小微企业融资情况

小微企业融资情况（精选12篇）

小微企业融资情况 篇1

近年来，一方面随着财政收入的不断增长，国库资金日益扩大，如何兼顾国库资金安全性、流动性和收益性的协调统一，成为有效利用国库资金的新课题;而另一方面，货币政策由适度宽松转向稳健，货币流动性趋紧，金融机构一再收缩信贷规模，企业融资渠道变窄，融资难度加大，加上原材料、能源、用工等多种要素的制约，不少企业特别是小微企业遇到了前所未有的资金困难，小微企业融资问题再一次成为社会广泛关注的焦点。

如何合理分配财政资金，有效利用财政资金;如何解决小微企业的资金难题，缓解小微企业的生产经营困难，在经济发展过程中找到资金配置最佳平衡点，已成为加快经济转型升级，确保经济社会平稳健康发展亟须解决的一大课题。近期，对霍州市10多家小微企业的融资情况通过实地走访、召开座谈会、发放调查问卷等形式进行了调查，结果显示融资难成为小微型企业发展的瓶颈，另外，技改能力差、原材料成本上涨、用工成本上升和人员短缺等问题也严重困扰着小微型企业的发展。

一、我市小微企业融资现状

本次调研的企业涉及机电、新能源、装饰、纺织、化工、建材等多个行业，借入资金占流动资金总额的25%到100%不等。这些企业的借贷对象主要是四大国有银行及信用合作社，部分企业向民间个人借款，而向小额贷款公司借款的情况较少，借款均有抵押或保证担保。金融机构贷款的年利率一般为7.2%到9%，民间借款的年利率在12%～20%。同行业中有个别困难企业为临时周转资金而涉高利借贷，月利率在2%～3%。根据被调查企业的反映，小微企业在融资方面的问题主要有：

（一）金融机构惜贷

由于银根紧缩，金融机构放贷指标压缩，加之小微企业规模小、资产少、实力弱，许多企业不能从金融机构贷到款项。金融机构考核其客户往往采取“抓大放小”的政策，对小微企业存在一定程度上的信用歧视，从而形成各企业在融资问题上不平等的局面。对于实力较强的企业，金融机构往往愿意“锦上添花”，主动询问是否需要贷款，而对于相对处于弱势急需资金的小微企业，金融机构却往往出于各方面的考虑不愿“雪中送炭”。

（二）担保条件严苛

金融机构放贷都要求提供担保，担保形式尤重抵押，对动产质押以及知识产权、应收账款等权利质押不予接受。抵押贷款时对抵押物的要求严格，一般只接受土地及房屋，对法律规定的其他可抵押的财产如生产设备、原材料、半成品、产品等则不予考虑，即便是接受价值较高的先进进口机器设备作抵押，估价也很低，一般要在原价的基础上打三、四折。如此导致一些租赁厂房作业的小微企业因无土地或房屋作抵押，即使经营情况较好也不能从金融机构贷到款项。在信用担保中，金融机构对担保企业要求较高，小微企业一方面难以找到符合担保条件的企业，另一方面，对一些经营较为困难的企业，金融机构还要求借款企业和担保企业的法定代表人及其配偶个人作担保，条件过于严苛。

（三）利息负担过重

今年以来，为应对价格上涨和通货膨胀压力，目前企业融资成本不断上升。同时，金融机构实际放贷的利率在基准利率基础上的上浮幅度也不断上调，前两年，金融机构的实际放贷利率多数在基准利率基础上上浮5%～10%，如今一般都要上浮20%～30%。使得企业利息负担过重，融资成本大幅增加。企业从民间借贷的利率则更高，请担保公司担保的，担保费用也水涨船高。进一步加重了企业的融资成本。

（四）放贷附加条件

有的金融机构在放贷时，提出一些不合理的要求，比如要求存贷挂钩，发放贷款前先要求小微企业在该机构存入一定数额的款项，金融机构根据企业的存款决定发放贷款的限额;有的则以小微企业购买该金融机构发行的基金、黄金等理财产品作为放贷的前提条件。据调研中的小微企业反映，越是对困难的企业，金融机构所附加的条件越多越苛刻，而那些遇到资金困难的小微企业并无话语权，不得不接受这些附加条件。

（五）现金周转压力大

小微型企业的货款常常以承兑汇票支付，加上银行贴现率提高，又有贴现最低数额的限制，向金融机构的贷款部分也以承兑汇票方式发放，而企业购买原材料、支付工资和税赋，都需要支付现金，因此现金压力较大，不少企业为提前贴现，只得寻求民间票据交易市场，以高额利息进行贴现，也给票据违法交易行为预留了空间。

二、小微型企业融资难原因分析

（一）企业融资能力较弱

一方面，小微型企业普遍规模较小，门槛低，生产技术水平落后，产品科技含量低，生产经营存在较大的风险，通过银行等金融机构直接融资比较困难;另一方面，小微企业的信用观念较为淡薄，欠息、逃债的现象时有发生，一些企业主在资金链断裂后急忙申请破产了事，随后再“另立山头”。这种恶性循环使得金融机构伤贷恐贷，制约了小微企业的融资。

（二）金融机构风险控制

金融机构的盈利属性，决定了其经营理念是把防范风险与扩大收益放在首位。对小微企业，尤其是一时陷入经营困难的小微企业，金融机构往往要设置较为严苛的放贷条件，比如房地产抵押、需一定数量的达到一定资产规模的企业的担保、存贷挂钩、购买理财产品等等，小微企业因达不到这些要求而无法从金融机构筹集到资金，由此导致一部分成长潜力较好的小微企业因资金困难而在经营上难以为继。

（三）金融体系结构失衡

我国目前的金融系统以服务大中型企业为主导，未建立针对各类型企业不同层次特点的多层次融资体系，缺乏与小微企业需求相匹配的融资服务。我国的非银行金融机构发展缓慢且运作不规范，制约了小微企业从传统融资渠道之外寻找替代融资途径。金融工具的发展仍处在结构性失衡、产品单一的阶段，能为小微企业提供资金的融资产品较少。信用担保机构规模小、资本实力弱，缺乏完善的风险补偿机制和风险规避机制，难以满足小微企业的担保需求。民间借贷仍处于灰色地带，未得到应有的监管和规范，导致民间借贷不断“高利贷化”。

三、小微企业融资问题的对策建议

从上述分析可以看到，造成小微企业融资难的原因既有企业本身的因素，也有经济环境、金融服务体系等外部因素，因此，解决该问题，需要企业、银行、政府等各方主体的共同努力，综合治理。

（一）企业增强自身实力

小微企业不能习惯于过去的粗放型的增长模式，依靠简单投入、资源消耗来扩大再生产，而应努力提高劳动生产率，提高产品的技术含量，强化管理，优化内部结构、分配方式、人事制度、劳动力使用等各方面要素。要将资金投入到技术改造和提高生产率上，增强自身实力，增加从金融机构贷款的筹码，促进自身的可持续发展。同时，小微企业还应注重营造守法诚信、财务透明形象，规范企业财务制度，提高财务管理水平，正确披露企业财务信息，真实反映企业实际资产、销售、负债情况，对外展示可信的财务形象，积极营造与银行或其他其资金提供方之间的财务互信基础。

（二）金融机构树立可持续发展的信贷思想

金融机构需要改变传统模式，将目标客户从大企业逐步转向小企业，特别是小微企业，开辟新的业务增长点。针对小微企业的融资困难，金融机构应让出自己的一部分利益，适度提高风险容忍度，为小微企业提供应有的信贷服务。对于那些产品有市场、有效益、有利于增加就业的成长型小微企业，要积极予以信贷支持。金融机构还应对小微企业市场进行细分，做好企业贷款需求评估，增强对企业实际用贷情况的动态监测管理，确保贷款用于企业发展和正常经营，防止信贷资金被挪作他用，制定符合小微企业特点的市场融资战略，推出满足小微企业不同层次需求的贷款产品和金融服务，拓宽小微企业融资渠道。

（三）政府强化政策支持

政府应积极履行构建有助于小微企业融资环境的职责，完善金融体系结构，以达到企业和融资机构之间的协调平衡。应鼓励金融机构成立小微企业金融服务专营机构，在不良贷款核销方面给予一定优惠，适当发展中型银行，鼓励城市商业银行、农村商业银行、邮储银行、信用合作社服务于小微型金融的方向。大力发展新型的小微型银行和其他金融机构，支持小额贷款公司、村镇银行、贷款公司、融资性担保公司、典当行、资金互助社等，并切实加强监管，强化引导和规范。

（四）规范民间借贷行为，防范小微企业融资风险

政府可出台相关政策，利用国库充裕资金，设立技术改造专项基金，用于专项扶持小微企业技术改造。据工商部门初步统计，全市投资理财咨询公司已有四余家，由于其手续简单、快捷方便，成为许多小微企业获取经营急需资金的主要来源，缓解了小微企业资金紧缺的困难。同时，针对民间借贷机构存在人员素质偏低，依法经营意识差，管理收费及合同违约制裁机制不规范，市场监管缺位，利率高，风险大等突出问题，有关部门应加大对民间借贷的监管力度，打击非法集资和高利贷。

小微企业融资情况 篇2

小微企业综合融资成本情况问卷调查

感谢您在百忙之中填写此卷。本次问卷调查旨在了解和掌握小微企业在融资中面临的主要困难，为做好小微企业的金融服务工作提供依据和参考，调查获取的信息将仅用于课题调研用，不记名，您所提供的任何信息我们都将予以严格保密，请放心填写。衷心感谢您的支持与合作！

贵企业成立于 年，注册资本 万元，注册地，所属行业，资产规模 万元，2016年营业收入 万元，净利润 万元，融资总量 万元，实际承担的总体融资成本为 万元，融资总体费率为，融资支出占整体业务支出的比重为，利息支出占融资支出的比重为。1.所需资金主要用于（）。

A.扩大生产 B.技术改造 C.维持正常生产资金需要 D.归还拖欠贷款 E.其他 2.当前融资来源构成：

银行贷款约占% 民间借贷约占% 其他约占%（具体来源请备注）3.目前融资的主要渠道是（）。

A.内部集资 B.民间借贷 C.银行借款 D.融资租赁 E.自有资金 F.其他

4.贵企业认为以下哪种渠道融资成本较高（）。A.内部集资 B.民间借贷 C.银行借款 D.融资租赁 E.其他

5.贵企业在银行所贷款项执行的利率为（）。A.基准或低于基准 B.1.1-1.3倍 C.1.4-1.5倍 D.1.6-2.0倍 E.2.1倍及以上

6.银行是否主动要求贵企业办理承兑汇票业务（）。A.是 B.否

7.若有，银行主动要求办理的承兑汇票占贵企业全部承兑汇票

总额的比例为。

8.贵企业在银行贷款过程中有无利息之外的其他费用支出？（）A.无 B.担保评估相关费用 C.提供反担保费用 D.贷款保证保险费用 E.其他金融服务类收费 9.银行贷款的融资总体费率为。10.贵企业成立至今，民间融资行为（）。A.长期存在 B.一年有几次 C.偶尔存在 D.没有 11.若存在，民间融资主要用于（）。

A.银行贷款之间过桥资金 B.生产经营 C.其他 12.贵企业最近一次民间融资借入资金的期限是（）。A.10天（含）以内 B.10-15天（含）C.15天-1个月（含）D.1-3个月（含）E.3-6个月（含）F.6个月-1年（含）G.1年以上

13.贵企业最近一次民间融资借入资金利率水平是银行贷款基准利率的（）。

A.基准或低于基准 B.1.1-1.3倍 C.1.4-1.5倍 D.1.6-2.0倍 E.2.1倍及以上 14.民间融资的总体费率为。15.您认为中小企业融资困难吗？（）A.是 B.否

16.若认为融资困难，您认为以下哪种是主要原因（）。

A.中小企业自身局限 B.银行方面存在缺陷 C.政府支持力度小 D.其他

17.您认为中小企业在融资时，企业本身需做好的主要工作。（限 选三项，并按重要程度排序）、、。A.规模 B.盈利 C.公司治理结构 D.财务制度 E.抵质押品 F.企业资信状况 G.其他

18.您认为影响贵企业直接融资能力的因素有哪些？（）A.对直接融资渠道不了解 B.盈利能力不佳难以获得融资 C.利润难以承担融资成本 D.信用状况影响 E.抵押物不足 19.您认为解决中小企业融资问题，最需要解决的是？

小微企业融资需破题 篇3

据报道，6月17日，一封来自中小企业协会会长李子彬的信送达到了国务院副总理马凯的手中。李子彬在这封信里反映，当下，中小企业面临的生存困境，尤其是紧绷的资金链让众多中小企业的经营难以为继，在此背景下，融资难、融资贵的问题依旧是关乎生存发展的顽疾。

其实，此前一些媒体对全国各地的中小企业进行调查时就发现了此类问题。据统计，目前全国共有小微企业5100万家，其中能够获得贷款的仅1000多万家，算上能够享受各种金融服务的大概2400万家，不到整个小微企业数量的一半。而在江浙、广东珠三角、中西部等制造业发达的地区，中小企业融资难、融资贵的问题尤为突出，不仅如此，诸如融资无门、融资成本高企以及担保圈危机、票据融资空转等众多问题也纷纷开始浮出水面。

事实上，融资难、融资贵的问题由来已久，尽管这两年各大金融机构以及政府对中小企业融资难、融资贵的问题采取了一些举措，但收效甚微。

然而近期，我们似乎看到了政府有关部门又在为此发力。

7月8日，国务院也下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出了优化社会融资结构，持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持等意见。

7月13日，著名经济学家成思危在中小企业发展论坛上也指出，解决中小企业融资难问题，应参考国外经验，推动建立社区银行和专门服务中小企业的小型银行，配套实行贷款保险制度和浮动利率制度。同时，他建议发展社区银行要配套推出存款保险制度、允许利率浮动和解决社区银行运作的实际问题，包括贷款数额确定、贷款模式创新，如允许应收账款抵押、小企业商业票据和租赁设备等创新。

无独有偶，国务院近期召开的全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议，也将此作为了重要议题。据悉，此次会议包括国务院副总理马凯、央行行长、三会（银监会、证监会、保监会）主席等人均悉数出席。马凯在会上表示，小微企业贷款增速和增量已经连续4年实现了“两个不低于”（小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速，增量不低于上年同期增量），取得一些积极的成效，但与小微企业的金融服务需求相比，仍有较大差距，与小微企业对国民经济的贡献相比，还明显不相适应。

他提出，要多措并举提高小微企业金融服务水平，并与一行三会负责人提出了下一步做好金融支持小微企业的设想。包括推动证券公司开展资产证券化等业务，进一步扩大中小企业私募债试点范围，适当放宽创业板对创新型、成长型企业的财务准入标准等具体措施均有提及。

不过，中小企业融资与许多方面问题都有着千丝万缕的联系，如何让一个个制度在出台后都能顺利地落地，并长时间地对小微企业金融服务饱有热情，这的确要看相关部门的执行功力。

· 一周热词 ·

“上限”“下限”

7月16日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势座谈会，听取专家和企业负责人的看法和建议。会上李克强指出，经济运行要保持在平稳区间，同时提出“上限”、“下限”这一概念。

李克强表示，从国内外实践看，经济运行出现一定波动，有客观必然性。宏观调控的主要目的就是要避免经济大起大落，使经济运行保持在合理区间。其“下限”就是稳增长、保就业，“上限”就是防范通货膨胀。他说：“今年要完成中央经济工作会议确定的全年经济社会发展的主要任务。对此，我们有信心、有条件、有能力，但也要付出许多努力。”—— 新华网

财富世界500强

2013年财富世界500强最新榜单于近日揭晓，今年中国内地与香港有89家企业上榜，上榜企业数量连续第10年增加，显示出中国企业在世界舞台的地位正在不断提升。但是，上榜企业的结构性问题仍然令人担忧。

今年中国上榜企业的主体仍然是国有控股企业。商务部研究院消费经济研究部副主任赵萍认为，这些企业在整合兼并、直接投资方面所表现的经济垄断，连同其在财税、融资、人才、用地等方面的行政垄断决定了它们的规模日益扩大，在榜单上始终占有一席之地。但是，赵萍提醒，从利润率上看，多数中国上榜企业其实是“大”而不“强”。连同台湾地区的企业在内，95家上榜中国企业的平均利润率为3.9%，较2012年中国79家上榜企业5.4%的平均利润率有较大下滑。此外，在95家上榜企业中，有11家企业在去年出现了亏损。 —— 国际商报

· 数 据 ·

国内

368亿元

近日，保监会主席项俊波透露，今年上半年，保险业共为近60万家小微企业，提供约2万亿元人民币的风险保障；期内，保险业共帮助6.6万户小微企业获得368.1亿元贷款资金。截至今年6月底，已累计提供超过200亿元的信用保险额度和10亿元的贸易融资额度。另一方面，保险业还大力发展了出口信用保险。

8%

今年6月，规模以上工业增加值同比实际增长8.9%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比5月份回落0.3个百分点。从环比看，6月份，规模以上工业增加值比上月增长0.68%。1～6月，规模以上工业增加值同比增长9.3%。分行业看，6月份，41个大类行业中有40个行业增加值保持同比增长。其中，纺织业增长8.0%，1～6月纺织业增加值同比增长9.6%。

国际

0.5%

美国劳工部16日公布的数据显示，主要受能源价格上升带动，6月份美国消费价格指数比前一个月上升0.5%，为连续第二个月上涨。

数据显示，6月份，美国能源价格经季节调整后环比上涨3.4%，当月食品价格环比上涨0.2%。扣除波动性较大的能源和食品的核心消费价格指数当月上涨0.2%，涨幅与前月持平。

小微企业融资情况 篇4

一、当前政策下金融支持小微企业发展的现状及特点

根据国家统计局企业规模划分标准,小微企业即职工人数在300人以下、销售额在3000万元以下的小型企业及个体工商户。据调查,陵川县目前共有小微企业5442户,从业人员6.74万人。截止2010年,全县小微企业共完成增加值15.31亿元,占全县国内生产总值的65.42%,上交税金1.38亿元,占全县财政收入的50%,提供了75%以上的城镇就业岗位,成为数以万计的农村劳动力在农业之外最重要的收入来源,为县域经济发展作出了重要的贡献。小微企业作为县域经济发展的主要力量,近年来得到金融部门的大力支持,但由于多方面的积弊,加之在目前偏紧的货币政策下,2011年以来信贷支持小微企业情况并不乐观。

(一)贷款投放特点分析

1.贷款同比少增,信贷客户数明显减少。截止2011年6月末,陵川县小微企业贷款余额为32877万元,比年初减少2773万元,下降7.78%,同比少增6425万元。2010年6月末、2011年6月末与被调查金融机构有信贷关系的小微企业信贷客户数量分别为1416户和1024户,信贷客户数量同比明显减少。

2.贷款占比下降。2010年6月末和2011年6月末,小微企业贷款余额在全部企业贷款余额中的占比分别为31.81%和24.43%,占比呈下降趋势。由于陵川目前无大型企业,因此在小微企业占比下降的情况下,中型企业余额占比呈扩大之势。

3.贷款满足率下降。2011年是“十二五”规划的开局之年,地方加快发展的积极性很高,小微企业也加大了项目建设热情,对贷款的需求也空前高涨。据调查,2011年1~6月份全县小微企业向金融部门申请贷款21笔,金额达3.3亿元,金融机构实际发放2笔,金额410万元,仅占贷款需求笔数和金额的9.52%和1.24%,贷款满足率分别较去年同期下降60.48%和25.57%。

4.融资方式单一。目前,小微企业获取银行贷款主要以固定资产等实物资产进行抵(质)押贷款。数据显示:截止2011年6月末,陵川县小微企业抵(质)押贷款余额24516万元,占小微企业贷款余额高达74.57%,而信用贷款和保证贷款余额分别为2341万元和6020万元,占比仅为7.12%和18.31%。小微企业从金融机构获得贷款的方式较为单一,融资渠道有限。

5.贷款利率逐步走高。调查显示:在流动性收紧、存贷款利率上调的影响下,小微企业贷款利率逐步走高。以1年期贷款利率为例,2011年前半年,陵川县小微企业从金融机构获得贷款利率最高为11.99%,最低利率为11.36%,平均利率为11.4437%,分别高于去年同期2.432个百分点、1.802个百分点和1.8857个百分点,小微企业融资负担进一步加重。

6.贷款供需失衡。紧缩货币政策下,小微企业融资更趋大额化、长期化,而金融机构尤其是以支持小微企业为主的地方法人金融机构基于流动性压力和风险控制,是无法满足其需求的。2011年1~6月,小微企业申请中长期贷款7笔,但金融机构无一笔发放。同时,由于项目融资需求,小微工业企业申请贷款的额度均在1000万元以上,但基于风险监测管理需要,陵川县农村信用社单户最大贷款不得超过1417万元,村镇银行单户最大贷款不得超过365万元,这显然是无法满足其需求的。

(二)支持小微企业发展的金融生态环境进一步优化

1.相关金融扶持性政策的出台与落实,惠及小微企业。2011年陵川县为积极响应辖区经济社会发展的重大决策部署,充分发挥货币信贷政策对经济结构转型升级和区域协调发展的引导作用,制定了《关于落实稳健的货币政策,支持县域经济发展指导意见》及《关于落实山西省人民银行“138”支持民生金融工程,支持小微企业发展的指导意见》。为改善县域金融服务质量,出台了《关于推进陵川县农村金融产品和服务方式创新的实施意见》、《关于县域新增存款主要用于当地的指导意见》等金融扶持政策,政策的出台有些虽然不直接针对金融支持小微企业的发展,但金融政策环境的改善对小微企业发展仍有推动作用。

2.支持小微企业发展的信贷产品和服务方式创新步伐加快。近年来,陵川县辖区银行类金融机构,积极拓展银行服务对小微企业发展支持的深度和广度,通过开发新的信贷产品及服务方式,大力发展以农产品加工为主的涉农小微企业、扶持以转型升级为重点的小微工业企业,加大对商户集聚区、旅游区小微企业的银行服务支持。如陵川县农村信用社创建了“商户担保协会”,有效解决了商户贷款担保难的问题;陵川县太行村镇银行因地制宜推出了“农家乐”旅游服务产品;陵川县邮政储蓄银行推出“商家乐”等具有地方特色的适应服务性小微企业需要的信贷产品。同时,通过创新银企对接形式,开展各具特色的银企对接活动,以增加对于小微企业的信贷投入。

3.结算渠道多元化,提升资金支付服务效率。由于陵川县企业中99%以上是小微企业,资金运转具有急、频、快的特点,针对这一特点,银行类金融机构不断完善资金支付结算体系,降低小微企业的资金运营成本,有效提高了小微企业资金的使用效率。截至2011年6月底,全县布放POS机25台,ATM机8台,各金融机构主要网点、旅游景点及商业中心均设置了POS机。2011年1~6月份支付清算网络体系共处理支付业务12900笔,金额258435万元,比去年同期分别增长7.5%和8.7%。资金的活跃及支付效率的提高,为包括小微企业在内的经济发展提供了积极作用。

4.社会信用体系不断完善,增强社会诚信意识。企业和个人信用信息基础数据库的不断完善,建立服务性企业的信用档案,充分发挥信息整合和共享功能,满足全社会多层次、专业化的信息服务需求,为服务业加快发展提供了基础支持。至2011年6月底,全县已累计征集中小企业信用档案245户,为解决小微企业融资难的状况提供了信用基础。

二、当前制约金融有效支持小微企业的主要症结

(一)宏观调控效应显现,小微企业融资环境受限

1.贷款规模减少,小微企业“挤出”趋势明显。近年来,国家出台多项措施,引导金融机构加大对小微企业等民生领域的支持力度,小微企业的融资状况虽然有所改善,但效果并不明显。2011年在政策偏紧,贷款增量显著放缓的大环境中,小微企业的融资面临的形势更为严峻。2011年6月末,陵川县金融机构新增贷款3973万元,与去年同期相比少增3837万元。在贷款规模减少的情况下,各金融机构优先保证了中型以上企业的信贷需求,对小微企业采取了少贷或只收不贷的措施,2011年前6个月,陵川县中型以上企业新增贷款8280万元,小微企业贷款却减少2773万元。

2.存款准备金率连续上调加大了金融机构流动性压力,增加了小微企业的融资难度。2010年以来,国家11次上调存款准备金率,存款准备金率达到历史最高位,在此影响下,金融机构流动性进一步收紧,部分地方法人金融机构流动性压力急剧加大。如存款准备金率上调后,陵川县地方法人金融机构累计冻结资金达6164万元,随着冻结资金的增加,可用资金也在逐步减少。据测算,2011年6月末陵川县法人金融机构活期存款42280万元,剔除法定存款准备金、超额准备金及清算资金,实际可用流动资金为15581万元,只占活期存款的36.85%,存在较大的流动性压力。作为支持小微企业的主要力量,地方法人金融机构流动性压力加大,意味着对小微企业的贷款数量就要相应减少。

(二)小微企业自身发展不健全,限制了信贷资金的投入

1.受环境影响大,小微企业抗风险能力弱,淘汰率高。小微企业尤其是小微工业企业受政策及市场波动的影响大,生产规模小,产品同质化严重,科技含量低,企业在这一层面的竞争,其逆向选择的风险加大,很容易弃资而亡。由于小企业的产品覆盖率和市场占有率都很低,无法达到规模化企业的覆盖水平,国家宏观经济政策、区域产业政策的变化和区域内下游企业的生存状况决定了小微企业的生存和发展空间非常狭小。

2.企业财务制度不完善、不透明。小微企业特别是微型企业普遍存在财务制度不规范、会计报表失真等现象。如通过个人账户购销企业产品,致使银行难以根据真实有效的财务信息来判断企业还款来源的可靠性,因此在选择贷款对象时会更加审慎。

3.企业难以提供有效的担保或抵押。一直以来,银行贷款都实行抵押担保方式,而小微企业抵押物缺乏是普遍存在的问题,调查显示,陵川县小微企业能获得无担保贷款的仅有7%左右,大多数小微企业都因为不具备有效的不动产抵押品而被拒绝贷款。加之担保行业发展缓慢,能够为小微企业提供担保的专业机构不多。在风险约束的情况下,金融机构不愿意对难以提供有效担保或抵押的企业进行信贷支持。

4.融资渠道狭窄,对贷款的依赖性较强。由于县域资本市场不发达,小微企业资金来源的主要渠道是自身积累、银行贷款和民间融资,由于企业自身积累有限,加之民间借贷利率过高,小微企业从贷款以外获取资金的渠道狭窄,由此对贷款的需求较为旺盛,依赖性也较强。

(三)金融机构的趋利避险,削弱了对小微企业的支持力度

1.信贷门槛高,小微企业难以企及。在抗风险方面,由于小微企业规模不大,抗风险能力相对薄弱,商业银行难以准确把握企业客户的市场风险和自身风险,其上级分行则一般以较高要求进行审查、审批,因此小企业报批流程与一般法人客户对比并无优势,获得贷款的机会相对较小。

2.信贷品种单一,手续繁琐,难以适应小微企业的融资需求。据调查,目前陵川县金融机构对企业的信贷产品仍局限于固定资产贷款、流动资金贷款、项目贷款等老式品种,诸如“速贷通”“成长之星”金融Finance NO.8,2011(Cumulativety NO.453)等特色信贷产品不多,针对小微企业客户量身定做的创新型金融产品更是少之又少,不能适应市场竞争的需要。同时基层银行机构受权限制约,大部分贷款都要省、市行审批,造成贷款审批环节多、路径长、速度慢,与小微企业贷款“小、急、频、快”的特点不相适应。

3.支持主体欠缺,小微企业融资渠道受限。从陵川县金融机构看,由于金融机构大规模撤并基层网点,目前只有农业银行、建设银行、邮政储蓄银行、农村信用社、太行村镇银行和银泰小额贷款公司6家金融机构44个网点,而仅有储蓄功能的网点就达31个。由于商业银行信贷支持的重点是大中型企业,邮政储蓄银行尚未实现真正的转型,支持能力十分有限,新型金融机构如村镇银行和小额贷款公司,虽然经营的宗旨是服务“三农”和中小企业,但由于资金有限,难以实现有效的支持,目前全县支持小微企业的只有农村信用社一家金融机构。基层金融网点及服务功能的缺失,给小微企业融资带来极大的不便和困难。

4.严励的责任追究,挫伤了基层放贷的积极性。金融危机以来,各金融机构风险防范意识空前增强,建立了严格的信用评级考核机制和信贷人员责任追究制度,很大程度上压制了基层行(社)信贷人员的放贷冲动。如农行规定,对贷款逾期三个月以上的客户信用评级全部调整为B,对其贷款将只收不放。陵川农村信用联社对个人责任贷款不能按期收回的信贷人员一律实行了待岗收贷措施。

(四)政府针对性扶持政策缺乏,造成外部发展环境缺失

1.中小企业标准划分过于宽泛,导致小微企业在相关政策下容易被忽视。现行企业规模划分标准是按照《国家统计局关于印发<统计上大中小型企业划分办法(暂行)的通知>》(国统字[2003]17号)执行,企业规模划分标准过宽,导致中小企业范围扩大。按现行标准,陵川县的企业全部为中小企业,中小企业中占比超99%以上的为小微企业,中型企业占比极少。而现实中,却是这些占比小,但在资产和盈利能力明显占优的中型企业往往更容易获得信贷扶持。目前,出台的促进中小企业发展的政策(如资金扶持、税费优惠等)由于涉及面广、重点不突出,往往使优势较大的中型企业能得到政策优惠,而小微企业却容易被忽视,相关优惠政策难以达到针对性和实效性。

2.对金融的认识有所增强,但在金融维权方面尚欠不足。近年随着金融在现代经济中的核心作用日益提高,地方政府对金融在支持地方经济发展中的重要作用也有了高度认识,如建立了各种考核奖励办法、政银企座谈会、项目对接会等政策措施,这些政策措施虽然从一定程度上提高了金融机构在县域的地位,促进了各项业务的开展,但政府过分强调信贷投入和服务水平,对金融维权却重视不够,导致金融机构不良贷款清收困难,支持地方经济发展能力受限。2011年6月末,陵川县农村信用社不良贷款余额为20139万元,占各项贷款余额的比例为19.66%,大量的金融资源长期沉淀,得不到有效利用,其损失可想而知。

3.资本市场不健全,直接融资渠道不畅通。现阶段,我国资本市场尚未成熟,缺少多层次、能够为广大小微企业融资服务的资本市场。从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看,对小微企业较为不利。小微企业难以通过债权和股权融资等直接融资的渠道获得资金,即便是创业板,对企业进入资本市场也设定了较高门槛,众多小微企业无法进行直接融资。

三、加大金融支持小微企业的政策建议

(一)认真贯彻落实稳健的货币政策,继续调整和优化信贷结构,加大对小微企业的支持力度

人民银行要把全面贯彻落实金融宏观调控政策与辖区经济社会发展实际结合起来,不断增强政策引导的科学性、针对性和有效性。一是继续加强“窗口指导”,促使金融机构在保持货币信贷总量合理增长的基础上对信贷资源进行合理分布,适当增加小微企业贷款比例,扩大小微企业贷款覆盖面。二是引导金融机构根据小微企业生产经营的实际情况,合理确定贷款利率定价标准,适当减轻小微企业利息负担。三是加强对地方法人金融机构的政策效果评估,引导其加大对小微企业等弱势领域的信贷支持力度。

(二)小微企业应加强经营管理和创新能力,增强对信贷资金的吸纳能力

一是规范企业内部管理,规范财务核算和日常结算,健全企业财务管理制度,提升企业财务报表的质量和可信度。二是要积极吸纳专业人才,加强内部管理降低成本,提高利润,增强市场竞争力。三是立足现有基础,通过引进专利和先进技术等途径,积极向高新技术产业的方向发展,逐步淘汰落后设备和落后工艺,提高企业在市场中的竞争力,创造自主品牌。四是要强化信用意识,注重自身信用的积累和维护,树立良好的守信用、重履约的企业形象,为获取金融机构信贷支持创造条件。五是要正视困难,不要过度依赖政府或银行,要主动出击,完善自己,掌握一些基本金融知识,探索更多的直接融资渠道和方式。

(三)金融机构要将小微企业纳入重要的服务对象,纳入银行战略转型的重点领域

一是加快推进小微企业信贷专营机构的组建,按照小企业特点设计审贷流程和定价机制,优化信贷业务流程,简化信贷办理手续,提升对小企业的金融服务水平。二是创新担保方式。采取由小微企业联保、企业管理层团队保证、经营者家族保证三种形式相结合的贷款组合业务,或者是依托地方政府和担保公司担保的方式,根据不超过担保基金的五倍左右金额提供贷款。三是创新抵押方式。推广应收账款质押贷款、专利权、商标权质押贷款等品种,继续创新小、微型企业流动资金贷款还款方式,缓解小、微型企业还款压力。四是继续加快商业承兑票据的推广和使用,拓宽小微企业融资渠道。

(四)加大政策扶持力度,为金融支持小微企业发展创造良好的外部环境

小微企业融资情况 篇5

通常来讲，小型微型企业是除大中型企业以外的各类小型、微型企业的统称，在我国，个体工商户视作小型微型企业。小型微型企业数量庞大，已成为国民经济的重要支柱，是经济持续稳定增长的坚实基础。但自2008年世界金融危机以来，很多小型微型企业难以摆脱困境，扶持其走出困境健康发展，有利于增强整个经济社会活力。据统计，我国中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值（GDP）总量的 60%，纳税占国家税收总额的50%，完成了 65%的发明专利和 80%以上的新产品开发。小型微型企业在促进就业方面有着突出的贡献，是新增就业岗位的主要吸纳器。支持小型微型企业发展就意味着创造社会就业岗位，意味着使小型微型企业在解决民生问题、推进经济增长方面发挥更大的作用。由于缺乏统一完善的统计体系，目前，我国小型微型企业的数量、结构等情况没有相对准确的数据，这在一定程度上影响了政府优惠政策的落实。为了摸清全国小型微型企业的数量情况，根据《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》和《国务院办公厅关于印发进一步支持小型微型企业健康发展重点工作部门分工方案的通知》要求，自2012年11月起，我们组织力量开展了《全国小型微型企业发展报告》的课题研究工作。对照《中小企业划型标准规定》，通过对2012年参加全国年检企业的数据测算，初步摸清了全国小型微型企业的总体数量和占各类企业、市场主体的比重。需要说明的是，由于小型微型企业统计涉及不同行业企业的资产总额、营业收入、从业人员等诸多复杂因素，本次研究只是一次初步尝试，只能说大体上反映了小型微型企业的总量情况。目的是希望以此增进社会各界从各自领域和宏观、微观等诸多层面加强对小型微型企业发展问题的关注，为支持、鼓励和引导小型微型企业发展提出更多更好的对策建议，提供更高水平的服务。

一、小型微型企业占市场主体的绝对多数，是经济持续稳定增长的基础根据2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《中小企业划型标准规定》，我们对2012年3月至6月实际参加年检的约1200万户企业营业收入、资产总额和从业人员三项指标进行了数据采集，共采集分析数据2100万条。分析显示，截至2013年年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%。

二、小型微型企业成为社会就业的主要承担者我国有劳动力人数近8亿，就业人数已达 7.67 亿。全国的小型微型企业，仅企业主自身一项就解决了几千万人的就业问题，加上企业雇佣员工，已经解决我国1.5亿人口的就业。新增就业和再就业人口的70%以上集中在小型微型企业。小型微型企业成为社会就业的主要承担者，主要表现在三个方面：一是从资产净值人均占有份额上来看，同样的资金投入，小型微型企业可吸纳就业人员数倍于大中型企业。小型微型企业单位投资的劳动力（就业容量）和单位产值使用劳动力（就业弹性）都明显高于大中型企业。也就是说，相同资本投入，小型微型企业的就业岗位单位产出最高。同样的资金投入，小型微型企业可吸纳就业人员平均比大中型企业多4倍至5倍。二是从绝对份额来看，小型微型企业是解决我国城镇就业和农村富余劳动力向非农领域转移就业问题的主渠道。相对大中型企业，微型企业创业及就业门槛较低，创办微型企业所使用的资源少，对环境的适用性更强，新微型企业创办速度更快，从而使得数目众多的微型企业在总量上提供社会的就业机会更多些。按照新标准和第二次全国经济普查数据，加上有证照的个体工商户，微型企业从业人员占第二次全国经济普查全部法人企业从业人员的38.7%。目前中国70％的城镇居民和80％以上的农民工都在小型微型企业就业。三是从容纳就业人数的空间上来看，大型企业扩大就业的能力与资本的增长呈反比例的变化。随着大企业技术构成和管理水平的不断提高，加上企业的优化重组，大中型企业特别是大型企业能够提供的新的就业岗位将越来越有限，劳动密集型的特征正在迅速淡化，集中在轻工业和服务业的小型微型企业，成为新成长劳动力就业和失业人员再就业主要承担者。

三、小型微型企业的显著特点

（一）投资主体和所有制结构多元，私营小型微型企业是小型微型企业的主体。小型微型企业涵盖城乡各类企业所有制形式，但国有集体、外资、私营企业中，小型微型企业比例各不相同，反映了我国国有集体、外资、私营三种不同所有制性质的企业类型的规模、资产及营业情况。外资企业中小型微型企业的比重最低，外资企业规模相对较大，仅53.94 %的企业符合小型微型企业标准。国有集体企业主要存在于关系国家经济命脉的主导行业，投资规模较大，小型微型企业占61.39 %。私营企业中小型微型企业的比重最高，80.72 %的私营企业均为小型微型企业，构成了我国小型微型企业的主体。国家工商总局数据显示，截至2013年3月底，我国实有企业1374.88万户。其中，私营企业1096.67万户，占企业总数的近80%，据此测算，全国私营小型微型企业有885.23万户。而在小型微型企业内部结构中，微型企业占据绝对份额，小型企业占14.88%，微型企业占85.12%，小型与微型企业的比例约为1：5.72。小型微型企业特别是私营小型微型企业的蓬勃发展，说明我国市场经济体系日益完善，民营经济生存成长环境得到有效改善。

（二）劳动密集度高，两极分化明显，产业结构性矛盾突出。小型微型企业一方面敢于创新，各类新兴行业和新型业态不断涌现，另一方面又大多集中于以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主的传统行业，呈现出“锄头与卫星齐飞，高端与低端并存”的现象。从小型微型企业的行业分布看，小型微型企业行业相对集中。工业（包括采矿业、制造业、电力热力燃气及水生产和供应业）小型微型企业占各类小型微型企业的18.49%，批发业和零售业小型微型企业占各类小型微型企业的36.44%，租赁和商务服务业小型微型企业占各类小型微型企业的9.93%。这几大行业中的小型微型企业共670万户，占小型微型企业总数的近三分之二。科技型小型微型企业（此处仅指信息传输业、软件和信息技术服务业小型微型企业）占各类小型微型企业的比重为4.62%。小型微型企业低价格、低技术、低收益、低附加值的传统发展路径依赖，直接制约了其投入产出效益水平的提高。产业层次普遍不高导致转型升级意愿不高、难度较大。此类行业显著特点是技术要求低，竞争充分，市场趋于饱和，利润微薄，从行业本身发展前景分析，相关企业不具备迅速扩张的条件。部分企业由于经营压力，转型升级的愿望较强，但在资本、技术、人才、管理等转型升级的关键因素方面积累不足，相当数量的小型微型企业转型升级较为困难，小型微型企业的发展后劲和活力不足。(三)发展不平衡，优势地区集中，具有明显的地域集群特色。从整体上看，小型微型企业的行业分布广泛，但是由于各地经济社会发展水平、产业布局和产业政策导向等存在区域差异，不同地区小型微型企业的发展水平和产业特点也呈现很大的差别。首先，小型微型企业区域分布不均衡。从小型微型企业的地域分布看，东部11个省市小型微型企业占全国小型微型企业的比重为60.40 %，中部8个省小型微型企业占比为20.35 %，西部12个省区市（广西和内蒙古因享受西部大开发政策，纳入西部地区统计）比重仅为17.23%。同时，产业分布也表现出地域性差异。如东部地区集中了三分之二的小微工业企业。其次，小型微型企业产业集群的地区分布不均匀。这一特点既表现在国内不同地区之间，特别是沿海与内地之间，也表现在不同省份之间，甚至还表现在城乡之间。总体来看，小型微型企业产业集群程度与区域经济发展水平呈正相关性，市场经济发达、市场机制健全的地方，产业集群更加容易出现，而经济欠发达地区小型微型企业则比较分散，“散兵游勇单兵作战”较多。第三，区域间分布不平衡呈缩小趋势。从近两年发展情况看，东部发达省市企业户数增长速度有所回落，西部地区企业实有户数发展速度相对较快，小型微型企业发展贡献了增量部分的四分之三以上。中西部一些地区也出现了产业集群化的趋势，或者说具有产业集群的雏形和发展潜力。

小微企业融资新径 篇6

不难看出，占用大量资源的“僵尸企业”挤压了小微企业的融资空间。这些僵尸企业在市场沉浮已久，整肃起来无疑如逆水行舟，但同时我们也看到小微企业可以从资本市场中寻求新的融资力量，并且小微企业自身亦可发挥其内生性动力。

吸糖"僵尸"

从负债看，这些低效率的僵尸企业盈利能力差，难以通过经营形成稳定的现金流，到期债务需要偿还，无奈通过不断加杠杆赖以维持。而资产端的银行为了资产质量，防止不良贷款率快速上升，也多选择续贷。

对此，刘士余在论坛上坦言，企业好像用了银行的糖做成了冰棍，还在不断地融化。债权人、债务人没有主动申请破产或者破产保护，这会对债权——不管是金融债权还是其他商业上的贸易伙伴的债权，还是职工的劳动债权造成潜在的损失。

表面上，对于僵尸企业的贷款，有时银行在账面上仍然体现为正常贷款，无法从贷款分类中体现出真实风险。然而，企业借新还旧对债务滚动的刚性需求，不断推高杠杆率，也让企业距离崩盘越来越近。同时，银行执迷资产负债表上的“安全”却把自身推向一个无底洞。一旦企业倒闭，银行资产质量问题反而会积聚爆发。

从经济结构调整的宏观角度分析，僵尸企业对信贷资源的占用，对小微企业产生挤出效应，造成后者融资难、融资贵。一方面，在地方经济稳增长、保就业的压力下，低效经济部门抢夺大量信贷额度，形成结构性融资难题；另一方面，由于这些部门的财务软约束，导致其利率不敏感性，推高了利率中枢。融资障碍对小微企业的挤出，影响了新兴产业的发展；而由于广大小微企业提供大多数就业岗位，这也给就业带来压力，容易形成社会矛盾。

低效率僵尸企业的表面风险更低，融资利率更高，像洼地一样吸走了信贷资源，也给中央银行的逆周期总量政策带来隐患。

虽然遵循以上逻辑，对僵尸企业继续授信好像百害无利，但停止为其输血却需要智慧和勇气，不能一蹴而就。刘士余在公开场合强调，在调研过程中发现有大企业出现经营困难，而且此类企业是当地经济支柱，甚至还有其他民营公司进行担保，形成担保圈。此外，银监会在半年工作会上也强调了防止信用风险扩散，重点监控房地产、政府融资平台、产能严重过剩等领域风险，及时处置互保联保、担保圈、担保链、企业群和各类仓单融资风险。

以担保圈风险为例，此类风险的形成最初源于中小企业互保联保增加银行授信，但在经济下行期，却难以抵御系统性冲击，形成较高的风险集中度。随着宏观经济减速，企业的经营状况和现金流水平受到影响，如果银行贸然抽贷，可能祸及为贷款企业担保的其他经营主体，形成火烧连营的局面，对银行体系的资产质量形成较大压力。

此外，局部地区产业结构单一，过猛地进行信贷调整可能会对当地的经济稳定造成冲击。因此，此前有媒体反映，当前金融监管层希望通过以时间换空间的方法平稳化解风险，防止风险集中爆发。

平稳化解不同于止步不前。目前，金融监管层缓释风险，释放更多资源调整结构的态度很明确。刘士余在银行业发展论坛上对于充分运用破产法处理僵尸企业的讲话，可见一斑。在中国银监会半年工作会上，银监会主席尚福林也强调，促进产业结构加快转型升级要有保有压、有扶有控、有进有退。

从数据看，截至6月末，商业银行不良贷款率为1.08%，较年初上升了0.08个百分点，不良贷款余额比年初增加了1024亿元。该不良率再创2011年一季度来最高水平。而与此同时，商业银行不断加大不良核销的力度 。一季度银行业金融机构拨备覆盖率单季降幅达9个百分点，创2008年以来降幅新高。两项数据反映出，银行业正在更加務实地释放风险，腾挪资源，同时积极应对资产质量问题。

小微融资二元路径

近期，监管部门正筹划更大的金融业不良资产处置力度，拟在江苏、浙江、安徽、广东和上海五省市设立或授权地方资产管理公司（AMC），从金融机构购买不良贷款，通过更加市场化的手段帮助银行处理包袱、轻装上阵。这亦释放出经济结构调整的积极信号。

在整肃僵尸企业，避免挤出效应的同时，金融业也通过定向扶持的手段帮助小微企业快速成长。比如今年央行的两次定向降准：4月25日起，央行下调县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点；6月16日起，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率0.5个百分点。

定向降准的手段更多体现的是一种事后追认和奖励。获得定向降准的金融机构在央行的账户上获得了超额存款准备金，增加了流动性和可贷资金。不过，之后银行机构如何使用这笔超额储备，监管部门无法精准定位。因此，比定向降准更精确的货币政策工具应运而生，这便是抵押补充贷款PSL。PSL的诞生沿袭了欧洲在逆周期调节时的经验，通过抵押物约束等方式，把定向宽松和商业银行的信贷操作结合起来，可以防范商业银行机构惜贷等行为。

对商业银行的宽松刺激可以增加其贷款能力和风险偏好，但这不意味着小微企业必然能获得银行授信。中国目前企业部门的负债率不低，由于商业银行的硬贷款需要企业具备一定的资本金，不断加杠杆的结果就是企业的资本金比例越来越低，低成本融资越来越难。就好像给病人吃药，是药三分毒，倒不如强身健体。因此，解决企业尤其中小企业融资难、融资贵的问题，治本之策还是发展多层次资本市场，增加企业的资本金补充渠道。

银监会副主席王兆星在银行业发展论坛上表示，企业的债务杠杆已经达到历史较高水平，这既降低了企业进一步融资的条件，也增加了企业的融资成本。王兆星在公开场合直言，中国不能搞次贷，次贷危机是导致国际金融危机的重要导火索。银监会高层官员的表态也清晰地显示出，银行业把握商业可持续原则，严格防范风险的底线。

谈及支持实体经济，王兆星指出，这不是银行业可以独立完成的事情，更不仅仅限于银行信贷支持，应该有大金融的概念，发展更多的融资渠道和服务。对此，亦有不少经济学家表示赞同，认为在货币信贷刺激边际效用递减时，解决中小企业融资问题不能光从信贷做文章，需要关注资本市场。

从此前人民银行发布的区域金融运行报告也不难看出，去年委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑票据等表外融资规模在社会规模中的比重较上年度提高7个百分点，侧面透露了银行表内贷款难以为继的尴尬。当然，表外非标融资也非长久之计，增加了企业的财务成本，容易引起新的风险。

注意近期的公开场合和金融数据，金融业监管部门促进行业缓释风险、调整信贷结构的态度明朗，但要在不违反商业原则的前提下，做到政策的有效传导，还需要小微企业端发挥内生性动力。

小微企业融资情况 篇7

小微企业就是“市场补缺者”,小微企业在促进经济发展、提供就业、保障社会稳定方面发挥了巨大作用。然而过去小微企业由于自身能力限制,其融资渠道过度依靠银行贷款。而银行放贷积极性不足,从而导致了小微企业贷款困难,其原因有以下几点:一是宏观政策性指引,导致挤出效应,困扰小微企业;二是小微企业可提供的抵押担保不足,风险高;三是贷款的发行与管理成本高并且利润小;四是创业者不了解金融机构贷款产品及流程,不会与银行对接,更不知道如何获得贷款。特别是2008 年美国次贷危机以来,沿海地区大量小微企业停工、倒闭,给经济稳健发展带来较大冲击。解决小微企业融资难题刻不容缓。

2011 年6 月7 日,银监会发布了《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》。《通知》的第七条指出,“对于小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行,在满足审慎监管要求的条件下,优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债,同时严格监控所募集资金的流向。”2011 年10 月25 日,银监会又发布了《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》。《补充通知》对商业银行发行小微企业金融债给出了比较详细的要求和优惠政策,鼓励商业银行发行小微企业专项金融债,资金只能用于助力小微企业。

二、对发行小微企业金融债的商业银行的要求

根据银监会《银行间债券市场金融债发行管理办法》,商业银行发行金融债券应具备以下条件:(1)具有良好的公司治理机制;(2)核心资本充足率不低于4%;(3)最近三年连续盈利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近三年没有重大违法、违规行为。

根据银监会《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》,对申请发行小微企业金融债的商业银行,除了要符合发行金融债券的现有各项监管法规外,还要求发行小微金融债券的商业银行具备以下特定条件:(1)申请发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行其小型微型企业贷款增速应不低于全部贷款平均增速,增量应高于上年同期水平;(2)将发行金融债所筹集的资金全部用于发放小型微型企业贷款。

三、银行发行小微企业金融债的动机

总体来看,股份制商业银行和地方城商行对于发行小微企业金融债具有较高热情。究其原因有以下几点:(1)在目前商业银行揽储压力不断增大、贷款不断增长的情况下,发行小微企业金融债有助于商业银行小微企业贷款资金来源不足问题的解决,可以增加商业银行小微企业信贷资金额度,缓解银行的流动性压力;(2)根据《补充通知》,获准发行小微企业金融债的商业银行,该债项所对应的单户授信总额500万元(含)以下的小型微型企业贷款在计算“小型微型企业调整后存贷比”时,可在分子项中予以扣除,这对于存贷比迫近监管红线的商业银行来说,发行小微企业金融债可以缓解其存贷比的压力;(3)发行小微企业金融债所募集的中长期资金不用缴纳存款准备金,从而可以百分之百用于发放小微企业贷款;(4)根据《补充通知》,商业银行在计算资本充足率时,对符合相关条件的小型微型企业贷款,可在权重法下适用75%的优惠风险权重,在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求,从而具有节约风险资本的作用;(5)可以缓解商业银行的经营压力,调动相关商业银行支持小微企业的积极性,有助于其从内部推动对小微企业服务、定位以及支持形式的探索;(6)监管部门对小型微型企业贷款不良率容忍度较高:各级监管机构应对商业银行小型微型企业贷款不良率执行差异化的考核标准,根据各行实际平均不良率适当放宽对小型微型企业贷款不良率的容忍度。

从发行小微企业金融债的情况来看,股份制商业银行和地方性商业银行的积极性要明显大于大的国有商业银行。这一方面是由于国有商业银行有更多的大客户,在负债成本上有优势,从而转型比较慢,而中小商业银行大多以中小企业为基本市场定位,中小企业客户占比较高,小微企业金融债契合其发展战略和业务定位;另一方面中小银行的存贷比相对较高,获准发行小微企业金融债的商业银行在计算存贷比所享受的政策优惠,令中小银行更愿意去做。

四、小微企业金融债对小微企业的利好

2010 年以来,伴随着国际市场动荡、国内经济形势略显紧缩的经济形势的变化,国内商业银行收到资金紧张的困境,贷款规模受到严格限制。但是中国的企业信贷需求依旧旺盛,信贷投放压力较大,造成了中小企业融资难。由于信贷规模有限,银行更倾向于将资金借给实力雄厚、经营业绩良好的大型国有企业,对中小企业贷款利率乃至放贷条件提出更加严格的要求,使得小微企业不得不转向体制外融资,这也是温州地区民间借贷危机产生的重要因素。因此推出小微企业专项贷款金融债,对小微企业面临的资金紧张问题有积极作用。小微企业金融债可以在一定程度上增加商业银行用于小微企业贷款的资金来源,从而改善小微企业的融资环境,为小微企业输了血,提高了业主的信心,从而帮助他们摆脱困境。

五、小微企业金融债存在的问题

(一)监管层需要注意的问题

1.监管层缺乏对专款专用含义的明确和范围的界定:(1)按照银监会的要求,发债行“要重点加大对单户授信总额500万元(含)以下小型微型企业的信贷支持”,从县域范围内的小微企业情况看,有很多小型企业是政府项目工程企业,还有的是商业性房地产企业,是否允许发债行对此类小微企业发放贷款,似乎还没有明确的规定。(2)对发债银行来说,如果对小微企业的贷款增速达到了全部贷款平均增速,增量也高于上年同期水平,在一个地域的某一时段,当小微企业信贷需求又已得到满足,是否可以将发行金融债所筹集的资金用于发放大型中型企业贷款。

2.对专款专用缺少具体的监管措施和问责机制。对于发债行违反规定将筹集的资金用于非小微企业贷款,监管层目前依旧缺乏相关惩罚措施、监管和问责机制的规定。

小微企业金融债的融资成本相比存款利率比较高,商业银行有将所募集资金挪作他用的动机,比如将资金用到地方政府融资平台、房地产项目等高风险项目。为了保证专款专用,需要制定具体的相关操作细则、监管措施和问责机制、严格的事前准入机制、实时的事中跟踪检查机制、严厉的事后处罚机制等机制亟待建立和完善。

(二)银行需要注意的问题

在政策鼓励支持小微企业时,商业银行要加强风险管理控制。如果在较宽松的融资环境中商业银行忽视风险度量,则可能导致小微企业一哄而上、多头授信,从而势必增加银行小微企业贷款的风险。其实,真正有市场前景的小微企业融资并不难,难的恰恰是那些不符合国家产业政策、无定型产品、无抵押、无担保的小微企业。显而易见,即使发行了小微企业金融债,商业银行也无法解决这一类的小微企业贷款难题。如果银行不顾客观现实,不理性地对这一部分不合规的小微企业发放贷款,则必然会带来风险。

商业银行作为发债主体和资金使用主体,必须切实加强风险控制,更多关注小微企业的非财务信息,提高风险识别能力,加强贷后跟踪检查,关注可能由于经济下滑导致的小微企业整体性的发展困境。小微企业融资难主要体现在小微企业的融资渠道单一、融资量不足、融资成本偏高,而从商业银行的角度看,问题主要在小微企业贷款规模不经济、没有抵押品、信息不对称,其中,信息不对称是根本的原因。通过完善征信系统,可以逐渐解决小微企业和商业银行间信息不对称的问题。

由于小微企业金融债的融资成本高必然导致相应的发放给小微企业的贷款的利率较高,政府在鼓励商业银行给与小微企业贷款时要尊重市场规律,不能过分压低商业银行的利润空间。政府可以给予小微企业贷款企业一定的财政贴息,以此降低融资成本;或给予商业银行开展小微企业贷款业务一定的税收优惠或返还,以此激励商业银行将这部分利益让渡给小微企业。

从市场角度,要进一步强化信息披露要求,规定发债银行必须将自身经营管理状况、小微企业业务和发债资金使用状况,特别是风险情况,定期向市场进行披露,并与债券评级挂钩。通过强化外部市场约束,督促商业银行提升风险管理能力,确保小微企业贷款的质量,降低偿债风险。

六、案例(2012 年宁波鄞州农村合作银行金融债券的发行)

2012 年11 月15 日,宁波鄞州农村合作银行(以下简称鄞州银行)在全国银行间债券市场公开发行20 亿元专项金融债,所募集资金将全部用于小微企业贷款。这是国内首家农村金融机获准发行小微企业贷款专项金融债券。

鄞州银行是全国首家农村合作银行,拥有丰富的小微企业金融服务经验。在政策引导下,鄞州银行立刻制定了小微企业专项金融债发行计划。在2011 年5 月,银监会印发业界熟知的“银十条”,首次提出优先支持商业银行发行专项用于小企业贷款的金融债,鄞州银行当即组建微贷专营机构———微小贷款业务部,精心制定并于2011 年10 月20 日召开董事会审议并通过了《宁波郸州农村合作银行关于公开发行专项用于小企业贷款金融债券的议案》

2011 年12 月,鄞州银行将申请发行专项金融债的申报材料上报银监会,经过材料补充及整改后于2012 年4 月获得银监会批复,在获得人民银行批复后便立刻着手发行工作,11月15 日发行第一天,20 亿元专项金融债全部售罄,所募集资金将全部用于宁波市辖内小微企业贷款。

小微企业融资情况 篇8

1.1 我国小微企业整体状况

小微企业由小型企业、微型企业、家庭作坊和个体工商户组成, 被誉为我国经济发展中的“毛细血管”。虽然他们规模小, 但是数量庞大, 是国民经济发展中不可或缺的环节, 是推动经济发展、技术创新的重要动力, 是解决就业、维护社会和谐稳定的重要力量。目前, 我国小微企业已经超过4000万家, 其中包括3700多万家个体工商户, 吸纳了2亿多的就业人口。小微企业分布在国民经济的各个行业, 创造了60%的国内生产总值、50%的税收和80%的就业岗位。

1.2 烟店镇轴承企业的概况

在轴承之乡的烟店镇, 70%的企业属于微型企业, 20%的属于小型企业, 10%属于中型企业。从三十年前的半夜三更偷着交易的鬼市, 到如今中国四大轴承基地之一, 这其中的艰辛也许只有烟店商人才能真正阐述清楚。目前烟店镇轴承加工业已成为当地政府的主要税收来源之一, 其不仅解决了本乡镇的农村剩余劳动力的就业问题, 还为临近乡镇提供了大量就业岗位, 使附近乡村的年轻劳动力不再承受背井离乡之苦。

2 小微企业的生存环境

2.1 小微企业在发展中的经济环境

作为国民经济的重要组成部分, 小微企业的生存状态直接关系到国民经济的健康发展, 但复杂多变的国内外经济形势, 让大多数小微企业一直在浪尖上跳舞。据国家统计局对全国3.9万户规模以下工业企业抽样调查, 今年一季度, 工业小型微型企业经营状况好或很好的比例仅为21.1%, 比去年底下降了1.7个百分点。其中, 微型企业经营状况好或很好的比例仅为18.3%。企业普遍反映, 目前出现了“订单荒”, 尤其是广东、浙江、重庆等地制造业出口企业, 订单普遍减少了20%到30%。

2011年下半年以来, 在中国经济开始步入低速增长与结构转型相结合的新历史时期后, 作为中国经济最活跃的群体也是最脆弱的群体, 广大小微企业受用工成本大幅上升、原材料成本明显上涨、订单量减少以及资金链紧张等困扰, 正处在“温水煮蛙”的艰难处境。当前小微企业面临的主要困难包括原材料价格、企业用工、能源资源价格和企业融资成本上涨, 受国家宏观调控政策正面冲击的高耗能、高污染、建筑业、房地产业经营上的困难, 以及2011年以来美国、欧洲、日本、中东、北非等海外市场动荡, 国内市场也由于多重因素叠加的影响, 使一些小微企业的利润空间收窄。

2.2 税收优惠

为鼓励金融机构对小型、微型企业提供金融支持, 促进小型、微型企业发展, 自2011年11月1日起至2014年10月31日止, 对金融机构与小型、微型企业签订的借款合同涉及的印花税, 予以免征。

2.3 政策优惠

银监会于2011年5月份印发了被称作“银十条”的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》;

2011年10月12日, 国务院常务会议研究确定了九条支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施, 被称为“国九条”;

2011年10月25日, 银监会发布了《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》 (以下简称《通知》) 。为了拓宽商业银行对小微企业贷款的资金来源, 《通知》允许商业银行发行“小型微型企业贷款专项金融债”, 要求银行发行金融债所筹资金全部用于发放小微企业贷款。

3 小微企业面临的融资困境

3.1 与银行的打交道成本高

在烟店镇调研中发现一个普遍的问题, 在贷款中存在“打交道成本”。被访者一听到贷款的问题, 绝大部分第一个反应就是:“那是要找熟人给银行送礼的。”经调查, 当地的融资缺口相对较大, 贷款资源供不应求, 埋下了这股不良风气。而通过跟银行内部人员的交谈证实, 要贷款先送礼确有其事。“贷款要托人送礼”的观念在当地企业主心里已经根深蒂固, 这股心理阴影在企业主贷款中也形成了一种无形的障碍。

3.2 抵押物少

小微企业由于固定资产较少, 大部分的资金都用在企业运营之中, 可以作为抵押物也比较少。如果选择担保公司, 则会增加其贷款成本, 降低了贷款本身应发挥的作用。而银行也需要对自身的运营负责任, 所以这是小微企业贷款的另一障碍。

3.3 贷款银行选择面狭窄

在调研过程中发现, 企业主贷款大部分都是来源于当地的农村信用社。第一, 农村信用社作为国家专门针对农民政策性银行, 自身有很多符合农村企业主利益的优惠政策。第二, 农村信用社的审查条件相对宽松, 用户口本作为抵押进行三户联保便可贷到三万块钱, 而工商银行的审查相对严格, 小微企业主必需有营业执照才能贷到款, 而当地有营业执照的企业只占到40%左右。

4 小微企业自身存在的问题

第一, 小微企业中大部分资产规模较小, 一部分在创业起步阶段的小微企业甚至都没有工商营业执照, 自身的经营管理很不规范。而在很多银行获得贷款的基本一项就是要有工商营业执照。

第二, 尽管2008年的金融危机已过去将近4年, 但其影响是深远的, 通过与当地企业主交流, 2008年金融危机后, 企业生意大受打击, 出口量大大减少, 轴承销量一直处于低位, 这无形给企业还贷造成压力, 使得企业的还贷能力大大降低, 很多银行出于对企业还贷能力的考虑, 而选择不贷款给这样的企业, 以降低风险。

第三, 银行的还款方式大多为每月支付, 而同烟店的企业主交流得知, 长久以来, 他们的轴承出货后, 并不是马上收回货款, 大多为一季度一结或者一年一结, 这就给他们每月还款造成了压力, 所以很多企业主选择向熟人或亲戚借款因为本息可选择一次还清, 而不是选择银行贷款。

第四, 烟店镇大部分企业主文化水平不高, 很多人都是抓住了改革开放时的时机, 凭着灵光的生意头脑逐渐发展起来的。但是, 在如今的信息化时代, 主动获取有用信息的能力已经在企业家素养中占有越来越重要的角色。在调研中发现, 烟店镇几乎每家企业都安装了宽带, 但互联网的主要功能仅是娱乐而已, 很少有人会有意识的去关注国家的经济走向, 政策的倾斜方向, 企业家素养比较差。

5 银行不愿意贷款给小微企业的原因

(1) 通过与银行工作人员的交谈得知, 银行不愿意贷款给小微企业的根本原因是控制风险, 由于小微企业普遍缺乏抵押物, 加之自身规模较小, 其稳定性也远远低于大的企业。其一旦破产或者企业主跑路, 银行就要承担所有的损失。尽管国家有政策鼓励银行贷款给小微企业, 但银行并不是慈善机构, 不会做赔本的买卖, 所以政策实行起来非常困难。同时相比于浦发银行、中信银行、兴业银行等股份制银行, 四大国有银行更加不愿意贷款给小微企业, 由于种种原因四大国有银行与很多资产雄厚的国有企业有着良好的合作关系, 更不愿意啃小微企业这块难啃的骨头, 而浦发银行、中信银行、兴业银行等股份制银行掌握的资源有限, 相对四大国有银行更愿意开垦这方面的业务。

(2) 信息不对。很多小微企业都没有一个规范的会计账本, 即使有账本也不具有完全的可信性。银行很难获得其准确的资产状况。

(3) 对小微企业的贷款成本高。小微企业一般贷款额度比较低, 而银行工作人员要对其进行与大企业相同的资格审核程序, 其中的人工成本相同, 而受益却相差很大, 银行作为一种盈利性企业, 也要考虑自身的成本与收益问题。

6 解决办法

6.1 政府

(1) 健全政府担保和再担保体系。

小微企业由于自身担保能力低, 与选择担保公司进行担保又会隐性增加贷款的利率。如果地方政府可以用地方财政, 或者中央拨款等方式, 由政府与银行共同承担对小微企业贷款中的风险, 可以有效的缓解小微企业贷款困难的问题。

(2) 建立小微企业政策性银行。

我国有建设银行、农业银行、招商银行等专门的政策性银行, 政府也可以针对小微企业的专项特殊需要, 提供由国家和银行共同承担风险的方式, 来为拥有良好发展前景的小微企业提供低担保的专项贷款, 为小微企业的起步提供有力的资金支持, 保证优秀的企业不会因为资金的问题而被扼杀在襁褓之中。

(3) 通过政府采购支持小微企业资金回收。

政府能够对于产品质量良好, 企业的发展方向符合可持续发展理念, 政府的采购订单即可作为一种抵押担保, 来为小微企业的融资提供一种新的融资渠道。

6.2 企业自身

(1) 加大研发力度, 争取开创个人品牌。

在调研中发现, 烟店镇的轴承业多为贴牌生产。只有很少的几家企业是有自己的品牌。轴承的加工工艺在烟店镇已经是很成熟。如果只是替别人做贴牌生产, 就算做的质量很好, 但如果企业一旦解除合同, 那么就将要面对无单的闲置状态。所以, 只有打出属于自己的品牌, 才能在市场站稳自己的位置, 增强企业应对风险的能力。

(2) 提高企业家素质, 建立企业家意识。

在烟店镇, 创业人大部分是在改革开放后乘着政策的东风, 凭借着自己的商业智慧办的农民企业家。虽然现在富起来, 但其本身所具有的小富即安的农民思维却是很难更改的。看到自己的日子与以前种田靠天吃饭的生活已经是天壤之别, 目前年收入达到几百万, 已是上辈人想都不敢想的事情。能这样衣食无忧的生活, 对他们来说已经是非常满足, 所以, 对于企业的进一步发展并没有过高的期盼。我们应该对中投入一部分“鲶鱼”, 唤起他们的危机感, 以促进小微企业的进一步发展。

6.3 银行

(1) 创新服务项目, 优化金融服务环境。

首先要把贷款的优惠政策尽量传达到企业主, 帮助企业主了解最新的贷款政策。同时银行应尽量帮助企业主进行经营, 帮助企业主进行财务管理。

(2) 健全对小微企业的评价体系。

针对地区比较集中的一些组织结构大体相同或相近的小微企业构造一个标准化的标准, 这样就可以提高评估效率, 降低对小微企业的贷款评成本。

7 结语

小微企业作为我国经济结构中重要的组成部分, 但由于融资困难使小微企业难以有更稳定的发展环境。而我国的银行, 本身掌控了社会上绝大部分的空余资金, 银行也在为这部分闲余资金寻找一个可以获得回报的投资方式。如果银行能够将这部分资金贷给小微企业, 一方面, 小微企业能够得到发展所需要的资金, 另一方面, 银行能够得到预期的贷款利息。这本是一件银企双赢的事情, 但最重要的就是银行要规避小微企业本身的经营不稳定所带来的风险, 而小微企业要努力寻找能得到银行认同的抵押品。所以, 银行在给小微企业提供贷款的同时, 后期的贷款使用状况调查也应该即使跟进, 为企业提供必要的战略咨询, 一方面能促进小微企业的成长, 同时也可以降低银行的贷款风险。仅仅局限于政府的政策, 而不真正的与银行分担风险, 很难实现预期的效果。

参考文献

[1]杨海珍.资本外逃——国际趋势与中国问题[M].北京:中国金融出版社, 2005.

[2]周时奋, 陈琳.把钱贷给谁[M].北京:中信出版社, 2011.

小微企业融资情况 篇9

关键词：常州市小微企业,融资困难,创新融资方式创新

一、小微企业概述

1. 小微企业界定

小微企业可以分为:小型企业、微型企业、简单生产型作坊企业等等, 2011年, 国家商务部颁布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》, 明确了小微企业的界定标准。《通知》中将中小企业划分为中型、小型、微型3种类型, 根据具体标准企业从业人员、营业收入、资产总额等指标分成了一下几个行业:服装业、餐饮业、电子类、机械类等15个行业。

2. 小微企业的特征

(1) 数量大

以我国为例, 截止2009年年底, 工商部门登记注册了1330万家企业, 大约98%的企业劳动力数量少于400人的企业, 再加上尚未去工商部门登记的简单生产作坊企业, 以上这就组成了小微企业。

(2) 生产规模小

小微企业由于其库存流动现金较少和企业信用程度不高, 所以筹措到的资金相对较少和筹资渠道相对较窄, 没有资金支持的小微企业会将无法进行新一轮的扩大再生产, 生产创新能力减弱。

二、小微企业现状及其融资现状

为分析常州市小微企业融资现状, 本人选取钟楼区2012年30家具有代表性的小微企业从以下几个角度分析:

1. 整体融资现状分析

30家企业的资产负债率。根据本人对企业资产负债表的计算30家企业资产负债率统计情况平均数为39.53%, 最大值为101.14%, 最小值为0.04%从计算数据可以看出常州小微企业平均数为39.53%, 其中伟业房屋拆迁最大为101.14%, 平峰装饰最小为0.04%。

2. 从不同行业融资现状进行分析

本人对调查的30家企业进行分类, 整理得出不同行业的资产负债率、流动负债率、借款占负债率。

(1) 分析不同行业的资产负债率根据国家统计网的数据显示

从30家常州小微企业的计算中可以看出, 除了运输类资产负债率低于平均值, 其余行业均高于平均值。

(2) 不同行业流动负债率、借款占负债的比率。到2012年底, 全国共109家商业银行成立了小微企业金融服务专营机构, 银行小微企业贷款余额达到7.27万亿元, 占全部企业贷款余额的24.01%, 全年中小企业贷款新增18394亿元, 较上年同期多增4771亿元, 增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点。

3. 融资方式分析

根据统计的30家常州小微企业, 发现他们生产经营资金主要依靠自筹, 即内源融资。外源融资时, 由于金融市场直接融资的门槛太高, 小微企业融资需求通过银行业金融机构等正规金融渠道难以获得满足的情况下, 更倾向求助于民间金融市场。

4. 结论

从以上的数据资料的分析, 本人总结了常州市小微企业融资存在的问题, 具体表现如下:

(1) 融资渠道单一

由以上表5小微企业融资方式的分析, 得出常州小微企业生产经营资金主要依靠民间渠道和自有资金。

(2) 过分依赖短期借款

从表4计算的流动负债率、借款占负债的比率显示, 在有借款的小微企业资产负债表中短期借款比重大, 比如伟奥机械短期借款为200万, 而长期借款为零。过分依赖短期借款成为常州小微企业的一大“特色”。

三、小微企业融资存在问题的原因

小微企业融资存在问题的原因应该从以下几个角度分析:

1. 从小微企业自身层面分析

小微企业存在信用观念缺失、企业管理水平低下、担保物品少、经营风险大等难以短期克服的缺点。这就形成了小微企业融资难的最主要的内部成因。

(1) 小微企业信用观念缺失

小微企业融资受限于整个经济市场的环境, 市场经济的健康运行与否与市场里企业的信用度有很大关联。据工商部门不完全统计, 每年因不履行合同造成经济损失高达1 800亿元, 因生产劣质产品造成的经济损失至少在2000亿元以上, 这些都使小微企业融资成本大大提高。

(2) 小微企业贷款缺乏足够的抵押担保

目前, 我国绝大部分小微企业缺少土地、商业用房等能让融资机构认可的可用于抵押的物品。资金借贷市场, 小微企业能否顺利获得资金, 取决于抵押物品能否被资金提供者接受。

2. 金融机构层面因素

(1) 国有商业银行对小微企业贷款存在偏见

目前, 专门为我国小微企业融资提供融资的服务组织体系还存在许多漏洞, 其主要表现有:国有银行对小微企业融资仍然存在歧视, 重国有企业轻私营企业、重大型企业轻小微企业、重抵押担保保轻信用担保、重短期轻长期的现象比较严重。

(2) 缺少适应小微企业客户的信贷产品

首先, 小微企业经营规模大小不一, 需求存在较大差异, 融资需求也呈多样化, 但目前我过金融市场上却缺少适应小微企业需求的信贷产品。

3. 政府层面因素

(1) 国家法律不完善, 不能为小微企业融资提供有效保护

直到目前为止, 由于市场的发展尚未健全, 好多情况均属于首次发生, 所以想要制定一部的针对不同类型企业的法律依然很困难, 而目前, 大部分的国家相关法规将全部的都叫做“企业”, 并没有将其细分成不同的类型, 更加没有把小微企业看成是一个特殊的“企业”。

(2) 小微企业信用担保体系不完善

在已经成立的信用担保机构中, 绝大部分行政色彩浓厚, 注册资本普遍不足, 运转不规范, 提供融资量小, 协作银行选择困难等问题。

四、小微企业融资方式的创新

针对常州市小微企业融资问题存在的现状, 结合产生原因, 同时借鉴国外成功的经验, 提出了以下几种创新方式:

1. 企业本身方面

(1) 加强企业自身信用建设

小微企业信用缺失是融资难的最主要内部原因之一, 企业只有讲究诚信才能占有市场份额, 赢得消费者的青睐。

(2) 加强企业财务管理

良好的企业财务管理机制、提高会计人员职业道德水平、加强企业内部控制, 对于企业融资来说具有重要意义。

2. 政府角度方面

(1) 设立小微企业专业信贷机构

在这方面国外有值得我们借鉴的成功经验, 尤其是日本、美国的做法。首先为解决小微企业融资问题, 日本政府根据不同的行业专门成立了对应的向小微企业融资的优惠机构。

(2) 完善我国企业融资的法律法规

比如《商业银行法》规定, 商业银行经营原则是“效益性、安全性、流动性”。这就导致银行更加愿意将资金借给国有等大中型企业, 因为国有企业经营业绩好、偿债能力强、有政府担保等优点。因此, 国家有关部门应该改变这样的局面, 给小微企业更多的政策上的支持, 给企业成长营造优良的外部宏观政策环境。

3. 金融机构方面

(1) 创新抵押担保模式

“网商易贷通”是香港地产融资担保公司与担保方集团、银行、香港政府等多方联手研发的融资担保创新产品, 为香港小微企业提供贷款的融资产品, 在这种融资方式中, 采用了风险分担的方式, 担保方承担75%的风险, 银行承担15%的风险, 政府承担10%的风险。

(2) 实施差别化利率

从上面的统计计算看出, 常州市小微企业资金主要来自短期借款, 再筹资风险大。而目前就银行而言, 为了减少融资风险, 银行普遍的做法是提高借款利率。欧盟的做法值得借鉴。

参考文献

[1]常小军.我国小微企业融资困境的现状分析及对策研究[D].湖南农业大学, 2013.

[2]张建军.2012年第二期求生存促转型谋发展-江苏小微企业发展问题[N].中国青年报, 2012-05-08 (1) .

[3]孙丹.江苏经济发展——常州经济状况[M].江苏人民出版社, 2012:9-12.

小微企业融资情况 篇10

关键词：山西省,小微金融机构,发展,普惠金融

一、山西省小微金融机构发展普惠金融现状

(一) 农村信用社 (农商行、农合行) 发挥支农主力军作用

截至2014年末, 全省共有县级联社110个, 各项存款余额达到5268.17亿元, 较年初增加254.93亿元, 增幅为5.1%。各项贷款余额3367.57亿元, 较年初增加232.59亿元, 增幅达7.4%, 增速同比下降10.19个百分点, 有效地推进了农业产业化和现代化。截至2014年末, 全省农村信用社涉农贷款余额2847.74亿元, 较年初增加226.35亿元, 增幅为8.6%, 涉农贷款占各项贷款的比例为84.56%。全省农村信用社支农水平进一步提高, 主要表现在:一是创新抵押与担保方式。如:某县联社积极与工商、农机、财政、市场管理等部门进行联系沟通, 研究和探索“仓单质押”、“大型农机具抵押”、“原材料存货质押”、“超市供应商融资”以及“动产第三方监管”等信贷产品, 进一步提高贷款效率, 切实促进县域经济及中小企业发展。二是推出接地气的信贷产品。如某县农商行创新开办了山西第一家农产品金融超市, 专为农户开辟了农产品展区, 并与其建立了代销关系, 至今, 已代销各类农特产品总价值约10万元。三是推动金融服务方式创新。如某县联社将金融服务终端设备安装在特制的流动服务车上, 运用3G无线网络进行连接, 银行能够方便地入农村、进集市、驻企业, 为群众提供存取款、转账等基础性金融服务。

(二) 小额贷款公司作为“草根金融”成为小微企业融资重要渠道

2005年全国首家小额贷款公司试点在平遥诞生后, 山西省小额贷款公司蓬勃发展。截至2014年末, 全省小额贷款公司共有576家, 注册资本金达到356亿元, 平均注册资本6181万元, 贷款余额为298.5亿元。从贷款对象看, 全省小额贷款公司主要面向农民、个体工商户和小微企业发放贷款。2013年, 全省小额贷款公司发放的贷款中, 农户贷款106.6亿元, 占比22.85%;小微企业贷款208亿元, 占比44.58%。

(三) 村镇银行为改进农村金融服务发挥了积极作用

全省村镇银行总体发展平稳, 风险可控, 为满足农村金融需求, 改进农村金融服务发挥了积极的作用。截至2014年末, 山西省共有38家村镇银行 (有经营数据的32家) , 发起行主要为辖区城商行和农商行, 注册资本金25.09亿元, 各项存款121.28亿元, 各项贷款76.46亿元。

二、小微金融机构发展普惠金融面临的问题和制约因素

(一) 法规建设和金融监管方面

当前, 有关普惠金融的一些法律处于空白, 如合作金融组织法、民间金融法等均没有出台, 而部分已经出台的法律法规未能与普惠金融的理念完全相适应。如《物权法》第184条第二款规定:“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押”, 导致当前在农村探索的“土地承包经营权抵押贷款”等创新业务缺乏法律保障。因此, 应尽快修订和出台相关法律法规, 从法律层面保证金融服务的普惠性。在金融监管上, 现行的金融监管基本上是沿用了城市金融监管的一套办法, 无法适应普惠性、包容性金融发展的需要, 对农村金融, 尤其对小微型金融的差异化监管制度亟待健全完善。

(二) 信用环境建设方面

一是缺乏信息共享机制, 关联数据采集少。由于非银行机构主动性不高, 部门之间的信用信息共享机制不健全, 中小企业和农户的非银行信息数据采集少。二是组织领导机制不健全, 人民银行统筹工作开展难。当前中小企业和农村信用体系建设的工作原则是“政府领导, 市场参与;人行推动, 多方支持”。但实际工作中, 中小企业和农户信用信息采集工作难以取得工商、税务等部门的支持配合, 参与信用体系建设的各方职责履行不到位, 也得不到相应的监督和约束, 人民银行的协调难度较大。三是农户信用评级标准不统一, 评价结果应用范围有限。农户信用评级“各自为政”, 评定结果只是在各机构内部使用, 无法获得其他金融机构的相互认同, 使得农村信用评定工作存在重复评定和资源浪费问题。

(三) 小微金融机构支农支小服务方面

一是小微企业金融供给不足。从间接融资看, 截至2014年末, 全省小微企业贷款较年初增加257.83亿元, 小微企业新增贷款占全部新增贷款的17.33%, 占比仍远低于大、中型企业。从直接融资看, 证券市场进入门槛较高, 惠及小微企业较少;银行间市场推出的中小企业集合票据发行规模仍较小。从民间融资看, 融资成本较高导致小微企业满足度较低。从金融产品创新看, 产品设计缺陷和风险防控等多方因素制约使其对小微企业的支持作用有限。二是部分小微金融机构有偏离“三农”倾向。从贷款投向来看, 农信社、农商行、村镇银行的涉农贷款和小微企业贷款呈逐步上升趋势, 但小额贷款公司情况却并不乐观。据对全省部分小微金融机构调查发现, 截至2014年5月末, 98家小贷公司的小微企业贷款、农户小额贷款、新型农业经营主体贷款以及创业、助学、消费贷款总额为47.63亿元, 较去年同期增长5.3%, 低于同期农村信用社7.8个百分点。

(四) 小微金融机构自身经营方面

部分机构存在“脱实向虚”的问题。部分农村金融机构资金虽然宽裕, 但支持实体经济不足, 倾向于通过票据融资和购买理财产品、同业拆借市场上出让资金获取利润。更有个别机构出现“借钱炒钱”现象, 这种脱离实体经济, 过度金融的行为不利于地方经济的发展和金融体系的安全。

三、小微金融机构发展普惠金融的政策建议

(一) 健全普惠金融体系方面的法律法规

可采取单独建立普惠金融法的形式;或者在现行的金融法律法规中增加有关普惠金融的条款;或者可在不与宪法和基本法律冲突的前提下, 由政府主导, 协同财政、税收、人民银行等部门设立《农业信贷法》、《农业保险条例》、《小微企业贷款通则》等法律法规, 稳步推进相关配套法律法规的完善工作。

(二) 完善金融监管政策

降低农村金融准入门槛, 鼓励民间资本参与农村金融发展, 以疏导民间资本, 规范民间金融, 改善农村金融供给。在统一的监管框架下, 对农村金融实行差异化的监管, 尤其对合作类、社区类微型的金融组织进行差别化的监管办法。在加强信息和信用体系建设的前提下, 适当提高金融对风险的容忍度。

(三) 加大财税政策扶持

在税费方面对小额贷款公司的征收可参照农村信用社改革时的优惠政策, 按营业税3%、所得税在一定年限内减量征收, 同时地方财政可以建立相应的退税机制予以扶持;另外建议对微利企业和支农的小额贷款纳入财政贴息范围, 享受金融机构关于中小企业风险补偿标准的同等待遇, 减低或者免除在贷款过程中涉及的抵押、担保、评估和公证等相关费用, 提高小额贷款公司抗风险能力。

(四) 加快农村金融和社区金融改革

大力发展村镇银行、社区银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融组织, 完善农村和社区金融服务体系, 逐步形成普惠金融服务生力军, 明确各类小微金融机构职能, 强化在支持三农和小微企业方面的责任, 将县域小微金融机构吸收的存款用于当地贷款作为一种经营制度, 建立相配套的处罚和激励机制。积极推进小额贷款公司接入征信系统, 建立信息披露制度, 培养良好的信用文化。

(五) 进一步推进金融生态环境建设

一是加快小微企业和农村信用体系建设。大力推动辖内社会信用体系的建设, 完善企业信用信息基础数据库, 深入开展企业外部资信评级工作, 尽快采集完善中小企业的信用信息, 减少银企信息不对称。二是营造良好法制环境。建立失信惩罚机制, 提高法律诉讼效率, 加大法律裁决执行力度, 严厉打击逃废债行为。加大普法宣传, 提高农村地区群众的法律和信用意识。切实维护金融消费者的合法权益, 以人民银行金融消费权益保护中心为依托, 联合金融监管部门、司法机关, 探索建立高效的金融纠纷非诉讼解决机制。

参考文献

[1]郭兴平.构建普惠型农村金融政策支持体系的思考.《财政与金融》.2011.

[2]焦瑾璞.普惠金融的国际经验.《中国金融》.2014.

[3]朱泽.专家视点普惠金融和金融改革.《金融时报》.2014.

[4]焦瑾璞.金改新起点:构建普惠金融体系.《英大金融》.2014.

剥茧小微企业融资难题 篇11

无法从银行体系获得资金的小微企业，只能通过民间借贷的途径解决燃眉之急。广发银行数据显示，到2011年6月，一般社会主体贷款利率已接近30%。笔者从江苏了解到，2011年以来银行的资金经过担保公司再流到企业的时候，贷款利率已经扩大到基准利率的近5倍，也就是约35%。

利率双轨下的受害者

中金公司投资银行部董事总经理王庆认为，纵观几十年来规律，宏观调控收紧，中小企业往往受的伤害最大。广发银行行长利明献指出，学界普遍认为，利率体系的缺陷导致了金融脱媒，存款加速流出银行体系，通过委托贷款、信托、民间借贷还有理财的渠道，寻找更多的市场回报。

2011年5月，一周Shibor（上海银行间同业拆放利率）曾接近6%，但同期的3个月定期存款利率不到3%。2011年二季度到三季度，6个月期票据转贴利率曾从接近5%的水平升至9%左右，波动较大，但6个月至1年期贷款利率和1年期定期存款利率上升幅度均不超过0.5个百分点。此时，温州式金融危机的苗头开始暴露。

目前，一年期存款基准利率为3.5%，虽然CPI在2011年11月份同比上涨4.2%，创下年度新低，但仍无法改变负利率的状态。中国目前的利率体系正处于“贷款管下限、存款管上限”的阶段，受管制的存贷款利率和市场化的回购利率形成了利率双轨制。

“银行只需要决定规模，不需要决定资金价格，自然而然会偏向于满足中大型企业的资金需求，而不是通过调整利率满足小企业的资金需求。”王庆近日表示。

而在2010年以前，一周期Shibor以及3个月的定存利率之间相差并不大；6个月期票据转贴利率和6个月至1年期贷款利率、1年期定期存款利率的差值也都基本保持在固定范围。

2010年以后，随着通胀压力陡增，存贷款利率受到了控制，上述两项差值出现了剧烈波动。这导致了一系列的扭曲现象，而小微企业更是成了双轨制利率下高利贷倾销对象。

解除贷款限额控制

负利率正让大银行走进了进退两难的境地，负利率下存款流失，存贷比高涨，大银行不敢放贷，高息揽存下融资成本上升，使得大银行对不能承担高融资成本的小微企业更不屑一顾。这让经济体的末梢很受伤。

统计数据显示，16家上市银行第三季度存款增量只有674.17亿元，几乎处于零增长的状态。存款的流失导致了银行贷存比走高。

从各家银行公布的三季度业绩报告来看，上市银行贷存比处于较高水平。银河证券报告指出，交通银行、光大银行、民生银行的贷存比分别为79.3%、76.2%和75.5%，已经超出75%的监管红线；另外，中信银行为74%，兴业银行为74.6%，也处于“走钢丝”状态。

某券商银行业分析师告诉笔者，2011年11月外汇占款可能会继续走低。央行12月份下调存准率被市场普遍认为是为了对冲外汇占款减少对流动性产生的影响。“如果不降准的话，2012年年初银行很可能无钱可放。”分析师指出。

央行12月14日公布的数据显示，11月人民币贷款增加5622亿元，较10月下降4.19%；11月M2同比增长12.7%，比上月末低0.2个百分点，已连续5个月下降。

银监会在2011年10月底对《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务通知》（以下简称《通知》）进行了详细的补充说明，鼓励商业银行服务小微企业融资。据公开统计，11月底，已有10家银行推出发行小微企业专项金融债计划，总额已超1600亿元。

“但从目前的状况看，大银行实际上在发行小微企业专项金融债上仍在观望，它没有动力去做好小企业这一块，以后小企业融资将更多依赖中小银行。”某券商银行业分析师告诉笔者。

中小银行的确在服务小微企业上相当卖力。一家东北的城商行相关人士告诉笔者，他们的贷款团队都是骑车挨家挨户地收集小微企业的信息。但遗憾的是受到贷款额度的限制，并不能满足市场的需求。

东北一家城商行的小额信贷职员告诉笔者，即使他们给一些小微企业贷款的利率为16%，比民间借贷利率低很多，但很多企业仍然无法从该行获得资金，因为央行给该行的信贷额度太少。

“银行的调控有行政监管手段，还有传统的货币手段，像我们这种以服务小企业为主的银行居然受到了这么严厉的贷款限额管理，其实是不需要的。”包商银行首席经济学家华而诚11月份在公开场合表示，包商银行的贷存比只有40%多，但是贷款额度只有60亿元。

中国银行业协会专职副会长杨再平在11月份发出了“休止贷款限额控制”的呼声。他认为，贷款限额控制否定了货币政策的传导机制，造成货币政策僵化，缺乏灵活性，没有回旋的余地。

利率市场化、信息对称化

杨再平认为，中国货币调控的“工具箱”其实工具繁多，一些更加市场化的指标已经够用。比如将在2012年1月1日开始执行的提高资本充足率、杠杆率、流动性和贷款损失准备等新指标。

在解决小微企业融资的方法上，除了杨再平提出的休止信贷额度控制以外，利率市场化也是讨论的焦点。央行行长周小川在2010年12月曾表示，要根据“十二五”规划的要求，有规划、有步骤、坚定不移地推动利率市场化。

到了2011年三季度，央行调查统计司司长盛松成在《中国金融》发表名为《我国利率市场化的历史现状与政策思考》的课题报告。该报告提出通过合并贷款利率档次，逐步放松对贷款利率的管制，此乃央行官员首次触及到利率市场化的操作层面。

“如果能走到利率市场化这一步的话，对小微企业的利好可能是决定性的。”上述银行业分析师表示。不过摩根大通中国首席经济学家、大中华区经济研究主管朱海滨告诉笔者，短期内比较难看到实现利率市场化。

信息不对称也是制约银行服务小微企业的一个重要因素。朱海斌希望能够建立起一个完善的征信系统，让银行能够准确把握小微企业的信用状况。

从短期而言，上述银行业分析师认为，能解决小微企业融资问题的，是银监会10月底《通知》的补充说明中的一些措施。包括鼓励商业银行发行小微企业贷款专项金融债、对银行小微企业贷款的不良贷款容忍度不设定同一标准以及严格限制银行对小微企业收取财务顾问费、咨询费等。

值得注意的是，补充说明指出，小微企业专项金融债所对应的单户授信总额500万元(含)以下的小微企业贷款，在计算商业银行“小微企业调整后存贷比”时，可在分子项中予以扣除。与此同时，小微企业贷款在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求。

小微企业融资问题浅析 篇12

目前,无论是具体实践,还是学术研究,各国对小微企业的划分认定并没有统一标准,我国官方标准主要有两个:“四部委”标准和银监会标准。前者是根据 2011年《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 (工信部联企业(2011)300号)文件,规定了农、林、牧、渔业,工业(包括采矿业,制造业,电力、热力、燃气及水生产和供应业),建筑业,批发业,零售业,交通运输业(不含铁路运输业),仓储业,邮政业,住宿业,餐饮业,信息传输业(包括电信、互联网和相关服务),软件和信息技术服务业,房地产开发经营,物业管理,租赁和商务服务业,其他未列明行业(包括科学研究和技术服务业,水利、环境和公共设施管理业,居民服务、修理和其他服务业,社会工作,文化、体育和娱乐业等)十六大类行业中、小、微型企业的划分标准,主要依据指标是营业收入和从业人数。后者是银监会2007年下发的《银行开展小企业授信工作指导意见》(银监发(2007)53号),对小企业的界定标准是:资产总额1000万(含)以下,或年销售额3000万(含)以下的企业。

综合分析国内外对小微型企业的界定,小微型企业具有营业收入低、雇员人数少、独立所有、自主经营且常以家族式的管理为主、市场份额较小,在同行业中没有垄断地位等特点。

二、小微企业融资存在的问题

《中国民营经济发展形势分析报告(2011-2012)》指出:当前形势下,我国民营企业、特别是中小型微型企业的生产经营面临成本高、税费高、融资难、招工难等“两高两难”问题。而最受关注、也是企业和各地政府及部门呼声最高的是融资难。大量实证研究成果显示:融资问题是小微企业成长过程中的一个重要约束环节。国内大量报道也显示, 融资问题已成为中小型企业特别是微型企业生存和发展的一个重要影响因素。总的来说,我国微型企业的融资存在的问题主要表现在以下三个方面:

第一,社会环境方面。

1.政府各项政策向大中型企业倾斜。

长期以来,国家在政府采购、项目扶持、银行贷款等政策上一直倾向大中型企业,银行贷款政策更多是为大中型企业量身打造,小微企业很难符合所谓的“标准”。

2.诚信体系建设滞后。

少数企业为取得贷款,不惜造假骗贷,贷款后,挪贷现象突出,甚至利用改制、重组、破产之机,逃废债务。地方政府往往认为银行贷款是国家的,企业是地方的,甚至通过司法手段干预银行收贷,助长企业骗贷、欺诈、赖账等失信行为,导致银企信用关系扭曲,银行不敢放贷。

第二,企业方面。

1.小微企业管理特别是财务管理不规范。

小微企业往往是创始人基于一定人脉资源、技术资源或拥有的客户资源等因素而创立的,大部分是以家族式管理为主,管理人员数量少,管理水平偏低,对国家一系列法律法规政策缺乏了解,特别是财务管理能力有限,对银行信贷政策了解甚少,难以建立有效银企沟通渠道。出于少缴税费或怕露富被摊派等因素考虑,小微企业的银行流水和财务报表与其实际经营情况往往不符。

2.小微企业缺乏信贷抵押条件。

小微型企业规模较小、资产管理不规范,土地、房产以及大型设备往往缺少确权手续,很难提供合乎标准的抵押品。另外,企业主所有的核心技术、股权、应收账款等,因为处置困难,往往难以纳入金融机构抵押物范围,也大大限制了小微企业抵押融资能力。

3.贪大求快的经营风险。

小微企业受限于管理能力、资本实力、技术水平等多方面制约,但是在走过初创期后,往往患上巨人狂想症,不注重实力积累和能力建设,一味扩大投资规模,盲目扩张投资范围,远超出企业自身承受能力,被新项目“拖死”或高额负债“压死”。

第三,银行方面。

1.银行机构设置和信贷权限管理与小微企业分布错位。

银行营业机构主要设置在大中城市核心区域,至少是在县城及以上区域,出于风险控制需要,信贷审批权限由省行或市行掌握,而小微企业主要分布于乡下或城郊工业园区,形成银行与小微企业服务半径过长,对小微企业难以有全面、深入和感性了解。银行信贷调查过多依靠报表数据,而不是日常实际经营状况。

2.小微企业贷款“小”、“短”、“散”,造成银行贷款规模不经济。

微型企业规模小,贷款需求往往只有几十万、几百万,期限仅有几个月甚至不足一个月,而小微企业分布往往又较远,财务资料不规范,使银行授信耗费较大人力,而相对收益有限,在信贷规模有限情况下,影响了银行对小微企业银行贷款积极性。

3.小微企业贷款风险大,降低了银行放贷意愿。

一方面,银行是经营信用和管理风险的行业,然而从自身发展角度来说,大多数银行追求“零风险”。这样在面临市场变化和经济波动时,抵御风险的能力就较差,加之经营的不确定性,使得微型企业的经营风险非常大,进而偿贷能力容易受到影响。因此银行不愿意贷款给微型企业。另一方面,微型企业的贷款规模较小,但整个贷款程序与大企业大致相同,银行从贷款的经营成本出发,也不愿“零售”微型企业贷款[1]。

三、小微企业融资有关问题的破解建议

企业融资渠道的畅通与否与企业的外部政策环境、市场环境、制度环境、企业内部资本结构与治理结构的差异密切相关,必须多措并举,在多个方面共同推进,才能破解小微企业融资难题。

首先是政府层面:

1.加大财政直接扶持力度。加大财政资金支持力度,逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模,重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业,以及改善对中小企业的公共服务。政府要针对大学生创业、中小企业技术创新和改造升级等,设立专门基金支持,引导和支持中小企业创新创业。

2.实施财政担保贴息活动。参照目前政府开展的下岗再就业担保贴息工程,设立小微企业担保贴息专项资金,对用于技术升级改造、新技术推广应用、扩大产能等符合政府鼓励范围的小微企业贷款资金,使用专项资金给予贷款担保和部分利息补贴,为避免个别小微企业套取贷款,可以采取“先贷后补”,与其贷款运营后,新增产值、新增纳税、新增就业等效果指标挂钩,给予一定比例补贴利息。

3.鼓励和引导金融机构加大对小微企业的信贷支持力度。在监管指标考核上,为避免防止“以大欺小”,对大中型企业贷款和小微企业贷款分开考核;在税收上,可参考目前涉农贷款退税模式,小微企业贷款利息收入实行低税率或零税率。

4.加大金融创新,拓展融资渠道。综合采用买(卖)方信贷、知识产权和股权质押贷款、融资租赁、科技小额贷款、公司(企业)债券、集合信托、科技保险等方式,支持中小企业开展技术创新融资。

5.加快建立社会信用体系。对骗贷、挪贷的小微企业,不包容、不纵容,坚决予以打击;从银行信贷还款、纳税、缴纳社保、工资发放等多个指标体系综合考评小微企业的社会信用,对诚信经营企业,给予一定的利好政策或资金扶持。

其次是小微企业内部:

1.规范小微企业管理特别是重视财务管理。在生产经营过程中,许多小微企业一味追求产品销售量和市场占有率,却忽视了财务管理在资源配置和企业发展的作用,致使企业资金周转困难,甚至无法维持正常的经营活动。同时,资金的投向针对性差,盲目性大,不能科学合理地安排企业的收益,造成财务管理混乱,企业发展方向不明晰,影响并制约了企业的持续发展[2]。一个企业对财务的重视程度反映了其内部管控水平,也决定了其融资能力,三流企业老板娘兼职财务,二流企业聘请会计记账公司代理财务,规范企业设立专职财务岗位或部门,一流企业由财务兼任副总经理(财务运营官)。规范的财务管理,有助于企业和银行沟通,取得银行的信任和支持。

2.注重资产管理规范化。对企业研发形成的专利技术要及时通过合法途径予以证书确认,对企业租赁的土地、房屋,在目前土地、房产持续快速升值背景下,根据企业资金积累情况,尽快购置。土地、房产购置后,虽然占压了小微企业宝贵的资金,但是一方面减轻了租赁资金压力和购置价格上涨压力,另一方面土地和房产可以随时抵押给银行,获得低息信贷资金,实现“死物活用”。

3.经营范围专业化。小微企业应该从自身的实际情况出发,谨慎投资,避免盲目扩大经营范围,进入自己不熟悉领域,拖垮主业,也影响银行授信。特别是国家重点控制行业和银行授信慎入行业,例如目前的房地产、投资担保以及淘汰落后产能和过剩行业。

4.融资途径多元化。除银行贷款外,小微企业还应积极探讨其他融资方式,解决资金不足的问题,谋求健康快速发展,包括通过主板市场和创业板市场平台上市、集合信托、民间借贷、政府扶持资金等。

最后是银行自身:

1.重视小微企业孵化培育。小企业融资自身的局限性确为客观存在的事实,但同时也应当看到,很多现在的大企业、好企业,都是从小企业开始,一步一步地走过来的。数量众多的中小企业中,必然存在相当比例的极具成长性、盈利能力强的企业。因此,具有发展潜力的中小企业,经过银行的信贷扶持,很有可能迅速发展壮大,成为银行新的利润增长点[3]。在小微企业培育上,银行要从“小”辅助,伴其成长,培育新伙伴、新客户。

2.设立专职服务机构,开发特色信贷产品。银行应该适时地调整自身的战略,尤其是那些较小的以社区为服务对象的城市商业银行和新成立的农村商业银行,应该由盲目地在大城市里与大银行争夺市场份额,转向更有盈利前景和广泛市场空间的小微企业贷款,设立专门的小微企业服务机构。此外针对微型企业担保难的情况,开发适合小微企业的金融产品。开发贷款类的金融工具如仓单质押贷款、应收贷款质押贷款等并制定优惠的贷款政策,可以针对中小企业的自身特点,开展信用评级、资金定价机制等各方面的创新。同时创新贷款担保方式,建立灵活的贷款用信机制。

3.扩大服务范围,金融服务综合化。小微企业除了融资需求外,在日常生产经营中还有资金结算、代发工资、票据贴现、账款保理、外汇结算等一系列金融需求,银行要充分发挥金融服务商的优势,积极向小微企业提供贷款、现金管理、代收代发、银行卡、供应链金融、财务顾问等金融服务,降低企业资金管理风险和成本,提升银行金融服务能力和盈利水平。

四、总 结

小微企业是非公经济的重要组成部分,在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用,是孕育技术和制度创新的重要源泉。因为抗拒市场风险的能力小,小微企业具有脆弱性,需要政策扶持[4]。资金是企业的血液,解决小微企业融资问题至关重要,采取多种措施为小微企业提供良好的融资环境,促进微型企业的发展具有重要的意义。

参考文献

[1]吴凌峰,林林.微型企业的融资问题分析[J].中国商界,2010,(6).

[2]于征.浅析小微企业财务管理存在的问题及解决思路[J].经济视野,2012,(5).

[3]宋琳.从商业银行角度浅析我国中小企业融资难问题[J].价值工程,2011,(3).