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，控制通胀预期，为企业生产经营提供稳定的经济环境。

中小企业融资难的对策 篇6

近年来，我国中小企业发展迅速，并已形成相当规模，在国民经济中发挥着重要作用。随着市场经济体制的不断完善和世界经济一体化的趋势，为我国中小企业的发展提供了巨大的商机。但是，中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其中资金紧张，融资困难是制约中小企业发展的主要因素。

一、中小企业融资难的原因

通过调查发现，目前银行贷款仍是中小企业融资的主渠道，因此可以说，中小企业融资难在一定程度上主要表现为贷款难。其原因可以从企业和银行两方面来分析。从企业方面看，中小企业经营风险大，发展前景不明，贷款抵押担保难。基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐。中小企业申请贷款，手续繁琐，且银行考察评估时间长，即使费尽周折贷款到手，商机可能早错过。从银行方面看，国有商业银行经营战略上重点转移，使中小企业难以获得贷款支持。信贷管理上重约束、轻激励的理念，使基层行、社存在“惧贷、慎贷”心理。中小企业贷款风险大，银行、信用社维护金融债权也比较难。

二、解决中小企业融资难的对策

从以上分析可以看出，中小企业融资难，既有企业自身经营管理上存在的先天不足，也有金融机构定位偏差、贷款权上收等不匹配因素。同时，对中小企业发展的配套政策不健全、社会信用环境差等因素也是制约中小企业融资的重要原因。因此，解决中小企业融资难的问题，需要企业、银行、政府、社会共同努力，实行综合治理。

1、更新思想观念，为中小企业创造平等的融资环境。首先要更新观念，充分认识中小企业对国民经济发展的`重要性，国家从宏观政策上，特别是融资政策上，要把中小企业与大型骨干企业同等对待，积极疏通中小企业融资渠道。其次，国有商业银行、信用社要重视中小企业对分散银行贷款风险的积极意义，要把优良中小企业作为长期贷款客户群，为中小企业提供多样化的金融服务。同时，要改善信贷管理，树立贷款营销意识，主动支持中小企业健康发展。

2、金融机构要完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷服务。首先要改进贷款授权授信制度，下放贷款权限，减少对中小企业申请贷款的管理层次，简化审批程序，加大基层行、社信贷人员的贷款权限和责任。要允许基层行、社在核定的额度内自主审查发放贷款。对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大授权额度。其次要在落实信贷风险防范措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，调动信贷人员营销贷款的积极性，做到责权分明、奖惩兑现。同时可以偿试实行企业法人代表和财务负责人连带责任办法，从内部和外部共同防范信贷风险。

3、建立和完善中小企业融资担保体系，为中小企业融资提供保障。要鼓励和支持设立中小企业担保机构，充分发挥其作用，要寻找合适的市场切入点，积极有效地开展业务。要建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入，鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力，提高担保公司支持中小企业的能力。要改进现行担保机构的运作办法，按股份制、市场化原则规范运作，坚持经营的非盈利性和服务性。

4、完善社会服务体系，切实发挥中小企业服务指导机构的作用。各级政府要切实发挥中小企业服务中心的作用，为中小企业提供市场、资金、人才培训、技术更新、科技成果转化、金融等全方位的服务，使其成为沟通中小企业、政府和有关部门的桥梁和纽带。

5、树立新的融资理念，拓宽中小企业的融资渠道。中小企业要转变融资观念，逐步降低对间接融资的依赖，加大直接融资的比重。对发展前景好、效益高的中小企业，地方财政可以提供担保发行企业债券进行融资，为有潜力的中小企业提供上市融资的空间。要建立和完善中小企业产权交易市场，为中小企业直接融资搭建平台。

为什么中小企业融资难 篇7

一、中小企业融资难的现状

1. 民间融资的不确定。

中小企业民间融资主要是指民间借贷和民间集资, 它不属于正规的融资渠道, 不能得到现行法律的保护, 不具有相关的法律保障措施, 而且民间融资大多数是高利贷, 融资成本大大高于商业银行贷款, 这样就形成了中小企业民间融资的不确定性。

2. 中小企业不能借助资本市场解决融资问题。

随着我国证劵市场的不断发展, 利用证劵进行直接融资的企业在不断提高。但是企业实现上市流通的门槛很高, 只有少数规模大、经济效益高、管理规范、科技含量高的企业和大型国有企业才能上市发行股票直接融资, 而大多数中小企业无法进行直接股权融资, 不能解决资金短缺的问题。

对于债券融资, 中小企业很难达到国家规定企业发行债券的标准, 并且我国对发行公司债券的审批比较严格, 规定了许多限制性条款, 债券融资的投向主要是基础设施和公用事业项目上。因此, 中小企业也无法利用债券融资。

3. 中小企业很难从商业银行获得贷款。

在信贷市场上, 中小企业与大型国有企业之间对信贷资金进行竞争。对于商业银行来说, 一方面考虑到贷款的成本与收益, 给中小企业贷款形成不了资金的规模收益, 由于中小企业贷款的每笔数额小, 频率高, 贷款的经营成本管理费用高。另一方面, 商业银行在贷款上的风险偏好。由于中小企业大多数是家族制或业主制企业, 没有建立现代企业制度, 财务信息制度不全, 缺少足够的抵押资产, 造成风险很高, 而我国的商业银行要保持稳健经营的原则, 因此贷款积极性不高。

因此, 中小企业融资难主要是对企业发展所需的中长期资金的缺失, 主要表现在资本市场不能为中小企业提供债权融资和股权融资, 商业银行不愿对中小企业发放贷款。而鉴于我国目前的实际情况, 要解决中小企业融资难问题, 主要是解决信贷市场上的信息不对称。

二、信息不对称:信贷市场上的逆向选择和道德风险

1. 中小企业融资难的原因。

(1) 信息不对称。在我国, 中小企业的经营规模小, 财务信息披露制度的不健全等决定了它不能够从股市或债券市场融资。因此, 中小企业发展所需要的资本筹集基本上是从金融机构的间接融资来完成。然而在信贷市场上, 中小企业与商业银行之间的信息不对称造成他们之间较高的交易费用, 由此产生了严重的逆向选择和道德风险问题, 这就是我国中小企业融资难的根本原因。

在信贷市场上, 中小企业与商业银行之间的信息不对称是普遍存在的。中小企业通常比银行掌握更多的信息, 是信息优势方。他们可以利用信息优势在与银行贷款交易过程中或过程后损害银行的利益, 使商业银行承担更多的贷款风险。中小企业融资的信息不对称主要表现为三个方面:第一, 银行很难确切的了解中小企业贷款投资的项目预期和实际的成本和收益;第二, 中小企业获得贷款后选择投资方向与贷款时承诺的投资方向是否一致;第三, 中小企业的实际盈利能力不对称。因此, 由于信贷市场上的信息不对称导致了逆向选择和道德风险。

(2) 逆向选择。中小企业融资产生的逆向选择是指发生在贷款交易前, 由于银行和中小企业的信息不对称, 中小企业可能故意隐瞒信息, 以求在与银行贷款过程中获得最大的收益, 而贷款银行却因没有足够了解中小企业的信息则受损。

在资金的信贷市场上, 中小企业和商业银行是交易的两方。由于作为贷款者的商业银行不能直接参与企业的经营管理, 对企业的信用水平, 偿还贷款能力及经营盈利能力不能充分了解。为了保证盈利, 商业银行不得不根据“好企业”和“坏企业”的平均信用水平、经营状况和偿还贷能力为标准来制定贷款条件, 这样就会形成一个较高的贷款利率。在该贷款利率下, “好企业”会认为贷款成本太高而较少贷款或不贷款, 而对于“坏企业”来说, 他们自身的风险很大或本来就打算贷款后就不偿还银行贷款, 因而会急于贷款, 这样信贷市场上将充满“坏企业”的借款者, 而“好企业”的借款者将退出信贷市场。当这一过程重复出现后, 随着“好企业”的不断退出, 资金的信贷市场上只剩下高风险的“坏企业”, 这就是逆向选择。逆向选择会对金融资源配置不利, 会使那些信用好的中小企业得不到贷款, 同时银行在贷款过程中非常谨慎, 宁愿不贷也不错贷, 即银行采取惜贷策略。

(3) 道德风险。资金信贷市场上的道德风险就是指在中小企业取得商业银行的贷款后, 由于双方的信息不对称而引起的中小企业做出损害商业银行的行为。具体的说, 在中小企业取得贷款的资金后, 在信息不对称的掩盖下, 中小企业可能背离原来的承诺, 为了追求更高的利润, 将借款投资于收益更高, 风险更大的项目, 这将偏离了银行的利益。由于道德风险的存在, 商业银行面临企业不偿还贷款的风险, 为了防止中小企业的违约, 银行会采取信贷配给的方法给中小企业贷款, 即按企业违约的成本来给中小企业发放贷款的数额。

2. 融资信用保险对信息不对称的克服。

融资信用保险的保险公司通过设立专门的机构, 对中小企业的信用及履约能力进行深入调查和了解, 并在此基础上为符合条件的中小企业提供贷款信用保险, 从而提升申请贷款的中小企业的信用改善了中小企业与贷款银行之间的信息不对称, 降低或减缓了信贷市场上逆向选择与道德风险。在一定程度上提升了中小企业的融资能力。

(1) 降低逆向选择。为中小企业提供融资信用保险的保险公司通过各种途径收集与企业信用有关的信息, 以便对中小企业的信用做出更准确的分类。这样可以让商业银行和保险公司更确切的了解企业的信用状况, 降低或减缓中小企业的逆向选择。同时, 保险公司设计出避免逆向选择的信用保险契约, 即根据中小企业的信用等级的不同来收取不同的信用保险费用, 并据此给予不同的信用担保最高限额。因而, 低信用的中小企业将承担更高的融资成本。

(2) 减轻道德风险。为了规避中小企业在贷款后的道德风险, 承保的保险公司最有效的策略是设计出具有针对性的保险条款, 即保险公司所设计的保险条款应尽量使中小企业谨守信用的边际收益为正值。这样, 那些追求高风险的中小企业将在考虑企业利益最大化原则下选择不损害贷款银行的利益。因此, 保险公司经营贷款信用保险使保险公司与被保险企业、银行与贷款企业信息对称, 从而使信贷市场融资效率得以提高。

为什么中小企业融资难 篇8

【关键词】中小企业；融资难；建议

中小企业的发展在我国十分的迅速和重视，在我国经济中起到了至关重要的作用，提供了大量的就业机会。 一个企业的资金问题是关系到整个企业存亡的关键性问题，中小企业想要长期的发展，融资问题是中小企业生死存亡的关键性问题，是企业发展急需解决的问题。

一、中小企业融资难原因分析

我国大力发展市场经济，但是资本市场还不是很成熟，融资渠道过于单一，不够顺畅。国内也没有建立专门为中小企业融资的平台，所以中小企业很难在资本市场上进行直接融资。中小企业主要是间接融资通过金融机构贷款和民间集资。金融机构主要是商业银行为中小企业提供贷款实现融资，但是对企业资信审查十分严格。下面从企业自身和外部原因分析中小企业融资难原因。

1.企业自身原因

（1）中小企业自身素质不高

中小企业内部治理结构还不完善，企业不够重视财务会计制度，没有像社会大众提供信息的意识，这样外界想要获取企业信息的难度就会加大甚至成本会增加，这样也就影响力企业的信用等级的评定。而且中小企业本身自有资金就少，存在着大量的外债，想要再去获得银行融资就比较难，银行审查也比较麻烦。部分中下企业在管理上存在一些问题，加上企业所有人自身素质不高，影响企业融资的难度。

（2）银行企业之间存在信息不对称增大融资难度

在信贷市场上，获得得贷款之前，企业自身是明白自己的经营状况、贷款资金用处和贷款面临的风险；站在银行的角度，银行只能根据企业自己的提供的各种财务报表和发展计划书来评判该企业是否符合发放贷款的硬性条件。然而，目前好多企业的会计基础很不规范，报表很不规范，会计资料也不全，甚至编造报表，更改公司财务之表，展现出公司积极良好的一面，弄虚作假。银行为了减少道德风险和逆向选择的发生就会提高利率，可能会把那些真正需要资金的潜力企业拒之门外，而以骗取银行贷款为目的企业也不在乎融资成本多高，这样银行的坏账就会越来越多产生恶性循环。

2.中小企业融资难的外部原因分析

（1）针对中小企业融资的专门金融机构尚未建立

目前我国中小企业融资主要还是考银行贷款这一块。国内也有很多经济学家建议银行可以制定出一定的政策方针，对中小企业的贷款做出政策倾斜，加大对中小企业的贷款。因此不少专家提出我国可以组建一个针对中小企业的专业性银行主要为中小企业提供服务。目前中国存在许多中小金融机构比如股份制商业银行、城市商业银行等等，但是他们没有真正的为中小企业服务，他更加注重的是自身的生存和发展。

（2）国家及地区对中小企业发展重视不够

尽管这几年中小企业的发展非常的迅速也取得显著地成就，为社会做出了巨大的贡献，但是中小企的发展在我国还没有得到极大的重视。在国内不少人认为大公司大企业才是经济发展的核心，忽视中小企业在国民经济的重要作用。中小企业的发展未能得到它应有的重视，融资问题更难得到重视，这样中小企业发展就会受到制约。

（3）中小企业难抵押却少社会担保机制

中小企业一般来讲自身资产是不多的，资信也不足，在申请贷款的过程中经常由于没有足够的抵押物而造成贷款无法申请，所以这时就需要企业外部的担保。由于经营风险大，有能力的企业不敢提供担保。这样市场缺乏有效的担保机制，没有担保，银行很难发放贷款，中小企业将陷入困局。就算部分企业有资产可以抵押，抵押的程序也是十分的复杂。

二、缓解中小企业融资难的建议

1.切实提高中小企业的整体素质强化融资能力

要不断的提高中小企业自身素质，政府中小企业主管部门帮助中小企业按照现代企业制度要求，完善健全企业内部各种制度，不断加强企业内部控制，定期向社会公众公布规范的的财务报表。政府牵头建立健全的企业信息共享机制，一边企业大部分信息可以在公共平台上找到。不断加强企业的产权意识，促进企业制度改革与现代企业接轨。定期的组织中下企业高层管理者培训不断地加强管理者的素质，提高企业管理水平。在企业内部可以使用内部融资的方式来解决资金压力，不能只单一的依靠银行贷款。坚持诚实守信原则，构筑良好的银企关系。

2.政府应加大对中小企业的扶持力度

政府可以通过财政政策对中小企业提供不同的财政支持，例如通过采取优惠的税收体制，设立各种专项基金促进科技企业的快速发展，增加企业创新的积极性，增加政府补贴等。建立完善的法律犯规营造一个良好的融资环境，全面落实支持中小企业发展的金融政策，重点完善小企业金融服务，积极引导银行业金融机构创新体制机制，不断提高服务品质和创新贷款抵质押方式等，注重中小金融机构对中小企业的政策倾斜，扩大对小企业的贷款规模和比重。

3.进一步发展和完善中小企业的信用担保机制

担保存在的根源是为了解决融资中的信用不足问题，以更好更直接地解决中小企业贷款难题。必须下决心推进中小企业征信体系建设，推进信息共享，增强中小企业经营活动、资产变动等状况的透明度。明确要求政策性担保机构主要服务于小微企业，降低保费标准，降低反担保要求，鼓励提供无反担保要求的信用担保。建议扩大代偿补偿方式，进一步降低代偿风险，提高担保再担保机构对缺乏抵质押物的小微企业担保的积极性。

参考文献：

[1]陈灏. 中国中小企业融资困境与制度创新研究[D].福建师范大学，2013.

[2]郭丽虹，徐晓萍. 中小企业融资约束的影响因素分析[J]. 南方经济，2012，12：36-48.

[3]邢乐成，梁永贤. 中小企业融资难的困境与出路[J]. 济南大学学报（社会科学版），2013，02：1-7+91.