财务报表的分析方法

财务报表的分析方法（精选12篇）

财务报表的分析方法 篇1

摘要：医院的财务报表所提供的是一些静态的数据, 要从这些静态数据中提炼出有利于报表使用者和医院管理者进行决策的财务数据就必须运用一定的分析方法, 本文就一些简单的财务分析方法做了介绍。

关键词：财务报表,指标分析,分析方法

医院财务报表的分析主要是根据医院的财务报表对医院整体的经营活动、财务状况等情况, 运用一定的财务分析方法所进行的判断和评价。按照现行医院财务制度的规定, 医院的财务报表主要包括资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表和基本数字表。前四张报表是医院的主要财务报表, 也是我们分析医院经济活动所涉及的主要报表。

一般来说财务分析方法主要包括以下几种:1.比较分析:是为了说明医院财务信息之间的数量关系与数量差异, 为进一步的分析指明方向。这种比较可以是医院财务报表实际数据与预算之间的对比, 可以是本期财务数据与上期的相比, 也可以是本医院与同其他同等水平医院之间的相比;2.趋势分析:是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质, 帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值, 也可以是比率或百分比数据, 趋势分析主要用于医院的预算;3.比率分析:是通过计算医院各经济指标的比率, 确定差异的一种比较方法, 比率分析方法要把用于比较的财务数据通过比值的方法计算相对数, 计算出不同的比率来加以比较, 从比率的差异中找出原因。其好处就是可以消除医院规模的影响, 便于不同医院之间进行横向对比, 因此是财务分析中使用最多的一种比较分析方法。

医院财务分析指标主要是分析医院的偿债能力和获利能力。以下介绍医院财务报表分析常用的指标:

一、流动比率

流动比率=流动资产/流动负债, 该指标主要反映的是医院的短期偿债能力, 医院的流动资产主要包括现金、银行存款、应收医疗款和库存物资、药品等, 因此应收医疗款和药品等的周转速度直接影响到流动比率的大小。应收医疗款和药品的周转速度快, 则流动比率高, 反之则流动比率低。因此应收医疗款和药品的周转速度也是衡量一个医院短期偿债能力的一个重要指标。但是并不是说流动比率越高越好, 流动比率中的应收医疗款和库存物资等都是一些变现能力较差的资产, 其盈利能力低, 该指标高说明资产的利用效率低, 一般来说流动比率为200%左右比较合适。

二、速动比率

速动比率= (流动资产-库存物资-药品) /流动负债, 它是剔除了变现速度慢的库存物资和药品等资产以后的反映医院短期偿债能力的一个指标, 该指标由于剔除了上述变现速度慢的资产, 因此更能反应医院的短期偿债能力, 一般来说速动比率为100%左右认为是医院的偿债能力比较强。

三、应收医疗款周转率

应收医疗款周转率= (医疗收入+药品收入) /平均应收医疗款, 这里的平均医疗款是指年初应收医疗款和年末应收医疗款的平均数, 该指标是反映应收医疗款周转速度的指标, 应收医疗款周转率越高, 说明医院的应收医疗款项收回速度越快, 反之说明收回速度慢。由于应收医疗款会占用医院大量的资金, 因此加快应收账款周转率对医院正常运行具有重要的意义。

四、药品周转率

药品周转率=药品销售成本/平均药品库存成本, 平均药品库存成本等于期初药品库存和期末药品库存的平均值。这个指标主要反映医院里药品的周转速度, 医院的药品也是占用医院资金较多的资产, 同应收医疗款周转率一样, 该指标越高则医院的资金流动性越强, 资金占用水平也就越低, 医院的财务风险也就越小。

五、资产负债率

资产负债率= (负债总额/资产总额) ×100%, 资产负债率指标是衡量医院财务风险的一个很重要的指标, 它反映的是医院的资产和负债之间的关系, 也就是说医院的资产能为其负债提供多大的保障, 该指标反映了医院的偿债能力, 资产负债率越高, 医院面临的财务风险越大。值得注意的是, 由于医院的资产中的固定资产不计提累计折旧, 导致医院资产的账面价值虚高, 因此根据医院的资产负债率来评估医院的财务风险的时候要把固定资产的累计折旧人为考虑进去, 计算医院固定资产的净值, 这样得出的资产负债率才具有可靠性, 才能为医院的风险评估提供真实的财务指标, 根据目前我省三甲医院的评审标准, 资产负债率应该≤30%。

六、业务收入净利率

业务收入净利率=收支结余/ (医疗收入+药品收入) ×100%, 该指标反映的是医院一元业务收入所能带来的净收益, 是医院的获利能力指标, 该指标越高说明医院获利能力高, 反之说明医院获利能力低。分析医院的获利能力, 不能单单只看医院医疗收入和药品收入的绝对数, 更应该看增加的医疗收入和药品收入给医院创造的收支结余是多少。

七、资产净利率

资产净利率=收支结余/平均资产总额, 该指标反映的是医院资产的利用效果, 资产净利率越高, 说明医院资产的利用率高, 资产的获利能力较强, 反之则说明资产的利用率低, 获利能力较弱。

以上只是医院财务报表分析中的几个简单的分析指标, 在实际的应用中还要结合医院发展的实际和远景规划对医院进行整体全面的财务分析, 只有通过全面的财务分析才能有助于医院管理者和报表使用者对医院的发展有一个准确的掌握, 以利于他们更好的决策。

参考文献

[1]张国辉.浅谈医院财务报表分析.现代医院, 2008;9

[2]戴淑.医院财务分析的内容和方法.经济研究导刊, 2010;5

财务报表的分析方法 篇2

确定财务报表结构占比最大的重要项目

垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。

第一步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。

第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。

第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。

经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。

水平分析

分析财务报表年度变化最大的重要项目

水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。

水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。

这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。

趋势分析

分析财务报表长期变化最大的重要项目

趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。

趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。

巴菲特是长期投资，他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。

他每年致股东的信第一页就是一张表，列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异。

比率分析

最常用也是最重要的财务分析方法

比率分析，就是将两个财务报表数据相除得出的相对比率，分析两个项目之间的关联关系。比率分析是最基本最常用也是最重要的财务分析方法。

财务比率一般分为四类：盈利能力比率，营运能力比率，偿债能力比率，增长能力比率。

国务院国资委颁布的国有企业综合绩效评价指标体系也是把财务绩效定量评价指标分成这四类。

从巴菲特过去40多年致股东的信来看，巴菲特这四类比率中最关注的是：净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、销售收入和利润增长率。

财务比率分析的最大作用是，使不同规模的企业财务数据所传递的财务信息可以按照统一的标准进行横向对照比较。

财务比率的常用标准有三种：历史标准、经验标准、行业标准。巴菲特经常会和历史水平进行比较。

因素分析

分析最重要的驱动因素

因素替代法又称连环替代法，用来计算几个相互联系的驱动因素对综合财务指标的影响程度的大小。

比如，销售收入取决于销量和单价两个因素，企业提价，往往会导致销量下降，我们可以用因素分析来测算价格上升和销量下降对收入的影响程度。

巴菲特这样分析，1972年他收购喜诗糖果时，年销量为1600万磅。20增长到3200万磅，35年只增长了1倍。年增长率仅为2%。

但销售收入却从1972年的0.3亿增长到年的3.83亿美元，35年增长了13倍。销量增长1倍，收入增长13倍，最主要的驱动因素是持续涨价。

综合分析

多项重要指标结合进行综合分析

企业本身是一个综合性的整体，企业的各项财务活动、各张财务报表、各个财务项目、各个财务分析指标是相互联系的，只是单独分析一项或一类财务指标，就会像盲人摸象一样陷入片面理解的误区。

因此我们把相互依存、相互作用的多个重要财务指标结合在一起，从企业经营系统的整体角度来进行综合分析，对整个企业做出系统的全面的评价。

目前使用比较广泛的有杜邦财务分析体系、沃尔评分法、帕利普财务分析体系。

最重要最常用的是杜邦财务体系：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，这三个比率分别代表公司的销售盈利能力、营运能力、偿债能力，还可以根据其驱动因素进一步细分。

对比分析

和最主要的竞争对手进行对比分析

和那些进行广泛分散投资的机构不同，巴菲特高度集中投资于少数超级明星公司，前10大重仓股占组合超过80%，这些超级明星公司各项重要财务指标都远远超过行业平均水平。

在长期稳定发展的行业中，那些伟大的超级明星企业也往往都有一个与其实力相比难分高下的对手。

比如软饮料行业中可口可乐与百事可乐，快餐行业中的麦当劳与肯德基，飞机制造行业中的波音与空客。两个超级明星企业旗鼓相当，几乎垄断了行业的大部分市场，这就形成了典型的双寡头垄断格局。

因此把超级明星公司与其竞争对手进行对比分析是最合适的方法。

前景分析

预测未来长期业绩是财务分析最终目标

巴菲特进行财务报表分析的目的不是分析所有公司，而是寻找极少数超级明星：

我们始终在寻找那些业务清晰易懂、业绩持续优异、由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司。

这种目标公司并不能充分保证我们投资盈利：我们不仅要在合理的价格上买入，而且我们买入的公司的未来业绩还要与我们的预测相符。

但是这种投资方法――寻找超级明星――给我们提供了走向真正成功的唯一机会。

对企业未来发展前景进行财务预测是财务报表分析的最终目标。巴菲特说得非常明确：“我关注的是公司未来甚至30年的盈利能力。

财务报表的分析方法 篇3

【关键词】企业财务报表分析  局限性  解决方法

一、引言

财务报表可以真实的反映出企业实际运营状况，同时将企业财务信息展示出来。当前我国社会经济正处于快速发展阶段，市场经济竞争也日益激烈起来。在这种形势下，很多企业选择通过创新制度来提高企业竞争能力，与此同时，企业财务报表也越来越重要。借助于企业财务报表，可以直观地发现企业实际运行状况，同时根据其中反映的问题采取措施加快企业发展。然而在财务报表实际应用过程中，常常会因各种各样的问题导致财务报表无法发挥出实际作用。针对于此，本次研究探讨了企业财务报表分析存在的局限性，同时提出针对性解决对策。

二、企业财务报表分析存在的局限性问题

通过研究可以发现，当前我国很多企业的财务报表分析存在局限性问题，主要表现为以下三个方面。

（一）分析人员的局限性

一般来说，企业财务报表分析人员的局限性主要表现在两个方面。首先，分析人员的专业能力不同，分析能力也各不相同。每一个分析人员在进行财务报表分析时都会使用自己擅长的分析方法，而不同分析人员之间专业能力的差异也会导致他们对于财务报表分析的认识程度和理解程度出现差别，继而会影响他们对财务报表的分析结果。有些企业领导人在对财务报表进行分析时只关注企业的利润表，他们对于企业的销售额和利润额是非常关注的，因为企业的盈利越高，也就证明企业领导人的管理能力越强，因此他们在分析企业财务报表时特别重视利润报表。然而企业财务报表并不是单一的，不同财务报表之间也存在着相互关联，它们都有各自的优缺点。一般来说，利润报表可以清楚地展现企业运营的成本、费用以及企业收入，从而为人们展示企业获得的盈利，然而利润报表很容易被会计方法所影响，继而导致虚假企业利润出现，最终影响企业领导人的正确决策。相比之下，企业现金流量表可以清晰地展示出企业资金的去向，然而却不能将企业的资金负债状况体现出来。另外，企业财务报表分析过程很容易会受到人为因素的影响，人们可以修改所分析的各项指标。再加上使用不同分析方法所得出的分析指标也不一样，这些都会为某些居心不良的人用于做假账，继而掩盖企业真实运营状况[2]。

（二）分析指标的局限性

分析企业财务报表的最终目的在于向企业领导人提供决策依据，主要通过分析企业财务指标来得出企业实际运营状况。然而企业财务报表本身就有一定的局限性，有些财务报表反应企业财务信息时存在一定的局限性，进而导致财务报表的分析过程不够完整和具体。不仅如此，随着市场经济的发展，企业财务报表分析也面临着重重困难。当前有些企业财务报表的指标不够全面，难以全面反映企业的实际经营状况，同时也没有包含一些企业经营重要指标，例如人力资源指标和潜在能力指标等等。虽然这些指标很难进行核算，然而却是分析企业运营状况的重要因素。只有具备了这些指标，才可以全面的反映出企业实际运营状况，继而为企业决策者提供更好的决策依据[3]。

（三）分析方法的局限性

当前分析企业财务报表的方法有很多，其中最常用的有趋势分析法、比率分析法、比较分析法以及因素分析法，这几种分析方法本身就存在着一定的局限性。例如，趋势分析法是通过纵向比较上一年度的数据来进行分析，所得出的结果也是参照上一年度的。这种分析方法的局限性在于过去结果的偏差导致当前分析结果出现偏差;比率分析法是通过对比两个相联系的项目来进行分析，如果只比较两个项目，那么分析过程往往会不够全面、不够系统;比较分析法是通过企业和不同企业在不同时期的财务状况进行比较，这样在分析过程中所分析的数据很容易缺乏可比性。在进行比较分析时往往会使用很多参照标准，其中有企业历史数据、同行业数据以及计划数据等。在进行横向比较时要根据同行业标准来进行，同行业标准的指导性有限，并不是特别科学、合理。这时最好的方法是选取一组更具代表性的企业来求平均数，以平均数为标准，新计算出的标准往往比行业标准更具有指导意义。最近几年，越来越多的企业开始加入了竞争对手数据分析，然而某些企业是通过多元化方式来经营的，他们并没有特别明确的行业归属，同行业比较十分困难[4]。

三、企业财务报表分析局限性问题的解决方法

针对当前我国企业财务报表分析中存在的局限性问题，可以通过如下几个方法来加以解决。

（一）改进财务指标

当前大多数企业的财务报表都只是简单的将财务信息放到报表中，进而交给企业决策者来查看，但是这种财务报表在制定企业发展目标和战略决策时却无法取得足够的作用。针对于此，企业财务人员在制定财务报表时，要同时关注企业财务信息的反应状况和相关信息状况，相关信息主要包括市场风险、人力资源和企业业务状况等，从而为企业领导人的决策提供更多的依据。当前我国财务指标的内容相对较少，在当前市场经济环境下，企业的竞争局势变得特别复杂，需要更多的信息来为决策提供依据。在这种情况下，企业要改进当前的财务指标体系，进一步加强非财务类指标。与此同时，还要根据企业自身特点来提高企业产品的创新力指标、市场占有率指标、生产效率指标以及风险指标。尤其是企业风险指标，通过风险指标的制定，企业领导人可以很好地观察企业财务风险指标的变化，从而对企业未来潜在的财务危机进行分析。在制定财务风险指标时，可以制定现金债务比例和收益质量等指标[5]。

（二）综合利用财务分析方法

为了更好地评价企业经营成果和企业财务状况，企业财务人员在分析财务指标时要综合利用各种分析方法，结合定量分析与定性分析方法。其中定性分析方法可以有效地说明企业各类财务指标的变动，主要包括会议分析法、专家判断法以及类比分析法。相比之下，定量分析法则是借助于数学模型，在数量上进行比较推算，从而更好地确定企业财务指标的变动数额，同时对企业财务指标因素变动进行分析。在财务分析过程中，要综合使用事前预测、事中控制以及事后总结的分析方法，提高改进企业财务分析的可行性和准确性。此外，在应用财务分析方法时，还要综合应用定量分析法和定性分析法，例如在分析企业外部因素对企业运营的影响时，要使用定性分析法，而分析企业内部因素对企业运营的影响时，要使用定量分析法。不仅如此，企业还要结合使用动态分析法和静态分析法。企业运营过程属于动态过程，除了要分析静态的资料，还要在动态基础上预测企业未来可能出现的结果，从而使财务报表更加科学、更加合理。

（三）提升财务分析人员专业能力

企業财务分析人员是财务报表分析的重要因素，如果财务分析人员专业能力不足，所得出的财务分析报表也就不够科学。针对于此，企业必须要提升财务分析人员的专业能力。在实际操作过程中，可以通过定期聘请专家讲座的方式来提高财务人员的财会知识，同时也可以定期安排企业财会人员分享经验，让有经验的财会人员教授经验相对不足的财会人员。此外，还要培养财会人员的职业道德素质和法治观念，从而使其正确应对工作中存在的歪风邪气，更好的为企业服务。

四、结束语

通过本次研究可知，当前我国企业财务报表分析中存在着分析人员的局限性、分析指标的局限性以及分析方法的局限性等问题，针对于此，本文提出了改进财务指标、综合利用财务分析方法以及提升财务分析人员专业能力等解决方法。未来随着我国企业财务报表分析方法的不断改进，相信我国企业财务报表分析工作也将做的越来越好。

参考文献

[1]王静.财务报表分析在企业中的运用[J].经营管理者.2016（21）：34-35.

[2]王冬梅.财务报表分析教学创新：团队式实践教学法[J].财会月刊.2016（21）：57-58.

[3]邹新颖.PBL模式在财务报表分析教学中的研究——基于ARCS动机模型[J].现代商贸工业.2016（12）：29-30.

[4]王丹丹.东风汽车股份有限公司财务分析[J].中国乡镇企业会计.2016（08）：48-49.

[5]葛亚妮，李艳.西安饮食股份有限公司财务报表分析[J].时代金融.2016（23）：79-80.

财务报表分析方法探究 篇4

一、财务报表分析的重要作用

财务报表分析指的是通过对财务报表上的有关数据进行分析、比较和研究, 来了解企业的财务状况及经营成果, 并发现企业在财务方面存在的问题, 以及预测企业未来的财务状况, 揭示企业的潜在发展能力, 最后为企业的科学决策提供依据。财务报表分析是在财务报表所披露信息的基础上, 进一步提供和利用财务信息, 是财务报表编制工作的延续和发展。财务报表分析的作用很大, 首先, 通过财务报表分析可以评价企业财务状况的好坏, 判断企业经营成果的大小和经营管理上的得失, 并通过与同行业相对比来评价企业的成败得失;其次, 财务报表分析后的结果可以提供给企业的经营管理者和其他报表使用者, 以便于他们根据财务报表上的各项数据, 有重点、有针对性地加以考察和分析研究, 了解企业过去的生产经营业绩, 如利润的多少、投资报酬率的高低、销售量的大小、现金及营运资金流量等, 最终对他们未来的投资与否提供依据;最后, 通过财务报表分析可以让企业的管理层通过评价企业过去生产经营的业绩, 给未来进行正确的决策提供帮助。

二、当前我国企业财务报表分析中存在的问题

现行会计准则的发布, 不论是哪一条, 都会对我国上市公司的财务报表产生或大或小的影响。其外, 现行会计准则还改变了很多会计记录规定, 这些也都将对企业的财务报表造成较大的影响。因此, 我们对现行会计准则下产生的财务报表进行分析, 也必须针对当前会计准则的特点进行。但是当前的财务报表分析, 很明显存在一定不足。

(一) 没有充分考虑上市公司净利润在现行会计准则下的新变化

由于现行会计准则中大量引入了公允价值计量属性, 公允价值计量属性一个最大的特点就是波动性较强, 其会随着市场价格的波动等产生变化。不过现行会计准则中虽然大量引入了公允价值计量属性, 但是公允价值的使用范围还是受到严格限制和谨慎使用的。具体来说, 公允价值的使用主要体现在投资、金融工具、非货币性资产交换、债务重组、非共同控制下的企业合并等诸多方面。不仅如此, 对于同样使用公允价值进行计量的资产而言, 它们的公允价值变动也并非全部记入当期损益, 有些是计入所有者权益的。

因此, 在这种情况下, 上市公司可能会将部分资产在一个会计期间内变现, 因为此时采用公允价值计量和不采用公允价值计量没有本质上的差异。上市公司也可能将资产不在会计期末变现, 因为此时资产公允价值的变动会影响到企业利润, 而直接计入当期损益。比如, 现行会计准则中的存货准则, 就明确规定了, 企业应当采用先进先出法、加权平均法、个别计价法来具体确定企业发出存货的实际成本。存货准则的这一规定, 对于生产周期较长的上市公司将会产生一定影响。例如原先采用后进先出法计量存货成本的企业, 可能会因为存货较多、周转率较低, 而导致其再采用新的存货计量方法后, 毛利率和利润出现不正常的波动。再比如, 现行的会计准则, 关于借款费用可以资本化的资产范围的规定。而很明显, 当前的财务报表分析并没有将这一点加以重视。

(二) 没有充分考虑现行会计准则对上市公司所得税产生的影响

对于企业所得税的核算, 在执行过去的企业会计准则时, 大部分企业都采用应付税款法核算企业应当缴纳的所得税。现行会计准则相比过去的准则, 其更强调企业在特定某日的资产、负债的账面价值与其计税基础之间存在的暂时性差异。从另一个角度来分析, 在实际工作中。特别是在大部分情况下, 企业的资产和负债都可能产生可抵减暂时性差异, 而这一差异的存在, 必将使企业本期的递延所得税资产增加, 同时导致本期企业所得税费用减少, 进而对企业利润产生影响, 使本期企业利润增加。

企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款的抵减额, 应当以未来很可能获得的, 用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为上限, 并以此来确认相应的递延所得税资产的具体金额。在企业所得税确认方面, 过去的会计准则要求企业必须采用应付税款法或者纳税影响会计法法来核算所得税, 现行的会计准则, 则要求企业一律采用资产负债表债务法来具体核算递延所得税和本期所得税, 可以更好的实现统一管理。特别是在递延所得税资产减值确认计量方面, 过去的会计准则没有涉及到递延税款借项计提减值准备的规定, 现行的会计准则则明确规定在一定的情况下要计提减值准备, 并且, 这一减值准备在日后符合规定时, 还可以转回。

三、未来财务报表分析改进的重点

现行的会计准则在企业的金融工具、投资性房地产、债务重组等17个具体准则中广泛采用公允价值计量模式进行计价。但企业往往难以取得可靠的公允价值, 因此, 公允价值的合理运用, 可靠取得是关键。对于部分无法取得确切证据来确定资产的公允价的, 要严格按照现行会计准则的规定, 采用账面价值计量, 而不能勉强采用公允价值进行计量。此外, 对企业公允价值得运用, 必须将企业全部的投资性房地产, 都采用公允价值模式计量。企业资产公允价值的取得, 还需要企业各部门共同配合, 取得可靠证据, 以证明企业资产公允价值的可靠性。总得来说, 现行会计准则的实施要注重公允价值的谨慎运用。

四、结束语

财务报表分析是对企业的财务报表这一信息的更深层次的利用, 通过正确的财务报表分析的步骤, 采用合适的财务报表分析方法, 在分析时找准切入点可以高效的利用企业的财务报表。进行财务报表分析, 不仅可以对当前期间企业的盈利能力、偿债能力、管理能力作出评价还能够对未来做出预测, 所以, 进行财务报表分析不仅是企业不可缺少的, 而且随着经济的发展会越来越显得重要。

摘要：财务报表为信息使用者提供了财务状况、经营成果方面的资料, 但不能提供准确的信息, 只有通过财务报表分析才能使信息使用者得到确切信息, 进而指导管理和决策。本文具体介绍了财务报表分析研究的意义和现状以及当前我国财务报表分析的方法。

财务会计报表审核的方法和内容 篇5

财务会计报表审核方法包括对财务会计报表的形式审核、报表相互之间勾稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。对于合并财务会计报表除进行上述审核外，还应该要求企业提供经会计师事务所审计过的本部（母公司）和占合并财务会计报表比重较大的子公司财务会计报表，并进行审查。

1、财务会计报表的形式审核。主要是对客户提供的审计报告、财务会计报表及其附注、验资报告、有关资格证书等原件的正确性和真实性进行审核。同时也对出具审计报告的会计师事务所予以重视和关注，对合并会计报表进行特殊形式审核。

各行进行评级、授信、信贷审查时，原则上应要求客户提供经过无不良记录的会计师事务所审计的财务会计报表，如有特殊情况未经审计的，应说明原因。

（1）审计报告的形式审核。主要审查：

①标题是否为“审计报告”。

②收件人是否正确。

③是否有注册会计师签字及盖章。

④是否已注明了会计师事务所的地址。

⑤是否签署了报告日期。

⑥是否有注册会计师事务所的执业许可证。

⑦是否已核对审计报告的骑缝章无误。

⑧是否为标准的年度审计报告。

⑨报告内容是否完整齐全。

（2）审计报告结论审核。主要审核审计报告意见段是否明确列示以下审计结论： ①无保留意见。

②带有说明段的无保留意见。

③保留意见。

④拒绝表示意见。

⑤否定意见。

（3）会计师事务所的形式审核。主要审核会计师事务所是否具有证券从业资格，是否有以下不良记录：

①受过注册会计师协会处罚。

②受过国家证券监督管理部门处罚。

③受过财政税务审计等国家机关处罚。

④曾向我行提供过虚假审计报告。

⑤有过其他不良记录。

（4）会计报表及附注的形式审核。主要审核：

①报表名称是否符合规定。

②报表编制单位是否盖章。

③报表是否有编制人、财务负责人、公司负责人签字及盖章。

④资产负债表是否为账户式。

⑤利润表是否为多步式。

（5）验资报告的形式审核。主要审核：

①标题是否为“验资报告”。

②收件人是否正确。

③是否有注册会计师签字及盖章。

④是否已注明了会计师事务所的地址。

⑤是否签署了报告日期。

（6）合并会计报表的形式审核。主要审查以下内容：

①是否为汇总会计报表。

②了解合并报表的编制范围，并审核其合规性。

③资产负债表是否有合并价差及少数股东权益科目。

④损益表是否有少数股东收益科目。

2、财务会计报表间勾稽关系的审核。主要是对资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表四者之间科目对应关系的审核。

（1）企业“营业执照”中的“注册资本”、“验资报告”中的“实际投入资金”、“资产负债表”中的“实收资本”之间勾稽关系审核。除外商投资企业经我国有关部门批准，资本金可以分期到位，“实收资本”等于“实际投入资金”并可能小于“注册资本”外，一般情况下上述三者之间应相等，如果存在差异应向企业了解原因，并作说明。

（2）“资产负债表”中“期末未分配利润”和“利润表”中的“净利润”勾稽关系，通过以下公式进行审核：

期末未分配利润＝本期净利润＋期初未分配利润－提取的盈余公积、公益金（或提取的职工奖励工资、储备基金、企业发展基金或利润归还投资）－应付股东股利或转作资本部分

如通过上述公式进行测算的“期末未分配利润”数据与会计报表实际数据不符，应要求企业解释并作出说明。

（3）“现金流量表”中“经营活动收到的现金”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系通过以下公式审核：

经营活动现金流入量＝x1×主营业务收入净额×（1＋17%）＋x2×主营业务收入净额×（1+13%）+（1－x1－x2）×主营业务收入净额+其他业务利润＋应收账款（期初－期末）+应收票据（期初-期末）+预收账款（期末－期初）＋其他应收款（期初－期末）＋营业外收入×20%－当期坏账核销额＋收回前期核销的坏账

其中，x1、x2分别为当期商品销售中增值税销项税率为17%、13%的商品的占比。因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，用上述公式测算出的“经营活动现金流入量”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符。

（4）“现金流量表”中“经营活动现金净流量”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系，可以通过以下公式进行审核：

经营活动现金净流量＝净利润＋当年计提的折旧＋无形资产摊销＋待摊费用（期初－期末）+预提费用（期末－期初）＋财务费用－投资收益＋存货（期初－期末）＋应收账款（期初－期末）＋应收票据（期初－期末）＋预收账款（期末－期初）+其他应收款（期初－期末）＋应付账款（期末－期初）＋应付票据（期末－期初）+应付福利费（期末－期初）＋应付工资（期末－期初）＋未交税金（期末－期初）+其他应付款（期末－期初）＋其他应交款（期末－期初）＋预付账款（期初－期末）－（营业外收入－营业外支出）×80%

因上述公式中涉及现金流量数据、存货需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出的“经营活动现金净流量”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符，否则，要做具体分析。

（5）“现金流量表”附表中“经营性应收项目的减少（减：增加）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：

经营性应收项目的减少（减：增加）=（期初应收票据、应收账款、其他应收款-期末应收票据、应收账款、其他应收款）+（期末预收账款-期初预收账款）

因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出“经营性应收项目的减少（减：增加）”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。

（6）“现金流量表”附表中“经营性应付项目的增加（减：减少）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：

经营性应付项目的增加（减：减少）=（期末应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款－期初应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款）+（期初预付账款-期末预付账款）

因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，应根据重要性原则判断，经上述公式测算出“经营性应付项目的增加（减：减少）”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。

3、重要会计科目的审核。重要会计科目是指对我行的信用等级评定或银行信贷风险有重大影响的科目，主要是对非无保留意见审计报告中涉及的科目、客户财务会计报表中异常变化的科目和在企业主营业务收入、资产中占据份额较大或达到一定比例的科目。重要会计科目审核是指通过对会计报表重点科目的核实审核，判断会计报表在重大方面所反映财务状况的真实性，进行审核。在审核过程中，先逐个对重点科目进行审核，根据每个科目的审核要点进行性质和金额的说明，最后形成对整个报表的审核结论。重点科目可以通过审计报告的审计意见和科目金额的重要程度确定。

（1）审核要点

①资产类科目应审查其是否实际存在、所有权的归属以及计价是否合理；

②负债类科目应审查其金额是否正确、负债到期日以及是否存在未入账的负债事项； ③权益类科目应审查其来源的合理性、确认的合法性、计价准确性；

④收入、成本和费用类科目应审查其确认的合法性、是否当期发生以及收入成本费用相互之间是否配比。

（2）审核细则

①根据审计报告审计意见确定重点科目并审核。审计报告的意见有无保留意见、带说明段无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定意见以及其他情况，如审计报告审计意见不为无保留意见，要求对解释段的意见作详细分析，并根据解释段中所提事项的真实性确定其对评级的影响。

②根据金额确定重点科目并审核。重点科目分为必查科目和条件审核科目。必查科目是指主营业务收入、在企业资产中通常占有较大份额的科目，具体包括应收账款、存货、固定资产。条件审核科目是指当有关科目达到一定数额比例时才予以审核，包括短期投资、待摊费用、预付账款、其他应收款、长期投资、长期待摊费用、无形资产、在建工程、实收资本、资本公积、投资收益、营业外收入。审核要点是从银行的角度出发，核实企业的真实财务状况，准确反映企业真实偿债能力。

应收账款的审核。主要审查企业是否存在较大数额账龄超过1年的应收账款；是否存在较大数额且已判定不能回收的应收账款而未核销；是否由于经营效益下降导致应收账款不能及时回收而数额增加；是否存在收款期大于一年的大额应收账款，是否提取足额坏账准备；应收账款是否真实存在，是否存在虚列应收账款以虚增销售收入现象；是否为了刺激销售，降低信用政策标准，导致应收账款大额增加；以及其他需要审核的问题。

存货的审核。核实存货的主要组成；是否存在少列、多列存货现象，核实存货的真实存在；核实说明存货收入、发出计价方法及其一贯性，是否存在多计存货，少计成本的现象；存货是否大量积压变质，而未提取足额的跌价准备；核实是否由于该企业经营效益下降，存

货销不出去导致存货数额较大；通过对存货的审核了解企业的生产销售能力；以及其他需要说明的情况。

固定资产审核。主要核实说明企业固定资产的组成，并确认固定资产划分是否准确、产权是否归企业所有，是否存在将经营租赁固定资产计入固定资产原值现象；核实企业固定资产的计价是否真实公允，是否及时提取固定资产减值准备；审查固定资产折旧方法、期限是否合法合理并遵守一贯性原则，是否存在少提折旧、不提折旧现象；审查是否存在已经过时报废、不使用的固定资产还列入账中；是否存在固定资产评估增值事项，若有，就其事项要求作具体说明；是否存在接受捐赠、融资租赁的固定资产，若有，要求作具体说明；是否存在期间费用固化现象；以及其他需要核实说明的事项。

主营业务收入审核。审核是否存在通过应收账款、预收账款等科目虚增销售收入现象；销售收入确认时是否同时满足已将销售商品上的风险和报酬转移给购买方、失去对已出售商品的控制权、有相关的经济利益流入企业、相关的收入和成本能可靠计量四个条件；是否存在通过销售退回、折让随意调节利润现象；是否存在信用标准降低导致销售收入增加现象；以及其他需要审核的情况。

如果企业其他应收款/流动资产总额≥10%，则应审核其他应收款。要求核实说明该企业其他应收款的主要项目，以证实是否存在抽逃投资、错列现象，同时要对其他应收款的回收性进行审核说明。一般情况下，其他应收款具体项目包括应收的各种赔款、罚款，应收出租包装物租金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，预付账款转入等。

如果企业近两年财务数据都满足待摊费用÷流动资产≥10%，则应审核待摊费用。主要核实该企业待摊费用的组成，是否存在把递延费用计入待摊费用现象或者待摊费用未及时摊销计入当期成本和费用。一般情况下，待摊费用包括低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修理费用、以及一次购买印花税票等。

如果企业长期待摊费用÷（总资产－流动资产）≥10%，则要求审核长期待摊费用。要求说明该企业长期待摊费用的组成，核实其摊销期限是否合理合法，是否存在期间费用长期化等现象。一般情况下，长期待摊费用包括固定资产大修理支出，以及筹建期发生费用支出等。

如果企业无形资产÷（总资产－流动资产）≥20%，则要求审核无形资产，主要核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在；核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值准备；是否虚列商誉等无形资产；是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。

如果连续两年在建工程÷固定资产≥40%，要求审核在建工程，主要核实说明该企业在建工程的主要项目及金额，是否真实存在；是否存在已投入使用而未转入固定资产的现象；是否存在已经停工的在建工程；是否存在期间费用长期化现象，利息资本化是否合规；其他需要说明的情况。

当资本公积÷净资产≥10%或者期初资本公积不等于期末资本公积，应审核资本公积，主要审核资本公积增加减少的原因。资本公积增加的途径包括资本（股本）溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币折算差额；资本公积减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转增资本等。

当期初实收资本不等于期末实收资本时，应审核实收资本科目，主要核实说明企业实收资本增加的真实存在性，是否存在虚增实收资本、抽逃投资现象。

如果短期投资÷流动资产≥15%或者长期投资÷总资产≥10%，或者投资收益÷（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）≥10%，应同时审核短期投资、长期投资、投资收益科目，主要审核说明短期投资的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否提取足额减值准备；是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。通过现金流量表投资活动栏分析企业该期间内是否有短期投资买卖行为；审核说明企业长期投资核算的方法，成本法核算的长期投资是否在当期分派股利。权益法核算长期投资，被投资企业是否真实产生相应比例的利润。长期债权的利息投资收益核算是否准确；根据对前两项的审核说明投资收益产生的真实性。

如果营业外收入÷（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）≥10%，应审核企业的营业外收入。要求审查说明营业外收入的来源，以核实是否存在虚增利润现象，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、出售无形资产收益，罚款净收入等。

4、财务报表异常情况审核，指对财务报表数据所反映的财务状况超过了正常情况下的置信区间或者表明财务状况恶化等的异常情况进行的审核。财务状况异常包括静态、动态两个方面。静态财务状况异常是指比率极端优秀，动态财务状况异常包括比率突然好转、利润表变化异常、销售购买循环异常。当企业财务报表出现比率极端优秀、比率突然好转、利润表变化异常时，应予以充分关注，并核实其真实性和可信性。当企业发生销售购买循环异常时，应重视企业财务状况的变化情况。

（1）比率极端优秀。当企业某指标优于同行业该指标的优秀值时，并且同时满足|该指标值÷该企业所处行业优秀值-1|＞40%，则认为该企业该指标异常。具体考察的指标包括流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。

（2）比率突然好转。当企业某指标本期所在行业标准值中的区间-指标上期所在行业标准值中的区间≥2，则认为该指标的变化异常。区间的确定原则为：低于极差值为区间1，较低值至极差值为区间2，较差值至平均值为区间3，平均值至良好值为区间4，良好值至优秀值为区间5，高于优秀值为区间6。具体考察的指标包括：资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。

（3）利润表异常变化

①销售收入与销售成本的配比。当企业当年的销售收入增长率与销售成本增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长、销售成本呈负增长；

销售收入、销售成本同向负增长，且销售收入增长率/销售成本增长率＜80%；

销售收入、销售成本同向正增长，且销售收入增长率/销售成本增长率＞120%。

②销售收入与营业费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与营业费用增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长、营业费用呈负增长；

销售收入、营业费用同向负增长，且销售收入增长率/营业费用增长率＜80%；

销售收入、营业费用同向正增长，且销售收入增长率/营业费用增长率＞120%。

③销售收入与管理费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与管理费用增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长、管理费用呈负增长；

销售收入、管理费用同向负增长，且销售收入增长率/管理费用增长率＜80%；

销售收入、管理费用同向正增长，且销售收入增长率/管理费用增长率＞120%。

（4）销售购买循环异常

①销售收入和应收账款的配比。当企业当年销售收入增长率与应收账款增长率存在如下变化时，则认为异常：

销售收入负增长、应收账款正增长，且销售收入增长率＜-3%、应收账款增长率＞3%； 销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率/应收账款增长率＜80%；

销售收入、应收账款同向负增长，且销售收入增长率/应收账款增长率＞120%。

②销售成本和应付账款的配比。当企业当年销售成本增长率与应付账款增长率存在如下变化时，则认为异常：

销售成本正增长、应付账款负增长，且销售成本增长率＞3%、应付账款增长率＜-3%；

销售成本、应付账款同向负增长，且销售成本增长率/应付账款增长率＜80%； 销售成本、应付账款同向正增长，且销售成本增长率/应付账款增长率＞120%。③销售收入与存货的配比。当企业销售收入与存货存在如下变化时，则认为异常： 销售收入负增长、存货正增长，且销售收入增长率＜-3%、存货增长率＞3%； 销售收入、存货同向正增长，且销售收入增长率/存货增长率＜80%；

财务报表分析的现状及其发展研究 篇6

关键词：财务报表；现状；发展

引言

在企业顺利发展的过程中，企业的财务会计人员按照相应的要求，利用相关的会计处理程序和方法，将企业各个时期的财务资料会变成报表。通过财务报表能够充分看出企业每个时期的财务状况和经营情况，同时还能够反应企业现金流量的管理和企业经营人员相关情况的变动。企业的财务报表包括了多项内容。会计人员在对其进行管理的过程中，需要经各项数据和信息进行合理的整理，促使各项数据和信息能够为企业的发展提供有效的依据。企业的财务会计报表对企业的发展具有重要的意义。

1. 财务报表分析现状

在企业发展的过程中，无论是企业的经营人员还是企业的所有者，都了解财务报表分析对整个企业发展的重要作用。但是，从目前企业财务报表分析的现状中就可以看出，其中存在的问题主要体现在这么几点。

1.1财务报表分析过程体系不够完善

现如今，企业会计人员在针对财务报表分析的过程中，存在着较多的片面性。其中表现较为明显的一点是财务报表分析侧重于企业当前的发展状况。忽略了财务报表在披露信息过程中还会存在一定的不现实问题，所以很难做到系统化、全面化的财务报表分析。可以说现有的指标体系已经无法将企业实际的经营状况客观、全面、真实地反映出来，指标体系中未包含相应的非财务类指标，而这些指标会对企业的经营与发展产生较大影响，比如市场份额、服务、质量、潜在盈利能力以及人力资源等等[1]。

虽然在实际财务管理中，由于这些指标在量化问题上还有一定的现实困难，但是由于其对企业的日常经营与决策有着重要影响，如果忽略了这些指标，则无法保证财务报表分析的客观性与全面性，相应地也就无法反映出企业的软实力。

1.2财务报表分析方法存在问题

企业在分析财务报表的过程中，通常都会采用多种的方法。其中常用的有比率分析法、比较分析法、趋势分析法及因素分析法等等，不同的方法具有一定的优势，但是也存在不足。比如在应用比较分析法时，即使同一家企业在不同的时期、不同的市场环境下，其实际发展情况也会存在差异，采用比较分析法可能会由于缺少相关数据而无法保证分析结构的准确性；而采用趋势分析法时，该方法是对企业前期的经营状况做出纵向比较，以以往年度的财务状况为参照，分析企业的发展趋势，趋势分析法最大的问题是无法保证企业前期经营管理状况的合理性，所以难免会影响到最终的分析结果；再比如运用因素分析法时，涉及到分析的替代顺序性、相关性、替代连环性以及前提假定性等诸多问题，涉及项目越多，受到的局限也就越大，其中对人为逻辑判断的依赖性就越大，最终会影响到分析结果的准确性[2]。

2. 发展财务报表分析的对策

企业财务报表在企业会计工作中占有重要作用。无论是企业经营人员还是企业所有者，都能够从财务报表中获得有效的信息，促使企业快速的发展。但是，要想企业得以快速发展，发展财务报表应当注意这么几方面的内容。

2.1增设非财务指标

现如今，财务报表中的相关内容主要是财务指标。但是经营人员要想从财务报表中获得有效的信息就应当在财务报表中增设非财务指标[3]。笔者认为，增设的非财务指标主要有这么几项。首先，市场份额指标。经营着可以从市场份额指标中能够掌握产品在市场中的掌控力，进而提升产品在企业中的竞争力和市场地位，经营着能够更加客观的了解市场发展情况。实践证明，市场份额比例越大，说明企业的在同行中的竞争力越强。

其次，产品与服务质量指标。通过产品及服务质量指标，可以对企业的技术发展水平进行客观评价与衡量，而产品及服务质量指标可以通过其他参数来量化，比如产品的废品率、次品率、顾客返修率与退货率，还可以进行顾客满意度调查来体现出产品及服务质量水平的高低。最后，人力资源指标。在人才竞争越来越激烈的情况下，人力资源在企业发展中的重要作用越来越突出。人力资源的重要性要远远大于有形资产。人力资源及其质量水平在很大程度上决定了企业的发展潜力。所以要将人力资源指标体现在财务报表中。从人力资源指标中能够了解培训工作的开展情况与企业的发展计划、员工的满意度等等。

2.2财务报表分析应用多种方法

在进行财务报表分析过程中，结合多种财务报表分析方法，基于不同的角度、遵循全面分析的原则对财务报表进行分析与判断。比如，如果企业的流动比率及速动比率比较高，则证明该企业拥有较强的短期偿债能力及长期偿债能力，不过这也从侧面反映出企业决策者在制定融资策略时相对保守，未将财务杠杆的作用充分发挥出来，未利用负债筹资为企业带来更多税额庇护利益和财务杠杆利益等问题。分析财务报表过程中，要注重各项财务报表指标的变化，了解企业经济活动的规律，对企业的财务状况、经营成果进行全面评价[4]。不仅要分析绝对指标，还要分析相对指标。

3. 结语

总而言之，在市场经济快速发展的过程中，财务报表分析应用多种方法进行不仅能够保证企业财务信息的完整度，还能够促使企业更快的发展。财务报表分析对整个企业的发展而言具有重要的意义。发展财务报表分析，促使企业更快的发展。（作者单位：江西现代职业技术学院）

参考文献：

[1]宋羽佳.浅析财务报表主体与财务报表分析主体的关系[J].林业财务与会计，2013，9（16）：62.

[2]舒建容.财务报表分析的局限及其改进浅析[J].科技信息（学术研究），2011，12（01）：23-26.

[3]张树华.基于财务影响因素的企业财务报表分析研究[J].财经界（学术版），2012，10（04）：23.

浅谈财务报表分析方法 篇7

一、财务报表分析方法

在实际工作中, 我们会经常采用的财务报表的具体分析方法有比较分析法、因素分析法、平衡分析法和综合分析法等。

(一) 比较分析法

比较分析法是指对多个数据指标进行比对, 通过对差异和矛盾的分析, 比较分析法按照比较对象分为趋势分析法、比率分析法和预算分析法;按比较内容分, 分为比较会计要素总量法、比较结构百分比法和比较财务比率法。

1. 绝对数比较。绝对数指的是反映客观事物或现象总体在一段的时间、一定的地点条件下的总规模或总水平的指标。绝对数比较指的是通过绝对数进行比较, 通过寻找绝对数之间的差异来发现问题的一种方法。

2. 相对数比较。相对数指的是两个互有联系和关联的统计指标之间的比值。相对数比较指的是以静态形式对两个同类指标作对比而得出的指标, 表明不同的假设条件下, 同类现象的对比。出于许多研究目的和对比依据的不同的考虑, 相对数又可以进一步细分为以下几类:比例相对数、结构相对数、比较相对数、计划完成程度相对数、动态相对数和强度相对数。

比例相对数指的是将总体按某一依据进行划分, 将各分组的总量指标数值相对比而求得的比例。例如:某学校学生群体中男女比例为2.3 :0.9。结构相对数指的是某部分在全部分中所占据的比重, 用以说明事物的性质、结构和质量。例如销售净利润就是一个典型的结构相对数。比较相对数指的是将两个同类指标的相关静态数值进行对比而得出的综合指标。强度相对数指将两个相关性质不相近, 但仍具有一定联系的指标数值进行比对, 用以说明现象的强度、频度和普遍程度。例如某病患病率即是典型的强度相对数。计划完成程度相对数指的是某一时期实际完成数与计划数对比, 来观察计划完成程度。相对数指的是将同一现象在不同时期的指标数值对比, 用以说明现象发展变化的相对程度。

(二) 因素分析法

因素分析法是指利用统计方法分析现象总的变动中, 各个子因素对总变动的贡献程度的统计分析方法, 具体包括连环替代法、差额分析法、指标分解法等。因素分析法是统计学领域中重要的方法之一。这种方法能够使得反映事物性质、状态、特点等的变量分解为一系列能够反映事物内在联系的、固有的、决定事物本质特征的因素。

连环替代法指的是依据各因素的相互因果关系, 依次逐个测定各因素变动对总指标影响的一种分析方法。其应用前提是各因素与总指标存在能够量化的因果关系。差额分析法指的是利用各因素与实际的差异额计算总指标变动, 从而确定各因素变动对所分析对象的影响程度。它建立在连环替代法的原理上。指标分解法指的是将复杂的指标分解为若干子指标, 分别对各个子指标进行研究分析。指标分解法可以再分为总分法和渐进法。

(三) 平衡分析法

平衡分析法指的是对事物或现象之间的因果关系进行分析和研究的一种方法。它分析事物之间的平衡性, 揭示事物的不平衡现象及其原因, 从而有助于人们寻求积极有效的措施来达到平衡。平衡分析法可以进一步的细分为编制平衡表和建立平衡关系式两种方法。

平衡表指的是应用表格形式模拟经济活动平衡关系数量模型的一种工具。它与一般的统计表的区别在于, 平衡表都有两个相互对应的方面, 并且这两个方面在总量上相互对应且相等。如现金流入和现金流出。平衡表又可进一步划分为收付式平衡表、并列式平衡表和棋盘式平衡表。平衡关系式指的表示各指标间平衡关系的式子。比如, 资产= 负债+ 所有者权益。

(四) 综合分析法

综合分析法指的是利用各类综合统计指标研究特定对象的特征与数量关系的方法。常见的综合分析法有综合指标法、时间数列分析法和相关分析等。

综合指标法是指通过应用多种综合性的数据指标, 量化特定对象的规模及特征。由于综合指标法是建立在大量的数据上, 因此其基本排除了个别因素对统计的干扰, 其数据具有一定普遍性和概括性。综合分析法又可分为总量指标、相对指标和平均指标。时间序列分析法是指基于随机过程理论和梳理统计学方法, 以时间序列为自变量, 动态的研究因变量变动的统计规律, 从而发现客观规律。时间序列通常由四要素组成, 它们分别为趋势、季节变动、循环波动和不规则波动。相关分析指的是研究现象之间的依存关系, 对具有依存关系的现象探讨其相关方向以及相关程度。相关关系是一种确定性的关系。例如, 每名工人的平均零件产出。工人数量和零件产出量具有对应关系, 但是却没有绝对精确的对应关系。

二、杜邦分析法的改进

杜邦分析法指的是通过对几种主要的、具有强概括性的财务比率之间的关系进行分析, 来综合地反映企业财务状况。具体地讲, 它是用以评定公司的盈利能力、资产管理能力和筹资能力, 从财务角度评价企业绩效的一种指标。其主要思想是将企业的权益收益率进行详尽分解, 从而分析企业内在的、深层次的财务状况。

杜邦分析法能够帮助企业管理层更加清晰详尽的看到权益收益率这一股东最关心的财务指标的决定因素, 为管理层提供一张清晰的公司盈利能力、资产管理效率和筹资能力是否满足最大化股东投资回报的分析图。

杜邦分析法改进的主要思路是:首先, 引入新的可持续增长率来构建新的财务综合分析体系, 可持续增长率的计算公式如下:

可持续增长率= 净资产收益率 × (1- 股利支付率)

其余的指标的分解与杜邦分析法类似。考虑到总资产与净利润的匹配性, 将收益和成本分为金融损益和经营性损益, 将资产分为金融资产和经营性资产, 即利润= 经营利润—净利息费用, 经营利润= 税前经营利润* (1—所得税税率) , 净利息费用= 利息费用* (1—所得税税率) 。同时, 引入了现金流量指标, 使得权益现金报酬率代替原来的权益净利率而成为杜邦分析体系的核心指标。现金流量指标的引入, 将传统的杜邦分析体系中的权益净利率所代表的权益资本获取利润的能力变换为权益资本获取现金流量的能力。这里需要关注的是, 在企业生命周期的不同阶段的企业具有不同的特点, 在进行杜邦分析法的改进时, 应该首先保留传统杜邦分析法的优点, 然后考虑与其他有效的管理工具的结合, 比如EVA、BSC等等。

这里的EVA中文名是经济增加值, 指的是税后净营业利润中扣除包括股权和债务的全部投入资本成本后的所得。其核心思想是认为资本投入是带有机会成本的, 只有当企业的盈利高过资本成本的时候, 企业投入资本才能够为公司带来盈利。

这里的BSC中文名是平衡计分卡, 是公司进行绩效考核的有效方法之一。它从公司的财务、客户、内部运营和学习与成长四个角度出发, 将组织的战略分解为可以度量并且可以操作的指标, 从而形成一种综合评价体系。

三、其他财务报表分析改进方法

(一) 运用综合评分法

综合评分法指的是同时对多个对象进行考察, 取得多个数据的分析方法。其基本流程是:首先, 从盈利质量、资产质量和现金质量三个纬度出发, 每一个纬度又继续细化为若干个指标, 例如, 选用净利润、净经营资产净利率、权益净利率等衡量盈利质量。选用速动比率、现金比率、存货周转率和应收账款周转率等指标衡量资产周转情况。其次, 对这些指标都赋予相应权重。再次, 根据一定的标准对每一指标进行打分。最后, 统计出综合得分。当然, 这种方法应用的前提是能够获取企业所在行业的各项指标标准。

(二) 基于核心竞争力的财务报表分析

财务报表分析有助于企业战略目标的实现, 能够为企业长期发展战略的制定和实施服务, 将企业价值创造与价值创造结果相结合, 注重企业长远发展能力。企业的资源和能力是企业长远发展的关键资源, 识别与培育企业核心竞争力是企业在激烈的竞争市场上具备持续竞争能力的保障。一般来说, 能够促进企业核心竞争力的因素有企业创新能力、人力资源和优良的公司文化和制度等。

企业的创新能力指的是企业系统的完成与创新有关的各项活动的能力, 它是保持企业创新能力的重要手段之一。其主要包括技术创新、制度创新、管理创新和文化创新等, 通常其可通过研发费用占费用支出比、研发费用投入增长率、新产品销售毛利占总销售毛利的比、新产品的利润占总利润的比进行反映和分析。资产质量与结构关系企业战略的制定和实施, 对于资产质量而言, 其质量高低能够通过资产给企业带来利益的大小来衡量。

(三) 对外部独立机构的报告予以重视

出于企业自身经营管理的需要和监管部门的法律法规的要求, 需要聘请外部独立的监管机构为企业服务, 比如上市公司需要每年聘请会计师事务所对其年报进行审计。因此, 外部机构提供的有关公司的报告文件至少应当包括审计报告和内部控制报告等, 所以, 外部机构提供的报告至少应包括审计报告、 内部控制审核报告、 咨询机构提供的咨询报告等, 这些外部专业信息都能为企业财务报告提供一定的有效信息。注册会计师对公司财务报表审计具有一定的独立性和专业性, 注册会计师的工作内容是对公司的财务报表所反映的企业信息的客观性和完整性进行全面的审计, 此外, 注册会计师需要对所审计对象发表的审计意见负责, 因此, 审计报告能够为我们的财务报表分析提供一定程度的参考价值。

此外, 我们可以通过两种方式对现行财务报表进行改进, 一种是对财务报表充分披露;第二种是对财务报表简化披露。第一种是能增加财务报表的信息量, 这里涉及到的有管理建议书、董事会报告、董事会会议记录、股东大会报告、社会责任报告等等。这些文件能够为企业财务报表分析提供非数据类的信息, 但是, 在获取这些信息的同时也要对这些信息的含金量予以考虑, 因为过量的信息可能会影响财务报表分析的效率。因此, 为了应对信息过量问题, 我们同时也要对信息进行简化处理, 目前, 常用的手段是将传统的财务报表进行简化处理, 提供简化的年度报告, 但是这仅仅是应对信息过量问题而采用的手段, 难以成为主流手段。

参考文献

[1]张慧玲.财务分析中存在的问题及建议, 山西财税, 2010 (04) .

[2]陈志霞.浅谈财务报表分析的视角———以五粮液股份有限公司为例, 理财, 2008 (11) .

[3]张思菊.陈雯娟.财务报表分析的问题及改进方法探讨.现代商贸工业, 2009 (01) .

[4]张新民.钱爱民.财务报表分析[M].北京:对外经济贸易出版社, 2014.

财务报表分析方法及其改进 篇8

一、现行财务报表分析方法及其局限性

1. 比率分析法。

即通过各种比率的计算, 基本上能反映一个企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力。但是比率分析法以报表数据为依据, 若报表数据不真实, 则计算结果很容易误导分析者。而且没有一个标准来判断比率是高还是低, 即使计算出各个指标的值, 也很难找到一个与之相比较的标准。

2. 趋势分析法。

即揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质, 帮助预测企业的未来发展情况。一般是对连续几年的财务报表资料进行分析, 显然这比分析单一年份的财务报表资料能获得更多信息, 特别是关于企业发展趋势的信息。但由于用来分析的财务报表资料所属会计期间不同, 并且数据没有经过任何处理, 一旦会计核算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响, 数据之间就会失去可比性。

3. 因素分析法。

即分析几个相关因素对某个财务指标的影响。影响某个财务指标的因素有哪些, 以及各因素的影响程度难以界定, 是因素分析法应用中存在的基本问题。

4. 比较分析法。

比较分析法在实际操作时, 比较对象之间必须具备可比性才有意义, 然而数据是否可比受到很多条件的限制, 如计算方法、计算标准、时间跨度等。在进行同行业比较时, 要使相关数据具有可比性, 至少应满足同行业业务性质相同或相似、经营规模接近、经营方式相同或相近等条件。这些条件限制了比较分析法的应用范围。

二、财务报表分析方法的改进

1. 杜邦分析法的改进。

杜邦分析法改进的基本思路是:首先, 引入可持续增长率构建新的财务综合分析体系, 可持续增长率=净资产收益率× (1-股利支付率) , 其余指标的分解与原杜邦分析法类似。其次, 考虑到总资产和净利润不配比, 金融活动收益、成本不列入经营活动损益, 将总资产分为经营资产和金融资产, 利润分为经营活动损益和金融活动损益, 即:利润=经营利润-净利息费用, 经营利润=税前经营利润× (1-所得税税率) , 净利息费用=利息费用× (1-所得税税率) 。引入现金流量指标, 使权益现金报酬率成为杜邦分析体系的核心指标。现金指数的引入, 权益现金报酬率将净资产收益率所反映的权益资本获取利润的能力变为反映获取现金的能力。值得注意的是, 处在不同生命周期的企业的现金流具有不同特点, 而企业有时会进行现金流操纵。在杜邦分析法的改进过程中, 应该进一步考虑发挥其自身优势, 并与其他较为有效的管理工具 (如EVA、BSC、超越预算等) 结合。

2. 运用综合评分法。

综合评分法是基于同时对多个对象进行考察, 取得许多数据的分析方法。其基本步骤是:首先, 从盈利质量、资产质量、现金质量三个维度出发, 每一个维度选择若干个核心指标, 例如选用销售利润率、资产利润率、净资产收益率、核心业务收入比重等衡量盈利质量。选用流动比率、速动比率、股权权益比率、应收账款周转率、存货周转率、各项资产减值准备计提比例等衡量资产质量等。其次, 给所选的每一个指标赋予一定的权重。再次, 根据行业内的标准给每一项指标打分。最后, 计算出单个企业的综合得分。此方法的运用需要满足的前提条件是, 能获得企业所处行业的各项指标标准。综合评分法能够很直观地反映企业在所处行业中的地位。其最大的不足在于不能用于跨行业的比较, 并且随着宏观环境的变化, 每年都需要对行业内各项指标进行调整。

3. 基于核心竞争力的财务报表分析。

财务报表分析作为企业战略目标实现的工具, 应当为企业长期发展战略的制定和实施服务, 将企业价值创造过程与结果结合起来, 注重分析企业未来的长期发展能力。企业所拥有的资源和能力是企业长期发展的重要内在因素, 识别和培育核心竞争力是企业在竞争激烈的市场上具备持续竞争优势的根本保证。一般而言, 影响核心竞争力培育和提升的关键因素有企业的创新能力、资产质量和结构、社会责任等。

企业的创新能力是培育和保持企业核心竞争力的重要手段, 它主要包括技术创新、文化创新、管理创新和组织创新等, 通常可以通过设置研发费用占销售收入的比重、研发费用投入增长率、新产品收入占总收入的比重、新产品盈利占总利润的比重、新产品收入或盈利的增长率等指标进行反映和分析。资产质量和结构是企业战略制定和实行的关键所在, 衡量资产质量高低的主要依据是该项资产能够给企业带来的利益大小。我们可以通过分析单项资产的计量方式、期末公允价值的变化、资产减值准备的计提等判断资产的质量, 通过分析资产的性能, 并结合行业特征和长期发展战略分析资产结构的合理性。将环境保护作为企业义不容辞的社会责任, 企业才能得到长久发展。一般情况下, 反映环境投入和结果的指标有环境研发投资费用比例、环保基本设施投入比例、能源投入产出率、原材料投入产出率、三废排放量等。

4. 注重对外部机构所提供报告的分析。

企业由于自身的发展需要或政府部门的强制要求, 通常会聘请外部专业机构为其提供服务, 例如上市公司须每年聘请会计师事务所对其财务报告进行审计。所以, 外部机构提供的报告至少应包括审计报告、内部控制审核报告、咨询机构提供的咨询报告等, 这些报告都能为企业财务分析提供增量信息。注册会计师应对被审计单位财务报表的编制是否符合企业会计准则等的规定, 是否在所有重大方面公允地反映了被审计单位财务状况、经营成果和现金流量, 会计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见。所以, 审计报告在一定程度上反映了财务数据的真实性, 我们应加强对审计报告的分析。同样, 内部控制是企业各项业务管理的基础, 良好的内部控制能够合理保证企业各项业务的真实性、财务数据的可靠性, 加强对内部控制审核报告的分析很有必要。

我们应注重分析外部专业机构所提供的各类报告, 全面分析企业的财务状况、经营成果和现金流量, 尽量减少财务分析的偏差。

最后需要指出的是, 财务报表分析方法的改进与财务报表自身的改进休戚相关。对现行财务报表的改进可以沿两条路径进行:一是充分披露;二是简化披露。前者可使报表附注信息越来越丰富, 可能涉及管理当局的讨论与分析、中期报告、社会责任报告、增值报告、人力资源报告、财务预测报告、分部信息报告、物价变动影响报告和财务情况说明书等。这些资料为财务报表分析提供了方向, 但是信息超载可能导致信息有用性降低。为了防止信息过量化, 财务报表改进的另一条路径——简化披露应运而生。目前的成果主要是提供简化的年度报告, 这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的, 作为对信息过量倾向的矫正手段而已, 难以成为改革的主流。

摘要：本文在对现行通用财务报表分析方法及其局限性进行分析的基础上, 从四个方面提出了改进财务报表分析方法的建议。

关键词：财务报表分析,杜邦分析法,核心竞争力

参考文献

[1].陈志霞.浅谈财务报表分析的视角——以五粮液股份有限公司为例.理财, 2008;11

[2].张思菊, 陈雯娟.财务报表分析的问题及改进方法探讨.现代商贸工业, 2009;1

浅谈企业财务报表分析方法 篇9

财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结, 又是财务预测的前提, 在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要, 企业将面临着新的机遇与挑战, 因此, 加强企业的财务报表分析工作, 准确评价分析企业的财务状况, 挖掘潜力, 改进不足, 不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务分析方法

通常而言, 对企业财务报表的分析方法主要有以下几种:

第一, 比较分析。这种分析方法是为了说明财务信息、数量关系与数量差异, 为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比, 可以是将本期与上期相比, 也可以是将本企业与同业的其他企业相比。

第二, 趋势分析。这种分析方法是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质, 帮助预测企业的未来发展情况。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值, 也可以是比率或百分比数据。

第三, 因素分析。这种分析方法是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度, 一般要借助于差异分析的方法。

第四, 比率分析。这种分析方法是通过对财务比率的分析, 了解企业的财务状况和经营成果, 往往要借助于比较分析和趋势分析方法。

上述各方法有一定程度的重合, 在实际工作当中, 比率分析方法应用最广。财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响, 用来比较不同企业的收益与风险, 从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化, 也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。

二、财务比率分析

由于不同的决策对信息需求不同, 所以使用的分析技术也各不相同。通常可以用以下三个方面的比率来衡量风险和收益的关系。具体如下:

第一, 偿债能力分析。偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。其中, 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足, 不仅会影响企业的资信, 增加今后筹集资金的成本与难度, 还会使企业陷入财务危机, 甚至破产。一般而言, 企业应该以流动资产偿还流动负债, 而不应靠变卖长期资产来还债, 所以可以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般而言, 企业借长期负债主要是用于长期投资, 因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标来衡量企业的长期偿债能力。

第二, 营运能力分析。营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快, 表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快, 那么其形成收入和利润的周期就越短, 经营效率就越高。

第三, 盈利能力分析。盈利能力是各方面关心的核心, 也是企业成败的关键。企业只有长期盈利, 才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人, 都会对企业盈利能力的比率非常重视。

现金流对于一个企业具有重要的意义。在财务比率分析当中, 还需要考虑现金流的问题。分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量, 如果企业总的现金流为正, 则表明企业的现金注入能够保证现金流出的需要。但是, 企业要保证其现金支付的需要, 就要看其现金流各组成部分的关系。另一方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况, 如销售收入的增长是否过快, 存货是否已经过时或流动缓慢, 应收账款的可收回性如何, 各项成本控制是否有效等。最后是企业所处的经营环境, 如行业前景, 行业内的竞争格局, 产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。

总之, 对企业财务状况和经营成果的分析可以通过财务比率分析实现。常用的财务比率可以衡量企业三个方面的情况, 即偿债能力、营运能力和盈利能力。对现金流的分析一般不能通过比率分析实现, 而是要求从现金流的数量和质量两个方面评价企业的现金流动情况, 并据此判断其产生未来现金流的能力。比率分析与现金流分析作用各不相同, 不可替代。

参考文献

财务报表的分析方法 篇10

一、分析方法的选择

财务分析的方法主要有:趋势分析法、比率分析法和因素分析法。趋势分析法又称水平分析法, 是将两期或连续数期的财务报告中的数据或相同指标进行对比, 确定其增减变动的方向、数额和幅度, 以说明公司财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法;比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比, 计算出比率, 据以确定经济活动变动程度的分析方法;因素分析法称为因素替换法、连环替代法, 它是用来确定几个相互联系的因素分析对象, 即综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。

二、财务指标的选择

由于看财务报表时关心的问题不同, 人们阅读的重点也不同。一般来说, 投资者在阅读报表时主要注重以下问题:公司的财务状况及偿债能力如何;公司的经营状况是否正常、经营能力是强还是弱;公司的财务成果及其盈利能力怎样;股东权益的变化情况如何;公司的持续经营能力如何等。

我们常见的财务指标可以分为六大类 (共计27项指标) , 可以作为分析上市公司财务状况和判断投资价值的依据。

(一) 偿债能力指标

1、短期偿债能力指标。 (1) 流动比率:流动比率=流动资产/流动负债。一般来说, 将其保持在2:1左右比较适宜。 (2) 速动比率:速动比率=速动资产/流动负债。按照传统经验, 该比率保持在1:1左右比较合适。 (3) 现金比率:现金比率=现金/流动负债。它反映公司立即偿还债务的能力, 此指标比率越高短期偿债能力越强, 一般应保持在0.5以上。 (4) 现金净流量比率:现金净流量比率=经营活动净现金流量/流动负债。此指标反映上市公司短期偿债能力, 即上市公司本期经营活动所产生的净现金流量足以抵付流动负债的倍数, 它反映的是每一会计期间公司通过本期经营成果去偿还短期债务的能力, 与现金比率相比, 它更注重强调公司的“造血”能力。此指标比率越大, 上市公司的短期偿债能力越强。

2、长期偿债能力指标。 (1) 股东权益比率:股东权益比率=股东权益期末数/资产总额期末数×100%。一般来说, 股东权益比率越高, 公司的偿债能力就越强, 财务风险越小, 经营就越安全, 赢利的可能性就越大。通常认为该比率不小于50%比较合适。据统计, 2000年中期, 我国全部上市公司的股东权益比率的平均值为55.33%。由于存在股东权益比率与资产负债率存在如下关系:股东权益比率+资产负债率=1, 因而, 此项比率从反方向反映了企业的举债经营的情况。 (2) 负债与股东权益比率 (又称:产权比率) :负债与股东权益比率=负债总额/股东权益×100%。它反映公司股东权益对债权人权益的保障程度。该比率越低, 说明企业的长期偿债能力越强, 债权人权益的保障程度越高, 债权人所承担的风险越小。一般来说, 该比率略小于100%为宜。 (3) 有息负债对股东权益比率:有息负债对股东权益比率=有息负债/股东权益合计×100%。其中:有息负债=短期借款+1年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款。由于有息负债通过财务费用直接减少利润, 因此, 公司应当尽量减少有息负债的数额, 这样有利于利润的增长。一般认为, 该比率以不高于90%比较合适。 (4) 已获利息倍数 (又称:利息保障倍数) :已获利息倍数=息税前利润/利息费用。其中:息税前利润=利润总额+财务费用。该比率是从支付利息的角度反映公司的长期偿债能力。一般而言, 该比率越高, 公司偿还债务利息的能力 (也就是偿还债务的能力) 越强。 (5) 现金偿债比率:现金偿债比率=经营活动现金净流量/负债总额×100%。此指标用来衡量企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力, 此指标比率越大, 企业承担负债的能力越强。

(二) 公司的运营能力指标

1、应收账款周转率。应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额。其中:应收账款平均余额= (应收账款期初数+应收账款期末数) /2。该指标是反映公司一定会计期间内应收账款转为现金的平均次数。应收账款周转率是一个数值越大越好的指标, 因为数值越小则表明公司的现金流量状况越差, 发生坏账损失的风险越大。

2、存货周转率。存货周转率=主营业务成本/存货平均占用余额。其中:存货平均占用余额= (存货期初数+存货期末数) /2。该指标反映一定会计期间存货经由销售转为营业成本的平均次数。是用来判断公司能否实现正常生产经营, 反映公司经营管理水平的指标。通常情况下, 数值越大越好, 若该指标过小, 表明公司发生存货跌价损失的风险较大。

3、总资产周转率。总资产周转率=主营业务收入净额/资产合计平均占用余额。其中:资产合计平均占用余额= (资产合计期初余额+资产合计期末余额) /2。总资产周转率是衡量公司总体流动性的指标。一般地说, 流动性较强, 抵御经济周期风险的能力就越大, 资产减值风险就越小。

(三) 公司盈利能力及质量指标

1、主营业务利润率。主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%。该指标反映主营业务利润在主营业务收入中所占比重。

2、资产净利率。资产净利率=净利润/平均资产总额×100%。其中:平均资产总额= (资产总额期初数+资产总额期末数) /2。该指标表明公司的每1元资金投入所带来的净利润, 是反映公司投入产出比的指标。该指标越高, 说明公司资产利用的综合效果越好。

3、净资产收益率。净资产收益率=净利润/平均股东权益合计×100%。其中:平均股东权益合计= (股东权益合计期初数+股东权益合计期末数) /2。该指标反映了公司自有资金的收益水平。但是此项指标并不是越高越好, 它的适宜程度要与资产净利率一起分析才能下定论。

4、利润现金保障倍数。利润现金保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/净利润。利润现金保障倍数是一定会计期间现金流量表提供的经营活动产生的现金流量净额对利润表提供的净利润的比率, 该指标大致反映已获得现金流入的净利润占全部净利润的比例, 即净利润中现金收益的比重。一般说来, 利润现金保障倍数高, 表示利润的可靠性高, 具有一定的派现能力;反之, 利润的可靠性与派现能力都值得怀疑。通常该比率应该大于1。

(四) 股利支付能力指标

1、每股净利润。每股净利润= (净利润-优先股股利) /期末普通股股数。该比率反映每一股份的获利水平。这一指标越高, 说明公司获利能力越强, 支付股利的能力也越强。

2、每股现金流量净值。每股现金流量净值=经营活动产生的现金流量净值/期末普通股股数。

3、每股股利。每股股利=支付给普通股股东的现金股利/期末普通股股数。该比率也反映了公司的获利能力的指标, 是股东实际获得的收益。

4、股利发放率。股利发放率=支付给普通股股东的现金股利/净利润×100%。该指标反映了公司当年发放的股利占当年创造的净利润的比重。从而体现出上市公司的股利发放政策。

(五) 投资价值指标

1、每股净资产。每股净资产=资产净值/期末普通股股数。一般来说, 该指标越高, 每一股股票所代表的价值就越高。

2、市盈率。市盈率=普通股每股市价/普通股每股利润。该比率又称价格——盈余比率, 是投资者对从股票获得1元利润所愿意支付的价格, 它也是反映股票获利能力和投资风险的重要指标。由于其倒数表示投资于该种股票的投资报酬率, 因而该指标越小就表示股票的投资风险越小。但是辨证地看, 市盈率低就意味着投资者在公司收益不变的情况下, 愿意为该股票支付的价格低, 股票价格变动就小, 投资者通过股价波动获得的投资收益就小。

(六) 公司成长能力指标

1、总资产增长率。总资产增长率= (总资产本期余额-总资产上期余额) /总资产上期余额×100%。

2、净资产增长率。净资产增长率= (净资产本期余额-净资产上期余额) /净资产上期余额×100%。

3、主营业务收入增长率。主营业务收入增长率= (主营业务收入本期余额-主营业务收入上期余额) /主营业务收入上期余额×100%。

4、净利润增长率。净利润增长率= (本年净利润-上年净利润) /上年净利润×100%。

5、经营活动产生的现金净流量增长率。经营活动产生的现金净流量增长率= (本年经营活动产生的现金净流量-上年经营活动产生的现金净流量) /上年经营活动产生的现金净流量×100%。

摘要：财务报表是一个企业、公司经营业绩的集中反映, 也是投资人、债权人和潜在的投资人了解和决策的有效手段。文章通过财务报表分析常用的方法和指标的选择, 阐明如何鉴别上市公司为了达到获取特定利益目的而蓄意粉饰盈利数字的现象, 为投资者分析上市公司的报表奠定了基础。

关键词：财务报表,分析方法,财务指标

参考文献

[1]、2005年度注册会计师全国统一考试指定辅导教材——财务成本管理[M].经济科学出版社, 2005.

[2]、钱晓燕.如何通过企业财务报表分析企业营运状况[J].金融与经济, 1996 (5) .

[3]、付梅英.谈上市公司财务报表分析[J].中央财经大学学报, 1998 (6) .

财务报表的分析方法 篇11

关键词：财务报表分析；企业财务管理；应用

随着我国经济市场竞争激烈程度的逐步加剧，我国企业在财务管理的过程中，势必会遇到更多的问题。在这样的背景下，如何通过加强企业财务管理，提升企业财务管理效率，为企业正常运行提供参考意见成为了各个企业关注的焦点问题之一。针对这样的情况，就需要充分的考虑到企业财务报表分析在进行企业财务管理过程中发挥的重要作用，促进企业财务管理效率的大幅度提升。

一、财务报表分析在企业财务管理中应用的重要意义

（一）财务报表分析的具体内容。在进行企业财务管理体系的建设过程中，要充分的考虑到财务报表分析在企业财务管理过程中发挥的作用，充分结合财务报表分析方法的具体内容，进行对于企业财务管理体系的优化设计：首先，财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，要充分的保证企业全部职工都具备基础性的财务报表分析认知，并让全体员工都具有建设财务管理体系的的责任感；其次，为了保证财务报表分析在企业财务管理中的应用过程的顺利进行，企业要切实保证企业财务管理过程可以充分的考虑到财务报表分析的实际要求，为优化企业财务管理体系建设打下坚实的基础；然后，为了保证财务报表分析在企业财务管理中的应用过程的平稳性，在进行企业财务管理建设的过程中，要不断完善企业的财务报表分析管理体系；最后，企业要千方百计保证财务报表分析管理体系在有效的管理体系下运行。

（二）财务报表分析在企业财务管理中的应用探析。在财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，可以充分的利用财务报表分析中的对于企业财务管理过程的合理优化，有效的提升企业内部的财务管理水平，促进企业的财务管理水平的快速提升：

首先，通过在财务报表分析在企业财务管理中的应用，可以让企业的财务管理理念满足国家经济社会变化的实际需要。截至目前为止，随着我国经济社会的持续发展，国家已经开始逐步的改变市场的结构。在这样的背景下，企业实施财务报表分析体系，可以有效的控制好企业财务管理过程的高效运行，并充分的控制好企业的财务管理侧重点，是满足企业经济健康持续发展的重要保证之一；其次，通过财务报表分析在企业财务管理中的应用，有助于企业的可持续发展。根据对国际上一些大企业的财务报表分析体系的建设研究，可以发现，通过财务报表分析体系的建设，有力的促进了这些企业的发展。与此同时，企业在进行对外交流的过程中，企业的财务报表分析体系建设水平也是国际公司进行和国内企业合作的重要考核点之一。针对这样的情况，财务报表分析体系建设有着非常重要的意义；最后，通过财务报表分析在企业财务管理中的应用，可以全面的改善企业的财务管理、财务规划水平。与此同时，在进行财务报表分析体系建设的过程中，通过引进财务报表分析体系的管理指标，可以为企业的财务用管理过程添加更加完善的监督管理机制，保证企业的财务管理水平稳步提升，为企业的后续发展奠定坚实的基础；

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用途径探析

（一）加强财务报表相关知识体系的完善。为了有效的解决财务报表分析在企业财务管理中存在的问题，最重要的就是将复杂的财务报表分析理论和财务报表分析在财务管理实践的应用过程有机的结合在一起，促进财务报表分析在企业财务管理中应用的健康发展：首先，要保证企业的财务管理人员就可以具备着足够的财务报表分析应用水平，在进行财务报表分析理论的应用过程中，可以充分的将财务报表分析的相关理论和企业的财务管理过程有机的融合在一起，促进企业财务管理水平的提升；其次，在进行财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中，企业要充分的重视到对财务管理人才的财务报表分析理论培养工作，给予财务管理人才更多的实训机会，促进财务管理人才的成长。与此同时，还要加强财务管理人员对于财务报表分析理论的认知，促进财务报表分析作用的发挥；最后，企业要定期组织财务管理人才进行财务报表分析知识培训，让更多的人具有着财务报表分析基础理论知识，并运用到企业的实际财务管理过程中去，促进企业财务管理效率的提升。

（二）重视财务报表分析在企业财务管理中作用的发挥。为了保证财务报表分析在企业财务管理中作用的进一步发挥，在后续的企业财务管理的财务报表分析策略研究过程中，要紧密的结合我国社会经济的实际发展情况，充分的发挥出财务报表分析在企业财务管理中的作用，促进我国企业的持续快速健康发展。与此同时，财务报表分析在实际的财务管理运用过程中，往往能够和财务预算规划以及财务的核对过程形成配合，通过合理的降低企业的财务管理数额，降低企业在财务报表分析在企业财务管理中的应用过程中所消耗的成本，进而有效实现财务报表分析决策方案的逐步优化针对这样的情况，就要充分的重视财务报表分析在企业财务管理中作用的发挥。

（三）将财务报表分析充分融入企业内部财务管理建设。财务报表分析融入企业财务管理过程主要指的是企业财务管理人员对于构建财务报表分析管理体系的态度。其主要构成包括企业的财务报表分析管理组成结构等方面。财务报表分析体系主要指的是我国的企业为了迎合市场经济发展变化的规律，进行构建的企业的财务管理控制标准体系。但是，由于我国很多的企业的领导团体并没有充分重视财务报表分析和企业财务管理有机融合建设，这就导致很多的企业并没有构建起来一套合理的财务报表分析体系，针对这样的情况，这就需要在后续的财务报表分析在企业财务管理作用发挥的研究过程中，将财务报表分析工作和企业的财务管理有机的结合在一起，促进企业经济的持续快速健康发展。

结语：综上所述，随着我国社会经济情况的快速发展变化，企业为了有效应对风云变换的市场金融经济环境变化，势必会对企业的财务管理方法和财务管理理念进行更新研究。针对这样的情况，本文总结出了目前我国财务管理在运行过程中运行财务报表分析的重要意义并通过总结研究得出在未来的发展阶段，通过不断完善企业财务报表分析理念，促进财务报表分析在企业财务管理过程作用提升，可以充分的发掘出财务报表分析的真实作用，促进我国企业经济的持续快速健康发展。

参考文献：

[1] 任安，陈共荣，周良. 财务报表主体与财务报表分析主体比较[J]. 财务与会计. 2003（05）

[2] 宋羽佳. 浅析财务报表主体与财务报表分析主体的关系[J]. 林业财务与会计. 2004（07）

财务报表的分析方法 篇12

一、对财务报表的基本认识

财务报表是反映公司一定时期内生产经营情况的书面文件。主要包括:财务情况说明书、资产负债表、损益表 (利润及利润分配表) 、现金流量表、财务报表附注等文字说明和报表。

资产负债表主要反映公司报告期内资产结构、资金来源、资产组合是否合理等情况。

损益表主要反映公司报告期内的盈利能力和利润分配情况。

现金流量表主要反映公司报告期内现金的流入、流出、净流入流出情况。

资产实质上就是公司在生产经营过程中被占用的资金, 这些资金的两个主要来源就是股东权益和负债。而收入和费用是用来解释公司利润或者收益是如何产生的, 产生利润, 同时也会产生相应的现金流量。利润扣除应上交的所得税、应提取的法定盈余公积金、公益金后, 一部分用来回报投资者, 一部分留在公司用于公司的持续发展。用来回报投资者的利润, 引起公司现金流出, 留在公司用于公司持续发展的利润, 成为公司的自身融资。随着公司经营效率的逐步提高, 会产生更多的利润和净现金流量, 增加的净现金流中的一部分又重新投入到公司中来, 这样的良性循环将周而复始。

公司最佳的资产结构、强劲的盈利性和充裕的现金流动性是公司在生产经营过程中追求的目标。中小投资者可按照这一主线来分析财务报表。通过分析资产负债表, 了解公司的组合资源是否正确, 这些资产的组合是否令人满意。通过分析损益表, 了解公司盈利能力及利润分配情况。通过分析现金流量表, 了解公司产生的现金流量是否满足公司生产经营的需要, 如何提高净现金流量。

二、分析资产负债表

资产负债表通常有流动资产、固定资产或长期资产、流动负债、长期负债、股东权益五个部分组合而成, 负债和股东权益加在一起通常被称作长期 (永久性) 资本。

资产负债表的平衡关系是:资产总额=负债总额+股东权益。

作为中小投资者关键分析以下几个指标:

1. 货币资金。

公司持有货币资金的目的主要是为了经营的需要、预防的需要和投机的需要。公司持有的货币资金占流动资金的比例过高, 会降低公司的获利能力;公司持有的货币资金占流动资金的比例过低, 不能满足上述需要, 并且会降低公司的短期偿债能力。货币资金占流动资产的比例过高或过低, 都会对扩大股东财富产生不利影响。

2. 应收账款。

应收账款是公司销售产品或提供劳务未收回的款项。分析应收账款应与其他应收款、坏账准备相结合, 应收账款与其他应收款之和减去坏账准备后的余额为应收账款净额。应收账款过高, 表明公司回款能力低, 结合长、短期借款的增减额, 可以判断公司是否资金紧张;坏账准备是应收账款和其他应收款的抵减项目, 反映公司已提取, 但尚未抵消的坏账准备, 其过高, 表明公司尚未收回的应收账款和其他应收款发生坏账的可能性增大, 公司存在经营风险。

3. 固定资产。

固定资产是公司购建的价值超过一定标准的, 可供公司在以后的生产经营过程中长期使用的资产。在固定资产分析中主要看固定资产、在建工程两个数据。

固定资产的增加幅度应与公司的生产经营相适应, 增加过快势必挤占流动资金, 影响公司的正常生产经营;增加过缓, 影响公司的发展后劲, 不利于公司的扩大再生产, 影响公司的长远发展。

在建工程的增加幅度也应与公司的生产经营相适应, 在建工程过大, 势必挤占流动资金, 影响公司的正常生产经营, 延长投产见效期;在建工程过小, 不利于公司的扩大再生产, 影响公司的长远发展。

4. 长、短期借款。

短期借款是公司为补充短时期流动资金不足而向金融机构借入的资金, 长期借款是公司为扩大再生产建设新项目而向金融机构借入的资金。短期借款过大表明公司流动资金周转困难, 货款回收有问题, 或是在建工程规模扩大挤占了流动资金, 且增加财务费用的支出;长期借款过大, 表明公司为扩大再生产而大规模上项目, 影响公司正常的生产经营资金周转。新项目未来的效益情况需通过公司相关信息渠道获得。

5. 应付账款。

应付账款是公司在生产经营过程中购买材料、接受劳务等欠付供货方或提供劳务方的货款。分析应付账款时应与其他应付款相结合统筹考虑。应付账款过高, 表明公司支付能力有问题, 资金周转困难, 容易形成诉讼案件, 被供货方或提供劳务方降低信用等级;应付账款过高也表明公司挤占了他人的资金供生产经营周转, 有利于降低财务费用 (相当于无息贷款) 。

6. 股本。

股本是公司通过股份筹资形成的资本。股本规模与公司的规模是相适应的, 股本规模决定了公司的规模, 若不相适应, 势必造成公司的生产经营无法正常进行, 存在着巨大的经营风险。

7. 资本公积、盈余公积、未分配利润。

资本公积是指由股东投入, 但不构成股本, 或从其他来源渠道取得的属于股东的权益, 包括股票溢价和资本本身的增值, 资本公积可以转增成股本。资本公积过高, 表明公司资本金充足, 可以向股民转赠股份。

盈余公积是指公司按规定从净利润中提取的各种留利, 包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。

未分配利润反映公司尚未分配的利润。未分配利润过大, 表明向投资者分配的利润比例低, 自身融资比例高, 影响投资者的投资回收期, 同时也表明公司扩大再生产能力的增强, 但资金周转有问题, 有经营风险。

综上所述, 资产负债表反映流动资金与流动资金需求之间的关系。流动资金和流动资金需求之间的差额就反映着公司的净现金流量。如果流动资金高于流动资金需求, 公司就拥有正的净现金流量, 相反, 如果流动资金低于流动资金需求, 公司就拥有负的净现金流量。

三、分析损益表

损益表又称利润及利润分配表, 反映公司一定时期内的经营性和非经营性的收支情况, 从中看出公司在一定时期内所产生的利润或者发生的亏损。主要包括主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润、可供分配的利润、可供投资者分配的利润、未分配利润等内容。在分析损益表时主要分析以下主营业务收入、主营业务利润、利润总额三个指标。

1. 主营业务收入是公司主营业务所产生的销售收入, 主营业务利润是主营业务收入扣除主营业务成本和主营业务税金后的余额。主营业务利润占主营业务收入的比重越高, 表明公司主导产品盈利能力越强, 说明公司主导产品适销对路, 市场供不应求, 有利于公司的发展;反之主导产品积压, 供大于求, 降价出售, 公司经营困难, 不利于公司的发展。

2. 利润总额是在主营业务利润的基础上加其他业务利润、投资收益、营业外收入, 减去管理费用、财务费用、营业外支出后的余额, 主营业务利润占其的比重越高, 说明公司在经营管理上措施到位, 可控费用得到有效控制, 主营产品市场占有率高, 盈利能力强。同时还要分析营业外收入、其他业务利润、投资收益占利润总额的比重, 其越高说明公司主营业务在萎缩, 存在改变经营策略的倾向;或当期因特殊原因 (如出卖资产) 造成利润总额增高。

综上所述, 通过损益表的分析可以掌握公司的盈利能力情况, 从而判断公司的生产经营情况。

四、分析现金流量表

现金流量表是反映公司在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入、流出情况的报表。对现金流量表的分析主要从以下几方面进行。

1. 经营产生的现金流量。

通过公司经营产生的现金流量可以了解公司日常经营行为现金流量的状况, 来测算公司的运营能力, 以此用来评估公司生存能力以及长期成长能力。而增加经营现金流量则意味着, 第一通过提升公司的盈利能力, 增加公司的内部资金;第二通过存货管理、信用政策管理和供应商付款管理, 提高流动资金管理效率。

公司经营现金流量越高, 表明公司的经营状况越好, 有利于公司长期发展战略的实现;反之, 公司经营状况越来越差, 无法提供确保公司有效经营以及未来滚动发展的资源。公司的经营现金流量是公司长期成长的动力。

2. 投资活动产生的现金流量。

公司经营现金流量为公司的投资计划提供最基本的资金保证, 公司的资本经营计划中需要现金。可以看作在公司投资行为之后财务调整之前, 财务报表上的数字若为正值时, 可以表示公司所有的现金, 若为负值时, 可以表示公司所需的现金。

此时, 应该考虑公司的长期财务政策, 这些政策主要包括长期债务偿还计划、新的长期融资计划如长期商业贷款和发行公司债券等等、公司股票发行计划以及股票回购计划, 同时还要考虑公司红利发放计划, 红利发放的多少对留存收益有着直接的影响, 留存收益是公司利润中再投入公司的部分, 从而也影响到公司的财务需求。

3. 总现金流量。

所有综合考虑的结果就是公司的总现金流量。如果总现金流量很大, 这可能是一个较好的信号, 表明公司拥有强大的能力;但是, 这也表明公司投资新资产和新技术的能力不足, 不利于公司的长远发展, 从而使公司在未来的竞争中处于劣势之中;或者是由于公司长期负债显著增加, 损害了公司健康的资产结构, 从而使公司不仅面临着较高的商业风险, 也面临较高的财务风险。另一方面, 如果总现金流量在某一特定时点上比较低甚至是负值, 这显而易见可能是一个负面信号, 表明公司已经缺乏产生现金的能力;但这也可能预示其他的一些信息, 比如公司正在进行巨额的投资, 或者正在重整公司的资产, 重新调整公司的经营方向, 进入更为有利可图的领域, 或者公司通过支付过多的长期负债以调整公司的资产结构从而为公司的长远发展做准备。

通过对上述三个主要财务报表的分析, 可以得出公司的资产、盈利能力、现金状况等几方面的分析结果, 再结合上一年度分析结果和当前政策面、市场面等因素, 用比较的方法就可以得出进行投资所需要的信息。

摘要：文章联系工作实际, 面向广大中小投资者, 着重对资产负债表、损益表、现金流量表中的货币资金、利润总额、经营产生的现金流量等指标做了分析, 给出了分析财务报表的方法。

关键词：分析,资产负债表,损益表,分析现金流量表

参考文献

[1].曹冈主编.教育部人才培养模式和改革和开放教育试点教材《财务报表分析》.中央广播电视大学出版社

[2].于小雷, 徐兴恩.新企业会计准则——实物指南与讲解.机械工业出版社, 2006