中小企业财务报表分析

中小企业财务报表分析（通用12篇）

中小企业财务报表分析 篇1

目前, 在我们担保公司接手的一些担保项目中, 有一大部分是中小企业, 这些中小企业的典型特点是经营及财务管理都不太规范, 其中最主要的表现就是财务报表不真实, 各项经营活动和财务信息不对称。因此, 如何审核其财务报表, 识别财务信息的真伪, 是承保项目中财务调查的一个非常重要的环节, 仔细把握这一环节, 就能够有效地防范担保业务风险。所以, 通过审查申保企业提供的会计报表, 尽可能多地了解企业真实经营及财务状况, 有针对性地进行重点审核并据此分析各项基础财务数据, 就能够比较容易地发现申保企业现有的和潜在的风险点。下面笔者根据实际工作的一点体会, 浅议在担保项目中财务调查阶段如何审核分析中小企业财务报表。

一、中小企业财务报表的内容

企业财务报表包括:资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注。目前, 由于中小企业财务人员普遍缺乏, 综合水平也较低, 很少编制现金流量表或编制的现金流量表大多数不规范, 不能准确反映企业的现金流。因此, 中小企业主要审核分析资产负债表和利润表, 并根据企业具体情况由担保机构的业务人员帮助企业编制现金流量表, 因为现金流量表中的现金流更能够真实地反映企业的经营状况和还款能力。

二、中小企业会计报表存在的问题及解决方法

在当今社会信用状况普遍较差的环境下, 企业信息不透明, 财务和经营信息交流不对称, 特别是中小企业会计报表虚假现象较为严重。企业会计报表作假的根本目的和手段:一是为了逃避纳税, 表现为少计收入, 多列成本, 隐瞒利润, 账外有账, 存在一定量的账外资产;二是为了对外融资, 表现为通过资产评估虚增资产、虚减负债, 少列成本费用, 虚增利润, 甚至非法合并关联企业会计报表, 夸大企业资产规模。对于我们担保机构的担保业务而言, 两种虚假信息都会给担保项目带来较高的风险。

认识到企业虚假信息的根本目的, 针对不同的企业识别其真正的财务状况。一般方法是: (1) 以逃税为目的的企业, 其会计报表体现的利润额和利润率都较低, 销售收入金额相对于其生产规模明显不符; (2) 夸大资产和收入规模的企业, 一般其会计报表个别科目数据只要在会计报表记录, 就存在异常情况, 如存在较大金额无形资产和资本公积, 一般是土地评估或机器设备评估形成;存在较大金额往来款项, 一般是进行会计报表合并时未进行抵消合并。还有个别民营企业存在较多关联企业, 这些关联企业大多是相同的股东, 统一管理, 资金统一调配, 他们一般把这些不存在投资控股关系的关联企业进行汇总合并, 夸大规模。这在我们实际工作中常常遇到。

识别了企业不同的会计报表假象的具体原因, 就需要掌握其作假内容, 一般是:1、为逃避纳税隐瞒利润, 加大销售成本, 将不开增值税发票的收入和现金销售收入不入账, 而将可比成本入账;虚挂负债, 将获取的利润挂在应付款中;不确认投资收益;2、虚增资产, 如虚增往来款;对资产作不可靠评估, 虚增资产和权益;虚假合并关联企业会计报表;3、虚增利润, 加大存货, 隐瞒成本, 少计提折旧;4、虚假重组、虚假投资;5、不遵循会计准则记账, 乱设会计科目, 乱记账;6、设账外账, 设账外银行户;7、账表不符、账账不符、账证不符, 账实不符。

根据企业财务信息的虚假程度判断担保项目风险度, 采取的一般方法是: (1) 着眼于企业的不同特点, 把握住对财务报表影响最大的科目进行重点追踪、落实和分析; (2) 运用比较方法, 测算财务比率, 与行业平均财务指标相比较, 与企业历史财务指标相比较; (3) 现场核实资产; (4) 账簿核实及基础会计资料抽查等。

针对企业会计报表存在的问题, 担保业务人员要不厌其烦, 尽可能剔除虚假信息, 还原真实的财务报表, 再根据真实财务信息, 判断担保项目的风险程度, 从而进行承保决策。

三、怎样审核中小企业会计报表

会计报表是企业全面经济活动的反映, 有着严格勾稽关系, 各个报表之间也存在一定的联系, 相关科目的变动都有其内在联系。会计报表的审核主要有两步:

(一) 浏览并审核企业会计报表。

对企业的财务报表, 要掌握几个前提:会计报表是否经过审计, 系哪家会计师事务所审计, 该审计机构信誉如何;是否为合并报表, 如合并报表应了解合并范围, 以上几个因素直接影响到会计报表审核的真实性。

1、企业会计政策及审核方法。首先询问财务人员企业采用的会计政策, 并现场审核账簿及相关基础财务资料。了解了企业的会计政策, 对不同报表反映的经济内容也不同。企业账簿分为总账、明细账、日记账。会计报表是依据总账调整编制, 总账是依据汇总凭证编制, 明细账是依据记账凭证编制, 日记账也是明细账, 一般称为流水账, 它主要核算现金及银行存款。其他相关基础财务资料一般包括审计报告、购销合同、贷款合同、银行对账单、纳税申报表、贷款卡查询明细单、项目可行性研究报告等其他资料, 这些资料一般是从外部提供的, 真实性较高, 能够证实企业提供的会计报表中财务信息的真实、完整。

(1) 验证总账是否与会计报表相符, 即“账表相符”。应引起注意的是会计报表中某些科目是合并数值, 如存货就是由原材料、材料成本差异、生产成本、制造费用、产成品、低值易耗品几个科目合并而成;应收应付往来款一般存在余额调整, 使得总账余额与会计报表余额不符。

(2) 审核明细账。首先核对总账和明细账是否相平, 即“账账相符”。根据阅读会计报表发现的疑点, 抽查相关科目明细账。因为我们不是会计师事务所, 不可能对每个会计科目都详细审计, 根据会计核算的特点我们把它分为几个循环审核, 根据其勾稽关系验证数据合理性, 抽查会计凭证验证会计报表真实性、合法性和完整性。 (1) 销售与收款循环审核, 一般包括货币资金、应收账款、主营业务收入、其他业务收入等科目; (2) 购货、付款与生产循环审查, 一般包括货币资金、存货、主营业务成本、应付款、其他业务支出等科目; (3) 筹资和投资循环审核; (4) 纳税申报表是企业向税务机关申报其所得税和增值税的凭证, 一般分为所得税纳税申报表、增值税纳税申报表、营业税纳税申报表。所得税申报表记载了企业实现的经营成果及社会贡献, 与会计报表核对提取的或上交的所得税是否相符;核对主营业务收入是否一致, 如果企业存在应纳增值税其他业务收入, 纳税申报表应纳税收入数额大于会计报表记载的主营业务收入。此外, 还应注意企业是否有税收优惠政策。

(3) 通过贷款卡查询单核实长短期借款数额是否相符。会计报表反映的是时点数, 如果两者存在差异:一是有未入账银行贷款或到期偿还贷款;二是查询时点晚于会计报表时点, 期间又发生银行借款业务。贷款卡查询单一般反映企业贷款、承兑汇票、信用证、对外担保余额, 这里要注意核查企业是否存在逾期贷款, 特别关注对外担保情况。

另外, 还要关注企业长短期借款入账处理:一是防止企业为调整财务指标而将短期借款计入长期借款;二是注意是否存在短借长用现象, 将短期借款用于购置固定资产, 增加短期偿债压力。还有其他一些财务基础资料可以佐证会计报表数据的真实性以及有助于我们发现企业隐瞒的重大事项。

2、投融资政策。反映在企业的固定资产、在建工程的金额变化以及长短期投资的变化, 掌握企业的投资方向和投资内容, 有助于我们了解企业申保资金的具体用途。

企业的资金来源主要有四个途径:一是银行借款, 又分为长、短期借款, 还有企业存在职工集资款;二是商业融资, 所谓商业融资是指企业赊销的货款, 具体指应付账款;三是股东投入, 一般指实收资本, 如果存在资本溢价也包括部分资本公积;四是企业自身积累, 即企业创造的利润。融资政策的另一个反映就是现金流量表中筹资活动现金流量。如果应付款与银行借款在负债中比重接近, 说明企业商业融资与银行融资兼顾;银行借款和应付款比重都不宜过大, 应付款比重过大反映企业资金短缺, 银行借款比重过大, 说明企业发展过于依赖银行借款, 应关注其资金链。

3、企业营销方面。企业营销情况具体反映在应收账款周转率、应付账款金额上。应收账款周转率的高低一般反映企业的赊销政策和回款政策, 应付账款金额的高低一般反映企业的赊购政策。企业的应收应付账款情况能够反映了企业现金流情况, 能够体现企业的经营情况和还款能力。

(二) 分析判断企业财务报表, 并进行报表之间的横向纵向分析。

分析企业会计报表时应关注报表之间的关联性和报表数据之间的勾稽关系, 具体是:1、损益表体现的净利润与资产负债表所有者权益的关系;2、长期股权投资一般不超过净资产的50%, 有投资功能的公司除外;3、关注无形资产和资本公积余额, 一般情况下不得将存续资产评估增值部分入账, 部分企业为降低资产负债率增大资产规模, 擅自将存续的土地使用权、固定资产等重新评估入账;4、关注在建工程余额, 如果企业有重大投资项目, 应该在此科目中反映;5、关注往来账款余额, 企业许多关联交易和隐瞒利润一般隐藏在这里;6、仔细阅读会计报表附注。

通过阅读企业会计报表, 我们可以了解到企业的基本经济政策和基本情况以及根据报表数字的异常情况和异常变化发现疑点。但是, 仅仅依靠分析会计报表很难发现真实情况, 会计报表体现企业的汇总数据, 下一步需要到企业现场了解企业的会计政策, 通过审核账簿和相关基础财务资料, 掌握企业的详细财务信息, 验证会计报表反映的数据是否真实、完整, 是否存在重大虚报、漏报。

总之, 企业资产管理水平、资金调配、成长性等等都可以在企业会计报表中反映出来, 在假设企业会计报表真实的前提下, 审核分析企业会计报表可以在一定程度上掌握企业的经济情况。

四、从会计报表计算的财务指标上判断担保项目的盈利能力和水平

会计报表有大量数据, 我们将这些数据加以整理, 根据特定的计算公式, 可以计算出很多有用的财务比率, 这些比率可以帮助我们更好地理解会计报表, 了解企业经营管理的各个方面。财务指标一般可以分为四类:资产负债比率、营运能力比率、资产管理比率和盈利能力比率。

1、资产负债率和已获利息倍数。

资产负债率反映在总资产中有多大比例资产是通过借债筹来的, 也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。已获利息倍数反映企业经营收益为所需支付债务利息的多少倍, 只有该指标足够大, 企业就有充足的能力偿付利息。以上两项指标主要反映企业的负债情况和还款能力。

2、流动比率和速动比率。

这两个指标是判断企业短期偿债能力的主要指标。一般认为, 生产企业合理的最低流动比率为2, 最低速动比率为1.5, 但从目前实务中看, 很少有中小企业能达到这个指标, 一般考虑流动比率不低于1.2, 速动比率不低于1。我们一般是根据不同行业同其行业或自身历史水平作比较, 再就是分析其流动资产和流动负债的构成, 根据其资产质量判断短期内可变现资产金额;将其流动负债细分为到期必须偿还的和可长期占用的。

3、营业周期。

反映了企业资金周转速度, 这是判断企业流动资金需求量的重要指标, 营业周期越短, 流动资金需求量越低, 存货变现能力越强。

4、资产净利率和销售净利率。

资产净利率反映企业股东权益的收益水平, 该项指标的高低与企业的净资产多少、资产的结构、经营管理水平有着密切关系。通过对该项指标的分析, 可以发现企业存在管理问题、资产闲置、资金周转慢的情况。

销售净利率反映每一元钱销售收入带来的利润, 通过分析该项指标的升降变动, 可以促使企业在扩大收入的前提下, 注意改进管理, 提高盈利水平, 但应关注过高的销售利润率, 可能会存在虚假的内容。

综上, 担保项目人员对中小企业会计报表审核分析的目的主要是:通过审核企业编制会计报表和基本财务资料, 识别企业会计报表反映的财务信息和经营状况, 发现企业财务方面存在的问题, 分析企业的还款能力, 判断由此引起的担保风险的高低, 为担保项目的决策提供依据。

中小企业财务报表分析 篇2

一、偿债能力分析：

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、资本状况分析：

1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

三、盈利能力分析：

1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

11、流动比率=流动资产/流动负债*100%

12、速动比率=速动资产/流动负债*100%

13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%

14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%

16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%

17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%

18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%

19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率

23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%

24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%

25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%

26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%

27、销售收现比=销售收现/销售额

28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

29、现金比率=现金余额/流动负债*100%

30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%

31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%

32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%

33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额

34、应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

35、存货周转率=销售成本/平均存货

36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率

37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额

38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额

40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

四、营运能力分析

1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。

2、应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。

4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率

5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。

6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。

铁路企业财务报表分析 篇3

【关键词】铁路企业；财务报表

一、引言

盈利是企业存续的必要条件，这对于铁路企业也是如此。铁路企业虽然在经营管理中产生巨额利润，但是在这个过程中，也会产生巨额成本。尤其是目前铁路企业还存在很多在建项目，财务的重要性就更加显得举足轻重了。准确的财务报表可以全面反映铁路企业的整个业务过程，财务数据和财务结果完全可以看成是铁路企业经营状况的显示图。加强财务报表分析是实现铁路企业经济管理的最好方法和途径，可以对铁路企业的整体运行情况进行全面了解和及时调整， 有利于铁路企业实现利润最大化。

二、财务报表分析中存在的问题

1.财务报表分析基础薄弱

在编制财务报表的过程中，依靠的经过专门会计处理的数据，这些信息反映在报表的时候就有一定的滞后性，而且仅能够反映货币化的信息。在当今竞争日益激烈的市场环境中，信息瞬息万变，仅仅依靠这种滞后的货币性信息，是很难对企业的实际经济状况进行合理的分析评估。所以，财务人员在进行财务报表分析的过程中，除了报表中记载的信息之外，要更多的考虑非货币信息。但是，目前企业在进行财务报表分析的时候，依据的数据来源仅仅是诸如资产负债表、利润表等财务报表。对于这些报表，只能进行一些比率分析或者趋势分析。这些总体性的数据，无法进一步细化，对于分析结果，企业也很难根据自身的情况进行针对性的改进。比如，如果分析结果显示资产负债率过高，导致财务风险较大，而企业的经营情况又无法短期内改变筹资策略，那么这种分析结果对于企业的实际作用是有限的。

2.财务报表分析体制不健全

目前企业的财务分析体制不健全，很难讲财务分析结果应用到实处。财务分析的目的就是找出企业在生产、销售中存在的不合理之处，以及可能面临的财务风险，并向管理层提供决策依据。然而实际情况确是，企业将耗费了大量人力物力的报表分析结果束之高阁，不仅造成资源的浪费，也打击了财务人员的积极性。而且现行的财务分析具有单一性，但是企业的经营范围是多元化的。比如，企业需要举债进行一项投资，从经营的角度分析项目的话，会从收益和成本两个角度进行考虑。然而，在进行财务分析的时候，由于未来的收益难以预计，财务人员在进行分析的时候可能更多的从风险的角度进行分析，很难从整体的角度来把握企业的经营动态。

3.缺乏正确的财务分析方法

财务人员在进行财务分析的时候，很多时候只是照搬教材公式，而对于这些公式背后的逻辑关系以及是否能够真实反映企业的经营状况，没有进行深入的考虑。比如，在分析报表的时候，选取的指标不能真实反映企业的实际经营状况，对目标数据选取范围任意增减，这些行为都有可能导致分析的结果和实际情况又很大出入。如果财务人员不了解指标背后的逻辑关系，以及各项指标之间的关系，只是机械的对计算结果进行分析，这样得出来的结果也只是表面化的。并没有对企业的财务收支情况以及业务情况进行深层次分析，只是将简单的将企业经营情况转化为数字和表格，并不能为管理层决策提供有效的意见。

三、加强铁路企业财务工作的政策建议

1.改善财务分析基础环境

首先，要从思想上从新认识财务报表分析。要将财务报表分析作为企业管理的一项重要手段，而不仅仅只是财务部门的事情，同时协调其他部门积极配合财务部门的工作，保证能够在有效的时间内获取真实有效的信息。而财务人员自身务也需要提高业务水平和整体工作能力，实现整个财务管理部门工作效率的提高，保证财务管理工作的准确性和科学性。对国家近期出台的相关财务制度政策，财务管理部门要能够及时进行学习，并熟悉掌握，然后结合铁路企业的实际情况进行合理的变动，保证铁路企业财务管理工作的合理性。其次，提高财务数据的真实性。一方面，完善企业财务报告体系。传统的财务报表包括资产负债表、损益表和利润表。这三种传统的报表职能反映企业的整体情况，而且由于近年来铁路公司外债规模扩大，较之以往更多的参与到金融市场，这种报表分析模式不能适应新环境的变化。建议引入管理用财务报表，将经营性资产、负债和金融性资产、负债分开，并分别进行管理、分析，更精确地掌握企业的真实情况；另一方面，加强财务指标和企业实际经营情况之间的联系，将两者全面的结合起来进行分，财务部门在进行分析的时候不能只考虑对企业财务的影响，要从系统的角度分析对公司整体的影响。而且由于财务报表中只是各种数据的汇总，非专业人士很难从中看出联系。建议在报表之后，将细分内容写进附注中，这样可以方面管理层在更短的时间内找出数据之间的关系，以提高管理层的决策速度。

2.加强企业财务报表分析制度的建设

财务分析制度，或者说会计制度，顾名思义，就是企业在经营管理过程中，按照一定的规则、程序和方法来分析各项经营业务对企业财务造成的影响，并提出相应的改进措施。只有不断的完善企业财务报表分析制度，加强针对财务状况的考核力度，才能将财务分析制度在实际工作中更好的落实。首先，完善财务报告体系，根据会计准则的规定，铁路企业应该将会计凭证、账簿等重要的财务资料，设置统一格式，全国各地的铁路分公司都要使用这种统一格式的资料。运用这种统一的会计制度、财务报表分析等对铁路企业的整体运营情况和经营情况进行必要的限制和监督。如此一来，才能保证财务报表提供的信息是准确的，有利于管理者更好的掌握铁路企业的经营状况和盈利能力。同时，企业的现金流和资产存量也能在报表中一名了然，从而更准确的评估企业的价值。其次，将财务指标和企业的经营情况有效得了联系起来。单纯的财务指标是无法看出企业的实际情况，因为这些数据无论是在时间上还是有效性方面都存在不足。必须结合其他数据来源进行综合分析，才能对财务报表进行更合理的分析。比如，铁路总公司资产负债率在2013年达到了62.6%。但是考虑到铁路公司近年来大量的高铁项目上马，而且票价还没能够实现真正市场化，盈利能力不足。而且这些债务多为历史遗留问题，所以在进行财务分析的时候，并不能仅因为较高的资产负债率就判定铁路企业经营状况不善。企业不仅要关注以往的财务情况，还要根据市场情况对未来一季度或者半年的财务情况进行预测，评判未来市场发展变动，并针对性的制定相应的应对策略，确保企业资源能够得到更合理的配置，提高资源的使用效率。

3.改进财务分析方法

信息技术的快速发展，财务领域也越来越多的应用技术变革带来的便利性，会计电算化已经成为一种必然。很多企业都已经转变管理模式，将信息化引入到财务管理系统当中。但是在财务分析领域，这一方面做得还不够。财务人员还是采用机械、教科书式的分析的模式。所以，财务人员在进行分析的时候，应该借助财务分析软件，将定量分析和定性分析充、比较分析和比率分析、静态分析和动态分析，充分的结合起来，利用财务软件对公司财务报表进行多元化、深层次的分析，并引入外部数据和非货币化信息，提高财务分析的效率和效果此外，在分析的过程中，财务人员要将时间价值考虑进去，历史成本属于沉没成本的一种，已经成为过去，财务更看重的应该是未来。所以，只有将时间价值考虑进去，这样的财务分析才能真实有效，对企业的经营具有指导作用。最后，不能仅对事后数据进行分析，要做到全程分析。财务分析工作应该从一项业务开展之前就要开始。事前对其预算进行合理评估，事中对其开始进行监督并控制在预算范围之内，加强对超预算情况的审批管理，事后对其效益和成本进行总的分析评估，并提供相应的改进建议。

四、小结

财务报表对于铁路企业的财务管理工作发挥着举足轻重的作用，而平时的财务管理制度又直接决定了财务报表的质量。所以，铁路企业应该针对目前财务管理工作中面臨的一些问题，针对加以解决，提高财务报表质量，以更好的其在铁路企业管理中的作用。

参考文献：

[1] 兰秀芬.浅析财务管理在企业管理中的地位和作用[J].中国外资，2013（20）.

浅谈中小企业财务报表分析 篇4

目前, 在我们国家中小型企业的数目众多, 在工商局注册登记的就超过了1000万家, 在全国企业总数中占有很大的比例, 是我国企业发展的主力军, 同时大量的就业机会也来自于这些中小型企业, 保障好中小型企业的顺利发展, 会促进整个社会的经济进步, 目前, 中小型企业主要有以下几方面特点:第一, 生产经营方式灵活多变;第二, 规模普遍较小, 资金力量薄弱;第三更多地依赖产品的获利能力求得生存;第四, 股份制企业少;第五, 在规模小的同时它的数量繁多;第六, 管理水平不足, 比起大型企业来, 它的整体管理水平不高。

我国中小企业财务报告分析主要包括:资产管理比率、偿债能力比率、盈利比率。基本是根据三张会计报表为依据, 通过比率分析达到分析报表的目的。通常使用的主要有资产净利率、销售期间费用率、销售净利率、净资产收益、销售毛利率;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系;偿债能力分析主要的指标有:产权比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、流动比率, 主要分为长期偿债能力和短期偿债能力两种;获取现金能力分析主要包括每股营业现金流量、销售现金比率、全部资产现金回收率, 它是指经营现金净流入和投入资源的比值;现金营运指数是衡量收益质量的指标;流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力, 它包括现金流动负债比、金到期债务比、现金债务总额比。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的获利能力, 支付能力和偿债能力;资产管理比率主要包应收账款周转率、括营业周期、总资产周转率、存货周转率和流动资产周转率, 是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率

我国中小企业的财务报告中极少提到审计报告和会计报表附注分析, 只是单方面注重财务指标分析, 这就给一些不良的经营企业提供一些可乘之机, 为了增加自己的利润, 他们滥用关联方交易以及一些假销售手段, 使本来亏损的中小企业变得利润丰富。他们针对报表分析的不完善, 大肆开展自己的不法行为。针对这一情况, 我们必须积极改进中小企业财务报告分析评价体系, 使其扩大评价范围, 在会计报表附注分析、财务指标分析和审计报告分析方面都有所涉及, 这就使得这项评价更为科学合理, 也杜绝了以后违法乱纪的情况发生。

目前为数不少的小规模私营企业经营者, 不理解财务的真正含义, 认为财务就是记账或算账。具体展开财务结算工作, 就是对人力、物力的浪费, 平时只记流水账, 到年底结算时没有分类账、明细账, 导致许多原始资料不提供给财务, 不能真正发挥财务管理的作用, 把会计只当作纳税申报的工具, 没有按照《会计制度》要求进行会计核算和财务分析, 将财务工作搞得一塌糊涂。

在实际工作中, 由于种种原因, 企业以会计报表为核心的会计资料常常被人为包装, 其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正, 也包括一些企业为自身利益无视会计法规而提供的虚假信息, 由此为依据作出的分析结果较大程度上与客观实际不符, 从而使财务分析失去意义。

财务报告主要提供以历史数据为主的财务信息, 无法反映企业未来的经营成果及财务状况, 故普遍缺乏前瞻信息和预测信息, 而这些方面也恰恰是报表信息使用者最需要的。

2 完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着时代的进步和发展, 原有的会计信息系统已经不能适应社会的发展了, 为了适应新时代的潮流, 我们将原有的财务报告分析体系予以改进, 在各个方面做出适应时代的提高, 只有这样做, 才能避免原有的会计分析体系出现很大的偏差, 保证各项审计工作顺利进行。

2.1 中小企业会计报表附注分析

(1) 中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构, 这种结构可以看出中小企业的经营状况。另外通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况, 如果存货计提的减值准备大, 表明可收回金额比成本低很多, 存货很可能过时或毁损。 (2) 中小企业的应收账款分析。中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策, 应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产, 它可以帮助投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。如果不实行科学的管理, 就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以, 中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策, 那是必备因素。 (3) 中小企业的关联方交易。会计准则规定, 中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、未结算项目的金额或相应比例, 关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润, 经常通过关联方来达到某种目标的目的。 (4) 中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支, 属于非正常项目, 在进行财务指标分析时, 应注意是否排除这项非正常项目, 这就得根据重要性原则, 即相对于净利润的比例, 比例较大即为重要, 应排除。因为它是偶然性因素, 不能长期给中小企业带来收益和损失, 不排除就会影响分析结果。

2.2 中小企业的补充财务指标分析

中小企业的主营业务收现率。此指标可以弥补销售现金比率的不足, 当中小企业处于快速发展时期, 随业务量的增长销售现金比率一般都较低, 但不是收益质量不够好, 而是随业务量的增长, 存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%, 说明中小企业产品销售形势看好, 相对于购买者存在比较优势, 或中小企业信用政策合理, 催账工作得力, 中小企业能够及时收回现金, 保证生产经营顺畅周转, 收益质量较高。反之, 如果该指标较低, 说明中小企业销售形势不佳, 或可能存在不正常销售和舞弊的可能性, 或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时, 还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势, 分析该指标在大于117%时, 是否是由于中小企业近年来销售萎缩, 以前年度的应收账款得到收回而形成的。

摘要：财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据, 对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析, 为投资者、经营者、债权人和社会其他各界的经济预测或决策提供依据的一项财务管理活动。据统计, 中国的中小企业的平均寿命为2.9年, 中小企业存在时间短暂是由外部因素和内部因素造成的, 其中财务管理水平是重要的内部因素之一。本文分析了现行中小企业财务报表分析中存在的问题, 提出改进财务报表分析的措施。

关键词：企业,财务报表,分析

参考文献

[1]中华人民共和国财政部.中华人民共和国会计法[S].2008.

[2]中华人民共和国财政部.企业会计制度[S].2009.

企业财务评估报表分析论文 篇5

中国资产评估协会发布的“企业价值评估指导意见(试行)”中关于这方面的工作有如下的条款：

第十五条 注册资产评估师应当尽可能获取被评估企业和参考企业经过审计的财务报表。

无论财务报表是否经过审计，注册资产评估师都应当对其进行分析，履行应有的专业判断程序。

第十六条 注册资产评估师应当根据评估对象、所选择的价值类型和评估方法等相关条件，在与委托方和相关当事方协商并获得有关信息的基础上，采用适当的方法，对被评估企业和参考企业的财务报表中对评估过程和评估结论具有影响的相关事项进行必要的分析调整，以合理反映企业的财务状况和盈利能力。

根据评估项目的具体情况，注册资产评估师可以在适当的情况下考虑以下分析调整事项：

（一）调整被评估企业和参考企业财务报表的编制基础；

（二）调整不具有代表性的收入和支出，如非正常和偶然的收入和支出；

（三）调整非经营性资产、负债和溢余资产及与其相关的收入和支出；

（四）注册资产评估师认为需要调整的其他事项。

由于会计系统本身是一个人为的信息系统，所以处理方法上往往存在各种选择的余地。私人公司总是把自己的报表做得比较保守，以便尽量减少税务支出；而上市公司可能就会把自己的信息处理得比较张扬，报道公司的收益，以便博得股民的欢心。当然有些上市公司也可能会有意处理它们的盈利，以便减少公司盈利上的波动。即在年景好的时候做一些保守的会计处理，而在年景差的时候就采取积极的处理手段。总之，不同的企业的利益和目的会导致不同面孔的财务报表。当然这里不包括作假帐，即在会计准则的范围内可以出现一定的灵活性。由此而产生了财务报表分析的专题。有关这方面的书籍也很多。但是我们在这里讲述的只是在企业价值评估中的财务报表分析，也就是说把财务报表的信息调整到适合于企业价值评估的水平上来。财务报表中主要是损益表和资产负债表的分析，重点又是在以下几个方面：

(一)存货计价方法

在公允的会计准则中，存货的计价方法有先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法以及计划成本法等等其他方法。这些存货计价方法的不同对企业价值评估肯定会有一定的影响，这是因为它首先会直接影响企业的损益计算，其次也会影响资产负债表中某些科目的数值，第三还会影响企业税费支出。

所谓的先进先出法(FIFO)就是以先购入的存货先发出这样一种存货实物流转假设为前提，对发出存货进行计价的一种方法。而后进先出法(LIFO)相反，是以后购入的存货先发出为假设前提，对发出存货计价的一种方法。采用先进先出法，存货成本是以最近购货价确定的，期末存货成本比较接近现行的市场价值，其优点是使企业不能随意挑选存货计价以调整当前利润。缺点是工作量大，对于存货量大进出频繁的企业更是如此。当物价上涨时，这种方法会高估企业的当前利润和库存存货的价值，反之亦然。而采用后进先出法的优点是：在物价持续上涨时，本期发出的存货是按照最近收货的成本计算，所以使当前成本升高，利润降低，可以减少通货膨胀对企业带来的不利影响，这也是会计实务中实行稳健原则的方法之一。当然他的计算也很复杂，工作量大。下面我们用一个简单的例子来说明这两种不同存货计价方法导致的不同结果。

如果某公司期初的存货余额是30件，单价10元，结存金额300元。期中购入存货60件，单价15元；然后在期末之前又发出存货50件，到期末剩余存货40件，此时按FIFO 和LIFO两种不同的计价方法计算，可以得出不同的销货成本和期末存货结余成本，见下表：

从上表的数据可以看出，不同的存货计价方法会导致不同的利润和成本。如果企业的销售收入是1000元，那末采用FIFO方法后企业利润为400元；而采用LIFO方法计价存货后，企业的利润只有250元。

评估师在企业价值评估中，当比较两个或两个以上的公司时，所有公司的盈利及资产的价值都必须是根据同样的存货计价方法推导出来的。如果这些公司的存货计价方法有差异，而足以导致对企业价值的影响，则评估师需要对其财务报表中的盈利或资产的价值进行调整，以达到在同一基础之上。

对于大部分采用FIFO方法的公司，评估师想要获得由FIFO转换为LIFO方法的信息不是那末容易得到；然而如果公司审计过的报表是采用LIFO方法计价的，那末在注解里面必定提供了用LIFO方法所准备的金额，评估师可以用来把公司的盈利及期末存货价值调整到FIFO方法的水平。即使报表没有被审计过，会计师也应该能够提供调整的数据。所以如果评估中我们把两家公司进行比较时，评估师一般是把LIFO方法调整到FIFO方法，而不是相反。

除了调整损益表之外，评估师还必须调整资产负债表。一般有三个方面：首先表中存货的价值需要调整到FIFO的水平，其次是应缴所得税，第三就是待分配利润也要调整。如果还以上面的算例来演示，假设公司原来是采用LIFO方法，要调整的税率是30%，帐上为LIFO方法的预留金是150元，即LIFO和 FIFO 之间的差距是150元。那末评估师在存货价值上需要加上这150元，使原来的存货价值450元变成600元。然后，评估师在把应缴所得税再加上45元(150*30%=45元)，之后再在可分配利润里加上105元(150-45=105元)。如下表所示：

当然，在有些行业里企业的存货采用平均成本法或其他的方法，此时调整是从LIFO调整到平均成本法或其他方法，具体调整的手法与上面一样。

(二)固定资产折旧方法与程序

企业固定资产折旧是一种非现金的支出项目，但是它在核算总成本和利润的时候都参与核算，所以对成本费用和利润以及纳税的计算都有一定的影响。因此如果不同的企业采用不同的折旧方法将会无法比较。会计上折旧的方法很多，有直线法、工作量法、加速折旧法等等。我国股份制企业会计制度规定：“公司应该根据固定资产的性质和消耗方式，合理地预计固定资产的使用年限、预计净残值和恰当地选用折旧方法。折旧方法可以采用平均年限法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等。折旧方法一经采用不得随意变更。”这里重点介绍下面几种折旧方法。

1.平均年限法：平均年限法又称直线法，是将固定资产的折旧均衡地分摊到各个期限之内的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额均是等额的。其计算公式如下：

年折旧率=[（1-预计净残值率）/预计使用年限]*100%

月折旧率=年折旧率/1

2月折旧额=固定资产原值*月折旧率

在实际工作中，企业按照固定资产原值乘以月固定资产折旧率，按月计算固定资产折旧额。

2.工作量法：工作量法是根据实际工作量计提折旧额的一种方法。基本公式为：

每一工作量折旧额=（固定资产原值*（1-净残值率））/预计总工作量

某项固定资产约折旧额=该项固定资产当月工作量*每一工作量折旧额

工作量法实际上也是直线法，只不过它不是按时间，而是按固定资产所完成的工作量计算每期折旧额。3.双倍余额递减法：双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下。根据每期期初固定资产帐面余额和双倍直线折旧率计算固定资产折旧的一种方法。其计算公式为：

年折旧率=（2/预计使用年限）*100%

月折旧率=年折旧额/12

月折旧额=固定资产帐面净值*月折旧率

实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产应该在其固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值平均摊销。

4.年数总和法：年数总和法又称合计年限法，是将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使用年限，分母代表使用年数的逐年数字总合。其计算公式如下：

年折旧率=尚可使用年限/预计使用年限的年数总和

或

年折旧率=((预计使用年限-以使用年限)/(预计使用年限*(预计使用年限+1)/2))*100%

月折旧率=年折旧率/12

月折旧额=(固定资产原值-预计净残值)*月折旧率

上面四种最常见的折旧方法，前两种等于都是直线法，而后两种都属于快速折旧法。采用快速折旧法后，在固定资产使用的早期多提折旧而在后期少提折旧，其递减的速度逐年加快，其目的就是要使固定资产的成本在估计耐用年限内加快得到补偿。目前我国大部分外商投资企业，以及封闭持股的非上市公司多数是采用快速折旧的方法计提折旧，以便尽量减少应纳税的所得额。

当评估师在企业价值评估中要进行企业之间的比较时，须对被评估公司的折旧方法进行判断，判断其是否恰当。这一方面是从企业本身来看，另一方面是看与其比较的参考上市公司。比如说一个公司的设备是按照8年的使用年限进行折旧，但是这个行业里的大部分公司的同样设备是按照6年的使用年限进行折旧。其理由是这种设备的技术性贬值较厉害，6年时间基本上已经被技术淘汰。那末评估师在评估这个被评估公司的时候，认为行业内其他公司的折旧更加合理，就要将其折旧额进行调整，以便把这个公司不太合理的折旧额调整过来。再来看另一种情况：如果评估师采用盈利乘数法(市场法)来评估一个封闭持股公司。已知资本市场上参考上市公司的盈利乘数为10，但是这个参考上市公司为了公开披露财务报表的缘故而是采用直线法折旧，封闭持股公司是采用快速折旧法折旧。此时，评估师要把被评估的封闭持股公司的盈利进行调整，即调整到采用直线法折旧的水平上来。当然同时也要调整相关的所得税。这样最后用来进行资本化的盈利才适合上市公司正确比较得出来的结果。

(三)无形资产的处理

各个公司无形资产的处理办法不尽相同，评估师在企业价值评估中有必要在资产负债表和损益表中调整那些不相同的无形资产处理办法。比如说，有的公司花费大量的资金和人力在自己公司内部开发有价值的无形资产，然而这些价值往往没有反映在企业的资产负债表上。而另外一些公司可能都是外购的无形资产，因而在资产负债表上均显示出来，并且在使用期内作为费用按期摊销。这就是同样的无形资产却有不同的会计处理。如果这个无形资产确有价值，它就会反映在公司的盈利增长上来。评估师在比较不同会计处理的公司时，一个办法就是把所有的无形资产均从资产负债表上拿下来，同时把所有的无形资产摊销费用从损益表中拿下来。这样统一处理才好比较。目前我国的情况是：大部分公司的无形资产没有在资产负债表上反映。还有很多国有企业改制的资产加和法评估基本上没有考虑企业的无形资产。所以我们认为这种全拿下来的方法不失为一个统一处理的好办法。

此外，企业的财务报表中没有反映的很多无形资产需要评估师去分析和发现，以便在评估中能够真正反映出企业的价值。下面我们就以房屋租赁权为例，说明这个问题。如果公司拥有某项房屋租赁权，其租赁价格要低于市场的租金价。则公司等于拥有一项优惠租赁权的无形资产。但是企业的财务报表上只能反映其以合同价格支付的费用而未能反映市场价与合同价差额的这部分无形资产。此时评估师应该资本化这部分差额作为无形资产的价值。计算公式如下：

那末评估师在分析此项无形资产并计算出价值之后，就要在资产负债表的左边资产方加上租赁权的价值33035元。

(四)各种成本是作费用摊销还是资本化处理

在企业的帐目和财务报表中，有很多成本类的科目都是处于一个灰色的区域。把这部分支出是作为费用还是作为资本化有时候是很主观的。比如说，设备的维修支出可以划分为维修费用作为当期费用支出，但也可以作为资本性资产的改良及资本化处理。具体来说就是在季节性生产的企业里面，如糖厂在收甘蔗的季节工人都干榨糖的工作，而在生产淡季工人便干设备维修等其他工作。由于这些熟练工人都市常年雇用，所以他们的工资和奖金都作为人工费用而计入当期的成本。然而，设备维修或其他固定资产改良性的同样工作如果是聘用外面的工人或承包给别的单位，则这些支出都应该是资本性的支出。这就是所谓的灰色地带。公司如果想要把利润报告的高一些，那末就把这个在灰色地带的支出进行资本化处理，而不是作为一次性费用记在当期损益。如果公司想要最大限度地减少所得税，那末它可能就把它记作费用而不是资本化处理。评估师在判断企业的盈利的质量，并审查其资产负债表的时候，就要注意到是否存在这样的科目可以进行两种选择的机会。并要向管理层了解公司会计制度的处理方法，最后根据评估项目的目的和性质而确定是否需要调整。

这种灰色区域的费用科目还有很多，比如说高新技术企业的研发费用，以及某些企业的租赁费用等。本书在评估中具体应用问题与方法技巧一章里详细地讨论了关于研发费用和租赁费用的处理方法。总之评估师在企业价值评估的财务分析中需要考虑这些问题

(五)收入与费用的确认问题

随着新经济的兴起，新兴产业和高新技术企业的增多，许多相对复杂的收入和费用确认的问题已经引起国际会计界的重视并有相应的应对措施。评估时肯定要加以注意和分析。

比如说对于现在日益增多的软件公司，以前的会计处理多半是在收到客户付款时就将其确认为收入。美国注册会计师协会(AICpA)在1991年就发布过状况说明书(SOp91-1)也是支持这种处理。但这种会计处理的后果显然进一步加大了这类高新技术企业的收入风险，在会计界的争议很大。于是美国注册会计师协会于1997年在SOp97-2“软件的收入确认”中对原来的收入确认方法作了重大变更。SOp97-2规定，软件销售与服务收入应根据企业与客户签订的有关协议，在产品开发完毕并在应收账款回收、客户接受产品等方面不存在重大不确定性的情况下方可确认。这样就为那些一揽子软件开发协议等各种不确定的情况下收入的确认提供了一个准则：即只有所有的产品服务完成后，才能再确认为收入。虽然SOp97-2针对的是软件的收入确认，但美国会计界普遍认为这种会计处理方法将会被推广应用于其他领域的高新技术企业。

其他诸多问题如：流通企业的分期付款销售的问题；对于以提供网络、信息服务为主的企业，在成立初期提供许多免费或低价服务项目以争取客户占领市场，导致巨额营销支出问题；互联网公司广告“互换”收入问题；高新技术企业的研发费用问题；以及企业融资租赁与经营性租赁费用问题等等。对于这些问题我国目前尚无相应的制度或准则加以规范，在会计实务中也很不统一。我们可以通过对国际上的有关信息多作些了解和研究，以便把它应用于对我国的会计处理和企业价值评估实务。

(六)非正常性项目，偶然性项目的调整

在企业价值评估中，我们往往根据企业的历史盈利数据作为企业盈利能力的一个基础或起点，此时评估师肯定要分清哪些是使企业能够持续经营，反映真正盈利能力的数字，而哪些是非正常、偶然的数据。以免影响到对现在的判断和对未来的预测。

所谓的这类项目主要有两个特点，即首先是性质上不正常：这种事件或交易具有高度的不正常，与企业的典型活动或正常活动完全没有关系，或只是偶然一次有点关系；其次就是发生很偶然：即这种事件或交易在可以预见的未来完全不可能再次出现。如果企业的财务报表或历史数据中有这样的事件或交易符合这两个条件，那末肯定不能作为判断企业未来盈利能力的代表数据。当然也不是说我们就完全把它忽略不计，因为这种事情实际上也代表了企业未来的风险。

其实上面的定义还是相对比较严格的，而财务报表上还有许多项目达不到非正常的程度，然而也是属于以后很难发生的项目。比如：企业在不可能连续出卖资产的情况下，销售资产的所得或亏损；核心领导人的人寿保险支出；由于罢工或胶或延期而导致的关键原料供应不上的损失；企业兼并收购所产生的费用或冲销等等。评估师要分析这些项目的目的就是在以后的评估预测中考虑他们是否可能出现或不出现。

比如说，历史数据的亏损就多半是非正常的项目。对于大部分创业期的高新技术企业来说，都可能出现历史数据是负盈利的问题。此时评估师可以采用盈利正常化、预测收入与利润率以及降低财务杠杆等几种办法来处理。处理方法运用的关键在于对被评估公司的具体分析。

基本的原则就是要弄清楚企业是为什麽亏损的。下面将处理办法简述如下：

如果公司亏损是由于一些短暂的无规律的影响因素所致：如突然不可预测的汇率改变或其他原因的一次性亏损。那麽，评估师多半应该采用盈利正常化的办法。对于那些周期性较明显的公司的评估来说，应用这个修正的方法也是比较恰当的。至于如何来使盈利正常化将取决于待估公司的特性。如果公司历史较长且规模没有多大的变化，则历史的平均盈利水平可以作为正常化的盈利水平；如果公司历史较长而规模已有变化，则可以用平均利润率来计算正常的盈利水平；如果历史数据十分有限，同行业的盈利水平也在不断变化，则可用行业的平均回报率或利润率来计算正常化的盈利水平。

如果待估公司的亏损是由于长期的经营问题而不是全行业的问题，那末我们就采用预测收入（收入不可能为负数）然后把经营利润率调节到可持续的水平，并与收入的增长率一致。这样的修正方案似乎可以得到更好的评估结果。至于调节的幅度取决于行业的利润率在这段时期是否有所变化，如有，则调到行业平均利润率水平为佳

如果亏损是由于结构性的问题—过多的债务或是公司因要进行重大的基础设施投资而导致一个较长的无利时期：如有线电视网和无线通讯网的建设需要大量的借贷来进行投资。即使在这些初期投资付出以后，公司还有相当长的一段时期财务费用很高，甚至高过营业的收入。此时，公司的亏损不能归结于利润率太低或资本回报率太少，而是由于公司负债太重。评估这类公司时，我们应调节其财务杠杆比率。首先就是要确定公司的最佳负债水平，这可以通过传统的资本成本分析来做到，或是看一看行业的平均水平。在未来一段时期后可以调节到行业的平均水平。至于如何调节，根据情况也可以有许多选择，一个方法就是推迟资本性支出，把折旧来的现金用于支付债务，不过这个方法会对公司的未来增长有影响。另一个方法就是预测公司的收入增长来推动公司价值上升，而负债保持不变，则负债比例下来了。最后一种选择就是出让股权收回借贷。这种方法对亏损公司似乎没有什麽吸引力，可能只是那些已被超重债务压至风雨飘摇状况的准破产公司的唯一选择。

(七)其他

企业年度财务报表分析研究 篇6

关键词：企业 财务报表 分析 局限性 建议

一、企业年度财务报表分析概述

在每个会计年度末，每个企业都会对财务状况做出表格，这就是企业综合年度财务报表，在表里对企业上一年度的经营成果和现金流量以财务报表的方式进行反映，并通过使用一系列的分析指标和分析方法，分析企业在财务报表中提供的数据，做出科学的财务状况和发展趋势的比较和评价，为企业进行商业决策提供依据。

盈利能力强的企业，自然会受到投资者的青睐；公司的偿付能力突出的，就会很容易在债权人手中获得企业发展的资金；通过财务报表，企业的经营者对企业未来的业务发展方向会有一个正确的预见性。专业人员需要提供准确的、科学的数据，通过分析方法和控制指标，最后将报表报给投资者、债权人和企业管理者，通过报表中显示的信息，可以帮助报表使用者作出正确估计和判断，也有利于企业提高自己的业务水平和管理水平，提高企业的综合能力。

二、财务报表分析的相关指标

（一）反映企业偿债能力的指标

对债权人来说，首先会去关注该公司的短期偿债能力，假如企业短期偿债能力都比较差，那这个企业的长期偿债能力根本无从保证，就会使债权人放弃给企业提供资金。资产负债率是衡量企业长期偿债能力的重要指标。正常情况下，资产负债率为零点六这时候说明企业的资产负债率是很理想的，假如比率超过这个数值，就说明企业财务风险较大，有较重的债务负担；假如比率低于这个数值，则说明企业的债务融资意识不强，不能充分发挥财务杠杆对企业的作用。

（二）反映企业营运能力的指标

这个交易指标主要反映企业的经济资源周转情况，同样的资源也会对企业偿债能力和盈利能力具有影响。分析企业营运能力，不仅要了解企业的经营和管理，同时也反映企业的盈利能力的实力。

（三）反映企业盈利能力的指标

盈利能力的核心是财务信息使用者最关心的问题。只有稳定了企业的利润，保护公司投资者的利益，才能使债权人、企业管理者对企业继续前进的动力充满信心。报表里主要是业务指标的测量，包括营业利润率、资产经营利润率和盈利能力。对于企业来说，领导更关注报表里面盈利能力和企业经营利润率，因为这些数据就可以全面的反映出企业目前的状态。

（四）反映企业发展能力的指标

所谓的企业发展能力，也就是企业的商业开发能力，企业具备的发展潜力。企业通过他们的经营和发展，利用资本投资和累计利润的不断积累形成企业的潜力，企业通过自己的销售收入提高自己的市场竞争力。从企业发展的长远未来可以预见，股东和业主希望维护自己的企业做大做强，通过企业发展能力分析指标可以提供更科学的参考依据，使他们对企业信心更足。

三、财务报表分析的局限性

（一）财务报表造成的局限性

在现代会计模型的基础上建立的企业的财务报表。根据历史成本计量属性以及以权责发生制的基础上发展的现代企业会计制度，使用的是复式簿记的方式对企业的经济行为进行记录和分析。因此，所有的经济现象只有在满足上面三个前提条件下，通过汇总和处理，就可以在财务报表中反映。

（二）财务基础造成的局限性

1、企业一般都是以权责发生制为基础，以确定真正的经济往来情况，这就会产生应收账款、预付款项和其他财务科目的行为，这就给不负责任的财务人员利用管理的漏洞进行违法行为提供了便利条件，比如有的企业财务人员就存在做假账等行为，对于一些缺乏专业精神的企业会计工作人员，他们不去认真对企业的财务状况去进行分析，只是进行成本的微调和资产时间点的确认，就能调整会计数据，会计报表看起来很完美，是满意的结果。然而，这种报表分析，对企业需要了解的真实财务信息根本就没有任何意义。

2、企业会计漏洞和缺陷，以历史成本计量。一些大型企业的固定资产通常都会使用很多年，但是随着时间的发展，资产的价值情况可能会发生很大的变化，这与该资产的使用寿命有直接关系，在购买时使用，历史成本计量的是资产的市场价格，但是一直沿用这个金额，就会使其账面金额产生较大偏差。

3、复式记账单式是由单式记账单演变而来的，在更新过程中改善了很多原来存在的缺陷，但是依旧是不完美的，它也有很多不可逾越的问题。如不能准确对无形的资产进行财务价值衡量等。

（三）传统财务报表分析方法的局限性

比率分析不强调财务信息的可比性，这使得数据的实际意义不强。还有比率分析这种分析方法是一个静态的分析方法，它反映了当前的形势，但不能令人信服的对未来进行准确的预测，而对未来的准确预测才是更重要的，它是公司未来的发展趋势。针对不同行业的不同，不同生命周期的企业经营效果也不一样，很多情况比率分析都很难考虑到这些因素，也不能将其反映在其财务报表中，这将不可避免地导致一定的偏差。

（四）人为因素造成的局限性

企业财务人员在财务报表中对项目理解存在一定的差异，每个会计专业能力和个人素质的差异性也会造成制出来的财务报表会有所不同。分析财务报表的指标，每个人对报表的了解和掌握的情况是不同的，这就会造成最终使财务报表数据分析与实际情况存在偏差。

四、关于企业年度财务报表分析的几点建议

（一）注意会计报表间的内在联系

企业经济行为的各个方面都存在着必然的联系，对企业经济的分析，必须要认真分析彼此的各种经济现象，对它们相互影响要有一个清醒的认识，从而在进行业务流程分析时，把经济作为一个整体，作为一个有机的整体。这就要求我们把重点放在内部财务数据的同时，越来越多的关注到企业外业务的资产负债情况。有很多事件是不能被财务报表数据显示出来的，这里面可能就会有一些非财务信息，对企业有十分重要的作用。如果没有协调的分析是难以对企业的所有经济情况显示出来的。必须将工作与经济和商业信息的收集、准备以及整个企业的经济状况进行有机的结合，将其连接的所有事件形成一个动态的过程。

（二）修正会计报表中的数据偏差

公司财务会计报表在进行数据分析时，可以尝试使用一个第三方单位的财务进行分析，这样可以确保财务信息的客观性和公正性。这种分析是必要的，可以有效提高会计质量，对报表中存在的问题也可以及时进行纠正，还可以收集更多的对企业财务有帮助的信息。

（三）要做到具体情况具体分析

企业在发展的不同阶段，企业经营的方式都会不同，企业经营的重点也会不同，对财务报表的要求也不一样，企业资金的流向以及固定资产等数据也会不同。在发展期，企业会更重视企业的价值；在企业成熟阶段，企业更加注重利润；当企业进入衰退阶段，财务部门要做好企业的清算准备，维护自己的利益等。每个时期，反映在财务报表中很自然的事情，但是这些数据都使用一个统一的分析指标来衡量就会造成很多分析的困难，难以满足分析的需求。此外，不同的公司，在行业的特点、企业文化、领导者的经营理念上都是不同的，这都会对财务数据分析产生较大的影响，必须考虑的经济环境中对企业进行综合分析。

（四）增加企业风险和创新能力分析

在企业经营过程中，必须面对各种各样的经营风险，尽可能在年度财务报表分析的时候，对面临的财务风险进行分析，要充分考虑风险因素。只有这样，得出的结论才具有更全面、更重要的参考价值，为公司领导做出正确的商业决策起着重要的作用。此外，公司有足够的产品创新能力，对企业未来的发展具有十分重要的意义。因此必须要考虑到企业的具体发展前景和企业的发展水平并进行综合评价。

参考文献：

[1]李颖.企业年度财务报表分析功能与合理利用[J].技术与市场，2013，（01）

[2]邓虎.企业年度财务报表分析研究[J].中国外资，2012，（19）

[3]王丹.财务报表分析与企业价值相关性研究[J].行政事业资产与财务，2011，（24）

[4]唐文君.财务报表分析与企业价值研究[J].财会研究，2007，（08）

[5]李亚敏.财务报表分析与企业价值研究[J].当代经济（下半月），2010，（08）

企业财务报表分析之浅见 篇7

(一) 财务报表分析的含义

财务会计是确认、计量、记录和报告企业经济活动的相关、可靠信息的系统, 财务报表就是对该系统所反映信息的报告和描述。财务报表分析是以企业基本活动为对象, 以财务报表为主要信息来源, 以分析和综合为主要方法来系统认识企业的过程, 其目的是帮助报表使用者了解过去、评价现在和预测未来, 从而改善决策。

(二) 财务报表分析的主体

财务报表分析的内容依据分析主体不同而不同。财务报表分析的主体是指“谁”进行财务报表分析, 财务报表的使用者有多种, 如投资人、债权人、经理人员、政府机构及其他人士 (如企业职工、审计师) 等。投资人关注的是资产的保值增值和投资回报;债权人关注的是资金能否安全偿还并取得一定收益;经理人员关注企业经营状况及如何改善业绩;政府机构关注的是税收情况, 以及通过财务报表分析评价政策的合理性, 揭示企业遵纪守法的情况等;其他人士如企业职工主要关心工资福利以及与社会平均水平的差距等。本文着重从经理人员的角度进行财务报表分析。

(三) 财务报表分析内容

(1) 长期偿债能力分析。

(2) 短期偿债能力分析。

(3) 资产运用效率分析。

(4) 获利能力分析。

(5) 投资报酬分析。

(6) 现金流动分析。

主体不同, 报表分析的内容也不相同, 不是每个报表使用者每次分析都要包括上述全部6项内容。但以上各项指标也是相互联系, 息息相关的。

(四) 财务报表分析的主要方法

1. 比较分析法

财务报表分析的主要方法是比较分析法。俗话说:“不怕不识货, 就怕货比货”, 有比较才有鉴别, 才更有可能发现存在的问题和矛盾。当然, 比较要有比较对象, 财务报表分析中的比较分析法也要选一个比较的对象作为参照标准。比较的结果随比较对象不同而不同。

(1) 比较的对象。对于比较的对象, 比较标准按其比较结果的不同意义而分为3种: (1) 历史标准。即对企业自身的一种纵向分析, 从中可以看出企业发展的趋势。 (2) 同业标准。每个企业都处在资本经济的大环境下, 与同行企业比较更能发现企业自身的不足和存在的潜力, 从而为企业的决策提供更为可靠的评价依据。 (3) 预算标准。该标准主要也是针对企业内部的比较标准, 它与历史标准的不同在于, 它更注重实际经营效果与预期的差距并查找其原因。

(2) 比较的指标。在财务报表分析中主要比较以下几种指标。 (1) 总量指标。即财务报表某个项目的金额总量如净利润、应收账款、存货等。 (2) 财务比率。用倍数或比值表示的分数来反映各会计要素的相互关系和内在联系。如流动比率、速动比率等。 (3) 结构百分比。是用百分率表示某一报表项目的内部结构, 实际是一种特殊形式的财务比率。

对比较分析法进行归纳, 如表1所示。

2. 因素分析法

财务报表分析另一种常用的方法是因素分析法, 是从各因素对某一财务指标的影响程度来分析、判断影响该指标的主要因素, 从而找出主要矛盾的方法。

那么财务系统提供的资料哪些可用来作为分析资料呢?对财务报表分析而言, 主要依据资产负债表、利润表、现金流量表、附表和附注、文字说明等。

二、现行的财务报表分析存在问题

通过以上分析, 我们可以看到利用现行的财务分析方法就企业的财务状况进行的分析, 提示了企业经营中存在的问题, 同时也反映了财务报表本身的局限性和财务信息记录的局限性。这方面的局限性具体举例说明如下:

(一) 人力资源的影响因素

在对某企业的调查中发现、该企业研发人员缺乏, 造成研发工作进展缓慢, 对成熟产品的拓展研究也因缺少人力资源而无法进行。在企业的销售人员中没有一名是熟习油田工艺或化学助剂或以前从事过此项工作的, 这种情况直接导致产品的售后服务跟不上。由于缺乏相关知识和经验, 销售人员不能通过现场服务掌握各种产品的需求动态反馈公司从而促进产品的销售;同时也不能及时了解现场具体情况反馈企业技术部门, 从而根据现场使用状况适当调整产品的配方。目前由于这方面人力资源的缺乏, 产品销量不断下降, 产品成本直线上升, 部分客户流失。由于人才缺乏引起的连锁反应在财务信息和财务报表系统方面是难以确认和计量的。

(二) 财务报告信息的滞后

现行财务报告主要是提供以历史数据为主的财务信息, 这使得财务报表只反映已实现的收入和已发生的费用等历史性信息, 而在当今的信息社会中, 不确定因素比以前更多、更突出, 而报表却无法及时跟踪披露。自20世纪80年代以来, 国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮, 大量新型的金融创新工具不断出现, 对传统会计体系带来了较大的影响, 目前尚没有一种恰当的方法对其计量, 这导致相关信息在财务报表中披露不充分或不能披露。而企业一旦参与交易就会承受很大风险, 从而对企业的财务状况产生极大影响。至今, 对衍生金融工具制定何种有效的会计规则尚无定论。

(三) 缺乏前瞻信息和预测信息

财务报告主要提供以历史数据为主的财务信息, 无法反映企业未来的经营成果及财务状况, 故普遍缺乏前瞻信息和预测信息, 而这些方面也恰恰是报表信息使用者最需要的。

三、改进现行财务报表分析的措施

显然, 现有的财务报表系统短期内不可能被更好的系统取代, 如何在内容体系方面做相应改进是我们的最好选择。本文提出以下几种改进措施:

(一) 针对不同行业, 调整财务报表系统的侧重点

比如传统企业, 如工业、农业、商业, 主要在保持原有模式的基础上增加对相关不确定信息的披露。针对新型企业如风险投资企业、网络企业等, 应更侧重于行业特性的风险披露, 在财务信息系统方面加强披露有助于评价这些企业管理者的管理能力与绩效的信息。

(二) 更多增加分部信息及建立适时财务报告系统

分部报告的目标是:就企业面临的机遇和风险提供多种标准的补充信息, 因此分部信息是全面分析企业所面临的机遇和风险的重要依据。适时财务报告系统随时反映企业所发生的各项生产经营活动和事项, 从而大大提高企业财务报告信息的相关性、及时性和可靠性。

(三) 财务分析新方法的引进

本文认为, 企业的外部分析者要全面、综合分析企业的财务状况。企业的内部经营管理者, 应该运用更加科学的综合分析方法, 并加强与其他同类企业对比。为此应引入多元分析方法, 对企业的财务状况进行综合分析。

加入WTO之后, 我国在财务制度方面面临的问题是与国际财务会计制度的接轨, 近年来, 我国经济飞速发展, 因财务会计制度不完善而导致的种种问题也日益凸显。相信随着我国经济制度的不断完善, 财务会计制度也将逐步完善, 财务分析系统将会为其各种使用者提供更好的服务。

参考文献

[1]中华人民共和国财政部.中华人民共和国会计法[S].2008.

[2]中华人民共和国财政部.企业会计制度[S].2009.

[3]中华人民共和国财政部.金融企业会计制度[S].2010.

[4]陈玲娣.租赁准则中稳健性原则的运用[J].财会月刊:综合版, 2003 (2) .

浅谈企业财务报表分析 篇8

企业财务报表主要由资产负债表、损益表、现金流量表等几个部分组成, 企业的财务报表分析主要是指以公司的这几种报表为分析对象, 综合运用一定的财务分析方法对企业的财务状况进行分析, 以帮助企业的决策层提供准确的财务信息与财务数据, 以提高决策者决策的正确性, 促进企业的可持续发展。企业财务分析对于企业来说具有重要的意义, 它可以使企业的相关利益人详细掌握企业的盈利能力、偿债能力以及现金收入支出的实际情况, 促进企业的各种资源得到优化配置, 是企业自定长远发展计划的重要依据, 而要准确的掌握企业的各种财务信息, 必须要掌握科学的财务分析方法, 目前比较常用的财务报表分析方法主要有:比较分析法、比率分析法、图表对比分析法, 这几种方法各有各的优势, 企业应该要视自身的情况而定。

二、企业财务报表分析的作用探讨

对企业的财务报表进行科学分析对于企业的发展来说具有重要的意义, 主要表现在:

(一) 有助于企业的利益人员掌握企业的盈利能力

企业的财务状况对于企业的发展来说有重要的意义。它助于企业的相关的利益人员比如投资人和债权人及其他相关的人员详细的了解企业的详细经营状况, 准确判断企业的盈利能力作出正确合理的投资决策。企业的盈利能力是投资人和债权人关心的核心问题, 也是企业能否发展壮大的关键所在, 尤其是企业长期的可持续的盈利能力。一般来讲, 企业的盈利能力反映了企业的实际经营状况, 企业的营业状况则直接影响着企业的盈亏, 所以说对于企业的财务报表进行科学的详细的分析有助于企业相关的利益人准确掌握企业的盈利能力, 保证自身的投资利益, 从一定程度上来说也是一个企业长久发展的重要保证。

(二) 有助于了解企业的偿债能力, 提高企业的经济效益

偿债能力是指企业偿还各种负债的能力, 企业的偿债能力的大小也是相关的债权人以及投资者关注的核心之一, 同时也是相关的经营者关注的核心。对企业的财务进行分析是准确掌握企业资产结构的重要手段之一。一般而言, 企业的经济效益是企业最终的追求, 也是企业得以生存和发展的关键所在。要提高企业的经济效益首先必须要准确把握企业的偿债能力, 做好企业的内部控制管理, 定期的对企业的各种财务报表进行综合的分析, 准确的预测企业经营可能存在的风险, 及时的针对可能出现的风险采取相关的措施, 提高企业的经营效益

(三) 有助于详细掌握企业的现金流状况, 改善企业的经营状况

对企业进行现金流的分析是对企业进行财务分析的重要环节之一, 现金流的分析可以从三个方面进行:现金的数量的多少、现金流的实际运营情况, 企业的内外环境。企业现金流的数量的多少是企业现金支付需要的重要保证, 是满足企业生产经营的重要保证。企业的现金流的实际运营情况则主要是指企业的资金的波动情况。企业的内外环境主要包括行业内的竞争格局、行业前景和产品的生命周期等。对企业的财务报表进行详细的分析是掌握企业现金流状况的重要手段之一, 而进行现金流量的分析则有助于及时了解企业各个时期的的现金变动信息, 预测企业未来发展的现金需要额, 正确分析企业财务结构以及长期的偿债能力, 提高企业抵御风险, 适应外在环境的竞争能力

(四) 有利于国家制定宏观的科学的经济管理政策

企业是市场重要的经济组织, 对于国家经济的发展具有着重要的作用, 国家制定的相关的经济政策对于企业的发展具有重要的意义。所以国家作为企业的统一领导部门, 详细了解各企业各行业的财务状况, 合理调度, 掌握各地区, 各行业的乃至全国的经济活动情况, 有助于国家制定正确的有助于我国企业长期发展的相关经济政策, 提高国家的宏观调控水平。

三、企业财务报表分析的主要方法

从以上的分析中我们可以看出, 对企业的财务报表进行科学的详细的分析对于企业和国家来说都意义重大。因此, 必须要采取正确的财务分析方法对其财务报表进行详细的正确的分析, 以提高企业的财务分析能力。笔者根据相关的从业经验认为, 企业的财务报表分析方法主要有以下几种

(一) 比较分析法, 了解企业经济活动的实际变动情况

比较分析法的重要目的之一是要说明财务信息、数量关系和数量差异性。其详细的操作方法主要是通过对不同的财务数据进行比较, 及时发现和掌握企业财务的规律性, 另外还必须要找出可能会用来进行比较的的预备对象的差别。这种比较分析法的主要作用在于揭示各种指标之间存在的客观差距, 并为企业进一步的财务分析指明方向。比较的内容可以主要包括本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较、企业相关项目指标与国内外同行业的比较等。

通过这样的详细比较有助于经营者及时了解企业经济活动的可能的变动情况以及未来的发展趋势。

(二) 比率分析法:揭示企业的实际运营情况

比率分析法是通过将财务报表中相关的资金额进行对比, 从而得出一系列具有一定意义的财务数据比率, 其具体的分析形式是采用相对的数据指标。财务比率分析法的重要作用之一是通过相关的财务比率来揭示企业的财务实际状况、企业的相关的经营成果以及企业的现金流量实际运营情况。它是企业财务报表分析法中最重要、最基本的分析方法之一。是评价企业相关的财务指标重要方法之一, 也是正确评估企业资产流动情况、企业盈利能力、企业偿债能力、企业潜在发展能力的重要手段之一。另外它还有助于使不同的企业以及不同的行业的相关的财务数据所蕴含的各种信息标准化, 表现出企业财务运营状况的动态性特征。通过比较还可以正确的评估企业的运营风险, 企业未来发展存在的风险以及收益情况, 比较自身企业与其它企业的优势与劣势所在, 消除企业发展规模所带来的相关影响, 为企业的投资决策提供准确的数据信息。

(三) 图表对比分析法

图表分析法的重要特点之一是将各种数据图表化, 具体化, 在视觉上比较直观。其优点在于使人对各种数据一目了然。它是将企业的经济活动的各种经济数据采用图表的形式列示出来进行对比分析的一种方法, 但是, 图表分析法并不是一种严格意义上的独立的财务报表分析方法, 它只是其他各种财务分析法借助的一种分析手段, 只是将在财务分析中的各种数据采用图表这种通俗易懂的形式表现出来。随着当前科学计算机的深入发展以及网络技术的不断成熟, 图表分析法在财务分析中得以广泛的应用, 其优势特点也是显而易见的。

四、结语

从以上的分析中, 我们可以知道对企业的财务报表进行详细的科学的分析对于企业而言具有重要的意义, 它是企业获取各种经济信息资源的重要手段之一, 比如企业的盈利能力, 企业的偿债能力, 企业抵御风险的能力, 企业未来发展的潜在能力等, 同时它也是企业制定各种发展经营计划的重要依据, 因此, 企业在进行相关的财务数据分析时, 一定要注意采用科学的财务分析方法, 对企业的各种财务信息进行综合的分析, 以提高企业经营决策的准确性, 降低企业经营的外部风险, 改善企业的经营状况, 帮助企业经营者正确的预测企业未来发展的方向。

参考文献

[1]宋梅.企业财务报表分析之浅见[J].中国管理信息化.2011. (13) :15-16

[2]彭美华.关于企业财务报表分析的几点思考[J].现代经济信息.2011. (23) :164-166

浅谈企业财务报表分析方法 篇9

财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结, 又是财务预测的前提, 在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要, 企业将面临着新的机遇与挑战, 因此, 加强企业的财务报表分析工作, 准确评价分析企业的财务状况, 挖掘潜力, 改进不足, 不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务分析方法

通常而言, 对企业财务报表的分析方法主要有以下几种:

第一, 比较分析。这种分析方法是为了说明财务信息、数量关系与数量差异, 为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比, 可以是将本期与上期相比, 也可以是将本企业与同业的其他企业相比。

第二, 趋势分析。这种分析方法是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质, 帮助预测企业的未来发展情况。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值, 也可以是比率或百分比数据。

第三, 因素分析。这种分析方法是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度, 一般要借助于差异分析的方法。

第四, 比率分析。这种分析方法是通过对财务比率的分析, 了解企业的财务状况和经营成果, 往往要借助于比较分析和趋势分析方法。

上述各方法有一定程度的重合, 在实际工作当中, 比率分析方法应用最广。财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响, 用来比较不同企业的收益与风险, 从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化, 也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。

二、财务比率分析

由于不同的决策对信息需求不同, 所以使用的分析技术也各不相同。通常可以用以下三个方面的比率来衡量风险和收益的关系。具体如下:

第一, 偿债能力分析。偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。其中, 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足, 不仅会影响企业的资信, 增加今后筹集资金的成本与难度, 还会使企业陷入财务危机, 甚至破产。一般而言, 企业应该以流动资产偿还流动负债, 而不应靠变卖长期资产来还债, 所以可以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般而言, 企业借长期负债主要是用于长期投资, 因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标来衡量企业的长期偿债能力。

第二, 营运能力分析。营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快, 表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快, 那么其形成收入和利润的周期就越短, 经营效率就越高。

第三, 盈利能力分析。盈利能力是各方面关心的核心, 也是企业成败的关键。企业只有长期盈利, 才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人, 都会对企业盈利能力的比率非常重视。

现金流对于一个企业具有重要的意义。在财务比率分析当中, 还需要考虑现金流的问题。分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量, 如果企业总的现金流为正, 则表明企业的现金注入能够保证现金流出的需要。但是, 企业要保证其现金支付的需要, 就要看其现金流各组成部分的关系。另一方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况, 如销售收入的增长是否过快, 存货是否已经过时或流动缓慢, 应收账款的可收回性如何, 各项成本控制是否有效等。最后是企业所处的经营环境, 如行业前景, 行业内的竞争格局, 产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。

总之, 对企业财务状况和经营成果的分析可以通过财务比率分析实现。常用的财务比率可以衡量企业三个方面的情况, 即偿债能力、营运能力和盈利能力。对现金流的分析一般不能通过比率分析实现, 而是要求从现金流的数量和质量两个方面评价企业的现金流动情况, 并据此判断其产生未来现金流的能力。比率分析与现金流分析作用各不相同, 不可替代。

参考文献

浅议现代企业财务报表分析 篇10

关键词：企业,财务报表,分析

财务报表分析以财务报表为依据, 以科学化财务分析方法为手段, 对企业财务状况、经营成果进行的分析, 并根据分析结果对企业发展前景进行预测与指导的一种有效方式, 其对企业整体性发展与规划起指导作用, 为企业决策与管理提供重要支撑。在财务报表分析过程中, 要采取不同的分析方法, 才能达到不同的分析目的。因此根据不同相关利益主体对财务报表信息需求目的的不同, 采取不同的分析方常重要的现实意义。然而随着社会经济环境、会计环境的变化, 其报表分析的结果往往呈现出一定差异性, 这就造成其局限性的存在于维持。

一、财务报表分析常用的方法

(一) 比较分析法

通过经济指标在数量上的比较, 来揭经济指标的数量关系和数量差异的一种方法, 是财务报表分析中最常用的一种方法。这种分析方法主要说明三个重要问题:财务信息、数量关系和数量差异。通过不同数据之间的对比, 从而发现规律性的东西并找出其与不同标准之间的差异, 可以发现所分析数据或指标的问题所在, 揭示企业经营活动中的优势和劣势, 进而为相关决策服务。当然, 比较的标准有经验标准、行业标准、历史标准和目标标准;比较的形式可以是绝对数比较, 也可以是相对数比较;比较分析法可采用横向比较法, 也可采用纵向比较法。例如资产总额指标与历史标准进行比较, 通过差异说明企业经营规模的变化, 从整体上评价企业的发展。

(二) 比率分析法。

比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比, 得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率, 用来揭示企业的财务状况经营成果和现金流量情况的一种分析方法。比率分析法是报表分析中最重要、最基本的一种分析方法, 目前很多财务指标就是通过比率分析法测算出来的, 如:企业资产的流动性、企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力等财务指标均是通过比率分析法得到的。比率分析法主要是用相对数指标进行分析, 它能够将不同规模企业的财务数据所传递的经济信息单位化或标准化, 它与不同企业之间财务数据的绝对数相比, 比率数据具有可比性强、表现动态趋势等特点。需要指出的是, 在运用比率分析法时, 首先要确定的是被分析的不同数据之间存在着关联联系, 这样分析出来的结果会更有可比性和使用性, 这是运用比率分析法的前提条件。

(三) 趋势分析法

根据企业连续数期的财务报告, 以第一年或另外选择一年份为基期, 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比, 或计算趋势比率及指数, 形成一系列具有可比性的百分数或指数, 从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表, 以目测指标变动趋势, 也可采用比较法。例如企业营业收入项目连续五年数据, 以第一年为基期, 通过五年的增减变动, 可以判断分析企业收入的变动情况及未来的发展动向。

二、财务报表分析的局限性

(一) 资料信息不全面, 财务指标存在局限性问题

企业财务报表所反映信息并不全面, 对企业负责人决策造成影响, 也为企业带来财务风险, 信息不全面主要体现下列方面, 一是大部分企业的经济资源, 在财务报表中仅反映为一定范围里的货币信息, 忽视了一些客观因素, 如市场竞争力与人力资源等;二是财务信息披露不全面, 企业要最大限度发挥作用, 离不开信息披露及时性, 但多数企业忽视了此问题;很多企业财务报表仅有过去财务状况, 没有企业未来财务信息的分析。财务指标上也存在一定局限性, 指标体系不全面, 无法真实反映企业经营管理状况, 尤其是非财务指标的缺乏, 如服务水平、产品质量、人力资源与市场份额等指标, 这些指标缺乏, 不能客观真实反映企业所存在的竞争能力与软实力。

(二) 财务报表分析方法的制约

现行的财务分析方法主要有比较分析法、比率分析法和趋势分析法, 而每种分析方法都具有一定的局限性。其一, 缺乏可比性。在比较分析时, 必须要具有比较基础, 但是在实际比较中, 往往以历史性的数据来判断将来财务状况;而在同行业条件下, 则以同样的比较方式进行技术水平、设备装置比较, 这就缺乏了行业代表性;而在实际与计划的分析中, 以预算作为基础, 而针对于预算中的不合理性而没有进行分析解决, 这就造成报表分析中差异性的存在。其二, 静态化分析、针对于某一方面的分析等方式, 则造成了报表分析的滞后性。其三, 趋势分析方式, 以历史性的数据进行, 并没有考虑到利率变化、通货膨胀等因素的影响, 这就影响了分析的有效性。

(三) 财务报表分析人员存在局限性问题

企业财务分析人员因理论知识、经验、业务水平及实践力本身存在差异, 再有主观判断与财务信息敏感度不同, 使得不同财务分析者所得出分析结果并不相同, 甚至差别较大, 还有些分析人员为掩饰企业的经营业绩, 存在人为操控行为, 一些职业道德感不强的分析人员, 还存在财务指标虚构现象, 这使得财务报表可信性及准确性等存在较大问题。

三、改进财务报表分析局限性对策

(一) 注重非财务信息, 改善财务指标

企业财务人员制作财务报表时, 通常把财务信息录制在报表中, 便于企业管理层的使用查看, 但在企业发展目标与战略决策中, 财务报表并没有发挥出应有作用, 财务报表制定时, 财务人员不仅要注意财务信息状况的反映, 还应披露相关信息状况, 例如:市场风险、人力资源及经营业务状况等, 以增强企业领导者的决策能力。目前各种财务指标分析的内容是有限, 在市场经济发展下, 企业面临竞争环境更为复杂, 需要资料数据较多, 应改进财务指标体系, 加强非财务类的指标, 依据企业特点, 加强企业产品的创新力、市场占有率与生产效率的指标, 除了非财务指标, 还应拓展风险指标, 观察财务风险指标的变化, 以预测企业的潜在财务危机, 可通过现金流量来设计财务风险的指标, 像现金债务的比率、收益质量指标等, 收益质量指标是通过价值管理及质量来说明企业盈利能力, 并反映企业的净利润实现。

(二) 多种财务分析方法综合应用

企业要想全面评价经营成果与财务状况, 应该综合运用各类分析方法, 将定性与定量分析方法相结合, 定性分析对企业各类财务指标的变动给予合理有效科学说明, 定性分析方法主要包含会议分析法、专家判断法及类比分析法等;而定量分析则是指利用数学模型, 在数量上进行比较推算, 从而确定企业各财务指标的变动数额, 分析各财务指标因素变动及其影响大小的方法。在财务分析中, 要有事前预测、事中控制与事后总结的分析法, 从而增强改进企业财务分析的可行性与准确性。同时, 在财务分析方法应用中, 应加强定性与定量分析的综合应用, 如企业外部经济、政策及社会环境方面对企业经营成果影响很大, 对企业内部实施定量分析的时候, 应采取定性分析, 定性判断企业的外部环境, 并综合考虑外部环境与经营成果、财务状况的关联性。另外, 静态及动态分析应该相结合, 企业生产经营自身就是个动态发展过程, 除了对静态原有的资料进行分析外, 还应在动态基础上, 对未来可能出现结果给予分析预测, 多种分析方法合理综合的应用, 能够让财务报表分析更为科学合理, 为企业所提供决策依据也更具有参考性。

(三) 进一步增强报表分析者的综合素质与综合能力

实际中, 无论使用的是哪一种财务报表分析法, 能否获取准确的分析结论, 完全依赖于工作人员的判断力。应定期对从事该工作的人员进行相关知识的培训, 以确保他们具有较高的综合素质以及报表指标的判断和解读能力, 同时, 还要加强培养他们掌握与了解市场营销、会计、战略管理等诸多的知识, 充分利用先进的财务报表分析法及其有效工具, 实际工作中形成良好的分析理念, 以使自身在分析相关问题时, 有着较高的判断能力、运用能力等, 以帮助企业领导者做出正确的决策, 从而对财务报表分析中存在的问题进行有效的控制, 将其消灭在萌芽之中。

四、结语

财务分析作为企业经营管理重要构成, 对其经营成果、现金流量与财务状况能给予综合分析评价, 为企业进一步发展提供参考依据, 有效指导企业生产经营科学开展, 财务报表作用很大, 其报表分析质量好坏直接影响企业整体的经营发展及投资决策, 针对财务局限性问题, 采取合理对策给予解决, 可有效保障企业高效健康的发展。

参考文献

[1]陆春芬.财务报表分析的作用及局限性[J].企业导报, 2011 (08)

[2]张慧玲.财务分析中存在的问题及建议[J].山西财税, 2010 (4) .

中小企业财务报表分析 篇11

关键词：财务报表分析；企业财务管理；应用

随着我国经济市场竞争激烈程度的逐步加剧，我国企业在财务管理的过程中，势必会遇到更多的问题。在这样的背景下，如何通过加强企业财务管理，提升企业财务管理效率，为企业正常运行提供参考意见成为了各个企业关注的焦点问题之一。针对这样的情况，就需要充分的考虑到企业财务报表分析在进行企业财务管理过程中发挥的重要作用，促进企业财务管理效率的大幅度提升。

一、财务报表分析在企业财务管理中应用的重要意义

（一）财务报表分析的具体内容。在进行企业财务管理体系的建设过程中，要充分的考虑到财务报表分析在企业财务管理过程中发挥的作用，充分结合财务报表分析方法的具体内容，进行对于企业财务管理体系的优化设计：首先，财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，要充分的保证企业全部职工都具备基础性的财务报表分析认知，并让全体员工都具有建设财务管理体系的的责任感；其次，为了保证财务报表分析在企业财务管理中的应用过程的顺利进行，企业要切实保证企业财务管理过程可以充分的考虑到财务报表分析的实际要求，为优化企业财务管理体系建设打下坚实的基础；然后，为了保证财务报表分析在企业财务管理中的应用过程的平稳性，在进行企业财务管理建设的过程中，要不断完善企业的财务报表分析管理体系；最后，企业要千方百计保证财务报表分析管理体系在有效的管理体系下运行。

（二）财务报表分析在企业财务管理中的应用探析。在财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，可以充分的利用财务报表分析中的对于企业财务管理过程的合理优化，有效的提升企业内部的财务管理水平，促进企业的财务管理水平的快速提升：

首先，通过在财务报表分析在企业财务管理中的应用，可以让企业的财务管理理念满足国家经济社会变化的实际需要。截至目前为止，随着我国经济社会的持续发展，国家已经开始逐步的改变市场的结构。在这样的背景下，企业实施财务报表分析体系，可以有效的控制好企业财务管理过程的高效运行，并充分的控制好企业的财务管理侧重点，是满足企业经济健康持续发展的重要保证之一；其次，通过财务报表分析在企业财务管理中的应用，有助于企业的可持续发展。根据对国际上一些大企业的财务报表分析体系的建设研究，可以发现，通过财务报表分析体系的建设，有力的促进了这些企业的发展。与此同时，企业在进行对外交流的过程中，企业的财务报表分析体系建设水平也是国际公司进行和国内企业合作的重要考核点之一。针对这样的情况，财务报表分析体系建设有着非常重要的意义；最后，通过财务报表分析在企业财务管理中的应用，可以全面的改善企业的财务管理、财务规划水平。与此同时，在进行财务报表分析体系建设的过程中，通过引进财务报表分析体系的管理指标，可以为企业的财务用管理过程添加更加完善的监督管理机制，保证企业的财务管理水平稳步提升，为企业的后续发展奠定坚实的基础；

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用途径探析

（一）加强财务报表相关知识体系的完善。为了有效的解决财务报表分析在企业财务管理中存在的问题，最重要的就是将复杂的财务报表分析理论和财务报表分析在财务管理实践的应用过程有机的结合在一起，促进财务报表分析在企业财务管理中应用的健康发展：首先，要保证企业的财务管理人员就可以具备着足够的财务报表分析应用水平，在进行财务报表分析理论的应用过程中，可以充分的将财务报表分析的相关理论和企业的财务管理过程有机的融合在一起，促进企业财务管理水平的提升；其次，在进行财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，企业要充分的重视到对财务管理人才的财务报表分析理论培养工作，给予财务管理人才更多的实训机会，促进财务管理人才的成长。与此同时，还要加强财务管理人员对于财务报表分析理论的认知，促进财务报表分析作用的发挥；最后，企业要定期组织财务管理人才进行财务报表分析知识培训，让更多的人具有着财务报表分析基础理论知识，并运用到企业的实际财务管理过程中去，促进企业财务管理效率的提升。

（二）重视财务报表分析在企业财务管理中作用的发挥。为了保证财务报表分析在企业财务管理中作用的进一步发挥，在后续的企业财务管理的财务报表分析策略研究过程中，要紧密的结合我国社会经济的实际发展情况，充分的发挥出财务报表分析在企业财务管理中的作用，促进我国企业的持续快速健康发展。与此同时，财务报表分析在实际的财务管理运用过程中，往往能够和财务预算规划以及财务的核对过程形成配合，通过合理的降低企业的财务管理数额，降低企业在财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中所消耗的成本，进而有效实现财务报表分析决策方案的逐步优化针对这样的情况，就要充分的重视财务报表分析在企业财务管理中作用的发挥。

（三）将财务报表分析充分融入企业内部财务管理建设。财务报表分析融入企业财务管理过程主要指的是企业财务管理人员对于构建财务报表分析管理体系的态度。其主要构成包括企业的财务报表分析管理组成结构等方面。财务报表分析体系主要指的是我国的企业为了迎合市场经济发展变化的规律，进行构建的企业的财务管理控制标准体系。但是，由于我国很多的企业的领导团体并没有充分重视财务报表分析和企业财务管理有机融合建设，这就导致很多的企业并没有构建起来一套合理的财务报表分析体系，针对这样的情况，这就需要在后续的财务报表分析在企业财务管理作用发挥的研究过程中，将财务报表分析工作和企业的财务管理有机的结合在一起，促进企业经济的持续快速健康发展。

结语：综上所述，随着我国社会经济情况的快速发展变化，企业为了有效应对风云变换的市场金融经济环境变化，势必会对企业的财务管理方法和财务管理理念进行更新研究。针对这样的情况，本文总结出了目前我国财务管理在运行过程中运行财务报表分析的重要意义并通过总结研究得出在未来的发展阶段，通过不断完善企业财务报表分析理念，促进财务报表分析在企业财务管理过程作用提升，可以充分的发掘出财务报表分析的真实作用，促进我国企业经济的持续快速健康发展。

参考文献：

[1] 任安，陈共荣，周良. 财务报表主体与财务报表分析主体比较[J]. 财务与会计. 2003（05）

[2] 宋羽佳. 浅析财务报表主体与财务报表分析主体的关系[J]. 林业财务与会计. 2004（07）

财务报表分析与企业价值研究 篇12

财务报表指“通过少量的高度浓缩的数据图表和文字说明, 借以表达关于一个企业的财务状况和经营成果的各种信息的报告形式”, 其生成需经过较为严格完整的会计循环;从记账凭证到分类账簿, 再到最后的“产成品”———财务报表。财务报表更为直观的说明是财务报表虽然是债权人、股东等分析企业价值的信息, 但是由于财务报表本身是高度浓缩了的财务指标体系, 人们尚不能用它做出更全面正确的结论, 所以为了使之能充分发挥作用就对其进行了深层加工, 这就形成了财务报表分析。财务报表是投资者了解公司状况、进行投资决策的重要依据。常用的财务报表分析方法有比率分析法、趋势分析法、结构分析法、因素分析法、项目分析法、图表分析法七个方面。

财务报表分析的主要目的是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息, 可以有评价过去的业绩, 预测未来发展趋势。用财务分析计算企业当前和过去的业绩, 并评估其可持续性, 比如衡量企业盈利能力的资产净收益率, 表明了企业的管理者运用企业自身创造收益的好坏程度。企业将大量资源投资于资产, 因此是资产具有更高的生产能力和效率。财务报告始终是企业价值评估的重要信息来源, 通过财务报告给企业价值评估提供各种资产的价值、企业整体资产的收益等重要数据。所以说, 财务报告的生成过程实质上就是企业价值的反映过程。而在企业管理中财务管理是所有管理活动的基本, 是企业管理内部的中枢。所以财务管理是实现其经营目的的可靠保障, 而财务报表分析是财务管理不可或缺的一个环节, 所以财务报表分析对企业价值的作用是会越来越大的, 越来越不可忽视的。

二、进行企业价值研究的财务报表分析步骤

1、行业分析———明确企业所处行业的经济能力

行业经济特征是进行财务分析的重要基础, 只有了解企业所处行业的经济特征与发展前景及其对企业价值的影响, 才能正确理解财务分析结论的经济意义。

在正常的工作中, 明确行业的经济能力一般从需求、供应、生产、营销和财务五个方面考虑。需求反映了消费者对产品或服务的敏感程度, 产业成长率对周期的敏感程度等影响因素。供应至产品或劳资方面的特征, 因而行业进入的简易是判断供应的标准。生产性有不同类型之分, 而财务属性的认定主要靠行业的资本结构、与产品特征相符合的负债水平及投资、融资的环境等。

2、战略分析——了解企业为增强竞争力所采取的措施

进行经营战略分析的目的在于确定主要利润动因和经营风险, 以及定性评估企业的盈利能力。财务分析是与企业战略密切相关的, 所以, 有效的财务分析应该建立在对企业战略充分了解的基础之上。经营战略分析主要有分析企业所在行业和公司创造可持续竞争优势的战略。虽然行业中的经济特征在一定程度上可能限制企业制定竞争战略的弹性, 但是如果想保证可持续竞争的优势, 制定符合特定要求、不会被竞争效仿的发展战略对所有企业来说都得是必不可少的制定程序。企业的价值取向决定于企业怎么运用资本获取超出资本成本收益的能力, 决定因素有企业的行业选择、企业打算如何与其他公司竞争即竞争的定位, 还有企业的战略。在制定战略时要充分考虑到各个方面的竞争力量, 例如一个新企业的加入, 或者其他公司推出的新产品对于现公司都是有着十分大的威胁的。

3、会计分析——财务报表质量的保证

会计分析的目的就是评价企业会计反映基本经营现实的程度。而财务报表的信息质量直接影响的是财务报表分析的质量, 在进行财务分析前对会计分析是十分重要的一部, 并且对于内部人而言可以了解企业的真实信息, 外部人是无法通过会计分析来了解企业的经营概况、现状的。通过确定报表编制过程中存在会计灵活性的环节, 评价企业会计政策和估计的适宜性, 分析人员可以根据会计数据进行歪曲程度评估并进行更正, 直到能够到下一个步骤———财务分析结论的可靠性。

首先, 要确认主要的会计政策, 分析者应当对企业用于衡量成功要素及风险的会计政策和估计进行确认和评估。只有正确的、好的政策才能从动态的、全面的角度如实地反映出企业在成功因素方面的表现及其所含的风险, 而带有偏差的政策会导致使用者的判断错误。

其次, 分析企业在报表编制过程中具有的灵活性, 不是所有的企业在制定其自己的会计政策时都要受到会计准则和灵活性的约束的, 对于某些高科技企业和银行来说其准则是不尽相同的。如果运用的灵活性相对小, 则财务分析的准确性相对高, 即有较高的质量。

再次, 识别可能影响会计质量的危险信号, 如关联方交易、应收账款的异常增长、无缘由更换外部审计员等。

最后, 评价财务报告披露的质量, 消除会计歪曲。

三、传统财务报表分析方法与现行流行财务报表分析方法

1、传统财务报表分析

按照现代经济学的观点, 企业在本质上是一种法律虚构, 是一系列契约的集合 (Jensen and Meckling, 1976) 。在这种契约关系下, 财务报表分析的主体是财务报表的使用者及利益相关部门。财务报表分析即分析企业提供的财务报表, 都是具有一定的经济学特征的。首先, 财务报表数据本身具有一定的经济意义, 从形式上看即文字与数字的结合。其次, 财务报表的数据与数据之间有严格的、内在的必然联系, 积极地体现出一定的经济内涵。

传统的财务报表分析方法有:沃尔比重评分发, 杜邦财务分析体系, 综合系数分析法。但是传统的财务报表分析方法有一定的局限性———不能准确反映企业价值, 主要表现在三个方面:第一, 历史成本法即资产能够给企业带来多少经济利益是看不出来的, 但这是非常重要的信息也是企业价值评估的关键所在;第二, 权责发生制, 即流量与利润之间的关系体现不出来;第三, 货币计量, 现行财务会计报告所采用的货币计量忽略了非财务信息对会计信息质量报告的影响。

2、现行流行财务报表分析

首先, 在计算企业收益的时候将权责发生制和收付实现制结合起来计量收入的实现与费用的发生。其次, 在会计报表中附注披露非财务信息, 如人力资源、产品质量、商誉等。要充分利用和分析现金流量表, 所以一个企业要是想维持长期稳定的发展, 就应当保证足够多的收益, 足够多的现金流量。当企业在短时间内出现亏空时, 有足够多的现金流入就能保证正常的生产经营过程;相反, 若现金流量和存量出现巨大的亏空, 就算是有利润, 也不一定逃得了破产的局面。可见现金流量在企业运行中的重要程度。现金流量分析是确定公司真实财务状况的有力工具, 占有十分重要的地位。

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