中小企业财务风险应对

中小企业财务风险应对（共12篇）

中小企业财务风险应对 篇1

一、财务风险概述

财务风险是指企业在进行各项财务活动时, 各种难以预料和不易控制因素带来的财务成果不确定性, 使得财务成果和经营状况与企业财务目标相偏离。从财务管理过程看, 筹措资金、长短期投资、资金回收和分配利润等环节都可能产生风险。因此企业财务管理人员应当增强防范意识, 最大限度降低生产经营各个环节的财务风险。

二、企业财务风险管理中出现的问题

1. 管理职责不清, 财务独立性不够。

首先, 财务人员的绩效考核、薪金报酬、职称评定、晋升调动等都涉及到日常评价。这种日常评价并没有因为财务管理的特殊性而与其它部门有所区别, 造成财务人员受制于行政领导。其次, 审计制度容易受利益驱使。出现审计人员按领导意图走过场, 造成“财务管理跟着会计核算走, 会计核算跟着领导意图走”的现象。最后, 企业往往未针对财务风险管理的职能描述和职责要求, 设计合理的考核和激励机制。

2. 缺乏风险管理手段和人才, 风险管理技术落后。

对资金进行集中管理, 可以解决企业资金的沉淀和闲置, 降低财务风险。但实践中缺乏先进管理模式, 信息技术不健全等问题, 导致解决资金分散占用时矛盾重重。缺少能胜任专业性强, 管理领域宽泛的风险管理专业人才, 又造成了风险管理技术的相对滞后, 风险预测能力、定量分析能力和全面风险管理能力薄弱。另外, 风险信息标准和传送渠道不健全, 导致风险管理缺乏充分的信息支持, 影响企业对风险信息的统一认识和管理。

3. 事前忽视整体战略, 缺乏主动性。

一方面, 许多企业未在事前通过整合资源, 系统考虑风险组合, 理清风险发生规律, 从而制定出规范严谨的财务风险管理体系。另一方面, 风险意识淡薄, 主动性差。未形成定期评估机制, 缺乏对风险的必要识别。出现财务风险后, 企业才忙于救火, 将大量精力投入到具体风险事务中, 往往造成被动局面, 影响管理效率和资源分配。

4. 事后应对措施不完善。

首先, 财务风险发生后, 应对基本以回避和接受为言, 甚至部门和岗位之间互相推诿, 应对措施消极;同时只强调纯粹风险的规避, 缺乏对机会风险的合理管理。其次, 应对措施单一。发生财务风险后, 仍未系统梳理组织结构、厘清职责, 处理方法随意性大, 操作程序不清, 往往头痛医头, 脚痛医脚。最后, 对剩余风险缺乏应有的认知。财务风险的发生往往不是独立的, 深入分析风险发生的原因, 对风险进行再审核和再评估, 充分估计剩余风险发生的可能性, 才能最大限度规避风险的再次发生。

三、财务风险成因分析

1. 宏观环境的影响。

财务宏观环境是指对企业财务活动产生影响的外部环境, 一般包括经济、法律、市场、社会文化及资源环境等因素。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和把握的, 它可能为企业带来机会, 也可能导致企业面临财务威胁, 由此带来财务风险。

2. 财务管理水平的影响。

第一、筹资决策不当。筹资决策失误引发财务风险, 主要体现在筹资规模不当, 资金来源结构不当和债务期限结构安排不当三个方面。如果筹资规模大于企业投资规模的要求, 不仅会造成资金闲置, 还会增加资金成本, 引发财务风险。资金来源结构中自有资金和借入资金比例不恰当也会引发财务风险。借入资金比例越大, 资产负债率越高, 伴随的财务风险就越大, 甚至还有可能导致破产。就债务的期限结构而言, 长短期负债比不合理会加大企业债务筹资风险。如果大量举借短期借款用于长期投资, 短期借款到期又先于投资回收期时, 企业就会难以按期还款, 财务风险应运而生。

第二、营运能力不理想。营运能力反映有效利用企业资本的程度, 营运能力强则资产利用效率高, 营运能力差则可能引发财务风险。强有力的营运能力是企业按时偿付到期债务的主要资金来源和保证, 能及时偿债的企业, 可树立值得信赖形象, 进而增强企业的筹资能力;而当一个企业资本营运出现问题时, 表明资产出现闲置, 可能会缺少足够的流动资金偿还到期债务和再投资。

第三、盈利能力不强。盈利能力是企业长期、稳定的现金来源, 也是企业偿债和信用的保障。从长远看, 要想抵御财务风险、远离财务危机, 企业必须具有良好的盈利能力。盈利能力越强, 财务基础就越牢固, 对外筹集资金的能力和清偿债务的能力也越强, 企业引发财务风险的可能性就越小。

3. 企业治理结构的影响。

企业治理结构是指企业规范不同权利主体之间责权利关系的制度安排。治理结构还会影响到企业内部监督机制、激励机制及风险分配等制度的形成。企业治理结构的合理与否, 直接关系到财务管理风险发生的可能性, 还影响到风险发生后控制的难易程度。企业治理结构成熟, 各经营环节井然有序, 则财务风险发生可能性小, 控制较为容易;治理结构不成熟, 则经营活动运转不流畅, 财务风险管理难度加大。

四、降低企业财务风险的对策建议

1. 增强风险意识。

企业管理者和财务管理人员是财务风险的主要应对主体, 加之风险存在于财务管理的每个方面。企业管理者和财务管理人员应当防患于未然, 从思想上树立风险意识, 从行为上保持严谨作风, 坚持谨慎细致原则。一方面提高决策水平, 充分考虑影响决策的各种因素, 预测决策在施行中可能遇到的问题, 未雨绸缪。另一方面, 建立风险调查制度, 在财务风险辨识的基础上, 尽量采用定量分析方法, 运用科学模型进行分析, 以探寻风险根源, 对短期内可能发生的财务风险进行风险排序。

2. 完善风险应对体系。

(1) 预警指标体系。建立预警指标体系要求财务管理人员充分利用市场调查报告、会计报表等工具, 分析盈利能力、营运能力、偿债能力以及发展能力等指标。采用科学方法作横向、纵向等多维度比较, 预测企业在哪些方面有可能发生财务风险。同时针对风险来源, 进一步制定出相应的解决方案, (下转第121页) (上接第119页) 完善预警指标体系。有了完善的预警指标体系, 在风险未发生时, 可趋利避害, 提前化解风险;如风险不可避免, 则在预警体系的指导下可提升风险处理水平。

(2) 风险应对体系。发生财务风险后, 积极有效地应对可降低风险危害程度。首先应当正确评估风险, 区别财务风险类型, 有针对性地采取不同的应对措施。风险评估是制定和操作风险管理策略的基础环节, 直接关系到整个风险管理的效率和效果。其次应当积极应对, 准确衡量影响程度, 完善企业风险信息标准和传送渠道, 妥善处理风险带来的后果。最后, 应当重视剩余风险, 重视风险应对的成本效益, 重视考量应对措施是否与企业经营和管理特点相适宜。

3. 提升财务管理水平。

筹资决策不当, 营运能力不理想、盈利能力不强等是引发财务风险的直接原因。因此, 提高财务管理水平, 是有效规避财务风险的主要手段。首先, 应当建立合理的资本结构。负债融资能为企业带来财务杠杆效应, 也会带来债务风险, 根据企业发展规划和自身偿债能力确定合理的资本结构, 能从源头上降低财务风险发生的机率。其次, 应当降低筹资成本。金融市场竞争剧烈, 筹资成本过高也会影响企业资金运营效率。充分利用现代金融工具, 比对各大银行的优惠条件, 可以趋利避害, 降低筹资成本。最后, 应当慎重投资。对投资活动报以慎重态度, 充分考虑投资过程中的风险, 通过调查进行可行性分析, 可降低由于主观原因引发的投资风险;合理搭配长短期投资, 根据企业资产运用水平决定投资种类结构和期限结构, 可降低由客观原因引发的投资风险。

参考文献

[1].国务院国有资产监督管理委员会:中央企业全面风险管理指引

[2].王晋汾.浅议企业财务风险管理的改善[J].财务与审计, 2006 (3)

[3].国有企业内部控制课题组.国有企业内部控制框架[M].北京:机械工业出版社, 2009

[4].张敦力.风险基础财务管理研究[M].北京:中国财经出版社, 2001

[5].刘玉贤.论企业财务风险[J].科技情报开发与经济, 2006

中小企业财务风险应对 篇2

企业自查技巧与原则

每年3月份开始到12月份,税务都会要求对上一税负异常的企业展开自查或进行纳税评估,如果企业平时没有注意控制税负或者税负过低,恭喜你,已经被纳入自查范围了!税局开展的企业自查最主要目的是完成税款入库任务。

所以，如果贵企业一不小心税负没有达到行业水平，或者说企业“高瞻远瞩”故意留着一部分税不交，那么糊涂就要“恭喜”贵企业了。拿这些欠税去交差，当然金额不能太小，只要能收上欠税，税务局一般不会再找贵企业的“麻烦”。如果这部分欠税已经在征管部门挂号了，又能引起征管部门和稽查部门的相互博弈，到时候贵企业就是那个得利的“渔翁”。这样说来，似乎是不照章纳税的倒还容易过关，或许有时候确实是这样。当然，我们并不鼓励企业这种做法。

那么多少金额合适呢？这里没有一个具体的标准，据说有些地方稽查局内部有不成文的规定，就是企业报的自查数一般不得少于该企业上一纳税总额的1.5%。1.5%的数字也符合统计学原理。比如2008年全国税收收入完成54218亿元，其中稽查局查补入库的税款是513亿元，占0.94%，考虑到2009年稽查任务增加了一倍，把比例提高到1.5%是有道理的。

或者你参照你所属行业的税负率平均数再偏上一点作为你需要补税的指标数。

大多数企业老板一直指示或要求会计税负不能做高，会计在老板压力下，税负做到极低。糊涂财税一个学员，公司年营业额1个亿，老板给财务下的指标，全年纳税不能超过30万，税负能不异常吗？

若不是老板或会计不懂税负原理或者不懂控制税负，企业一般也不会故意留着一块税不交，导致税负过低，税负过低，每年自查一定少不了查你，而一旦要求 你自查了，不补税是很难过关的，最后还是会被补税，还会增加被加收滞纳金的风险。

所以，建议平时还是需要控制税负，造行业水平范围内，这样，一般不会被要求自查。

一旦被税局要求自查，绝大部分企业都要老老实实的自查，自查即是税局给企业自己纠错的机会，如果自查环节不能通过，一旦转入稽查，企业的大麻烦就开始了。

那么怎样才能在自查环节过关而不至于遭到稽查局的重点检查呢？

首先，企业要重视每次税务检查。

衡量自己在当地所处的地位，是不是当地的纳税大户？是不是当地行业的领头羊？如果是，企业应该明白自己毫无疑问已成为了税务检查的重点对象，稽查局会把优势力量集中于纳税大户身上，因为从重点税源企业挖税远比从一般中小企业见效要快得多。没有哪个企业敢说自己一点问题都没有，即使请了中介帮助协查，仍不能高枕无忧，因此企业切不可轻视。

其次，企业应先把能在会计报表上体现的税款自查一遍。

比如印花税，现在很多省市采用了核定征收的方式，只要看财务报表的购销金额就可以匡算出购销合同印花税的金额。实收资本和资本公积的增加会导致印花税的产生，房地产开发企业预收账款的增加也会导致产权转移书据印花税纳税义务的发生。还有土地使用税，从2008年开始，很多地方都大幅度提高了单位税额，税务局借助税务机关的征管信息系统，或者直接从财务报表上就可以看出，企业所交的土地使用税是否足额。这些表面上易计算检查的税款一定要报上去，这样可以赢得稽查局的好感，起码能给稽查局留下已经在认真自查的印象。

最后，企业应该认真对照自查提纲的内容进行自查。

自查提纲是税务机关根据以往对相关行业进行检查时发现的问题进行归纳总结出来的带有普遍性的检查提纲，对每一个纳税人的自查都有指导作用。值得注意的是，企业在自查时不能仅限于自查提纲的要求，还应该跳出提纲，结合企业自身的实际情况来自查，这样才能最大限度地规避稽查风险。

表面上的税款报上去后，如果税务局觉得还不满意，或者尚未达到想要的数字，一般要求企业在回去自查的，当然我们也不能一而再,再而三的被拒绝然后再去递交自查报告，企业应该多与税务局的同志沟通，认真把握机会再梳理一遍，看看还有什么地方疏漏了，以免留下后患。自查期间，企业应严格按照税法规定对全部生产经营活动进行全面自查。自查工作应涵盖企业生产经营涉及的全部税种。

其中，四个主要税种的自查提纲如下：

一、增值税

（一）进项税额

1.用于抵扣进项税额的增值税专用发票是否真实合法：是否有开票单位与收款单位不一致或票面所记载货物与实际入库货物不一致的发票用于抵扣。

2.用于抵扣进项的运费发票是否真实合法：是否有与购进和销售货物无关的运费申报抵扣进项税额；是否有以购进固定资产发生的运费或销售免纳增值税的固定资产发生的运费抵扣进项税额；是否有以国际货物运输代理业发票和国际货物运输发票抵扣进项；是否存在以开票方与承运方不一致的运输发票抵扣进项；是否存在以项目填写不齐全的运输发票抵扣进项税额等情况。

3.是否存在未按规定开具农产品收购统一发票申报抵扣进项税额的情况，具体包括：向经销农产品的单位和个人收购农产品开具农产品收购发票；扩大农产品范围，把非免税农产品（如方木、枕木、道木、锯材等）开具成免税农产品（如原木）；虚开农产品收购统一发票（虚开数量、单价，抵扣税款）。4.用于抵扣进项税额的废旧物资发票是否真实合法。5.用于抵扣进项税额的海关完税凭证是否真实合法。6.是否存在购进固定资产申报抵扣进项税额的情况。

7.是否存在购进材料、电、汽等货物用于在建工程、集体福利等非应税项目等未按规定转出进项税额的情况。8.发生退货或取得折让是否按规定作进项税额转出。

9.用于非应税项目和免税项目、非正常损失的货物是否按规定作进项税额转出。

10.是否存在将返利挂入其他应付款、其他应收款等往来帐或冲减营业费用，而不作进项税额转出的情况。

（二）销项税额

1.销售收入是否完整及时入账：是否存在以货易货交易未记收入的情况；是否存在以货抵债收入未记收入的情况；是否存在销售产品不开发票，取得的收入不按规定入账的情况；是否存在销售收入长期挂帐不转收入的情况；是否存在将收取的销售款项，先支付费用（如购货方的回扣、推销奖、营业费用、委托代销商品的手续费等），再将余款入账作收入的情况。

2.是否存在视同销售行为、未按规定计提销项税额的情况：将自产或委托加工的货物用于非应税项目、集体福利或个人消费，如用于内设的食堂、宾馆、医院、托儿所、学校、俱乐部、家属社区等部门，不计或少计应税收入；将自产、委托加工或购买的货物用于投资、分配、无偿捐助等，不计或少计应税收入。

3.是否存在开具不符合规定的红字发票冲减应税收入的情况：发生销货退回、销售折扣或折让，开具的红字发票和账务处理是否符合税法规定。

4.是否存在购进的材料、水、电、汽等货物用于对外销售、投资、分配及无偿赠送，不计或少计应税收入的情况：收取外单位或个人水、电、汽等费用，不计、少计收入或冲减费用；将外购的材料改变用途，对外销售、投资、分配及无偿赠送等未按视同销售的规定计税。

5.向购货方收取的各种价外费用（例如手续费、补贴、集资费、返还利润、奖励费、违约金、运输装卸费等等）是否按规定纳税。

6.设有两个以上的机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送到其他机构（不在同一县市）用于销售，是否作销售处理。

7.对逾期未收回的包装物押金是否按规定计提销项税额。8.是否有应缴纳增值税项目的业务按营业税缴纳。

9.增值税混合销售行为是否依法纳税：对增值税税法规定应视同销售征税的行为是否按规定纳税；从事货物运输业务的单位和个人，发生销售货物并负责运输所售货物的混合销售行为，是否按规定缴纳增值税。

10.兼营的非应税劳务的纳税人，是否按规定分别核算货物或应税劳务和非应税劳务的销售额；对不分别核算或者不能准确核算的，是否按增值税的规定一并缴纳增值税。

11.按照增值税税法规定应征收增值税的代购货物、代理进口货物的行为，是否缴纳了增值税。

12.免税货物是否依法核算：增值税纳税人免征增值税的货物或应税劳务，是否符合税法的有关规定；有无擅自扩大免税范围的问题；军队、军工系统的增值税纳税人，其免税的企业、货物和劳务范围是否符合税法的规定；福利、校办企业其免税的企业、货物和劳务范围是否符合税法的规定；兼营免税项目的增值税一般纳税人，其免税额、不予抵扣的进项税额计算是否准确？

二、营业税

重点检查是否存在以下问题：

（一）营业收入是否完整及时入账 1.现金收入不按规定入账。

2.不给客户开具发票，相应的收入不按规定入账。3.收入长期挂帐不转收入。

4.向客户收取的价外收费未依法纳税。5.以劳务、资产抵债未并入收入记税。

6.不按《营业税暂行条例》规定的时间确认收入，递延纳税义务。

（二）关联企业间提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产价格明显偏低又无正当理由，申报纳税时不做调整。

（三）按税法规定负有营业税扣缴义务而未依法履行扣缴税款。

（四）兼营不同税率的业务时，高税率业务适用低税率。

三、企业所得税

自查各项应税收入是否全部按税法规定缴税，各项成本费用是否按照所得税税前扣除办法的规定税前列支。具体自查项目应至少涵盖以下问题：

（一）收入方面

1．企业资产评估增值是否并入应纳税所得额。

2．企业从境外被投资企业取得的所得是否未并入当期应纳税所得税计税。3.持有上市公司的非流通股份（限售股），在解禁之后出售股份取得的收入是否未计入应纳税所得额。4．企业取得的各种收入是否存在未按所得税权责发生制原则确认计税的问题。5．是否存在利用往来账户延迟实现应税收入或调整企业利润。6．取得非货币性资产收入或权益是否计入应纳税所得额。7．是否存在视同销售行为未作纳税调整。

8．是否存在各种减免流转税及各项补贴、收到政府奖励，未按规定计入应纳税所得额。9．是否存在接受捐赠的货币及非货币资产，未计入应纳税所得额。10．是否存在企业分回的投资收益，未按地区差补缴企业所得税。

（二）成本费用方面

1．是否存在利用虚开发票或虚列人工费等虚增成本。

2．是否存在使用不符合税法规定的发票及凭证，列支成本费用。

3．是否存在将资本性支出一次计入成本费用：在成本费用中一次性列支达到固定资产标准的物品未作纳税调整；达到无形资产标准的管理系统软件，在营业费用中一次性列支，未进行纳税调整。

4．内资企业的工资费用是否按计税工资的标准计算扣除；是否存在工效挂钩的工资基数不报税务机关备案确认，提取数大于实发数。

5．是否存在计提的职工福利费、工会经费和职工教育经费超过计税标准，未进行纳税调整。

6．是否存在计提的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和职工住房公积金超过计税标准，未进行纳税调整。是否存在计提的补充养老保险、补充医疗保险、年金等超过计税标准，未进行纳税调整。7．是否存在擅自改变成本计价方法，调节利润。

8．是否存在超标准计提固定资产折旧和无形资产摊销：计提折旧时固定资产残值率低于税法规定的残值率或电子类设备折旧年限与税收规定有差异的，未进行纳税调整；计提固定资产折旧和无形资产摊销年限与税收规定有差异的部分，是否进行了纳税调整。

9．是否存在超标准列支业务宣传费、业务招待费和广告费。

10．是否存在擅自扩大技术开发费用的列支范围，享受税收优惠。11．专项基金是否按照规定提取和使用。

12．是否存在企业之间支付的管理费、企业内营业机构之间支付的租金和特许权使用费进行税前扣除。13．是否存在扩大计提范围，多计提不符合规定的准备金，未进行纳税调整。

14．是否存在从非金融机构借款利息支出超过按照金融机构同期贷款利率计算的数额，未进行纳税调整。15．企业从关联方借款金额超过注册资金50%的，超过部分的利息支出是否在税前扣除。

16．是否存在已作损失处理的资产，部分或全部收回的，未作纳税调整；是否存在自然灾害或意外事故损失有补偿的部分，未作纳税调整。

17．是否存在开办费摊销期限与税法不一致的，未进行纳税调整。

18．是否存在不符合条件或超过标准的公益救济性捐赠，未进行纳税调整。

19．是否存在支付给总机构的管理费无批复文件，或不按批准的比例和数额扣除，或提取后不上交的，未进行纳税调整。

20．是否以融资租赁方式租入固定资产，视同经营性租赁，多摊费用，未作纳税调整。

（三）关联交易方面

是否存在与其关联企业之间的业务往来，不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用而减少应纳税所得额的，未作纳税调整。

四、个人所得税

自查企业以各种形式向职工发放的工薪收入是否依法扣缴个人所得税，重点自查项目如下：

1．为职工建立的年金；

2．为职工购买的各种商业保险；

3．超标准为职工支付的养老、失业和医疗保险； 4．超标准为职工缴存的住房公积金；

5．以报销发票形式向职工支付的各种个人收入；

6．车改补贴、通信补贴。如果所在省制定了免税补贴标准（税前扣除标准）的，在标准限额内的部分可免予征收个人所得税，在标准外以发票方式为职工报销费用的，计入当月个人收入征税；未明确税前扣除标准的，应合理确定补贴中因私用形成的个人收入部分，扣缴个人所得税； 7．为职工所有的房产支付的暖气费、物业费；

城市燃气企业财务风险及应对策略 篇3

关键词：城市燃气企业；财务风险；应对策略

前言：随着我国城市化建设进程的不断加快，燃气成为了不可或缺的重要城市能源之一。那么，笔者所在的重庆燃气集团股份有限公司北碚分公司就属于燃气企业，它的特殊性就在于它是为社会提供公共服务的企业，其日常工作效率直接关系到社会发展的前途。而城市燃气企业要想提高自身的管理效率与效果，就必须从财务管理出发，解除财务管理中的各种财务风险，提高整个企业的财务管理水平与质量。

一、企业财务风险的含义

企业财务管理中的财务风险主要分为广义和侠义两种。就广义来说，财务风险就是指企业财务系统中客观存在，且由于各种无法预料或难以控制的因素而让企业的实际财务收益与预期财务收益之间发生一些偏离，并让企业遭受着潜在的经济损失的可能性。就侠义来看，财务风险就是指企业由于负债经营而有可能导致的偿债能力丧失或股东收益变动。在此文中，笔者将主要从广义的角度来分析企业财务风险，这样更具实际价值与指导意义。

二、城市燃气企业财务风险的几种类型

近些年来，城市燃气企业在不断扩大发展规模的同时，资产负债率大幅上升，偿债压力巨大。因此，它也就面临着诸多财务风险。（1）政策风险。这是指国家政策对企业资本运营和经营活动产生的风险。城市燃气企业服务的对象是千家万户的居民，是一个关乎到国计民生的服务性质企业，它的经营需要政府相关部门的特许经营权授予证。因此，城市燃气企业的发展离不开政策方面的影响；（2）价格风险。城市燃气企业经营的天然气产品常常会受到国际政治、经济以及军事等多方面因素的影响，出现一些较大的市场波动。这就会出现一些燃气价格的变化。但是，城市燃气企业的天然气价格并不是随意制定的，而是由我国物价部门经过较为复杂的程序来进行审核后确定的，因此，它就面临着成本上涨而无法及时调整销售价格带来的经济损失风险；（3）自然风险。城市燃气企业的设备很容易遭受外力的损害。因此，城市燃气企业属于一种高危的企业类型。有时如果燃气设备在一些无法控制或预测的自然或人为作用下，还会发生安全事故，造成经济损失或人员伤亡，城市燃气企业必须为此毫无保留给出自己的经济赔偿；（4）筹资风险。它可以称之为融资风险，主要就是指企业由于资金的借入而有可能会造成企业财务成果的不确定性，有时甚至不能及时支付本息的一种风险。这是因为城市燃气企业本身属于微利企业，自有资本不足，偿债能力有限，加之它们的投资额度偏大，设备维护费等高昂，从而迫使燃气企业必须借助于外部融资来进行经营，这就会导致一些资金周转问题，一旦出现了利息上调等情况，就有可能会产生偿债的支付风险；（5）投资风险。这主要就是指城市燃气企业在进行投资的过程中，出于一些不可预计的因素影响而可能带来的投资预期收益率不稳定的情况；（6）资金管理风险。企业资金管理风险主要就是指资金回收风险和现金收款风险。其中，资金回收风险主要就是指由于转化时间与金额不定而产生的风险。城市燃气企业的主营业务之一就是天然气销售，其往往是以一个月等为周期进行结算后收款的，这就有可能会产生天然气销售后无法按时收回资金的风险。

三、城市燃气企业财务风险的应对策略

（1）树立起科学完善的风险管理意识。城市燃气企业在经营过程中，必须清晰的认识到，各种财务风险是客观存在的，不可避免的。因此，在实施各项经营活动之前，就必须充分考虑到各种潜在的风险性因素，根据实际情况认真分析财务状况，把握自身财务管理的变化趋势，制定出合适的应急方案，提高自身财务管理的市场适应能力，更好的减少因不可控因素影响而导致的各种财务风险。同时，城市燃气企业还应该建立一个高效的财务管理系统，完善财务管理制度，强化财务监督机制，并逐步树立起全员参与到风险管理中来的意识，对企业员工进行相关的业务培训，让他们时刻做好风险防范的准备工作；（2）不断提高财务决策的科学化。城市燃气企业的政策风险与价格风险在某种程度上来说是不可避免的，很难规避和控制。这就需要城市燃气企业积极与政府部门建立良好的沟通渠道，最大限度的得到政府的政策支持，让企业在政策允许的范围内获得最大化的经济利益，从一定程度上应对政策与价格等相关风险。这也就需要城市燃气企业提高自身财务决策的科学化。具体来说，企业管理层在做出决策前必须充分考虑到多方面的影响因素，并选择一种最可靠的决策方案，合理利用资金，大大降低财务风险，最终实现城市燃气企业的资金科学化且高效率的运转；（3）建立健全财务管理制度。城市燃气企业应该根据自身发展要求来制定并完善适应企业自身发展状况的财务管理制度。事实上，这是现代企业制度中的一个重要组成部分，也是企业很好的防范财务风险的重要手段之一。因此，城市燃气企业就需要在面对各种财务风险的时候，努力让财务管理制度内容变得更加科学、完善，尤其是要让其中的一些条文内容更加细致明确，这样，就可以让城市燃气企业在执行财务管理制度的时候更具可操作性。当然，城市燃气企业必须提高财务管理制度的执行力，尤其是要对违反的行为采取必要的惩罚，真正让财务管理制度成为风险防范的有效手段；（4）建立健全财务风险预警机制。城市燃气企业在日益变化多端的市场环境下，应该要能够找到合适的发展方向，并根据市场情况尽快建立健全一个财务风险预警机制体系。这就会让城市燃气企业在财务风险发生之前就可以适时捕捉到各种风险预警信号，从而有利于企业及时采取合适的对策进行财务风险防范。应该来说，城市燃气企业的风险预警机制将为其构建起一个高效的财务风险防范屏障。那么，城市燃气企业就需要建立一个实时、全面、动态的财务预警系统，以让企业能够在进行经营活动的时候，实时监控各种潜在的财务风险。这是因为城市燃气企业主要就是进行天然气的销售，其气款回收会构成一个较大的财务风险来源。这就是说，城市燃气企业应该建立一个工商业用户气款收缴情况的预警机制，最终可以让企业最大限度的减少财务风险带来的经济损失；（5）建立合理的资本结构。城市燃气企业由于资金量需求大而生产周期长等特点，应该通过合理的资本结构来缓解燃气企业资金短缺问题。那么，城市燃气企业就需要进行多元化经营，合理控制好投资风险，让盈利和亏损程度不同的投资项目互相弥补，降低风险，尽可能的保持财务信息的完整与客观。同时，城市燃气企业还需要强化自身的财务管理监督工作，制定出合适的风险防范措施，确保资金能够顺畅的流通。当然，企业还需要做好财务风险的事后控制工作，坚持谨慎性原则来建立风险基金，减少财务风险对企业正常活动的干扰，让财务风险得以在合适的处理措施下得到有效应对。

参考文献：

[1]高鸿.浅谈城市燃气企业财务风险及应对策略[[J].中国总会计师，2012（11）

中小企业财务风险应对 篇4

后金融危机时期是指在目前世界经济所处的一段特殊历史时期, 是在经济重创后的脆弱复苏阶段, 并且能否真正实现经济完全回升尚不明确情况下的一段缓慢复苏阶段。所谓财务风险, 是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

2后金融危机时期中小型企业财务风险产生的原因

(1) 宏观环境的复杂性。

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。

(2) 财务风险的客观存在性。

风险的客观存在性在企业经营过程中的地位越来越重要, 这就意味着企业财务活动有无法实现预期目标的风险存在, 这种风险不可避免, 不容忽视。

(3) 风险意识淡薄。

风险的客观存在给企业的财务管理造成了一定程度的障碍, 正视财务风险, 解决财务风险可能带来的损失才是企业在财务管理过程中应该把握的问题, 增强风险意识应该是一切经济活动的前提。

(4) 企业资本结构不合理。

资本结构是指企业各种资本的构成比例及其比例关系, 通常企业的资金来源有两种, 一种是企业自筹, 另一种是债务资金。中小型企业由于规模小, 自身筹资水平低, 多数信用程度不高、可以抵押的资产有限, 举债的渠道相当少, 大多用短期借款来满足长期的资金需求, 导致其处于频繁的债务借还困境中, 财务负担增加, 偿债能力严重不足。

3后金融危机时期中小型企业财务风险的应对措施

(1) 加强财务风险意识。

经营者们必须改变观念, 从根源上树立风险意识。事实告诉我们, 企业经营的失败, 往往是由于高层领导所作出的错误决定而造成的。有些企业管理者急于求成, 多头举债融资办事, 项目失败后形成巨大的债务负担。有些企业盲目为其他一些经营不善的公司提供担保, 一旦担保对象无力偿还, 企业将附有连带责任, 造成巨额损失。这些都是对财务风险意识不够的表现。作为企业的管理者, 应该树立财务风险意识, 权衡利弊后再做决定, 有些看似无关紧要的决策就会成为影响企业成败与否的重要环节。

(2) 加强企业内部财务监督。

企业的财务监督具体内容包括:预算管理监督, 收支情况监督, 资金使用情况监督, 资产管理与使用监督, 对专用基金, 专项资金和周转金的监督等。中小型企业自身的发展还不够规模, 在建立现代企业制度过程中, 企业财务关系逐步复杂化, 财务监督被削弱, 中小企业若不在财务监督方面有所改善, 必将影响企业发展。首先, 应充实完善与财务监督控制相关的规章制度, 营造一个良好的企业环境。其次, 要通过强有力的管理落实严格的财务监督制度。再次, 管理层要提高对财务监督的意识, 提高会计人员的业务及道德素质, 使其受到强有力的行政监督, 加强会计人员自身监督的自觉性。会计人员要如实反映本单位的各项财务活动, 自觉地将财务收支的范围约束在法律、法规及各项制度允许的范围之内, 做到核算真实、准确和完整。

(3) 建立合理的资本结构。

企业的负债水平取决于企业的资本金规模和资信状况, 资本金是企业承担经营风险的最大限度。有必要建立资本积累的约束机制, 不断充实资本。要建立资本积累的约束机制, 首先, 要强化企业资本积累的责任机制, 自我发展的责任机制对保证企业的偿还能力非常重要。其次, 提高企业资本积累速度。如果企业资本金的增长难以适应投资需求的扩张速度, 这就影响了企业的发展速度, 提高资本金的积累速度不仅可以使企业自身得到充实, 也有利于增强企业防范债务风险的能力。再次, 提高资本的积累比率。企业只有不断地扩充资本, 这样才可以减轻企业的债务负担, 企业才能得到更好的发展。

(4) 建立财务预警系统。

财务预警系统是以企业信息化为基础, 对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。企业财务危机并非在一朝一夕内形成, 一般会有一个较长的潜伏时期, 建立财务预警系统, 对企业的财务危机状态进行适时监控非常有必要。尤其对于中小型企业来说, 应采取有力措施, 加强信息管理, 不断完善本企业的财务预警系统, 在发生现实危机之前采取有效措施加以防范与控制, 将财务风险置于可控的范围之内。

综上所述, 任何财务风险都有一个逐步呈现的过程。中小型企业自身的特点决定了其财务风险的特点。目前, 我国中小型企业应对财务风险的问题上还存在很多弱点, 难以适应经济全球化和企业本身发展的要求。在社会激烈的竞争中, 中小型企业若想获得生存机会并且长远发展, 就必须转变观念, 树立良好的风险意识, 并根据企业自身情况, 建立特定的财务风险防范计划, 完善财务预警系统, 加强企业内部控制, 以保证企业在竞争中占取主动, 抓住机遇迎接新的挑战。只有这样, 才能使中小型企业走上良性发展的轨道, 真正做强做大。

参考文献

企业人力资源外包风险及应对策略 篇5

一、企业管理中的外包模式的由来：

资源外包这种管理模式首先是在实践领域兴起的。最早出现于20世纪60年代的美国，比较典型的案例是柯达公司。1989年柯达将自己的信息部门委托给了IBM等两家公司。当时柯达面临着计算机设备投资的增加和从自动相机领域撤退等问题，在解决这些问题时选择了外包。柯达与IBM的契约为10年，合同总额达10亿美元。柯达在实行业务外包的同时，将计算机设备出售给IBM，将信息部门的350名员工也转籍到IBM。此举将柯达信息部门的计算机关联投资减少了90%以上，年运营成本也减少了20%。这一成功的尝试引发了业务外包的高潮。一时间，美国出现了大量的外包现象，企业、医院、学校甚至政府把整个项目交给专门从事某种业务的企业。在20世纪80年代后期，外包影响到日本、欧洲，全球外包业

务急剧增加，外包成为一股潮流。

所谓“外包”，即组织把某个项目或者工作内容交给专门从事这种工作的公司。通过外包那些企业自身缺少能力或能力不强的部分，企业可以专注于能创造价值的核心竞争力。其核心思想是：企业在内部资源有限的情况下，为取得更大的竞争优势，仅保留其最具竞争优

势的业务，而将其他业务委托给比自己更具成本优势和专有知识的企业。

二、HR外包的产生、界定及发展现状：

人力资源管理是一个组织对人力资源的获取、维护、激励、运用与发展的全部管理过程与活动。早期的HRM主要集中于人员的招聘、选拔、分派、工资发放、档案保管等事务性活动。随着外部环境的变迁和企业竞争的加剧，绩效评估、激励制度的设计与管理、员工发展、企业文化的营造等战略性活动逐渐纳入到HRM的体系中。HRM由一种维持与辅助型的管理职能上升为具有战略意义的职能。同时，随着政府社会保障政策的出台与完善，HRM的事务性工作越来越繁杂，HR人员的大部分时间用于事务性工作的处理中。一般来说,公司的人力资源部门员工有60%的时间用于管理（即我们这里说的事务性工作）,30%的时间用于咨询,仅有10%的时间用于战略思考。我们也经常听到来自人力资源经理的一个说法：“我只能在五点之后才能处理核心业务，在五点之前我都被行政性事务给湮没了”，得HRM在支持企业战略决策中的作用大大下降。HRM职能重心的转移与事务性工作不断繁杂使得HR外包成为可

能。

所谓HR外包，是指企业根据需要将某一项或几项人力资源管理工作或职能外包出去，交由其他企业或组织进行管理，以专注于HR的核心战略性活动，实现企业效益的最大化。国际数据公司（ＩＤＣ)的资料表明，2000年美国在人力资源服务方面的花费超过了227亿美元，其中，HR是该领域中增长最快的部分，2000年美国HR外包达到25亿美元。而国际数据公司对美国人力资源管理服务市场的最新预测表明，人力资源服务方面的收入到2006年将达到560亿美元，且HR外包将继续是人力资源服务消费中增长最快的领域。HR

外包受到越来越多的公司管理层和人力资源主管们的青睐。

三、HR外包的优势分析：

HR外包之所以受到越来越多的公司管理层和人力资源主管们的青睐是由于其至少有以

下四方面的优势。

（1）大幅度地削减了企业的业务成本。对于企业来讲，从专业咨询公司那里获取人力资源方面的信息和高质量的服务，远比企业自身拥有庞大繁杂的人事管理队伍更能节约成本。1997年，Mckinsey公司调查研究表明，球财富500强企业通过人事外包而使其劳工成本削减了25%—30%。

（2）HR外包也减少了HR经理人员花费的时间，使其有可能更集中力量于核心业务；国外HR人员与员工的比例通常是1比100，而在国内这个比例却在1比30左右。因为国外

企业已纷纷将部分HR工作进行外包管理，从而使得HRM摆脱了繁琐的事务性工作，企业将

注意力集中在核心工作上。

（3）专业咨询公司和HR外包服务商能够帮助企业建立完善的人力资源管理制度，这一

点对于管理资源相对不足的中小企业尤其具有现实意义。

（4）企业希望能通过人力资源服务公司给员工提供更满意的服务。他们之所以这样做，是把员工当成企业的内部顾客来对待，提高员工对企业的满意度与忠诚感。

四、HR外包的风险分析

尽管HR外包可以给企业带来诸多利益，但是实践中也不乏失败的案例，这说明企业在实施HR外包的过程中也存在风险。

（1）外包服务商选择方面的风险。选择HR外包服务商的目的是为了降低企业运营成本和提升核心竞争优势，企业的生产流程都相对严谨，它要求外部资源能面向企业实现共享和优化，并且要保证信息的真实传递。但由于信息的不对称，企业无法真正了解外包商的经营业绩、社会声誉、发展状况、成本结构等与自己利益息息相关的信息，以致外包前未能筛选合适的外包商，造成逆选择的结果。外包后，外包商也可能发生未尽力执行受托工作的道德

危险。

（2）文化差异的风险。企业文化的形成是一个长期的过程，但是一旦形成就很难改变。HR外包一定程度上更是企业与外包商之间的一种合作行为，合作过程中必然产生文化的交叉与碰撞。若外包商在提供服务时不能很好地适应企业的文化，则会造成服务质量与效率的下降，引起发包方企业员工的不满。此外，目前在我国虽然有较多外资HR外包商，但是由

于政治、经济、文化上的差异,他们常常“水土不服”。

（3）来自企业经营安全方面的风险。外包时企业与外包商在合作过程中有关企业的信息透露是必然的，例如，在培训过程中，那些具有战略意义的项目，如企业文化建设、团队建设、产品技术创新、企业的经营理念、竞争对手的基本情况、根据调查得出的市场需求和发展趋势等一系列与保密和特色有关的内容，一旦泄漏将给企业带来不堪设想的后果。另外，在我国，目前尚无完善的法律法规去规范人力资源管理外包行业的运作，如果出现外包商因经营不善而倒闭，那么企业的合法权益将得不到保护。这些不确定的因素和随时都有可能发

生的问题都给企业增加了经营安全上的风险。

（4）来自员工方面的风险。外包对于企业及员工而言确实是一种变革，原先的管理流程、职责分配、汇报关系及个人的职业发展定位都会有不同程度的改变，自然他们产生各种顾虑和猜疑也是在所难免的，然而这些猜疑和顾虑的存在，会直接或间接地影响员工的工作情绪，从而加剧企业内部人员的流动，导致新一轮矛盾的加剧和内部冲突，不利于企业各部门开展业务，使得企业的生产、销售等各环节的效率下降。另外，还应该注意内部员工和外部人才的平衡问题。由于外包是利用外部人才来承担企业的内部职能，在外包的同时，若忽

视了内部员工的作用，则会挫伤他们的工作热情，这样的后果将十分可怕。

五、HR外包的风险规避策略

（1）选择合适的HR外包商。A、要考虑外包商给出的价格，因HR外包的目的之一就是为了节约成本，只有当Ｒ/C＜1 时才应进行外包。（R、C分别代表企业不外包时所获得的收益和付出的成本）。B、为消除信息不对称产生的逆选择，企业应确立对外包商的合理选择流程。首先企业应当识别人力资源管理中具有与同行业企业相比处于劣势的业务，其次对这些业务是否适合外包进行评价。外包商的选择可以从信誉、成本、实力、行业知名度及与企业文化的兼容性等方面进行考虑，根据企业外包业务及企业实际情况的不同，企业选择外包商的侧重点也不尽相同，因此应当根据企业实际情况对不同业务的各指标设定不同的权重，为圈定的可选外包商综合评分，最后与评分高的外包企业签订外包合同。C、为降低道德危险，企业可以在契约中提供适当诱因，给予外包商一定激励措施，同时在外包后加强监

督，抑制代理厂商的机会主义行为。D、仅靠能提供低成本优质服务的服务商的信誉无法有效地降低外包的风险，企业必须用具有法律效力的外包合同来约束服务商的行为。外包合同是双方合作的基础，也是维护双方权利和义务的可靠凭证，它是外包成功的必要条件。E、企业亦需拟订退出机制与备援方案，以备在HR外包商的服务无法改善时，转换代理厂商或

收回自行处理。

（2）在文化差异上，企业应与外包商密切沟通，发现问题及时解决，采取因地制宜的措施，弹性处理人力资源业务。同时，在选择外包商时应注意对其文化的考察。

（3）为抵御来自企业经营安全方面的风险，企业应认真确定HR外包的具体项目。借鉴美国马里兰州大学学者David Le Park 和 Scolt Snell创立的人力资本雇佣模型理论,HRM各项活动可按照战略性价值高低和独特性的强弱进行划分，战略性价值越高越关系到企业的核心竞争优势和能力，独特性越强越需要较高水平的人际关系技巧。独特性强往往是指具有很强的企业个性特征,与企业的长远发展密切相关的活动，这种业务不易于普遍推广，对外包服务提供商不易达到规模经济，企业如果将其外包，必然引起成本的上升。独特性弱的活动，意味着完成这些活动不需要高水平的人际关系技巧，多数是一些事务性的、可以程序化的活动；战略价值高，意味着对企业推行竞争战略的能力有直接影响，这一类的人力资源管理活动虽然关系到企业的竞争优势但是可以通过人力资源管理软件或数据库升级逐渐标准

化因此适合外包。

（4）HR外包是对企业原来HR流程的一次变革，面对变革，不同的HR员工反应不一，企业应根据具体情况进行处理。在HR团队中，一些人习惯于事务性工作的处理，他们通常是HR外包的阻力，因为外包将可能使他们失去工作或损失相关利益。而另外一些人更偏好于HR战略性工作的思考与执行，但他们却常常被一些事务性工作缠身，这些人通常是HR外包的推动者。对于前者，企业应根据实际情况在其他部门为他们寻找事务性工作予以安置的同时，为其规划一个今后的发展方向，并为其留意更适合他们的机会。对于后者，企业在HR外包后，他们有更多的时间与精力回归HR的核心战略性活动，为企业高层决策提供借鉴。

六、HR外包中需要注意的几个问题：

（1）企业HR外包的项目应做动态调整。随着时间的推移，企业的经验曲线会越来越陡峭，越来越多的成本低质量高的HR工作可以从市场中获得。因此企业应根据HR及公司总体

战略对外包项目做动态调整。

（2）加强员工对HR外包的认识与理解。HR外包是一种变革，但有很多公司、很多人不太喜欢改变。即便现在的一些流程、一些管理出现问题，但他们如果觉得这些问题是可以接受、可以容忍的话，他们就很可能不会采取主动的姿态去改变一些

东西。特别是员工对HR外包有极强的抵制情绪时，外包效率将极大下降。

（3）对于同一项HR工作，在一个企业外包成功的复制到另外一个企业不一定适用。故企业在选择外包项目时，除了参考外包决策矩阵的原则外，还应综合考虑企业战略、员工特

点、企业文化等多种因素。

（4）HR外包并不是将工作负担移转给服务商，而是连结服务商的工作能量，为企业创造更大的价值。HR外包之后，企业还需要很多日常的管理工作，也需要适时监控外包服务

中小企业培训风险及应对措施研究 篇6

关键词：培训风险；培训对象选择风险；人才流失风险

一、培训风险

企业经营有风险，企业的培训活动同样也具有风险。培训是一个企业人力资源管理活动的重要组成部分，它直接关系到企业未来的发展状况，关系到企业解决现实问题的能力。中小企业的特性，导致了中小企业培训风险的独特性。中小企业规模小，资金少，没有自己的培训团队，不能进行规模化的人员培训；中小企业人才缺乏，如果在培训后出现培训员工离职的现象，就会造成人才流失、自有技术外泄和培养竞争对手的多重风险；中小企业的企业文化中的個人主义特征，使得企业集权程度较高，管理不科学，所以企业管理者容易做出错误决策。这些都导致了中小企业在员工培训方面比大企业面临更多的风险。

二、中小企业的培训风险

（一）培训理念风险

培训不仅是一种实践，更是一种理念。培训的理念风险主要是指由于企业的高层管理者或者受训员工对企业培训的错误认识或错误定位而导致损失的可能性。

我国的中小企业中个人主义特征明显，集权程度较高，企业管理者和员工的综合素质不高，企业对培训的认识不足。

当前，我国多数中小企业的管理者仍然在企业用人上面缺乏一定的科学前瞻性，未能高度重视企业人才的积累，也疏忽对员工的培训开发。多数的中小企业管理者认为，注重对人员培训的投入就会增加企业的人工陈本；还有些管理者认为培训员工是在对其他企业做嫁衣；也有管理者认为企业效益好的时候人员不用培训，企业效益不好的时候根本没钱培训，这些错误的管理观念都会让管理者忽视对人员培训的投入。进而导师培训理念风险的产生。

（二）培训对象选择风险

企业选择和确定培训人员，加大对人力开发的投入，其主要的目的是通过提升员工的综合能力进而帮助企业提高效益，为企业创造更多的价值。不过，对人员培训的投入也存在一定的不确定性，如果在投资回报期内受培训的员工不愿意为企业在继续服务，或者直接跳槽到另外一家企业，这就使得企业事前的愿望不能得以实现，企业投入进去的培训成本也有去无回，给企业带来一定的损失。

培训作为一种投资，除了具有投资的客观风险之外，更重要的是在于人力资本的特殊性，培训对象作为人力资本所具有的不可分割性、个体的不均衡性等特性带来的风险。由于个体的智力、思想、体力、知识、技能的差异，每个人力资源所产生的效用是不相同的，这使得培训效果有很大的不确定性，对不同的员工进行培训会获得不同的效果，这就容易导致用人的不当。

（三）人才流失风险

人才流失风险是指接受培训的员工得到提升后不愿继续留在本企业，选择离职或跳槽而对企业造成的损失。根据企业人才流失给企业带来的不同程度的影响，可以把风险分为：培养竞争对手的风险，自有技术外泄的风险，组织风险。

人力资本的流动性。人力资本与物质资本的本质区别表现在人力资本的主动性。人是具有主观能动性的，个人会根据环境的变化，或者自身综合能力的改变而去选择不同的市场，以便更好的实现自己的人生价值。

另外，中小企业在发展过程中对企业文化建设重视度不够，会使得企业缺乏一种凝聚力和向心力，员工对于企业的认可度、忠诚度、归属感也会下降，这就会造成培训后的学员因为自我综合能力有所提高而又缺乏展示自我能力的舞台，就会造成他们的流失。

（四）培训贬值风险

培训贬值风险是指培训价值会随着新技术和新方法的出现，导致之前培训内容的价值降低，从而降低培训为企业带来效益的风险。在当前的社会中，科学技术在不断更新，知识也在不断的变化，各种新的技术和方法也在不断的产生，市场需求更加多元化，新技术投入的风险和转化的风险也在不断增加，这些都为企业培训投入带来了诸多的风险。譬如：为了研发一种新的工艺技术而对部分人员展开的培训投入，在科技不断创新的情况下出现了更先进更科学的技术，使之前的工艺变的落后陈旧，那么之前的人力资本投资将会变得毫无价值可言。滞后性是培训效果的典型特征之一。培训效果的滞后性是指培训活动结束后，培训效果不会很快就显示出来，而是需要学员在投入工作中后，在实际的运用中不断的对培训内容进行转化来实现，这就容易引发培训的贬值风险。另外一个方面，针对培训后如果缺乏一定的环境和机会，那么受训员工就没法开展培训中所学的内容，就会对培训内容部分遗忘或生疏，从而培训效果就没办法如预期取得一致。

三、防范培训风险的对策建议

（一）企业要转变培训观念，提高对培训的重视程度

风险规避的关键在于观念的转变。企业必须要充分认识到培训在当代企业管理中的重要作用，提高对培训的重视程度。企业要认识到培训是一种投资行为，这种投资可以使企业获得长期的综合的收益，是企业获得长远竞争优势的重要途径。

（二）严格挑选受训对象

首先明确培训对象的选择标准和培训内容。企业要根据培训目标挑选合适的培训对象。在选择培训对象时，不仅要重视受训者的个人能力，还要注意受训员工对企业的忠诚度和工作态度。其次要明确培训的要求。培训对象和培训内容也要协调一致。

（三）运用合理手段维护企业的利益，限制不合理的人才流失

1.重视受训后员工自身的发展空间。如果培训的员工在现在企业看不到自己提升的空间，就会感到前途渺茫，跳槽也是一种必然趋势。要想做到员工在培训后不会流失，关键需要企业要把培训和员工的个人成长发展相结合，为每一个员工提供发展的机会，让员工感受到自己在这个企业继续工作下去是有前途的，切实的将企业的发展前景与员工个人的利益联系起来，让员工成为企业的主人公。

2.企业要增强法律意识。中小企业在员工培训方面要增强法律维权意识。与学员签订培训协议，就有关培训经费、信息保密要求、违约责任、服务年限等方面的问题形成约定。如果培训后出现学员违反协议、擅自离职的情况，企业可根据协议规定要求赔偿，从而使企业的损失降到最低。除此之外，企业要与掌握核心技术和机密的员工签订竞业禁止合同，减小企业人才流失带来的风险。（作者单位：河南师范大学商学院）

参考文献：

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[5] 王东毅.民营企业员工培训的风险防范及对策分析[J]，理论观察，21010（5）：91-92.

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[7] 张雅杰.中小企业人力资本投资风险及其防范[J]，现代商业，2012（3）：169-169.

中小企业如何应对市场风险 篇7

一、市场风险概述

市场风险, 有时也称为财务风险或价格风险, 它是由市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。

1、利率风险。利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。

2、汇率风险。汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性, 以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的。

3、商品价格风险。主要商品的价格出人意料地上涨或下跌, 可能使业务面临风险。提供商品的公司, 比如石油公司和农产品公司, 会直接受到价格变动的影响。同样地, 依靠使用日用品的公司, 也会遭受来自价格变动的风险。

4、股票价格风险。股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者, 其表现是与股票价格相联系的。例如, 若企业须为员工保持足够的养老基金, 则暴露于股票价格风险, 因其回报率取决于一系列的股票红利以及股票价格变动产生的资本利得。对该风险的敞口可能是一只股票或几只股票, 也可能是一个行业或整个市场。股票价格风险也影响到企业通过出售股票和相关证券进行融资的能力。因此, 股权风险与企业获取足够资本或流动资金的能力有关。

对以上四类风险而言, 利率风险与汇率风险可能会互相关联。不幸的是, 许多中小企业对市场风险并不了解, 而且有时由于无知而承担了很重大的市场风险。

二、当前中小企业所面临的主要市场风险分析

1、中小企业融资困难是当前最严峻的问题。据统计, 80%以上的中小企业都存在融资难的问题。融资困难是中小企业面临的首要问题, 也是面临风险时最棘手的问题。这主要归因于以下几方面:一是金融危机直接导致银行惜贷, 造成企业资金紧张。商业银行和担保机构基于自身经营安全考虑, 对企业放贷、担保更加谨慎, 要求更加严格, 加大了企业融资难度和融资成本, 使得本来就存在的中小企业融资难问题难上加难。二是银行贷款的主要对象忽视了中小企业。一些大集团、大企业始终是银行偏爱的对象, 而一些成长型的中小企业扩展势头迅猛, 企业研发和技改方面急需中长期贷款, 却往往得不到支持。三是受经济不景气影响, 企业的内销商品和出口商品无法按期结算, 甚至完全收不到货款的现象增多;部分企业由于客户倒闭、应收账款形成坏账而遭受巨大损失。不少企业由于客户信心不足缩减订单, 造成库存增加、资金周转不灵、货款需求量增加。

2、生产要素经营成本大幅提高, 而中小企业议价能力弱。近年来, 中小企业经营成本不断上升, 除了管理水平较低这一内在因素外, 还深受劳动力成本上升、人民币汇率升值、出口退税政策调整等因素影响。特别是伴随着新《劳动合同法》的实施, 企业在人力资源管理方面的成本急剧上升, 导致企业劳资关系紧张, 一些企业由于经营成本骤增而大幅裁员, 甚至倒闭。同时, 2010年下半年, 物价指数逐步攀升, 生产要素上涨较快, 中小企业在市场中议价能力较弱, 经营利润被大幅压缩。

3、市场拓展日益困难。金融危机直接影响到中小企业的市场发展, 尤其是外向型企业出现了市场萎缩、销售降低、订单减少的情况。同时中小企业普遍对市场前景信心不足, 对未来短期内经济形势持消极态度, 原材料价格涨跌幅度大、人民币汇率波动较大, 走势不明, 明显打击了企业经营信心;为避免贷款不能按时到位的风险和成本预算失控而遭受损失, 很多企业下单、接单谨慎保守, 甚至有单都不敢接。

4、政府支持力度尚未落到实处。中小企业受规模及市场的制约, 借贷能力不高。中小企业在企业发展过程中往往忽视企业的研发能力和信誉建设, 加上财力不足、存在一定的市场风险和信用风险, 决定了其偿还能力较差, 使金融机构对中小企业的贷款更加审慎。因此, 这就需要政府部门的大力扶植。但是, 当前政府的扶持力度还不够, 一方面中小企业融资难, 另一方面银行资金积压借不出。政府为金融机构、中小企业所提供的协调政策措施不到位, 对银行的管理考核中没有专门为中小企业服务的制度规范。

5、中小企业财务决策缺乏科学性。目前, 我国中小企业的投资、财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象, 由此而导致的决策失误经常发生, 从而产生市场及财务风险。特别是在固定资产投资和对外投资决策过程中, 由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因, 导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益, 投资无法按期收回, 为企业带来了巨大的市场风险。

三、中小企业防范市场风险的措施

1、科学地预测市场需求和市场风险, 提高企业对外部环境变化的适应和应变能力。科学地预测市场需求, 有效地控制中小企业的市场风险, 可以对其进行评估和量化, 并在此基础上采取合适的风险防范措施, 将有助于中小企业的损耗降到最低限度。中小企业经营管理的宏观环境复杂多变, 这也是企业产生市场风险的外部原因。经营管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外, 但对企业经营管理产生着重大影响。宏观环境的变化对企业来说, 是难以准确预见和无法改变的, 宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨, 使运输企业增加了营运成本, 减少了利润, 无法实现预期的财务收益。企业财务管理的外部环境虽然存在于企业之外, 企业无法对其施加影响, 但并不是说企业面对环境变化就无能为力。

因此, 应认真分析财务管理的制度环境及其变化情况, 提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。为防范市场风险, 企业应对不断变化的经营管理环境进行认真分析研究, 把握其变化趋势及规律, 并制定多种应变措施, 适时调整经营管理政策和改变管理方法, 从而提高企业对经营管理环境变化的适应能力和应变能力, 以降低市场风险。因此, 针对各种市场风险因素, 相应规避风险的措施是:加强对市场变化的预测和应对, 努力保持充裕的合同量, 提高销售渠道和销售网络的稳定性, 努力发挥对市场价格的影响、降低库存等。

同时, 加强经营管理, 增强企业盈利能力, 进而增强经营者市场应变能力, 是降低财务风险的一条重要途径。因为盈利是销售收入抵补销售支出后的结余, 现金流入流出安排越合理, 盈利能力就越强, 企业就有足够的资金支付利息、偿还本金, 同时也意味着企业有足够的再筹资能力。因此, 只要企业加强经营管理、提高经营效益, 就能有效降低财务风险。这要求经营者应有意识地提高自身市场应变能力, 及时准确地把握市场走向, 提高企业盈利水平, 降低企业财务风险。

2、建立健全企业内部的风险防范机制。对中小企业而言, 建立健全企业内部的风险防范机制, 重要的是控制负债比例, 合理安排资本结构。目前中小企业资本结构不合理的现象普遍存在, 具体表现为负债比例过高。很多企业资产负债率达到70%以上。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重, 偿付能力严重不足, 由此产生财务风险。负债比例是可以控制的, 企业可以通过合理安排资本结构, 适度负债, 使财务杠杆利益抵消风险增大所带来的不利影响。要充分利用资本市场和金融市场, 改变单一的贷款融资方式, 合理选择发行股票、银行贷款、发行债券及商业信用等方式, 以“融资组合”的方式筹集企业经营所需的资金, 降低融资成本, 减少企业的财务风险、调整企业的资本结构。对企业资本结构进行调整, 对不同来源和不同期限的资金进行合理搭配, 从而减少企业的财务风险。

3、加强企业的内部监督。要确保内部控制制度被切实地执行且执行效果良好, 内部控制过程就必须被施以恰当的监督。内部审计既是企业内部控制的一个部分, 也是监督内部控制其他环节的主要力量。在内部控制的监督过程中, 内部审计发挥着越来越重要的作用, 内部审计通过监督控制环境和控制程序的有效性, 监督企业的内部控制是否被执行并及时反馈有关执行结果的资讯, 帮助企业更有效地实现预期控制目标。同时, 在监控过程中, 内部审计可以促进控制环境的建立, 为改进控制制度提供建设性建议, 为组织成功达到所需要的内部控制水平服务。当前, 社会迫切需要呼唤企业的内部控制意识, 需要在微观经济中加强管理和控制。必须下大决心, 花大力气, 整章建制, 有效地建立起各项考核制度、激励制度, 明确职责, 严肃纪律, 把内部控制的水平提起来, 让内部控制制度成为企业化解风险、创造效益的武器。

4、运用多种财务策略, 尽可能减少风险损失。在对风险预测和分析的基础上, 坚持尽可能减少和降低风险费用损失的原则, 针对不同的情况采取相应的措施。

(1) 风险回避策略。对于超过企业承受能力的风险和风险较明显而且影响因素很难控制的生产经营项目, 企业的决策者应根据自身的经营特点和财力, 正确权衡收益和风险的得与失, 或采取回避政策, 或制定出正确的判断标准, 求得风险取舍的最佳选择。

(2) 风险转移策略。企业在转嫁风险时应基于合法、合理、公平、公正的原则, 绝对不能采用欺诈手段使其他企业蒙受损失。可供选择的措施有:第一, 以投保的方式将风险转由保险公司承担;第二, 将风险较大的经营活动委托专门机构完成;第三, 通过契约形式将风险损失转移;第四, 通过各种形式的经济联合, 出让承包或出租等, 将风险横向转移;第五, 对固定资产采取加速折旧、重估价值等措施, 主动把风险接受下来, 并采取必要措施加以控制。

(3) 风险接受策略。为获取更大收益, 减少企业生产设备、技术落后所带来的风险, 企业可以依据稳健原则建立起“坏账准备金”、“商品削价准备金”制度, 可以根据需要设立专项储备或提取风险基金。为应对市场变化, 企业还应有一定数量的保险库存。

中小企业财务风险应对 篇8

一中小企业财务分险概述

1. 中小企业的界定标准

根据《中华人民共和国中小企业促进法》的界定, 应同时满足以下两个条件:

第一, 不对外筹集资金。即不公开发行股票和债券。

第二, 经营规模较小的企业。即按照原国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局四部门联合发布的《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》 (国经贸中小企[2003]143号) 文确定的小型企业。划分标准详见表1。

2. 财务风险的含义

财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内, 在企业经营运作过程中, 由于各种难于或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定因素的作用, 使得企业资金运动的效益性降低和连续性中断, 进而使得企业的实际经营绩效与预期的目标发生背离, 从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

3. 财务风险的种类

第一, 筹资风险。是指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化, 企业筹集资金给财务成果带来的不确定性, 是财务风险的重要组成部分。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆风险、汇率风险等。

第二, 投资风险。是指由于投资决策失误和投资环境恶化所引起的企业投资的预期收益率的不确定性。投资风险主要包括利率风险、在投资风险、通货膨胀风险等。

第三, 经营风险。是指中小企业由于生产经营的产供销各个环节的不确定因素的影响, 造成企业资金运动迟缓。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险等。

第四, 存货管理风险。企业保持最优库存量对于其进行正常生产来说非常重要。存货太多会导致产品积压, 存货太少有影响企业的正常生产, 风险较高。

二我国中小企业财务风险的现状

1. 融资能力差

第一, 现有金融体系问题不利于中小企业的融资。我国金融体系是以国有大企业为主要对象设计实施的。金融机构依然是国有银行垄断的局面, 以国有经济为导向的金融制度安排, 使国有商业银行与中小企业在融资体制上不对称。中小企业可以抵押的资产少, 信用信息不透明, 担保难等不利于因素制约了从现有金融机构获得贷款, 企业发展关键环节需要资金, 只能从民间借贷, 付出加倍的代价, 增加企业财务负担, 制约了中小企业的发展。

第二, 中小企业受规模市场的制约, 借贷能力不高。中小企业自身管理现状, 约束了直接从银行获得贷款。中小企业管理基础薄弱, 普遍缺乏良好的公司治理环境, 缺少自有资金, 资产负债比例不协调, 内部管理不规范, 财务制度不健全, 可抵押资产少, 规模小, 信息不透明, 资信度不高, 企业经营风险大, 盈利模式不稳定, 技术水平一般较低, 难以适应多变的市场变化等现状, 增加了银行贷款风险, 制约了在银行直接获得贷款概率。

第三, 政府扶持力度不够。目前我国缺少切实面向中小企业服务的机构, 如中小企业担保机构, 中小企业评估机构, 以及为中小企业服务的金融机构, 现有的担保机构为了企业自身的利益, 担保费用高, 要求条件苛刻, 很难满足。现有的商业银行由于资金、服务水平、项目限制, 贷款手续等严格限制了中小企业的融资。

2. 现金数量偏少

这是中小企业财务风险的最普遍表现。中小企业一般把多余的现金投入短线经营活动, 使得现金的持有量偏少;另外, 应收账款回收不利, 也会导致企业现金流的不畅。中小企业产品易出现积压, 使得资产的变现能力差, 现金流量不足, 加大企业的财务风险。

3. 市场拓展日益困难

我国大多数中小企业都还是家族世袭企业, 实行粗放型经营, 没有科学的经营决策于管理, 所以权经营权统一, 不利于形成有效地监督。缺乏创新, 市场竞争力弱。

三产生的原因分析

1. 外部因素

主要是国家政策的变化和经济环境不确定的影响。第一, 国家经济或金融政策的变化, 都有可能对中小企业生产经营、市场环境和融资形式产生一定的影响。例如, 央行2010~2011年六次调整存款准备金利率, 从年初的13.5%提高到21.5%, 使得中小企业面临贷款利息高、成本费用上升、无力偿还贷款本息的风险。第二, 国家经济环境的变化主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期波动、利率、通货膨胀于就业、工资水平等。例如, 通货膨胀带来物价上涨, 必然导致资本市场的资本成本上升、行业原材料价格、工资水平提高, 引起经营成本上升, 财务状况恶化。中小企业所处的产品性质特征、产品销售的竞争程度、行业的景气变化情况也会引起企业财务风险。

2. 内部因素

第一, 资本结构不合理导致企业财务风险。中小企业资产负债率过高, 利息支付多, 收益减少, 导致偿债能力弱, 风险程度高。还有资金运动各个阶段、各种形态的资金占全部资金的比例不合理等现象, 加剧流动负债的偿还风险。

第二, 内部财务制度混乱导致企业财务风险。中小企业管理者的管理能力和管理素质较差, 导致企业财务管理薄弱, 资产管理不严。具体表现为资金使用缺乏计划;对日常资金使用去除管理;存货控制薄弱;应收账款周转效率低下;在生产过程中资源利用率低;产品质量控制不健全;生产管理水平低下。

第三, 缺乏风险管理意识导致企业财务风险。中小企业的内部财务管理薄弱, 管理层缺乏风险意识, 只追求经营利润, 投资时不考虑资本成本和资本结构, 不测算风险报酬, 导致财务风险。没有专门建立对财务活动进行风险管理的机构, 无法对财务风险进行防范。

第四, 内部控制、监督机制不健全导致财务风险。中小企业内部控制体系不健全, 管理部门的约束机制不到位, 缺少必要的内部监控体系及制度, 使得资金使用效率低下、资产流失严重, 资金的安全性、完整性无法得到保证。

第五, 投资决策失利造成财务风险。对企业来说, 正确的产业选择是生存发展的战略起点。中小企业缺乏科学的投资决策机制, 企业财务人员由于受到自身经验和能力的局限, 对市场的调查和预测不够, 不能进行精细的投资预算, 加大了中小企业的财务风险。另外, 中小企业资金相对紧张, 自有资金比例低, 短期金融负债占总负债和销售额的比例较高, 长期投资比例十分低下。

四中小企业财务风险的应对措施

1. 政府部门宏观环境的扶持

政府应创建激励中小企业发展的财务金融环境。加大信达支持力度、拓宽直接融资渠道, 各城市商业银行要把中小企业作为主要支持对象;加快金融机构改革, 鼓励金融服务创新, 尤其是改进商业银行贷款审批程序以适应中小企业贷款要求;改进对非公有制企业的资信评估制度, 采取可行的中小企业财务信贷评估体系, 提高审贷效率;建立健全信用担保体系。通过上述途径多方面为中小企业财务健康发展提供良好的人外部环境和激励。此外, 强化外部监督, 是促进中小企业财务风险管理工作规范的重要途径和方法。

2. 拓宽融资渠道, 优化资本结构

由于中小企业的信誉问题以及可以提供担保的财产物资缺乏, 造成融资困难, 对此, 中国小企业应当优化筹资渠道, 根据生产经营情况合理预测金需求量, 确定合理的资金结构, 选择银行借款、融资租赁、商业信用等合适的资筹方式, 制定科学的融资策略减少筹资风险。例如, 可以通过在我国中小企业板块上市融资, 向政府申请贷款补贴支持, 降低融资成本。充分利用杠杠作用, 多方面筹资, 拓宽筹资渠道, 分散筹资风险。

3. 完善风险管理体制, 强化内部控制

2004年, COSO美国发起人组织委员会将内部控制扩张到风险管理领域, 在其研究报告《企业风险管理整合框架》中将内部控制的要素更细化, 尤其重视风险, 将风险评估细化为四个要素:目标制定、事项识别、风险评估、风险反应。要求做到以下内容:

(1) 建立职务分工制度, 实行不相容职务分离的原则。对不相容岗位实行相互分离、相互制约, 做好岗位之间相互监督。如会计人员与出纳人员分离, 仓库保管人员与会计记账人员分离, 审核与记账人员分离等。

(2) 建立健全会计系统控制。根据《会计法》《企业会计制度》《企业会计准则》制定的适合本单位的会计制度, 会计凭证, 会计账簿, 建立严密的会计控制系统。重视企业流动资金的投放与管理, 保持资产流动性;建立成本费用预算制度, 实施成本费用责任追究制度;加强存货管理、运营科学的发法加强存货监控, 盘活存货资产;加强应收账款动态管理, 做好信用调查与评估工作, 防范信用风险;保持财务资料的完整, 健全会计核算体系。

(3) 严格日常核对制度, 实物控制。加强内部审计控制是对企业内部经营活动和管理制度等的一个监督, 加强对企业的货币资金的控制、采购和付款控制、销售与收款控制、对外投资控制、成本费用控制、固定资产存货控制等。

4. 建立有效的财务危机预警系统

财务预警是指通过运用财务分析的方法, 利用财务报表及其他相关资料进行及时的信息处理, 并通过这种信息化、数据化的管理及时发现企业经营管理中存在的财务风险, 分析引发财务风险的原因, 揭示企业经营过程中存在的潜在问题和薄弱环节, 最后提供相应的对策建议, 以帮助企业纠正经营过程中存在的错误和偏差, 优化决策和资源配置, 做好财务风险防范工作。

运用财务预警体系, 首先, 进行分析。企业相关信息经过筛选进入财务预警系统, 对财务风险进行分析, 确定本单位的财务风险指标和阀值。其次, 进行财务预警处理, 结合自身情况, 利用现代处理技术方法, 找到最佳解决方案。最后, 建立财务职责体系。要建立一个职能明确, 责任清晰地职责体系, 使财务风险管理深入人心。

五结论

财务风险控制是企业管理永恒的话题, 因此, 研究中小企业如何加强财务风险控制, 如何有效控制各类财务风险因素, 进而提高中小企业抵御财务风险的能力, 对中小企业的发展有着重要作用, 对国民经济的发展也有着重要的完善作用。中小企业在我国扩大内需, 保持经济稳定增长, 增加财税收入, 增加就业, 稳定社会, 活跃市场等国民经济活动中起举足轻重的作用。但今年以来, 受国际金融危机的影响, 国内经济增速放缓, 中小企业大面积经营困难, 沿海地区因原材料价格上涨、劳动力成本上升以及人民币汇率升值等因素的影响出现了大批中小企业倒闭现象。为积极应对国际金融危机对我国的不利影响, 国家及时制定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。财政政策由稳健调整为积极, 货币政策则由从紧调整为宽松。央行也加大对中小企业的护持力度, 面对相对宽松的货币政策, 中小企业融资难瓶颈突破和解决, 积极引导支持中小企业的发展。中小企业自身也应加强内部资金科学管理, 建立健全相应的管理措施, 增强企业的经济实力, 以应对瞬息万变的市场环境。

注释

(1) 是用于预测财务风险的一系列财务比例, 可以有效判断财务运行状况

(2) 通国财务指标判断财务状况的临界点, 指标高于临界点启动预警计划

摘要：随着我国改革开放事业的推进和经济的快速发展, 中小企业越来越多, 它的快速发展已成为我国经济的重要增长之一, 在繁荣经济、促进增长、增加就业、扩大出口、推动创新等方面发挥着越来越重要的作用。2008年受金融危机影响, 使得我国大多数中小企业面临破产的危机, 其主要原因就在于资金不足, 导致资金链断裂, 大量企业出现停工、半停工、甚至倒闭, 就暴露出了我国中小企业自身实力薄弱、资金不足、在市场运作中应变能力差的现状。在金融危机的消极影响尚未消除的情况下, 中小企业要想获得长足的发展, 就必须加强中小企业防范风险的意识, 加强风险管理, 特别是加强财务风险管理。建立健全中小企业的财务风险控制体系, 加强内部控制, 形成有效的财务风险预警系统, 为中小企业可持续发展提供必要的技术保障。本文主要围绕中小企业财务风险的种类、现状及产生的原因进行分析, 提出相应的对策, 帮助中小企业走出困境, 使得中小企业能健康稳步发展, 从而促进整个国家经济的持续发展。

关键词：中小企业,财务风险,风险管理,内部控制,防范措施

参考文献

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[6]向呈扬.央行货币政策为何陷两难境地[J].经济学报, 2010 (29)

金融危机下企业财务风险的应对 篇9

企业财务风险是指在企业财务活动的整个过程中, 由于各种不确定因素的影响, 使企业实际收益与预期收益发生偏离, 从而导致企业蒙受经济损失的可能性。企业财务活动相应地将财务风险分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。无论是哪种财务风险, 其表现方式都是现金短缺, 不能及时支付到期债务, 甚至导致企业破产。

受金融危机的冲击, 我国企业的外部需求锐减, 对外贸易大幅减少, 盈利空间缩水, 现金流入不稳定, 财务状况恶化, 融资相当困难, 如何在金融危机条件下应对财务风险、提高经济效益成了企业的当务之急。

二、金融危机对企业财务风险的影响

1. 外部需求迅速下降, 企业现金流不稳定

本次金融危机对我国企业最直接的影响就是国际市场需求锐减。金融危机使美国经济遭受重创, 消费需求萎缩。危机以来珠三角等地已有不少中小企业倒闭。而倒闭的原因多是订单大幅减少, 大量积压的存货占用了现金, 导致现金周转率明显降低。这些企业多以加工贸易为主业。往往属于劳动密集型行业, 且多数是私营企业。在本轮经济结构调整中, 这些企业被列为调整的对象, 只是金融危机的来临使此类企业面临的压力增大, 或者说是调整提前来临了。

下游企业财务发生危机还会通过应收项目等方式影响上游企业的财务状况。外贸企业的倒闭使内销卖方回款风险增大, 应收账款困境雪上加霜, 上游企业可能因为大量坏账而倒闭。这样, 金融危机就通过生态链传导到国内市场, 给我国的整个经济环境造成压力。而不论是内销还是外销企业都面临着现金流入不稳定, 极易发生现金流断裂的困境。

2. 过度负债放大财务风险

由于融资环境的限制, 我国的企业尤其是中小企业外部融资大多依赖银行贷款。在常态经济环境下, 合理的资金结构有利于降低资金使用成本, 使企业价值最大化。但是, 当面对非常态的经济环境, 即危机环境下, 企业原有的财务风险则被放大。全球金融危机爆发以来, 企业利润普遍降低。据中国证券报数据中心统计, 2008年在1624家上市公司中, 有896家公司2008年业绩出现下滑;1370家全年实现盈利, 254家出现亏损, 亏损面为18.5%。相比2007年7%的亏损面大幅扩大, 大大压缩了的利润, 使用负债创造的现金收益减少甚至为负, 过度负债只能使企业背上沉重的债务负担, 加大筹资风险。

3. 通胀风险增大

经济危机一般是产能过剩, 不过本次经济危机不同, 主要是信心危机引发的资本市场冻结, 导致实体经济无法维持正常的采购、生产和销售。为应对经济危机, 政府已经采取了一系列的措施, 执行积极的财政政策和适度宽松的货币政策, 加大投资, 提高赤字, 降低存款准备金率。其中国家实施4万亿的经济刺激计划最为引人注目, 虽然投资效果已初显, 但是通货膨胀的潜在风险却在加大, 伴随着全球的救市政策, 很可能引发新一轮的产能过剩, 未来世界经济和我国经济出现滞胀的可能性陡增。这就使得企业不但要积极应对金融危机, 还要为应对通货膨胀做好准备。

4. 面临更为严重的贸易保护主义

面对危机, 出口企业需要对国际市场上的贸易保护措施提高警惕。根据以往经验, 贸易保护主义和全球的经济增长呈负相关。全球经济增长越好, 全球贸易保护这一障碍相对来讲就越低;相反, 全球经济增长处于萎靡状态, 全球的贸易保护主义案例就越多。2009年9月, 美国开始对从中国进口轮胎实施为期3年的惩罚性关税, 此次轮胎特保案, 是自中国加入WTO以来, 美国对我国发起的第7起特保调查, 同时也是案值最大、影响最大的一起。这也预示着贸易保护主义将会给我国企业的出口带来越来越多的阻碍。

三、规避财务风险的对策

1. 进行战略转型, 提高核心竞争力

制定并实施卓有成效的战略计划, 是企业度过经济寒冬, 保持生命力的必要手段。我国企业多数实行的是成本领先战略, 以低附加值和低技术含量来占领市场。低成本优势是建立在极低的人工成本、被忽略的环境成本和社会责任成本的基础上的, 这部分隐性成本会使企业面临更多的贸易壁垒, 而且有可能会刺激贸易保护主义的抬头。长期处于价值链的低端, 也会使企业难以做大做强。要改变这种发展方式, 就必须进行战略转型, 增加科技投入, 延长价值链, 提高产品的附加值。具备实力的企业可考虑选择差异化战略和细分市场战略。实行差异化战略时, 企业要加强研发能力, 将创新精神赋予到企业文化中去, 以质量和品牌来占领市场;实行细分市场战略则要具备良好的环境敏感性, 充分的市场的调研, 以及对机会的把握。此外, 企业总体战略的实现需要有财务战略作支撑, 经营风险与财务风险的反向搭配是制定财务战略的一项原则。

2. 以筹资为中心, 充分发挥财务杠杆的有效功能

在常态经济下企业的经营活动以投资为中心, 筹资服务于投资, 以实现企业价值最大化;而在非常态经济环境下, 系统性风险加大, 宏观经济环境不稳定, 市场的不确定性因素增加, 企业的经营活动应围绕筹资活动进行, 以保证能顺利度过寒冬, 并为下次经济复苏做好资金准备。

企业应将杠杆化作为当前的重要任务。将负债比例降低到合适的程度, 有利于企业曾强应对危机的能力, 当市场剧烈波动时, 可以有充足的现金流应对。应避免短资长用, 利用国家的有利的信贷政策, 拓宽融资渠道。例如, 贸易融资、风险投资信托计划、股权融资或者私募基金投资等等方式, 使资金来源多元化。

当然, 单纯的去杠杆化不适用于每个企业, 很多企业因为权益筹资的限制条件较多, 又不能得到税收上的好处, 在扩张阶段只得选择债务融资。在通常情况下, 借贷的债务契约都是根据签约时的通货膨胀率来确定名义利息率, 所以当发生了通货膨胀之后, 债务契约无法更改, 从而就使实际利息率下降, 债务人受益, 而债权人受损。因此, 在预期通胀条件下, 如果选择发行债券融资, 则应发行固定利率债券, 锁定利率, 避免未来利率上升带来的偿债压力。

3. 开拓海外新市场与出口转内销并举

在本次金融危机中, 以美、日、欧为代表的西方发达国家损失惨重, 萎靡不振的市场需求使我国企业的出口前景黯淡, 开拓亚、非、拉的市场不失为有益的战略选择。对于拥有高附加值产品的企业来讲, 此时利用发达国家经济萎缩, 其母公司自顾不暇之机, 布局发展中国家, 不但可以分散外部经营风险, 而且可以为日后在亚、非、拉进一步开拓市场积蓄力量。但是对于劳动密集型产业, 则要审慎进入发展中国家市场, 因为我们同这些地区具有相同或类似的竞争优势即低廉的成本, 盲目进入会使企业限于不利境地。

对于外贸企业来讲, 出口转内销具有重要意义。2008年, 我国的经济总量已经突破了30万亿元人民币。庞大的经济规模使我们的实体经济不必过分依赖出口。巨大的经济规模足以产生内部需求, 企业应深挖国内市场, 寻找投资机会。

4. 加强资金管理, 现金为王

企业通过获取收益来创造财富和为了能够生存下去而创造现金流量, 是衡量企业财务成果的两个重要但互不相同的方面, 金融危机时期现金流量相对于利润而言对企业更重要。企业要树立现金为王的意识, 现金在投资项目上具有高度的“话语权”, 能决定企业价值大小的不是利润而是现金流量。

第一, 做好增收节支。财务人员要与分管销售业务的负责人加强沟通协调, 加强回款力度, 尽可能多地实施预收货款形式的销售方式;要控制支出就必须编制预算方案与资金使用计划, 各个部门需要资金支出必须提前申报, 以便财务部门协调平衡开支。

第二, 加强存货管理。大量的存货会占用企业的流动资金, 降低总资产周转率, 企业应准确把握市场, 按需生产不盲目扩大产量, 减少存货品种的多样性。加强对库存量的分析, 将销售计划、采购计划与生产计划紧密衔接, 控制采购量, 缩短采购周期, 以改善存货的占用资金。

第三, 企业应将有限的资金投入主业的发展, 走专业化的核心竞争力道路, 出售房地产等副业, 果断舍弃“短板”业务, 避免盲目多元化经营, 从而增加企业的现金流入量, 规避经营风险。

5. 积极应对贸易保护主义

应对贸易保护主义首先要承认其客观性。在非常困难的形势下, 不仅美国、欧洲而且包括一些发展中国家也会做一些保护主义的动作, 贸易保护主义短期难以消除。因此, 企业应积极应诉, 用事实反驳。与单个企业摸爬滚打相比, 以联合应对的方式可以有效防范贸易保护主义侵袭。一些实力较强的企业可以通过信息共享等帮扶措施与较小企业共度难关, 增强整个行业的竞争力。

总之, 政府应采取合理、有效措施保护市场, 抵制不公正待遇, 进一步完善法律和监管机制, 并争取更多国家承认我国完全市场经济国家地位。除了施以援手外, 强势反击, 也是必须的手段。近日, 商务部宣布启动对美部分汽车和肉鸡产品立案进行反倾销和反补贴调查。从目前形式来推测, 各国贸易保护主义已经抬头, 我国只有变被动为主动, 才能最大限度地消减更多的贸易摩擦。

参考文献

[1]李静.金融危机下的企业现金流量管理[J].合作经济与科技, 2009 (20) :96-97

[2]陈文岗.金融危机视角下的企业财务风险控制[J].现代商业, 2009 (4) :72-73

试析电力企业财务风险与应对策略 篇10

一、我国电力企业面临的财务风险类型

第一, 投资风险。在市场经济体制下, 电力企业的经营、管理与长期规划主要靠其自身的内部团队来完成, 而对于特定项目的施工建设、运营维护, 我国政府所提供的资金支持较为有限, 其主要是依靠企业自行完成筹资、融资。基于此种新形式, 现代电力企业在激烈的市场竞争中生存、发展, 就必须与城市的现代化建设相同步, 以科学、合理的进程速度加大生产、经营规模, 但随着投资数额、项目的增多, 企业将面临的财务风险也就越大, 一旦发生资金拨付拖延、电网质量不合格、建设进度超期等问题, 将直接影响到企业的经济效益、行业信誉。

第二, 支付风险。现代电力企业的各项管理工作、业务活动、投资项目, 主要依靠于现金流的储备与使用, 即使国内许多电力企业的经营、效益状况良好, 但也只有在其预期现金净流量能够在有效的时间内充分满足各项经济活动需求、资产整体流动性良好的情况下, 才能按照有关合同中的具体条款、约定来按期偿付本息。在实际的经营发展中, 电力企业现金流量的多少, 在一定程度上取决于当地的经济水平、我国宏观经济政策, 虽然企业可以通过调查、分析、评估等方法来测定当地的经济水平, 但其中也存在诸多不确定因素, 例如:电费的收缴情况、投资决策的可行性等。倘若电力企业无法按时、足额的实现预期现金流, 则难以支付合同约定中的借款本息, 从而加大引发财务风险的几率。

第三, 资产管理风险。作为一种资金密集型产业, 不论经营、生产规模的大小, 在各电力企业的总体资产中, 固定资产占据绝对比例。对此, 电力企业的固定资产管理, 一般会涉及到财务、会计、仓储等多个部门, 而需要进行逐一分类的固定资产不仅有着诸多品种, 同时这些资产也具有价值高、维护成本高、分布广、变动频繁等特点, 从而进一步加大了各项监督、管控工作的业务量与难度, 以致于电力企业的成本管理侧重于能够预测、评估、市场价稳定的可控成本上, 而对于资产折旧等不可控成本的管理通常只是简单的核算、计提折旧、记录。此外, 国内部分的电力企业仍不同程度地存在应收账款拖延、固定资产闲置、对外投资亏损等情况, 大幅减少了企业的流动资金, 不利于财务风险的应对。

二、电力企业财务风险的应对策略

第一, 建立财务风险预警机制。电力企业应成立专门组织, 对财务制度、税收筹划、金融政策等进行专业化研究, 以更好地规避企业在税收、财会政策方面的风险;同时结合行业分类、经营环境、经营状况, 分析重要项目的特性及变动趋势, 借助财务指标分析方法等对企业的财务风险进行全面有效的预测和评估。通过建立财务风险预警机制, 不仅对外部宏观经济情况、行业财务状况、财税政策、利率变化和企业战略发展目标变化进行分析, 而且根据企业财务状况的变化, 及时发现问题并发出预警, 以便积极主动地采取应对措施。

第二, 进一步加强资金管理。由于现代电力企业的下属分支、分部较多, 为进一步加大对资金控制力, 企业应以集中管理的方式, 在银行建立统一户头, 并严格执行“收支两条线”。在实际的工作中, 电力企业总部应设立专项的资金管理部门, 通过实行拨付备用金制度, 利用集中后的“闲置资金”来实施具体的投资、还贷、调整等业务活动, 有效减少了企业资金的零散、沉淀, 以提高资金的使用效率、加大现金流。与此同时, 电力企业在初步确定其年度生产、经营计划以及总体目标后, 应实施资金预算管理, 根据其不同职能部门、各个下属单位的经济需要, 先行明确使用、管理资金时所需承担的具体责任, 使其更加积极、主动地去防范风险、管控资金, 从整体上提高电力企业的资金管理水平, 而一旦发现资金预算的指标超限, 则需要立即加以分析、评估并采取相应的处理措施。

综上所述, 我国市场经济体制改革的深入与完善, 为广大电力企业带来了诸多机遇与挑战。对此, 企业若要稳步、健康、持续的发展, 就必须加大资金管理力度、规范会计基础工作, 以保证企业各项经济活动、经营决策的科学性、可行性, 通过风险预警机制的建立, 从整体上、源头处来防范、控制、处理财务风险, 保证电力企业的经济效益。

摘要：近些年, 随着我国经济的飞速发展、百姓生活水平的快速提升, 进一步加大了国内各大城市的电力消耗与电力工程的规模, 以致于电力行业的市场竞争越发激烈。对此, 电力企业在不断扩大经营、生产规模的同时, 也将面对更复杂、更严峻的财务风险, 而倘若企业没能制定有效策略加以控制、防范, 不仅会大幅降低项目的经济效益, 同时也将直接造成巨大的经济损失, 甚至造成企业破产。文章就电力企业财务风险与应对策略作简要分析、探讨。

关键词：电力企业,财务风险,应对策略,会计质量

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企业风险识别与应对措施 篇11

引言：如果把市场比作大海，企业就是大海中乘风破浪的一艘艘帆船，无论大船还是小船，都要经历市场风浪的考验。而风险就是市场上一排排风浪与暗礁，他们隐匿于大海之中，不住地窥望着帆船，时时刻刻准备把帆船吞溺于汪洋大海之中。

风险与经营管理就像一对孪生兄弟一样，随着企业的发展壮大和市场的不断变化而呈现出不同的面貌，企业的管理者在经营过程中通过各种手段力争将风险控制到最低来保证经济利益的流入。世界经济迈入二十一世纪以来，美国境内发生的“安然”、“施乐”和“世通”等财务舞弊事件引发了社会公众对保护投资者利益的争议，公司财务信息披露的法律遵循性开始备受重视，财务信息披露的真实性和完整性受到了社会众多的密切关注。2002年美国总统布什签发了《萨班斯-奥克斯利法案》（简称萨奥法案），这对海外上市公司的经营管理提出了新的挑战。由于各种不确定性因素的存在，企业面临着客观存在的各种风险，企业能否对风险进行有效的识别和应对，是企业能否生存发展、能够实现企业预期目标的关键。企业的风险控制是企业内部控制体系的重要构成部分，无论是影响全球的COSO报告还是国家有关规范制度，都强调了对风险进行控制的重要性。

一、风险识别（risk idintification）

风险无处不在，有效地识别风险就会使风险的控制有的放矢，从而消灭这吞溺企业的风浪和暗礁。按照风险管理学科对风险的分类，企业的风险可划分为市场风险、产品风险、经营风险、投资风险、外汇风险、人事风险、体制风险、购并风险、自然灾害风险、公关风险、政策风险和外交风险等；按照能否为企业带来盈利划分，企业风险可划分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。按照企业实现目标层次划分，企业风险相应划分为企业战略风险、企业日常经营管理风险和财务风险。但所有的风险都贯穿于企业经营的各个过程中。

风险识别是企业全面风险管理的第一步，是对企业面临的、以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。应遵循全面性、系统性、制度化和经常化等原则。由于风险随时存在，因此风险识别和风险分析的过程是一个循环往复的过程。在抚顺石化分公司的风险识别过程中，笔者将企业风险识别分成以下几个步骤进行：

（一）按照全面性和系统性原则梳理业务范围，建立风险控制流程

抚顺石化公司是一家以石油加工炼制为主的特大型石油化工联合企业，在风险控制流程的建立中，将经营活动划分为规划计划、建设过程、物资采购、生产过程、产品销售、存货、财务资产、人力资源、内部审计和合同纠纷等几大类，全面系统地梳理并确定了公司经营活动的业务流程。

在确定业务流程的基础上，还对每一大类业务流程进行了细化，依据管理的细化程度，进一步划分各级子流程，形成了层层嵌套的流程树状体系。如图1所示。

（二）按照制度化和经常化原则，对风险控制流程建立风险数据库

为了全面地评估风险数据，公司对每一个子流程都进行了风险分析，风险分析以“找出关键控制点，建立风险控制文档和流程控制程序”为目的，建立并健全公司的风险数据库。如图2、图3所示。

在风险控制文档和流程控制程序中，针对每一个流程步骤，分别从是否为经营决策风险、是否违反了法律法规、是否致使财务报告失真、是否使资产安全受到了威胁和是否有营私舞弊的现象等五个方面进行归类；同时，对于控制目标的类型从完整性控制（completely）、准确性控制（accurate）、有效性控制（valid）和接触性控制（relative）四个方面进行分类。通过这些分类，将为每一个流程步骤设定出风险控制点，再对风险控制点进行全面归集，就形成了完整的企业风险数据库。

（三）对风险数据库进行风险评估分析，设定关键风险控制点

抚顺石化公司的风险数据库建立在COSO框架的目标基础上，COSO框架的风险应对目标主要有三个方面：

1.针对企业的基本目标来确保经营的效果和效率（Effectiveness and efficiency of operations），包括业绩、盈利目标和资源的安全性；

2.确保财务报表的可靠性（Reliability of financial reporting）；

3.确保企业对法律法规的遵循性（Compliance with applicable laws and regulations）。

依据上述三项目标，对风险数据库的各项风险数据进行了筛选，将影响上述三项目标的风险数据设定为关键风险控制点，建立了关键风险控制数据库。

二、风险应对（risk response）

在对公司的经营风险进行了逐一识别后，公司需要树立风险组合观，按照“避免风险，减少风险，分担风险，接受风险”原则，对公司的风险实施了有效控制。目前，各公司的现行做法各有不同，抚顺石化分公司着重从以下几个方面进行分析和控制。

（一）设立组织机构进行风险控制

加强对风险控制的组织领导，成立风险管理委员会，企业成立了以总经理为主任，分管业务的副总经理、财务总监或总会计师为副主任，各业务部经理、财务部经理以及外聘专家为成员的风险管理委员，其职责是审查批准企业风险管理体系方案，具有对风险业务的最终决策权。

（二）开展风险评价和风险应对，成立风险管理部门

以现行管理制度为基础，建立企业统一的风险管理体系，提高经营管理水平，成立风险管理部门。直接对风险管理委员会负责，具体负责企业的风险管理工作。

（三）风险管理的指导思想、总体目标和基本步骤

1.企业风险管理的指导思想

以企业发展战略为总体目标，达成共识，识别战略风险，有效规避战略风险；以提高企业自身管理水平的需求为动力，努力建立完善的企业风险管理体系，全面提升企业管理水平；以国家法律法规为依据，从管理理念、管理手段、管理方式入手，合理控制或规避企业法律风险；以企业管理和财务监督为中心，以日常企业管理检查、考核为手段，针对企业日常管理中的薄弱环节和控制缺陷，实现全面风险管理体系与QHSE现行管理制度体系的有机结合；规范企业内部企业管理流程，完善管理方式和行为，有效防范经营风险，提高经营管理水平。

2.企业风险管理的总体目标（见图4）

3.基本步骤

第一，建章建制，规范业务流程的操作。

规章制度的健全与有效执行，是企业内部操作的行为准则。根据风险管理记录模板，将企业现有的控制措施与现有的规章制度进行对比，发现风险管理记录的差异。风险管理记录的差异一般有两种情况：一是有管理，但没有形成正式的规章制度；二是有管理，也有相关规章制度，但没有达到所确定的风险管理记录的要求。通过这两个方面的差异分析，确定风险管理中存在的缺陷。

第二，对企业风险管理体系进行系统测试。

在企业风险管理体系的建立过程中，需要反复地进行系统测试。从业务流程描述、风险数据库的建立最终到发布实施，都要有层次、分步骤地进行系统测试。一般做法中，主要的系统测试方法有以下几种：跟单测试、关键控制测试、管理层测试、控制环境测试、信息系统测试和跟踪测试等。

笔者以以抚顺石化分公司的跟单测试流程为例，说明企业风险管理体系进行持续改进过程。如图5所示。

第三，建立考核与评价机制。

为强化风险管理，企业实施了情况的检查与考核制度，建立配套的奖惩制度，定期对风险管理制度的执行情况进行检查和考核，对出现的问题及时整改解决，并在执行中逐步完善，对不执行或执行不力的，予以严惩。定期提出企业风险管理检查结果，并向企业考核部门提出奖罚意见。

第四，利用信息化手段，加强企业风险管理。

企业以强化企业风险管理为契机，推进企业过程化控制和信息化管理。在保证企业风险管理有效运作的前提下，要求信息传导和反馈要快捷、准确，利用信息化手段提升企业资源计划（ERP）管理理念，结合企业管理实际，研发并推行适合企业自身发展的ERP软件，提高企业风险管理水平。

第五，制定和实施企业战略规划，防止战略风险。

企业推行了谨慎的发展战略，突出主业，三思而后行。适度采用多元化经营，紧密围绕主业，谨慎涉足自己不熟悉或者没有竞争优势的领域，并从人力资源、资金资源、资产资源和信息资源等多方面加强企业风险管理。

三、企业风险识别和风险控制的局限性

抚顺石化分公司通过近两年的风险控制管理，取得了一定的管理成绩。

（一）有效的风险识别与应对，仅仅能帮助企业实现经营目标，但是有效的企业风险管理体系，不能使平庸的战略目标变得卓越。由于政策的变化、竞争对手行为的不确定性以及经济环境的变化等外因影响，不能保证企业一定成功。

（二）不能确保财务报告的可靠性和法律法规的遵循性。内控制度是企业目标的实现向管理层和董事会提供合理的、而非绝对的保证。内控系统的内在局限性包括以下现实情况：决策判断可能失误以及简单的人为错误可能导致重大纰漏。

（三）无法保证合伙同谋绕过风险应对措施规定。

房地产企业财务风险分析与应对 篇12

一、市场下行背景下房地产企业财务风险点剖析

在当前市场下行的背景下,作为资金密集型企业的房地产企业的财务风险也在日益增加,具体有以下几个方面:

(一)房地产企业面临的市场环境分析

本文是以当前市场下行为宏观背景来对我国房地产企业的经营环境和财务风险进行分析的,之所以说当前房地产行业面临这样一个下行的市场行情,是由于国家宏观调控等一系列政策因素影响导致的。

近年来,我国房地产行业迅猛发展,上市企业数量于2010年底超过130家,另外,有些地方政府甚至形成了“土地财政”这样一种经营模式来发展地方经济,因此,房地产行业的发展对我国经济增长的影响越来越不可小觑。但是,在另一方面,房地产行业的飞速发展也促使房价不断攀升,普通家庭越来越难以承担暴涨的房价,人们生活受到严重影响。鉴于此,政府宏观调控措施,抑制国内房价的过快增长,以期改善民生,提高人民生活质量,促使房价恢复到合理水平。当前,由于受到国家宏观调控政策的影响,我国房地产行业出现萧条的景象,交易量开始有所减少,人们的购房热情有所回落,纷纷开始观望房地产市场的发展,这就使房地产行业进入“寒冬”期,严重影响我国房地产行业的长远发展。

(二)房地产企业财务风险点剖析

(1)房地产企业进行财务管理的主要对象。房地产行业是资金使用十分密集的行业,不论是在房地产项目筹建前,还是在项目建设中,抑或是项目竣工完成后的房屋销售阶段,都需要大量资金来维系整个房地产项目运作。因此,进行合理的财务管理,提高房地产企业的资金规划和运作效率对当下处于“寒冬”期的我国房地产企业而言显得尤为重要。房地产企业进行财务管理主要是对房地产项目进行核算,保证项目的正常运转,然后在此基础上对整个房地产项目进行监督和管理,即房地产企业进行财务管理的主要对象就是维持房地产项目运行过程中所涉及的所有资金活动的正常进行。

(2)房地产企业财务风险点分析。对房地产企业财务风险点的分析主要分为三个阶段。

一是房地产项目前期的开发风险。房地产企业决定对某一项目进行投资、开发及建设时,会在项目开发之前对该项目进行评估和可行性分析,从而制定相应的投资决策。由于房地产项目的开发周期较长,需要的资金数量也较大,这就决定了在房地产项目的开发过程中会存在很大的开发风险。众所周知,房地产属于不动产,正是由于这一特性,房地产商一旦开始筹建某一地产项目,就无法中断重新开始,因此,企业管理者必须更准确更全面地进行房地产开发投资决策的制定,才能有效规避由房地产项目开发带来的一系列财务风险。

二是房地产项目中期的运行风险。对于房地产这种不动产项目的开发与建设,需要在一定时期内耗费大量人力、物力和财力,在房地产项目建设过程中,房地产企业会承担土地购买成本、土地开发成本、房地产项目建设成本以及建设完成后销售阶段的成本等,上述过程中,每一个过程都需要使用大量资金,任何一个环节资金链出现问题都会使房地产项目不能顺利进行下去,甚至导致房地产企业破产,当前房地产企业所遭遇的发展“寒冬”期正是由于资金链断链所引起的,因此,在项目建设中期阶段,房地产企业的财务管理重点应是资金链的安全、顺利运转,从而防止财务风险的发生,保证工程项目的顺利完成。

三是房地产项目后期销售风险。房地产项目建设竣工后,就涉及到房屋销售问题了,如果营销成功,房地产企业能及时且顺利收回前期垫付款项,并获得一定利润,那么此次房地产项目的开发与建设就是成功的。如果房屋积压,无法成功销售出去,那么就可能导致房地产企业不能及时收回前期垫付资金或银行贷款,导致其资金链断裂,甚至可能出现企业破产等现象。因此,在房地产项目建成后的房屋销售阶段,企业财务管理的要点在于注重营销,规避销售风险,防止企业资金链的断链,从而及时回收前期垫付资金,实现企业盈利。

二、房地产项目建设阶段的财务管理措施

在项目准备阶段经历过预算和融资方面的财务管理后,当进入到房地产项目建设阶段时,就是整个房地产项目建设过程中最主要的部分了。在房地产项目建设阶段的财务管理工作中,房地产企业财务管理人员主要是对建设过程中的项目资金进行管理,即房地产项目的融资和预算管理两个部分。

(一)房地产项目的融资管理

进行房地产企业项目融资管理,首先要明确融资的结构和来源,即确定外部融资和内部融资的结构比例配置,选择有利于提高企业管理和运作的融资渠道和来源,继而制定合理的融资方案,从而促进房地产企业项目顺利而完满的建设。一般而言,制定项目建设阶段的融资方案主要包括以下几步:

(1)明确需求。房地产企业首先就要明确项目建设的融资需求,然后再根据企业对资金的不同需求来制定相应的融资计划。企业可以根据在项目准备阶段进行的项目成本预算结果以及在项目开发阶段对项目可行性所做出的分析,将项目建设过程分成不同的阶段,然后根据不同阶段规划资金的不同需求,并以此制定整个项目建设过程中的融资方案。

(2)选择可行的融资计划。在前一阶段的基础上,根据计算的不同资金需求结果与可供选择的融资渠道、来源以及融资方式,选出几种可行的适合房地产企业项目建设的融资计划。

(3)评估各种融资计划的效果。将选择出来的几种可行的房地产企业项目融资计划进行对比与评估,在不同的融资计划中选出一种最适合、最有效率的融资计划。

(4)高效执行。制定好融资计划后,就需要对项目建设中的融资方案进行高效执行,并且,企业管理者可以根据房地产项目建设过程中的实际情况,对出现的问题进行灵活处理,并能及时准确应对突发状况。

(二)房地产项目的预算管理

当房地产项目建设阶段中的融资管理部分完成后,项目建设就开始逐步实施了,此时需要企业财务管理人员按照既定的融资计划管理项目资金,并对整个项目建设过程进行实时预算管理,即在项目预算管理前,预算管理过程中以及预算管理之后对项目进行全程监督,发现问题及时解决,并调整预算方案,从而从整体上把握项目预算执行的运转情况。

在根据融资方案制定好项目预算方案后,需要灵活地执行该方案,如果要实现企业既定的预算管理目标,就必须按照预算方案执行并进行高效的预算管理。房地产企业进行项目预算管理主要包括:预算计划的执行、突发状况的调整以及预算方案执行完成后的反馈与评估。另外,预算计划的执行需要企业内部整体掌控,而不只是财务部门的责任,所以,参与到房地产项目建设过程中的各个部门首先要做好本部门的预算管理,然后才能协调好企业内部整体的预算管理工作,一般说来,预算管理工作的要点主要有三个方面:

(1)项目执行与控制。项目预算计划的执行是房地产企业对项目在建设和销售过程中发生经济活动进行预算管理,这一过程应该严格按照事先制定的预算方案来实施。并且还需要对预算方案的执行情况进行实时监督,从而能在执行过程中及时发现问题,准确进行调整,控制整个项目发展的方向。项目执行和项目控制相结合,才能顺利完成对项目的预算管理。

(2)项目执行与目标。预算计划是依据一定的预算管理目标来制定的,一般而言,预算计划执行效率的高低会对企业利润指标产生较大影响。因此,一方面预算计划的执行要高效,另一方面对项目成本要设定一个适合本企业财务管理水平的目标,再依据这一目标成本指标来执行整个预算计划,同时,要提高企业内部员工的成本管控意识,共同促进项目成本目标的实现。

(3)项目执行与收支。房地产企业进行项目预算管理,主要是对项目实施过程中的企业成本以及项目资金的收支情况进行实时控制和有效监管,因为资金链的正常运转对房地产企业的经营和日常管理而言异常重要,在项目建设过程中,房地产企业需要的资金量大,并且使用周期较长,如何平衡项目成本和资金的供给与使用是企业进行预算管理的重中之重,因此,对项目预算管理的执行还要充分考虑到项目资金的收支情况。

(三)项目预算调整

在房地产项目建设阶段的财务管理工作中,房地产企业财务管理人员主要是对项目建设过程中的项目资金进行管理,即房地产项目的融资和预算管理两个部分。但在实际工作中,当完成了对项目融资计划和预算计划的制定后,在执行计划时要根据房地产项目建设的实际情况对项目资金的运用和成本控制过程进行实时监督,及时发现问题并合理调整。

房地产项目是一种建设周期长,资金需求量特别大的项目,并且在建设过程中,还极有可能受到国家相关房地产调控政策的影响;因此,企业在实施具体的融资计划和预算计划时,还应当根据项目建设过程中所遇到的宏观和微观环境的变化情况进行灵活执行,及时调整项目计划,合理选择高效的项目方案,灵活处理突发事件,从而在合乎国家政策和法规的情况下保证房地产项目建设过程的顺利完成。

三、房地产项目销售阶段的财务管理措施

当房地产项目建设完成后,整个房地产企业的经营重心就应当转移到房地产项目的销售上,此时,整个项目就需要一个明确的销售计划来指导项目销售环节的合理、有序、高效的进行。合理的销售计划加快房地产企业房产项目的销售进度,帮助企业尽快收回前期垫付资金,降低销售成本,实现销售阶段管理效率的提高,并最终促进企业利润的最大化。在销售阶段实行企业财务管理,主要考虑以下几个方面的内容(见图2):

(一)销售折扣的运用

要提高销售管理效率,首先要利用销售折扣吸引客户注意力,然后再向客户进行房产营销,可以是对客户购买房产打折的形式,也可以是有买有送等,当客户觉得营销活动有吸引力,形成房产购买欲望时,就能够帮助房地产企业迅速提升销售额,降低营销成本,从而尽快回收资金,提高企业利润水平。如何评价某一项目采用销售折扣是否具有可行性,可以根据采用销售折扣前后的销售额、毛利、应收账款投资应计利息、存货占用资金应计利息、坏账损失、收账费用等指标的变化来计算税前收益的值,当获得税前收益时该值大于零,就表示使用销售折扣的计划是有效的、可行的。

(二)信用期限的限定

限定信用期限对销售管理而言是十分重要的,因为信用期限是卖方给予买方的一个付款期限,这个付款期限的长短不仅会对买方企业货款的占用产生影响,更会影响卖方的销售业绩。因为,当卖方限定买方一个很短的付款期限时,买方会认为促销力度不够大,从而转向其他卖方进行交易,这样就降低了卖方的销售业绩;但是,当卖方限定买方一个过长的付款期限时,虽然买方拥有了较大的优惠力度,但是,卖方的资金就会被长时间占用,这期间更有可能产生更多的维护成本,从而使销售利润降低。所以,企业在制定信用期限时,要综合考虑销售阶段中营销企业房地产项目营销的所有因素,然后在准确明晰市场环境和客户需求的情况下,合理限定信用期限的长短。

(三)现金折扣的确定

现金折扣是指当企业和客户达成交易协议时,对于能使用现金支付部分或全部价款的客户采取支付优惠或现金折扣的策略来吸引客户提前付款,这样能帮助企业尽快收款,降低销售费用和收款成本。所以,一般而言,给予现金支付的客户的折扣要高于进行分期付款的客户。现金折扣的确定要与前述信用期限的限定相联系,如果在信用期内客户能进行现金支付,那就应该享受较大的折扣,如果在信用期内客户只能进行分期付款,那么客户享受的折扣肯定要比现金支付的折扣额度低。因此,房地产企业在销售阶段制定销售计划时,应该对现金折扣的成本和收益进行准确评估和比较,然后制定符合项目整体目标的销售计划。

(四)税务筹划的设计

在合法合规合理的情况下,企业对起经营过程中所产生的税收项目进行合理避税,并通过对经营活动的高效安排尽可能地减少企业需要缴纳的税收额度,从而帮助企业实现利润的提升。

(1)营业税的税务筹划。按照税法的规定,企业进行营销活动中,使用销售折扣可以免除营业税,而使用现金折扣则无法避免,因此,企业在考虑营销策略时,不仅要对信用期限进行考虑,更要对营销方式的选择进行全局分析,综合考虑营销效果、企业税收和利润水平三者之间的平衡。另外,在开具销售发票时,如果采用的是销售折扣的策略,即应该在同一张发票单据上注明某一销售项目的销售款和优惠款,因为如果不开在同一张票据上,则无法将优惠款项从销售总额中扣除掉,这样就会对企业纳税产生影响。

(2)土地增值税的税务筹划。对于房地产企业经营的项目而言,土地增值税的统筹规划是十分重要的一环,当客户转让房产时,其房屋增值部分的额度是需要缴纳土地增值税的,目前我国按照税率为四级累进税率来计算征收土地增值税,主要使用的是减免税的方式来进行税务筹划。

(五)资金管理

销售管理过程中实行对资金的管理主要是为了提高资金的使用效率,促进房地产企业资金的尽快回笼,帮助企业降低销售成本,实现企业利润目标。主要有以下三种措施来实现高效的资金管理。

(1)保持现金收支平衡。在进行房地产项目销售的过程中,更需要保持现金的收支处于一个较为平衡的状态,即在某一时期内,现金的收入和支出的额度大致一样,这样才能减少资金占有量,有效降低企业的融资成本,从而实现企业资金的快速回流和高效周转。

(2)加速收款,推延付款。房地产企业开发的房地产项目是一种资金使用量很大的项目,这不仅需要加强销售阶段的营销力度,更需要加快资金回收的速度,加快资金周转效率,使企业资金不被客户占用,同时尽可能地占用他人资源,即在交易达成的情况下尽量加速收款,同时在合法、合规及合理的情况下推延付款。

(3)使用支票付款。企业在选择付款方式时,可以选择支票结算方式来付款,因为支票有出票期和付款期限,且可以利用出票期与付款期之间的时间间隔继续利用账户资金来保障房地产企业项目的顺利实施。但也要注意明确信用期限,不要发生开具空头支票的情况,那样会影响企业的日常经营与运作。

四、房地产项目财务管理的宏观控制

前文在市场下行背景下对我国房地产企业在项目开发、筹备、建设以及销售过程中的财务管理及其风险点进行分析,然后再根据当前的宏观经济形势和我国政府对房地产市场发展的政策要求来研究我国房地产市场的宏观调控问题,接下来主要从五个方面阐述在市场下行背景下进行房地产项目财务管理的宏观层面策略。

(一)高度重视财务管理在项目管理中的作用

传统的财务管理目标以企业成本的优化为管理对象,旨在降低成本,提高企业收益。但随着国家对房地产市场宏观调控力度的加强,传统的财务管理手段不能帮助企业在项目管理过程中增强自身竞争实力,适应市场需求的转变。此时,就必然要转变传统企业财务管理的目标,强化财务管理及其风险控制。房地产行业是一个典型的资本密集型行业,因此,在整个房地产项目建设过程中,无论哪一个环节的资金链断裂都会导致整个项目的失败,所以说,对于房地产行业而言,财务管理是整个项目管理过程中的重中之重,科学制定房地产项目各个阶段的财务管理目标,合理管控,高效决策,规避风险,最终提升企业效益。

(二)优化配置资本结构

对于资本密集型的房地产行业而言,在开始筹建一个房地产项目时,优化该项目的资源配置和资本结构组成情况可以有效降低财务风险。当一个项目确定了一个合适的资本结构时,其内部加权财务成本可以有效降低,企业价值能得到迅速提升。这一合理资本结果的产生并不容易,它需要整个项目团队结合内外部环境的变化综合考虑所有相关因素才能完成。当在某一项目开始之初即为其明确了一个科学合理的资本结构配比时,财务人员就能清楚这一项目的外部融资比例,从而可以更好地控制企业资金成本。

(三)合理控制项目周期

时间价值是现代企业所具备的一个共识,时间具有价值,因而能影响资金成本,因此,在项目周期的计算和确定上,就必须对时间价值有一个明确的认识。项目进行过程中,项目管理人员会对外融资获取所需资金,然后借助内外部筹措的资金来完成工程项目的建设,最后再将房产销售出去获取销售资金,这个过程中资金借助时间的价值完成了一个循环运动。但资金价值是否有提升,企业绩效是否实现增长,都由项目周期的长短决定,当项目周期过长时,显然资金周转效率很低,那样该项目为企业创造的价值也会较低,反之亦然。因此,合理控制项目周期的长短,对于企业价值的提升异常重要。

(四)科学编制项目预算

项目预算是对整个项目投资数额的评估,只有合理确定项目总投资,才能科学配置项目的资本结构,提高资金使用效率和项目绩效水平。在编制项目预算方案时,需要对整个项目有一个全局的认识和掌控,并需要整合企业内部资源,从各个部门内部着手,首先要充分了解本部门的职责和目标,然后结合整个项目团队的目标来优化财务管控,合理制定项目预算方案,提高项目绩效水平。

(五)加强项目管理过程中的监督

目前,我国房地产企业想要获得生存和发展,不仅需要面对日益激烈的市场竞争环境,还要熟悉当前的宏观政策变化的方向,在整个项目实施过程中,对项目进行实时动态的监督和管理,加强会计核算,灵活处理项目运行过程中因宏观或微观环境变化所带来的财务管理方面的变动,明确财务管理在整个项目管理过程中的职责和管理目标,合理控制项目过程,科学配置项目方案,发现问题,科学分析,及时解决,努力反馈,从而提高项目整体的运行效率。

综上所述,近年来我国房地产行业迅猛发展,房价暴涨。为了改善民生,政府开始对房地产行业进行一系列的调整,宏观调控力度也不断增强,房地产行业也因此遭遇了发展的瓶颈,行情萧条。市场下行也暴露了房地产行业存在的诸多问题,其中,作为资金密集型企业,财务风险是首当其冲的。本文在市场下行的背景下对房地产企业的财务风险进行分析,然后针对房地产项目实施的两个主要阶段即建设阶段和销售阶段的企业财务管理提出具体的应对措施,以期在宏观层面上帮助房地产企业顺利度过“寒冬”,迎来新一轮的发展良机。

参考文献

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