中国国际贸易融资发展（精选12篇）
中国国际贸易融资发展 篇1
一、国际贸易融资概述
(一) 国际贸易融资的概念
国际贸易融资指的是外贸企业在银行办理国际贸易业务时, 银行提供资金融通的宽松政策。这是促进进出口贸易的一种有效金融手段。近年来, 国际贸易迅速发展, 国际贸易融资的种类也随着金融业和国际贸易稳步发展而不断变化。
(二) 国际贸易融资的优势
1、长期国际贸易融资不同于一般商业贷款, 它的信贷条件更加优惠, 而且还能实现还款的双层保险。
2、中期和短期国际贸易融资不同于一般流动资金贷款, 它是一种安全性高、盈利性好、流动性强的信贷行为。
3、国际贸易融资的作用。
国际贸易融资有利于平衡国际收支, 增加外贸企业竞争力, 扩大出口, 帮助他们开拓国际市场, 同时扩大就业, 增加外汇储备。
二、我国国际贸易融资中的问题与建议
(一) 我国国际贸易融资中存在的问题
l、国际贸易融资中没有具体落实有效的风险防范措施。国际贸易融资的自身特征决定了它风险较大, 涉及到各种各样的风险。然而这些风险是可以提前预测的, 是完全可以防范的。但是在实际中, 那些科学有效的防范风险的措施和预测风险的方法并没有被很好的使用。
2、国际贸易融资方式单一。
如今的国际贸易无论在贸易方式上还是贸易规模上都在向更复杂和更高的方向发展, 这是由发达国家日新月异的贸易融资方式决定的。然而在我国, 传统的融资方式仍然是现阶段使用最广泛.即以融资与结算相结合的方式为主, 种类少, 并且功能相对单一。
3、我国国际贸易融资的资金供给后劲不足。
一方面, 资金相对雄厚的商业银行乐于做融资与结算相结合的贸易融资, 这种融资金额小、期限短、资金流动性强, 由于这类融资资金回收快、风险小、并且赢利较高, 另一方面, 资金实力相对欠缺的政策性银行——中国进出口银行却承担着对国家外贸发展具有很大作用的大型机电产品、高新技术产品、成套设备等的重任, 这类项目资金需求很大, 这些银行难以承担。
(二) 我国国际贸易融资存在问题的成因
1、外贸企业因素:
一是企业缺乏风险意识, 成本意识较差;二是外贸企业人员素质普遍不高, 三是外贸企业的相对糟糕财务状况也加重了其贸易融资的困难。
2、银行因素:
一是国际贸易融资中还具有很多的违规现象;二是银行人员业务水平普遍处于较低的水平;三是外资银行抢占业务, 对我国银行业产生很大冲击;四是担保制度不健全, 还只是仅限于形式。
3、政府因素:
一是没有相应的政策来对国际贸易融资在资金来源上给予支持;二是并没有公平的对待融资对象;三是没有对中国进出口银行进行明确的市场定位。
(三) 措施与建议
1、化解和防范金融风险是发展好贸易融资的首要任务。
2、尽快建立健全进出口信贷体系。
3、大力发展培养多种融资方式。
三、我国国际贸易融资的发展方向
(一) 我国国际贸易融资的资金投向
传统的国际贸易方式与国际经济合作方式日益难以分割, 融为一体。这也是现阶段国际贸易发展中出现的重要趋势。在了战后国际贸易理论的发展也体现了这一趋势。古典的国际贸易理论很少或者说几乎没有对要素在不同国家之间的流动问题进行考虑, 俄林的“资源察赋说”首先提及了要素流动对商品流动具有一定的替代作用, 斯托尔帕、萨缪尔森等人继续对商品流动以及要素价格之间的关系进行了研究, 在此之后, 人们对要素在不同国家和不同部门之间的流动性问题进行了浅显的探讨研究。之后随着国际经贸手段综合化趋势的日益发展以及战后要素流动的不断加强, 人们更深一层次注意到, 不管是技术的转让、货物的买卖, 还是资本的流动都有同一个目的, 那就是得到商业利益, 它们只是属于不一样的市场进入方式而已, 新时期国际贸易的发展就需要我们使用综合的观点来客观的认识这些不同的市场进入方式并尽可能搞清它们之间的关系。在国际经贸环境日益扩大的大趋势下, 我国政府主张“走出去”、“科技兴贸”等发展战略, 为我国的外贸发展照亮了前进的道路。作为外贸融资的提供者, 尤其指那些政策性金融的执行者, 就一定要将其资金的投向转移到这些方向上来。所以, 本文认为, 我国国际贸易融资的资金需要继续保证对成套设备、机电产品等大型资本货物出口的供给, 同时还要适当转向技术贸易以及以境外加工和承包工程为主的海外投资、高新技术产品贸易等方面。
(二) 我国国际贸易融资方式的发展方向
为满足外贸企业的融资需求, 适应我国对外贸易的发展, 我国国际贸易在融资方式上应尽量做好对风险的防范和控制, 并在此基础上尽快与国际接轨, 朝着多元化方向发展, 即大力推广国际保理、福费廷以及结构性贸易融资。
四、结语
国际贸易融资对国民经济具有显而易见的作用。它涉及到的非常广泛的范围, 需要政府、银行和外贸企业相互协作, 无论哪一方措施不利, 出现问题, 都会对贸易融资发挥其良好的作用产生不利影响。现阶段, 随着改革开放的不断深入, 我国的贸易融资已经具有了非常不错的发展, 大大的推动了我国外贸的发展, 我们可以看到, 我们在与发达国家间的差距正在日益减小。但我们必须意识到, 由于我国的金融体制改革和外贸体制改革还处于完善阶段, 政府还没有完全摆正在经济中的作用, 因此还是存在大量历史遗留问题大大阻碍了我国国际贸易贸易融资的高速健康发展。所以, 分析这些阻碍因素, 并研究解决这些阻碍因素方法对目前我国的国际贸易具有很强的现实意义。
参考文献
[1]邓敏主编.国际贸易实务与融资[M].西南财经大学出版社, 2009
[2]王九华.外向型中小企业国际贸易融资问题研究[D].首都经济贸易大学, 2011
[3]孙伯良.金融创新与经济发展[M].上海三联书店, 2005
中国国际贸易融资发展 篇2
题目： 浅谈我国国际融资租赁的发展
姓名：学号：
专业： 班级：
指导教师：职称：
20年月日
浅谈我国国际融资租赁的发展
一、介绍
我国的融资租赁是在改革开放的大背景下产生的。改革开放以后，我国在发展市场经济时，借鉴西方市场经济国家实践经验，其中包括不断从市场经济国家引进金融工具，影响最广的一个金融工具是信托投资及其信托投资公司。此后，利用外资渗透到我国经济的各方面。1979年，中国国际信托投资公司总经理荣毅仁访美时，将融资租赁引入中国。
本文主要研究我国的国际融资租赁业，包括其发展形成，主要内容，发展中具有的特点，存在的问题，以及以后的前景对策和发展趋势。
二、研究方法
在这一研究目的的指引下，综合运用了调查法，文献研究法、信息研究方法来对课题进行研究。在选定了课程论文的题目，确定了研究目的的前提下，一方面有目的、有计划、有系统的搜集我国国际融资租赁的现实状况和历史状况的资料，另一方面查阅文献，从而全面的了解掌握我国国际融资租赁的状况，有助于在不同资料之间进行比较的同时，更加了解国际融资租赁的全貌。除此之外，还要在大量的网络信息资源之中寻找有用信息，通过对各种信息的收集、整理和加工来获得资料。
三、材料
“1980年至2000年底，中国民航购租飞机约738架，其中，融资租赁飞机365架，占49.5%，经营租赁飞机117架，占15.8%，购买256架，占34.7%。”(《融资租赁原理与实务》, 史燕平,2005)
四、分析与结论
（一）国际融资租赁的含义
国际融资租赁是指含有国际因素的出租人按照承租人的要求购买物并租赁给承租人，由承租人按约定支付租金，在租期结束时，承租人得以支付租赁物象征性余值并取得租赁物所有权的交易。
（二）我国国际融资的发展形成我国的融资租赁是在改革之初，由荣毅仁借鉴国外而引进到我国的，率先开创了我国融资租赁业务的先河。之后，在国际信托公司旗下组建了中国东方国际租赁有限公司和中国租赁有限公司。20世纪80年代初，中国的很多生产厂商和租赁公司希望能开展融资租赁业务，进行设备和产品促销的呼声也日益强烈。融资租赁作为一个新兴行业在我国初步发展。
现在，融资租赁已是我国利用外资的主要形式之一。在2001年加入WTO以后，越来越多的外国租赁公司希望在中国开展国际租赁业务，我国的租赁市场已成为世界市场中一个生机勃勃的成长型市场。
(三)我国国际融资租赁中出租人的类型
我国国际融资的出租人中，首要的是以经营融资租赁业务为主的中外合资租赁公司。由于我国在国际间的资本项目上还存在着管制，许多政策措施的限制着外国资本的输入，因此，很多银行就以外国直接投资的方式，与我国的国内投资人组成中外合资租赁公司。中外合资租赁公司我我国租赁业的主力军，在我国专门经营国际租赁业务的企业中，中外合资企业就占了一半以上。
外国银行在通过中外合资租赁公司想中国输入资本时，不需要向外汇管理当局申请外债额度，这就规避了我国金融市场准入和外债管理的双重制约。
还有一种常见类型是作为非银行金融机构的以经营融资租赁业务为主的金融租赁公司。
（四）我国国际融资租赁发展的特点
首先，赁企业以融资租赁方式为主，这是因为国内企业设备落后、技术短缺，所以需要到国外租赁先进的技术设备；其次，民航业是融资租赁业的最大受益者，在1980年到2000年，我国民航的飞机中，有65.3%的是依赖融资租赁方式取得的；最后，我国利用租赁的行业多以技术改造为主，在我国的国际融资租赁行业，如机电、运输、邮电等行业中，80%以上都是技术改造项目。
（五）我国国际融资租赁发展中存在的问题
1、行业管理混乱，缺乏一个统一的国家管理部门。我国融资租赁业已发展多年，但至今没有一个统一的管理部门。中资租赁公司中国银监会管理，中外合资管理租赁公司归商务部管理，而地方中资金融性租赁公司由各级地方政府审
批并管理，这就在一定程度上导致了融资租赁业发展的混乱，难以有效地利用外资。
2、融资租赁行业的政策不宽松，经营环境存在很大差距。我国对租赁业开展业务的政策与西方发达国家相比有较大的差距，由于带有时代的烙印，使得融资租赁在我国具有较强的计划性和政策性。西方国家把融资租赁当作一种市场经济中的工具，和国家作为实现宏观经济目标的调控手段来进行。但在我国，一切投资都手袋各级主管部门的计划管理和控制，基本上的项目都要进过批准才能实现，在涉及到我国贸易、关税、保险、外汇管理、资金筹措方面受到很大的政策影响。
3、在我国的融资租赁中存在恶劣的欠租问题,这严重困扰着我国租赁行业的发展。我国承租人租金拖欠问题范围广，几乎覆盖到整个租赁行业，欠租的规模大，已经对租赁业的发展产生了制约。因为国际租赁中往往以外汇偿租，但承租企业如果出口能力不足，就没有足够的出口创汇能力，就无法偿还租金，从而产生了欠租问题。
4、租赁业的法律尚待完善。我国虽然已经建立起了基本的租赁业的法律框架，但是，仍然存在很多不尽合理的地方，需要尽快完善。就总体看来，部分的法律与国际主流趋势还存在差异，并且各项法律之间的配套和协调还不够，可能造成口径不一。
（六）对我国融资租赁行业发展的反思
虽然我国在国际融资租赁业的发展上面还存在着很多问题，但是不容置疑的是，我国的租赁业也不总是以负面影响为主，深入看待发现其还有很大的发展空间，有很深的潜力尚待挖掘，因此，我们应当积极反思问题，努力寻找出一条适合我国租赁业的发展之路。
1、拓宽融资租赁机构的融资渠道，增加租赁公司的资金来源。政府在加强宏观调控的前提下，可以适当地放宽金融企业同业之间融通资金的限制，帮助融资租赁企业解决融资租赁过程中的资金不足的问题。
2、在法律方面，要加强融资租赁立法工作，相关的规范部门应当尽提高对租赁法律框架和租赁市场的关系的完整认识，并实现租赁法律框架的统一与协调，尽快制定一部权威性强、适应期长的租赁法代替各种层次较低的法规及内部
文件，我国的租赁行业需要一部能涵盖租赁业各个方面和各种角色的法律来维护其有序合理的发展。
3、国家应加大对融资租赁业的政策支持力度，政府应在税收、信贷、财政补贴等方面的优惠政策，这对国内的租赁业的发展起至关重要的作用。我们不妨适当的借鉴其他国家的做法，制订优惠的财税政策，扶持和鼓励快速发展融资租赁业，如实行投资减税政策，允许企业采用加速折旧法等。
4、成立全国统一的融资租赁管理部门。在我国，银行业、证券业、保险业都有相应的专门管理部门，因此也可以考虑可成立单独的租赁管理部门，此外，还可以组建全国性的租赁行业协会，租赁协是全国性的民间自律团体，负责促进行业的业务学习与交流，建立全国性的租赁信息库，介绍国内外租赁市场的信息动态，组织从业人员的业务培训等。
五、总结
可以看出，我国国际融资租赁发展面临新的挑战和机遇，前景广阔，在面向经济全球化的今天，加速发展我国融资租赁业有着越来越重要的现实意义。大力发展现代租赁业在很大程度有利于促进投资，带动内需，加速企业技术改造。尽管我国租赁业还面临不少困难，但是，随着我国金融贸易服务领域的进一步对外开放会给我国租赁业的发展带来了新的发展机遇。
参考文献
[1]史燕平：《融资租赁原理与实务》，对外经济贸易大学出版社，2005
[2]宋浩平：《国际信贷》（修订第二版），首都经济贸易大学出版社，2009
金融危机下的发展中国家贸易融资 篇3
WTO成员普遍表示，在当前形势下，WTO和各成员最应该做的就是继续保持贸易开放，自觉抵制保护主义，并推动多哈回合谈判尽快取得成功。
国际贸易的90%是以现金和短期信贷为基础的。信用证、透支、汇票等各种形式的贸易融资是保证国际贸易顺畅进行的生命线。1997年亚洲金融危机发生后，国际大银行加严了向发展中国家借贷的条件，如提高利率和手续费用、降低国别限额、缩短还款期等。贸易融资条件的恶化无疑会限制贸易活动，从而阻碍经济增长和发展。从这个意义上讲，尽管WTO并非金融机构，但对全球性的贸易融资问题却无法袖手旁观。在此背景下，WTO与世界银行和国际货币基金组织共同成立了一个非正式专家组，邀请地区性发展银行（如欧洲复兴开发银行、亚洲开发银行）、出口信贷机构（伯尔尼协会）和国际大银行（如汇丰银行、花旗银行）等贸易融资的提供者共同参加。WTO不定期召集该专家组会议，讨论如何应对可能的危机或向发展中国家增加贸易融资等问题。
随着当前国际金融危机的深化与蔓延，11月12日，WTO总干事拉米在日内瓦再次召集了贸易融资专家组会议。会议得出以下结论：第一，金融危机导致贸易融资市场状况恶化，当前全球贸易融资市场流动性缺口约为250亿美元。第二，金融危机和世界经济的放缓导致了对借贷风险的重新评估。也就是说，由于风险增加，银行机构放贷更加谨慎，企业融资更加困难。第三，新兴经济体受害最为严重。
此前，国际金融机构、出口信贷机构以及各国家和地区政府已经纷纷采取各种措施，应对难关。世界银行下属的国际金融公司将其贸易融资便利项目的贸易融资担保金额上限由10亿美元提高到了15亿美元，目前正在研究进一步提高到30亿美元。伯尔尼协会过去12个月的业务量也增加了30%。德国、日本、中国香港等都表示将增加对发展中国家和地区的贸易融资。下一步，国际金融机构、出口信贷机构、各国政府和商业银行要共同致力于弥补流动性缺口，同时要改善贸易融资方面的信息共享、风险评估和数据收集机制，从而更好地检测事态的发展。
WTO内与贸易融资最直接相关的工作主要有两方面：第一，2001年WTO成立了贸易、债务和金融工作组。该工作组的任务就是考查贸易、债务和金融之间的关系，探讨如何增加发展中国家解决外债问题的能力，以及加强贸易政策和金融政策的协调，以降低金融和货币的不稳定对多边贸易体系的影响。第二，促贸援助是多哈回合的有益补充，其目的就是帮助发展中国家改善贸易能力，包括解决贸易融资问题。这两方面的工作都有必要得到加强。
中国国际贸易融资发展 篇4
关键词：贸易融资,进出口贸易,国有企业,中小企业
一、引言
当前中国已经跃居世界第二经济大国和第一贸易大国, 但我国企业普遍面临资金短缺问题, 而进出口融资业务能较好地缓解企业的这一困境。一方面, 贸易融资由于具有企业占用自有资金少, 相比于其他融资方式准入门槛低、融资成本低、灵活性高、自我偿付性好及收益高等优点, 其作为一种新的融通资金的方式受到越来越多金融机构及进口商的关注和使用。另一方面, 随着人民币作为国际结算货币地位的提升, 以及中国资本账户的开放, 贸易融资在金融机构对企业的融资业务中所占比重越来越高。除此之外, 对于企业来讲, 利用进口贸易融资方式进行企业经营具有一定的优势。企业获取的进口贸易融资属于债务性融资, 其与传统的企业负债融资存在一定的区别。从金融机构的角度看, 随着中国出口商品、服务结构不断丰富和提升, 对汇率避险等各项需求不断提高, 中国金融机构需要不断提供能满足企业汇率避险、开展新业务和长期业务的贸易融资新产品。随着传统信贷市场竞争日趋饱和, 贸易融资成为中外资银行争相切入的市场热点, 谁能尽快抢占这一新兴市场, 就能取得未来业务发展的竞争优势。
改革开放以来, 我国的进出口贸易发展迅速。从出口的主体看, 在改革开放之初, 我国出口的大部分贡献来自于外资企业, 其次是国有企业。但随着我国对外贸易的发展, 虽然当前外资企业的出口份额仍然接近50% (见图) , 但其份额与国有企业类似, 呈现下降的趋势, 而其他类型的企业 (主要为中小企业, 包括民营企业和集体所有制企业等) 的份额增长明显。
数据来源:中华人民共和国海关总署网站www.customs.gov.cn
但中小企业最大的特点是规模小, 企业资产质量不高, 这部分企业在进行常规的融资, 如打包放款、信用证下的押汇等, 在我国当前的银行体系下很难得到贷款, 这显然对我国出口贸易的发展十分不利。因而探讨我国当前的贸易融资体系及企业进出口融资需求中所面临的问题, 对我国出口贸易的发展具有重要的理论和现实意义。本文拟在对当前我国贸易融资业务发展规模进行估算的基础上, 分别从企业出口和进口两个角度总结我国贸易融资业务发展存在的问题, 并剖析其原因, 进而提出政策建议。
二、我国贸易融资体系构成及业务规模估算
1. 我国贸易融资体系的构成
从业务供给的角度看, 中国现行贸易融资体系划分为商业性金融机构 (主要包括中国银行、中国工商银行、中国建设银行及中国农业银行) 与政策性金融机构 (国家开发银行、中国进出口银行、中国出口信用保险公司) 两个部分, 前者在数量上构成了贸易融资业务的主体, 但后者对前者有着重要的支持作用。通过直接投入和降低特定业务的成本, 政策性融资引导着商业性融资的方向和数量。特别是在大宗、长期和政治性、商业性风险较高的领域, 政策性融资实际上已经成为不可或缺的工具。
2. 对我国贸易融资业务规模的估算
估算中国贸易融资总体规模的主要依据是中国人民银行的《金融机构外汇信贷收支表》和国家外汇管理局的《中国国际收支平衡表》。对依据《金融机构外汇信贷收支表》, 简便的估算办法是在资金运用方项目中剔除委托贷款项目, 剩余部分即近似地视之为贸易融资业务。以此计算, 2012年12月, 中国金融机构外汇贸易融资业务规模存量为6835.57亿美元。但这一估算方法得出的结果是存量数据, 而非全年业务流量数据, 且存在两项误差:第一, 外汇贷款未必都是属于贸易融资;第二, 由于跨境贸易人民币计价结算业务迅速发展, 与此相应的人民币贸易融资规模也突飞猛进, 仅仅考虑外汇信贷业务, 可能低估中国贸易融资业务规模。基于此, 我们进一步利用《中国国际收支平衡表》中资本和金融项目中的“其它投资”项下的“贷款”项目来补充性地推测我国贸易融资规模。根据定义, 在资产项下, 借方表示资产增加, 贷方表示资产减少;“贷款”项目的借方表示我国金融机构以贷款和拆放等形式对外资产增加, 贷方表示减少。在负债项下, 贷方表示负债增加, 借方表示负债减少, “贷款”项目指我国机构借入的各类贷款, 如外国政府贷款、国际组织贷款、国外银行贷款和卖方信贷, 其中贷方表示新增额, 借方表示还本金额。在《2012年中国国际收支平衡表》上, 资产项下, 贷款贷方244亿美元, 借方897亿美元, 其中长期贷款贷方568亿美元, 短期贷款贷方243亿美元, 借方329亿美元。负债项下, 贷款贷方6480亿美元, 借方6448亿美元, 其中长期贷款贷方643亿美元, 借方440亿美元, 短期贷款贷方5937亿美元, 借方6207亿美元。
三、我国贸易融资体系面临的主要问题及原因
伴随我国国际贸易的飞速发展, 国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。但在具体操作过程中, 一些业务品种发展很快。而另一些业务品种, 由于未得到进一步开发, 处于停滞状态, 导致很多需要贸易融资的企业得不到资金。这种结果的出现究竟是如何造成的?笔者认为既有银行层面的原因, 也有来自企业自身的原因。
从供给角度看, 尽管我国银行提供的贸易融资工具层出不穷, 但是由于对这些融资工具的认识可能过于表面化, 因此, 很可能会导致在产品设计上未能充分考虑到产品的风险特征, 或者表现在未能对贸易融资业务进行充分了解、操作环节复杂。并且风险的管理需要银行能够在各个层面以及各个部门的密切协作, 而我国银行业在风险控制方面能够采用的技术还是相对比较落后, 大多数是采用行政命令, 或是对风险大小的识别仅仅停留在主观推测上, 而采用量化标准以及数理模型等先进的技术上还很欠缺, 因而难以形成对风险更好的监测。而来自银行供给层面导致外贸企业的出口融资困难对所有类型的企业都是适用的, 只不过对中小企业的约束效应更强。
从需求主体看, 不同所有制的企业在出口融资方面也受制于自身缺陷的约束。由于外资企业既可以利用国内银行的融资, 同时又能够有效地接触国际金融市场这样的天然优势, 导致外资企业的融资约束问题相对于国内的外贸企业来说小很多。因此, 下文主要从国有企业和中小企业的角度分析我国企业出口融资面临的主要约束。
1. 国有企业
从历史角度来看, 我国国有外贸企业经历了从纯粹依靠国家赋予的垄断权力到逐渐参与市场竞争这样的经营环境的变化。但是这样的变化最终导致的是国有外贸企业占出口的份额逐渐下降。首先, 国有企业以往通过国家政策, 几乎是在完全垄断的环境下经营, 很少会遇到竞争对手。但是这种模式下成长的企业往往经营结构单一, 很多是按照国家有关部门统购统销的。其次, 我国国有外贸企业尽管发展较早, 但是总体来看, 企业的规模并不庞大且出口产品的附加值低, 因而缺乏市场竞争力。最后, 国有外贸企业的战略定位不够清晰。国有外贸企业的战略定位主要依赖领导的意志, 而这些领导通常是由政府任免的, 因此领导的频繁变动会直接影响到企业以后的发展, 很难形成长期的战略定位。
因此, 我国国有外贸企业存在的融资问题, 并不是在于融资约束方面, 而是在于如何更加有效的利用融资的问题, 归根结底是国有外贸企业如何才能更好地提高资金的使用效率。
2. 中小企业
在我国企业总数中, 中小企业占比超过99%, 对我国的GDP的贡献超过60%, 对税收的贡献超过50%, 提供了80%以上的城镇就业岗位。而中小企业融资难问题, 在各国都存在。同样, 在我国由于中小企业占据了对外贸易的较大比例, 因此中小企业出口贸易融资困难司空见惯。我国自改革开放以来形成的外向型发展战略, 外贸企业在对国民经济的发展中扮演者重要的角色。但是外贸企业由于自有资金缺乏, 因而有较强的融资需求, 而且基本上是通过银行渠道融资。据有关数据显示, 我国中小企业外部资金来源于银行贷款的占80%。但是由于自身经营中存在多种问题, 实际上这些企业处于融资难的艰难困境。中小型外贸企业的出口融资所面临的问题主要表现在以下几个方面。
(1) 中小外贸企业缺乏高素质的专业人才, 且融资渠道单一
在企业内部, 由于不具备国有大型企业或者外资企业那样的实力, 中小外贸企业更加缺少高素质的既懂管理又懂得外销的专业人才。并且企业一方面是经营理念上比较落后, 人才梯队递补不上。另一方面是由于之前从事的仅仅是比较低端的外贸业务, 短期内很难进行业务转型, 也很难适应银行提供的各种对于贸易融资的金融工具。在此环境下, 这些外贸企业实际上是自身素质束缚了企业的融资需求。同时, 我国金融市场的发育程度不高, 间接融资比重占比过高 (很多小企业甚至是通过民间借贷的形式) , 中小企业在国内都很难实现直接在资本市场融资, 更不要说到国际金融市场进行贸易融资。
(2) 中小外贸企业自身规模不大, 信用程度不高
整体上看, 我国进行对外贸易企业的进入门槛是比较低的。这在有利于我国出口增长的同时, 却带来了整体出口企业规模较小的结果。从而普遍存在较大的银行融资需求, 然而由于规模较小, 缺乏用于抵质押的资产, 很难满足银行的担保要求。同时, 规模小、资质不高也导致了企业的偿债能力低, 有些小型外贸企业还款的意愿并不高, 很多企业甚至钻出口鼓励政策的漏洞, 变相套取银行的贷款, 最终导致银行对这些外贸企业提供融资便利的意愿降低。
另一方面, 中小外贸企业尤其是小企业的财务制度的透明性不高, 因而对于银行来说, 通过直接的审查企业的财务信息从而向企业发放贷款这样的渠道并不通畅。财务信息的不透明, 再加上企业本身在自己的信用体系的维护上也缺乏相应的记录。所有这些信息不对称最终都会相应的增加银行的交易成本, 因而对于像贸易融资这种更多的体现短期融资金融服务, 便难以顺利进行。从而, 中小企业的出口贸易融资渠道会最终受阻。
(3) 中小外贸企业的经营管理水平较低, 经营风险较高
从我国目前的现状来看, 大多数中小外贸企业较少采用现代化的管理方式, 这主要是由于特殊的历史背景以及其发展过程决定的。我国对外贸易的发展起步较晚, 尤其是小型的外贸企业部分是内销企业转变过来的, 部分是从沿海省份小作坊式的企业演变而来的。因此, 这些企业大都内控制度不完善, 基本上没有形成科学的质量、成本等管理保障体系, 对先进的管理方式和手段了解甚少, 同时企业的组织架构松散。因而, 相对于大型的国企外贸公司和外资企业, 中小外贸企业有更高的经营环境风险, 很多银行并不愿意将自己暴露在潜在的风险之中, 于是这也间接地导致中小外贸企业的融资困难。
四、对促进我国贸易融资业务发展的政策建议
上文的分析表明, 相对于国有企业和外资企业来说, 我国中小型企业面临的贸易融资需求最强烈, 但同时也是最难以得到贸易融资的企业。银行作为出口贸易融资的主要供给方, 存在审批程序较多、产品设计未能充分考虑风险特征等原因, 在一定程度上也影响到了我国贸易融资业务的发展。因此, 如何更加有效的推动贸易融资的发展, 需要从企业和银行两方面予以解决, 当然中小企业的贸易融资更多的需要从自身素质、信用体系建设和企业组织架构等方面加以提高。具体而言, 应从如下几方面入手。
(1) 我国贸易融资发展较发达国家起步晚, 贸易融资的产品种类及风险分担技术还处于摸索阶段, 金融机构所使用的进口贸易融资方式比较单一。因此应当对商业银行相关从业人员进行相关国际先进进口贸易融资业务培训, 针对企业的实际需求更加灵活有效地利用进口贸易融资业务, 最大程度地满足目前我国企业对于进口贸易融资的需求, 提高银行发展的国际化水平。
(2) 完善中小企业自身建设, 提高企业人员的专业业务素质, 进一步规范企业会计及财务制度。在企业信用方面, 企业应该着力树立自己的信用意识, 逐步提高自身的资信度, 有所取舍地选择适合自己的进口贸易融资方式。
(3) 国家在宏观政策支持方面应当加大对于中小企业的扶持力度, 结合目前中小企业的发展状况, 可以在扶持中小企业的决策中有所偏移, 使中小企业也能更好地享有相关的金融服务。另外, 建立及时、快速、通畅的“政府—企业直通式”的政策传输渠道, 更好地贯彻政府政策的实施。国家还应该进一步加强中国进出口银行等政策性金融机构对于中小企业进口贸易融资的优先支持力度。
(4) 金融机构在部分信息共享的基础上建立联合的信用信息征集和信用评价体系, 并进一步完善金融机构风险管理体系。
(5) 我国应该充分借鉴国际上优秀的贸易融资发展经验, 有选择地选择适合我国国情的贸易融资发展模式, 同时应该建立健全关于国际贸易融资的相关法律法规, 尽量避免由于“虚假贸易融资”导致大量的热钱流入, 保证我国贸易融资健康快速的发展。
(6) 目前我国企业面临着利率高、货币紧缩及人民币升级压力的宏观经济环境, 给企业发展带来一系列的发展难题, 银行方面可以尝试适当地降低或者减免部分贸易融资费用, 鼓励更多的企业充分利用这一融资模式, 进一步促进我国经济的持续稳定发展。
参考文献
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[3]宋本帅, 刁节文.商业银行贸易融资业务的机遇和挑战[J].金融与经济, 2010, 04:85-87.
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中国国际贸易融资发展 篇5
摘要：电影产业是我国文化产业的重要组成部分．对文化产业的发展起到极大的推动作用文章通过分析电影产业的投融资模式与贸易竞争力关系．指出我国投融资模式存在的问题．并从资本运作方式、政府行为等方面提出切实可行的转变方案，有效提升电影产业的贸易竞争力。
关键词：中国电影产业；贸易竞争力；投融资模式
近年来．我国电影行业国内发展势头良好．中国电影市场从100亿到200亿仅用了三年时间。2013年中国电影总票房达到36亿美元，约占全球总票房的10％。但由于诸多因素的限制．我国电影产业贸易竞争力水平与发达国家相比还比较低政治、经济、文化等多方面因素都会影响我国电影产业的贸易竞争力水平．而其高投入、高回报的产业特点使得资金在促进贸易竞争力提升方面更是起着重要的基础性作用。如何通过转变电影产业的资金投融资模式，科学有效地募集、使用资金．同时抓住影响贸易竞争力的其他关键因素．提高我国电影的国际市场份额，从而提升电影产业的贸易竞争力．已经成为我国电影产业发展亟待解决的问题。
一、中国电影产业投融资现状分析
电影产业的发展需要资本和金融强有力的支撑。面对外国文化资本大规模整合电影文化资源．本土民营文化资本已进入向电影产业规模拓展的形势．通过投融资模式的转变推进电影产业的改革．促成电影产业的跨越式发展．将有助于形成电影产业新一轮的投资浪潮．吸引国内外多渠道的资金投入电影业，使得电影产业向纵深发展．这已经成为中国电影产业发展的不二选择。
(一)产业发展环境宽松，多项政策促进电影产业繁荣发展
我国电影产业化起步较晚，国家在制定各项政策和法规方面经验不足，表现为对电影制作、融资等方面限制过多，导致与其他国家相比我国电影产业投融资能力较弱。改革开放后，我国文化产业所处的政治环境逐步宽松．通过建立健全政府资金投入机制．继续执行电影精品专项资金等制度．积极探索建立电影风险投资机制等措施加大投融资政策扶持．促进电影产业繁荣发展。从前单纯依靠政府财政支持、投资渠道单一．基本上靠文化企业自身滚动发展，民间投资渠道不畅、对外资控制过严的局面慢慢放开。
(二)融资模式相对单一保守。创新模式发展缓慢
我国电影产业投融资模式虽然在不断创新与进步中．但是总体上融资规模不大且以传统融资方式为主。就目前国内影视项目出现的融资渠道而言．主要有直接投资、银行贷款、上市融资、植入广告等。我国电影产业也逐步衍生出了包括版权融资等形式新颖的融资模式．包括预售版权和版权信托融资预售版权指影视制作企业在影视作品投入制作过程中或是正式发行上映之前．与海外发行商签订预售协议，通过预售协议提前获得一部分资金：版权信托融资指信托公司以借款企业的版权作为保障．设计产品，向社会融资。
(三)风险控制体系不完善．资金投入缺乏保障
高风险是电影行业的一个重要特征．电影制作每一个环节存在的每一种风险都可能导致影视制作项目的血本无归首先．在融资方面．鉴于国内目前缺乏系统的电影项目风险评估体系．商业银行等金融机构均不愿意将资金投入到电影产业。同时．鉴于电影产业的高风险性．保险公司也是避之不及，不愿担保。其次，中国电影产业现有的项目审核机制还不是十分成熟．大多数时候只能依靠经验和制片人的个人资源来进行融资最后．我国影视产品盗版肆无忌惮．使得影视产品在发行中利益受损。
(四)复合型专业人才缺乏，影响融资的正常开展
影视行业从业人员多是市场营销、文化传媒出身．对金融领域的了解少之又少，在面对整个管理组织系统、战略目标与金融资本对接等环节时通常会一筹莫展既懂电影艺术又懂经营管理和市场运作的高端电影金融人才奇缺．直接导致了金融资本与影视产业对话的种种阻碍．同时也减弱了电影产业投融资机制在运行过程中的风险控制能力。
二、中国电影产业国际贸易竞争力分析
我国吸收引进了一大批国外的优秀影片，但每年能走出国门、打开国际市场大门的影片少之又少。中国电影“墙内开花墙内香”的尴尬局面凸显了加快提升贸易竞争力的迫切要求。美国学者迈克尔·波特采用“钻石理论模型”来分析产业国际竞争力。
(一)生产要素 1． 人力资源 电影产业属于知识密集型的文化创意产业．而目前中国电影的人力物力都还比较欠缺．有艺术创新能力的高素质人才的短缺和低端人才的“过剩”现象同时存在．尤其是优秀青年电影导演稀缺，已成为中国电影市场化进程的障碍．制约着中国电影的发展。
2． 资本资源
资本要素对电影产业基础竞争力的影响主要通过融资能力间接体现。目前．中国电影金融的融资模式已发展成为包括直接投资、银行债权融资、广告投入、版权预售、政府出资在内的多层次融资体系。但目前中国电影金融存在的最大问题是还未找到一种具有主流示范意义、行之有效的市场化投融资模式。
2004年起．美国第三次行业外资金涌入好菜坞电影．以华尔街私募基金为代表的电影投资基金参与好莱坞的电影制作。而中国电影还是依靠传统的私人投资、政府基金、银行贷款等方式获得电影制作资金不同结构的融资模式决定了中美两国的电影产业受资金限制的程度不同．也导致了两国电影在制片、发行、放映一系列过程中所遇阻力的不同。
（二）需求条件
国内的需求对提高产业竞争力起着举足轻重的作用．产业的长期发展离不开持续增长的市场需求如果国内消费者成熟、复杂和苛刻，会激励我国电影产业赢得国际竞争优势。中国的电影市场虽然有较大的发展潜力．但与美国相比还是后劲不足．主要表现在票房收入、人均拥有屏幕数量等方面的差距。
(三)相关与辅助产业的状况
经济全球化的时代．产业的竞争力不仅体现在自身的能力上．还来源于与其相关的产业而我国由于知识产权保护不力和体制制约产业发展等因素，电视、D V D、网络、多媒体终端等理论上的发行市场尚处于起步阶段．衍生产品更是难以形成产业规模。
(四)机遇
全球化已经成为中国电影发展的一个重要背景和外在因素．如何用国际化的手法包装中国本土电影．让具有民族特色的文化观点影响世界．让世界适应并接受中国电影．是中国电影抓住机遇走向世界的关键。
三、投融资模式转变以提升中国电影贸易竞争力的具体措施
从电影产业自身来说．这是一个大投入、大产出的文化创意行业．有利于满足我国国民日益增长的文化需求．护理统计源推进我国经济又好又快发展。而投融资模式落后的现状是我国电影产业做大做强的重要瓶颈。故应加强政策引导。为我国电影产业创造更好的投融资环境．努力提高我国电影产业的经营决策水平与融资能力。
(一)拓展融资渠道，重视资本运作方式 在资金筹集方面．我国电影产业应更多地吸纳社会资本。首先．拓宽资金来源渠道，降低市场准入
1、]槛，积极吸弓1社会、民间、商业资金和国外资本，努力增加我国电影业的资金投入，扩大融资规模。其次．进一步推进国有广播电影企业股份制改革．进行上市融资．在保证国有资产不流失的前提下．广泛吸纳非系统内的其他资本．积极发展私募股权基金、资产证券化等创新模式以降低投资风险，提高电影产业的资本回报率．促进资本的市场化流通。
(二)加快建立健康有序的投融资秩序和市场竞争机制
我国政府在促进电影产业发展、提高产业竞争力的过程中始终扮演着重要的角色。各级政府部门应继续完善相关政策．引导建立健康有序的电影投融资体系；通过市场手段解决当前面临的问题，如尽快出台无形资产价值评估标准，推进无形资产评估评价体系建设．规范无形资产价值评估中介机构和无形资产抵(质)押登记、交易平台运作：加快建立电影产业担保公司．弓1导现有担保公司开展服务电影融资的专项服务：牵头成立电影风险投资基金．扶持优秀中低成本电影和青年导演电影．努力满足电影创作的资金需要，奠定中国电影创作质量提升的基础．促进贸易竞争力的提升。
(三)全面推进体制改革，形成规模产业优势
当前中国电影产业规模小、封闭性强。电影出口的市场微观主体依旧脆弱。我们不但要积极推进“走出去”政策．还要对中国电影产业进行体制上的改革．最根本的是要理顺自身．以资本为纽带．促进企业集中合并．采取强强联合的战略措施．构成具有国际影响力和竞争力的大规模影视集团。通过优化配置人力、财力和物力．力争把企业做大做精．以提高影视产业的竞争力．实现电影产业的规模化、产业化和集团化。
(四)重视国际营销．打入国际市场
与国外资本合作，利用国际资源．重视国外市场。加大与外国传媒巨头合作的深度和广度。吸引外资，加强与国际资本的合作，促成战略伙伴关系的达成。这是中国电影产业走向国际化的必由之路我国电影公司应在不断增加资金投入的同时保持控股。在保证资金充足的情况下．借鉴外国电影产业成熟的制作、发行模式。提升我国电影业的竞争力。
此外．提高中国电影产业的贸易竞争力．也要注重吸收跨文化的管理人才和高尖端的技术人才．为我国的电影产业进军国际市场开疆拓土做出努力：加大创新力度．通过技术创新为提升我国文化产业国际竞争力提供不竭动力：对内经由对华语电影取精华、去糟粕．树立中国电影的新形象：对外采取开拓区域化市场的手段。针对不同区域的特性制定不同的竞争对策。
四总结 从表面上看．近年来我国电影产业竞争力难以与电影强国匹敌．主要是因为我国文化市场逐步放开限制后．不断受到以美国“好菜坞”为代表的进口大片的冲击．同时新媒体的迅速发展也对电影市场产生分流效应。究其深层原因，中国电影产业链的不完善对贸易竞争力影响重大．没有形成顺畅安全的投资收益体系．投融资模式不健全．电影产业对社会的开放程度不足。更本质的问题是我国传统的文化体制对电影应有的市场活力的体制性束缚．以及由此而来的中国电影的结构性竞争力培育发展受限。放开束缚、完善体系是一个漫长的过程．需要政府和社会各界的共同努力．从各方面提升中国电影的国际贸易竞争力。
中国国际贸易融资发展 篇6
关键词：国际融资租赁；创新模式
中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674—2265（2012）09—0059—04
一、全球金融危机后国际融资租赁的发展趋势
（一）借助资本市场，业务增长迅速
目前，开展融资租赁业务的国家很多，全球融资租赁业务量以年平均30%的速度增长。融资租赁已经成为许多国家设备投资的重要方式之一，在国际资本市场中占有越来越重要的地位。仅从我国来看，根据中国外商投资企业协会租赁业委员会统计，2010年以来，共有12家融资租赁公司在香港发行离岸人民币债券，融资额度超过198亿元人民币。
（二）发展中国家或将成为“中流砥柱”
后危机时代，发展中国家经济增长较为迅速，发展中国家的企业开始从危机中探寻扩大规模跨国经营的机遇。发展中国家不再仅仅作为“进口方”，通过国际融资租赁从发达国家获得外资支持和高端技术，更开始注重转变身份为“出口方”，逐渐把自有的前沿技术和大量闲置资金通过融资租赁向国际市场输送，促使国内企业“走出去”。在后危机时代，国际融资租赁发展的一个重要趋势便是发展中国家或将成为“中流砥柱”。1996年全球融资租赁排名前50位的国家中，新兴市场国家占了21个，但排名较后，仅占全球租赁业市场份额的12.17%。但金融危机时期，在占据市场份额较大的欧美等诸多国家融资租赁业出现负增长的态势下，16个新兴市场经济体的融资租赁业务却保持两位数的增长速率，其中8个经济体的增长率超过25%，如2008年巴西和中国的融资租赁业务增长率分别达到46.3%和87.5%。在2008年全球租赁业排名前50位的国家中，新兴市场国家增加到28个，其中，巴西、俄罗斯和中国（大陆）跻身前十位（见表1）。
（三）多元化发展趋势
随着融资租赁业务的不断发展，国际融资租赁出现了全方位、多领域的综合模式。与创新模式相对应的，国际融资租赁未来的发展趋势必将多元化。
1. 国际融资租赁模式多元化。近年来，根据融资租赁中出租人承担标的物成本比例（一般为20%—40%）、对特定项目财产和收益的不同考量、租金与盈利挂钩、参与阶段（分为注资、还租、回报三个阶段）等的不同，出现了杠杆融资租赁、项目融资租赁、抽成融资租赁以及结构参与融资租赁等创新模式。
2. 国际融资租赁资金来源多元化。通常来说，融资租赁公司除自有资本金外，还有以下几个资金来源渠道：法人或机构委托租赁资金、发行金融债券、接受有关租赁当事人的租赁保证金、向金融机构借款、外汇借款、同业拆借业务等。看似多元化的资金来源在实践中却困难重重，严重制约了融资租赁的发展。为突破资金来源这一瓶颈，国际融资租赁业开始通过金融市场，寻求与信托、保险、银行等不同金融机构进行合作。
3. 租赁交易退出机制多元化。融资租赁公司通常采用资产管理方法或负债管理方法克服流动性不足，融资租赁交易只有在租金全部收回时才算完成“货币—租赁资产—货币”的循环过程，租金的全部收回成为传统租赁交易唯一的退出通道。单一退出渠道给融资租赁公司进入资本市场设立了关卡，使得融资租赁资产难以变现，造成作为“出租人”的租赁公司资本金缺乏，迫切需要多样化的租赁交易退出机制。目前来看，租赁证券化将成为未来国际融资租赁的主要退出机制。租赁证券化退出渠道的资金流动过程可用图1来表示。首先，租赁债权的拥有者（租赁公司）将所持有的各种流动性相同或类似的租赁债权打包卖给特殊目的载体（Special purpose Vehicle，在此是指将融资租赁的债权证券化的机构，以下用SPV代替），从SPV那里回收得到租赁债权销售的资金，此时租赁公司就实现了资金的退出；其次，SPV 以租赁债权作为抵押物支持，发行不同级别的租赁债券；最后，由二级市场的中介机构把由SPV证券化后的融资租赁债权出售给投资者，最终通过销售租赁的抵押证券从社会投资者处取得资金。
图1：租赁证券化退出机制的资金流动方向
二、国际融资租赁业的创新模式
传统的国际融资租赁模式主要有直接购买融资租赁、回租租赁、转租租赁、委托融资租赁、经营性租赁等，这些也是当今各国使用较为成熟的融资租赁模式。金融危机给世界经济带来巨大的冲击与影响，也给国际融资租赁带来深远影响，单凭传统的融资租赁模式已无法满足市场的需求和业务的拓展。在新的经济形势下，以传统融资租赁方式为基础，衍生出多种新的融资租赁方式。
（一）杠杆融资租赁
在国外，杠杆融资租赁的运作方式很复杂，参与的当事人也较多，除出租人、承租人、供货方外，还涉及物主受托人、物主出租人、债权人、经纪人等。该模式下，融资租赁公司作为出租方仅承担设备成本的一小部分（例如20%—40%），这部分资金就是“杠杆”，剩余的大部分由银行或非银行等金融机构出资。出租人可以将租赁物所有权、租赁物保险受益权、融资租赁合同的担保受益权以及融资租赁合同的收益权等转让或抵押给贷款人，一般贷款人对出租人无追索权。适用该种模式的融资租赁对象多是飞机、轮船、卫星等购置成本特别高的大型设备。
（二）项目融资租赁
所谓项目融资租赁，是指承租人以项目自身的财产和效益作为保证，与出租人签订项目融资租赁合同。该模式下，出租人对除承租人项目以外的财产和收益通常无追索权，亦没有担保，租金的收取根据项目的现金流量和效益确定。融资租赁供货人通常采用这种模式，通过自己控股的租赁公司或者合作的租赁公司进行产品推销，扩大市场份额。适用对象主要包括通讯设备、运输设备、大型医疗设备甚至高速公路经营权等。项目融资租赁是适应租赁发展阶段的必然产物。较普通融资租赁而言，项目融资租赁模式中，扮演出租方角色的租赁公司凭借自身的判断而承担着项目本身的风险，但承租人须以综合效益或第三人信誉为保证，以便顺利收回租金。
（三）抽成融资租赁
抽成融资租赁也可称为收益百分比融资租赁。通常，对回笼期较长、现金流稳定、具有一定垄断性的项目，可尝试采用收益权担保或收费分成等抽成模式进行融资租赁。这种模式的租金是不固定的，由承租人的盈利状况决定，支付一定租金后，余额根据合同规定的抽成比例自承租人营业收入中抽取。该模式的特点是，具体的比例灵活多变，大都根据承租人和出租人的实际生产状况和风险承担能力进行调节。
（四）风险融资租赁
风险融资租赁的出租人通过租赁债权或者设备投资等方式将设备出租给承租人，把租金和股东权益收益等投资回报作为租赁交易目的。风险融资租赁模式的回报不再是单纯的租金，而是以租金、残值回报为主，以风险收益为辅。通常租金和残值回报的比例大概分别占全部投资的50%和25%。剩余的25%则是按合同约定，在一定时间内以约定的价格变换成承租人的普通股权。风险融资租赁实质是风险投资运用在融资租赁业务上的创新。与抽成融资租赁相似却又不完全一样，两者的不同体现在：风险融资租赁中并不足额回收租金，而是将一部分债权转换成股权，与此对应的是借贷资本向权益资本的转变。这种融资租赁模式适用于高科技、高风险产业。
（五）结构式参与融资租赁
结构式参与融资租赁主要分为注资、还租、回报三个阶段。第一阶段是注资。结构式参与融资租赁的资金注入与一般融资租赁资金注入方法无异；第二阶段是还租。还租是指按一定比例将未来项目现金流量分配给出租人和承租人。例如将项目现金流量的60%作为租金分配给出租人，用于还租。其余40%则由承租人自行使用。最后回报阶段是指当成本全部收回，按现金流量的既定比例作为回报率，出租人有权利在一定年限内仍享有资金回报。三个阶段都进行完毕后，租赁标的物的所有权应由出租人转移给承租人，所有权的转移标志着整个项目融资租赁过程的结束。结构式参与融资租赁模式适用于没有融资担保、出租人同时也是供货人、租金和租期不易确定的融资租赁业务。
三、后危机时代我国国际融资租赁业的战略选择
外商投资租赁协会的数据显示，2010年底，我国约70家租赁公司已正式开展融资租赁业务。由于银行系租赁公司的加入，我国融资租赁业规模增长迅速 。2010年融资租赁行业发展报告显示，2007—2010年4年中，我国融资租赁业资产总额大增25倍，实现净利润猛增39倍。截至2011年3月末，银监会监管的17家融资租赁公司资产总额达到3640亿元，比2007年同期增长25倍；实现净利润13.24亿元，比2007年同期增长39倍。
经济全球化要求融资租赁的国际化，国际融资租赁必将成为各国争夺世界经济地位的重要手段。经济危机后，新经济模式把提高生产能力作为发展经济的关键，认为必须将商品和资本的跨国流动投入到生产过程中去。通过国际融资租赁的发展，可使我国出口需求增加带动总需求的增加，优化国际收支平衡，形成多样化的产品出口结构，增加产品附加值，增强国际融资租赁的竞争力。
（一）大力发展出口融资租赁
自二十世纪80年代中期开始，国际融资租赁业务在发达国家新增设备租赁交易中开始发挥重要的作用，也渐渐成为各个国家为扩大产品出口和促进海外投资所采用的创新手段。若想促进出口融资租赁，实现海外扩张，必须从以下几个方面着手：首先，将出口“粗放型增长”向“技术型增长”转变，加强出口产品的技术优势，赢取国外市场。其次，完善出口服务体系，保证出口融资租赁的顺利进行。企业在产品质量和价格方面获得了稳定竞争力后，要注意与海外客户建立长期固定的合作关系，稳定出口秩序。最后，政府部门应提供政策支持，适当放宽对外融资租赁公司的准入门槛，为促进出口融资租赁营造有利的空间。
（二）拓宽融资租赁机构的融资渠道
资金来源制约了融资租赁的发展规模。我国国际融资租赁的资金来源格局以商业银行信贷和同业拆借为主，以租赁公司自有资金为辅。有数据显示，目前我国租赁公司资金的80%—90%都来自于银行信贷。在信贷风险逐步加大时银行就会惜贷，加之缺乏其他的资金注入，导致融资租赁行业运营资金匮乏。在缺少运营资金的情况下，融资租赁公司也就会错失很多业务发展机会，这也使我国国际融资租赁业务举步维艰。因此应尽力拓宽融资租赁机构的融资渠道。
首先，提倡融资租赁公司进行债券融资和同业拆借。融资租赁因有经营资产支持，未来现金流收益确定，安全性高，可以适当进行债券融资。其次，大力促进租银合作。向银行借款目前仍然是租赁公司的重要资金来源。银行应积极参与国际租赁业的金融经营活动，设立专项贷款。最后，积极寻求与不同金融机构合作，比如与信托资产合作、与保险企业合作，获得多渠道资金来源。
（三）丰富国际租赁业务品种
我国国际租赁业务的种类还比较单一。发展中国家中的国际融资租赁从开始就与发达国家融资租赁业的发展路径大不相同。发达国家先立足国内设备，各方面成熟之后转战国外市场，可用“由内向外”来形容其融资租赁模式。而我国则是以引进国外设备为主、为先的融资租赁模式，租赁方式比较单一，多用经营式融资租赁，很少运用杠杆租赁、结构式参与租赁、抽成租赁等方式，导致国际融资租赁没有发挥出为国内剩余产品寻找出路的作用。
（四）加大对融资租赁业的政策激励
我国在国际融资租赁方面的政策配套措施不够完善。国外融资租赁业的发展壮大，与政府的大力支持和各种经济优惠政策紧密相连。虽然我国已对融资租赁业实施了多项经济优惠政策，但与发达国家相比远远不够，即使同其他发展中国家相比也有较大差距。一是政府参与投资项目少，银行信贷资金针对租赁业的贷款种类寥寥无几；二是会计制度中将融资租赁设备划定为企业的固定资产，租赁费用不列支成本；三是没有符合融资租赁交易特性的税收制度，使得融资租赁无法享受到投资抵免所得税、加速折旧等优惠。因此，应加大对国际融资租赁业务的政策激励。
一是制定税收优惠政策。政府税收优惠政策对国际融资租赁的发展具有至关重要的作用，其中，投资抵税、资本设备加速折旧等方法被实践证明是成功有效的。租赁专家阿曼波认为，在税法中确立出租人提取折旧的权利，对于新兴市场国家来说非常关键。二是制定适宜的信贷政策。资金来源窄、融资成本高成为限制融资租赁公司发展的瓶颈。因此，政府相关部门应制定政策，适当放宽对融资租赁企业吸收资金的某些限制，给予融资租赁公司以信贷扶持。三是提高企业自身对国际融资租赁的认识，促进产品海外销售。 我国“十二五”规划提出，要逐步发展我国大型跨国金融机构。在促使我国金融业“走出去”方面，国际融资租赁业务可以发挥先锋作用。
（五）健全国际融资租赁法律体系
随着融资租赁的发展，如何确定国际租赁双方的权利和义务，如何设立融资租赁业务相关的投资主体、市场准入、监管，如何解决国际租赁双方的纠纷和利益等，将是我国国际融资租赁立法的关键。在国际租赁业的法律建设方面，一是要尽快制定专门的融资租赁法。从实际情况出发，在研究国际租赁法律的基础上，根据国际习惯作法和外国经验，尽快制定适合我国融资租赁业发展特点的融资租赁法，并实现租赁法律框架的完善与协调，是我国融资租赁业健康、有序、高效发展的关键。二是由人民银行行使对租赁机构的监督管理权，并统一制订相关法规制度，实现统一立法、统一监管。
（六）注重国际融资租赁人才培养
融资租赁是一项集融资、投资、促销和资产管理功能于一体的综合性业务，而国际融资租赁更具有国际贸易与合作的特性。国际融资租赁特有的属性使得其对从业人员的素质要求更为严格。以设备融资租赁为例，要求从业人员既要有相关的工科知识，如对机械结构、生产流程等内容的认识，又要具有融资租赁相关的金融知识。而国际融资租赁更是要求从业人员有一定的国际贸易知识，而且熟悉贸易国的文化、法律、政策。要大力发展国际融资租赁业，就必须培养专业的租赁人才。高校应有针对性地进行人才培养；对国际融资租赁人员的选拔和聘用设立统一标准，对从业人员的素质和能力进行培训考核和等级认证。
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中国国际贸易融资发展 篇7
简而言之, 国际贸易融资是指银行对外贸企业提供的与国际贸易结算有关的融资。与传统的生产型融资相比, 国际贸易融资具有融资期限短、融资成本低、与国际贸易结算手段紧密结合、融资方式多样灵活、借鉴证券市场经验进行管理、自我偿付、准入门槛较低、审批流程相对简单、融资风险低等特点。
2 国际贸易融资对国际贸易发展的意义
2.1 促进了进出口企业的发展
国际贸易融资加速现代企业制度的建立, 促进企业的经济增长向集约型发展。国际贸易融资要求企业进行国际认证或是相关注册, 能够促使企业提高产品的质量, 扩大企业进出口业务。国际贸易融资还能够促使企业实行跨国经营。除此之外, 国际贸易融资能够利用结构性贸易融资促使减少生产中断。最后, 国际贸易融资还有利于企业树立良好的企业形象。
2.2 促进我国进出口事业的发展
国际贸易融资的方式多样化, 选择灵活, 外贸企业通过国际贸易融资增加自身的创汇能力, 从而进一步提高我国的进出口规模。国际贸易融资要求企业具备规避外贸风险的手段, 能够提高我国外贸企业的素质。
2.3 促进国际贸易的发展
国际贸易的复杂性正在加大, 外贸企业在国际贸易中面临的风险也在增大。由于发展中国家在国际贸易中缺乏资金, 所以它们在引进先进设备时还需要资余支持。因此, 向发展中国家进行出口的企业必须搭配多样化的货款优惠, 但是这样就意味着企业面临一个很大的风险, 于是出口企业极有可能因为担心风险增大而失去市场。但是, 国际贸易融资使外贸企业能接受更多的订货, 从而占领新市场, 促进国际贸易发展。
3 我国企业采取国际贸易融资的原则
3.1 融资成本最小原则
当资本市场有效运转时, 项目的价值并不取决于项目融资的策略。也就是说, 不同的融资方式并不会带来成本的差异, 在融资风险调整后, 融资成本基本能够保持一致。然而, 国际资本市场并不完善。来源不同的资本的融资成本除了受到风险大小的影响, 还受到一些其他因素的影响, 比如有些来源的资本会获得政府补贴, 而相反的有些资本则需要缴税。
3.2 融资风险最低原则
从未来收益具有不确定性出发, 通过最适当地搭配购买各种金融资产来获取最大收益。所有资产都具备收益性和风险性, 为避免风险, 各国投资者总是倾向将资金分散到多种资产上以获取更多的利益, 分散更多的风险。相同的道理, 国际贸易融资者也能够通过从拓展融资渠道来分散自己的融资风险。这不仅可以减少融资风险, 又能增强金融和经济信息来源。
3.3 融资与贸易方式相结合原则
由于不同的国际贸易方式具有不同的特点, 所以不同的国际贸易方式对国际贸易融资的要求也必然不同。
4 国际贸易融资的发展趋势
国际贸易融资经过近几十年的发展, 已经逐渐形成了自身的发展趋势。
4.1 国际银团贷款证券化
国际银团是指由不同国家的很多家银行联合组成的银行团。所谓国际银团贷款又称国际辛迪加贷款, 是指由国际银团按照贷款协议所规定的条件统一向借款人提供巨额中长期贷款的国际贷款模式。过去一段时间, 国际金融市场融资规模增长很快, 在国际金融市场融资结构中, 国际证券融资和国际银行贷款所占的比例一直处于前两位。但是从20世纪90年代开始, 国际银行贷款在国际贸易融资增量中的比例开始明显衰落, 债券融资开始逐步树立起相对优势。
4.2 国际贸易融资同衍生工具相结合
布雷顿森林货币体系是指以美元为中心的国际货币体系。20世纪70年代初, 布雷顿森林体系崩溃, 固定汇率制度也因此崩溃, 浮动汇率制开始盛行, 汇率出现了剧烈的频繁波动。众所周知, 汇率波动总是有一系列连锁反应, 比如利率波动、股价波动、房价波动等。汇率波动、利率波动、股价波动等造就了目前这种复杂的经济环境。在复杂的经济环境中, 人们的经济活动就充满了风险, 于是就产生了很多以规避风险为目的的衍生工具。随着国际贸易融资的发展, 随着衍生工具的流行, 二者结合起来将是国际贸易融资的一个重要趋势。
4.3 贸易融资方式更加灵活化
随着经济全球化发展, 随着国际贸易的进一步发展, 国际贸易的产品结构正在不断的优化, 在这种大背景下, 传统的国际贸易融资方式已经没办法和目前的国际贸易现状相适应。于是出现了更多、更灵活的多层次的融资方式, 于是结构贸易融资产生了。所谓结构性贸易融资就是指商业银行根据国际贸易项目以及国际社会的情况创造性地运用传统的和非传统的融资方式将多种融资方式进行最佳组合, 是一种集信息、财务、融资于一体的综合性金融工具。目前国际上常用的工具主要有:出口信贷、银团贷款、银行保函、出口信用保险、福费廷、国际保理、远期外汇买卖业务、期货、期权业务、利率互换业务、货币互换业务、传统银行贷款、常规票据贴现等等。根据贸易业务的特征可以为它们专门设计出最适合的融资方案, 也就是说, 确定一个可照顾各方面的融资方案。银行开办结构贸易融资可以扩大我国银行的业务品种, 开办结构贸易融资既可以增加银行表内业务的收益, 也可以增加表外业务的收益。
4.4 贸易融资业务二级市场的出现
随着经济全球化发展和中国加入世界贸易组织, 很多国外的商业银行都想参与到中国的国际贸易融资市场赚取更多的收益。近年来, 越来越多的国外商业银行利用自身雄厚的资金实力向我国的银行销售信用证保兑业务、票据再贴现业务。银行进出口贸易融资业务的二级市场也就因此应运而生。
4.5 向国内贸易融资的扩展
国际贸易融资业务教会了商业银行向外贸企业提供应收账款的融资业务。现在国内一些商业银行开始向国内的一些非外贸企业提供类似于国际贸易融资业务的融资服务, 比如向国内贸易企业提供应收账款融资服务。国际贸易融资的方式成功地移植到国内, 同时服务于两个市场, 使外贸企业对内、对外业务的资金链实现了对接, 是国际贸易融资未来发展的一个重要趋势。
4.6 从改变企业的资金流到影响企业整个财务管理
国际贸易融资是在国际结算的相关环节上提供的资金融通, 通过结算环节的融资, 解决了企业应收账款所面临的资金困境。随着贸易融资业务的不断发展, 国际贸易融资业务对企业的影响已不仅仅停留于资金层面, 必将会逐渐扩大到资信调查、信用担保等方面。保理业务对企业提供的融资、担保、收款、管账等一揽子服务, 涉及企业的大部分财务管理。
4.7 从直接提供贸易融资到银行通过提供担保使客户从第三方获得融资
国际贸易融资通常由银行的国际结算部和信贷部联合操作, 即先是中间业务后是资产业务, 所以国际结算由银行的国际结算处来进行, 融资则由信贷部或公司业务部来完成。由银行直接向客户提供的融资特点是:资金现实地从银行转到客户的账户上, 银行在贸易融资业务中赚取的是贷款利息和手续费。通过向客户提供信用担保, 以使客户能从贸易对方或第三方得到资金融通则是近来国际贸易融资多样化的一个侧面, 其特点是银行并不一定实际提供资金, 而是向客户借出自己的信用, 以便从他处得到资金支持。显然, 银行通过开出备用证向出口商保证, 一旦进口商不向出口商支付货款, 则由银行来付。有了这样的保证, 出口商即可放心地向进口商发货, 进口商于是从出口商处得到了融资。
5 外贸企业利用国际贸易融资中的问题
5.1 中小企业国际贸易融资准入门槛过高
虽然目前各个商业银行都尽量放宽了国际贸易融资的准入门槛。但是相对大型企业而言, 中小企业依然获得了区别对待, 各个商业银行对于中小企业国际贸易融资的准入门槛其实还是极大的超过了企业的接受程度。比如, 对于打包贷款, 商业银行一般要求外贸企业具有信用等级较高的信用证和有效的担保或抵押, 这基本上是将国际贸易融资完全视同流动资金贷款。
5.2 对贸易融资审批缺乏标准
目前各商业银行在对国际贸易融资业务进行审批的时候, 忽略了国际贸易融资的特点, 将其视作一般的贷款业务进行审批, 缺乏对国际贸易融资业务的一套专门的切合其特点的审批方法。国际贸易融资对时效性要求较高, 收汇时间一般为1个月内, 要是按照普通的贷款审批方式对国际贸易融资业务进行处理的话, 国际贸易融资的时效性优势便失去了。
5.3 国际贸易融资形式单一
基本上, 我国目前仍然以传统的国际贸易融资方式为主, 品种少, 且功能单一。银行在业务上的变种创新显得很浅, 无法适应国际经济金融发展趋势, 各个商业银行的国际贸易融资方式都是贸易贷款、打包贷款、票据贴现等。而对于结构性贸易融资则很少有银行开办, 业务额极其有限, 很难满足外贸企业的需要。
5.4 企业与银行或其他信用机构的沟通不足
许多外贸企业在向商业银行提交融资申请之后, 就被动等待接受银行融资安排。但是商业银行的授信人员一般只是从书面文字材料来分析企业的经营情况, 缺乏对于企业更深一步详细情况的认识, 对企业有利于融资的信息不能够深入了解。这种局面的主要原因是因为企业缺乏国际贸易融资领域的高素质人才, 企业还没有对此给以足够的重视, 这导致企业对银行的融资产品不理解, 也无法提出合适的融资策略, 使得企业只能被动的等待银行的服务。
6 发展贸易融资的对策
6.1 建立全面准确的信用系统
西方发达国家都有相应的部门对企业进行及时、准确的信用评估。在企业处于“低信用”阶段, 部门就会发布警告。目前, 我国的外贸企业和金融机构之间的合作很少, 所以我们应该加强外贸企业与金融机构的合作。不仅如此, 我们还应该利用金融机构掌握的企业信息来完善我国企业自身的信用系统建设。针对大多数中小企业规模小、融资需求旺、额度小的特点, 银行应制订适合中小企业特点的信用评估办法。
6.2 审贷分离
商业银行在提供国际贸易融资的时候要加强对出口信贷及担保项目的审查, 尽量保证提供贷款的偿还。在美国, 要求对贷款进行逐笔的审查, 重点审查国外进口企业的财产状况资信状况。在日本, 政府官员必须详细审查国际贸易项目的情况以及参与企业资信情况, 保证企业具有相应的清偿能力。在国外, 一旦贷款被银行批准, 银行将会对资金进行密切跟踪, 保证对贷款人的持续监督, 以便在企业拖欠贷款的第一时间及时采取相应的对策。
6.3 不断提高业务人员素质
首先, 银行要加强对相关的业务人员进行国际贸易和相关法律等知识的重点培训, 不仅要使自己的业务人员了解银行的国际贸易融资产品, 还要清楚地理解各类产品的特点;其次, 在业务培训中加强业务人员的风险意识。注意平时工作中的经验和教训的总结, 要精通国际贸易知识和运输保险业务, 熟练掌握国际贸易商品的行情变化, 密切关注国际市场动态, 逐步增强自己的潜在风险识别能力, 培养对国际贸易市场的洞察力。
参考文献
[1]高祥, 朱宏生.探析中小企业国际贸易融资难题[J].中国外汇, 2010 (13) .
新形势下的国际贸易融资业务发展 篇8
在我国当前经济市场化进程中, 金融总量开放度不断提高, 对外贸易迅速发展, 特别是国际贸易条件的改善、进出口商品结构的升级、贸易部门经济效益的提高等, 既是我国金融深化的结果, 又反过来促进了资本流动和资源配置, 推动了我国的贸易进一步深化。然而, 我国的金融深化与外贸领域的市场化、国际化并不对称, 外贸领域的市场化、国际化水平较高, 金融领域的市场化改革较慢, 开放水平较低, 这又在一定程度上阻碍了外贸发展。
二、国际贸易融资业务的发展情况
1. 我国国际贸易融资业务发展受阻的原因。
一是企业的认识不到位, 我国新一轮汇率改革才刚刚起步, 在汇改之前, 许多企业还没有意识到贸易金融的重要性, 绝大多数中小企业尚不会以金融手段为贸易避险;二是企业的信用管理体系缺乏, 大多数出口企业还沿用多年来形成的传统交易方式, 忽视对进口方资信的调查, 加剧了出口企业的收款风险。三是社会信用体系不健全, 一些亏损企业管理混乱, 资信欠佳, 常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等融资手段套取银行资金, 甚至挪做他用。四是银行内部问题, 各大银行虽然都有国际贸易融资业务, 但缺乏有效的风险防范措施, 在观念、体制、流程、产品和人员还不适应该项业务的迅速发展, 特别是缺乏复合型的高素质人员。
2. 各层面都在大力推进国际贸易融资业务的发展。
近几年各家银行都加快了国际贸易融资业务市场的拓展力度。中国银行2009年底的贸易融资余额约为240亿美元, 占市场份额的35%左右, 其出口双保理业务量超21亿美元, 居全球首位, 旨在建设国际一流银行, 行先后获得海内外权威媒体评选的“中国最佳贸易融资银行”、“最佳国际业务”、“最佳贸易融资银行”等奖项;建设银行连续两年获得了《环球金融》杂志颁发的“最佳贸易融资银行”奖, 标志着建行在贸易融资产品创新、服务技术和风险控制走在了同业的前列。
国家越来越重视贸易融资业务的发展:针对日益严峻的对外贸易形势, 2009年的“金融国九条”明确指出“改进外汇管理, 大力推动贸易投资便利化。适当提高企业预收货款结汇比例, 方便企业特别是中小企业贸易融资”。
3. 国际贸易融资业务的畸形发展。
基于其广泛用途, 国际贸易融资业务已成为各家银行争相发展的业务。但是, 我国目前的经济发展, 投资依旧占主导地位, 即房地产行业。房地产行业的高回报导致了很多畸形的金融现象, 特别是资金的投资预期回报率与房价的涨幅挂钩度越来越高, 经营环境的恶化导致资金逐步由实体经济流入房地产市场。大多数企业和个人都在固定资产上过度投资, 且其资金来源越来越依赖银行融资, 甚至民间融资。
一些地方的金融环境过于宽松, 以温州为例, 温州的金融生态环境在国内一直名列前茅, 过去的几年里, 国际贸易融资作为一种有效的融资途径让大量的贸易流通型企业获得超过自身承受能力之外的大量资金和额度, 帮助温州的许多贸易型企业获得了快速的发展。一家不到1000万注册资本的公司可以拿到近3个亿的额度, 且全部为担保方式。只要有足够的贸易业务的支撑, 就可以拿到相应的融资需求, 这就是国际贸易融资能够突破企业自身限制的一个有利条件。也就是基于此, 大量的企业不惜一切代价做大流量, 做大贸易量。
三、银行如何有效发展国际贸易融资业务
1. 加强风险的防控能力。
(1) 适应业务定位的变化, 树立科学的风险经营与管理理念。一是针对国际贸易金融发展规划中的行业定位、客户定位及产品定位, 明确和细化业务准入标准, 通过市场细分, 有选择地介入重点行业和目标客户, 使风险的控制目标不受经营风险区间的变化而有所降低。二是实行适应国际贸易融资特点的授信规模控制方法, 将评审工作的重心从风险识别逐步向风险评价过渡。三是加强与市场对接, 建立有效的市场调研与沟通机制, 并在此基础上, 有针对性地制定相关授信政策和调整评审标准, 合理引导营销取向。此外, 不断提高专评审人员在国际贸易融资方面的专业能力和水平, 进而逐步形成“专家型”评审。 (2) 加强业务交流与培训。加强与同业的广泛交流, 通过借鉴先进的风险理念及操作模式, 结合自身实际, 提升风险管控能力和水平。 (3) 加强贷后管理。建立风险监控和评价体系, 加强对市场的监控。对大宗商品价格、行业景气度等保持及时跟踪。
2. 采取适应国际贸易融资特点的担保方式。
首先, 针对国际贸易融资业务的特点, 创新思维, 制订操作性较强的担保方案。其次, 充分引入第三方金融机构的信用, 在一定程度上规避企业面临的市场风险、信用风险和进口国的国家风险。第三, 积极鼓励出口企业投保出口信用险。
3. 结合市场实际和客户需求。
在发展国际贸易融资业务时, 区分其目的是首要的。对于非融资需求的国际贸易融资业务, 银行承担的风险较低, 理应优先发展。对于改善现金流的国际贸易融资业务, 要根据企业的自身实力, 并结合其上下游客户的实力, 进行选择性发展。
4. 加快产品创新。
分析交易链各环节融资需求和风险特征, 研发适应市场的贸易融资新产品。将贸易融资产品与结算、衍生产品、风险管理工具等进行组合, 为客户量身定做“贸易融资解决方案”。
5. 培养高素质的专业人才队伍。
定期对操作、营销及管理队伍进行国际贸易融资方面的专业培训, 促使基层人员主动学习相关知识。通过培育一支专业化的操作、营销和管理队伍, 为国际贸易融资业务的发展提供有力的人才保障。
摘要：当前我国正处于贸易与金融的高度深化期, 国际贸易融资业务的蓬勃发展是大势所趋。本文根据我国国际贸易融资的发展情况, 就如何有效发展国际贸易融资业务提出了一些措施。
关键词：银行,国际贸易融资,有效发展
参考文献
[1]王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].北京对外经贸大学出版社, 2006[1]王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].北京对外经贸大学出版社, 2006
[2]雷蒙.金融危机下的发展中国家贸易融资[J].经济导刊, 2008 (12) [2]雷蒙.金融危机下的发展中国家贸易融资[J].经济导刊, 2008 (12)
中国国际贸易融资发展 篇9
一、企业选择结构性贸易融资的必要性
(一) 结构性贸易融资的发展趋势
结构贸易融资起源于西方工业化国家, 最初用于金额较大的自然资源和基础工业的大宗商品如钢铁、石油等的交易。随着融资业务的不断发展, 进出口商面对激烈竞争要减少成本, 使得在欧美信用证交易正在慢慢减少, 而赊销由于成本低、效率高, 交易方式直接被越来越多的采用, 而我们在与其进行交易时需要更多地规避风险, 需要新的贸易融资方式, 同时银行为了寻求信用证以外的担保措施, 也需要重新构建融资结构。此外, 随着融资和财务管理理念的深入, 企业对于融资服务已经不仅仅限于交易支付和现金流控制, 而是寻求更好的融资方式来实现资金最有效的利用和财务增值。由于进出口商和金融机构都想要在贸易融资的发展中寻求更高效, 更灵活的融资产品, 结构性贸易融资也就越来越受欢迎。
(二) 结构性贸易融资的优点
相比于传统的贸易融资方式, 结构性贸易融资由于其高灵活性有其自身的特点, 在融资效果上对企业有更好的适用性。
首先, 结构性贸易融资是一种全程性的融资服务。它是多种贸易融资方式组合, 根据贸易项目的不同要求, 量体裁衣, 在不同的贸易阶段、不同的需求和要求下对各种融资工具进行设计、组合。对于非常规或者复杂的个案, 结构性融资的灵活性使其有很强的适用性。其次, 银行会对贸易全程进行风险控制, 这样一来就减轻了外贸企业的风险负担。比起传统的贸易融资方式的分段融资, 银行不能控制整个贸易流的全部风险, 而只能进行部分控制。而结构性贸易融资是对整个贸易项目的融资, 银行可以对整个项目流程提供风险控制服务。这样可以使企业在贸易流程中的各个阶段减轻风险负担, 提高价值度, 增加企业贸易的附加值。再次, 结构性贸易融资条件简单。结构性贸易融资安全性是靠该融资项目本身的资金来源, 贸易交易状况和未来现金流来保障。银行会对特定的贸易活动来提供融资放款, 放款的时间和金额和贸易项下的时间和金额一致。这样, 对于企业而言, 解除了由于资信不足而难以融资的压力, 为企业融资减除了更多限制, 提供了更多的可能。最后, 融资价格灵活。由于结构性贸易融资有不同的融资结构, 会产生不同的操作难度和风险控制, 使得银行提供融资的成本也会不同, 企业在根据自身需要选择合适的结构性贸易融资产品时, 会产生不同的融资成本。企业可以参照融资成本的不同, 综合考虑融资结构, 相较其他的融资方式, 企业有更多的选择空间。
结构性贸易融资使企业融资更安全便利, 出口商可以接受对方苛刻的付款条件, 扩大销售量, 进一步巩固或者占有市场;进口商可以及时付款提货, 保证生产、资金顺畅。对于受经济危机影响面临资金周转困难, 收款风险大等难题的外贸企业, 结构性融资无疑是一种有效的融资方式。
二、中国企业结构性贸易融资的问题
结构性贸易融资在国际上发展十分迅速, 已经成为贸易企业融资的重要手段之一, 但是在中国结构贸易融资的融资手段少, 业务量稀少。随着中国外贸结构不断优化, 贸易企业对适用性强的结构性贸易融资需求将越来越强烈, 各银行也抓住趋势开展各种创新的贸易融资方式。但是调查表明, 传统贸易融资方式仍然是大多贸易企业融资方式的首选, 而银行尽管开展了福费廷、银行保函、银团贷款等融资方式, 却仍旧没有形成规模, 以福费廷、银行保函、银团贷款等融资方式作为支撑的结构贸易融资更难以被企业大规模运用。
中国结构性贸易融资的发展仍然处于初级阶段, 外贸企业在结构性贸易融资方面缺少参与性, 主要是由于存在以下几个问题:首先, 银行提供的贸易融资工具较少, 方式单一。虽然中国银行在开展贸易融资的业务上不断探索和创新, 但在实践中基本上仍然是以传统的融资方式为主, 而国际保理、福费廷和银团贷款等新兴的融资方式整体上却发展很缓慢, 业务量较小。贸易融资工具普及度和新型融资方式的推广度不足也就使结构性贸易融资业务的开展更困难。此外, 目前主要的结构性贸易融资品种不外乎出口信贷、出口信用保险和福费廷的组合, 缺乏个性化的设计。银行融资业务的不完善给企业的融资条件造成了一定的限制。其次, 外贸企业对结构性贸易融资认识不足。中国外贸企业进行贸易融资方式选择时更倾向于传统的贸易融资方式, 没有认识到结构性贸易融资的便利, 也没有借助贸易本身的现金流获得融资的意识。而且外贸企业, 尤其是中小贸易企业会更加保守地认为新型贸易融资方式更加复杂、风险更大, 而有抵触情绪。此外, 中国外贸企业有融资需求时, 更多的是向国内商业银行求助, 而中国银行结构性贸易融资业务的开展和普及尚不完善, 企业在融资方式上会更多的选择银行熟悉的传统方式。但是, 相比中国商业银行, 外资银行结构性贸易融资的开展更成熟, 更有优势。其中, 汇丰银行和渣打银行在中国开展的结构性贸易融资走在前列。最后, 高素质专业人才的缺乏。贸易融资是一项对专业知识水平要求很高的业务, 而结构性贸易融资更是需要高素质的专业人才来操作。中国外贸企业, 尤其是中小外贸企业人员往往缺乏足够的贸易知识, 因此倾向于选择简单的融资业务, 这势必造成企业融资时选择更多的传统融资方式, 而放弃结构性贸易融资。
三、中国外贸企业开展结构性贸易融资的对策
针对之前提到的外贸企业开展结构性贸易融资出现的问题, 笔者认为可以从以下几个方面进行改进:第一, 企业要提高对结构性贸易融资的认识。外贸企业要真正重视贸易融资的作用, 提高贸易融资的认识, 树立融资、财务管理和风险管理的意识, 全面学习了解结构性贸易融资的适用性和风险, 建立必要的企业的融资管理机制, 在企业自身需求和贸易项目条件的基础上选择合理的贸易融资方式或者贸易融资工具组合。第二, 企业在进行结构性贸易融资时要选择合适的融资银行和融资产品。外资银行由于融资业务开展的早, 融资体系和产品设计比国内银行更有优势和经验, 贸易融资业务开展也更加成熟, 是企业开展新型和复杂贸易融资的最佳选择, 但是企业在进行选择时要考虑到不同银行融资的产品定位不同, 如渣打银行, 主要集中于大宗农产品、金属、原油和煤炭、通讯行业和半成品、资本性商品。中国商业银行结构性贸易融资方面虽处于初级阶段, 但是已经有不少针对不同的企业需求而设计出的不同的融资产品, 例如中国银行的基本具备仓单融资特性的“融货达”、与出口信用保险相结合的“融信达”等。民生银行专门为企业定制的各种不同的融资方案, 如应收账款、进出口贸易链等融资方案等。外贸企业要及时全面了解各银行的不同贸易融资服务, 结合贸易条件和企业自身的融资需求合理选择不用的银行服务。第三, 选择培养高素质专业人才。外贸企业要充分重视贸易融资的管理, 在选择贸易人员时要注重对其融资知识方面的考核, 加强贸易人员融资知识和技能的培训。必要时可以和银行合作, 使贸易人员及时了解新产品的功能, 同银行人员一起合作加强对融资进行管理, 以求达到最大化的双赢效果。
结构性贸易融资是一种创新型的贸易融资方式, 比传统的贸易融资方式更加灵活, 融资性更强, 风险更低。在后经济危机时代, 外贸企业要在经济“严冬”中安全度过, 需要保证企业资金流的连续和高效利用, 实现财务增值最大化, 风险分担最小化。结构性贸易融资显然比传统的融资方式更能帮助企业实现这个目标。外贸企业要重视结构性贸易融资的应用, 慎重合理的选择融资银行和融资产品, 同时加强企业内部对贸易融资管理和人才培训等工作, 实现融资效应的最大化。
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中国国际贸易融资发展 篇10
一、国际贸易融资概述
国际贸易融资主要是指相关的国际贸易出口商在异国难以得到相应的资金支持, 从而在银行得到信用贷款业务, 以更加顺利的进行进出口贸易。纵观历史的发展进程可以看出, 最开始的国际贸易融资就是通过赊销、寄售等方式, 由进行国际贸易的一方向另一方提供的商业信用, 但是这种简单的融资方式要承受着进口商或出口商资金的约束, 所以这种商业信用一般所呈现出来的特点是资金较小、期限较短。随着国际贸易的不断深入发展, 这种金额较小的融资方式已经不能满足于国际贸易发展的需要, 仅仅从进出口商那里提供的资金已经完全不能满足于金额越来越庞大的国际贸易, 因此只有向银行或者是有着庞大资金支持的金融机构获取贸易资金支持才能满足国际贸易发展的需要, 这就产生了现代国际贸易融资。
二、国际贸易发展与国际贸易融资的相互影响
1. 国际贸易发展的特点对贸易融资的影响
随着社会的不断发展, 国际贸易市场的形式已经逐渐的转变, 由卖方市场逐渐的转变为买方市场, 导致了国际市场的竞争越加的激烈, 必须要进行进行相应的改革, 来提升自身的竞争力, 而信用贷款的结算方式具有很高的灵活性, 能够有效的改善这种状况, 出口企业在国际贸易中所承受的融资压力越来越大, 所以类似于国际贸易的这种贸易融资业务也就应运而生了。
其次随着国际贸易规模的不断扩大, 仅仅依靠于国内的银行已经很难满足贸易企业对于资金的需求, 所以对融资方式的要求也就越来越高, 逐渐朝着更加灵活多变的方式转变。
随着信息化时代的不断演进, 国际贸易的交易效率也不断提高。进口商为了避免因为资金的缺失而没能抓住商机所造成的损失, 使仓单融资、提货担保等融资方式得到更加广泛的应用。
2. 国际贸易融资对外贸发展的重要作用
国际贸易融资业务具有很多其自身不可替代的优势, 分别为:一与银行中的一些中间业务相比, 国际贸易融资对银行信用业务的影响更加直接;二与银行中的流动资金贷款相比, 国际贸易融资在短中期项目中的流动性更强;三与银行中一般的商业贷款相比, 国际贸易融资的信贷条件更加优越;四与一般的银行贷款相比, 国际贸易融资所获得的收益更高, 也正是因为这些优势, 使国际贸易融资在对外贸易中的作用越来越突出。
国际贸易融资业务的开展有助于提高银行和企业的竞争力, 从宏观意义上来说, 无论是发达国家还是发展中国家在国际贸易中都需要大量的资金支持, 通过贸易融资扩大企业产品的出口。另外通过政策与操作上的支持, 更进一步地调整进出口结构, 在合理利用生产资源的基础上调节国际收支的平衡。从微观意义上来说, 贸易融资不仅能够促进银行贸易的不断创新, 还可以更加有助于企业竞争力的提高, 在不断扩大生产规模的过程中获取更多的经济利益。
三、国际贸易融资的主要方式及其风险
1. 对出口商的贸易融资及其风险
对出口商的贸易融资形式主要有:一是出口押汇, 所谓出口押汇是指当出口商的资金周转遇到困难的时候, 银行根据出口商的请求, 向出口商提供一部分或者是全部的资金支持, 其中出口商要以全部的出口单据作为抵押, 出口押汇不仅包括出口信用证押汇, 还包括出口托收押汇;二是票据贴现, 票据持有人为了获取资金支持, 将还未到期的汇票转交给银行, 银行根据票据的金额和期限将贴现利息扣除之后, 把票面值余额付给贴现申请人, 最后由贴现银行向承兑人收取票款, 这种融资方式具有很小的风险, 并且其中主要的风险是信用程度以及还款的能力。三是打包放款的方式, 主要是由相关的进口商开出信用证, 将其作为贷款抵押, 由银行提供相应的资金支持, 但是这种融资的方式也存在一些风险, 主要表现在出口商能够提供有效的单据;四是无抵押品贷款和抵押贷款, 无抵押贷款是以出口商的信用作为担保, 而没有其他任何抵押物品, 因此银行所面临的风险也是最大的, 抵押贷款是将国内货物进行抵押, 从而从银行获取生产以及出口商品的资金, 因此银行为了确保资金的安全, 所以必须得有抵押物品。
2. 对进口商的贸易融资及其风险
对进口商的贸易融资形式主要有:一是开证授信额度, 开证授信额度可以说是一种余额的管理方式, 只要信用证的金额一直处于余额之内, 进口商就不需要向开证行提供任何的保证金以及抵押物品, 这种短期的融资方式对开证行来说, 其风险主要体现在对进口商的资金和信用的调查与评估是否准确上;二是进口押汇, 所谓进口押汇是指进口商在资金周转出现问题的时候由银行向进口商提供一定的资金, 帮助其解决资金周转问题, 根据不同的结算工具将其分为进口信用证押汇与进口托收押汇两种方式;三是假远期信用证融资, 主要是指相应的进口商银行要求向着出口上开除票据, 这种方式的主要风险是在某些情况, 会出现以假乱真的现象, 若是相应的当事人无法解释, 那么很容易发生纠纷;四是提货担保, 在出口地与进口地距离相对于较近的情况下, 为了使进口商可以提前取货, 凭借银行提供的提货担保, 就可以在未支付信用证金额时就可以提货报关, 这种融资方式使银行承担的风险较大, 所以要求银行在出具担保之前一定要小心谨慎。
四、我国贸易融资的决策原则及其融资策略选择
1. 我国贸易融资的决策原则
随着国际贸易的不断发展, 国际贸易融资方式也变得越来越多样化, 我国的企业要想提升自身的竞争力, 必须要采取正确的融资方式, 来提升企业的竞争力, 并且, 银行要能制定完善的策略, 在规避风险的同时, 也能够为企业提供相应的融资工具, 使得我国企业不断的发展, 提高对外贸易的能力, 促进在国际市场中的发展。
(1) 外贸企业的决策原则
国际贸易融资越来越受到一些外企的普遍关注, 其原因不仅仅是因为国际贸易融资是一种新发展起来的融通资金的手段, 也是因为很多企业通过这种方式在实践的过程中获得了成功, 正所谓没有规矩不能成方圆, 所以我国的外贸企业在融资方式的选择上应该遵循融资成本最小, 融资与贸易方式相结合的原则。
(2) 商业银行的决策原则
国际贸易融资业务不同于一般的中间业务, 是存在风险的, 对于商业银行的一般中间业务而言, 其资产负债是不显示在负债表上的, 而国际贸易融资作为银行资金占用的一部分, 必须通过其他资金来进行填充, 并且根据不同的贸易融资方式, 所承担的风险和收益也有高有低, 所以商业银行应该遵循融资的安全性、流动性以及盈利性这三个决策原则, 以确保商业银行在经验过程中不会造成资产负债所带来的不利后果。
(3) 政策银行的决策原则
从普遍意义上来讲, 融资对象只有在不能从其他商业金融机构获得资金的前提下, 才能从政策性金融机构获得资金的支持, 如果不能坚持这个原则, 政策性银行就会与商业银行形成一种竞争, 会严重影响国际市场的秩序。从国际意义上来讲, 像美国、加拿大这种发达国家都会有专门为中小企业服务的政策性金融机构, 而且为中小企业提供的这种专门性地服务已经纳入了银行的另外一个新的部门, 这为我国政策性银行的发展提供了很多借鉴之处。
2. 我国贸易融资的策略选择
通过对以上各种国际贸易融资的决策原则的研究与分析, 我国企业贸易融资策略选择可以大致分为以下四种情况:一是对于生产周期比较长, 同时金额比较大的出口产品, 应该选择贸易信贷和打包贷款这两种融资方式;二是对于流通性比较强的、在国际市场中具有一定竞争力的初级商品, 应该选择仓单融资;对于分期付款, 周期相对于较长的出口产品, 应该选择保理业务, 一些国家和地区的金额比较大的业务就只能选择这两种融资方式;四是生产周期既不长, 付款期限也不长, 而且单笔金额又相对于不是很大的一般性贸易, 应该选择票据贴现的融资方式。
五、我国贸易融资的主要问题及其发展对策
1. 我国目前在贸易融资中所面临的问题
近几年来虽然我国的贸易融资业务也取得了迅速的发展, 但是与其他国家相比, 我国在融资业务上仍然存在着各种各样的问题, 而这些问题大多受着银行、企业及其社会各方面因素的影响。
⑴在国际贸易融资业务中银行所面临的问题
从整体上来看, 由于我国商业银行在开展国际贸易融资业务中, 不能明确的认识到贸易融资的必要性, 所以不可避免的就降低了贸易融资市场所带来的效果, 从而增加了银行业务的风险。与此同时银行开展融资业务的形式太过于简单, 导致很多地区并不能开展融资业务, 银行对国际融资的控制手段相对于落后, 不能防患于未然, 只能做事后补救。
⑵在国际贸易融资业务中企业所面临的问题
国内大多数企业对于贸易融资认识不清, 只能从银行获取长期高额贷款, 从而减低了企业在国际市场的竞争能力, 而另外一些企业不是偿还贷款意识淡薄就是相互拖欠贷款, 从而使企业之间的债务关系变得越来越复杂, 在高风险的强大压力下我国银行很难开展贸易融资业务。
2. 我国在国际贸易融资发展中所采取的措施
为了我国国际贸易融资的发展, 我国应该着重从政府、企业以及银行等三个方面提出相应的对策。政府方面应该尽快建立并且逐步完善我国国际贸易融资的相关政策和法规, 通过对国际现有惯例的分析, 从我国现行法律中存在的实际问题出发, 制定适合我国国情并且与国际接轨的法律法规, 除此之外政府还应推行外贸企业信用信息公开制度, 使外企的信用信息逐步透明化, 更加方便于国际贸易的融资。银行方面应该主要从商业银行入手, 加强对银行经营业务的管理与监督, 提高工作人员的自身素质, 另外通过改善我国对外贸易发展中的融资形式, 改变其过于单一简单的现状, 应该多向其他国家学习, 使我国的融资形式向着多元化方向发展。企业方面应该逐步转变传统的经营理念, 将风险防范意识注入到企业的管理之中, 与此同时企业要充分合理利用政策性出口信用保险, 在提高收益的基础上把企业做大做强。
六、结论
国际贸易融资作为银行所面临的、对业务创新有巨大作用的一项主要课题, 企业应该充分合理的利用融资资源, 不断扩大产品在国际市场上的占有率, 因此从需要银行以及企业两个角度对国际贸易融资进行深入的研究与分析, 采用有效可行的国际贸易融资发展体制, 利用科学有效的管理方法, 开展能够满足我国经济发展需要的融资业务。
摘要：在各类金融服务中, 贸易融资服务对贸易所产生的影响是最直接也是最大的, 那么在当前国际贸易竞争中, 融资服务已经越来越发挥着不可替代的作用, 所以一个国家想要提高在国际贸易中的竞争力, 就要充分发挥好贸易融资业务的作用。本文通过对国际贸易融资业务与贸易发展关系的辩证分析, 根据我国银行与企业的特点, 选择适合我国国情的融资原则和策略, 并将其应用到具体的贸易融资业务中去。
关键词：国际贸易融资,国际贸易融资业务,融资原则和策略
参考文献
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中国国际贸易融资发展 篇11
关键词：外贸区成立后；中国国际贸易；发展模式
自贸区成立后，中国外贸模式的变化主要体现如下：
第一：经济的日益变化，企业要适应全球经济化新走向，着重调整我国各行各业产业分工，改变企业原有的“大而全”“小而全”“专而精”，除进一步加快制造业和产业的分工，也要改善制造业生产性服务的专业性，以及行业系统化和外部的和谐发展。使得企业能够充分发挥其优势，合体分工，对市场充分细化，与此同时，企业也要提升自我竞争优势，加强技术积累与人才资本的积累，加强企业业务的核心环节，也逐步完善企业核心业务，辅助业务重新进行外包业务。渐渐的构造属于现代信息科技的高效管理链体系。
第二：同时也加强国家产业在技术创新，财务税收，金融政策的发展。全力推进行业在企业培育基于创新上面的核心竞争力。支持各生产产业和服务业以增强核心竞争力为目标的前行。在发展的过程中，进一步强化企业在生产供应，市场营销，企业文化，人力资源管理，信息技术管理与企业管理模式之间的相互对应。实现“人无我有，人有我变”的而商业战略模式，提升企业在管理经营方面的自主创新能力，形成具有企业自我特色的自主创新能力模式
第三：主要致力于推动以生产为主要模式的企业在生产性服务的发展和升级，打造供应商在生产线的专业性强度，提升我国生产企业。在国际生产链与价值链中的地位。推动中国参与到国际的竞争中，发展形成属于自己的战略模式。更好的发挥人力资源优势的产业和供应链管理能力，主要致力于培养以生产为主的服务供应商，逐步步入国际产业链的高端环节。第四：国际环境中，建立自己的国际营销环境，提升企业在国际市场中的营销能力。通过政策深化企业在市场营销的格局，以提高营销人员的专业素质与非专业的素养，完善市场营销的环节结构，从而建立健全能够“发现市场、创造需求、引导创新、优化管理”的市场营销平台。
第五：提升企业设计和品牌打造能力，全力支持企业打造属于自己的出口品牌。着手研究核心技术和自主品牌的创设，制定扶持研发的政策。同时也加强完成信用贷款和保险政策，从而推动企业产品的创新，支持国内中小企业秉承产品精益求精的追求去开发。推动产品设计创新和品牌建设能力，强化企业信息的高效性，快速建立企业的评价管理体系，以帮助产品在市场中找准定位，从而成功打造属于自己的品牌优势。国家也应支持有实力的而企业走向世界，国内与国外的技术，管理人才和其它资源，推进建设创新体系。
一、上海自貿区制度创新促进我国外贸发展的对策
据上海海关统计显示，自上海自贸区成立，新注册的企业总数高达1.5万家。企业在健康崭新的政策和业务环境下成长，更加注重企业的发展，激发进出口的潜力，也注重企业功能的挖掘和拓展，注重诚信培育。也通过提升企业的业态素养来悄悄改变中国外贸发展模式
（一）海关创新：先进区、后报关
从自贸区实行制度创新两年来，上海海关一起推出31项海关监管制度，且全部顺利实行。后期自贸区在海关制度创新上出现制度创新的叠加成熟效应，功能的拓展延伸效应。主要表现在，以一线城市“先进区、后报关”、二线城市“批次进出、集中申报”的政策、区内“自行运输”为标志，从而上海贸易区也随之建立“一线放开、二线管住、区内自由”的新模式。
据了解，上海比较突出的是在保税维修制度创新的基础上，又实行工单式核销，由于区内自由运输先免区，后报关的叠加，也采取了一系列措施，用简化备案，船上监督管理，网络监控等。也为靠近深水港提供不停航政策，填补国内空白。
（二）跨境电子商务：多批次、小批量、碎片化、全天候
在上海自贸区域里，外贸发展的模式体现在很多方面，即改变了代表传统贸易领域的海空运集装箱模式，也在兴起的跨境电子商务领域产生了重要影响。针对跨境电子商务“多批次、小批量、碎片化、全天候”在线通关特点，上海贸易试验区全面升级，深化信息监管水平，推出了商品“当时备案、自动审批核实、实时验收放行”，以及行邮税“电子支付、自动清算、担保验放、汇总征税”等举动措施措，大大缩短通关时间。
（三）营商环境：进阶国际化与法治化
根据2015年的负面清单，以及54条拓宽开放措施为企业的拓展新领域，开发新业务提供了强大后台力量。随着上海自贸区营商环境的不断完善，向国际化，法治化，市场化，让更多企业靠近。在其中54项放大开放措施中，服务业有37项，目前累计已有1037家企业落地。许多企业通过自贸区的各项制度创新，改变了产业模式，制造业从之前的加工业慢慢转向产业链融合发展升级，而主要以开发科学技术，维护检测，以及技术咨询服务为主的服务行业，还有医药行业得到深化和拓展而即将来的是，保税区片区将持续发挥海关特殊监管区贸易便利化优势，进一步做强总部经济，拓展国际贸易和航运功能，同时推进亚太运营商计划，启动筹建10家大宗商品现货交易市场。
二、结语
中国国际贸易融资发展 篇12
1贸易融资业务的特点
贸易融资是服务于国际贸易的金融产品。对于全球贸易而言,90% 的全球贸易都需要融资,贸易融资扮演着润滑剂的角色,因此贸易融资成为银行营销客户的敲门砖。 对商业银行来说,贸易融资具有风险较低、收入较高、资本占用低的好处,贸易融资的市场广阔。相对于传统的流贷,贸易融资产品丰富,更加贴近客户使用资金需求,产品的适用性和优越性突出。贸易融资余额、外汇中间业务收入、国际结算量的发展趋势高度正相关。这也充分说明,贸易融资是国际结算、金融市场业务的发动机,在带来本外币直接利息收入的同时,还带来国际结算手续费收入、结售汇或外汇买卖点差收入、资金沉淀等其他收益。
2贸易融资业务的风险成因
2.1内部成因
一是客户选择不够审慎和精准。二是贷后管理不到位。在贷后管理方面,贷后检查、风险排查走过场、不深入的现象仍然存在,不能及时发现风险隐患; 一些信贷经营人员对客户情况变化不敏感,不愿意腾出精力挖掘和分析客户风险,尤其是没有把客户资金结算和资金流向监控作为控制风险的重要手段,导致客户出现风险时才发现不了解客户,致使银行风险处置工作陷入被动。三是对客户过度授信的识别和授信总量控制不够审慎。在市场营销竞争激烈的条件下,不能审慎地评估客户过度授信风险和限制客户授信总量,潜在 “垒大户”风险。
2.2外部成因
一是受宏观经济大环境和区域经济特性因素影响。经济结构失衡问题、产能过剩矛盾突出,存量银行信贷来不及从这些领域退出,导致风险暴露。二是银行对客户授信总量控制存在客观困难。在经济下行期,银行风险偏好和信贷策略的差异所产生的非理性抽贷,也是诱发企业信用风险的重要因素。三是企业因素。主要表现在: 企业超出自身资金实力和经营管理能力过度扩张,导致投资失败、引发资金链断裂; 企业管理及自身诚信等问题较为突出,财务报表信息失真、贸易背景和贷款用途不真实等现象相对普遍存在; 一些企业为了扩大融资规模,刻意规避银行的集团授信规定,经常采用由他人代持股份等隐蔽手段注册新企业以额外获得银行授信,银行往往很难发现。四是货押监管企业违规操作因素。一些物流监管企业违背诚信原则,不履行三方监管协议,擅自释放监管货物或重复开立仓单导致银行质物落空。
3青岛发展大宗商品的优势
3.1区域优势
青岛是东北亚国际航运综合枢纽、国际物流中心、国家重要的大宗原材料交易及价格形成中心。海岸新区是国家同意设置的第九个国际级新区,叠加开发区、保税港区、 出口加工区等五个国家级开发园区优惠政策。2014年完成港口吞吐量3. 94亿吨,集装箱吞吐量完成1648万标准箱。 居全国港口第二位、世界港口第七位、世界集装箱港第八位,是我国具有代表性的重要的外向型城市。青岛优越的区位资源和政策优势,使众多进出口贸易商集聚于此。
3.2平台优势
大宗商品现货交易市场逐步形成规模,渤海商品交易所———橡胶谷天然橡胶现货交易中心的天然橡胶、齐鲁商品交易所的棉花已进行交易、海尔—海贸云商国际贸易综合服务平台正在搭建。
3.3政策优势
针对港口经济的特点,国家和青岛地方政府最近出台了 《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》 《国务院办公厅关于加强进口的若干意见》和 《青岛市政府办公厅转发市商务局关于加强进口工作实施意见的通知》等文件。各行也制订了国际结算与贸易融资业务发展指导意见。
3.4经验优势
青岛大宗商品融资业务在2007年起步时就遇上了百年不遇的国际金融危机,在一路坎坷中创新发展了保税贸易项下 “融货通”业务,首次办理了大宗商品融资项下境内套期保值和OTC代客套期保值业务,在大宗商品融资产品创新方面取得了一定成效,成立了大宗商品融资产品创新工作室,树立了大宗商品融资专家银行的良好形象。
4积极探讨新常态下大宗商品业务发展中的新模式
始于21世纪初期的大宗商品超级周期主要由中国对基础设施、房地产的投资引发,中国工厂为全球生产出口商品需要大规模进口原材料。中国GDP增速从2012年起开始回落,从高速增长转为中高速增长,经济结构优化升级,中国经济呈现出新常态。因此,要坚定信心,保持大宗商品特色发展优势,结合青岛港口城市的区位优势,依托青岛建设国际贸易中心城市、申建自由贸易港区的总体布局,主动适应经济发展新常态,把转方式调结构放到重要位置。坚持合规经营,严控新增风险,支持资源性产品和一般消费品进口,规范发展大宗商品融资业务。
4.1加强客户选择,夯实发展基础
择优选择经营时间持久、行业竞争优势明显、主营业务突出、市场应对能力强、商业模式可持续、交易背景真实、还款来源确凿可控、央企、地方国资委所属企业、战略客户和重点客户及行业龙头企业作为银行信贷支持的大宗商品融资对象。
4.2利用产品属性,保障正常融资所需
在当前复杂的经济环境下,应将业务重心放在满足实体经济正常需要、货物到港的一般贸易进口融资和依托于优质核心企业的供应链融资。在价格大幅波动期,应鼓励引导客户采用大宗商品贸易融资套期保值业务,以降低价格波动所引发的风险。针对特殊贸易项下大宗商品进口融资,继续严控贸易背景不真实、以套现为目的的大宗商品转口贸易融资和保税区内贸易融资; 满足贸易背景真实、 主营业务密切相关、风险相对可控的大宗商品转口客户正常融资需求,严格控制融资期限。
4.3强化内控管理,严控信贷风险
一是建立风险排查制度。定期对存量大宗商品融资授信客户,按照相关制度规定进行风险排查,对于缺乏套期保值 ( 场内、场外) 、延期计价等合理有效对冲手段的企业,限期压缩退出。针对一般贸易项下大宗商品进口融资,从客户准入、仓储机构准入、套期保值合作期货公司准入、产品创新和业务流程等方面进行统一规范,保证业务稳健发展。二是加强物流监控,增强风险缓释措施。从一定意义上说,凡是银行不能控制货权,也不能控制自偿性的贸易融资业务,都不是贸易融资。从传统供应链融资角度看,下游企业为进口货物的最终用户,是进口融资的第一还款来源,理应对银行的贸易融资承担连带责任保证。因此,对于重检发现出现风险苗头和下一步新授信的授信企业,银行应积极寻求第二还款来源,要求增加保证金、抵质押、非供应链条上的第三方企业提供保证等其他风险缓释措施。对融货通业务,要谨慎选择输出型监管模式的第三方监管企业和融资客户。核库岗要做好贷前核库、贷后巡库及质物变动现场监督等工作,切实防范风险。对非融货通业务,要加强物流的控制,提倡现款现货。客户经理要知悉货物的流转情况,跟踪物流的关键节点,如到港、入库、提货、应收账款确认等重点环节,了解货物的去向,追踪资金的回流。要加强准入资格重检后的第三方物流仓储监管企业的管理。三是加强融资期限的控制管理及贸易背景真实性审查。客户经理应根据客户实际生产销售回款周期合理确定业务期限,确保融资期限与实际贸易周期匹配。对于经审查确需办理较长期限贸易融资的,应适当提高对客户的担保要求,追加5% ~ 10% 保证金、货物质押监管等担保措施。除低信用风险业务外, 不得以跨境业务量指标等为借口为客户申请较长融资期限。加强贸易背景真实性审核,认真填写 《贸易融资业务真实性审核表》,并收集、留存相关要素资料。四是加强货款回笼管理,严防资金挪用。支持现款现货或银行信用结算方式承接、满足实体经济产业需要的大宗商品进口融资业务。除重点优质客户外,原则上不接受下游为贸易公司或小企业客户的授信业务申请。严格执行国际贸易融资风险管理的相关要求,加强对借款人及其下游客户信用状况、历史交易情况、贸易背景及应收账款真实性调查。 在办理大宗商品融资业务时,要严格遵守操作规程、拉直还款路径、监控还款来源,严防资金挪用。
4.4加强价格风险管理,推广大宗商品贸易融资配套套期保值业务
近年来,大宗商品价格波动剧烈,相关企业在大宗商品套期保值等方面的业务需求日益显现。在大宗商品价格剧烈波动时及时提示、主动营销,帮助客户锁定成本、规避风险。运用期货、远期、期权、掉期等工具,为企业提供大宗商品境内、外期货套期保值和OTC代客套期保值服务,积极向客户宣传正确的价格风险管理理念,向其宣讲健康的风险管理理念,推荐办理境内期货套期保值和OTC代客套期保值产品。对于金融属性较高的大宗商品, 原则上采用贸易融资搭配套期保值 ( 即货押加套期保值) 的业务发展模式。对于采用双边点价方式来规避价格风险,融资申请人不承担价格下跌风险的,下游买方必须追加连带责任保证,赊销提货后,如出现商品价格下跌5% 的情况,要求融资申请人代垫保证金。
4.5完善风险监测机制