财务分析报表

财务分析报表（精选12篇）

财务分析报表 篇1

一、引言

财务报表附注是财务报告不可或缺的组织部分, 它是对利润表、所有者权益变动表、资产负债表、现金流量表等报表中列示项目的明细资料或文字描述, 包括重要会计估计及政策、不符合会计基本假设、资产负债日后事项、重大会计差错更正、关联方关系及其交易和财务报表中重要项目的说明, 它可以使报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量, 从而更加全面的理解财务报表的内容。

会计报表 (这里主要指主表及附表) 往往是通过货币计量单位, 数字化的表现形式, 简明扼要地反映一个企业的经营成果、资产状况与现金流量情况。但对于其具体构成, 特殊项目, 从数字及其对应关系中往往难以判断。因此, 对于企业的真实情况、表外情况、往来款项、坏账与准备等利益相关者急需的详细信息, 报表中无法反映, 从而才有了对会计报表附注的需求。

二、财务报表附注信息的作用

(一) 有助于提高会计报表信息的使用价值

会计的根本目的在于向会计报表使用者提供对决策有用的信息。很明显, 会计信息的主要来源是会计报表 (会计报告) , 但仅凭几张主表, 我们只能简单地分析出企业的资产状况、现金流量状况与盈利状况。因此, 对于会计报表进行补充说明, 以附注的方式进行强调、解释、例外分析, 是完全有必要的。只有通过结合会计报表与会计报表附注综合考虑, 才能够使会计报表使用者对企业的经营情况进行相对准确的判断, 这样才能使企业会计报告更加具有使用价值, 而不是一堆数据的堆砌。

(二) 有助于协调会计信息质量特征要求之间的矛盾

相关性、可靠性、可比性、重要性、及时性是会计信息质量的重要特征。相关性是要求对企业会计报表使用者有用;可靠性是要求会计报告数据真实、准确;可比性是在相关企业中, 纵向、横向对会计信息进行可比;重要性是对企业的若干信息进行重要性判断并表述;及时性是要准确快捷地反映企业会计信息。这些主要会计信息质量特征, 往往对会计的计量、报告有着不同的要求, 存在着矛盾也显而易见。

(三) 通过财务报表附注可以了解企业的真实情况

企业会计报表往往是数字的表达, 是通过货币计量单位反映企业的基本经济业务情况。但是对于企业的一些具体情况或者是特殊情况, 则必须通过会计报表附注来了解。比如, 假定企业生产的产品是大宗、订单式生产, 则存货数量往往很大, 明显不同于快销企业。对于成本结转、存货情况, 会计报表附注中都会有明确的反映。通过对财务报表附注进行认真的分析, 可以发现问题, 了解企业的真实情况, 从而减少报表使用者的风险和损失。与此同时, 我们可以发现, 会计报表的主表篇幅有限, 所提供的信息更是有限, 而财务报表附注作为主表的补充, 它会提供一些格外特殊或详细的补充信息, 通过阅读此附注将进一步加深对该企业的分析, 从而做出正确的投资融资决策。

三、财务报表附注在财务分析中的地位及作用

(一) 财务报表附注有助于企业偿债能力的分析

在财务报表分析中, 企业偿债能力的分析必不可少, 但是现实中资产负债表中的负债未必就是企业的负债总额, 因为还可能有或有负债的存在, 而或有负债正是在财务报表附注中得到反应。负债在企业会计准则中的定义为:由企业承担的、能够可靠计量的且会导致经济利益流出企业的现时义务。当三个条件有一个未满足时就需要将其确认为或有负债, 在报表附注中予以体现。倘若企业在财务报表附注中披露了或有负债, 那无疑会削减企业流动资产的变现能力。举例说明, 在2007年新会计准则实施后, 众多上市公司有一半以上披露了或有负债的存在且金额巨大;而早在2000年ST棱光公布年报时, 公众就发现其披露的担保金额总计远远超过了自身所有的1.5亿的净资产数额。倘若公司利益相关者在进行财务报表分析的时候不进行财务报表附注的查看, 会遗漏掉很多重要信息, 仅仅或有负债一项有可能就会使企业由盈变亏, 导致负面影响。

(二) 财务报表附注有助于企业营运能力的分析

《企业会计准则第1号——存货》中的第14条规定企业发出的存货可选择的计价方法有加权平均法和先进先出法等, 它们都是采用一定的技术方法在销售成本以及期末存货之间进行一定程度的分配, 所以平均存货成本和销售成本是此消彼长的关系。那么投资者为了知悉企业准确的存货周转率, 就必须通过在财务报表附注中查明企业到底运用了何种存货流转假设, 从而了解其运用了何种存货的计价方法, 便于投资者计算企业相关的资产管理比率, 进而了解企业的营运能力。其实按照规定, 存货周转率严格意义上应该用个别计价法来计算, 但在现实中, 由于企业存货进出频繁, 且实物流转与价值流转的不一致, 用个别计价法计算存货周转率并不可行, 很多企业故意用不当的方式分摊存货成本, 来降低销售成本、增加营业利润, 因此, 通过认真分析财务报表附注中有关存货流转的假设, 是防止企业调整利润、了解企业真实运营情况的有效办法。此外, 企业营运能力的好坏也可通过应收账款的周转率来进行衡量, 但在具体实务操作中, 有些特殊收入只会在报表附注中予以披露, 如果在进行财务报表分析的时候不进行特殊事项的研读, 有可能会忽略某些特殊收入, 落入企业人为调节收入的陷阱中。

(三) 财务报表附注有助于企业盈利能力的分析

财务报表分析中, 主要用营业利润率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率来反应企业的盈利能力, 其中利润是影响盈利能力的关键因素。而财务报表附注对盈利能力的分析体现在对关联方关系及其交易的说明上, 往往一个母公司为了虚报利润, 粉饰财务报表, 会将自己的某项资产以低价卖给子公司, 而上市的子公司再以正常价格卖出, 获得的高价差额就可以记为投资收益反应在企业的利润中。但是这种收益并不反应企业正常的营业状况, 所以就不能说明企业真正的盈利能力。例如2000年的年报显示, 陕长岭用每股7元的价格购买了母公司持有的圣方科技1000万股, 但随后又以每股8元的价格转让给了美鹰玻璃实业公司, 这笔交易使陕长岭获得投资收益7000万元, 占2000年其年利润总额的52.4%, 如若投资者未观察到财务报表的附注中此关联交易的详细情况, 不免会受此被粉饰报表的欺骗。

四、结语

在财务分析中, 仅仅依靠财务报表提供的事项进行分析是远不够全面的, 甚至有可能得出错误的结论。所以必须重视财务报表附注, 只有认真阅读附注的内容, 与财务报表系统相结合, 经过深入的理解和分析, 才有可能得出正确的结论, 从而准确的评价企业的各项能力, 并找出相应的问题, 进而做出正确的决策。随着我国资本市场的发展和完善, 及相关政策法规的相继出台, 笔者相信我国企业的信息披露将更加规范。

摘要：财务报表附注是为帮助理解企业会计报表的内容而对有关项目所作的解释, 它和会计报表、附表以及财务状况说明书一起构成了企业会计报表体系。在我国由于会计制度建设的落后, 财务分析者习惯上只重视对财务报表的分析, 而对于财务报表附注的分析则重视不足。而实际上, 财务报表附注在财务报告的分析中占有十分重要的地位, 它对于正确分析企业的财务状况和经营成果有很大的帮助。财务分析的关键在于分析是否客观和完整, 要想达到满足客观性和完整性的要求, 对财务报表附注的使用就显得尤为重要。

关键词：财务报表附注,财务报表分析,影响

参考文献

[1]佟志超.浅析财务报表附注在财务分析中的重要性[J].经营管理者, 2013, (32) .

[2]张玉娜.关于财务报表附注的研究[J].中国乡镇企业会计, 2012, (6) .

财务分析报表 篇2

一、万科A公司基本情况

万科股份企业有限公司（CHINA VANKE CO.,LTD简称VANKE）于1984年5月30日在深圳注册登记，并于1991年1月万科A股正式在深圳证券交易所挂牌交易。万科企业股份有限公司是一家以房地产开发为核心业务的公司，是中国最大的专业住宅开发企业。公司自成立以来，确立并一贯坚守职业化底线，包括对人永远尊重、追求开放透明的体制和公平的回报等。公司致力于建设“阳光照亮的体制”，提出“专业化+规范化+透明化=万科化”、“规范、诚信、进取是万科的经营之道”等理念，并在坚持这些理念的前提下，按照现代企业制度建立了一套经营管理的规范和流程。截止2008年公司总资产达到1192亿元，净利润40.3亿元，净资产达到了318.9亿元。凭借其出色的经营理念和强大的实力，万科股份有限公司的房地产业务已经扩展到全国多个城市，公司树立了住宅品牌，并获得了良好的投资回报。

二、杜邦分析法

杜邦分析法，又称杜邦财务综合分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。由于该体系是由美国杜邦公司最先采用的，因此称为杜邦分析法。在该分析体系中，净资产收益率被视为衡量企业获利能力的最重要的龙头性指标，因此，杜邦分析法将净资产收益率作为全面分析企业业绩的起点，重点揭示企业获利能力极其前因后果。

1、杜邦分析法的核心比率

净资产收益率是杜邦分析体系的核心比率，它具有较强的综合性。其相关公式为：

（1）净资产收益率 = 总资产收益率 ×平均权益乘数

（2）总资产收益率 = 销售净利率 ×总资产周转率

（3）销售净利率 = 净利润 ÷营业收入

（4）总资产周转率 = 营业收入 ÷平均总资产

（5）平均权益乘数 =平均总资产 ÷平均净资产

从以上公式可以看出，无论提高其中哪个比率，净资产收益率都会提高。其

中，销售净利率是利润表的概括，它可以概括企业的全部经营成果；权益乘数是

资产负债表的概括，它可以反映企业最基本的财务状况；总资产周转率把利润表

和资产负债表联系起来，使净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动

业绩。

（1）净利润

2008年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费

用=409.92-348.56+1.86-16.82=46.4亿元

2009年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费

=488.81-411.22+8.59-21.87=64.31亿元

2010年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费

=507.14-395.82+8.09-31.01=88.4亿元

（2）销售净利率

2008年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入

×100%=46.40÷409.92×100%=11.32%

2009年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入

×100%=64.30÷488.81×100%=13.15%

2010年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入

×100%=88.40÷507.14×100%=17.43%

（3）总资产周转率

2008年万科A总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额

=409.92÷1096.66=0.37

2009年万科A总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额

=488.81÷1284.23=0.38

2010年总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额

=507.14÷1766.23=0.29

（4）总资产收益率

2008年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

=11.32%×0.37=4.19%

2009年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

=13.15%×0.38=5.00%

2010年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

=17.43%×0.29=5.05

（5）平均资产负债率

2008年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额

×100%=732.96÷1096.66×100%=66.84%

2009年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额

×100%=863.09÷1284.23×100%=67.21%

2010年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额

×100%=1266.26÷1766.23×100%=71.69%

（6）平均权益乘数

2008年万科A平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-66.84%）

=1÷0.3316=3.02

2009年万科A平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-67.21%）

=1÷0.3279=3.05

2010万科A年平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-71.69%）

=1÷0.2831=3.53

（7）净资产收益率

2008年万科A净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数

=4.19%×3.02=12.65%

2009年万科A净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数

=5.00%×3.05=15.25%

2010万科A年净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数

=5.05%×3.53=17.83%

三、万科A杜邦分析法基本框架1、08年万科A杜邦分析法基本框架 净资产收益率11.04%

总资产收益率4.19%*平均权益乘数3.0

2销售净利率9.83% * 总资产周转率0.371/（1-平均资产负债率66.84%）

净利润/主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 40.33/40.4940.49/1096.6673.27/1096.66

从上图可看出，2008年万科A的图中任何一个比率净都会资产收益率，其

中净利润与营业收入的比可以概括企业的经营成果，权益乘数可以反映企业的最

基本的财务状况，所以净资产收益率反映企业所有者投资的获利能力。要想提高

销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。扩大销售的收入既能

提高销售净利率，又可提高总资产周转率。

2、09年万科A杜邦分析法基本框架

净资产收益率12.62%

总资产收益率4.14%*平均权益乘数3.0

5销售净利率10.9% * 总资产周转率0.381/（1-平均资产负债率67.2%）

净利润/主营业务收入主营业务收入/平均资产总额平均负债总额 /平均资产总额 53.30/48.3248.32/1284.2386.31/1284.23

从上图中可以看出，万科2009年比2008年的销售净利率有所提高，说明

2009年比2008年有着更好的企业经营成果；从权益乘数来看，2009年比2008

年的企业负债程度较高，在给企业带来较多的财务杠杆利益的同时，也带来较多的风险。总资产周转率也比2008年高，表示企业的整体经营情况和财务活动业

绩都要比2008年的好。

3、10年万科A杜邦分析法基本框架

净资产收益率14.54%

总资产收益率4.12%*平均权益乘数3.53销售净利率14.36% * 总资产周转率0.291/（1-平均资产负债率71.69%）净利润 /主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 72.893/50.0350.03/1766.231266.26/1766.23

从图中可以看出，2010年的净资产收益率比2009年的要高出1.92%，万科的销售净利率在2009年、2010年有所提升，说明了该企业的盈利能力有所提升。

而这个是由销售净利率、总资产周转率和权益乘数决定的。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。随着主营业务收入的增长，所以

2010年的销售净利率比2009年要高。2010年的权益乘数比2009年的高，说明

万科的负债程度比较高，给企业带来的较大的风险。

四、与金地集团的同业分析

2010年金地集团股份有限公司的报告中指出，在2010年年初，金地集

团总资产555.18亿元，2010年年末金地集团总资产728.17亿元，营业收入

195.93亿元，净利润31.33亿元，净资产收益率16.55%，总资产收益率4.96%，平均权益乘数3.47，销售净利率15.99%，总资产周转率0.31。

金地集团2010年：

净资产收益率16.55%

总资产收益率4.96%*平均权益乘数3.47

销售净利率15.99% * 总资产周转率0.311/（1-平均资产负债率71.15%）

净利润 /主营业务收入主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 31.33/195.93195.93/641.68452.39/641.68

万科A2010年：

净资产收益率14.54%

总资产收益率4.16%*平均权益乘数3.53销售净利率14.36% * 总资产周转率0.291/（1-平均资产负债率71.69%）

净利润 /主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 72.893/50.0350.03/1766.231266.26/1766.23

由上图可以看出，销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这

个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。万科A房地产的销

售净利率比金地集团的要低，说明万科的盈利能力比金地集团弱。权益乘数主要

受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。该万科的权益乘

数比金地集团较小，说明万科的负债程度较高，万科风险较大。从上面数据可

以看出万科房地产的净资产收益率还是较高的，说明了万科的财务风险比

金地集团弱一些。

五、结论分析

通过以上分析可见, 万科拥有较强的偿债能力、营运能力、获利能力, 且这

三种能力有很好的稳定性。2008年-2010年这三年，万科一直保持了很高的盈利

水平, 除了市场强大需求外, 说明其拥有很高的管理水平和决策能力, 规范、独

特的价值观也是其长盛不衰的秘诀。另外，万科的营运能力体系的建立、发展和

南风化工财务报表分析 篇3

关键词：财务报表；主营业务入

一、公司的背景及其经营范围

公司相关背景：公司以前是山西运城的老盐化局，1995年股份制进行改组，把净资产及现金折为了股份。1997年在网上定价且发行。上市的时候，其总股份达到18500万股。

经营的范围：化工、化肥系列的产品，电脑主板显示器，植物油及天然杀虫剂，工业生产用的纯净水，批发零售建筑用品，机械器材，电子系列产品，汽车，塑料橡胶系列制品，汽车相关配件。

二、应收账款分析

从这几年的应收账款的情况来看，09年到11年的款项有高有低，波动不定，并且保持在一定的金额范围内。但是在10年的第四个季度里，其应收账款的款项一下子下降好多，明显看出该企业在这段时间内减少大量的关联方交易，利用应收账款来虚构收入，从而调整利润，但是一方面在利润减少的同时，却对现金流造成了严重的影响。

三、主营业务收入分析

由表中的数据可以看出，公司09年和10年的净利润已经连续2年内发生了亏损，营业收入呈递减状况，但是下降的幅度很小，其营业外支出在09年的时候一下子上升，这里明显有不当现象，在收入基本不变的情况下，企业支出金额的剧增，可以为其“减少”一部分税收，达到“偷税漏税”的目的。

根据公司提供的09年年度的报表，我们分析出，公司的营业收入和营业利润都呈下降趋势，这主要是受全国金融危机的影响。该公司化工业务产品的销售及售价都大幅下降，特别是售价的极度下降对收入及利润造成了极大影响。从另一面来看，公司的另一主打产品日用洗涤剂的销量虽然有所上升，可是其竞争的形式却表现在价格上，从而公司的销量又下降了。

为了摆脱亏损的状态，公司在10年的时候，对相关体制进行了改革，因而收入有所缓慢上升，经营业绩因为相关活动的开展也有了好转。可是，天有不测风云，原材料的价格在大幅增长，而成品价上升速度却很慢，加上需要增大计提的资产减值，从而企业仍然处于亏损。

终于在11年的时候，公司因营业收入和营业成本的一增一减，扭亏为盈，所以我们可以推断出该公司可能运用了内提外补的方法增加了利润，从而巩固了自己的地位。

四、存货跌价准备分析

根据上表我们可以看出，其存货的数量处于波动减少的状态，稍稍有点上升是在08年的时候，终其原因，金融危机给企业带来了巨大的冲击，导致其生产的产品卖不掉，从而存货的数量增加。同时在这两年内，该公司股东一致处于减股和停牌的状态，以至于在08年的时候，存货数量达到顶峰。

存货跌价准备是用来核算该企业所提取的跌价准备金额，因为存货遭遇了毁坏，或者因为过分的陈旧或其成本大于所卖出的价格，从而使得其成本不能够收回。

财务分析报表 篇4

财务报表的基本假设, 作为财务报表信息系统运行的基本前提条件, 不能由其他前提条件推导而得出, 否则, 也不应将其列为基本假设。财务报表基本假设, 与自然科学不能直接加以验证的具有相似性。“直接验证假设是困难的, 这首先是因为假设是作为基础而存在的。假设是理论体系的基础, 所以, 在它们的下一层没有东西可依托, 并且用来对它们加以论证。其次是因为如果假设可以被直接验证, 那么, 就可以将它们作为假说使用, 就可以出示证据来支持或否认它们。”可见, 不能将假设与假说混为一谈。假说是以假设为基础, 经过逻辑推理得到的命题或结论。财务报表基本假设的这一特征, 可以概括为财务报表基本假设的基础性或公理性。

尽管假设可以看作是不能直接加以验证的公理, 但假设却是以事实为根据的。财务报表基本假设, 是财务会计所处的市场经济环境的反映。如果基本假设较严重地偏离实际, 那么以此假设推导出的会计原则和会计方法, 将会与现实的事实不符, 从而达不到我们所需求的目的。当通货膨胀严重地出现时, 币值不变假设就严重地偏离实际, 以此假设为基础推导出的历史成本原则和编制的财务报表将不能反映客观实际情况, 从而达不到财务报表评价受托经济责任的目的。当企业处于破产清算状况时, 如果仍然按照基于持续经营假设的会计原则、程序和方法编制财务报表, 那么这样的财务报表也是毫无意义的。新兴的网络公司, 可因某项业务成交而成立、因某种业务或交易完成而终止, 其存在时间的长短具有很强的不确定性。当某网络公司存在时间很短的情况下, 依然应用传统的会计分期来提供财务报表, 无疑是抱残守缺。因此, 我们应不断地检查基本假设, 根据新的证据看它们是否已失效;如果某项基本假设已失效, 那么就必须以更符合客观实际的假设替换之。

根据以上所述的财务会计基本假设的特征, 我们检查一下有没有财务报表的基本假设未被指示出来。隐蔽的基本假设, 不利于我们经常地对其有效性进行检查, 不利于我们认识财务会计的特征和局限性, 从而不利于我们改进财务会计和建设财务会计概念结构。纵观当今世界各国的财务会计, 主要的财务报表依然是三张报表:资产负债表、利润表、现金流量表。如今, 又出现了“第四财务报表”, 英国称之为全部已确认利得和损失表, 美国称之为全面收益表。“第四财务报表”是利润表的扩展, 它既包括已实现的收入、利得、费用和损失, 又包括已确认、未实现的利得和损失。这四张财务报表的出现顺序是:先有资产负债表和利润表, 而后出现现金流量表, 最后是“第四财务报表”。资产负债表、利润表、全面收益表, 其确定基础均是权责发生制;而现金流量表, 则是现金流量制。全面收益表已突破了利润表的实现原则。四张财务报表的发展和变革, 反映了经济环境的变化对财务会计的影响和提出的新要求。四张财务报表中, 最基础的财务报表是资产负债表, 资产负债表的编制基础是基本会计恒等式, 基本会计恒等式反映了资产与其权益———负债和所有者权益之间的恒等关系, 而资产和权责两个概念, 从一开始就是由已发生的交易或事项形成的。“已发生的交易或事项”, 不能由前述财务会计的四项基本假设推导得出, 因此, 它应是财务报表的某一项基本假设。

二、财务报表的基本假设及财务报表目标的关系分析

财务报表的基本假设与财务报表的目标是相互制约、互为条件的。财务报表的四项基本假设, 为财务报表评价受托经济责任创造了条件。通过设定会计主体, 使其按特定会计主体的经营活动与其所有者资金的经济活动、会计主体的经营活动区别开来, 从而明确了财务报表所反映的经济活动的空间范围。持续经营和会计分期两项假设, 满足了所有者评价经营者受托责任的及时性, 因为若没有会计分期, 只能等到会计主体的全部经营活动结束时才能提供会计信息。货币计量假设, 使所有者对经营者进行综合评价成为可能。已发生交易或事项假设, 表明所有者对经营者的受托经济责任评价是以已经发生的经营活动为依据的, 从而保证了评价的客观性。权责发生制, 是指在按会计期间对经营者进行评价的前提下, 以“权利”、“责任”在某一会计期间是否发生为标准, 而不是以是否收到或付出现金为标准, 确定该会计期间的盈亏;现金流量制, 则以是否在某一会计期间流入或流出现金为标准, 确定该会计期间发生的各种类型的现金流入或流出量。在商业信用广泛存在的经济环境中, 以“权利”和“责任”是否发生为标准确定经营业绩, 最直接地满足了评价受托经济责任的目的。但另一方面, 企业生产经营活动的正常运转又不能离开现金, 在有借贷的企业里, 若不能按期以现金还贷, 还可能遭受被债权人逼迫而破产的危险。尽管利润要向现金转化, 但它们毕竟在时间上不一致, 更何况利润转化为现金的过程还伴随着风险, 即存在不能顺利转化的可能, 所以经营者受托经济责任的评价, 尚需借助于建立在现金流量制基础上的现金流量表。

以上是财务报表的目标影响和制约财务报表的基本假设的一面。财务报表的基本假设也有影响和制约财务报表目标的一面。财务报表的目标, 为什么定位在评价受托经济责任、而不是决策有用性?资本的所有者将资本投入企业并委托经营者经营, 其实不但关心投入资本已经取得的成果, 同样关心未来的应用成果。但在所有权和经营权相分离的企业体制下, 资本所有者对经营者进行评价以及对经营所取得成果进行分配时所需要的信息, 要求具有相当程度的客观性和可靠性。显然, 对未来经营情况的预测信息难以满足客观性和可靠性的要求, 而建立在基本假设基础之上的财务报表则可以基本满足这种要求。

资本的所有者在进行决策时, 就更需要预测未来的会计信息了, 但现行的财务报表却无法提供。那么, 是否可以更换财务报表反映过去交易或事项的假设, 使财务报表既反映过去又反映未来呢?至少目前还难以做到。如果硬性为之, 恐怕评价受托经济责任的目标也无法实现了。

参考文献

[1]陆静.财务报表的基本特性及财务会计报表分析的重要性[J].企业研究, 2012 (14) .

财务报表分析论文 篇5

吉林省高等教育自学

本科毕业生论文

自考专业： 姓名：

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财务报表分析的表现

摘要：社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能：作为“商业语言”的载体——财务报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对他的分析越来越关注。此外，债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表，企业经营管理者更是如此。当然，单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的结果，而要利用一定的分析方法和分析技巧，结合实际情况，正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素，对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析，以便作出科学决策，这个系统的动态过程就是财务报表分析。目前，我国普遍采用的分析方法有比率分析法、比较分析法、趋势分析法以及项目节构分析法等，主要以比率分析法为基础，同时结合各种分析方法从企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果作出评价:但是，鉴于财务报表本身的局限性以及分析方法和分析指标的单一性，财务分析体系需要进一步完善和发展。我国经济的不断向前发展，知识经济一体化、全球化，跨国公司雨后春笋般的出现，财务报表分析要发挥它强大的功能，不仅对于各企业厉害关系人，对我国整个经济的发展和社会的进步有着不可估量的作用。经济越发展，财务表分析越重要。

关键词：财务报表、财务报表分析、现金流量分析、自由现金流量、经济增加值分析

目录

一、财务报表体系及其分析的现状

1、现代财务报表体系

2、与财务报表分析相关的概述

3、财务报表分析的常用方法

4、财务报表分析的核心及重点

二、财务报表及其分析的局限性、财务报表及其分析自身存在的局限

2、财务报表披露方面的局限

三、财务报表自身局限及披露的改进

1、财务报表计量属性的改进

2、财务报表披露的

四、结尾总结

参考文献

一、财务报表体系及其分析的现状

1、现代财务报表体系

财务报表指“通过少量的高浓度数据图表和文字说明，借以表达一个企业的财务状况和经营成果的各种信息的报告形式，其生成需要经过严格完整的会计循环:从记账凭证到分类账簿，再到最后的财务报表。基本报表——资产负债表、利润表、现金流量表及财务报表附注。

资产负债表：又称为平衡表、财务状况表，是反映企业一定时点财务状况的静态报表，比喻成企业“一瞬间的快照”，是全部家当的“天平”。它是根据“资产=负债十所有者权益”这一基本恒等式，依照一定的分类标准和分类次序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益项目予以适当排列编制而成的。

利润表：利润表又称收益表、损益表，是反映企业在一定时期经营活动成果动态报表，被形象地比喻企业的“一段精彩的表演”。利润表的结构，除企业利润的内容可以有所不同外，一般地利润主要由以下部分构成:营业利润、投资损益、补贴收益、营业外收支损益等。分析此表可了解企业的经营收益情况、成本税费情况，进而分析企业生产经营成果、利润的构成并通过前后期的利润情况的对比，预测企业的发展潜力与获利能力。

现金流量表：现金流量表的最初来源是“资金变动表”，从本质上来说，现金流量表是财务状况变动表的一种，是以现金为编制基础的财务状况变动表，主要是对企业的经营活动、投资活动和筹资活动进行了反映。现金流量表的“现金收付制”的编制基础是区别资产负债表和利润表的“权责发生制”的一个显著特点。现金流量表揭示了企业资产、负债、净资产变动的原因，对资产负债表和利润起到了补充说明的作用，是连接这两大报表的桥梁。

财务报表附注：财务报表附注是为了便于财务报表使用和分析者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所做的解释和进一步说明;财务报表附注的披露遵循两个原则：一是充分披露;二是如实表述。

2、与财务报表分析相关的概述

财务报表是反映企业财务状况、经营成果和现金流量的“晴雨表”，而财务报表分析是以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用一系列专门分析技术和分析方法及分析程序，从偿债能力、盈利能力和营运能力等角度对企业等经济组织进行分析、综合、判断推理、从而系统地认识和掌握企业全貌的过程，它是财务报表的延伸，是财务报表功能得以充分发挥的必要条件，为企业投资者、债权人、经营者及其他关系企业的组织和个人了解企业过去、评价现在、预测未来做出正确决策提供必要的信息。财务报表分析的内涵可从以下方面来理解:第一、它是在企业经济活动分析、财务管理学和会计学的基础上形成的一门综合性、边缘性学科，旨在对企业的经济活动进行分析，做出科学决策；第二，其有完整的理论体系和健全的方法体系，且正日趋成熟；第三，它还有系统、客观的资料依据，其最基本资料是财务报表；第四、它还有明确的目的和作用。财务报表分析主体有内部管理者、现行和潜在的投资者、雇员、贷款者、原材料供应商及其他债权人、客户、政府部门和公众等，他们通过财务报表来满足对不同信息的需求;作为财务报表分析的对象主要指企业提供的财务报表，也就是报表中的财务数据和相关指标;同时包括了财务报表附注和审计报告；财务报表的目的是提供某一企业的财务状况、经营状况和财务变化情况的信息，这种信息在许多报告使用者做经济决策时都是有用的;而财务报表分析依据报表使用者不同侧重点也各不相同，其作用是:总结过去、评价现在、预测未来、做出决策;这是一个动态的系统的过程。

3、财务报表分析的常用方法

比率分析法：是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量的情况的一种分析技巧;比率分析法是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法，目前很大一部分财务指标就是通过比率分析得到的:如运用比率分析法来评价企业资产的流动性和偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力。

比较分析法：是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法，用于比较的可以是绝对数和相对数，其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指出方向。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动9 情况和变动趋势;也可将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。趋势分析法：是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析，分析其变.动方向和变动原因，以揭示财务状况和经营成果的变动趋势，重点在于比较不同期间同一项目的变动情况，它刻画了财务报表项目随着时间而变化。趋势分析是降低不确定因素的唯一方法:因为单一的财务报表可由管理当局自己做出完美解说，但连续几年的不佳或恶化的记录，自己便已说明问题。对财务报表进行趋势分析要有个前提条件：分析的各个会计数据在时间上必须连续，中间没有间断。

项目分析法和结构分析法：在实际运用中，结构分析法通常与比较分析法和趋势分析法结合起来进行分析，去把握企业的资产、负债、所有者权益、收入及费用的构成情况及所占的比重，为进一步分析作铺垫。

因素分析法：是指几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时，用来测定各因素变动对经济指标发生总变动的影响程度的一种方法。它以确定的因素替代顺序等一系列假定为前提的，其计算结果不仅具有一定程度的假定性，而且要受因素替代顺序的影响，所以，各指标的分析顺序一经确定就不能随便更改，以使持续不断的该类分析结果具有可比性。

图表分析法：指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析，采用图表分析法具有一目了然、思路清晰的优点。目前，随电脑及网络技术的完善与发展，它的运用基础范围和种类形式得到了空前的发展。

4、财务报表分析的核心及重点无论报表分析者出于何种目的、采用何种分析方法，最终结果是要了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，以便做出科学决策，这是财务报表分析的核心和重点。在目前的财务报表分析中，形成了一系列比较完整的财务指标体系:(1)反映盈利能力的财务指标，如销售净利率；

(2)反映资本结构和偿债能力的比率，如资产负债率，流动比率、己获利息倍数；

(3)反映营运能力的财务指标，如应收账款周转率、存货周转率；(4)反映企业成长发展能力的财务指标，如资产增长率；(5)反映市价的比率，如市盈率、市净率等。

二、财务报表及其分析的局限性

1、财务报表及其分析自身存在的局限

财务报表自身的局限对于财务报表自身的局限性，归纳起来主要有以下几点：

(1)资产负债表项目和利润表项目以历史成本计价相对可靠但缺乏相关性，表现在：忽视物价变动水平的影响，不能反映企业资产、负债和所有者权益及收入、成本、费用的实际价值:在现代经济社会中，币值变已是一个普遍现象，货币计量假设进一步松动，不但冲击历史成本，还冲击收入与费用的配比原则；

(2)以货币计量历史成本，不能反映非货币的财务信息，也没有对机会成本在报表中进行反映，而机会成本往往是财务报表使用者做出决策必考虑的因素之一；(3)会计政策和会计方法的可选择性影响可比性和财务报表反映经济业务自身的真实性;偶然或粉饰可改变报表内容，影响分析结果；(4)比较基础的问题，缺乏统一的比较标准；

(5)财务报表中的数据是分类汇总性数据，它不能直接反映企业财务状况的详细情况。

分析理论、分析方法和分析指标的局限

(1)在我国，财务报表分析理论研究缺乏，与国外发达国家相比差距大，尤其随着经济全球化进一步加强、大型跨国公司出现，财务报表分析理论和分析体系与实践存在一定的差距；(2)分析结果的公正性、客观性受到影响；

(3)分析工作不能专业化；与国外发达国家相比，我国专业的财务报表分析师出现较晚，财务报表的分析工作没有专业化。

(4)比率分析法作为主要的财务分析方法，除了要看到它的适应性强外，还要充分认识其局限性的一面没有可比性基础的财务指标没有意义；属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠；孤立对财务比率进行解释十分困难；仅是一种衡量手段，并不能反映其他方面的问题；财务指标可被人为操作。

(5)除了比率分析法，比较分析法也在报表分析时经常采用，报表分析者要依据分析目的行各方面的比较，只有通过比较才能进行正确判断。此外，财务指标也要有适度的“量”过多没有什么意义,过少又不能说明问题非财务指标在财务报表分析中没有很好的考虑进去，作用也得不到体现。(6)报表分析者在进行项目和结构分析时，注重分析企业的财务状况和经营成果，而对所有者权益项目分析不注重；同样,在采用比较分析法时，仅对财务报表进行纵向或者横向分析，没有将两者很好的结合起来，这样会削弱报表分析的效率和效果

分析过程的局限

(1)重“量”不重“质”，大量单纯数量指标，忽视问题性质分析。在我国目前财务报表的分析过程中，一般用的是定量分析法，定性分析方法用得很少;在一些小型企业和国有企业，财务报表分析没有被很好的重视起来，有的纯粹是走“过场”，尤其是当前借助于网络和财务软件的优越性，不仅使财务报表的编制变得异常简单，财务报表的分析也被赋予了“智能化”，财务报表的编制工作一完成，财务报表有关分析指标分析结果马上出来，结果报表分析的效率是提高了，但缺乏实质分析，得不到好的分析效果。

(2)比率分析法使用的各种数据都是过去资料,虽对预测未来有一定参考价值，但不能作为判断的绝对标准:这也是先有经济业务发生、再编制财务报表、再对报表进行分析这样的一个过成而造成的，具有“滞后性”。

(3)在实践应用中，对现金流量表只重编制，不重视分析。(4)缺乏对企业的长远和整体分析。指标体系的缺陷在财务报表分析体系中，财务指标是分析和决策的主要依据，报表分析者主要依据这一系列关键的财务指标来判断企业的财务状况和经营成果以及现金流量，但财务指标有“酌定性”行为(比弗，1998年)，可导致财务指标“监控”作用弱化；一些财务指标和财务项目的划分及指标的内在含义不符合实际情况，无论在理论还是在实践上都行不通;财务指标体系不完整；随着知识经济和信息经济以及全球化进一步加强的趋势，诸如产品质量、人力资源、市场占有率等非财务指标越来越受到重视，客观上要求在对财务报表进行分析时考虑和评价。

2、财务报表披露方面的局限

①内容披露不全面

不能适应知识经济发展的需要，表现在一些前瞻性、不确定信息以及一些潜力巨大的企业巨额的无形资产及人力资源、技术创新、品牌和智力因素等“软资产”在财务报告中得不到反映:之所以对这些信息不进行披露，管理当局是基于成本效益因素考虑，而且认为这些信息带有一定的不确定性。但是，在知识经济和信息时代的今天，完全有必要对这些内容进行披露。②信息披露不可靠

财务报表数据的信息质量还受制于上市企业管理当局的道德操守。众所周知，办企业的目的都是为了营利；然而，营利的方法和途径却是多种多样的，有人通过正当的艰苦经营来谋取利润，也有人专想通过不正当的操作来谋取私利。

③信息披露不透明财务报表的披露一直与财务报表的分析紧密相联。纵观财务的研究发展，经历了20世纪70年代和80年代的相关性和可靠性的讨论，90年代对财务报表披露的普遍关注，到最近几年的透明度研究。“透明”是财务报表披露需要遵守的一个重要原则，“透过现象看本质”即企业所提供的信息，报表分析者能作为据以进行分析的真实来源，而高透明度意味着能够而准确了解企业的财务状况和经营成果及风险程度等，但基于自身利益，根据“不对称信息”的原理，占信息较多的一方—管理当局往往不能对财务报表进行充分透明的披露，这样会使报表分析者作出错误的决策。

三、财务报表自身局限及披露的改进

①财务报表计量属性的改进

针对我国实际情况，为了弥补现行财务报告以历史成本为计量基础的不足，可以借鉴国际惯例，利用“时价会计”，即在财务报表补充资料中，调整以历史成本为基础的相关报表，作为正式报表的补充资料。②财务报表披露的改进正因为报表分析的资料绝大部分来源于财务报表本身，外部财务报表中的信息的表达方式以及会计信息的质量特征将影响财务报表分析的结果，因而要力求改进财务报告披露的局限性，建议可从以下方面来考虑:(1)增加披露内容；(2)适用的多样化呈报，多种形式披露；(3)及时披露；(4)建议在我国实行“全面损益表”。

四、总结

财务报表分析是一个动态的系统工程，报表分析着要想取得最佳分析效果、作出科学决策，首先所依据的分析资料必须真实可靠、充分透明:最重要的是财务报表分析者要借助财务报表体系中的财务指标和非财务指标，采用一定的分析技巧和分析方法如比率分析法、趋势分析法、结构分析法和图表分析法等对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行整体和动态的分析。在目前阶段，财务报表自身的局限性虽然对报表分析有一定的影响，但可以采取一些措施对其进行改善，将三大财务报表连接起来进行完整分析，包括财务指标体系的变动分析、财务项目和结构层次的分析;尤其是随着“现金为王”的观念深入人心，需要对现金流量表进行着重分析。当然，财务报表分析的发展还需待更深层次的研究，例如实证分析法，它尤其对分析上市企业财务报表真实性和防治财务舞弊方面值得推崇，但是基于实证研究在报表分析中的运用及研究由于实证会计的相对研究成本远高于规范研究，而收益却没有明显差距，理性的研究者出于成本效益的分析，使得实证分析法的向前发展受到一定程度的阻碍，有待于突破阻力进行更深入的理论研究和实践探讨，不断发展财务报表分析，使得报表使用者通过系统全面分析、作出科学决策，促进经济的不断向前发展。

参考文献：

[1]熊楚熊，刘传兴.财务报表分析精要[M](1)深V:海天出版社.2001.9；69 [2]谢志华.如何衔接和编制报表[M](I).北京.中华工商联合出版社，2001.3；443-453 [3]威廉.H.比弗.财务报表呈报会计革命[M]，大连：东北财经大学出版社，1998

苏宁企业电器财务报表分析 篇6

关键词：苏宁电器；连锁家电；财务报表

前言：随着我国市场经济体制的不断深化以及资本市场的快速发展，企业的外部环境发生了巨大的变化，财务分析的重要作用也逐渐的显现了出来。财务分析不仅是企业内部的一项管理工作，同时也对政府以及社会公众了解企业的发展状况以及正确评价企业的经营业绩发挥着不可替代的作用，上市公司的财务报表是公司的财务状况以及经营成果的综合反映，是公司管理者了解公司状况以及作出决策的重要依据。

一、苏宁家电连锁企业概念及特点

（一）苏宁家电连锁企业概念简介。苏宁电器创始于1990

年，是中国家电、电脑以及通讯等连锁企业的领航者，是我国国家重点培养的大型商业集团之一，目前苏宁企业已经覆盖我国26个省市、直辖区，拥有900多家连锁超市以及90多个物流配送中心，已经成为与国美并肩的两大电器行业的巨头。

（二）苏宁加点连锁企业的特点。（1）家电行业连锁远胜于零售业的平均发展水平。随着上游家电制造技术的不断革新以及商品更新换代的影响，家电在全国迅速普及，根据有关数据表明，家电连锁行业所创造的经济效益逐年递增，在全国经济发展中有着举足轻重的地位。（2）家电产品作为耐用消费品具有着明显的增长周期，根据同一时期不同国家家电行业发展的有关数据表明，我国家电行业发展速度相对较快，每2到3年就有着一轮新的利润增长点。（3）是居民住房以及家庭耐用消费品消费的指标，根据有关数据表明，家电行业的发展与住房以及耐用消费品行业的发展有着重要的关系，因此家电连锁行业的发展就作为衡量我国软经济发展的重要指标。（4）家电全国连锁企业且主要由国美以及苏宁垄断，市场集中度高竞争力较强。（5）销售渠道利润不均。除了苏宁以及国美这种垄断企业具有完善以及正规的销售渠道以外，其他的品牌都没有建立相对完善的渠道，即使建立由于没有得到很好的经济效益因此被民营企业所放弃，但是一些实力相对加大的品牌却依靠销售体系的建立获得了巨大的销售收入。

二、苏宁公司财务管理存在的问题

（一）大规模连锁拓展财务人才短缺。苏宁电器的财务管理面临的一个主要问题是没有批量化、标准化以及专业化的人才，缺乏对这方面的培训，由于苏宁家电连锁企业在我国的发展实践期并不常，在很大程度上仍处于摸索阶段，苏宁家电连锁企业中的绝大多数财务管理都没有经过完善的人才培训，有的还是从其他行业中转行而来，因此不熟悉连锁家电行业的管理方式，这就造成了连锁酒店的人才缺乏，从而严重影响了苏宁企业的扩展，目前，苏宁连锁企业的绝大多数人才都是毕业的大学生，企业内部出现了管理人才的中空化，中级管理人才的缺乏就在根本上造成了苏宁公司财务管理难以有效地解决现有的问题[1]。

（二）财务管理信息系统建设落后。苏宁电器连锁企业公司应建立独立的会计账薄并建立独立核算模式，在每年的会计期末向上级单位上报准确的财务报表信息，报告单个连锁企业的经营成果，从而使公司总部了解各个连锁企业的经营管理状况。

（三）厂商关系紧张的财务信用缺失。由于我国家电连锁企业的企业信用体系还没有完善，在很多方面，合同以及上级信用都被严重的践踏。企业尚有生产厂家拖延货款，签订合同往往没有任何实际价值。因此信用缺失已经成为制约苏宁连锁企业进一步发展的主要瓶颈问题。家电连锁企业发展的一个主要优势是拥有大量的现金流量，这对企业发展来说至关重要，苏宁企业依靠这个特点已经衍生出具有苏宁企业特点的银商企相互寄生关系。其主要的运作模式为通过其巨大的薪金流量的特点使银行开具一个到期承兑的汇票，苏宁企业将汇票承兑给生产厂家，然后在生产厂家生产完毕后，在票据生效以后再发货，在这样的循环体系中，苏宁实际上就是运用别人的钱来省钱，是一个强大的代理服务模式中获取资金 [2]。

三、提升苏宁公司财务管理的对策

（一）加强家电连锁企业财务人员的培养。在我国连锁企业员工的录用过程中一般强调员工的道德素质，因此，这也就成为了财务管理人员人任用的一个主要标准。这个标准包括对个人品质的考察以及对职业道德素质的考察。财务管理人员在任用员工时应当具有稳定性的把握，家电连锁企业对人员的录用，大都强调德字优先，对财务人员就更是如此，它包括从业者的个人品质，职业道德。财务负责人在任用人员时应注重稳定性的把握，对公司岗位进行和理性的分配，加强与企业员工的交流与沟通，注重企业文化的构建，家电连锁器企业在高速发展的同时也应该注重对财务管理人员财务管理方法以及业绩控制能力的培养，只有这样才能适应社会的变化，从而转变公司经营理念，将传统的会计核算转变为缜密的责任会计计算以及绿色会计核算，将经营利润作为公司经营的重点追求，将会计核算的范围扩展到媒体部门的每个人身上 。

（二）加强家电连锁企业财务信息化建设。苏宁企业以前大都采用分布式结构，不同的连锁企业采用不同的数据库系统。因此不同的公司就拥有着不同的业务以及财务系统。但是业务与系统操作的分离就容易造成财务数据额不准确。苏宁企业可以采用新的SAP/ERP系统的实施收益。利用无纸化办公可以节省因为送货费用的80%纸张费用，更根据有关数据计算，苏宁采用无纸化信息操作，在那一年就能够节省成本1亿以上。这不仅实现了苏宁企业的仓库资源共享，还使存货的周转速度提高。从而提高了企业市场反应速度，节省了市场交易成本，缩短了交易时间，大幅度的提高了企业的工作效率。

（三）树立家电连锁企业财务经营理念。苏宁企业财务管理人员树立完善的财务经营理念是促进连锁企业进一步发展的主要措施，要使财务管理人员建立完善的财务经营理念，就必须按照银行的运作模式来进行资金的管理，按照资产管理公司的发展模式来进行资产的管理，运用会计事务所的方式来进会计核算，传统观念认为财务管理只是对公司经营状况进行反应，并不能创造实际的价值，但是如果财务管理人员能够退出这个圈子去管理公司财务，跳出工资、报账以及提供财务报表的工作模式的影响，经自己定位为公司管理的一份子，就能够创新工作模式，给企业带来新的收益增长点。

综上所述，苏宁连锁企业虽然有了较大的发展，但是在财务管理中仍然存在着很大的弊端。通过分析得出以下结论：（1）苏宁连锁发展创新连锁的发展模式经过长期的发展已经发展成熟，在规划、筹建以及评估方面已经有了顺畅的管理体系，但是只有针对企业目前财务管理中存在的主要问题，制定具有针对性的有效的解决方案，才能有效的促进苏宁企业的进一步发展。（2）从苏宁企业的发展来看，苏宁企业不断在销售、渠道上进行创新，不断促进网购平台的建设，不断提高行业竞争能力，在提高盈利能力的同时积极促进国际视野的开拓，其长远规划为具有国际竞争力的品牌企业。

参考文献：

[1] 乔永军. 浅析企业财务报表分析局限性的原因及对策[J]. 新疆农垦经济. 2012（07）

财务分析报表 篇7

1 会计报表与统计报表的相同之处

1. 1 数据来源

财务会计报表与统计财务报表的相同之处最大的相同之处就在二者的数据来源上, 资产负债的部分是二者相同的数据来源, 利润及资源分配的部分二者的数据都来自单位的利润以及利润分配表, 对于其余的部分, 不论是财务会计报表或者是统计财务报表, 二者的数据来源都是单位内部的会计核算资料。数据来源相同, 就是二者最大的相同之处。

1. 2 指标的名称

在内容上, 财务会计报表与统计财务报表的数据来源是相同的, 在形式上二者也有很大的相同之处, 在财务会计报表和统计财务报表的指标名称的设计上, 二者的科目名称设计是相通的, 除了个别的指标名称之外, 两种报表的名称设置基本相同。

1. 3 审核关系

审核关系中也存在财务会计报表与统计财务报表的相同之处, 虽然二者在这方面的差异是比较明显的, 但是在某些审核关系上, 财务会计报表与统计财务报表的审核方式与会计公式是一模一样的。在“所有者权益合计”的科目上, 二者的计算方法都是资产总计减去负债合计, 这一公式是会计恒等式的变形, 恒等式的公式为:资产 = 所有者权益 + 负债, 此外, 还有营业利润的计算公式, 统计财务报表的公式也是从会计报表的关系转变而来的, 即使存在某些细节方面的差异, 但是其本质都是会计的核算。

2 会计报表与统计报表的不同点

前面我们说到, 会计的适用范围是比较小的, 存在于具体的企业以及经济体当中, 统计财务报表的主要服务方向是国家等大数据的分析, 这就为二者带来了很大的不同, 主要体现在以下几方面。

2. 1 报表设计

报表设计的不同主要体现在报表的价值量计量单位的设置、定报报告期别设置上。价值量的计量单位的设置中, 因为统计与会计服务对象与工作目的的差异, 计量单位的设置有很大的区别, 具体的体现在, 财务会计报表的计量单位通常为“元”, 而在统计财务报表中, 计量单位是以“千元”为单位的, 其原因就是财务会计报表与统计财务报表的工作范围, 会计报表面对的是小型的经济实体, 统计报表则是大范围的数据统计, 这造成了报表设计的计量单位不同。在定报报告的期别设置上, 不同之处主要体现在统计财务报表的期别设置主要为几个月, 例如1~ 2月、1 ~ 5月等, 根据会计制度的规定, 在企业的会计期间上, 要分为年度、半年、季度、月度, 并且按照公历的日期来进行确定, 在这个财务的年报报告期上, 二者是差不多的, 关键差别就在上文的月季的报告上。

2. 2 数据取得的依据

在指标数据的取得上, 二者有着较大的差别, 主要体现在以下几方面。一是要根据会计账户的余额填报统计报表, 虽然财务统计报表中的资产负债部分存在“现金”以及“银行存款”的指标, 其来源也是取自会计的资产负债表, 但是这两项指标并不能直接从资产负债表上得到, 因为, “货币资金”的指标是包括了现金、银行存款以及其他货币资金的三项指标的合计数, 为资产负债表上只有包括“现金”以及“银行存款”的指标, 所以, 这两项要根据单位内部的会计账户的期末余额来填写。

二是要依据会计科目加工填报的统计指标。在会计科目当中, 不存在现成的“本年折旧”的指标, 在制作报表时, 应该从“累计折旧”当中选取, 但是, “累计直接”科目反映的是该单位在成立之后的所有的计折旧数, 所以, 在“本年折旧”之中的指标是“累计折旧”的本期折旧数额, 如果是不存在固定资产报废的环节, 本年折旧应该是累计折旧账户的期末余额与期初余额的差, 在有报废的环节中, 以上的公式不成立。

三是统计指标需要分析填报。“实收资本”是会计科目当中的按照具体投资者进行的明细分类, 所以, 在统计指标中, 有些指标例如“法人资本”、“国家资本”、“外商资本”等不能够从会计科目中直接取得, 应该将它们在性质上进行分类处理, 按照国家法律来谨慎的区分, 达到通过审核的目的。

四是统计指标要从会计科目中计算。会计科目的明细是没有经过详细规定的, 在各单位情况不同的实际状态下, 各单位应该按照自己的实际请款对会计科目的明细进行划分, “差旅费”、“税金”、“工会经费”等指标应该从会计科目中摘算。

2. 3 审核关系的不同

报表的审核关系不同主要表现在资产负债部分和利润及分配部分, 财务会计报表以及统计财务报表在上面两个部分中的公式存在一定的差异, 企业应该关注这个差异。例如资产负债部分中, 流动资产的合计公式, 在利润及分配部分中, 利润总额的公式, 审核关系是有差别的。

3 思考与建议

财务统计工作是一项很复杂但是相当重要的工作, 掌握上有一定难度, 很多人难以区分二者之间的联系和差异, 在进行工作时, 区别对于加强工作质量有很大的作用。

3. 1 加强制度建设

高效率高质量的工作离不开制度的建设, 在面对着迅猛发展的社会经济的条件下, 完善统计报表的制度很重要。如今, 每个单位都上报年定统计报表的义务, 所以, 必须得保证报表的真实性与可靠性, 社会条件是出于不断变化之中的, 很多问题会是企业单位从来没遇见的, 所以, 单位企业必须不断加强制度建设, 增强自身的适应能力, 保障企业单位持久稳定的发展。

3. 2 建立信息化系统

制度建设不是一日即成的, 在企业单位的日常经营管理中, 信息的流通性很大程度上影响到了会计统计工作的效率与真实性, 因此, 笔者建议不论是哪一个单位, 都应该建设一个信息化平台, 及时反馈单位内部遇到的问题, 让领导者及时掌握信息作出决策, 具体操作可以按照下面的方法, 一是建立不同部门的信息反馈专栏, 及时反馈基层信息, 方便决策; 二是建立高效的处理机制, 增强效率, 在平台上公布需要解答的问题, 减少工作重复, 利用互联网优势定期增编新内容。此外, 还应引进一批相关的技术人才, 来维护信息系统的稳定性与安全性, 确保系统的良好运行。

3. 3 财务统计分析

财务统计分析, 就是要将财务会计指标充分的运用会计知识进行分析, 要解决财务分析的准确性问题, 就应该解决统计教材的问题, 如今的教材专业化太强, 很多教材关于日常的统计方法讲述的不是很多, 并且大多是照搬统计教材里的课程, 建议编写新教材, 使分析工作上一个新台阶。

3. 4 加强人才培养

人才是两个报表工作的基础单位, 财务会计报表与统计财务报表的差异比较大, 联系也很强, 这就要求工作人员们要具备分析辨别的能力, 工作人员工作的准确性对统计报表的影响是巨大的, 企业和单位应该在现有的基础上不断加大对基层员工的培训, 加强工作者对二者区别的理解, 熟练地掌握财务会计报表以及财务统计报表的运用。此外, 企业还应该大力培养或者引进人才, 不断提升单位自身的处理能力, 不断地完善并创新报表的设置与使用, 以保障企业的长久稳定发展。

4 结 论

总之, 财务会计报表与统计财务报表之间存在着千丝万缕的联系, 在企业的日常经营管理中, 领导者以及相关的工作人员必须不断加深对二者区别与联系的理解, 在工作中不断地发现问题, 完善企业的内部经营管理, 在工作中注重准确性, 提高工作效率, 促使企业长久稳定地发展下去。

参考文献

财务分析报表 篇8

关键词：传统财务报表,管理用财务报表,优势,不足

一、国内传统财务报表列报的缺陷

1. 资产负债表

第一, 我国传统的资产负债表将企业的财务数据按照资产、负债和所有者权益三类分类, 按照“资产=负债+所有者权益”的恒等式进行列示, 左侧列报资产, 右侧上下分别列报负债和所有者权益, 在这三大分类下根据各会计科目的流动性进行排列。这样形式的排列无法将三大财务报表进行横向比较, 例如现金流量表中的某些现金流入的来源无法在资产负债表中找到对应项;利润表中的一些收入也无法得知是资产负债表的哪些资产或者负债创造或者融资。这给报表使用者在使用报表过程中, 造成了不便。

第二, 资产负债表内信息本身存在问题。我国传统的财务报表使用历史成本和公允价值双重计量模式, 这样的模式不利用实现报表的可理解性。其一, 资产负债表使用历史成本计量不利于报表使用者预测企业未来的发展趋势, 企业的投资者对企业未来的发展趋势和盈利能力比较感兴趣, 但历史成本计量的财务信息并不足以使他们有效规避风险, 从而使投资决策收益最高;其二, 对所有经济业务都不加以区分地采用历史成本和公允价值的双重计量模式, 不利于报表使用者从报表中得出有用的信息, 降低了报表的可理解性和使用效率。

2. 利润表

传统利润表对收益、成本以及费用的划分界定不明显。在编制利润表时, 企业的筹资活动、经营活动和投资活动所产生的损益均计入利润表的损益内, 这影响了报表之间的可比性, 企业现金流量表中的现金流入和流出都无法在利润表中对应, 不便于报表使用者对信息的分析。而且, 对于企业而言, 经营活动更能体现企业创造价值的能力, 由筹资和投资活动而产生的收益不能充分体现企业的盈利能力, 因此, 报表使用者根据利润表做出的决策可能出现失误。

3. 现金流量表

第一, 传统现金流量表与传统资产负债表和利润表没有太大的关联, 它是根据企业三大活动的现金流入流出记录编制而成, 传统的现金流量表按照功能划分为筹资活动产生的现金流量、经营活动产生的现金流量和投资活动产生的现金流量, 而资产负债表和利润表均是按照会计要素进行划分, 这严重影响了报表之间的可比性, 现金流量表上的流入流出在其余两张报表上找不到对应的项目, 这样不利于报表使用者分析企业的具体经营情况。

第二, 现金流量表对现金流量的划分不够明显, 划分时具有主观性。很多现金流量的发生不确定是哪个活动中所产生的, 比如所得税的发生, 在经营活动、筹资活动和投资活动中均存在所得税的发生, 但其现金流量的划分很困难。因此现金流量表中的信息并不科学准确。

二、管理用财务报表列报的调整

管理用财务报表分析体系的核心思想是区分经营活动和金融活动。

1. 管理用资产负债表

以传统资产负债表为基础, 将资产分为经营性资产和金融性资产, 负债分为经营性负债和金融性负债。恒等式由“资产=负债+所有者权益”变为“净经营资产=净负债+所有者权益”, “净负债=金融负债-金融资产”“净资产=经营资产-金融资产”。

2. 管理用利润表

以传统利润表为基础, 将企业损益划分为经营损益和金融损益, 同时按照平均所得税率分摊所得税或者严格按照比率计算应负担的所得税。基本公式为:“净利润=税后经营净利润-税后利息费用”。

3. 管理用现金流量表

管理用现金流量表与前两张报表不同, 其依据不是传统现金流量表, 而是直接根据管理资产负债表和管理用利润表的信息填制而成, 具有较高的可比性。管理用现金流量表的左列为实体现金流, 体现经营活动的成果, 又称自由现金流。

三、管理用财务报表的优势

1. 管理用财务报表将企业活动划分为经营活动和金融活动, 有利于提高报表的可比性和可理解性。所有项目都按照功能进行划分, 使这三张财务报表都具有相同的划分依据和列示顺序, 增强报表之间的可比性, 有利于报表使用者更加高效的提取报表的有用信息, 对企业的经营情况和财务情况更准确的分析。

2. 管理用财务报表更加重视现金流量的产生, 相比于传统财务报表对利润的重视, 更有利于反映企业的经济业务, 利于报表使用者作出决策规避风险。葛家澍, 陈少华指出, 重视利润而轻视现金流量是传统财务报表的不足。管理用财务报表有效地规避了这样的缺陷, 更有利于企业管理者根据财务报表对企业的经营情况做出分析和决策, 更有利于企业的发展。

3. 管理用财务报表改进了杜邦分析体系。

传统的杜邦分析体系具有资产利润不匹配, 财务杠杆计算不准确等缺陷, 而管理用财务报表中对企业的活动进行了进一步划分, 金融活动和经营活动的划分使杜邦分析法更加完善和准确。杜邦分析体系的核心公式由“权益净利率=总资产净利率·权益乘数”变为“权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率”, “杠杆贡献率=净经营资产利润率-净利息率+净财务杠杆”, “净经营资产利润率=销售经营利润率*净经营资产周转率”。

四、管理用财务报表在企业中的作用

1. 使用管理用财务报表有利于加强企业的内部控制, 降低企业经营成本。现金流量对于企业的生存和发展至关重要, 因此加强对现金流量的监控是加强企业内部控制的有效手段。管理用财务报表中对现金流量更细致的划分, 更有利于报表使用者掌握企业现金流量的流向, 并对企业未来现金流量的产生和变化做出准确的预测, 再加之管理用财务报表之间更强的可比性, 更有利于报表使用者提取有效的信息并做出有利于企业发展的决策。

2. 管理用财务报表便于报表使用者更好地对经济业务进行分析。企业使用管理用财务报表后, 采用改进的杜邦分析体系, 便于计算一些信息含量更高的指标, 所得出的财务指标更加准确, 利用这些更加科学的比率, 企业的管理者可以对企业的经济业务做出更加全面准确地分析。

五、管理用财务报表的不足

1. 管理用财务报表的可操作性较低。

其一, 管理用财务报表在我国还处于起步阶段, 企业会计人员还没有能够全部接受这种新的财务报表体系, 适用范围比较窄;其二, 管理用财务报表的准确编制需要会计人员对企业业务的深入了解, 而企业业务具有多元性, 对于经营活动和金融活动的划分不够准确, 因此造成管理用财务报表中数据的不准确性。

2. 管理用现金流量表的填制不够准确。传统现金流量表中, 企业活动划分为筹资活动, 经营活动和筹资活动三大类, 相比于经营活动和金融活动, 其实三大类企业活动的划分更为准确, 由于部分现金流量的缺失, 管理用财务分析的结果会产生重大漏洞。

总结

管理用财务报表中项目列示的改进与2008年IASB和FASB共同发布的讨论稿《关于财务报表列报的初步观点》的核心内容其实是相符的, 改进列报后的管理用财务分析体系能为企业报表使用者在评价企业的盈利能力、偿债能力等方面提供更准确更有用的决策信息, 财务报表列报的调增强了财务报表的有用性。由于管理用财务报表的研究还是初级阶段, 现有的研究成果依然存在不足之处, 因此在实际操作的过程中, 还要继续完善和补充, 以形成一个更加成熟的财务报表分析体系。

参考文献

[1]葛家澍, 陈少华.改进企业财务报告问题研究[M].北京:中国财政经济出版社, 2002.

[2]李德田.解析管理用财务分析体系[J].绿色财会, 2015 (05)

[3]王晓茹, 陈花兰.试论管理用财务报表在企业中的应用[J].财会研究, 2011 (07) :41-43.

[4]吴义惠.浅析财务报表分析在企业财务管理中的作用[J].商业经济, 2009 (12)

财务报表分析探讨 篇9

1 财务报表分析的具体目标

财务信息与决策有密切关系, 它对决策具有很高的价值, 是决策过程中不可或缺的依据。编制财务报表和财务报表分析所提示的信息, 对企业以及与企业有利益关系的各方的经济决策, 有着密切关系。财务报表分析的具体目标有3个。

1.1 为企业投资人和债权人的决策提供依据

财务报表分析对企业的财务状况、经营成果和现金流量和对未来的发展变化作出的科学预测, 有助于投资人和债权人作出理性的投资决策和有保障的贷款决策。

1.2 为企业的经营决策提供依据

财务报表分析通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量作出合理的评价和科学的预测, 可以引导企业的经营行为。通过提示企业经营活动中的矛盾和问题, 找出产生矛盾和问题的原因, 给以克服和改善, 从而起到强化管理, 提高企业管理水平和效益的作用。

1.3 为政府宏观经济决策提供依据

这个目标主要通过汇总报表及其分析资料来实现。国际上多数的财务报表分析侧重于微观方面, 我国实行社会主义市场经济体制, 财务报表分析在满足微观目标需要的同时, 还应当根据宏观要求, 向政府提供必须的财务信息, 以利于宏观经济决策和实施宏观控制和管理。

2 财务报表分析的主要内容

企业的财务状况和经营成果最终体现在财务会计报表上, 所以财务会计报表是企业经营者、股东、债权人及潜在的投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息来源。企业的财务会计报表主要由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。

2.1 企业经营业绩分析

财务会计报表使用者对企业的经营情况是比较关注的。比如收入、利润等指标完成情况如何, 同以前年度同期相比有何变化等。具体可从以下几个方面着手分析。

2.1.1 分析企业收入的构成情况

企业的收入主要包括主营业务收入、其他业务收入。其中, 主营业务收入是企业最重要的收入指标。对该指标的分析, 可采用本期收入和以前年度同期相比较, 一般使用最近3年的数据为好。在主营业务收入分析过程中还要注重各收入项目在收入总量中所占的比重, 以便了解企业主营业务在同行业中的地位和发展前景。

2.1.2 分析企业的盈利能力

利润指标是企业最重要的经济效益评价指标之一。通过对该指标的分析, 可以了解企业的盈利水平和企业发展前景。通过观察营业利润、投资收益、补贴收入及营业外净收入在企业利润总额中所占的份额, 还可以评价企业利润来源的稳定性。

2.1.3 分析成本费用对企业利润的影响

成本费用是影响企业经营利润的重要因素, 在收入一定的条件下, 成本费用越低, 企业的利润就越大, 反之亦然。同时, 需要对成本费用作进一步的分解, 以便了解各成本费用项目所占的比重, 从而使企业管理者可以有的放矢地压缩有关开支。

2.2 资产管理效率分析

资产使用效率越高, 周转速度越快, 则资产的流动性越好, 还债能力越强, 企业的资产得到了充分的利用。主要是通过应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率和总资产周转率等指标对资产管理效率分析。

2.2.1 应收账款周转率分析

通常可采用账龄分析法重点分析应收账款的质量状况, 评价坏账损失核算方法的合理性, 对于呆账和坏账, 还要具体分析其产生的原因。

2.2.2 存货周转率分析

将这一指标与同行业和企业以前年度周期进行比较, 对影响存货周转速度的个别因素进行进一步的分析, 如原材料、半成品、产成品等存货周转情况, 以找出影响存货周转率水平的根本原因。

2.2.3 投资报酬率分析

主要是看投资期限和投资回收期, 从而可知企业的投资是非否有效, 投资风险的程度有多大。

对流动资产、固定资产和总资产周转率的分析, 主要是看企业对资产的使用效率, 是否有不良资产。

2.3 偿债能力分析

企业的偿债能力主要通过流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率和利息保障倍数来体现。

流动比率为2时比较理想。但对不同行业有不同的要求, 如非生产性企业, 由于存货较少, 流动性资产主要是现金和变现能力较强的应收账款, 其流动比率较低也是合理的。

速动比率为1时比较适合。由于流动资产中有可能存在账龄较长的应收账款, 所以, 企业的实际偿债能力会受到影响。为弥补该比率的局限性, 较客观地评价企业的偿债能力, 还可以用速动比率来进行评价。该指标是用企业的速动资产, 即用货币资金、应收票据和信誉较好的客户的应收账款来反映和衡量企业的变现能力及短期偿债能力的大小。该指标由于剔除了与现金流量无关的因素和影响速动比率可信性的重要因素, 因此, 能客观地评价企业的变现能力和短期偿债能力。

资产负债率为60%较适宜。过低, 说明企业负债经营的意识不强;过高, 企业的财务风险太大。

对于股东权益比, 该指标值大, 是高风险的财务结构, 债权人利益的保障程度较低;该指标值小, 是低风险的财务结构。利息保障倍数说明企业利润偿还借款利息以后还有多大盈余。该指标值越高, 企业的经营风险越小, 偿还债务的能力就越强。

2.4 现金流量分析

现金流量表是指企业在一定会计期间现金和等价物流入和流出的报表。从编制原则上看, 现金流量表按照收付实现制原则编制, 将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息, 便于信息使用者了解企业净利润的质量。从内容上看, 现金流量表被划分为经营活动、投资活动和筹资活动3个部分, 现金流量表是用来反映企业创造净现金流量的能力。对现金流量表的分析, 有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因, 预测未来期间的现金流量, 评价企业的财务结构和偿还债务的能力, 判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地, 揭示企业盈利水平和现金流量关系。

2.4.1 现金流量与销售收入比

该比率表明了每实现一元销售收入所获得的现金流量。比率越高, 说明企业经营产生现金流量的效果越好, 支付能力越强。

2.4.2 现金流量与营业利润比

该比率说明了每实现一元营业利润所获得的现金流量。比率越高, 表明企业实现账面中流入现金的利润越多, 企业的营业质量越高。

2.4.3 现金净流量与净利润比

该比率说明了每实现一元净利润中所获得的经营活动现金净流入的数量, 反映企业净利润的收现水平及企业分红派息的能力。

2.4.4 资产的现金净流量回报率

该比率反映了每一元资产所获得的现金流量。比率越高, 说明企业资产的利用效率越高。

2.4.5 负债现金流量比率

即经营流动产生的现金流量与平均流动负债的比率。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务, 所以, 利用收付实现制为基础的负债现金流量指标, 能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证偿还当期流动负债。

2.5 财务会计报表附注分析

附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料, 以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。会计报表附注作为会计报表的重要补充, 主要对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释与说明。

2.5.1 或有事项分析

企业在经营活动中有时会面临一些具有较大不确定性的经济事项, 这些不确定事项对财务状况和经营成果可能会产生较大的影响。比如, 企业售出一批商品并对商品提供今后但保, 销售商品并提供今后但保是企业过去发生的交易, 由此形成的未来修理服务构成不确定事项, 修理服务的费用是否会发生以及发生金额是多少取决于未来是否发生修理请求以及修理工作量、费用等的大小。按权责发生制原则, 企业不能等到客户提出修理请求时, 才确认因提供但保而发生的义务, 而应当在资产负债表日对这一不确定事项作出判断, 以决定是否当期确认承担的修理义务。所以企业的或有事项指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形。这些常见的或有事项有已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务但保形成的或有负债等, 这些事项可能导致企业资金的损失, 是企业潜在的财务风险, 必须在报表中披露。

2.5.2 资产负债表日后事项

资产负债表日后事项, 指自年度资产负债表日至财务报表批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项。资产负责表日后事项包括资产负责表日后调整事项和资产负责表日后非调整事项。资产负责表日后调整事项, 是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。如果资产负债表日及所属会计期间已经存在某种情况, 但当时并不知道其存在或者不能知道确切结果, 资产负债表日后发生的事项能够证实该情况的存在或者确切结果, 则该事项属于资产负债表日后事项中的调整事项。资产负责表日后非调整事项, 是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。非调整事项的发生不影响资产负债表日企业的财务报表数字, 只说明资产负债表日后发生了某些情况。其中重要的非调整事项虽然不影响资产负债表日的财务报表数字, 但可能影响资产负债表日以后的财务状况和经营成果, 不加以说明将会影响财务报表使用者作出正确估计和决策, 因此需要披露。

2.5.3 关联性交易

企业的关联性交易, 是关联企业之间为达到某种目的而进行的交易。对这些交易, 应着重了解其交易的实质, 了解企业被交换出去的资产是否是企业的重要性资产, 而被交易进来的资产是否能在未来给企业带来一定的经济效益。

3 财务报表分析中存在的问题

3.1 报表项目名实不符问题

计算和分析财务比率指标时, 要注意财务报表中某些资产项目名实不符问题。按照国际惯例, 资产是指能够带来未来经济利益的资源, 不能带来未来经济利益的项目, 即使列入资产负债表, 也不是真正意义上的资产, 而是“虚拟资产”。因此, 在计算涉及到资产项目的财务比率如资产负债率、流动比率、总资产收益率等的指标时, 如果总资产或流动资产中包含有“虚拟资产”, 就会使得计算结果与实际情况发生偏差, 从而影响评价的正确性。此外, 用于计算速动比率的速动资产, 是将流动资产减去存货后的差额, 被认为是实现能力迅速的资产, 而实际情况并非尽然。显然速动资产中包括了待处理流动资产损失和待摊费用等“虚拟资产”, 它们既不“速”也无变现能力。速动资产中的预付账款的变现速度甚至比存货还慢, 因为它所要变成的原材料还只是存货的起点。计算分析速动比率时必须考虑到这些问题。

3.2 现行财务报表的局限性

资产负债表项目和利润表项目, 以历史成本计价相对可靠, 但缺乏相关性。如果忽视物价变动水平的影响, 不能反映企业资产、负债和所有者权益及收入、成本、费用的实际价值;在现代经济社会中, 币值变化已是一个普遍现象, 货币计量假设的进一步松动, 不但冲击历史成本, 还冲击收入与费用的配比原则。以货币计量历史成本, 不能反映非货币的财务信息, 也没有对机会成本在报表中进行反映。

4 完善财务报表分析的建议

4.1 对财务报表改进

现行财务报表的改进一是充分披露;一方面报表附注越来越丰富, 已进入“附注时代”;另一方面其他财务报告的内容和品种也越来越多。因此, 这种改进成为改革财务报表的主流。另一条是简化披露, 这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的, 只是作为对信息过量倾向的矫正手段而已, 难以成为改革的主流。

4.2 对企业所处行业环境及企业竞争优势分析

行业环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用, 如果企业处于新兴行业, 未来发展前景广阔, 易于借到新的资金来偿还旧的债务, 保持较高的财务杠杆水平, 并有望吸引到新的投资者, 改善企业的资本结构, 降低财务风险。相反, 如果一个行业处于夕阳产业, 即使企业目前所处的市场占有率较高, 但由于市场缺乏持续增长的需求, 也将会不断萎缩。虽然企业各项财务指标优良, 在同行业中处于领先地位, 但由于全行业都处于衰落状态, 该企业也难逃衰落的命运。因此, 在企业进行财务报表分析时, 应将企业的各项财务指标结合企业具体所处的行业环境及企业的竞争优势一起进行分析。

财务分析报表 篇10

白酒业是安徽古井集团的支柱性产业, 相比于酒店业、农产品加工业、房地产等, 安徽古井集团的白酒业, 也是国家大型企业。2015年古井集团实现盈利66亿元, 相比去年增幅10%, 纯利约为10亿元, 相比去年增长20%, 缴税20亿元, 相比去年增幅10%, 总资产高达121亿元, 每项指标都去到了一个历史高度。

二、财务分析

(一) 战略分析

1. 行业分析。

白酒业生产集中度进一步向大型企业转移, 区域性品牌优势如雨后春笋般显示出来, 同一地区的白酒企业在区内遭受到别的品牌冲击, 势必使得企业努力发展壮大, 向大型企业集中, 已应对市场的挑战, 将会不断的推陈出新, 淘汰, 稳步向前发展, 最终得以凸显品牌的优势。安徽古井贡酒集团也不例外, 近两年在产品营销和推广方面做出不少努力, 逐渐从安徽的驰名品牌上升到全国知晓的品牌之一;另外受政治经济环境、技术环境等各方面影响安徽古井贡酒集团的酒类也趋于多元化影响, 白酒的质量以及生产过程不仅符合国家的政策, 还更加符合消费者的需求, 使得安徽古井贡酒集团能够得到高效快速成长。

2. 企业竞争策略分析。

安徽古井贡酒集团顺应白酒业随时代的发展, 从产品本身以及销售各方面更趋于年轻化, 将产品通过线上、线下销售同步进行, 高端竞争走向竞合, 使集团保持可持续的竞争优势和较好的盈利能力。

(二) 偿债能力分析

1.2009年~2013年短期偿债能力。

2010年较2009年流动比率有所增长, 但从其资产负债表可看出2010年的随着企业规模扩大, 流动资产增多的同时流动负债并未发生剧烈变动;2011年相对更不平稳, 流动比率有所减小, 短期偿债能力较差。2012年~2013年间企业规模逐渐成型, 流动负债也随着经营渐强而减少, 速动比率逐年增长趋于行业平均值, 所以该集团总体短期偿债能力逐年增强。

2.2 2009~2013长期偿债能力。

2010年比2009资产负债率增大, 总资产有所增加, 可见古井贡酒集团的债务负担加重, 但2012年~2013年资产负债率的减小, 由于流动负债的减少导致负债总额减少, 古井贡酒集团的债务负担越轻;总体偿债能力较强;2011年利息倍数有所下降, 主要原因是短期借款的增加, 流动负债比率提高;2012年~2013年利息倍数的增加, 古井贡酒集团支付利息的能力越强, 股东权益比率指标越来越高, 偿还债务的保证越大;所以该安徽古井贡酒集团总体长期偿债能力逐年增强。

结合上面的分析, 近期和日后偿债能力会慢慢变大, 因此可以肯定的是安徽古井贡酒集团应对债务的能力是很强的。

(三) 营运能力分析

总资产周转率在2011年~2013年间受流动资产周转率的影响:随着流动资产周转率的增加而增加, 流动资产的周转速度要高于其他类资产的周转速度, 流动资产周转速度加快, 就会使总资产周转速度加快;以及近些年来流动资产与总资产的比率, 由于流动资产周转率相比其他类资产的周转率一直增加的幅度较大, 所以, 古井贡酒集团流动资产所占比率越大, 总资产周转速度越快。古井贡酒集团若想要提升总资产周转率, 必须加强对存货的管理。安徽古井贡酒集团的资产营运能力较好, 尤其是应收账款、固定资产的营运能力非常突出, 堪称行业楷模。

(四) 盈利能力分析

1.2009~2013从净资产收益率、总资产报酬率角度分析。

盈利能力关联着能给投资者带来多少收益, 也是关联着债权人能否收回债权的保证, 是古井贡酒集团的重要的能力之一。净资产收益率是反映企业盈利能力的关键因素之一, 可直接反映反映古井贡酒集团资产的增值能力, 2010~2013年间随着利润的增加, 古井贡酒集团的净资产收益率越来越大, 该集团的盈利能力越来越好。而总资产报酬率相对增加平稳, 一直以来古井贡酒集团对企业资产的运用效率保持的较好。

2.2009~2013从普通股权益报酬率、股利发放率角度分析。看出普通股权益报酬率、股利发放率随着企业发展逐年增加, 普通股权益报酬率越高, 古井贡酒集团的运营越好, 普通股东可得到收益也越多, 企业的盈利能力越强;股利发放率越稳定, 企业盈利能力越发稳定。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的盈利能力较好。

(五) 发展能力分析

1.2009~2013从收入增长率、资产增长率角度分析。安徽古井贡酒集团以2010基期为例, 以后每年的营业收入均大于上期收入率均为正值, 并且持续增加, 其中2011~2012年增长幅度明显, 收入增长率均大于资产增长率, 集团在销售方面具有良好的成长性, 但在2013年末企业的收入增长率小于资产增长率, 销售方面出现了平稳现象, 变相说明该年度在销售方面可持续发展能力不强;另外企业期间集团的销售值达到顶峰, 集团业绩蒸蒸日上, 营业收入增加频率很快, 企业规模无形中逐渐扩大。综上分析, 安徽古井贡酒集团的销售增长能力、销售增长效益型加好。

看出安徽古井贡酒集团自2009年以来, 其资产规模不断增加, 资产增长率均大于0, 资产投入一直保持增长, 其中2012年末—2013年末增长最为明显, 又因收入增长率、利润增长率持续增加, 资产效益性逐年提高。而2011~2013年间资产的增长绝大部分来自负债的增加, 但在2013年资产增长来源有了较大程度的改观, 资产增长能力较强, 在同行业也具有先行一步的优势, 综上分析可得出安徽古井贡酒集团的资产增长能力较好。

2.2009~2013从利润增长率、股东权益增长率与收入增长率角度分析。

从图6中可看出2010~2011年间安徽古井贡酒集团的利润增长率大于其收入增长率, 可得出安徽古井贡酒集团正处于成长期, 业务不断拓展, 企业的盈利能力也不短增强;但在2012年末出现营业成本, 税费等成本费用的上升幅度远远大于营业收入的增长, 该阶段企业的盈利能力有待提高。2013年末利润增长率再次大于收入增长率, 企业的发展能力扔存在较大的上升空间。同时2010~2011年间安徽古井贡酒集团的股东权益增长率随着利润增长率的增加而增加平稳;同时股东权益增长率是受净资产收益率、股东净投资率、净损益占股东权益比率三个因素影响, 从盈利能力可看出净资产收益率逐年递增的, 则安徽古井贡酒集团运用股东投入资本创造收益的能力越来越强。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的发展能力较好。

三、安徽古井贡酒集团存在问题及未来发展的评价与建议

(一) 存在的问题

1. 现金流的管理。

通过对2009年至2013年财务指标进行分析, 我们可知安徽古井贡酒集团的整体盈利能力不错, 一直在同行业名列前茅。但同时也存在不少的缺陷:应收账款周转率增加幅度较大;古井贡酒集团现金周转能力和有关获得现金能力的指标有待加强;现金持有量太高, 没有必要进行短期与长期投资活动, 虚增了没有必要的负债。因此, 在看到企业非常好的盈利能力时, 古井贡酒集团也应加强对现金的管理。

2. 存货的管理。

安徽古井贡酒集团的成品库有很多的存货积压, 这既是未来发展的保障, 又是古井贡酒集团高风险的主要原因之一, 纵观目前的管理现状, 应尽快在存货数量及产品属性等方面有所改进, 合理控制成品的类别及数量, 避免积压。

3. 资金与股权方面。

资金需求的压力日益增大。为了满足集团日后的资金要求, 古井贡酒集团应尽快销售产品, 加快在经营方面的现金流入, 有效结合财务杠杆, 多和外界取得合作机会, 并且进一步增加融资机会。而规模的扩大带来的风险又将对古井贡酒集团的经营能力、组织能力提出新的挑战;股权结构分散, 获得的支持力度有限。

(二) 未来发展的评价

同时, 公司进行投资要明确目标, 认真分析和评价投资带来的风险与收益, 万万不可盲目投资;要明确投资的重点, 更要选择合理的投资方式和投资伙伴, 最重要的是要不断提升投资的自身素质, 要培养古井贡酒集团的核心竞争力, 改善集团的管理层次和重要决策制, 同时监管方面也有待提升, 严格集团的财务制度, 注重人才的需求, 惜才和培训, 旨在拥有一支能够开展更宽、更强的经营团队。集团也应该加大资产负债管理能力, 集团生产应根据情况, 把科学合理的信用政策与加速应收账款周速度结合起来进行考虑并统筹安排, 进行必要的短期或长期投资。管理者应加强资金利用率, 为集团和投资者创造更多的财富。

(三) 提出建议

第一, 提升集团的战略管理能力, 要想持续发展, 管理者必须具有长远的战略目光;

第二, 提升财务预测能力, 由于安徽古井贡酒集团经营决策的最终目标是实现经济效益最大化, 因而财务预测就成为经营决策的核心内容;

第三, 提升资本运营能力、内部控制能力;

第四, 古井贡酒集团应提升自身管理创新能力, 其是现代企业管理的重要核心之一, 同时也是对企业经营状况管理的关键步骤;

第五, 提升涉外理财能力, 企业间的经营合作与贸易往来规模越来越大, 涉外投资迅速发展, 同时也间接提升古井贡酒集团在同行业的竞争力;

第六, 提升风险防范能力;古井贡酒集团在经营过程中, 不可避免的要面临多钟风险, 其中财务风险尤为重要, 生产风险、营销风险、研发风险、投资风险都会间接影响财务风险, 所以, 集团应加大关注财务风险。

摘要：通过财务分析用以判断分析企业的实力、盈负利水平, 可以客观得出企业在今后的发展动向, 这使得财务成为一个企业进行财务管理的重要环节之一;本文通过对古井贡酒集团运用比较分析法、比率分析法、战略分析等对角度以及结合图解分析法对本企业进行财务分析, 利用资产负债表、利润表整合企业近两年的数据报表进行系统分析, 完成以下综合分析报告。

会计报表分析方法 篇11

【关键词】 资产负债表;现金流量表;利润表;报表分析

一、企业对外提供的会计报表

1.资产负债表。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表,被称为会计报表第一表,提供了编制单位资产、负债和所有者权益的全貌。一般来说,资产负债表分析可以从结构性分析、偿债能力分析和资产负债变动情况分析三个方面展开,力求全面、系统地利用好这一张财务报表所提供的相关财务信息。

2.利润表及利润分配表。对利润表的分析,一般要结合资产负债表,对企业获利能力和资产的营运管理能力进行分析。通过不同行业企业盈利情况的横向比较,可以分析评价企业的价值。对利润表的分析,还应注意利润表的纵向比较;通过分析企业不同时期的利润增减变动和费用的支出情况,来评价企业管理当局的经营管理能力和水平。对利润分配表的分析,主要分析企业的股利分配和盈余情况,主要是通过计算有关股利分派的比率、企业盈余构成以及在此基础上分析企业管理当局的管理风格,有助于股票投资者在股票市场上分析、评价企业股票在市场上的价值定位。

3.现金流量表。现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表,反映企业一定时期内现金的流入与流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过分析现金流量表,可以了解企业本期以及前期的现金流入、流出及节余情况,正确评价企业的偿债能力和支付能力,发现企业财务方面存在的问题,正确评价企业利润的质量,科学预测企业未来的财务状况。在实际工作中,对会计报表进行分析时,要注意多份报表的相互结合,要观察同一企业相同时期的多份报表,不同企业同一时期的同类报表,还要分析同一企业不同时期的同类报表,提供尽可能详实的财务资料。随着我国加入WTO,我国的会计政策必将与国际接轨,将会有更多新的东西要求我们去学习掌握,作为经济通用语言的会计报表分析也不例外,将会产生出更多新的、先进的科学方法,其重要性也将愈来愈高。

二、财务报表分析的特征

财务报表分析是就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准、和适用的分析方法、遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果现金流量等重要指标的比较分析、对企业的财务状况、经营情况及效绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。

1.财务报表分析是在财务报表所披露信息的基础上进一步提供和采用财务信息。财务报表分析以财务报表为主要依据进行的、从提供财务信息的角度看、它是在财务报表所披露信息的基础上、进一步提供和利用财务信息,是财务报表编制工作的延续和发展。

2.财务报表分析是一个判断过程,通过报表信息了解发生变化的原因、对企业的经营活动做出判断:在分析和判断的基础上再做出评价和预测。财务报表分析的过程也就是比较分析、对企业的经营活动及其效绩做出判断、评价和预测的过程。

3.科学的评价标准和适用的分析方法是财务报表分析的重要手段。财务报表分析要清楚地反映出影响企业情况,以及效绩方面的分析与整体分析相结合。由此可知、科学的评价标准和适用的分析方法在财务报表分析中

有着重要作用,既是分析的重要手段、也就是做出判断、评价和预测的基础。

三、会计报表分析方法

1.比率分析法。是根据会计报表有关项目之间的内在关系 ,计算其数值,借以衡量和评价企业财务各主要方面能力的一种方法。根据反映财务信息的不同,比率分析可分为偿债能力分析、资金运营能力分析和获利能力分析。

2.比较趋势分析法。是采用比较的方法对若干期间的财务报表按时间序列做出分析,以便找出其发展趋势,为规划未来提供有用的财务信息的一种方法。该方法的基本原理是将若干期的财务报表以第一期(或另选某一期)为基期,计算每一期间各项目对基期同一项目的变动绝对数或相对数,使之成为一系列具有可比性的数值,以显示其在各期上升或下降的趋势。

3.结构分析法。是以会计报表上某一关键项目为基础,将其金额作为100%,其他有关项目的金额均按关键项目换算为百分比,以发现报表上的重要项目,并分析其变化的一种方法。资产负债表常以资产总额为100%,损益表常将销售收入作为100%,现金流量表常将经营活动现金流量作为100%。

4.因素分析法。是依据分析指标和其影响因素的关系,从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法,这种方法常用实际值与计划值进行比较。如世界闻名的杜邦财务分析体系是采用“杜邦图”,将企业权益报酬率与销售净利率、资产周转率和权益乘数四大财务比率按内在联系排列,以体现企业权益报酬受后三者乘积影响的程度,从企业销售、资产利用和举债经营三方面综合分析企业的经营状况。

四、用“比率分析法”对财务报表进行分析

1.偿债能力比率。是指企业在一定期限内偿付债权人债务的能力,包括短期偿债能力和长期偿债能力。

(1)流动比率:是指流动资产与流动负债的比率,其公式为:流动比率=流动资产÷流动负债。

(2)速动比率:是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。其公式为:速动比率=(流动资产- 存货)÷流动负债。

(3)资产负债率:是负债总额除以资产总额的百分比,它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其公式为:资产负债率=负债总额÷资产总额×100%。

2.资产管理比率。是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。包括应收帐款周转率、流动资产周转率等。

(1)应收帐款周转率。是年度内应收帐款转为现金的平均次数,它说明应收帐款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收帐款周转天数。其公式为:应收帐款周转率=销售收入÷平均应收账款应收帐款周转天数=360÷应收帐款周转率。一般来说,应收帐款周转率越高,平均收帐期越短,说明应收帐款的收回越快。否则,企业的营运资金会过多地呆滞在应收帐款上,影响正常的资金周转。

(2)流动资产周转率。是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。它反映全部流动资产的周转速度,其公式为:流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产。

3.盈利能力比率。是企业赚取利润的能力。它关系到所有者能否获得股利,债权人的债务能否清偿,是业绩考核的重要指标,主要有资产净利率,净值报酬率等。

(1)资产净利率。是企业净利润与平均资产总额的百分比。指标越高,表明资产的利用效率越高,说明企业在增收节支和节约资金等方面取得了良好的效果。其公式为:资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%。

(2)净值报酬率。是净利润与平均股东权益(所有者权益)的百分比。它反映股东权益的收益水平,指标值越高,说明投资带来的收益越高。其公式为:净值报酬率=净利润÷平均股东权益×100%。

参考文献

[1]崔也光.《会计报表实用编制与分析方法》.财政经济出版社,2007( 9)

国光电器财务报表分析 篇12

资产负债表分析。资产的变化:国光电器股份有限公司2012年的资产总额比2011年减少了13.03%;2013年的资产总额比2012年增加了7.99%。其中2012年与上年相比流动资产减少21.58%和非流动资产减少0.44%。主要原因是主要合作伙伴Aurasound在2012年的经营和财务的失败使公司遭受了巨大的损失。存货的减少要归因于本期计提了与Aurasound相关的跌价准备和2012年度的采购减少了。2012年非流动资产中主要是长期股权投资发生了变动。长期股权投资所占比重同比减少了0.15%, 主要是由于Aurasound失败, 公司确认投资损失增加。

负债的变化:2012年负债总额比上年减少10.46%;2013年负债总额比上年增加12.02%;其中2012年短期借款比重比2011年减少了2.76%, 长期借款比重增长10%, 一年内到期的长期借款比例减少了5.99%, 主要是因为公司调整了贷款结构。2012年应付账款比重比2011年减少了1.47%, 主要是2012年减少采购。2013年短期借款比重比上年增加0.58%, 主要是增加了营运资金需求;2013年长期借款比重比上年降低10.72%, 主要原因是长期借款在未来一年内即将到期, 被重新分类。

所有者权益的变化:2012年的所有者权益总额比2011年减少了15.5%;2013年比上年增加了3.86%。2012年所有者权益总额的减少主要原因是未分配利润和少数股东权益的变化。2012年未分配利润比上年减少了45.24%, 主要是2012年企业亏损造成的;2012年的少数股东权益减少了36.14%。2013年的未分配利润比上年增加了3.86%, 主要是由于2013年企业实现盈利。

二、利润表分析

2011年营业利润为7595.36万元, 2012年的营业利润为-22661.66万元, 2013年的营业利润为8056.07万元。2012年度主营业务收入比上年减少了15.64%, 导致本年度亏损的主要原因是Aurasound经营的失败。2013年度的主营业务收入比上年增加了11.23%, 较上年扭亏为盈, 其主要原因是2013年占到主营业务59.96%的多媒体类音响的销量持续增长。

近三年的营业成本逐年减少, 2012年比2011年减少2.85%, 2013年比上年减少3.86%, 说明企业的成本得到了很好的控制。2012年的投资收益为-1227.70万元, 主要还是受到Aurasound破产的冲击。

三、财务指标分析

(一) 偿债能力分析。

近三年的流动比率都小于2:1, 说明企业偿还短期负债的能力较差, 还款的保障较小。201年和2012年的速动比率都大于1:1, 2013年接近于1:1, 说明, 前两年两年的短期偿债能力相对较强, 2013年由于企业扩大销售量, 需要的营运资金需求增加, 使流动比率和速动比率较小。

近三年企业的资产负债率有较小幅度的上升, 2012年该比率的增加主要是由于企业调整了, 2013年的增长主要是由于今年有更多的长期贷款将于一年内到期, 加大了企业偿还长期债务的压力。

(二) 营运能力分析。

总体来讲, 国光股份有限公司的应收账款周转率都较小, 平均收账期都较长, 说明企业的应收账款流动性较差, 坏账发生的可能性较大, 说明企业为了扩大销售, 实行了宽松的信用政策。企业在建立了信用政策后, 平时要做好控制应收账款的工作, 进行信用评价, 必要时做好账款催收工作。

(三) 盈利能力分析。

2012年的净资产收益率为-13.99%, 本年度出现亏损, 资产利用效率较差。主要原因是受欧美经济衰落的影响, 消费类电子产品需求整体下滑;还受到Aurasound破产的影响。2011年和2013年企业实现盈利, 企业持续贯彻大客户开发战略, 增加了销售。特别是13年加强产品推广、销售渠道网络建设和维护。

股东权益报酬率反映了企业的股东获取投资回报的的高低。2012年公司亏损, 企业的股东权益报酬率为负数。201年和2013年都实现盈利, 且股东权益报酬率相差不大, 说明在正常年份, 企业的盈利能力较为稳定。2012年因为受到国际形势和Aurasound的破产的影响, 使企业的主营业务销售受到了很大的冲击。

(四) 发展能力分析。

2011年企业的营业收入同比增长22.60%, 主要原因是公司开发了消费类大客户。2012年世界经济复苏动力不强, 再加上Aurasound的破产, 企业的营业收入减少。2013年营业收入增加, 主要是音响业务部、电池事业部对客户资源进行了有效开发。