对中小企业融资难

对中小企业融资难（共12篇）

对中小企业融资难 篇1

根据今年3月28日在北京召开的中小企业投融资交易新闻发布会上提供的数据, 到目前为止全国工商登记的中小企业多达5300多万家 (含个体工商户) , 占企业总数99%, 创造了全国60%的生产总值, 解决了80%的城镇就业岗位, 完成了65%发明专利, 占据80%以上新产品开发。因此, 发展中小企业对保持我国国民经济平稳较快发展、转变经济发展方式、改善民生意义重大, 已成为我国社会经济发展的稳定器。但由于目前我国中小企业在发展中面临创新人才短缺、员工素质不高, 资金匮乏、技术创新投入不足, 没有一个完善的技术市场来供中小企业选择等诸多问题, 其中融资难一直是阻碍中小企业发展的首要问题, 因此, 必须理清制约中小企业融资难的成因, 并拿出切实可行的办法, 以解决已经严重困扰我国中小企业发展的这一难题。

一、中小企业融资难的成因

(一) 缺乏风险管理意识, 金融机构信贷风险过高

我国中小企业普遍缺乏风险管理意识, 经营行为短期化, 有较高的倒闭或者破产的可能, 进而导致金融机构信贷风险过高。存在这一问题的主要原因:一是法人治理结构不完善、缺乏有效的内部控制制度, 甚至有不少中小企业仍沿袭家族式管理, 企业的经营决策往往以经验为主, 缺少科学的决策程序;二是多数中小企业没有中长期发展规划, 经营者目光短浅, 缺乏可持续发展能力, 小富即安;三是企业经营者文化水平和管理水平与企业发展和市场经济发展的要求不相适应, 缺乏专业技术人才;四是产品技术含量总体偏低, 企业创新意识与能力不强。

(二) 规模和信用水平低下, 制约其融资能力

目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制, 规模偏小, 信用水平偏低, 直接制约其融资能力。存在这一问题的主要原因:一是我国的中小企业虽数量巨多, 但大多数仍处于小规模运转状态, 规模小且经营业务单一, 技术装备水平落后, 金融机构缺乏为中小企业提供融资服务的动力;二是许多中小企业没有建立完善的财务制度, 没有专业的财务人员, 缺乏详细和可靠的财务信息, 金融机构无法有效的通过财务数据分析掌握企业的资金运用的真实状况;三是履约能力不足, 履约意愿缺失, 甚至出现编造虚假资料以套取银行的信贷资金, 无疑给银行造成巨大损失。

(三) 缺少可供担保抵押的财产, 融资成本高

商业银行为防范金融风险, 对中小企业的贷款往往采用抵押、担保方式, 且偏好于固定资产抵押, 一般不愿接受流动资产抵押。而在现实中, 一是中小企业主一般将有限的资金用于生产经营环节之后, 投入固定资产建设的比例较少, 缺乏可以作为抵押的不动产, 难以满足金融机构的放贷要求;二是由于其信誉度不高, 只好寻求担保机构担保, 但由于其反担保能力不强, 且信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款提供担保, 而不愿意对设备投资等长期性的贷款提供担保, 这无疑增加了中小企业的中长期融资难度。另外, 担保公司出于防范风险与盈利考虑, 往往增加担保条件, 提高担保费用, 直接导致中小企业融资成本的抬升。

(四) 金融市场不够健全, 融资渠道狭窄

从间接融资渠道上来看, 在我国的融资格局中, 银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重, 但各商业银行出于安全性、盈利性及流动性考虑, 即使成立了中小企业信贷部, 但大型企业仍是其信贷投放的重点, 且由于中小企业议价能力较低, 导致大企业锦上添花有余、中小企业雪中送炭不足。

从直接融资渠道上来看, 虽然在股票市场上创建了中小企业板市场及创业板市场, 但证券市场针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征, 实行比主板市场更为严格的信息披露制度, 因此, 较高的监管要求与上市条件使直接融资不可能成为中小企业的主要融资渠道。截止2012年底, 中小企业板上市公司701家, 对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。

从民间融资渠道上来看, 民间资本虽然充裕, 但民间融资无章可循、无法可依、融资成本高, 中小企业往往因被信贷政策掐住咽喉, 不得不转向民间借贷, 这无异于“饮鸩止渴”。

(五) 信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资

我国中小企业信用担保体系正式启动于1999年, 目前已形成以政策性担保机构为主体、商业性和互助性担保机构为两翼、以城市、省、国家三级担保机构构成的“一体两翼三层”的中小企业信用担保体系, 为中小企业与银行之间架起了一座资金融通的桥梁, 对缓解中小企业融资难、降低银行信贷风险发挥了积极作用。但由于其规模小、专业法律和行规行约建设滞后、运作不规范、抗风险能力不强、从业人员专业知识和从业经验缺乏、缺乏有效的损失补偿和风险分担机制等问题的存在, 以致一些地区的中小企业信用担保机构发展过快、过滥, 难以发挥其整体功能。

截至2012年底, 全国融资性担保机构达8590家, 资本金总额8282亿元, 净资产总额8886亿元, 年末在保中小企业只有23万户, 其担保余额仅为1.14万亿元。从这一组数据可以明显看出, 目前我国担保公司的担保能力与实际需求之间仍存在着很大的差距。

(六) 政策法规缺乏整体性, 操作性差

近年来, 为促进我国中小企业健康、有序和快速发展, 国家层面先后出台了《中华人民共和国中小企业促进法》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等一系列有利于中小企业发展的政策法规, 各省、区也结合本地实情制定了一些相关配套规定。这些文件规定对缓解中小企业融资难、降低银行信贷风险起到了积极效果, 但这些政策偏重于指导, 可操作性不强, 进而导致政府对中小企业的扶持政策很多都没有落到实处;同时, 由于不同的管理部门针对中小企业出台的文件缺乏整体设计, 法规之间经常出现重复、抵触现象, 甚至出现理解与执行存在歧义。

二、中小企业融资难解决对策

(一) 完善法人治理结构, 强化风险管理意识

建立现代企业制度, 完善法人治理结构, 强化风险管控, 提高中小企业自身素质是解决中小企业融资难的有效途径。为此, 一要对私营企业逐步推进资本社会化, 改变家族式管理模式, 实行现代企业管理制度;对集体企业要进行产权改革, 明晰产权关系;对国有中小企业要实行积极退出战略, 走改制重组道路。二要结合自身的内外部环境、自身资源和核心竞争优势对市场行情进行深入分析, 制定切合实际的中长期发展目标, 确保企业永续发展动力;三要改进和完善中小企业人力资源政策, 打造出过硬的专业技术人才队伍, 这对更好地贯彻和执行内部控制、强化风险管控有很大的帮助。四要实行拾遗补缺的经营战略, 利用其机动灵活、市场适应性强的优势, 选择大企业易于忽视而又有一定经济效益的“缝隙”产品或配套产品, 或采取依附协作的经营战略和生产方式, 选择在某一个行业中处于支配地位的大企业实行强弱联合, 突破中小企业自身在资金、技术等方面的局限性。五要提高产品技术含量, 提升其产品在市场上的竞争力, 增强其抗风险能力。

(二) 强化信用体系建设, 提高信用意识

中小企业信用缺失是导致其融资难问题而制约其发展的突出因素, 进一步完善中小企业信用体系建设是破解中小企业融资难的关键所在。为此, 一要培养企业家的信用意识和履约意愿, 提倡和宣扬信用观念, 在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。二要规范中小企业财务制度, 完善内控制度和监督机制, 确保财务信息的完整性、准确性和真实性, 提高财务信息的透明度、可信度和社会认同度, 降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。三要积极推进建立以中小企业为主要对象的信用平台, 实现中小企业信用管理监督社会化, 完善中小企业信用监督机制, 加大对中小企业失信惩罚力度, 以提高在保和拟保中小企业信用意识。

(三) 调整商业银行战略, 创新金融产品

各商业银行要充分认识到中小企业贷款不仅能给自身带来稳定的业务和丰厚的利润, 而且可以促进中小企业的发展壮大, 形成良性循环, 进而调整其战略定位, 改进和完善信贷激励和约束机制, 建立一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制, 并从产品研发、评级和审批、管理机制等多方面入手, 着力金融产品创新。具体可从以下四个方面着手:一是加大中小企业融资产品创新, 探索研究推行碳权质押融资贷款以及与碳排放权挂钩的理财产品、绿色债券和绿色基金, 完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法, 缓解中小企业贷款抵押不足的矛盾。二是进一步推进银行金融产品创新, 以客户为中心, 开发一批中小企业融资“拳头”产品、特色产品。三是进一步优化完善对中小企业的贷款审批、风险管控和从业人员考核激励机制。另外, 银行在加大产品创新的同时, 也要加强与其他金融机构的合作, 以进一步为中小企业提供优质服务。

(四) 推动上市和发行债券融资, 拓展融资渠道

资本市场作为满足成长性中小企业融资需求的直接融资平台, 其独特的引导、示范和催化功能, 对于促进中小企业成长将发挥无可比拟、不可替代的重要作用。因此, 一要对具备了一定规模实力、科技含量高、市场前景好、发展比较成熟的中小企业要予以引导, 积极推动其上市融资, 这不仅解决了发展资金问题, 更重要的是可以帮助其迅速进入规范化的管理和运营状态, 从而大大提高中小企业的经营素质和市场竞争力。二要积极推进中小企业私募债券试点工作, 提高债券融资效率, 拓宽民营企业占主体的中小企业融资渠道。从中小企业私募债的特点来看, 首先是不用行政许可, 直接由证券公司自己做方案就可以推向市场;其次, 中小企业私募债发行速度和拿到资金速度较快;另外, 募集资金用途没有任何限制, 比较灵活, 可以偿还贷款, 也可补充企业流动资金, 这对中小企业来说, 无疑大大拓宽了融资渠道, 对投资者而言, 则增加了投资品种。

(五) 完善信用担保体系, 提高贷款的质量和效果

加快推进中小企业信用担保体系建设, 对切实解决中小企业融资难、担保难的问题将产生积极作用。就我国目前情况来看, 可以从以下三个方面着手或完善。

1. 进一步建立并规范管理中小企业信用担保机构。

一是中小企业工作管理部门要在坚持“严格把关、实时控制、动态管理, 不断优化”的前提下, 以许可证、高管人员管理为抓手, 认真做好规范型中小企业担保机构的认定工作, 促进担保机构规范运作, 做精做优做强担保主业, 不断提高为中小企业融资服务的能力。二是对规范型中小企业担保机构给予政策扶持, 从而鼓励中小企业信用担保机构为中小企业融资进行担保的积极性和主动性。三是建立信用担保的风险控制与防范体系, 督促中小企业及时披露贷款人、担保人、债务人等财务信息以及资信情况信息, 完善担保机构与银行风险共担和信息共享机制, 完善风险补偿机制, 强化对担保业高管人员和从业人员的培训和考核认证管理, 把风险控制在信用担保机构所能承受的范围之内, 确保担保机制可持续运营。四是鼓励建立民间互助担保机构, 对民间企业中已经相互了解的一些企业家群体, 可引导他们成立互助性担保机构, 互助融通资金。五是进一步完善贷款联保制度, 提高中小企业的贷款能力, 进一步推动与农业、养殖业相关的中小企业的发展, 但在实践中也暴露出一些问题, 亟待进一步完善、细化, 增强其可操作性, 以提高贷款的质量和效果。

2. 完善中小企业贷款抵押制度。

针对金融机构缺乏符合中小企业特点的抵押担保融资产品, 中小企业可抵押品少, 抵押担保评估登记手续繁琐等实际情况, 政府应在政策、税收、法规、场地等方面促进抵押登记、资产评估、信息公告、物品交易、流通变现等综合配套服务体系的建设, 改进完善抵押担保的法律制度环境, 切实解决中小企业抵押物变现难的问题。

3. 引导担保机构市场化运作。

担保机构市场化运作可以有效克服行政化的非盈利模式中存在的内部人控制、低效、责权不清等问题, 具体措施是可以把担保机构建立成独立的法人实体, 尽可能保证各项担保基金特别是政府设立的担保基金的市场化运作, 并严格执行保前审查、保后跟踪、审查分离、责任追究和奖惩制度, 以确保担保基金的运作效率, 降低风险。

(六) 强化政府职能, 创造有利于中小企业的融资环境

创造一个有利于中小企业的融资环境是确保其融资渠道畅通的前提。随着金融改革的深化, 中央政府要做的就是要引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系, 进一步完善中小企业融资的法律保障和政策支持体系, 积极支持商业银行创新适合于中小企业的融资产品和金融产品, 积极创造条件鼓励中小企业到资本市场直接融资, 积极落实“新36条”中有关鼓励和引导民间投资健康发展的政策和措施, 加快出台鼓励和引导民间投资的相关配套政策, 打通民间资本与中小企业融资的通道, 并结合操作过程中的实际情况, 对政策进行不断调整, 以适应中小企业的融资需求, 拓宽其融资渠道, 从而形成一套完整的政策支持体系, 切实为中小企业融资与发展提供必要的法律支持和保护。地方政府要做的是如何聚集本地的金融资源, 以国家宏观政策为导向, 结合本地中小企业实情, 创新融资产品和金融产品, 加大政策扶持力度, 以加快本地中小企业发展, 实现地方经济繁荣。

十八大报告连续第三次指出扶持、鼓励和引导中小企业的两个“不动摇”, 充分体现了党和国家对中小企业作为我国经济发展的主体核心的高度认识。今年两会代表委员纷纷为破解中小企业融资难、融资贵问题建言献策, 中小企业资金焦渴危局或许有望改变。尽管在我国中小企业发展中还有诸多问题, 但只要我们端正态度, 通过对中小企业的法律法规、金融制度、融资渠道不断地完善和创新, 并在相互之间形成有效的协作机制, 就可以逐步克服中小企业融资难的问题, 从而促进我国中小企业健康发展, 促进我国总体经济转型和国民经济平稳较快发展, 营造和谐稳定的经济社会发展环境。

参考文献

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[2]郝丽霞, 委玉奇.中小企业融资难的成因分析及对策建议[J].价值工程, 2011 (01) .

[3]金优.浅谈我国中小企业的发展现状、存在问题及对策[J].经营管理者, 2012 (09) .

对中小企业融资难 篇2

关键词 小微企业 融资难问题 对策思考

近年来，商业银行不断创新产品和机制，加大信贷投放，使小微企业融资难问题得到较大程度缓和。但仍有相当部分小微企业得不到发展所需资金，特别是在当前经济下行期，商业银行信贷投放趋向审慎，小微企业融资难度加大。本文就此对商业银行开展小微企业融资展开分析，提出相应对策建议。

一、小微企业融资难的原因

（一）小微企业自我规范与提升能力欠缺

一是企业主经营水平不高，市场竞争能力弱。小微企业规模小、工艺水平不高、产品的科技含量普遍偏低，盈利能力和市场竞争能力弱，经营风险相对较大，增加了外部融资难度。二是财务管理不规范，信息透明度差。由于小微企业经营行为短期化，财务制度不健全，如公司财产私有化、刻意避税等，不能反映企业的真实生产经营状况。而且信息披露不全面，存在较大的道德风险，增加商业银行信贷风险和风险识别成本，影响其信贷投放积极性。三是资产少、信用低，缺乏借款增信条件。由于小微企业的信用观念相对淡薄，故意拖欠贷款、恶意逃废等现象较多，商业银行对其融资提高了对抵押担保的要求，但小微企业一般可用于担保抵押的资产少，要寻找保证企业也较难，抑制了商业银行对小微企业的信贷投放力度。

（二）银行支持小微企业动力不足

一是小微企业金融服务专业化程度不高。商业银行考虑到小微企业金融服务专业化经营需要大量的成本，投入产出不高，很多银行没有单独的管理部门、业务团队、考核体系、业务系统、审批体系等。有的逐步在探索，但运行艰难，逐步变异、甚至退出。二是为小微企业量身定制的金融产品不多。客观上由于在信息共享、信用体系、各类抵质押物交易市场、法律等方面支撑不够，商业银行推出针对性的融资产品较少，灵活性与创新性不足，无法满足小微企业快速发展的融资需求。三是问责过严导致信贷投放积极性不高。商业银行贷款管理约束严厉，推行贷款“零风险”营销理念，并实行风险责任终生追责，导致信贷人员“慎贷、惧贷”。同时，正向激励不足，激励与约束不对称，信贷营销人员的积极性不高。

（三）外部金融环境不完善

一是缺乏完善的信用管理体制。信用相关信息数据的开放机制尚未形成，政府各相关部门建立的信用数据档案系统相互封闭，没有形成统一的信用管理平台。目前，仅有的人民银行征信系统中反映的只是有贷款企业和个人在银行等传统金融机构的征信信息，其他如小额贷款公司等新兴金融公司，以及体量较大的p2p等民间融资还未纳入。二是地方政府相关部门扶持力度不够。对小微企业的引导与具体指导不够，如支持银企对接的活动较少，政府对产业结构调整等政策导向信息未能通过专门的渠道开展宣传传导等。资金扶持力度不大，如自主出台资金扶持政策不多，对上级规定的政策补助如出口信用保险等不及时或未完全兑现等。

二、解决小微企业融资问题的对策

（一）小微企业要规范经营，就要增强自身实力提信用

1.小微企业要转变观念，尽快提升市场竞争力。小微企业要积极围绕国家“大众创业、万众创新”的政策导向，立足市场和企业自身来制定发展战略和目标，发挥工匠精神，主动转型升级，创立品牌。同时，努力降低成本，保持较高的盈利能力，增强竞争的比较优势，自觉建立起自我积累和自我发展机制，这是解决小微企业融资难的根本途径。

2.健全企业管理制度，强化信用意识。尽快建立产权清晰、权责明确、管理科学的内部管理制度，规范财务管理，真实反映企业经营和财务状况，并真实披露信息。增强信用意识，严格履行商品交易、银行贷款等合同约定，坚决杜绝逃废债行为，提高自身信誉度，为获得商业银行信贷支持打好基础。

（二）商业银行要创新发展，就要改善金融服务履责任

1.创新信贷产品。一是扩大抵质押物范围，凡不违反法律规定、财产权属清晰、风险控制有效的各类动产、不动产、无形资产，以及有价值可交易等新型权利都可用作贷款抵质押物。二是全面推广信用贷款，按照小微企业正常现金流核定信用贷款额度，不断扩大受众面。三是创新贷款还款方式，对经营正常而临时转贷困难的小微企业，可以直接转贷，减少转贷成本。四是加强与外部相关机构的合作，如争取政策性银行低成本资金和获取市场、行业信息；开发“保险+信贷”金融产品；以及资产证券化、融资租赁、企业债券、集合票据、中层资本等产品。

2.创新信贷机制。一是实行小微企业贷款专业化、标准化经营模式，提高专业经营水平。二是完善信贷审批机制，积极推广在线审批、派驻审批等，有差别地下放贷款权限，简化审批流程，提高审批效率，并实行“一次授信，多年周转使用”的灵活授信、用信模式。三是建立适合小微企业的风险管理技术，如传统的“三品”、“三表”，引进德国ipc微贷技术等国外成熟小微贷技术，提高风控水平。四是开发大数据技术，建立“互联网+”小微企业信贷平台，利用税务数据、海关数据、人行征询以及其他监管、信用综合信息数据，精准定位客户，实施批量营销，实现线上自主申请、线上审批，快速扩大贷款客户覆盖面。

3.改进考核激励机制。建立相对独立的小微企业金融薪酬和绩效考核体系，完善业务指标设计，重点考核小微企业贷款新增户数、新增贷款额和风险控制情况。通过采用风险金和延期支付绩效工资等考核方法，实现短期激励和长期激励相结合，经营业绩与风险管理相结合。并提高小微企业不良贷款容忍度，对授信尽责的应给予免责，以此激发营销人员积极性。

（三）政府部门要加强推动，就要优化金融环境创条件

1.要加强政策支持与引导，把扶持小微企业发展纳入政府政绩考核。一是要完善财产抵押制度。将农村土地经营承包权等“两权”、专利权等新型抵质押物纳入担保物范围，并建立完善相应的交易市场，登记、评估等一站式服务体系，提高效率，降低费用，减轻企业负担。二是加大资金支持力度。出台小微企业贷款风险补偿、保险补助、税前核销、不良贷款单独考核以及存款资金存放等优惠措施，减轻商业银行和小微企业的经营压力。

2.健全社会信用体系建设，优化信用环境。一是完善地方基础信用库的功能，建立全面、真实反映企业信息和信用情况的信息平台，为商业银行开发产品和风险控制提供服务。二是培养良好的信用文化氛围，通过合法有效的方法使企业及个人信用状况透明化，强化外部监督，增强诚信意识。同时，建立和完善逃废银行债务“黑名单”曝光制度，相关部门给予联合制裁，严厉打击逃废银行债务行为，保护金融债权。

破解中小企业融资难 篇3

8月30日，武昌洪山礼堂，2013金融创新与实体经济发展研讨会暨《新楚商》创刊六周年大会在此举行，政协湖北省十届委员会副主席涂勇、湖北省金融办主任刘美频、全国人大代表、湖北省统计局副局长叶青等近500名湖北省政商学界人士济济一堂。

中小企业投资促进会 创新投融资平台

湖北省中小企业投资促进会作为这场研讨会的联合主办方，由湖北省从事各类投资的企业及相关经济组织自愿组成的、由湖北省经济技术协作办公室主管，经湖北省民政厅核准登记的全省性、专业性、非盈利性社会团体组织、是党和政府联系非公有制经济人士的桥梁，是政企协作沟通的纽带，是湖北省中小企业投融资信息交流与互动的良好平台。

徐波现任湖北省中小企业投资促进会执行会长，武汉奥信投资担保有限公司总经理。曾在工商银行从事信贷工作，也有信托、证券行业从业经历。是湖北省最早一批从事投资担保工作的资深人士。2010年、2011年连续两年被评为武汉市担保行业先进个人。

在多年打交道的过程中，他发现，中小企业普遍存在财务混乱、管理不透明的“通病”。“我们希望帮助他们提升内部管理，大家一起成长”。

为了探索为中小企业服务更好的方式，进一步振兴与推动中小企业发展，2010年，奥信担保参与发起了专门针对湖北省中小企业投融资服务的非营利性社会团体——湖北省中小企业投资促进会。

现在，中小企业投资促进会已有近500多家会员单位。会定期聚会，向银行推介，同时相互交流经验。奥信担保还会经常派人到企业进行财务等方面的指导，甚至协助其再造管理流程。

而对于中小企业投资促进会的存在意义，他则以表示：“中小企业已经成推动湖北市场经济发展的重要力量。近年来湖北中小企业的迅猛发展，对实现‘湖北在中部崛起中走在中西部前列’的战略目标起到积极而又至关重要的作用。” 为此，作为“政府和企业沟通桥梁”的中小企业投资促进会应运而生并肩负起这个重要的责任。

徐波说，在现行金融体系中，多数金融机构有一定规模，主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围，服务品种难以满足中小企业需要。

破解中小企业融资难

自2010年1月18日货币政策转向以来，央行对金融机构存款准备金率累计调升了12次，达到21.5%的历史高位。融资难——这个长期困扰中国中小企业发展的问题，在持续收紧的货币政策下，显得尤为突出。

在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资，通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前，中小企业直接融资状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家，其中大多是国有企业，仅有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的中小企业可以争取到直接上市筹资。而在债券市场上，中小企业暂时还不是券商的备选企业。所以，对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。

但是，众所周知，中国是以信贷银行为主体的金融体系，信贷银行的资产占整个中国金融资产的80%左右。

从回避风险的角度来看，嫌贫爱富，求大弃小是银行的本能。银行在办理中小企业贷款存在着体制、技术及成本的不对称，其中最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了他们在中小企业贷款方面的积极性。另一方面中小企业自身存在规模小、账目不清、贷款抵押物不足等，也导致了融资难的存在。

湖北凌仕科技有限公司的总经理张志明告诉记者，他目前就遭遇了贷款难的困境。作为一家高科技软件开发公司，前期的产品研发投入必不可少，而且费用比较昂贵，他表示，凭借个人财力无法完成。目前该公司团队有18人，已经为武汉多家知名服装、鞋帽企业提供运营、管理控制软件，在武汉也算小有名气。他想贷款100—200万元，扩充公司的团队，完善产品的研发，使自己的公司上一个新的台阶。但是跑遍了武汉各大银行，却碰了一鼻子灰。原因无他，申请贷款抵押物不充足，公司的财务混乱，账目不清。

融资渠道狭窄让中小企业融资只有一条路——正规贷款无门，高利贷必然肆虐。据新楚商记者了解到，在武汉短期融资，典当行10天利息4%，贷款公司月利息4——10%。

在这种情况下，第三方融资担保体系就显得尤为重要。通过融资担保体系，中小企业的融资成本是贷款的银行利息加上一定金额的手续费和担保费用，远低于民间高利贷的费用。

采访中，徐波也认为，近几年用“雨后春笋”来形容担保机构的不断涌现，一点也不为过。对融资企业来讲，担保机构的出现，像是一场及时雨，有效缓解了中小企业普遍“喊渴”的发展瓶颈问题。

而对投资者来说，随着担保公司频繁走进公众视野，相比几年前对担保机构的畏惧和排斥，市民对担保行业的认知也越来越成熟，通过担保公司做担保投资的人也越来越多。但是随着成立的担保机构越来越多，导致行业的无序竞争，部分担保机构为了生存，不惜铤而走险，存在虚假注资、随意抽逃资本金、从事非担保业务等现象，对投资者及社会构成了潜在风险。

徐波还表示，2010年出台的《融资性担保公司管理暂行办法》、《融资性担保机构经营许可证管理指引》可以说是针对目前存在的问题，通过多种手段抑制担保机构的无序发展。比如注册资本方面，在以前，3000万元甚至1000万元就可以注册一个担保机构。《办法》出台后，如果是冠名“湖北省”或“湖北”的担保机构，注册资本不得低于1亿元人民币，冠名“武汉市”、“武汉”或“县（市、区）”的担保机构，注册资本不得低于5000万元人民币。从资本金方面大大提高了担保机构的准入门槛。这些措施将加快行业洗牌进程，不规范的担保机构将被淘汰，无论是对融资企业还是对投资者个人来说，都是一件好事。

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对于中小企业投资促进会的未来，徐波充满信心，他表示，“借助奥信产业平台，依托湖北省中小企业投资促进会的桥梁作用，树立金融与产业结合发展的标杆，促进本地经济的发展，加速小企业腾飞，为湖北实体经济的发展实现跨越式发展贡献力量”。

Q&A

■拓宽直接融资渠道

■创新融资方式

■建立创业投资体系

■开设中小企业创业板市场

《新楚商》杂志：造成中小企业融资难的主要原因是什么？

徐波：一是信用服务体系建设严重滞后。

二是尚未建立起有效的中小企业担保机制。现有的担保公司，高科技风险投资基金和创业投资机构数量不多，加剧了中小企业融资难。

三是间接融资渠道太窄。由于中小企业固有的规模小，经营不稳定，抵御风险能力低等特点，而间接融资一般投向比较成熟，具有稳定收入和利润来源的企业。因此，中小企业的融资需求与间接融资的特点和性质不符，银行客观上也不可能承担中小企业融资的主要角色。四是缺乏直接融资渠道。现有《公司法》，《证券法》的相关规定不利于中小企业直接融资。进入门槛高，大多数中小企业难以达到要求；现有的发审制度，客观上中小企业都处于弱势和不利地位，等待的时间成本非常大；还有我国经济正处于高速成长阶段，现有资本市场最为紧迫的任务是服务大中型企业，中小企业始终处于边缘化的地位。

《新楚商》杂志：成立湖北省中小企业投资促进会，主要想解决哪些方面的问题？

徐波：1、搭建一个全省中小企业与政府相关职能部门沟通交流的互动平台，做好政府联系企业的助手和帮手。同时，为企业与政府沟通搭建一个良好的反映通道，更好地促进湖北中小企业发展。

2、协助解决中小企业在发展过程中的信息不对称问题，湖北省中小企业投资促进会针对全省中小企业按“以促进发展为主线、调整结构为主题、解决资金为动力、科技进步为手段”的原则，为解决中小企业在发展过程中的各方面的信息不对称问题，提供咨询与服务。

3、提供投资服务，疏通融资渠道。通过中小企业投资促进会，依托奥信投资集团的“金融+产业”创新模式，整合银行、投资担保、典当、风险投资、创业投资等机构，为中小企业疏通融资渠道，提供融投资服务。

《新楚商》杂志：为了促进中小企业良好健全的发展，建立中小企业融资体系，应该采取哪些措施？

徐波：一是要根据《中小企业促进法》有关资金支持的章节，加大对中小企业资金支持力度，抓紧制定相关的法律法规；尽快出台中小企业信用担保管理工作暂行办法，依法推进融资环境改善。

二是推进信用体系建设。中小企业信用体系未建立是造成融资难的原因之一。除企业自身努力外，相关部门要推进中小企业信用制度建设，加快建立中小企业信用信息征集，信用等级评价体系，实现中小企业信用信息查询，服务的社会化。

三是应加快中小企业信用担保体系建设。运用必要的政策扶持，创造条件重点扶持一批经营业绩突出，制度健全，管理规范的担保机构，加快组建中小企业信用再担保机构。抓紧提出担保机构风险控制和信用担保资金补偿，奖励机制政策，推动信用担保评估和行业自律制度，引导和规范信用担保行业发展。

四是政府应为中小企业发展安排专项资金，加大支持力度。这是中小企业发展的重要措施，也是世界各国支持中小企业发展的通行做法。要尽快推动设立中小企业发展基金。

徐波还强调，要拓宽直接融资渠道，借鉴国外好的经验，创新融资方式，建立创业投资体系，开设中小企业创业板市场。促进各类产权产易市场的规范发展。

《新楚商》杂志：湖北省中小企业投资促进会从筹办到创立，您作为发起人承担了大量的前期工作，当然这只是开始，您希望促进会今后如何发展？有没有具体的发展规划与目标呢？

徐波：为促进湖北省中小企业投资促进会跨越式持续、快速、健康发展，湖北省中小企业投资促进会的建议与计划主要分如下几块。

1、建好一网一报一刊。

一网：湖北省中小企业投资信息网（网络平台的建立与网络信息数据库的完善）即奥信投资门户网。一报：一张湖北省中小企业投资信息报（今日经济内部交流）。一刊：一本会员单位之间的联系政企、内部信息交流月刊。

2、成立智囊团与顾问团。

智囊团：中小企业投资所涉及的各行业专家、学者、资深人士，行业区域领军人物等组成，为中小企业提供金融投资、法律咨询、管理培训、企业文化建设、产品技术交流、市场拓展渠道、人才推荐与引进、媒体宣传等提供智囊服务。

顾问团：邀请关心支持湖北中小企业发展的老领导及相关职能部门的领导担任顾问团成员，为会员企业与政府良性沟通提供平台，促进政企互动协作，推动中小企业快速发展。

3、把为会员提供的各项服务落到实处。

组织研讨会、交流会、座谈会、走访企业、投融资沙龙、酒会、联谊会等多种形式的交流与合作，为会员单位提供各方面信息咨询服务，维护中小企业的合法权益，积极反映中小企业发展诉求，把中小企业投资促进会打造成“联络信息、推荐项目、反映需求、整合资源、链接政企、银企的湖北中小企业互动平台。”树立中小企业投资促进会的公益性、社会性、服务性形象，为促进湖北中小企业投资发展添砖加瓦，作出力所能及的贡献。

对中小企业融资难问题的思考 篇4

1 我国中小企业融资现状

企业融资按资金来源不同可分为外源融资和内源融资, 内源融资的资金是由企业的经营活动产生的, 主要由企业的留存收益、折旧等构成, 也包括业主投入的资金, 外源融资的资金来源于企业外部, 一般包括银行贷款、股本融资、债券融资等。根据融资顺序理论, 中小企业在进行融资渠道的选择时, 往往会优先选择内源融资, 然后才会选择外源融资, 在外源融资的各种渠道中, 中小企业又会按照银行贷款、民间借贷、债券融资、股权融资的先后顺序进行选择。然而我国中小企业融资时存在以下问题。

1. 1 内源融资比重大, 自有资金不足

内源融资是中小企业的主要融资渠道, 一般来说, 企业的融资策略是应该随着企业所处成长阶段的不同而不断调整的, 而实际上, 由于我国的中小企业大多处于创业阶段, 企业的经营规模较小, 产品不够成熟, 市场风险也比较大, 实现外源融资比较困难, 中小企业不得不依靠自身积累资金作为其融资的主要渠道, 在资金来源中, 内源融资所占比重较大, 但投入资金有限、自身积累不足导致资金及其匮乏。

1. 2 外源融资渠道单一, 多靠银行贷款

首先, 中小企业的直接融资渠道受阻。从股票的发行来看, 我国对股权融资制定了严格的准入条件, 中小企业因无法达标、费用昂贵等原因难以涉足其中。从企业债券的发行来看, 由于成本高、监管体系不发达等原因, 再加上受发行规模这一要求的制约, 中小企业想要通过发行债券直接融资的渠道也难以拓展。其次, 间接融资成为中小企业外源融资的主要渠道。中小企业的间接融资方式主要包括银行贷款、票据贴现、融资租赁等。由于我国商业信用和票据市场的发展滞后, 再加上企业经营者相关知识欠缺, 中小企业通过票据贴现、融资租赁等方式进行融资的量非常小, 相比之下, 银行贷款成为中小企业外部融资的主要方式, 所占比重仅次于内源融资。

1. 3 贷款难度大, 融资成本高

中小企业从银行申请贷款通常需要满足银行较高的资质要求, 还要提供抵押或担保作为保证, 申请和审批程序也很复杂, 多数中小企业都被拒之门外。另外, 受中小企业财务制度不健全、银行贷款负责人责任重、基层银行授信不足等诸多原因的影响, 银行往往不敢把资金贷给中小企业。部分银行业机构利用其在贷款谈判中的强势地位, 在与客户签订贷款合同的同时, 还要附加服务子协议, 要求客户接受不合理的中间业务或其他金融服务, 收取额外费用。贷款利率上浮, 手续费增加, 缴纳担保公司的担保费, 都使中小企业融资成本抬高。

1. 4 依赖非正规金融借贷渠道

近年来, 我国中小企业普遍面临着经济困难, 尤其在南方, 严重的资金困难已经让一些中小企业纷纷破产, 面临这样的形势, 中小企业无法从银行等正规金融机构贷到款, 因而不得不进入民间资本市场, 通过非正规渠道进行融资, 这种非正规金融的借贷过程虽然简便迅速, 可以满足中小企业应急的资金需求, 但由于缺乏法律政策的合理引导和健康的信用环境, 很容易扰乱资本市场的正常发展, 此外, 民间融资的利率又很高, 据相关报道, 我国浙江地区的民间借贷年利率高达20% ~ 30% , 短期借贷利率月息则高达4% ~ 5% 。

2 中小企业融资困境的原因分析

2. 1 中小企业自身的原因

中小企业融资困境的形成是多方面因素共同作用的结果, 但究其根源, 中小企业自身的原因是中小企业融资困境形成的根本原因, 其他因素都是通过这个内因直接或间接起作用的, 而中小企业的自身原因也很复杂多样, 主要包括以下几方面内容。

2. 1. 1 中小企业规模小, 盈利能力差

一些中小企业生产设备和技术水平落后, 成本偏高, 效率低下, 产品和市场竞争力不强, 盈利能力十分有限。这就直接造成了大部分中小企业通过内源融资的方式已经很难融到资金, 同时, 中小企业的盈利能力差也会导致金融机构对中小企业的发展前景失去信心, 认为盈利状况不好的中小企业是高风险企业, 再加上中小企业没有多少优质的资产可以作为银行贷款的抵押物, 这样一来, 中小企业的外源融资能力也受到限制。

2. 1. 2 财务管理制度不健全

一些中小企业会计机构的设置比较简单, 财务人员的配备不够齐全, 缺乏规范的成本核算、内部稽核、财务审批等基本制度, 在企业内部无法形成合理的财务监督制度; 一些小企业领导集权现象严重, 会计人员常常违背会计制度和会计准则, 按领导意图办事, 收入、成本、利润不实的情况时有发生, 造成财务信息失真, 影响了中小企业的信用度。

2. 1. 3 企业信用观念淡薄

部分中小企业缺乏自我约束力, 在企业间的经营往来中, 不讲信用, 拖欠账款, 恶意逃债; 在面向消费者的经营活动中, 制假贩假, 产品质量低劣, 欺骗消费者; 在银行的信贷业务中, 拖欠贷款, 通过各种不道德的手段恶意逃废银行账务, 抽逃资金; 在政府部门的宏观管理中, 逃税欠税, 违法违纪, 这些问题已在很大程度上影响了中小企业的整体信用形象, 影响着金融机构贷款的信心, 制约着企业的正常运营和发展。

2. 1. 4 缺乏可供担保抵押的资产

我国商业银行的贷款政策大多采用抵押和担保的方式, 需要中小企业用商用物业、商品存货、应收账款或金融票证等优质资产作抵押, 而我国中小企业的现状是规模小, 生产条件简陋, 优质资产十分少, 往往无法提供获取银行贷款所需要的抵押物, 特别是高科技企业, 无形资产占有比较高的比例, 更加缺乏可以作为抵押的不动产, 这样, 大部分中小企业就因为无法提供符合要求的抵押品而难以满足银行的放贷要求。

2. 1. 5 停业、倒闭率高

2011年以来, 我国中小企业普遍陷入了更加严重的生存困境, 我国南方一些省市的中小企业停业、倒闭现象严重, 2011年上半年, 在我国浙江地区, 受民间高利贷的挤压, 浙江温州的36万家中小企业中已有20% 歇业或停业, 此外, 我国江苏、广东地区的中小企业也出现了大量倒闭的现象。在中小企业数量不断上升的同时, 很多中小企业也因为经营不下去而纷纷退出市场, 在这种情况下, 即使是存活的中小企业也往往无法应对经济的波动, 在市场竞争中表现得十分脆弱, 这就使金融机构在放贷时不得不谨慎考虑由于中小企业可能倒闭而给自身带来的损失。

2. 2 政府扶持力度不够, 相关政策落实不到位

我国于2003年出台了《中小企业促进法》, 提出了从多个方面促进中小企业发展的政策, 但缺乏对各部门的具体规定, 只能起到一个导向作用, 在具体操作上很难发挥出实质性作用。2009年, 在金融危机背景下, 国务院发布了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》, 该意见对相关政策的规定已经比较具体, 各省市也配套出台了一系列相关政策, 也采取了一系列行动, 如中小企业创业示范基地的建立、中小企业金融服务中心的建立、“百强”非公有制企业发展规划、中小企业培训工程以及融资租赁、集合票据等融资方式的推行等。总体上看来, 政府已经高度重视中小企业的发展, 也取得了很多成效, 但大多数政策往往只适合于比较优秀的一批中小企业, 却忽视了数量更多的、还处于创业阶段和成长前期的中小企业, 这些企业通常达不到每一种融资方式的要求, 在夹缝中自力更生、独自生存, 随时都可能面对破产和倒闭, 因此, 政府应加大对更广大的发展状况不是很好的中小企业的政策扶持。

2. 3 资本市场发展缓慢

在我国的金融市场上, 以商业银行为核心的间接融资占据主导地位, 与货币市场相比, 资本市场的发展较为缓慢, 而且自证券市场建立以来就被赋予了一项特定功能:为大型企业服务。2004年和2009年我国分别推出了中小企业板和创业板鼓励中小企业上市融资, 可由于上市条件过高, 大多数中小企业根本不能通过这种渠道融资。新三板的相对宽松的上市条件给广大中小企业上市融资带来了曙光, 但截至2014年上半年, 新三板挂牌企业才达到816家。与股票市场类似, 债券市场也基本上未向中小企业开放, 公司债券的发行受到政府的严格控制, 在这些因素的共同影响下, 中小企业很难通过资本市场筹集到资金。

2. 4 金融体制不健全, 支持力度有限

我国银行业的市场结构高度集中, 大部分金融资源都掌握在国有银行手中, 而这部分资源又倾向于流向国有企业, 虽然为缓解中小企业融资难问题, 多数商业银行都为中小企业推出了专门的融资产品, 可对于我国中小企业的普遍水平来说, 贷款条件仍然高不可及。同时, 我国又严格限制新的金融机构进入金融市场, 这样, 规模小、数量庞大的中小企业没有专门的中小金融机构支持, 又很难从国有银行获得贷款, 银行业的高度集中无形之中已经成为我国中小企业融资难的一个重要原因。

2. 5 信用担保机制不完善

近年来, 我国加快构建多层次中小企业信用担保体系, 为解决中小企业融资难和担保难等问题发挥了重要作用。但目前还存在诸多问题, 主要是担保机构总体规模较小, 抵御风险能力不强, 担保覆盖面非常有限, 信用担保放大系数低, 并且缺乏资金补偿机制和风险分散机制。

3 改善中小企业融资困境的对策

3. 1 提高中小企业自身素质

( 1) 规范企业管理, 完善中小企业的内部机构设置, 完善财务管理制度, 规范会计工作, 提高财务信息的透明度, 这样才能提高自身素质, 吸引投资者对其投资。

( 2) 加强自身的信用建设, 树立诚信为本的企业经营管理理念, 还有把重德守法作为企业信用文化建设的内容, 重视自己的声誉, 定期对员工进行培训和教育, 时刻以专业和道德双重标准要求自己, 杜绝投机取巧、违法乱纪的行为。

( 3) 激发创业发展的内在动力, 勇于技术创新, 加入产业集群, 提高与大型骨干企业的关联度, 开展与其他中小企业的联合与重组, 通过联合、重组、并购, 实现优势互补, 增进企业实力。

3. 2 加强金融支持中小企业发展政策体系建设

一是完善促进中小企业发展的政策法规体系, 营造有利于中小企业发展的良好环境。二是建立充满活力的中小企业金融服务体系, 搭建中小企业公共信息平台, 加强中小企业征信体系建设, 加大对中小企业扶持的广度和强度。三是更好发挥政府的作用, 加强各项扶持政策之间的协调配合, 体现政策合力, 切实把各项优惠政策落到实处。

3. 3 构建多元化的资本市场

继续推进资本市场创新, 在不断完善主板和中小企业板市场的前提下, 进一步降低创业板市场准入门槛, 加快完善新三板的发行制度, 促使更多的中小企业在新三板上市融资。加快推进与完善债券市场和票据市场的建设, 构建适应多种投融资需求和风险管理的资本市场体系, 积极发展各类债券产品, 鼓励更多中小企业通过短期融资券、中期债券、中小企业专项金融债、集合票据等在债券市场直接融资。满足中小企业不同发展阶段的融资需求。

3. 4 创新针对中小企业的金融服务机制

金融机构应针对中小企业融资特点建立专门的中小企业信贷机构, 新建立有别于大型企业的差别化业务操作流程, 建立“一站式审批”模式等专用流程, 灵活授权授信, 提高中小企业贷款审批效率。为中小企业提供灵活、便捷、适用的金融产品和服务, 探索专利权和股权质押、动产质押、订单质押、异地质押、企业主个人财产担保、联保质押等新型信贷产品, 开办融资租赁、公司理财、账户托管等多种中小企业融资业务。加快以城市合作银行为主体的中小商业银行发展, 适当放宽城市商业银行成立条件, 鼓励各种互助基金、合作基金依法成立, 增加中小商业银行和民营商业银行的数量, 形成与中小企业配套的金融服务体系。

3. 5 大力发展民间金融业

民间借贷的存在性和效率性是民间金融合法化的现实基础。要尽快改变民间借贷“有市无场”的状况, 将庞大的民间资金“暗流”引流出来, 让其阳光运作。要推进民间金融的快速有序发展, 最重要的是政策与法律环境, 要给民间借贷的常规做法进行政策许可和法律认同, 降低民间资本准入门槛, 鼓励民间资本以多种形式进入金融体系, 参与金融服务, 从村镇银行、小贷公司, 到农村信用合作社, 建立真正的民间互助性、合作性金融组织, 更好地为中小企业服务。

3. 6 完善信用担保体系

加快建立和完善多层次中小企业贷款担保机构, 商业性担保和政策性担保发展并举, 形成“投—保—贷—引”联动的中小企业融资服务体系。完善融资性担保机构的监管机制, 落实中小企业信用担保补助、营业税减免等政策, 引导中小企业信用担保机构扩大对中小企业贷款担保功能。推动区域性中小企业信用再担保机构设立, 引导省、市、县三级担保机构开展联保、互保业务, 实现担保资源与企业资源的有效互补, 加大风险补偿、保费补贴、税收支持等政策力度, 形成有效的信贷风险分担机制。

摘要：中小企业在国民经济发展中占据重要地位, 然而多年来却始终没有摆脱融资难融资贵的困境。本文揭示了我国中小企业所面临的融资困境, 全面剖析了中小企业融资困境的成因, 进而有针对性地提出了解决中小企业融资困境的对策。

中小企业融资难问题 篇5

第一、中小企业融资难问题的成因

中小企业融资难问题并非单纯的融资困难，既是其经营出现困难导致资金紧张等现状的反映，也是现阶段我国乃至全球经济调整中诸多矛盾的综合体现。

1、受制于我国直接融资不发达、金融机构体系不完善。我国中小企业融资长期主要依赖银行贷款，缺乏直接融资手段。中小企业规模小，收益不稳定，抗风险能力差，缺乏合格抵押担保品，也在很大程度上影响了银行对中小企业的贷款支持力度。

2、与中小企业的自身特点有关。此外，我国中小企业主要集中在纺织、印染等传统制造业，且很多为高耗能或高污染行业，产业结构不合理，这也成为制约中小企业融资的一个重要因素。

3、当前经济运行中出现的一些新情况对中小企业经营及融资也产生了较大影响。外部市场萎缩，出口销售放缓，这对江浙粤等出口依存度高、中小企业较多的沿海地区影响相对突出。企业盈利下滑，一方面自身收入减少，另一方面也制约其通过银行获取贷款的能力。

第二、解决中小企业融资难问题的政策建议

1、商业银行要通过市场化机制做到扶优限劣、有保有压方面进行有益探索和实践，积极提升对中小企业的金融服务水平。一是保持对中小企业的贷款支持力度。二是针对中小企业开发专门化的金融服务，根据中小企业贷款时间急、金额小、用信频、期限短等特点，主动建立起有别于大型企业贷款的中小企业信贷流程和管理制度。

2、银行监管部门应适时适当地提高商业银行中小企业贷款的风险容忍度，鼓励银行建立健康而前瞻的风险文化。

3、从中小企业的长远发展来看，其自身需要加快转变粗放发展模式，适应结构优化要求。在能源原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等多因素影响下，经济结构调整压力更多集中到劳动密集型的下游中小企业。这些问题单靠增加贷款不能完全解决，还需要其他支持结构调整产业升级的政策配合。

中小企业融资难解决思考 篇6

中小企业；融资难；措施；企业；银行；政府

[中图分类号]F276.3 [文献标识码]A [文章编号]1009-9646（2012）1/2-0055-02

一、中小企业融资难客观和主观原因

我国商业银行的经营目标偏离了市场经济条件下的利率为导向的利润最大化原则，商业银行开始加强对风险的控制，更愿意把风险当成首要因素，带给那些风险低还款能力强的企业或个人。商业银行对信贷客户的信用分析主要是从借款者的品格，还款能力，担保条件，经营环境条件等因素分析。但是那些中小企业以及更小的微型企业，他们通常资金实力非常弱小，没有什么积累，内部管理薄弱，财务信息很不透明，与商业银行所需求的融资条件差距很大，而银行贷款时中小企业的首要融资选择，这样就直接导致目前所面临的“融资难”问题。

二、从企业、银行、政府三方面的思考

(1)中小企业自身

想要从银行赢得信贷融资，提高信贷机会，中小企业可以从以下几个方面入手：

1.积极主动配合银行审查，监督工作，消除银企信息不对称中的道德风险，逆向选择问题，加强信用建设，维护良好的银企关系。

2.强化财务管理制度，确保会计信息的真实性和合法性

3.加强企业人事制度建设，建立起具有现代企业经营管理经验，符合市场需要的人才队伍，同时注重研发，提高企业的核心竞争力。

4.引入信用担保。我国的担保公司作为银行与企业之间的桥梁与纽带，主要作用是增加中小企业的资信度，帮助银行分担风险，解决中小企业的融资难题。担保公司可以通过优化贷中管理流程，向银行推荐资质较高的客户，大大提高了中小企业向银行申请贷款的成功率。

5.将满足一定条件的优质中小企业建立优质中小企业联盟，还可以主动建立起企业的诚信档案，以方便银行等金融机构的信用调查。

(2)银行方面

1.改变信贷产品的销售观念。一般目前的银行信贷产品设计部都是总部设计好产品之后，直接由下属支行或营业部进行推广。尽管这样的产品是专家经过精心设计的，适用性也很强，但是对于具体的中小企业来说，总是会有这样或那样的条件不契合等等。这时候，就需要打破卖成品的观念，在原产品的基础上结合企业的条件，在风险适度范围内，为中小型企业量身定做属于自己特色的信贷产品。

2.推广担保模式。担保是指在经济和金融活动中，债务人为了防范债务人违约而产生的风险，由债务人或第三人以财务或信用提供履约保证或承担相应责任，保障债权实现的一种经济行为。当债权人与债务人及其担保人签订融资担保协议后，如果债务人到期不能如约偿还债务，担保人负有代替债务人清偿债务的责任，即担保责任。目前，日本中小企业信用补全机制包括信用担保和信用保险两方面。信用担保工作由中小企业综合事业团的信用保证协会承担，信用保险工作由中小企业综合事业团的信用保险公库完成。日本政府的信用担保体系，极大地增强了中小企业从银行获得贷款的能力。

3.开发适合中小企业特点的风险计量模型，不能直接照搬大企业的评估标准。小企业融资额度小、频率高，要求速度快、效率高，这与大企业的信贷风险管理制度存在矛盾和冲突。因此，在商业银行的信贷风险管理中，应把大企业小企业分开，单独设置一套适应小企业特性的信贷风险管理办法。其主要特征应体现在：流程更优化、区域差异更显著、贷款用途更灵活。在贷款方式上也可以实行整贷零偿，分散还贷。

4.单独设立专门的小企业贷款营销队伍，因为其成本高，责任重，风险大，银行必须从战略发展的高度分理出一只专门的营销队伍。同时还要建立一套有效率的激励机制，鼓励贷款营销人员主动追求小企业。从事小企业贷款业务要比做大企业，大项目难得多，因为信息难掌握，收益小，人员素质要求高。因此应从业务总量，业务收益额，操作过程质量等方面来评价和激励，特别是在收入分配上要有所倾斜。营销人员在营销信贷产品时，可以经过市场调研，将分散，零星的信贷需求进行整合设计，实现规模化，批量化的信贷产品营销。

(3)政府方面

1.完善信贷法律体系。制度是影响中小企业融资最显著的因素之一，中小企业从完善的产权保护制度中所获的好处比大企业更大。商法等相关法律及其执行力度影响银行运用特定合约要素（包括期限、抵押和保证等）解决信息不对称问题的能力。企业破产制度的效率和成本也与银行中小企贷款有关，研究证实，低效率的破产制度常常伴随着中小企业贷款规模的下降。

2.设立政策性中小企业专门金融机构，健全信用担保机制。政府应对中小企业实施专门的贷款援助，对中小企业的贷款一般利率较低、期限较长、担保要求较松。同时，按照中小企业初创、技改和出口等最需要资金的环节，采取贷款担保、政府优惠贷款、贴息贷款等方式，帮助中小企业获得贷款。

3.加强信用评价体系建设。中小企业由于自身的局限性，财务指标等短期之间很难达到大企业的标准，这时候银行就不能只从财务报表等硬性的硬指标来评估，如果政府、银行、其他龙头企业等都有对该公司的信用记录，则银行就可以针对这些信息来做出整体的信用评估，在某种程度上也会规范整个市场经济的规范化与诚信化。

[1]商业银行信贷配给与企业规模关系研究[J].经济论坛,2011（9）.

[2]韩新宇.区域性银行如何开展小企业贷款业务[D].科技信息.

[3]何清泉.借贷羊群行为[N].山西省经济管理干部学院学报,2006-11.

[4]粟勤,田秀娟.近二十年海外银行中小企业贷款研究及新进展[N],2011-1.

汪丹（1991.11—）女，汉族，湖北仙桃人，四川大学经济学院本科在读，研究方向：金融学。

对中小企业融资难 篇7

一、深圳中小企业的融资现状

(一) 政府多渠道提供支持, 建立了多层次的支撑体系

多年来, 深圳市政府一直高度重视和多渠道支持深圳市中小企业投融资体系的建设和发展。海普瑞药业股份有限公司总经理单宇曾感慨说过:“海普瑞的成功绝对离不开深圳这片创业沃土的培育, 我们来到了一个好地方。”深圳行政执行能力强、政府办事效率高, 是无法复制的核心竞争力。综合开发研究院企业上市指导中心理事张建森也表示, 深圳市的创新环境和市场环境在国内的城市中非常突出, 深圳非常注重市场的力量, 对中小企业扶持力度很大, 行政干预比较少, 从而造就了不少行业领军者。

1.根据国家《中小企业促进法》和深圳市委、市政府《关于加快民营经济发展的意见》的有关规定, 深圳市于2004年11月设立了民营及中小企业发展专项资金, 并于11月25日出台《深圳市民营及中小企业发展专项资金管理暂行办法》 (深府办[2004]211号) , 对缓解深圳市民营及中小企业融资难问题发挥了重要作用。其后鉴于《管理办法》对专项资金的使用范围限定过窄, 为进一步发挥专项资金的作用, 提高专项资金的使用效率, 2006年12月, 深圳市中小企业服务中心会同市财政局, 并报请市政府批准, 对《管理办法》进行了修订。

2.2007年4月20日, 深圳市贸易工业局、市财政局联合发文公布了《深圳市民营及中小企业发展专项资金资助计划操作规程》。操作规程分别从贷款担保、产业紧缺人才培训、创业辅导、企业管理咨询、国内市场开拓、上市培育、企业信息化、民营领军骨干企业发展项目等方面对深圳市符合条件的民营及中小企业给予资金扶持。

3.2009年王荣书记刚到深圳不久, 就主持召开了市政府常务会议原则通过了《深圳经济特区中小企业发展促进条例》, 《条例》的出台从立法的层面加大了对中小企业的政策扶持力度, 进一步优化了中小企业发展环境。在缓解中小企业融资难方面, 《条例》也力求有所突破, 提出了建立中小企业银行、加强金融合作、鼓励金融创新等措施, 为中小企业融资难开出新的良方。

4.2010年6月8日上午, 在招商银行小企业信贷中心深圳区域总部成立庆典上, 市长许勤, 副市长陈应春出席了成立庆典;深圳中小企业服务中心顾宏伟主任代表中心与招商银行小企业信贷中心签署了合作协议, 正式启动了小企业“伙伴工程”项目。该项目为深圳市广大中小企业提供电子服务、贷款融资、教育培训和政策咨询等金融服务和支持, 旨在搭建深圳市中小企业融资服务的新渠道和新平台, 多途径缓解深圳市中小企业融资难问题。

5.2010年7月26日深圳市第五届人民代表大会常务委员会第二次会议通过了《深圳经济特区中小企业发展促进条例》, 自2010年10月1日起实施。市政府将促进中小企业发展作为了本市经济发展的主导战略, 制定了促进中小企业发展中长期规划, 并针对小型企业和微型企业制定了专项扶持政策。

(二) 融资渠道少、规模小

中小企业的融资渠道有直接融资和间接融资, 其资本金 (权益性资本) 融资渠道, 如表1。当前深圳市中小企业主要以间接融资渠道为主, 各种直接融资渠道严重不足;多数中小企业由于不具备直接融资权, 以自身信用为基础发行企业债券, 为法律所不允许;主板市场进入门槛高, 通常要求企业具有很高的资本金、营业额、利润额等水平, 一些中小企业无法达到标准;虽然在中小板上市的深圳企业有大族激光、天威视讯、富安娜、海普瑞等55家, 数量居全国首位, 但远远满足不了深圳中小企业发展的需求;创业板虽已推出一年多时间, 但真正能在创业板上市的比较少, 创业板推出初期, 深圳就有1100家中小企业达创业板上市指标, 但截止到2010年9月底最终能成功上市的只有华测检测、新宙邦、朗科科技、赛为智能、天源迪科、中青宝、国民技术、银之杰、万讯自控、长盈精密等10家。由于直接融资受限制, 中小企业的外源融资几乎均为间接融资, 即企业向银行贷款。然而, 我国商业银行的主要服务对象为大中型企业, 对中小企业贷款的数量很少。据调查, 截止2008年底, 深圳中小企业的数量为28.2万家, 抽样调查显示70%以上的中小企业中有融资需求, 而深圳商业银行的年存、贷款差额一般在上千亿元。截至2009年底, 深圳市中小企业数量较2003年 (13.8万家) 翻了一番多, 而包括城市商业银行、农村商业银行在内的地方性金融机构却没有得到相应的增加。一方面中小企业急需资金却贷不到;另一方面商业银行有大量存款却贷不出。有资料显示, 中小企业获得的贷款比例不到银行全部贷款的40%, 这与中小企业的数量和其对深圳经济的贡献度是极不相称的。

资料来源:李扬、杨思群, 《中小企业融资与银行》, 上海财经大学出版社, 2001年版, P90页。注:天使投资 (Angel Investment) , 是权益资本投资的一种形式, 是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业, 进行一次性的前期投资。

(三) 融资秩序较混乱

一方面中小企业自有资金规模小, 需要外源融资的数量大;另一方面中小企业获得的资金供给严重不足, 许多中小企业为了求生存和发展, 于是千方百计通过各种渠道筹集资金, 融资市场出现混乱状况。一是企业信用差, 拖欠甚至赖着不还信贷资金, 造成银行“惜贷”, 更加剧了中小企业融资的困难;二是民间融资秩序混乱, 甚至出现违法、违规现象。如有些中小企业为了求生存, 一时求助于民间高利贷, 导致融资成本居高, 最后不堪重负, 于是出现躲债、逃债、骗款等不法行为, 使得融资环境更加恶化。

(四) 不良金融环境和其他多方面因素致使中小企业“融资难”

自2008年全球金融危机爆发以来, 深圳中小企业的经营环境受到严重影响, “融资难”问题更为突出。据资料显示, 2008年深圳中小企业的数量为28.2万家, 其中外向型中小企业2.5万家, 占全市进出口企业的70%以上。深圳“外向型”中小企业是中小企业的“主力军”, 受金融危机的影响, 应收款收回周期增长, “坏账”现象明显增多, 维持企业发展的现金流链条难以得到维持, 影响也同样蔓延到其他类型的中小企业。

二、深圳中小企业融资难的原因分析

(一) 深圳中小企业自身存在的主要问题

1. 资本金严重不足, 资产负债率高。

据国家统计局调查, 2003年我国中小企业平均资产负债率为60.36%, 在负债中流动负债比例占65%, 长期负债占35%, 其中90%以上是银行贷款。从表2中可以看出, 我国中小企业的资产负债率是相当高的, 而这个指标从另一方面反映的就是我国中小企业资本金的充实程度偏低。这就带来了一系列的问题, 其中最大的影响就是不利于中小企业有效、便利的进行融资。深圳的一些中小企业虽然比内地的其他城市在资本金方面要好一点, 但资产负债比率一样很高, 大多数情况下是负债经营。

2. 企业投资周期长、资信等级较低。

由于企业投资周期长、资信等级较低, 所以融资比较困难。如深圳华康基因科技有限公司是一家高科技生物公司, 但是由于产品研发周期较长, 市场效益短期内很难马上实现, 同时还由于企业现阶段发展规模不大, 资信能力较低, 企业多次向银行申请贷款, 由于条件达不到要求, 无法申请到贷款, 出现资金困难。在深圳类似这样的中小规模的高新技术企业不在少数, 发展前景广阔, 但现阶段规模较小, 融资能力较差。

资料来源:中国数据根据《中国统计年鉴》 (1998—2007年) 的资料整理。

3. 企业管理混乱, 财务制度不健全、财务状况不透明。

目前中小企业的管理者水平低下, 内部利润分配中多存在短期化倾向, 缺乏长期经营思想, 因而其自身积累意识淡薄, 在利润分配上几乎每年“分光”, 而很少从企业发展的角度用自留资金来补充经营资金不足, 导致内源融资“源头不畅”。同时由于深圳的投资、创业、成长环境较宽松, 国内很多省份的企业、人才相继涌入深圳投资创业, 中小企业的发展规模很快, 同时受多种因素影响, 导致部分企业产权制度不明晰, 财务制度不健全, 大多有信息不透明的问题, 比较而言, 大企业特别是上市公司的经营信息、财务信息及其他信息公开化程度高, 披露比较充分, 金融机构能以较低成本获得有关信息。而中小企业的信息基本上是内部化了, 一般都没有通过会计师事务所对其财务报表进行审计, 他们的信息基本上是不透明的, 这样一来中小企业就很难吸引外来资金, 金融机构难以通过审核其财务来评价其资信, 使银行对企业的信用大打折扣, 难以放款达到及时为对中小企业实行“输血”。

(二) 政府政策扶持方面存在的问题

1. 对中小企业的关注不足, 帮扶政策和创业环境优势正在逐渐丧失。

深圳市人大常委会经济工作委员会的中小企业发展情况专题调研组在2009年初开始进行了历时一年的调研, 于2010年4月完成了一份《深圳市中小企业发展情况调研报告》, 报告指出深圳市政府对中小企业的关注不足, 帮扶政策和创业环境优势正在逐渐丧失, 导致中小企业发展不畅, 更难以得到金融机构的青睐。现在长三角、环渤海湾地区 (天津滨海新区) 、上海浦东新区、长株潭综合改革配套试验区、武汉城市群综合改革试验区等各地均推出很多优惠政策加大对中小企业的帮扶力度。杨浦区是上海中小企业较为集中地地区, 据《报告》介绍, 上海杨浦区率先探索, 对一些重点扶持的行业企业, 可以用纯信用担保, 不再需要提供反担保, 一般贷款额还从100万元增加到500万元。与这些地方相比, 深圳的帮扶政策似乎渐无优势。位于莲塘第一工业区的“一立动画”是深圳本土的一家创意动漫企业, 他们开发了大型动画电影《天籁》。这部我国迄今为止第一部用自主研发技术进行全程制作的三维动画电影, 在圈内引起了强烈反响。然而在2002年立项前期, 这个创意项目却并没有得到政府任何支持, 直到2009年3月才获得50万元的补助。“一立动画”的尴尬在深圳并不罕见。《报告》对盐田区中小企业的调查显示, 有超过一半的企业认为政府扶持不足是阻碍企业发展的重要因素。不少中小企业认为政府比较多关注大型企业和总部企业, 对中小企业的关注却不足, 而少数帮扶政策的力度和范围也比较有限。

2. 优惠政策设置的门槛太高。

在政策优惠分配方面, 政府的帮扶政策大多实行“扶持就是给钱”, 与“扶持就是搭台” (搭建和改善对象的发展环境) 的市场化路径相悖。而“给钱”总是“选择性的”, 例如依据对象的销售额、纳税额等客观业绩, 这也就导致了“富者愈富、贫者愈贫”。许多优惠政策设置的限制条件太多, 成为可见不可用的政策“玻璃门”。《报告》特别对深圳的高新技术中小企业进行了调查, 结果显示有近55%的高新技术企业反映“政策雷声大、雨点小”。而更糟糕的是, 即便政策落实了, 实惠效果也并不明显。不少深圳企业在《报告》的调查中反映, 有些优惠政策仅仅是“锦上添花”, 而不是“雪中送炭”。

(三) 商业银行提供贷款方面的因素影响

1. 银行与企业之间的信息不对称, 导致“惜贷”现象严重。

深圳市2008年银行业金融机构实现税前利润411亿元, 不良贷款率首次下降到3%以下, 但中小企业的不良贷款率明显偏高, 达到5.49%。有些中小企业在主观上不讲信用, 资信程度低, “逃债”失信现象时有发生, 有时对所借资金的使用有很大的随意性, 不按合同的要求用款, 这极大地制约了中小企业还本付息功能的发挥, 想用银行的钱, 却又不想让银行查帐, 加大了银行管理的难度, 在这种情况下, 银行即使有对中小企业放贷的想法, 也会考虑银行风险太大而被迫放弃, 致使中小企业失去了融资机会。

2. 量小利薄, 缺乏规模效益。

对于一些大型银行来说, 给中小企业贷款确实存在形不成“规模效益”的问题。因为与大企业相比, 中小企业要求的每笔贷款数额不大, 但每笔贷款的发放程序、经办环节, 如调查、评估、监督等都大致相同, 结果银行的贷款单位经营成本及监督费用上升, 所以银行从节约经营成本和监督费用的“经济性”出发, 也不愿与中小企业打交道, 从表2中可以看出, 中小企业获得的银行贷款比率明显低于全部企业获得银行贷款的比率。

3. 商业银行对中小企业提供贷款的门槛较高。

由于银行已长期服务于国有企业和大企业, 中小企业市场是个全新的市场, 开拓这个市场, 不但要冒风险, 而且要创新各种管理制度。在现行的金融体系中, 贷款片面地向少数大型企业集团倾斜, 加上过分严格地控制中小金融机构和民间金融活动, 导致了中小企业融资渠道狭窄。对于深圳市华农生物工程公司这样的中小企业来说, 融资难一直是制约企业发展的一大“瓶颈”。该公司的董事长黄少鸿对此深有体会, 他曾说:“我们公司在汕尾有着几栋厂房和种植基地, 2009年便想利用其在银行抵押贷款。银行的人去评估了6 500万元, 并且已经谈好贷款给我们公司4 500万元, 然而过了几天, 这笔贷款还是‘竹篮打水一场空’, 原因只有一个, 那就是该支行的领导换了, 一口否决了我们的贷款。”黄少鸿说, 在贷款过程中, 银行不按程序办事, 随意性太强是他们中小企业经常遇见的问题。在黄少鸿看来, 最让他们束手无策的还是银行贷款的“高门槛”。“像我们这种资金流不大、实力一般的企业是最难获得贷款的。银行往往要求的是, 你要有好的品牌, 坚固的资金链”。深圳逍遥天地网络科技有限公司董事、副总经理徐国胜坦言, 在现有的评级制度下, 公司没有考虑过从银行融资, “因为太难了, 有的商业银行根本不爱搭理中小企业。”

三、解决深圳中小企业融资难的建议

(一) 政府继续提供强有力的支持

1. 建立与完善政府支持的目标体系。

深圳要学习借鉴发达国家和地区的先进经验, 尽快完善促进中小企业发展的法律法规, 加大力度执行《深圳特区促进中小企业发展条例》, 将每一条落实到实处, 创造中小企业融资的良好外部环境, 建立健全的政府支持的目标体系, 如图1, 通过建立信用体系、财政贴息、出台专门的办法降低银行发展中小企业融资业务的风险, 鼓励银行发展中小企业融资业务。《深圳特区促进中小企业发展条例》提出了, 在确定政府重大投资项目信贷银行时将银行对中小企业的信贷力度作为审定条件。

资料来源:高正平, 《中小企业融资新论》, 中国金融出版社, 2004年版, P181。

2. 建立贷款风险补偿机制。

深圳市政府应当建立小型企业贷款风险补偿机制, 设立一定的中小企业风险补偿基金, 对于金融机构在中小企业融资上的损失, 由基金进行一定比例的风险补偿。2010年深圳市拟设立总规模30亿元的创业投资引导基金, 首期投入10亿元, 重点解决种子期、初创期小企业直接融资困难问题, 以后逐年应根据实际情况进行适当上调。

3. 完善中小企业改制上市培育工作机制。

2009年3月28日深圳市人民政府办公厅印发了《关于扶持深圳市中小企业改制上市的若干措施》, 该《措施》极大地促进了加快培育深圳市中小企业改制上市后备资源, 建立和完善中小企业改制上市培育工作运行机制, 抓住国家大力发展主板、创业板和场外交易等多层次资本市场的历史机遇, 推动了深圳市中小企业加快改制上市步伐, 利用资本市场实现跨越式发展。为此, 深圳市中小企业上市培育工作领导小组应严格按照“五个一批” (即:培训一批、改制一批、辅导一批、报审一批、上市一批, 下同) 工作目标, 统一研究制订全市中小企业改制上市培育政策措施, 建立高效协调工作机制, 协调解决中小企业改制上市的重大问题。为鼓励企业改制上市 (包括创业板上市) , 深圳市一级财政对中小企业在国内中小板和创业板上市的最高资助310万元, 在海内外其它证券交易市场 (主板或创业板) 上市的, 资助总额每家最高为210万元。各区也安排了相应配套资金, 其中福田区对上市企业最高资助120万元;罗湖区对上市企业最高资助250万;南山区结合企业纳税情况对上市企业最高资助250万元;宝安区最高200万元;龙岗区最高155万元;光明新区最高20万元。以后应根据需要, 进一步调整措施, 鼓励中小企业改制上市进行融资。目前成功在创业板上市的深圳10家企业中, 有半数以上 (6家) 是在南山区 (高新区) , 2家在宝安区, 福田和龙岗区各1家。

(二) 商业银行加大对中小企业的信贷支持力度

商业银行要落实好深圳市政府已出台的金融支持政策, 在总量和增量指标上, 单列中小企业信贷指标, 促使小企业信贷投放增速要高于全部贷款增速;简化中小企业贷款程序, 降低贷款门槛, 下放审批权限, 缩短审批时限;单独安排信贷规模, 重点满足符合产业和环保政策, 有市场、有效益、有发展前景的企业流动资金需要;对暂时无法按时偿还贷款的成长性较好、讲信用的中小企业, 要采取有效措施, 适当放宽还贷时间。

(三) 加强金融创新, 拓宽融资渠道

中小企业融资渠道狭窄, 融资方式亟待创新。虽然截止到2010年9月底, 在中小板上市的深圳企业包括大族激光、天威视讯、富安娜、海普瑞等55家, 数量居全国首位, 在创业板成功上市的有华测检测、新宙邦、朗科科技、赛为智能、天源迪科、中青宝、国民技术、银之杰、万讯自控、长盈精密等10家中小企业, 但与深圳中小企业发展的需求相比, 还相差很远。创新融资方式, 可以由市金融办牵头, 会同经贸委、证监局共同支持符合条件的中小企业发行企业债券、短期融资债券、集合债券, 以及开展股权融资、项目融资和信托产品等形式的直接融资, 建立多层次的资本市场, 拓宽中小企业融资渠道。积极稳妥地推进小额贷款公司试点工作, 根据运行效果、市场需求等实际情况, 适时加以推广。可由市金融办牵头, 与市经贸委、市工商局、市银监局、市人行联合积极推进建立以民间资本为主体、专门为中小企业服务的区域性中小银行和村镇银行试点工作, 引导民间资本支持中小企业发展。

(四) 进一步完善中小企业担保体系建设

鉴于现行的深圳贷款担保体系仍存在一些缺陷, 信用担保机构在中小企业融资过程中发挥的作用比较有限。在银行和中小企业之间担任桥梁和纽带角色的担保机构没有发挥其应有的作用。为此各级中小企业管理部门应加强与深圳市财政、人民银行、税务、银行监管等部门协调, 支持引导中小企业信用担保机构加大对中小企业贷款担保服务力度。深圳市政府可通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持;设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构, 提高对中小企业贷款比重;对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税。进一步加强中小企业政策性担保机构或再担保机构的设立和引导, 对商业银行为中小企业的融资提供担保, 与银行共同承担中小企业融资风险, 加大银行对中小企业的信贷“兴趣”。

(五) 中小企业努力提升自身综合素质

1. 中小企业不断进行自我完善。

中小企业要想发展, 获得较好的融资, 缺一不可的是不断进行自我完善, 其内容如表3。中小企业经营管理者要加强学习融资知识, 提高开发利用新的融资渠道和融资工具的能力, 如灵活运用创业基金、银行贷款、杠杆收购、上市融资、增资扩股等。积极利用债务融资和股权融资方式以及补贴贴息、减免税、担保、政策性保险等政策优惠。

资料来源:根据高正平, 《中小企业融资新论》, 中国金融出版社, 2004年版, P264的资料整理。

2. 中小企业自身提升融资能力。

在实践中, 中小企业自身提升融资能力应注意关键性问题, 一是加快产权制度改革, 规范企业治理结构是提高中小企业自身融资能力的重要前提, 制定有效的企业经营战略, 提高核心竞争能力, 从根本上提高盈利能力。二是要借助中小企业融资的管理制度, 提升融资资信。通过管理对企业进行合理、科学的评价, 逐步提高企业的管理水平和企业综合能力, 包括财务能力、管理能力、营销能力、研发能力、组织协调能力等。三是规范财务管理体系, 创新财务管理模式是提高企业融资能力的重要方面。重点进行库存结构和应收账款专项分析, 合理评价企业过去的经营成果, 衡量企业目前的财务状况, 预测企业未来的发展趋势, 以规范化的财务管理提高企业资金运营能力, 保持持续良性循环, 最终提升企业的融资资信。

摘要：作为深圳经济建设的主力军, 中小企业对于推动深圳经济持续快速发展发挥了重要作用。但深圳的中小企业一直面临着融资难的问题, 资金吃紧导致技术研发和市场拓展投入不足, 这就要求政府和商业银行继续提供强有力的支持, 加强金融创新, 完善中小企业担保体系建设, 同时中小企业要不断自我完善。

关键词：中小企业,直接融资,间接融资,金融创新

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对中小企业融资难 篇8

根据我国目前资本市场状况来看, 银行贷款仍然是中小企业主要资金来源, 我国中小企业融资98.7%来自银行贷款, 融资渠道的狭窄, 正是融资难问题的表现之一。我们在调查中发现, 受溧阳金融业发展限制, 溧阳企业形成了以银行贷款为主, 向担保公司担保为辅的融资渠道。因此, 银行视角仍是本文的对中小企业贷款难问题探究的切入点。

据江南银行数据统计, 溧阳近80%的中小企业在发展过程中存在贷款问题, 而即使得到贷款的企业, 其中90%以上也存在转贷问题。各地政府近年来陆续出台了各项扶持政策帮助中小企业应对金融危机, 然而政策却未能得到良好落实, 主要是在针对性、可操作性上有所欠缺, 未能细化。政府、银行与企业未能协调合作, 空有口号, 实际上却表现出了“有款放不了, 想贷贷不到”的矛盾现象。

2012年, 国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区。为解决温州中小企业多但融资难、民间资金多但投资难的“两多两难”问题, 改革方案以整合规范民间资本为核心, 出台了包括规范发展民间融资、加快发展新型金融组织、深化地方金融机构改革发展在内的12条实施细则, 对其他地方的金融改革有所启示。本次调研中我们也走访了溧阳江南农村商业银行, 了解了其作为中小金融机构在中小企业融资服务方面的业务特色和优势, 以及在金融体制改革中发挥的作用。

二、江南农村商业银行经营模式

本次调研我们走访了近年在溧阳发展较快的江南农村商业银行, 学习了这家本土银行的经营, 也为本次调研拓展了思路。作为由常州市五家地方中小金融机构组建的本土化银行, 江南农村商业银行将市场准确定位在“服务三农”上, 充分利用地缘和人缘优势, 扎根县域, 网点覆盖每一个乡域;充分运用前期积累的当地人脉, 提高审核效率。银行总部设立于常州, 有效地缩短了决策链的长度, 增大了变通余地。同时由于客户面广, 规模大, 积少成多, 有利于口碑的积攒, 在当地形成了良性的借贷循环。

针对面广量大的200万元以下中小企业和三农贷款, 江南农村商业银行专门制订了“微贷操作办法”, 放开权限、压缩环节, 提高审批效率, 形成了具有江南农村商业银行显著特色的小企业信贷服务流程。对于特殊产品贷款, 如科技贷款、青年创业贷款、妇女创业贷款采取特殊的审批流程, 额度单列, 利率最低可放至基准的优惠政策。

针对中小企业资产权属不明、抵押担保难以落实的现状, 江南农村商业银行不断开发中小企业特色信贷产品, 形成了以“融意贷”品牌为核心的一系列“江南农村商业银行”特色的产品和服务:推广商票业务, 设计“中小企业厂房按揭贷款”、“机械设备置业贷款”等信贷产品和“科技贷款”等专门针对科技型中小企业设计的信贷产品等。

江南农村商业银行专门成立了中小企业部, 专职管理和推进全行中小企业业务, 在支行分设“中小企业客户经理”和“微贷中心三农客户经理”。中小企业客户经理专注于贷款金额200万元至5000万元的中小企业公司客户, 微贷中心三农客户经理专门营销、服务于贷款金额200万元以下的微小企业客户和三农客户, 而5000万以上大额公司客户由营业部、个别支行与公司部公司客户经理实行A、B角共同管理。

此外, 在对公司类客户经理的考核上, 江南农村商业银行实行了有益于中小企业业务的考核制度。客户经理的单户金额越高, 其考核折率越高。这样做可以鼓励客户经理多发放中小企业贷款, 提高他们维护中小企业的积极性。

江南农村商业银行在帮助解决中小企业融资问题的同时也为自己保持了良好的发展趋势, 将中小企业融资问题带来的挑战转化为机遇, 根据英国《The Banker》杂志2011年度排名, 江南银行位列全球银行业1000强第551名, 我国农村金融机构改革树立典范, 也为银行对中小企业融资问题处理方式提供了一定参考价值。

三、银行视角下中小企业融资难成因分析

1. 银行业竞争缺乏导致中小企业贷款难且贵

改革开放以来, 我国国民经济不断增长, 企业资金需求升高。而由于资本市场尚不完善, 融资渠道少, 银行信贷仍为资金主要来源。增加的资金需求与有限的资金来源造成贷款的卖方市场, 使银行有机会选择贷款客户。

另一方面我国银行业存在垄断现象。我国国有控股大型商业银行在信贷市场上一直处于垄断地位。虽然随着中小银行和外资银行的逐步进入, 国有商业银行的垄断地位有所下降, 但在总体上仍处于垄断地位。2003至2008年, 五大国有控股商业银行在全国金融机构信贷资产中所占有比例一直处于50%以上。

银行业缺乏竞争对中小企业融资主要带来两方面影响。一是所造成的信贷歧视降低了中小企业获得贷款的机会, 大型金融机构对中小企业区别对待, 更愿意为大企业提供融资服务, 而不愿为中小企业提供融资服务。特别是对占垄断地位的国有商业银行而言, 王明虎 (2010) 认为国有商业银行的产权和治理结构问题使得国有商业银行的贷款行为具有很大的偏向性, 过于关注偿还风险, 而忽视了对一些有盈利但存在一定风险的客户, 尤其是中小企业的支持。二是因竞争缺乏, 中小企业融资成本增加。规模歧视直接表现为, 企业规模越大, 其议价能力越强, 带获得的贷款优惠也越大, 中小企业在资金缺乏情况下更受贷款利息困扰。此外, 商业银行业垄断利用经济或其他手段对金融产品创新、产品定价以及资金的市场供求状态实行排他性控制、限制竞争 (杨大光, 2004) , 不适度竞争、不规范经营现象普遍, 商业银行对中小企业贷款时有诸多附加条件, 存在搭售产品、配比存款等不正当手段, 变相加大了贷款成本。

2. 银行对成本与收益的考虑, 给中小企业贷款“不划算”

商业银行为理性经济人而非民政部门, 经营过程追求利益最大化, 贷款也需考虑成本与收益。由于我国实行利率管制, 在存款利率和贷款利率的利差相对固定的情况下, 利息收入是中国银行业的利润重要来源。2012年上半年, 央行加快利率市场化改革步伐, 降低贷款利率同时准许存款利率上浮。面对利差空间压缩带来的资金成本上升, 银行将利润获取转向贷款议价能力较弱的中小企业, 提升了中小企业的贷款成本。伴随着2012年央行两次降息的, 是中小企业的银行贷款利率不降反升。根据渣打银行发布的2012年第四季度中国中小企业信心指数报告, 认为利率上浮的企业比例从第一季度的22.7%升至44.6%。

从交易成本来看, 中小企业贷款金额小, 频率高, 对其信贷风险的审核等内部流程与大型企业类似, 每笔贷款的交易成本与大企业差别不大, 但单位贷款交易成本相对高, 小企业贷款业务收益性不及大企业。由于中小企业抗风险能力较弱, 容易形成银行坏账, 带来不良贷款率成本, 也打击了银行向中小企业贷款的积极性。

3. 银行风险控制加强, 业内监管约束严格

金融危机爆发后, 银行加紧了风险控制管理。由于中小企业持续能力不强, 生产规模小, 抗风险能力弱等原因, 借贷风险较大。中小企业由于缺乏健全的内部管理制度, 尤其是财务管理制度, 缺乏规范明确会计制度。信息不对称情况下会产生“逆向选择”现象, 企业仅提供利于贷款的信息, 回避不利的信息。银行无法获得企业有用信息对企业经营状况做出准确判断, 从而拒绝贷款。

2003年我国成立银监会以加强对银行风险管理, 资本充足率和不良贷款率是银行监管两个重要指标。资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率, 是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。对商业银行资本充足率的管制, 目的是监测银行抵御风险的能力。巴塞尔协议对资本充足率的约束已成为银行业审慎监管的核心和国际标准, 通过资本约束限制信贷行为, 稳定金融体系。受资本充足率监管约束, 商业银行倾向收益率高、风险权重低的资产, 对新增贷款严格把关, 以降低信用风险, 造成对风险较高的中小企业贷款的缩紧。从不良贷款率来看, 中小企业不良贷款率大大超过了商业银行平均不良贷款率, 拉高了商业银行不良贷款率整体水平。虽然近期银监会放松了对中小企业不良贷款率的容忍度, 但银行对中小企业贷款实质表现出外松内紧的政策, 整个中小企业信贷市场仍呈现萎缩状态。

殷孟波和贺向明 (2003) 认为商业银行在经济环境和监管部门的约束下贷款约束过度, 阻止了不合理贷款同时也阻止了合理贷款, 表现为:银行经营策略约束, 贷款倾向大城市、大企业、优势行业;贷款审批权集中过度, 减小了推荐中小企业贷款的积极性;贷款责任追究制度约束过严, 导致信贷人员“慎贷”, 同时挫伤了工作积极性;贷款审查约束, 审查程序严格, 强调担保、抵押品。

4. 信用制度缺乏加大中小企业贷款风险, 阻碍金融创新

银行在面对中小企业严重的信息不对称情况下, 无法获取报表等实际数据, 良好的信誉制度和信用环境的缺失更使考察企业信用成为难题。放贷后, 由于信用体系尚不健全, 对企业借款后续追踪监管不足, 导致银行风险大大增加。诚信缺失不仅是反映出的银行贷款过程中存在的问题, 更是整个社会需要反思的。信用体系的不健全, 信用信息的不公开, 导致企业不考虑后果行事, 信用意识淡薄。尤其是2011年温州中小企业老板的落跑事件带来的不良影响, 让银企关系因信用问题进一步恶化, 收紧对中小企业贷款。

另一方面, 由于信用制度的缺乏, 无法收集全面准确的信息数据, 用于降低银行信贷风险的工具难以在我国广泛创造与应用, 限制了金融衍生工具的发展, 金融工具的创新, 降低了企业融资的可能性。

四、政策措施建议

1. 增设中小型金融机构, 创新金融产品

目前, 大部分中小企业依然将银行作为主要的融资渠道, 但出于风险的考虑, 大型银行对于发展中企业贷款的态度比较保守。中小型金融机构与大型金融机构相比拥有更多的地缘人缘优势, 更易获得中小企业的“软信息”以了解其经营状况并评估风险, 而且运营成本较大型机构低, 适合与中小型企业建立对口合作关系。

同时, 为了丰富自身信贷产品种类也为了减少中小银行的放贷压力, 大型银行可以推出适合不同发展目标不同发展阶段中小企业的融资产品并设立相应的下级金融机构, 使对中小企业的贷款增速不低于贷款总量的平均增速。比如开展股权融资、股权出资和小额贷款公司贷款业务, 这样可以在丰富融资途径的同时, 充分利用大型银行资产丰厚的优势。

2. 优化信用制度环境, 建立新的信贷模式

制定适应中小企业的信用、风险评价体系, 以合理筛选客户并实施风险定价。银行可以根据企业的规模, 调整信用等级的评价标准。同时, 发展针对中小企业的票据业务和同业拆借, 对中小企业发行的商业票据提供承兑担保业务。

其中, 从海外兴起的“信贷工厂”模式, 已经被国内数家银行引进。“信贷工厂”中, 银行像工厂标准化制造产品一样对信贷进行批量处理。具体而言, 就是银行对中小企业贷款的设计、申报、审批、发放、风控等业务按照“流水线”作业方式进行批量操作。在“信贷工厂”模式下, 信贷审批发放首先要做到标准化;在贷款过程中, 客户经理、审批人员和贷后监督人员专业化分工;最后, 为了监控风险采用产业链调查方法, 从不同角度对借贷企业进行交叉印证。打破了传统银行以客户为主导、精细风险管理的公司业务与以产品为导向、批量风险管理的个人业务之间的明确界限, “单线审批, 直接授权”, 符合条件的小企业可以很快获得贷款, 不符合标准则不能获得贷款。

3. 强化贷后风险管理, 向政府寻求风险补偿

明确尽职免责, 加强贷后审核机制, 把重点放在贷后而非在贷前过分约束贷款, 动态跟进企业的经营情况, 及时核销不良资产, 最大程度保证中小企业贷款可以安全回收。

此外, 银行可积极向政府机构寻求帮助, 引导政府建立有效的风险补偿基金, 对银行由于增加对中小企业贷款而产生的风险进行补偿。

4. 银行提高社会责任, 对中小企业信贷业务的重视, 制定有效率的激励机制

对银行来说, 中小企业贷款金额小、风险高, 具有零售贷款性质, 因此长期以来银行对中小企业贷款不积极。而大部分的大企业都是从小企业一步一步发展而来, 中小企业拥有巨大的发展潜力, 如果在其发展初期对其加以扶持, 那么在其发展壮大成为大型企业之后就会对银行带来利益, 有利于银企间建立密切联系。所以, 商业银行应该适当地放长目光, 理性增加对“潜力股”的支持力度。同时关注中小企业贷款需求, 特别是新兴行业、科技行业与妇女、大学生自主创业等特殊的领域, 避免对中小企业抽贷, 建立扶持行业发展的社会责任。

银行还需要加大对中小企业信贷的鼓励, 激励从事该方向工作的人员, 可以在业务总量、业务收益额、操作过程质量等方面制定相关政策, 增加其工作收入, 充分调动积极性。这样能够有效保证中小企业信贷业务的稳定性。

摘要：中小企业融资问题一直是我国政府关注的话题, 融资难问题的解决与政府、金融机构、企业三方相关联。近年来, 政府出台了各项扶持政策, 但小企业融资难的问题仍很突出。因此本文结合此次对溧阳市江南农村商业银行的走访调, 试从银行角度分析中小企业融资难问题的原因, 就银行业内竞争、成本收益、风险控制与监管、信用制度方面展开讨论, 并提出了相关政策建议。

关键词：中小企业,银行竞争,风险控制,信用制度

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对中小企业融资难 篇9

一、县域中小企业融资难的原因分析

(一) 国有商业银行县域金融服务功能受滞

华坪县内储藏有较为丰富的煤、石灰石及其他矿产资源, 作为全国100个重点采煤县之一和滇西北与钢城四川攀枝花市重要的原材料基地。几年来全县工业生产总值不断翻新, 到2007年末, 工业经济实现的财政收入已占了全县财政收入的73.5%。由于受国家宏观经济和金融的重大调整, 去年下半年以来, 县域银行对中小企业发放贷款的规模和权限逐步受到限制, 截至2008年6月末, 华坪县各项存款新增4.6亿元人民币, 比年初增长20.3%, 各项贷款新增0.9亿元人民币, 比年初增长12.5%, 而短期工业贷款比年初减少53.6%, 票据融资较年初减少125.8%。信贷政策的变化导致县域特别是边疆欠发达地区符合贷款条件的项目减少, 使贷款难度增加。08年县内各商业银行仍然普遍强化“大而优”的客户发展战略, 强调对优势行业和大企业的信贷营销, 信贷投放向优势行业和企业集中的趋势进一步加剧, 县内某商业银行今年的信贷支持重点是发展县级以上企业客户, 如年采煤不到30万吨的不予贷款等, “垒大户”现象难以避免, 信贷集中的趋势更加明显。

(二) 县域中小企业融资满足率降低

据统计资料表明, 华坪县目前有中小企业551户, A级以上企业只有11户, 经支行开展调查, 今年上半年, 全县中小企业资金缺口约31亿元人民币, 虽然全县贷存比统计6月末为34.91%, 形成流动性过剩, 各商业银行都有巨额资金上存, 但由于抵押担保难的原因, 2008年1-6月份, 只有25家中小企业向商业银行和信用社获得贷款1.49亿元人民币。尽管县域一些中小企业产品有市场, 发展前景好, 但受商业银行省分行资金调控比例限制, 基层行也是爱莫能助, 加上县域中小企业取得评级授信极为困难, 取得贷款的就局限在少数几家企业, 远远满足不了大多中小企业资金需求。

(三) 县域中小企业的融资成本加大

从去年以来的6次加息使1年期贷款利率共上调1.35个百分点, 随之调控效果将逐步显现, 企业贷款、贴现利率不断增加, 从当年最低为6.12%提高到目前的7.47%, 从而加大了中小企业的融资成本。如华坪县实达煤炭公司办理票据贴现1000万元人民币, 贴现月利率由去年的8.84%上升为9.83%, 多支出利息10万元人民币。全县6月末短期贷款余额5.36亿元人民币, 因为加息企业每年多支付724万元人民币的利息。

(四) 民间融资利率快速攀升

据华坪支行调查, 县域中小企业融资结构有以下三个特点:一是固定资产投资资金来源中自筹资金成为企业资金来源的主要渠道;二是其他资金在资金来源渠道占比中大幅上升;三是一些热点行业如煤炭等企业中民间投资聚集。据支行对民间融资情况监测分析, 随着货币信贷紧缩政策的实施及预期影响, 民间融资利率因期限不同的原因, 从原来最低的7.2%上升至目前最高的30%, 民间融资集合加权平均利率迅速攀升。

(五) 县域中小企业信用环境欠佳

从县域中小企业信用环境分析, 一是由于华坪独特的区位优势和经济环境, 华坪仍保留了工、农、建县级支行, 但基层机构大量收缩, 服务范围缩小;二是县域优势产业、行业与项目相对较少, 许多县域中小企业经济活动存在一定的盲目性, 抵抗风险持续发展能力较低;三是缺乏现代企业管理理念, 内部组织结构和管理机构不规范, 财务管理和会计资料可信度不高, 信用观念差;四是目前还缺乏与县域中小企业特点相适合的信用评级制度。

二、解决县域中小企业融资难的渠道

(一) 加强信贷服务方式创新

人民银行要按照“一行一策, 分类指导”的原则, 结合国家宏观调控改革、产业改革、县域发展改革, 强化窗口指导的作用。各商业银行, 信用社要注意结合各自特点, 密切关注信贷改革变化, 发挥优势, 整合资源, 调整现行信贷政策, 修改完善适合中小企业特点的授信评级标准, 下放贷款权限, 要紧密结合县域中小企业“短频急”的融资需求特点, 设计开发适销对路的新的信贷产品, 重点扶持有市场、有效益、有信誉和能增加就业、能还本付息的中小企业, 鼓励扶持这些企业向“精、专、特”方向发展。同时, 要充分运用再贴现、再贷款等货币改革工具, 增加对中小企业的信贷投入, 要增强利率弹性, 灵活运用利率浮动空间, 尽量满足县域中小企业对流动资金的贷款需求。

(二) 努力构造银政企合作平台

积极推动“以政府搭台、政策引导、银企双赢”的原则, 基层人民银行应通过定期调查、重点调查和问卷调查等方式, 及时了解企业资金状况, 开展企业资金对比分析, 研究不同规模企业的资金需求特点, 探求缓解中小企业融资难的有效途径, 有针对性地提出指导意见, 组织政策引导和融资服务。加强银政企沟通, 积极协助当地政府举办“银企政发展恳谈会、项目推介会、金融新产品展示会”等, 建立日常银企政信息沟通机制, 提出金融支持经济发展的措施, 为银企合作搭建平台。

(三) 拓展县域中小企业融资渠道

作为欠发达地区的县域金融机构, 就仅限于几家国有商业银行和信用社, 目前信贷投放又严重受制于从紧的货币改革, 必然也影响了金融对中小企业的支持力度。在现有的条件下, 要有效支持中小企业的发展, 必须努力做大信贷投放的“总盘子”, 改变以往县域中小企业90%都依赖于银行间接融资的情况, 拓展中小企业直接融资。因此有必要因时因地采取一是引导和扶持有条件的企业发行企业债券或短期融资债券, 以满足中小企业流动资金需求。二是依据民间金融发展情况和融资需求, 探索并推动成立产业投资基金、行业投资基金或风险投资基金等县域性投资公司。三是通过产业招商引资或引进外来投资者等方式, 积极引进外资来实现中小企业技术改革和生产规模扩张。四是发展新兴村镇银行等金融机构, 争取建立为中小企业提供金融服务的中小型银行。

(四) 完善信用担保体系

对中小企业融资难 篇10

中小企业是我国当前国民经济的重要组成部分, 为我国国民经济的发展做出了巨大贡献。2010年, 我国共有中小企业449130个, 占我国企业总数的99.17%;中小企业共实现工业总产值468643.32亿元, 占当年我国所有企业工业总产值的67.08%;中小企业年平均从业人员数共计7236.93万人, 占所有企业全部从业人员年平均人数的75.82%。

尽管中小企业对于我国经济具有不可替代的重要作用, 中小企业的生存现状却令人堪忧。与2008年相比, 目前中小企业的困境有两个特点。一是从范围上来看, 金融危机时, 国内中小企业不分行业、不分地区, 普遍面临企业倒闭、农民工大量返乡的局面;而此次困境则表现为外向型比内源性严重, 粗放型和劳动密集型企业比技术型和资金密集型企业严重, 沿海地区比内陆的中小企业严重得多。二是从内涵上来看, 金融危机时, 中小企业面临的主要是订单下滑造成的生存危机;如今, 中小企业则是有单不敢接, 因为接的订单越大面临的风险越大, 亏损越大。造成这种状况的原因多种多样, 其中一个最直接、最重要的原因就是中小企业融资遇到了难题。很多中小企业主为了生存借了高利贷, 但因为生存环境恶化没有足够的资金偿还高息贷款。近期发生的温州老板跑路潮更是给国人敲响了警钟:我国中小企业的生存正面临严峻挑战。

二、中小企业融资难的原因分析

从理论上来说, 中国中小企业的融资方式包括内源性融资和外源融资, 外源融资又包括直接融资和间接融资等, 但在当前我国的国情之下, 这些方式多数都不能很好地满足广大中小企业的融资需求。下面将从不同的常规融资方式着手, 分析中小企业的融资状况。

(一) 内源融资

内源融资是来源于企业内部的资金, 就是企业不断将通过生产经营活动积累的资金由企业的自我储蓄转化为投资的过程, 它是企业长期融资的一个重要来源。我国的中小企业大多是劳动密集型企业, 生产的都是一些附加值极低的产品。一个芭比娃娃在美国的售价是9.99美元, 而中国企业获得的加工费却只有0.35美元;一双售价100美元的耐克鞋的加工费也只有5美元。要实现盈利, 就需要降低的成本。但生产成本一直在上升, 使得原本以低廉取胜的中国低端制造业一夜间优势不再。再加上中小企业很难在较短时间内实现转型升级及海外市场需求的持续萎靡, 我国东南沿海多数劳动密集型企业处于亏损的状态。利润都实现不了, 何谈融资?因此, 仅指望通过内源融资来解决中小企业的融资问题是行不通的。

(二) 外源融资

外源融资包括直接融资和间接融资两大类。

1. 直接融资

直接融资就是资金需求者向资金的供给者直接进行融资的方式。企业可以通过在证券市场上发行股票进行股权融资或在债券市场上发行债券进行债券融资来实现直接融资。在西方国家, 直接融资已成为企业筹集资金的主要方式, 而我国目前的证券市场尚不发达。上海证券交易所和深圳证券交易设立的初衷就是为国企服务, 因此沪深两市的很多规章制度都是为了适应国企的融资需要而设, 近年来虽有一些改变, 但两大交易所依然只是一些央企、国企及其他大企业的舞台。创业板市场的推出曾一度让我们受到鼓舞, 但门槛要求及层层把关的审批制度实际上已经将大部分创业者拒之门外。同时, 我国的债券市场又远远地落后于股票市场, 目前我国符合发债条件的企业凤毛麟角, 中小企业发债更是天方夜谭。

2. 间接融资

间接融资就是资金的需求者通过银行中介机构, 把分散的资金集中起来然后由银行等中介机构供应给需求者, 筹资者通过银行间接获取储蓄者资金的一种形式。间接融资是银行信用的表现。银行有以下两点最基本的特性:第一, 商业银行是以营利为目的的金融机构, 逐利是它的天性, 因此商业银行希望所进行的业务能最大程度地获得利润;第二, 银行是高负债经营:根据巴塞尔协议, 商业银行至少需要保有8%的资本充足率。也就是说, 商业银行最多可以允许达到92%的负债率。这种情况在其他企业中是绝无仅有的。因此, 商业银行总是尽最大努力保证资金运用的安全性。

相对于大型的央企及国企来说, 广大中小企业在银行融资方面劣势明显。2008年下半年国际金融危机爆发, 国家为了提振经济, 出台了4万亿的经济刺激计划, 这4万亿大部分流向了国有企业进行基础设施建设。再者, 国企以国家的名义开办, 国家对于国企有各种各样的优惠、照顾及政策倾斜, 即使国有企业出现亏损, 国有企业也有国家信用的担保, 所以国企基本不会有倒闭的风险, 商业银行也不用担心国企还不起贷。毫无疑问, 大型国企就成了我国各大商业银行的优质客户, 银行非常乐意将自己的资金贷给国企以赚取低风险的收益, 国企基本不会为资金问题发愁。

反观广大中小企业, 完全是另一番情形。中小企业本身规模小, 抗冲击能力弱, 贷款风险大。在宏观经济环境宽松、经济景气的时期, 企业实现盈利较为容易, 从银行融资还不算特别困难。问题是现代经济环境瞬息万变, 想保持持久的低通胀繁荣几乎是不可能的。信贷紧缩, 银行可供贷放的资金越来越少, 银行的惜贷倾向就越来越明显, 中小企业越难获得资金。资金周转出现困难, 企业的正常生产就变得更加困难, 风险也就更大, 更难得到银行融资。如此形成恶性循环, 其结果就是国企央企获得的资金越来越多, 多得用不掉, 于是大举扩张, 其垄断地位不但没有受到控制反而不断加强;另一方面亟需资金的广大中小企业却得不到资金, 纷纷倒闭破产。这种状况使得市场配置资源的功能遭到严重扭曲, 如此发展下去会给我国经济社会发展带来严重的负面影响。

三、民间借贷的现状

常规融资渠道受阻, 如果中小企业还想继续生存的话就必须求助于其他融资渠道, 于是催生了民间借贷的繁荣。

(一) 利率高企

一边是嗷嗷待哺的广大中小企业, 另一方面是规模小且分散的民间资金, 而民间借贷又不受央行管制, 实行市场化利率, 旺盛的需求与有限的供给所导致的最直接的结果就是资金的价格———利率的高企。自2012年以来, 通胀升温, 银根收紧。就全国范围来说, 银行普遍对中小企业贷款利率上浮20%~30%, 一般企业贷款利率至少在基准利率基础上上浮30%, 部分中小企业贷款利率则上浮70%。即使利率上涨, 中小企业也很难从银行拿到贷款, 不得不求助于民间借贷。旺盛的需求使民间金融空前火爆起来, 民间借贷利率上涨远远高于银行利率。在深圳、东莞一带, 民间借贷的月息普遍在5分利以上。2010年以来, 温州民间借贷利率大幅度跃升, 全年月度平均利率11.85‰, 比上年提高0.98个千分点。进入2011年, 民间借贷利率继续高涨, 2011年1~3月份民间借贷利率持续上升, 平均月利率环比分别提高0.649、0.253、0.306个千分点。3月末, 温州市民间借贷市场综合利率水平为24.81%, 月息超过2分, 创温州民间借贷利率监测以来的历史新高。

(二) 借贷规模不断扩大

民间借贷利率不断走高, 吸引了众多的“闲钱”进入。据统计, 截至2010年年底, 民间资本最活跃的温州的融资性中介机构达1879家, 包括186家担保公司、1088家投资公司等。而目前的趋势是, 民间借贷正在从两年前的江浙等沿海地区扩展到山西、内蒙古等内陆地区, 从制造业领域扩展至商贸流通领域甚至普通家庭。银监分局监测显示, 2010年累计发生民间借贷164754.5万元;2013年3月份民间借贷达790721万元, 比年初增加了117927万元, 增长17.53%, 高于同期全市贷款平均增速12.54个百分点。这说明企业融资活动渐趋活跃, 民间借贷的积极性有所恢复, 部分投资者以民间融资的形式获取资金来投资于房产、股市等领域, 催热了两大市场。

(三) 风险较大

近年来, 不断有新闻爆出温州一些民营企业的老板因还不起高利贷自杀或跑路, 以至惊动了中央高层去到温州商讨解决之策, 这说明民间借贷的确存在着不可忽视的风险。据温州市公安局统计, 2010年全市共受理非法集资类案件20起, 涉案总金额10亿元, 比上年分别上升5%和106%。另据温州市法院统计, 今年1~4月份, 全市民间借贷一审案件3450件, 同比增长19.5%;审结案件标的额10.32亿元, 同比增长64.2%。

四、开放民间资本的必要性分析

现在民间借贷的利率已经非常高, 但还是有那么多中小企业主愿意源源不断地去借, 一方面是因为常规融资渠道的阻塞, 另一方面是因为民间借贷对于中小企业来说具有其独特的优势。

一是民间借贷形式多样, 操作灵活, 非常适合多数中小企业周转资金“短、频、快”的特点。相比之下, 商业银行贷款手续繁琐, 要求很多而且需要层层审批, 一笔贷款从申请到最后放到企业手中需要较长时间, 这个时间足够中小企业进行多次民间融资了。

二是民间借贷一般有很强的地域性和裙带关联性, 一般是需要融资的中小企业向本地的民间资本拥有者借贷, 有很多都是相互非常熟悉的亲戚朋友, 对各自的底细及偿还贷的能力都比较了解。这一方面减少了很多办理抵押事项的麻烦, 也在一定程度上减小了坏账的概率。商业银行就不具有这样的特点, 如果银行要贷款给中小企业, 为了控制风险, 银行通常对中小企业在抵押和保证的要求上较为严苛, 实行和很多大企业一样的放贷流程, 这种死板严格的方法本身就已经将很多中小企业阻挡在了借贷的门外。

因此, 民间借贷是目前我国中小企业融资的一个无法替代的途径。但是, 因为民间借贷这样的非正规金融在我国并没有合法地位, 国家对其发展是睁一只眼闭一只眼, 一旦风险发生就可能造成严重后果, 而且风险承担者得不到相应的法律保障。因此, 我们国家有必要加强立法, 将非正规金融的发展纳入国家的正规制度之中, 加强对非正规金融的管理, 并且鼓励非正规金融向正规金融机构投资或建立民营中小型金融机构。这样, 地下黑金融变成了阳光合法的金融, 一方面能够发挥民间借贷对中小企业融资的独特作用, 另一方面又能用法律规范其发展, 保障借贷各方的合法利益。只有民间资本得到开放并合法化, 制约中小企业发展的关键性障碍才能破除, 其拉动国民经济增长、吸纳就业人口、革新生产技术、加速产业升级等目标才有可能顺利地实现。

参考文献

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浦东化解中小企业融资难 篇11

在短短半个月时间内,浦东已经连续迎来了两场重量级的中小企业融资峰会。8月底至9月中旬,“上海金融业服务中小企业洽谈会”和“上海银行业支持科技型中小企业融资洽谈会”先后在浦东召开,而作为中小企业,尤其是高科技型中小企业主要汇聚地的浦东,更是利用峰会期间推出了一系列的中小企业融资解决方案。

年初还在金融危机的风暴中奄奄一息的浦东中小企业,目前正重新焕发出生机。

中小企业融资难难在何方

中小企业融资难一直是困扰浦东的一个大问题。据年初新区中小企业推进服务中心的一份调查报告反映:要有效解决新区7万家中小企业融资难问题,至少需要100亿元。其中,解决中小企业流动资金问题需60亿元,企业改制上市需40亿元。

那么,浦东中小企业融资难究竟难在何方?据新区中小企业推进服务中心的有关调查显示,缺乏融资抵押物、缺乏银企沟通平台、对新区有关资助政策缺乏了解等均是影响浦东中小企业融资的重要原因。“就我们了解,新区中小企业贷款难主要原因仍然是缺乏质押物,难以取信银行。”浦东新区中小企业推进服务中心主任李家伟表示。据调查,中小高科技企业是新区的融资难大户。

而在不久前举行的“上海银行业支持科技型中小企业融资洽谈会”上,700多家中小企业通过现场和网络的模式与银行进行了沟通。据事后统计,超过两成的问题集中在如何帮助企业在缺乏固定资产抵押的情况下获得银行贷款。而企业对贷款的需求额度方面,则主要集中在100万元以下,以及500万至1000万元两个档次。

对此,今年以来,浦东连续推出多项政策,至今已累计为新区中小企业解决融资逾60亿元。

构建多层次融资体系

“作为企业来说,我们最希望的是政府推出的创新融资方式能真正根据企业实际情况来做,能从多个渠道发力解决。”德明通讯(上海)有限公司首席运营官陈承平表示。在陈承平看来,浦东创造的张江小额贷款公司等创新模式正迎合了中小企业的真正需求。

“新区制定的中小企业融资体系都是建立在多次的实地调研基础上的,因而从内容上能最大程度地满足企业需求。目前新区已经初步形成包括贷款、担保、租赁,乃至上市融资在内的多层次、全方位的中小企业融资体系。”新区金融办表示。据介绍,依托浦东上海国际金融中心建设主阵地的资源优势,新区构建的这套中小企业融资体系囊括了银行、政府机构、政策性担保公司、证券、期货,乃至风险投资等多类机构。“我们的设想是,让浦东处于各个发展阶段的中小企业都能享受到金融创新的扶植。”

这其中,既有浦东新区中小企业推进服务中心这样的政府机构进行总的协调,并提供“浦东新区中小企业信用担保建设专项资金”等政策性资金扶持,也有各类职司各异的金融机构提供多样化的中小企业融资产品。“比如政策性担保公司的张江中小企业信用担保中心为企业融资担保,新区3家小额贷款公司可以提供小额贷款,浦东科技金融公司可以为高科技型企业提供委托贷款。”上述人士介绍,此外还有诸如期货公司为制造业中小企业提供材料铜等的原材料套期保值,PE、证券公司为中小企业提供上市融资、中小企业债券承销等服务,乃至远东国际租赁有限公司等部分租赁公司提供融资租赁业务。

多方联手打造金融创新

为解决新区中小企业融资单个企业量小、涉及企业面广、银行操作程序繁琐等难题,浦东正利用先行先试的优势,不断推出金融创新产品。作为全国最早开展知识产权质押融资业务的区域,浦东至今已为59家企业提供了累计7840万元的贷款担保。今年,浦东新区中小企业推进服务中心还与工行浦东开发区支行联手探索,为上海晓舟船舶配件有限公司以订单质押的形式放贷1200万元。

这些做法得到了有关监管部门的肯定。日前,浦东新区政府和上海银监局正式签署《关于在张江高科技园区开展科技金融合作模式创新试点的备忘录》,双方将联手在张江开展科技金融创新试点。

据悉,该《备忘录》主要包含5方面内容,涉及上海银监局为相关科技金融业务创新提供支持,以及浦东新区政府利用新区资源推动相关体系建设和产品创新。通过双方合作,将共同支持科技金融合作模式创新试点;支持营造有利于促进科技型中小企业信贷的环境;支持试点区域的银行机构准入和业务创新;支持银行创新科技型中小企业信贷管理模式;支持建立促进科技金融发展的长效机制。

“上海银监局这次是给了相当大的操作空间。”有知情人士表示。根据《备忘录》,未来上海银监局不但会优先审批银行在张江高科技园区设立分支机构,更重要的是,还将加速张江创新的科技金融产品的审批流程。

“一个最明显的例子是,各银行设在张江的支行的相关权力将得到一定程度的扩充,将获得更大的转授权,并建立专门的风险定价和管理机制。”相关人士解释,所谓转授权,即分行授予支行一定的经营权限,其最大的特点就是减少了报批层次,提高了放贷速度。而建立专门的风险定价和管理机制,等于就是支行在信贷坏账核销方面有了更大权力。“从某种方面说,张江支行将在一定程度上拥有只有总行直属的中小企业信贷中心才能拥有的权限。”

而为了推动科技金融创新品种的开发进度,上海银监局还将牵头组织科技专家,为科技金融新业务审批提供技术支持。同时,还将指导各银行张江分行设立科技专业经理和专家审贷团队。

作为该试点的基础,浦东则将在科技型企业融资最关键的贷款风险补偿和信用互保领域进行突破。浦东将积极探索在张江园区内设立专门的科技担保公司,并将通过建立企业信用档案的模式,率先在张江园区建设区域性科技型企业信用体系,以真正在张江园区内实现科技型企业的信用融资。同时还将与各金融机构共同开发诸如知识产权质押、企业信用担保质押、融资租赁等为科技型企业量身定制的融资新模式。

而有消息称,高新技术产业化投资基金、航运产业投资基金和现代服务产业投资基金三项方案也正在积极研究之中。

打造平台沟通银政企

平时缺乏与银行的互动,关键时刻无门可入,这是中小企业融资过程中经常碰到的难题。一方面是金融机构大力增加中小企业融资服务能级,如数据显示,8月沪上中小企业贷款当月增加110亿元,当月增量占全部贷款增量的23%。而众多银行更是纷纷设立专门的中小企业信贷部门,少数如招商银行、浦发银行为代表的商业银行甚至还建立起了直属总行的中小企业信贷中心。但是另一方面,相当数量的中小企业却往往在与银行的接触中不得其法,而丧失了本来可以获得的融资机会。

对于这一现象,沪上某商业银行中小企业信贷部负责人表示,由于之前银行很少做中小企业融资业务,手边客户积累较少,作为新成立的专门负责中小企业融资部门,他们也是迫切需要开发新客户。但很多中小企业平时很少与银行有融资业务,在银行间的信用度较低,再加上缺乏有效沟通,银行虽然有专门的放贷指标,也不敢对这些企业放贷。这位负责人希望,能借助当地政府对企业的熟识,在政府帮助下积累一批优质的中小企业客户。

“对企业来说,政府搭建的融资服务平台最大的好处是能通过平台接触到更多的银行与担保公司,引导企业进入整个融资系统。”上海天隆五金有限公司副总经理张天明同样对此深有感慨。

对此,浦东正通过多个平台来实现银政企的有效沟通。目前,新区已初步构建了以张江易贷通为基础的银企合作平台,由浦东科技金融公司、中信保等合作的投贷联动、保贷联动平台等。同时在积极推进“新区中小企业服务联盟”、“新区中小企业信息平台”等特色平台建设,通过网络手段为银企牵线搭桥。

对中小企业融资难 篇12

1农村小微企业融资难的主要原因

笔者经过对河南省内黄县37家小微企业、7家金融机构和相关政府部门调查感到, 目前农村小微企业融资难的主要原因有以下5个方面:

(一) 小微企业的财务制度不明晰、不规范

作为企业负责人的农民, 无论是从生产经营理念、业务能力素质还是从管理方法、决策水平来看普遍不高, 特别是在财务制度上比较落后。在很多小微企业经营者的头脑中, 请会计做账是一笔完全可以节省的成本。我们对27家小微企业的财务状况作了简单调阅, 发现几乎所有企业的财务管理比较松散, 基本的账目设置不全面, 核算费用不准确, 企业的财务风险比较大。金融机构在放贷时必看的财务报表等基础性数据, 在小微企业中没有得到应有的重视。3家服装加工企业在建厂3年多的时间里, 没有一本像样的财务报表;有的虽然有财务报表, 但却丢三落四, 内容残缺不全, 信息数据失真, 这就造成了信贷机构"惜贷"、"慎贷"。

(二) 小微企业的信用建设相对滞后

在我国, 金融机构贷款和其他资金资源的支持, 主要是依赖可靠的信用基础上。如果没有足够的信用就必须提供抵押、担保。但从整体情况看, 一些小微企业经营者素质不高, 信用意识薄弱, 诚信问题较为突出。有的产品质量不高, 以次充好, 出售瑕疵产品, 拖延交货时间, 售后服务不健全, 在客户心目中地位降低。有的违反合约、商业欺诈, 甚至出尔反尔, 造成客户流失。有的逃税漏税, 少交或拖欠税款, 损害企业形象。有的编造多套账目和报表, 骗取银行的信任, 给自身和银行造成不良影响。拖欠逃废贷款者虽是少数, 但影响较深, 使银行更加惜贷。还有一些企业抵押担保能力不强。特别是近年来金融机构大力加强对不良资产比率的监控, 加大信贷人员的责任追究, 贷款的抵押担保就就越来越受关注。小微企业由于受自身规模和经营条件所限, 拿不出有效的抵押物, 又找不到合适的担保人, 融资难的问题就不难理解了。

(三) 农村享有的金融分支机构比例不高

出于利润最大化的考虑, 服务网点遍布全国的国有大型银行, 资金投向会优先选择经济较为发达地区。从河南省内黄县的情况看, 四大国有银行没有一家在乡镇驻地设立分支机构, 因为县以上地区的经济现状远远比乡镇好, 只有中国邮政储蓄银行设到了乡镇。农村信用社、村镇银行在利率定价、产品服务、分担风险等方面还难以满足企业需求。我们调查发现, 农村金融支持偏重于农户而不是小微企业也是影响当前小微企业融资难的一个重要原因。银行愿意贷款给农户也不愿意贷款给小微企业, 因为农户的资金回拢较快。这意味着银行的贷款活动是一种追逐利润的商业行为。

(四) 银行企业之间的信息不对称

调研中发现, 不少银行已为小微企业量身定制了一些信贷产品, 但很多企业知之甚少。一些企业主不善于主动与银行沟通接触, 不能掌握金融市场的变化, 使很多机会失之交臂。另一方面, 金融机构难以了解小微企业信用、企业信息和企业收益的真实状况, 包括经营现状及经营前景, 出于风险控制不愿放贷。

(五) 政府对小微企业的政策性支持不足

我国小微企业贷款相关的政策和法规体系不够全面, 部门之间缺乏协调, 结果是虽然小微企业已经有了划型标准, 但金融机构对小微企业信贷标准和统计仍然没有统一, 给企业融资带来不便。目前各地区政府虽然针对小微企业的可持续发展制定了政策, 如建立科技园区、促进科技金融的发展、支持中小企业上市融资, 推进中小企业集合发债, 通过税收优惠、财政支持、直接向特定中小企业提供资金等优惠。但客观上仍然有很大部分的小微企业难以被政策覆盖, 对它们的扶持政策缺乏统筹协调。另外, 有关部门在办理小微企业贷款过程中, 涉及到的比如房产低押登记、土地使用权类型变更等内容, 程序复杂, 时间漫长, 费用较高。据了解, 有的国土资源局在办理土地使用权类型变更的时间是申请之起20个工作日或批准后延长10工作日, 用时过久, 影响融资时效, 甚至让企业错失商机。

2改善和化解农村小微企业融资难的几点建议

如何改善和解决农村小微企业融资难的问题, 结合实际, 我们感到要从以下几个方面努力。

(一) 企业要注重加强自身建设, 提高生产经营信誉

目前大多小微企业的管理模式还是由亲友组成的家庭式经营模式。当发展和积累到一定规模后, 这种原始落后的管理模式就难以适应现代企业管理的需求, 企业管理人员就要具备相应的现代企业的管理素质、管理模式和管理能力。当前一些小微企业融资难的主要原因就是经营理念、管理方式、财务制度、员工素质等方面的"先天缺陷"。解决这个问题, 就需要从加强自身建设入手, 运用现代企业管理理念, 提高企业的信用度。一方面要规范企业管理结构, 运用现代企业管理理念加强经营管理, 特别是健全财务制度, 建立规范完整的财务会计制度, 确保数据的记录完整、内容真实。另一方面管理者和企业员工要提高经营和生产素质, 采取"请进来"、"走出去"等办法, 定期组织学习培训, 学习现代企业经营知识, 诚实经营, 严把质量, 完善售后, 树立良好的企业形象, 建立牢固的信用体系和财务观念, 确保企业在激烈的市场竞争中保持优势。

(二) 政府要完善扶持政策, 提高对小微企业政策性融资的支持力度

(1) 要研究适用于小微企业发展的产业政策

完善农村金融体系, 出台小微企业融资担保基金, 对小微企业融资损失进行风险承担, 提高银行对小微企业放款的积极性。建立政策性优惠措施, 鼓励和支持各级银行在农村地区开设分支网点, 降低贷款门槛, 简化融资手续, 拓宽小微企业的融资渠道。2014年至今, 河南省内黄县已有8家商业银行在乡镇成立了27个分支机构, 增加了52%。

(2) 要制定与之配套的税务政策

政府要通过减税、免税政策以及提高小微企业营业税和增值税起征点等方法, 减少小微企业的税赋负担和财务负担。

(3) 成立相关机构搞好融资保障

要组织相关部门成立为小微企业经营者提供融资咨询、扩大融资方式的专门机构, 让企业经营者选择成本最低的融资方式。截止2015年2月, 河南省内黄县已经出台了17项专门针对农村小微企业融资的优惠政策, 扶持小微企业快速融资, 小微企业贷款余额达3600万余元, 降低税费负担12%。

(4) 要加大法治力度纯洁金融秩序

经济案件的调查处理要快速有力, 对恶意拖欠贷款者, 无论是当事人或担保人, 要从速从快依法惩处, 严厉打击破坏金融管理秩序的犯罪活动。

(5) 要建立企业和个人信用评价体系, 营造诚信、有序、宽松的金融环境

利用社会上的中介机构、商业协会、担保协会等社会组织架起小微企业担保服务体系, 对企业的信贷信用、商业信用、质量信用等相关信息进行详细统计, 建设数据库, 定期更新, 统一公示, 成为企业能够获得银行贷款、商会资金服务、担保抵押和政府资金支持的基本依据, 帮助企业扩大融资渠道, 化解融资难题。目前河南省内黄县已累计为92个小微企业建立了信用档案, 建设了6个信用信息系统、3个信息监督平台, 依托信用档案系统, 可以随时查询分析, 实现了小微企业信用信息的实时共享, 为政府更好地履行职责、金融机构完成信贷管理提供了便利条件。

(三) 商业银行要增强主动性, 积极发挥主导作用

银企是供需关系, 企业是银行的市场, 银行要学会发现和培育潜在的优质客户。金融机构不仅要锦上添花, 更要雪中送炭, 根据小微企业的信贷需要, 不断为小微企业提供新的信贷产品, 小微企业贷款提供更多选择范围和融资空间。

(1) 要主动上门服务

针对小微企业经营者财务知识欠缺、理财能力不高的实际, 定期派出财务专业人员深入到企业当中, 手把手进行帮带, 提供政策咨询, 解决现实问题, 提高财务管理水平和经营素质。

(2) 要根据小微企业贷款"短、频、急"的特点, 推出循环贷款

到今年4月份, 河南省内黄县已有79家小微企业得到银行二次或三次贷款支持。

(3) 要扩大抵押范围

银行要充分考虑小微企业抵押物不足的现实情况, 适时推出动产质押、存货质押、私人异地房产抵押贷款、法人代表担保贷款等新的信贷产品。企业的贷款额度不大时, 也可以用循环授信方式, 随借随还;或者采取等额还本付息、利随本清、定期结息到期还本等方式, 帮助解决融资难的问题。

摘要：农村小微企业是当前农村经济发展和小康社会建设的重要力量之一。资金不足、融资难是影响小微企业生存发展的重要因素之一。如何改善和化解小微企业融资难的问题, 实现更好更快发展, 文章通过对河南省内黄县37家小微企业、7家金融机构的调查, 从企业自身、政府、银行、社会民间机构等方面提出化解小微企业融资难的具体建议和措施。

关键词：农村,小微企业,融资

参考文献