有色金属行业

有色金属行业（精选8篇）

有色金属行业 篇1

2019-2020有色金属行业市场分析_有色金属行业现状

影响我国有色金属行业信用质量的核心要素包括矿山供给、下游需求、宏观经济、环保及产业政策等，影响行业内企业信用风险核心要素包括公司规模、原材料保障度、成本控制能力、环保及技术投入及资金成本等。

有色金属行业是典型的周期性行业，观察期内主要下游需求中电网投资、汽车产量均开始下滑，房地产行业受调控影响存在较大弱化压力，家电行业以存量更新为主，中长期内有色金属下游需求增长承压。受国内矿山治理整顿、中美贸易摩擦及需求疲软等多重因素影响，除金属镍外，2019年以来主要有色金属产品价格震荡下行。行业效益方面，有色金属矿采选业和冶炼及压延加工业利润呈现分化，行业资产负债率有所提升。有色金属行业环保及产业政策趋严短期内推动业内企业运营成本上升，但中长期来看有助于产业结构优化。

受益于产量增长，2019年有色金属样本企业预期营业收入继续保持增长，盈利情况随行业景气度变化有所回落。有色金属行业收现能力较强，经营性现金流情况较好，受去杠杆因素影响，行业资本性投资有所放缓、筹资性现金流呈净流出，样本企业资产负债率微幅下降。

受益于债券市场回暖，2019年前三季度共有34家主体完成债券发行(其中7家仅发行超短期融资券)，较上年增加3家;发行债券规模1,622.53亿元，同比增长29.00%。已发债企业主体信用等级绝大多数为AA级及以上。利差方面，发债主体发行利差仍遵循随信用等级提升而下降的规律，前三季度发行利差较上年同期有所缩减，主要受债券市场整体发行利率整体下降的影响。2019年以来，行业内3家发债主体信用等级向上迁移、5家发债主体信用等级向下迁移，其中2家发债主体发生债券违约。

展望2020年，全球经济下行压力加大，贸易争端影响持续，有色金属下游需求仍将呈现弱势，矿端金属供给整体预计仍为紧平衡格局，行业环保及产业政策趋严常态化，中短期内有色行业信用质量呈弱稳定。

一、行业基本面

有色金属行业是典型的周期性行业，观察期内主要下游需求中电网投资、汽车产量均开始下滑，房地产行业受调控影响存在较大弱化压力，家电行业以存量更新为主，中长期内有色金属下游需求增长承压。受国内矿山治理整顿、中美贸易摩擦及需求疲软等多重因素影响，除金属镍外，2019年以来主要有色金属产品价格震荡下行。行业效益方面，有色金属矿采选业和冶炼及压延加工业利润呈现分化，行业资产负债率有所提升。

有色金属行业下游主要为房地产、电力、家电、汽车等行业，其发展与宏观经济发展及固定资产投资密切相关，是典型的周期性行业。2012 年以来，我国铜铝铅锌四种基本金属产量和消费量全部位居全球第一，为全球最大的有色金属生产和消费国。但我国有色金属矿产资源较为稀缺，每年需要从国外大量进口资源，资源保障程度处于很低水平，有色金属价格主要受全球范围内供需状况决定，行业运营风险具备全球性特征。且伴随前期有色金属行业的高速发展，国内冶炼环节存在大规模低效产能投入，过剩产能亟待清理，加上我国在下游精深加工、军工及航空等领域高附加值产品进口替代能力较弱，行业“中间大、两头小”的产业链格局问题仍较为突出。此外，稀土等部分品种存在资源过度无序开发，资源无效利用问题，能耗较高，环境污染等问题仍较为严重。

2018年以来，有色金属行业各下游细分行业需求继续分化。电力方面，随着骨干网大规模投资的结束，近年来电网基本建设投资呈疲软下滑趋势，2016-2018年投资额分别为5,431.49亿元、5,339.00亿元和5,373.00亿元，2019年1-9月，电网基本建设投资为2,953.00亿元，同比减少12.50%。房地产方面，2016-2018年全国房地产开发投资分别为10.26万亿元、10.98万亿元和12.03万亿元，同比分别增长6.9%、7.0%和9.5%，全国房屋新开工面积分别为16.69亿平方米、17.87亿平方米和20.93亿平方米，同比分别增长8.1%、7.0%和17.2%;2019年1-9月，全国房地产开发投资额为9.80万亿元，较上年同期增长10.5%;全国房屋新开工面积分别为16.57亿平方米，较上年同期增长8.6%。汽车方面，汽车产量由增速下滑变为产量下滑，2018年和2019年1-9月汽车产量分别为2,796.80万辆和1,808.70万辆，分别同比减少3.8%和12.0%。家电方面，2018年我国空调产量20,486.00万台，同比增长10.0%，增速较去年下降16.4个百分点;2019年1-9月空调产量为17,005.40万台，同比增长6.4%。总体来看，电网投资、汽车产量均开始下滑，随着我国房地产市场调控的持续，房地产行业需求也存在较大弱化压力，家电行业以存量更新为主、增长空间有限，中长期内有色金属下游需求增长承压。

2016~2018年及2019年1-9月，全国十种有色金属产量分别为5,283.20万吨、5,377.80万吨、5,687.90万吨和4,346.60万吨，分别同比增长2.5%、3.0%、6.0%和4.50%，同比增速有所回升，但仍低于宏观经济增长水平。

分品种看，精炼铜产量在铜冶炼产能扩张的带动下保持增长，2016-2018年及2019年1-9月，精炼铜产量分别为843.63万吨、888.90万吨、902.90万吨和698.60万吨，分别同比增长5.95%、7.70%、8.00%和6.40%，国内精铜市场总体仍呈现供应略过剩格局。2016-2018年及2019年1-9月原铝产量分别为3,187.32万吨、3,227.00万吨、3580.00万吨和2,637.00万吨，分别同比增长1.28%、1.60%、7.40%和1.10%，其中2018年增速相对较快主要是受置换产能投产影响。近年来在再生铅补充下，铅产量保持增长，2016-2018年及2019年1-9月，铅产量分别为466.54万吨、471.60万吨、511.30万吨和438.00万吨，同比分别增长5.70%、9.70%、9.80%和17.40%。2016-2018年及2019年1-9月，锌产量分别为627.35万吨、622.00万吨、568.10万吨和458.30万吨，同比分别增长1.96%、-0.70%、-3.20%和9.50%，受锌价持续低迷影响，2015年末开始行业内企业控制产量，2019年1-9月产量增长主要受加工费的上涨的激励。国内外镍铁产能对电解镍形成替代，近年来我国精镍产量呈下降趋势，2016-2018年及2019年1-9月分别为21.99万吨、20.26万吨、18.00万吨和14.17万吨。受锡矿供需双疲影响，我国精炼锡产量呈下滑趋势，2016-2018年及2019年1-9月分别为18.27万吨、18.22万吨、17.77万吨和14.11万吨。

作为大宗商品，有色金属的价格主要受全球经济增速及矿山资源开发供给状况影响。2018年以来，受国内矿山治理整顿、中美贸易摩擦和国内需求不旺等多重因素影响，除镍价外，主要工业金属价格高位震荡回落，全年铜、铅现货均价分别为50,594元/吨、19,060元/吨，同比分别上涨3.1%、4.2%，涨幅同比回落26个、22个百分点，铝、锌现货均价分别为14,201元/吨、23,399元/吨，同比下降1.5%、2.0%;2019年1-9月，铜、铝、铅、锌现货均价分别为47,735元/吨、13,866元/吨、16,831元/吨、20,778元/吨，同比下跌6.3%、3.2%、12.3%、12.8%。2019年镍价涨幅超过50%，主要受印尼提前禁止镍矿出口政策的影响。

2019年以来，供给侧改革政策继续深化，有色金属行业环保及安全生产监管趋严，部分矿山因安全隐患、生产成本上升等原因停产，有色金属行业结构实现进一步整合，尤其是上游资源端企业集中度提升。从行业企业数量来看，截至2019年10月末，有色金属矿采选业和冶炼及压延加工企业单位数分别为1,261个和7,091个，较上年末分别减少195家和增加149家。受主要有色金属价格回落的影响，行业效益明显下滑。2018年有色金属行业实现利润1,855亿元，比上年下降6.1%，其中有色金属矿采选业利润419.80亿元，增长0.2%;有色金属冶炼及压延加工业利润1,397.10亿元，下降9.0%。2019年1-10月，有色金属采选业实现实现利润总额236亿元，同比减少23.60%;有色金属冶炼与压延加工业实现利润总额915.60亿元，同比增长8.1%。

财务杠杆方面，受行业景气度回落影响，2018年以来有色金属行业资产负债率有所提升，2019年9月末有色金属矿采选业和压延加工业的资产负债率分别为52.84%和64.48%。

(一)铜

铜具有良好的导电性及其他一些优良性质，国内铜需求主要集中在电力、家电、汽车、房地产等领域，应用占比达80%以上。整体来看，2019年铜下游需求中，电力建设增长乏力、房地产企业资金面趋于紧张、家电汽车消费疲软，短期内改善概率不大，铜需求缺乏有力支撑。

供给方面，自2011年开始铜价不断下行，全球铜矿资本性支出呈下滑态势，加之最大铜矿供给地智利罢工潮影响，铜矿供给偏紧，2016-2018年铜精矿产量分别为2,010万吨、2,000万吨和2,100万吨;受《限制进口类可用作原料的固体废物环境保护管理规定》实施的影响，国内再生铜陷入负增长，近三年废铜进口量分别为334.81万吨、355.72万吨和241.29万吨。另一方面，我国铜冶炼行业不断发展壮大，2016-2018年及2019年前三季度我国精炼铜产量同比增速6.0%、7.7%和8.0%和6.4%，铜冶炼加工供给较为充足。受矿端罢工事件频发与铜冶炼产能扩张所累，2019年现货铜精矿加工费下滑至多年低位，8月铜精矿月度现货TC均价报54.5美元/吨，创2013年以来最低水平。

受矿端供应收紧叠加需求萎靡影响，2018年以来精炼铜价格依旧承压，上海期货交易所期铜价格在4.60万元/吨至5.47万元/吨区间震荡。

(二)铝

国内铝主要应用领域为建筑、交通运输、电力设备、耐用品、机械装备和包装材料等，随着房地产增长趋缓，未来新能源汽车用铝有望是铝需求增长点。

受益于供给侧改革，电解铝实现去产能，但氧化铝仍处于相对扩张中，加之下游需求不振，国内铝产能仍呈供过于求态势。产量方面，近年来部分电解铝生产企业正在进行产能置换，将高成本地区产能置换至低成本地区，铝产品低价竞争淘汰部分实力较弱的企业，供给侧有所改善，2019年以来电解铝产量保持小幅增长。

库存方面，2017年供给侧改革预期促使电解铝生产商加速生产，而需求端未明显增长，促使2018年3月国内电解铝库存达到历史高点，至2019年3月之后去产能效果逐步显现，新增产能投产低于预期，国内库存持续下降。受国外美铝、俄铝、海德鲁等黑天鹅事件及中美贸易摩擦影响，2018年以来电解铝价格呈震荡下行趋势。

(三)铅

铅的下游消费最主要为铅蓄电池，随着电动自行车、汽车等铅的终端消费品产量下滑，以及铅蓄电池在部分领域面临被锂离子电池替代的压力，铅产业中长期消费动力不足。

从供给来看，自2018年下半年开始，全球铅精矿产量同比增速由负转正，增量主要来自铅锌矿山复产、增产。受环保政策边际效用递减及增产复产影响，2019年以来国内铅产量增速明显加快，前三季度铅(含原生铅和再生铅)产量同比增长17.40%。

库存方面，国外铅库存已处于下行周期，国内2019年以来铅库存因产量增长未及时消化出现累库，相应上期所铅价走势弱于LME。总体来看，国内外铅供应呈现过剩，下游铅蓄电池长期需求依然疲软，铅价下行压力仍较大。

(四)锌

锌的下游需求主要为镀锌、锌合金、黄铜和青铜及化工等，终端消费主要为房地产、汽车和家电等，受下游行业增速下滑及消费低迷影响，锌行业增长受限。

供给方面，受环保趋严、中小矿山复产成本及难度较大等影响，2016年以来国内大中型铅锌采选新建项目多处于建设期，锌矿产量增长有限;而2017年开始国外锌矿山产能呈恢复性增长，2018年海外锌矿新投产与复产进入提速阶段，锌矿端供应整体偏宽松。受益于此，2018年以来锌冶炼加工费不断上涨，目前处于高位。

库存方面，国内外锌库存均处于下行周期中，其中LME锌库存处于历史极低位置，2018年末国内几近没有锌库存;锌价格在矿端供应宽松及下游疲软影响下呈弱势下滑态势。接下来预计锌矿拐点将传导至冶炼拐点，相关迹象包括2019年第四季度大部分冶炼厂完成检修、搬迁产能逐步恢复、冶炼厂在高利润刺激下开工意愿强烈等，全年锌产量将重回增长，考虑到下游汽车、船舶需求持续疲软，中长期锌价及行业利润仍然承压。

(五)镍

镍的下游主要为镍铁产品，主要用于不锈钢生产，另外新能源汽车(动力电池中的核心材料)用镍需求增加有望成为行业增量。

供给方面，我国镍矿资源对外依存度极高，主要来自菲律宾和印尼，其中菲律宾环保政策趋严关闭部分镍矿，印尼政府确定在2019年底停止矿石含量低于1.7%的镍矿石出口，镍矿供应趋紧。与此同时，印尼禁矿令有效推动当地镍铁新增产能建设。

2018年以来，全球镍表观库存呈持续去库存状态，同时国内外镍铁新增产能投放对电解镍形成替代，电解镍表观库存维持低位。价格方面，受印尼禁矿令、政局动荡及自然灾害影响，2019年镍价涨幅超过50%。长期来看，镍需求主要受不锈钢消费升级、三元镍电池爆发式增长的影响。

(六)锡

锡的下游主要是锡焊料行业，终端产品是半导体行业，2018年下半年以来，中美贸易战持续升温，我国电子行业影响明显，集成电路出口受阻;国际市场上，“日韩电子产业链战火”事件也让锡业需求承压，预计2019年全球半导体行业销售额增速将从2018年的增长13.7%转为下滑。

供给方面，受锡矿主产区环保整治、锡价长期低迷导致矿山关停影响，国内锡精矿产量在2008年见顶后，产量在10万吨/年左右波动，受内蒙银漫安全事件影响，2019年前三季度锡精矿产量6.20万吨，同比减少4.26%，全年产量或难有增长;主要进口国缅甸锡矿产量高峰期已过，我国锡矿进口量亦有所下降。2019年前三季度精炼锡产量同比增长6.01%，主要受江西精炼锡产量明显增加的影响。2019年9月，国内外锡冶炼企业达成共识，计划联合减产3.02万吨以上(其中国内计划减产2.02万吨，合计减产量占全球产量的10%左右)。

2018年以来受供需双疲影响，国内外锡库存处于相对高位，2019年10月云锡股份响应联合减产倡议停产检修，国内锡库存相应快速下降。但受需求疲软影响，国内锡价呈现弱势。

影响我国有色金属行业信用质量的核心要素包括矿山供给、下游需求、宏观经济、环保及产业政策等。

我国的矿山资源匮乏，企业主要通过进口精矿或通过收购海外矿山方式拓展资源储备，因此行业供给主要由全球资源开发情况确定，且受各国有色金属采矿/矿石出口政策的影响。需求方面，除稀土等部分品种以外，我国有色金属产品出口量相对较小，因此行业需求主要受国内下游房地产、家电、汽车、电网建设等行业需求决定。作为大宗商品，有色金属价格除受供需面影响外，还与全球投资者对于宏观经济的预期、美元走势乃至全球政治局势等因素有关。

从成本构成角度来看，有色金属不同品种、所处的不同产业链环节细分子行业的成本要素构成不尽相同，相关的要素成本价格变动与细分行业信用质量密切相关，行业共同的成本因素有产能结构(以折旧与摊销体现)、安全装备支出、环保支出等因素。此外，有色金属行业为资金密集型行业，资金成本变动对于行业财务状况产生一定影响。

有色金属产业政策以大力发展矿山原料生产、淘汰落后产能、提高资源利用效率、降低能耗及污染为主要方向，短期内行业内企业运营成本上升，但中长期看有助于行业过剩产能出清、优化产业结构。

目前有色金属产业政策以大力发展矿山原料生产、淘汰落后产能、提高资源利用效率、降低有色金属生产的能源消耗、治理环境污染为主要方向，指导性的行业规划、强制性的准入门槛、供给侧改革措施相继推出。

2018年1月，工信部《关于电解铝企业通过兼并重组等方式实施产能置换有关事项的通知》指出，2011-2017年关停并列入淘汰公告的电解铝产能指标须在2018年底前完成产能置换。2018年5月，工信部发布《铜铝等有色行业规范及准入条件》，2018年全面修订铜、铝、铅锌、钨、钼、锡、镁8个品种的行业规范及准入条件，鼓励和引导行业转型升级，提高技术、环保等门槛。2018年，生态环境部等四部委2次发布《关于调整《进口废物管理目录》的公告》，将回收铜为主的废电机等固体废物于2018年年底调整入禁止进口的固体废物目录;将废钢铁、铜废碎料、铝废碎料等8个品种固体废物从《非限制进口类可用作原料的固体废物目录》调入《限制进口类可用作原料的固体废物目录》，自2019年7月1日起执行。

2019年11月，发改委修订发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》，《目录》由鼓励、限制和淘汰三类组成，修订重点为推动制造业高质量发展、适度提高限制和淘汰标准。各项行业政策的趋严，短期内将增加企业运营成本，但中长期看将有利于行业过剩产能快速出清，促进行业结构进一步优化。

有色金属行业固定资产投资支出趋缓，主要集中于产能转移、环保安全技改及高端材料、新技术等研发。

2018年，我国有色金属行业固定资产投资同比增长1.2%，其中，矿山采选投资同比下降8%，冶炼及加工领域投资同比增长3.2%，由规模扩张转向产能转移、环保安全等技改以及高端材料、新技术等研发。

影响我国有色金属行业信用质量的核心要素包括矿山供给、下游需求、宏观经济、环保及产业政策等。受下游需求放缓、矿端供给偏紧及国内产能结构性过剩影响，2019年以来行业景气度有所回落，除金属镍外，主要有色金属产品价格震荡下行，子行业有色金属矿采选业和冶炼及压延加工业利润呈现分化，行业资产负债率有所提升。有色金属行业环保及产业政策趋严短期内推动业内企业运营成本上升，但中长期来看有助于产业结构优化。

二、样本数据分析

(一)样本筛选

以下分析中样本选取自有色金属行业2018/2019年具有连续评级记录的67家发债企业，根据主业情况剔除与有色金属采选冶联系程度较弱的10家，此外为避免因合并口径问题导致重复计算而剔除集团下属子公司样本9家、因下属子公司有色行业特征更明显而剔除集团样本3家，剔除2019年无半年报、季报公布的公司3家，共筛选出42家样本企业。其中，上市公司20家，占比超过四成;按企业性质划分，包含中央国企7家、地方性国企14家、民营企业14家、其他企业(集体企业、外资企业等)7家。分析中引述的样本收入、期间费用、现金流等期间数据2019数据统计期间一般为2018Q3-2019Q3;另外魏桥铝电、云南地矿等6家企业最新财务数据仅到2019年上半，数据统计期间为2018H1-2019H1。

(二)经营状况

2016年以来随着有色金属价格持续回升，行业整体毛利率提升，收入恢复增长，2018年样本企业共计实现营业收入2.36万亿元，较上年增长1.78%，增速较上年下降8.47个百分点。2019年以来样本企业当年预计营业收入较上年增加9.49%，主要受益于产量增长，毛利率略降至8.59%。

受益于央行降息及行业景气度回升，2015-2017年样本企业期间费用率趋于下降;受融资成本上升影响，2018年样本企业财务费用同比增长14.26%，影响期间费用率较上年增加0.25个百分点;2019年受益于营收规模增长，期间费用率有所摊薄。

有色金属行业利润主要来自于毛利，从整体上看，随着行业景气度回升，企业盈利状况大幅改善，2017年样本企业净利润由上年的48.87亿元增至378.32亿元;受行业景气度回落影响，2018、2019年样本企业净利润规模不断弱化，2019年预计实现净利润211.53亿元，较上年减少15.46%。近年来样本企业非经营性损益规模较大，对净利润影响较大，其中2017年计提资产减值损失279.95亿元，主要系当年经营业绩明显改善、出于平滑利润考虑，部分企业计提的资产减值损失增加;2018年电解铝价格下滑致使部分企业大幅计提资产减值损失;2019年以来在全球主动去库存周期中，工业金属价格仍处于下行通道，前三季度样本企业资产减值准备211.12亿元。

受下游客户回款周转周转速度仍处于较快水平，一方面应收账款规模相对可控，另一方面由于收入规模的扩大，预计2019年应收账款周转天数可由2016年的15.07天下降至12.59天。样本企业期末库存账面价值变动与价格走势更为相关，实际周转效率近年来整体变化不明显，在60~66天范围内波动，2019年(预期)为60.96天，较上年减少3.14天。

(三)资本结构

有色金属行业总体资产负债率较高，但受益于行业景气度好转及国家去杠杆因素影响，样本企业资产负债率呈下降趋势，2019年9月末样本企业资产负债率为67.92%，较2015年末高点下降6.16个百分点。从债务结构来看，行业带息债务占比较大，同期末样本企业的带息债务为1.36万亿元，占负债总额约63%，且行业负债期限逐渐趋短，同期末长短期债务比为52.56%。，较2015年末的69.52%下降16.96个百分点。

样本企业总负债规模约以每年6.25%的速度攀升，带息负债的规模复合增长率4.88%，但利息成本并没有同步提升。2016年行业内企业融资成本较快降低，虽然之后2年略有提高，但总体来看在基准附近。2019年以来融资成本攀升较快，预计全年平均融资成本达到5.22%。

实收资本5年间录得4.40%的年增长率，2017、2018年资本公积增长较快较上年末分别增长30.76%、12.47%，主要系上市公司定增募资及部分国企改制增资，为企业后续发展提供了强动力。

样本企业流动性指标波动性不大，整体处于尚可水平，其中2017年流动比率、速动比率、现金比率分别为93.43%、62.97%及28.57%，受有色行业景气度回落影响，2018年以来流动性有所弱化。

(四)现金流量

有色金属行业整体业务收现能力较强，受益于产品价格回升，2016年以来行业经营活动现金流有所好转，2016-2018年样本企业实现经营活动现金净流入分别为1,211.4亿元、1,407.70亿元及1,609.17亿元。2019年经营活动现金净流入预计为1,665.74亿元，营业收入现金率为105.50%;经营活动现金流对带息负债的覆盖率为12.53%，较上年提升0.59个百分点。

受去杠杆因素影响，有色金属行业资本性投资有所放缓，但投资规模仍较大，2015-2018年及2019年(预期)样本企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为995.55亿元、937.31亿元、820.80亿元、1,027.71亿元及1,162.53亿元。受资本性开支规模较大影响，前几年样本企业非筹资性现金呈净流出，2017年以来受益于行业环境好转、经营活动产生的现金流增加及资本性投资支出波动下降，非筹资性现金由净流出转为净流入，2015-2018年及2019年(预期)样本企业非筹资性净现金流分别为-233.89 亿元、-130.91亿元、339.52亿元及263.88 23.36亿元。同期，筹资性净现金流与非筹资性净现金流基本呈反向变化。

三、行业信用等级分布及级别迁移分析

(一)主体信用等级分布与迁移

受益于债券市场回暖，2019年前三季度，有色金属行业发行债券的主体合计34家(其中7家仅发行超短期融资券)，较上年同期增加3家;债券市场发行债券规模1,622.53亿元，较上年同期1,257.80亿元增长29.00%。发债主体级别绝大多数分布在AA级及以上，其中AAA级主体15个，AA+级主体8个，AA级主体10个，AA-主体级别1个(为可转债)。截至2019年9月末，有色金属行业在存续期内的债券发行主体共计58个(13家为在2019年新发债主体[2])，其中AAA级主体19个，AA+级主体16个，AA级主体15个，AA-级主体4个，.AA-级以下主体4个，发债主体中34家为各央企及地方国有企业，区域地位稳固。

在2018、2019年有连续评级的有色金属行业79家主体中，3家获得调高，分别为云南冶金集团股份有限公司、浙江华友钴业股份有限公司、俄铝。

天津市浩通物产有限公司因18浩通01于2019年7月25日实质违约被东方金诚于2019年7月26日首次由AA/稳定下调至BB/负面。

青海省投资集团有限公司因部分有息债务逾期、货币受限程度高、子公司股权冻结、在建工程停滞等原因被中证鹏元分别于2019年3月5日、6月27日由AA/稳定下调至AA-/负面、BBB负面。

内蒙古矿业(集团)有限责任公司因债务压力大、利息逾期等原因被中诚信接连两次下调为AA-/负面及A-/-。

广东东方锆业科技股份有限公司被中诚信于2019年9月30日由A+/稳定调整展望为负面。因12东锆债于2019年10月8日未按时兑付本息，中诚信将其主体评级下调为C/稳定。

郴州市金贵银业股份有限公司自2018年12月末被东方金诚下调为A-/稳定开始，至2019年11月3日，对其共下调10次，直至C/-。主要因控股股东非经营性占用资金，被深圳交易所实施风险警示，14金贵债于11月2日发布不能按时兑付的公告，说明不能兑付全体债券持有人本息。

其中，山东黄金矿业股份有限公司2018年由联合评定为AAA/稳定，2019年更换中诚信证评，评定为AAA/稳定;新疆有色金属工业(集团)有限责任公司2018年由XX评级评定为AA+/稳定，2019年更换联合，评定为AA+/稳定;以上两家公司计为2个样本。山东宏桥新型材料有限公司、山东黄金集团有限公司、山东魏桥铝电有限公司、山东招金集团有限公司公司拥有双评级，且不存在评级差异。上述4家主体列为4个有效样本。

(二)行业主要债券品种利差分析

2019年前三季度，有色金属企业发债数量有所增加，期间行业合计发行134支债券，较上年同期增加19支;包含76支超短期融资券、3支短期融资券、33支中期票据及22支公司债(含4支可转债、4支私募债)，发债主体对超短期融资券的发行选择倾向仍较明显。短期融资券、中期票据以及公司债的具体发行利差情况详见附录三。总体上看，行业债券发行利差随主体信用等级下降及发行期限上升大体呈扩大趋势;此外，受央行全面降准叠加定向降准支持实体融资，并通过一系列公开操作保持市场流动性合理充裕，债券市场各主要券种发行利率总体较上年明显下降，但走势有所分化，以短期融资券利差缩减最为明显。

1、短期融资券

2019年1-9月，有色金属行业内2家企业共发行3支一般短期融资券，19家企业发行发行76支超短期融资券。债券发行利差随着主体信用等级下降而增大，主体等级AAA、AA+和AA的债券利差均值分别为76.86BP、227.07BP和329.28BP。

2、中期票据

2019年1-9月，有色金属行业内13家企业共发行33支中期票据。AAA、AA+利差均值分别为134.91BP、283.62BP。唯一主体为AA的中期票据19北方铜业MTN001，因中债信用增进投资股份有限公司对其担保增信，致使债项级别增至AAA，发行利差与AAA主体接近。

3、定向融资工具PPN

2019年无定向融资工具发行，通过对比同期级别利差，可发现定向融资工具较中期票据风险溢价更高，且因级别不同产生的利差跨度较中期票据更不明显。

4、公司债券

2019年1-9月，有色金属行业内15家企业共发行22支公司债(含4支可转债，4支私募债)。公募AAA、AA+利差均值分别为159.44BP和305.62BP，私募AAA、AA利差均值分别为214.30BP和446.84BP，公募债券利差较去年变化不大，私募债券利差有所收缩。

四、2020年行业展望

(一)下游需求增速放缓，我国有色金属行业经营将承压

有色金属下游需求如房地产、电力、家电和汽车等与宏观经济关联度高，加之有色金属大宗商品属性，行业景气度易受国内外宏观经济波动影响。美国发起的全球贸易摩擦、中东等热点地缘政治冲突在未来一段时间内仍对全球经济增长形成较大下行压力，我国经济增长面临的外部环境更加复杂化，输入性风险上升，有色金属行业景气度有所回落，中短期内行业经营仍将承压。

(二)全球矿山资源有限，部分金属矿供给短缺持续

有色金属资源在全球的分布不均，导致我国多种有色金属品种生产对进口矿石依赖度高，行业发展易受全球矿石供应的影响。分品种来看，目前铜矿、铝土矿、镍矿全球供应偏紧，铅锌矿受新增复产产能投产影响偏宽松。金属价格及冶炼加工费相应受矿端供应影响，如果矿端供应偏紧，金属价格趋于上升而冶炼加工费倾向于下降。

(三)环保及产业政策提升经营成本，我国有色金属企业信用质量进一步分化

有色金属行业在产能建设与淘汰、环境保护等方面面临的政策管控压力仍较大，短期内去产能政策不会放松，而在提高技术、减少能耗、搬迁改造等方面将进一步趋严，有色金属企业持续面临环保及产业政策压力，行业企业信用质量进一步分化。行业内中小型企业随着过剩产能整治、安全与环保成本费用上升以及资金成本上升，信用水平存在下降空间;而大型企业多数或拥有较强的矿产资源储备，或拥有下属上市子公司直接融资渠道畅通，或为国资国企背景在改革方面得到政府的大力支持，具有较强的抗风险能力。

有色金属行业 篇2

1.企业生产快速下滑势头有所遏制

今年以来, 世界经济衰退导致出口下降, 企业“去库存”进程加剧生产下滑, 我国有色金属工业滑入低迷阶段。但随着扩大内需、促进经济平稳较快发展的一揽子措施初见成效, 3月份我国有色金属工业生产出现止跌企稳的迹象, 前3个月有色金属工业总产值下降20.64%, 降幅比上年同期扩大48.14个百分点, 但比上月缩小2.69个百分点。所属子行业生产继续出现负长, 但多数子行业也出现止跌回升迹象。其中, 铅锌冶炼、有色金属合金制造、有色金属压延加工业增幅, 比上月分别加快4.77、10.38、4.53个百分点。

2.产品产量降幅有所收窄

3月份, 全国十种有色金属产量同比下降3.45%, 降幅比上月减缓3.46个百分点。其中, 铅、锌、锡、原铝、铝材产量增速比上月分别加快17.04、12.48、38.28、1.87、7.08个百分点。一季度, 十种有色金属产量为537.7万吨, 同比下降6.01%, 降幅比1～2月份收窄3.5个百分点。其中, 产量同比下降的为原铝265.20万吨, 同比下降15.76%;锌、锡、锑、氧化铝、镁、原铝、白银、铝合金、铜材、铝材。增幅比上年提高的有铅、镍、白银。2009年3月份, 十种有色金属日均产量6.19万吨, 环比略有长, 为0.85%。

二、市场需求分析

1.工业销售增幅低位回升

在国家一揽子刺激政策作用下, 随着国家加大收储力度, 有色金属工业销售值速加速下滑势头有所抑制。前3个月工业销售值下降20.65%, 降幅比上年同期扩大47.76个百分点, 但比上月缩小2.61个百分点。有色金属产品产销率提高。一季度十种有色金属产销率为99.5%, 比去年四季度提高3个百分点。电解铝、铝材产销率分别为101.6%和99.7%, 比去年四季度提高4.3和3.6个百分点, 3月末库存比上年末下降11.3%和0.7%。从所属子行业来看, 各行业工业销售都呈现下降态势, 且比上年同期明显加剧, 但与前2个月相比, 铅锌冶炼、铝冶炼、有色金属合金制造、有色金属压延加工业下降幅度有所减缓。

2.产品出口环比增长

全球经济持续衰退, 外需下降导致我国有色金属产品出口持续减少。前3个月累计出口交货值下降48.99%, 降幅比上年同期扩大48.89个百分点, 但比前2个月收窄1.48个百分点。所有子行业出口均出现大幅度下降, 且降幅比上年同期均有提高, 但多数子行业降幅比上月收窄, 只有铅锌冶炼行业降幅受基数影响继续扩大。另根据有色金属协会统计, 2009年1～3月, 有色金属进出口贸易总额128亿美元, 同比降幅达46.93%。其中:进口99.93亿美元, 下降42.8%;出口28.07亿美元, 下降了57.73;有色金属进、出口额整体双双下降, 其中出口额降幅超过了50%。进口贸易额大大高于出口额, 超出幅度达2.5倍。进出口贸易逆差额为71.86亿美元, 较上年同期下降33.7%。3月份当月进出口总额48.96亿美元, 环比提高27.8%。是自2008年4季以来进出口当月总额在连续下降后, 连续第二个月当月总额上升。

从出口产品来看, 今年前3个月, 出口产品出口量与出口金额均明显下降, 而且, 除未锻造的锡及锡合金外, 其他产品出口量降幅低于出口金额降幅, 表明出口价格也在一定程度的降低。从进口产品来看, 未锻造的铜及铜材、未锻造的铜 (包括铜合金) 、未锻造的铝及铝材未锻造的铝 (包括铝合金) 进口量保持长, 其他产品进口量明显减少。由于国际市场价格大幅下降, 除未锻造的铝 (包括铝合金) 外, 其他产品进口金额均出现明显下降。与上月相比, 多数产品进出口数量与金额有所回升。另据统计, 3月份当月有色金属出口16.2万吨, 同比下降52.7%, 环比长32.7%;1季度累计出口有色金属44.3万吨, 比去年同期下降55.4%。

三、有色金属产品价格出现回升

在国家扩大内需政策的带动下, 部分有色金属产品价格出现回升。3月国内市场铜、电解铝、锌现货平均价分别为31171、12594和11281元/吨, 分别比上月末上涨12.8%、5.5%和7.3%。但由于上年基数影响以及企业“去库存”力度的加强, 有色金属产品价格总体保持低位。3月份, 有色金属冶炼及压延加工业出厂价格同比下降28.6%。其中, 铝下降21.7%, 铅下降37.6%, 锌下降41.4%, 铜下降46.4%。从国际市场价格水平来看, 3月份部分有色金属价格大幅上涨。国际市场有色金属现货、期货价格分别比上月上升6.53%7.67%。其中铜现货、期货价格分别上升9.81%、13.1%, 铅现货、期货价格分别上升13.36%、13.28%, 锌现货、期货价格分别上升9.41%、9.42%。

四、行业投资增幅回落

2011年再生有色金属行业 篇3

2011年1月24日工业和信息化部、科学技术部、财政部印发《再生有色金属产业发展推进计划》（工信部联节［2011］51号），作为再生有色金属行业面向“十二五”时期的纲领性文件，对加快再生有色金属利用步伐，进一步优化再生有色金属产能布局，加快结构调整，实现产业升级，推动产业规范、健康和可持续发展具有重要意义。8月17日工业和信息化部发布《再生铅行业准入条件（征求意见稿）》对落实“推进计划”，规范和引导再生铅行业健康发展，进一步提高准入门槛，坚决抑制行业低水平重复建设，规范行业秩序，促进优化升级，提升资源综合利用率和节能环保水平具有重要意义。再生铜、再生铝行业的准入条件（征求意见稿）也即将发布。“准入条件”的发布和实施，将带动相关政策措施的落实，是加速一批规模小、资源利用率低、能耗高、污染重点落后产能退出市场的有力推手，有利于提高产业集中度，有利于提升优势企业的自我发展能力，实现再生金有色属行业及上下游相关行业的可持续发展。

为深入贯彻落实“推进计划”及“准入条件”的有关内容，帮助再生有色金属行业企业准确把握政策精髓和产业发展趋势，快速推动我国再生有色金属产业升级、技术进步和可持续发展，中国有色金属工业协会再生金属分会于上半年分别组织了再生有色金属行业高级研修班系列培训活动。系列培训活动对“推进计划”及“准入条件”的宣传贯彻意义重大，也为行业专家和企业家提供了直接交流的机会，对整个中国再生金属行业的产业升级起到了很好的促进作用。

二、2011年重金属污染防治加速再生铅行业洗牌

今年以来，再生铅产业分布集中的重点区域如山东、江苏、河北、安徽等地陆续受到当地环保部门抽查，血铅事件再次成为环保焦点。2月18日《重金属污染综合防治“十二五”规划》获得国务院正式批复。2011年3月，国务院九部门联合印发《关于2011年深入开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动的通知》，将铅蓄电池企业的整治作为2011年环保专项行动的首要任务，对铅蓄电池行业企业彻底排查，全面整治环境违法问题。5月18日环保部下发《关于加强铅蓄电池及再生铅行业污染防治工作的通知》，对企业污染物稳定达标排放、落实500 米的卫生防护距离、建立重金属污染责任终身追究制等做出重点要求。通知发布后环保整治在全国涉铅行业迅速开展起来，再生铅行业受到严重影响，多个再生铅企业停产整顿。

国家各部门合力打击重金属污染，从客观上促进了再生金属产业结构趋于合理。如浙江等地对其他非铅企业也进行了污染防控整治工作，取缔和关闭了许多污染情况严重的小型企业或作坊式生产，有利于推动再生有色金属产业结构调整。

三、环境保护部、商务部、国家发展改革委、海关总署、国家质检总局五部委联合发布《固体废物进口管理办法》

2 0 1 1年4月8日，环境保护部、商务部、国家发展改革委、海关总署、国家质检总局联合发布《固体废物进口管理办法》（五部委令第12号），《办法》对进口固体废物国外供货、装运前检验、国内收货、口岸检验检疫、海关监管、进口许可、利用企业监管等环节均提出了具体要求，完善了我国进口固体废物多部门全过程监管体系。同时《办法》明确规定九项禁止：禁止中华人民共和国境外的固体废物进境倾倒、堆放、处置；禁止经中华人民共和国过境转移危险废物；禁止进口危险废物；禁止以热能回收为目的进口固体废物；禁止进口不能用作原料或者不能以无害化方式利用的固体废物；禁止进口境内产生量或者堆存量大且尚未得到充分利用的固体废物；禁止进口尚无适用国家环境保护控制标准或者相关技术规范等强制性要求的固体废物；禁止固体废物转口贸易；禁止以凭指示交货（TO ORDER）方式承运固体废物入境。《办法》自2011年8月1日起施行。

四、再生有色金属行业多个科研项目获得国家科技部支持，以科技引领行业技术装备水平的提升

“典型废旧金属综合利用及废旧机电产品再制造关键技术与应用研究”项目列入“十二五”国家科技支撑计划，将针对废杂铜、废铝易拉罐、废钨合金材料等资源的综合利用技术展开研发，建立工程化应用示范线。“废旧稀土及贵金属产品再生利用技术及示范”项目列入“十二五”863计划，将重点突破废旧稀土永磁材料回收利用、稀土发光材料回收利用、铂族金属废催化剂、废旧高温合金再生等关键技术展开研究，项目将建成废旧稀土永磁材料和废旧贵金属回收利用的产业示范线。

五、九大再生金属产业集聚区入选第二批国家“城市矿产”示范基地

2011年国家发展改革委、财政部将广西梧州再生资源循环利用园区等15个园区确定为第二批国家“城市矿产”示范基地，批复了其建设国家“城市矿产”示范基地实施方案。其中主要以再生金属为主的示范基地有广西梧州再生资源循环利用园区、江苏邳州市循环经济产业园再生铅产业集聚区、山东临沂金升有色金属产业基地、重庆永川工业园区港桥工业园、湖北谷城再生资源园区、大连国家生态工业示范园区、江西新余钢铁再生资源产业基地、河南大周镇再生金属回收加工区、辽宁东港再生资源产业园。国家“城市矿产”示范基地是列入国家“十二五”规划纲要的循环经济重点工程之一。“十二五”期间，国家将在全国建设50个左右技术先进、环保达标、管理规范、利用规模化、辐射作用强的“城市矿产”示范基地，目前已经确定了两批共22个国家“城市矿产”示范基地。

六、海关总署明确表示对加工贸易项下出口的未锻轧铝合金无论是否使用了国产料件，均不征收出口关税

2011年上半年，一些地方海关要求再生铝出口企业补缴自2009年以来国产料件的出口关税。中国有色金属工业协会再生金属分会于6月16日特别组织召开了“再生铝行业关税政策座谈会”，组织国内再生铝企业就关税政策进行研讨，充分反映再生铝企业的实际情况和呼声，并积极向国家有关部门反映情况和建议。2011年9月海关总署明确表示对加工贸易项下出口的未锻轧铝合金无论是否使用了国产料件，均不征收出口关税。

七、我国自主研发的先进回转炉熔炼再生铜设备成功下线

由中国瑞林工程技术有限公司设计、中铝山东分公司恒成机械制造厂生产的总重量达260余吨的NGL铜冶炼炉成功下线，创下了国内再生铜冶炼行业机械设备加工制作的最新记录，同时填补国内回转炉熔炼再生铜设备制造的空白。NGL炉具有结构简单、效率高、能耗低、自动化程度高、环保状况好等优点。

八、再生有色金属行业开始实施能源管理项目

2011年11月8日，中国有色金属工业协会再生金属分会与中国质量认证中心就再生金属行业开展能源管理项目签署战略合作协议，同日，以浙江省重点骨干企业宁波世茂铜业股份有限公司为试点单位的再生铜企业能源管理项目启动。此次战略合作及再生铜企业能源管理项目启动，对进一步深化合作，充分利用各自的资源与优势，共同推动再生有色金属领域的节能减排，提高再生有色金属产业整体的能源利用率，促进产业健康发展具有重要意义，也标志着从能效管理入手、积极推动我国再生有色金属产业升级新的开端。

九、再生金属分会与国际相关协会开展更深层次合作，共同推进中国再生有色金属行业加快转型升级

随着中国再生有色金属产业的迅速发展以及中美、中欧等国家在再生有色金属领域贸易的增多，也促使中美、中欧行业在技术装备、产业升级方面有更加深入的合作空间。2011年11月8日，中国有色金属工业协会再生金属分会（CMRA）分别与国际回收局（BIR）、美国废料回收协会（ISRI）签订合作备忘录，将就四大方面展开双方广泛深入的合作，即在为会员企业服务方面，会议及会展方面，加强双方会员企业之间交流方面，加强各方行业组织的信息交流方面。中国再生有色金属行业协会与国际相关协会将努力推动协会间的深入合作，充分利用各方资源与优势，推动国际再生金属行业健康可持续发展，实现多边合作共赢。

十、财政部、国家税务总局发布《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》

全国有色金属行业劳动模范名单 篇4

（292人）北京市

马存真（回族）有色金属技术经济研究院标准质量专利中心副主任 王书来 中色地科矿产勘查股份有限公司矿山开发部经理 宋玉印 中矿资源勘探股份有限公司副总工程师

天津市

张海峰 天津华北集团有限公司生产部负责人 李忠印 天津市宏远电子有限公司部门经理 赵桂新 天津华勘集团有限公司部门主任 高 禄 天津有色金属集团有限公司总经理

河北省

闫永科 华北铝业有限公司副总经理

张 斌 河北钢铁集团涞源有色金属有限公司维修班长 赵清华 河北省国控矿业开发投资有限公司副总经理 耿启国 承德铜兴矿业有限责任公司采探区长

山西省

王金融 山西关铝股份有限公司电解分厂厂长

卢昌云 山西华泽铝电有限公司电解一厂电解五工区工区主任 张文奇 中条山有色金属集团机电公司经理

庞爱军 山东东岳能源交口肥美铝业有限责任公司工程师 郭利俊 太原东铝铝业有限公司设备维修工程师 高丙伟 山西华圣铝业有限公司电解工区工区长 雷金狮 山西金星镁业有限公司董事长、总经理

内蒙古自治区

王 健 内蒙古北镁科技股份有限公司工会主席

刘帮宇 内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司400KA系列电解分厂厂长 沙 涛 巴彦淖尔紫金有色金属有限责任公司副总经理 陆继胜 赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司总经理、党委书记 陈有厚 内蒙古东升庙矿业有限公司工人 周 杰 包头铝业有限公司科长

姜振清 赤峰大井子矿业有限公司总经理、党委书记 赵 杰 锡林郭勒盟山金阿尔哈达矿业有限公司生产运营部经理 霍瑞龙（蒙古族）赤峰中色库博红烨锌业有限公司副总经理

辽宁省

衣福成 辽宁有色聚兴商务发展有限公司仓库副主任 邢国春 东北大学设计研究院（有限公司）副总工程师 张春海 铁岭选矿药剂有限公司总经理、党委书记 李祥才 朝阳聚矿地质测绘有限公司技术负责 赫崇刚（满族）辽宁省有色基础工程公司丹东分公司副经理

吉林省

王建新 吉林利源股份有限公司技术员 张振良 昊融集团吉恩镍业冶炼厂员工

杨 明 吉林大黑山钼业有限公司采矿车间主任 赵海东（满族）临江市东锋有色金属股份有限公司董事长 徐广平吉林昊融有色金属集团有限公司董事长

黑龙江省

刘 伟（满族）黑龙江多宝山铜业股份有限公司选矿厂厂长

上海市

宋 安 上海申茂电磁线有限公司副总经理

董顺德 上海龙阳精密复合铜管有限公司技术中心主任

江苏省

丁 舜 江苏光明新材料有限公司技术质量科科长 王 宏 太仓市金鑫铜管有限公司研发中心主任 王 健 江苏芯盛半导体科技有限公司技术部工程师 王汝芳 江苏省冶金设计院有限公司技术委员会副主任 王国际 常州市盛洲铜业有限公司生产总监 王家军 仪征海天铝业有限公司生产科长 师忠沛 江苏丰源铝业有限公司技质部经理 毕祥玉 江苏财发铝业股份有限公司董事长 吴宇宁 南京达迈科技实业有限公司研发部部长 张根华 江阴华电新材料有限公司技术中心主任 杨大伟 江苏春兴合金（集团）有限公司技术部经理 邵 毅 江苏华东有色投资控股有限公司董事长

邹 华 南京德邦金属装备工程股份有限公司技术部部长 胡其来 江苏舜天国际集团五金矿产有限公司有色金属部经理 黄 波 无锡英特派金属制品有限公司生产部副部长 储建坤 江苏金辉集团公司副总经理 曾 靓（女）江苏省冶金研究所有限公司员工 缪建成 南京银茂铅锌矿业有限公司副总经理

浙江省

马 勇（回族）浙江天河集团常务副总经理

刘永东 浙江华友钴业股份有限公司技术中心主任 李 敬 宁波兴业盛泰集团有限公司装备部副部长 沈建国 永杰新材料股份有限公司董事长 肖以华 浙江华东铝业股份有限公司副总经理 邵国芳（女）绍兴市力博集团有限公司铜带公司常务副总 金祥龙 浙江乐祥铝业有限公司研发中心主任

洪燮平宁波金田铜业（集团）股份有限公司研发部总工程师 徐勋平浙江嘉禾管业股份有限公司班长

顾小龙 浙江省冶金研究院有限公司钎焊材料与技术浙江省重点实验室主任 曹建国 浙江海亮股份有限公司总经理 魏浙强 浙江宏磊铜业股份有限公司常务副总经理

安徽省

方晓德 铜陵有色铜山矿业公司工人

吴明辉 安徽楚江合金铜材有限公司车间主任 李国全 安徽省琅琊山矿业总公司工人

杨春泰 安徽鑫科新材料股份有限公司车间主任 杨顺利 安徽正和铝业有限公司车间主任 郑照明 芜湖恒鑫铜业集团有限公司总工程师 俞忠阳 铜陵有色凤凰山矿业公司工人 洪健康 铜陵有色冬瓜山铜矿副班长

崔应武 铜陵县牛山矿业有限责任公司车间主任 潘洪斌 铜陵有色金昌冶炼厂党委书记

福建省

陈锦聪 福建省南平铝业有限公司现场作业长 林丽萍（女）福建金鑫钨业股份有限公司生产厂长 柯福墨 厦门金鹭特种合金有限公司棒材加工科科长 黄长远 福建省闽发铝业股份有限公司技术部经理 黄长庚 厦门钨业股份公司副总裁

黄铁明 福建省祥鑫铝业集团有限公司技术管理负责人 雷金彪（畲族）厦门虹鹭钨钼工业有限公司工人

江西省

文儒景 江西分宜珠江矿业有限公司副总工程师 付亚华（女）江西修水湘赣有色金属有限公司职工 甘保根 江西赣中钨业有限公司精选车间车间主任 龙子平江西铜业股份有限公司副总经理 刘承洪 江西金鹏地质矿业有限公司班长 吴本祥 赣州有色冶金机械有限公司钳工班班长 张玉明 江西金世纪新材料股份有限公司工段长 张秉檐 赣州江钨新型合金材料有限公司总经理 李 军 江西金达地矿工程有限公司高级工程师 李良均 江西江锂科技有限公司副总经理 苏 黎 江铜国际贸易有限公司经理

邵高科 江西大华铜业股份有限公司技术部经理 陈风雷 赣县世瑞新材料有限公司营销部副经理

周 丽（女）贵溪大三元实业（集团）股份有限公司技术部经理、质检室主任 罗圣涌 赣州海盛钨钼集团有限公司工人 范文军 鹰潭江南铜业有限公司车间主任

姚南红（女）赣州艾科锐化工金属材料检测有限公司副经理 钟福林 江西画眉坳钨业有限公司工区长

涂爱鹏 赣州稀土龙南冶炼分离有限公司萃取分组组长 秦建云 江西金浔有色工程技术有限公司高级工程师 郭天煌 江西巨通实业有限公司总经理

郭剑晖 江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂熔炼车间副主任 黄世春 崇义章源钨业股份有限公司总经理

黄发明 江西铜业股份有限公司德兴铜矿采矿场组长 彭炳峰 江西保太有色金属集团有限公司销售员 魏其清 江西凯安铜业有限公司副总经理

山东省

马永正 蓬莱金馨铜业有限公司班长 马磊红 青岛宏泰铜业有限公司熔炉工 王 刚 丛林集团副总裁

王 智（女）东营方圆有色金属有限公司副总经理 王 超 山东金升有色集团有限公司办公室主任 王永林 山东南山铝业股份有限公司氧化铝厂副总经理 王修彦 招金有色矿业有限公司选矿车间主任

王前进 山东银光钰源轻金属精密成型有限公司技术部部长 田金龙（女）信发集团有限公司财务主管

刘世宇 南山铝业股份有限公司轻合金有限公司副总经理 孙振宇 山东兖矿轻合金有限公司研发中心主任 张 杰 山东松竹铝业股份有限公司董事长 张德波 临朐县卧龙硬质合金有限公司车间主任 李月祥 信发集团有限公司生产科长

李忠茂 山东亨圆铜业有限公司生产部主任 杨先明 烟台富润实业有限公司技术研发中心主任 周松林 阳谷祥光铜业有限公司副总裁 姜浩民 烟台鹏晖铜业有限公司总经理 姜鹏增 烟台凯实工业有限公司车间主任 胡广岐 山东富海实业股份有限公司生产部长 唐述芳（女）山东丽鹏股份有限公司车间主任

栾 洁（女）山东鲁丰铝箔股份有限公司铝箔车间主任 曹福强 山东天圆铜业有限公司董事长、总经理 梁希警 山东鹏宇实业股份有限公司副总经理 董照明 山东中佳新材料有限公司技术员 韩平德 青岛通用铝业有限公司董事长

河南省

马松堂 焦作万方铝业股份有限公司电解二厂分厂厂长 井石滚 洛阳栾川钼业集团股份有限公司矿山公司教授级高工 王钦喜 洛阳栾川钼业集团股份有限公司副总经理 刘 杰 河南明泰铝业股份有限公司生产部部长 刘占勋 伊川电力集团洛阳豫港龙泉铝业有限公司分公司副经理 刘炎森 河南永登铝业有限公司技术中心主任 邢奇生 河南煤业化工集团有色金属事业部经理 何志刚 安阳市岷山有色金属有限责任公司技术部长 宋茂斌 河南九发高导铜材股份有限公司副经理 张小国 河南豫光金铅集团副总经理 张小虎 焦作东方金铅有限公司高级工程师 张吉伟 开曼铝业（三门峡）有限公司副总工程师 张国良 东方希望（三门峡）铝业有限公司车间主任 李小兵 济源市万洋冶炼（集团）有限公司副总工程师 李红安李怀乾李来水李爱启杨华锋谷正彦邵会西陈会成周铁柱罗正传胡学恩唐留明袁 寓高湛伟韩铁京管存拴

金龙集团分公司经理

河南省有色金属地矿局第四地质大队总工程师 河南神火集团商丘铝厂分厂厂长

河南神火集团有色汇源铝业有限公司分公司副经理 河南金利金铅有限公司副经理 多氟多化工股份有限公司营销部部长

河南煤化工集团栾川龙宇钼业有限公司分公司党委书记 河南豫光金铅集团有限责任公司有色设计院总设计师 中孚实业公司铝业分公司经理

河南省有色金属矿产探测工程技术研究中心教授级高工 伊川电力集团陕县恒康铝业有限公司分公司党委书记 安阳市豫北金铅集团副经理

河南省淅川铝业（集团）有限公司董事长助理 洛阳栾川钼业集团钨业选矿一公司高级工程师 洛阳薪旺实业公司副经理

林州市林丰铝电有限责任公司总经理 9

湖北省

王竹新 湖北精益高精铜板带公司班长

吴克俊 湖北金洋冶金股份有限公司设备管理科主任 吴疆卫 大冶有色金属有限责任公司铜绿山矿班组长 程玉鹏 谷城县盛旺再生资源有限公司总工 魏兴炎 湖北鑫银贵金属股份有限公司副总经理

湖南省

刘文军 湖南有色金建机电设备安装工程有限公司广西分公司经理 陈代雄 湖南有色金属研究院选矿所所长 钟江临 湖南省有色地质勘查局一总队总工程师 唐要衡 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司浮选工 桂卫华 中南大学中心主任

袁梅芳 湖南有色冶金劳动保护研究院中心主任 曹 勇 湖南宇腾有色金属股份有限公司副总经理 黄美松（女）湖南稀土金属材料研究院金属与合金研究所所长 黄程辉 香花岭锡业有限责任公司总经理

薛 峰 湖南宝山有色金属矿业有限责任公司董事长

广东省

王武标 广东利山矿业控股有限公司常务副总经理 叶泽恩 佛山市南海华豪铝型材有限公司总经理 朱成祥 清远市美亚宝铝业有限公司副总经理

张洪舸 深圳市华加日铝业有限公司华加日西林实业有限公司生产组长 李云满 阳春市中诚铜业有限公司总工程师 杨伏丝（女）广东新合铝业有限公司质检科科长 杨金华 广东富远稀土新材料股份有限公司经理

陈绍刚 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司韶关冶炼厂工段长 巫赐建 肇庆亚洲铝厂有限公司副总经理 林玉金（女）广东凤铝铝业有限公司副总经理

姚卫东 肇庆多罗山蓝宝石稀有金属有限公司常务副总经理 钟金松 广东省广晟资产经营有限公司在职人员

骆建辉 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司凡口铅锌矿党委书记 翁红群 广东省广晟资产经营有限公司矿产部副部长 袁玉宝 广亚铝业有限公司工艺部经理 章 冰 乳源东阳光精箔有限公司副总经理 程 伟 佛山市华鸿铜管有限公司副总经理 黎景辉 广东华昌铝厂有限公司 副总经理

戴悦星 广东坚美铝型材厂（集团）有限公司副总工程师

广西壮族自治区

韦世雄（壮族）广西高峰矿业有限责任公司钻探组组长 杜少华 十一冶建设集团有限责任公司董事长、总经理 苏家红（壮族）广西华锡集团股份有限公司总经理 陆增义 桂林漓佳金属有限责任公司工段长

周裕高 南丹县南方有色金属有限责任公司副总经理 罗先伟 广西华锡集团股份有限公司铜坑矿总工程师 范鲍东 广西信发铝电有限公司专业工程师 梁清梅（女）广西平铝集团有限公司副董事长

梁耀东 广西华锡集团股份有限公司铜坑矿副科长兼地压室主任 葛占松 广西百色银海铝业有限责任公司技术员

海南省

赵卫肃 中色海南有色金属工业有限公司贸易部经理

重庆市

马朝阳（土家族）重庆聚信矿业有限责任公司技术员 江茂华 重庆银鸿铝业有限公司技术总监 侯宝军 重庆龙煜精密铜管有限公司财务负责人 夏跃云 重庆顺博铝合金股份有限公司采购部部长

四川省

王有来（侗族）四川启明星铝业有限责任公司副总经理兼总工程师 刘建军 阿坝铝厂车间主任、支部书记 余 忠 四川林河实业集团有限公司副总经理 李 媛 甘孜州融达锂业有限公司投资部副经理 周怡玫（女）四川晶大矿业科技有限公司科研项目负责人 胡勇军 广安科塔金属有限公司铜业分公司综合管理部职工 赵本常（苗族）四川天齐锂业股份有限公司生产部部长 赵导文（苗族）绵阳西磁磁电有限公司副总经理

唐洪润 攀枝花泓兵钒镍有限责任公司镍铁车间熔分炉班班长 晏荣国 四川元泰达有色金属材料有限公司生产部部长 黄芳跃 自贡长城硬面材料有限公司车间主任 廖弟和 成都阳光铝制品有限公司车间主任

贵州省

伍守荣（土家族）

贵州有色金属和核工业地质勘查局队长 赵应黔（土家族）贵州大龙银星汞业有限责任公司总经理

云南省

马启坤（回族）昆明冶研新材料股份有限公司总工程师 卞 辉 云南钛业股份有限公司大型钛锭熔铸厂技术副厂长 王树祥 昆明金水铜冶炼有限公司熔炼工段工人 刘晓孟 云南罗平锌电股份有限公司车间主任 吴志勇 云南新立有色金属有限公司工段长 李怀仁 昆明冶金研究院冶金研究所所长

李批优（哈尼族）云南锡业集团股份有限公司老厂分公司竹叶山坑三工区掘进七组大组长 杨启光 云南祥云飞龙有色金属有限公司分厂厂长 杨周明（普米族）云南金鼎锌业有限公司二冶炼厂书记、厂长 邱 云 云南锡业控股有限公司松树脚分矿一坑五区队长 邹雪松 云南祥云飞龙有色金属股份有限公司副总经理 金有林 云南铝业股份有限公司电解二厂工段长 金绍伟 云南乘风有色金属股份有限公司综合部设备室维修班长 葛艳彪 十四冶金建设公司安装公司首席总工程师 覃健杰（壮族）蒙自矿冶有限责任公司机电车间车间主任 蒲兴明 文山麻栗坡紫金矿业集团有限公司南温家河钨矿地测处副处长 熊庆丰 贵研铂业股份有限公司信息材料事业部部长 魏 兵（白族）云南锡业股份有限公司化工材料分公司经理

陕西省

于留英（女）陕西有色金属控股集团有限责任公司党委副书记 马思聪 陕西有色榆林新材料有限责任公司车间主任 王 铖 王军成 张 斌 张红法 张继祥 李长武 胡俊辉 赵全章 赵恭建 程 青 文义博 王兴平王旭峰 王保国 王德喜 邓智毅 陕西铅硐山矿业有限公司采矿场副场长

中国有色金属工业西安勘察设计研究院项目经理 宝钛集团有限公司班长 西部钛业有限责任公司班长 金堆城钼业集团有限公司总经理 陕西东岭冶炼有限公司经理

陕西天宏硅材料有限责任公司总经理 汉中锌业有限责任公司车间主任 西北有色地质机械研究所所长 洛南县九龙矿业有限公司车间主任

甘肃省

甘肃东兴铝业有限公司嘉峪关分公司电解厂厂长 甘肃省临洮铝业有限责任公司主任

白银有色集团股份有限公司铜业公司工段长 甘肃稀土新材料股份有限公司车间主任 金川集团公司三矿区工人 甘肃东兴铝业有限公司总经理 白 凯 金川集团公司铜冶炼厂工人 白武刚 兰州铭帝铝业有限公司副科长

朱旭全 白银有色集团股份有限公司厂坝铅锌矿工人 张之元 白银有色集团股份有限公司铜业公司工段长 杜文德 白银有色集团股份有限公司三冶炼厂工人 杨军国 二十一冶建设有限公司工段长 杨晓霞（女）金川集团公司金川铜盐厂车间主任 周 伟 金川集团公司金川镍钴研究设计院主任 周应庆 甘肃土木工程科学研究院粉体研究所所长

青海省

刘 波 青海赛什塘铜业有限责任公司总调度长 吉 桔 青海思维铜业有限公司车间主任

杨通录（布依族）西部矿业股份有限公司锡铁山分公司总工办主任 徐青源 青海物产工业投资有限公司车间主任

盛茂斌 青海桥头铝电股份有限公司电解铝分公司副经理 程红旗 格尔木豫源有限责任公司总经理 霍建杰 青海金溢铝业股份有限公司车间主任

宁夏回族自治区

王丰萍 宁夏太阳镁业有限公司内控部副部长

张连春 宁夏天马冶化（集团）股份有限公司生产技术部副部长 高尚荣 宁夏惠冶镁业集团有限公司总经理 霍宁生 东方钽业公司动力部维修组组长

新疆维吾尔自治区

关玉珍（女锡伯族）新疆有色金属研究所主任

苗学红 新疆亚克斯资源开发股份有限公司班长 依达亚提·拜斯拉木（哈萨克族）新疆有色工业集团稀有金属有限责任公司工人

西藏自治区

王尚桢（土家族）

有色金属行业 篇5

技师、高级技师考评办法

有色金属行业技师、高级技师考评方式采取技能鉴定与综合评审相结合的方式。技能鉴定分为理论知识考试和技能操作考核,综合评审分为初审和终审。

1、理论知识考试、技能操作考核由各单位按相应国家职业标准及《有色金属行业技师、高级技师考评条件》等有关规定负责命题、组织考试，并将理论知识考试题报有色金属行业职业技能鉴定指导中心备案。考试考核成绩填入《有色金属行业技师、高级技师考评呈报表》（附件4）中“理论知识考试”、“技能操作考核”栏内，两项成绩皆达60分及以上者，方可申报。

2、初审程序

（1）业绩考评

企业内业绩考评实行能力考核与业绩评定相结合的办法。能力考核强调解决实际问题，业绩评定突出实际贡献。企业可根据国家职业标准的要求和生产岗位的实际需要确定技师、高级技师考评的要素和内容。

申报人所在基层单位写出综合材料（撰写要求详见附件6），人事或劳资部门会同考评组给出考核意见，填入《有色金属行业技师、高级技师考评呈报表》中“工作业绩考核”栏内（分为优秀、良好、合格、不合格四档），工作业绩考核成绩为合格及以上者，方可申报。

（2）技术总结或论文答辩

申报技师、高级技师资格考评均需撰写技术总结或论文。技术总结或论文要求结合生产实际，技术观点准确，阐述明晰。重点反映申 1

报人运用专业理论知识及工作经验解决生产问题的能力。

申报高级技师要对申报人撰写的技术总结或论文进行答辩，申报技师是否组织答辩，由各单位自行决定。

答辩由5名以上同行专家（高级技师或高级专业技术职务人员）组成答辩小组，对申报人撰写的技术总结或论文进行答辩。答辩要有一定的理论和专业深度。答辩的全过程要有专门记录，并按优、良、中、差四档给出答辩成绩，填入《有色金属行业技师、高级技师考评呈报表》中考试考核成绩记录“技术总结或论文答辩”栏内，答辩成绩为“中”及以上方可申报，答辩记录随申报材料一起送审。

（3）综合评议

在技能鉴定、业绩考评、答辩的基础上，由考评组对申报人进行评议，经参加会议考评组成员三分之二（含）以上同意后，为初审合格。评议意见及投票结果填写在《有色金属行业技师、高级技师考评呈报表》中“申报单位考评组意见”栏内，由组长签字并加盖人事或劳资部门的公章。

3、终审

有色金属行业 篇6

开幕式上致开幕词

中国有色金属工业协会党委副书记 蒋维湘

各位领导、各位代表、各位专家、各位选手，同志们，朋友们：

正值举世瞩目的中国共产党第十七次全国人民代表大会即将召开之际，我们举办的“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛隆重拉开了帷幕。首先，我代表中国有色金属工业协会向出席技能竞赛决赛的各位领导、各位专家、全体工作人员和参赛选手以及新闻界的朋友们表示热烈的欢迎和崇高的敬意，向本届技能竞赛决赛的协办、承办单位中国铝业公司、中国长城铝业公司、中铝河南分公司、焦作万方铝业公司以及积极参与和支持本届技能竞赛活动的企业表示衷心的感谢！

近几年来，我国有色金属工业一直保持了快速持续的发展，有色金属产量已连续５年居世界首位。今年年初以来，又继续呈现出快速发展的势头，我国有色金属工业的发展已经站在一个新的历史起点上。加强人才队伍建设，是加快技术进步，增强自主创新能力，实现有色金属工业科学发展的关键因素。我们举办这次全行业职工技能竞赛决赛活动，旨在全面贯彻落实科学发展观，实施人才强国强企战略，大力推进有色金属行业技能人才队伍建设，为我国有色金属工业又好又快发展提供人才支撑。

党的十六大以来，党中央高度重视人才队伍建设，提出实施“人才强国”战略，并于２００３年１２月召开了首次全国人才工作会议，党中央、国务院作出了《关于进一步加强人才工作的决定》。去年４月

中共中央办公厅、国务院办公厅又联合印发了《关于进一步加强高技能人才工作的意见》，进一步强调做好高技能人才工作的重要性和紧迫性。中国有色金属工业协会认真贯彻落实党中央的战略决策，把推进有色金属行业人才队伍建设作为为行业、为企业服务的一项重要内容，通过多种渠道和方式积极开展工作。本届技能竞赛决赛，是首次组织的全国有色金属行业技能人才竞赛和交流的盛大活动。参赛的选手都是本职业的能工巧匠。在竞赛中选手们要互相交流，互相学习，互相促进，提高技艺，真正做到赛出水平，赛出风格，取得优异的成绩。让我们共同努力，提高技能竞赛的质量和水平，保证竞赛决赛活动取得预期的目的和成效。

在“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛

开幕式上的讲话

中国就业培训技术指导中心副主任 原淑炜

各位领导、各位代表、各位选手：

值此“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛举办之际，我谨代表劳动保障部中国就业培训技术指导中心对此次大赛的举行表示热烈的祝贺！并向工作在有色金属行业战线上的广大职工表示诚挚的问候和崇高的敬意。

继党的十六大提出“尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造”的重大方针后，中央召开了人才工作会议，明确提出了人才强国的战略任务。加强高技能人才队伍建设的工作，已列为人才强国战略的重点，被纳入党中央、国务院及各级部门抓好人才工作的重要议程。２００６年４月１８日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步加强高技能人才工作的意见》，它的出台标志着高技能人才工作走上了快车道。广泛开展技能竞赛活动，充分发挥竞赛对高技能人才的培养、评价、选拔、宣传等方面的重要作用，是落实《意见》精神的一种有效形式。职业技能竞赛是国家职业资格体系的重要组成部分，是技能人才培养、选拔的重要途径。竞赛作为一种特殊形式的评价认证手段，在推动高技能人才队伍建设，从而带动整个技能人才梯次发展方向，有着特别重要的作用。

有色金属行业历来拥有一支既能吃苦耐劳、甘于奉献，同时又技术过硬、技艺精湛的技能人才队伍。这些技能人才在其岗位上以其出色的工作业绩，对推动我国有色金属行业发展，提高产品产量稳步增长，提升有色金属行业企业国际竞争力和影响力起到了积极的作用。

我们相信，举办这次技能竞赛，不仅能激励优秀技能人才脱颖而出，带动整个有色行业的职工培训，而且对提高全体职（员）工的素质和职业技能，增强有色行业企业的核心竞争力都将产生积极而深远的影响！

希望参加竞赛的同志赛出风格、赛出水平，充分展现有色金属行业技术工人的高超技艺和奋勇拼搏的良好精神风貌。同时，我们要通过竞赛活动，不断提高整个行业的技能水平，使广大职工在工作岗位上不断创出新的佳绩，为我国有色金属行业的发展作出更大贡献。

在“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛

开幕式上的讲话

中国机冶建材工会副主席 马芳城

各位领导，各位代表，同志们：

金秋送爽，丹桂飘香，恰逢两节将至的喜庆时刻，在全国人民认真落实科学发展观，构建和谐社会，喜迎党的十七届代表大会召开之际，我们怀着喜悦的心情参加“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛开幕式。在此，我代表中国机械冶金建材工会，对职工技能竞赛决赛的隆重开幕表示热烈的祝贺！向参加决赛的全体选手和裁判员致以亲切的问候和崇高的敬意！向为决赛提供良好服务的中铝郑州企业以及焦作万方铝业股份有限公司等承办单位的同志们表示衷心的谢意！

近些年来，在党的改革开放路线方针政策的指引下，我国有色金属工业快速增长，实力显著增强，装备和技术水平、生产能力也取得了长足进步，职工队伍的素质也得到明显提高，但是我们也应该看到，中国已成为世界最大的有色金属生产国，在我国经济全面融入世界，国际、国内有色金属市场竞争日趋激烈的情况下，人力资本要素对于企业发展的意义尤为重要。走新型工业化发展道路，实现有色金属工业速度、结构、质量、效益的统一，把有色金属工业做大做强，对职工队伍的整体素质提出了更高的要求。市场竞争，归根结底是人才的竞争，人才对于一个企业、一个行业的发展至关重要。企业人才具有鲜明的层次性、多样性。管理人员、科技人员和生产技术工人等不同层面的人才聚集在一起，构成了企业人力资源缺一不可的体系。其中高技能生产技术工人是企业人才体系的重要组成部分。任何先进的技术、设备、工艺都要通过生产一线工人的劳动，才能最终转换成产品。实践表明，技术工人的技能主要是在工作岗位上获得的，开展职工群众的技术培训、技能竞赛是培养高级技术工人的一条重要的途径。

为了动员广大职工为全面建设小康社会努力奋斗，全国总工会号召广大职工开展“当好主力军，建功‘十一五’，和谐奔小康”竞赛活动。竞赛活动的一项主要任务就是要提高职工素质，激发广大职工的创新意识，增强创新能力。这次举行的“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛，就是一次全面提高行业职工队伍生产操作技能的活动，是企业职工学技术练本领的重要方式，是所有参赛选手个人综合素质和技能水平的展示，更是对各单位重视职工技能素质提高，推进人才选拔和培养的一次检验，对全面提升职工队伍技术素质，促进企业可持续发展起着重要的作用。这次参加决赛的选手是全国有色金属行业的技术尖子、生产能手、创新的领头人。希望你们把这次决赛作为学习的课堂、交流的场所、创新的园地。希望通过这次比赛在有色金属行业选树一大批知识型、技能型的示范领军人物和创新创效明星，培养出一批智能型的创新技术能手和岗位明星，促进企业取得更大效益，推动有色金属工业又好又快发展。各级工会组织要按照“创建学习型企业、争做知识型员工”的要求，把提高职工综合素质作为提高企业生产力、增强企业核心竞争力的重要手段，深入持久地开展多种形式的技术比武、岗位练兵活动，为培养和造就一支高素质的有色金属行业职工队伍作出新贡献。

祝愿参加技能竞赛的全体选手，赛出好作风，赛出好成绩！

祝愿选手、裁判员和同志们生活快乐、家庭幸福！

预祝“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛圆满成功！

在“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛

开幕式上的讲话

中国铝业公司党组成员、副总经理 张程忠

各位领导，各位来宾，同志们：

“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛决赛今天隆重开幕了，在此我谨代表中铝公司及肖亚庆总经理对竞赛决赛的成功举办表示热烈的祝贺！向各位领导、来宾和来自有色金属行业５８个企业的全体参赛人员、评审人员、领队、教练表示热烈的欢迎！

中国铝业公司在党中央、国务院的关怀下，在国务院国资委的正确领导下，以科学发展观统领全局，公司综合实力、核心竞争力和可持续发展能力显著增强，各项工作取得了突出成绩。公司已成长为中国最大的有色金属企业及全球第二大氧化铝生产企业。到２００６年底公司实现销售收入１０５５亿元，实现利税３０８亿元、利润２２５亿元。截止到今年８月公司资产总额达到１８７１亿元。中铝公司销售收入增长率在中央企业中排名第一，固定资产保值增值率、净资产收益率一直名列前茅，同时公司的资产负债率保持在较低水平。当前，公司正在认真贯彻落实胡锦涛总书记在中央党校省部级干部进修班上的重要讲话精神，全面实施公司２００７年工作会议的部署，以“一流企业，百年老店，和谐中铝”为目标，全面实施多金属国际化矿业公司战略，促进公司又好又快发展。

企以才治，业以人兴。中铝公司成立以来，始终高度重视职工素质的培养与提高，围绕公司快速发展的战略目标和实际需要，紧紧抓住培养、吸引、用好人才三个环节，大力加强企业高技能人才队伍建设，已先后成功举办过两届职工技能竞赛，为公司培养、选拔了大批技术技能型、知识技能型和复合技能型人才。各成员企业按照公司要求，结合自身实际狠抓技术创新，加强学习培训，组织开展了不同层次、不同工种的技术比武和劳动竞赛活动。这一系列工作的开展，锻炼了职工队伍，提高了职业技能，增强了职工素质。

能够承办“中国铝业杯”首届全国有色金属行业职工技能竞赛，既是有色金属行业对我们的关怀和信任，也是对我们工作的促进和鞭策。我们将以争创一流的精神，按照“科学组织、周到服务”的工作方针，精心组织，周密安排，全力以赴将这次竞赛决赛办得圆满、精彩，为各企业提供一个展示职工新风貌、企业新形象的良好舞台，使这次竞赛决赛成为一次学习、交流、团结、友谊、争先、创优的盛会。

此次竞赛的成功举办，必将进一步推动有色金属行业各企业技术进步的有效开展和职工队伍技术素质的提高，在全行业形成“学习知识，钻研业务，掌握技能，提高素质”的浓厚氛围，促进企业生产经营建设的发展。

有色金属行业 篇7

近日, 工业和信息化部、科学技术部、财政部联合印发了《再生有色金属产业发展推进计划》 (以下简称《计划》) 。《计划》强调, 将按照国家产业政策要求, 建立健全再生有色金属行业准入条件, 遏制再生有色金属低水平产能扩张, 加快淘汰不符合产业政策的落后生产能力, 优化产业布局, 提高行业集中度。

《计划》提出, 将研究制定再生铜、再生铝和再生铅等行业准入条件, 明确再生有色金属行业企业规模、技术装备、综合能耗、节能环保等准入指标, 提高产业准入门槛, 促进产业结构优化, 规范行业秩序, 提升资源综合利用率和节能环保水平, 引导生产要素向优势企业集中。严格执行国家产业政策和项目审核管理规定, 强化节能评估审查、环境影响评价和用地审查, 重点推进现有企业技术改造和产业调整升级, 从严控制总量, 防止低水平重复建设和盲目扩张。

有色金属行业 篇8

投资要点：

1、IC 设计领域潜在投资机会巨大。

2、晶圆制造领域快速追赶，利好全产业链。

封测环节技术壁垒较低，人力成本要求高，有利于国内企业在半导体产业链切入。在过去十多年发展中，封测环节一直占据国内集成电路产业主导，不过主要被海外IDM厂商封测厂占据。现在A股上市的封测企业质地优秀。

IC 设计领域潜在投资机会巨大。过去十年在政策支持和终端市场需求强劲的双重动力推动下实现了持续快速增长， 是半导体产业链上发展最快的一环。目前， 国内已经涌现出华为海思、展讯等具备全球竞争力的 IC设计公司。华为海思最近发布的麒麟Kirin920性能卓越，有望冲击移动应用处理器第一阵营。紫光集团私有化收购展讯和锐迪科实施强强联合，并提出了要打造世界级芯片巨头的宏伟目标。未来将会有一批国内最优秀具备国际竞争力的IC设计公司有望在A股上市，潜在投资机会巨大。

晶圆制造领域快速追赶，利好全产业链。晶圆制造环节具有极高的资本壁垒和技术壁垒， 盈利能力丰厚。过去国内晶圆制造环节发展严重滞后，直接影响国内半导体全产业链发展。未来，国家将会加大对晶圆制造环节的政策和资金支持力度。

投资建议：封测环节重点关注长电科技、华天科技、晶方科技；IC设计环节可持续关注展讯与锐迪科合并后在A股上市；晶圆制造环节关注中芯国际。

有色金属：工业金属价格强势 资源股吸引力回升

投资要点：

1、一周价格综述：黄金小幅下跌，中重稀土价格大幅回落，工业金属表现强势。

2、关注加工转型和碳酸锂企业。

黄金收于1317.1美元/盎司，C0MEX黄金、白银小幅下跌0.2%、0.2%，LME铂价上涨 1.0%。

基本金属价格在美国经济持续超预期的环境下继续走强。LME3月期铜、铝、铅、锌、锡、镍分别上涨 1.9%、1.7%、0.4%、0.9%、1.0%和 1.9%。库存方面，铅、锡库存大幅增加 10.4%、3.8%；其余品种库存基本保持稳定。稀土价格本周分化明显，轻稀土价格保持稳定，重稀土价格大幅度下跌。本周重稀土价格的大幅回调是国储局收储时点低于预期的反应，短期稀土价格仍要看国储局收储的进展程度。小金属方面，LME3 月期钼大幅下跌 10.9%，钴上涨 2.4%，其他品种价格平稳。

下半年有色金属投资的整体环境有所改善，主要原因是在经济结构调整、流动性有所缓和的情况下，新材料类和资源类的股票将有阶段性表现的机会。

新材料类的公司重点推荐赣峰锂业、银邦股份、正海磁材、钢研高钠，资源类的公司重点推荐铅锌龙头中金岭南和锡业股份。

海运：邮轮开启水上消费新篇章

投资要点：

1、一线城市初具发展条件，提升空间较大。

2、寡头市场下的中高端休闲消费。

从国际发展规律来看，邮轮业大致有4个明显特征：1）亲水特性；2）发展的不平衡性；3）重游率较高；4）产品定位以中高端消费为主。

从以上4点来看，我们认为中国的一线城市已经进入了较有潜力的邮轮消费圈城市之列，但由于过去母港设施的稀缺性导致邮轮市场的渗透率即使在这些城市也是非常低的，我们预计在未来5-10年中一线城市的渗透率将有显著提升。

由于资本密集和品牌忠诚度较高，邮轮业是典型的寡头垄断市场。整个行业盈利模式可概括为：船票收入基本可以覆盖营业成本，而旅客在船上的消费成为公司的营业利润。2006年开始的这轮周期中，三大集团的ROE呈现逐年下降的趋势，主要原因是行业处于周期下行区间和欧美两大市场成长性走弱所致。

A股上市的相关标的中，我们首推渤海轮渡——原有客滚业务可提供公司稳定的利润和现金流，而新涉足的邮轮业务将带来可观的增量利润来源；其次是海峡股份——业务模式与渤海轮渡较为类似，西沙航线为最大看点，只待西沙地区旅游资源的所有权得到明确，公司的邮轮航线经营权将逐步在股价中得到体现；最后是世纪游轮——立足长江，内河游船寡头。

环保：下半年关注污水处理

投资要点：

1、我国处于环保发展初期阶段，政策为主导，行业仍具可观空间。

2、农村治水带来污水处理新利润点，危废处理市场空间巨大。

中国环保产业目前处于初期阶段，由于近三十年经济高速发展我国环境问题已经到了非治不可的地步。“十二五”期间，我国对环保产业投资明显增加，2012年我国环境治理总投资达到8253亿元，占GDP比重为1.6%，我国环保产业投入目前以城市环境基础设施建设投入为主，资本要素投入为主，其他要素投入相对淡化。与发达国家相比，我国环保投资仍显不足，主要发达国家成熟期环保投入均占GDP2.5%以上，发展初期这一比例更高。环保投资需求远大于环保投入，同时，为了达到我国“十二五”期间制定的各项排放标准，环保投资需求非常巨大。

2012年，全国村镇生活污水产生量159亿吨，四分之三由村庄排放，而村庄实际污水处理率仅7%，90%以上的村庄没有排水渠道和污水处理系统，因此，农村污水治理是未来非常广阔的一个市场。在政策法规驱动下，中国危废处理业将呈现两种趋势：首先是体系完善带来的增量；其次是体系完善带来的处置企业竞争主体的减少。我国危废处理一直处于启蒙阶段，未来发展空间巨大。