中小企业融资问题分析

中小企业融资问题分析（精选12篇）

中小企业融资问题分析 篇1

1 中小企业发展现状

自《中小企业促进法》颁布以来, 中小企业迅速发展, 目前已成为我国经济市场经济和经济增长的重要推动力量。然而, 中小企业的发展并非一帆风顺。在中小企业的发展过程中, 有很多问题影响着中小企业的发展壮大, 其中最为突出的问题是中小企业“融资难、难融资”的问题, 融资成本高, 供需渠道不畅, 一直是制约中小企业持续、快速、有效发展的最大障碍之一。

2 中小企业融资难的原因分析

2.1 中小企业自身的因素

现阶段, 银行贷款是中小企业融资的主要渠道。中小企业自身的经营因素使得银行不敢出借贷款。

(1) 经营不确定。

经营规模小、经营灵活性是中小企业的天然优势, 但这在融资活动中却呈现出一定程度上的不确定性。对银行而言, 中小企业的灵活性也就意味着其投资预期收益的不确定性, 这种不确定性预示着银行贷款风险的加大。加上其资产少、底子薄、抵御外部冲击的能力差等, 导致中小企业存在着较高的倒闭率、违约率和停产率。

(2) 管理模式落后。

中小企业的生产经营虽然得到了一定的发展壮大, 但由于没有真正建立起现代企业制度, 在管理上仍或多或少带有“家族式”的管理模式。同时, 在内部利润分配中, 多存在短期化倾向, 缺乏长期经营思想。很少从企业发展的角度考虑用自留资金来补充经营资金的不足, 自身积累意识淡薄。

(3) 资信状况不佳。

许多中小企业内部管理不规范, 财务管理和会计制度不健全, 财务核算随意性大, 报表不完整, 存在多本账簿、多头开户的现象, 核算真实性差。

(4) 融资要素不足。

抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。能够提供可接受的抵押或担保的中小企业才可以得到条件相对优惠的贷款。大多数中小企业处于创业成长期, 存在资金不足, 可用于贷款抵押的固定资产少等融资要素欠缺问题, 企业信用的法律约束和保障机制乏力。

2.2 银行因素

(1) 银行的保守风险意识。

由于银行业经营的是资金这种特殊的产品, 而资金或货币在经济生活中具有重要性, 对国民经济的发展影响深远, 因此银行非常重视其安全性、有效性及流动性, 以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来不利的后果。这在客观上给风险性较高的中小企业的融资带来了不利的影响, 使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。

(2) 办贷手续复杂。

商业银行对企业评级授信制定了较为严格的限制条件, 在银行信用等级评定和发放贷款额的标准中, 其设定很不利于中小企业的融资。而且企业经营规模金融机构对中小企业贷款业务缺乏灵活程序, 沿用的是对大企业贷款的操作管理流程, 用评价正常大 企业的标准来评价中小企业的贷款资格, 忽视二者差异, 采用同样标准, 使许多中小企业望而却步。

(3) 信贷激励机制弱。

日益严格的金融监管和贷款责任人追究制度导致了众多银行偏离了对中小企业的支持。商业银行普遍实行的对不良贷款第一责任人制度、信贷人员终身责任制、信贷人员薪酬与不良贷款比例挂钩的制度, 使信贷人员和主管人员不愿涉足中小企业这个市场空间。

3 解决中小企业融资难的困境分析

3.1 提高中小企业自身实力和管理

中小企业要求得生存与发展, 必须努力寻找企业在市场发展中的位置。对于中小企业本身来说, 应积极推进公司治理进程;建立完善的法人经营理念;确界定产权, 理顺内部关系, 建立有效的激励机制和约束机制;面向市场, 生产有市场、有竞争能力的产品, 提高企业自身技术含量, 获得较好的盈利能力和长期发展潜力。同时, 要充分提高企业经营管理水平, 建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度、加强生产、经营、销售管理;确保企业各项活动和财务收支必须在国家法律、法规及规章制度允许的范围内进行, 不断完善财务制度, 改善财务状况, 提供真实、合法的财务报告;保护企业资金的安全完整, 保证其保值和增值, 合法经营管理, 减少舞弊和违法行为;增强信用意识, 主动还款, 使中小企业管理规范、运作高效, 使金融机构有充分理由相信其发展前途, 有能够偿债的信用基础, 从而愿意为其融资。

3.2 完善金融市场融资体系

(1) 国有商业银行要建立起互利合作的银企关系。

中小企业在我国国民济中有十分重要的地位与作用。首先, 国有商业银应把中小企业当作国民经济大家庭的一员, 在服从国家宏观经济调控的前提下, 构建双向、自主选择的新型银企关系;其次, 国有商业银行要改革现行的贷款审批程序, 形成合理的制度安排, 建立适合中小企业的授信体制、政策和程序;最后, 国有商业银行要加快中小企业金融服务品种的创新, 开发中小企业在各个金融服务领域的要求, 满足不同层次中小企业的金融服务需要。

(2) 加强中小企业资本市场建设。

20世纪90年代以来, 世界各国证券市场发展一个重要动向。我国虽已建立了中小企业板市场, 但由于其上市规则、条件等的限制, 中小企业通过其融资仍然有困难。应对《私营企业暂行条例》、《证券法》等相关法规进行修改, 适当降低门槛, 开辟有利于中小企业融资的资本市场, 形成中小企业的风险投资机构。让那些运作规范, 有发展潜力的中小企业上市直接融资。同时, 致力于设立按照市场规则运行, 主要投资于中小企业的风险投资基金, 为正在开发并有广阔前途的高新产业项目融资。通过大力发展为中小企业资本市场, 满足中小企业的融资需求, 减轻中小企业的融资压力, 大力促进中小企业的发展。

(3) 银行建立激励与约束相结合的经营机制。

在银行内部管理上, 既要建立约束机制又要建立激励机制, 对不良贷款的发放要惩罚, 对多贷款、贷好款的信贷人员要进行奖励以鼓励信贷人员努力发现优质客户, 发放贷款, 而不是简单地“惜贷”。通过激励和约束机制促使员工努力提高业务水平, 深入市场和企业了解情况, 搞好市场调查和预测。同时银行要增加人力资源投资, 搞好员工业务培训, 提高员工素质, 以搞好信贷投放。

(4) 大力发展中小型银行。

首先, 中小银行多为地方性组织, 对当地企业的经营水平、发展前景和资信状况更为了解, 能够较多地获取有关中小企业经营状况的信息, 可以较好地克服信息不对称问题, 从而有选择地为中小企业融资, 这是大银行所无法做到的。其次, 中小银行数量众多, 分布广泛, 更接近于中小企业, 在提供金融服务时更为迅速, 效率更高, 更适应中小企业发展的需要。同时中小银行多为非国有银行, 产权清晰、权责明确、内部监督有力, 可以有效避免国有商业银行约束不力问题, 不必执行政府的行政命令而发放贷款, 从而可减少坏账和银行风险。

3.3 建立中小企业信用担保体系

在发达国家, 为解决中小企业融资困难, 一般都建立了中小企业信用担保体系。在我国, 中小企业信用担保体系尚处于初级阶段, 因此可借鉴发达国家的经验, 有步骤、分阶段地发展和完备中小企业担保体系, 从而有效地解决中小企业担保难、抵押难的难题, 为中小企业融资提供便利, 保证中小企业有更多的渠道积极融资。可以鼓励民间资金投人, 设立商业性担保公司, 或者由加入行业协会的中小企业会员自行出资建立企业互助型融资担保机构, 解决会员融资担保问题等。

3.4 充分发挥政府的作用

由于中小企业经营风险大、资金筹措能力低, 是市场经济中的弱者, 政府作为一个市场规则的制定者和克服市场失灵的政策提供者, 有责任为中小企业的融资提供便利和条件。首先, 应进一步建立健全中小企业融资的法律法规体系, 为中小企业发展提供基本的制度保障。其次, 国家应设立政府专管部门和建立一些政策性和商业性的金融机构, 给予其在政府机构中较高的地位, 明确其职能是负责中小企业政策的制定和统筹协调。加强中小企业在创办、经营、融资、投资、发展等方面的管理和支持, 制定优惠政策, 为中小企业构建良性发展的融资环境和竞争环境。

参考文献

[1]方向明.中小企业融资问题与金融支持对策[J].企业经济, 2006, (6) .

[2]李炼.中小企业融资难题探讨[J].商场现代化, 2006, (6) .

[3]谷亚芹, 李玉海.探析中小企业融资难成因及解决对策[J].社会科学论坛, 2008, (6) .

[4]王聪.浅谈我国中小企业融资问题[J].中国民营科技与经济, 2008, (6) .

[5]霍岩, 关君英.中小企业融资问题探讨[J].辽宁税务高等专科学校学报, 2006, (3) .

中小企业融资问题分析 篇2

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下，本文希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示造成我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。

关键词：中小企业；融资；银行；政府

目 录

第一章 引言.........................................1 第二章 我国中小企业现状分析.........................2 第三章 我国中小企业融资难的原因分析.................3 3.1 中小企业自身方面的因素............................3 3.1.1 规模小，竞争力差................................3 3.1.2 可抵押资产不足..................................3 3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真....................3 3.2 银行方面的因素....................................3 3.2.1 银行控制风险的要求..............................3 3.2.2 资信评审标准缺失................................3 3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应..........3 3.3 政府宏观方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服务体系不健全..............................4 3.3.3 金融市场机制不完善..............................4 第四章 解决中小企业融资难问题的对策...............5 4.1 企业方面..........................................5 4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象......5 4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益........5 4.1.3 创新组织形式，提高融资能力......................5

4.2.银行等金融机构方面...............................5 4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续............6 4.2.2 加大创新融资品种................................6 4.2.3 大力发展中小金融机构............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系............6 4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系..................6 4.3.3 加强政府对中小企业的扶持........................7 第五章 结束语......................................8 参考文献............................................9 致 谢.............................................10

广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第一章 引言

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。中小企业很好的拉动了我国经济的增长、调整了产业结构、扩大了社会就业、促进了科技进步、维护了社会的稳定。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从金融危机爆发以后，造成中小企业融资更难。中小企业融资指资金融通即资金筹集。《经济学词典》对融资的解释是，融资是指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因。

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上，虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。

因此如何解决中小企业融资难问题有着非常重要的意义。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第二章 我国中小企业现状分析

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从2008年金融危机爆发以后，融资难问题更加凸现，在市场和资金的双重压力之下，部分企业被动采取减产、停产甚至是破产的方式来艰难应对金融危机的严冬。

造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因。也有外因。首先，从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力；其次从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型时期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全，融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第三章 我国中小企业融资难的原因分析

3.1 中小企业自身方面的因素 3.1.1 规模小，竞争力差

中小企业经营规模小，生产技术水平低，其管理水平也不高，创新能力也较差，所以缺乏市场竞争力，存在着很大的经营和投资风险，在向金融机构申请贷款的过程中，与大企业相比，融资成功的可能性较小，即使申请到了贷款，其额度也很少，无法满足经营、投资的需要。

另外，部分中小企业为了偷税，故意隐瞒收入，造成企业虚亏，而一旦需要融资时，却因没有良好的经营业绩，不符合金融机构的贷款条件，导致融资失败。

3.1.2 可抵押资产不足

大部分中小企业固定资产少，而无形资产又难以量化，不足以用于抵押和担保，所以很难向金融机构获取抵押贷款。

而有些中小企业即使有一定量的固定资产，但因在购买时，为了少付款而没有索要发票，或为了少交相关税费而没有办理有关权证。由于没有相关的发票和权证，无法证明其属于企业所有，工商、土地和房产等相关部门也就不会办理资产抵押登记手续，这也是中小企业无法进行融资的原因所在。

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真

目前中小企业普遍存在财务制度不完善、财务信息失真的情况。由于中小企业公司治理结构不健全、企业老板因不懂财务管理，忽视财务制度的建设，导致企业财务报表不规范，财务管理混乱的情况；另外一方面为逃避税款和减少支付，企业老板唆使会计人员随意调 整账目，提供虚假的会计信息，从而导致其信用缺失。因无法获取真实的信息 了解企业，为了避免风险，担保公司不愿为企业承保，金融机构也不愿为企业放贷。

3.2 银行等金融机构的因素 3.2.1 银行控制风险的要求

各家银行基于综合收益和安全稳定的双重考虑，加强了对信贷风险的控制，国有商业银行还实施了“贷款终身责任制”，这种信贷体制增加了银行信贷管理员的责任，使其在放发贷款时更加的谨慎。而中小企业由于存在很高的经营风险，资信也存在很大的不足，更让信贷员对其“借贷”，以避免承担责任。

3.2.2 资信评审标准缺失

银行没有制定一套专门评定中小企业信用等级的权威标准，而仍然使用的是按照大企业设定的评审指标，这势必导致中小企业的资信等级评定很低，达不到发放贷款的条件。

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

通常情况下，中小企业贷款需求具有“贷款金额小、贷款需求时间紧、贷款次数多、贷款期限短”等特点，而银行在贷款审批程序上环节多、手续复杂、时间长。这导致银行对中小企业的单项信贷成本高于大企业的贷款，银行必然青睐于大企业，而对中小企业的贷款业务缺乏足够的热情。

3.3 政府宏观方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企业的融资目前未得到政府的大力支持，尚未制定出为中小企业融资提供金融服务的相关政策，而有关保障中小企业融资的法律法规也不够完善。

3.3.2 金融服务体系不健全

专门为中小企业提供金融服务的机构很少，服务体系不健全。如政府对原先定位于服务中小企业的农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，这直接导致中小企业信贷渠道愈发变窄。而目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业的需要，信用担保机构资金来源单一，规模小，缺乏资金补偿机制，风险承担能力低，政府也没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善，监管的可操作性有待加强。

3.3.3 金融市场机制不完善

企业进行直接融资的形式主要是发行股票和债券，但是我国中小企业大都不具备发行股票和债券的条件，主要依赖的是银行贷款。而我国的金融市场机制尚不完善，实行的不是完全化市场利率，而是规定利率，这使得金融机构的贷款收益率受到严格控制，银行只能在基准利率的基础上小范围浮动，风险和收益不能对等。在收益相同的情况下，金融机构会青睐于风险小的大企业、大项目进行资金投放，而不会选择风险大的中小企业。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第四章 解决中小企业融资难问题的对策

中小企业融资难的问题，需要中小企业、银行等金融机构、政府三方面共同的努力才能得以解决，而且也要耗费较长的时间才能收到成效，具体的办法有：

4.1 企业方面

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象

中小企业必须强化信用意识，高度重视企业的融资信誉形象，与银行等金融机构保持良好的关系。而要做到这一点，中小企业应该规范财务制度，建立完善的财务报表体系，提供真实、可靠的财务信息；对其已有的债务，应尽量按要求还本付息，不能恶意地逃债而降低企业的资信度。

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益

中小企业一方面应规范公司治理结构，重视内部经营管理，建立起一套有利于企业发展的现代管理制度，提高管理水平，提高劳动生产率，降低生产成本；另一方面应提高产品的市场竞争力，敏锐把握市场的需求，并通过技术创新，不断提高产品质量，提高中小企业自身抗风险能力，在激烈的市场竞争中稳定健康发展。只有具备了这样的实力，银行等金融机构才会对其经营环境与前景有足够的信心，才会愿意给中小企业提供贷款。

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力

中小企业因企业规模小的特点，仅仅依靠改变自身的方式，仍然无法与大企业相提并论，解决这一问题的办法应该是创新组织形式，根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，具体有如下几种：

4.1.3.1 集群融资

所谓集群，就是实行中小企业联盟，将同一产业的中小企业集聚于一定区域，加深区域内生产的分工和协作，从而形成一种更为有效的生产组织方式，降低经营成本、形成规模效应、建立品牌形象，从而提升整个区域经济的竞争能力，形成竞争优势。中小企业集群能有效提升中小企业的守信度，降低银行贷款的信贷风险；企业集群也增加了融资渠道，促进直接外部融资概率 ；而且企业集群中的信息集聚效应，能有效降低银行贷款的交易成本。

4.1.3.2 强弱联合

中小企业应加强与大企业的合作，充分利用大企业的资金、技术优势，与大企业的产品配套对 接，弥补中小企业自身在资金、技术等 方面的局限性，提升中小企业融资的实力。

另外，也可以借鉴美国、日本等国成立区域性商会或中小企业管理机构，完善中小企业信息透明度，降低银行等投资人的调查成本。

4.2 银行等金融机构方面 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续

银行等金融机构应转变对中小企业融资的态度，根据中小企业的特点，制定科学的信贷管理制度。如完善信用评级标准，制定适合中小企业的信贷风险评估指标；适当降低担保额度或放宽抵押物限制；简化贷款手续、减少审批环节，审批时间；为中小企业提供财务管理资询等后续服务，协助中小企业发 展，减少贷款风险。

4.2.2 加大创新融资品种

金融机构应根据中小企业的实际需求，不断创新融资品种，满足不同行业、不同地区、不同层次中小企业金融服务的需要。可推行的金融产品有票据融资、存货抵押、货权质押、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等，这样可以增强中小企业的融资能力，满足中小企业的资金需要。

4.2.3 大力发展中小金融机构

中小企业融资难的问题，仅仅依靠改革现有的金融机构是无法根本解决的，应该大力发展专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。一方面，我国可以建立地方性的中小企业政策性银行，由国家参股，并采取向金融机构借款和发行债券的方式获取资金，其主要 面向的是经营管理水平高、产品有市场竞争力、有发展前途的中小企业；另一方面，建立以中小企业为主要客户的地方性中小金融机构，如村镇银行、社区银行、中小企业投融资公司等，国家应该放宽对这些金融机构的市场准入限制，出台民营企业财政、信贷、税收等方面的优惠政策，引导民营资本进入，促进整个金融市场走向完全开放和竞争化，营造出一种新的适应市场经济体制建设的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系

我国应借鉴国外的成功经验，建立健全中小企业融资的法律、法规保障体系，确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施，明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位，加强对中小企业的保护和扶持。如制定《中小企业法》或《中小企业促进法》，对中小企业的运营、融资措施等方面进行具体规范，并在法律、法规中含有对中小企业融资予以扶持和优惠的条款等。

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系

中小企业因其自身规模小，抵押资产少且价值低，而很难通过抵押担保的方式进行融资。要解决这一问题，需要 政府能够建立一套完善的中小企业信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境。具体可以从两方面考虑：一是大力发展各类有助于中小企业融资的信用担保机构，如由政府拨款设立的非营利性担保公司、由企业集资联合建立的商业性担保公司、由专业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金等；二是政府完善与担保相关的法律、法规，如调整担保法，广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

增加动产担保，规范和大力支持中小企业担保机构的发展。

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持

政府应制定切实有效的措施加强对中小企业的扶持力度，具体可以从三个方面着手：一是建立和完善地方政府对金融机构的奖励机制，促使国家政策性银行、商业银行增加对中小企业的有效信贷支持；二是从税收优惠、财政补贴、贷款贴息等方面予以支持，特别是建立和完善财政资金专项扶持机制，给予能在国民经济及社会发展中发挥一定作用的中小企业财政上的援助，促进其更快更好地发展，如技术创新和技术改造重点项目的中小企业；三是 发挥政府的引导作用，为中小企业提供管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障等方面的服务，引导其调整经济结构、节能减排、科技创新等，增强其市场竞争力。

另外，我国应形成多元化的中小企业融资市场格局，拓宽中小企业的融资渠道。如降低创业板融资的准入门槛，利用创业板市场，重点推动达到一定规模的、高科技行业的、符合上市条件的民营企业上市融资；理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度、完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券融资；还可以培育发展风险投资基金、私人股权基金、创业投资公司等多种市场主体，更好地满足中小企业资金的需求。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第五章 结束语

中小企业是国家经济的柱石。改革开放以来，中国中小企业和民营经济高速发展，取得了重大的成就，成为我国经济社会发展的重要力量。尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展面临着融资难、整体素质有待提高的一些不容忽视的问题。本文对我国中小企业融资问题进行了专门的研究，通过对我国中小企业自身和融资环境的分析，借鉴国外先进融资经验，在此基础上提出了自己对解决中小企业融资难的问题的看法。

通过大量的资料收集和认真分析，在解决中小企业融资难的问题上，论文得出结论如下: 形成中小企业融资难局面的主要原因是制度性原因。无论是中小企业自身还是环境因素，归根到底是企业制度与社会综合治理制度不完善的表现。

解决中小企业融资难问题，必须从制度的完善入手。中小企业要建立现代公司治理结构，提高自身的经营管理水平和信用水平；政府要建立健全各项政策法规，搞好社会综合治理，提高为中小企业服务的理念。

最后，需要说明的一点是，由于时间和自身水平的原因，对于建立针对中小企业的可操作性金融服务机构等关键的问题研究还不够深入，这些问题我将在今后的学习与研究中继续关注，也恳请各位专家指正。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

参考文献

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致 谢

本篇论文的完成，首先我非常感谢学校——广东创新科技职业学院的辛勤培育之恩。其次，我要感谢我的指导老师巫红丽导师，本论文是在她的精心指导和关怀下完成的，从论文的选题、内容设计，到论文的撰写和修改，都倾注了巫红丽导师的心血和汗水，她认真严谨的治学态度、豁达宽广的胸怀、平易近人的处事风格都值得我学习，值此提交论文之时，在此向巫老师表达衷心的感谢！

科技型中小企业融资问题分析 篇3

关键词：科技型中小企业 生命周期 融资 对策

科技型中小企业是我国高新技术产业发展的一支重要力量，在整个国民经济持续稳定速发展的形势下越来越受到人们的关注。在新的历史时期，科技型中小企业作为科技创新的主体之一，已经成为我国经济发展的一个重要组成部分，但是科技型中小企业在发展过程中出现了许多阻碍其快速发展的因素，其中资金问题成为制约中小企业的关键因素。所以，如何增加科技型中小企业融资渠道成为大家关注的重点。

1 科技型中小企业的含义

科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员办和创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。科技型中小企业属于中小企业，根据工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合制定的《中小企业划型标准规定》：中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。在中小企业里面把创新能力比较强、发展速度比较快、成长型比较好的这类企业称之为科技型中小企业，科技型中小企业的认定的具体标准有：有一定比例的科技人员；有一定比例的科技投入；有成果、技术包括专利、软件产权等等，而且有通过技术来实现的产品和服务，满足市场需求。科技型中小企业主要有以下几个特点：一是科技型中小企业从事技术和产品开发以及设计的科技人员、专业人员占总员工人数的比例较高；二是科技型中小企业核心业务是研究开发、营销运作、技术或产品的集成，技术推动在企业发展中占有较高的权重；三是科技型中小企业一般在技术能力、知识产权、特许经营等方面具有较高的优势，产品和服务附加值较高。高收益、高成长、高风险并行是科技型企业发展的主要特点。

2 科技型中小企业的生命周期与融资特征

随着新技术的出现、成熟到应用推广以及更新的技术的出现，科技型中小企业会经历初创期、快速成长期、成熟期和衰退期。在生命周期的不同阶段，科技型企业的风险和回报率都不相同，融资的难易程度也随之不同。在初创期，风险最大，失败的概率也大，企业融资困难最大，因为这个时期不确定因素很多。与普通的中小企业不同，科技型中小企业由于其自身高成长、高回报、高投入以及高风险的特性，决定其在发展过程中对自然资源的依赖程度较低，但是对资金的依赖程度却较高。处于生命周期的早期——创立期的科技型中小企业，由于需要购置厂房、设备，开拓市场等，资金依赖程度很高，但企业创立初期本身规模较小，可抵押的资产不多。企业融资行为最重要因素是企业的规模，这种现状使企业在融资中处于极其不利的境地。另外，处于创立阶段的企业，相比处于成长或成熟阶段的企业，风险更大、发展前景更不明朗。科技型企业在创立期面临的主要问题是融资的约束，这类企业的早期成長阶段风险较大，很难从外部投资者获得投资或贷款。有数据显示，大约有2/3的科技型小企业设立三年内倒闭消亡。在快速成长期，企业需要资金量大，风险相对于初创期小一些，投资回报率高，企业融资比较困难。在成熟期，企业风险最小，回报率稳定，融资渠道多而且融资相对容易。

由于科技型中小企业的特征及其生命周期不同阶段的不同情况决定了它在融资方面具有如下的一些特征：

2.1 科技型中小企业是风险投资者的投资对象。由于科技型中小企业具的高成长性、高收益性的特点，决定了它与风险投资的必然联系，从而成为风险投资者的主要投资对象。

2.2 科技型中小企业有一定的资本市场融资渠道。各国为了支持高科技中小企业的发展，在证券市场上设有高科技板块，以便为高科技中小企业提供资金支持，我国在深圳证券交易所专门设有中小企业板，为科技型企业提供融资方便。

2.3 科技型中小企业融资需求呈现出一定的阶段性、波动性。这是因为，第一，在科技型中小企业发展初创期、快速成长期和成熟期几个个阶段中，需要的资金数量不等相应的有不同的融资渠道可以获取其所需资金。初创期需要资金量大而且融资困难最大。第二，由于科技型企业的技术更新快，产品更新快，企业为了保持竞争优势，需要不断地投入资金进行技术创新，这就需要一定量的不定次的资金投入。

3 科技型中小企业融资难的原因

3.1 科技型中小企业经营不稳定，银行贷款风险大。由于科技型中小企业所研发的技术、软件、产品能否研发成功受很多不确定性因素的影响，因此可能导致很大的风险。银行贷款一要追求利润，二要追求资金的安全性也就是按时收回资金。科技型中小企业尤其是在创立阶段各种要素有很大的不确定性，可能成功也可能失败，这时银行给其提供贷款导致银行资金风险加大，所以银行就出现惜贷情况。导致科技型中小企业从银行取得资金比较困难。

3.2 科技型中小企业与银行信息不对称。银行对企业生产状况、经营状况、财务状况、信用状况不甚了解。而且银行提供贷款后，对企业的行为察知能力也有限。同时科技型中小企业成立时间短，信用水平不好判断，有形资产规模小，而无形资产比重比较高，无形资产本身有很大的不确定性，所以未来的利益就有很大的不确定性。综合几方面因素，银行为降低风险选择少贷款。

3.3 科技型中小企业现代企业制度不健全。科技型中小企业从法律形式上来看有个人独资经营、合伙制经营、股份合作制经营等多种产权形式。大多数企业内部法人治理结构不健全，经营管理水平比较低，法制观念比较淡漠，企业之间生产同种产品，竞争激烈。有的企业甚至经营假冒伪劣产品，偷税逃税，信用水平低。科技型中小企业往往更注重新产品的研发与产品的销售环节，而不太重视起财务制度的建设，许多科技型中小企业的财务部门会计人员较少，财务制度不完善不健全，导致了企业融资环境恶化。

3.4 我国金融业存在一定程度的垄断性。我国存在着以四大国有商业银行为主的金融体系。民间资本想要进入银行体系有很多限制条件，只允许国有银行各股份制银行吸收存款，其他民间资本吸收存款、房贷款就是违法的，一定程度上存在排斥民间资本的所有制歧视现象。大银行资本雄厚，喜欢给大企业特别是大的国有企业贷款，因为大的国有企业资产规模大，经营时间长，信用水平高。大企业凭借信用就可以得到更多的银行贷款。而科技型中小企业成立经营生产时间比较短，可供抵押的有形资产比较少，小企业之间竞争激烈，贷款风险大，大银行不愿意给中小企业提供贷款。

4 科技型中小企业融资对策建议

4.1 提高企业自我积累以及发展能力，注重内源融资。科技型中小企业来，由于成长阶段不同资金需求很不稳定，想要在激烈的市场竞争中获得成功，没有积极的自我积累及发展能力，是不可想象地。所以要强化企业的自我积累以及发展能力，这是科技型中小企业应该特别予以重视的问题。在当前资本市场不发达的情况下，考虑发行股票取得资金对大多数科技型中小企业而言都是不现实的，而内部融资能有效缓解资金紧缺的矛盾。由于内部融资一般不涉及外部复杂的各种关系，国家法律法规规定限制又比较少，同时也不需办理复杂的审批手续，所以可以提高企业的融资效率。

4.2 健全企业法人治理结构，完善企业财务制度。为了更方便地获得金融机构的资金，最大程度减少信息不对称造成的银行惜贷情况，科技型中小企业应该建立健全自己的法人治理结构，使其管理科学化规范化，尽量提高财务信息的可信度和透明性。要规范企业管理和会计报表制度，使企业提供的财务报表能真实、充分反映企业生产经营状况，从而保证企业财务报表数据的真实、可靠。

4.3 完善科技型中小企业信用担保体系。要完善科技型中小企业信用担保体系必须做到以下几点：

4.3.1 加快社会信用体系建设。要积极创造条件，尽快建立起信用等级评定制度、失信惩戒制度和各类信用评级标准；建立起以信用征集、查询、评估、披露等为主要内容的企业和个人信用档案，以此规范科技型中小企业经营中的相关行为。

4.3.2 扩大信用担保基金规模。例如设立适应各类产业发展的股份制贷款担保公司；建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本。

4.3.3 建立政府专项信用担保基金。国家和地方政府应从实际出发，对各类金融机构向科技型中小企业提供的贷款可由政府担保，并考虑分档设定不同的贷款担保率。担保基金宜委托专业投资担保公司管理，专门开展针对科技型中小企业的融资担保业务。

4.3.4 实行风险共担机制。即信用担保机构、银行与科技型中小企业应共担风险。这样一方面可以防止科技型中小企业不注重维持企业信用所造成的风险，消除银行等金融机构的疑虑，另一方面也可以增强三种机构间的联系，使信用体系更加牢靠。

4.4 打破我國金融业的垄断性，允许民间资本兴办金融机构。我国目前的金融业规则是在国有商业银行占主导地位的形势下制定的。经过几十年的经济体制改革，现在基本上建立起社会主义市场经济体制，现在竞争的市场主体更加多元化，国有银行垄断的局面不应该继续维持下去。要允许民间资本进入金融业，增加金融业的主体多元性以适应市场经济的要求。另外民间市场不缺资金也为民间资本进入金融业提供了可能性，目前我国民间资本存量已达30万亿元人民币，其中三分之二存入银行，另外三分之一由老百姓自己保管或以其他的形式存在。中央银行2011发布的《中国金融稳定报道》称经过几十年的积累，我国民间资本已经十分庞大，其中山西、温州、鄂尔多斯的民间资本存量分别为1万亿、五千多亿和二千多亿元人民币。所以无论从必要性和可能性方面说明打破金融业垄断性都是可行的。

4.5 积极发展多元化的中小金融机构，鼓励金融企业之间的竞争。由于国有大银行偏爱给大企业提供贷款，相应地小银行、小金融机构由于自己的资金实力等情况，决定了他们更偏向给中小企业提供贷款，也可以说中小金融机构是科技型中小企业的“忠实合作者”，由于他们资金实力较小、其分支机构相对少、对于地方经济而言具有得天独厚的优势。因此，新兴的股份制银行、城市商业银行和城乡信用社是科技型中小企业的主要金融服务提供者。但是与科技型中小企业的资金需求相比较，这类中小金融机构的数量、信贷规模是比较小的。为了更好地满足科技型中小企业的资金需求，应当进一步发展多元化的中小金融机构。国家应鼓励民间资本建立中小型的金融机构，但是怎样让民间资本进入金融业，国家要出台相应的法律法规加以规范，不能在所谓国家金融安全的名义下排斥民间资本，要鼓励各种金融机构公平竞争，为科技型中小企业提供金融支持。

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[5]保育均.打破事实上的金融垄断[J].商周刊，2012（5）.

中小企业融资问题分析 篇4

中小企业是我国国民经济的重要组成部分, 据国家工商行政管理总局统计, 截至2008年年底, 全国实有企业976.46万户, 其中99%以上为中小企业。中小企业对GDP的贡献超过60%, 对税收的贡献超过50%, 提供了近70%的进出口贸易额, 创造了80%左右的城镇就业岗位, 吸纳了50%以上的国有企业下岗人员。在自主创新方面, 中小企业拥有66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。可见中小企业为社会发展发挥着不可替代的作用。中小企业的存在, 使市场主体更趋多元化, 有效阻碍了垄断机制的形成, 促进和构成了一个多元竞争、充满活力的市场经济环境。

2 国内中小企业融资的现实情况

但是中小企业的发展并非一帆风顺, 以大银行为主的高度集中的金融体系导致中小企业融资非常困难, 所以融资难成为制约其发展的最主要的因素。国家信息中心的一项调查显示, 我国中小企业目前短期贷款缺口很大, 长期贷款更无着落, 企业总体资金紧张, 81%的企业认为一年内流动资金不能完全满足需要, 六成企业没有中长期贷款, 且获得中长期贷款的企业仅16%能满足需要。尽管近年来国家对中小企业采取许多扶植政策, 《中小企业促进法》明确规定央行、商业银行及其他金融机构应当为中小企业改善投融资环境提供金融支持, 但时至今日, 融资难仍然困扰我国中小企业的发展。

3 中小企业融资困难的原因

3.1 法律保证不足

国家各有关法律保证不足。《中小企业促进法》是我国目前仅有的一部关于中小企业的立法。其中相关内容的规定主要体现为一种政策的宣示性和倡导性。国家各相关部门从1998年起至今, 已陆续出台了《关于培育中小企业社会化服务体系若干问题的意见》、《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》、《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等一系列政策指导意见, 各地方政府部门也根据当地实际出台了不少规范性文件。虽然相关的法规、规范性文件不少, 但仅通过效力层级较低的部门规章和规范性文件做出一些原则性规定是远不够的。在指导性、规范性、可操作性等方面较为欠缺, 很难满足中小企业融资的需要。应当深入调研论证的基础上, 加大立法力度, 努力构建适应中小企业融资的良好法律环境。

3.2 银行对中小企业实行严格的信贷配给

中小企业是地区经济发展的发动机。长久以来, 中小企业在生存发展中很大程度上依赖内源性融资, 而内源性融资要受到企业的赢利能力、净资产能力和未来收益预期等方面的制约。现实中的中小企业总是存在着资金供求的矛盾, 这种矛盾推动其对外源性融资的需求。此外, 中小企业在资本市场直接融资的可能性很小, 因此中小企业获得外部资金的主要方式就是从银行等金融中介机构获得贷款。但现实的状况是, 银行对中小企业实行严格的信贷配给, 使得中小企业长期普遍面临着发展的资金“瓶颈”。

3.3 中小企业的信息不完整

很显然, 在获取贷款的过程中, 有关借款者的信息是至关重要的。在完全竞争市场中, 各方面有完全的信息, 市场竞争和资源自由流动的结果会导致一个帕累托的资源配置格局, 资本市场将在均衡价格下出清, 主要资金供给不受限制, 那么所有的资金需求都会被满足, 信贷配给就不会出现。现实中的中小企业信息的完全获得对商业银行来说比较艰巨。

3.4 中小企业的自身原因

我国中小企业属于作坊或者家族式经营模式, 集中于劳动密集型产业, 其规模较小、经营管理水平低、技术装备差。其融资难问题有着固有的先天因素, 主要体现在两个方面。其一, 中小企业规模小, 抗风险能力差。我国中小企业主要集中于农、林、渔等传统劳动密集型行业, 企业产能小, 产品的技术含量较低, 其天然的资产规模小, 致使其缺乏必要的担保资产, 难以获得银行贷款支持。并且由于大部分中小企业技术含量低, 对市场需求依赖性极强, 而中小企业对市场的反应能力又较弱, 致使中小企业寿命较短, 缺乏必要的抗风险能力。其二, 中小企业经营管理水平较低。处于规模和技术的双重局限, 中小企业缺乏人才, 其人员流动性极高, 很难吸引有用之才。另外, 中小企业大多属于血缘、地缘等的集合体, 缺乏现代管理体制, 管理方式粗放, 同时中小企业的激励体系也较为单薄, 难以形成员工认同的企业文化, 最终导致高级人才的流失, 缺乏可持续发展的能力。

3.5 中小企业的道德风险高

在信息不对称的情况下, 银行决定是否为企业提供贷款时, 要比较成本和收益及项目的风险和贷款利率。当贷款利率提高时, 银行的预期收益会提高, 但当利率进一步提高时, 就会发生有如二手市场的逆向选择那样的情况, 低风险的借款者退出市场, 高风险的借款者留下来, 导致贷款的平均风险上升, 银行的预期收益率在更高利率时反而下降, 这样的银行资金供给就是向后弯曲的。在银行收益最大化的利率水平上, 资金的需求超过供给, 形成信贷配给。除了逆向选择会形成信贷配给, 放款后的道德风险也是造成信贷配给的原因。现实中的中小企业多数资产规模小, 缺乏抵押物, 倒闭率高, 没有完善的信用担保, 且无法向银行提供合格的财务报表, 即中小企业较之大企业信息更加不透明, 银行对中小企业的信贷配给也更为严重。

4 解决中小企业融资难的对策

4.1 建立中小企业金融体系

首先设立专门的中小企业银行, 处理中小企业的存贷款事宜, 提高中小企业资金运用的效率和专业性。条件成熟时, 还可组建地方性的中小企业发展政策性银行, 专门落实对中小企业的政策性扶持。商业性中小企业银行, 可由城市合作银行、城乡信用合作社改制而来, 充分发挥地方性的非国有银行金融机构对当地经济情况比较了解的优势。同时, 加快金融网点的铺设, 提高中小企业获得金融服务的便利性。从目前已有的一些中小金融机构来看, 因普遍缺乏政策性融资权, 在其政策环境、体制结构、经营管理、自身发展等方面都存在一些问题, 整体经营状况不佳, 没有很好地起到为中小民营企业服务的作用, 影响了对中小民营企业的支持力度。其次充分利用创业板市场。虽然目前内地的创业板市场已具雏形, 但发展尚不完善, 而香港的创业板市场发展成熟, 为新兴的中小企业, 特别是高新技术产业的发展提供了重要条件。符合该市场上市要求的中小企业, 尤其是高科技企业, 可考虑到香港的创业板市场上市。

4.2 政府要建立和完善支持中小民营企业发展的经济金融政策体系, 发挥中小民营企业在经济发展中的作用

政府在缓解中小企业融资困难过程中应做到:降低中小企业贷款风险和交易成本。如重新考虑不适合服务中小客户的规章制度, 关注相关的抵押法规以降低风险、制定对创新发展必需的政策、法律和规章制度框架;增强金融机构服务中小企业的能力。如促进专业贷款技术的革新, 使金融机构能够低成本的评估中小企业信用, 对服务中小企业的金融机构提供培训和技术支持;提高金融市场的竞争压力。如降低金融机构对中小企业贷款要求等。具体来看: (1) 各级政府要建立专门服务管理中小民营企业发展的机构, 专门研究并负责对中小民营企业的管理和扶持, 包括利用政府资金向中小民营企业, 特别是符合国家产业政策和调整产业结构及经济布局的中小民营企业、高科技企业提供贷款担保, 向高科技的中小民营企业提供投资基金。 (2) 建立中小民营企业贷款担保基金和信用保险基金, 完善中小民营企业贷款风险缓冲机制。一方面充分挖掘动产担保资源潜力, 债务人一旦不能还贷, 债权人无须通过诉讼便可直接拍卖质物;另一方面实行凭订单贷款, 山东、江苏搞脱水蔬菜加工的企业, 只要有订单, 银行考察属实后, 就可以办理贷款手续, 这确实是一种既便捷、风险又较小的贷款方式。 (3) 鼓励商业银行综合运用各种金融工具, 向中小民营企业提供承兑、贴现、转账、财务管理、信息服务等新型金融服务, 使其享受与大中型企业同等待遇。企业间资金拆借、“三来一补”、卖方信贷、赊购等均是理想选择。 (4) 制定有效引导社会资本投资中小企业的税收政策。尽快出台具体办法, 运用税收优惠政策, 鼓励创业投资企业增加对中小企业特别是中小高新技术企业的投资。同时鼓励企业和个人向中小企业发展基金进行捐赠, 准予捐赠支出按税法规定在税前扣除。

4.3 完善中小企业信用担保制度

信用担保作为保障中小企业可持续发展的一种长效手段, 受到了世界各国和地区的重视, 全球超过50%的国家和地区都不同程度地制定了中小企业信用担保制度。例如美国中小企业局的职责之一就是为中小企业提供贷款担保服务, 超过2000个分支机构遍布美国各州。规范担保市场, 构建多层次的担保体系, 当前我国主要是三元担保机构, 包括政府扶持机构、民间担保互助会和中小企业商业性担保机构, 前两者为非营利性组织, 后者以赢利为目的。为增强担保实力、规范并丰富担保机构资本金补充机制, 拓宽担保机构的资金来源, 构建结构多元化的担保机制。并且建立统一的担保市场行业规范和准则, 完善担保机构的风险管理体系, 完善担保机构的资信管理和绩效考核, 全面提高担保机构的资信水平。

4.4 加强中小企业信息披露

想要解决中小企业融资难的问题, 就必须加强信息披露。如何增强企业财务咨询的透明度, 提高投资者信心, 是必须加以认真对待的问题。目前, 国内股票市场不景气, 固然有许多原因, 但与投资信息披露的不真实、不及时、不充分和不完善有一定关系。中小企业本身规模小, 具有较高的风险, 要在内地或海外上市就必须严格遵守上市规则, 及时、准确地披露信息, 求得投资者的理解和信任, 这样才能有效地驾驭资本市场为企业发展服务。

4.5 加强中小企业自身发展, 增强融资能力

中小企业应加强诚信体系建设, 建立规范透明的管理制度建立真实可信的财务报表, 积累企业的信用制度, 使财务数据和信息真实、完整、准确、可靠, 获取债权人的信任, 建立起良好的信用, 建立现代企业制度, 提高自身素质。应该推动中小企业制度的多元化和社会化, 实现治理结构合理化。中小企业可以充分利用一些适合自身情况的其他筹资方式。例如引入股权融资, 吸收另类贷款, 利用融资租赁等方式。还有, 必须改变融资观念, 加强融资管理, 拓宽融资渠道。早融资过程中, 必须牢固树立市场观念、效益观念、成本观念、风险观念和法制观念, 增强财务杠杆意识和融资责任意识。

从全国来看, 中小企业发展速度加快, 财务管理意识和专业化水平增强, 企业品牌意识和信誉意识增强, 逐步改善的商业环境也令它们增强了发展壮大的信心。但与大企业相比, 中小企业的资本回报率还不高, 家族式的背景依然没有脱离。中小企业的健康发展关系到我国国民经济的顺利发展, 它们在发展过程面临融资难的问题, 制约了中小企业的健康发展, 我们应该重视起来, 全面思考问题, 发现问题并积极解决问题。中小企业的生存环境需要持续改善。宏观调控政策应考虑中小企业的因素。银行在争夺中小企业市场的同时要创新金融服务。企业从本身的制度健全和完善出发, 金融机构为企业融资提高更优的服务, 国家在宏观层面上为其做好积极的引导和调控, 完善相关的法律法规, 就能够实现中小企业的顺利融资, 促进中小企业的发展和壮大。

摘要：中小企业是我国经济发展中一支极为重要的力量, 其发展状况关系到中国整个经济大局。随着中国改革的开放, 中小企业得到了飞快发展, 在促进就业增长、科技发展、出口与经济增长方面, 中小企业发挥着重要的不可替代的作用。然而, 后金融危机时代, 由于中小企业自身与国家政策的原因, 使得中小企业融资非常困难, 严重制约着中小企业的发展。本文主要阐明了中小企业在发展过程中出现的融资难的现状, 找出了相关的问题, 并提出了相应的对策。

关键词：中小企业,融资,问题,对策

参考文献

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试分析民营企业的融资问题 篇5

但从现实情况来看，民营企业在中国还是企业中的弱势群体，在经济的潮起潮落中，少数民营企业抓住机遇，决策得当，超过了初创期的艰难，实现了超常规的发展，跃升为企业明星。而多数民营企业还处于创业后的成长期，有待于在竞争中壮大和发展。与此同时，却有不少民营企业成立后不久又消失了，也有一些虽一时赫赫有名，但并未逃脱昙花一现的命运；还有为数不少的民营企业在市场的夹缝中惨淡经营。政策环境的局限和民营企业的自身弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展。所有这些中，尤为突出的是民营企业的融资问题，融资渠道不畅已经成为有前景的民营企业发展的重要制约因素。由于种种原因，国有商业银行主要服务于政府项目和国有企业，对民营企业的融资要求，不论企业项目如何，大多都为防范风险而较少介入。

一、民营企业融资困难的原因分析

资金是民营企业生命力得以扩张的砝码，民营企业出现融资困难的局面，究其形成的原因，主要是以下几个方面：

（一）民营企业的信用问题直接影响其外部融资

诚实经营，讲究信誉与消费者和企业密切相关，它既可以给消费者带来好处，也可以给企业带来利润。好的信用会给银行好的印象从而能比较顺利地取得贷款，而不良信誉或信用等级偏低则会取到很少的贷款甚至得不到银行的贷款支持。例如，中国工商银行专门制定的面向中小企业贷款的指导性意见中有一条：

出现以下情况之一者属于禁止贷款类：

1． 欠息，无偿债能力；

2． 贷款用途不大；

3． 不守信誉；

4． 企业管理混乱；

5． 经营无固定场所；

6． 企业经营不符合国家产业政策；

7． 一般性加工企业的基建项目；

8． 信用等级BB级以下。

当然，其它企业比如国有企业等也会出现一系列信用问题，但民营企业的资信状况更差，中国人民银行研究局焦璞先生提供一个数据是，60%以上的中小企业的信用等级是BBB级或BBB级以下的信用等级，而从评级经验和指标体系的严格程度来看，这仍是一个保守的数据，更别说依照国际指标体系。

（二）民营企业税负以外的乱摊派、乱收费等问题直接影响民营企业的盈利能力，间接影响其外部融资。

民营企业大多为中小企业，利润和大企业无法比拟，但却要承担比大企业多得多的税外费用，从而拖住了民营企业发展的步伐。给民营企业减负也是一个亟待解决的问题。

（三）信息不对称，银行难放心。银行惜贷说到底是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。

因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。金融市场上的逆向选择指的是：贷款者和借款者之间存在着信息的不对称性，即有关借款者的信誉、担保条件、项目的风险与收益等，借款者比贷款者知道得更多，具有信息优势。这种优势使得贷款者在借贷市场上处于不利地位，为了消除不利的影响，贷款者只能根据自己所掌握的借款者过去平均的信息来设定贷款条件，而不是根据风险程度的高低确定利率。这样，就会对那些高于平均条件的优良借款者不利，后者就会退出借贷市场。这一过程的不断重复，借贷市场上借款者整体素质就会下降，那些最可能造成信贷风险的贷款者常常是那些寻找贷款最积极的人。这就是所谓的逆向选择问题。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即便市场上有信贷风险很小的选择。

道德风险是在交易之后由信息不对称所造成的问题。金融市场上的道德风险，指的是借款者得到贷款后，可能改变原来的承诺，从事使贷款不能归还的高风险投资或者故意逃废债务。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不做贷款。

民营企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重，其原因是因为民营企业大多都有信息不透明问题。民营企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道是很难获得有关民营企业的信息的。民营企业在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于民营企业对资本和债务要求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，金融机构为了避免逆向选择与道德风险，往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。

可见，逆向选择和道德风险造成的问题已成为金融市场正常发挥功能的重要障碍。

（四）民营企业贷款难与政府的扶持力度有关。

我国作为发展中国家，改革开放20多年来民营企业有了迅速的发展。但是由于长期为赶超发达国家而重点发展资本密集型工业部门的结果，导致我国大型企业尤其是国有大型企业垄断想象较为严重。我国金融机构也以大银行为主，四大国有商业银行仍然占有70%以上的市场份额。银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为民营企业提供更多的贷款，这就必然造成民营企业贷款难的现象。

（五）所有制的歧视势必造成民营企业贷款难的局面。

四大国有商业银行只愿给国有企业贷款，同为中小企业，国有企业和民营企业受到的待遇就不一样。在中国，大部分的银行贷款首先给了国有企业，其次是“三资”企业，最后才轮到民营企业。而只要是民营企业贷款，大多都会出现手续繁琐、条件苛刻、减少贷款额等诸如此类的现象。

打破所有制的歧视已成为刻不容缓的问题。

上述五个原因，归纳起来就是以下三点：

第一，体制上的原因。民营企业是非国有企业，与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间的距离。此外，政府在信贷支持体系渠道开启方面，对民营企业的优惠政策不多。

第二，企业自身的原因。一方面，民营企业由于数量众多，层次参差不齐，财务制度不规范，从而导致了企业与银行之间的信息不对称，是银企联系不强。另一方面，相当多的民营企业信用等级低，资信相对较差，取得抵押担保贷款困难，同时，有些民营企业借改制之机逃避银行债务，从而直接恶化了银企关系。

第三，社会服务体系的原因。

首先，缺乏专门的为民营企业贷款服务的金融机构，由于民营企业资信状况不均匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系的不完善，使民营企业的融资更加困难。

其次，商业银行贷款管理的严格化。国有银行商业化以后，银行业实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑和原有的不良贷款沉淀较多，使之对民营企业缺乏信心，为防范风险，必然采取的措施就是：普遍加强信贷资产的质量管理，对信誉程度较高的民营企业才给予贷款，而民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，因而很难获得银行的信贷支持。

再其次，地方性中小金融机构自身财力的不足，以重点支持民营企业发展为己任的地方性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量下滑，可以放贷的资金十分有限，难以给予民营企业足够的支持。

最后，政府财力扶持的困难，政府在体制改革中，重心在于加强对国有大型企业进行资金、政策方面的倾斜，受财政收入刚性的制约，限制了向民营企业贷款的力度，国有银行企业化后，政府不可能再采取干扰措施让银行放贷，使民营企业贷款难的问题得不到彻底的解决。

二、破解民营企业融资难的僵局

为了能让民意企业更健康地成长，能在国民经济中发挥更大的作用，我们必须打破民营企业融资难的僵局。

（一）民营企业在目前直接融资渠道不畅的情况下，要想通

过间接融资从而解决资本金不足的问题，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。

在这方面，民营企业可以加强企业内部管理，通常A级以上信用级别企业的各项指标为：资产负债率低于50%，利息支付倍数达到4倍以上，全部资本化比率在40%以下，资金流量比率在50%以上，存货周转率在4次以上，净资产收益率在8%以上。

另外，民营企业还应树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高还款的信誉程度，大力开拓产品市场，用订单证明自己的实力，并作为抵押。

信用虽然是一种主观性偏好，但仍需要客观性约束。即在金融系统，要建立起民营企业的一整套信用等级评估制度和指标。包括对民营企业进行分类，择优建立信用等级档案，建立完善区域物业和产权交易的二级市场，使银行能将抵押品变现，解除银行为民营企业服务的后顾之忧。

民营企业要构筑信用体系，需建设好以下五个子系统：

1．信用体系法制保障系统。首先必须建立起各个方面、多种层次的法律制度，以保障社会的信用程序。

2．企业信用信息系统。包括企业经营者个人信用和企业资信。构筑这个系统的基础性要求是真实、完整、准确。完成这个系统的建立要靠统计、工商、税务、法院、银行、海关、房地产管理和公安等掌握企业和个人重要信用信息的部门应依法开放信息。

3．企业信用评级系统。可以按照与国际接轨的要求，建立一整套信用评级的确定信用类别的理论和方法。加入WTO，它会强迫你、督促你建立一整套信用体系，这是WTO最核心的价值。企业信用评价是企业的无形资产，考虑到评价的权威性、公正性、严肃性，可以采取逐步推进的办法。第一阶段，由政府有关机构主持；第二阶段，政府机构由主持评价转化为监督评价；第三阶段，在前段运行形成了有可信程度的信用指标的基础上，建立完善区域企业信用评价中心。

4．信用激励和失范惩罚机制系统。

5．公正、中立的信用中介系统。信用服务作用于交易的全过程，可以帮助企业防范坏帐风险，降低成本，追收帐款。这类中介服务机构是信用体系建设必不可少的条件。在这方面已有较成功的实例，如欧美、日本、韩国、新加坡和我国的香港、台湾等地区的主要信用管理机构都是企业，有些已有百多年的历史，他们通过提供作信用调查、欠款追收等服务在市场经济中扮演了重要角色。

（二）明晰企业的税费用，禁止向民营企业乱摊派、乱收费。

（三）大力发展地方中小型金融机构。发展我国中小金融机

构是从根本上解决民营企业融资问题的重要步骤。中小银行和民营企业具有不可替代的亲和力，是天生的合作伙伴。

减少逆向选择，为民营企业的融资提供担保机制，创建市场化担保机构。

目前，为民营企业贷款提供担保的机构主要有两类：一种是在地方财政支持下，组成的担保中心。担保企业资金来源可多家负责，比如地方政府出一些，受益的民营企业出一些，社会中介组织自愿者出一些等等。一般来讲，能获得担保的企业应具有这样的条件：企业具有成长性和盈利能力，资产负债率为本行业平均水平以下，三年内没有不良信用记录，主要产品有市场、有收益等等。

担保基金可存入商业性金融机构，由商业金融机构协助管理。

搭建民间金融机构平台。尽快允许开办私人银行或民营股份商业银行。建立私人银行，最大程度为民营资本的流通与扩张提供舞台，同时最大的好处是可以没有传统国有商业银行那么多的“毛病”与“官气”，让民营企业可以自爱相对心情愉快的状态下平等地讨论贷款等严肃问题。现在虽然有几家所谓的“民营股份制银行”，但或多或少地都存在着国有资本的影子，甚至又有点回到国有商业银行经营模式的老路子上的倾向。

尽快允许开办私人投资银行有限公司或财务公司或资产管理公司。建立行业协会性质的资本流通管理与仲裁机构，规范民间拆借或借贷行为。

另外，要研究符合市场经济特色要求的风险投资机制，拓展多种形式的民营企业创业、风险投资的资金渠道。风险投资同产业直接投资和银行信贷不同，这是一种集融资、投资、经营管理和技术创新为一体的全新的资金融通形式。风险投资具有风险排他性，其逆向选择的程度较小。我国风险投资业务较晚，但只要政府大力支持，努力营造出风险投资发展的良好环境，有可能成为民营企业一种重要的融资形式。

（四）政府应鼓励银行积极地向民营企业贷款，给民营企业营造一个宽松的外部环境。在民营企业的金融政策上，要制定切实可行的措施，充分发挥已有政策的作用，同时加大政策执行力度。

我国民营企业的融资结构比较单一，就股权融资而言，没有发达国家的风险基金和公众基金。在债务融资方面，我国民营企业所能得到信贷资金品种也比较单一。因此，政府应该做的就是让银行与民营企业携起手来。值得庆幸的是，最近国家出台了一系列金融政策，增加民营企业的融资力度，且有关方面正在落实和完善扶持民营企业发展的金融政策。

（四）转变观念，打破所有制上的歧视，给民营企业以“国民待遇”。

应减少民营企业贷款手续，加强民营企业与银行的合作关系。银行是否贷款以企业项目的风险高低为标准，而不以所有制性质为标准。在银行面前，民营企业与国有企业享有同等地位。

应既允许民营企业发信A股，也应允许其在符合条件的前提下发行B股、H股、N股等特种股票和存托凭证以筹措外资。因此，有必要降低民营企业股票发行和上市的门槛，或另开二板市场或场外交易市场，为民营企业的股票发行和上市提供必需的市场条件。在资本经营已被企业普遍重视的今天，应鼓励和支持民营企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。此外，企业债券市场也应对民营企业敞开大门，允许民营企业在符合发行要求的条件下，通过发行债券筹资。

参考文献：

[1]罗国勋主编：《二十一世纪：中国中小企业的发展》，社会科学文献出版社，1999年。

[2]张厚义、明立志主编：《中国私营企业发展报告》，社会科学文献出版社，2000年。

[3]谢朝斌：中小企业融资问题研究，经济管理，2001（3）。

[4]关于我国民营经济发展问题研究综述，乡镇企业•民营经济，2001（2）。

中小企业融资问题分析 篇6

据中国统计年鉴2010统计，截至2009年底，全国规模以上工业企业（年主营业务收入在500万元以上的企业）共434 364个，其中中小企业431 110个，占整个规模以上工业企业数的99.25%。创造的工业产值为372 499亿元，占整个规模以上工业企业工业总产值的67.94%。创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位。中小企业已经成为中国经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应能力，成为中国经济体制转变的推动力量。近年来，政府出台了一系列支持中小企业发展的政策，中央银行和各类商业银行也制定了若干支持中小企业的信贷措施，并加大对中小企业的金融服务，使得中小企业的融资渠道逐步拓宽，融资困难有所缓解，但是与中小企业发展中旺盛的资金需求相比，还是难以满足需要。

一、以动产质押缓解中小企业融资难问题

由于在公开资本市场上直接融资的政策限制，大多数中小企业无法通过直接融资渠道获得资金来源。据中国人民银行调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，由此推断中小企业融资仍主要依赖银行贷款。而中小企业能否取得银行贷款，主要是看能否提供抵押物和抵押担保。目前，国内银行一般偏好于房地产抵押，一方面是因为我国资产交易市场尚不发达，另一方面是因为银行缺乏对其他资产，诸如机器设备、存货、应收账款的鉴别和定价能力，况且上述资产易损耗、价值波动较大（余剑梅，2011）。因此，我国中小企业由于普遍缺乏合乎银行标准的抵押资产而难以取得贷款。另外，相对于大企业来说，中小企业由于经营管理不规范、财务制度不健全、信息不透明、抗风险能力差等原因，也导致其很难找到信用担保人，不能提供银行要求的有效担保。如何通过金融创新方式解决银行与中小企业之间的借贷矛盾，增大贷款力度，是缓解目前中小企业贷款难的关键所在。

所谓动产质押融资，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。当债务人不履行其债务时，债权人有权依照中国《担保法》的规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。在实践中，动产质押融资是指贷款企业将动产存放在商业银行指定或认可仓库中的动产作为质押物，作为质押物的动产在银行的监控下流动，据此向银行申请贷款（或办理银行承兑汇票）的一种特殊融资方式。这里作为“动产”的质押物是指不动产以外的各类财产，如机器设备、原材料、车辆、各种用品等（刘如意，2009）。由于动产比不动产更易于移动和流通，变现更为快速，从而决定了动产质押融资具有自偿性强、安全性高、流动性快、盈利性大等特点。因此，动产质押融资符合中小企业缺乏不动产抵押物的特点，解决了中小企业贷款难的问题，在我国具有广泛的发展前景。

1.中小企业可持续发展的需要

中小企业在市场扩张和规模化运作中面临的最大威胁就是流动资金不足，而存货占用资金比重大、成本高也使得这种资金压力显得尤其突出。动产质押融资充分利用中小企业暂时闲置的原材料、产品、库存商品等存货资产作为质押，向银行申请贷款，缓解了中小企业缺乏融资抵押与融资担保的困难，有助于企业融通资金，扩大生产经营，增加营业利润，同时也有效地保障了中小企业质押物的安全性与完整性。

2.降低银行贷款风险的需要

银行通过与监管方物流企业的合作，增强了对中小企业贷款风险的控制能力，从而也带来了新的业务利润增长点。银行为了减少坏账损失、加快资金周转、控制贷款风险，需要了解质押物的规格、型号、质量、价格、销售区域、承销商等大量信息，要察看权力凭证原件，辨别真伪，这些工作不仅增加了银行贷款的成本，而且也超出了银行的日常业务范畴。而第三方物流企业具有掌握企业存货信息、配送情况、客户资信等优势，作为担保方，他们可以代替银行作出风险评估和监控，从而分散和降低银行贷款的风险。

3.物流企业增值服务的需要

作为擅长库存管理和配送管理的第三方物流企业，由于掌握中小企业库存变动和充分的客户信息，在融资活动中成为借款企业与银行之间的桥梁与纽带，动产质押融资帮助仓储物流企业找到了高利润的增值服务项目，以多功能、全方位的资产管理，提高了动产质押融资的可操作性，实现动产质押融资运作的专业化、协作化与社会化。

二、动产质押融资存在的主要风险

动产质押融资在我国开展时间不长，中小企业、银行、第三方物流企业在积极探索、拓展此类业务的同时，也应该注意防范和规避相关风险，除了贷款业务本身存在的信用风险、道德风险等，还存在不容忽视的其他风险。

1.质押物估价及价格波动的风险

首先，在放贷前，由于动产质押物品种多，价格受市场波动影响大，很难准确估计其价值，贷款银行仅凭借款人出具的进货合同、购销发票等凭据，难以判断其真实的市场价值，甚至可能出现个别企业为了恶意骗取贷款而与不良评估公司串通，故意高估质押物价值的情况，势必会加大银行贷款的风险。其次，由于动产质押物涉及不同行业，银行方如果对行业不熟悉、对质押物的市场价格走势难以预测，贷款发放出去以后，在跟踪监督不到位的情况下，可能会出现质押物的变现价格低于已发放贷款本金加利息的情况，从而影响银行贷款的足额回收。最后，如果出现债务人无法按期偿还债务时，作为债权人的银行有权依法处置质押物，但是，若质押物出现市场滞销、大幅跌价甚至毁损时，根本无法实现足额变现，将会给银行带来较大的风险和损失。

2.质押物监管的风险

目前，动产质押融资的实际操作模式中，多由中小企业向银行申请贷款并以动产进行质押担保，银行委托第三方物流企业代为监管质押物，履行保管、仓储与监督管理的责任，对货物的数量、质量负责，对货物出入库权利予以限制和约束，如有发现有害于银行利益的情形及时通知银行，降低银行的风险和损失。在这种委托代理关系下，如出现物流企业监管人员渎职会造成监管失控的风险。虽然物流企业作为监管者要承担相应的法律责任，但实际上货物价值损失的直接受害者仍是银行。甚至可能出现未经银行同意的情况下擅自提取、处理质物，给银行债权的实现带来风险；或者银行由于缺乏经验，聘请的物流企业管理水平、硬件设施落后，配套监管措施跟不上，不能有效履行第三方监管职能。

3.相关法律制度不健全

动产质押担保虽然在最近几年受到重视，得到了快速发展，但动产担保制度尚不健全，有些法律规定还比较模糊，企业和银行在实际操作中时常感到无法可依。特别是在质押物监管责任方面，相关法律法规中并没有明确规定，银行借款人和物流企业等合作方都是根据各自对动产监管业务的理解，签订三方协议，通过协议来约束责权利的划分。在实际中，由于各个商业银行经营管理独立，并没有形成全国范围内统一的业务模式和操作流程，也造成了动产质押合同文本数量多且不规范的现状。另外，社会信用监控体系、质押登记体系不健全，也给动产质押融资业务的开展带来了极大的风险。

三、动产质押融资的风险防范

1.加强对质押物的风险控制

为了应对质押物估价及价格波动的风险，贷款银行应在贷前对质押物做好详细的市场调查分析，并通过与物流企业的合作，形成信息共享机制，对质押物的市场需求、品牌、质量、竞争力等影响质押物价值的因素进行分析，选择合适的质押物，防止质押物价值的贬损。另外，准确确定质押率、质押物价值，设立质押物价值安全预警线。如果客户不能及时按期归还贷款，银行应当委托第三方物流企业降低价格尽快销售质押物。

2.健全和完善动产质押监管机制

动产质押融资模式的风险有很大一部分是对质押物的监管风险，健全和完善动产质押监管机制是控制风险的关键点。首先，人民银行应出台统一的动产质押操作规范细则，明确各环节的操作流程、风险点控制及监管措施等，建立一套高效的动产质押管理系统。其次，银行与监管方物流企业应建立战略合作关系，共同对质押物实施监控，形成严密的多方位监控系统。银行必须严格审查并筛选资质高、信用和管理能力强的物流企业作为监管方，并在合同中约定物流企业对客户贷款额度进行信用担保、客户按期归还贷款后予以额外奖励等措施，激励物流企业，与其形成利益共同体。第三，质押物监管过程中，银行必须配备自己的专业监管人员，定期及不定期巡视质押物的保管与流动情况，并在银行信息系统中实时记录，降低银行操作风险和企业道德风险。

3.规范和完善相关法律制度

目前，动产质押融资并没有统一的行业标准和操作规范，亟待最高人民法院出台相关司法解释，防止在动产质押纠纷诉讼过程中出现无法可依的尴尬局面。例如关于动产质押标的物的范围、转质问题、动产质权的善意取得保护问题等，法律宜作进一步规定。二是完善中小企业征信系统。工商管理部门应建立全国统一的企业资料网上查询系统，将在工商部门注册登记的中小企业的基本资料、财务状况、纳税情况、信用状况等进行公布，便于银行和监管方了解借款企业的真实情况，缓解信息不对称的矛盾。三是完善质押登记公示制度。建立统一、规范的公示登记制度，明确动产质押的优先受偿权，避免善意第三人遭受损害，规范不同登记机关各自的责任和义务，避免多头登记和重复登记。

参考文献：

[1] 刘如意.GMG物流公司动产质押业务的风险评价研究[D].广州：华南理工大学硕士学位论文，2008.

[2] 张榕.动产质押贷款业务的风险防范[J].现代金融，2010，（6）.

[3] 余剑梅.以供应链金融缓解中小企业融资难问题[J].经济纵横，2011，（3）.

[4] 付旭东.关于动产质押监管责任的探讨[J].中国储运，2011，（8）.

作者简介： 何晓玲（1978-），女，四川成都人，讲师，硕士研究生，从事财务管理研究；黄莺（1981-），女，四川成都人，讲师，硕士研究生，从事会计学研究。

（成都航空职业技术学院）

中小企业融资难问题分析 篇7

1 中小企业的融资问题简析

中小企业的融资难已经得到社会的共识。在现代经济条件下, 我国中小企业的融资难主要来自于三个方面。第一是中小企业自身发展问题, 由于企业决策者的观念落后, 项目和管理方案均与市场经济发展脱节。其次, 政策上对中小企业的支持较少, 商业银行和其它融资机构在为中小企业融资过程中存在顾虑, 专门为中小企业而设置的融资机构基本没有。最后。企业的财务管理能力差, 证券市场的门槛高, 不利于企业的长期发展。

2 中小企业融资难的解决对策

2.1 为中小企业提供政策上的支持

中小企业占据了我国的大部分, 因此政府要给与中小企业更多的发展机会。解决中小企业融资难的问题首先要改善金融服务体系, 建立专门为中小企业的融资机构。降低金融机构为中小企业的融资门槛。在产品技术上, 鼓励中小企业进行创新, 获得更大的发展空间。在对企业贷款实施动态管理。增设一定的中小企业融资渠道, 包括证券担保、股权担保。对企业而言, 要加强自身管理已获得政策支持, 对体制进行调整。尤其是对风险进行控制, 银行等金融机构要正确分析中小企业的融资风险, 建立核算制度, 对中小企业实施专业的考察, 不能一味的认为中小企业发展缓慢, 要认真分析经济形式, 才能实现双赢。

2.2 解决企业自身发展问题

企业的发展缓慢, 管理人员创新能力差, 对新的经济发展形式发展缺乏正确的认识, 这是导致其融资难的主要原因。企业要认识到问题的严重性, 尤其是家族企业, 要改变传统的管理方式, 对企业的人力资源进行改革, 对资金管理和分配进行调整。真正从自身出发, 完善其财务管理制度。另外, 企业还要分析经济发展形式, 制定长期发展的目标, 并在发展中通过员工激励、员工管理等方式来实现。针对我国中小企业的调查中发现, 很多企业存在着财务问题, 资金的管理与支出均存在问题。最重要的是企业顺应经济发展形式, 推出具有发展潜力的产品, 并且配备完善的服务体系, 促进企业的发展才能使企业得到更多金融机构和投资者的支持。全球经济一体化时代, 信息的获得和发展是企业发展的核心, 企业应致力于科技的发展, 实现电子商务等交易模式, 保证财务管理的真实性与高效性。中小企业要时刻分析经济形式, 建立与之相适应的制度与发展策略, 以拓宽其融资渠道, 实现可持续发展。

2.3 寻找风投、实现全面发展

对企业而言, 单一的发展与现代经济并不相符, 市场在快速发展过程中给企业带来了挑战也暗藏着机遇。企业的管理观念要不断的进行创新, 接受多方位的融资。其中包括:融资租赁, 所谓融资租赁是指通过一定量的资金来获得企业发展所需要的设备, 租赁的方式对中小企业来说十分实用, 可以减少资金的支出, 为企业带来利润, 实现良性循环, 企业还要为自己寻找风险投资, 越来越多的企业加入融资队伍。中小企业要结合自身发展现状, 一方面建立自身的形象, 一方面拓展风险投资方向。加大企业宣传, 树立标志性项目。可让出股权, 通过为合作伙伴提供利益的方式来获得更多资金支持, 防止资金链断。中小企业还应拓宽业务范围, 开发具有科技含量的产品, 对现代环境破坏严重的现状而言, 选择环保能源和材料也是最佳政策。中小企业在发展中, 不断的开发适合的产品来扩展发展空间。中小企业要寻求应收账款融资方式, 降低企业自身压力的选择。无论何种的融资方式, 企业都要在创新和自身和发展的路上进行探索, 从实际出发, 既不盲目也不保守。

3 总结

在我国经济发展过程中, 中小企业的发展始终处于缓慢的状态, 这实际上与管理的方式有关。由于中小企业在很长时间内都很难获得银行等金融机构的支持, 导致其融资难。要从根本上解决这一问题, 首要问题就是从企业自身出发, 解决其制度、管理、人力资源、财务等诸多方面的问题, 保证管理人员具有与时俱进的精神, 紧跟经济发展的步伐。通过自身的发展来寻找资金上的突破口。随着我国政策上对中小企业的支持, 中小企业融资已经得到了一定程度上的解决。当然, 对于多数中小企业而言, 转变观念, 接受融资并获得必要的融资, 才能实现其长期的发展, 才是现代企业发展的根本途径。

参考文献

[1]刘文磊.我国中小企业融资难的原因与对策[J].内蒙古财经大学学报, 2014, (01) .

[2]龚映梅, 张译方.中小企业融资难的原因与对策研究[J].中国商论, 2015, (13) .

中小企业融资问题与对策分析 篇8

然而, 随着我国市场经济体制的不断完善和世界经济一体化趋势的不断加强, 中小企业面临着前所未有的发展机遇和挑战。中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。“融资难”一如继往的是困扰中小民营企业发展壮大的瓶颈, 仍然是人们最热门的话题。各省中小企业在融资方面存在的问题, 包括中小企业向很行获得贷款难、金融机构向企业放款, 企业融资渠道狭窄等。

一、中小企业融资发展状况

改革开放以来, 我国中小企业得到了迅猛的发展, 对我国国民经济的贡献率不断提高, 中小企业在各个方面起着举足轻重的作用, 目前我国正处于体制和经济结构转型时期, 中小企业融资表现出许多特殊性, 由于企业融资发展历程不同, 资金融入主体、融资市场、融资环境等都与市场经济国家有着很大的差别, 这使中国的中小企业在发展中存在着一定的困难, 尽管企业融资渠道趋于多元化, 但金融机构仍然是中小企业融资的主要渠道。

(一) 国外中小企业融资发展状况

世界各地关于中小企业生存发展存在的问题大相径庭, 由于中小企业规模小, 经营方式滞后, 易受环境影响, 负债能力有限, 资金负债成本高, 因此中小企业的发展存在很大风险, 据统计, 美国约有2000万不同类型的小企业中其中1/3甚至1/2企业在3年内关闭。意大利、法国等欧洲国家中小企业的负债水平一般在50%以上。欧美国家为解决中小企业融资难的主要措施为税收优惠、财政补贴、贷款援助, 在一定程度上加大了对中小企业的扶持, 帮助了中小企业的发展壮大。

(二) 中小企业发展取得的成绩

作为技术创新的生力军的中小企业, 我国65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品开发, 都是由其来完成。一直以来, 我国沿海省份中小企业发展迅速, 并已形成相当规模, 中小企业已成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点之一, 其在国民经济和社会成长中发挥着越来越重要的作用, 据浙江省工商局统计, 截至2005年上半年, 该省中小企业已达100多万家, 占全省工业企业的99%以上, 新增就业岗位占90%以上, 全省工业增加值的80%以上是中小企业创造的。另外, 中小企业在促进就业、促进产业结构调整和优化升级以及走出去扩大对外贸易等方面都发挥着越来越重要的作用。

(三) 中小企业所处的融资环境

中小企业成长和发展的状况如何, 对经济社会发展起着关键性的作用。扶持中小企业发展是当今世界各国的普遍做法和惯例。如浙江作为我国市场经济的先发地区, 拥有大量的中小企业, 浙江省经济法治环境良好, 政府对中小企业的发展也给于大力支持, 中小企业发展总体态势良好。但从总体上看, 销售收入500万元规模以下的小企业, 在市场竞争中处于弱势地位, 在成长过程中仍然面临着许多“成长的烦恼”。

二、中小企业融资存在的问题

我国大部分中小企业存在资金不足问题, 需要再融资, 融资难一直困扰着中小企业的发展, 它是一个系统问题, 即包括企业自身存在的客观因素, 也包括金融机构、政府等外部环境因素。

(一) 企业自身存在的客观因素

中小企业经营环境欠佳, 经营规模小, 效益相对低, 资信普遍不高, 难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争, 使中小企业的经营风险增大, 同时, 企业产权制度不合理, 经营理念和管理方法落后, 部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。中小企业相对技术创新能力较差, 扩大经营规模方面存在相应问题。另外, 由于部分中小企业的财务报告制度落后, 信息不透明, 缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩, 增加了银行对企业财务信息的审查难度。以上问题使中小企业偿债能力减弱, 形成融资难的状况。

(二) 金融机构贷对中小企业融资态度

目前中小企业融资存在的一个突出问题是各类金融机构贷款的期限和结构不能满足中小企业的资金需求, 各大商业银行由于风险、成本、利润等原因基本上不向中小企业贷款, 或者贷款比例极低。各地财政部门虽然有少部分小额担保贷款, 但杯水车薪, 不能解决根本问题。社会中介服务机构不健全, 中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押, 需办理财产评估、登记、保险、公证等手续, 涉及许多职能部门, 并要提供多种相关资料, 对于习惯进行灵活经营的中小企业而言, 无疑会带来很大的制约。而且抵押登记和评估费用高、随意性大, 银行对企业的贷款抵押率较低, 企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。

(三) 中小企业的政府支持力量

当前金融危机对中小企业影响巨大, 造成中小企业经营困难, 甚至关门、倒闭。因此政府有必要进行相关调整, 对中小企业不再搞“一刀切”。同时, 市场准入限制多, 政策不平等;政府管理体制不顺;社会服务体系远未建立等, 也是造成目前我国中小企业发展艰难的原因所在。政府应当大力支持中小企业发展, 引导银行业金融机构转变经营理念, 打破片面强调大客户的陈旧观念, 要按照科学发展观的要求, 提高中小企业融资的成本核算能力, 简化信贷业务流程, 完善金融产品创新。

三、中小企业融资问题的对策

解决中小企业融资难的问题, 需要全社会的共同努力, 关键是要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的经济关系, 建立健全面向中小企业的金融体系和社会信用体系, 积极推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。

(一) 加强中小企业内部冶理

细节决定成败, 中小企业要提高融资能力, 必须注重细节, 中小企业自身应提高其信用度, 构建融资信誉。同时, 提高企业的就要继续推进中小企业的改革, 以培育企业自我积累能力, 增加内源融资。中小企业要健全财务制度, 合理企业产权制度, 改变落后的经营理念和管理方式, 大力加强人才的引进与应用。目前中国的企业都要做强做大, 必需提高企业的核心竞争力。决定企业核心竞争力的因素有很多, 但最重要的是人的因素。企业做强做大有三大法宝:一是提高人员素质, 二是开发人力资源, 三是建设企业文化。

信用等级评价金融机构是对借款企业的财务状况、经营管理状况及企业发展情况三个方面进行分析, 并根据不同的评分条件确定信用等级。根据信用等级的高低来决定是否同意贷款及所需的条件, 简化企业贷款程序, 信用等级的评定有助于企业贷款和银行放款。

积极主动开辟各种融资渠道, 增强企业自身的“找钱”功夫。如财务人员应熟悉银行业务, 企业应建立自己的信用体系, 在进行项目时要看准政策法规。国家对节能减排有明确规定, 如果一家企业的项目不环保, 甚至是污染源, 银行在"绿色信贷"政策指导下肯定不会出手。

(二) 改进完善金融体系

银行界人士分析认为, 企业面临的是一个复杂多变的市场环境, 从事的领域千差万别, 从银行来说, 需要了解企业所在行业、所在领域的市场前景, 也要更多了解企业所在特定市场的状况, 企业信用、实力、素质, 项目的可行性、可操作性。这就需要银行大量地去做工作, 专门人才缺乏成为新“瓶颈”。但金融部门应克服困难, 采取积极措施, 加快建立中小企业融资体系。针对中小企业的贷款审批技术, 逐渐向模型化、自动化、低成本的方向发展。美国的大型银行, 利用科学模型, 可以在一个小时之内完成中小企业贷款的审批, 不仅提高了效率也降低了成本。日本的银行也根据自身特点使用不同方法, 进行中小企业贷款的科学决策。因此, 如何建立科学方法, 开发出适合我国国情的中小企业信贷决策模型, 提高中小企业贷款审批的效率也是今后需要研究的一个方向。

建立中小企业信用制度体系, 推进信用体系建设。由于在现阶段, 中小企业融资的主要途径是来自银行的贷款, 因此, 中小企业信用体系未建立是造成融资难的原因之一。中小企业自身应提高其信用度, 构建融资信誉。中小企业为取得融资信誉, 必须比一些大中企业多付出成本, 即可称为信誉成本, 为取得银行的金融支持而做好自身的努力。

完善中小企业贷款担保体系加快组建中小企业贷款担保基金。中小企业融资困难在很大和度上是由于信用风险较大, 如果能够对中小企业的贷款提供担保, 就可以帮助担保、抵押品不足而又具有发展潜力的企业获取银行贷款。就我国目前的实际情况看, 应该由政府、企业共同出资组建担保机构, 实行有效的贷款机制。

(三) 政府应加强中小企业的支持力度

政府应加强中小企业的支持力度, 以政府为主导给予商业银行更多的政策倾斜, 更好的改善担保环境, 提高担保机构的经营能力, 明晰担保机构商业模式。更重要的是银行同企业缺乏必要的沟通, 而如何实现沟通, 既需要银企双方的努力, 也需要政府乃至社会中介机构的共同参与。要力促中小企业信用担保体系建设, 政府应当引导金融机构转变经营理念, 打破片面强调大客户的陈旧观念, 要按照科学发展观的要求, 提高中小企业融资的成本核算能力, 简化信贷业务流程, 完善金融产品创新。同时, 政府应当对非正规金融加以合理的引导, 使其发挥对企业融资的积极作用, 对发展路子正社会效应好的地下金融, 政府应使其身份合法化。政府要支持发展中小企业担保机构, 制定相应的政策法规, 规范其业务行为, 使其健康发展。政府要加强对中小企业的辅导和服务, 建立合理的中小企业信用评级体系, 促进中小企业信用担保体系建设。

作为中小企业, 要在日趋激烈的竞争中立于不败之地就必须拓展服务渠道和空间, 进行规模生产和技术创新, 这就必须加大投入资金力度。企业要真正有效地解决融资难的问题, 需要经过政府、企业、银行三方的共同努力, 创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境, 为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。中小企业应紧跟国家政策调整方案积极采取对策, 进一步拓宽融资的渠道, 在激烈的竞争中健康发展。

摘要：中小企业在国民经济发展中起着重的作用, 它的发展一直倍受瞩目, 然而融资问题也一度成为中小企业“成长的烦恼”。中小企业融资难既包括其自身存在的问题, 也包括经济, 政策等外部因素。我们要从各方面入手, 剖析存在问题的根本原因, 同时结合目前现状, 依托良好的成长环境, 在拓宽中小企业融资渠道、完善中小企业间接融资体系、中小企业信用担保体系等方面做出相应的整合, 解决这个瓶颈。

关键词：中小企业,融资问题,对策分析

参考文献

[1]俞建国.中国中小企业融资.中国计划出版社, 2002.

[2]程剑鸣, 孙晓岭.中小企业融资.清华大学出版社, 2006.

[3]迪利普.劳, 理查德.卡多索.企业融资—顺利募集资金25个要点.汕头大学出版社, 2004.

对中小企业融资问题的分析 篇9

关键词：中小企业,融资,对策

一、中小企业融资中存在的主要问题

1、经营管理缺乏规范性

我国的中小企业多以民营、家庭氏企业为主, 企业的管理层为家庭成员, 这些人中精通企业管理的较少, 很容易造成经营管理上的不规范而导致决策上的失误。优秀的人才无法进入企业管理层, 企业的经营管理模式、生产方式等都无法得到创新, 这对企业的长期发展非常不利。据有关资料显示中小企业中有20%多的企业发展不超过2年, 一半以上的企业发展不会超过4年。

2、财务制度不健全

我国的中小企业一般没有建立健全的财务制度, 有的单位虽有内部财务方面的管理制度, 但很不完整, 遵守性差, 处理许多财务事项大多按管理层意愿行事。财务报表是最能直观的反应公司财务状况及经营成果的, 但中小企业往往对报表中一些需要列示的科目概念不清。如在固定资产折旧、计提盈余公积等方面容易造成数据错误, 使得银行很难准确掌握企业的财务状况、经营成果, 对其发展前景很难做出预测, 更不会为企业提供贷款。财务制度缺乏规范性、合理性, 必将对中小企业自身的发展造成影响。

3、直接融资望而却步

中小企业直接融资渠道主要是发行股票、债券。我国《公司法》对发行股票、债券在公司的注册资本、经营年限、公司规模等方面都有明确的规定, 然而中小企业经济实力非常有限, 留存收益不足, 经营时间短, 经营规模小的这些特点很难在证券市场上立足, 可见我国目前的上海、深圳两个证券市场主要是为国有大中型企业特别是支柱行业中的骨干企业服务的。因此, 中小企业直接融资高不可攀。

4、间接融资也很渺茫

我国中小企业间接融资的渠道主要是贷款、抵押和担保。大多数中小企业的融资均寄希望于银行贷款, 银行把风险作为首要考虑的因素。银行为了降低日后风险必定会加大监督和审查的力度, 对企业资信度要求非常严格。目前, 中小企业普遍缺少内部信用管理制度, 信用意识比较淡薄, 资信度一般较差, 更有一些企业为了一时之利, 恶意逃避银行债务, 作出有损企业信用的事情, 其影响后果是非常严重的。银行“高调”的贷款门槛与自身素质不高的中小企业强烈的信贷要求形成了难以调和的矛盾。在抵押和担保方面, 银行只认可土地房产、机器设备等不动产, 中小企业一般拥有的此类不动产很少, 融资时很难找到符合银行要求的抵押物。众多限制, 使中小企业间接融资难上加难。

二、针对中小企业融资中存在问题的解决对策

1、加大政府宏观调控

在市场经济条件下, 政府制定宏观经济政策, 运用经济手段对经济运行实施调控是必不可少的。政府应该建立健全中小企业适应的法律法规, 通过法律手段既规范了中小企业的经营又保障了中小企业能在公平的环境中发展。政府还应该出台一些切实可行的、有利于中小企业发展的政策, 利用政策的导向作用来引导中小企业多元化发展。

2、建立健全财务管理制度

应该针对中小企业建立一套健全的财务管理制度。严格按照国家统一规定进行会计核算, 采用先进的会计软件来规范会计账目的编制, 不做假账;建立会计预、决算制度, 使企业在保证按期如数偿还贷款的前提下, 最大限度的减少资金占用量。因为会计制度受社会经济发展及国际会计政策的影响会阶段性调整, 应该定期组织会计人员进行系统的培训。进一步完善财务监管制度, 通过定期或不定期请会计师事务所来审计企业的财务报表增加企业财务信息的透明度。

3、银行加大扶持力度

银行应加大对中小企业的扶持力度, 银行不能把风险作为放贷的唯一标准, 要联系企业的长远收益, 对市场前景比较乐观的企业在贷款利率、贷款手续等方面可酌情放松, 减少一些不必要的环节, 从而降低中小企业贷款的隐性成本。其次还可以适当的增设中小型银行。使地方性中小型金融机构的服务深入到当地众多的中小企业中, 发挥中小型金融机构便捷、快速、灵活的特长, 形成企业与金融机构双获利的良好局面。

4、树立信用意识, 提高企业资信度

中小企业要树立信用意识, 提高企业资信度。一方面, 企业管理层要加强业务学习。首先要从思想上认识到融资对企业发展的重要性, 才能为企业更好的融资打下良好的基础。另一方面, 企业在经营过程中要作到诚实信用, 合法经营。主动向银行公布和披露他们有关销售、资产和利润等方面的信息, 建立银企之间良好的信用关系, 得到银行的信任, 使银行通过对本企业的了解, 能够更好的把握企业的资金流向。

5、开拓创新

中小企业要开拓市场寻求广泛的资金支持。首先中小企业要打破传统的一成不变的技术模式, 寻求技术创新。引进优秀人才开发新产品, 开拓新市场, 力求降低生产成本, 实现利润的最大化, 吸引银行放贷。其次中小企业可以充分利用网络平台, 向外界展示其发展情况, 在谋求自身发展的同时努力与国际接轨, 吸引大型跨国公司, 依托大公司雄厚的资金和先进的技术为其发展进行投资;也可借助大公司的信用为其进行担保, 以便获得银行贷款。只有通过对技术、管理、服务、机制等多方面的创新, 提高中小企业的综合竞争力, 才能使中小企业实现长期的、多层次的发展。

参考文献

[1]张芳、罗宝华:《如何解决中小企业融资难题》, 《科技信息》, 2008年第35期。

[2]刘国光:《中小企业成长》, 民主与建设出版社, 2007:156-160。

农资企业融资问题分析 篇10

一、农资企业融资现状

农资产品常年生产、季节性消费的特点决定了农资行业是一个资金密集型的行业, 然而, 由于先天性不足以及自身行业的特性, 我国农资企业目前处于生产、流通资本严重匮乏的境况。对于农资企业, 每一种融资渠道 (利润留存;信贷资金;资本市场融资;政策性项目资金) 在目前环境下均不能很好地满足其融资需求。

农资企业融资现状具体表现在以下几个方面:第一, 农资企业底子薄、利润率偏低, 单靠自身积累很难获得充足的发展资金;第二, 由于行业特性, 农资企业融资还是主要依赖传统融资机构, 特别是银行资金, 很难通过发行股票、债券来获得资金, 融资渠道较为狭窄。目前在主板市场, 农药化肥领域的上市企业只有31家, 而生物制药、机械、有色金属等行业的上市企业分别有128家、97家、52家, 无论从整个行业的容量还是行业的规模型企业数量上看, 农资行业的上市企业都偏少。大多数企业还是通过银行贷款进行融资;第三, 农资企业从商业银行获得贷款的难度较大, 企业即使能获得贷款, 成本较高且期限较短;第四, 获得国家和地方政策性项目资金要有申报审批的严格限制。

二、农资企业融资难的原因分析

(一) 农资企业自身缺陷

在农资行业, 我们可以发现, 传统农资企业在经营、资产、财务管理等方面存在着诸多问题:

其一, 企业负债率高, 资本结构不合理, 盈利水平低, 自身财务指标不达标。许多农资企业在进入市场经济的今天, 依旧保持着计划经济时代遗留下来的高负债率资本结构。资产负债率高, 说明资本结构中所有者权益小, 企业自身实力弱, 过多依赖向银行借款解决资金短缺问题。农资企业基本上都是微利企业, 而且资金周转周期较其他行业长。总体来说, 农资企业受自身经营规模限制, 各种经济效益指标, 其他方面的竞争力包括企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等与银行授信体系的要求存在较大差距, 企业难以取得银行的信任而获得信贷支持。

其二, 企业信用等级低、资信相对较差, 企业抵押担保能力不强。由于其可抵押、可质押资产有限, 在目前融资担保系统缺位的情况下, 难以获得银行贷款。在实际操作中, 农资流通行业拥有的场地和城市商业用地相比, 抵押价值相去甚远, 其储备物资也多为生产资料, 这是银行不愿意提供服务的主要原因。仓储资产对于大型国营农资流通企业尚有一定的可靠性, 但相对更多民营企业来说, 由于份额并不巨大, 规模也有限, 又没有产业政策, 其获得贷款的几率就更低了。

其三, 在现代企业管理体制建设方面, 农资企业做得还不够。即使是本行业的龙头企业, 与其他有些行业相比还有一定差距, 毕竟有些行业的企业从一开始就采取现代化企业管理体制, 而农资行业内的许多企业是从计划经济改制过来的。企业财务管理基础较差、内部管理不规范、缺少透明度, 在一定程度上损害了农资企业取得金融支持的信誉和形象。

(二) 金融机构方面因素

金融机构方面的因素有以下几点:

其一, 国家金融政策没有引导金融作为服务业, 真正做到工业反哺农业———为农业产业融资。目前, 银行更多的是把关注点放在城市工业化上, 对农业领域, 特别是农资行业了解程度不够。金融机构的信贷投向主要是基础产业、基础工业和高新技术产业、支柱产业, 大城市、大企业、大项目, 因为对其放贷风险相对较小, 安全可靠, 利润丰厚。而农村经营商业并不是一个高利润的产业, 而且其成本高, 资金积压严重, 管理上也很难控制, 这无形中增加了还贷风险, 银行债权的安全性较难保障, 银行监察难度大, 这些因素使银行相当谨慎。

其二, 信息不对称使银行难以对农资企业融资。银行机构出于自身利益, 必然要考虑信贷的收益、成本和风险等因素。一方面, 由于我国央行准备金利率、同业存款利率偏高和利率浮动幅度又偏低, 金融机构向农资企业发放零散贷款的利率收益相对较低;另一方面, 由于农资企业缺乏企业信用评级制度及完整的企业信用记录系统, 金融机构要支付较高信息费用、实施监督和保护债权费用, 加大了金融机构向农资企业贷款的成本;此外, 银行风险管理责任追究制度日益强化, 而相应的激励机制却未得到根本改善, 使基层金融部门产生“恐贷”心理。

其三, 各商业银行普遍实行集权式的信贷管理模式, 企业要获得银行的信贷支持, 要通过严格的授权、授信制度。银行信贷普遍存在操作流程长、环节多, 手续繁杂的问题, 企业最终能获得贷款, 成本代价也较高。目前企业融资成本一般包括:贷款利息, 包括基本利息和浮动部分, 浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用;担保费用一般年费率在2-3%;风险保证金利息, 绝大多数金融机构在放款时, 以预留利息名义扣除部分贷款本金, 企业实际得到的贷款只有本金的80%, 以1年期贷款为例, 实际支付的利息在9%左右, 高出银行贷款率。

(三) 直接融资渠道的障碍

农资企业利用资本市场进行证券融资的方式有直接上市、兼并收购等, 但在证券市场上受到门槛较高, 上市成本较高等一些条件的限制。有条件上市的企业主要还是技术产品成熟、具备一定规模、管理经验丰富、盈利能力强的企业。目前来说, 更多农资企业直接上市融资仍将会有一个过程。

除银行贷款的间接融资和资本市场的直接融资外, 能吸引的资金就是民间资本。民间信贷已经大量存在于农资行业, 但目前并没有得到法律上的保护。民间资金市场不能健全发育, 主要与整个社会目前的信用、环境有关。

三、农资企业融资问题的对策与建议

(一) 积极营造宽松的农资经营与融资政策环境

主要有以下几点:

其一, 政府部门加大政策引导力度, 为农资企业经营及融资提供宽松的环境。国家政策积极扶持农资龙头企业, 以促进国内农资企业向“大农资”形式发展, 包括农化服务、多元化经营等。为了培育大型的集团, 扶持商业网络, 就特别需要在资金方面提供政策上的支持。

其二, 及早研究制定相关农村信贷服务法规和政策, 解决农资企业贷款难的问题。农村信贷服务法规和政策的制定为农业产业融资问题的解决提供支持, 才能真正做到工业反哺农业、城市支持农村。

其三, 设立农资企业发展基金。每年从财政收入中拿出一定比例资金作为农资企业发展基金, 由政策性农业金融机构用于农资企业贷款, 并且该比例随着国家财政收入的增长而增加。

(二) 积极参与资本市场, 拓宽融资渠道

随着创业板的开通, 我国资本市场正面临一个大发展时期, 目前是发展资本市场难得的历史机遇, 这也为农资企业上市提供了前所未有的良好机遇。相对于主板市场较高的要求, 创业板对企业规模指标的要求明显要低, 为那些规模不是很大但成长性很好的企业提供了良好的资本平台。

(三) 创新金融机构管理理念

主要有以下几点:其一, 信贷管理的创新。银行与农资企业间建立起相互信任的关系, 商业银行改变以往思路, 适当调整信贷政策, 在一定程度上打破以企业规模、性质作为支持与否的条件, 积极为农资企业营造宽松的贷款环境, 支持企业合理的资金需求。

其二, 信用担保体系的完善。为了解决农资企业普遍缺乏抵押担保的问题, 应培育良好的信用环境。没有良好的信用文化和健康的信用环境, 农资企业融资很难顺利开展。针对目前社会信用淡薄的问题, 应建立中小企业信用信息平台, 尽快建立完善农资企业信用体系, 实现中小企业信用管理监督社会化。

(四) 发挥民间资本的潜力

国家有关部门应该考虑在一定程度上逐步放开民间信贷的有关问题。民间资本充裕, 如能发挥民间资本的潜力, 这将在缓解农资企业融资难的问题上起到不可替代的作用, 成为农资民营企业的一条重要融资渠道。同时也有利于规范民间融资行为, 使其向健康方向发展。

(五) 提升农资企业自身竞争力

主要有以下几点:

其一, 努力提升自身经营管理能力, 发展规模经营, 降低经营成本, 提高盈利能力, 加快资金周转, 以较小资金流量推动企业有效运转, 从根本上降低融资需求。首先, 建立程序化的资金管理流程, 提高资金使用效率。针对许多农资企业资金流转不很畅通的问题, 建立程序化的资金管理流程, 明确企业资金管理各个环节的重要节点, 同时加强企业管理人员的素质培养, 以利于将整个资金管理流程落实到每一个细节, 加快资金周转。其次, 防止企业过度负债, 合理调整资本结构。如果农资企业依靠借贷维持生计, 过度依赖负债支撑企业, 一旦发生债务危机, 就会危及到企业的生存。企业应根据实际情况举债, 并将债务控制在其安全值内, 规避由资金风险引起的财务危机。第三, 严格控制成本费用支出。建立准确高效的成本费用控制体系, 建立严格的成本费用预决算和审批制度, 遵循经济效益的原则, 防止铺张浪费。节约了开支, 实际上就是创造了利润。

其二, 提高农资企业信用度。企业要融资, 就要适应银行的评估要求, 这就要求企业发展壮大, 提高自身信用等级, 切实做到有借有还、按期还贷, 杜绝不良信用记录。在银行借贷过程中, 企业的信用即贷款偿还能力是银行首先考虑的因素, 只有信用好、效益好、偿贷能力强的企业, 银行才会给予支持。因此建立良好的企业信用基础, 有利于农资企业自身的进一步发展, 也是解决贷款难的有效途径。

其三, 建立健全、规范、完善的企业内部管理制度。按照现代企业管理体制对农资企业进行管理, 特别要规范财务管理, 增强企业信息的透明度。提供全面、准确的财务和经营信息是赢得金融机构信任, 顺利融资的重要方面。

参考文献

[1]许传华、郑艺:《如何破解弄中小企业融资难的问题》, 《金融博览》2008年第3期。[1]许传华、郑艺:《如何破解弄中小企业融资难的问题》, 《金融博览》2008年第3期。

[2]张恒军:《农资企业融资方式与创新》, 《中国农资》2007年第6期。[2]张恒军:《农资企业融资方式与创新》, 《中国农资》2007年第6期。

[3]许传华、徐慧玲:《涉弄中小企业融资难的成因及其对策》, 《湖北社会科学》2007年第10期。[3]许传华、徐慧玲:《涉弄中小企业融资难的成因及其对策》, 《湖北社会科学》2007年第10期。

[4]刘会荪、李汉铃、冯兴元:《我国农村中小企业融资问题与对策》, 《中国软科学》2005年第1期。[4]刘会荪、李汉铃、冯兴元:《我国农村中小企业融资问题与对策》, 《中国软科学》2005年第1期。

[5]郭田勇:《小企业和农户融资问题调研报告》, 《中国农村信用合作》2008年第3期。[5]郭田勇:《小企业和农户融资问题调研报告》, 《中国农村信用合作》2008年第3期。

我国中小企业融资问题分析 篇11

关键词:融资结构;成因分析;融资对策

一、我国中小企业融资的现状

(一)直接融资渠道狭窄

对于直接融资来说,根据我国现行的法律,企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高,首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好。同时,发行商业票据和债券,需要企业有较高的信用评级,在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下,这种融资方式显然也不具备实际可操作性。

(二)间接融资困难

我国中小企业的融资渠道狭窄,所需资金大部分来源于自筹,其中属于间接融资资(贷款)比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外,按银行贷款惯例,一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节,从申请到发放最快也要十余天。另外,目前担保贷款收费偏高、不合理,也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。

(三)商业性融资为主

目前,除了四大国有商业银行外,一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地位为中小企业服务,但从银行自己的收益角度考虑,它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融资中小企业面临着重重困难。

二、我国中小企业融资困难的成因分析

(一)企业管理水平较低

由于中小企业管理者水平低,缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向,所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要,分配利润较多,留用利润较少,造成自我积累不足,无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小,经营者采取家族式管理,使得内部控制不力。而企业又缺乏良好的财务管理,会计机构也不健全,造成财务分析能力差,缺乏科学有效的成本费用核算。

(二)抵御市场风险能力差

由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识,以及生产效率低,营销水平差,市场狭小,销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强。小企业没有科学合理的企业管理制度,存货积压严重,也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强,各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度,信贷人员压力增大,中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。

(三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通

银行为了加强自身风险的管理,提高经济效益,一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标,银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押,而担保公司要求有的担保手续较高,造成企业融资成本过高,企业也不会轻易利用这种贷款方式。

(四)中小企业信用担保制度不健全

目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点,但存在的问题依然很多,具体表现在:一是担保机构的注册资本质量不高,以国有存量资产为主组建的政策性担保机构,注册资本不易变现,担保资金严重不足,行很难接受,从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式的缺陷,担保公司对申请担保企业的审查偏严,许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。

三、我国中小企业融资的对策建议

(一)健全中小企业融资政策支持体系

1.从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度安排。一是完善相关法律法规;二是应尽快明确中小企业金融机构是为中小企业提供融资服务的主渠道,结合目前的金融体制改革,加快对现有城乡信用合作社的改造;三是制定适合中小企业特点的贷款条件和审批程序。

2.积极运用货币政策工具支持中小企业发展。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放,其利率可适当优惠,并适当增强利率弹性。认真执行对中小企业贷款利率可以上浮30%的规定,扩大利率浮动区间;同时,商业银行应尽快下放贷款权,健全信贷激励约束机制,提高信贷人员的营销水平,使银行不惟抵押、质押而发放贷款,进一步开拓市场。

(二)完善资金支持体系

1.完善资本市场体系,开辟直接融资新渠道。一是发展股票市场;二是发展债券市场;三是发展基金市场。为鼓励和扶持中小企业,尤其是高科技中小企业的发展,可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金,引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金还让产业投资基金,同时鼓励风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。

2.改善现有中小企业间接融资体系。是应拓宽商业银行的融资渠道;二是多农村信用社在清理、整顿、规划的基础上,应允许并鼓励明见资金参股,并明确以乡镇企业、个体私营企业和农民为主要服务对象,使农村信用社成为真正意义上的合作金融组织;三是对城市中小商业银行,应取消各种不利于中下银行发展的歧视政策。

(三)进一步发展和完善中小企业信用担保体系

一方面,政府部门要加大对中小企业信用担保机构的扶持力度;另一方面,要借鉴发达国家信用保证制度支持中小企业获取金融支持的做法,大力发展中小企业政策性信用担保体系、互助担保体系、商业担保体系,逐步形成完善的信用担保体系。政策信用担保体系。

(四)构建中小企业融资社会服务支持体系

一方面,完善中小企业的信用评估体系。首先,要建立一套符合国际惯例的中小企业信用评级定类的理论方法。形成科学合理的信用评估指标体系。同时,政府主管部门要加强管理。严格规范信用评估中介机构的信用评估行为。另一方面,健全中小企业资信调查体系。

(五)创新融资手段,增强企业融资渠道

在当前的市场机制下,中小企业应考虑到自身发展的现状,并结合国家财政、金融、信用等实际,充分发挥各方优势,利用一切可能的路径,不断地创新出切合自身发展实际的融资手段:

1.票据贴现融资。即票据持有人将商业票据转让给银行,取得扣除贴现利息后的资金。在我国,商业票据主要是指银行承兑汇票。这种融资方式的优势在于银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况(销售合同)来贷款。

2.发展融资租赁。所谓融资租赁是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时,由出租人代其购进或租进所需设备,然后再将它租给承租人在一定期限内使用的一种租赁方式。作为中小企业的融资渠道之一,企业通过融资租赁的方式获得运营条件所付出的成本会远远高于银行直接贷款的方式。

3.吸收创业投资。发达国家的实践证明,创业投资是中小企业,特别是高成长型企业发展的重要直接投资方式。创业投资切合中小企业的管理参与与分阶段投资的特点,不仅是最适合成长型中小企业的融资方式,同时也给予了中小企业在管理和技术上的支撑,这是传统融资方式所无法比拟的。

4.保险公司融资。中小企业融资,银行选择担保方时,一般优选选择有实力的大企业做担保单位,随着大企业对风险控制要求越来越高,以及担保市场的逐步成型,且自身也存在着道德风险,在很大程度上影响了银行的安全,而保险公司的这一行务使得银行多了一个控制风险的途径,转移了银行的部分风险,增强了银行向中小企业放贷的信心。

参考文献:

[1]胡授虎.国外中小企业政策比较及政策借鉴[J].商业研究,2005.

[2]胡浩.中小企业融资与担保[D].西南财经大学,2009.

中小企业融资难问题分析与对策 篇12

关键词：中小企业,融资,问题对策

一、我国中小企业发展和融资现状

改革开放以来, 我国中小企业发展迅速, 至2005年10月底, 中小企业总量在4000万家左右, 约占全国企业总数的99%, 其中在工商部门注册登记的中小企业数量已经达到320万家。目前, 中小企业创造了国民生产总值的60%、国家税收的50%, 提供了75%的城镇就业机会。此外, 中小企业机制灵活, 创新能力强, 新产品的80%、专利产品的60%都来自中小企业。因此, 中小企业已经成为我国经济飞速发展的助推器。但随着中我国中小企业的日益发展, 融资困难问题越来越成为阻碍中小企业继续发展的一个难题。统计显示, 现阶段我过中小企业融资依然以自有资金和银行贷款为主, 但现阶段各商业银行对中小企业的资金支持力度还远远不够, 中小企业得到贷款的难度远远高于大企业。随着企业规模的扩大, 企业贷款被银行拒绝的数量和次数逐渐减少。

根据中国企业家调查系统和国家信息中心相关调查公布的数据显示60.5%的中小企业没有中长期贷款, 81%的中小企业认为1年内的短期贷款不能满足其发展的需求。因此, 解决中小企业融资难问题已经成为关系我国中小企业可持续发展的首要条件。

二、中小企业融资困难的症结

中小企业融资困难阻碍了中小企业的发展, 不利于就业的增长和劳动份额在国民收入分配中占比的上升, 这已经成为不争的事实。中小企业发展目前最主要的障碍是金融支持严重不足。不管是大型企业还是中小型企业, 在发展过程当中, 金融支持都是决定企业成败的一个关键因素。

(一) 金融体系形势不利

中小企业之所以得不到金融支持, 和当前中国的金融体系以四大国有银行和股票市场为主有关。由于上市成本以及上市以后信息公布的成本, 对资金需求量相对小的中小企业来说都是太高, 因此, 股票市场对绝大多数劳动力密集型的中小企业来说, 不是合适的制度安排。至于银行, 由于中国的银行以四大国有银行为核心, 而一般来说, 大银行较难为中小企业提供融资服务。

首先, 大银行为中小企业提供融资服务时, 信息成本比较高。当银行在发放贷款时侯, 要对申请贷款的企业进行资信审查;贷款发放之后还要对所放贷的资金的运用情况进行监督、监察。这些既依赖于企业的管理水平信息, 也依赖所掌握的关于企业从事项目的质量信息等。由于大银行的规模大, 必须采用多级的分支行代理体制。可是, 大银行这种多级分支行代理体制所带来的人员的流动性比较大。大银行分支行的工作人员经常会随其工作业绩的优劣而产生职务流动和升降。因而, 银行的工作人员就很难对一个地区的中小企业建立起足够的信息积累。同时, 即便是这些地方分支机构的银行职员能够了解当地中小企业的经营情况, 他们向其上级机构传递中小企业的经营信息的渠道和路径也不畅通, 信息难以直达, 或不具有说服力。主要是由于中小企业没有上市公司那种制度约束, 企业信息披露不足, 生产经营信息缺乏透明度。这种经营信息的不公开性, 造成在贷款时银行分支机构的经理人员很难向其上级证实企业的信息和信誉。

其次, 当大银行为小企业提供融资服务时, 资金的交易成本较高。在我国, 大银行集中的资金量比较高。与此同时, 大银行发放贷款的审批链条长、审批环节多、审批程序复杂。当银行将一笔资金贷出时, 贷给大项目和贷给中小企业的小项目, 其交易成本大不相同。例如, 同样额度资金, 如果分散地放贷给多个中小项目, 就必须按照几乎同样复杂的程序进行多次审批, 逐个将每个相关的中小企业进行核查审批。但是, 如果把这一笔资金时, 贷给一个大项目, 只要进行一次复杂的审批程序。由此可见, 单位资金分摊的交易成本相差甚远, 贷给中小企业的单位资金分摊的交易成本就比较高。

另外, 大银行资金庞大, 它们拥有更多的放贷机会, 其客户非常充足, 所以它们常常会忽视对中小企业的贷款.这也造成了很难与中小企业建立紧密而稳定的合作关系。因此, 很难解决金融机构与中小企业间的信息不对称问题, 二者之间仿佛隔了条鸿沟。因此, 大型金融机构倾向于较少地为中小企业提供贷款。

(二) 中小企业自身发展状况不好

中小企业尚未建立起现代企业制度, 财务管理和经营管理不规范。首先是民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度, 产权单一, 企业规模小, 科技含量低;经营行为短期化以及负债多、积累少, 投资规模与市场竞争力不足, 抗风险能力低, 容易遭到市场的淘汰;财务管理和经营管理不规范。据调查, 有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。此外, 由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况, 因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心, 为保证信贷资金的安全, 降低成本和提高经济效益, 银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

其次是企业寿命周期短。在美国每年有50多万人创办企业, 而其中至少有40%的人所创办的企业当年倒闭, 80%以上的人所创办的企业不5年就倒闭。亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏指出:“中小企业的存活率很低, 即便在发达的美国, 5年后依然存活的比例仅为32%, 8年后为19%, 10年后为13%。”在我国中小企业的寿命周期可能更短, 看看央视标王孔府宴酒、秦池轰然崩塌“要赔全赔, 要赚却只赚利息”, 严重的风险与收益如此不成比例, 要想得到外部融资, 确实相当的困难。

最后是缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系。全国范围内完善的社会信用体系的缺乏是导致中小企业融资难的一个关键原因。这种不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称, 从而增加了企业的融资成本和银行授信成本。而银行体系高度集中、缺乏为中小企业提供融资服务的合适的中小银行, 也是导致我国中小企业融资问题突出的原因之一。

除了这些之外, 还有企业的规模小、技术装备水平落后、人才缺乏等等。政府扶持力度不够。

三、现有解决方案不能根本解决中小企业融资困境

当前, 中小企业融资问题已经受到广泛关注, 学术界也针对此问题提出了多方面的政策建议, 但却仍存在着一定的缺陷。

(一) 上市融资不能成为中小企业融资的主要途径

当前, 面向中小企业的资本市场, 如所谓的“二板市场”, 这种方案不能有效提高中小企业的融资能力。这种方案只能部分地解决高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题。而在我国经济中占有大份额的以传统的劳动密集型中小企业, 他们却是这一政策的二等公民, 所以对大多数中小企业来说, 上市融资方案对其没有任何帮助。

(二) 设立专门部门无法解决中小企业贷款难问题

近年来, 为方便中小企业贷款, 在国有商业银行中设立专门的中小企业贷款部门, 督促他们增加对中小企业的贷款。可是, 由于交易成本和信息等问题, 由大银行为中小企业提供融资服务的费用较高。如果为了履行国家政策, 强求大银行为中小企业提供贷款服务, 必然为这些银行施加了“政策性负担”, 形成新的问题。

(三) 信誉体系建设短时间内不能发挥应有作用

目前, 我国尚处于市场经济的初级阶段, 经济中尚存在许多扭曲, 市场竞争还不充分, 已经建立的中小企业商业信誉评估体系, 尽管能够推进信息的收集和分享, 但是与其相关的各种信用体系和社会公正机制不健全, 不利于完善的传递系统和信息生产的建立, 所以这一方案至少在短期内难以奏效。

由此可见, 要真正解决中小企业贷款难问题, 银行在对待中小企业的贷款申请时, 一定要放弃原有的以物品抵押、财务数据分析、质押为核心的交易型贷款评价模式, 转而以一种更为灵活的, 基于对贷款申请企业软信息长期全面了解的关系型贷款评价模式为代替。

(四) 贷款担保机构不能成为中小企业贷款的“万能钥匙”

为了便捷中小企业的融资, 在政府的参与下设立中小企业贷款担保机构。但是, 除非贷款担保机构有能力、有动力对使用担保的中小企业进行监督、鉴别外, 担保方案实际上并没有改变信息不对称问题, 只是将风险从商业性金融机构转嫁到国家或政府身上, 这样的结果可能会造成担保方的损失, 或担保方案的失败, 从而使出于“一片好心”的贷款担保机制的夭折。

四、通过关系型贷款解决中小企业融资难题

通过对中小企业的融资难题的分析可以发现, 中小企业融资问题需要融通企业与银行之间的借贷关系, 提高融资渠道的顺畅程度。目前, 关系型贷款可以说是一个双赢的选择, 是解决中小企业资金问题的便捷之路。

关系型贷款是一种有助于增进银企双方价值的金融中介活动, 相对于交易性贷款来说它更加依赖于一些不易量化、不易指标化的软信息进行贷款风险的评定, 也正是基于这种原因, 对于那些处于成长期, 财务报告不透明, 可抵押质押物品相对较少的中小企业来说, 关系型贷款是缓解银企间信息不对称、改善企业融资状况的有效途径之一。

银行资金转移定价模式是通过建立总的资金调拨中心, 向资金的提供方支付利息, 同时向资金的使用方征收利息的一种资金管理模式简称FTP。我国商业银行建立和完善资金转移定价制度可以很好地使各分支行的管理任务单一化, 从而能更好地集中精力去了解辖区内的企业, 深入企业的运营内部, 为有效地实施关系型贷款并收集真实可靠的信息。

(一) 资金管理模式的改变对关系型贷款的促进作用

我国商业银行内部资金往来主要包括联行汇差资金和调拨资金两个方面。总行和分行根据各自的资金状况, 以同业市场利率或中央银行公布的标准利率为基础, 分别制定辖区内资金划转价格, 即通常所说的调拨资金利率和辖区内联行利率。在这种管理模式下, 一方面, 各个分支行迫于完成存贷款新增指标、利润指标等任务的压力, 在大力吸收存款的同时, 还必须抢先放贷, 为资金寻找出路。其结果是, 总行和分行都在不同程度上承担了流动风险和利率风险, 这就造成了各分支行不能集中自己的全部精力来管理贷款质量或低成本的存款, 也没有充足的精力和时间来了解自己辖区内的企业的各种情况。

银行完善FTP体系可以有效的将利率风险、流动风险从各分支行剥离并集中在总行的资金管理部门, 各分支银行只对信用风险负责而不对利率风险和流动风险负责。这样将使各分支行的管理目标清晰化、明了化、简单化, 于是会让各个分支行有精力、有能力、有动力发挥自身地优势, 能更全面、更好地了解其辖区内的众多企业信息, 特别是那些对关于一个中小企业贷款风险来说至关重要的软信息。

(二) 净收入核算方式的改变对关系型贷款的促进作用

推行FTP体系前, 分行的净利息收入等于计息负债业务的利息支出与计息资产业务的利息收入之差, 其中, 与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分行的资产、负债业务。而推行FTP体系后, 分行的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。这样一来, 各分支行处于自身利益的考虑就会主动去寻求低成本的存款和高收益低风险的贷款, 显然关系型贷款便是各分行应该实行也必须实行的有效方法。因此, 现阶段在我国商业银行中建立起一套适合我国国情的较为完善和准确的资金转移定价制度是缓解中小企业贷款难问题的有效方法。

参考文献

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[2]李伯涛著.我国消费需求不足的成因与财政对策研究.立信会计出版社, 2009.07

[3]黄泽民主编.中国金融运行研究2006-2008年.经济科学出版社, 2008.12