环渤海小微企业经营与融资现状调研数据分析

环渤海小微企业经营与融资现状调研数据分析（通用4篇）

环渤海小微企业经营与融资现状调研数据分析 篇1

环渤海小微企业经营与融资现状

调研数据深度分析

2012年1月

目录

一、综述..............................................1

（一）调研方法及样本................................1

（二）主要调研结论摘要..............................1

二、小微企业经营现状...................................4

（一）小微企业经营数据有所下滑.......................4

（二）影响小微企业经营的主要因素.....................9

三、融资现状.........................................16

（一）小微企业融资需求.............................16

（二）当前小微企业贷款产品趋势......................17

（三）小微企业融资困难程度逐年上升..................18

一、综述

（一）调研方法及样本

本次调研的对象是主要经营地在环渤海地区（包括北京市、天津市、山东省、河北省、辽宁省）的小微企业实际负责人及小微企业高层，调研形式为以互联网为依托的问卷调研，共回收有效样本3476份。样本分布情况详见下表。

表一：调研样本数据

主要经营地北京市天津市河北省辽宁省山东省总计样本数***13476百分比19.74%6.10%27.39%6.76%40.02%100.00%外贸比例无外贸业务20%及以下20%-40%(含)40%-60%(含)60%-80%(含)80%以上总计样本数***831562963476百分比45.80%27.85%8.08%5.26%4.49%8.52%100.00%行业经营年限1年及以内1年-2年(含)2年-3年(含)3年-5年(含)5年-8年(含)8年以上总计样本数20***1510873476百分比5.78%10.41%11.74%20.22%20.57%31.27%100.00% 年销售规模100万及以下100万-200万(含)200万-300万(含)300万-500万(含)500万-1000万(含)1000万-2000万(含)2000万以上总计样本数102659***953763476百分比29.52%17.00%9.75%11.08%13.35%8.49%10.82%100.00%员工人数1人-5人(含)5人-10人(含)10人-20人(含)20人-50人(含)50人-100人(含)100人-300人(含)300人以上总计样本数61***21205893476百分比17.58%25.49%19.22%17.15%12.11%5.90%2.56%100.00%经营行业原材料工业品加工定制家具百货服装服饰消费商品商务服务其它总计样本数78988355***103933476百分比22.70%25.40%15.85%8.80%6.50%6.27%3.16%11.31%100.00% 经营类型生产为主生产贸易各半贸易为主服务类总计样本数***1783476百分比38.03%34.09%22.76%5.12%100.00%

（二）主要调研结论摘要

小微企业各项经营数据呈现下滑趋势，开工率下滑的小微企业达 46%，员工数下滑的小微企业达36%，销售额下滑的小微企业达43%，净利润下滑的小微企业达52%。员工下滑的主要原因为员工离职或找不到工人，以及主动缩减成本；销售下滑的主要原因为行业竞争加大，老客户订单减少和订单利润过低不愿意接单。

小微企业的经营受多方面因素的影响，其中55%的小微企业认为原材料上涨影响较大，其中53%的小微企业认为员工工资上涨影响较大，其中47%的小微企业认为国内外订单减少影响较大，其中43%的小微企业认为资金紧张或不足影响较大。另相比2010年，认为国内外订单减少影响较大的小微企业上升了11%，认为员工工资上涨影响较大的小微企业上升了11%，认为企业间拖欠货款影响较大的小微企业上升了6%。

在外贸占比80%以上的小微企业，对经营影响较大各因素排名相比整体样本有较大的不同，选择人民币升值的小微企业占到74%，国内外订单减少的小微企业占66%，原材料上涨的占62%，形成了员工工资上涨占55%，数值均过半，是外贸小微企业面临的新四大难题。

近3年拥有外部借款的小微企业比例不断上升，小微企业对资金的需求正在逐步提升，仅靠自有资金既可维持周转的小微企业逐渐减少。有72%的小微企业当前有融资需求，12%的小微企业虽无融资需求但已有外部借款。其中需求额度在100万以内的小微企业为41%，占有融资需求的小微企业的57%。近3年来认为融资困难的小微企业比例逐步上升，且对未来的预期不乐观，有60%的小微企业认为未来6个月的融资会显的困难。小微企业解决资金紧张或不足的主要渠道是：向亲戚朋友借款占到46%，向银行借款的占43%，另外向供应商临时赊账的占32%。

当前无借款的小微企业中有44%的小微企业有融资需求，但其中有53%的小微企业找不到或没有符合银行条件的担保人或抵押物。发展无担保人及抵押物的个人信用担保类贷款，将有助于解决这个群体的需求。

相比2010年，2011年小微企业贷款期限有缩短的趋势，贷款利率有上升趋势，贷款额度有下滑趋势。6个月以下的贷款比例上升了4%，12%以上年利率的贷款比例上升了9%，贷款额度下滑的小微企业占到了38%。

二、小微企业经营现状

（一）小微企业经营数据有所下滑

网络问卷调研了2011年的各项经营数据与2010年相比的变化情况，具体的数据显示在小微企业开工率、员工人数、月均销售额、月均净利润、预计未来月均净利润变化情况五个指标上，选择下滑的小微企业比例，均高于选择上升的小微企业比例。其中选择2011年月均净利润比2010年下滑的小微企业更是高达52%。

图一：小微企业2011年经营数据与2010年相比变化情况

100%90%小企***0样2000本家80%70%60%50%40%30%20%10%0%平均开工率变化上升比例持平比例下滑比例样本总数37%业选择比例1500数1000500平均员工数变化28%月均销售额变化29%月均净利润变化20%预计未来月均净利润变化31%017%46%324836%36%247828%43%347628%52%347636%33%3476 1.小微企业开工率波动不大

环渤海地区小微企业2011年开工率均值为71%（排除淡旺季因素），且小微企业年销售规模越小，开工率越低，年销售规模在100万及以下的小微企业平均开工率仅为62%。总计有46%的小微企业2011年开工率相比2010年出现下滑。从行业因素看，原材料、工业 品、加工定制和服装服饰行业受到影响较大，开工率下滑小微企业比例相比其他行业高出约10%。

图二：不同规模小微企业开工率相比2010年变化情况

85%79%小80%74%70%70%企业开工率均值75%71%75%76%71%65%62%60%年销售规模开工率均值100万及以100万-200200万-300300万-500下62%万（含）70%万（含）71%万（含）74%500万-1000万（含）75%1000万-2000万（含）76%2000万以上79%均值71% 图三：各行业小微企业2011年相比2010年开工率下滑的情况

55%开工率下滑的50%49%47%48%49%45%42%40%39%40%43%企业比例35%30%开工率下滑原材料49%工业品47%加工定制48%家具百货39%服装服饰49%消费商品42%商务服务40%其它43% 2.小微企业员工数下降

总计有36%的小微企业2011年员工数相比2010年出现下滑。其中，加工定制的小微企业员工数下滑的小微企业比例高达44%，加工 定制的小微企业主要由机加工、电子加工、印刷、模具、包装等类型的小微企业构成，这类小微企业主要以人力资源密集小微企业构成，其成长主要依赖于其他小微企业的额外订单需求，因此受到经济增长放缓的影响较大。从后期销售额下滑的因素来看，该类小微企业的销售额下滑也较为严重，销售额下滑小微企业比例高达45%。

小微企业员工数下滑的主要原因是员工离职或找不到工人的小微企业占36%，主动减少人员缩减成本的小微企业占21%。鉴于当前物价水平的逐步上涨，工人对薪酬的最低期望也逐步升高，小微企业没有能力提供相应薪酬时，员工离职率就逐步提升；而现有的薪酬不具备有效的吸引力又导致了“招工难”现象的产生。另在经济增速放缓的情况下，部分小微企业采取了主动缩减“瘦身”的手段维持小微企业经营，准备“过冬”。

图四：各行业员工人数下滑企业的比例

50%44%45%40%36%35%32%38%35%38%33%29%30%25%20%原材料工业品加工定制家具百货服装服饰消费商品商务服务其它员工数下滑企业比例 图五：员工数量变化的主要原因

40%35%30%25%企业比例20%15%10%5%0%没有减少或正常减少比例17%不满意薪资离职或现有薪资招不到人36%主动减少，缩减成本21%招不到适合岗位的人才13%更新技术节省人力10%其它3% 3.小微企业销售额下滑

总计有43%的小微企业2011年销售额相比2010年出现下滑。其中外贸比例较高的小微企业，销售额下滑较为严重，外贸比例在60%-80%(含)的小微企业销售额出现下滑的小微企业比例高达47%。

小微企业销售额减少的主要原因为行业竞争加剧，选择该项的小微企业占比高达60%；老客户订单减少，选择该项的小微企业占比高达60%；另外订单利润过低不愿接单的小微企业也占到了48%，成为销售额下滑的主因之一。在当前经济增速放缓的大环境下，行业的竞争加剧，将转向价格竞争，但受原材料、人力成本、资金成本等基础生产要素成本上升的影响，多数小微企业采取了小微企业收缩战略，主要集中经营利润率较高的小订单，对于利润率偏低占用资金较大的大订单尽量少接；也由于同行大小微企业的价格竞争导致老客户的订单有所缩减。图七：不同外贸比例小微企业年销售额下滑的情况

48%47%46%45%44%43%42%41%40%外贸比例销售额下滑无外贸业务43%20%及以下43%20%-40%（含）43%40%-60%（含）45%60%-80%（含）47%43%43%45%47%销售额下滑的企业比例43%42%80%以上42% 图八：造成小微企业销售额下降的主要原因

行业竞争加大老客户订单减少60%60%订单利润过低不愿接单资金不足老客户流失生产工人难招订单合同条款风险过高15%22%31%48%9%9%0%10%20%30%40%50%60%70%产品报价竞争不过其他国家企业比例 4.过半小微企业月均净利润下滑

总计有52%的小微企业2011年净利润相比2010年出现下滑，另有33%的小微企业预计未来6个月月均净利润仍将进一步下滑，但相对当前净利润减少的小微企业，已经大为减少，体现了小微企业对未来经济信心的逐步回升。在对比各类因素与员工人数下滑的关联时，数据显示员工人数越少的小微企业净利润下滑越为显著，提现了小微 企业在经济增速放缓的情况下，较弱的抵抗能力。

图九：不同员工人数小微企业年净利润下滑的情况

60%55%50%45%40%35%30%员工人数当前净利润下滑33%56%54%51%52%49%43%净利润下滑的企业比例1人-5人（含）56%5人-10人（含）54%10人-20人（含）51%20人-50人（含）52%50人-100人（含）49%100人-300人（含）43%300人以上33%

（二）影响小微企业经营的主要因素

调研数据显示，原材料上涨、员工工资上涨、订单减少、资金紧张或不足是影响小微企业经营的主要因素。

其中，另有三项因素2011年相比2010年绝对值比例上升较高。分别是国内外订单减少上升12%，员工工资上涨上升10%，企业间拖欠货款上升6%，体现了这三个因素对小微企业的影响在逐步增加。图十：影响小微企业经营的因素

选择该项因素的企60%50%40%30%20%10%0%原材料上涨近6个月比例2010年比例比例变化绝对值55%业比例员工工资上涨53%国内外订单减少47%资金紧张或不足43%缺乏销售渠道32%客户拖欠货款30%招聘不到工人26%税收负担高23%人民币升值21%无品牌或无知名度18%缺乏核心技术11%52%3%42%11%36%11%39%4%28%4%24%6%21%5%17%6%17%4%15%3%11%0

1.原材料成本压力持续

认为原材料上涨对小微企业经营影响较大的小微企业高达55%，这其中原材料上涨对服装服饰、家具百货两个行业影响最大。经过对小微企业调研反馈信息的研读发现，原材料的上涨与大幅波动都对小微企业的经营产生了极大的影响，原材料行业受此影响也有60%的小微企业选择了该项。另外原材料行业受价格上涨因素的影响，销售额下滑比例在各行业中显得最为严重，下滑的小微企业比例高达48%。稳定原材料价格水平有利于小微企业的稳健发展。图十一：各行业原材料上涨对经营影响情况

选择原材料上涨对经营影响较大的企业比例65%60%60%55%50%45%40%35%30%25%20%原材料工业品加工定制家具百货服装服饰消费商品商务服务24%54%55%52%63%62% 图十二：不同外贸比例小微企业2011年

相比2010年销售额下滑的情况

49%47%销售额下滑的48%45%45%45%43%41%39%37%35%销售额下滑39%42%42%企业比例40%38%原材料48%工业品42%加工定制45%家具百货39%服装服饰45%消费商品42%商务服务40%其它38% 2.用工成本上升明显

认为员工工资上涨对小微企业经营影响较大的小微企业高达53%，这对加工定制这类人力资源密集型行业影响最大。员工人数越多的小微企业受影响越大，但300人以上规模的小微企业反而受影响 不太大。

图十三：各行业企业认为员工工资上涨对经营影响较大的比例

65%选择员工工资上涨的企业比例40%38%63%60%56%55%53%54%57%50%50%46%45%35%近6个月比例原材料46%工业品53%加工定制63%家具百货56%服装服饰54%消费商品57%商务服务38%其它50% 图十四：不同规模小微企业认为员工工资上涨对经营影响较大的比例

65%选62%58%59%58%择员工工资上涨的企业比例60%55%50%45%40%36%35%员工人数近6个月比例1人-5人（含）36%5人-10人（含）52%52%48%10人-20人（含）58%20人-50人（含）59%50人-100人（含）58%100人-300人（含）62%300人以上48% 3.订单减少影响扩大

认为国内外订单减少对小微企业经营影响较大的小微企业为47%。其中，无外贸业务的小微企业选择国内订单减少对小微企业经营影响较大的小微企业占34%，外贸比例在80%以上的小微企业选择 国外订单减少对小微企业经营影响较大的小微企业占63%，可见外贸小微企业面临订单减少的压力比内贸小微企业要大。

图十五：2011年国内外订单减少对小微企业的影响

受订单减少影响不大的企业比例受订单减少影响较大的企业比例80%以上企业60%-80%（含）外40%-60%（含）贸业20%-40%（含）务占20%及以下比34%35%33%66%65%67%42%48%64%58%52%36%无外贸业务0%20%40%60%80%100%

4.企业间拖欠款现象逐渐增多

认为企业间拖欠货款对经营影响较大的小微企业为30%，相比2010年上升6%，升幅仅次于员工工资上涨和国内外订单减少两个因素。由于我国正在采取适度从紧的货币政策，导致了原先能够获得贷款的小微企业的融资渠道和规模都有所缩减，为了维持正常的小微企业经营，因此拉长了上游小微企业的账期，导致了企业间拖欠货款现在的增加。基于此，小微企业受到的影响相比大中型企业要更大。调研数据显示，本次接受调研的小微企业，在该项上的选择比例均处于高位。图十六：不同年销售规模企业认为客户拖欠货款

对经营影响较大的比例

40%选择客户拖欠货款的企业35%30%25%33%26%35%30%33%28%29%20%15%10%5%比例0%100万及以年销售规模近6个月比例下26%100万-200万（含）33%200万-300万（含）35%300万-500万（含）30%500万-1000万（含）33%1000万-2000万（含）28%29%2000万以上 5.人民币升值因素对外贸小微企业影响大

在外贸占80%的小微企业，其对经营影响较大因素排名相比整体样本有较大的变化，选择人民币升值的小微企业占到74%，国内外订单减少的小微企业占66%，原材料上涨的占62%，形成了员工工资上涨占55%，数值均过半，是外贸小微企业面临的四大难题。图十七：外贸企业面临的主要经营压力

80%70%选择该项因60%50%40%30%20%10%0%原材料上涨员工工资上涨55%国内外订单减少66%资金紧张或不足37%无品牌或无知名度13%素的企业比例缺乏销售渠道18%客户拖欠货款12%招聘不到工人29%税收负担高26%人民币升值74%缺乏核心技术8%外贸80%以上62% 15

三、融资现状

（一）小微企业融资需求

1.有外部融资的小微企业比例逐步提升

调研数据显示，近3年来拥有外部借款的小微企业比例在逐步提高，且预计未来6个月有借款的小微企业比例将进一步提高。可见小微企业对资金的需求正在逐步提升，仅靠自有资金既可维持周转的小微企业逐渐减少。

图十八：负债经营小微企业比例

负债经营75%70%65%60%企业比例55%50%45%100万及以年销售规模预计未来6个月有借款2011年期间有借款2010年期间有借款2009年期间有借款100万-200万（含）62%200万-300万（含）66%300万-500万（含）64%500万-1000万（含）68%1000万-2000万（含）67%2000万以上73%下61%57%55%51%57%53%47%59%54%53%61%58%55%63%57%55%64%62%61%70%67%63% 2.当前有融资需求的小微企业占比超六成

当前融资需求仍是小微企业的主要需求之一，有62%的小微企业有融资需求，另有12%的小微企业虽无融资需求但已有外部借款。其 中需求额度在100万以内的小微企业为41%，占有融资需求的小微企业的57%。

图十九：企业当前融资需求比例分布

7%10%5%26%无需求-当前仍无外部借款无需求-当前已有外部借款5万及以内5万-10万（含）10万-20万（含）10%12%13%10%5%2%20万-50万（含）50万-100万（含）100万-200万（含）200万-500万（含）500万以上

（二）当前小微企业贷款产品趋势

相比2010年，2011年小微企业整体贷款期限缩短、利率上升、额度下滑。贷款期限6个月以内的小微企业比例比2010年增加4%，年利率12%以上的小微企业比例增加了9%，额度下滑的小微企业比例38%。

表一：2011年小微企业整体贷款期限和利率

贷款期限1-3个月(含)3-6个月(含)6-12个月(含)1年以上总计2011企业比例21%21%35%23%100%2010企业比例19%19%37%25%100%比例变动绝对值1.5%2.5%-2.0%-2.0%贷款年利率18%分以上12%-18%(含)6%-12%(含)6%及以下总计2011企业比例2010企业比例14%28%39%20%100%8%24%46%21%100% 17

（三）小微企业融资困难程度逐年上升

调研数据显示，近3年来小微企业认为融资困难的比例逐步上升，且对未来的预期不乐观，有60%的小微企业认为未来6个月的融资会显的困难。

图二十：不同时期认为融资困难的企业比例

65%期间认为融资困难的企业比例60%55%50%45%40%35%30%25%32%29%60%45%认为未来6个月融资困难的企业比例60%认为2011年融资困难的企业比例45%认为2010年融资困难的企业比例32%认为2009年融资困难的企业比例29%系列1 1.小微企业融资主要渠道是亲戚朋友借款

网络调研发现，近1年内，在用到外部借款渠道的小微企业中，主要向亲戚朋友借款占到46%，向银行借款的占43%，另外向供应商临时赊账的占32%。将渠道按照小微企业规模拆分后可以发现随着销售规模的增长小微企业向银行融资的比例越来越高，在年销售额在2000万以上的小企业中将银行作为融资渠道的高达79%，而年销售额在300万以下的小微企业向银行融资的比例均低于40%。可见小微企业的正规金融融资渠道较窄，加大银行在小微企业上的融资将有利于小微企业的经营发展。

图二十一：主要融资渠道情况

50%45%选择该40%35%30%25%20%15%10%5%0%亲戚朋友银行向供应商临时赊账民间借贷小额贷款公司19%15%32%46%43%项渠道的企业比例 图二十二：不同销售额企业主要融资渠道分布

90%80%70%企业比例60%50%40%30%20%10%0%100万及以下亲戚朋友银行向供应商临时赊账民间借贷小额贷款公司55%30%100万-200万（含）50%36%200万-300万（含）46%36%300万-500万（含）45%43%500万-1000万（含）44%44%1000万-2000万（含）36%65%2000万以上25%79%26%17%15%34%19%14%35%18%11%35%19%16%36%24%15%32%18%14%36%18%16% 2.小微企业融资以朋友担保为主 当前小微企业融资的担保方式主要以朋友担保为主，占当前有贷款小微企业的43%。从不同年销售规模的小微企业看，规模越小的小微企业采用朋友担保方式越多。

另外，当前无借款的小微企业中有44%的小微企业有融资需求，但其中有53%的小微企业不知能否找到或没有符合银行条件的担保人或抵押物。发展无担保人及抵押物的个人信用担保类贷款，将有助于解决这个群体的需求。

图二十三：小微企业最主要的融资担保方式

50%45%40%35%企业比例43%30%25%20%28%23%15%10%5%6%0%朋友担保抵押信用担保公司担保 图二十四：不同规模小微企业2011最主要的融资担保方式

60%50%40%企业比例30%20%10%0%100万及以下朋友担保抵押信用担保公司担保54%18%24%3%100万-200万（含）45%26%24%5%200万-300万（含）49%18%26%7%300万-500万（含）43%29%23%5%500万-1000万（含）42%28%23%7%1000万-2000万（含）28%43%21%7%2000万以上26%47%15%13% 图二十五：当前无借款但有融资需求的企业拥有担保情况

无符合或不知能否找到银行条件的担保人或抵押物的企当前有融资需求的企业占44%当前无外部借款的企业占47%样本总计3476家当前有外部借款的企业占53%当前无融资需求的企业占56%业占53%有符合银行条件的担保人或抵押物的企业占47%

环渤海小微企业经营与融资现状调研数据分析 篇2

随着经济的发展, 小微企业在我国企业的比重越来越大, 创造的财富和价值也越来越多, 已成为经济社会发展的重要力量, 在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。数据显示, 目前我国登记注册的小微企业有1023万户, 占中国企业总数的99%, 提供了85%的城乡就业岗位, 最终产品和服务占国内生产总值的60%, 上缴税收占全国企业的54.3%。

然而, 小微企业的发展受到了前所未有的挑战, 很多地方的小微企业出现资金链断裂、放款人催债、担保公司集中挤兑等连锁反应。尽管国家出台了一系列的帮扶政策以减轻小微企业负担, 如2011年10月国务院出台的“国九条”政策, 但小微企业发展的外部环境仍然不容乐观。据某省中小企业局的调查, 在小微企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中, 资金问题占到近56%。因此, 解决小微企业的发展问题, 首先应该解决小微企业的融资难问题。

二、调研数据和分析

国内小微企业的基本情况比较复杂, 江苏省是经济大省, 也是小微企业大省, 小微企业融资问题上具有显著代表性。为此, 本课题组于2012年7-8月在江苏省进行了一次有关小微企业融资问题的调研, 调研区域覆盖城市有苏州、镇江、南京、泰州、沭阳、宿迁等县市, 调查样本企业137家, 涉及纺织业、交通运输业、农林牧渔业、批发业、餐饮业、住宿业等行业, 访谈对象主要是企业的财务部主管、公司办公室等人士, 最终收回有效问卷126份。

1. 样本企业背景信息

(1) 样本企业经营年限

基于我国经济发展的特殊情况, 现存小微企业多是在21世纪出开始陆续发展起来的, 因此本次调研考查了前人的经验, 把企业经营年限划分为:1~3年, 3~5年, 5~10年, 10年以上四个阶段。其中被调查企业的经营年限是按如下概率分布的:1~3年的有31.75%, 3~5年的有34.13%, 5~9年的有11.91%, 10年及以上的有16.67%。

(2) 样本企业的年营业收入和员工数量

样本企业的年营业收入100万元以下的企业占总数的25.40%, 11.91%的企业年营业收入在100万元到300万元之间, 16.67%的企业年营业收入在300万元到500万元之间, 11.91%的企业年收入在500万元到1000万元之间, 年营业收入1000万元以上的企业占总数的31.75%。与此同时, 各企业的员工数量也有不小的差异:其中25.40%的企业员工数量在10人以下, 28.57%的企业拥有10到100名员工, 23.02%的企业员工数达100到300人, 3.18%的企业有300到500名员工, 5.56%的企业拥有500名以上的员工。

2. 样本企业资金不足的原因

本次调研发现大多数即60.32%的被调查企业资金周转性需求不足, 42.86%的被调查企业临时性资金需求不足, 31.75%的企业长期流动需求不足, 14.29%的企业资本性需求不足。流动性资金需求不足的原因见图一, 可见流动资金需求不足的三大原因:一是、缺乏其他资金来源 (51.59%) , 二是货款收不回来造成的资金短缺 (45.24%) , 三是银行贷款难 (37.30%) 。

此外, 季节性资金需求不足和长期流动资金需求不足的主要原因见图一, 其他原因分别问税收过重 (16.67%) 、运输费用上涨 (23.02%) 、货款收不回来 (39.68%) 。类似的, 在关于长期流动资金需求不足的原因方面, 51.59%的企业认为利润留存少也影响长期流动资金, 11.91%认为发行集合债券限制较大同样会影响长期流动资金。

3. 样本企业融资渠道分析

鉴于有社会主义特色的市场经济开展以来, 我国的金融市场得到了长足的发展, 因此小微企业的融资渠道也日趋多样化。为了了解小微企业的融资渠道, 调研小组在问卷中设置了关于选择融资渠道的排序题。调研结果显示, 向银行借款、小额贷款公司和民间借贷是小微企业最主要的融资渠道, 其中57家企业 (45.24%) 把向银行借款列为使用最频繁的融资渠道, 而50家企业 (39.68%) 则把民间借贷列为第一位, 相比于最主要渠道的数据的接近, 第二主要融资渠道的数据则有差异, 大多数企业 (72家, 占比57.14%) 把小额贷款公司列为第二主要的融资渠道。这充分说明了小微企业目前的融资渠道虽多却使用不广泛。

在银行贷款方面, 57.14%的企业主要通过抵押贷款实现融资, 其中, 88.89%的企业贷款使用固定资产作抵押, 43。75%的企业利用无形资产进行抵押。51.59%的企业会通过信用贷款来解决资金短缺的问题, 只有31.75%的企业曾经通过信用担保机构取得贷款。这都说明, 我国针对小微企业的信用担保服务不足, 且由于自身信誉度的问题, 大多数企业不得不利用抵押贷款融资。

4. 融资难的原因

在调研融资难原因的时候, 调研小组发现, 在申请银行贷款和发行中小企业集合债券是遇到过几处相似的困难, 见图二。除此之外37.302%的被调查企业表示其企业信用难以被采纳, 相似的39.683%的被调查企业表明银行认可的抵押品少都构成了申请银行贷款时的困难。而在申请发行中小企业集合债券方面, 大多数企业 (83家, 65.87%) 都表示债券发行条件严苛是最大的困难, 只有3.175%的企业表示了还有其他困难。由此可以看出, 面对融资难问题, 利率高并不是最大的困难, 小微企业对自己的未来还是有一定的信心的, 但是融资额度低、期限短、条件难以达到等才是真正束缚住小微企业的原因。至于其他融资渠道, 在关于创业板市场和内部融资方面, 调研问卷设置了三个问题, 其一是关于申请在创业板上市的困难, 其二是内部融资困难, 其三是利润不足的原因。调研发现, 在创业板上市最大的阻挠并不是上市可能带来的风险, 如信息公开带来的不利 (16.67%) , 而是上市条件难以达到 (97家企业, 占比76.98%) 。内部融资的矛盾同样十分明显, 收益留存度低 (42.86%) , 利润不足 (53.97%) , 投资人财力有限 (51.587%) 是最主要的困难。而多数企业表示利润不足的原因就在于产品价格偏低 (42.86%) 以及原材料成本呢偏高 (46.03%) 。

5. 样本企业与政府政策的联系

近几年来, 国家连续出台了关于支持小微企业发展的政策, 国务院出台的支持小微企业发展的“国九条”政策等等, 但是由于政策的传播度和效用并不明确, 因此本次调研问卷设置了政府政策相关的问题。根据调研, 小微企业对国家、地方政策的关注度如图三所示, 而政策对企业的效用如图四所示。由此可见, 尽管大部分企业还是比较关注政府政策的, 但是政策的效果并不明显。因此, 小微企业的发展还需要政府的大力支持。在小微企业对政府的需求方面本次调研问卷设计了两个问题, 一个是政府措施, 一个是政府政策, 相应的数据见图五、图六。

三、对策

1. 优化小微企业的融资环境

一方面, 政府要出台有利于小微企业发展的财政金融政策, 降低对小微企业的税收并增加补贴, 放宽优惠政策的使用条件。另一方面, 政府要进一步完善相关的法律法规, 加强对小微企业金融服务的监管和支持, 切实保证小微企业优惠政策的落实和实施。

2. 建立健全与小微企业融资特点相适应的金融机构体系

政府要大力推进金融体制改革, 发展多种股权形式的中小商业银行、小额贷款机构及融资担保机构, 使其成为小微企业融资的主导力量。同时, 占主导地位的商业银行要增加对小微企业的贷款额度, 放宽还款期限, 建立健全银行内部有效的激励机制, 积极培育为小微企业服务的意识。

3. 完善小微企业融资市场, 创新融资产品

一方面是建立健全小微债券市场, 放宽债券发行条件, 扩大发行规模, 进一步发展三板市场及产权交易市场, 促进小微股权融资;另一方面是加快小微融资产品创新步伐, 开发适合小微企业自身特点的融资产品, 拓宽其资金来源。

4. 优化小微企业信用担保体系

一方面要建立和发展适合小微企业特点的不同类型担保机构, 扩大担保机构规模, 提高再担保能力, 创新担保产品;另一方面, 政府要建立相应的风险补偿机制, 降低金融机构对小微企业的贷款成本。

5. 提高小微企业的内部融资能力

一方面, 企业要不断提高生产经营水平, 开拓创新, 提高利润, 扩大留存收益。另一方面, 要改革组织结构, 建立健全以财务制度为核心的内部管理体制, 降低管理成本。

摘要：调研组通过对江苏地区137家企业的调查探究小微企业资金不足的原因, 分析小微企业的融资渠道, 融资难的原因, 考查政府政策对小微企业影响以及小微企业对政府政策的关注度, 并根据调查结果提出相应的对策, 以期为中小型企业融资管理决策提供指导意见。

关键词：小微企业,融资问题,对策,江苏

参考文献

[1]林毅夫.解决中小企业融资难的四条路径.当代经济 (下半月) .2006年第6期

[2]沈晓辉.对小企业融资难的看法和建议.中国金融.2010年.第12期

[3]魏国雄.中小企业融资问题的再思考.中国金融.2011年.第19期

[4]熊泽森.中小企业信贷融资约束及其对策研究—从信息不对称视角考察.浙江金融.2011年.第1期

小微企业融资问题与对策分析 篇3

关键词：小微企业 融资问题 信用担保体系

一、小微企业融资现状分析

近年来，小微企业对我国经济发展的贡献越来越大，但是融资问题却一直制约着小微企业的发展。目前我国小微企业的融资问题主要表现为以下几个方面：

1、融资缺口大

我国小微企业占企业总数的99%以上。据统计，中国现有4000-5000万家小微企业，他们所贡献的GDP占全国GDP的60%，同时还贡献着50%左右的税收，解决了80%的城乡就业，是稳定民生、推动经济发展的重要力量。但是长期以来融资难却一直制约着小微企业的发展。据不完全统计，2900万户的全国个体工商户，即小微企业，每年显性的融资需求在8000亿元以上，但从正规的金融机构只获得不到1000亿元的资金支持。也就是说，小微企业每年的融资缺口高达6000亿元～7000亿元。

2、融资成本上升

金融机构往往青睐规模较大的企业，即规模较大的企业较容易获得金融机构的贷款；相比之下，小微企业则很难获得银行贷款。在此情况下，小微企业不得不通过民间借贷取得短期资金以求得生存与发展。但民间借贷利率高，昂贵的借款成本必然影响小微企业的生存与发展。

3、融资渠道不通畅

企业融资方式可分为内源融资和外源融资两类。目前，小微企业的资金需求主要依靠自筹，即内源融资。对于市场内的大部分小微企业而言，在外源融资时，由于向银行直接融资的门槛较高，小微企业融资需求通过银行业金融机构等正规渠道难以满足的情况下，更倾向求助于民间金融市场，如小额贷款公司、私人钱庄等。但又因民间融资风险事件频发，在很大程度上对民间融资市场造成了冲击。民间融资市场急需规范，融资增速放慢，且利率不断提高，小微企业融资成本压力较大，融资渠道不通畅。

4、融资存在风险

本来小微企业经营利润就很低，由于其融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、又参与高利贷的借贷，所以，既背负沉重的债务负担与压力，又聚集着一定的融资风险。因为高利贷隐含着资金链断裂的风险，一旦发生资金链断裂，小微企业的生存就要受到威胁、甚至破产倒闭。

二、小微企業融资问题的原因分析

目前小微企业融资困难的问题既有小微企业自身的原因，又有企业外部原因，归结起来主要有以下几方面的因素：

1、小微企业自身存在缺陷

（1）小微企业管理水平低下，市场生存能力弱

我国的小微企业大多是由个人或家族创建起来的，企业管理者受自身素质限制，很多企业在经营管理上人治要大于制度管理，缺乏现代化的经营管理模式，导致管理水平低下。同时很多企业从事着传统产业的经营，产品科技含量的欠缺使得企业缺乏市场竞争力，企业持续发展能力不强。

（2）小微企业信用程度低

我国许多小微企业财务制度混乱、信息披露不及时、不准确，财会报表弄虚作假，令银行很难了解企业的真实状况。企业肆意脱逃贷款的现象时有发生，这也让银行在为小微企业提供贷款时望而却步。信用水平的低下令小微企业融资难的问题雪上加霜。

（3）小微企业受实力所限，贷款缺乏足够的抵押担保

规模小、产值低、固定资产少是我国小微企业的共同特征，而银行在提供贷款的时候又十分看重固定资产做抵押，企业的流动资产和无形资产并不太被它们认可。所以许多企业只好求助于担保公司，通过担保公司获取的贷款不仅期限短，企业为此所付出的融资成本也大大提升，融资效率也不高。

2、小微企业的外部融资环境不好

（1）缺乏有效的融资路径

小微企业想要通过股票和债券的发行来获取资金的难度极大，所以我国大多数小微企业目前主要通过银行信贷筹集资金。而民间借贷在未规范化和合法化之前，对小微企业而言更是风险巨大，融资成本极高。银行在为企业提供贷款的主流仍是国有四大银行，它们在追求利润和控制风险的状况下，很难积极的为小微企业提供贷款。民营金融机构虽然态度积极，但它们在发展为小微企业提供融资服务时，却受到金融监管部门的很多限制，使其在为小微企业提供融资产品时难有作为。融资渠道的匮乏是我国小微企业融资难的一个十分重要的因素。

（2）社会信用和融资担保体系不健全

企业的信用对金融机构而言非常重要，我国虽然在2006年就已经开始在部分城市进行中小企业信用体系建设的试点工作，为小微企业建立信用档案。但目前所累计采集的用户信息量与我国实际拥有的小微企业数量比较相差悬殊，银行在对企业信用信息缺乏了解的情况下，就很难满足这些企业的融资需求。融资担保体系的不完善也是小微企业融资难的一个原因。我国缺乏完善的融资担保体系，使得众多急需资金的企业，因无法满足银行相对苛刻的条件和要求，而失去获取信贷的机会，错失发展的良机。

（3）政府对小微企业的支持力度不够

长期以来，政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展以及重大项目的建设，忽略了对小微企业的扶持和支持，尤其是在政策引导、资金支持、税收优惠方面的力度不够，没有为小微企业搭建更好更多的平台。虽然近年来政府愈加地重视小微企业问题，但是还远不足解决小微企业融资难。

三、解决小微企业融资难问题的对策建议

1、增强企业自身素质，改善企业自身融资条件

为了进一步适应环境需要，小微企业必须不断增强自身的素质。要按照现代企业管理制度的要求，规范企业经营管理。改变家族式、家长式的管理模式、不断提升企业的经营管理水平。随着小微企业的发展，要加大管理人员、技术人员、财务人员的培训力度，不断提高管理者和员工的文化素质与业务能力、财务人员的财务管理水平，特别是要逐步规范企业财务会计制度，加强财务透明，提高企业信用程度。同时，企业应加强管理、谨慎经营，坚持稳步健康发展方针，努力降低生产成本、不断提高生产效益，并且要加大科技投入力度，加快科技创新，优化调整产品结构，不断提高产品质量，以此提高产品的市场竞争力、扩大市场占有率。只有这样，才能增强企业自身素质、改善企业自身的融资条件。

2、完善融资市场体系，拓宽小微企业融资路径

（1）加大银行对小微企业的金融服务力度。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企

业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。

（2）培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。

（3）大力开展股票市场和债券融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。同时，发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。

3、推进小微企业信用担保体系建设

鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对担保机构的代偿损失给予适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基礎上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件；建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。

4、强化政府支持与引导

（1）探索建立完善对小微企业的扶持政策体系。一是政府在规范金融市场秩序的基础上，完善小微企业的财政补贴、税收优惠等制度；二是鼓励金融机构建立科学合理的小微企业贷款定价机制；三是落实已出台的小微企业金融服务的差异化监管政策。

（2）完善融资体系，引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

参考文献：

[1]张玮.小微企业发展瓶颈及对策探讨[J].厦门特区党校学报，2014.4.

[2]陈浩；吴新华.小微企业融资问题及对策探讨[J].经营管理者，2014.4.

[3]李群荣.小微企业融资难题问题成因及对策探讨[J].时代金融，2014.4.

小微企业融资难的原因与对策分析 篇4

--基于企业视角的研究

小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业的生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。

数据显示，2014年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？

一、从金融机构层面因素分析

（一）融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期稳定的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。

（二）银行的准入门槛较高

金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而，小微企业一般难以满足这些条件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。

（三）银行审批体系严格

在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”的特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。

（四）信息不对称引发的融资困难

近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装、一会儿搞房产，不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在的一系列问题 就导致了小微企业的融资困难。

此外，由于银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。虽然非正规金融渠道在很大程度上满足了小微企业融资的时效性、经营灵活性等要求，但这些融资方式的成本往往数倍高于正规金融机构，这就使得本就盈利水平不高的小微企业更加力不从心。

二、从小微企业自身层面分析

小微企业融资难的局面是由企业自身规模小、资金少，缺乏抵押物，抵抗风险能力较差，经营能力不强，甚至信用缺失等原因，这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。

（一）财务管理不规范

企业不规范的财务管理行为普遍存在：如，企业产权与个人财产界限不清；小微企业的经营权与所有权的分离远不如大企业那么明显；投资者就是经营者；企业财产与个人家庭财产经常发生相互占用的情况给会计核算工作带来困难。从而使银行对该企业的财务状况及负债能力等作出不真实的判断。

（二）小微企业内控能力的不足制约其融资能力。

企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而我国大部分小微企业采取业主制和合伙制，规模较小且难以持续发展。更重要的是我国的小微企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。缺乏完善的财务制度，势必造成资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。

（三）担保抵押财产的缺失

由于商业银行对企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押。而小微企业的性质决定其资产负债表中固定资产占比偏低，尤其是科技型小微企业，以知识产权为主的无形资产占有比较高的比例。小微企业缺乏可以作为抵押的不动产，难以满足金融机构的放贷要求。而小微企业通过担保机构寻求担保时，由于多数担保贷款的期限较短，最长不超过一年，且基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了小微企业的融资难度。此外，担保机构在自负盈亏的情况下不得不抬高担保费用门槛，增加了小微企业的融资成本，影响了融资效率。

三、从政府层面因素分析

（一）国家对小微企业融资的支持不够

尽管从中央到地方的各级政府都提出各类方案支持小微企业的发展，但是迄今为止我国还未出台一部完整的有关小微企业的法律，在法律上的空白导致小微企业在法律和权利上的不平等，这种制度上的缺失是小微企业融资问题的又一重要原因。

（二）社会信用环境使民间资本难以得到很好利用

小微企业除从以银行授信为主的间接融资和以资本市场为主的直接融资外，吸引的资金就是民间资本。由于目前整个社会的信用及环境不佳，民间资本市场发育不健全，民间融资渠道资金有限，难以满足小微企业规模扩张，并且还处于非法与合法的灰色地带，承担的法律成本较高。在了解了小微企业融资难的原因之后，有何良策能化解这些因素呢？本文从企业的视角，探究如何破解小微企业融资难。

（一）小微企业要强素质、练内功、讲诚信。

一是小微企业要加强自身的素质，努力提高企业自身的管理能力，加强自身的融资能力。二是要建立规范的内部会计管理制度，增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。三是要规范资金管理制度，提高资金的使用效率。要杜绝资金的浪费和损失，加强存货的管理，避免过多的资金占用在存货上，加强应收账款的管理，保证企业拥有足够的流动资金。四是要树立科学的人才观，要利用市场机制选拔和聘用高素质管理人才，学习先进的管理和经营理念。要重视人才培养，为企业员工提供全面发展的条件和机会，以此来吸引优秀人才，增强企业管理团队水平。五是要强化信用建设，提高产品质量，提高社会责任感，树立诚实守信的良好企业形象。

（二）小微企业增强转型升级

目前，小微企业主要从事传统产业，产品相似性高，技术含量低，新形势下普遍面临着成本上升、产能过剩、利润下滑等困难，转型升级是解决困难的根本途径。小微企业只有不断转型升级，企业的经营状况才会得到改善，才会得到金融机构的青睐，才能改善融资难的状况。

(三)扩大小微企业的融资渠道

摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面，通过加强自身的管理，特别是财务管理和企业信用等方面，对企 业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲臵资产，实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。