理财的运作方式

理财的运作方式（共7篇）

理财的运作方式 篇1

理财沙龙运作流程

一、会前准备

（一）沙龙时间：周日14:30---16:00

（二）材料：

负责沙龙团队：宣传折页（会前摆放在桌上）、有奖问答礼品。主讲人：提问小问题、签到表、课件PPT。

（三）客户准备—精挑细选、质量至上（客户经理）

1.要求客户经理每周回访当周新开户客户，需向客户介绍推荐周末沙龙，回访客户需有电话录音；客户经理名下的客户大于200户的，每周至少有一名客户参加沙龙，名下客户少于200户的，每两周必须有一名客户参加沙龙。

2.周末开户客户必须参加周末沙龙； 3.户外拓展收集的客户；

4、要求投资经理每周回访当周新开户的自然新增客户及自己开发的客户，并向客户介绍推荐周末沙龙，回访客户需有电话录音。投资经理每个月至少有一名客户参加沙龙。

（四）人员情况：讲师1名；名下有客户参加沙龙的客户经理（如遇特殊情况，可交代其他客户经理陪同）；如周末有客户开户，尽量在周五收市前告知营销总监；柜台人员13:30到营业部受理开户（其他视具体情况）。

沙龙前一天及当天需与客户确认时间地点、是否能如约参会！

二、会中运作

（一）会议开始前10分钟（讲师）：完成所有设备调试及宣传折页摆放、客户签到由主讲人负责、组织已经在营业部的客户到会议室就坐，做少量的沟通，择机开始讲座。

（二）会议开始：讲师授课（40分钟）；穿插在讲座过程中，进行有奖问

答（5分钟），以便活跃现场气氛；现场沟通（15分钟）。

（三）在现场沟通环节，要善于利用渠道促销礼品（看是否有银行员工在现场），谈到一定程度时可以把礼品拿过来给客户看，给予正面评价，以加强促成力度。

三、会后工作

（一）回访追踪：把握黄金24小时再次回访客户。（客户经理、投资经理）

（二）主讲人收集沙龙照片（由负责沙龙团队安排人员拍照），并填写表格交至综合部存档。（主讲人）注意事项：

1、讲座开始前：有客户到达现场，应先让客户签到，然后带客户至会议室坐下来陪聊，以了解客户基本情况和拉近与客户的距离，消除陌生感，客户经理需陪同客户参加沙龙。

2、讲座开始后：不要私底下和客户交谈，以免分散客户的注意力；注意留意客户有无专心听讲，如客户与旁边的人说话要委婉提醒。

3、每周五晨会由负责沙龙的团队长汇总参加沙龙的客户人数并告知周末主讲人员，营销总监确认周末是否有开户并告知柜台主管。

四、投资经理考核（共10分）

1.考核投资经理是否准时到场，及时完成会场布置。（2分）2.考核投资经理能否有效的组织沙龙进行。（5分）

3.考核主讲人讲课内容是否深入浅出、易于理解接受。（3分）

4.对主讲人进行讲课补贴：补贴以客户人数计，1人5元，投资经理自己邀请的客户1人10元；每场沙龙补贴下限30元。

5.沙龙考核评分由参会人员评分，评分表格见附件。

理财的运作方式 篇2

一、公司财务活动及其运作轨迹解读

百大集团股份有限公司的前身为大型零售企业杭州百货大楼。1992年以定向募集方式改制为股份有限公司, 1993年组建集团公司, 1994年公司股票在上海证券交易所挂牌上市。2006年, 百大集团的大股东杭州市投资控股有限公司将其持有的7012.36万股和1060.64万股国有法人股分别以31270.30万元和4847.1万元的价格转让给西子联合控股有限公司。股权转让后, 西子联合合计持有公司总股本的29.93%, 成为公司第一大股东。百大集团旗下拥有浙江百大置业有限公司、杭州百大置业有限公司、杭州百货大楼、杭州大酒店、商居大厦物业管理分公司等多家分子 (孙) 公司。现正由以百货业为主导向房地产、商业贸易、酒店业、金融投资等现代服务业务转型。

1998年, 百大集团在解释为什么要压缩大酒店二期工程将部分募集资金转投杭州灵隐旅游发展有限公司时, 表述了利润最大化的财务目标思维。20世纪90年代, 公司的财务运作与这一表述的财务目标相吻合。公司谋求利润增长的路径主要是:一通过对外投资, 如开发建设了杭州半道红商居大厦, 收购了杭州旅游贸易公司, 组建了灵隐旅游发展有限公司等, 追寻新的利润增长点, ;二是拓展主业的经营规模 (完成杭州大酒店和百货大楼辅楼的建设) ;三是由购销逐渐走向联销和场地出租, 实现了百货零售业商业模式的转变, 提升存量资产获利能力。2002年后, 至控制权转移 (2006年) 前, 百大集团的财务运作呈现典型的守业经营特征:

(一) 投资活动:维持现有主业的经营规模

2002年7月, 公司将持有的杭州灵隐旅游发展有限公司95%的股权以9500元的价格转让给杭州市园林文物局灵隐管理处。截止2002年6月30日, 灵隐景区扩建工程已累计投入48, 954.85万元。灵隐旅游公司转让后, 百大集团的总资产由131626.12万元跌落至86770.75万元, 缩水34.08%。百大集团2001-2006年资产数据见表1。

表1数据表明, 2002年-2006年, 公司固定资产和无形资产的账面价值呈逐年下降趋势。这意示着资本支出规模很小, 连折旧与摊销也补偿不了, 每年计提的折旧与摊销扣除资本支出后的剩余和留存的利润均以货币资金形式存放在银行。这说明, 这一阶段的百大集团, 既没有进行对内长期资产投资, 以谋求主业规模扩张;也没有进行一定规模的对外项目投资, 以追寻新的利润增长点。资本支出主要是百货大楼和杭州大酒店的装修或改造, 以维持现有主业的经营规模为主要目标。截止2006年底, 百大集团也只有杭州百大广告公司、杭州旅游市场有限公司和杭州大酒店旅行社三家规模不大 (合计注册资本580万元, 总资产671万元) 的全资子公司被纳入合并范围。除此之外, 还有5家参股公司和一家参股银行, 长期股权投资总额只有2140.39万元。

单位:万元

(二) 融资活动:以权益资金为主, 其次是经营性负债, 没有有息负债

2002年以后, 由于灵隐旅游发展有限公司不再纳入合并报表, 公司合并报表上债务总额大幅减少, 加之转让股权所获资金偿还了公司其他金融负债, 有息债务归零。百大集团2001-2006年的负债和权益数据见表2。

单位:万元

表2数据显示:自2002年以来, 百大集团不仅没有长期负债, 也很少有临时性借款, 流动负债主要是经营性负债。这说明投入经营活动的资本全部来自于股东。这样的资金运作方式虽然可以降低财务风险, 却丧失了债务利息的抵税利益和获得财务杠杆利益的可能, 并使公司的资本成本居于高位。

(三) 收益分配:持续的高现金股利支付率

由于没有良好的投资机会与需求, 公司有大量的资金剩余。因此, 盈利的大部分都通过现金股利的形式发放给股东, 现金股利支付率一直在高位波动。百大集团2001-2006年股利分配数据见表3。

单位:元/股;%

二、公司实际理财目标透视

任何管理活动都是有目的的行为, 财务也不例外。企业财务活动是在理财目标的指引下展开的。那么, 什么样的理财目标会使百大集团的投资、融资和股利分配等财务活动呈现出如此轨迹;这样的财务运作行为传递了什么样的理财目标信息, 都有待研究。

(一) 公司实际理财目标是否是股东财富最大化

股东创办或投资企业的主要目的是增加财富。根据公司治理结构的设计原则, 股东是企业的所有者, 对企业的经营决策和财务决策拥有最终的决策权或投票权, 同时也具有对公司董事和其他高级管理人员的任免权。因此, 管理层在理财决策时对股东负责, 以股东财富最大化为公司理财目标是天经地义的。

股东财富最大化理财目标, 并不是实现权益市场价值最大化 (权益市场价值增加也可能是股东资金投入) , 而是权益市场增加值最大化, 即经济增加值最大化。经济增加值计算公式为:

这一阶段的百大集团, 既没有积极进行净现值为正的项目投资以寻找新的利润增长点, 也没有采取一些方法 (如回购股票等) 以降低资本成本, 任其大量资金处于闲置状态, 使投资资本回报率低于资本成本, 造成股东财富的毁损。公司2001-2006年EVA数据见表4。

单位:%;万元

从公司股票价格和投资收益率看:这一期间公司股票投资收益率低于上证综指收益率。如果投资者于2001年12月31日以收盘价8.08购入百大集团公司100股票, 在前3年亏损率均大于上证综指。持有至2005年底的亏损率之所以会小于上证综指, 在很大程度上是因为银泰投资从二级市场搜集筹码以争夺百大集团控股权所致。如果投资者持有到2006年12年29日, 其整个持有期收益率仅为30.94%, 同期上证指数的收益率达62.64%。如果没有银泰投资的股份增持, 或许收益率差异更大。公司股票与上证综指2001~2006年收益率比较见表5。

显然, 这一阶段百大集团的实际理财目标不是股东财富最大化。

(二) 公司实际理财目标是规模最大化还是利润最大化

这一时期, 百大集团的发展极其缓慢, 甚至可以说根本没有成长。公司收入、资产、利润、股东权益、每股收益的增长率很低, 甚至是减少。公司2001-2006年主要项目增长率数据见表6。

2006年末公司的总资产和2006年度归属于母公司股东的净利润均低于2001年。受益于百货零售业经营方式创新, 公司资产的运营效率有了较大提升, 从而使营业收入得以缓慢增长。股东权益的增长是因为利润留存。净资产收益率波动于3%-6%, 远低于20世纪90年代的7%-14%。公司2001-2006年收入、净利润、每股收益和净资产收益率数据见表7。

表7数据表明, 这一阶段百大集团的实际理财目标, 也不是规模最大化或利润最大化。

(三) 高现金股利支付率是否缘于控股大股东对资金的渴求

百大集团以财政资金50万元创业, 原控股大股东为杭州市国有资产管理局。1998年2月份, 杭州市国有资产管理局将其持有的8073万股 (占总股本29.93%) 国有股全部划归杭州市投资控股有限公司。杭投控股成立于1997年8月28日, 是杭州市政府直属国有独资公司, 注册资本7亿元, 为一家综合性的国资营运机构, 旗下有控股和参股公司20余家, 分布于金融业、制造业、建筑业、信息业和城市基础设施等领域。。按每股0.1元现金股利测算, 持股8073万股的大股东也仅能分得807.3万元的股利收入, 这对杭投控股来说没有特别的吸引力。百大集团高现金股利支付更多是缘于自身没有良好的投资机会, 而不是控股大股东的资金渴求

(四) 公司实际理财目标为经营者效用最大化

在此阶段, 百大集团为什么没有努力地去追寻新的利润增长点和谋求主业的规模扩张?究竟是资金?是市场?是人才?还是其他方面的原因?从2002年开始, 百大集团的货币资金持续上升, 至2006年年末达5.27亿元, 占其资产总额的50%以上, 其中大部分是闲置的。公司没有金融负债, 又拥有市场价值达20多亿元房地产资产, 债务融资能力不弱。作为上市公司, 还可以通过增发或配股筹集权益资金。因此, 对于百大集团而言, 资金不是发展的障碍。同样, 也不是市场机会问题, 即使不考虑多元化发展, 百货零售业和酒店服务业也有较大的成长空间。浙江银泰百货公司于1998年11月在杭州开出第一家百货零售商场 (银泰百货武林店) 并迅速成长, 发展成为浙江百货零售业“大佬”, 就是一个例征。之于人才, 如果说20世纪公司向旅游业和房地产进军遇阻, 或许与人才缺失有一定的关联, 但其不缺百货零售业的经营人才, 况且人才是可以通过招聘引进。

笔者认为:造成这种局面的主要原因是没有压力或动力去驱使管理层做大做强企业, 为股东创造价值。这些年来, 控股大股东杭投控股既没向百大集团委派董事长或副董事长, 也没有委派总经理或财务总监, 只有其董事长郑向炜在董事会担任董事。种种迹象表明, 公司的实际控制人不是大股东, 而是以董伟平为主导的高管队团。另一方面, 大股东杭投控股在激励约束机制构建上的不作为。公司董监事和高级管理人员的持股数量很少, 为公司服务的报酬主要来自薪金。另一方面, 2002年4月, 公司董事会通过了《关于修改公司高级管理人员年薪方案的议案》。该方案规定, 公司高级管理人员的年薪由基本年薪、效益年薪、工作目标考核收入、特殊贡献奖 (利润指标超过计划2%, 增加1万元奖励) 四部分组成, 其中基本年薪=公司职工人均应发工资×6;效益年薪=基本年薪×净资产收益率×30;工作目标考核收入=基本年薪×30%。

大股东的监督约束力不大, 没有偿付到期债务的压力, 在自己非常熟悉的百货零售业和酒店服务业守业经营, 还能得到较高的年薪收入, 为什么要去为创造价值费心费力, 承担风险呢?成功的好处归于股东, 而一旦失败, 不仅影响薪酬收入, 而且还可能面临指责或“身价”下跌的风险。因此, 我们认为:这一阶段百大集团实际理财目标是经营者效用最大化。

三、百大集团理财目标异化的启示

(一) 为股东创造财富是企业经营之根本

股东创办或投资企业的主要目的是增加财富。一个企业不能为股东创造价值, 股东就不会为企业提供再资金, 甚至可能作出出售或清算的决策。在经营者效用最大化导向下, 无论是公司的投资政策, 还是筹资策略, 均呈现出极度保守的风格, 这样的运作是很难满足股东创造财富愿望的。对于杭投控股来说, 出售股权获得价款的收益, 会高于公司每年为其创造的1000万元左右净利润 (按29.93%持股比例计算) 。2006年3月和8月, 杭投控股先后将其持有的8073万股国有股股权以36117.40万元价款转让给西子联合。这笔股权转让收入即使按5%收益率计算, 每年也有1800万元收益。

百大集团管理层长期守业经营, 也让大股东看不到未来财富增值的空间。而长期低于6%的净资产收益率, 是不可能通过增发实施再融资。如果百大集团能不断地为大股东创造财富, 或给其一个良好的未来愿景, 或能成为其融资平台, 杭投控股是否还会基于国有资本从竞争性领域退出的理念将股权转让, 就很难说了。

(二) 勤勉为股东创造价值是经营者主要受托责任

股东将公司委托给经营者, 为股东创造财富是经营者的主要受托责任。创造价值的基本路径包括持续寻找净现值为正的投资项目、不断提升投资资本回报率和降低资本成本。而这需要经营者付出巨大的努力, 积极进取, 不断开拓创新, 勤勉工作。当经营层以自身效用最大化为经营目标, 而不是秉持为股东创造财富理念经营企业, 股东不是选择更换管理层, 就是出售公司。实际上, 无论何种结局, 经营者都有可能失去现有职位的。

百大集团的国有股转让经国务院国有资产监督委员会国资产权[2006]956号文和1524号文批准, 并经中国证券监督委员会审核无异议后, 于2006年12月完成过户。2007年5月, 西子联合委派西子奥的斯电梯有限公司合同管理部部长杨成成出任百大集团的财务总监。2008年董事会改选后, 原百大集团董事长董卫平、总经理李锦荣、副总经理杨祖德、监事长刘文俊皆因任届期满, 不再担任董事、监事或高管。截止2011年6月, 原经营层除何美云外, 均不再担任公司董、监事或高管。

(三) 激励约束机制的建立需要大股东的“作为”

自利行为原则告诉我们:资本市场中的人是自利的, 在决策时会按照自己的财务利益行事, 在其他条件相同的情况下会选择对自己经济利益最大的行动。股东与经营者都是自利的, 需要通过监督和激励“契约”来协调两者之间的目标不一致。由于中小股东大多会“搭便车”, 激励约束机制的建立需要大股东的“作为”。通常, 大股东基于自身利益考虑, 不会放任经营者效用最大化。但对于一家经营者主导的公司, 这往往会成为一个问题。

百大集团的原大股东杭投控股在公司的“话语权”不多, 在业绩考核上也没有给予经营者更多的压力, 或建立股权激励机制赋予经营者创造财富的动力, 更缺乏对高管薪酬方案创造价值导向的把握, 从而导致经营者没有动力, 也没有压力来为股东谋取财富的增长。

(四) 高管薪酬制度的设计应以创造价值为导向

经营者通过为股东经营企业, 创造财富, 以此获取薪酬收入。因此, 薪酬制度的设计应以价值创造为导向, 要体现经营者为之付出的努力, 尤其在激励约束机制缺失或不完善情况下, 更是如此。百大集团高管年薪收入主要取决于职工平均工资收入, 这是否合适, 值得商榷。作为一家国有控股公司, 需要考虑职工收入与高管薪酬的差距, 但也要考虑为股东 (人民) 创造财富, 更何况百大集团还是一家上市公司。

净资产收益率是影响百大高管年薪收入的另一个重要因素。直接将净资产收益率作为计算年薪的因子, 极有可能导致经营者为保持净资产收益率而放弃净现值为正的项目。因为项目大多会有建设周期, 盈利实现时间常常滞后于投资, 极易导致净资产收益率的短期下降。即使是好项目, 通常也是如此。

公司薪酬方案的设计缺陷与其公司治理机制的不完善密切相关。百大高管年薪方案是由董事会决定 (通过) , 但其董事会的“话语权”基本上撑控在经营者手中, 实为薪酬“自定”。西子联合获取控制权后, 即制定新的高级管理人员薪酬方案, 以替代原方案。

(五) 公司并购是资本市场对经营者的一种自然约束

在资本市场中, 并购重组经常发生。当公司的投资资本回报率低于资本成本, 就意味着股东财富的毁损;此时如增长率低于可持续增长率, 还会产生现金剩余。这样的公司通常会成为其他公司理想的并购目标。因为其不仅能为收购方提供获取控制权溢价的巨大空间, 还有现金剩余。公司并购成为资本市场对经营者的一种自然约束。

百大集团的投资资本回报率长期低于资本成本, 发展缓慢, 增长率很低。因此, 当杭投控股向浙江的一些民营企业发出国有股转让《征询函》, 拟为百大集团引入新的控股股东, 即迎来了西子联合和银泰投资的激烈争抢。即使在杭投控股已将所持有的百大集团国有股全部转让给了西子联合, 银泰投资仍不言弃。获取控制权溢价是银泰投资争夺百大控制权的主要诉求之一。因为, 在百货零售业惨烈竞争的21世纪, 要提升公司资产净利率或许有一定的难度, 但改变财务政策 (增加有息负债, 降低股利支付率) 不存在障碍或困难。公司并购成为资本市场对经营者的一种自然约束。

参考文献

[1]戴娟萍:《百大集团控制权争夺案及其启示》, 《国际商务财会》2007年第12期。

理财的运作方式 篇3

一、银行理财产品营销

银行理财产品是由商业银行自行设计发行，面向投资者按照份额发售的金融产品，理财产品的投资收益会依照合同约定分配给投资者。如果给银行理财产品分个类，大致可分为“股”类和“债”类两种。在“股”类理财产品的概念中，每一名投资者即为参股者，银行将投资者的闲散资金集合，代替投资者购买金融产品，投资标的与投资策略的设计要依据客户的风险偏好和投资期限来决定，银行在整个过程中的角色是中间人即资金托管和投资理财顾问。“债”类理财产品的概念类似于传统意义上的借贷，也就是银行将上游信贷资金需求通过中间层的再整理之后，以理财产品的形式卖给理财投资者。从以上两种概念的解释可以看出，“股”类理财产品是真正意义上的理财产品，而“债”类理财产品只是更换了形式的信贷行为。

目前商业银行发行的理财产品，以“债”类理财产品居多，此类理财产品在运作中都是借助于“资金池”模式，关于投资标的，银行大都以诸如“投资于多种资产组成的资产池等”之类的字眼一笔带过，不会明确公布。商业银行发布的产品说明书上，对于投资标的说明大都含糊不清，有些银行则完全不加说明。表1是天津市某股份制银行一款理财产品说明书中的投资资产分布，表中投资资产比例的数值跨度过大，使该说明失去了意义。

诸如此类的理财产品介绍，令投资人对理财资金的投向如同雾里看花，理财产品成为局外人眼中的“黑匣子”。

二、理财产品“资金池”的运作方式

顾名思义，资金池就是将客户的闲散资金聚集到一起由资金托管者集中运作。例如，对于票据类投资标的物，商业银行会设立一个“票据池”，商业银行有选择地购买诸如企业债权、央票、中期票据等资产，将这些资产一同置于这一虚拟的池子内；与这个虚拟资产池相对应，商业银行需要为池内资产募集到一笔资金，为了维持两个池子体量上的大体平衡，目前商业银行普遍采用的方法是理财产品的“短钱长投”和“滚动发售”。

（一）短钱长投

“短钱长投”指的是使用期限错配方法来维持资金池内的资金量。例如，某商业银行以8%的年化收益率推行一批1年期的资产项目（债券、企业贷款或票据融资），这项投资就是“长投”；相对应地，银行再发行一批同等资金量、期限为1季度的理财产品，收益率为3%—4%，在产品到期时滚动发售，连续4轮，这批3个月期限的理财产品就是“短钱”。商业银行在这笔业务中的收入为3%—4%。由于商业银行在理财产品定价中必须考虑市场上资金面的紧张状况，因此市面上的理财产品价格会时常出现波动，同一类的理财产品收益率也会因期限不同而变化。

（二）滚动发售

如上所述，“短钱长投”是利用了资金的期限错配，这就带来资金断档从而产生资金缺口的风险，因此，商业银行采取了理财产品“滚动发售”的方式，即前一批理财产品到期之后立即发售后一批产品，以保持资产池内的资金始终与投资标的总量大体平衡。每当遇到市场短期资金紧张，银行会推出一些超短期（如1个月）的过渡性理财产品并全力推销，收益率明显高于普通产品，这样的情况在季度末或年末往往可以见到。

三、理财产品的主要运作方式

以天津市为例，据人民银行的统计系统显示，目前天津市的多数理财资金是投资于中短期票据、信托平台和同业拆借市场，表2是2014年3月末天津市商业银行分行级机构所发行理财产品的投资分类统计。

表中的数据也反映出，理财资金在表外非常活跃，在近年来资金市场不断从紧、监管不断加强的情况下，理财产品成了银行转移资产负债表的重要工具，常见的业务模式有以下几种。

（一）银信合作类

此类理财资产池中的资产以优质企业贷款为主，一般来说风险可控。但低风险也意味着低收益率，当前银行对优质企业（主要是大型企业）的贷款利率一般在6%以下，扣除信托公司在中间环节约2%的收益之后所得收益率基本等于理财产品的发售价格，在此过程中商业银行自身的收入很低。商业银行热衷于此类业务的原因是为了留住大客户以便从其他方面受益，比如企业的公司存款、贸易结算款项、员工工资发放或信用卡开办业务等等。由于信托公司自身有业务量的上限规定，且商业银行在此类业务中的收益较低，“银信合作”类理财产品在总产品份额中的比例已呈逐年下降之势。

（二）债券及票据类产品

相比于银信合作类产品，银行更加偏好表外的债券及票据资产，目前这类业务占比最高。

商业银行利用票据资产绕过监管，俗称“偷规模”，在股份制银行较为多见。例如，银行通过分支机构办理了一笔票据贴现业务，而后该票据资产被上级行或其他商业银行通过发行理财产品来“购回”，原商业银行在表内的资产规模就被销掉，这笔资产变成了上级行或其他银行的表外资产。

（三）同业业务类

由于各家商业银行在实力规模、管理水平、信用认可度等方面存在差异，商业银行在存款争夺方面的实力客观上存在一定差距，当市场流动性偏紧时部分实力较低的商业银行只得依靠同业间负债暂时缓解压力。而当下我国正处在存款市场利率管制与金融市场利率市场定价同时并行的状态，从而创造了套利空间，使同业业务越来越受到青睐。此外，当下银行系统流动性期限错配严重，由于各地方大量的投资是不具备经济合理性、资本回报很差的项目，一旦银行资产端的质量出了问题，收入跟不上，银行不得不进入同业市场做短期债务融资来延续债务。出现这类问题的一个表现就是我国GDP增速不断下滑，但银行利率却在上升。

四、银行理财产品对金融市场带来的风险

（一）货币政策失效的风险

商业银行通过理财产品转移资产负债表的最大动因就是规避从紧的货币政策。从天津市的数字来看，2014年一季度末理财产品投资余额为2258.6亿元，由于多数理财产品是3个月以下的短期产品（约占总额的85%），相当于短期内新增贷款增加了约10%。银行资金通过理财产品转道成为贷款，但这些资金并未列入监管部门的规模控制之内。

（二）理财资金进入高风险领域

在国家政策的严格控制下，诸如房地产之类的项目只有大幅高于正常的贷款利率才可能得到融资。近年来市场上出现了很多房地产信托项目，预期收益率大大高于银行存款利率，自然会吸引银行理财产品投资于这些信托计划。而商业银行依靠自身尚无法有效控制此类信托计划的风险，如果出现违约，高风险项目会通过银行扩大风险的波及面。

（三）理财产品对货币金融统计带来难点

金融创新不断为货币金融统计带来新的挑战，银行理财产品也不例外。例如，居民将储蓄存款转变为银行理财产品，这部分资金该不该纳入货币量统计口径，如果纳入统计，应成为哪一层次的货币。再如，商业银行将同业资产通过理财产品转变为企业融资，但目前这部分资金仅列入银行系统内部债权债务，并未列入到社会融资规模之中，这同样需要探讨。

参考文献：

[1]周萃.警惕风险在银行间传导[N].金融时报，2012—8—17

[2]李云帆.推动存量债务重组解决债务隐患[N].中华工商时报，2013—7—16

[3]夏心愉.扒掉银行理财产品的那层“皮”[N]. 第一财经日报， 2011—9—21

[4]严骏.关于“银信合作”理财产品的收益与风险的比较研究[J].华东师范大学硕士论文，2010

浅论城市投资公司的融资运作方式 篇4

一、城市投资公司成立的背景

改革开放前, 我国城市城建设施的建设基本上是只讲投入, 不讲产出, 有多少钱办多少事, 没有投资的概念, 计划的概念代替了一切, 城建设施建设模式是计划部门指定计划, 财政部门拿钱无偿投入, 建成后交给使用单位管理, 计划、财政、建设管理部门分割, 财权与事权分离。其结果形成了城市政府和城市基础设施项目业主之间缺乏一个桥梁, 造成投资和经营主体模糊, 政企不分, 投资和经营主体缺位。政府或主管部门既是所有者, 又是经营者, 还是行业的管理者。城市基础设施建设习惯用行政手段运作, 项目是否建设依资金的多少来定, 缺乏长远规划和建设的连续性。

为了解决这一问题, 改革开放以来, 很多城市都在探索政府投资城建设施的好的实现形式, 其中最有代表性的是成立城市投资公司。城市投资公司代政府行使业主职能, 形成政府—城市投资公司—项目单位三层架构。这种架构能较好的解决投资主体缺位、政企不分的问题, 较好地实现所有权、经营权分离, 既可以发挥微观主体自主经营、自我发展的积极性, 又充分保证了国家和政府应有的资产权益。

二、城市投资公司融资功能存在的问题

其一, 资产收益能力低下, 持续融资能力不足。目前绝大部分政府城建平台的资产负债率都在70%以上, 这种资产负债结构, 一方面使这些企业承担了较高的财务费用, 另一方面也影响了他们为政府项目所进行的进一步融资, 同时企业在推动多元化的融资创新方面也难以发挥作用。城市投资公司资产收益能力不足直接威胁其到期贷款的偿还能力, 甚至出现“借款付息”的现象。

其二, 公益性项目过度投资, 侵占了城市投资公司正常经营资金。公益性项目本质上是政府投资项目, 应该以财政资金直接进行项目投资。在政府财力不足需要举债建设时, 城市投资公司作为临时借款主体, 也应由财政资金承担相关债务资金的偿还。而现在却存在以经营类项目流动资金为政府项目买单的现象, 导致公益性项目规模过度膨胀, 侵占了城市投资公司正常经营资金。

其三, 利益分配机制混乱。城市投资公司的正常经营性收益、股权投资收益与政府补贴资金未进行分类管理, 由于政府补贴不到位, 本该由城市投资公司留存用于自身可持续发展的资金也往往被政府投资项目占用。

其四, 后续融资压力不减。近几年, 全国各地城市基础设施建设投资量日益加大, 并且有一种互相攀比、愈演愈烈之势。各地政府结合未来的“十一五”规划, 均提出了大强度的城市建设投资计划, 绘制的城市建设蓝图也非常宏伟, 因此, 对城市投资公司而言, 未来的融资压力可想而知。我们相信, 各地城市投资公司都在想方设法创新融资方式、拓宽融资渠道、寻找融资突破口, 但是如果不能在城市投资公司的定位和运作, 在融资机制上有所突破、有所创新, 未来如此繁重的融资任务, 也将难以完成的。

三、城市投资公司融资运作原则

1、分类运作。

应按照项目的属性分为经营性项目与公益性项目, 经营性项目融资以相应子公司为债务主体和经营主体, 城市投资公司可以为其贷款提供担保, 对部分投资规模比较大的项目, 可以寻求外部投资者合作经营;公益性项目则以城市投资公司下属的二级平台为债务主体, 以财政资金与部分股权投资收益为偿债来源, 主要通过银行贷款解决投资需要。

2、规模约束。

公益性项目应以专项偿债基金为付息与还本保障约束投资规模, 专项偿债基金由政府财政资金进行拨付, 额度应最少覆盖年度还本与付息需要。经营性项目应立足于经营性现金流安排融资规模。

3、风险隔离。

公益性项目应有专门主体进行融资、投资, 独立运作。与对拥有稳定经营回报的投资项目尽量采用项目融资的方式进行操作, 降低城市投资公司资产负债率, 同时将风险主要隔离在项目本身, 也有利于降低城市投资公司或有负债金额。

4、方式多样。

积极利用多种金融工具则须对债务市场与资本市场实施整体运作, 积极探索发行项目债券与资产证券化。

5、融资主体多元化。

在部分产业进行内部整合的同时, 要借助公用事业民营化实行增资扩股, 通过引进战略投资者拓宽资金筹集渠道, 积极争取外部投资者注入股权性资金, 优化资本结构。

四、城市投资公司融资运作方式

1、利用资本市场融资, 扩大直接融资的规模。

资本市场是指筹措中长期资本的市场, 它意味着中长期资本供给和需求交易的总和。主要满足中长期资本的需求和政府等机构弥补财政资金不足的需要。它包括证券市场、投资基金市场和长期存贷市场等。资本市场的基本作用就是通过证券、基金等金融工具的交易, 为资本供求者提供多种可能的选择机会, 以适应不同投资和融资的需要, 将资本导向有效的使用方面, 形成新的要素配置, 一方面使资本增值, 另一方面促进新供给的尽快形成并发挥作用。

通过进入资本市场可以促进城市投资公司更加具备竞争实力, 使准经营性行业和项目逐步向可经营性行业和竞争性行业发展。随着我国资本市场的逐步发展和完善以及全国许多大城市的实践证明, 利用资本市场进行城市投资公司融资的条件已经具备。目前我国经济较发达的城市, 如上海、广州、北京、武汉等城市, 利用资本市场通过直接融资特别是通过城市投资公司股份制改革和股票上市筹集建设资金的发展势头非常迅猛, 规模日益扩大, 已经成为城市投资公司建设资金的重要来源。据不完全统计, 截止到2007年12月底, 在上海证券交易所和深圳证券交易所己经挂牌上市的以经营投资城建设施项目为主营业务的公司有近50家, 这不包括主营不是基础设施, 还涉足城市基础设施领域的上市公司如沈阳化工、宝商集团等上市公司。这些企业通过发行股票和上市配股、增发新股等形式筹集资金在近千亿元 (不含发行B股H股筹集的资金) 。

2、BOT方式。

BOT是指建设 (build) 、经营 (operation) 、移交 (transfer) 的全过程。BOT方式问世至今己有百年历史, 发展至今根据各国法律和项目的特点, 出现了BOOT、BT、TOT等20多种变形。根据我国的特点, 将其又定义为“特许权投资融资方式”。其实质上是政府将一段时间内建设、经营某个特定项目的特许权转让给某个企业, 由该企业通过项目建成后的一段时间内的经营收益来补偿建设投资, 并获得收益;而政府在不承担风险的条件下, 从项目建成后的社会效益中收益, 并在项目特许权期限到期后从企业收回。

城市投资公司成立的初衷就是代政府完成城市基础设施的建设, 因此其可通过运用国际通行的BOT模式进行项目融资。对经济效益好的基础设施项目可以吸引民间资本参与;对经济效益不好的项目也可以通过良好的制度设计, 提高投资预期收益, 从而吸引到民间资本。针对城市基础设施投资回报率低的问题, 城市投资公司可以通过多种方式改善基础设施投资回报率。例如, 地铁、轨道交通基础设施有稳定的客流量, 是广告宣传的良好场所, 沿线的广告设施可以增加基础设施项目的收入;新建交通环线设施使沿线土地增值, 其中未开发土地的增值可以用于提高基础设施项目的投资回报率。此外, 适当延长特许期限和提高收费水平是既简单又适用的提高项目收益方法。英法海底隧道的特许期长达66年, 是迄今为止特许期最长的BOT项目。除了增加经营收入之外, 政府还可以综合采用减免税、资产补偿和财政补贴等方式提高项目收益率。

参考文献

[1]、郭磊.城市基础设施新的融资渠道——引入私人投资[J].城市研究, 1999, (1)

[2]、于长革.政府公共投资的经济效应分析[J].财经研究, 2006, (2)

[3]、张俊宇.中国投资与经济增长关系的实证研究[J].山东经济, 2006, (1)

理财的运作方式 篇5

关键词：虚拟经营；“哑铃型”模式；运作方式

中图分类号：F27 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）04-0167-02

虚拟经营就是指以核心能力或优势能力为依托，在组织上突破有形的界限,虽有设计、生产、营销等功能,但企业内却没有完整的执行这些功能的组织,将其功能虚拟化,并通过各种方式借助外力进行整合弥补,从而在竞争中最大效率地利用企业的有限资源[1][2][3]。它是一种借用外部力量、整合外部资源以达到内部力量、资源无法达到的效果的经营管理模式。企业在实现顾客价值和企业价值的过程中，有一个或多个活动环节利用了外部的资源来提升自己的能力。作为一种新型的企业经营方式,虚拟经营将企业自己的优势资源与其他企业的优势资源紧密结合起来,既保持了企业的独立性,又创造了新的竞争优势,有着巨大的优越性。鉴于目前一些企业成功应用的虚拟经营模式，本文主要介绍虚拟经营的“哑铃型”模式。

一、虚拟经营的“哑铃型”模式概述

企業核心能力是虚拟经营的竞合基础，作为发起企业的决策者必须不断作出估计，哪部分是企业核心能力所在，哪部分是可以在需要的时候通过与其它企业的契约关系得到。为了便于对企业的核心能力进行定位，这里把企业的价值活动按经营结构分为四部分：(1)研究、开发、设计部分(研发功能)；(2)生产部分(生产功能)；(3)销售部分(销售功能)；(4)市场拓展部分(市场拓展功能)[4][5]。

虚拟经营完全是依靠对相关企业的核心能力或优势能力的整合来聚集资源和发掘市场机会的。为了更好地创造顾客价值获得竞争优势，虚拟经营的发起企业将其核心能力定位在研究、开发、设计部分和/或市场拓展部分，这被称之为虚拟经营的“哑铃型”模式。其模式如图1：

“哑铃型”模式的特点就是调整企业资源在价值链上的分布结构，舍弃增值潜力有限的环节，集中资源专精自己最具优势的环节，以获得持续竞争优势。从企业价值链角度看，“哑铃型”模式第一、四部分的活动价值高，第二、三部分的活动价值低，所以第一和第四部分的活动发起企业自己完成(拥有产权)，第二、三部分的活动发起企业可借力完成(虚拟产权)，有利于发起企业获得竞争优势[6]。

二、广东鱼珠国际木材市场的现状分析

（一）广东鱼珠国际木材市场经营结构分析

现初具规模的广东鱼珠国际木材市场，是由原国有大型木材综合加工企业—广东省鱼珠木材厂进行产业调整改造建成的，自2001年开办以来，形成了集露天原木中转贮存交易区、货仓式板枋材交易区、人造板加工配送区等大型的木材及制品批发、加工、配送集散中心。现今，广东鱼珠国际木材市场已是广东木材行业的龙头企业，木材及制品交易量及市场交易额居全国同行业之首，也是广东木材行业权威的信息中心，在国内外木材行业有一定的知名度和品牌美誉度。

根据该企业价值链主要价值活动按经营结构大体可以分为四大块：技术研发（产品设计）、生产制造及加工、市场销售(服务业)、市场拓展。其中分析这些环节在经营活动中所占比例，会发现目前大部分主要资源集中在生产加工、仓储环节，市场的配送业务已经采取了一定的业务外包。然而技术研发和市场拓展能力很弱，对产品的售后服务也没有达到顾客要求，企业结构呈典型的“橄榄型”结构，两头小中间大。其结构模式如图2：

（二）广东鱼珠国际木材市场面临环境变化分析

作为广东规模最大的木材企业—广东鱼珠国际木材市场，现有的“橄榄型”经营结构已经遇到了新问题。第一：由于广东地价上涨，而地理位置优越的广东鱼珠国际木材市场是珠江三角洲交通黄金地，对于该企业来说，已经不可能在原基础上扩大生产加工、储运业面积，受其环境因素的影响，这就将限制该企业在产品的加工、仓储、配送方面的发展。第二：与此同时，由于广东的劳动力、原材料等生产要素价格已经达到较高水平，像木材产业这样的劳动密集型、能耗高的产业出于生产成本考虑，仅仅将企业的核心经营建立在生产制造、加工环节上，已经无法再进一步给企业带来更高的价值利润。因此，这种“橄榄型”经营模式已经越来越不能适应广东经济的飞速发展。

三、广东鱼珠国际木材市场“哑铃型”模式的运作方式分析

面对现状所处的环境变化，广东鱼珠国际木材市场要想获得更高的价值利润，改变“橄榄型”经营模式是毋庸置疑的。然而技术研发和市场销售拓展，正是经济学所说的“微笑曲线”的两端，这也是木材产业链中利润最高的两头。所以，将企业核心能力转战于提高技术研发和市场拓展能力，是为企业获得更高利润提供的一条新的出路，也为该企业提供了第二次创业的机会。因此，“哑铃型”的虚拟经营模式将是广东鱼珠国际木材市场的主流模式。

广东鱼珠国际木材市场“哑铃型”虚拟经营模式就是将企业价值利润低的生产加工、仓储环节虚拟化经营，将核心能力定位在活动价值高的技术研发部分和市场拓展部分，创造出企业的品牌核心竞争力。其经营结构图如图3所示。因此，根据对广东鱼珠国际木材市场的现状分析及对该企业虚拟方向的定位，可采取的虚拟运作方式—虚拟生产。

（一）虚拟生产¬—实时生产部分虚拟化的运作方式

虚拟生产是虚拟经营的最初形式，以业务外包为特点。企业将其产品的直接生产功能弱化，把生产功能用外包的办法转移其它生产能力强的企业去完成。“哑铃型”模式中的外包不是一般的资源外取，而是完整的功能外取，外包给专业公司的方式实现，即企业将实时生产部分的价值活动委托给外部的专业公司完成，以达到资源专精研发、市场开拓等活动的目的[2][4]。美国耐克公司的成功就是虚拟生产的最好例证。然而广东鱼珠国际木材市场实施适合自己企业的虚拟生产化。

1、将生产加工、仓储部分业务外包。对于广东鱼珠国际木材市场来说，由于广东地价上涨，劳动力、原材料等生产要素价格已经达到较高水平，要想再从生产制造、加工环节获取更高的利润，已经是不可能了。因此，实行把木材生产加工、仓储基地转移到地价低，劳动力密集，成本低的内陆地区或广东郊区，是当务之急。在内陆地区，与一些具有一定生产能力和规模的木材加工企业联盟，把生产的自主权交给这些企业经营，而本企业提供给联盟企业市场信息与技术研发的产品的关键部分，实现了木材生产环节的虚拟化。这种虚拟化生产不仅节约了大量的生产基建投资、设备购置费用以及人工费用，而且还充分发挥了生产企业的能力。这样一来，广东鱼珠国际木材市场就不再为配置生产设备、仓储地等生产设施，而承担大量的设备购置费和维护保养费，提高了资金的流通性，竞争灵活性大大提高，使企业更专注于发展最具优势的核心能力。

2、核心能力定位在活动价值高的技术研发部分和市场拓展部分。虚拟化生产的前提就是需要发起企业具有自己的核心竞争力，是其他企业难以替代，难以培养出来的核心部分。“哑铃型”模式中第一、四部分形成的核心竞争力是具有价值链高、其他企业难以模拟的核心部分，并且比其他部分容易形成本企业的品牌效应。对于广东鱼珠国际木材市场来说，“世界木材看中国，中国木材看广东，广东木材看鱼珠”的品牌效应已经有了一定的发展。但是品牌核心竞争力还没有建立起来。因此，该企业在现有的品牌效应基础上，将资源专精研发、市场开拓部分，创造出自己强势的品牌效应—“鱼珠品牌”。

（二）虚拟生产实施过程的注意事项

1、找准合适“虚拟”合作对象。首先，选择合适地理位置的合作对象。广东鱼珠国际木材市场实施虚拟生产，是将木材生产加工、仓储基地转移到地价低，劳动力密集，成本低的内陆地区，即生产制造、加工环节由内陆的生产基地完成，这就要取决于移往地的较低的营运成本，因此考虑伙伴企业的地理位置远近是关键，同时广东鱼珠木材市场在伙伴企业当地要有相当的市场销售客户，以减少一些不必要的营运成本。

其次，调查了解虚拟对象的需求。选择恰当的虚拟合作伙伴，只有当自己的虚拟需求适合虚拟对象的现实需求时，虚拟策略才能实现“多赢”的目标。因此，掌握伙伴企业核心競争力是关键，了解其核心竞争力是否符合本企业的需要并具有互补性。

因此，广东鱼珠国际木材市场在选择虚拟合作伙伴时，广泛收集资料，掌握虚拟对象的企业运作状况是关键，也尽可能掌握可虚拟对象的动态和预期目标，做到“知已知彼”，“百战不殆”。同时为了保证外包制造体系的生产正常运作，那么外部环境中那些技术领先、生产规范、较为稳定的成熟企业，可作为优先联盟的“虚拟”对象。

2、不断提升和强化企业核心竞争力。企业实施虚拟经营，不只是简单地将自身核心竞争力与合作方核心竞争力有机结合起来，更重要的是要在这一过程中，进一步提升和强化自身核心竞争力。在当前，广东鱼珠国际木材市场核心竞争力建立在技术研发和市场拓展上，然而虚拟经营是一个动态的过程，企业的核心竞争力并非一成不变，而是不断变化的，不进则退。如果广东鱼珠国际木材市场忽视了提升自身核心竞争力，实施虚拟经营就等于是在培养潜在竞争对手，而使自己失去竞争优势，最终受制于人。因此，其必须千方百计地采取措施，在原基础上提升核心竞争力，强化主导业务，建立持久竞争优势。唯此，企业才能长期立于不败之地[7]。

结束语：虚拟经营作为一种实现价值创造与共享的非产权合作方式，适应了经济全球化和网络技术发展趋势，在速度、成本等方面具有实体经营难以比拟的优越性。广东鱼珠国际木材市场的发展是广东木业发展的领头羊，对广东木业的发展起着举足轻重的作用。合理地应用“哑铃型”虚拟运作模式，大力发展技术含量高、附加值高、资本和信息密集型产品，不仅适应了广东经济发展的形势，将广东木材行业向高端转移，而且给广东省带来更高的经济发展速度和良好的环境。同时该企业的成功转型也将给其他木材企业的改革提供一定的借鉴作用。

作者单位：湖南电气职业技术学院

作者简介：黄成菊（1982— ）女，湖南人，湖南电气职业技术学院教师，硕士，主要从事物流工程与管理方向研究。

参考文献：

[1]解树江.虚拟企业——理论分析、分析机制与发展战略[M].北京:经济管理出版社,2002.

[2]文树发.B公司虚拟经营模式之研究[D].优秀硕士学位论文,2007,4:5.

[3]刘雪梅,赵黎明.虚拟经营的理论依据与博弈分析[J].内蒙古农业大学学报(社会科学版),2007,2:168.

[4]叶永玲.虚拟经营战略及其运作[D].浙江大学优秀博士学位论文,2004,3:113.

[5]陈剑,冯蔚东.虚拟企业构建与管理[M].北京:清华大学出版社,2002,1.

[6]丁佶如,郑圆员.虚拟经营运作模式研究[J].合作经济与科技,2007,3:44.

为商业模式更新其运作方式 篇6

C： 当前家居产品在设计上的趋势是什么？年轻一代消费者出现了哪些新需求？

G： 家居用品的目标消费市场主要是女性消费者。传统女性基本都会关心烹饪，而现在整个社会有更多的年轻单身女性，其中很大比例是不打算结婚的，她们其中一些人不喜欢烹饪也不打算学会烹饪。不过，她们总是要吃东西的。如果我们新设的产品线能够满足她们方便得到食物或者烘焙点心的需求，换言之，迎合她们的生活方式，就能把这些不关心烹饪的女性变成我们的新消费者。另外，和消费者沟通的方式，也就是宣传产品和品牌的渠道，也要不断和新科技接轨。

C： 产品需要创新，也要避免不必要的“过度设计”，要平衡两者时可以参照哪些规则？

G： 总有年轻一代消费者在产生新的生活方式，因此公司需要不断把消费者群体细分，然后针对性地调整产品线、增加新的品类。但在开发新产品时，有一点永远不会变的是，你必须把思维的核心放在消费者上，不断倾听消费者的声音—消费者有时候并不知道自己需要什么，而最后是你满足了他们的需求。在过去，设计师基本都是具有工业设计背景的男性，这意味着他们关注的重点都是功能性。后来有来自时尚行业的设计师加入了消费品产业。来自消费者的声音是他们需要功能性和高品质的产品，但事实告诉我们年轻消费者希望产品的时尚度可以与其功能性相媲美。让时尚这件事不要在产品设计上“走得太远”，很简单的一个信条是把功能放在第一位—不要因为设计师设计了一个时髦产品而将之推向市场，而是当一个新功能的产品诞生时为其配上良好的设计感。

C： 面对电子商务的快速发展，以直销和体验式营销为主的商业模式，应该如何更新？

理财的运作方式 篇7

一、公共图书馆的服务理念

1. 综合性。

公共图书馆的综合性服务区别于其他类型的图书馆, 它不直接承担专门的图书服务业务工作, 而是对居民提供全面的图书阅读供应, 由于服务对象的复杂性, 使得图书馆的服务有着较强的综合性。其主要特征是向所有居民开放, 所以在服务理念上要顾全到各类人群的阅读需要, 要有着社区性质的服务理念。

2. 服务性。

公共图书馆的服务对象决定了其服务的特殊性, 不仅要提供全面、准确的图书, 而且要将接待工作做好, 由于提供阅读的人群有着广泛的平民化, 所以对于不同的人群要提供不同的服务, 要确保图书的选择、查找工作顺利, 同时也要善于解决在图书馆产生的矛盾及读者的各类投诉等。服务性的特征要求公共图书馆的服务理念有着高度的“以人为本”的特点。

3. 规范性。

多层次的服务人群要求公共图书馆必须要具备丰富的图书馆藏, 并对图书有着明确的分类, 对图书的借阅有着规范化的管理, 这种规范性要求, 图书馆的服务要准确地依照图书馆的各项工作制度、内容、程序、方法、标准和要求等所做的一种定量或定量与定性相结合的统一规定和规则, 是科学的依据及应达到的要求, 是图书馆工作具体化的形象工程[1]。

4. 普及性。

公共图书馆内收藏学科广泛, 读者成分多样, 做好协调服务工作, 要根据中国的现状, 一方面协调馆内阅读人员的阅读需要, 另一方面要协调那些不能到公共图书馆阅读的人群。在中国来说公共图书馆取决于具体城镇的大小及当地政府的投入, 图书馆的状况及藏书量相对会有很大的差别, 公共图书馆一项, 在农村几乎就是空白, 普及率仅为5.9%。公共图书馆的普及服务要认识到中国公共图书馆的现状、能力将图书公共阅读的普及率做到平衡、均匀。

二、公共图书馆增强服务能力的运作策略

1. 全面服务制度建设。

公共图书馆的制度建设, 是提升服务能力的首要环节, 因为只有在制度完善的情况下, 能够提供更为便捷、有效的图书阅读服务。公共图书馆的服务制度建设首先要确立服务宗旨, 也就是建立起图书馆特有的文化特征, 公共图书馆要本着“为人服务”的宗旨, 加强图书馆读者服务工作各项规章制度的建设, 完善读者服务机制。图书馆在制定各项规章制度和规则时, 要从大局出发, 有意识并积极地抑制服务缺陷, 以保护读者的利益。要为阅读者提供咨询、流通、阅览融为一体的服务, 要根据图书馆服务人群的需要建立其查询制度、借阅制度、管理制度、卫生制度、新书增添制度等。在总体的服务宗旨的规范下, 建立了各种细致的制度, 但是还要必须对服务制度的执行进行监督。这就需要推行岗位负责制、实行首问负责制。公共图书馆一般占地面积都较大, 在制度管理上会有很多问题。推行了岗位负责制、首问负责制就是很好的解决手段。所谓岗位负责制就是在各类图书管理人员要对自己所负责的项目负有责任, 如果哪一个环节出现了制度问题, 就可以以则问人。另外, 每项工作的负责人都要与总书库负责人建立岗位负责联系, 对当天的图书管理工作作出汇报和总结。当然有效的图书服务制度, 需要从制度创新出发, 公共图书馆可以借鉴国外的公共图书馆管理经验, 简化图书续借和图书证挂失的手续。试行不带图书就能办理续借手续, 特殊读者可以通过电话办理图书续借和借阅证挂失的手续。馆际互借的读者和有特殊情况的读者, 可适当放宽续借次数, 如:学生读者可以续借两次, 教师读者和馆际互借的读者可以续借一次。

2. 图书馆联盟。

图书馆联盟的服务运作主要是要增加公共图书馆的馆藏量, 在组织之间寻求合作, 实现机构间知识和能力互补。图书馆联盟的目的就是以合作创造新的能力。它是图书馆在现代社会中的生存模式, 也是当今图书馆的发展方向。它更符合目前图书馆发展的现状, 更具有兼容并包、求同存异性。公共图书馆由于是政府投资建设的, 地区的经济会对图书馆建设产生直接影响, 所以图书馆联盟可以有效地增强图书馆的馆藏, 为读者提供更多的阅读空间。图书馆的联盟要依靠必须网络环境下的资源共享, 通过图书馆的联盟来交换图书, 丰富图书阅读的空间, 如果读者所需的图书暂缺, 图书馆将通过网络与其他图书馆进行联系, 通过馆际互借为读者提供服务。在进行交换的过程中要对自身的图书馆藏和联盟方面的图书馆藏进行信息披露制度, 促进图书馆与读者、图书馆与图书馆之间的信息互动, 通过读者的反馈来进行图书交换。图书馆要树立正确的服务理念, 确立真诚为读者服务的意识, 及时、全面、真实地向读者揭示有关图书馆及其信息产品的服务情况, 图书馆能够赢得忠诚读者和长久读者, 特别是公共图书馆, 应充分利用现代信息传播技术手段实行电子化媒体信息的揭示, 以适应读者阅读的多样化要求。

3. 与企业联合。

公共图书馆普及性的要求, 使得公共图书馆已经投入到了知识经济的大潮之中, 随着市场经济的启动, 越来越多的公共图书馆开始重视市场经济的发挥, 由图书馆走向社会, 大力开发文献信息资源, 以求得到最大的社会效益与经济效益, 而经济效益则会为图书普及带来新的机会。据报载, 上海市图书馆和复旦大学、上海交大等30家图书馆就已经与包钢、石化等10家有影响的大企业联合推出“知识干线”计划, 即由这些图书馆组成“知识干线”, 向10家大企业提供快速信息通道和信息资源服务, 包括邀请科技界、教育界、企业界人士举办科技知识讲座和提供最新的图书资料等。这种先进的服务管理观念可以被公共图书馆所借用, 例如:公共图书馆与企业联合, 图书馆为企业提供广告空间, 企业为图书馆捐助图书, 完成图书普及, 将所赠图书用于送书下乡工程。“送书下乡”可以转变我国公共图书馆普及不平衡的现状, 与企业联系就是提升图书普及的重要手段, 也是经济社会的有效创新。图书馆与企业“联姻”, 其理性的举措, 使我们听到了图书馆加入知识经济时代的前奏曲。

4. 建立网络信息检索服务功能。

网络信息检索指因特网检索, 是通过网络接口软件, 用户可以在一终端查询各地上网的信息资源。公共图书馆要建立起全面的网络信息检索服务功能, 不单单是在网络上对用户要寻找的图书进行检索, 而且要保证用户能轻松地在信息海洋中找到他们所需的知识。用户需求是促使图书馆实施知识管理的最直接的外部因素, 信息技术的使用也为图书馆知识管理注入了人文关怀, 在知识网络中, 个人或组织可以相互联系采取联合行动, 没有任何人居于最高或中心地位, 那里只有网状分布的节点, 从性质上讲, 知识的获取是平等的。在网络化信息环境中, 一些普通市民, 特别是年龄偏大的市民往往不能独立使用网络检索功能, 所以公共图书馆的网络信息检索服务要配备咨询人员, 为读者提供人性化的服务, 对读者的咨询作出最及时、具体的解释[2]。

5. 建立社区图书馆活动中心。

公共图书馆应该兼具社区活动中心的功能, 要切实履行职责, 高度重视公共图书馆建设, 加大投入, 加强管理, 为图书馆事业发展创造良好的条件, 保证人民群众共享文化发展成果。例如:为居民举办各类免费讲座、提供会议室以及各类文件供大家免费索取。公共图书馆要像社区一样保证任何人可以不受阻碍地走进图书馆, 出示有效证件即可办理借书证, 无需缴纳押金, 借阅数量也不受限制, 这种图书馆的管理服务创新不是一次改革可以实现的, 但是要通过不断的信息强化逐步实现公共图书馆“全面服务”的理念。例如:随意借阅的服务, 可以先免费借阅给留下姓名地址的市民, 然后逐步相信每一名市民, 实现只要提供有效证件就可以免费借阅。这种社区图书馆服务要多参考社区服务的运作方式, 从一些小细节来方便读者。例如:为方便读者下班时间还书, 公共图书馆的门前一般会设立还书箱, 开车还书的读者甚至不用下车直接将书投进还书箱即可。为更好实践图书馆“欢迎每一个人”的服务理念, 这类方便读者的小细节在整个公共图书馆的服务过程中随处可见:如为老年读者设置大字号的书籍, 为残疾人设置无障碍通道。如果公共图书馆所处的城市有外国人或者是旅游胜地, 就要准备一些实际有用的外文书籍。同时, 公共图书馆的服务要照顾到整个城市内所有的人群, 例如:要为监狱和养老院定期送书上门, 向经济欠发达地区、向农村延伸服务, 面向基层、面向农村积极开展数字信息服务, 满足农村群众基本的文化知识需求。另外, 每个公共图书馆都专门为儿童设立了图书专区, 为不同年龄的儿童提供适合他们年龄和学习特征的书籍, 并定期为儿童举办各种活动, 如讲故事、木偶戏、音乐欣赏、美术创作等。

综上所述, 中国公共图书馆的服务理念要秉承“全面服务”的理念, 保证服务的综合性、规范性、普及性、服务性。在理念的指导下, 建立全面服务制度, 推行图书馆联盟、与企业联合、社区图书馆活动等创新活动。在推行这些制度的过程中要以信息服务为途径, 建立网络信息检索服务功能, 实现广泛的文化普及。

参考文献

[1]王丽萍.公共图书馆的社会责任[J].科技创新导报, 2008 (18) .