怎样做融资融券

2024-11-08

怎样做融资融券（精选10篇）

怎样做融资融券篇1

国泰君安证券

融资融券开户要点以及最新的开户流程：

1、客户需要满足开立资金账户6个月、资产20万以上；

2、本人携带身份证及股东代码卡；

3开户办理流程：开立资金账户、信用三方确认——征信授信（推荐人办理）——开立信用股东代码

卡（柜员办理）——转担保物，激活邮箱——交易

特别提醒：客户只用开户时来一次，但是账户并没有开立完整，融资融券额度也不可以用，客户经

理可以通过推荐人以及柜员查询客户开户进度。

4、客户经理应该适时给客户调整佣金。

5、担保物转入的方式：

现金担保物转入：信用账号登陆富易，银证转账。

股票担保物转入：普通账号登陆富易——其他委托——担保品转出

湖北武汉国泰君安官方在线咨询：http:///hubei/khzx.jsp?id=6

融资融券考卷篇2

营业部名称：员工姓名：

单项选择题，以下各题中有一个正确答案，每题1分，正确得1分，未答或错误得0分，共100分。01、“融券”是指客户向证券公司借入什么（B）？

A.股票 B.上市证券 C.债券 D.基金 02、“融资”是指客户向证券公司借入什么（D）？

A.基金 B.债券 C.股票 D.资金 03、融资融券交易与普通证券交易不同的有（B）

A.投资者从事融资融券交易时，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事普通证券交易时，只能在与证券公司约定的范围内买卖证券

B.投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担。从事融资融券交易时，如不能按时足额偿还资金或证券，会给证券公司带来风险 C.投资者从事普通证券交易，可以向证券公司借入资金买入证券，也可以向证券公司借入证券卖出

D.融资融券交易与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，因此投资者的收益也一定会加大

04、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（C）。

A.券商其他客户的证券

B.券商自有的证券和基金公司提供的证券 C.券商自有的证券

D.券商自有的证券和金融公司提供的证券 05、客户融资买入时，其交收资金来自（D）

A.客户普通资金账户 B.客户信用资金账户 C.公司自营账户 D.融资专用资金账户 06、如客户融券卖出证券后该证券价格上涨了20%，此时客户了结该笔融券交易，则相对于本次交易客户：（B）A.盈利 B.亏损 C.持平D.不确定 07、以下关于融资融券的说法错误的是：（C）A.融资买入证券上涨时，融资交易的收益是无限的 B.融资买入证券下跌时，融资交易的亏损是有限的 C.融券卖出证券上涨时，融券交易的亏损是有限的 D.融券卖出证券下跌时，融券交易的收益是有限的 08、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（A）。

A.信托财产 B.交易所财产 C.证券公司财产 D.登记结算公司财产 09、融资融券业务涉及的基本法律关系有（A）：

A.委托买卖关系、借贷关系以及因借贷产生的债权债务的担保关系 B.委托买卖关系

C.因借贷产生的债权债务的担保关系 D.借贷关系

10、客户享有信托财产的：（C）

A.担保权 B.处分权 C.收益权 D.分配权

11、在客户信用账户权益处置时，以下优先级别最高的是：（D）

A.客户权益 B.财产保全 C.强制执行 D.公司债权

12、证券公司不得向下列（C）客户融资融券

A.交易结算资金已纳入第三方存管

B.具备一定的投资经验和一定的风险承受能力 C.有重大违约记录

D.已在该证券公司从事证券交易二年以上

13、下列哪个条件不是公司参与融资融券业务客户的基本条件：（D）

A.客户在公司证券资产达50万或50万以上 B.非交易所重点监控对象

C.开户时间达18个月或18个月以上 D.最近一年盈利

14、客户提交融资融券业务申请前，营业部不需要对以下资料进行审核：（C）

A．客户账户是否为合格账户

B．客户风险承受能力是否在中等或中等以上 C．客户是否为中长线投资者

D．客户在公司账户资产无权益瑕疵

15、以下哪些材料需要客户提供外部资信证明文件才能予以采信：（D）

A．客户银行存款 B．客户收入状况 C．客户黄金资产 D．以上都是

16、公司（B）负责客户信用评级

A．融资融券业务部 B．风险管理部

C．经管委业务管理部 D．运营管理部

17、客户授信额度不得高于（D）

A．客户申请额度 B．营业部建议额度 C．评级对应额度上限 D．以上三项都是

18、以下哪个因素不会影响客户授信额度？（A）

A．客户职业

B．客户金融资产总价值 C．客户证券资产市值 D．客户申请额度

19、出现以下哪些情况，公司将可能下调客户授信额度：（D）

A．客户交易异常 B．客户信用等级降低 C．监管机关要求 D．以上三项均是 20、下列说法错误的是（C）

A.投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B.投资者办理信用证券账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户

C.投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户 D.投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格

21、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（D）。

A.签订《融资融券交易风险揭示书》 B.提交资信证明材料及担保资产 C.签订《融资融券合同》 D.其他三项都包括

22、客户只能与（D）家证券公司签订融资融券合同，进行融资融券交易。

A.不限 B.3 C.2 D.1

23、下列关于信用账户和普通账户的说法正确的是：(D)A.信用证券账户是登记公司统一编码，由证券公司开立的，而普通证券账户是证券登记结算机构开立

B.信用证券账户记录的只是“明细数据”，证券所有权为证券公司名义持有，而普通账户记录的是“证券持有”，为证券的所有权

C.与普通账户不同，信用证券账户不能挂失、挂失转户，且只能补办原号码 D.以上说法都正确

24、以下哪一项不是融资融券推荐人职责（A）

A.为客户提供股票资讯

B.为客户讲解融资融券交易风险揭示书内容 C.为客户讲解融资融券业务合同书内容 D.为客户讲解融资融券业务规则

25、客户可通过以下哪种方法终止融资融券业务合同？（A）

A.注销信用账户 B.转出担保物

C.了结所有融资融券交易 D.结息

26、根据证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，客户在一个证券市场可委托证券公司为其开（C）个信用证券账户 A.2 B.多 C.1 D.3

27、客户在签订融资融券业务合同之前，必须给客户做风险揭示，并签订（B）

A.贷款合同 B.风险揭示书 C.免责申明 D.代理协议

28、公司在与客户的融资融券业务合同中明确约定的事项包括（D）。

A.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限、客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权

B.融资、融券的额度、期限、利率（费率）、利息（费用）的计算方式

C.保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围 D.其他三项都包括

29、除下列哪项以外，客户普通账户信息必须与信用账户信息一致？（D）

A.客户姓名或名称 B.证件类型 C.证件号码 D.电子邮箱 30、下列哪个账户不是客户在融资融券交易前需要开立的？（C）

A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户

D.客户信用资金管理账户（三方存管）

31、“客户信用证券账户”与公司“客户信用交易担保证券账户”的关系是：（D）

A．没关系 B．同一个账户 C．平级的关系

D． “客户信用证券账户”是公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户

32、客户信用证券账户不能：（C）A．注销 B．修改资料 C．挂失转户 D．补打

33、关于信用账户销户，以下说法错误的是：（D）

A.客户销户前，须先了结全部融资融券交易 B.客户销户前，须先转出信用账户内全部资金 C.客户须先注销信用账户，才能注销普通账户

D.客户销户前，须将信用账户内证券转托管至其他证券公司c

34、投资者信用证券账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致的，由（B）负责向投资者作出解释 A.证券交易所 B.证券公司 C.存管银行

D.证券登记结算机构

35、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（C）：

A.信用账户内仅资金作为担保资产

B.信用账户内证券所派生的红利不作为担保资产 C.信用账户内的所有资产均作为担保资产 D.信用账户内仅证券作为担保资产

36、投资者从事融资融券交易，可以通过（D）方式向信用资金账户转入现金。

A.其他三项都不对 B.柜台现金存入

C.从普通资金账户直接转入 D.通过银行第三方存管转入

37、客户向证券公司提供的，可以作为“担保物”充抵保证金的是以下哪种（C）？

A.定期存折 B.汽车

C.现金+符合规定条件的股票 D.房产

38、投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物由（C）构成。

A.该客户信用账户以及普通账户内的所有资金 B.该客户普通账户内的所有证券和资金 C.该客户信用账户内的所有证券和资金

D.该客户信用账户以及普通账户内的所有证券

39、以下哪种证券可以转入客户信用账户作为充抵保证金的证券?（B）

A.长期停牌的股票

B.正常交易的沪深300指数成分股 C.个人限售股 D.暂停上市证券 40、证券被调出充抵保证金的证券范围的，下列哪项不是公司的处理方法：（C）

A．市值按零计算 B．折算率按零计算

C．调整前该证券作为冲抵建立的融资融券合约无效 D．禁止转入

41、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（D）。A.65% B.80% C.90% D.70%

42、交易所规定的可充抵保证金的证券中,折算率最高的是:（C）

A.股票 B.ETF基金 C.国债

D.封闭式基金

43、根据交易所的规定，投资者融资买入或融券卖出时，融资、融券保证金比例不得低于（A）。A.50% B.90% C.80% D.70%

44、客户进行融资融券交易时，能融资买入或融券卖出的证券范围是（A）

A.标的证券

B.可充抵保证金的有价证券 C.所有上市证券 D.大盘蓝筹股

45、关于“标的证券”正确的说法是（A）

A.标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券 B.在沪、深交易所上市的所有证券

C.证券公司确定标的证券名单,可以超出证券交易所公布的标的证券名单 D.标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布

46、公司的标的证券可在（D）向市场公布的标的证券的范围内进行调整。

A.中国证监会 B.证券公司

C.中国证券业协会 D.证券交易所

47、证券公司对投资者提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为（C）。A.维持担保比例=现金/信用证券账户内证券市值总和

B.维持担保比例=信用证券账户内证券市值总和/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）

C.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)D.维持担保比例=（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和）

/(现金+信用证券账户内证券市值总和)

48、在其他条件均不变的情况下，证券折算率调低，则信用账户的维持担保比例将：（B）

A.降低 B.不变 C.升高

D.以上都不对

49、客户信用账户的维持担保比例不得低于（D）。

A.100% B.300% C.150% D.130% 50、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（B）

A.160% B.150% C.130% D.140%

51、客户信用账户维持担保比例超过（B）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。交易所另有规定的出外。A.150％，130％ B.300％，300％ C.150％，150％ D.300％，150％

52、下列选项中，保证金可用余额的正确计算公式是（A）。

A.保证金可用余额＝现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑［(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率］＋∑［(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率］-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用

B.保证金可用余额＝现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)C.保证金可用余额＝现金+∑充抵保证金的证券市值 D.保证金可用余额＝现金

53、以下关于可用保证金余额的说法，正确的是：（C）

A.保证金可用余额一定大于或等于零

B.保证金可用余额一定大于信用资金账户资金余额 C.保证金可用余额可能小于零

D.保证金可用余额小于零时可以进行融资买入

54、客户甲向其信用账户提交了150000元现金和5000股“证券A”作为担保品。假设“证券A”市价为20元，其折算率为70%，“证券B”市价为10元，客户甲以每股10元融资买入20000股“证券B”，折算率为65%，此时其信用账户的维持担保比例是（C）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。A.2.25% B.1.25% C.225% D.125%

55、客户提高信用账户维持担保比例的方式包括（D）：

A.转入可充抵保证金的证券 B.卖券还款 C.转入资金 D.其他三项都包括

56、假设客户信用账户有市值100万元的可充抵保证金证券A，融券卖出50万元的标的证券B，A和B的折算率均为70％，则维持担保比例为（C）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。A.200% B.210% C.300% D.140%

57、如投资者融资余额为100万元，担保物的价值为125万。投资者需追加的担保物最少为（A）。

A.100万元x150%－125万元=25万元 B.100万元x300%－125万元=175万元 C.100万元x200%－125万元=75万元 D.100万元x130%－125万元=5万元

58、某客户账户内有100万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.7，则100万元股票A股票可以充抵的保证金是（A）？ A.70万元 B.80万元 C.100万元 D.50万元

59、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额（C）。

A.不变 B.增加 C.减少 D.无法判断 60、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（A）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。A.200 B.150 C.100 D.400 61、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（C）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。A.200万元 B.50万元 C.140万元 D.70万元 62、在保证金金额一定的情况下（C）: A.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低 B.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高 C.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低 D.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高 63、某投资者信用账户中有100元现金和200元市值的证券A，假设证券A的折算率为60%，拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入（C）元市值的证券B。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。A.480 B.400 C.440 D.600 64、投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为(A)。

A.100股（份）或其整数倍 B.10股（份）或其整数倍 C.1股（份）或其整数倍 D.1000股（份）或其整数倍 65、如果融券卖出的标的证券当天有成交，则其申报价格不得低于（C）。

A.价格无限制

B.上一交易日收盘价 C.最新成交价 D.当天开盘价 66、交易所规定单只标的证券的融券余额达到该证券上市可流通市值的（D）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。A.30% B.35% C.20% D.25% 67、公司规定，单一客户持有单一证券作为担保物的规模不得超过该证券流通股本的（A）

A.2% B.10% C.20% D.30% 68、以下哪个指标不会影响客户融资买入最大可买金额？（B）

A.保证金可用余额 B.融资买入证券价格 C.客户授信额度

D.融资买入证券融资保证金比例 69、以下叙述错误的是（C）。

A.投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。

B.投资者信用证券账户不得买入或转入除担保物和标的证券范围以外的证券，不得用于从事债券回购交易。

C.融资融券可以采用大宗交易方式。

D.未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。70、客户不得使用信用证券账户进行（C）

A.融资买入 B.融券卖出 C.要约收购 D.卖券还款 71、客户或其关联人卖出与融资证券相同的证券的，应该在（A）个交易日内向公司申报。

A.3 B.4 C.5 D.以上均不正确 72、客户为上市公司（D）的，不得通过其信用账户转入、买入、融资买入或融券卖出该上市公司的证券。A、董事 B、监事

C、高级管理人员 D、以上三项均是 73、以下关于参与融资融券交易客户持有限售股的说法错误的是：（B）

A．个人持有未解禁的限售股，不得融券卖出该证券 B．个人持有已解禁的限售股，可以融券卖出该证券 C．机构持有未解禁的限售股，不得融券卖出该证券 D．机构持有已解禁的限售股，可以融券卖出该证券 74、客户及其一致行动人（B）达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

A.只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量

B.合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量 C.只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量 D.只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量 75、正常情况下，融资融券的交易合约期限最长是（B）。

A.30天 B.180天 C.60天 D.90天 76、以下哪种情况，融资融券交易合约期限可以延长?（A）

A.合约到期日为非交易日

B.标的证券暂停交易,在顺延6个月后仍未确定恢复交易日的 C.标的证券终止上市 D.标的证券涉及要约收购 77、投资者卖出信用证券账户内证券所得价款（C）。

A.可以自行考虑是否归还融资欠款 B.可以直接转出信用证券账户 C.先偿还其融资欠款

D.可以在当日交易收市前买入其他证券 78、投资者从事融券交易，除了“直接还券”方式外，还可以选择（C）的方式，偿还向证券公司融入的证券。A.卖券还款 B.融券卖出 C.买券还券 D.融资买入 79、投资者融券卖出股票所得资金（C）：

A.可以自由支配 B.可以用来买入股票

C.除买券还券外，不得他用 D.可以转出信用资金账户 80、不属于偿还融券债务的方式为（D）：

A.直接还券 B.融券平仓 C.买券还券 D.卖券还款 81、以下关于担保证券停牌证券的说法错误的是：（B）

A.停牌的证券禁止转入 B.停牌证券市值都按零计算

C.停牌10天以上且证券为沪深300指数成分股的，该市值计算根据沪深300指数同期涨跌幅进行调整

D.停牌10天以上且证券非沪深300指数成分股的，该市值计算根据相应中证协基金行业股票估值指数同期涨跌幅进行调整

82、客户信用交易占用额度中融券额度的按（C）进行计算。

A.融券卖出当日当日开盘价 B.融券卖出当日当日收盘价 C.融券卖出价

D.融券卖出当日均价 83、客户到期未偿还融资融券债务的，则证券公司将采取下列哪项措施（B）。

A.给客户增加新的融资融券额度

B.根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索 C.给客户延期

D.根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分不得向客户继续追索 84、当投资者维持担保比例低于130%时，会接到证券公司的补仓通知，若通知日为T日投资者追加担保物的期限不得超过(B)交易日，否则将面临被证券公司强制平仓的风险。A.T+4 B.T+2 C.T+3 D.T+1 85、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者选择卖券还款了结部分债务使维持担保比例达到150%的要求，投资者至少需要了结（D）债务。A.2万元 B.4万元 C.8万元 D.6万元 86、下列哪种情况公司不会强制平仓：（D）

A.客户账户维持担保比例低于130%，且在接下来的两个交易日收市均低于150% B.客户融资融券债务到期未偿还 C.客户信用账户维持担保比例低于110% D.客户可用保证金余额为零 87、关于强制平仓，以下说法正确的是：（B）

A.客户可以自由选择平仓的时间及品种等 B.公司可自由决定平仓的方式、时间等 C.强制平仓的损失由公司承担

D.应强制平仓而未平仓的，视为公司违约 88、司法机关依法对客户信用账户记载的权益采取强制执行措施时，证券公司应当（B）。

A.直接协助对客户信用账户记载的权益采取强制执行措施 B.在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，将剩余证券和资金划转到该客户的普通证券账户和资金账户，并按照现行规定协助执行 C.在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，协助对客户信用账户的剩余证券和资金采取强制执行措施 D.婉拒协助执行 89、客户为什么要避免强制平仓情形的发生？（D）

A.因发生过强制平仓，客户的信用等级下降，影响日后的授信额度 B.客户在强制平仓阶段，没有操作上的主动权 C.资金损失最大，因为使强制平仓操作成功进行，可能会以涨跌停价位完成平仓操作 D.其他三项都包括 90、融资融券利率不低于（A）。

A.人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率 B.同业拆借利率

C.一年期定期存款利率

D.人民银行规定的企业贷款利率 91、证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按（A）时间标准计算。

A.按“天”计息 B.按“月”计息 C.按“年”计息 D.按“季”计息 92、担保证券上市公司股东大会议案需要投票赞成、反对或弃权时（D）。

A.按券商的意见以券商的名义投票 B.不允许参加投票

C.以每位客户的名义投票

D.按客户的意见以券商的名义投票 93、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由（D）行使对证券发行人的权利。

A.客户以自己名义，为自己的利益

B.客户以自己的名义，为证券公司的利益 C.证券公司以客户的名义，为自己的利益 D.证券公司以自己的名义，为客户的利益 94、以下哪种情况，客户无需对公司进行补偿：（A）

A.担保证券的证券发行人派发红利的 B.融券卖出证券的证券发行人派发红利的 C.融券卖出证券的证券发行人派发红股的

D.融券卖出证券的证券发行人向原股东配售股份，且配股价低于除权价的 95、以下哪种方式不是公司与客户约定的通知方式？（D）

A.电子邮件 B.电话 C.手机短信 D.上门提醒 96、对通知事项存在异议的，客户须在（A）临柜提交书面意见。

A.发送通知后的下一个交易日开市前 B.发送通知后的下一交易日收市前 C.发送通知后的三个交易日内 D.发送通知后的十个工作日内 97、以下关于融资融券业务客户档案的管理说法中正确的是：（C）

A.融资融券客户档案由所属营业部负责管理 B.融资融券客户档案与普通客户资料混合管理 C.融资融券客户档案须进行电子化管理 D.融资融券客户档案无须进行电子化管理 98、下面说法正确的是：（C）

A.融券专用证券账户可以用于证券买卖，但不能用于回购交易

B.证券公司可以随意处置信用担保资金账户内的资金和信用担保证券账户内的证券 C.客户信用证券账户可以进行配股、权证行权、优先股东配售 D.以上都错误 99、下面哪些客户禁止在本公司从事融资融券交易（D）

A.证券市场禁入者

B.交易结算资金未纳入第三方存管 C.本公司的关联人 D.以上都是

100、下面说法正确的是（D）

融资融券：怎么进行操作篇3

复杂的法律关系决定了融资融券与普通证券交易在交易模式上存在很大不同。以首要环节开户程序来说，融资融券就比普通证券的开户程序要更复杂。简单而言，整个开户程序应该包括：基础知识测试、征信并确定信用额度、签订合同、开立证券账户等多个步骤。投资者应认真了解各项步骤，做好相关准备工作。

华泰证券(601688,股吧)股份有限公司融资融券部总经理张迅：

投资者到证券公司开立信用账户，首先要参加公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过测试，才能够提出业务申请。值得一提的是，上海证券交易所投资者教育网站为投资者专门开发了一个“融资融券基础知识测试平台”，感兴趣的投资者可以登录该平台进行自我测试。

投资者在通过融资融券的基础知识测试后，可以携带相关材料到有资格的证券公司营业部申请开通融资融券业务。由于融资融券业务对投资者的资产状况、专业水平和投资能力有一定的要求，证券公司基于适当性管理的原则，将对申请参与融资融券业务的投资者进行初步选择。一般来说，投资者必须具备以下条件：

（一）符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则的规定，能够开立证券账户；

（二）在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录；

（三）在公司开立的账户内资产价值达到一定规模；

（四）近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上。

因此，投资者在办理融资融券业务开户手续前，需评估、确定自身是否满足证券公司的融资融券客户选择标准，并不是每一个投资者都适合从事融资融券交易，对于不符合标准的投资者，证券公司将不接受其开户申请。

一旦投资者符合证券公司规定的参与融资融券标准，证券公司将对投资者进行“征信”。所谓征信，就是证券公司通过了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等基本情况，最终确定投资者的信用额度。

国泰君安证券股份有限公司副总裁何伟：

投资者应全面配合证券公司的征信，根据要求提交征信材料。以国泰君安证券的要求为例，投资者需提交的材料包括：

（一）证券账户卡；

（二）身份证明资料，包括有效的居民身份证等；

（三）居住的证明资料；

（四）融资融券业务的知识测试答卷；

（五）中国人民银行以及其他资信机构出具的信用评估（级）报告等。

证券公司将根据投资者提交的有关申请材料、资信状况、担保物价值、履约情况、市场状况等因素，综合确定投资者的信用额度。

在得到证券公司书面授信之后，投资者正式进入融资融券的开户流程，与开立普通证券账户不同的是，投资者需要亲自与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件。这些文件涉及投资者与证券公司在融资融券交易中的各项权利义务，而每一项权利和义务都可能对投资者的权益造成重大影响。因此，投资者必须仔细阅读这些文件，并认真听取证券公司工作人员讲解业务规则、合同内容，充分了解融资融券的规则和风险。

国泰君安证券股份有限公司副总裁何伟：

另外，投资者也应当认真了解融资融券合同中的一些基本内容：

第一，融资、融券的额度、期限、利（费）率、以及利息（费用）的计算方式；

第二，保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金证券的种类以及折算率、担保债权范围；第三，追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；

第四，投资者清偿债务的方式以及证券公司对担保物的处分权利；

第五，担保证券和融券卖出证券的权益处理等等。

投资者与证券公司签订融资融券合同等文件后，证券公司将按照证券登记结算机构的规定，为投资者开立上海和深圳两个信用证券账户。信用证券账户独立于普通的证券账户。信用证券账户与普通证券账户存在明显的区别，信用证券账户直接由证券公司开出，普通证券账户由中国证券登记结算公司开出。这是由融资融券业务的二级账户管理体系决定的，即投资者开立的信用证券账户是证券公司“客户信用交易担保证券账户的二级账户”。

第八章融资融券业务篇4

【考点一】融资融券业务的含义及资格管理

一、融资融券业务的含义

国务院《证券公司监督管理条例》规定，融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

二、融资融券业务资格

证券公司申请融资融券业务资格应当具备的条件如下：

(1)经营证券经纪业务已满3年。

(2)公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险。

(3)公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

(4)财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。

(5)客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实。

(6)已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷。

(7)信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。

(8)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价。

(9)证监会规定的其他条件。【考点二】融资融券业务的管理

一、融资融券业务管理的基本原则

证券公司从事融资融券业务应遵守以下原则：

(1)合法合规原则。

(2)集中管理原则。

(3)独立运行原则。

(4)岗位分离原则。

二、证券公司信用账户

证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在按照规定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。该账户不得用于证券买卖。客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。

信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算。

融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

三、客户信用账户

客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定商业银行开立实名信用资金账户。

客户信用资金台账是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券负债明细数据的账户。

客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。

客户信用资金账户是客户在指定商业银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。

四、证券充抵保证金的计算

可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算：

(1)上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70％，其他股票折算率最高不超过65％。被实行特别处理和暂停上市的A股股票的折算率为0。

(2)交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90％。

(3)国债折算率最高不超过95％。

(4)其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80％。

(5)权证的折算率为0。

五、融资融券保证金比例及计算

客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于50％。融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为：

客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50％。

融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为：

【考点三】证券公司融资融券业务的风险

一、客户信用风险

客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。

二、市场风险

市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，交易异常，造成证券交易所融资融券交易无法正常进行、危及市场安全，或造成证券公司客户担保品贬值、维持担保比例不足，且证券公司无法实施强制平仓收回融出资金(证券)而导致损失的可能性。

三、业务规模及集中度风险

业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控，对单个客户融资融券规模过大、期限过长，而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不符合监管规定的可能性。

四、业务管理风险

业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。

五、信息技术风险

信息技术风险主要是指因证券公司融资融券交易信息系统故障致使交易中断、监控失效而导致承担客户资产损失的赔偿责任或无法收回到期债权的可能性。

【考点四】融资融券业务的监管

一、证券交易所的监管

证券交易所可以对每一证券的市场融资买人量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。

证券交易所应当按照业务规则，采取措施，对融资融券交易的指令进行前端检查，对买卖证券的种类、融券卖出的价格等违反规定的交易指令，予以拒绝。

单一证券的市场融资买人量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。

融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告。

二、证券登记结算机构的监管

证券登记结算机构应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督。对违反规定的证券和资金划转指令，予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向中国证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。

三、客户信用资金存管指定商业银行的监管

负责客户信用资金存管的指定商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定，对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向中国证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。

四、监管机构的监管

中国证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。

【考点五】转融通业务

一、转融通业务的含义

所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

二、证券金融公司的职责

证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司。证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：

(1)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。

(2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。

(3)监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。

(4)证监会确定的其他职责。

三、转融通业务合同

融资融券业务征信调查篇5

证券公司受理向客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

客户征信调查内容一般应包括：

1.客户基本资料：姓名、性别、出生年月、婚姻状况、住址、文化程度、职业、联系地址及电话、有无犯罪记录等。机构客户基本资料：单位名称、企业性质、所属行业、注册资本、经营范围、经营期限、控股股东。代理人基本情况：姓名、性别、出生年月、婚姻状况、住址、文化程度、工作年限、职务、联系地址及电话、有无犯罪记录等。

2.投资经验：.客户人市的时间、近几年证券投资的规模、交易频率、收益情况等；投资偏好：客户证券投资的风险偏好（平衡、稳健、激进）、投资的主要品种、操作风格等。

3.诚信记录：近几年证券投资交易清算履约情况、商业银行信用记录、其他信用记录情况等。

4.还款能力。个人客户：用作担保品的资金或证

券资产情况、个人及家庭收入情况、家庭财产情况等；机构客户：近几年的经营状况，反映偿债能力、盈利能力、变现能力的主要财务指标等。

5.融资融券需求：融资融券授信方式、额度、期限、利率、费率等。

融资融券概念软文篇6

融资融券又称信用交易，指投资者需要事先以现金或证券等自有资产向具有融资融券资格的证券公司交付一定比例的保证金或担保物，然后借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为（融资买入的证券或融券卖出所得的资金仍由证券公司作为担保物）。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资融券并不是国内资本市场新生事物。早在1993年、1994年，券商就开始为客户提供“透支”服务，即客户向营业部借钱买股票或借股票来卖。

融资融券有五大特征：

（1）、对冲避险工具；

（2）、双向获利模式；

（3）、小额杠杆交易；

（4）、间接实现T+0；

（5）、获取套利收益。

融资融券与普通证券交易不同在于以下几点：

（1）、是否可借入资金或证券进行证券交易：投资者从事股票交易买入需要足额的资金，卖出证券时候需要足额证券；从事融资融券交易时向券商借入资金或证券；

（2）、是否具有杠杆效应：投资者从事普通交易时，投资亏损不可能超过本金；融资融券交易由于存在资金和证券的借贷关系，投资者的投资收益或亏损的幅度将被放大，具有杠杆效应；

（3）、法律关系不同：投资者从事普通证券交易时，与证券公司只存在委托买卖的关系；融资融券交易时候，还存在资金或证券的借贷关系；

什么是融资融券交易篇7

存入保证金全部可用于证券交易，未进行交易的保证金随时可提取

根据融资融券需求交纳少量的保证金作为担保品，即可进行放大的买空、卖空交易。根据维持担保比例，部分或全部保证金不可提取。

交易对象

证券交易所上市交易的所有证券

国海证券公示的标的证券

法律关系

委托买卖关系

委托买卖关系、信托关系、借贷关系和担保关系

风险特点

由客户自行承担证券下跌的风险

怎样做融资融券篇8

（一）根据我国证券市场现状，能够与融资融券交易进行组合套利的投资工具主要有权证、可转债、封闭式基金、ETF、股指期货。下面主要介绍封闭式基金、ETF与融资融券交易有关的套利策略。

1、封闭式基金与融券交易套利

封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

由于封闭式基金不能申请赎回，只能在二级市场上进行买卖，因此，封闭式基金的价格一般会以低于其单位净值进行交易，即折价交易。目前市场上交易的44只封闭式基金，都存在着不同程度的折价，平均折价率为11.6%。通过买入折价的封闭式基金，同时构建一个与封闭式基金完全一样的股票组合，执行融券卖出，可实现以折价率为收益的套利。

案例：假设9月1日封闭式基金的单位净值为1元，其折价率为30%，每份价格0.7元。封闭式基金到期为2010年12月1日。

步骤1：9月1日，买入封闭式基金10万份，即7万元；同时融券卖出与封闭式基金投资组合一致、价值却为10万元的股票。

步骤2: 12月1日，封闭式基金到期，价格和净值回归一致，也就是说，买入的10万份封闭式基金价格与融券卖出的一揽子股票净值达到一致。此时，分别对封闭式基金与融券交易进行平仓，不管封闭式基金净值如何变化，套利锁定折价率30%的收益，盈利3万元。（具体如图所示）

借力融资融券基金巧妙套利

（二）2、ETF与融资融券交易套利

ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF的套利策略与封闭式基金的套利相似，套利的来源主要是基金的价格所对应的一揽子股票的净值差异，封闭式基金套利锁定的收益是封闭式基金的折价率，而ETF套利锁定的收益只是与其对应的一揽子股票净值的瞬间价差。

操作上，由于ETF具有实物申购、赎回机制的特点，所以ETF套利与封闭式基金套利不同的是，ETF除了可以与融券相结合套利，还可以进行与融资相结合的套利。具体如下：

当ETF的价格低于对应一揽子股票的净值时，买入ETF，同时卖出一揽子股票，提前锁定收益；待ETF到一级市场换成一揽子股票再归还所借股票。

当ETF的价格高于对应一揽子股票的净值时，卖空ETF，融资买入一揽子股票，提前锁定收益；待一揽子股票用以申购ETF后再归还ETF。（该套利方式的前提是ETF可以被融券卖出）

《融资融券交易实施细则》篇9

12月2日，上交所与深交所同步调整了融资融券可充抵保证金证券要求，对《融资融券交易实施细则》进行了修订，同步调整了标的股票范围。新规将自12月12日起正式实施。

调整主要内容有哪些u一、调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。u二、同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。

调整主要内容有哪些

一、调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。

二、同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。

影响:

沪深交易所对可充抵保证金证券折算率进行调整，采用新老划断的方式，不影响现有合约。

点评：对于已开仓的合约来说，投资者不需要因本次规则调整导致的保证金不足而了结合约或追加保证金，其中的一大亮点是，合约到期时可以按照规定和合同的约定进行展期。

而对于担保物以静态市盈率超过300倍或公司业绩亏损股票为主的投资者，此次调整后，投资者的可用保证金金额将有所下降，投资者未来可新开仓的规模将受到影响。

证券公司于每周最后一个交易日按照静态市盈率对相应股票折算率进行调整，于次一交易日适用，并提前通知投资者做好相应准备。各证券公司应当根据12月9日收市后静态市盈率对相应股票折算率进行调整，并于12月12日适用。

融资融券业务同步测试习题篇10

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

1.客户融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于( )元。

A.5000万

B.1亿

C.2亿

D.5亿

2.负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本的是证券公司的( )。

A.董事会

B.业务决策机构

C.业务执行机构

D.分支机构

3.用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户是( )。

A.融券专用证券账户

B.客户信用交易担保证券账户

C.信用交易证券交收账户

D.客户信用交易担保资金账户

4.用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户是( )。

A.信用交易资金交收账户

B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户

D.信用交易证券交收账户

5.客户申请开展融资融券业务要在存管银行开立( )。

A.信用证券账户

B.信用资金台账

C.信用交易担保资金账户

D.信用资金账户

6.证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的( )倍，期限不超过( )个月。

A.23

B.26

C.13

D.16

7.证券公司接受客户融资融券交易委托时，融券卖出的申报价格不得低于该证券的( )。

A.前收盘价

B.开盘价

C。最新成交价

D.收盘价

8.客户融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于( )元。

A.2亿

B.5亿

C.8亿

D.10亿

9.客户融资买入、融券卖出的标的证券为股票的，股东人数不少于( )。

A.500人

B.1000人

C.4000人

D.5000人

10.证券公司申请融资融券业务试点的，应当具备最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在( )以上。

A.1亿

B.5亿

C.10亿

D.12亿

二、多项选择题(小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

1.证券公司根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令的内容包括( )。

A.客户的信用证券账户号码

B.席位代码

C.标的证券代码

D.平仓标识

2.证券公司经营融资融券业务，应当在商业银行分别开立( )。

A.融券专用证券账户

B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户

D.信用交易证券交收账户

3.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立( )。

A.融资专用资金账户

B.融券专用证券账户

C.客户信用交易担保证券账户

D.信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

4.客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立( )。

A.信用证券账户

B.信用资金台账

C.客户信用交易担保证券账户

D.信用交易证券交收账户

5.客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请，申请材料一般包括( )。

A.融资融券业务申请表

B.已在营业部开立的普通资金账户和证券账户

C.融资融券担保品证明

D.客户具有支配权的资产证明

6.证券公司受理向客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，征信调查的内容一般包括( )。

A.客户户基本材料

B.投资经验

C.诚信记录

D.还款能力

7.对( )的客户，证券公司不得向其融资、融券。

A.在证券公司从事证券交易9个月

B.交易结算资金未纳入第三方存管

C.证券公司的股东、关联人

D.缺乏风险承担能力或有重大违约记录

8.证券公司经营融资融券业务时，选择客户的具体标准为( )。

A.从事证券交易时间：要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户并从事交易满半年以上

B.账户状态：客户开户手续齐全、资料完备，资金账户与证券账户对应关系清晰，交易结算状态正常

C.信誉状况：客户信誉良好，无重大违约记录

D.资产状况：具有符合要求的担保品和较强的还款能力

9.下列关于融资融券交易的一般规则，说法正确的有( )。

A.客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金

B.客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款

C.客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，但可用于从事交易所债券回购交易

D.客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施

10.证券公司融资融券的业务决策机构的职责为( )。

A.负责制定融资融券业务操作流程

B.选择可从事融资融券业务的分支机构

C.确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率

D.确定客户可融资买入和融券卖出的证券种类

三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的`填B)

1.客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。( )

2.证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。( )

3.客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。( )

4.证券公司与客户签订融资融券业务合同后，为客户开立实名信用证券账户，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。( )

5.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保证金必须为现金。( )

6.客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。( )

7.在客户融资融券期间，证券持有人的权益按照“客户融资买入证券与客户融券卖出证券的权益同归客户所有”的原则处理。( )

8.未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。( )

9.单只标的证券的融资余额降低至25%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买人，并向市场公布。( )

10.在以客户名义开立的客户使用交易担保证券账户和信用交易资金交收账户内，应当为每一客户单独开立授信账户。( )

参考答案及解析

一、单项选择题

1.D[解析]客户融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元。故D选项正确。

2.C[解析]证券公司的业务执行机构负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。故C选项正确。

3.B[解析]客户信用交易担保证券账户，用于记录客P委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。故B选项正确。

4.C[解析]客户信用交易担保资金账P，用于存放客P交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。故C选项正确。

5.D[解析]客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和实名信用资金台账，在存管银行开立实名信用资金账户。故D选项正确。

6.B[解析]证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。故8选项正确。

7.C[解析]证券公司接受客户融资融券交易委托时，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。故C选项正确。

8.C[解析]客户融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。故C选项正确。

9.C[解析]客P融资买入、融券卖出的标的证券为股票的，股东人数不少于4000人。故C选项正确。

10.D[解析]证券公司申请融资融券业务试点的，应具备的条件之一为财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿以上。故D选项正确。

二、多项选择题

1.ABCD[解析]证券公司根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、席位代码、标的证券代码、买卖方向、价格、数量、平仓标识等内容。本题正确答案为ABCD。

2.BC[解析]证券公司经营融资融券业务，应当在商业银行分别开立融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户。融券专用证券账户、信用交易证券交收账户是在证券登记结算机构开立的。故BC选项正确。

3.BCD[解析]证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。融资专用资金账户在商业银行开立。故BCD选项正确。

4.AB[解析]客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台账。而客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户是证券公司经营融资融券业务时，在证券登记结算机构开立的账户。故AB选项正确。

5.ABCD[解析]客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。一般包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。本题正确答案为ABCD。

6.ABCD[解析]客户征信调查的内容一般包括客户基本材料、投资经验、诚信记录、还款能力、融资融券需求等。本题正确答案为ABCD。

7.BCD[解析]对未按照要求提供有关情况、在证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。本题正确答案为BCD。

8.ABCD[解析]以上选项均符合中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的证券公司选择客户的具体标准。除以上选项所列标准外，证券公司选择的客户的具体标准还有：客户的投资风格及业绩(投资风格稳健，无重大失误和损失，有一定的风险承受能力)、关联关系(非证券公司股东或关联人)。本题正确答案为ABCD。

9.ABD[解析]客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，也不得用于从事交易所债券回购交易。故选项C说法错误。其他选项均符合融资融券交易的一般规则。本题正确答案为ABD。

10.ABCD[解析]证券公司融资融券的业务决策机构由相关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程、选择可从事融资融券业务的分支机构，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。本题正确答案为ABCD。

三、判断题

1.A[解析]客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。

2.B[解析]证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券监督管理委员会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。故本题说法错误。

3.A[解析]客户信用资金账户，是客户在存管银行开立的用记载客户交往的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。故本题说法正确。

4.A[解析]证券公司与客户签订融资融券业务合同后，应当根据客户的申请，按照证券登记结算机构的规定，为其开立实名信用证券账户。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。客户信用证券账户与其普通证券账户开户人的姓名或者名称应当一致。故本题说法正确。

5.B[解析]客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应为符合交易所和证券公司的规定。故本题说法错误。

6.A[解析]证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物。但客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。故本题说法正确。

7.B[解析]在客户融资融券期间，证券持有人的权益按照“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。故本题说法错误。

8.A[解析]未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用，是融资融券交易原则之一。故本题说法正确。

9.B[解析]单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。故本题说法错误。

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