小微企业融资难

小微企业融资难（精选12篇）

小微企业融资难 篇1

一、小微企业融资难现状

小微企业融资难问题一直以来备受关注。4月6日, 2013年博鳌亚洲论坛发布《小微企业融资发展报告:中国现状及亚洲实践》。”《报告》显示, 目前约四成小微企业有借款, 在争取外部融资时, 其中66.7%的小微企业主首选向银行“请求支援”, 但在“向银行融资时所遇到的问题”上, “贷款到位时间较长”反映最为集中, 占比45.8%。与会嘉宾就小微企业普遍面临的融资难、融资成本高等问题进行讨论。这一问题再次引起了全国上下的关注。

近年来, 在国家政策的大力扶持下, 我国小微企业得以迅速发展, 在国民经济中所扮演的角色愈益重要。但是受制于企业自身素质实力以及银行信贷政策, 资金短缺和融资困难一直伴随着小微企业, 成为制约小微企业发展的瓶颈。

二、影响小微企业融资的因素分析

(一) 自身制约因素

1、信用观念缺失。

小微企业由于自身实力较弱、管理水平不高、企业信息不透明、账目不规范、恶意逃废银行债务现象较突出, 金融机构的信贷资金安全受到了严重的影响, 因此严重挫伤了金融机构支持小微企业发展的积极性。小微企业作为快速成长而又可能迅速衰落的群体, 难以摆脱“信用差”的社会标签, 特别是融资信用差极大地制约了小微企业的成长和壮大。

2、经营风险大。

首先, 小微企业的抗风险性较差。我国小微企业绝大部分都属于简单的加工制造和服务业, 缺乏核心竞争力, 处于产业链的下端。一旦国家实施产业调控政策, 小微企业一定是最先受伤的企业。其次, 小微企业存量贷款的风险偏高。鉴于小微企业的不良信用保证, 银行必须付出大量的人力物力成本进行调查、评估、监督。据相关部门测算, 银行对小微企业贷款的管理成本平均是大中型企业贷款的五倍还多, 又加上小微企业的贷款规模也比较小, 因此银行对小微企业的小金额贷款几乎不予支持。

3、缺乏足够的抵押担保。

《报告》称, 小微企业拥有的固定资产少, 固定资产抵押贷款使用比例低, 四成小企业主使用私人财产作为抵押。创新形式的抵押品不具备优良抵押品的特性, 存在认知度、使用率双低的情况。有关数据显示, 38.8%的有借款小微企业主没听说过无形资产质押、40.1%没听说过应收账款质押、28.1%没听说过存货抵押。

(二) 外部制约因素

1、银企信息不对称。

一方面, 小微企业由于规模较小, 往往没有专业顾问, 不了解基本的金融政策, 不知道什么样的贷款可以申请, 不清楚贷款的流程, 而且大部分小微企业以家族式经营管理模式为主, 企业内部产权不明晰, 财务不透明, 银行对企业的生产经营状况难把握, 出于控制风险角度考虑, 银行对小微企业放贷采取更为谨慎的态度。另一方面, 长期以来, 大部分银行缺乏对小微企业客户的主动营销, 也导致了小微企业对银行金融产品认识不足, 制约了银行更为有效地挖掘客户。银行与小微企业合作时, 双方地位不对等, 导致了融资渠道的不通畅。

2、缺少适应小微企业的信贷产品。

各大银行都有多种融资传统产品, 但专门针对小微企业的为数不多。目前我们的主流信贷产品多源于中型企业金融服务模式, 虽然前我们前几年对企业信贷流程和产品进行了改造, 但离小微企业客户的需求仍有距离。小微企业经营灵活, 规模大小不一, 融资需求也呈多样化, 缺少适应小微企业客户的信贷产品是我国金融机构存在的普遍现象。既能有效控制风险, 又能使小微企业在目前条件下获取贷款的金融产品少之又少。

3、法律不完善, 缺乏对小微企业融资的有效保护。

目前, 我国小微企业融资的外部法律环境并不宽松, 也没有一部完整规范的法律是专门针对小微企业的。当小微企业的贷款出现信用风险或市场风险的时候法律对银行的债权保护能力较低, 使得小微企业逃废银行债务的现象频发。同时, 银行内部对于贷款签批人的责任追究相当严厉, 轻则罢免之权, 重则为逃废企业垫付不良贷款, 这在一定程度上大大加剧了贷款经办人员对小微企业的恐惧。小微企业的融资渠道牵绊增多。另外, 国家政策上也缺乏对小微企业的扶持, 没有专门为小微企业服务的制度和规范。

三、解决小微企业融资难的建议

第一、完善政府相关政策体系和沟通机制。搭建政府与各银行上级行的联络机制以及政银企沟通平台, 定期交流信息, 研究解决需要相互协作配合的疑难问题;主动降低贷款企业的资产评估、抵押登记费用, 为小微企业获得贷款创造宽松环境;通过建立中小企业贷款风险补偿基金, 出台税收减免等优惠政策, 引导商业银行将新增贷款向小微企业倾斜。

第二、积极创新金融信贷产品。开展股权质押、票据质押、知识产权等不同形式的贷款, 不断改进对中小企业的金融服务。简化信贷业务流程, 拓宽小微企业融资方式与渠道, 为一些有市场、有潜力、有信用的小微企业提供形式多样的金融产品。除此之外, 商业银行也要结合小微企业的实际, 突破传统抵押担保模式, 积极寻找替代性的担保方式解决小微企业贷款担保难的问题。

第三、完善信用风险评估机制。由于小微企业抵御市场风险的能力偏低, 因此金融机构在扩大对小微企业的贷款业务的同时, 务必要建立起一套健全、完善的信用风险评估机制, 规范对小微企业的征信、评级, 防范和化解信用风险, 积极、主动地提高对小微企业的信贷支持力度, 让小微企业能够在激烈的市场竞争中求得生存与健康发展。

第四、进一步加快小微企业服务体系建设。积极开展各种形式的小微企业与银行业金融机构的融资合作, 加强银企沟通, 推动金融机构与担保机构建立互利合作、风险分担机制;完善小微企业信息资料库。在对小微企业进行全面走访调查的基础上, 进一步完善小微企业信息资料库, 为小微企业提供金融服务提供方便;成立小微企业信用担保机构完善信用担保体系;进一步强化政府服务意识, 全力营造有利于小微企业发展的环境。

摘要：小微企业是我国企业的重要组成部分, 但长期以来小微企业融资难、贷款难的问题没有得到根本解决, 制约小微企业的发展壮大。本文剖析小微企业融资难的表现及成因, 并提出对策建议。

关键词：小微企业,融资,对策建议

参考文献

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[4]时军.促进中小企业创业板融资对策分析[J].中国管理信息化, 2010 (8) [4]时军.促进中小企业创业板融资对策分析[J].中国管理信息化, 2010 (8)

小微企业融资难 篇2

小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。

一、小微企业的融资难问题

2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为:

1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。

2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。

4、融资成本高,困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示,中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括:一是贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;二是抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;三是担保费用,一般年费率在3%;四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。

二、小微企业融资难的原因分析(一内部原因———小微企业自身因素

1、经营风险较大,资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高,其发展极易受到经营环境的影响,抗风险能力较弱,影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外,小微企业贷款主要是满足流动资金需求,贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少,融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。

2、信用状况不佳。相比于大中型企业,一些小微企业缺乏信用观念,财务制度不完善,缺乏完整的信用记录,对融资信用的重视不够,频频出现拖欠贷款的现象,甚至出现坏账或逃废债,信用状况较差。

3、信息不对称,道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称,导致逆向选择和道德风险,信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高,使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。

4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小,缺乏可供抵押的固定资产,仅有有限且价格低廉的房产和机器设备,使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施,直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发

放。

(二外部原因———小微企业融资环境因素

1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展,导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来,政府对小微企业扶持力度不够,没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。

2、金融机构因素。银行方面:银行在贷款方面偏好于大中企业,对小微企业不够重视;银行对小微企业的贷款条件设定过高,过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步;银行创新不足、产品单一,缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面:目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段,总体规模不大,并且上市融资程序多、控制严,绝大多数小微企业难以上市直接融资;债券市场发展滞后,能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面:目前我国小微企业信用担保体系还不完善,制约了小微企业担保融资业务的扩展,如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构,担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求,担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥,民营担保机构无法和银行形成共担机制,信贷管理政策缺乏针对性,信用体系的缺失。

3、法律因素。长期以来,我国在中小企业和微型企业

法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善,不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》,但该法仍存在局限性,一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法,不能很好地维护中小企业的权益,相关的法律保障体系还有待改善,特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。

三、缓解小微企业融资难的对策

针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题,国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施,必将对缓解小

微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到,小微企业融资难是由多种因素造成的,缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。

(一强化政府支持与引导

1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序,对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治,为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持,加强财税扶持,如财政补贴、税收

优惠等。四是加快建设银企合作网络平台,鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。

2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于 对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借 贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民 间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴 利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加 小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会 资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关 部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作 用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业 信用担保业务。建立小微企业信用担保基 金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对 担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信 用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体 系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企 业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制，积极发展 小微企业贷款保证保险和信用保险。

4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力 开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境 监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企 业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。

（二）完善融资市场体系，优化金融服务

1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融 机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓 励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的 信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持 重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小 企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业 对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税 收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务 收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降 低小微企业实际融资成本。

2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要 为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小 微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构 严格执行较低存款准备金率的政策。

3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批 成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小 微企业的经营理念和管理水平，完善 小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微

企业获得直接融资机会。

4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极 拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。

5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机 制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风 险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家 法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险 投资，努力为小微企业创业发展提供融资支 持。

（三）加强自身建设，提升企业形象

1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加 强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。

2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求 和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。

3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高 资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能 力和还贷能力。

4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提 高市场的认知度。

5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。

6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用 是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗 透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业 的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支 持。

小微企业融资难破解之道 篇3

凭借“服务三农经济，支持中小企业、致力区域发展”的思路，有着“老百姓自己的银行”口号的伊川农商银行正着力把自己打造成一个区域性现代商业银行。

扎根“三农”

伊川农商银行是经中国银监会批准，于2009年10月挂牌开业的地方股份制商业银行，是河南省第一家改制成立的农商银行，除了下辖的35个营业网点，在郑州荥阳市还跨区域设置一家村镇银行，作为辖内网点最多、辐射最广、实力最强的地方金融机构，被中国银监会评为“二级优良银行”。

伊川农商银行董事长康凤立告诉记者，作为河南省第一家改制为农商行的农村信用社，创立伊始，伊川农商银行就决定走出自己的一条市场化商业银行之路。

河南是农业大省，如何扶持和服务好“三农”，如何发挥农村金融机构的支农创新动力，是中原经济区建设的重要课题。康凤立认为，“三农”是个广阔的金融市场，只有坚持“三农”定位，才能发挥自身优势。这既是落实国家“三农”政策的需要，也是伊川农商银行实现可持续发展的“根”。由此，做好“三农”文章即是其市场化选择的必然。

还是用数据来说话：2012年以来，伊川农商银行全年新增贷款168548万元，增幅31.82%，其中涉农贷款较年初上升165631万元，增幅31.93%；小微企业贷款较年初上升44149万元，增幅28.29%。贷款余额占伊川金融市场份额70%。

预计2013年底，伊川县300多个行政村都将有农商银行的助农取款服务点和银行卡受理终端，将“银行”开到农民家门口。

“土地银行”理念

河南省第一家改制成立的农商银行通过金融贷款大力扶持洛阳伊川县第一家土地流转承包成立的专业合作社试点。

当大银行都对小微企业、农村金融敬而远之的时候，伊川农商银行何以能够在这方面风生水起呢？

康凤立在接受《小康·财智》记者采访时认为，着眼于“大三农”，就要跳出“三农”服务“三农”，以广阔的发展视野服务好农业、农民和农村经济。

实践中，伊川农村商业银行改“单一支持传统种养业”为“对农全方位支持”，有重点地支持农副产品收购和以农副产品为原料的加工企业及龙头骨干企业，支持支柱产业和高效农业的发展。

他表示，伊川农商银行扶持“三农”的重点之一是支持老百姓建立专业合作社、“土地银行”。所谓“土地银行”就是支持农业大户把农民的土地以土地流转的方式承包起来，通过土地的集约化生产让老百姓真正富起来。

在伊川县吕店镇张沟村，由村支部书记张亚国带头成立的洛阳市铭鑫农业发展有限公司，便是通过土地流转的形式承包全村2000多亩土地，用来发展有机蔬菜等规模种植。

张亚国告诉记者，村民将土地转包给公司后，除得到每年的租金之外，还能来公司上班挣工资，这又解决了农村的剩余劳动力闲置的问题。这种模式在当地成为“首例”，已经被当地政府列为支持新农村发展试点。

“公司从2012年9月份开始建设，包括征地、厂房、大棚等总投入1000多万，伊川农商银行前期给我们支持贷款300万。”张亚国很感谢伊川农商银行的雪中送炭。他告诉记者，自己所在的张沟村处在远离伊川县城，与兄弟市县偃师交界的山沟里，路途颠簸，伊川农商银行康凤立董事长亲自跑了好几趟，这充分说明了银行对于公司发展的支持。

破解小微企业信贷难

康凤立认为，破解小微企业贷款难问题，最好的方法就是主动用最好的信贷产品和信贷服务“让利于民”。

针对农村地区信用程度低、贷款风险较大等问题，伊川农商银行专门成立了“中小企业贷款服务中心”，设立特色业务支行、特色柜台，试点在乡村建立金融服务点，使功能化的信贷服务进一步向村镇延伸。

康凤立告诉记者，针对小微企业的自身特点，对他们的信用问题，伊川农商银行展开创新，与信誉度高的担保公司、信用评估公司建立“联姻”，对企业信用评定、直接授信，缓解小微企业因缺少抵押物造成的贷款难问题，甚至帮小微企业建立财务。

在从担保方式、融资渠道等方面做好信贷支持的同时，完善“优质客户项目库”管理。银政联手搭建企业融资对接平台，通过开展银企洽谈会、金融服务小微企业座谈会等方式，将信贷服务送到企业门前。

结合三农的实际，伊川农商银行创新开发出“富民宝”贷款品种，包含“惠农通”、“富民通”、“商务通”、“微贷通”、“抵贷通”、“兴业通”、“金卡通”等7种产品，简化贷款程序，丰富和扩宽担保方式，让贷款走入百姓家。截至目前，通过该信贷品牌已发放惠民贷款60.71亿元，2.1万户农民、8600个商户和780多家企业受益。

自建信用体系

针对农村地区信用程度低、贷款风险大等问题，伊川农商银行又开展了“信用乡镇”、“信用村”、“信用户”评选活动，推出五户联保贷款新模式，评选出信用乡镇4个、信用村63个，评定信用户21462户，建立农户经济档案13.5万户，发放小额信用贷款及联保贷款近2亿元。

截至2012年底，伊川农商银行各项贷款近70亿元，占伊川县金融市场份额的72%，其中涉农贷款占比99.3%。2012年当年，该行新发放各类贷款165631万元，为地方经济社会发展注入了强有力的金融支撑，被当地党委政府授予“县委书记县长特别奖”。目前，伊川农商银行是洛阳市农金系统唯一存款超百亿的银行，跻身“2012中国品牌100强”。

2012年3月底，全国政协副主席厉无畏到伊川农商银行调研，看到美观大气的营业网点、齐全而人性化的服务设施和规范优质的服务过程，他深有感触地向伊川农商银行董事长康凤立竖起了大拇指：“短短几年时间，农商行就跟大银行没多大差别，你们很了不起。”

抽文

中国不缺大银行，也不缺中小银行，但缺少的是真正为小微企业服务的银行，缺少真正为小微企业提供服务和发展战略的银行。

小微企业融资难问题的探讨 篇4

1. 小微企业的概念

所谓小微企业, 是对小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称 (郎咸平) 。2011年国务院发布的《中小企业划型标准规定》对小微企业, 从企业规模上进行了界定, 即不论其所有制性质、经营范围、组织形式如何, 只要在规模上属于小微企业, 就被认定为小微企业。具体如表 (营业收入、资产总额单位:万元) :

2. 小微企业及其融资的特点

(1) 小微企业特点

(1) 生产经营规模小。由于资产和资本规模小, 资信程度低, 筹措资金相对困难, 导致生产经营规模扩张缓慢, 产品与服务在种类和品质上都难以与大型企业相比。 (2) 分布广数量多。除了航天航空、金融保险等技术和资金密集度高及国家专控的特殊行业外, 其范围几乎涉及所有竞争性行业和领域, 尤其集中在一般加工制造业、运输业、采掘业、农业、批发零售业、餐饮业和其他社会服务业。 (3) 经营方式灵活。其投资少、见效快, 具有较多可供选择的经营项目, 较容易进入市场, 体制灵活, 能跟上时代发展步伐, 适应市场快速变化。当经济发生波动时, 与管理层次多、组织结构复杂的大型企业相比, 具有“船小好调头”的优势。但这也是其在生产规模和资本累计方面的劣势, 导致劳动生产率极低、生产成本偏高, 缺乏在市场上竞争力。 (4) 资本与技术构成低。大多数小微企业资本金不足, 发展生存于劳动密集型产业, 设备、工艺和管理方式落后, 能实现半自动化和自动化生产的较少, 能实现高技术生产的更是罕见。

(2) 小微企业融资特点

小微企业自身的特点决定其融资特点。由于经营活跃, 导致对资金需要量比较频繁, 很多小微企业一年之内需要进行多次融资;同时自身规模小, 缺乏长远的资金规划, 使得每次贷款的数额小且临时借贷较多, 一旦有贷款需求, 需要尽快得到满足, 否则将对其经营活动产生加大负面影响, 时间比较急切, 一旦度过了经营难关, 小微企业为了节省成本会尽快还款, 借款的周期短, 将其归纳为“频、小、急、短”。

3. 小微企业的地位与作用

截止2013年4月, 小微企业有6000多万家, 占全国企业总量的99%, 提供了超过70%的就业岗位, 雇聘了7.64亿员工, 税收贡献率为54.3%。小微企业已经是国民经济社会发展的重要力量。 (1) 成为稳定经济增长的关键。小微企业汇入国民经济的各个领域, 是推动整个国民经济和区域经济发展的主力军, 是经济增长中最具有活力的成分, 在产出和经济增长上占有相当大的份额。 (2) 是吸纳劳动力就业的主要渠道。其投资少, 资本有机构成低, 对劳动力的技能要求不高, 能提供巨大的就业机会, 吸收了大量农村人口进城就业, 推动城镇化建设进程, 对社会和谐稳定发展贡献很大。 (3) 成为推动技术创新的主要力量。激烈的市场竞争, 迫使小微企业必须主动进行技术改造和技术创新, 大胆采用和尝试新的生产工艺和生产技术, 以提高劳动生产率, 降低生产成本, 增加产品的附加值, 抢占更多的市场份额, 以便获得更多的利润。根据国家发改委的数据, 专利总数的66%是由小微企业申请的, 74%以上的技术创新由小微企业完成。

作为市场机体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台, 小微企业理应配置到相应的资本。作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量, 小微企业理应配置到相应的资源。

二、当前小微企业融资存在的难题

小微企业大致可以划分为两种:一种是业务较为传统或者与人们生活休戚相关的企业;另一种是高科技的初创企业。笔者认为, 现今小微企业融资难的问题更多的发生在第一种企业身上。一方面, 前者是广大小微企业的主体, 在当今经济结构调整过程中资金困难突出, 是最急需解决的问题, 官方数据显示, 小微企业贷款余额仅占全部贷款余额的21.72%。另一方面, 第二种类型的企业更多有赖于股权融资, 由于中小板市场、创业板市场, 以及风投与PE行业的盛行, 在一定程度上缓解了该类企业的资金压力, 虽然或多或少还存在问题, 但总体趋势看好。

由于国内外市场环境变化, 经济增长速度减缓;企业用工成本增加, 尤其是劳动力成本上升;原材料成本上涨;企业用地比较紧张;人民币汇率提高;节能减排压力较大;加上银行信贷收紧等原因, 导致小微企业融资难的问题日益凸显。具体分析, 有以下几个原因:

1. 小微企业自身存在缺陷, 导致融资之路艰难

(1) 管理水平落后

小微企业公司治理结构与内控机制不健全, 许多企业仍然采用家族式的管理模式, 财务报告不规范, 在银行审查时起不到参考作用, 银行难以掌握其运行的真实情况。法人资产与个人资产未严格区分, 当企业经营出现风险时, 时常发生抽逃企业资金的状况且难以控制, 成为融资难的硬伤。

(2) 缺乏核心竞争力

企业核心竞争力应该具有: (1) 产品市场占有率名列前茅, 具有“第一性”; (2) 产品独一无二, 具有“惟一性”; (3) 属于新兴产业, 具有“先驱性”。目前传统生产型小微企业几乎没有核心技术, 有的是完全模仿市场, 市场流行什么跟着模仿什么;有的则在客户要求的基础上做一定开发设计, 但研发能力较低, 只是下游产品中的“半研发”, 自身不具备市场竞争力, 在经济增速下滑, 内外需同时不振使订单减少, 市场竞争加剧的背景下, 小微企业经营风险加大, 其融资难题更显突兀。

2. 小微企业融资渠道单一, 导致融资道路狭窄

就小微企业的实力和自身状况来说, 不能满足证券市场的要求, 因而不能上市通过股票筹集资金;就债券而言, 发行债券控制严格、要求的条件比较高, 而且债券品种单一, 债券市场极不发达。目前无论股票市场还是债券市场主要都是大型企业的融资场所, 不是小微企业融资的理想渠道, 银行仍是其融资首选渠道, 但存在较大改进空间: (1) 融资成本偏高。通常情况下, 银行通常会对小微企业实行基准利率上浮30%-50%的政策, 加上存款回报等费用, 其实际融资成本高达15%左右, 实际贷款成本接近银行基准利率的两倍, 尽管银行的借贷成本上升, 相对民间借贷成本来说尚可承受。在资金紧缺时, 小微企业被迫寻求民间借贷, 进一步推升融资成本。不少依靠民间高利贷融资, 月利率一般为5%-6%, 最高的达到年利率120%。高昂的融资费用严重制约小微企业的后期发展。 (2) 抵押品条件苛刻。由于小微企业信息不透明, 银行在贷后管理过程中很难及时、全面、准确地掌握小微企业的资金投向、经营情况等, 所以需要抵押品来控制贷款风险, 但由于小微企业拥有的固定资产少, 缺乏抵押品, 很难满足银行设置的抵押条件。调查显示, 82.5%的小微企业没有自己的厂房;有贷款的小微企业中使用过厂房抵押的小微企业的比例为9.8%, 使用过机器设备抵押的小微企业的比例为6.9%, 38%的小微企业主曾使用私人资产作为抵押。 (3) 信贷产品远离市场。小微企业的特点使其融资需求也呈多样化, 目前既能有效控制风险, 又能结合其实际需要的信贷产品十分缺乏, 能够在小微企业融资业务中得以推广的贷款种类少。另外现行信贷审批流程更多是从银行自身管理的便利出发而设计的, 决策链条长、管理层次多, 没有真正贴近客户和市场。在实际操作中, 运行效率不高, 贷款审批速度慢。通常一笔贷款从立项、申报到审批, 最后到放贷, 往往需要一月甚至数月的时间, 效率低下, 与急需资金的小微企业形成矛盾, 难以满足其融资的实际需求。 (4) 风险收益不对等。即使融资成功, 由于银行承担的风险较大, 而持续创新的小微企业创造高额的收益后, 银行按固定利率收取贷款的利息, 收益与企业所获得的利润不对等, 从而也降低银行对其进行贷款的兴趣。

3. 小微企业担保能力不足, 导致融资成效低下

(1) 担保机构自身发育不良, 降低服务能力

担保机构既能选择优质项目推荐给合作银行, 又可以优化贷中管理流程, 分担银行的管理成本, 最终达到既提高小微企业融资的成功率, 又降低银行小额贷款营销成本的目标, 是现行信贷管理体制下解决小微企业融资难的有效途径。但调查显示, 在目前有借款的小微企业中, 70.2%的小微企业虽听说过但从未使用过担保公司担保, 主要原因就是隐性成本的增加导致担保服务综合成本较高。进一步分析, 由于担保公司的法律形式属于有限公司而非金融机构, 不能享受金融企业税前抵扣贷款损失准备金的税收优惠, 导致担保机构承担了较大的成本所致, 从而降低了为小微企业融资服务的能力。

(2) 缺乏风险分担的机制, 导致融资不畅

目前虽然国家政策要求银行与担保公司共担风险, 但没有明确各自分担多少风险, 在双方合作过程中, 绝大多数情况是担保机构承担100%的担保责任, 当担保贷款一旦出现风险, 融资担保机构需要代偿全部本金和利息, 由于缺乏风险分担的机制, 从而提高了担保公司的运营成本, 使其盈利空间不足以满足正常的投资回报要求, 最终的结果是大量担保公司推出市场, 小微企业融资更加困难。

4. 小额贷款公司发展受限, 难以满足小微企业的融资需求

首先小额贷款公司的发展存在身份不明确、后续资金来源不足、未接入征信系统等困境, 导致小额贷款公司在同业拆借、税收优惠、财政补贴等方面难以享受与金融机构同等待遇, 因为未纳入央行征信系统, 导致信息不对称, 使小额贷款公司经营风险增大;其次税负过高, 其纳税参照一般工商企业缴纳5%左右的营业税及城镇附加等附加税, 再加上25%的企业所得税。与农村信用社及村镇银行3%的营业税率相比, 小额贷款公司运营成本明显偏高, 影响其进一步为小微企业融资服务的能力。

5. 缺乏有效的宏观环境, 无法保证小微企业融资顺利进行

(1) 立法滞后

(1) 现有新的抵押方式, 在明确权属关系、评估价值等方面存在障碍。在明确权属关系方面, 以矿业权和林权为代表, 矿业权尚未出台统一性抵押登记办法, 各地出台的地方性管理规定也不尽相同, 实际操作中存在不合法、不合规的情况。林权权属关系复杂, 经常有所有权和使用权分离的情况, 容易出现权属不明确、有争议的情况。在明确评估价值方面, 以知识产品质押为代表, 价值评估难、缺乏处置方式是主要障碍。再如农村土地类抵押, 虽然一些地方以破冰名义进行了尝试, 但存在着法律方面的障碍。

(2) 现行法律体系对小微企业融资过程中的责权利不明确。当前法律对小微企业融资担保只有原则性的规定, 专门的小微企业融资担保立法尚属空白, 对担保人的权益保护不足。1999年发布的《关于建立小微企业信用担保体系试点的指导意见》, 由于经济社会环境发生了较大变化, 其中的体系构成、资金来源、外部监督等方面内容已经不适应形式发展的需要;2010年发布的《融资性担保公司管理暂行办法》, 考虑更多的是防范融资性担保公司风险, 对小微企业融资担保机构的服务对象、社会法律体系和相关运作未作规定。

(2) 社会信用体系不健全

健全而透明的社会信用体系, 是高度发达市场的关键组成部分, 但目前却是我国市场经济建设的最大软肋。信用体系缺位, 金融机构与企业之间存在着严重的信息不对称。小微企业违约风险高, 金融机构了解小微企业及其所有人信用状况的成本高, 从而造成了金融机构普遍不愿贷款给小微企业的现实。

三、改善小微企业融资难的措施

1. 革新发展理念, 提升企业实力

正是由于小微企业数量众多, 质量参差不齐, 内因是矛盾的关键, 只有从小微企业自身入手, 才能从根本上解决其融资难题, 可从如下方面进行改善:

(1) 加快转型升级

小微企业加快转型升级: (1) 外销转内销。在外需减少的情况下, 以外销为主的企业通过开拓国内市场弥补需求; (2) 向上下游延伸。小微企业通过整合上下游产业链的相关资源, 开拓市场、增强抗风险能力。 (3) 产业转移。从原有产业退出, 进入更具发展前景与活力的产业。 (4) 产品升级。附加值低的产品服务升级至附加值高的产品与服务, 开拓新的市场机会。 (5) 机器设备升级。购置先进设备, 升级改造生产线, 增强企业整体竞争力。 (6) 打造自主品牌。通过建立自主品牌, 掌握市场主动权, 提高其盈利能力。这些对解决小微企业融资难题起着关键作用。

(2) 引入现代企业制度

小微企业竞争力不强, 在很大程度上是受到管理结构的束缚和制约, 特别是治理结构不健全、管理混乱等, 使得企业无暇顾及和增强自身的核心竞争力。小微企业必须转变管理观念, 抛弃经验式、粗放式、家长专断式的随意管理, 建立学习型的组织结构, 健全企业内部的科学管理制度, 辅之以科学的管理手段, 完善激励和监督机制, 加快建立现代企业制度, 提升企业的战略决策, 保障企业核心竞争力的提高, 积累诚信, 进而为银行提供全面、准确的财务和经营信息, 提高企业经营状况的透明度和财务报告的可信度。

(3) 加强与外界沟通联系

同行业的小微企业, 应采用积极建立各种专业合作社的方式“抱团取暖”, 通过加强小微企业间的联系, 在采购、生产、销售、流通环节有组织的进行合作, 有效消除小微企业原材料成本上涨等不利因素, 从而帮助小微企业应对国内外市场环境变化, 提高其应对风险的能力, 加强企业的经营稳定性, 减少小微企业的资金需要量。

2. 创新信贷模式, 扩大融资受惠面

(1) 提升银行服务质量

(1) 强化内部激励机制。改进绩效考评和资源分配机制。对小微企业信贷业务, 制定有别于其他业务的绩效考评体系, 在风险可控的前提下, 为发展小微企业信贷业务提供更多的资源。改善责任追究体系, 提高贷款风险容忍度, 实现尽职免责, 以充分调动基层人员营销积极性。

(2) 推广“大行小做”经验。根据小微企业融资特点, 在现有的商业银行中设置专门的小微贷款部门, 专门推出针对小微企业的审批流程, 来解决融资难题:一是在符合规定的前提下最大限度地简化流程环节, 开通审批“绿色通道”;二是通过充分授权, 由专业化团队专门从事小微企业信贷审批, 不断提高审批效率;三是对小微企业授信业务提出时限要求, 确保审批效率高、放款速度快;四是开发专门针对小微金融的现代化信贷管理系统, 积极收集企业金融需求信息, 建立完善小微企业融资项目库, 推出“小微信贷产品信息查询平台”, 汇集服务小微企业的特色金融产品, 方便其登录查询, 更快地提升小微金融服务效率, 在一定程度上解决银企信息不对称问题。

(3) 降低融资成本。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况, 合理定价, 主动让利, 对小型和微型企业, 贷款利率最高上浮幅度不超过基准利率的30%。杜绝各项不合理收费, 对小微企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等;免收微型企业财务顾问费等。

2.创新信贷产品

充分考虑小微企业及其融资的特点, 让每个行业不同情况的小微企业都有适合的银行信贷产品顺利取得贷款, 扩大小微企业贷款的覆盖面, 解决小微企业融资难题。 (1) 充分考虑抵押品门槛。针对行业特征开展多形式放款依据, 如农林牧渔业小微企业可接受运输船舶、矿业权、林地产权、农村居民房屋产权、土地承包经营权等不动产抵押;针对生产型小微企业可尝试接受产品存货、库存原材料等动产质押;针对文化创意、科技型小微企业无固定抵押物的特点推出“订单贷”, 或以现金流为依据放款, 拓宽高科技企业无形资产质押贷款等。 (2) 充分考虑区域特色。结合本区域主流产业, 创新开发上游企业担保、龙头企业担保等新的担保方式, 如“商户租金贷款”——贷款主体为单个承租商户, 贷款担保方是租户所在的商城, 个体租户借助于商圈的龙头企业获得银行贷款, 放大单个企业的信用, 增强其融资能力。商圈融资模式可以创造性地复制到更多小微企业融资之上。 (3) 充分考虑产业发展。银行应改变传统“企业金融”视角, 从“产业链金融”视角出发, 采用产业链金融产品, 将产业链核心企业较好的信用资质延伸到产业链上下游, 加强对上下游小微企业的主导能力和控制力, 提升产业链的竞争力, 使其融资更加顺畅, 帮助小微企业完成产业转型升级。 (4) 充分考虑城乡差异特征。农村小微企业融资难更加明显, 农业企业另外还有季节性较强的特点, 银行可采用在生产前派信贷人员下乡等形式, 提供无需抵质押物, 采用几户村民组成一个联保小组就可取得贷款产品, 以供农业专业户购买机器设备, 提高其生产率, 扩大生产规模。银行信贷员为了顺利收回贷款, 农户在面临产品滞销时应该帮扶其营销产品。 (5) 充分考虑“网商”与实体企业差异。“网商”无厂房无设备, 唯一直观可见的是企业网上评级和诚信度, 达不到贷款审批要求。银行可以设计一定额度的“纯信用贷款”。这部分网商要同时符合以下特征:一是网上贸易市场平台负责遴选出的;二是已经由专业担保公司 (改变查看企业财务报表的传统思路, 着重实地查看企业现金流、经营状况等指标) 提供信贷担保的;三是由网上贸易市场平台运营商、专业担保公司、银行和政府分别按照合适的比例承担风险的小微企业。 (6) 充分考虑融资数额和企业规模。对产品在还款方式上进行灵活设置, 贷款可采用分期还款包括按月、按季或是其他更灵活的分期还款方式, 从而有效控制小微企业风险。

3. 改变融资理念, 拓宽融资渠道

(1) 积极引导企业上市

鼓励小微企业进入创业板市场, 拓宽直接融资渠道, 改善企业的资本结构, 借助股权融资独特的“风险共担, 收益共享”的机制, 实现股权资本收益最大化, 消除还本付息的压力, 可投入更多的资金用于研发, 打破小微企业融资瓶颈束缚, 从而获得长期稳定的资本性资金。同时上市的过程, 也是小微企业梳理家底、明确发展方向、完善公司治理、夯实基础管理、转换经营机制、实现规范运作的过程。

(2) 积极寻求融资租赁

这在发达国家是仅次于银行信贷的又一重要融资渠道。通过租赁融资, 小微企业可用较少的资金取得所需的先进技术设备以及原材料, 降低其负债率, 使其可以边生产边还租金。其优越性表现在:对生产企业讲, 不失为加速投资、扩大生产的好办法;对某些产品积压的企业来讲, 不失为促进销售、拓展市场的好办法。同时, 租赁融资方式灵活、成本较低、因租金的分期支付而使得风险较小, 可以缓解小微企业资金周转压力。

(3) 积极发展民间借贷市场

(1) 增加小贷公司的数量。将典当行、旧物行、中介公司等民间借贷机构向小额贷款公司和财务公司转化;通过降低小额贷款公司、财务公司准入门槛等方式, 逐步将民间借贷机构纳入准金融企业管理, 将更多的民间闲置资本引入规范化的融资市场, 从而惠及大量小微企业。

(2) 加大小贷公司改革。参照香港银行的三级发牌制度, 小贷公司下一步的发展路径可以是吸收大额存款的金融公司, 即有限制持牌照银行, 建立小贷行业协会、建立小贷保证保险制度、发展小贷同业拆借与再融资中心等, 实现民间借贷行为的阳光化、规范化和专业化, 解决小微企业融资难题。

4. 创新担保机制, 畅通融资之路

(1) 纳入到统一的金融监管体系中

小微企业融资担保机构不是独立存在的金融部门, 担保的业务最终要落实在银行等其他金融部门, 可将担保机构纳入金融监管体系中, 使其享受到金融企业税前抵扣贷款损失准备金的税收优惠, 这样有利于降低担保机构的运营成本, 促使其更好的为小微企业融资服务。

(2) 提升担保能力

应发展由市场主导、政府引导, 以商业类担保机构为主、互助类担保机构为辅, 以商业性担保业务为主、政策性担保业务为辅, 以补偿机制为政府扶持重点的小微企业融资担保市场, 提升为小微企业融资的担保能力, 具体做法: (1) 建立担保机构风险补偿机制, 对政策性担保业务, 财政应给予补贴, 调动担保机构的积极性, 分散担保机构风险, 通过担保机构商业化运营, 为小微企业融资“活血化瘀”。 (2) 组建政府控股的大型担保机构, 扩大担保规模, 集中使用担保资源。担保机构的资金来源可由财政部门出资51%以上, 其余部分采取面向社会公众发行股份, 吸收民间资金入股的方法募集, 特别是要大量吸收小微企业法人入股。通过扩大资金来源和资金规模, 提升专业担保公司的担保能力。

(3) 积极尝试风险分担机制

积极尝试“担保机构+保险”模式, 在小微企业信用担保制度基础上构建信用保险机制, 不仅降低担保机构运营风险, 也降低小微企业获得贷款担保的难度。在小微企业与担保机构签订贷款担保协议后, 由担保机构向保险公司购买信用保险, 共同承担风险。若贷款到期时, 小微企业无力还款, 则由担保机构代其偿还, 并向保险公司申请赔偿。保险公司审查后, 按照条款规定对担保机构给予保险赔偿, 担保机构则向小微企业追回代偿款, 如果款项收回, 则将保险赔偿归还给保险公司。

5. 政府主动作为, 改善融资环境

(1) 加快立法与执法力度

针对目前立法滞后问题, 可从以下几个方面加快立法: (1) 对于存在权属关系不明确的创新方式的抵押和质押, 应该从完善法律保障、规范抵押登记办理办法等方面, 降低权属权益不明确导致的法律风险;对于存在估值和流动性不足的创新方式, 需要鼓励评估公司、交易所等中介服务机构的发展, 降低估值成本, 开拓资产转让渠道。 (2) 加快关于对小微企业融资担保机构的服务对象、社会法律体系和相关运作的立法, 特别是细则制定。以目前的担保行业与银行的关系来看, 担保机构还缺乏与银行谈判的实力, 因此需要通过立法的形式做出相应风险分担比例的规定, 确保银行发挥审核与监督责任。 (3) 在法律上明确民间借贷的合法地位。正确区分正常民间借贷与非法金融活动, 严厉打击非法集资等违法行为, 在法律上保护正常民间借贷, 使民间借贷专业化和规范化, 使小微企业融资有法可依, 解除其融资障碍。

(2) 打造诚信机制

逐步建立健全涵盖企业和个人信用信息的社会信用体系系统, 做到与公安、税务、工商、海关、公共事业单位、行业协会等部门联网, 将企业和个人的经济活动信息, 包括银行贷款、纳税情况、信用状况、偿债能力、工商注册、合同履约率、企业改制转制过程中逃废债情况、个体企业主在街道经营的年限, 其配偶子女情况, 甚至企业的用电量、用水量、租金状态、存货情况等信息录入系统, 建立完善的小微企业资信评级制度、小微企业法人代表资信评级制度和小微企业总体实力资信评级制度, 强化小微企业信用观念, 以信用等级来决定是否贷款和担保。该系统对全社会开放, 通过付费查询, 提供有偿服务, 从而综合考量企业真实经营情况, 保证信用信息来源稳定、准确和有效利用。在宏观与微观、外部与内部相结合的信用管理体系中增强借款人的信用意识, 增大“失信”企业的法律成本和道德成本, 提高失信者的融资门槛, 达到规范小微企业信用行为、为信贷资金的安全提供保障的综合整治社会信用环境的目的。

(3) 加快利率市场化改革

建立健全商业银行贷款体系, 完善商业银行贷款激励机制。应加速利率市场化改革, 按风险收益对称原则, 赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权限, 提高商业银行对小微企业贷款的风险定价能力。

(4) 充分发挥财政税收作用

真正发挥财政资金的扶持作用, 首先要建立专门针对规模以下小微企业的财政专项补助基金, 对符合标准的小微企业贷款给予财政贴息, 这是降低小微企业融资成本最有效的手段。其次是建立正向激励机制, 凡是从事小微企业贷款的相关主体, 在征收营业税、企业所得税时执行优惠税率, 从而促进小微企业融资的相关行业规范化发展。

四、结束语

面对小微企业融资难的困境, 办法只能管一时、管一处, 观念才能管长远、管全局。破解小微企业融资难题, 必须解放思想, 不懈创新;需要企业、银行、民间团体、政府合力。特别在当前的市场经济条件下, 首先政府要重新审视小微企业的社会功能, 发挥“宏观调控”的职能, 加大立法与经济发展的协调与统一, 发挥引导和扶持功能, 营造良好环境, 维护经济稳定发展;其次银行等金融机构应为小微企业推出实质性贷款业务, 当然也要重视民间团体的力量;再次小微企业应直面难题, 加快自身转型升级, 建立良好的企业信用与品牌。只有通过各方共同努力, 小微企业才能破解融资难题, 走上健康发展的康庄大道。

摘要：当前, 小微企业作为推进国民经济和社会发展的重要力量, 在实现就业、自主创新、增加税收等方面发挥着极其重要的作用。然而, 受困于企业自身的问题、银行信贷机制和传统经济理念, 小微企业融资难的问题日益凸显, 正成为制约小微企业发展壮大的“瓶颈”。究竟该如破解决小微企业融资难的困局?本文将从小微企业自身、金融机构、民间资本、政府作为等角度入手, 对小微企业融资问题进行分析与探讨。

关键词：小微企业,融资渠道,信贷模式,风险分担,政府作为

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小微企业融资难的原因及对策 篇5

关于小微企业融资难的问题，大家知道是什么原因吗，不知道的一起来看看这篇论文吧。

摘要：小微企业作为国家经济发展的基础性力量，在促进劳动者就业和维护社会稳定方面发挥着重大作用。随着市场经济改革的不断深入，我国小微企业迎来了新的发展契机，但由于融资困难的限制，严重影响了企业的扩大和发展。本文从小微企业融资困难原因入手，在对客观因素及企业主观因素进行分析之后，指出解决小微企业融资困难的新途径：提高企业自身的管理水平、创新信贷融资运行机制以及发展新型的融资模式。

关键词：小微企业;信贷;管理水平;融资

小微企业是社会经济发展的基础性力量，在促进社会就业和维护社会稳定方面发挥了重大作用。新时期，我国推行的简政放权改革措施极大地激发了小微企业的活力，其数量呈现逐渐递增大趋势。当然，小微企业在发展过程中，也存在一定的缺陷，直接影响了企业的资信等级，给企业的融资带来极大的困扰。如何解决小微企业的资信问题，突破企业发展的融资瓶颈，是现阶段小微企业面临的主要问题。

一、小微企业融资困难的原因

1.1 小微企业融资困难的客观原因

1.1.1 政策支持力度不够

政府部门对小微企业的支持力度不够，尤其是小微企业在进行贷款过程中，需要办理房产抵押登记、土地使用权变更。土地使用权变更，办理周期长，费用高，延长了小微企业的融资时效，使企业错失发展良机。虽然，各地政府对小微企业的发展提供了一定的优惠政策，但就实施效果来看，财政贴息的要求较高，只能惠及极少部分的小微企业。小微企业的典型特征是薄利，在发展过程中由于融资需要给各个机构支付抵押物登记费、评估费、公证费、担保费等多种费用，成本较高，严重影响了小微企业的健康发展。

银行信贷资源分配不均衡的现象较为严重。据全国工商联合发布的《我国中小企业发展调差报告》显示，90%以上的小微企业无法从银行获得贷款。造成信贷资源不均衡的主要原因是多方面的。一方面小微企业自身经营规模小，贷款数额少，即便是贷款利息高于大型企业，但银行所得的实际利润并不客观，这就影响了小微企业的`贷款成功率;另一方面，也是最主要的原因。这是我国金融体制所决定的，国有银行占据金融业的主导地位，金融资源的占有和分配处于过度集中的阶段，大银行更倾向与大型企业合作，这就直接导致了信道资源分配出现严重不均匀现象。

1.1.3 风险分担机制仍需完善

小微企业融资受阻的原因之一是银行对小微企业的还款能力存在质疑，因此，应从金融机构分担风险的角度出发，辅助小微企业建立完善的贷款担保制度;加大资本市场和货币市场对小微企业的开放力度，减少企业对银行的依赖性。信托、股票、基金、债券等都可以适当增大对小微企业的支持力度，扩大其融资规模。

小微企业内部人员多为家族成员，企业内部人员的整体素质及管理水平相对较低，大部分岗位员工是通过走关系，而没有经过专业的技能选拔。这种家族式经营方式直接导致企业在经营过程中，无法实现经营管理的透明性、公平性和公正性，也很难从正规的金融部门获得长期的融资渠道，只能从有限的融资渠道中完成小规模的融资。

小微企业经营过程中存在的普遍现象是缺乏专职的会计人员，现金交易过程中没有按照相关的规定进行规范操作，企业的财务报表也是与企业的经营状况相差较多，导致银行无法获取企业的真实财务状况，直接影响了企业在银行等正规金融机构融资的成功率。

产品以市场为导向，只有生产满足市场需求的产品，才能为企业赢取更大的商机。小微企业在生产过程中，没有对市场做充分的调查研究，一味的根据自己的经验盲目生产，致使生产出来的产品与国家主要产业政策不符，难以获得国家政策上的支持，特别是地方财政上的支持。

二、小微企业融资问题的解决对策

2.1 提高企业自身管理水平及融资能力

资金是企业生存的基础，也是促进企业发展的血液。小微企业经营者或者管理者，应提高自身的管理水平，进而提高企业的融资能力。以大融资管理理念为指导，解决企业当前的融资难题，突破企业的发展瓶颈。首先，用现代企业管理理念武装自己，从企业决策层开始，提高对融资的重视程度，增强社会信用观念及相关的法律意识;其次，设立专门的融资岗位，若企业条件不允许，可聘请专业的中介机构兼职企业的融资岗位，利用专业人士的理论知识及专业技能，辅助企业开展融资事宜;再次，企业在经营过程中，应注意维护企业自身的信用等级，通过建立科学、规范的管理体系建立企业的生产信用、商业信用以及财务管理信用，为企业积累良好的融资信用度。最后，加强与金融机构、融资担保机构的沟通和联系，为企业后期的融资打下良好的基础。

2.2 完善银行信贷经营机制

银行信贷机制与中小企业的融资需求存在一定的差异性，降低了双方合作的可能性。商业银行基层分支机构的绩效薪酬制度与小微企业的信贷利润之间的关系十分淡薄，可加强二者之间的联系，促使银行适当下放对小微企业的贷款审批权，将审批权转给基层分支机构，利用县级分支机构信贷业务的地方化，规定一定比例的授信额给地区的小微企业;商业银行应进一步提高自身的社会责任，针对小微企业的经营特点，增加合适的信贷产品，简化信贷程序，为小微企业的发展提供可靠的动力支持。

2.3 完善小微企业征信系统

加强小微企业信用征集的法律法规的建设，对企业信用信息的征集方式、征集途径、信息公开的范围及措施、信息公开的法律责任等进行明确的规定。建立规范的小微企业信息披露制度;建立专业化的小微企业信用评级机构，健全资信调查制度。对小微企业的信用状况进行科学有效的监管，除监管企业的经营状况外，还应对作为企业法人的自然人进行合法监管，确保信用监管制度的有效性。

2.4 建立小微企业风险拨备与补偿机制

破解小微企业融资难问题的建议 篇6

一、牡丹江市小微企业融资现状

截止2011年末，牡丹江市小微企业共计9163户，占企业总数的99%，全市小微企业增加值约297.4亿元，已占到全市GDP的38%。2011年，全市中小企业上缴税金67.2亿元，占全部税收的88%。占财政收入的比重达到77%。小微企业已经成为我市经济发展的主力。

此次调研的110家小微企业，以有限责任公司和私营企业为主，行业覆盖了电子信息、机械制造、石油化工、纺织服装、食品饮料、建筑材料、医药、汽车配件、商贸流通业等，基本特点是46.32%的企业员工人数在100人以下，　50.53%的企业年营业收入在3000万以下，76.84%的企业资产总额在3000万元以下，48.42%的企业年纳税额50万元以下。由于我市银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我市小微企业自身存在着企业信用过低等先天不足，使得小微企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。所调查的企业中，80%的小微企业缺乏资金，30%的小微企业资金十分紧张。因此，资金短缺和融资难的问题尤为突出。

第一，融资渠道狭窄。67%的企业倾向于四大国有银行和地方商业银行（如龙江银行、农村信用社）、股份银行（如交通、华夏、招商、广发）的贷款；部分企业依靠内部借贷、内部利润留存、租赁等方式融资。由于融资渠道的局限和单一，大多数企业达不到融资的目标和效果。

第二，政策运用不足。大部分小微企业没有了解和掌握政府在实施“金融强市”战略过程中的金融政策、金融產品和帮扶企业的政策，积极争取贷款和无偿、低息或贴息经费的意识薄弱，专业人才短缺，技术支撑不足。

第三，企业发展受限。小微企业融资的主要目的是技术更新、固定资产投入、资金周转。在调查的企业中，有80%是靠自身筹资，各种不确定因素影响着企业持续发展，特殊情况下还可能影响其稳定和生存。

二、牡丹江市小微企业融资难原因分析

第一，企业自身原因。一是经营理念陈旧。许多经营者习惯“有多少钱干多大事”的传统思维，缺乏融资发展、“借鸡生蛋”的经营理念。还有的经营者认为贷款抵押品要求过高、信用审查过严、贷款手续太繁琐、贷款利率和其他成本过高，令人望而却步；二是抵押物不足、信用等级不高。国家有4个中介机构有授权可对中小企业进行信用等级评定，一般情况下，获得A级以上等级的企业才有申请贷款的资格。目前，我市获得信用等级评价的小微企业有63家，其中AAA级一户，AA级30户，其余32户是A级，仅占全市小微企业的0.69%；三是财务管理不规范，相关信息不透明。专业人员短缺，财务统计报表的真实性与时效性很难得到保证，增加了银行放贷的难度和潜在的风险；四是企业规模小，不具备在资本市场直接融资的条件。

第二，银行方面的原因。一是服务不到位、效率不高。由于金融体制的约束，金融机构不同程度存在着管理机制不活、管理体制不顺和信息不对称问题；二是金融产品有限，针对性不强。宣传并与企业对接金融产品的力度不够，缺乏科技含量高，有计划、有针对的培育企业发展的金融产品。近期，市工商银行针对小微企业推出包括“网贷通”、小企业担保贷款等40余种信贷产品，应收账款、存货、仓单等动产抵押、质押贷款等都在其中，但与企业的需求相比还有一定的距离；三是缺乏优秀的金融专业人才和管理人才。从目前我市现有金融机构的员工队伍状况看，专业理论精通，实践经验丰富，能参与企业经营管理的人才十分短缺，不同程度的影响着金融业的发展。

三、对策建议

第一，深入实施金融强市战略，培育区域金融市场主体。积极引导各类域外金融机构入驻我市，同时积极培育域内金融市场主体，大力发展农村商业银行、村镇银行和小额贷款公司。加强金融专业人才队伍建设，有针对性的开发金融产品，逐步构建促进我市小微企业发展的金融支持体系。

第二，建立企业融资网，实现供需对接。依托牡丹江融资服务中心网站，建立网上投融资服务平台。一是开发相关软件，把企业的需求和金融机构的产品在网上实现选择和对接；二是采取会员注册制，定期对企业的资信等情况进行鉴定；三是整合牡丹江融资服务中心提供的融资服务项目，协同各商业银行的小微企业融资服务机构开展工作，实现我市小微企业融资一站式服务。

第三，建立沟通协调制度，解决企业信息不对称问题。充分发挥牡丹江融资服务中心的中介平台功能和项目孵化作用。一是开展融资培训，让企业了解和掌握国家的信贷政策及操作流程；二是通过小微企业网络平台，及时宣传和更新国家、省、市出台的小微企业融资政策，使其达到广而告之；三是政府相关部门积极为金融机构培育优质客户，从企业市场开拓、新产品研发、经营状况、现金流量、交纳税金、贷款记录和企业诚信建设情况全面进行考察和了解，与金融机构保持定期通报制度。

第四，开辟融资渠道，鼓励直接融资。这是企业最集中、有效的融资方式。做好企业上市辅导等基础性工作。研究企业上市相关政策，及时把相关信息传递给企业，提高企业对上市政策的认知度。一是组织企业管理者参加融资培训班，学习并掌握直接融资方式方法和操作程序，为下步开展工作奠定基础；二是为企业牵线搭桥，向上市企业学习，通过请进来和走上去等方式使企业取到真经；三是探索创新融资渠道，如通过政策补贴鼓励，发行小微企业集合票据等创新融资渠道进行融资；四是做好思想工作，使企业树立远大目标，解决部分企业特别是有垄断专利技术的企业上市积极性不高的问题。

第五，加强诚信体系建设，完善信用等级评价。把提高诚信度作为小微企业获取银行信任、争取信贷资金支持的重要途径。一是建立小微企业诚信数据库，明晰企业纳税、还贷、履约记录，提高企业生产、经营、财务状况的透明度；二是建立激励机制，完善诚信信息平台建设，鼓励企业参加信用评级；三是树立诚实守信的企业典型，加大宣传力度，全面有效地提升我市小微企业信用资质。

第六，整合现有担保资源，发挥担保机构作用。整合后的担保机构应该达到与金融机构合作的资质，通过做强做大新创新担保等政策性担保公司，发挥政策性担保公司优势开展业务，以有效地提升小微企业信用资质为目标，实施“大担保”战略，整合政策性信用担保资源和小微企业服务资源。积极开展各项贷款担保及投融资业务，充分利用担保增信，发挥政策性资金的杠杆作用，放大现有商业银行的融资规模。同时积极支持引导民营担保公司发展。一是整合现有担保资源，形成以政策性担保公司为主体，其他担保为补充的小微企业信用担保体系；二是制定出台政策，保护和调动民营担保机构的积极性，引导培育民营担保机构健康发展。

解决小微企业融资难状况之见 篇7

国务院批准了《金融业发展和改革“十二五”规划》。规划提出，着力解决小型微型企业融资困难，鼓励金融机构创新服务小微企业的金融产品和信贷模式。金融业“十二五”规划强调解决小微企业长期存在的融资难问题，是大力发展实体经济，缓解就业紧张的切实举措。促使金融及非金融类机构凭借自身优势填补中国金融业空白，并使商业银行借力小微企业贷实现转型。金融业“十二五”规划为资本市场大发展注入强劲动力。在推进金融机构的市场化方面，鼓励小型贷款公司、村镇银行以及私人银行等小微金融机构，为小微企业提供对应的金融服务。

小微企业是实体经济最微观的细胞，也是最具活力的部分，在实体经济有效需求不足时，小微企业受到的外部冲击往往最大，在宏观经济形势向好时，小微企业的反弹态势往往也最迅捷。小微企业是创造就业机会、促进社会和谐稳定的基础力量。小微企业具有创业成本低、就业弹性大、成果见效快等特点，在吸纳和创造就业方面潜力巨大，在经济增长疲软的背景下，大力发展小微企业格外重要。在小微企业就业的群众，多处在居民收入结构的中间和以下部分，稳住小微企业也就保证了这部分群众的收入，因此支持小微企业发展有助于整个社会的和谐稳定，小微企业在扩大内需和改善民生中发挥积极的作用。小微企业生产的产品多为生活必需品，能满足不同群众多层次的消费需要。所以小微企业的存在，增加了城乡居民可购买和可选择的商品篮子，事实上是起到了保障和改善民生的作用。为数众多的小微企业对银行来说是个广阔的市场，银行拓展小微企业业务可挖掘的市场潜力，支持小微企业发展实际也有利于促进银行自身的发展。

但是由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外，小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高、资金需求一次性量较少，融资的复杂性使其融资成本较高，管理成本较高。通常规模小、资产少，特别是大量分布在第一和第三产业的小微企业，几乎很难找到不易贬值的抵押物，这使得银行很难控制信用风险，在资本充足率监管加强、银行希望贷款能够有更多风险缓释手段的情况下，问题就会变得更加严重。小微企业是完全化的市场企业，属于企业中的弱势群体，融资难是制约小微企业发展的一大瓶颈。

当前部分实体小微企业的生存存在尴尬和无奈。

一是银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，内部的监督制衡机制不够完善，财务制度也不够规范，搬迁相对容易，这使得银行在尽职调查时很难获得充分有效的信息。同时，银行为加强风险管理，降低贷款风险容忍度，推行严格的责任追究。这种趋利避害的信贷管理机制，迫使贷款发放人会放弃小微企业。相对大企业，小微企业生命周期较短，小企业的破产率更高，风险更大。据相关调查：一般小微企业创办5年内的死亡率高达30%至50%。因此，很多银行金融机构对小微企业不敢大胆投放贷款。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度小完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视小够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。

二是大多数的实体小微企业实际上是从“小作坊”转变而来，从作坊转型到正规企业虽然在组织形式名称上有了大的改变，但很多小微企业实际上还是停留在了“夫妻店”的模式上，少数家人控制企业的大部分股份，却忽视了对外部资本、股东的吸引加盟。企业有了正式的工商注册、商标注册，管理得到规范了，但生产成本也有了显著提高(涉及到税收、质监、卫生等各个方面)，资金得到了分流。由于原有的资本必须分渠道使用，而新的资本又缺乏注入，随着生产规模的扩大，资金紧张也就成为常态。

三是目前小微企业所得税优惠政策，是财政部、税务总局于2011年年底制定的，规定自2012年1月1日至2015年12月31日，对年应纳税所得额低于6万元(含)的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。这一期限仅为3年。在当前全球经济发展困窘的状况中，我国小型企业受到较大影响，3年时间能否实现发展和转型，尚难预计。

四是企业主知识储备不够，缺乏核心市场竞争力，风险抵御能力不强。大多数小微企业年销售收入不高，经营规模较小，且主要依靠廉价的劳动力成本来竞争市场份额，不具有核心技术、特色产品和主导品牌。

小微企业受上述因素影响，生产经营出现困难，最终将表现在资金链趋紧及对外部融资的渴求上。对当前所说的小微企业融资难，实际上是整体宏观经济大环境的原因及部分小微企业自身的原因。

近年来，国家出台了一系列政策措施，着力解决小微企业融资方面的突出问题，小微企业资金紧张状况有所好转，但小微企业自身资质较差，很难得到银行贷款及其他融资方式支持;社会保障体系不完善，小微企业融资环境欠佳;金融资源不匹配，中小金融机构融资受阻等难题依旧未从根本上解决。

中国人民银行发布的《金融业发展和改革“十二五”规划》。《规划》提出“十二五”时期我国金融业发展和改革的主要目标是：一，金融总量保持平稳较快增长。全面发展金融服务业，“十二五”时期，金融服务业增加值占国内生产总值比重保持在5%左右，社会融资规模保持适度增长。小微企业方面，《规划》提出，着力解决小型微型企业融资困难，为此需构建多次小微企业金融服务体系方能支持其发展。

一、发挥金融机构的作用，创新融资模式

县域银行业机构创新抵押担保：银行以小微企业厂房等不动产抵押为主，不足部分追加企业及其他补充担保措施的贷款模式;小微企业互助联保，银行打捆贷款向银行提供贷款担保;加快商业承兑票据的推广和使用，拓宽小微公司融资渠道。开辟了小微企业贷款的新途径。

金融机构还可适当调整对小微企业的贷款政策，并积极创新的业务产品。对那些与民生、老百姓生活密切相关，而行业盈利率又比较低的实体企业，应适当给予利率优惠，支持其做大做强。银行贷款的高利率与小微生产加工企业的微利性之间也存在着一定的矛盾，小微企业认为“给银行打工”。此外，抛开风险因素，单就小微企业贷款的“额度小、笔数多、需求频繁”的特点也逼迫银行提高单笔贷款的利率定价，加重了企业的财务负担。

二、政府牵头整合资源, 协同解决小微企业“融资难”

转变思想观念，对小微企业的倾斜力度不断加大，地方政府应加大对实体小微企业的扶持力度，以牵头搭建政府担保平台的方式，有选择性的提供担保，解决大部分小微企业贷款“担保难”的问题。与金融机构共同建立起多样化、多层次的中小企业融资途径，从而推动实体经济的健康持续发展。

小微企业处于创业阶段，对各项扶持政策的需求相对比较迫切，但在政府层面却因为各方面原因一直没有全部落实到位。例如在融资方面，一般仅限于银行和企业之间打交道，政府很少直接出面或出台具体措施为小微企业解决“融资难”的问题。同时，有很多企业往往由于片面的急功近利思想，在自身实力不达标的情况下盲目接手一些大单，导致中期在资金周转上陷入“进不得、退不得”的尴尬境地，被迫高额借贷维持正常运转，直至陷入被动。

三、发展小额贷款公司让民间资本规范进入金融领域，支持小微企业

小贷公司的出现，成为支持“三农”和小微企业的生力军。政府主管部门日渐完备规范的管理模式，则为其健康发展提供了长足后劲，更好地为经济发展作出贡献。

四、基层人民银行要充分发挥窗口指导作用

人民银行窗口指导作用是创新小微企业融资模式的有效手段。基层人民银行只有通过调查研究，针对小微企业的需求特点，加强窗口指导，组织金融机构开展有针对性的创新，才能有效帮助小微企业解决实际问题。

五、健全和完善机制是破解小微企业融资难的关键

小微企业规模小，管理不规范，信息不对称，缺少抵押物只是小微企业融资难的一个方面，机制缺失则是金融支持小微企业的核心问题。这些机制包括小微企业评信机制、抵押质押机制、担保机制、信托机制等。健全和完善这些机制应是目前政府和金融部门着力解决的课题。只有机制建好了，金融支持小微企业才能持续发展。

六、设立小微企业信贷专营机构是解决小微企业和“三农”融资困境的重要举措

小微企业融资难成因及解决途径 篇8

1.1 企业自身的因素

首先, 劳动密集型仍然是现阶段小微企业发展的主流, 其显著特点是技术装备落后、工作程序复杂、创新意识差等, 最终致使虽然付出较高的人工成本却难以换来较高的劳动效率。其次, 尚未建立健全相应的企业内部管理制度。这使得其缺乏公开透明的信息交流机制, 阻碍了小微企业和外界的信息沟通和交流。

1.2 缺乏高素质的管理人员

管理者尚未积累丰富的经验, 工人的技术水平也普遍较低, 而这些问题也无法通过短期的培训来解决。因此, 不确定感充斥于整个企业, 使人们对其充满了质疑, 以至于在通过金融机构和民间借贷进行融资的时候, 困难重重, 审核的通过率一般很低, 融资目的难以实现。

2 小微企业融资难外部因素探究

2.1 政策扶持不到位

“抓大放小”一致是我国的基本政策, 那些大型企业往往是政府关注的重点, 而小微企业一般很难得到重视。虽然为了鼓励小微企业的成长, 政府在政策上予以了倾斜, 然而力量却微乎其微, 不平等的发展环境阻碍了多数小微企业的壮大, 小微企业很难获得长足的发展支持动力。

2.2 商业银行方面

在贷款覆盖率方面, 对大型、中型和小型微型企业分别为100%、90%和20%。这主要是因为:小微企业普遍不规范, 银行需要付出更多的资金用于尽职调查和贷后管理, 这显然是与银行初衷相背离的;并且, 小微企业规模普遍较小, 实物资产寥寥无几, 产业政策的变化可能对其发展造成动荡, 缺乏必要的抗风险能力。

2.3 监督保险不健全

由于小微企业尚未建立起完善的信用担保制度以及债券信用评级制度, 同时还受到了抵押担保的种种束缚等, 导致商业银行无法真正的识别和控制小微企业所存在的潜在风险, 所以, 尽管有些小微企业自身拥有较好的经营业绩、较强的偿还能力、较大的发展潜力, 但仍然摆脱不了被埋没的命运。

3 小微企业融资难的对策

小微企业要不断的加强自身建设, 注重自我积累, 才能在竞争比较激烈的市场环境中赢得一席之地。目前, 融资难依旧是摆在小微企业面前的首要问题, 要想使该问题得以有效解决, 不仅要将其经济、社会功能全部考虑在内, 同时还有赖社会各界的帮扶, 站在经济社会的整体出发, 制定切实可行的办法。

3.1 增强小微企业内生融资能力

3.1.1 企业要全面提高自身素质, 增加获得融资的筹码。

首先, 要给予技术创新充分的资金保障, 使自身的创新水平得以不断提升, 其次, 应对产品结构进行进一步的调整和优化, 从而为增加市场份额和提升竞争水平提供强有力的支撑。最后, 要提升经营水平, 使自身的信用等级获得提高。在财务信息方面严禁弄虚作假, 以使自身的信用度得以提高, 争取更多的融资支持。

3.1.2 银行给予更多的贷款优惠。

首先, 银行要在营业税和所得税两方面给予小微企业一定的减免。其次, 就创新金融产品和服务方面对金融机构进行引导。促进金融机构信贷产品的多元化发展, 增加存货质押贷款等多种信贷产品。如在针对中小企业贷款方面, 平安银行和民生银行分别实施开展了“一贷通”业务、“零售金融服务”, 这对中小企业融资的实现都起到了积极的推动作用。

参考文献

[1]邱龙广.小企业融资创新研究[M].西南财经大学出版社, 2011.

[2]姚益龙.中小企业融资问题研究[M].经济管理出版社, 2012.

小微企业融资难的成因及对策 篇9

目前, 我国小微企业主要依赖的融资渠道有自有资本融资, 股权融资, 债务融资, 面临着渠道单一, 融资成本高, 融资困难的情况。融资问题成为制约小微企业发展的桎梏。

一、小微企业融资难的成因

(一) 银行惜贷

自1998年的东南亚金融危机以来, 商业银行对金融风险的破坏性愈发重视, 加强了对金融风险的控制。多年以来, 商业银行一直以重视存款, 轻视贷款的模式运营。根据行为金融学中的前景理论分析, 就对决策者的影响而言, 收益带来的正面效用要小于损失带来的负面效用, 因此银行对于风险是极力规避的。而小微企业由于规模较小, 资产有限, 随机性较强, 经营不规范等等原因, 更难获得银行贷款。

(二) 小微企业征信体系不健全

市场经济是信用经济。我国社会主义市场经济体制起步较晚, 尚不健全, 社会信用体系亟待完善。目前我国很多企业尤其是小微企业对征信重视不足, 对信用风险管理认识不够, 很少通过企业征信降低信用风险。小微企业虚假宣传, 财务造假, 拖欠贷款, 偷税漏税等现象频发, 反应出企业诚信经营意识的极大缺失及企业征信的严重不足, 恶化了小微企业的融资环境, 阻碍了小微企业的经营发展。

(三) 政府支持力度仍然不够

综合美国、日本、孟加拉国、印度尼西亚的情况来看, 政府支持平均占小微企业资金来源的10%。在我国, 政府已经意识到小微企业对于国民经济和社会稳定的重要意义, 并已逐渐加强对小微企业的扶持, 小微企业得到的政策性融资约占小微企业融资总量的9.1%左右, 但是这其中包含国际金融组织援助开放贷款、政策性银行贷款等等, 纯政府财政支持资金低于小微企业融资总量的1%, 这是远远不够的。国家扶植的力度在相当程度上仍然没有跟上小微企业的需要, 政府对小微企业的支持仍有很大潜力可挖。

二、小微企业融资难困境的解决途径

(一) 政府的政策性支持

实体经济融资难和融资成本高, 与金融准入管制密切相关。目前由于我国金融准入的一些限制, 民营资本很难真正进入金融业, 而民营资本实质上是小微企业融资的重要渠道之一, 因此加强相关法律法规的完善, 合理调整民营资本准入机制, 可以有效促进小微企业融资问题的解决。同时, 对于商业银行对小微企业信贷支持而言, 我国并没有足够明确的立法。《商业银行法》及《中华人民共和国中小企业促进发》也并未规范商业银行对小微企业信贷支持的具体形式和范畴。因此从政策法规方面入手, 将民间资本纳入金融业, 将商业银行对小微企业的信贷支持具体化, 鼓励社会资本适当向小微企业倾斜, 能够有效缓解小微企业融资难的困境。

(二) 完善小微企业征信体系

周小川表示:“要抓紧建立覆盖全社会的征信体系, 加快建立金融业统一征信平台, 建立、健全适合小微企业特点的信用征集体系、信用评级制度和信息共享机制, 营造良好的小微企业金融服务生态环境。”征信体系的建立健全对于促进小微企业融资有着极大的推动作用。应着力让小微企业经营者了解相关政策知识, 熟悉信用产品数据的获取方式, 完善信用数据库建设。同时要切实提升跨部门协调能力, 多方参与, 共同执行, 从小微企业注册、纳税、经营记录、季年报等关键节点提取征信数据和佐证文件, 建立信用档案, 为开展政府联合监管和信用公共服务提供重要支撑。

(三) 加大守信激励与失信惩戒力度

一是由政府综合管理部门做出的行政性奖励与惩戒。如政府内部信用信息要充分共享, 建成公共信用信息服务平台, 完善信用联动奖惩机制, 切实做到让守信者处处受益、入“黑名单”、“不良记录”的失信者寸步难行。二是由政府专业监管部门做出的监管性奖励与惩戒。如采取记录、警告、处罚、取消市场准入、依法追究责任等行政管理手段, 惩罚或制止违法或失信行为。三是由金融、商业和社会服务机构做出的市场性惩戒。主要是对信用记录好的小微企业, 给予信贷、税收的优惠和便利, 对信用记录不好的, 给予严格限制。四是通过信用信息广泛传播形成的社会性惩戒。主要是使失信者对对方的失信转化为对全社会的失信, 让失信者一处失信, 处处受制约。五是由司法部门做出的司法性惩戒。主要是依法追究严重失信者的民事或刑事责任, 建立与失信惩戒要求相适应的司法配合体系。

(四) 开拓融资新渠道

对大多数小微企业来说, 由于中小企业板上市门槛较高, 截止到目前为止只有近百家, 想通过上市进行融资的机率非常渺茫。同时, 小微企业本身存在一些运营、管理漏洞, 再加之可抵押品少, 小微企业在大型银行主导的融资体系中明显处于不利地位, 一旦信贷紧张, 能够从银行获得贷款的可能性微乎其微。因此, 小微企业应该主动出击, 积极与政府、银行等部门机构通力合作, 寻找多种有效融资方案, 满足企业不断增长的资金需求。

摘要：小微企业生机与活力不断焕发, 阵容持续扩大, 竞争力持续提升, 是增厚区域经济根基、确立竞争优势、增强经济运行抗风险能力的关键力量。而从衡量经济政策与经济运行基本面的适应性来看, 小微企业的生存状况也应当被视作直接而敏感的先行指标, 始终如一地对小微企业保持高度关注, 才能让经济政策系统更加灵活、更具柔性, 更有利于“固本培元”, 让经济基本面可以更长时期运行在稳健而富有活力的良性轨道上。

关键词：小微企业,融资,征信

参考文献

[1]贾丽虹.我国中小企业的融资问题探析.经济体制改革, 2006 (1) .

小微企业融资难的原因和对策分析 篇10

关键词：小微企业,融资,原因,金融

在过去的十年里, 小微企业已成为中国经济增长和发展的主要动力之一。全国总共6000万左右的小微企业和个体工商户对国民生产总值的贡献率达到60%以上, 提供了75%左右的就业机会, 创造了全国一半左右的出口收入和财政税收。由于小微企业具有资产规模小、信用等级低等特点, 在担保和质押上存在着一定的困难, 致使融资难成为小微企业普遍面临的问题。根据工信部的统计, 银行信贷对大企业可以全覆盖, 中型企业也有80%的覆盖率, 而规模以下的小企业则80%无缘银行贷款。2011年授信额在500万元以下的小企业贷款占全国企业贷款余额的比重不超过7%, 小微企业普遍感到资金紧张和融资难度较大。因此, 探讨小微企业融资难的原因和对策, 能够进一步完善我国金融服务体系建设, 促进小微企业的发展和壮大, 最终实现扩大就业和经济进一步增长的目标。

一、小微企业融资难的成因分析

(一) 企业内部原因

小微企业自有资本少, 固定资产少, 可用抵押物少, 严重降低了小微企业研发技术创新、品牌竞争等非价格竞争能力;并且小微企业多处于竞争激烈的行业, 由于其技术含量低, 缺乏规模经济, 与同行业大中型企业相比在市场竞争中淘汰率较高。据有关部门统计, 近30%的小微企业在两年之内就退出市场, 近60%的小微企业在4-5年内消失。这些都导致它们抵御市场风险的能力较弱, 很难与银行和贷款公司建立良好的信用关系。根据银监会统计, 小企业的不良贷款率是其他企业的2倍, 500万元以下的小微企业贷款是企业贷款不良率的4倍。此外, 公司治理机制不完善、财务管理混乱以及信用意识淡薄也是造成小微企业融资难的内部原因。

(二) 外部原因

我国的小微企业绝大部分是私营企业, 而我国金融机构由于趋利避险等原因, 实际上一直存在着对私营经济的歧视。尽管自2003年《小微企业促进法》开始实行以来, 中央不断出台各项扶持政策, 各地市也加大了对小微企业的信贷支持力度, 但缺乏切实、具体的政策, 且限制条件较严, 覆盖面较窄, 没有将支持小微企业发展落到实处。此外, 商业银行考虑到风险的因素, 对小微企业的贷款利率一般会相应上浮, 加上登记费、评估费和公证费等, 小微企业的融资总成本比大中型优势企业的贷款成本高出许多。这意味着企业的资金利润率至少要高于资金成本才不致亏损, 很多小微企业就是因为其利润不足以支付其利息支出而陷入了资金困境。在部分地区, 有些小微企业更是将民间借贷作为其主要的资金来源, 使得企业难最终以为继。

二、解决我国小微企业融资难的对策建议

(一) 健全服务小微企业的金融体系

《服务业发展“十二五”规划》指出:发挥大型金融机构的综合性服务功能, 积极发展为小型微型企业服务的中小金融机构。发展小微银行, 不仅使我国金融机构具有多样性, 而且可以有效集中社会资本、民间资本, 充分发挥“草根金融”服务“草根经济”的重要作用, 有利于解决信贷双方信息不对称的问题。为此, 一要深化农村信用社改革, 把经济繁荣的乡镇和城乡结合部的农村信用社改革为农村商业银行。二是把经济好、效益高、管理善、风险小, 符合村镇银行条件的现有的小额贷款公司改革为村镇银行。三是大力发展社区银行、小额贷款公司、农村互助社等小型金融机构, 不断拓宽小微企业融资渠道。此外, 建立健全小微企业担保服务体系, 鼓励支持外资、民资依法进入小微企业融资性担保行业, 为小微企业发展创造良好的投融资环境。

(二) 进一步实施差异化金融政策

差异化金融政策是指根据企业的规模大小、员工就业人数、营业额度和企业生产材料成本高低, 按产业分类所采取的不同级别的扶持政策和金融优惠政策, 主要体现在银行贷款优惠、利税减免优惠、产业政策发展优惠和金融政策创新上。为推动小微企业健康持续发展, 亟须国家给予差异化的金融扶持政策, 提供强有力的投融资支撑。银行等金融机构应当加快对小微企业金融服务体系的改革与创新, 探索新的金融服务模式, 开发适合小微企业的金融产品。如尽量简化小微企业融资的审批程序, 灵活评估抵押物, 适当放宽小微企业贷款不良率容忍度等。

(三) 不断提升小微企业的市场竞争力

从长远看, 破解小微企业经营困难, 核心问题在于促进小微企业转型和升级, 将“专精特新”作为小微企业转型升级、转变发展方式的重要途径。应积极鼓励小微企业走专业化、精细化、特色化、新颖化的发展路径, 建立“专精特新”产品或技术的发现申报、监测培育、认定扶持以及验收提升闭环管控体系, 优选具有发展优势和潜力的行业, 争取国家和各地市小微企业专项资金支持。政府应鼓励支持各级部门、企事业单位、专业投资开发机构创建小微企业产业园和创业基地、特色产业基地, 形成产业特色鲜明、集聚水平较高、服务功能完善, 满足小微企业发展需要的创业载体体系, 引导小微企业集聚发展。

(四) 创新小微信贷模式, 降低融资成本

目前, 央行所公布的一年期贷款基准利率为6%。众所周知, 除了大中型企业, 很少有真正的小微企业可以按照基准利率融资。在小微企业常用的融资渠道中, 类似小额贷款公司、民间借贷等, 年化利率常达到20%以上。为降低小微企业的贷款成本, 应通过微贷技术的革新, 利用数据挖掘小微企业信用, 抛弃对担保、抵押等信贷手段的依赖, 并结合网络技术, 开设全天候的小微金融服务模式, 用户申贷、支用、还贷均可在网上完成, 支持随借随还, 以日计息, 以降低小微企业的融资成本。

参考文献

[1]程惠英.小微企业融资困境与对策[J].知识经济, 2012, (21) .

[2]林禹同.中小企业融资难问题研究[J].才智, 2011, (02) .

双管齐下 破解小微企业融资难 篇11

而时隔20多年后的今天，这一现象仍然存在。诸多民营小微企业的融资环境不见得比当年的王健林好多少。

2014年，对于这些解决就业问题的主力军，上至国务院、财政部等政策部门，下至银行、信托等金融机构，都异口同声要鼎力支持小微企业。人们对于小微企业融资难的破题寄予了厚望，但现实远比口号要骨感得多，那么小微企业融资能否借政策之机破题，会不会再次上演一哄而上、然后一地鸡毛的格局？《经济》记者对此进行了方方面面的采访……

小微融资：难、贵、慢

王涵终于松了口气，她所在的工程公司总算通过各种各样的渠道凑到了3000万元周转资金。 王涵对《经济》记者说，她从几家银行东拼西凑，不够的部分她找小额担保公司进行了融通。在她看来，这种结果已经是相对不错的，很多小微企业从银行根本一分钱都贷不到。

一家装修公司的老板张先生说，跟记者通话之前，还在跟一家小型银行的客户经理打电话，请他们多多关照，尽管他也知道，银行的门，不是锲而不舍就能轻易敲开的。

不爱跟银行打交道

“不愿意跟银行打交道”。这是在采访过程中，很多小微企业主都向《经济》记者反映的问题。

方言是河北省一家印刷厂的总经理，同时经营着两家酒业公司。他说，在筹办企业以及后来扩大规模缺钱的时候，也去过几次银行，但“耗不起”是银行留给他最深刻的印象。“手续很繁琐，最终贷款也不一定批下来。要等很久，除了前期的申请，银行还要进行资产评估，涉及抵押的，抵押物也要评估。”

“很多小微企业都是小规模刚起步，银行贷款抵押又要收入证明，房子有贷款还不行。”辽宁一家工程公司总经理李楠向《经济》记者表示，银行在抵押物上的一些要求也令很多小微企业主吃不消。

“如果你的厂房是租来的，人家不会贷给你，你的地是租来的，人家也不会贷给你。”王涵说。除此之外，小微企业的贷款额也频频缩水。河北省一家电动车制造企业的老总高达向《经济》记者表示，近几年，最明显的一个问题就是银行对企业的资产评估偏低。“以我的企业为例子，年流动资金在2000万元到3000万元之间，年净利润是200多万元，每月的库存都在200万元左右，加上地皮和车间设备，资产这么多，可是去银行贷款，额度不会超过100万元。”这个数字对企业没有太大帮助，高达说，“如果只是100万元，我自己抽调自己就可以，无需贷款。”

这一点，陈大勇也感同身受，他在江苏省兴化市经营着一家饲料公司。“你有100万元的资产，银行顶多借你70%或者60%。”他还告诉记者，去银行，光有资产担保是不够的，“还要有担保人。”

这一点也令高达纠结，他说，担保公司不愿意担保太高的资金额，即使提供担保，也要分得比较高的利息。

河北省正定县农场主王永波也同样苦恼，“贷下来15万元，如果银行收1%的利息，担保机构就要再收0.5%的利息。我是农民，又不是生意人。”但为了生存，为了发展，他最终也只能向这些高利息低头。

即便是这种高利息，也有人愿意支付而没有机会。“我们做的是一种高耗能、高污染的企业，现在国家限制，贷款是没机会了。”泰州市新华冶金设备有限公司老板葛天全说。

融资各显神通

银行的门难开，小微企业主们又将目光转向了其他通道。

他们第一个想到的就是跟亲戚朋友借。“最初还是朋友之间拆借，毕竟熟人好说话，因为基于信任，不仅进度快而且手续简单，写个字据就行了。”方言说。

高达也说，就算利息稍高也不在乎。“利息比银行高一二厘，每年多拿几千块钱，但是比较快，也心甘情愿。”

兴化市鑫隆琉璃瓦厂老板邹加同认为，实在凑不到钱的时候，向亲友借钱也是没办法的选择。

除了向亲戚朋友借，投中研究院分析师王子威表示，通常有融资需求的小微企业也会选择几种融资渠道。“一是内部融资，几个创始人，或者企业内部人员一起凑钱集资；二是债务融资，如信用贷款，大型股份制银行都在做小微企业的专项企业金融债；三是民间借贷、地下钱庄、典当融资等；四是发行中小企业私募债；五就是上市，但基本比较遥远。”这其中，最常见的就是内部融资。

“企业实在没办法，就进行内部融资，允许员工入股，谁要一下拿进来20万元就可以得到年终利润分红的1%，1个人20万元，10人就200万元。现在很多公司都采用这种方法，但这在法律上是不承认的。”装修公司老板张先生说。

家里在广东省阳江市开养虾场的任开现向《经济》记者表示，养虾场是家族众多亲戚合伙出资了300万元建起来的，养虾场每次有产出了之后年终按出资比例给各家分红。“总感觉向银行借钱并支付高额利息不如自己家人合伙出，肥水不流外人田。”

在南通开有两家制衣厂的吴先生向《经济》记者说，“制衣厂平时融资额度在百万元以下，一般都向我哥哥融资，到时候按银行利息还，这样钱也同样都没有出大家族的圈子。”

也有一些小微企业在初创期选择用股权融资的方式来发展。“企业是多家合伙人共同投资建立，按出资比例或技术设备折价来分享公司股权的。”Michaelkors的代工企业、威丝特时装（深圳）有限公司总经理宋婉励向《经济》记者表示，现在企业发展成熟后，不会选择股权融资，“因为股权太珍贵了。”

而年过花甲的北京市欣亦博瑞化工厂厂长石静红，则是这诸多方式的体验者之一。2000年左右，石静红向亲戚朋友借了一部分钱再加上她买断工龄的钱建了一家小石灰厂，带领镇里其他下岗员工一起工作。几年后工厂扩容时，因为银行不愿放贷，最后以股权融资的方式给了当地乡镇府股份。北京奥运会前后，由于北京市要求减排，她赎回了乡镇持有的股份，拿着关停石灰厂的补偿款及搬迁款，带着原来的职工一起去了内蒙古，转行办起了电池厂，由于隔行如隔山，厂子开始赔得一塌糊涂，2013年春节前后厂里的流动资金只剩下将近500元，石静红本想着关门回家算了，但因为她的诚信经营，很多上下游企业主动借钱给她，帮她渡过了难关。她对《经济》记者说，跟大多数企业一样，都是什么融资方式行得通就用什么。

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在2013年，也有很多小微企业用中小企业私募债的形式来融资，在境内市场以非公开方式发行。但经验证明，这条路同样不好走，面临着没人接盘的尴尬。“发债没人接盘就说明他信誉不好。”北京金融工作局银行处处长董亮说。

国开证券一位分析师向《经济》记者透露称，中小企业私募债本来就是一个高风险的市场，到现在也没发出几家来，发出来为数不多的几家又出了问题。

对此，王子威也表示，“企业发私募债的成本并非想象中的那么低，据我们统计，一般都在10%以上，这和通过信托融资其实已经差不多了。”

寻找融资的缝隙

对于小微企业来说，在漫长的发展中，光靠内部融资和股权融资远远不能满足自身的需求。在王涵看来，最为常用的还是走小额贷款、典当行这样的渠道，“还有就是高利贷。”

“民间借贷，我不敢说全部，但大部分民间借贷还是跟银行有合作关系的。民间借贷公司也是请银行离职人员或退休人员工作，换句话说这些人是谁培养出来的，还不是银行吗，担保公司不可能雇看门大爷给他们干业务。”在董亮看来，民间借贷的人员结构也是比较“专业”的。

可在李楠认为，还是不敢从这些公司借钱。“利息高，风险大，容易出问题，真的不敢尝试。”

而对于现在大热的网络借贷，大多数小微企业主都表示没听说过。但许多淘宝店主都是P2P的拥趸，他们向《经济》记者说，对他们来说，P2P融资是最方便的。然而P2P行业乱象丛生，高达就曾发恨地表示，再也不会相信P2P了。“之前有人来找到公司里，说交几万元后帮着贷款，当时很轻易地相信了，结果算是被骗了，钱没贷到，中介费没了。”

也有一些小微企业去典当行进行融资。但是这些小微企业主并不愿意介绍相关的情况，他们说，一旦被银行搜集到有过典当质押的经历，“再回过头从银行贷款可就没门儿了。”

于是，记者采访了两家典当行的负责人，他们都表示，从今年1月至今，房产典当业务出现井喷式的增长，与去年同期相比增加了接近50%。华夏典当行相关负责人向《经济》记者介绍称，“贸易、工程建设、物流等行业的企业对资金的短期临时需求相对较多，一般会用于货品采购、招投标保证金等方面。”

鼎城典当行房车业务主管臧琨向《经济》记者表示，有保证金性质的客户体量增长比较快“抵押物主要还是以房产和车辆为主，抵押物不同利息也不同，房产月息集中在2.5%-2.7%，车辆集中在3.5%-4.0%。”臧琨说，房产有贷款可以放款，但车辆有贷款就无法操作。对于贷款额度，臧琨介绍称，房子基本上都是百八十万元；一两年的10万元左右的车，基本上能给个三五万元；黄金按重量给贷款，净度水头好一点的翡翠玉石也能给个三五万元。

“这些解决少量资金没问题，要是有大的资金需求，还是得依靠银行。”王涵说。

谁之过？

面对银行，小微企业融资难；面对民间借贷，小微企业融资贵。那么，天平失衡究竟是谁的过错？

“两信”缺失征信难

“小微企业融资难、融资贵，关键还是两信缺失：信用和信息。”北京金融工作局银行处处长董亮说。

确实，小微企业的信用问题令各界都感到担忧。许许多多的小微企业主也承认了这一问题的存在。

他们也意识到了问题的严重性。江苏省兴化市鑫隆琉璃瓦厂老板邹加同向《经济》记者介绍称，有些企业发展得快，向银行借到钱后还不上就四处跑、四处借贷，但你没有一定的诚信，没有一定的关系网，即便是担保公司也不愿意为你担保。

“通常情况下，企业还是很守信用的，因为合同在，问题很清楚。但也有个别的企业，贷款后无力偿还，试图跑路最后还是没成功。绝大多数企业还是很可靠的，都是为了发展自己。”高达介绍称，跟银行借钱，特别是数额大的时候，前提条件就是企业的信誉要良好。“我每年都能及时还贷款，然后和银行更换期约，接着再贷款。重要的是，每年的利息要及时缴纳。”

但在及时还款方面，方言就吃了一次亏，等着银行例行通知，结果逾期了。

“因为印刷厂扩大生产增添设备，需要融资，就向某银行贷款融资，第一年贷款100万元，因为还款顺利，第二年就增加到200万元，也很顺利。今年是第三年，但他们换了个年轻的新行长，就出了问题。往年，银行会提前10天通知还款，让我们有准备时间。可是这次，还款前一天才通知我们，企业措手不及，四处抽调资金，导致还款晚了一天，结果银行不批准今年的贷款了，说因为逾期还款。”方言说，如果不是银行违反以往的合作习惯，企业根本不会逾期还款，可是结果却完全由他个人承担，只能打掉牙往肚里咽。

但在陈大勇看来，银行有时也不能分辨出哪些企业是守信用的。所以银行的小微企业的不良贷款率相对其他业务比较高。

“银行也是根据你以前有没有不讲信用的记录和第一次借款还款的情况来判断企业的信誉。”邹加同说。

在拍拍贷CEO张俊看来，网贷公司也跟银行一样，有企业违约的情况发生。“违约率大概在0.6%到0.7%之间。小微企业要告诉我们经营情况，提交历史数据，我们再根据他们的互联网行为进行判断。”

“在典当行这块，一般是没有恶意违约情况的，因为典当评估的估价水平比它直接进行二手交易的价值要低一些，所以绝当并不划算，除非客户真的是投资失误或者资金链断裂，否则都会进行续费或后期的回款。”臧琨说。

除了信用方面，信息的缺失也是造成融资难的直接原因。“如果信息不能转化为它的财富信用，也是没用的，信用有两种，一种是有形的，比如可以质押的房产地产，还有一些无形的，比如说知识产权。还有一些分布在政府部门的方方面面。比如说一些电商，有一些上下游采购的数据，也是信息变成信用的一种方式。”董亮分析称。

但是基于国家征信系统仍不完善，小微企业的信息很难变成信用。

“现在包括经济委这些单位，都在做企业的信息集结，社会上做大数据的信息收集的公司也很多，政府可以放手给这些人去做，政府要来做这个得养多少人？而且最后收费不收费？一旦收费，公共资源搜集来的东西变现了是否合理？”董亮说，目前我国的征信体系尚不完善。在这种情况下，企业第一次的贷款记录非常重要。“信用也是一个积累的过程。”

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银行喜欢大客户

但在投中研究院分析师王子威看来，小微企业融资难，其自身问题并不是本质问题，而是在现有的金融格局下，银行更青睐于大客户。

“从目前国家的情况来看，利率市场化尚未完全开放，国家尚在对利率进行管制，银行通常更愿意将钱借给大企业，产业内的龙头企业，因为银行感到更安全，大企业能创造更多现金流，风险也更低。”王子威说。

“银行只是锦上添花，它不可能雪中送炭，你的企业越做得好银行越肯借钱给你，做得不好它是不可能借给你的。”泰州市新华冶金设备有限公司老板葛天全说。

在董亮看来，银行的这种做法不难理解，因为金融机构也是做市场，大家肯定都会找最赚钱的买卖做。“像北京总部经济特点比较集中，它有大钱不赚，难道会去赚小钱吗？正常的市场经济就应该是规避风险、赢取利润。小贷公司也是一样的。”

宏观经济成诱因

而对于小微融资形势在今年特别严峻的情况，王涵说，今年小微企业贷款特别难，“比如说银行往年能贷给我们5000万元，今年就只有3000万元了。”

对此，平安银行小企业金融事业部副总裁何永良向《经济》记者说，这种情况要从几个方面来看。

一是受到全国的信贷投放额度的限制。何永良说， “由于一些货币政策调控，银行的贷款不能像脱缰的野马一样，所以整个投放的信贷总额是有限的，不同的银行对于信贷的投放是有差异的。”

二是“为什么小微企业觉得融资有难度？其实是他们的资金需求在发生变化。”何永良分析称，从去年末到今年上半年，很多行业的状态都不是那么好，很多企业的融资需求比往常更旺盛了。“毕竟我们国家GDP的增长还在7%以上，这7%对应的是许许多多领域的小微企业超过10%的增长率，这些企业都需要银行的信贷支持，但是银行的信贷资金并没有翻天覆地地增长。”这也导致了小贷公司和P2P发展得非常快。

三是信贷投放受到了区域经济和行业的影响。何永良说，“在华东片区，经济发展不太理想，必然导致这些区域的企业融资的难度加大一点。”他透露称，从大的角度来说，如果企业处在欣欣向荣的软件、文化等领域，他们获得融资相对会好一点，而如果处在低端的制造业，靠价格战、成本控制和劳动力红利来做生意，他们受到的压力就会大一点。

企业与银行需双管齐下

小微企业在发展过程中遇到的一些问题急需解决。其在经济社会发展中占有非常重要的作用。特别是在就业领域，小微企业提供了就业岗位的半壁江山。

“相同的资本投入，微型企业的就业岗位单位产出更高。同样的资金投入，小微企业可吸纳就业人员平均比大中型企业多4-5倍以上。目前中国70%的城镇居民和80%以上的农民工都在小微企业就业。”国家工商总局个体私营经济监管司综合处处长张久荣向《经济》记者介绍称。

据张久荣介绍，小微企业的行业分布广泛，散见于各行各业，不同地区小微企业的发展水平和产业特点也呈现很大的差别。小微企业因自身规模小、抗风险能力弱，对外部经济、政策环境的敏感程度普遍偏高。“土地、资金、人力和技术是小微企业生产的关键因素。在这些方面都存在一些政策性问题，急需解决。”

政策如何发力

解决小微企业融资难可能年年都提，但无论力度还是频次都没有今年这么集中。国务院常务会议已经9次“关照”小微企业，财政部2次出台助力小微相关文件，国税总局也配合发文，证监会推出了“融十条”，这一系列措施将有望打开小微融资的突破口。

尽管政策组合拳连连，但短期内，小微企业的融资现状仍然难以改变。“虽然各部门利好政策比较多，但我觉得现在也破不了题，因为这不是从无到有的过程，而是量变到质变的过程，需要长期改善。”北京市金融工作局银行处处长董亮说。

在平安银行小企业金融事业部副总裁何永良看来，目前在国家大力支持和疏导下，整个市场在好转。“各个大银行、股份制银行、农商行、城商行、小贷公司以及P2P公司，在小微业务的市场规模和体量都在增加，种种合起来已经有十几万亿那么多，应该说跟过去相比，小微企业融资难的问题，有比较大的进步。”

“目前中小企业虽然下行压力比较大，但是大家感觉到政策层面有所改变。克服困难、继续努力的信心还是有的，但改革之心还非常迫切，毕竟巨大资金总量下却总感觉资金饥渴，这已经反映出中国的金融效率是低下的。”中小企业协会会长李子彬向《经济》记者说。

小微企业改变之策

谈及现状，董亮说，这样的局面，一半是金融系统的问题，另一半是企业的问题，小微企业也要做出相应的改变。

“当然是多挣钱、多建办公楼和工程，银行看到了自然就主动过来了。”在河北省一家电动车制造企业总经理高达看来，发展壮大企业，是最实用的一条路径。但他也知道，单单是表面的这些功夫也不行。“现在银行贷款，审查得很细致，不仅看全年的进出库单，还要查实际的账目，以及企业资金周转量……”

在对外经济贸易大学公共政策研究所所长丁建臣看来，小微企业自身升级、转型、技术进步、科技创新，以及产品的更新换代都要加大力度调整才能吸引融资平台的青睐。

何永良说，小微企业需要学习、深化经营，过去用传统模式做了很多年的生意，感觉很好，但现在由于互联网的快速发展导致整个商业环境出现了变化，那许多小企业就需要考虑怎样把自己的业务线上化。在他看来，小微企业要把产品做得更加细致，根据不同的客户需求把这个领域的产品的存量做到极致。“过去小企业都是价格战，但我觉得未来随着社会财富的增长，随着人们社会消费观念的改变，对品质的要求也会提高。质量提高5%可能价格就能高10%-20%。”

何永良表示，企业在做好自身内功的前提下，融资还要掌握一些融资的小窍门，要根据不同的融资种类去找相对应的融资机构，小企业主一定要知己知彼。 何永良说，企业最好根据对应的行业，找在这些方面做得比较专业的银行。“有些银行跟科技局有合作，有些银行跟文化局有合作，如果在这里面去找一个对你不感兴趣的银行，概率当然会低一点。另外，如果有些银行的贷款额度就锁定在500万元以上，那么如果小企业想贷100万元，去找一个户均金额几千万元的，相对来说难度肯定要大一点。”

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此外，在诚信建设被提上日程的今天，小微企业的诚信问题尤为关键。据董亮介绍，小微企业的违约情况也根本没法统计，不良只能说是一部分。在他看来，小微企业的诚信建设还需要自身意识的提高。

张久荣透露称，对于小微企业的诚信建设，目前已经有了新进展。《企业信息公示暂行条例》已经于2014年7月23日国务院第57此常务会议通过并公布，自2014年10月1日起施行。“其中规定的企业年检改为年报和信息公示制度、抽查制度、异常名录制度等一系列制度，对于企业便捷报告经营信息、提高企业和政府部门工作效率，都具有非常重要和深远的意义。”

银行要创新变革

尽管大大小小的银行都在一窝蜂争做小微金融，响应政策的号召。但在何永良看来，银行也要创新。

“创新应主要围绕着小微客户需要什么，面对小微企业贷款抵押物不够的问题，进行贷款模式的创新。我有很多客户都说他是在网上做生意的，那么就引申出来网络信贷化的融资模式，这些都是比较新的变化。”何永良说。

“在提供贷款之外还要提供更多的便利，大量的贷款可以改成循环贷，随借随还，在这个过程中，不向客户收取任何的违约金，客户可以足不出户办理，不用跑到银行网点来，通过网银、微信、手机银行等就可以实现贷款的提款、还款、查询、转账全部搞定。”何永良说，对于那些做得比较好的小微企业，可以给予临时调额的服务，不是说你借了100万元，就只能是100万元，根据客户的经营情况，增加信用贷款的额度。

除了创新，银行“以大客户为生命”的理念，也需要变革。

在何永良看来，银行做大客户确实具有规模效应，能够迅速地把规模做得非常大，从回报的绝对额上面看可能是不少的，但这背后需要各家银行有清晰的定位，要紧紧符合国家的宏观经济导向。

但大客户也不是想做就能做的。“许多大银行特别是国有银行，做的业务金额都比较大，但对于城商行、农商行、信用社等来讲，做大客户所需要的社会关和技术支持有时会超越他们的承受能力。”何永良说。“现在平安银行大小客户都在做，实际上是对未来3-5年的金融行业变化发展趋势的预测。小企业业务需要提前建立信贷业务能力，这个能力等到利率完全市场化、整个市场金融格局形成时，不是靠挖几个人就能建立起来的，需要内部的流程、系统、人员理念、信贷技术的磨合。”

尽管银行都喜欢跟大客户保持长期的合作关系，但利率市场化全面放开后，“长期”便无从谈起，到时恐怕既没有铁打的客户，也没有铁打的银行。

河南省小微企业融资难问题与对策 篇12

一、河南省小微企业融资现状分析

根据我国制定的《中小企业划型标准规定》,如果是工业企业,从业人员在20人以上,营业收入在300万元以下的为小型企业;从业人员在20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。据统计,河南有35万多家小微企业,占全省企业总数的93%以上,创造了过半GDP、近半的税收和70%以上的就业岗位。

小微企业是提供新增就业的主要渠道,是促进河南省经济发展的一个重要群体,满足了市场需求、增加了人民收入,促进了中原经济区的发展。但是小微企业融资难的问题是个国际难题,在河南省也不例外。

虽然国家采取措施,要求更多的信贷资源向小微企业倾向,但是大中型企业仍然是资源的主要拥有群体。国家统计局河南调查总队的调查数据显示,“有借款需求并全部借到”的企业仅占3.1%。河南银监局的统计显示,总体上来看,河南省小微企业的金融环境在持续改善:小企业贷款金额、覆盖面在2011年实现大幅进步,银行业机构在河南的小企业授信户数、贷款余额增速均高于全省各项贷款平均增速和全国小企业贷款增速,但是由于银行内部经营制度要求贷款保持理想水平,避免有过大风险,有些小微企业没有实质性资产,小微企业的贷款形式和银行内部制度不符,因此,如果政府不加以引导,小微企业贷款的成功率依然不高。

二、河南省小微企业融资难原因分析

河南小微企业融资难有很多方面的原因,有企业自身的原因,也有金融制度方面的原因,概括起来有以下几个方面:

(一)企业自身发展缺陷。

一方面河南小微企业在发展的过程中,大多企业的管理经验不足,经济效益低,在发展过程中,大多采用传统的生产方式,较少采用有科技含量的生产方式,并且,小微企业大多为家庭式的或者是个体工商户,在发展过程中管理落后以及陈旧的生产设备,使小微企业在市场的竞争过程中不占优势。据统计,小微企业的平均寿命不到3年,抗风险能力弱;另一方面小微企业不重视信用建设,信用等级低。小微企业在生存的过程中,有很大的风险,一旦企业破产,企业的成本就很难收回,这就导致企业无法按期还款,企业的信用便降低,所以商业银行对于其信用和还款能力的考虑,而选择不予贷款,这使小微企业的融资环境越来越严峻。

(二)金融体制限制。

目前,河南省的金融机构有很多,但是在小微企业的支持方面,仍然存在不足。首先,各商业银行对所有企业的贷款标准是一样的,由于小微企业担保物匮乏,抵押难,本身的风险与收益不匹配,多通过租赁得到厂房和资产,不能提供银行所要求的担保物,因此很难从商业银行得到资金支持;其次,由于小微企业的资产较少,不能提供相应的抵押品,所以贷款的利率普遍上升;金融机构中存在贷款的大小与利率的高低成反比,而小微企业由于生产规模较小,经营状况不稳定,申请的贷款比较小,造成利率加大。据统计,小微企业的存在周期一般只有3年左右,经营情况不稳定,银行不好对其监管,对小微企业贷款,银行的利率也会上升。

(三)法律政策方面限制。

目前,各级政府陆续出台了一些扶持企业的政策,但真正针对小微企业的很少,并且实施起来难度很大,主要原因在于政策措施不明确,具体应用到小微企业难度很大。金融机制对小微企业的相关担保制度不完善,以及小微企业融资的相关法律不完善,导致小微企业融资在一定程度上有困难,缺乏法律的保障。另外,由于小微企业规模的限制,对于银行,专门对小微企业贷款的核算机制难以建立,重约束、轻激励,严重抑制了小企业贷款人员的积极性。

三、国内外小微企业融资经验借鉴

(一)国外促进小微企业融资的经验

1、美国促进小微企业融资的经验。

首先,美国非常重视小微企业立法,建立小微企业法律体系,包括《小企业法》、《机会均等法》、《小企业投资法》、《小企业技术革新促进法》等20多部法律;其次,设立专门政府管理部分和资金援助制度,为小微企业融资提供组织和制度保证。美国专门成立了小企业管理局(SBA),它的职责之一就是为小微企业提供一系列的融资服务,保证小微企业发展,解决小微企业融资不足的问题。SBA经国会授权,可以直接向小微企业贷款,利率都低于市场利率;再次,制定财税政策和税收政策,为小微企业融资提供资金资助,主要方式有直接的财政资助,减免税收,减轻小微企业负担,增强小微企业的资金积累能力;第四,美国通过实施“微型贷款计划”等多种资金援助计划,由SBA和商业银行合作,建立实施贷款担保计划的业务关系,凡小微企业直接申请未果,可以要求政府担保,向符合条件的小微企业提供担保帮助;最后,商业银行也提升管理水平,为小微企业融资提供便利条件,并且美国积极拓展小微企业的融资渠道,设立了小额股票挂牌市场,为小微企业的融资提供了帮助。

2、韩国促进小微企业融资的经验。

首先,建立健全小微企业融资的法律体系,韩国颁布了《小企业支援法》,这些法规在其服务的权限内,为小企业的融资保证、减免税收等做出了具体而明确的规定;其次,以官方力量为小企业融资提供铺垫,设立了推动小微企业融资的专门政府机构,成立专门的政策性银行和担保机构,为小微企业提供信用担保;再次,专门建立政策性银行给中小企业贷款,为中小企业的融资提供了方便,该银行由政府控股。

(二)国内促进小微企业融资的经验。

温州、台州两地的特点是小微企业多,对于小微企业融资难的问题,2012年温州和台州两地分别出台了《温州市金融综合改革实验区总体方案》和《台州金融支持小微企业改革创新试点草案》,在这两方案的指导下,为小微企业的融资提出了新的措施。一是致力于政府推动。政府进行体制创新,从财政再担保制度、中小企业优惠等方面建立适合小微企业的程序和政策,并且推进信用体系和担保体系的建设,建立以政府财政为主体的公益性担保机构,支持小企业的发展;二是继续推进小微企业的公司制改造,加强现代企业制度建设。小微企业应加强与事务所、税务部门联系,提高财务水平,提高企业的信用,并加强企业的联合重组,在联合重组中找到企业的出路;三是创新金融服务。引导大规模的金融机构支持小微企业,对于支持小微企业的金融机构,在政策上要适当的给予倾斜,并且创建小微企业的直接融资平台,发行联合小微企业债券。

四、解决河南小微企业融资难的对策

(一)改革相对落后的金融体制,改善小微企业融资的政策法律环境。

从国际方面和国内方面都可以看出,小微企业的融资离不开政府的支持,但是目前河南省小微企业众多,但是针对小微企业的法律政策却很少,破解小微企业的融资难题,还必须要求政府通过行政和法律的手段,落实企业的税收优惠政策,加强行政指导。目前,支持小微企业的政策性银行也很少,河南省政府应该大力发展针对小微企业融资的金融服务机构,金融机构在为小微企业提供贷款的同时,也可以为小微企业提供咨询服务,帮助小微企业更好地发展。

(二)加强小微企业的信用管理,完善担保制度。

目前,小微企业的信用问题亟待解决,信用贷款是企业的贷款方式之一,但是由于我国的信用体制尚未建立,小微企业的信用信息不明显,融资困难,靠信用贷款更不可能,因此,我们必须要建立相应的信用体系。完善信用体系必须从企业自身做起,建立相应的规范的财务制度和信用制度,提高信用水平,政府也可以建立相应的小微企业数据库,对于守信、信用好、资产良好、发展前景好的企业可以给商业银行予以提示。另外,还需要建立健全担保制度。信用体系建立,但是由于小微企业资产少,信用贷款利率高,所以为了小微企业能够顺利贷款,还有必要建立和完善小微企业的担保制度,政府在一定程度上可以提供担保,同时也可以为小微企业提供制度方面的咨询服务,为小微企业的转型提供制度方面的支持。

(三)加强自身管理,加强现代企业制度建设。

目前,小微企业大多规模小、没有核心竞争力、生产设备落后、企业管理观念缺乏,也没有规范的财务管理观念,这样的企业很难从商业银行等金融机构筹到款项。在这种情况下,政府要引导小微企业的发展,优化小微企业的管理方式和发展方式,坚持小微企业自主创新,完善经营体制,建立健全科学的管理制度和规范机制,提高小微企业的综合素质和信用能力,对于不同行业的小微企业,引导其符合市场的发展,重点扶持创新型、高科技型的小微企业,加强现代企业制度建设,加快小微企业向现代企业转变。

(四)丰富完善小微企业融资渠道。

小微企业融资难,原因很多,融资渠道狭窄也是一个主要原因,小微企业融资主要依赖于商业银行贷款,但商业银行由于自身以及小微企业的原因,小微企业并不能获得需求的贷款。为了小微企业能够更好地发展,政府部门应该对小微企业的融资方面有政策倾斜,对于贷款给小微企业的银行要予以奖励。另外,要加强对证券资本市场的融资,引导小微企业股权融资。目前已经有创业板的融资渠道,要建立中小企业板块,一个完善的、多层次的证券资本市场是中小企业融资的最佳选择,它能为中小企业提供相应的融资服务,有利于小微企业的发展。

摘要：小微企业的数量众多,是促进河南经济发展的重要群体,但小微企业融资难是一个普遍存在的问题。2012年河南省发表了促进小微企业发展的意见,本文分析河南省小微企业现状,结合国内外解决小微企业融资难的有关措施,提出相应的对策。

关键词：小微企业,融资,对策

参考文献

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