贷款担保模式

贷款担保模式（通用12篇）

贷款担保模式 篇1

小额担保贷款是指通过各级政府出资设立担保基金, 委托担保机构提供贷款担保, 由经办商业银行发放, 以解决符合一定条件的创业人员在自谋职业、自主创业或合伙经营与组织起来就业过程中 (包含吸纳一定比例符合条件的人员的劳动密集型小企业) 面临资金不足并由政府给予一定贴息扶持政策的一项贷款业务。

在我国20世纪90年代初, 出现了大量的下岗失业人员, 这些失业人员群体的出现, 成为了整个社会上及其敏感的话题, 如何安置好这些不断增加的下岗失业人员群体, 如何减轻因下岗失业人员而造成的社会压力、经济压力也就成为了政府近几年来必须面对的严峻考验。2002年12月24日, 为了有效解决下岗失业人员进行自主创业和再就业过程中的周转资金困难的问题, 中国人民银行、财政部、国家经贸委、劳动和社会保障部下发了《下岗失业人员小额担保贷款管理办法》, 办法规定下岗失业人员在进行自主创业和再就业过程中在自筹资金不足的情况下, 可以申请小额担保贷款。并从贷款的对象和条件、贷款的程序和用途、贷款的额度与期限、贷款利率与贴息、贷款担保基金、贷款担保机构、贷款管理与考核、贷款担保基金的风险管理、贷款服务、监督与审计等方面对下岗失业人员小额担保贷款作出了详细的规定。在此后的几年里, 国家相关部门又陆续出台了关于小额担保贷款的相关细节政策, 这些新规定是为了解决小额担保贷款发放中所遇到的一些问题而增发的, 但如何及时、科学的作好小额担保贷款的发放工作仍然是今后工作中需要探索的重要课题。

众所周知:就业是民生之本, 创业是发展之基。服务全民创业就业, 培育和壮大各类市场主体, 调整和优化经济发展结构, 是各级政府和各有关部门应尽之责, 也是加快区域经济发展、构建和谐社会的必然要求。实践证明, 小额担保贷款是服务全民创业一项行之有效的好政策, 大连市很多创业者通过小额担保贷款的扶持走向了创业致富之路。小额担保贷款工作的开展, 既是帮助劳动者实现自主创业、自谋职业最直接、最有效的措施, 也是激发创业热情、优化创业环境、推动全民创业的重要途径, 成为推动全民创业、促进就业再就业的“德政工程”, 成为党和政府密切联系群众的“民心工程”, 为区域经济的发展提供了有力的资金保障。

1 小额贷款要贷得出去、收得回来、用得及时

大连从2003年启动小额担保贷款帮扶机制以来, 通过多年的运作和不断完善, 取得了较好的效果。截至2010年末, 大连市共筹集小额担保基金10257万元, 累计发放小额担保贷款105150万元, 位居全国前列;累计扶持个人创业23万人次, 扶持劳动密集型企业2.3万户, 直接带动就业8.2万人次, 共举办七届创业项目洽谈会, 推出创业项目1691个, 累计30余万人次到会, 438个项目被我市2600余名创业者采纳实施, 创造就业岗位1.4万个。按照每户创业者投入启动资金5万元测算, 拉动民间资金约1.3亿元, 多年来连续保持全省领先位置, 得到了国家人力资源和社会保障部的充分肯定。在操作过程中, 大连市始终把握了“贷、用、还”3个环节, 保持了小额担保贷款“贷得出去、收得回来、用得及时”的工作格局。

抓好小额担保贷款发放工作, 扩大小额担保贷款扶持创业的普惠性。以不断提高扶持创业质量和带动就业为目标, 力求放贷规模适应大连创业资金扶持需求和经济社会发展需要。为积极应对国际金融危机的影响, 从2010年开始, 大连市在继续做好小额贷款扶持下岗失业人员自主创业的同时, 加大了对创业成功者二次扶持、对劳动密集型和微利小企业、高校毕业生扶持力度, 并在全省率先启动小额担保贷款扶持妇女创业工作, 并按规定办理财政贴息。小额贷款扶持范围已扩大到不分居住地域和人群类别, 只要有创业愿望、创业能力和创业项目, 能有效提供反担保的均予以扶持。根据不同贷款类型适当扩大了贷款的限额。个人创业贷款的最高额度已由当初的2万元提高到了5万元, 妇女贷款提高到了8万元, 对合伙经营和组织起来创业的创业项目扩大到50万元, 对已经通过小额担保贷款扶持实现成功创业, 且按时还贷的创业人员, 可视其经营项目的扩大和带动就业人数的增加, 按最高限额不超过50万元提供二次贷款扶持。对劳动密集型企业吸纳下岗失业人员、失地失海人员、返乡农民工就业达到企业职工人数30%以上的, 贷款额度扩大到200万元, 并按规定享受财政贴息政策。

抓好贷款回收, 确保小额担保贷款能够及时回收。通过完善风险防范机制, 把关口前移, 做实资料审查、贷前调查和贷后跟踪回访工作, 严格落实反担保措施, 统一规范操作和加强基础管理, 及时有效解决逾期贷款清收问题。对逾期贷款超过100万元要求各市、区实行重点监控, 指导督促各地采取经济、行政和法律相结合的手段进行逾期贷款催收, 较好地保障了政府担保基金的安全运行。2010年, 大连市小额担保贷款还款率为98.72%, 回收率为100%, 高出省政府95%的回收考核指标4个百分点。

抓好小额担保贷款监管, 确保小额担保贷款质量和效果。在防范风险和满足创业贷款需求的前提下, 做到应贷尽贷, 不搞数量上的盲目攀比。同时, 杜绝权利款、人情款、关系款、招呼款、好处款的发放, 对不符合条件的、贷款人没有创业项目的、冒用他人名义的、未经贷前调查的, 坚决不予贷款。全面规范贷款基础资料, 切实加强担保基金、贴息资金和奖励资金的使用和监管, 规范资金往来、银行存款和担保贷款为详细记录凭证, 市审计部门和市财政局不定期抽查全市各小额担保贷款公司小额担保贷款发放档案及相关财务帐目。

2 为中小企业融资架设“金桥”

小额担保贷款政策虽好, 但在运行过程中仍然存在一些不尽如人意的地方, 如门槛过高、手续繁琐、审批时间较长。

2010年是大连市政府提出“中小企业融资创业服务年”。为积极策应省委、省政府的要求, 市政府会同各有关方面进一步明确责任、强化管理、创新举措、提升服务, 最大效能地发挥小额担保贷款扶持创业的积极作用和在“融资创业服务年”活动中的倍增效应。

进一步明确各级目标任务并严格进行考核。要以服务全民创业为重点, 着力扶持个体创业者、劳动密集型企业。力争贷款余额持续增长, 全市扶持城镇失业人员、失地失海人员、高校毕业生、城镇复员转业退伍军人、返乡农民和投资创业者自主创业比上年净增10%以上;积极扶持“有市场、有订单、有效益、有信誉”的劳动密集型企业, 实现小额担保贷款扶持创业社会效益和创业富民经济效益双赢。做到应贷尽贷, 按需放贷。让所有符合有关政策又真心想创业的人“不差钱”。

进一步加大宣传力度, 尽量简化审批手续, 方便创业者融资。 (1) 加大小额担保贷款政策宣传。一方面, 将小额担保贷款扶持自主创业政策和申请贷款具体操作流程印制宣传册, 在乡村、社区、高校等公共场所进行公益性宣传;另一方面, 要求提升市、区小额贷款担保公司的业务水平高, 熟知小额担保政策的专业人员负责开展小额担保贷款的贷前调查、贷后管理和贷款催收等工作。 (2) 加大创业典型事例的宣传, 充分利用好电台、电视、报刊、网络媒体对创业成功人士、企业家、返乡创业能人、农村致富能手、种养专业大户现身说法等方式进行宣传。如:大连市中山区鼓励企业通过市场化运作搭建“创意·71号兵站”大学生创业孵化平台, 将不少文化创业项目推向市场, 这种创新得到了市领导的充分肯定:“建立大学生创业平台不能光靠政府, 要激发企业的积极性, 增加经营性收入, 同时要吸纳更多优秀人才”。西岗区在全市率先引进德国创业实训模拟公司项目, 已使150多名毕业学员实现自主创业, 被市领导评价为“非常好、非常新的实训模式”。曾得到“大学生激情创业沙河口”的首批扶持的海事大学毕业生杨健, 已将他的动漫事业落地烟台、沈阳等地, 其动漫市场份额准备冲击全国前5名, “大连也有创业扶持政策, 文化创意产业的发展空间很大, 要尽快在大连注册公司, 带动大连动漫产业的发展, 促进更多大学生创业就业。积极开展“创业先锋、创业模范带头人、创业示范户、服务创业典型”等典型人物的评选表彰活动, 充分发挥示范带动作用, 在全社会营造树立鼓励创业、支持创业、参与创业的良好氛围。开辟无障碍式小额担保贷款绿色通道, 积极协调经办金融机构为创业者申办开设专门窗口, 由专人按“一站式”创业服务的标准和要求提供贷款服务, 对所有的创业贷款, 尽量简化审批程序、缩短审批时间, 提高办事效率使创业者感到省心和安心, 提高群众满意度。

进一步完善反担保模式。 (1) 第三责任人。除目前行政机关、事业单位在职工作人员外, 可扩大到经济效益好的企业管理人员和列入地方财政预算的乡村干部、公职人员、教师员工、医务人员或电信、电力、金融、保险等正式员工。 (2) 抵押、质押。应允许自主创业人员用本人或其亲友的房屋、土地、汽车、机器设备、大件耐用消费品或有价证券, 作为小额担保贷款抵 (质) 押品进行反担保, 还可以用应收账款、商标、专利、股权、产权等进行权利质押反担保。 (3) 联保、互保。对没有可供抵 (质) 押的资产, 又不能提供合适的反担保人, 也可实行两人以上联保、互保方式进行担保。 (4) 信用担保。对合法经营、依法纳税、城市守信、无不良嗜好、有良好经营理念、家庭有一定财产的创业人员可免除反担保。加强风险防范, 确保资金安全。对申请小额担保贷款的每份材料, 按政策要求认真审核、严格把关, 确保符合条件的一个不少, 不符合条件的一笔不放。严格做好贷前调查, 加强贷后跟踪管理, 采取行政、经济和法律的手段, 加大对逾期贷款清收力度, 严厉打击骗贷、逃贷和恶意拖欠等行为。

小额担保贷款作为促进就业, 稳定社会发展的政策具有重要的现实意义。2003年以来小额担保贷款政策的实践表明, 小额担保贷款政策是符合国情特点、帮助弱势群体成功实现创业就业、促进城乡经济发展的一项行之有效的惠民政策。这一利国利民的民生政策已经深入人心, 在当前形势下, 在金融方面的支持上需要持续加强, 在政策的实施力度上需要持续加强, 在部门之间的协作上需要持续加强, 使其成为真正的“民心工程”、“德政工程”。从长远来看, 只要社会上存在失业, 这项政策就应当被继续执行。但由于这项政策不仅是一个只需要通过政治手段就能够贯彻的政策, 它同时兼备政策性和商业性两种特点:既具有重要的社会意义, 但同时不可否认的是它必须通过商业机构来具体执行, 从这个角度来说, 单纯地呼吁提高商业机构的社会责任是不够的, 必须兼顾其商业利益。

作为这一组矛盾的统一体, 各地在执行政策的过程中就提出了各种各样的问题, 而不同地区存在的问题又有所不同。所以, 各地区呼吁政府应当出台更多的统一政策实际上是不太现实的。从大连市的例子可以看出, 一个地区小额担保贷款开展需要发挥更多的主观能动性:政府给予足够的重视和支持、规范化运作、开展制度创新和制定有效的约束、激励机制, 小额担保贷款工作就有望快速健康发展起来。

摘要：小额担保贷款主要是根据国家有关促进就业政策, 针对符合贷款条件的创业人员在自谋职业、自主创业或合伙经营与组织起来就业过程中面临的资金困难, 由各级政府设立小额贷款担保基金, 经指定担保机构承诺担保, 通过银行发放并由政府给予一定贴息扶持的政策性贷款。本文通过探索政策性小额担保贷款模式, 促进大连市小额担保贷款工作有序进行, 以创业带动就业, 有利于发挥创业的就业倍增效应, 调动劳动者创业的积极性和主动性, 同时也为劳动密集型小企业扩大生产、增加就业岗位创造条件, 对缓解就业压力具有重要的现实意义。

关键词：小额担保贷款,运作模式,创业就业

参考文献

[1].小额担保贷款实务指南[M].中国劳动社会保障出版社

[2].小额担保贷款发展模式研究[J].大连担保, (19)

[3].翁贤杰.力推小额担保贷款扶持创业带动就业[J].江西, 2010

贷款担保模式 篇2

相比传统的房地产抵押贷款或第三人保证贷款，这类创新型融资方式在很大程度上是对担保法上所规定的典型性融资担保方式的突破，从而形成若干“非典型担保”模式。以下是对它们的简要介绍：

第一招：应收帐款质押贷款

应收帐款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收帐款作为质押，向银行申请的授信。目前国内已有不少银行正式推出此项融资服务，深受中小企业欢迎。用于质押的应收帐款须满足一定的条件，比如应收帐款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方(应收帐款付款方)资金实力较强，无不良信用记录；付款方确认应收帐款的具体金额并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定帐户付款；应收帐款的到期日早于借款合同规定的还款日等。

应收帐款的质押率一般为六至八成，申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。

第二招：应收帐款信托贷款

应收帐款信托贷款是指以申请企业作为委托人，信托公司作为受托人，银行作为受益人，三方共同签订信托合同。企业将应收帐款委托给信托公司,信托公司负责监督企业对应收账款的回收工作。应收帐款的收益归银行，同时银行和该企业签订贷款合同，银行向企业发放贷款。由于这种操作方式利用信托财产独立性的特点，将应收帐款安全隔离为信托财产，与前述应收帐款质押相比，提高了银行贷款的安全性，而且对融资申请企业来讲，只是会增加一定的融资成本，因此，对银行与企业都会有较大的吸引力。

第三招：保理融资

保理融资，是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人(销售商)追索未付款项；后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。

对于融资企业来讲，保理融资与应收帐款质押虽然都是基于应收帐款而得到的融资，但有着不同的财务意义：前者在企业内部帐务处理上，直接表现为应收帐款减少，现金增加(对于有追索保理融资，企业需披露保理融资产生的或有负债)，企业的资产负债率直接下降；而后者由于是销售商以自己名义向银行申请贷款，因此在财务报表上，应收帐款并未减少，资

产负债率则会相应上升。从上面的特点可以看出，一些上市公司为了降低资产负债率，改善自身的财务指标，满足再融资的硬性条件，比较热衷于与银行叙做保理融资业务。

第四招：商业承兑汇票贴现

与银行承兑汇票相比，尽管商业承兑汇票无银行信用担保，只有出票人(相当于前述应收帐款付款方)的信用担保，但对于销售商来讲，由于容易取得付款方的认同与配合，而且操作规范，因此销售商仍乐于接受。

商业承兑汇票贴现实际也是应收帐款融资的一种形式。由于无银行的信用担保，因此贴现银行对销售商及其下游付款方的资信要求较高，只对符合特定条件的企业办理此项业务。近来，建行等一些银行还推出了无追索商业承兑汇票贴现服务，即银行放弃对贴现申请人(销售商)的追索，只享有对付款方(出票人)的追索权。因此，对那些需改善财务指标的上市公司或拟上市公司来讲，可积极尝试向银行提出无追索贴现申请。

第五招：收费权质押贷款

这里所说的收费权，一般是指经过政府有权部门批准的收费权，如污水处理收费权、垃圾处理收费权、公路收费权、有线电视收费权等。收费权质押贷款，对于企业来讲，即是以未来现金流换取现时的资金融通便利，可充分盘活自身财务资源；对于银行来讲，由于通过一系列帐户安排与封闭操作，风险可控，收益显著。因此，拥有此类财务资源的中小企业，不妨向银行申请一试。

第六招：知识产权质押贷款

知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。由于专利权等知识产权实施与变现的特殊性，目前只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利，而且一般需由企业法定代表人加保。尽管如此，那些拥有自主知识产权的优秀中小企业仍可一试。

第七招：股权质押贷款

目前国内对企业持有的上市公司流通股质押，在政策上还没有放开，但银行已普遍接受上市公司非流通法人股的质押(考虑到法人股变现的可能性，一般须为前三大股东的法人股)。用于质押的法人股，银行一般会在调整后每股净资产的基础上，再考虑或有负债、应收帐款等情况，核定一个质押值。这个质押值一般为每股净资产的六至九成。因此，对于那些持有上市公司法人股的企业来讲，这是一个很好的担保资源。

但对于非上市企业的股权，由于没有一个统一规范的股权质押登记机构与登记办法，在法律有效性上得不到保障，因此目前国内银行普遍不愿意接受。

第八招：动产质押贷款（监管仓仓单质押贷款）

企业可用于质押的动产主要包括产成品、原材料等。由于动产的流动性与不可控性，目前国内部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出了监管仓仓单质押贷款这一新品种，操作要点是：申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。当申请企业需支用该部分动产时，需征得物流、仓储公司及银行的双重同意。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行抵押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。目前这种方式已被许多产成品、原材料数量较大的中小企业所采用。

第九招：出口退税帐户托管贷款

对于一些外向型的中小企业，经过银行与税务部门的合作，出口退税帐户也可成为一种担保资源。原外经贸部、人民银行与国家税务总局对此项业务已作出专门规定。

第十招：融资租赁方式

与经营性租赁不同的是，融资租赁对企业来讲，其实就是一种分期付款，可减轻短期内的现金流压力。随着我国金融租赁业的恢复性发展，对于那些需要大型机电设备、大宗原材料采购的中小企业来讲，融资租赁不失为一种好的融资方法。

第十一招：集合委托贷款

一般由银行根据申请企业的项目建设与资金需求情况来发起，但此类项目必须有明确、稳定的现金流，出资者需承担贷款风险。对于那些拥有优质项目资源的中小企业来讲，如其项目能取得银行的间接贷款承诺，获得银行发放的集合委托贷款，其融资成本将可下降一至二个百分点。

第十二招：买方信贷

科技贷款探路“硅谷模式” 篇3

对于朱峰来讲，这可是个好消息，如果浦发银行和硅谷银行的合资银行顺利开业，他就能在这家“科技银行”顺利拿到贷款。和很多初创的科技公司一样，朱峰现在除了有五个人的团队和一间不大的办公室外没有什么资产，对于很多需要抵押才能放贷的银行来说，朱峰现在要获得一笔贷款很难。

其实，对于朱峰的公司而言，50多万元的贷款就能帮他大忙。目前朱峰和他的团队开发的多款应用已经在苹果商店和安卓应用市场获得了不错的人气，他目前正着手开发更多的应用并希望在推广发面努力一把，但资金实力拖了他们的后腿。“为了获得资金我们找过风投，有一些风投对我们有意向，但是开出的条件太苛刻了，我们也找过银行，但现在银行都不给我们这种小公司贷款，关键还是没有抵押物。”朱峰对于现在的处境很无奈。

根据公告，这家即将成立的“浦发硅谷银行有限公司”的注册资本为10亿元人民币，上海浦东发展银行股份有限公司与美国硅谷银行有限公司各持有该银行50%的股权。一名硅谷银行高管在10月21日于美国硅谷召开的“Showcase” （硅谷银行创业秀)大会上表示，即将成立的银行将效仿硅谷银行在美国为创业企业及风险投资商提供的服务。

如果一切顺利，中国境内众多像朱峰一样的中小科技公司将得到这家合资银行包括商业银行业务、投资、私人及国际银行业务、资金管理、经纪交易服务和资产管理等服务。

“科技贷款”突进

在美国，硅谷银行为风险投资商和创业型科技企业提供服务，并在促进科技型企业创业方面有着丰富的经验，被称为世界首屈一指的科技银行。目前在中国类似硅谷银行的“科技银行”不在少数，其中在阿里巴巴等科技企业聚集的杭州有交通银行成立的科技支行和本地化特色明显的杭州银行。而北京的中关村除有国有银行设立的分支机构外，具有地域优势和业务特色的北京银行今年5月份已经在中关村设立分行。

位于北京市海淀区海淀北一街2号首创拓展大厦首层的北京银行中关村分行的大多数业务为科技贷款。该分行行长王喆近日表示，北京银行中关村分行是北京银行在中关村设立的信贷专营机构，该分行将重点推广科技金融产品、扶持科技型企业成长。

目前北京银行已形成包含三大系列、近50种科技金融特色产品的一揽子、综合化科技金融服务方案。中关村分行已经累计审批通过的信用贷款市场占比超过50%；已为120多家企业提供主动授信额度近200亿元。

北京银行针对科技企业推出的科技贷款产品包括“融信宝”信用贷款、“智权贷”知识产权质押贷款、“软件贷”、“节能贷”、主动授信、中小企业集合票据等特色金融产品和服务。北京银行的数据显示，截至目前，中关村分行总资产已达1200多亿元，累计为2000余户中关村示范区高科技、高成长中小企业发放贷款超过500亿元，在创业板上市的35家中关村企业中，有19家是北京银行中关村分行的客户。

事实上，作为定位于“服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓”的北京银行，从成立最初至今，十五年来一直坚定不移地将服务壮大中小企业作为自身的目标。截至2011年年初，北京银行仅在北京地区拥有的中小企业客户数量已逾7万家，占首都中小企业总数的1/4 。

北京银行董事长闫冰竹一再强调：“服务小企业，成就大事业。” 2010年10月20日，北京银行正式启动中小企业“信贷工厂”模式试点，所谓中小企业“信贷工厂”，是北京银行借鉴工厂流水线的操作方式，明确划分市场营销、业务操作、信贷审批、贷款发放、贷后管理等环节，支行配备营销经理、信贷经理，分行派驻风险经理和风险官，实现了营销与操作职能的分离、提升中小企业贷款业务处理效率。

除北京外，很多地方科技企业集中的区域也设立了以科技企业为主要客户的“科技银行”。 早在2009年，中国建设银行和成都银行分别在成都成立了高新支行，此后，全国各地科技银行如雨后春笋般纷纷涌现。目前，仅江苏省一地就成立了包括交通银行苏州科技支行等在内的15家科技支行，其中不乏工行、交行、农行等大型银行的身影。

据记者了解，和北京银行一样，目前工行、农行等科技支行提供的贷款方式基本为股权质押贷款、订单贷款、知识产权质押贷款等。不同银行之间提供的产品与服务没有太大差异，设立在同一地区的科技银行易陷入同质化竞争。

此外，作为新兴金融工具，科技银行在发展势头被普遍看好的同时，也暗藏着隐忧。在我国，尚处于起步期的科技银行与美国硅谷银行差距还很大，距离真正的“科技银行”还有很长的路。

“硅谷模式”落地

一般来看，科技型中小企业融资“短、小、频、快”的特点决定了其高风险的特征，如何防风险、增收益、促转型是当前科技银行面临的巨大挑战。虽然目前很多国内银行在这些方面已经做出了有益的探索，但要彻底解决像朱峰这样的初创型科技企业的融资需求还没有特别明显的效果。

如果不出意外，很多初创型中小科技企业盼望已久的“硅谷模式”将正式在中国落地，这对于解决中国科技企业融资难问题将有重要意义。成立于1983年的美国硅谷银行一开始就把自己的目标市场定位在那些初创的、发展速度较快、被其他银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业身上。

和国内的“科技银行”比较一致的是，硅谷银行的主要收入源自为新兴高科技企业贷款，其贷款利率要高于其他传统商业银行。但是硅谷银行的另一大收益则来自它持有的众多客户公司的股权，这在国内是不允许的。

在为那些初创的高科技公司提供信贷服务时，硅谷银行有时会附带一些条件，比如获得这家公司的部分期权。一旦公司成功上市或者股票升值，就能给硅谷银行带来巨大的收益。但在国内由于受监管的规定，银行并不能直接参股科技企业。

硅谷银行独特的商业模式使其在2008年的金融风暴中脱颖而出，硅谷银行方面强调，自从2008年金融危机以来，美国主要商业银行的业务都在缩水，但是硅谷银行的业务一直以每年超过20%的速度增长，并且坏账率很低，这和其独特的商业模式密不可分。

有人认为，硅谷银行是美国一家“特殊”的商业银行，该行尽管具有商业银行的存贷业务等金融服务项目，但其服务的对象全是风险投资公司，换言之风险投资公司既是硅谷银行的存款来源，也是该银行的贷款客户。

对于硅谷银行较高的贷款利率很多贷款无门的初创科技公司显然不会过分在乎，硅谷银行的资金来源成本又比较低。许多创业者从风险投资者那里得到一笔投资后，会马上在硅谷银行开一个账户，而且在存款中有30％左右是不付利息的活期存款账户。资金来源成本低廉，贷出去的价格又高，收益自然比较高。

在这一点上，硅谷银行正是抓住了客户对银行利率不敏感的心理。“对初创公司来说，取得成功的关键是抓紧搞研发，赶紧把产品推向市场。如果我作为风险投资公司，发现你正在为怎么减少半个点的贷款利率而努力的话，我会觉得你不是一个好的CEO。”John Dean解释说。

那么硅谷银行又是如何确定自己的客户呢？硅谷银行会通过各种途径做周详的调查。首先会对管理层做详尽的尽职调查，其次会与那些已经投资这些公司的风险投资公司交谈，另外还会给这些公司的财务公司、法律顾问打电话，向他们了解这些公司的历史、业绩，同时银行会把借款和公司的现金流量匹配起来，每月查看公司的资金使用情况。

此外，为了降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司。另外，硅谷银行会与客户签定协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才轮到风险投资公司。

贷款担保模式 篇4

1.1 “琼中模式”小额信贷运作机制

2007年初, 琼中县政府和农村信用社共同建立小额贷款合作平台, 逐渐探索出了“特色经济+小额信贷+政府引导”三位一体的小额信贷创新模式。“琼中模式”小额信贷的主要特点是:农村信用社向农民 (60%为家庭妇女) 发放贷款, 实行5户联保制度, 每笔农户贷款2万元内, 期限原则1年, 最长不超过3年, 扶持发展“短、平、快”的农业特色产业, 地方政府提供连带责任担保并予以财政扶贫贴息。

1.2 “GB模式”小额信贷运作机制

2007年底, 海南省农村信用联社与与格莱珉信托正式签订小额信贷试点项目, 为期五年。2008年4月初, 该项目在琼中县营根镇开发区设立总部, 宣告启动, 由格莱珉信托对项目提供技术支持和指导开展小额信贷业务。琼中试点小额信贷项目基本遵照了经典的GB模式, 以贫困农户中的妇女为主要承贷对象;小额短贷、整贷零还;按时还款, 连续贷款;发挥借款小组的组织优势, 贷款无需抵押和担保;通过中心会议制度进行贷款经营管理等。

2 海南目前小额信贷模式对比分析

2.1 基本要素

从贷款基本合同要素来看, 琼中模式用途相对明确, 主要针对农户发展本地特色种、养殖业项目脱贫致富, 授信额度较高, 期限相对灵活。GB模式主要面向农村家庭妇女, 但贷款用途无严格限定, 仅给予适度贷款提示, 引导农户尽量将贷款用于生产投资, 单笔授信额度较低, 利率较高, 采取固定的分期偿还方式。

2.2 组织架构

两种模式在组织架构方面存在明显的差异, 琼中模式综合金融机构、政府双向作用, 依托现有的行政机构设置小额信贷的责任级次。从县级政府开始, 逐步向村一级细化, 充分利用了政府的行政资源和信息优势, 从机构设置上加大了各级政府的参与力度。

而GB模式的组织架构仅限于金融机构内部, 采用了典型的层级模式: (1) 最高层级为小额信贷项目总部, 负责推进并监督项目的进行。 (2) 项目办公室下设分支, 计划设立三个分支 (已设立琼中和屯昌两个分支) 。每个分支配备分支经理一名、秘书 (会计) 一名、中心经理三名。分支经理主要负责负责具体业务组织开展工作, 中心经理具体负责客户挖掘、培训和小额信贷的发放、管理工作。 (3) 居住相邻或相近的五户农民自由选择组合, 每家推举一名妇女作为代表组成小组, 并选出一名组长。为了方便管理, 主要根据自然村设立中心 (一般10个以内小组构成一个中心) , 每个中心中设一名中心主任, 负责配合中心经理进行中心会议的组织、贷款申请的收集、贷户情况的了解等工作。

2.3 贷款审批流程

由于在组织架构上综合了政府与金融机构两套系统, 琼中模式的审批流程也带有一定的双向性。贷款申请人联保提出贷款申请、由村委会初审后, 其所在乡镇农村小额信贷服务站会同农村信用社对贷款项目进行调查并出具意见, 由县金融合作办公室讨论审批, 并由县小额贷款担保公司提供相关担保手续后, 由农村信用社审核发放贷款。

与琼中模式不同, GB模式审批呈直线型, 完全由金融机构内部独立操作, 审批链条较短, 程序也较为简单。中心经理负责到各村开展业务, 发动有贷款意愿的妇女组成小组, 并对其进行集中培训, 使得参与项目的村民对项目的运作模式有充分的了解。贷款的申请通常在中心会议上提出, 中心经理以及中心主任通过对申请人的经济来源、投资项目、相关经验等因素的考察。最后, 由分支经理 (现由外派专家) 对申请人进行测试和家庭访问, 决定是否发放贷款。

2.4 贷款信息服务

在琼中模式中, 政府主导构建了较完善的县、乡、村三级小额信贷服务网络:政府设立金融合作办公室, 专门负责小额贷款工作;在各乡镇建立农村小额贷款服务站, 由一名副镇长担任站长;各行政村设立一至二名小额贷款联系员, 对贷款农民进行跟踪服务, 配合农村信用社开展小额贷款工作。借助该网络, 有贷款意向的农户能够较容易获取相关的政策信息, 并以较为简易的方式获得小额贷款服务, 从贷前的审批, 贷中的指导, 还款后的信息服务环环紧密结合。

不同于琼中模式的政府主导方式, GB模式完全由项目组独立开展信息服务, 主要借由中心经理与贷款农户直接接触, 开展宣传培训、组织中心会议、回收贷款等。项目组致力于通过贴近客户加强服务, 培养客户的认知度和忠诚度。以还款方式为例, 琼中模式需要农户到金融机构还款, 但在GB模式还款由中心经理在中心会议上收取即可。但另一方面, 由于中心经理的专业侧重点不同, 信息服务集中于贷款制度方面, 对贷款项目的指导成效有限。

2.5 信用评估和激励机制

为了营造信用环境, 推动琼中模式小额信贷业务良性发展, 琼中县政府出台了《琼中县农村小额贷款奖罚试行办法》, 建立了一套较为全面的信用评定激励机制。另外, 琼中模式对贷款贴息方式进行了积极创新。与传统政策性贷款通过金融机构间接贴息相比, “琼中模式”采取了直接贴息到户的方式, 按照还款情况给予不同比例的贴息 (琼中县从财政支农资金中划拨100万元, 凡经县金融合作办公室审批的贷款农户提前还贷的由县政府给予100%贴息, 按期还贷的给予80%贴息) , 增强了对农户还贷行为的动态激励。

3 总结海南特色, 发展小额担保贷款的相关建议

3.1 总结并合理利用政府在培训引导方面的经验

我国与孟加拉农民在生产项目技能培训、市场信息引导方面有着一定的差距, 作为符合国情的小额农户不仅仅是需要一定的流动资金用于维持生计, 而需要给予更专业的技术支持, 同时通过产业化的农业生产解决生产环节中出现的产业链不健全, 销售信息不对称而造成生产产能过剩无法调动农户积极性等诸多问题, 而单纯依赖小额信贷机构难以承担, 需要借鉴“琼中模式”的经验, 充分总结并利用政府在培训引导方面的积极作用, 带动农民脱贫致富。

3.2 充分利用政府已构建信贷服务网络的信息优势

GB模式在孟家拉的成功, 主要是发挥了信贷员贴近贷款全体的有利因素, 一般信贷员与所管理贷户的比例高达1:600, 高效的操作方式大大降低了单位信息成本。就琼中试点情况来看, 首期计划中该比例仅为1:200 (且目前尚未达到) , 在小额信贷推广成效尚不明朗的情况下, 高信息成本未来一段时期内都将成为项目盈利的制约因素。建议充分利用琼中已建立的小额贷款服务网络, 充分利用GB专家对相关工作人员培训经验, 通过培训, 发挥现有“琼中模式”信贷人员贴近农户的信息优势, 协助进行贷户的信息初步采集及小额信贷的信息服务工作, 有效降低信息成本, 推动小额信贷发展。

3.3 继续强化农村专业协会的作用, 发挥村级民主监督优势

借助贷款小组——中心会议形式降低交易成本和控制风险是GB模式取得成功的关键点。但也应该看到, 由于缺少宗教等内部联系因素, 琼中试点小组的内部制约度可能会有所降低;另外, 琼中试点并未完全比照GB模式按照贷款额的一定比例收取小组基金和强制储蓄作为风险基金, 小组有效性有待考量。结合我国国情, 应充分发挥农村基层组织优势和民主监督优势;利用政府资源支持、引导农村专业协会的建立和运作, 发挥农户行业性自发组织优势, 以弥补琼中试点在贷款小组——中心会议方面的制度有效性短板。

摘要：为了深入地分析小额贷款模式对于促进海南省小额贷款业务的发展, 将针对目前对于海南省具有推广意义的农户小额担保贷款进行比较分析, 总结小额贷款模式发展的优势, 并对海南省小额担保贷款模式进一步优化提出相应的建议。

关键词：小额信贷,多元化,操作模式

参考文献

[1][美]纳克斯.不发达国家的资本形成问题[M].北京:商务印书馆, 1966.

[2]杨生莱.中国小额信贷的发展研究[D].武汉理工大学硕士学位论文, 2007.

[3]何志明.农村小额信贷模式的研究[D].吉林农业大学硕士学位论文, 2007.

投资担保公司的运作模式 篇5

和企业之间运作模式是什么样的？

对社会的运作模式是沈阳的？

yanghuanabcd

担保公司是中介服务机构。

正规担保公司的主营收入是担保费收入。例如：贷款人在银行审批不过关，找到担保公司了，担保公司同意出保函，那么为客户拿到贷款的.同时他会一次性收一定的担保费用（例如担保额度的1% 2%等等）。

非主营收入有融资咨询收入、投资投入等等・・

希望能帮的到你

回答时间：-7-20 10:05

daiwei86522

丹麦资产担保债券融资模式介绍 篇6

关键词：资产担保债券 期限错配 融资模式 国外经验

丹麦是世界上第三大资产担保债券（Covered Bond）市场，其独特的资产担保融资模式有着200多年的历史，被誉为世界上最古老的、运行最稳定的资产担保模式之一。

在历次金融危机中，丹麦资产担保模式稳如磐石。在不需要政府提供援助的情况下，自身就能平稳地发挥作用。乔治·索罗斯就曾多次建议奥巴马政府借鉴丹麦模式进行改革，在他看来如果美国政府能够以丹麦模式为模版，结合实际情况，就有可能彻底解决美国房屋贷款系统中一系列严重问题。

资产担保债券简介及在丹麦的发展现状

（一）资产担保债券简介

资产担保债券是银行等信贷机构用本机构资产负债表中部分资产项做担保对外发行的长期债券。担保资产主要包括住宅抵押贷款、商业不动产抵押贷款、对政府部门贷款和船舶抵押贷款等。债券持有人具有双重优先追索权，即债券发行人承担还本付息的第一责任，当发行人破产无力清偿时，债券持有人拥有对担保资产的优先处置权。

（二）丹麦资产担保债券市场发展现状

丹麦资产担保债券最初发行于1795年哥本哈根大火之后的第二年，是世界上最早发行资产担保债券的国家之一。截至2011年底，丹麦资产担保债券的总存量为2.64万亿丹麦克朗（1克朗约等于人民币1.1元），其中地产担保2.59万亿丹麦克朗，船舶担保450亿丹麦克朗，较2007年金融危机前总增长为7000万丹麦克朗。丹麦资产担保债券2011年发行总量为1.1万亿丹麦克朗，约占其市场存量的42%（见图1）。

丹麦资产担保债券的发行商包括8家信贷机构，其中Nykredit为欧洲最大的资产担保债券发行人，在丹麦占40%的市场份额；丹麦银行和其全资控股子公司Realkredit Danmark总共占36%的市场份额。值得一提的是，丹麦资产担保债券自1797年发行至今，从未发生过针对债券投资者的信用违约，被誉为金融危机中的避风港。根据丹麦国家银行（即丹麦央行）统计，自2008年9月美國次贷危机起，外国投资者连续23个月成为丹麦资产担保债券最大买主，其中将近70%的浮动利率担保债券均被外国投资者购买（见图2）。

（三）丹麦资产担保债券的形式

2007年以前，丹麦政府规定只有专属抵押贷款银行（specialized mortgage bank）才能发行资产担保债券，所有涉及房地产领域的贷款都必须由这些机构通过发行资产担保债券在市场上进行融资。为了遵循欧洲统一标准，丹麦议会在2007年通过一项法案，除专署抵押贷款银行以外，商业银行（commercial bank）也被允许发行担保债券。此后，丹麦资产担保债券分为两种形式：一是只能由专属抵押贷款银行发行的资产担保债券，这种债券与丹麦传统资产担保债券没有本质区别，同时满足欧盟标准和丹麦2007年以前法律标准，其利率、发行规模、期限必须与抵押贷款利率、融资额、期限完全匹配；二是符合欧盟标准，但其发行无需遵循丹麦传统的完全债券转手系统的资产担保债券，因而这种形式的资产担保债券无法完全规避期限错配等风险。本文主要介绍具有期限完全匹配特点的第一种形式。

丹麦传统资产担保债券模式的主要特点

（一）资金平衡原则

丹麦政府规定，传统的住房抵押贷款资产担保债券，其贷款额度、期限、利率必须和债券发行金额、期限、利率完全匹配，从而实现了资产负债的完全匹配，在根本上避免了期限错配等问题，这就是所谓的“资金平衡原则”（见图3）。

丹麦模式的“资金平衡原则”产生了信用风险和市场风险分离的效果。由于信贷机构从借款人收到的利息、本金和需要支付给债券投资人的利息、本金完全匹配，信贷机构所承担的风险仅限于因借款人违约而不能够支付利息和本金所带来的信用风险。基于抵押贷款的特殊性，信用风险大多可以通过加强信用评估和完善法律条款加以控制，在一定程度上属于可控风险。而市场风险则会受到国内外宏观经济、政治等很多复杂因素的影响，完全在信贷机构的掌控之外。尤其是在经济危机爆发的时候，银行间市场资金流动紧张、甚至冻结，政府往往不得不出手为金融机构提供紧急援助。在2008年的次贷危机中，美国和德国分别付出了高达3000亿美元和1000亿欧元的财政援助代价。而丹麦模式的风险分离机制则在极大程度上提高了信贷机构对经济危机的抗冲击能力。这也就是为什么丹麦资产担保债券融资市场在2008年次贷危机，甚至在1813年丹麦政府破产的情况下，仍然能够正常运行的根本原因。近几年，丹麦资产担保债券的日均成交量活跃，高于丹麦政府债券。

（二）资产担保债券与担保资产池均保留在发行人表内

丹麦专属信贷机构基于其表内的信贷资产作为担保资产池发行担保债券，具有一定的证券化理念，但担保资产仍保留在信贷机构资产负债表上，与资产证券化“真实销售”的出表方式不同。这也是资产担保债券与资产证券化的最大不同。担保资产保留在表内的一大优点是，资产担保债券的发行规模受限于发行人表内合格信贷资产规模（或担保资产池）的大小，从而可以避免出现如资产证券化产品层层打包、过度发行所带来的风险。

（三）对担保资产池进行动态调整

资产担保债券的合格担保资产池是动态调整的，不同于资产证券化基础资产的静态无调整模式。丹麦法律对符合担保资产池入池信贷资产的标准进行了规定。如对于住房抵押贷款和商业住宅抵押贷款，其贷款价值比（loan-to-value，贷款金额与抵押资产价值之比）分别不超过80%和60%。对于资质恶化的担保资产将被踢出担保资产池，信贷资产正常到期后，收回的资金可以重新进行放贷。

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担保资产池的动态调整确保其每一笔基础资产均具备较高的信用资质，降低了信用违约情形的发生。

（四）债券持有人拥有双重追索权

从丹麦资产担保债券诞生至今，监管和法律始终重视对债券投资者的保护。资产担保债券具有双重追索權，即担保债券持有人对债券发行人拥有第一追索权，同时对担保资产池拥有优先追索权。因此资产担保债券的清偿顺序高于发行人所发行的优先无担保债券、次级债券等传统债券。若发行人违约，担保资产池将被单独分离出来，对资产池的处置收益优先向担保债券持有人支付，剩余的处置收益才向其他债券持有者支付。

（五）超额担保对债券投资者的保护

超额担保（over-collateralization）是指担保资产池的总价值超过资产担保债券发行的总价值，从而用资产池中的超额价值为所发行债券提供担保。若发行人违约，这部分超额担保只能用来支付债券投资人的权益，不得用于其他用途。一般来说，超额担保包括强制性超额担保和自愿性超额担保两部分。根据丹麦法律规定，担保资产池的最低超额担保为8%风险加权资产，以上部分属于自愿性超额担保。另外，丹麦信用按揭法案（Danish Mortgage Act）第152c款对超额担保资金的投资范围作出了非常严格的限制。

丹麦资产担保债券的法律与监管

丹麦资产担保债券法案始立于1851年。在过去的150多年中，丹麦模式经历了7次与时并进的改革，现已按照欧盟资产担保债券指引发展成为一种非常完善的资产担保模式。其中最近一次的改革发生在2007年7月，丹麦监管当局通过的法案使得资产担保债券符合欧盟的相关指引。

（一）欧盟关于资产担保债券的指引

1.《可转让证券共同投资计划指引》（UCITS）

资产担保债券的特征由1988年《可转让证券共同投资计划指引》（Directive on Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities， UCITS）作出规定。该指引22（4）条款规定了最低要求，该要求为资产担保债券在几个不同欧洲金融市场监管领域的特别处理（privileged treatment）提供了基础。简言之，22（4）条款要求如下：债券的发行人必须是信贷机构；债券的发行必须由专门法律所监管；发行机构必须处于审慎的公共监管之下；合格担保资产必须由法律作出规定；担保资产池必须提供足够的抵押，以便为债券持有人在债券全部期限内的债权提供担保；万一发行人违约，债券持有人对担保资产池具有优先的要求权。

2.新《资本要求指引》（CRD）

在欧盟层面，资产担保债券监管的另一个基石是新《资本要求指引》（Capital Requirement Directive， CRD）。该指引建立在巴塞尔银行监管委员会修订国际化银行资本充足率监管规定的建议的基础之上。新《资本要求指引》将适用于欧盟所有的信贷机构和投资服务提供者。CRD 列明的合格担保资产包括：给欧盟成员国政府和公共部门的贷款；经信贷质量检查评估合格的给欧盟外其他国家政府和公共部门的贷款；贷款价值比（Loan to value， LTV）分别不高于80%和60%的住宅和商业地产抵押贷款；贷款价值比不超过60%的船舶贷款；经信贷质量检查评估合格的给其他银行的贷款不超过资产池总量的15%等。另外，丹麦、德国、西班牙、瑞典、芬兰等国明确规定资产证券化产品ABS、MBS不能进入担保资产池。

（二）丹麦金融服务管理局对资产担保债券的监督和管理

丹麦金融服务管理局（Danish FSA）对资产担保债券发行机构的监督和管理主要包括以下三个方面：

1.所有房产价值评估必须向丹麦金管局汇报。如果金管局认为估值过高，将会要求发行机构进行重新评估。如果重新评估结果仍过高于金管局评估，金管局将会要求发行机构减少贷款额。

2.所有发行机构必须按季度向金管局汇报信用风险敞口、市场风险敞口、和偿付能力。

3.金管局会定期对发行机构的风险控制情况进行抽查。

借鉴丹麦资产担保债券模式以解决资产错配问题

资产和负债期限错配的最常见表现是“借短放长”，即借入短期资金负债来为长期资产融资。对金融机构而言，可能因到期支付困难面临流动性风险。严重的期限错配会导致金融机构陷入流动性危机，甚至可能蔓延至整个金融体系引发系统性的金融危机甚至经济危机。2008年雷曼兄弟的破产，与其负债端过度依赖短期融资市场从而造成流动性危机有直接关系，成为引发全球金融危机的导火索。

（一）资产错配问题的几个方面

国内期限错配主要存在于商业银行领域。目前国内商业银行的资产错配主要集中在以下几个方面：

一是，传统存贷款业务的期限错配，贷款的中长期化以及存款的活期化，造成商业银行资产与负债的期限错配。二是，理财业务的期限错配，商业银行理财资金的资金投向多为信托受益权等期限较长的资产。资金来源与资金投向的借短放长，造成期限错配问题。在理财产品大规模到期时，银行的流动性管理面临考验；三是，同业业务的期限错配，银行同业业务期限错配主要表现为借入短期资金，通过信托受益权、票据受益权买入返售和卖出回购等方式，投向期限更长的非标债权资产。6月中下旬国内银行间货币市场发生的“钱荒”现象与银行同业业务期限错配问题密切相关。

（二）丹麦资产担保债券融资模式对解决期限错配问题的借鉴作用

引入丹麦的资产担保债券融资模式对于解决我国商业银行期限错配问题提供了很好的思路。

首先，商业银行通过发行资产担保债券，可以为中长期贷款提供长期的低成本资金来源，降低银行资产负债期限错配带来的流动性风险。丹麦传统的住房抵押贷款担保债券主要为发放住房抵押贷款进行融资，遵循严格的期限、利率、规模完全匹配原则，几乎可以完全消除期限错配风险。在银行揽存压力上升、存款波动较大的市场环境下，资产担保债券扩大了银行的长期资金来源，便于银行进行资产负债管理。

其次，担保债券的发行可替代部分理财产品，降低理财产品所带来的期限错配风险。资产担保债券遵循资金平衡原则和资产负债匹配原则，对投资者保护力度强，具有与高等级政府债券相近的信用评级。但其收益率较政府债券更高，因此适合有长期投资意向的个人投资者持有，可在一定程度上替代部分理财产品发行，符合理财产品逐步规范化发展的趋势。同时，还为保险机构等长期资金投资者提供了新的投资工具。

再次，银行发行资产担保债券可降低对同业负债的依赖。丹麦资产担保证券市场中，商业银行是最主要的投资主体。在新巴塞尔协议下，商业银行持有的资产担保债券风险权重仅为10%-20%，甚至可以低至4%的水平，显著低于目前国内同业业务20%-25%的风险权重。因此银行发行资产担保债券可以替代部分同业负债，降低整个银行系统同业业务规模。从而避免同业业务的同质性带来的系统性冲击。

最后，银行发行资产担保债券与资产担保池均保留在表内，便于银行自身的资产负债管理和监管当局对银行的监管，降低银行表外业务的期限错配风险。

引入资产担保债券需具备的制度环境

经过200多年的发展，目前丹麦制定了专门的资产担保债券法律，对发行机构、资产担保池中担保资产的资质要求（LTV限制等）、担保资产池的动态调整机制、发行人违约后的清偿顺序、监管机构、双重追索权、投资者保护机制等均有明确规定，已建立了一整套的法律框架。这是资产担保债券模式能够稳健运行的制度保障。因此国内引入资产担保债券需逐步建立和完善法律等制度框架。此外有关资产担保债券发行人范围、投资者群体、合格担保资产的标准界定等问题尚需进一步探讨。

作者单位：欧阳国熠 丹麦银行金融市场部

张彬 中债信用增进公司

责任编辑：廖雯雯 夏宇宁

浅析阿里小额贷款模式 篇7

银行以大为美, 重视资产信誉良好的大企业;而阿里小额贷款则以小为美, 为中小企业提供传统金融机构无暇顾及的小额贷款业务。正如阿里巴巴董事局主席马云所说的那样, 我们所做的正是银行不做的, 银行瞧不上的, 我们要做的不是颠覆银行而是作为银行的补充。阿里小额贷款公司重点推出了信用贷款来解决中小企业没有合适的抵押物。阿里小额贷款公司重视数据, 而不是依赖担保或者抵押, 把中小企业在电商平台上所积累信用数据转化为中小企业和个人的“信用评级”。同时, 阿里金融微贷技术也极为重视网络, 其中, 小微企业大量数据的运算即依赖互联网的云计算技术, 不仅保证其安全、效率, 也降低阿里金融的运营成本;另外, 对于网络的利用, 也简化了小微企业融资的环节, 更能向小微企业提供365*24h的全天候金融服务, 并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。这也符合国内小微企业数量庞大, 且贷款需求旺盛的特点。

二、阿里金融信贷业务面临的机遇

1. 电商行业蓬勃发展

近几年, 随着网络技术的发展和普及以及消费方式的巨大转变, 电子商务行业蓬勃发展。中国电子商务研究中心近日发布了《2012年度中国网络零售市场数据监测报告》。报告显示, 截至2012年年底, 中国网络零售市场交易规模已经占到了当年社会消费品零售总额的6.3%。而这一比例在2012年仅为4.4%, 中国电子商务研究中心还预计, 这一比例还将继续保持扩大态势, 到2013年达到7.4%。据中国电子商务研究中心发布的报告称, 淘宝网上职业卖家有600万之多, 天猫平台商户数量近10万。截至2012年3月底阿里巴巴平台有近8000万注册用户、超过1000万个企业商铺及75万付费会员。全国4200万小微企业中, 超过800万家在阿里巴巴平台上进行买卖。这些都是阿里金融信贷业务的潜在客户。

2. 中小企业贷款难

根据2011年北京大学与阿里巴巴针对浙江地区2313家中小企业的联合调查显示, 只有15%的企业从银行获得贷款, 另外有22%没有外部融资。在剩下的企业融资途径中, 有29%是来自亲戚朋友, 21%为民间借贷, 7%是小额贷款公司, 而1%来自高利贷。银行因为没有这些企业的数据信息, 交易信息, 只能根据担保和抵押来保证资金的安全。而中小企业规模小、信息不透明、抵抗风险能力较差, 这使得它们很难从商业银行获得贷款。另一方面由于贷款数多而且金额小, 使的银行不但需要耗费大量成本, 而且收益不高, 投入产出极不均衡, 且风险较高, 所以银行也不愿意去开展这样的融资业务。而阿里小贷贷款依托阿里巴巴集团的B2B、B2C、C2C平台多年来累计下来的巨量商户真实数据、交易数据、信用数据, 把B2B平台1688、C2C平台淘宝网、B2C平台天猫商城等电子商务平台以及支付平台支付宝的底层数据打通并且共享, 通过深度的数据挖掘以及数据的云计算, 使多年积累的客户信用数据都会转化为中小企业和个人的“信用评级”, 这样就有效的解决中小企业规模小、缺少担保、特别是信息不对称的问题。这恰恰是很多中小企业转向阿里金融寻求资金支持的原因。随着阿里小额贷款公司这种用依靠积累的信用交易数据及网络的新型信贷模式迅猛的发展, 将有越来越多的中小企业从中受益。

三、阿里金融信贷业务面临的威胁

1. 其他电商和商业银行加紧拓展网络支付业务与小微贷款。

淘宝的最大的竞争对手京东商城就计划在近期供应链金融服务。而一些商业银行也开始重视小微贷款市场。截至2012年11月末, 民生银行已累计发放小微企业贷款7000亿元;小微企业客户数超过80万户, 其中小微企业贷款户超过20万户。平安银行、招商银行也推出了网上小额贷款业务, 只要提供一定的身份、收入证明和信用记录, 最快也可以在1天内获得信用贷款。值得注意的是, 商业银行是利用自身的信用卡业务的优势, 以客户信用记录为基础, 从而快速评估贷款风险。

2. 商业银行进入电子商务领域, 与阿里集团的传统业务展开竞争电商领域的快速发展和巨大利润, 使得商业银行纷纷进入电商行业。

建设银行推出了自己的电商网站“善融商务个人商城”和“善融商务企业商城”, 交通银行也推出了“交博汇”, 中国银行推出“云购物”电子商务平台。工商银行也计划明年推出自有电子商务平台。阿里集团从传统的电商领域渗透金融行业, 而商业银行则轻而易举进入门槛较低的电商行业, 毫无疑问, 两个行业的竞争都会加剧。

四、阿里小贷的优势

1. 阿里小额贷款最大的优势在于信息优势。

阿里小额信贷依托阿里巴巴集团的B2B、B2C、C2C平台多年来累计下来的巨量商户真实数据、交易数据, 信用数据, 把B2B平台1688、C2C平台淘宝网、B2C平台天猫商城等电子商务平台以及支付平台支付宝的底层数据打通并且共享, 通过深度的数据挖掘以及数据的云计算, 使多年积累的客户信用数据都会转化为中小企业和个人的“信用评级”, 有效地解决中小企业规模小、缺少担保、信息不对称的问题。传统银行对个人及小企业贷款存在的严重的信息不对称问题, 其主要原因就银行很难真实地掌握中小企业的现金流和客户的信用信息, 客户信用和现金流的全部真实信息银行最想要的就是关于客户信用和现金流的全部真实信息, 这也是为什么每家银行都要求贷款客户在自己这里开立账户的原因。商业银行手即使真实地掌握中小企业的现金流和客户的信用信息, 在中小企业信贷业务上也需要另建专门的信用评价系统。可见阿里小额贷款公司的信息优势有那么明显。

2. 阿里小额贷款低成本和高效率。

正是由于巨大的信息优势, 加上对网络、电子支付和云计算的有效运用, 可以有效地把交易数据转化率为信用评级, 转化为贷款的的依据, 这样就大大减少了企业的贷款人工成本, 最大程度地降低了贷款的成本。阿里小贷所倚赖的网络平台和电子支付, 大幅提高企业融资效率, 简化了小微企业融资的流程, 降低降低融资成本。有了这样高效的处理技术这使得阿里小的贷款批量化审批发放贷款成为可能。

3. 阿里小贷最大程度降地低了贷款风险。

阿里小额贷款能够最降低风险, 最重要的就是它能很准确、很全面掌握企业的交易信息, 企业有多少销售额, 发生多少订单, 执行情况到底怎么样, 销售的产品客户是否满意, 销售的产品退货的比例等等, 通过其建立的数据收集系统真实、完整地把巨量的交易信息记录并保存下来。通过深度数据挖掘技术和数据的云计算的处理, 就能够根据客户的当年以及历史交易次数, 交易规模和资金流转记录等交易信息结合客户的贷款目的分析出客户的最佳贷款金额。而贷款发放后, 又可以通过第三方支付方平台支付宝对其资金使用情况, 是否符合当时贷款申报的范围进行监督, 对每笔交易的现金流, 每笔交易的收益等这些企业的真实的资金流信息, 财务信息可以实时准确地掌握。这样就做到从贷前、贷时、贷后, 全面地监控和把握风险, 最低限度地控制小额贷款的风险。

另一方面阿里小额贷款同时也受到当地人民银行的监督管理。阿里小贷也有根线牵在监管部门手中, 它的信贷风险受到浙江省金融办和人民银行杭州中心支行的监控。阿里小贷设有一个数据后台, 其金融数据包括放贷对象、额度、利率和不良贷款等, 与上述两家监管单位的系统相连, 将随时被查看, 监管部门能够随时全面掌握阿里小额贷款实时数据, 并能够有效地对其进行监督管理。

五、结束语

随着人们生活节奏的不断加快和网络的不断普及, 在中国电子商务这个朝阳产业将会以高增长率继续迅猛发展。而作为中国电子商务的绝对的龙头老大, 阿里巴巴集团旗下各电子商务平台也将会继续保持高速增长, 进入电子商务平台的中小企业的数量的不断攀升。阿里巴巴将继续为阿里小额贷款公司提供更加丰富、更加全面的企业交易信息, 也会有更多的中小企业通过阿里小额贷款公司搭建的网络平台来进行融资。阿里小额贷款公司必将进入高速发展期。

摘要：随着网络的普及以及消费方式的巨大转变, 以阿里巴巴为代表的电子商务迅速发展。阿里小额贷款公司正式在这种背景下产生的, 阿里小额信贷依托阿里巴巴集团的B2B、B2C、C2C平台多年来累计下来的巨量商户真实数据、交易数据和信用数据, 把B2B平台的1688、C2C平台的淘宝网、B2C平台的天猫商城等电子商务平台以及支付平台支付宝的底层数据打通并且共享, 通过深度的数据挖掘以及数据的云计算, 使多年积累的客户信用数据都会转化为中小企业和个人的“信用评级”, 有效地解决中小企业规模小、缺少担保、信息不对称的问题。同时对于网络的利用, 也简化了小微企业融资的环节, 更能向小微企业提供24小时全天候金融服务, 并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。这也符合国内小微企业数量庞大, 且融资需求旺盛的特点。随着阿里小额贷款公司这种用依靠积累的信用交易数据及网络的新型信贷模式迅猛的发展, 将有越来越多的中小企业从中受益。

贷款担保模式 篇8

一、小微贷款的高利率市场定价

这体现了银行商业化经营和利率市场化的发展方向。应该说, 最能反映一个企业自主经营权的, 就是看它是否拥有对自身产品和服务的自主定价权。同样, 作为金融企业, 商业银行如果不能对所提供的金融服务和金融产品自主定价, 就无法成为完全意义上的市场化主体———这也正是当前利率市场化改革要解决的核心问题之一。然而, 对于实行利率市场化, 很多商业银行似乎并不十分情愿。因为一旦利率市场化成为现实, 特别是存款利率上限全面放开, 那么在短期内利差收窄将成为必然。数据显示, 目前, 中国银行业机构数量已达3 769家, 但由于传统的存贷市场同质化竞争激烈, 利率放开必将会导致存款利率上扬幅度大于贷款利率上扬幅度, 促使利差收窄。而从2010年上市银行年报看, 即便中间业务收入增长较快的国有五家大型银行, 其利存贷差收入占比也仍然高达80%左右。利率市场化无疑对银行业的盈利形成巨大的挑战。不仅如此, 商业银行的效率、管理、创新和服务等等, 也都将面临严峻考验。利率市场化将加大商业银行之间的竞争, 甚至会使一些经营不太好的商业银行可能出现破产。如果不能提早做出准备, 东方农商银行在未来的竞争中也必然会面临更大的困难。因为东方农商银行作为一家小银行, 在吸收存款的成本上要高于大银行, 而如果在贷款上没有能力提高贷款利率, 则会进一步缩小利差收入, 最终可能出现经营困难。

如果贷款利率不能适应市场要求而提高利率水平, 那么在目前中国的整个利率市场化体系尚未充分建立起来时, 银行之间的竞争仍基本限于利率之外的竞争, 银行利率经常陷于负利率的尴尬。而如果实行利率市场化, 由此带来的贷款成本提高将大大强化企业的资金成本意识, 促使企业提高资金使用效率, 从而有效抑制原本不缺钱的大企业对廉价信贷资源的过多占用, 使得信贷资源能更多地用于支持中小企业发展。

此外, 实行利率市场化, 对银行的经营会有更高的要求, 促使银行加强管理。实行市场化的高利率会迫使银行详细核算每一笔贷款业绩与其经济资本的比较, 而不是与会计成本的比较;也会使银行的利率风险观念增强、努力开发和提供新的金融产品, 提供更好的服务。利率市场化还将使银行和客户间的双向选择成为可能, 从而打破传统银行的“大锅饭”, 银行之间的盈利水平将逐渐拉开差距, 银行业将步入“优胜劣汰”时代, 也为东方农商银行在竞争中提高竞争力, 树立品牌打下基础。

小微贷款实行高定价还有另一个考虑, 就是要用收益覆盖风险。当然这里面有一个问题需要讨论, 给小企业和个体经营户贷款是不是风险更大。如果风险更大, 当然要提高利率从而用收益覆盖风险。本质上, 银行业是一个经营风险的行业。银行发放贷款即为买入风险, 收回贷款相当于卖出风险;银行就是靠不断地低买高卖风险、赚取风险溢价生存, 而为所经营的风险定价是银行的核心工作, 也是银行经营能力的具体体现。对于银行而言, 小企业与大企业的贷款风险本质上并无大殊;信用风险、利率风险、市场风险、政策风险等, 这是一切贷款都共同面临的, 小企业贷款所隐含的风险, 大企业贷款同样也会面临。实际情况也的确如此:大企业中有经营效益差、偿贷能力弱、诚信度低的 (且并不在少数) , 小企业中也不乏经营业绩良好、偿贷能力强、诚信度高的。那么, 何以在实践中银行部门却往往厚此薄彼?比较通行的解释是, 由于信息不对称, 银行对小企业信用度难以评估, 银行发放小企业贷款所付出的信息成本和所承受的风险远大于对大企业的贷款。从现实情况看, 小企业贷款的成本固然高于大企业, 但真正令银行在小企业面前踯躅不前的, 也许成本的因素还在其次 (国内银行成本控制和管理的总体水平和现状似乎可为此添加注脚) , 银行最顾忌的乃是小企业贷款的风险, 尤其是信用风险。

当然, 要想实现小微贷款的高收益, 还要依赖银行在小微贷款放款中的管理和风险控制。许多银行不愿意从事小微贷款, 就是因为小微贷款放款成本较高, 风险控制较难。当前, 东方农商银行要想实现小微贷款上的成功, 必须要解决自己目前经营中存在的问题。目前, 东方农商银行核算贷款成本采用的仍是传统的流程式的方法, 还没有引入先进的作业成本法, 因此无法了解每笔贷款的成本, 特别是银行在搜集小企业“软信息”方面所花费的无形成本, 无法识别哪些贷款是盈利的, 或至少哪些对最终盈利能力是有贡献的。这使银行在面对信息不透明、成分复杂的小企业并进行贷款定价决策时非常被动。进而影响到银行内部转移价格体系的形成和独立核算机制的建立, 制约银行风险定价能力的提高。

二、不用抵押, 只重信用的无忧贷款模式

小微贷款的最大特色就是不用抵押, 而是一种信用贷款。在银行的贷款业务中, 信用贷款一直是业务的“雷区”, 一般绝不敢轻易涉足。因为信用贷款对借款人没有硬约束, 银行对自己和客户都没有信心。对客户由于没有抵押所以无信心, 而对自己是否了解客户还款能力也没有信心。实际上这都是由于传统的贷款模式形成的结果, 传统模式中银行是强势部门, 客户借款是有求于银行, 所以银行是坐等上门, 银行更像是政府机关。所以对客户就采取不信任态度, 也会对客户提出苛求条件, 不愿意了解客户的实际情况和真实需求。因此, 信用贷款模式就很难在传统银行经营中得到推广。

信用贷款之所以推行不了, 主要是要如何保证信息的全面和真实, 从而保证贷款能够得到有效的使用并能够收回贷款和利息。实际上不管是信用贷款还是抵押贷款, 都有信用问题。只不过信用贷款对信用要求高, 而要实现信用贷款关键是要保证信息的来源。对于中小企业和个体工商户而言, 要想获得他们的信用情况又十分困难。当前这方面的问题主要有以下几个方面:

1. 由担保等中介机构组成的公共信用体系方面存在的问题。

以担保机构为例, 许多担保机构服务的对象是规模小、效

益不稳定、抗风险能力弱的中小企业, 加上金融危机等不利影响, 一旦受保企业出现亏损倒闭、逃废银行债务等现象, 对担保机构的影响就十分严重, 不仅导致其减少在银行保证金的投放额, 还可能会影响到机构的正常运营。此外, 一些地区出现个别非法集资、高利借贷的不法担保机构, 从中牟取暴利, 一旦经营不善, 便逃之夭夭, 严重扰乱了地区的经济秩序和金融环境。这不仅使公共信用体系方面的问题更为突出, 还会加剧中小企业的贷款难。

2. 个人信用体系方面的缺失。

社会信用是由个人信用组成的, 因此, 个人信用的不足会影响社会信用的建设。例如, 中小企业因管理不规范, 财务大权往往掌握在企业法人手中, 银行和担保机构很难把握企业真实的财务状况, 一些法人为获得银行贷款和担保机构的支持, 会提供虚假信息或隐瞒重要真实情况, 要么在获得了担保机构的保证和银行的资金支持后, 擅自改变之前约定的资金用途, 增大了风险。其结果是担保机构和银行会更严格地缩小对中小企业的贷款规模。企业信用体系方面的缺失具体表现为:一是尚不完全具备商业银行办理贷款的基本条件。中小企业要想获得银行贷款, 至少必须具备良好的信誉、有效的担保及足额的动产或不动产。有专家曾经对现行法律、规定和商业银行制度规定的36条贷款要素进行分析, 结果98%的小企业至少有25项不符合规定的标准, 而且这25个要素又是银行办理贷款的基本条件。二是尚难达到商业银行发放贷款的严格信用要求。中小企业抗风险能力弱, 一旦社会经济或行业政策发生变动, 其生存和发展极易受到影响, 进而影响银行的信贷资金安全。中小企业生存周期平均水平低于大中型企业, 经营持续时间相对较短, 因而面对风险, 中小企业更容易通过退出市场的方式来逃避债务, 更增大了银行的信贷风险。所以, 银行在开展授信业务时趋向风险系数低的大企业, 便是一种理性的选择。根据银监会披露的信息, 大企业的风险系数明显低于中小企业, 从全国银行业金融机构的中小企业贷款看, 贷款余额为53 467.7亿元, 其中不良贷款率高达19.3%。

3. 尚未建立商业银行贷款的社会沟通机制。

同样拥有大量中小企业, 不少国家都有着相当数量的为金融业服务的咨询公司、企业诊断或企业顾问公司等机构, 这就为这些国家中小企业的贷款难题提供了一个有效的解决手段。而现阶段这种中介机构在中国尚属起步, 所提供的服务也不完备。对银行来说, 审批企业贷款申请需要了解企业所在行业具体情况及市场前景, 而现实中却缺乏相关机构提供专业的服务, 银行想要获得贷款条件和信用质量等普遍都不达标的中小企业的财务、市场等方面的具体情况, 难度相当大。

这些年, 江苏银行连云港分行的一些做法值得东方农商银行认真学习与借鉴, 他们主要从三个方面开展了工作:一是与担保公司合作。通过合作, 为银行和企业间的资金流动架设了一座桥梁, 银行自身的金融业务也得到了快速发展, 中小企业贷款难的问题得到了很大程度的解决。二是与政府 (部门) 合作。银行结合政府各项惠民工程, 与相关政府部门开展合作, 不仅能转移一部分信贷风险, 而且凭借政府的公信力和强制性, 一定程度上还能促使中小企业严格规范经营行为, 提升信用水平。三是与中介机构合作。中小企业的信息透明度不高, 且其客户金融服务的劳动密集型特点, 决定了银行对中小企业贷款申请的审批工作量大而繁杂。因此, 将专业事务所、项目评级公司等专业中介机构引入合作体系, 不仅能提高银行的审批效率, 还可借助其专业优势, 有效识别、判断风险。

三、以人为本的发展理念

小微贷款与传统贷款的区别在于, 传统贷款的主动权掌握在银行手上, 银行放款是一种权力的体现, 银行主要靠规模取胜。在低利率, 社会信贷严格约束下, 银行手中的资金就成了社会争相夺取的资源, 银行自然在社会贷款中成为优势方。而小微贷款则是另一种发展思路, 是一种以人为本的发展理念。

1. 放款靠人。

传统贷款基本不用推销, 而是等待顾客上门审请贷款, 银行不过是对顾客填写的材料进行审核。银行面对的不是人, 而是材料。在银行中工作的也不是服务者, 而是决定能否贷款的权力者。因此, 在传统贷款活动中没有人, 有的只是资金进出。只要银行的利率没有市场化, 银行利率远远低下市场, 银行资金必须成为稀缺资源, 社会各种群体都愿意从银行获得贷款, 甚至一些人从银行套取资金后再作转借。但是, 当银行将贷款利息大幅提高后, 如果银行的利率接近市场利率时, 此时银行如果继续坐等顾客上门, 必然会导致银行收益下降。银行利率提升虽然从预期上带来银行收益, 但是, 关键要解决的是要能有效地将贷款使用出去并得到收回。而贷款利率提升, 靠传统坐等的办法是不行的, 必然要去推销贷款, 卖贷款, 求人贷款。此时必须实现银行经营方式的根本性转变, 实现以顾客需求为导向, 以服务顾客为目标的经营方针, 在更大范围内与社会资金运营机构进行竞争, 从而提高银行的竞争力。而要想把资金推销出去, 送到真正需要而又有能力偿还的人手里, 这些都需要经营人员去面对顾客, 了解顾客的需求和实际还款能力, 把资金真正运作好。在这一运程中, 关键要看银行的经营人员是否愿意放下架子, 与顾客充分接触, 实现对顾客利益的关照, 使顾客在获得较高利率的贷款之后依旧能够有能力获利, 从而使贷款得以顺利流动。

2. 风险靠人。

对于银行来说, 资金安全是最重要的, 银行是靠资金生存的。不管收益多高, 如果放出去的款收不回来, 不仅监管当局对银行会提出处罚, 而且也会严重影响银行的经营。但是, 如何保证资金安全, 这只能是从两个方面解决, 一是靠信用, 就是用款人的信用, 他愿意用信誉保证还款。二是靠抵押物, 在还不了款时用抵押物来清偿。当然, 传统银行经营时都喜欢把抵押作为贷款风险的保证, 因为抵押物可以不需要软信息约束, 银行可以减少对顾客信息了解, 减少银行审查和追回欠款的成本。但是, 这种以抵押物为贷款保证的做法, 只能适用于有一定经营基础和条件的顾客, 抵押物不过是将固定资产变现为流动资金。贷款机构不能向企业提供无抵押担保的信用放款, 而小企业很难落实抵押和担保, 过分强调不动产抵押和担保必然把大量的小企业被挡在金融服务门槛之外。

小微贷技术主要是通过考察借款人的个人品质, 实施激励约束机制和严格的贷款监督和回收机制, 多层次控制人为风险。信贷技术中对贷款人还款意愿的考察与还款能力的分析具有同样重要的作用。重点要集中在对借款人个人及其家庭特点的考察, 首先要考察借款人及其家庭成员是否能提供相互一致的对申请贷款目的和用途的解释。由于没有充分的证据来表明借款人及其家庭的还款意愿, 因此, 必须设立一些需要考察的角度和尽可能标准化的评估表格, 以便指导客户经理进行间接的考察。客户经理要了解借款人的信用记录 (可以查询征信系统) , 如果信用记录不完整, 客户经理应选择几个借款人的供应商, 向他们了解借款申请人是否能按时支付货款;要向借款人的单位、邻居、有生意往来的人和雇员了解贷款人的人品;要选择客户企业不同岗位的员工, 向他们了解借款人是否按时支付员工的工资, 通过这些信息来评估借款人的信用, 判断其还款意愿。

3. 收款靠人。

虽然事前在确认借款人还款意愿上已经进行了许多工作, 在发放贷款时, 小微贷技术还包含明确的激励机制来降低风险。因为这种信贷技术必须考虑以下情况:微小贷款的客户不能完全提供银行能接受的抵押品;对拖欠债务行为采取法律手段通常是需要较高成本和无效的;借款人能够获得的贷款额度取决于他的信用水平, 只有借款人没有不良信用记录才可以申请下一笔贷款, 并且下一笔贷款的额度可以增大, 利率可以优惠, 贷款期限可以加长。这样, 对客户形成一个有效的激励使其愿意履行还款义务。

网络融资担保模式浅议 篇9

一、网络融资担保模式

(一) P2P平台的自担模式。P2P网络借贷, 是指个人通过网络平台借贷, 即借款人通过网络平台发布借款标, 投资人进行竞标并向借贷人放贷的行为 (龚映清, 2013) 。据统计, 我国网络借贷平台已经突破了2, 000 家 (桑海波, 2014) , 出现了拍拍贷、宜人贷、红岭创投、SOS信贷等在行业中具有代表性的平台。随着P2P网络借贷平台主体数量的增加, 加上目前我国对于此行业发展处于监管缺位的状态, 相关市场中的竞争将会增大。为了在竞争中处于优势地位, 各平台纷纷转型, 利用担保机制来吸引资金。其中, 以红岭创投为代表的平台推出了自担模式“主要通过两种方式予以实现:一是P2P平台划拨其部分收入与借款人缴纳部分资金共同组成平台风险保障资金;二是红岭创投于2012 年3 月开办了深圳可信担保有限公司, 作为其子公司专门为本平台融资业务进行担保。”另外, 实践中还存在着担保公司自设网络融资平台的做法。例如, 负责海吉星金融网平台运营的海吉星电子商务有限公司, 其自身是深圳市农产品融资担保有限公司的全资子公司。网络融资平台与担保公司之前存在着股权关系。两者在法律上互相独立, 但事实上前者却受控于后者。

(二) 网络联保模式。网络联保是阿里巴巴公司与中国建设银行浙江省分行于2007 年共同开发的新型贷款产品。由三家或三家以上阿里巴巴公司客户组成贷款集团, 以其与阿里巴巴公司业务往来数据为基础, 向银行申请无抵押贷款, 集团内企业对贷款承担连带责任。同时, 当企业出现违约时, 此模式配备“网络信息披露”制度, 通过互联网披露信息对企业进行约束, 对企业实现信用监管 (叶恒洁, 2009) 网络联保是传统联保机制上的创新, 其运行以互联网商务数据为核心, 借助传统联保形式共同确保资金安全, 并且充分利用了互联网存储数据量大、便捷等特点, 提升了资本运作效率。银行、电商以及贷款客户之间在重复动态博弈的过程中实现了合作博弈。仅两年时间, 阿里巴巴公司与中国建设银行合作的贷款项目就发放了贷款26亿元, 不良贷款率也低于同期商业银行不良贷款率 (高乐, 2013) 。

(三) 第三方担保模式。网络融资第三方担保模式是指在网络融资中, 除借贷当事人和融资平台外, 引入第三方融资担保机构, 为借贷双方融资提供担保, 融资性担保机构以收取的担保费用为主要营业收入。与P2P平台自担模式不同, 在第三方担保模式中充当担保的融资机构与平台本身不存在股权关系, 双方在法律上和事实上都为相互独立的市场经营主体。正规的融资性担保机构是依照《融资性担保公司管理暂行办法》设立的市场主体, 在网络融资中, 传统的融资性担保公司也积极转型, 顺应市场需要, 与P2P网络借贷平台合作, 纷纷拓展其互联网金融方而的业务范围。

二、网络融资担保的特点

与传统融资担保相比, 网络融资担保依托载体的转变, 为融资担保的转变带来新的契机, 互联网的广泛内涵赋予了融资担保新的面貌。互联网具有平等、开放、协作、共享、快捷、安全的特点, 融资担保。

(一) 涉及主体范围广。互联网平台的开放性、包容性等特点使得网络融资惠及主体较传统融资更为广泛, 融资门槛和成本都有所降低, 融资活动极为活跃, 涉及主体范围更为宽广。同样地, 具有保障融资安全、激励融资作用的网络融资担保也具有此特征。网络融资担保的出现及其创新扩大了网络融资的辐射范围, 网络融资产品的门槛低、可分割、流动性高、期限灵活等特点, 使得网络融资的参与主体数量呈几何级数扩大, 进而网络融资担保涉及的主体范围也随之扩大。

(二) 信用风险较大。相比于传统主要依靠抵押物、质押物为还款保障的融资担保方式, 网络融资担保多为信用担保。这就需要较为完善的信用制度、信用信息系统作保障, 而我国目前的信用体系还处于建设完善的进程中。在开放的互联网中, 融资的主体包括银行、电商企业、借贷企业、借贷个人等多元主体, 网络在扩大了融资半径的同时, 也可能增大各市场主体信息不对称的程度。相较于传统融资担保而言, 网络融资担保面临的信用风险较大。

(三) 信用评定数据化。在网络融资环境中, 信用担保依赖电子数据。互联网具有协作和共享的特征, 利用互联网数据, 可以为网络融资担保提供一定的参考依据, 互联网赋予了网络融资担保信用评定数据化的特点。

三、网络融资担保中存在的问题

(一) 法律法规制度建设滞后。目前, 关于网络融资担保的法律, 主要参考《物权法》、《合同法》、《担保法》等, 规范性文件主要有国务院发布的 《关于加强影子银行监管有关问题的通知》、银监会等部委发布了《融资性担保公司暂行办法》。网络融资担保行为本身是新兴事物, 以上制度性规定均未能体现网络融资担保问题相对于传统融资担保问题的特殊性。近年来, 网络融资、网络融资担保行业发展迅猛, 由于规范性制度的缺位等原因, 在实践中出现了多家网络融资平台如众贷网等倒闭的现象, 众多投融资人的资金并未得到安全保障。针对性的制度缺位, 给网络融资担保业的稳定发展带来了极大隐患。

(二) 自担模式风险。目前, 许多P2P平台使用自担模式, 起着融资安全保障作用的资金包括风险保障资金和P2P平台的母公司或者子公司的担保资金。然而, 以上两种资金担保方式都存在资金运作不透明、保障资金比例不足等问题。根据《中国P2P借贷服务行业白皮书》显示, 目前, 各大网络融资平台可用于垫付的资金占逾期贷款总额的比例过小。根据《融资性担保公司暂行办法》, 充当融资担保的机构只能为融资担保公司, 并且要符合一定的市场准入条件, P2P平台自身无法为平台客户提供担保。因此, 实践中P2P平台纷纷设立担保公司或者通过担保公司设立P2P平台。但是, 一旦网络融资平台客户出现违约, 履行担保职能的担保公司的资金事实上仍与网络融资平台本身存在关联。自担模式虽然规避了制度的限制, 但是并没有将违约风险进行分散和转移, 仍然违背了制度的设立目的。由于缺乏有效的资金监管制度, 违约风险实际上是在担保公司与网络平台之间进行内部流转, 仍然存在一定的风险。

(三) 网络联保的局限性。数据可能缺乏科学性和有效性。相比于传统的联保, 网络联保的突出特点在于增设了电商对其客户在电商平台进行业务往来的数据进行审核的环节。在申请贷款之前, 电商利用平台数据对欲组团的企业或个人进行信用评估, 对劣质客户进行剔除。然而, 受电商平台数据容量和评估技术手段的限制, 电商并不能确保评定组团企业或个人信用状况依据的数据具有科学性和有效性。一方面在网络联保模式中, 电商与组团的企业或个人存在共同利益, 两者可能形成共谋, 篡改或伪造数据;另一方面联保的内部成员之间的收益和风险状况很难完全一致, 核查难度较大, 网络融资联保存在一定的局限性。

四、建立健全网络融资担保制度保障体系

(一) 加快网络融资担保法律法规建设。尽快完善现行担保相关法律法规, 增设专门规制网络融资担保问题的法律条文, 对网络融资担保机构的市场准入和市场退出等问题做出明确规定。加快部门的规范性文件起草工作, 对网络融资担保的相关问题做出具体规定, 构建网络融资担保的法律法规保障体系。

(二) 规范P2P自担模式的运作。在P2P平台的自保模式中, 网络融资担保机构除了应提高风险覆盖率以外, 还要确保风险保障资金运作的透明性。保障资金的透明度是实现担保资金独立性的保证, 对于这部分资金应定期进行信息披露, 保障平台投融资人的知情权。在建立风险保障资金信息披露制度时, 应依法规定信息披露的责任主体、披露时间和披露方式以及相应的法律责任。除建立信息披露制度外, 还应确保风险保障资金的独立性, 应强制性将这部分资金进行银行托管, 赋予相关主体监管职权, 加强对这部分资金的监管。同样的, 以P2P平台母公司或者子公司作为担保公司进行担保的方式, 应依法对担保公司与其平台母公司或子公司的资金进行严格的隔离, 并且双方建立风险防火墙制度, 尽可能减少资金挪用、风险传染的情形, 对于不能确保资金独立的担保公司和P2P网络平台要严格取缔。

(三) 建立健全信用信息数据平台。在网络联保模式中, 数据分析就成为了决定网络联保成败的核心因素。互联网金融机构作为非金融机构, 尚未进入中国人民银行的征信系统, 无法实现线上线下信用信息的交换与更新 (谭天文、陆楠, 2013) 。为了积极推进网络联保模式的运行, 克服单个电商数据整合能力有限的弊端, 实现全社会共享金融创新福利, 应当尽快扩大央行征信系统的征信范围, 或建立合作共享的信用信息平台。同时, 联保企业间可以依照数据建立内部信用评级制度, 根据内部成员的不同信用状况进行风险评估, 最终公平划分各自的风险承担比例, 在对外偿还贷款后, 依据风险承担比例进行内部追偿。

(四) 构建政策性担保机构为核心的第三方担保模式。在网络融资发展前期, 风险的不确定性较大, 在商业性担保机构涉足不深的背景下, 对于向特定产业或群体提供网络融资担保, 政策性担保机构可起到补充作用。由于担保可能对资源配置产生一定的扭曲效应, 如引起过度投资和挤出储蓄等, 因此对担保制度的使用应该是有针对性的 (林全玲、许明月, 2007) 。如, 应对投资不足但是对经济生活具有重要作用的中小企业融资领域提供担保。在实践中, 金融脱媒现象已逐步显现, 网络融资担保正是适应和推动这一现象扩展的主力之一。中小企业在金融脱媒的浪潮中利用网络融资担保进行融资, 对其而言意义重大。在其他担保模式存在缺陷的前提下, 政策性担保机构应发挥其应有的作用。

摘要：网络融资担保随着网络借贷的兴起应运而生, 并得到快速发展, 形成三种主要担保模式:P2P自担模式、联保模式、第三方担保模式。网络融资担保具有涉及主体范围广、信用风险大、信用评定数据化等特点。同时, 也存在法律法规建设滞后、自担模式和联保模式有一定缺陷等问题。本文建议加快网络融资担保法律法规建设、规范P2P自担模式的运作、建立健全信用信息数据平台、构建政策性担保机构为核心的第三方担保模式。

关键词：网络融资担保,模式,特点

参考文献

[1]叶恒洁.网络联保贷款模式研究[J].中国商贸, 2009.5.

[2]汤梦舒.我国P2P网络融资担保问题研究[D].安徽大学, 2015.

[3]潘永明, 仝云丽.基于担保机制的网络联保融资模式创新[J].财经理论与实践, 2014.5.

中小企业贷款模式创新探究 篇10

关键词：中小企业,贷款模式,创新,政府职能

0 引言

我国中小企业的发展面临很多问题, 其中我国金融系统发展水平较低是限制中小企业顺利实现贷款融资的重要原因, 另外我国对于中小企业的扶持力度不够, 相关的法律制度缺失, 中小企业在贷款融资过程中, 面临很多阻力, 因而创新贷款模式势在必行。

1 中小企业贷款困境的原因分析

(一) 中小企业自身方面

(1) 中小企业信誉问题

中小企业发展中, 因为中小企业规模小, 发展实力不足, 因而在贷款业务中, 信誉较低, 很多管理制度并不完善, 当前阶段, 企业并没有形成有效的信用管理和记录系统, 因而很多违规行为, 极大的降低了企业的信用等级。

(2) 中小企业缺乏完善的贷款融资结构

目前, 相对于大企业, 我国中小企业在贷款融资过程中出现了很多问题, 首先, 中小企业因为自身实力较低, 应对风险的能力大, 因而信贷公司贷款给中小企业面临的风险就更大, 所以贷款业务办理阻力较大。另外, 中小企业贷款业务中, 经济发展水平是决定因素, 经济发展水平落后的地区, 中小企业贷款难度更大。此外, 中小企业在贷款融资过程中, 没有充分利用好外源融资渠道, 贷款融资结构不合理。

(3) 中小企业信息失真严重

中小企业在发展中, 由于发展规模小, 因而很多制度和机制的建设都不到位, 企业发展中财务混乱, 很多账务信息都在市场调节作用下出现了造假的情况, 因而很多财务信息并不能够为企业的决策提供依据, 更不能够为信贷机构的放款工作提供依据。

(二) 金融机构方面

我国很多金融机构在贷款方面, 更倾向于大企业, 因为大企业信誉较高, 实力较强, 金融机构进行贷款业务的风险就相对较小, 而中小企业在实力和规模上都远远落后大企业, 市场风险也较高, 因而贷款逐渐倾向大企业, 中小企业从金融机构办理贷款业务门槛较高。

(三) 社会环境方面

(1) 中小企业缺乏健全的贷款融资渠道服务体系

大多数情况下, 中小企业贷款融资渠道是不完善的, 企业要想实现贷款需要的手续和资质要求较高, 资本市场在贷款业务服务中, 对于大企业和小企业并不是平等的, 中小企业无法主动要求信贷机构向自己提供贷款业务。

(2) 中小企业直接贷款融资相关法律法规不完善

当前, 我国没有对中小企业贷款融资的渠道给予立法规范, 多数情况下我国的法律更加适合大企业的信贷业务, 中小企业很多方面都不符合相关规定, 因而在信贷业务办理中的限制就较多。

2 改善中小企业融资现状的创新策略

(1) 改善企业自身素质加强内部贷款融资方式的创新

中小企业要强化自身管理水平, 完善管理制度, 在发展的过程中, 应该不断完善法人治理结构, 提高现代化管理水平, 不断提升自身应对市场风险的能力, 并且在实践中, 不断调整自身的管理模式, 更好的适应信贷机构或者金融机构的要求, 构建良好的互动平台, 通过担保制度的完善来增强自身内部贷款融资模式的创新, 为企业发展提供资金保障。

(2) 中小银行合作实现金融创新

中小企业资金需求量少, 资金需求频率高的特点, 虽然在大型金融机构中不占优势, 但是非常适合中小银行的贷款业务。相对于大银行, 中小银行的经营模式更加便利和灵活, 能够更好的解决中小企业不同时期的资金需求, 因此, 中小企业应该重视与中小银行的合作。

(3) 开发金融工程技术充分利用资产证券化贷款融资

中小企业随着市场经济改革的深入获得了长足发展, 因而传统的贷款业务模式严重制约着中小企业的贷款融资业务, 无法为中小企业发展提供充足的资金保证, 因而应该重视新的金融工具开发和研究工作, 创新适合中小企业贷款融资业务的模式, 例如, 证券化贷款融资等。

(4) 增强政府服务功能

企业的发展离不开政府的支持, 中小企业要实现更快更好的发展, 政府不仅要完善市场制度, 更要完善中小企业贷款模式。在这方面的工作中, 我国可以从国外相关制度中吸取经验, 建立专门针对中小企业信贷业务的管理机构, 通过帮助中小企业完善管理体系, 提高策略水平来增强中小企业还款能力, 提高金融机构和信贷机构对中小企业的认可度。

3 结语

中小企业的发展, 促进了国民经济的发展, 中小企业对于经济的作用, 在任何国家都是普遍认可的, 尽管中小企业在贷款业务中面临很多的困难和问题, 但是通过各方的努力, 中小企业贷款模式创新能力必然会不断提升, 中小企业发展将会更加平稳、快速。

参考文献

[1]赵洪江, 陈林, 全理科.互联网技术、互联网金融与中小企业贷款技术创新--以阿里小贷为例[J].电子科技大学学报 (社科版) , 2015, 01:39-44.

[2]宋媚.支持银行中小企业贷款决策的G2B信息共享研究[D].上海交通大学, 2012.

[3]迟凤玲.现代信息网络环境下科技型农业中小企业信贷融资模式创新研究[D].中国农业科学院, 2013.

三种消费贷款模式你选谁 篇11

在信用卡分期付款、银行消费类贷款之后，消费贷款市场又添新军。前不久，中银消费金融推出的“新易贷”产品正式推向市场。作为国内首批消费金融公司的贷款产品，“新易贷”与市场现有产品在计息、还款方式上都有着显著的不同。

三种模式到底就优孰劣?我们不妨就从贷款成本、申请门槛和还款方式三个角度进行比较。

贷款成本：信用贷款最高

如果把贷款比作商品的话，贷款利率就是产品的价格，对于贷款者来说，贷款的价格显然是最重要的考虑因素。

“‘新易贷’可以说是一个活期贷款产品。”中银消费金融的工作人员向记者介绍说，与市场上同类贷款产品具有界定期限所不同的是，“新易贷”采用的是按日计息的方式，在还款时贷款人只要满足每个月最低还款额的要求，就可以灵活地根据自己的还款能力进行还款，实现“随借随还”。

举个例子来说，贷款人向中银消费金融申请了一笔1万元的消费贷款，按照贷款人的收入水平、信用状况，获得核准的利率为每日万分之三点五，那么这1万元贷款每天产生的利息就是3．5元。假设30天后贷款人一次性还款，他同时需要支付的贷款利息为105元；假设30天后贷款人偿还了部分贷款5000元，除了已经产生的贷款利息105元外，剩余的5000元贷款将继续以每日万分之三点五的利率进行计息。

因此，我们可以看到，“新易贷”的计息方式与信用卡逾期还款的计息方式非常类似，都是采用了按日计息的方式。但是与信用卡逾期还款计息不断产生循环利息，在全部偿清欠款前，已经偿还的欠款部分也有可能被收取利息的做法所不同的是，“新易贷”使用的是“随借随还”的标准，贷款利息由每个结算日的贷款余额乘以对应的利率累积产生。这种“话期”的特性，为短期占用资金的贷款人提供了较大的便利。

据介绍，“新易贷”产品实行的是分别定价的模式，具体又分为初次申请利率和存续期利率两种情况。初次申请利率根据客户信用状况的差异，贷款利率的区间从每天万分之二到最高的贷款利率为每天万分之四点六，平均初始利率水平为每天万分之三点三，折算为年利率的话，初始利率区间为7．23％～16．68％。存续期利率则根据每个客户偿还贷款的情况，以信用积分的方式给予调整。

再来看信用卡分期付款的利率。尽管在信用卡分期付款业务中不存在利息费用，但信用卡中心所收取的分期付款费用实质上就是这笔消费贷款的利率。大部分分期付款业务的费率为每个月收取总贷款金额的0.5％－0．6％，不过考虑到在还款的过程中，刷卡人占用的银行资金逐期减少，手续费却没有因为本金的减少而发生变化，实际的利率远高于此。举个例子来说，假如对一笔12000元的消费进行分期，分成12期，每个月除了需要还款1000元之外，还需要按照12000×0．005=60元来收取手续费。如果引入“平均贷款余额”这样一个概念，对每个月实际占用银行的资金进行加总并除以月数，就可以得到平均贷款余额。沿用上面的例子，平均还款余额为(12000+11000+10000+……2000+1000)÷12=7800元。再将实际支出的费用60×12=720除以平均贷款余额7800，可以得到分期付款的年利率大约为9．23％的水平。

银行所推出的消费贷款产品中，主流的模式是渣打“现贷派”和花旗的“幸福时贷”产品，这类贷款的申请门槛较低。如“现贷派”业务中，贷款人可以申请6个月、12个月、2年、3年和4年的贷款期限，而贷款利率为7．9％～9.9％，主要视贷款人的情况和贷款期限来决定。但是，贷款利率并非唯一的贷款成本项目。除了收取贷款利息之外，每月还款时按照总贷款本金的0．49％来收取。以一年期“现贷派”无抵押贷款来看，除7．99％的贷款利率外，一年还需要缴纳本金5．88％的手续费，利息与费用合计为13．87％。

贷款申请：信用卡分期最便捷

消费贷款的申请条件和可贷额度同样也是贷款人们必须考虑到的一项因素。

其中，信用卡的分期贷款申请最为便利。一般来说，只要拥有信用卡，单笔消费满足了一定的金额要求，如超过500元就可以直接通过电话银行、网上银行的方式对单笔消费进行分期偿付。分期付款的额度主要是由信用卡的授信额度来决定的。

银行的信用贷款在申请时，需要满足的条件基本为拥有稳定的职业，信用状况良好，即可向银行进行申请，通常信用贷款的额度按照贷款人可提供证明的收入来确定，不超过收入的6倍。从申请到放款，需要的时间为一周左右。

消费金融公司的产品“新易贷”分成销售终端贷款和一般用途贷款两种形式。其中，销售终端贷款非常类似于商户贷款，也就是说贷款人获得“新易贷”额度后可在指定的商户处进行消费，满足单笔金额超过1000元即可使用“新易贷”的额度。作为中银消费金融的股东之一，上海百联集团旗下的多家百货公司均可使用“新易贷”，此外好美家、华尔街英语也已经加入指定商户的行列。另外一种形式一般用途贷款则摆脱了商户的限制，对于单笔5000元以上的消费“新易贷”可以直接向商户发放现金贷款，但出于贷款风险的考虑，这一贷款目前还仅限于向小部分筛选客户提供。

在贷款的申请上，“新易贷”则有一些突破，在“新易贷”的网点可进行“即贷即用”。据介绍，满足条件的申请人可在服务点现场进行申请与审批，快速受理的时间为60分钟，获得审批的额度可立即在特约商户消费使用。根据目前消费金融试点的规定，在调查确认客户收入状况后，可获批准的额度一般不超过客户月收入的5倍。

期限与还款：消费金融贷款最灵活

同为消费贷款，市场上三种模式产品的贷款期限与还款方式上存在着很太的差异。

其中，期限最短的是信用卡分期付款。大部分信用卡中心对于分期付款的期限确立为3个月、6个月、12个月、18个月、24个月，最长的为36个月。对于贷款人来说，只能选择其中的某一个期限，由此产生的费率也是直接与期限相关联。一旦选择了某个期限，贷款人即使想要提前还款，一次性收取的手续费也不可退还。

银行信用贷款与之相类似，目前市场上信用贷款的期限一般6个月、12个月、24个月、36个月、最长可以达到48个月。贷款人可以按照自己的还款能力和要求分期偿付。但是如果贷款人想要提前还款的话，需要相应付出一笔违约金，违约金按照提前还款金额的5％来确定，提前还款的成本还是比较高的。

贷款担保模式 篇12

(一) 基本理论

福利主义理论基于公民的权力, 是一种平等的福利权益观。在福利制度下, 所有公民相互之间不存在身份、等级和人群的不同, 也不会因此享有不平等的福利权益。当然, 西方工业化、现代化的文明基础和福利主义制度发展的道义基础是基督教民主文化的民主观、平等观以及生态平衡伦理等。基督教民主文化在社会保险上的发展可以说是西方政治民主的社会援助, 它的本质一面是追求社会公正。

(二) 模式典型

福利主义模式强调的是小额贷款公司的扶贫功能, 必须服务于穷人中的最穷人。小额贷款公司的这种模式的代表是孟加拉乡村银行 (简称GB) 。运用联保方式代替抵押担保, 降低贷款人在资金方面的压力, 同时, 以自我管理和互相监督的小组平台的建立, 不仅能使贷款人互相学习, 也能够大大降低银行在管理运营方面的成本。同时, 孟加拉乡村银行运用的这种联保方式也被认为是小组贷款模式。主要面向贫困农民, 特别是向妇女提供存、贷款以及保险等综合业务。该模式实行的是贷前、贷中、贷后全程管理。

整个GB小额贷款公司的系统由两部分构成:即发放贷款机构和接受贷款机构。其中, 发放贷款机构分为总行、分行、支行、营业所在内的四级;接受贷款机构分为中心、小组、贷款人在内的三级。目前为止, GB共有1个总行, 12个分支行, 108个支行, 1195个营业所, 12万名员工。通过实现商业化运营, 该机构为6万个贷款人中心, 40万个贷款人小组, 312万贫农提供金融服务, 还款率超过98%。GB模式的核心是自愿原则下的团体贷款机制。2

1. GB的运作方式:

(1) 资金来源。成立初期资金由创办人自行注入。1984至1996年, 主要由国际社会和国际农业发展银行和基金组织提供资金。1996年开始, GB以自身市场化运作方式作为资金来源, 实现了自身的稳定发展。

(2) 客户群体。将农村贫困人口尤其是贫困女性作为主要对象。GB的创始人尤努斯认为, 女性在改变自己贫困状况方面比男性困难, 是社会的弱势群体。

(3) 层级的组织结构。GB运行的基础是乡村中心和借款小组。设立之初, 借款小组由5个村民自愿组成, 乡村中心由6个小组构成。它的第二个层次由各地设在总行的下属机构即分行构成, 分行包括10-15个支行。GB的基层组织是支行, 它在财务上实现自运营, 同时管理120-150个乡村中心, 拥有2-3个培训员、6-7个工作人员、还有会计和经理各一名。

(4) 风险管理与监管机制。GB采用一些正规金融体系无法接受的无担保、无抵押贷款制度。GB起先是采用小组联保的方法制度, 如果一个成员有违约现象, 很可能导致小组内其他成员也发生违约现象, 即“风险扩散机制”。2000年左右, GB在总结过去经营的基础上, 提出并开发了“广义化推广模式”。和以往的管理制度不同, 该模式通过道德约束对小组成员进行监督, 小组成员之间不需要承担连坐的担保义务。

(5) 利息规定及其放贷与还款制度。GB的利率一般为20%左右, 是比较高的, 它由GB根据市场状况自行决定。小组贷款优先贷款给到小组内最贫穷的2个人, 然后再贷给另外的两个人, 最后是小组长, 这样的贷款次序就叫做“2+2+l”。

2. GB模式的主要特征:

(1) 贷款给穷人, 但不是与单个的贫穷农户发生直接的联系, 是与项目实施的基层中心和小组发生联系。一般情况下是一个中心由5到6个小组组成, 一个小组则由5人根据自愿原则组成。

(2) 提供比较小数额的短期贷款, 每年扶持。一般52周作为一年的贷款期, 第二周就要开始还贷, 根据每周偿还1/50的本金的原则, 在50周之内全部还清。一般情况下第一次贷款的金额是1000元, 若借款人能够按照规定准时还本付息, 那么第二次就可贷款1500元, 以此类推, 一次最高可贷的金额是3000元, 连续的扶持直到脱贫。

(3) 贷款由小组内联保代替担保向个人自负过渡。贷款一般优先贷款给其中的两个成员, 进行两周的观察后再向另外的两个成员贷款, 完成后, 最后才贷款给到小组的组长, 即“二二一”顺序。每次的借款都必须有所有成员的保证或共同担保。

(4) 妇女作为小数额信贷的主要对象。这只是强调主要的牵头人是妇女, 当然, 不排除有男人参与的情况。

(5) 中心和小组会议的制度。一次中心会议约15天召开一次, 一次小组会议约7天召开一次, 进行收款的活动是会议召开的主要内容, 同时也要交流致富信息, 传播科技知识等。

(6) 可强制执行的有法律效应的合同或抵押品不是基础, 而是“信任”。在这种商业模式下, GB银行贷款给穷人并不是没有利息的, 其利率甚至比一般的商业贷款还要高。如孟加拉国目前存在的商业银行的贷款利率大约在15%左右, 乡村银行的最高贷款利率是20%。当然, 孟加拉乡村银行的贷款利息并非完全都是很高的, 如给乞丐的贷款利率就是零。

二、制度主义 (商业性) 模式

(一) 基本理论

制度主义的一个基本思想是公平观, 它是一种基于制度主义分析的公平价值观。它组成了一个稳定的社会系统和运转良好的道德维度和基本的行为准则。直接主张制度主义的公平观就是规则的公平, 即对个体行为通过一些没有歧视的相关规则来加以约束, 这是在个人和他人自由得到保障的基础上来实现的一种过程上的公平。没有歧视的原则或者主体平等的原则是公平最中心的原则。

通过没有歧视这项规则的约束来保证过程的公平, 并且结果公平必须在规则公平基础上发展起来。原因在于规则是强制性的, 并且制定规则的过程必须是公共选择过程。减小起点差异的目的是减小结果不平衡幅度。政府是缩小起点差异和实施结果公平的主体。政府主要通过财政政策、社会福利政策、转移支付和税收政策等策略实现结果公平, 并缩小起点差异3。平等原则是统合公平的第一原则, 也就是说主体在特定范围内的没有歧视原则。

在对公平的保障方面, 平等原则和差别原则显然可能会忽视弱势群体, 它只能使社会分配在一定程度上收敛于结果公平。因此, 赫波特·施皮戈尔伯 (Herbert Spiegel berg, 1944) 提出了补偿原则4, 在该原则中他认为, 社会应该更多的关注弱势群体, 实现真正的公平, 制定改善弱势群体的长远目标。

(二) 模式典型

制度主义模式, 也被称作是正规金融机构模式, 其主要强调的是小额贷款公司的可持续性。他们认为一个最好的小额信贷机构 (达到了财务上的可持续) 才是最能减缓贫困的机构, 因为只有可持续的项目才能被推广和覆盖更多的贫困人口。5这种模式的小额贷款公司的代表是印度尼西亚人民银行乡村信贷部 (简称BRI) 。

BRI-UD主要采取的管理模式是:总部对央行和财政部负责, 下设地区人民银行、基层银行和村银行。其基本经营单位是村银行, 实行独立核算, 通过贷款权力下放, 村银行拥有贷款的决定权, 即可进行自定的贷款规模、期限和具体执行贷款发放与回收。实行内部激励薪酬制度, 每年经营利润的10%分配给员工。贷款利率实行商业化, 同时, 通过缩短贷款审批时间、流动服务等方式降低了运营成本, 确保了BRI-UD的可持续发展。

1. BRI的运作方式:

(1) 资金来源。BRI已经实现商业化经营。其经营资金既不需要政府拨款, 也不依赖于国际捐赠。BRI的主要资金来源:自有资金, 即机构获得的收入;社会存款;到资金批发机构融入资金。

(2) 业务范围。BRI提供全面的金融业务, 在吸收社会存款和放贷的同时还为客户提供支付清算和外汇业务, 这和其他信贷机构是不相同的。其他小额信贷机构没有这么复杂的业务范围, 相对来说很单一, 它不提供外汇和支付清算服务。

(3) 贷款对象。BRI的贷款对象主要有农村人口、城郊和城市的中低收入水平群体以及年经营收入约为1万美元的小企业, 而不仅仅是针对贫困人口。商业贷款、营运资金贷款、房屋贷款、农业贷款等是其贷款的主要种类。

(4) 货款期限及利率。小额贷款的贷款金额通常不超过5000美元, 且最长贷款时间为1年。在实际中, 80%的乡村银行贷款时间都在3个月以内, 年利率通常都达到20%-40%。

(5) 还款方式。采用分期还款方式, 客户在贷款发放一个月后就需要分期还款, 通常的还款方式是按月偿还。银行对能够按时还款的借款人给予适当的奖励, 信贷员还为偏远的农村客户提供登门办理还款业务服务。

2. BRI模式的主要特征:

(1) 对村银行和其贷款储户提供了有效的激励机制。在印尼, 农村银行是经营最基本的单位, 它采用独立核算模式。

(2) 增加盈余空间的另一方法就是通过采取鼓励储户储蓄的措施和增加存贷利润差的方法。在19世纪80年代印尼当地政府允许银行自己来确定利率。存款数额作为印尼银行存款利率的标准, 存入的数额大, 利息就高。并且对存款期限没有做明确规定, 可在任意时间提取金额, 利息也是每月根据储户账户上的最小余额来计算。

(3) 简单的报告体系和较低的贷款管理成本。借款人通常第一次贷款从申请到通过只需要7天左右, 以前合作过的客户的审批周期更短。

三、制度主义模式与福利主义模式的比较

制度主义模式与福利主义模式的根本性区别在于:

1.认为机构可持续发展最重要。

2.商业性融资。

表1表示的是福利主义模式与制度主义模式的比较。

结论:国外小额贷款成功模式对中国小额贷款公司有借鉴意义, 但是中国国情和相关政策法规又决定了中国小额贷款的特殊性。中国城市乡村发展差距大, 不同发展模式对不同地区有着不同的借鉴意义。孟加拉乡村银行的模式对中国农村地区的小额贷款公司有积极的借鉴意义。

参考文献

[1]汪三贵.中国的小额信贷[J].农业经济问题, 1998, 4.

[2]孔德蜻, 肖潇.求解中国商业性小额信贷发展模式[J].湖北经济学院学报, 人文社会科学版, 2008, 11.

[3]顾自案, 王伟宜.制度主义的公平观:一种“统合公平”[J], 广东工业大学学报 (社会科学版) , 2006, 6.

[4]赫波特.施皮戈尔伯.保卫人类的平等[J].哲学评论第2卷, 1944, 53.

[5]Hossain, M.:“Credit for alleviation of ruralpoverty:the Graeme Bank in Bangladesh”, Washing-ton, DC:IFPRI, 1988.