我国中小企业融资问题分析论文提纲

我国中小企业融资问题分析论文提纲（共11篇）

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇1

【题

目】：我国中小企业融资问题分析

【摘要】：中小企业存在的合理性和在经济中的重要作用，决定了必须重视中小企业的生存与发展。由于中小企业自身的特点，即规模小，可控资源更为稀缺，又往往处于快速发展阶段，需要大量的资金的投入。因此，中小企业的生存与发展，融资是其关键因素之一，然而目前中小企业融资的状况并不十分理想，如何结合中小企业的特点快速融资本文主要研究的问题。【关键字】: 中小企业，融资，风险投资，解决途径 【正

文】：

一、中小企业融资现状

(一)内部融资为中小企业的主要方式(二)外部融资困难(三)中小企业融资成本较高

(四)民间资本充足,但民间融资有待规范

二、中小企业融资困难之表现

（一）表现在银行贷款方面

（二）表现在直接融资方面

（三）非正式金融部门仍是中小企业尤其是民营企业解决创业和运作资金的重要渠道。

三、中小企业融资难的原因分析

（一）企业自身原因

（二）银行方面的原因

（三）政府部门的原因

四、解决我国中小企业融资难的途径

（一）规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

（二）金融机构的自我完善

（三）政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

五、中小企业融资的创新

六、总结

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇2

一、我国中小企业融资结构分析

中小企业的融资来源主要也是分成两大类:一是权益资金, 二是债务资金。一般而言, 中小企业在不同的发展阶段, 其融资结构会呈现出不同的特点。在中小企业初创时期, 其资金主要来源于自有资金及自身积累。进入成长期后, 会更多地依靠外部融资, 特别是外部金融机构的贷款。在成熟阶段, 中小企业的资金来源是债务资金。目前我国中小企业融资结构的特点是资金来源渠道单一, 主要以内部融资为主, 绝大部分是业主投资及企业的留存收益, 外部融资所占的比重很小。

二、中小企业融资难的成因分析

中小企业融资难既是企业自身的内在因素引起, 也有来自中小企业外部的原因:

1. 内部因素

(1) 中小企业规模小, 资金不足, 自我积累能力差, 经营不稳定, 抵御风险的能力较差, 导致其信用受到严重影响, 进而影响了其资信等级的评定。

(2) 由于中小企业不重视财务制度建设, 有些民营中小企业甚至缺乏专门的财务人员, 财务管理制度不健全, 报表随意性大、真实性差、透明度不高, 使银行无法得到中小企业详实的财务资料。

(3) 经营管理水平差, 创新能力不足, 企业缺乏发展的后劲。由于大多数中小企业在利润分配中普遍存在“重消费、轻积累”倾向, 自身积累薄弱。

(4) 中小企业缺乏足够的抵押担保物, 很难获得银行的贷款。

(5) 融资理念落后。企业对一些较新的适合中小企业融资的融资方式或融资手段如国际金融组织信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、补偿贸易、风险投资、项目融资、金融租赁、典当等知之甚少, 或因运作过程较复杂, 实际采用的很少, 这就从主观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。

2. 外部因素

(1) 融资政策体系不完善, 国有银行信贷资金主要投向国有大中型企业, 对中小企业是一种惜贷的态度。银行对大企业放款成本低、收益高, 对中小企业放款是一个成本高收效低的业务。

(2) 我国资本市场不发达, 中小企业由于规模、业绩等方面的限制, 难以达到在股票市场融资的条件, 加之专为中小企业融资创造条件的创业板市场容量较小, 债券市场和票据贴现市场不发达, 难以满足其融资要求。

三、解决我国中小企业融资难的对策:

1. 中小企业要进行的内部改造, 增强其内在融资能力

中小企业应提高产品技术含量和服务质量, 最大限度地提高效益和降低企业经营风险。应进一步加强财务制度建设, 一方面要加强财务收支管理, 加速资金周转, 提高资金使用效率以实现资金的良性循环, 增强自身的造血功能;另一方面要加强财务监督机制, 提高财务信息的真实性、合法性, 增强企业的经营透明度和可信度。

2. 完善资本市场, 拓宽中小企业的直接融资渠道

应积极发展企业债券市场, 逐步放松规模限制并完善信用评级制度, 适当放开债券利率, 丰富债券品种, 鼓励经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券筹集资金。另外, 还可同步建立产权交易市场, 为非上市中小企业的产权交易提供交易平台, 切实提高中小企业直接融资的比重和效率。

3. 进一步加大对中小企业的支持力度

要通过采取降低税率、减免税款、提高征收起征点等税收优惠政策给中小企业最直接的资金援助;要通过采取财政补贴、财政贷款、优惠贷款等财政优惠政策给中小企业最有力的资金支持;通过立法不断完善中小企业融资服务体系和信用担保体系, 全面发展资金市场、资本市场;同时各地方政府也应制定专门面向中小企业的地方性法规, 制定具体措施对中小企业实行全面帮扶。

4. 改革与创新金融服务方式

应针对中小企业的自身特点, 改革与创新金融服务方式, 包括:

(1) 增强对中小企业的信用评估, 针对个人信用状况发放贷款。

(2) 对一些小企业试行商业性的信用风险。小企业可以自身资产做抵押, 这样可以增强中小企业融资的有效性。

(3) 选择一些中小企业推行主办银行制度, 增强中小企业融资的有效性, 降低银行服务成本带来的风险。

摘要：在我国现阶段, 中小企业融资问题是制约我国中小企业发展的“瓶颈”之一。中小企业融资存在着许多不容忽视的问题和不足, 我们要认真分析现阶段我国中小企业融资的现状和问题, 并采取有力的措施使其走到健康的轨道上来。

我国中小企业融资问题分析 篇3

关键词:融资结构;成因分析;融资对策

一、我国中小企业融资的现状

(一)直接融资渠道狭窄

对于直接融资来说,根据我国现行的法律,企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高,首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好。同时,发行商业票据和债券,需要企业有较高的信用评级,在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下,这种融资方式显然也不具备实际可操作性。

(二)间接融资困难

我国中小企业的融资渠道狭窄,所需资金大部分来源于自筹,其中属于间接融资资(贷款)比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外,按银行贷款惯例,一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节,从申请到发放最快也要十余天。另外,目前担保贷款收费偏高、不合理,也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。

(三)商业性融资为主

目前,除了四大国有商业银行外,一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地位为中小企业服务,但从银行自己的收益角度考虑,它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融资中小企业面临着重重困难。

二、我国中小企业融资困难的成因分析

(一)企业管理水平较低

由于中小企业管理者水平低,缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向,所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要,分配利润较多,留用利润较少,造成自我积累不足,无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小,经营者采取家族式管理,使得内部控制不力。而企业又缺乏良好的财务管理,会计机构也不健全,造成财务分析能力差,缺乏科学有效的成本费用核算。

(二)抵御市场风险能力差

由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识,以及生产效率低,营销水平差,市场狭小,销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强。小企业没有科学合理的企业管理制度,存货积压严重,也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强,各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度,信贷人员压力增大,中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。

(三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通

银行为了加强自身风险的管理,提高经济效益,一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标,银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押,而担保公司要求有的担保手续较高,造成企业融资成本过高,企业也不会轻易利用这种贷款方式。

(四)中小企业信用担保制度不健全

目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点,但存在的问题依然很多,具体表现在:一是担保机构的注册资本质量不高,以国有存量资产为主组建的政策性担保机构,注册资本不易变现,担保资金严重不足,行很难接受,从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式的缺陷,担保公司对申请担保企业的审查偏严,许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。

三、我国中小企业融资的对策建议

(一)健全中小企业融资政策支持体系

1.从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度安排。一是完善相关法律法规;二是应尽快明确中小企业金融机构是为中小企业提供融资服务的主渠道,结合目前的金融体制改革,加快对现有城乡信用合作社的改造;三是制定适合中小企业特点的贷款条件和审批程序。

2.积极运用货币政策工具支持中小企业发展。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放,其利率可适当优惠,并适当增强利率弹性。认真执行对中小企业贷款利率可以上浮30%的规定,扩大利率浮动区间;同时,商业银行应尽快下放贷款权,健全信贷激励约束机制,提高信贷人员的营销水平,使银行不惟抵押、质押而发放贷款,进一步开拓市场。

(二)完善资金支持体系

1.完善资本市场体系,开辟直接融资新渠道。一是发展股票市场;二是发展债券市场;三是发展基金市场。为鼓励和扶持中小企业,尤其是高科技中小企业的发展,可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金,引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金还让产业投资基金,同时鼓励风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。

2.改善现有中小企业间接融资体系。是应拓宽商业银行的融资渠道;二是多农村信用社在清理、整顿、规划的基础上,应允许并鼓励明见资金参股,并明确以乡镇企业、个体私营企业和农民为主要服务对象,使农村信用社成为真正意义上的合作金融组织;三是对城市中小商业银行,应取消各种不利于中下银行发展的歧视政策。

(三)进一步发展和完善中小企业信用担保体系

一方面,政府部门要加大对中小企业信用担保机构的扶持力度;另一方面,要借鉴发达国家信用保证制度支持中小企业获取金融支持的做法,大力发展中小企业政策性信用担保体系、互助担保体系、商业担保体系,逐步形成完善的信用担保体系。政策信用担保体系。

(四)构建中小企业融资社会服务支持体系

一方面,完善中小企业的信用评估体系。首先,要建立一套符合国际惯例的中小企业信用评级定类的理论方法。形成科学合理的信用评估指标体系。同时,政府主管部门要加强管理。严格规范信用评估中介机构的信用评估行为。另一方面,健全中小企业资信调查体系。

(五)创新融资手段,增强企业融资渠道

在当前的市场机制下,中小企业应考虑到自身发展的现状,并结合国家财政、金融、信用等实际,充分发挥各方优势,利用一切可能的路径,不断地创新出切合自身发展实际的融资手段:

1.票据贴现融资。即票据持有人将商业票据转让给银行,取得扣除贴现利息后的资金。在我国,商业票据主要是指银行承兑汇票。这种融资方式的优势在于银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况(销售合同)来贷款。

2.发展融资租赁。所谓融资租赁是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时,由出租人代其购进或租进所需设备,然后再将它租给承租人在一定期限内使用的一种租赁方式。作为中小企业的融资渠道之一,企业通过融资租赁的方式获得运营条件所付出的成本会远远高于银行直接贷款的方式。

3.吸收创业投资。发达国家的实践证明,创业投资是中小企业,特别是高成长型企业发展的重要直接投资方式。创业投资切合中小企业的管理参与与分阶段投资的特点,不仅是最适合成长型中小企业的融资方式,同时也给予了中小企业在管理和技术上的支撑,这是传统融资方式所无法比拟的。

4.保险公司融资。中小企业融资,银行选择担保方时,一般优选选择有实力的大企业做担保单位,随着大企业对风险控制要求越来越高,以及担保市场的逐步成型,且自身也存在着道德风险,在很大程度上影响了银行的安全,而保险公司的这一行务使得银行多了一个控制风险的途径,转移了银行的部分风险,增强了银行向中小企业放贷的信心。

参考文献:

[1]胡授虎.国外中小企业政策比较及政策借鉴[J].商业研究,2005.

[2]胡浩.中小企业融资与担保[D].西南财经大学,2009.

浅谈我国中小企业融资问题 篇4

来源：遮天吧 http://

摘 要：随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。本文首先通过对我国中小企业融资中存在的问题的分析，从而找出中小企业融资困难的问题所在，进一步研究这些问题找到有效可行的解决办法，促进中小企业的发展

关键词：中小企业；融资；金融机构；风险；信用

一、引言

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，积极研究解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。

二、当前我国中小企业融资的现状

（一）中小企业在我国经济发展中的地位

在我国，随着社会主义市场经济的不断发展，中小企业逐渐成为拉动我国经济增长的重要力量。在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地。其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所重视。它成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业的生产经营和发展壮大。

（二）中小企业融资现状及困境

中小企业为了适应变幻莫测的市场经济，必须保持经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的复杂性加大而且融资的成本代价较高。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。但一般来说，当企业的规模达到一定程度以后，单靠企业内部积累难以满足全部资金需求，还需通过企业外部融资来解决。由于中小企业的直接融资渠道狭窄，银行贷款是中小企业外源融资的重要渠道，但企业的资产规模是企业能否获得银行贷款的决定性因素。据浙江银监局调查有56.1%的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被否决，另外亲友借贷、民间借贷、职工内部集资等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要的作用，但普遍缺乏长期稳定的资金来源导致企业规模受到限制技术创新投入不足。

四、中小企业融资难的原因分析 导致中小企业融资困难的原因可以从企业外部环境和企业自身存在的问题两个方面进行剖析。

（一）中小企业融资的外部环境

1.信贷歧视

当今社会国有商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分（国有制）歧视”。中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。在当前银行体系中，国有商业银行仍占有支配地位。国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会承担很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择”，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小企业贷款。

2.缺乏通畅的直接融资渠道

证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配置等作用。虽然我国于2009年5月1日起实施《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，之后不断补充和发展，但是它对

（一）纺织、服装；

（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；

（三）房地产开发与经营，土木工程建筑；

（四）交通运输；

（五）酒类、食品、饮料；

（六）金融；

（七）一般性服务业；

（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业等行业有限制性。因此它是不完善的，我们还需不断发展和完善。

中小企业通过发行债券来融资很困难，我国《公司法》明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时《公司法》又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件，这对我国的中小企业来说,条件就十分苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资。

3.政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因

比照国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各国的经验证明，中小企业的健康发展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。我国的社会中介机构发展较晚，且较少对企业特别是中小企业直接开放；新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费高昂，中小企业难以承受。

(二)中小企业自身存在的问题

1.中小企业信用低

中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。2.中小企业经营风险较大

企业规模较小，抗风险能力较弱。从目前总体上看，中小企业规模较小、多集中在竞争性领域，生产技术水平落后、产品科技含量较低，仍然处于一个较低层次，相当一部分小企业没有自己的拳头产品，依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入不足，产品生产周期较短，经营行为短期化，市场竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。

3.中小企业信息不对称

中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的成本比较容易地获取大企业特别是上市公司的信息。

4.中小企业贷款缺乏足够的抵押担保

在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

五、解决中小企业融资困境的对策思考

解决中小企业融资困境，需要企业、国家、金融部门、地方政府和全社会共同努力，必须采取综合措施。

（一）提高中小企业整体素质，树立社会信誉

深化产权制度改革，规范内部管理，开展技术创新，提高中小企业的整体实力。中小企业要想解脱融资困境，必须从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。

提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快发展的同时，要不断提高社会信誉，增强重合同、守信用的自我约束意识，要充分认识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假帐，保证会计信息真实可靠，提高自身的信用程度，从根本上改善企业的形象，增强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。

通过提高中小企业的的整体素质从而改善国有商业银行信贷对中小企业的看法来解决商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分（国有制）歧视”的问题。

（二）修订和完善相关的法律法规和政策

许多融资渠道与政府的政策法规有重要联系。风险投资的资金及配套服务的支持对私营中小企业的融资与发展可以起到相对较大的作用。特别是高科技企业的发展，更需要风险投资的支持。风险投资中风险资本的分阶段管理参与的性质无形中形成了对中小企业的严格激励机制，同时也给予了中小企业在管理上、技术上的支撑，这是传统融资方式是难以发挥的。我国早在10年前就已经建立了国家级高新技术产业开发区，但相应立法滞后。像风险投资在我国早已开始实践，但至今也没有风险投资基金法。立法上的滞后严重影响着风险投资业和高科技产业的发展。实际上，我国有许多政策法规不仅直接影响中小企业融资的某一方面，而且还有可能对其他方面的融资行为产生基础性的影响。此外，民间的借贷行为也可能会因为公开契约无法得到保护而转入地下。因此要尽快建立和完善我国的法律法规保障体系。在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁，并以《中小企业促进法》为基础，全面制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》、《社会信用管理基本法》、《风险投资法》等法律、法规。以此提高中小企业的经济地位，为其营造公平竞争的市场环境。

（三）建立多元化金融体系，创新借贷机制

1．建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立专门为中小企业服务的信贷部门，把培育和发展中小企业作为一项重要的发展战略。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低成本，防止贷款过度向大企业集中而潜伏信贷风险。

2．建立中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资环境。中小企业贷款难，首先难在担保上，建立中小企业信用担保体系，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺利进行。中小企业信用担保体系可以由发展互相担保和建立中小企业信贷担保公司组成。

3．适当下放中小企业流动资金贷款审批权限。商业银行要根据不同地区的实际情况以及各分支行信贷管理水平和风险控制能力，合理落实各级行的贷款审批权。对中小企业流动资金贷款的审批权，各商业银行应适当下放。4．对符合条件的中小企业发放信用贷款。商业银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信用贷款。

（四）转变政府职能，为中小企业融资提供有效服务

地方政府应该充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的积极性和社会各方面的力量积极为中小企业融资提供帮助。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把决定权留给企业，从而真正帮助中小企业拓宽融资渠道。

六、结束语

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇5

一、直接融资渠道缺乏、信用体系不健全，缺乏相应的法律、法规保障体系和缺少为中小企业服务的金融机构是我国当前中小企业融资的主要问题，分析原因并从政策体制、直接融资、间接融资等几个角度出发，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

关键词：中小企业；融资；问题；对策

1.我国中小企业融资的现状

近年来，新增就业人口中，绝大多数都在中小企业中就业。江浙、广东等中小企业发展趋势良好的地区，成为我国经济最活跃的地区，但与此形成鲜明的对比的是，作为一个整体，中小企业在融资问题上一直处于一种极为窘迫的状态，即企业发展中的绝大部分资金来源于内部。占全国企业总数99％以上的中小企业，所占有的贷款资源不超过20％，且其他融资方式几乎与它们无缘。融资困难正成为限制中小企业发展的瓶颈。

为进一步发挥中小企业在我国经济发展中的作用，国家高度重视解决中小企业发展中存在的贷款难和融资难的问题，并采取了一系列措施加以解决。近年来，国务院有关部门和各地方政府不断加强政策力度，改进对中小企业的金融服务，引导各金融机构在有效防范金融风险，提高信贷资产质量的前提下，逐步增加中小企业的信贷投入，不断改善中小企业融资环境。目前，全国已设立各类中小企业信用担保机构1000多家，共筹资金290亿元，累计受保企业约5万户，累计担保额约1180亿元，新增利税102亿元。

但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素更多，主要就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这个问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

2.我国中小企业融资所面临的问题

2.1间接融资方式单一

据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，银行贷款为主的间接融资比率偏高。而且，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，国有商业银行信贷管理将日益严格，增量贷款普遍要求投向AA级以上企业。中小企业受资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持。

2.2直接融资渠道缺乏

企业发展资金主要依靠自我积累，来自金融机构的信贷支持十分有限。据浙江省2001年统计，全省民间投资中自筹资金占55.9％，银行贷款仅为20.1％，直接融资则不到1％，20世纪90年代美国中小企业的资金来源中，自筹资金仅占30％左右，股权融资占到18％，金融机构贷款占到42％，大大高于当前我国中小企业的相应比率。由于创业投资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政策扶持体系，导致民间资金普遍不敢介入创业投资领域。创业板又迟迟不能完善，影响了中小企业通过公开市场进行股权融资，包括产权交易市场在内的非正式证券市场。由于发育不成熟，运作不规范，难以起到为创业型中小企业提供股权融资的重要补充作用。

2.3中小企业信用体系不够健全

经过多年努力，中小企业信用担保体系虽然有了长足发展，但由于受市场信用环境等诸多因素的影响，中小企业信用担保机构的控制风险和提升信用的能力仍较弱。据调查，即使是在中小企业发展较好，信用担保机构较多的省份，中小企业因无法落实抵押而发生的拒贷，总拒贷额也高达56.1％。而在银行商业化经营管理制度的约束下，为了降低贷款的风险，一般都要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，对中小企业申请贷款的条件则更为严格；而经营较好、可信度高的企业为避免资产风险，又大多不愿给他人提供担保。

2.4中小企业自身素质的局限性

首先，很多中小企业都是家族企业，缺乏规范的财务管理程序和制度，给金融机构贷款前的调查和信用评价带来了很大困难。其次，中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。再次，很多中小企业的信用观念很差，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，严重破坏了企业的整体信誉。

3.解决我国中小企业融资难的对策建议

3.1努力改善创业环境，加大对中小企业的扶持力度

中小企业作为国民经济中的一支重要力量，政府应该借鉴发达国家对中小企业所采取的各种金融支持政策和手段，帮助我国中小企业摆脱融资难的问题。务必设立专门的政府部门和政策性金融机构，鼓励创业投资和风险资本以促进高新技术对中小企业的发展。我们国家应该充分吸收发达国家的成功经验，根据我们的国情，设立相关部门，改善中小企业发展的环境。

3.2调整商业银行战略，发展中小企业

调整商业银行的战略定位，使商业银行尽快真正打破国家、国有银行、国有企业“三位一体”的扭曲的金融资源配置结构，完善专门的中小企业信贷部，建立一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制，针对中小企业量多面广、分散化、多样化等特点，适当延伸贷款审批权限，简化审批程序，缩短审批周期，提高审批效率，改进和完善信贷激励和约束机制。首先是建立中小企业贷款收益激励机制，将信贷人员的收入与其发放贷款的积极性挂起钩来，调动信贷人员对中小企业发放贷款的积极性。其次，还要完善中小企业贷款的约束机制。对那些按信贷原则和程序发放的贷款，由于不可预见的市场风险和非人为因素造成贷款损失的，不追究信贷人员的个人责任，只作为考核其工作能力的标准。再次，商业银行要调整自己的战略定位。不仅要争夺大企业、优质客户，而且要逐步重视对中小企业的信贷业务，因为随着银行业的对外开放，对大企业，优质客户的争夺，会趋于白热化，利润空间将会大大压缩。而中小企业的业务相对来说会大有可为，尤其是如果能发掘培育几个有潜力的中小企业客户的话，其收益将不可估量。同时也更好地促进中小企业的发展。

3.3发展间接融资渠道

目前，我国中小企业绝大多数属于劳动密集型的传统产业，同时我国目前还是以银行间接融资为主导的金融体系。中外企业外源融资的90％以上来自银行，因此更决定了创新中小企业体系的重点。

应鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展，吸收借鉴国外成功经验，在经济发达、民间资本充裕的地区，发展以民间资本为主的中小银行，按照效益性、安全性、流动性原则经营，通过市场化的运作机制及国家政策必要的引导及监管，为中小企业提供融资服务。可以采取发展和完善信用担保体系，大力发展融资租赁，推动利率市场化改革，大力创新金融服务方式和金融产品等措施。

3.4发展直接融资渠道

目前，我国企业的外源融资结构仍不尽合理。因此，构建直接融资体系对满足中小企业的长期性资金需要，调整改善资金来源结构，进一步发展完善债券融资市场，发展完善股权融资市场，拓宽直接融资渠道

根据我国中小企业发展的实际情况，借鉴国外的经验，创新融资方式。金融机构应考虑，加强社会信用体系的建设等一系列改革势在必行。无论是发达国家，还是发展中国家，中小企业对该国经济发展功不可没。尽管在我国中小企业还有诸多问题，但只要我们端正态度，通过对中小企业的法律法规、金融制度、创业环境以及直接融资渠道和间接融资渠道不断地完善和创新，并在相互之间形成有效的协作机制，就可以逐步克服中小企业融资难的问题，从而促进我国促进中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

参考文献：

我国中小企业融资障碍分析 篇6

我国中小企业融资障碍分析

作者：彭十一

来源：《沿海企业与科技》2005年第06期

[摘要]改革开放以来，我国中小企业发展迅速，已成为国民经济的重要组成部分，但中小企业融资难的问题一直困扰着中小企业的发展，文章从三个大的方面系统地分析了中小企业融资难的主要原因，指出我国中小企业的融资障碍既有产生于市场经济条件下的一般性原因，也有源于经济转型期我国金融体制和市场环境的特殊原因。

[关键词]中小企业；融资障碍；不利选择

[中图分类号]F271

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇7

(一) 银行信贷审核更加严格

目前, 我国商业银行的贷款主要针对大型国有企业, 对中小企业很少开展针对性的金融服务。出于资金盈利性和安全性的考虑, 银行对中小企业贷款审批程序复杂, 很少提供长期信贷。银行贷款期限短、数额小、限制严, 无法满足中小企业融资的时效性。2008年一季度商业银行贷款总额超过2.2万亿元, 其中只有约3000亿元分配给中小企业, 占全部贷款的15%。尤其在金融危机后, 金融机构信贷总量压缩、资金成本上升, 大多数中小企业盈利下滑, 资金链紧张, 使得银行对中小企业贷款申请更加严格, 抵押贷款担保更加苛刻, 这些加重了中小企业通过银行融资的难度。

(二) 中小企业融资供需缺口增大

金融危机后, 许多国家的实体经济受到严重影响。国际市场疲软、出口需求锐减, 使外向型中小企业市场份额下降。2008年上半年以来人民币不断升值, 削弱了出口商品的价格优势。不少外向型企业出口转内销, 将库存商品在国内低价出售, 挤占国内市场份额, 使内向型企业的资金压力更加突出。出口导向型企业转型, 生产制造型企业产业升级, 高新技术企业研发新项目, 这些均增加了中小企业融资需求, 但商业银行及小额贷款公司等民间金融机构信贷能力萎缩。需求量增大而供给不足增加了中小企业的融资缺口。

(三) 民间融资成本不断增加

民间融资手续简便、时效性强, 在一定程度上迎合了中小企业的融资需求。但民间金融隐蔽性强、监管难度大、形式不合法, 贷款利率往往是银行贷款的数倍。金融危机后, 随着从紧货币政策的实施及银行信用额度的收紧, 中小企业很难通过传统正规渠道融资, 更多地借助民间融资渠道。民间融资需求上升导致利率上扬, 民间融资的高利率使中小企业融资成本不断增加, 进一步挤占了中小企业的营业收入和利润空间, 严重影响力企业的生存发展。

二、中小企业融资难的原因

(一) 中小企业自身存在的问题

当前我国大多数中小企业规模小、资产少、抗风险能

力较弱, 当发生经济危机或财务困难时, 能够用于抵押贷款的资产很少, 银行基于自身风险的考虑往往拒绝为其贷款。中小企业大多是家族化管理模式, 信息不对称问题突出, 因此中小企业很难提供真实可靠的财务信息, 银行或信用机构无法根据财务状况对其做出资信评级。而且, 中小企业经营的产品门槛低、竞争激烈, 经营上存在很大不确定性, 容易受环境和市场变化的影响。多数企业在项目投资前未对市场进行深入调研, 未对风险进行全面考虑, 导致其盈利能力较弱。这些导致了各类金融机构不愿承担较大风险为其融资。

(二) 政府方面存在的问题

我国政府向来对大型国企的扶持不遗余力, 而对中小企业的扶持起步较晚且力度较弱。政府政策虽然不能替代市场自身的资源配置, 但有效的扶持和引导, 加上政府财政资金的杠杆作用, 能在相当程度上减轻企业负担, 优化企业结构, 促使企业较快发展。目前, 我国缺乏对中小企业发展给予支持的法律法规, 虽然2003年实施的《中小企业促进法》为解决我国中小企业的融资问题提供了法律依据, 但该法并未出台具体的中小企业实施措施和办法。2004年推出的中小企业板及创业板, 都在政策上限制了企业股权融资, 这说明政府给予中小企业政策方面的支持是有限的。

三、解决中小企业融资难的对策

(一) 进一步拓展融资渠道

目前我国中小企业的融资渠道过窄, 主要是采取银行贷款的直接融资方式。随着经济的发展, 资本市场在扩大企业市场规模中起到越来越重要的作用。除传统银行渠道外, 私募股权、风险投资、小额贷款公司、投资担保机构等多种形式的融资渠道正在逐渐丰富。截至2010年6月末, 全国已设立小额贷款公司1934家, 比去年末增加606家。资本市场拓宽了中小企业融资渠道, 市场资源向中小企业和创新型企业倾斜, 数据显示2010年以来, A股市场IPO数量为322只, 实际募集资金超过4500亿元。而322只新股中, 有超过九成的股票在中小企业板块或创业板上市。

(二) 完善信用担保体系

目前我国缺乏有效的征信体系和信用担保体系, 担保机构资金规模小、专业化程度低、抵御风险能力弱。要从根本上解决中小企业融资难问题, 必须进一步完善信用担保体系, 支持担保、再担保机构与银行金融机构之间的合作。担保机构的出现, 以灵活的方式弥补了企业和银行之间的信用空缺, 为中小企业找到一条融资捷径。2009年9月国务院提出改善中小企业的金融服务, 完善中小企业授信业务制度、完善信用担保体系建设等措施, 这些政策有利于缓解中小企业融资难问题。

(三) 引导民间资本进入金融服务领域

虽然民间融资存在许多问题:如利率高于银行贷款, 金融制度不规范, 信贷纠纷日益增加, 借贷双方法律意识淡薄等, 但与其他融资渠道相比, 民间融资非常适合中小企业临时性资金短缺。因此, 应大力发展民间金融并使其合法化正规化。2010年9月, 国务院提出切实缓解中小企业融资困难的具体措施, 并提到鼓励民间资本进入村镇银行、贷款公司等金融机构。2010年5月, “新民资36条”明确提出鼓励和引导民间资本进入金融服务领域, 这对于中小企业的创新与产业融合至关重要。

摘要：中小企业融资难问题一直是制约其发展的瓶颈。自金融危机以来, 银行信贷更加严格、中小企业融资供需缺口增大、民间融资成本提高, 这些使中小企业的融资环境更加恶劣。文章分析了中小企业融资难的内部及外部原因, 并结合当前国家对中小企业融资的新形势, 提出了缓解中小企业融资难的具体措施。

关键词：中小企业,融资,银行信贷

参考文献

[1]张春姝.试论我国中小企业融资的现状与发展[J].中国商贸.2010, (23) .

我国中小企业融资问题研究 篇8

【关键词】 中小企业;融资现状;商业银行;对策方法

一、中小企业的定义

《中小企业促进法》中对中小企业的定义是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要,增加就业,符合国家产业政策,生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。我国对中小企业的划分采取的是定量定义,《中小企业标准暂行规定》对中小企业标准划分作了明确规定,划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标,结合行业特点制定。

二、我国中小企业融资现状的特点

(一)中长期信贷资金严重缺乏

目前我国大、中、小型企业的资金来源渠道和获取比例存在很大的差异,主要体现在资本结构和负债水平的不同。中小企业外部资金来源构成中,短期资金所占比重较大,短期资金的融通难度相对而言已降低,这种现状是与现有金融体系加大对中小企业开放短期信贷业务有关。中小企业中长期信贷资金的供给明显不能满足其需求,且在数量上和大型企业遥不可及。据相关调查显示,商业银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金,而很少提供长期信贷,对中小企业的贷款期限一般不超过一年。在中小企业流动负债构成中,供应商和合作伙伴的商业信用占了很高的比例,直接向金融机构取得的短期贷款比重并不大。

(二)非主流融资方式发挥重要作用

本文中的非主流融资方式指的是亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷和其他形式的融资方式。目前非主流融资在我国中小企业融资结构中占有很大的比重,发挥重要作用。以民间融资为主的非主流融资方式,其实际已经成为正规融资的有效补充,但相关法律法规对民间借贷行为与非法吸收公众存款的界定仍然较为模糊,法律上的不完善致使民间融资的发展受到很大的限制。来自浙江省中小企业局的数据显示,在今年该局规模以下工业企业监测网络调查中,有36.6%的小企业认为资金紧张,其中有5.2%的小企业认为资金十分紧张,这种巨大资金需求,又给民间借贷提供了持续的需求市场。近年来,浙江、广东等沿海地区民间融资活动较活跃,许多金融机构处于地下非法状态,没有纳入正规的金融体系当中。引起社会强烈反响的浙江东阳女富豪吴英的案件再次证实了这一现象的存在,从这一案件可以看出民间融资方式的巨大风险不仅阻碍其发展,还会危害社会稳定。

三、中国中小企业融资难的原因

在对我国中小企业融资现状有了大致的轮廓之后,有必要对形成中小企业融资困境的原因进行分析,并最终以此基础上提出解决问题的对策。由于市场规律,以及中小企业的特点和传统金融业的特殊性等共同决定了中小企业客观地、不可避免地存在着融资难地问题。融资难的成因可以简单概括为内部因素和外部因素:

(一)内部因素

1.中小企业经营风险大。中小企业容易受外部经营环境的影响,变数和风险大,并且其整体素质偏低,使得企业在发展中受到限制,加大了企业的生存风险,故难以吸引投资者的注意。最新调查表明:我国的中小企业的平均生存期只有5至7个月。较高的倒闭或歇业比率使得企业不能获得外源融资的支持,融资困难加大。中小企业主要分布在第三产业,该产业技术含量不高,故其市场进入的门槛较低,必然导致企业间激烈的竞争。中小企业的未来充满太多的不确定性,若投资的话会面临很高的风险。这些因素使得中小企业不易得到外部投资者的青睐,难以获得外部资金的支持。

2.中小企业贷款成本高。中小企业的贷款需求具有需求紧迫,频率高,需求量少等特点。大商业银行再对中小企业贷款时,所有的前期调查和贷中审查程序一个都不能少,小额贷款和大宗贷款所需要付出的交易费用和信息费用即相关的固定成本没有多大的差异。中小企业的小额度贷款款相对于大企业的大宗贷款,可视为零售业务,其存在着“规模不经济”的问题。据有关专家估算,国有银行向中小企业贷款的是向大企业贷款成本的5倍。对于利率受到严格管制因而银行不能自主决定利差的中国商业银行来说,出于自身利益的考虑,银行肯定会有种某种“规模歧视”倾向。因此银行在坚持“安全性、流动性、盈利性”的原则上,不得不降低对中小企业的贷款。

(二)外部因素

1.融资环境因素。我们国家在有关政策上存在着明显的所有制歧视,政府运用行政权利把大量社会资源投入到国有企业中,剥夺了中小企业获得资源的机会,使得中小企业与国有企业不是出于公平竞争的同等地位,这种政策性歧视在很大程度上影响了民营经济融资渠道的拓展。若政府取代市场对经济的资源配置作用且其政策持续对国有企业倾斜,则我国中小企业的融资问题无法解决,企业的发展会受到抑制。

2.金融体制因素。我国的金融体系经过改革开放的商业化改革之后,建立了银行、证券、保险、信托投资公司、财务公司、信用社等多种金融机构并存的多元化市场格局。与经济的多层次、多元化相比,目前这种金融机构体系仍然相对简单。由于中小企业贷款需求的特殊性,我国中小企业资金市场的复杂,未成熟完善等特点,以国有大银行占主导的金融结构显然不能适应中小企业的资金需要。当下能够为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系还没有建立,而且与中小企业融资的需要相适应的资本市场也没有建立,私人权益资本市场联接资本供给方和需求方的渠道尚未沟通。以上种种原因使得中小企业融资难的问题在短期内难以解决。

3.政府扶持力度不够。我国有关中小企业的法律法规不完善,没有形成系统扶持小企业发展的政策,这样难以维护中小企业的合法权益。我国中小企业服务体系正处于建设阶段,许多为促进中小企业融资服务的功能尚不具备,未建成对中小企业的创立和发展提供多功能、全方位服务的社会化服务网络。由于财力的有限,政府在贷款援助等方面的支持力度不够也是制约我国中小企业融资难的原因。政府对中小企业的民间融资渠道尚未理顺等等以上这些因素均是造成我国中小企业融资困难的原因。

除上述几个主要的原因之外,导致我国中小企业融资难的其他因素还有:在风险投资方面,由于传统文化理念的差异、风险资本来源单一、相关法律和制度不够完善、中介机构运作不规范等原因,使得我国大部分民营中小企业还不能利用风险投资资金的支持;在担保方面,我国虽然初步建立了中小企业信用担保体系,但该体系由于法律支撑体系不健全、担保资金不足、担保效率低下等原因导致对民营中小企业的支持作用很有限;担保基金的市场化运作问题还没有得到解决,对于民间担保基金的科学的风险控制体系尚未形成。

四、我国中小企业融资问题的解决对策

(一)中小企业的内部改进

首先从中小企业本身来说,要积极的提高自身的各方面的水平,努力争取到更多的融资。

1.提高内部管理水平。中小企业要逐步完善公司的治理结构,中小企业不可避免地存在着人才缺乏、内部组织关系不稳定、劳动生产率低、规模经济效益差以及信誉度比较低、财务资料不健全等等缺陷或问题。首先要转变企业家思想,全面提高中小企业对管理的重视,改变中小企业长期以来重经营、轻管理的思想;其次要努力建立适应市场经济的管理机制,建立科学的企业内部管理制度,使中小企业的财务、生产、质量等管理工作正常化、制度化、规范化,提高企业资信等级;再次中小企业要善于利用现代化管理方法和手段,特别是利用计算机进行信息管理与搜集,全面提高企业管理的水平。通过建立规范的管理制度,合法经营,规范管理;树立现代营销理念,为顾客提供一流服务、讲信誉、重质量;实施战略管理,按照产业政策的要求,重长远利益,轻短期利益。当中小企业的未来发展潜力巨大、信誉程度良好、品牌知名度提高之时,企业在融通资金时无论是向银行贷款还是进行股权融资等,不会处于融资难的困境之中。

2.建立并保持与银行的良好关系。中小企业应主动加强与银行的信息沟通,可以邀请银行有关人员参加董事会并授予其一定的监督权。如此一来,银行可以时刻掌握企业的经营状况等讯息,作为其决策依据,这为中小企业与银行之间建立良好的信用关系搭起一座桥梁,这也有利于银行对贷款的使用监督,防范风险。由于银行能够连续而准确地掌握企业的相关信息,在以后的新业务拓展时,银行可以花费比较低的各种成本,提高了银行放贷的积极性,对企业和银行而言是双赢的。总之,只有在良好的信用环境下,建立和维护良好的银企关系,企业才能赢得银行等金融机构的大力支持,也才能为从根本上解决中小企业融资难奠定一个坚实的基础。

3.提高信息透明度。我国的中小企业要规范和完善自身的财务规章制度,依照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息,提高企业的信息披露透明度。此外还可定期或不定期地将其财务报表交由会计师事务所审计,这样从而使银行等金融机构更加安心的做出融资决策。

(二)国有商业银行与中小企业融资

1.创新银行的组织制度。目前,国有商业银行总行已设立了中小企业信贷部,一级分行和作为基本核算单位的二级分行也应尽快设立专门的中小企业信贷机构,以制定和执行对所在地区中小企业金融服务策略、贷款运营与管理模式。要改革现行的贷款审批程序,研究制定和落实支持中小企业发展的相关政策措施,形成合理的制度安排,建立适合中小企业的授信制度政策和程序,明确提出支持中小企业发展的工作目标和实施步骤。

2.调整现行的信用等级评定标准。国有商业银行应根据国家新的《大中小企业划分标准》分类评级,适当提高资本利润率、资产负债率、人均利润率等反映盈利性、竞争性特征的相对指标分值权重,以使对中小企业的信用评估更趋合理、公正。建立符合中小企业特点的信用评级和授信制度,消除对中小企业的信用歧视。适当扩大贷款抵押率,对经贷款审查、评估确认资信良好、确能偿还贷款的中小企业,发放信用贷款。对一些规模相对较大、信誉良好的中小企业,国有商业银行可以建立主办银行制度,在程序上化繁为简。

3.完善服务功能。国有商业银行应积极开发金融产品和完善服务功能,拓展融资渠道,努力满足和适应中小企业全面的、不同的金融服务需求。对于某些资信良好、经营状况稳定的中小企业,国有商业银行可以让其使用商业承兑汇票、银行承兑汇票等融资工具,扩大其票据融资。为符合条件的中小企业办理保付代理、包买票据、福费廷等新型业务。充分利用银行在信息和网络上的优势以及便利条件,为中小企业提供多种信息咨询服务。

(三)城市商业银行与中小企业融资

城市商业银行在解决中小企业融资问题上有很大的竞争优势,如其为一级法人,决策和反应机制相对而言比较高效和灵活。故城市商业银行可利用自身特点,采取多元化手段,走服务中小企业的特色之路。

1.尝试开发新产品和业务。城市商业银行可以学习国外各方面已相当成熟的中小银行,尝试开发新产品和新业务。比如说针对中小企业在各生命周期时具有不同的资金需求,城市商业银行可以以此为中心,开发一些适合中小企业在不同发展阶段时需要的产品。如在创立时期提供设备融资、融资租赁等产品;在成长阶段提供循环信用、应收账款抵押贷款等产品或者在之后的阶段为其提供理财规划、投资组合建议等。

2.创新内部机制。城市商业银行在内部考核和营销体制上,应紧紧围绕服务中小企业的市场定位制定考核、奖惩措施,在营销政策中明确界定对中小企业的信贷支持,培育优质中小企业群体,实行上下联动对中小企业客户共管机制,加强双方高层沟通联系,提高重点中小客户的忠诚度和满意度,建设中小企业伙伴性银行。针对中小企业资金需求临时性、紧急性的特点,实施特别授权制度,提高贷款审批效率。

3.开发适应中小企业客户的信息系统体系。与原有客户信息系统不同,新的系统将更加注重中小企业活信息、软信息、行为信息的收集,以对地方中小企业作出科学、合理的评价和判断。城市商业银行建立地方中小企业融资服务风险管理体系;建立起可脱离财务报表的真正符合地方中小企业特点的信用等级测评系统;建立中小企业业务科学定价机制;建立多层次、立体化、标准化的贷后管理系统。

当前中国经济的持续繁荣更是离不开数量众多的中小企业的健康发展,中小企业文化及其培育出来的企业家精神和风险意识,已经成为现代文明和市场经济的精髓,成为市场经济体制不断创新和发展的基础。

参考文献

[1]方晓霞.《当前我国中小企业贷款难的主要原因及对策》.中国社会科学院院报.2003(9)

[2]过文俊.《民间资本富中国》.中国社会科学出版社,2005(5)

[3]林毅夫,李永军.《中小企业融资与中小金融机构发展》.经济研究.2001(1)

[4]刘曼红.《中小企业融资问题研究》.中国人民大学出版社,2003(6)

[5]隆武华.《促进中小企业发展需要综合对策》.证券市场导报.2002( 8)

[6]马天锁.《解决中小企业贷款融资难问题的政策建议》.金融参考.2003(2)

[7]邱华炳.《中小企业融资通》.中国经济出版社,2001(8)

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇9

一、我国中小企业融资难产生的原因

1.融资环境的问题。

(1)政策扶持力度不够。在十六大”召开以前,民营经济被定位为社会主义市场经济的必要补充,政策法律对民营经济扶持力度有限,发展前景受到限制。因此,民营企业原始积累规模较小,发展资金十分有限。

(2)金融政策向大型企业倾斜。目前中国的银行贷款大多给了大型企业或者是基础建设,总是投向确保毫无风险的地方,在投资趋向上非常保守,使得处于发展初始阶段的中小民营企业要获得银行贷款十分困难。

(3)信用评价体系和信用担保体制不健全。

(4)资本市场门槛过高,证券市场发展不完善。目前中小民营企业特别是民营高科技企业还不能在资本市场上直接融资,国家对推出中小企业创业板市场慎之又慎,这种做法形成了对民营企业发展的软约束,严重制约了企业的发展。

中小企业融资难的原因分析中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。

2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。

3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。

4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。

我国中小企业融资问题分析论文提纲 篇10

[摘要]中小企业是我国国民经济的重要组成部分,对促进经济增长和增加社会就业起到了重要作用,制约其发展的主要问题是融资困难。本文从中小企业自身和外部两个方面分析融资困难的原因,并提出了相应的对策建议。

[关键词]中小企业;融资;研究

近年来,我国中小企业数量迅速增加,活力明显增强,素质不断提高,对促进经济增长、增加社会就业、改善人民生活起到了重要作用,中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分。但由于我国当前的体制、机制和政策等因素制约,中小企业发展也面临着许多企业自身难以克服的经济、制度等方面的矛盾和问题,其中最突出的问题就是融资难的问题。当前,由美国次级贷引发的全球性经济危机对我国中小企业的不利影响十分明显,使中小企业融资处于更艰难的困境。本文从中小企业自身和外部两个方面分析我国中小企业融资困境出现的原因,并提出了相应的对策建议。

一、中小企业融资困难的原因分析

造成中小企业融资困难的因素是多方面的,可以归纳为自身原因和外部原因两个方面。本文从这两个方面对中国的中小企业融资问题进行分析。

(一)中小企业自身原因造成的融资困境

1.中小企业个体经营风险相对较大。资金实力弱、管理人员素质差、市场开发能力不足是中小企业的特点,加之中小企业规模普遍较小,达不到规模经济性,因而对销售商和供应商的讨价还价能力相对较差。同时,大部分中小企业以劳动密集型为主,并且一般处在竞争较为激烈的行业或领域,进入和退出的频率均相对较高。因此,对单个中小企业来说,其经营风险较大,信贷风险也相对较高,导致贷款更加困难。

2.中小企业治理结构和担保体系不健全。(1)企业管理不规范。多数中小企业经营不够规范,会计制度不健全,财务管理水平低,少数企业甚至根本没有完整的会计账簿,难以像大企业一样提供规范化、令人信服的财务信息,银行考察其真实资信状况的难度较大,导致贷款管理难度加大,直接影响了商业银行的贷款意愿。

(2)担保体系不健全。影响中小企业银行贷款的主要因素是固定资产净值,这一因素远远超过其他因素,而多数中小企业固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性强,从而无物可抵。因此,企业自身缺乏能够提供抵押的有效资产,或抵押物难以变现。(3)从担保贷款看,许多中小企业信用程度低,难以获得足够的贷款担保。这些加大了银行贷款风险,银行自然不愿意将款项贷给中小企业。

(二)中小企业外部原因造成的融资困境

1.中小企业获得信贷支持少。相比较而言,大企业特别是上市公司的经营状况、财务信息以及其他信息的公开化程度远高于中小企业,而且信息的真实程度也相对高于中小企业。为此,银行自然愿意向大企业贷款。另外,中小企业对贷款的要求具有要得急、频率高、数量少、风险大等特点,使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低

了商业银行在中小企业贷款方面的积极性。

2.直接融资难。证券市场是市场经济的重要组成部分,具有向社会筹资、促进产权流动,优化资源配置等作用。然而,目前大多数中小企业难以通过证券市场筹资。其主要原因是大多数中小企业缺乏上市的条件和政策环境的支持。企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定通过规范的公司制改造,确立法人治理结构。而中小企业改制后的形式往往不具备规范性。另外,中小企业即使改制为股份公司,也仅限于内部职工入股,公司股权难以流动。而目前,有大批大型企业上市筹资,占有大部分指标,中小企业上市困难。

二、解决中小企业融资困难的对策

解决好中小企业融资难的问题,关系到当前社会的稳定和未来几十年的经济增长状况。解决中小企业融资难问题,需要从以下几个方面着手:

(一)完善中小企业制度,健全治理结构

当前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低、银行利益难以保障的现象,这些往往都由企业治理结构不健全所致。因此,建立现代企业制度、提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。中小企业不应一味地抱怨贷款难,而应把主要精力放在练好内功上,改变家族式管理方式,推动产权改革,明晰产权关系;树立现代营销理念,大力开展技术创新,提高经营者素质和决策水平;规范中小企业财务制度,按照国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,增加企业财务透明度

(二)建立中小企业信用担保制度

中小企业融资时刻离不开“信用”二字,没有良好的信用文化和健康的信用环境,中小企业融资很难顺利开展。建立中小企业信用担保制度,应采取以下措施:1.应培育企业家的信用意识,提倡和宣扬信用观念,在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。建立中小企业信用信息平台,实现中小企业信用管理监督社会化。加大对违约的惩罚力度,增加违约人的违约成本,严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。2.建议成立地方性中小企业信用担保公司,直接为中小企业融资担保,进行专门服务。3.建立贷款联保制度。即由多家中小企业自由联合,共同签约,规定签约企业相互承担银行贷款担保义务和责任风险,强化各家企业对银行贷款的责任约束,以此提高贷款的质量和效果。

(三)发展中小金融机构

从需求前景看,中小企业的发展将形成巨大的小型金融服务市场,迫切需要社会地位与其对等的中小金融服务。这是因为中小金融机构具有服务优质、综合、高效的特点和管理层次少、成本低的优势,主要从事金融零售业务,正好适应了中小企业的运行特点和融资需求,能够做好为中小企业量身定做多元化、多层次、全方位的创新金融产品和服务。现阶段,我国虽然形成了以城市商业银行和农村信用社为代表的地方性中小金融机构,但与巨大的市场需求相比还远远不够,所以,应尽快建立与完善中小商业银行的市场准入和退出标准、风险管理制度、竞争规则以及监管办法。

(四)为不同类型中小企业股权融资创造条件

目前,大批成长型的中小企业通过股份制改造,组建成各种股份制公司,并在此基础上进行规范化管理,真正按照“产权明晰”的原则改进和完善其法人治理结构,以便于扫清企业体制上的障碍。但是,目前企业想进行股权融资,必须经过有关部门的严格核准,符合条件才能进行股票的公开上市,这与西方国家公司制企业直接向社会募捐资金的做法是不一样的。因此国家必须逐步放宽政策,创造条件,逐步形成一个门槛高低、风险性大小、证券流动性强弱各不相同的、多层次的证券市场体系,从而满足不同类型中小企业股权融资的需要。

[参考文献]

我国中小企业融资问题管窥 篇11

关键词：中小企业融资企业管理

1概述

随着改革开放的不断深入，我国中小企业得到了持续的发展，并且在产业链中的地位由最初的拾遗补缺，逐渐成长为国民经济的生力军，中小企业在推动国民经济的发展、缓解就业压力、促进市场繁荣等方面贡献突出。然而，随着全球经济一体化进程的发展，加之国内金融市场改革的深化，我国的中小企业正面临着前所未有的生存压力，中小企业在持续发展过程中，受到融资难问题的影响和制约，融资问题有待进一步解决。因此，如何为中小企业营造良好的融资环境，解决融资问题，可以在一定程度上促进中小企业的持续发展，同时对于国民经济的稳定发展具有重要意义。

2我国中小企业的融资现状

中小企业在发展过程中，为了解决生产所需的资金，通常情况下，通过融资的方式筹集资金，在融资方式方面主要表现为：一是内源融资，这种融资方式的资金来源主要包括企业主的自有资金、借贷资金、风险投资等；二是外源融资，对于外源融资可分为间接融资和直接融资，其中间接融资是指通过中介（银行、信用社等金融机构）进行融资，通过这种方式筹集的资金主要包括短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指通过股票、债权的形式公开向社会募集资金，或者是向租赁公司办理融资租赁的方式筹集资金。对于我国的中小企业来说，这两个方面的融资方式都存在着一定的问题，以下，我们将对其中的问题进行一一的分析。

2.1自有资金不足，内源融资不实际与外源融资相比，内源融资具有融资成本低、交易费用小、融资难度易等特点，因此在我国，大多数的中小企业都将内源融资作为筹集发展资金的主要渠道。然而，从总体上看，我国中小企业却普遍存在着自有资金不足、自我发展乏力的现象，以私营企业为例，目前平均每户注册资本才80多万元，底子薄，技术力量弱，经营规模受限等情况是现在大部分中小企业需要面对的事实。而中小企业的自我积累也面临着巨大挑战，由于抗压能力弱，受全球性经济危机的影响，中小企业在近几年国内、国外金融市场整体疲软的情况下，盈利能力同样不容乐观。因此，对于我国绝大部分的中小企业来讲，内源融资已经变得不切实际，如不尽快转向外源融资，中小企业正常的生产经营也将陷入异常困难的境地。

2.2外源融资也有诸多条件的制约

2.2.1直接融资尚不现实。股权融资和债券融资作为直接融资重要的两种手段，本来应该成为大量中小企业融资的首选目标。但是，由于我国资本市场的发展时间比较短，并且发展不完善，在一定程度上导致大部分中小企业难以通过直接融资的方式获得生产所需的资金。从股权融资来看，沪、深证券交易所这两所上市市场，他们对于上市企业都设置了较高的门槛，中小企业参与存在一定的难度。从债券融资来看，在企业债券发展远远滞后于股票市场的情况下，发行企业债券来融通资金对于很多的大企业来说都是比较困难的事情，更何论那些规模小、信誉等级相对较差的中小企业。所以就目前的情况而言，对于大部分的中小企业，直接融资尚不现实。

2.2.2间接融资困难重重。在我国，商业银行贷款在中小企业的间接融资中占据较大的比重，然而，中小企业在贷款方面，商业银行一直存在着各种限制。一方面，商业银行的首要考虑是盈利性，所以大多数的商业银行在制定业务标准时，通常会以实力较为雄厚的大企业为主要的对象，这从客观上抬高了中小企业贷款的门槛；另一方面，由于缺乏配套法律的支持，现阶段商业银行对于中小企业的贷款业务大多受宏观指令的影响，缺乏较为牢靠的法律保障。

3我国中小企业融资难成因分析

中小企业融资难的问题是一个世界性命题，在世界各国的金融市场普遍存在。对于我国来说，由于正处于经济体制转轨阶段，与其他国家相比，使得我国中小企业融资面临一些新的问题，主要表现为：

3.1中小企业融资体制不健全我国的融资体制极不健全，许多中小企业的业主在积累初期的创业资本时，大多通过非常规的融资手段，而在之后的发展阶段，它们也很难获得有力的资金支持，本来向银行借贷可以有效地缓解资金短缺的问题，但是在具体的贷款过程中，银行所制定的严格的融资条件，缺乏市场关照的抵押要求与硬性指标，迫使大批中小企业只能远离银行信贷，进而丧失了进一步发展的资金动力，致使大部分中小企业只能依赖企业内部的积累，因此发展十分缓慢，企业的扩张受到了明显的制约，许多的中小企业正是由于没能在发展阶段及时得到强有力资金的支持而错失了发展的良机，进而提早的进入了衰落期，令人十分叹惋。

3.2中小企业本身发展不足我国中小企业自身发展的不足，同样是造成其融资难的重要原因。大多数中小企业由于规模较小，资金较为薄弱，因而具有较高的经营风险。并且，由于受到了国内大的金融环境改革的影响，在其设立之初，就存在企业管理结构不合理，适应市场能力差，缺少高新技术支撑等问题，可谓是“先天不足”。而这也使得大部分的中小企业在面对银行信贷时，缺乏足够的抵押资产，因此不能积累起足够的社会信用，使得其进一步的融资变得越发困难，严重制约其发展。

4优化我国中小企业融资环境的对策

要解决中小企业融资难的问题，需要从多方面入手，进行整体设计，同时，也要以发展的眼光看待这一问题，做出长远的规划。具体来说，应做到以下几点：

4.1增强中小企业的自我融资能力中小企业应积极推进经营体制的改革，通过优化管理体制，优化企业经营模式，以达到改组企业结构，完善资源的优化配比。同时，中小企业应积极引入新的经营理念，积极面向市场，努力增强企业的竞争意识，注重提高企业自身的技术实力，更快创造出企业的独有品牌。

4.2金融机构应加强对中小企业的支持金融机构作为中小企业融资的主要渠道，在改善中小企业融资难的状况时，它的配合与支持就显得尤为重要。具体来讲，首先就要求金融机构在处理大企业与中小企业的融资问题时，尽量做到一视同仁，通过降低贷款成本，控制贷款利率等措施，以减轻中小企业的贷款压力。其次，金融机构应发展和完善中小企业贷款的担保机制，以鼓励中小企业进行贷款，同时银行应努力建立健全信息渠道，扭转因信息不对等而造成的中小企业盲目信贷的问题。

4.3政府应制定相应政策支持中小企业的发展要解决中小企业融资难的问题，光靠企业自身和金融机构，显然是远远不够的，需要政府的大力支持，这其中，正确政策与法律的制定与实施就显得尤为重要，对于中小企业来说，缺乏可靠法律的保护与支持一直是制约其发展，造成其融资难的重要原因，而市场中介服务机构的缺乏与市场经营环境的混乱，则更需要政府的大力整顿。政府更应努力建立起一个良好的社会信用体系，加快金融创新与改革的进行，只有这样，才能从根本上解决我国中小企业融资难的问题。

5结语

我国中小企业的发展是关乎到国民经济正常发展，社会资源正确配比与社会秩序和谐稳定的重要因素，如何解决中小企业的融资问题，将是一个需要长期探索与开拓的过程，需要各方面的努力。相信只要解决好了中小企业的融资难问题，使得中小企业获得更大的发展空间，那么作为国民经济生力军的众多中小企业也必将为社会主义经济的发展做出更多出色的贡献。

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