关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨（通用9篇）

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇1

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨

【摘 要】对于现代企业来讲，企业管理需要以财务管理为基础。而合理应用财务报表分析，则能够使财务管理工作得以高效开展。基于这种认识，本文对财务报表分析在企业财务管理中应用的重要性、方法、问题和对策展开了分析，为关注这一话题的人们提供参考。

【关键词】财务报表分析；企业财务管理；应用

一、财务报表分析在企业财务管理中的应用方法

1.资产负债表分析的应用

在企业财务管理中，可以利用资产负债表对企业在一段时间内的财务状况进行反映。目前，国内资产负债表采取的是账户式结构，报表由左右两方构成，左边将进行资产列示，右边则会进行所有者权益和负债的列示，而企业的资产为负债和所有者权益之和。利用资产项目，则可以了解企业拥有的资产项目金额和种类，所以能够将企业在该段时间的价值反映出来。对企业资产进行观察，则能够帮助管理者知晓需要重点经营的资产，并且了解企业的经营方式和性质。在此基础上，结合总资产周转率等比率，则能够了解企业目前资产利用情况。观察报表右侧，可以了解企业资产的来源。在企业负债比率较高的情况下，企业的经营风险较大，债权人投资的积极性就会受到影响。此时，如果流动资产比率有所增加，企业就可能面临偿债风险。因此，通过分析资产负债表，将能帮助管理者对企业拥有的资产和负债等情况进行理性看待，在制定决策时有利于降低企业的经营风险和提高企业的经营效率。

2.利润表分析的应用

在企业的财务管理工作中，可以通过分析利润表了解企业在一段时间内的经营成果。在该报表中，可以将企业在一定期间内的营业收入和费用相互比较，而报表本身是按照项目分类完成各项收入、费用和利润编制的。不同于资产负债表，利润表不仅能够进行企业财务业绩的反映，还能够体现企业在该段时间内的盈利状况。分析利润表，可以对企业在该段时间取得的经营收益、生产经营成果和成本耗费有所了解。根据利润表中企业盈利状况变化趋势，也能够对企业在未来一段时间内的利润发展情况进行总结预测。根据报表中不同时间段的数据，也能够帮助管理者制定科学的经营策略。但是，在具体开展财务管理工作时，管理者想要提高企业盈利水平，还要根据企业面临的财务环境和经营环境采取相应的策略。因为，财务管理工作具有一定的独特性，需要对影响利润提高的因素展开分析，才能够完成财务管理活动经验的客观总结，从而发现其中存在的问题。在此基础上，才能够发挥财务管理的经营预测作用，继而使企业的盈利水平得到进一步提升。

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用问题

1.缺乏可靠数据

实际上，在编制财务报表的过程中，企业的会计人员多数都会受到主观因素的影响。在这种情况下，财务报表中的部分数据将缺乏准确性。同时，受到人为因素的干扰，财务报表数据与真实数据可能存在一定的差异，以至于财务报表的可信度将会有所下降，继而导致财务报表分析结果的准确性受到影响。此外，在财务报表形成的过程中，需要会计人员完成大量数据资料的比对，以便对企业各项指标作出准确的判断。但就目前来看，受计价标准、企业规模等因素的影响，一些数据资料将失去可比性，从而导致财务报表的分析结果受到影响。在实际开展财务管理工作的过程中，由于数据文件缺乏可靠性，管理人员将无法实现财务报表的准确分析，因此将无法实现财务报表的高效利用。

2.数据滞后性强

对企业的财务报表展开分析，目的是根据企业在近期表现的经营情况完成企业未来发展情况的预测，从而制定企业的未来发展目标。围绕着发展目标，财务管理人员才能制定科学的决策进行企业的经营管理，继而为企业的发展提供科学的指导。但就实际情况而言，一些企业使用的财务报表资料为旧有的数据文件。而对这些早期数据进行整理搜集，得到的财务报表无法反映企业现有的财务水平。受这些数据的干扰，财务管理人员在分析财务报表时，得到的分析结果的准确度将因数据滞后而降低，继而给管理人员制定决策埋下隐患。

3.分析方法单一

在财务报表分析方面，财会人员采取的分析方法都较为单一。目前，一部分人员侧重于采取比率分析法分析报表。而采取该种方法带有事后分析的性质，将使用已经发生过的经济活动数据进行财务报表的分析，所以将导致财务报表分析具有一定的滞后性。采取该方法对利润表、资产负债表等报表展开分析，仅能够完成一个阶段内企业财务信息的分析，无法反映企业未来的经营状况。如果使用趋势分析法分析财务报表，则将对财务报表产生较大依赖性。但是，由于不同时间段的财务数据会因计算方式不同和通货膨胀的发生而出现变化，所以采取趋势分析法得到的分析结果准确性不高。此外，也有一些人员使用比较分析法对企业的财务指标展开分析。但实际上，受到行业和区域的影响，将很难进行这些指标的对比，因此也不利于财务管理人员实现财务报表分析的高效利用。

三、财务报表分析在企业财务管理中的应用对策

1.增强报表客观性

为增强财务报表的客观性，企业财会人员在编制财务报表时还要实现各种数据分类工作的优化，以便完成对比数据的统一收录。采取该种措施，则能够避免财务报表分析的过程中产生过多的错误，从而在增强报表分析的准确性的同时，增强数据的可比性。对于财务管理人员来讲，在分析财务报表的过程中，则需要加强报表的客观分析，避免将个人因素掺杂到工作中，以便完成报表内容的客观分析。而通过增强报表分析的客观性，则能够帮助管理者加深对各类财务信息的了解，并且也能够为企业债权人和投资者提供更为准确的报表信息，从而为企业投资活动的开展提供科学的依据。

2.确保报表时效性

在利用财务报表分析结果制定新的经营决策时，还要确保报表信息的准确性和及时性。为达成这一目标，企业还要实现财务软件的更新升级，并且加强财务管理人员的工作技能的培养，以确保财务管理工作的开展能够保持较高的效率，从而为增强报表的时效性打下良好的基础。在具体开展财务报表分析工作时，企业需要安排专人负责学习先进的财务报表处理方法，以便使企业财务信息的搜集速度得到提升，继而尽快完成报表的出报。在制定决策时，管理人员则需要利用最新的财务信息展开分析，以便使财务报表出报的时效性得到切实提高。值得注意的是，企业财务管理人员需要加强现金流量指标的使用。利用最新的现金流量指标，财务管理人员将能够完成企业具体偿债能力的准确判断，并且获得现阶段的企业盈利信息。因此，不仅能够改善财务评价指标，还能够完成企业未来运营情况的科学预测。在此基础上，财务报表分析才能发挥确保企业决策制定的客观性的重要作用。

3.全方位分析报表

就目前来看，可以使用的财务报表分析方法有较多。而强调方法使用的全面性，才能够完成财务报表的全方位分析。在分析的过程中，不仅需要完成主要报表的分析，还要关注报表中的附注信息。而通过财务报表分析企业的经济发展形势时，还要使用整体数据完成各部分信息的分析。比如在对企业的营运能力展开分析时，不仅需要完成应收账款的分析，还要对应收明细和料工费等生产成本数据展开分析，以便为管理者制定科学决策提供依据。而这类信息包含在财务报表的附注中，能够对报表进行说明和补充。通过全面考虑企业所处的内外部环境，并且完成企业长期发展信息的搜集，才能够结合企业短期的财务信息发现企业在财务管理上存在的问题。在此基础上，才能够从动态分析的角度合理进行企业未来发展情况的预测，继而更好为企业经营管理决策的制定提供依据。

四、结论

总之，为更好开展财务管理工作，企业管理者还要重视财务报表的分析问题，寻求途径增强财务报表的客观性、时效性和分析的科学性，以便对企业营运能力、盈利能力和负债能力等多种能力展开全面的分析，继而更好制定企业的经营管理决策。

参考文献：

[1]季妍池.财务报表分析在银行信?J管理中的应用研究[J].现代经济信息，2015，23：132-133.[2]赵怡然，郭小婷.企业财务报表分析在投资者经济决策中的应用研究[J].商场现代化，2015，30：167-169.[3]李?F?D.浅谈财务报表分析在企业财务管理中的作用[J].商场现代化，2016，03：200-201.[4]陈瑛瑛.关于企业管理财务报表的解析[J].金融与经济，2014，11：49-51.

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇2

一、财务报表分析在企业中的应用

现代企业制度下的企业, 尤其是上市公司, 都拥有大量分支机构, 经营业务种类繁多, 业务流程复杂, 从而导致财务数据量非常大, 而仅对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等主表进行分析, 已经远远不能满足要求, 必须在分析主表的同时, 结合主表各项目的明细附表及附注进行细致分析、对比和比较, 才能得出较为准确的分析结果。

(一) 明确分析目的, 制定分析工作计划

这是进行财务报表分析的前提条件。根据财务报表使用人的不同, 分析目的也会有所不同, 具体可分为以下3种情况:

1. 以偿债能力为主的分析

偿债能力是企业债权人主要关心的指标, 以偿债能力为主的分析主要由企业债权人进行。作为企业的债权人, 分析财务报表的目的, 主要是了解企业的资本结构、短期及长期偿债能力、流动资金尤其是自有资金状况及经营活动产生的净现金流量等, 评价相应风险, 以确定是否给企业贷款、贷款规模及利息、授信额度等。

2. 以盈利能力和发展能力为主的分析

企业的现有投资者及潜在投资者, 在分析财务报表时, 会把重点放在企业的盈利能力和可持续的发展能力上面。主营业务毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产利润率、净资产利润率、每股收益、净利润增长率和资本保值增值率等, 都是重要的盈利能力和发展能力指标。对这些指标的分析结果, 通常可以作为投资决策的依据。

3. 全面分析

全面分析就是对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力等各项指标进行综合、全面的分析, 以全面掌握企业整体的经营及财务状况, 全面分析主要是由企业内部使用者做出的。

企业管理层负责企业的经营和战略决策, 是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的需要, 协调各方面的利益关系, 管理层需要全面、详尽地了解企业经营理财的各个方面, 包括偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力的信息, 为及时发现问题, 采取对策, 规划和调整目标、策略, 进一步挖掘潜力, 为经济效益的持续稳定增长奠定基础。

(二) 收集有关的信息资料

这是财务报表分析中非常重要的一步。财务分析, 最主要、最直接的依据就是财务报表, 除此之外, 还包括财务报表附注、管理层的各种解释和声明、审计师意见等。相关信息资料的真实性、完整程度、详细程度, 决定了分析结果的质量。

收集有关的信息资料时, 应注意所搜集到材料的关联性, 即要与分析的目的相一致。分析的主体不同, 目的也就不同, 因此需要获取信息的数量、种类及难度也不尽相同。如果分析的目的主要是要了解企业的偿债能力, 就应把精力主要放在对企业各项现有资产组成状况、各项资产质量、现有负债结构、债权人情况等资料的收集上, 重点运用比率分析法分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、自有货币资金存量等指标;如果分析的目的主要是要了解企业的盈利能力, 那么就应该将重点放在企业主营业务收入构成、毛利率、利润率、可持续增长力等方面。

同时, 在资料搜集的过程中, 还要注意企业经营业务方面资料的搜集, 加强对相关业务背景的了解, 包括社会媒体及专家的相关评论等信息。否则, 财务分析就是闭门造车, 以数据论数据, 往往会得出令人啼笑皆非的结论。

(三) 根据分析目的, 运用科学的分析方法, 深入比较、研究所收集的资料

这是财务报表分析中的关键一步。财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。正确选择分析方法, 直接影响到财务分析结果的可靠性、可用性。

1. 比率分析法

比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较, 求出比率, 用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法, 是财务分析最基本的工具。包括获利能力比率, 如主营业务利润率、净资产收益率、股东权益报酬率等;偿债能力比率, 如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等;成长能力比率, 如利润留存率等;周转能力比率, 如应收账款周转率、存货周转率等。

由于分析目的的不同, 需要选择相应的比率指标。如一个潜在投资者, 在决定是否对目标企业进行投资时, 会重点关注对企业的盈利能力、经营效率及持续经营等情况, 因此, 获利能力比率、成长能力比率、周转能力比率这3个方面的比例指标, 会成为潜在投资者分析的重点。如果是企业的债权人, 那么企业的偿债能力就成为了分析的重点, 因而流动比率、速动比率、资产负债率等指标就成为分析的重点。

2. 因素分析法

因素分析法是依据分析指标与其驱动因素的关系, 从数量上确定各项因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于, 当有若干因素对分析指标发生影响作用时, 假设其他各个因素都无变化, 顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。

例如, 企业利润总额可分解为3个影响因素, 即营业利润、投资损益和营业外收支净额, 用公式表达为:利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额, 在分析去年和今年的利润变化时可以分别算出今年利润总额的变化, 以及3个影响因素与去年比较时不同的变化, 这样就可以了解今年利润增加或减少是主要由3个因素中的哪个因素引起的。

3. 趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法, 是通过对财务报表中各类相关数字资料, 将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比, 得出它们的增减变动方向、数额和幅度, 以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。

趋势分析法是一种纵向比较, 通过对一个企业某些财务数据各年度或者各期间的变化, 得出该指标的变动趋势, 确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因, 确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者和债权人是否有利;更能够据此判断企业未来发展的趋势。比如, 某企业近3年资产负债率分别为51.12%、54.28%、60.37%, 则可能说明该企业财务状况逐年下滑, 举债较多, 债权人在进行贷款时, 就应该慎重。

4. 比较分析法

此外, 比较分析法也是财务分析常用的方法。比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比, 揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。

比较分析法主要是一种横向比较, 就是将企业的某个财务指标, 与相同行业, 规模相近的企业指标以及该指标行业平均水平进行比较, 以评价企业在行业中所处的地位, 确定企业是否在行业中处于领先地位等。比较分析法在财务报表分析中应用很广, 对于企业投资者和债权人, 仅仅掌握单一企业自身的情况, 无法衡量指标的优劣, 只有将企业指标横向比较, 才能评价出企业整体质量, 确定是否进行投资和贷款。比如, 某企业流动比率为1.6, 绝对数值比较高, 但该企业所处行业流动比率平均水平为1.8, 则通过对比, 可知该企业的流动比率指标在行业中处于落后水平。

(四) 做出分析结果, 提出分析报告

分析报告是财务报表分析的最终成果, 也是进行经营决策的直接依据。财务分析报告包括报告目录、重要提示、报告摘要、具体分析、问题重点综述及相应的改进措施等内容, 可以根据具体情况进行简化。比如, 作为债权人, 对企业偿债能力方面的分析报告, 就不需要改进措施方面的内容。撰写财务分析报告时, 应紧密结合企业具体经营业务, 做到依据充分, 分析详细, 结论明确。

二、财务报表分析的局限性

(一) 资料来源的局限性

财务报表是财务分析的主要依据, 财务报表数据的局限性决定了财务分析的局限性。

1.缺乏可比性

财务分析实际上就是数据资料的比较过程, 而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而财务报表数据是否可比受到很多条件的制约, 如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变化而企业在分析时又未加考虑, 则会对分析的结果造成不利影响。

2.缺乏可靠性

可靠的数据才能提供可靠的信息。财务报表数据是否真实可靠, 不仅受制于企业的主观因素及人为因素, 而且还受到通货膨胀、会计方法的有效性等因素的影响。如果通货膨胀严重、使用的会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素, 就必然使财务报表数据缺乏可靠性, 从而影响财务分析的结果。

3.存在滞后性

进行财务分析, 除了评价企业以往的财务状况外, 更多的是要对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料, 有一定的滞后性。如果单纯依靠这些数据而不考虑企业的发展变化情况, 其分析结果的有效性就会大打折扣。

(二) 分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性

(1) 比率分析法是一种事后分析方法, 主要是针对已经发生的经济活动进行的分析, 比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的, 这使分析结果具有一定的滞后性, 弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。因为企业的财务报表数据, 一般都是反映其过去的经营状况和财务成果, 而过去的财务状况对预测未来只具有参考价值, 并不能代表企业的未来前景。另外, 比率分析是针对单个指标进行分析, 综合程度较低, 在某些情况下无法得出令人满意的结论。

(2) 运用比率分析法主要是对资产负债表和利润表进行分析, 如资产负债率、成本费用利润率等。其中, 资产负债表是静态报表, 只是反应企业某一个时点的资产负债状况, 无法据此准确预测企业未来的财务状况。利润表虽然是动态报表, 但是会计政策和会计估计的变更等事项的存在, 可能导致利润表丧失部分准确性, 而据此计算出来的各种比率也会有失准确。

2.趋势分析法的局限性

趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据, 具有一定的局限性;同时, 由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变, 使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。

3.比较分析法的局限性

比较分析法是对各项经济、财务指标进行横向对比分析。由于各企业所处地区、行业的不同, 经营规模的不同, 会导致各种指标在不同企业之间缺乏可比性, 限制了比较分析法的应用。

三、改善财务报表分析局限性的几点看法

(一) 采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

1.定量分析与定性分析相结合

现有财务分析方法都属于定量分析。而现代企业面临复杂多变的外部环境, 这些外部环境有时很难定量, 但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响, 比如政治经济环境的变化、产业政策的调整、突发事件等。因此, 在定量分析的同时, 需要做出定性的判断, 在定性判断的基础上, 再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用, 无疑可使报表分析达到最优化。

2.动态分析与静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料, 特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。所采用的分析方法, 如比率分析法和比较分析法, 也都属于静态分析的方法, 具有一定局限性。因此要注意进行动态分析, 在弄清过去情况的基础上, 分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。比如在对某企业的净资产利润率进行分析时, 不但要看指标的绝对值, 将其与行业中其他企业的比率进行比较, 还要搜集企业历年来该指标的变化情况, 找出变化趋势, 这样的分析才较为全面。

3.个别分析与综合分析相结合

财务指标数值具有相对性, 同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题, 甚至会得出相反的结论。如应收账款周转率指标越高, 一方面反映企业平均收账期越短, 应收账款的收回越快, 收账的效率高、质量好;另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致, 这也会给企业带来一些负面影响。因此, 在进行财务分析和评价时, 单个指标不能说明问题, 要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析, 才能得出正确结论。

(二) 加强时期指标在整个财务分析中的份量

财务分析中, 存在很多时点指标, 如货币资金存量、存货量、资产负债率、流动比率等。这些指标主要取自于资产负债表中, 它们只代表企业某一时点的情况, 而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。比如, 某企业年末资产负债率处于较低水平, 但进一步分析发现, 当年度该企业与债权人进行了债务重组协议, 将大额债务转为股权, 并且该笔债务重组导致资产负债率大幅下降。这说明, 该企业虽然财务状况有所改善, 但不是由于提高主营业务收入等经营原因, 而是债务重组所致。

现代的财务分析, 不再是单纯地对资产负债表进行分析, 而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量, 以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。

(三) 提高财务报表分析人员的综合能力和素质

无论采用哪种财务报表的分析方法, 分析人员的恰当判断都是非常重要的, 分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以, 加强对财务报表分析人员的培训, 提高分析人员的综合素质, 提高他们对报表指标的解读与判断能力, 并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识, 熟练掌握现代化的分析方法和分析工具, 在实践中树立正确的财务分析理念, 逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力, 可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

参考文献

[1]李慧.浅谈企业财务报表分析的方法[J].中国管理信息化, 2010 (17) .

[2]刘芳, 许德晓.谈财务报表分析的局限性[J].科技资讯, 2007 (6) .

[3]赵淑芹, 杨振东.财务比率分析方法的局限性及改进措施[J].现代商业, 2008 (29) .

[4]刘彬.财务报表的不足及改进的方法[J].经济研究导刊, 2009 (5) .

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇3

【关键词】财务报表；财务管理；作用探讨

一、引言

社会经济的快速发展，给各领域带来了明显变化，而企业之间的竞争加剧是不可回避的事实。对于企业而言，要想在激烈的竞争环境中博得一席之位，已经成为了各企业关注的焦点。财务管理制度在企业的发展过程中具有重要作用，很大程度上直接关系到企业的生存。因此，企业要想在当前激烈的市场竞争下脱颖而出，提高财务管理的科学性和合理性是其中一项重要措施之一。

二、财务报表分析的基本内容介绍

1.财务报表分析的内容阐述

企业财务报表指的是企业在发展过程中用来分析财务状况、盈利能力以及偿债能力，为实现企业财务管理起到非常重要的作用。财务报表主要通过分析企业资产负债表、现金流量表、利润表来了解和分析企业过去、现在和未来的基本信息。通常而言，财务报表分析的目的有所不同，因此财务报表分析的内容可以大致分为四个方面。首先，由企业资产、权益、现金流量构成的企业财务现状分析；其次，企业的债务偿还能力，这点从本质上反映出企业的财务状况；再者，企业资产运营能力分析，涵盖了企业总资产的周转能力以及流动周转能力等方面；最后，企业盈利能力的分析，主要是对企业在之后发展过程中的盈利趋势做分析。

2.财务报表分析的常用方法

当前，企业财务管理在对财务报表进行分析的时候采用的方法比较多，如结构分析法、图表分析法等，除此之外还包括比率分析法、因素分析法、趋势分析法、项目分析法等多种分析方法[3]。一般而言，企业在财务报表分析过程中分析方法的选用需要根据具体的财务报表分析目的和决策要求，如果条件允许的话，分析人员需要尽可能地将各种分析方法融合在一起，使得分析的过程尽量考虑周全。

三、财务报表分析在财务管理中的作用分析

1.资产负债表分析在财务管理中的作用体现

资产负债反映出企业在某段时间内财务状况的重要凭据，它通过对企业全部资产、负债和所有权益等情况的统计来揭示企业实际价值的一种报表。企业在进行投资风险分析的时候，企业财务管理部门可以对资产负债表中资产一栏所提供的数据信息加以分析，从而对投资潜在的风险有着更好的预估。此外，资产还是企业进行投资活动的保障，企业在进行投资的时候，必须体现对自身资产进行合理分析，这样企业才能够对能够实现的利润目标有更好了解。与此同时，资产负债表中还有所有者利益一栏，这是企业进行融资活动的结果，企业为了能够实现更好发展，需要采取相应的融资方式获取企业发展所需的资金，而资产负债表中所有者利益一栏，能够为企业的融资活动提供方式上的参考，这也是企业获得高额利润的基础。

2.现金流量表分析在财务管理中的作用体现

现金流量表，顾名思义，是关乎企业现金流动的财务状况表动表。现金流量表能够很好地反映出企业在某段时间内现金流入和流出情况，间接表现了企业获得现金的能力。好多经济方面的专家学者都将企业的现金比作企业的“血液”，种种比喻恰恰说明了现金流动状况对企业发展的重要性，而现金流量分析表能够直接反映出企业的“健康状况”，是揭示企业价值的重要指标。

3.利润分析表在财务管理中的作用

利润，简单而言是企业收入和支出相减的出的差值，而利润表则是企业“两个负债表”相互结合的产物，不仅能够直接反映出企业在某段时间内的经济活动成果，还能够直接反映出企业的盈利状况，这对企业自身价值的总结具有非常重要的意义。利润表中涉及到的内容都是有关企业在开展经济活动过程中支出费用和收入的总结，综合分析了企业在生产经营过程中收益和消耗情况。财务管理部门在对企业的盈利情况进行具体分析的时候，可以根据利润分析表中的相关数据进行综合性评价，通过评价总结出企业未来发展的趋势和发展方向。

四、结语

总而言之，在激烈的市场竞争环境下，财务管理对企业的发展意义重大，而财务报表分析又能够在财务管理中发挥重大作用，相互之间环环相扣。因此，企业在生产经营过程中一定注重财务报表分析的作用，认真总结财务报表分析表现的内容，为企业的发展提供强有力的信息依据，实现企业的快速健康发展。

参考文献：

[1]吴义惠.浅析财务报表分析在企业财务管理中的作用[J].商业经济，2014，24（11）：97-98.

[2]胡文集.财务报表分析在企业财务管理中的应用研究[J].企业导报，2014，15（07）：94-96.

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇4

以上问题均与财务报表分析技术运用不到位有关，要想解决以上问题，降低授信风险，笔者认为应注意结合以下分析技巧，并在授信工作中熟练运用。

(一)明确分析的目的

商业银行信贷工作，分为长期贷款和短期贷款。作为短期授信工作者，在进行财务报表分析时主要应评价客户近期是否有能力进行贷款的归还，及是否愿意进行贷款的归还。首先通过考察企业以往的资信程度解决愿不愿意偿还的问题，然后重点分析企业流动资产和流动负债的关系及流动资产和流动负债的质量及现金流量情况来判断企业有没有能力偿还。作为长期贷款的授信工作者，此时仅关注流动资产和流动负债的关系以及考察企业以往的资信程度，肯定是不行的。首先必须关注企业的整体财务风险，从资本结构的角度进行评价，然后更重要的是关注企业未来的盈利能力，因为对资本结构的要求我们可以将其写入贷款合约，但盈利能力是无法控制的，此时信贷资金的安全完全取绝于客户的盈利能力。显然，不同的分析目的，其分析的侧重点有很大的不同。

(二)围绕分析目的，进行资料的搜集

在明确相关的分析目的后，围绕分析的侧重点，进行资料的搜集，所搜集的资料包括授信对象3~5年的中期及年度财务报告及相关信息，至少进行近3年的资料搜集。当然短期信贷工作者只需围绕其分析目标收集流动资产、流动负债、客户信用档案，现金流量等方面的信息;长期信贷工作者不仅要收集上述资料，还必须收集其他资产、负债、收益、费用等尽可能多的信息，为盈利预测、财务状况的评价作充分的准备。此时重点明确，也容易搜寻到自己需要的信息，进行有针对性的分析，从而节省人力和时间，大大提高工作的效率。

(三)阅读分析资料

有针对性地搜集好资料后，阅读分析资料。首先，从审计角度考察分析资料的可靠性，这是验证资料真实性的重要环节。具体做法是在财务报告中找出审计报告，如果审计报告是标准的无保留意见审计报告，财务报告中的审计收费稳定，未变更会计事务所，那么分析资料相对可靠;如果该财务报告未经审计鉴证，可以从报表的数量关系进行初步验证。然后，进一步阅读股东大会、董事会、监事会报告，了解企业的发展战略和重大事项(特别是担保、抵押贷款等问题)，阅读关联方关系披露，熟悉企业的往来客户。再次，阅读会计报表附注，特别注意会计政策和会计估计是否发生变更。最后，通过几大会计报表，简单了解企业财务状况、经营成果及现金流量方面的情况，从而熟悉分析对象，为授信工作打下良好的基础。

(四)运用基本分析技术

基本分析技术主要包括以下3个方面的内容。

1.静态分析

静态分析是指对授信对象一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。包括：(1) 财务数据的静态分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表等主要报告项目的静态分析;(2)财务指标的静态分析，包括计算各种财务比率，熟悉报告项目的相互联系;(3)静态的结构分析，包括进行资产、负债、所有者权益的结构分析，利润表的结构分析，及现金流量表的流入、流出结构分析等。

2.趋势分析

趋势分析是将分析期与前期或连续数期项目金额进行对比，这种财务报表项目纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。采用这种方法分析财务报表的具体做法是：(1)对前后期各项目的绝对金额进行比较，求出增减的差额;(2)将增或减的差额作为分子，将前期的绝对金额作为分母，求出增或减差额的变化程度(百分比);(3)根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象地显示变化趋势。

如果某一分析对象的经营活动处于持续健康稳定发展的趋势，那么其主要财务数据或财务指标应该呈现出持续稳定发展的趋势。若其主要财务数据或财务指标出现异常变动，突然大幅度上下波动;或者主要财务数据及财务指标之间出现背离;或者主要财务数据及财务指标出现恶化的趋势，那么，这些意味着公司的某些方面发生了重大变化，这些都是授信过程中判断企业真实财务状况、现金流量及经营成果的重要线索。

3.同业分析

同业分析是指将授信对象一定时期或时点的财务数据和财务指标放在其行业背景下进行分析。

所有企业的发展状况必然受到行业发展状况和宏观经济运行状况的影响。闭关自守显然是行不通的，只有将相关的财务数据及财务指标放在其行业背景下，与行业平均数进行比较，才可以如实评价企业的财务状况、现金流量及经营成果。具体操作时首先应细分分析对象所处行业，特别是综合类公司，我们要注意细分行业进行比较，分行业计算平均数;其次，找出严重偏离同业平均水平的财务数据和财务指标;最后，重点分析严重偏离同业平均水平的财务数据和财务指标。

(五)结合企业基本面

企业基本面包括国家宏观经济运行状况、行业现状及发展、企业分析3个方面。宏观经济运行状况、行业发展状况、公司高级管理人员的经营管理能力与经营策略、公司的组织结构等均会影响企业的经营活动和财务状况，财务报表分析的结果只有结合企业的基本面才能得出恰当的评价。商业银行信贷工作者一定要具备对企业基本面的敏锐洞察力。

(六)现场调查

现场调查是降低商业银行信贷风险的重要途径。特别是对小企业的信贷评审工作，由于小企业的会计从业人员素质较低，甚至没有专职的会计，会计核算资料质量极低，不真实成分较大，不可以作为信贷评审的依据，此时，现场调查、现场办公最能奏效。当然，中大型企业的信贷工作也不可忽视现场调查的作用，它能让结论更加可靠。

三、结束语

商业银行的信贷评审工作责任重大，直接关系到企业的利益，关系到民生。每一位商业银行的信贷工作者，都应该积极运用财务报表分析技术，降低信贷风险。

最后，笔者认为，应制定《商业银行信贷中财务报表分析技术规范》，加强对信贷工作者报表分析技术的培训，提高信贷工作者的整体素质，从根本上降低信贷风险。

主要参考文献

[1]葛家澍，占美松. 企业财务报告分析必须着重关注的几个财务信息[J].会计研究，2008(5).

[2]金中泉.财务报表分析[M].北京：中国财政经济出版社，2004.

[3]张先治.构建中国财务分析体系的思考[J].会计研究，2001(6).

[4]周朝平.透视商业银行信贷财务分析中的模糊认识[J].安徽农村金融，2006(6).

[5]刘姝威.上市公司虚假会计报表识别技术[M]. 北京：经济科学出版社，2002.

[6]鄢志娟.上市公司财务报表分析实用技巧[J].财会月刊，2010(19).

[7]史建平，杨如冰.信贷技术在中小企业金融服务中的应用[J].中央财经大学学报，2009(6).

如何分析企业财务报表 篇5

在分析企业财务报表时应注意以下几个方面:

①分析企业短期偿债能力时,要把流动比率指标与企业性质、行业特点结合起来。流动比率越高,说明企业资产的流动性越大,短期偿债能力越强。不过,由于各行业的经营性质不同,对资产的流动性的要求也不同。流动比率的高低,受流动资产中的应收账款比重和存货周转速度的影响比较大。一般而言,零售行业库存商品在流动资产中比重较大,变现能力较强,因而流动比率可以适当低一些;而一些重工业企业,生产周期较长,存货变现能力差,则要求流动比率高一些。流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,此时,说明这种企业的财务状况比较稳定;

②分析企业长期偿债能力时,要把资产负债率指标与资产报酬率指标结合起来分析。资产负债率是用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,反映债权人发放贷款的.安全程度。比率低,说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力,财务状况相对稳定。但如果企业资产报酬率较高,说明企业资产盈利能力强,资产的利用效率好,适度举债经营对股东来说是有利的。这种企业的资产负债率可相对高一些;

③使用财务比率分析公司财务状况时,所采用的单位财务报表上的财务数据都属于历史数据,对未来公司财务变动的预测只有一定的参考价值;

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇6

国务院国有资产监督管理委员会

关于做好2011中央企业财务决算管理及报表编制工作的通知

国资发评价〔2011〕173号

各中央企业：

为做好中央企业2011财务决算管理与报表编制工作，真实反映中央企业财务状况和经营成果，促进提高会计信息质量和财务管理水平，根据《中央企业财务决算报告管理办法》（国资委令第5号）及国家有关财务会计制度规定，我们研究制定了《2011企业财务决算报表》及编制说明，现印发给你们，并就有关事项和工作要求通知如下：

一、高度重视决算管理，充分发挥决算作用

财务决算报告是企业经营成果的综合反映，也是对企业发展战略和经营策略的阶段性检验。加强财务决算管理既是企业优化资源配置、防范经营风险、提升管理水平的内在需要，也是出资人履行职责、加强监管、评价国有资本保值增值结果的重要手段。各中央企业要高度重视财务决算管理工作，更好地发挥财务决算的作用，将财务决算与测试内控有效性、梳理工作流程、堵塞管理漏洞等管理工作相结合,促进企业进一步夯实各项基础管理；要与预算执行考核、综合绩效评价、职工薪酬分配、成本费用控制等监管工作相结合，为相关责任指标清算奠定基础；要与评估经营风险、揭示经营短板、提出对策建议相结合，为企业经营决策提供信息支撑，促进提升综合管理水平，实现“做强做优”。各中央企业要在总结以往财务决算管理经验的基础上，结合企业运行实际情况，不断完善工作体系，加强工作组织、细化工作方案、明确职责分工、落实工作责任，确保财务决算工作任务按时保质完成。对财务决算反映的问题和各类审计及检查工作指出的问题，要积极协调整改，整改落实进展情况要随财务决算向国资委报告。

二、规范财务会计核算，夯实决算编制基础

各中央企业要严格执行《企业会计准则》及国资委关于财务决算管理的有关要求，夯实财务决算编制基础，提高会计信息质量。一是全面开展户数清理，对所属各级子企业（包括各类独立核算的分支机构、事业单位、金融企业、境外企业和基建项目）户数、管理级次、股东结构、经营状况等情况进行清理核实，合理界定合并范围。二是认真做好资产负债清查，足额计提资产减值准备。认真做好各项资产清查工作，核实家底，评估管理实效与价值状态。对于存在减值迹象的资产要及时足额计提减值准备；对于存在管理漏洞或隐患的资产，要结合内部控制机制建设的要求，进一步完善制度，落实责任，堵塞管理漏洞；对于处于闲置或经营亏损状态的低效或无效资产，要加快资产处置与资源整合步伐，努力提高资产使用效率。三是全面梳理会计政策，及时修订会计核算办法，对新纳入或新并购企业要做好会计政策的衔接；对各业务板块会计估计差异过大的，应在评估和测算基础上予以适当调整；对公允价值计量模式要谨慎适度选用，科学确定公允价值估值方法，认真记录公允价值计量依据和过程，详尽披露相关估值假设及参数选取原则。不得滥用会计政策、会计估计和差错变更等调节间经营成果。四是加强对特殊资产和业务的管理，对无形资产、商誉、矿权等特殊资产要完善细化管理制度，对初始确认、后续计量、减值测试等会计核算方法进行统一规范和明确。五是及时做好财务决算重要事项的备案工作，各中央企业应当于2011年11月30日前将财务决算合并范围、会计政策和会计估计变更、重大资产损失、以前问题整改、决算审计安排等财务决算事项报国资委备案。

三、紧密结合企业运行特点，突出决算重点工作

受国际国内经济形势变化影响，部分企业普遍面临成本上升、融资成本增加、存货及应收账款增加、债务水平上升等问题。中央企业财务决算工作要针对经济运行中问题，确定决算重点工作。一是加强应收账款清理与催收工作，强化客户信用评价，及时评估重要客户财务状况和支付能力，层层落实应收账款催收责任，减少资金占用规模，有效防范坏账损失；二是认真做好存货清查盘点，加快存货处置。全面开展存货清查盘点工作，真实反映存货盘盈和盘亏。对于委托存放在企业外部的存货要加强实地盘点，并完善管理措施；对于长期积压、易损变质、价格波动较大的存货，要加快处理。要根据清查盘点发现的问题，进一步健全存货管理内控制度，及时堵塞管理漏洞；统筹安排存货规模，进一步提高产销衔接水平。三是加强资金保障工作的评估，梳理各级企业资金收支与结余情况，分析资金来源结构与资金成本，对于资金存在缺口、资金成本过高、债务结构不合理、债务规模过快增长等问题，要积极研究制定应对措施。四是继续做好各类潜亏挂账和历史遗留问题的消化处理。对于各类客观原因长期未处理的各类挂账资产、费用、收入等事项，要加大处理力度；对于按照国家有关规定应提未提、应摊未摊、应补未补的各类欠账，要积极消化处理。

四、加强基层企业管理，全面实施全级次编报

为加强基层企业财务管控，及时掌握基层企业经营管理情况，国资委决定自2011开始，全面推行财务决算全级次报送工作。所有中央企业应将集团所属各级子企业全部纳入财务决算报送范围，除BVI、壳公司等特殊子企业外，均应分户编报财务决算报表。少数中央企业因投资链条长、股权结构复杂、地域分布广、信息化基础薄弱，全级次编报整套报表存在困难的，经备案同意后，三级以下非重要子企业可报送主要指标简表。各中央企业要以全级次编报财务决算为契机，全面摸清基层企业经营情况和股东结构，梳理财务资产管理流程和权限，加强基层企业财务状况监测分析，定期组织开展基层企业财务检查，加大对资金、投融资、担保、利润分配、对外捐赠等重大事项的管控力度，抓好有关问题的整改落实，不断提升经营管理水平。

五、加快财务信息化建设，提高决算编制水平

企业财务决算涉及数据指标多、信息量大、填报范围广，工作任务繁重，需要功能强大的财务信息系统提供有力的技术支撑。各中央企业要高度重视财务信息化工作，按照《关于加强中央企业财务信息化工作的通知》（国资发评价〔2011〕99号）的有关工作要求，采取有效措施加快财务信息化建设步伐，不断提高决算报表管理水平和编制工作效率。一是要将财务决算报表合并范围内的各级子企业全部纳入集团财务信息化范围，实现财务信息化全覆盖。二是要根据财务决算报表中涉及的编码、会计科目、报表指标、填报口径、计算公式等，做好系统对接，以满足决算报表填报要求；具备条件的企业应当利用企业的会计核算系统、合并报告系统等相关信息系统，自动生成财务决算报表，提高财务决算信息的可靠性。三是要将财务报告系统纳入企业财务信息化建设，实现财务决算报表收集审核、分析汇总、传送上报等工作流程网络化和信息化，提高财务决算工作效率。

六、加强境外资产监管，做好境外决算编制工作

随着中央企业“走出去”步伐的加快，境外资产规模快速扩大，加强境外资产的监督管理显得日益重要。境外子企业（机构）财务决算是开展境外资产管理的基础，也是中央企业财务决算的重要组成部分。各中央企业要认真贯彻落实《中央企业境外国有资产监督管理暂行办法》（国资委令第26号），认真组织做好境外财务决算管理工作。一是全面清理境外子企业户数、管理级次、股权结构、经营及财务状况，理清产权关系，界定管理责任，认真梳理外派人员、员工薪酬、资金管理、银行账户等基本情况，夯实境外决算管理基础。二是将境外子企业全部纳入决算报表填报范围，并按照境内会计准则、会计和集团母公司会计政策进行调整，规范编制决算报表。三是加强境外子企业财务决算的审计管理，原则上所有境外子企业财务决算均应实施中介机构审计，特殊情况由内审机构审计的，须经国资委备案同意。四是规范建立境外子企业财务决算数据库，准确分离纯境外数据库，确保全面、完整、真实、准确反映境外财务状况、经营成果和国有资本保值增值情况。各中央企业要以财务决算管理为契机，利用财务决算成果，加强境外子企业财务监督。

七、认真填报监管信息，规范编制决算报告

为增强财务决算管理的针对性，满足出资人监管工作需要，各中央企业要高度重视各类监管信息的填报工作。一是要认真分析和核实年初年末国有资本增减变化及其各项主客观因素，全面提供各类客观增减因素证明材料，真实反映国有资本运营结果。二是要加强利润分配及国有资本收益管理，严格按照相关法律法规和企业内部决策程序分配利润，规范测算和填报应上交国有资本收益。三是要加强与薪酬管理部门的沟通，准确、规范填报薪酬管理指标。四是要认真做好业绩考核清算工作，各项考核指标要严格按照责任书约定口径分析填列。五是要加强与计划规划、投资基建、公益慈善等部门的协作，加强长期投资、基建投资、金融及其衍生品业务、对外捐赠的管理，准确统计相关业务信息。同时，各中央企业要强化会计报表附注、财务决算专项说明和财务情况说明书的编写工作，做到填报口径准确、情况说明详细、原因分析客观、信息披露充分，其中专项说明需由审计机构进行鉴证。

八、强化审计管理,提高审计质量

各中央企业要按照“统一组织、统一标准、统一管理”的原则，强化财务决算审计管理，确保财务决算审计质量。一是要规范会计师事务所聘用管理，对资质、数量和审计年限不符合规定的要及时更换，未按规定及时更换的，国资委将视情况纳入财务抽查审计范围。二是要加强对主审所和参审所的统筹协调，做到“统一协调、统一标准、统一底稿”；对集团主审所业务量达不到50%的，要采取措施逐步扩大主审所审计范围；对于多地同时上市的子企业要逐步统一年报审计机构，减少重复审计。三是对特殊子企业、境外子企业等经备案同意采取内部审计方式的，要严格按照财务决算审计工作要求实施内部审计，规范出具审计报告。四是要加强对财务决算审计问题的整改，对重大未决事项、与中介机构存在重大分歧的事项要及时向国资委报告。五是要切实采取措施提高管理建议书的质量，充分发挥财务决算审计对经营管理的诊断作用，有条件的企业可以结合财务决算审计探索对企业内部控制开展评价。

九、改进决算审核方法，加大问题整改力度

各中央企业要认真组织做好财务决算审核工作，确保财务决算审计质量。在决算审核中要充分听取审计机构对相关子企业经营管理与财务管理问题的意见和建议，听取子企业总会计师工作报告，检查财务管理问题的整改落实情况，质询决算审核工作发现的有关问题。对决算审核中发现的决策失误、内控缺陷、经营风险等，要进行认真评估和核查，督促子企业及时整改，发生重大资产损失的企业，要组织开展责任调查和责任追究工作。国资委将积极探索财务决算分类审核方法，在财务信息质量审核基础上，重点开展财务管理审核。对财务决算质量保持优良、财务基础管理工作比较扎实的企业，简化审核程序；对于会计信息质量失真、财务管理基础薄弱的企业，实施重点审核；对于问题整改不力、财务内控不健全的将要求企业进行专题说明。

十、强化数据分析利用，深入开展绩效评价

各中央企业要充分利用财务决算数据，结合各业务板块生产经营情况，深化财务决算分析工作。通过开展财务分析、行业对标、风险预警、趋势预测等，对企业经营成果、财务状况、运行质量、经营风险等进行深入分析和数据挖掘，总结经济运行特点，评估经营风险，剖析困难与问题，提出改进措施和政策建议，为领导决策提供支持和参考。各中央企业应当按照《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》（国资委令第14号）及其实施细则的有关规定，认真开展综合绩效评价工作，有条件的企业要按照“做强做优中央企业、培育具有国际竞争力的世界一流企业”的要求，选取同行业国际先进企业主要财务指标建立对标指标体系，积极开展国际对标，并将国际对标分析内容纳入自评报告之中。各中央企业应当于2012年5月20日之前将本企业2011财务绩效自评报告报送国资委（财务监督与考核评价局）。同时，要积极探索将财务绩效评价纳入子企业领导班子经营业绩考核评价体系，扩大财务绩效评价结果应用范围，完善企业内部业绩考评与激励约束机制。

十一、落实上报要求，及时报送财务决算报告

各中央企业应于2012年4月30日前将本集团合并财务决算报告和所属子企业分户报告报送国资委，并抄送派驻本企业监事会。

（一）企业集团应正式行文报送集团合并的财务决算报表（含会计主附表、财务情况表，下同）、会计报表附注、财务决算专项说明、财务情况说明书等材料，以及审计报告、管理建议书和审计情况说明的纸质文件与电子文档。其中纸质的财务决算报表以“万元”为金额单位。

（二）企业集团所属三级以上（含三级）子企业以及所属三级以下重要子企业应报送财务决算报表、会计报表附注、财务决算专项说明、财务情况说明书、审计报告和管理建议书的电子文档；其他子企业报送财务决算报表电子文档，其中经国资委批准、实施全级次报送全套报表暂时有困难的子企业报送财务决算报表中的企业主要指标简表电子文档。

（三）根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部委发布的《企业内部控制基本规范》和配套指引，在2011年已经开展内部控制评价的中央企业及所属上市公司，应将内部控制审计报告，随财务决算抄报国资委。

（四）中央企业应将报送财政部的厂办集体企业财务决算报表会计主附表，随财务决算抄送国资委。

（五）2011企业财务决算报表的数据处理软件另行下发。

国资委将进一步改进和加强财务决算报告的审核工作，并继续进行财务决算管理和报表编制质量审核的评比，对决算管理成效显著、报表编制质量较高、问题整改到位的企业进行表彰，对于工作组织不力、存在较多问题的企业进行通报批评。

附件(略)：

1.2011企业财务决算报表

2.2011企业财务决算报表编制说明

3.会计报表附注内容提要

4.财务决算专项说明内容提要

5.财务情况说明书内容提要

国务院国有资产监督管理委员会

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇7

但是, 面对日益深入发展的市场经济制度, 继续固守通用型财务报告已无法满足使用者多元化的需求, 其所提供的信息并不完全适用于财务分析和公司内部管理。为更好的满足企业内部管理的需要, 管理用财务报表应运而生。

一、管理用财务报表的概念

“管理用财务报表”是按经济性质将企业的日常活动划为“经营活动”和“金融活动”。两类活动的总成果构成了企业业绩总和。“经营活动”指销售商品、提供劳务等经营活动以及与之相关的生产性投资活动;“金融活动”是指为企业经营活动筹集资金及对闲置资金的运用。由于通用财务报表没有对两类活动进行区分, 在进行报表分析时不便于找出企业业绩变化的真正原因、也不利于加强内部控制、提高收益, 而管理用财务报表则针对通用财务报表的上述缺陷进行了改进。

二、管理用财务报表较之通用财务报表的改进

(一) 改进报表列报方式

通用财务报表的缺陷之一就是对企业的经济活动不加区分。事实上, 通用财务报表在列报时采用了两种计量模式:历史成本、公允价值。在资产负债表中, 对于企业经营活动引起的资产负债一般用历史成本计量, 而金融活动引起的资产负债, 如:交易性金融资产和负债则用公允价值计量。而现在通用的资产负债表将经营资产负债和金融资产负债交叉放在一起, 需要自己辨别区分经营和金融活动, 在一定程度上降低了报表的可理解性、同时加大了我们获取财务信息的难度。而管理用资产负债表左侧列示经营资产和负债, 用历史成本计量;右侧列示金融资产和负债, 用公允价值计量;从而增加了报表的可理解性。

(二) 改进财务分析指标

通用财务报表主要采用趋势分析法、比率分析法和因素分析法进行报表分析。其中比率分析法, 主要分析短期、长期偿债能力、营运和盈利能力。主要涉及销售净利率、资产周转率、权益乘数、权益净利率等指标。而管理用报表的分析指标主要为:净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆等。

(三) 改进杜邦分析体系

传统杜邦分析体系的核心公式为:

鉴于传统杜邦分析体系计算总资产净利率的“总资产”和“净利润”不匹配;未区分经营活动损益和金融活动损益;未区分经营负债和金融负债等缺陷, 管理用财务报表通过区分经营活动和金融活动, 从新设计了杜邦分析体系。改进的杜邦体系仍以权益净利率为核心, 所不同的是具体构成指标进行了变动。该体系的核心公式如下:

与传统杜邦财务分析体系相比, 改进的杜邦体系在对企业财务状况和经营成果进行分析时, 采用的数据更合理, 得出的结论更精确。

三、管理用财务报表的编制内容

注册会计师考试教材于2010年正式引入管理用财务报表编制的内容, 分为管理用资产负债表、管理用利润表、管理用现金流量表。三张报表属于内部管理用报表, 均在通用财务报表的基础上调整而成, 其目的是帮助管理层更好地分析企业的经营状况、改善企业的经营业绩。

(一) 管理用资产负债表

管理用资产负债表要求把企业的资产和负债分为经营性和金融性两类。经营性资产、负债, 是指企业在销售商品或提供劳务中涉及的资产负债;金融性资产、负债, 是指在企业筹资或进行闲置资金投资过程中涉及的资产负债。

管理用资产负债表在通用财务报表的基础上调整而成。首先, 根据企业的业务性质明确划分经营性及金融性资产、负债, 分别列示于报表的两侧。其次, 调整会计恒等式:

1) 净经营资产=净负债+所有者权益

2) 净经营资产=净经营营运资本+净经营长期资产

3) 净经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债

4) 净经营长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

5) 净负债=金融负债-金融资产

(二) 管理用利润表

管理用利润表在通用利润表的基础上, 将损益分成经营损益和金融损益。之所以区分是因为, 经营活动的利润反映管理者的经营业绩, 通过经营活动取得盈利是增加股东财富的重要途径, 也是企业经营的目的。而金融活动的目的是筹资并进行投资生产, 并不是用于金融市场获利。其中, 经营损益通常为正, 金融损益一般为负。两者之和才是企业的净利润。

基本等式为:

净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营净利润× (1-所得税税率) -税前利息费用× (1-所得税率)

(三) 管理用现金流量表

管理用现金流量表将企业的现金流量分为经营活动和金融活动现金流量。经营活动现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等经营活动以及与此有关的生产性投资活动产生的现金流量, 代表了企业全部的经营成果, 因此, 又称为实体现金流量;金融活动现金流量是指企业因筹资和投资活动而产生的现金流量。管理用现金流量表并不是根据通用现金流量表来调整填列, 而是由管理用利润表和资产负债表来填列。

基本等式为:

营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本的增加

实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产总投资=营业现金净流量- (净经营长期资产增加+折旧与摊销)

即:实体现金流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加-净经营长期资产总投资=营业现金毛流量-净经营资产总投资

从实体现金流量的来源分析, 它是营业现金毛流量超出净经营资产总投资的部分, 即来自经营活动;从实体现金流量的去向分析, 它被用于债务融资活动和权益融资活动, 即被用于金融活动, 因此:

实体现金流量=融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量

现行通用财务报表对利润流过分重视, 通过盈余管理来操控利润的现象也屡见不鲜。企业引进管理用现金流量表后, 将有助于报表使用者预测企业主体未来的现金流量, 更加注重企业现金流带来的持续经营价值, 从而 (避免了过分重视利润的现象。

四、管理用财务报表的实用价值

管理用财务报表对经济活动进行了分类, 使财务报表列报的信息更加详细完整, 三大报表的内在联系也更加清晰, 便于内部管理者了解企业业绩的不同构成。而管理用现金流量表的编制, 使管理层通过管理用资产负债表和利润表能更准确地预测企业的实体现金流量, 不但使企业现金流量得到重视, 而且便于管理层正确评估企业价值, 获得更多投资机会, 实现企业价值最大化的目标。在理论上, 确实有较大的意义。

然而, 管理用财务报表在中国兴起时间尚短, 尚未被企业广泛接受。多数中小企业未编制此报表, 而一些编制的大型企业也只是为方便本企业内部管理、存档使用, 编制上存在各种不规范, 仍有一系列问题尚待解决。

首先, 管理用财务报表最大的特点在于正确的划分经营性项目和金融性项目。现实处理中, 往往有些项目不易识别, 加大了会计处理难度。如:货币资金本身是金融资产, 然根据企业持有货币资金的动机 (交易性动机、预防性动机以、投机性动机) 不同, 使得企业在把货币资金定为经营资产或是金融资产上容易产生分歧;再如:短期应收、应付票据, 需要根据是否计息作为划分标准, 以市场利率计息的则为金融资产、负债;无息的应收、应付票据则为经营资产。类似的科目还有很多, 不但加大了辨别的难度, 耗费了大量的时间且错误率增加, 一个科目的辨别错误将会影响三张报表的正确性。其次, 编制的工作量较大, 上市公司不但要编制对外报送的通用财务报表, 而且还要对内提供管理用财务报表, 无疑对会计人员的专业素质也提出了较高的要求。最后, 编制格式不统一、监督管理较难。由于管理用财务报表仅供本企业管理者使用, 不对外报送, 因此, 就无法向通用财务报表一样具有统一的编制格式, 每个企业编制格式的随意性较大;且不透明, 则监督管理难度加大, 这就要求财务人员和管理者配合良好, 都有较高的职业道德和素质, 提高自觉性。

综上, 虽然管理用财务报表在理论上具有较高的价值, 但在具体操作上还存在一定困难, 尚需作进一步的研究。

摘要：通用财务报表不通用, 难以满足公司内部财务管理的需求。管理用财务报表在理论界的兴起和推广, 成为管理人员分析企业经营业绩的有力工具。因此, 对管理用财务报表进行解读, 并对其实用价值进行评价有重要的意义。

关键词：管理用资产负债表,管理用利润表,管理用现金流量表

参考文献

[1]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京:中国财政经济出版社, 2011

[2]葛家澍, 叶丰滢.论财务报表的改进[J].审计研究, 2009, (5) .

关于财务报表分析在企业财务管理中的应用探讨 篇8

【关键词】财务报表分析；财务管理；企业发展

财务管理一直处在企业管理中的核心位置，依据国家制定的各项财经法规对企业中的各类财务活动，包括多种资产的投资、融资、利润、现金运营进行科学合理的组织，同时是积极处理各财务之间经济关系的一种财经管理工作。企业管理人员利用财务指标建立建设未来的企业运营政策，而财务指标的准确性与科学性就要依靠财务报表分析，因此财务报表分析对企业的可持续发展有着积极的作用。

一、财务报表分析

为企业科学的制定未来自身的发展计划，以及了解自身本年度的运营生产情况，企业要熟悉和掌握财务报表中各项经济财务状况变动表，同时要了解和清楚财务报表主要分析的内容和主要分析的方法，这样才能更好的整合分析各项经济数据，为企业的可持续发展打下坚实的基础。

1.财务报表基本的分析内容

财务报表基本的内容包括企业的权益构成，也就是对债务的承担能力，分析企业是否可以对债务资金进行经济活动利用，同时要分析企业是否可以按时的偿还各项债务，维护着企业财务管理的稳定发展；同时还包括企业现有的各项资产是否具备一定程度的营运能力，在做这一项财务报表分析时要着重的分析企业的固定资产和流动资产的分布情况以及该年度的资产运营情况，给企业的科学发展做出有力的物质基础；最后财务报表分析还包括分析企业该年度的盈利能力，企业盈利能力是企业发展的重要基础，因此要着重的分析企业是否完成了该生产运营年度获得利润的目标，同时要与往年的盈利能力进行比较，真正意义上达成企业财务的科学管理，推动企业可持续发展。

2.财务报表分析的基本方法

财务报表分析的基本方法包括两大类，比较分析法和因素分析法。比较分析法顾名思义就是对存在共同属性的客观事物进行对比分析。在财务报表分析方面可以根据报表的多项特征进行比较，比如对企业的跨年度报表进行发展趋势上的数据分析，利用分析数据科学的预测企业发展趋势。因素分析法在实际的企业财务报表分析工作中，主要是一种对财务管理进行各项分割分析的技术方法，有利于细化财务报表数据，及时发现财务管理问题，并相应的给出解决措施，维护企业的稳定发展。

二、财务报表分析在企业财务管理中的作用

财务报表是企业内部进行自我总结的重要依据，有效的反映了企业在本年度的财务经济态势、完成生产运营的效果、资金的周转利用情况，直观的观察财务报表数据并不能客观的反映企业本年度生产经营的情况，因此要对财务报表进行详细的比较分析，才能更加直观的了解到企业本年度发展运营的情况，使企业可以全面掌握经济财务的各项活动情况，制定出科学合理的发展目标，维护企业的稳定发展。

1.分析企业财务资产负债表的作用

资产负债表总结并反映了企业的资产和权益结构上的负债情况，分析企业资产负债表可以有全面反映企业在本年度生产运营中的实际价值，在企业开展新的业务时，对资产负债表进行深入的分析可以客观的了解到企业资金的流动情况，降低企业的盲目投资率，同时在企业进行经济投资的时候，也就是融资的时候，对企业权益结构进行分析可以使企业做出对应的融资措施，提高企业的利润获得率。分析企业的资产负债表，了解企业的实际价值，可以使财务管理人员及时的做出运营管理相对应的措施，以及管理方案的调整。

2.企业财务利润表的作用

利润表总结了企业在本阶段的盈利情况，有效的整合反映了企业的实际价值，在对企业利润表的分析中，可以直观的了解到企业的各项生产运营收入以及各项成本支出，对企业的经济活动及时做出总结。财务管理人员在分析利润表时，可以依据经济活动的利润获得以及成本支出做出运营判断，以及政策决定，推动企业向高效益发展。

3.分析企业财务现金流量表的作用

企业要想正常开展财务管理工作，取得稳定高效的发展，就要使自身的现金积极流动，只有流动的资金才可以促进企业的健康成长，企业的财务现金流量表集中体现了企业现金收入支出的变动，财务管理人员依据分析观察财务现金流量表可以适时的了解到企业的现金流量情况，在基于实际发展的规划下做出经营决策的判断，维护财务管理的正常运作，推动企业的可持续发展。

三、结语

财务报表分析是财务管理工作的重要组成部分，掌握和了解财务报表分析的基本内容与方法，可以促进财务管理工作高效率的开展，认识了财务报表分析的重要性，对财务管理人员做出科学的运营决策有着重要的作用，对企业的稳定发展有着积极的意义。

参考文献：

[1]胡文集. 财务报表分析在企业财务管理中的应用研究[J]. 企业导报，2014，15：94+96.

[2]王卫. 企业财务报表分析在财务管理中的作用[J]. 财经界（学术版），2015，01：196.

企业财务报表审阅分析法初探 篇9

比率分析法是财务报表分析中最常用的方法，然而，比率指标在分析财务问题时过于抽象，它主要关注问题的数量特征，忽视问题质量特征的解读，往往会导致错误的判断，比如，流动比率和速动比率指标如果离开流动资产和速动资产结果的分析是无法用于判断企业短期支付能力的。为了解决比率分析法的局限性，同时从数量特征和质量特征上分析企业的财务情况，本文对兼具这两种功能的财务报表审阅分析法及其应用问题进行探讨。

一．财务报表的审阅分析法

财务报表分析是通过各种方法和手段对财务报表的数据进行解读、解释，以判断企业的财务状况、经营成果和现金流动情况，进而分析、评价企业的经营环境、企业的经营活动和企业经营管理水平，不断地总结经验、发现问题，帮助改进决策，最终提高企业的管理水平和经营绩效的财务管理活动。

目前，企业财务报表分析最常用的方法是比率分析法，但是，比率分析法不容易被非财务人员所掌握，很多经理人员不能很好地对一些财务比率指标作出恰当的判断，造成了对问题的误判，对决策的误导；财务比率指标具有抽象性和综合性等特点，很容易使人们对企业的财务情况作出数量特征的判断，但忽略对其进行质量特征的分析，比如，在分析流动比率和速动比率时，具体地剖析企业的流动资产与速动资产的内部构成是十分重要的，又如，在分析销售收入利润率、总资产报酬率和净资产收益率时，很好地分析销售收入和利润的质量（销售收入和利润中有多少对应的是应收账款，有多少对应的是现金）也是十分必要的。否则，分析人员只会看到财务问题的表象，而无法掌握财务问题的本质。近年来作者积极向财务分析人员推广财务报表的审阅分析法，尤其是对非财务的经理人员介绍财务报表的审阅分析法，颇受人们欢迎。

财务报表的审阅分析是财务报表的分析方法之一。它不需要以财务报表数据为基础进行各种财务指标的重新计算，然后再判断企业的偿债能力、盈利能力和资产运营能力，而是一种直接由分析人员阅读财务报表数据及其与财务报表相关的资料，边阅读、边思考、边下结论，通过对财务报表数据的审阅直接分析、评价企业的财务状况、经营成果和现金流动情况的财务报表分析方法。这种分析方法简单、直观、易掌握；而且可以使分析人员同时对企业的财务情况进行数量特征的分析和质量特征的评判（比如同时对收入和利润的数量与质量进行分析），容易得出较为客观的分析结论。对财务报表实施审阅分析时，如能同时阅读两年或两年以上的报表，进行对比分析，效果会更好。

二．财务报表审阅分析的要点

基于个人经验，作者将企业资产负债表、收益表和现金流量表的审阅要点归纳如下：

1．资产负债表的审阅要点

（1）审阅资产负债表的总计与小计项目。通过审阅资产负债表的总计与小计项目，从企业的资产规模、资金来源及其整体的变化情况等方面对企业的整体财务状况作出初步评判。比如，武汉某上市公司1997、1998、1999和2000年的资产合计分别是4·53亿元、7·51亿元、10·30亿元和15·16亿元，说明公司属于中型企业，而且，公司近年来获得快速发展，尤其在资产规模上大幅增加，使得企业在经营规模方面上了一个大的台阶[1]；该公司四年来负债及少数股东权益合计分别为2·58亿元、3·87亿元、6·67亿元和9·02亿元，股东权益合计分别为1·95亿元、3·64亿元、3·63亿元和6·14亿元，说明企业资产与经营规模的增长是由股权筹资和债权筹资共同推动的，尽管股权筹资与债权筹资的比率有所变化，但是，总体上基本处于同步增长的状态。该公司为上市公司，于1998年上市。没有股权筹资的增加，债权筹资的能力就难以保障，因此，上市筹资及其良好的利用资本市场筹资的能力是推动公司高速发展的根本原因。

（2）审阅资产负债表中货币资金的状况。通过审阅资产负债表上货币资金的大小及其变化情况，可以判断公司的短期支付能力。货币资金有三个基本的用途：正常支付、应付急需、获取机会的支付准备。因此，对货币资金进行专门的审阅分析是很重要的。在对货币资金进行分析时，可以审阅其绝对额的大小、与上期相比的增长额、增长比率，货币资金占流动资产、总资产和流动负债的比率，从而研判货币资金的储备是否合适。

（3）通过资产负债表审阅企业的资本结构。审阅资产负债表中所反映的资本结构就是阅读、分析资产负债表右边的项目及其数据，评价企业的融资能力和资金来源的结构。在审阅分析的过程中可以从时间结构的角度进行分析，辨别短期资金融通（流动负债）与长期资金融通（长期负债与股东权益之和）的比率；可以从资本性质的角度进行分析，考察债权融资与股权融资的比率；可以从资本具体来源的视角进行分析，有些资金是企业通过自身的经营活动从内部生成的，比如留存收益的提取（包括盈余公积和未分配利润），有些资金是通过新、老股东的继续投资获得的，比如股本与资本公积的增加，有些资金是企业向金融机构或长期债券的持有者借入的，比如短期借款、长期借款和应付债券，有些资金是企业在经营过程中向供应商、往来客户或内部职工融通的，比如应付账款、预收账款和应付工资、应付福利费等。对资产负债表右边的项目和数据进行认真、详细的审阅分析，可以对企业资本结构的合理性形成准确的判断。

（4）通过资产负债表审阅企业的资产结构。审阅资产负债表中所反映的资产结构就是阅读、分析资产负债表左边的项目及其数据，评价企业的资产质量、各种资产的匹配性，进而透视企业经营活动和投资活动的状况。在审阅分析过程中可以对各种主要的资产类型分别进行分析。对货币资金的审阅可以判断企业的短期支付能力，由于货币资金在企业中的特殊地位，应该单独列项进行重点分析。对应收账款（包括其他应收款）和存货的金额及其变化情况进行分析，可以考察企业经营活动的好坏，判断经营活动对资产质量的影响。应收账款和存货金额同时很大，说明企业日常的经营管理与经营活动具有较大的问题，企业产品对市场的适应性差，企业的经营活动以消极的方式影响资产的质量。对对外投资项目的审阅，结合投资收益和对外投资分得股利或利润收回现金的分析，可以判断企业未纳入合并范围的对

外投资的资产质量。对在建工程、固定资产和固定资产清理的审阅分析，可以评价企业新增生产能力的状况，评价企业固定资产的利用程度。对无形资产的审阅分析，可以评价企业购入无形资产的多少以及拥有土地使用权的情形。对待摊费用和递延资产的审阅分析，可以判断企业清产时很难转化出任何现金流入的资产的数量。

（5）审阅资产负债表中资产结构与资本结构的匹配性。审阅资产负债表中资产结构与资本结构的匹配性，就是对资产负债表左右两边的项目和数据同时进行阅读，考察企业的筹资与投资及其资产分布之间的对称性。一般地，短期资金的占用应和短期资金的来源匹配，长期资金的占用应和长期资金的来源匹配。值得指出的是稳定而长期的生产经营资金净占用属于长期资金占用，季节性波动形成的生产资金占用属于短期资金占用。资金的分布状态与资金来源的结构相匹配时，企业采用了匹配型财务战略；一部分短期资金占用通过长期资本来源保障时，企业采用了稳健型财务战略；一部分长期资金占用通过短期资本来源保障时，企业采用了激进型财务战略。稳健型财务战略会影响企业资产的产出效率，激进型财务战略会使企业面临太大的财务风险。对资产负债表进行审阅分析，可以有效地帮助分析人员判断资产结构与资本结构之间地匹配程度。

（6）审阅资产负债表时要为收益表与现金流量表的分析提供准备。企业的资产负债表、收益表和现金流量表之间具有密切的关系，因此，资产负债表的审阅分析要为收益表和现金流量表的审阅分析提供前导性支持。比如，应收账款过大可能意味着收入与收益质量的低下，待摊费用、存货和逾期应收账款过多可能意味着企业短期偿债能力的降低。资产负债表审阅分析提供的前导准备可以提高收益表和现金流量表审阅分析的效率与效果。

2．收益表的审阅要点

（1）审阅收入与收益变化的数量特征。从数量的视角审阅收入与收益变化的状况，就是通过对损益表上收入与利润绝对额、以及增减变化程度的阅读，评价企业的盈利能力。这种评价显然仅关注了盈利的数量特征，忽略了对盈利质量的考虑。

（2）审阅收入与收益变化的质量特征。从质量的视角审阅收入与收益变化的情况，就是将损益表上收入和收益的绝对额、以及增加变化的程度与同期应收账款的金额、增加变化的程度、以及应收账款的账龄结构进行比较分析，判断销售收入的回款程度与回款速度，考察企业收入与收益的质量状况，避免只有账面利润、缺乏真实现金流入的现象。

（3）审阅各种性质的企业活动对利润贡献的大小。企业的各种活动共同创

造了企业的利润，具体包括主营业务活动、附营业务活动和对外投资活动，有些企业的利润还受到营业外收支的影响。对损益表进行审阅时，要分析各种活动对利润的贡献程度，哪些活动从积极的方向影响利润，哪些活动从消极的方向影响利润，营业活动、尤其是主营

业务活动对利润贡献的大小，以及该贡献力的长期稳定性。如果主营业务活动无法对企业的利润形成长期而稳定的贡献，就说明企业的发展处于不成熟的状态。

（4）审阅各项成本与费用的变动情况。企业的成本、费用主要是在企业内

部生成的，成本、费用的内部化程度较高，与收入相比其可控性较强。审阅损益表上各项成本、费用的金额，成本、费用变化的程度，成本、费用与收入之间的关系，可以判断一个企业的内部管理水平和内部控制能力。

（5）审阅企业的对外投资收益和少数股东本期收益的状况。通过审阅企业

对外投资收益和少数股东本期收益项目及其金额，可以分别评价企业对不纳入合并范围的子公司投资的收益水平和对纳入合并范围的子公司投资的收益水平，判断该企业对外投资的盈利能力，以及企业对对外投资的管理能力。

（6）审阅企业所承担的所得税负担。通过对所得税项目及其金额的审阅，可以判断企业的税收负担，分析政府对该企业的税收政策对股东利益的影响。

3．现金流量表的审阅要点

（1）审阅企业本期现金及现金等价物的净增加额。对本期现金及现金等价物净增加额的审阅，分析企业本期现金及其等价物的净积累额，将其与企业规模的增长状况进行比较可以初步判断现金储备的合理性；将现金及现金等价物的净增加额与资产负债表上的货币资金与短期投资及其它们的内部构成进行比较分析，可以了解企业真实的短期支付能力，判断货币资金和短期投资中不能即时动用的金额。

（2）审阅企业经营、投资和筹资三大活动对本期现金流量的积极与消极影响。企业本期现金及现金等价物的净增加额是经营活动、投资活动和筹资活动现金流量共同作用的结果。有的活动从正面累计企业的净现金流，有的活动从负面抵减企业的净现金流；企业不同发展阶段现金流的图景也不一样。一般地，成熟、健康企业的现金流图景是筹资活动的现金流入与现金流出基本平衡，经营活动的净现金流为正数，投资活动的净现金流为负数，企业用经营活动净现金流的积累保障投资扩张的现金需要。从三大活动净现金流的审阅中，可以分析企业增长的类型（内涵增长还是外延增长，靠内部积累推动还是靠外部筹资推动）和企业增长的可持续性。

（3）审阅企业经营、投资和筹资三大活动内部大金额项目的状况。一个企业现金流量表的项目很多，但影响其现金流状况的主要项目、即金额大的项目却不多。重点关注金额大的现金流项目就能够基本掌握企业过去一年的重大投资、筹资活动，以及经营活动中影响现金流的重要项目。一般地，企业重要的现金流项目是销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，权益性投资所支付的现金，吸收权益性投资所收到的现金，借款所收到的现金，偿还债务所支付的现金等。不同的企业在各期经营、投资、筹资活动的特点会有差异，金额大的重要现金

流项目也会不同，但是，对其大金额项目进行认真审阅，可以分析其经营、投资、筹资活动的基本概况。

（4）从现金流的视角分析判断企业的资产运营能力、盈利能力和偿债能力。尽管资产负债表和损益表的分析也可以评价企业的资产运营能力、盈利能力和偿债能力，但是，通过对现金流量表的审阅、从现金流的视角评判企业的各种能力，对分析人员客观地评价企业的财务情况是有益的。比如，经营活动净现金流的正负、金额有助于对企业盈利质量的判断，这是对基于利润进行盈利分析的重要补充。销售商品、提供劳务收到现金的金额与本期销售收入进行比较，也可以很好地判断企业运营应收账款的能力。企业经营活动的净现金流长期为负，企业偿债能力就难以切实得到保障。可见，审阅现金流量表可以帮助人们从现金流的视角分析、评价企业的资产运营能力、盈利能力和偿债能力。

（5）审阅影响利润、但不影响现金流动的重要因素。这主要是通过对现金流量表附注的审阅，尤其是对金额大项目的审阅，分析评价企业一定时期内影响企业利润，但不影响现金流量的项目，帮助分析人员掌握导致利润和经营活动净现金流之间差异的核心因素，避免形成“有利润，就有现金”的错误判断。