bwmqfs美国期货行业状况及发展趋势

bwmqfs美国期货行业状况及发展趋势（共2篇）

bwmqfs美国期货行业状况及发展趋势 篇1

美国期货行业状况及发展趋势

美国期货行业现状概述

现代期货交易发源于美国，自1848年芝加哥期货交易所成立以来，全球期货市场已走过了160年，期货交易日趋活跃。根据美国期货业协会(FIA)近期对全球各主要期货交易所的统计，2008年一季度，全球期货与期权合约成交43亿张，同比增长22.2%。其中，期货合约成交21.15亿张，同比增长33.4%；期权合约成交21.8亿张，同比增长13.0%。相对于全球低迷的股票和债券市场，期货市场保持着良好的发展势头。

2008年一季度，美国期货和期权市场共成交合约18.68亿张，同比增长36%，呈现强劲增长势头，占到全球期货和期权总交易量的43.4%。

2008年一季度全球期货期权成交量分布

今年一季度，美国期货和期权交易量的快速增长主要得益于芝加哥商业交易所集团(CME Group)的欧洲美元期货、10年期美国长期国债期货、迷你型标准普尔500指数期货等主要期货合约交易量的强劲增长。其中，欧洲美元期货、10 年期美国长期国债期货位居利率期货和期权合约成交量前两名，迷你标准普尔500指数期货位列股指期货和期权合约成交量的第二位。

从各国和各地区的表现来看，美国是今年一季度全球期货交易最活跃、成交量增长最快的地区。今年一季度，在期货和期权交易量排名前二十位的期货交易所中，美国的期货交易所有8家，CME集团排名第一。

总的来说，美国期货业仍是当前全球最为成熟的期货市场，其发展也处在稳健的扩展之中。

美国期货行业组织结构

对于美国期货行业的组织结构，我们主要从其所提供服务的产品和市场、行业参与者、行业发展规模等方面进行阐述。

一、美国期货行业产品和市场服务

美国期货公司提供的经纪服务和结算服务囊括了场内场外的金融衍生产品以及遍及世界各地的场外市场。此外，他们还在非衍生品市场或现货市场提供经纪交易服务。

衍生产品和现货产品交易服务分别在证券期货交易所和场外交易市场进行。交易所提供标准化合约进行交易，而场外交易市场提供便利的涉及双方私下谈判的合约，并为买卖双方之间的特殊约定服务。交易所交易的标准化合约，通过中央结算所进行结算，而场外交易一般是通过配对交易进行。但是近几年来，中央结算所也开始逐渐为场外交易市场提供结算服

务。结算所一般每天都要对市场中买卖双方交易的合约进行登记结算，并由各方的结算经纪

人根据合约市场价格的变化来调整保证金，直至交割期，这可能需几天、几个月或几年时间

才能完成。

近些年来，全球场内衍生品交易量和OTC衍生品交易量得到了快速增长。这主要得益

于经济全球化和新兴交易市场的快速发展，这也使得许多交易所开始逐渐向商业导向型的公

司化转变。随着金融风险管理需求的不断增加，交易方式也逐步转向电子化交易。此外，管

制和规章制度的放松、市场的衔接、交易所产品的创新以及从OTC市场转移到交易所层面的交易等，都大大拓展了市场的参与者数量。

根据国际结算银行统计，2001年12月31日至2006年12月31日，在全球衍生品交易

中，场内交易量以年复合增长率21.6％的速度增长，衍生品交易突出的场外市场(OTC)衍生

品名义交易额以年复合增长率30.1％的速度增长。

1.衍生品市场

衍生产品是根据一个或多个潜在的金融或实物资产来确定价值表现的一种标准合约，如

利率、股本证券、汇率、能源、金属和农产品等期货产品以及以这些产品为标的的指数(如

伦敦银行同业拆借期货指数、迷你型标准普尔500指数、单一股票期权和欧元/美元交换分

期期权)。商品类衍生品主要包括能源产品、农产品和贵金属等(如WTI原油期货、乙醇互

换合约、铜期权等)。每一个衍生品合约都会详细指定是现金交割还是实物交割，大多数衍

生产品通过现金形式交割，但有一些衍生产品(多数商品期货)最终以实物交割。与现货市场

上在一个特定时期内交割不同，衍生品合约经常需要延期，往往在几个月或几年后才进入交

割。同时，由于某些因素的作用，通常会导致各方提供担保或增加保证金，以确保履行其义

务，如是否可能会继续延长交易等。

(1)衍生工具的类型

在交易所进行买卖的衍生工具，最常见的是期货和期货期权。其它几种类型衍生工具在OTC市场交易，包括互换、远期合约及期权。下表列举了我们常见的不同类型的衍生工具。

交易所交易衍生品(非场外)OTC

优先资产期货期权交换期货交易期权

利率欧元期货欧元期权利率互换远期

利率合约利率期权

股票指数道琼斯期货指数道琼斯指数期权 指数互换远期指数合约指数期权

单个股票单个股票期货单个股票期权指数互换重购买协议股票期权或凭证

外汇交易外汇期货外汇期权互换货币远期外汇外汇期权

商品WTI原油期货WTI原油期权互换天然气债券 北美远期能源原油期权

衍生品市场可以为参与者提供一个有效机制来管理价格波动风险，其被广泛应用于风险

管理、资产配置、投机买卖、套利和潜在资产实物交付。一般来说，衍生品市场为交易者提

供两种类型交易：一是套期保值交易，满足那些寻求尽量减少风险并积极管理风险的投资者的需要；二是投机交易，满足那些愿意承担风险、希望赚取利润的投资者的需要。通过买卖

衍生产品，套期保值者使自己免受了价格不利波动的影响，而投机者进行衍生品交易，主要

是希望从潜在商品价格的变动中达到赚取利润的目的。套期保值者与投机者在交易所买卖衍

生产品，有助于提高这一市场的流动性、活跃性和竞争力。

(2)交易所和OTC市场

在衍生品交易和现货经纪业中有两种类型市场结构：合规的交易所和OTC市场。这两

种市场结构在监管、参与、报告和业务经费等方面都有所不同。

(3)衍生品交易所

衍生品交易所是一个提供标准化衍生产品合约交易并进行监管的实体组织。目前，有超

过100多个监管衍生品交易的交易所分设在40多个国家。从历史上看，在这些市场上进行的交易曾受制于传统的标准化合约、实物商品如农产品的限制，但现在已扩大到了不同市场

部门拥有各种类型的标准化合约交易，如利率、外汇产品和股票指数等。在一个综合性的衍

生品市场中，参与者不仅可以交易期货合约，还可以参与期货期权合约交易。

从历史上看，早期买卖期货合约是在实物交易大堂，双方通过面对面的互动来确定价格，这一过程被称为“公开喊价”。在当时的市场中，价格是通过参与者的竞买价格和竞卖价格确

定的。通常情况下，衍生品交易所有固定的营业时间和数量有限的会员。非交易所会员参与

交易必须通过中介机构进行。

近年来，随着技术创新的加快以及通信和信息技术的发展，越来越多的人开始认同和采

纳电子交易。许多期货和衍生品交易所为了扩大自身的市场范围，开始采用电子市场来取代

公开喊价的交易制度，或者采用以电子交易市场为主、公开喊价为补充的交易制度。

4）OTC衍生品市场

OTC是用来指那些不发生在受管制的交易所内的活跃的交易活动。据国际结算银行统计，截至2006年12月底，OTC市场衍生产品的名义交易额已是交易所衍生品交易额的5倍

多。历史上，在OTC衍生品市场，交易者曾对非标准化的双边合约进行私下协商，而近年

来交易者已开始通过中央结算所进行OTC合约的结算。

与交易所期货合约交易范围有限不同，在OTC衍生品市场，参与者可以在一个无限制的范

围内与合约对方进行私下协商交易。因此，OTC衍生品市场涵盖的范围更广，要比在交易

所交易的衍生产品更多、更专业。另外，与衍生品交易所不同，OTC衍生品市场交易几乎

没有时间限制和成员数量限制。

由于交易者在OTC市场进行的是一个传统的对双边合约的个别谈判，因此OTC市场的特点是零散的流动性和缺乏透明的价格。由于对某一合约缺乏集中的、全方位权威信息来源的定价数据以及实时的观测数据，很可能使市场参与者难以确定最好的交易价格。

2.现货市场

在现货市场上，股票、债券可在证券交易所和OTC市场进行交易，而现货外汇交易只能在OTC市场进行交易，主要是在伦敦、纽约、东京和新加坡进行。股本证券主要是通过证券交易提供的交易通道进行交易。如果券商是交易所的会员，那么它必须直接或间接地遵守会员公司的规定。此外，股本证券的现货交易也可能出现在OTC衍生品市场。债务证券主要由交易商和在OTC市场上大型机构掌控。

市场的参与者总是在寻找能实现现货市场和衍生品市场的链接，而且也已开始开发将衍生产品和现货产品相结合起来的产品。比如，期货交易中的实物交割是，其对应的一订约方购买现货产品和销售期货合约，而相对应的另一订约方销售现货产品和购买期货合约。各方交易现货产品，并同时进行对冲期货的交易。在OTC市场进行实物交割，以直接或通过经纪人向结算会员公司提交给结算所的方式进行。

对交易所实物交割的诉请，交易各方谈判价格、数量和其他交易条款都是免费的。因此，基金经理以及其他机构投资者经常使用实物交易的方法进入或退出期货市场位置的合法条款，来进行交易或规避现货和衍生产品市场之间的风险。

二、美国期货行业参与者

就美国期货市场而言，主要的参与者包括业内人士、投资者、期货（期权）经纪商、经纪人、交易所及结算所等。下面我们分别进行阐述。

1.业内人士

在衍生品和现货经纪行业中主要的服务供应商是经纪商、交易所和结算所，他们组成了一个范围广泛的为参与者提供交易经纪或结算服务的组织体系。

2.投资者

在衍生品交易中有各种各样的客户，包括金融机构、现货企业、对冲基金和其他资产管理者、专业投资者及私人客户等。基于风险管理、资产配置、投机和套利等需要，投资者在衍生品市场购买和出售衍生品合约。

3.期货及期权经纪商

期货及期权经纪商为投资者提供场内市场和OTC市场的交易活动，一些期货及期权经纪商申请成为交易所的结算会员并为投资者提供结算服务。作为交易所的结算会员，经纪商接受监管机构监管，其必须满足关于维护客户保证金最低资本额及有关事项的要求。目前，数以百计的经纪商在衍生品市场和现货市场上进行经营活动。一部分期货及期权经纪商是大型商业机构或投资银行的子公司，而另一部分则是独立经纪商。

4.介绍经纪人（IB）

期货及期权经纪商能够通过介绍经纪人获得客户资源，介绍经纪人可以是个人，也可以是组织。介绍经纪人除了不直接接收客户资金、只能通过经纪商下单外，其他主要功能与经纪商一样。介绍经纪人听取所委托客户的直接指令，交给经纪商进行交易和结算。在这里，有两种典型的介绍经纪人：受保护的介绍经纪人和独立的介绍经纪人。受保护的介绍经纪人与经纪商签订保证协议书，根据该协议，经纪商同意承担介绍经纪人的连带责任，并承担各自的所有介绍经纪的义务和责任，同时遵守他们的要求，以换取介绍经纪人为其提供的期货介绍业务。相比之下，一个独立的介绍经纪人可在多家经纪商进行结算。鉴于这一特性，独立的介绍经纪人必须保持自己一定的净资本额，以满足适用的最低财务要求。

5.交易所

目前，有将近100多个监管衍生品交易的交易所分布在40多个国家里。美国主要期货交易所包括：芝加哥商业交易所集团、纽约商业交易所、芝加哥期权交易所、国际证券交易和纽约商品交易所。

6.结算所

如上文所述，交易所的衍生产品和OTC市场的交易产品，都是通过中央结算所进行结算的。中央结算所可以作为期货交易所某一独特的附属组织来行使其结算职责，也可以是独立的清算所。虽然历史上看，OTC交易不需结算，但由于近年来OTC市场的快速发展，使得一些结算所开始为日益增长的OTC交易提供结算服务。此外，纽约商业交易所结算公司通过其中央结算所为OTC衍生品市场交易提供交易结算服务。

三、美国期货业产业规模与增长

1.交易所衍生产品

根据国际结算银行统计，全球在交易所交易的衍生产品合约交易量从2001年12月31日的大约45亿张发展到2006年12月31日的约119亿张的规模，以相当于年复合增长率21.6％的速度增长。这一增长主要归功于日益增加的风险管理需求、其他交易工具的创新、先进的交易策略以及日益增多的市场参与者。针对这种不断扩大的需求，衍生品市场已在开发新的衍生产品，以利于大量的市场参与者能够通过衍生品交易规避风险，从而主动积极地减少或消除某些潜在金融和实物资产价格的不明朗因素。特别是标准化的合约条款、透明的市场价格、较好的流动性以及降低交易成本的需求，使得衍生品交易市场得到快速增长。

2.OTC衍生产品

根据国际结算银行统计，截至2006年12月31日，全球场内衍生品名义交易额为70.5万亿美元，OTC衍生产品名义交易额为415.2万亿美元。下图可以清晰地看到全球OTC衍生品交易市场的增长情况。

3.现货市场

近年来，股票市场交易量保持着持续的增长，但没有交易所和OTC的衍生品市场增长那么迅速。但是，我们应该看到的是，由于经济不景气和政治等因素，特别是去年以来爆发的美国次贷危机及其向纵深方向发展的影响、日益高企的油价和粮价等宏观因素的影响，近几年美国和欧洲证券市场交易量的增长并不稳定。全球股票现货市场的交易量增长不平衡，其中新兴市场如亚太地区的增长速度远远超过那些更加成熟的市场。近几年，非衍生性外汇市场产品的交易也有了显著增长。随着金融衍生品交易在产业层面上的增长，现货市场参与者正日益扩大其交易范围，并调整其风险管理战略，以便逐步纳入金融衍生工具体系之中。美国期货行业发展趋势

近年来由于美国期货业的发展，美国衍生品交易额大幅增长，这种增长也为美国期货公司提供了扩大业务的机会。

一、新兴期货市场对外开放带来发展机遇

投资银行、基金公司和其他金融中介机构日益跨越国界、地区和资产类别，或突破传统交易方式直接进行交易。多元化的投资方式和新兴市场中投资机会的增加，使越来越多的跨境交易和资本流动出现。一些国家和地区特别是新兴经济体如“金砖四国”，这些在历史上并没有衍生品市场的国家，现在正在大力发展国内衍生品市场和交易所，以尽快融入全球衍生品市场中。由于中国和其他亚洲国家存在市场管制壁垒，限制了美国期货公司在当地建立办事处。但是，随着时间的推移，这些国家可能会逐步放开市场管制，允许国际期货公司进入他们本地的市场，这将为美国金融机构带来巨大的机会。

二、交易所逐步走向公司化

在过去几年里，美国的芝加哥商品交易所、芝加哥商业交易所、国际证券交易市场、纽约证券交易所和纽约商业交易所等都逐渐成为了公开上市交易的公司制交易所。因此，他们的经

营日益侧重于为股东创造价值，均采用了以商业为导向的经营手法。为股东创造更多价值使这些交易所通过引入电子交易系统、增加透明度和可用性、积极引进新产品等手段，来吸引更多投资者参与到他们的衍生品市场进行交易。另外，美国的一些交易所也降低了在一些有竞争力的产品上的结算及交易费用。一些交易所还通过收购或合并其它交易所来提高跨境交易的能力，扩大自身产品种类。比如，芝加哥商业交易所收购芝加哥期货交易所，洲际交易所收购纽约商品交易所，纽约证券交易所集团和泛欧证交所合并归属于纽约证交所。此外，国际证券交易所也签订了与德意志证券交易股份合并的协定。

bwmqfs美国期货行业状况及发展趋势 篇2

摘要：银行业是金融行业中重要的组成部分，是国计民生不可或缺的一部分，然而在社会经济发展过程中我国银行业面临着各种危机和挑战。据此，从我国银行业的发展状况入手，简要的分析我国银行业面临的危机，以及未来的发展趋势。

关键词：银行业；发展状况；影响因素；未来趋势

中图分类号：F2 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.06.002

1我国银行业发展状况

1.1银行业发展的收入情况

2014年以来，我国银行业正在经历前所未有的市场环境聚变，传统银行业务受到了猛烈冲击：银行业资产和利润持续多年的高速增长将调整为中高速增长。2014年银行业贷款增速已降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5个百分比；商业银行净利润同比增长9.7%比前5年平均下降了一半多，很明显的看出，商业银行的盈利水平较以往有很大下降，其以前的优势地位正在减弱，失去了以往在国计民生的重要支柱性作用，其收入的锐减还会导致各种负面性作用，银行业的发展不容乐观，以往的银行“水涨船高”的便利条件已经成为过去式。

面对严峻的现实情况，商业银行之后的发展之路必然遇到层层阻力，面对今后的利率市场化和民营银行的竞争，银行业盈利水平将更加受到打压。今后的银行业发展之路必然如履薄冰。

1.2银行业人员素质情况

我国的许多服务企业都不同程度地存在一方面服务能力相对过剩，另一方面对服务需求的满足程度却很低的矛盾局面，而国有商业银行存在的问题有比较突出的代表性。究其原因，员工素质和人力资源管理水平是主要制约因素。国有商业银行由于经营效率低下，缺乏竞争力，不良贷款已占全部贷款的26.62%，已足以说明问题的严重性。而表现在人力资源和人才素质方面，人员质量结构存在问题也是一个不争的事实。

首先，目前我国银行业人员整体素质比较低下，低素质员工难以流出，这是我国商业银行现行体制造成的，人员结构过死，流动性较低。而且，现行的银行进入门槛较高，很多发展型，能力型人才首先就被拒之门外，而有些没有能力的“关系户”或者理论水平较高却不注重实际水平的“学术派”却充斥在银行业阻碍了银行业的进一步发展。而且，在银行业中经过银行重点培养的人才在面临现在银行业收入水平不高的情况下，很多都选择去证券业，保险业发展。

总的来说，目前的银行业面临着低素质的人才难以流出，高素质人才的大量流失的问题，在目前银行“新常态”的情况下银行业缺少国际化，专业化人才的情况下，其发展趋势堪忧。

1.3银行业的盈利模式构成情况

我国上市商业银行利息收入主要由五部分构成：首先是客户贷款垫款利息收入，其在总利息收入中占71.16%；其次是证券投资利息收入，其部分占比18.19%；再次是存放中央银行款项的利息收入，主要包括法定存款准备金和超额存款准备金，此部分占比5.79%；最后是同业拆借利息收入，此部分占比仅为3.18%。

总的分析，在我国银行业中传统的借贷业务占银行业总利息收入的很大部分，换句话说我国银行业比较依赖传统业务，而在西方发达国家中，金融创新的程度比较高，而且具有发达混业经营。而我国还着重在借贷业务中的利息差，在当今多种理财产品的出现，互联网理财发展的大趋势下，我国银行业的发展必然大受打击，为保持利润而提高的贷款利率也不利于国家其他企业稳步发展。

2现阶段我国银行业发展中的影响因素

2.1经济新常态

习近平总书记在2014年的中央经济工作会议上首次提出新常态的概念，新常态：“新”就是“有异于旧质”；“常态”就是时常发生的状态。新常态就是不同以往的、相对稳定的状态。对于银行业来说，“旧常态”的银行业代表着各种守旧，弊端。而“新常态”代表着高效率，高成就，新的经营和运营模式，克服旧模式上的种种弊端，促进经济的又好又快发展。

当前我国银行业营运结构简单，盈利渠道单一依靠借贷业务，在放贷业务中贷款多流向粗放型发企业，创新性企业和小微型企业很难筹到融资，而且银行本身的业务渠道简单，技术性、创新性能力不足，这都是“旧常态”的体现。以往的银行业在“旧常态”状态下的改革更多的内部的优化，整改。在目前“经济新常态”的大潮流下，银行业的整改必然会在体制上加以整顿，着重加强创新性，技术性，提供更多的中间业务提升盈利能力，在“新常态”下重新注入新的活力。

2.2利率市场化

利率市场化，即利率自由化，是市场经济条件下资金供求双方自主确定利率水平的利率决定机制。在市场经济条件下，作为反映资金供求关系的价格指标，利率对资源配置起基础性作用。利率市场化的目标是开放利率管制，最终形成以央行的基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场对货币的供求决定金融机构存贷款利率的体制和机制，使利率成为反映宏观经济运行状况的准确价格信号，以提高社会资源配置效率。

2015年10月，中央银行对商业银行不再设置存款利率浮动限额，商业银行可以自主的根据市场水平调节利率。在“经济新常态”的大革新趋势下，市场利率化无疑是改革的又一次稳步推进。利率市场化对银行的发展既是机遇也是挑战，早在多年前，西方国家很早就开放了利率市场化，而其中很多国家如日本就曾爆发过金融危机，阿根廷的利率市场化改革更因为不稳定的市场环境而夭折。我国早在1996年就开放同业拆借，之后又陆续开放国债市场利率都为之后的市场利率化打下基础。作为金融改革的关键一环，市场利率化有其必要性意义，能更好的结合市场，加强与实体企业的联系，并且自主利率有利于吸收社会闲散资金，提高银行盈利能力。

当然其存在问题也不容忽视，一是银行的整体压力提高，自主的汇率拟定在当前商业银行技术性人才匮乏的情况下，能多大程度地满足市场又不损害银行自身盈利，对市场做出精准的判断，总体而言是很难的。二是面临更大的风险，在浮动的利率中，市场面临着更大的不确定性，在如今银行与市场联系更加紧密的情况下，风险的危害性可能更大，牵一发而动全身，对国民经济的风险可见一斑。三是竞争的加剧，在如今民营银行的开放，商业银行与民营银行之间在利率市场化的情况下，相互提高利率吸引存款，这对于一些本身经营状况不好的银行而言无疑是致命的。利率市场化是当前银行业发展最重要的影响因素。

2.3互联网金融的冲击

2013年余额宝，P2P等多种互联网理财产品的出现揭示着互联网金融的兴起，对于银行业相对于保守，传统的生存环境无疑是一次新的冲击。

首先，银行的传统业务受到打击，余额宝等网络金融工具的方便性，高收益，无手续等特点吸引了大批70，80，90后新兴社会消费人群将手中闲散资金放入互联网金融中，银行业赖以生存的借贷业务因为存款的减少受到打击。其次，是银行业中的金融理财项目受到打击，众所周知，银行业的金融理财项目准入门槛就在5万以上，收益率在5%—7%左右，而且还存在风险因素，而网上金融理财平台很多是没有经济限额的，收益率有时还要高于7%，虽然部分小平台存在安全性隐患，但我国目前的互联网金融整体还是呈现着繁荣态势，这无疑在商业银行的基金理财方面是一次冲击。最后，银行的传统的中间业务受到打击，当今的互联网金融已经联系到生活的方方面面，以支付宝为首的互联网支付平台已经开展水电费、话费充值，彩票，火车票购买，汇率换算、基金代销为主的中间业务，一定程度上损害了银行的中间业务收入，对银行也是一次不小的打击。

在当前互联网金融如火如荼的大时代，当前很多大银行都开发了自己的银行APP，也是在互联网金融的大环境下对顺应了时代发展，促进了技术的变革。

3我国银行业的未来前景分析

3.1新常态下银行业转型

显而易见，银行业目前发展面临重重挑战，在当前新常态经济的大环境下，银行业未来只有转变经营模式才能更好的应对挑战。

首先要改变的就是银行的中间业务，以往银行收入模式单一，多数依靠存贷差作为银行主要的利润收入，而贷款流向大多为粗放型制造业、产能型行业。在对创新型行业和小微企业的放贷中收入也相对较小，在当前我国经济新常态的大环境下，粗放型行业的扩张放缓，目前我国的创新性行业发展势头不明显，而且随着中国资本市场的发展，银行业的存贷业务必然受到影响，所以靠单一存贷差维持生存的银行业必须加强中间业务的投入，在中间业务市场上做专做精，打造银行盈利新模式。其次，是加强银行客户服务新模式，开设更多服务型新业务，最大程度化的满足客户需求，从一定程度上解决市场信息不对称的情况。并利用目前银行业中分支行点密集分布的特点，努力在业务范围内提供多元化，专业化的服务。最后，加强我国银行业的国际化业务，在我国对国际化业务中银行业还有很多发展空间，而且国际化是我国新常态经济发展中的必然要求，所以未来的银行业发展趋势必然围绕着国际化展开，在国际机构网点的建设革新，对国际企业的经营业务的创新，还有在企业国际结算、贸易融资上都是重要的转型革新方面。

3.2创新银行金融理财业务

在面对当前利率市场化以及民营银行的开发的背景下，我国商业银行的未来发展前途是不明晰的，传统的商业银行要想真正面对挑战，打破壁垒。创新银行金融理财业务将会是银行未来改革的大趋势。

首先，我们说新型银行理财业务必然是面向客户，以客户利益为中心，在往常银行理财业务存在着手续繁琐，门槛较高等缺乏人性化的情况，这在今后的银行理财业务中必须要加以改正，做到真真切切以客户为主，以达到互利共赢。其次，在理财阶段银行更多的是体现的是通过存款利率，基金，债券等金融手段来达到财产增值保值，而随着现代社会理财理念的变化，有部分人群追求的是传承，避险。参考西方的遗产管理和私人保险箱财产代管业务，在中国如今老龄化社会的大背景下，在遗产管理方面可以有很大的发展和盈利空间。最后，我们说银行传统的理财业务中以有明显收益率的期次型理财产品为主，其产品往往时间周期长，回报率一般。而在利率市场化的今天，以开放型，非保本浮动收益型为特点的净值型理财产品，由于没有固定的投资期限和预期收入，虽然存在着风险的因素，但是在利率市场化大趋势下，未来净值型理财产品必然受到人们的青睐。

3.3拥抱“互联网+”的新模式

目前，世界范围内都进入了一个信息化时代，那么银行业的互联网新模式将是未来发展的一个重要走向。随着科技的发展，现在大银行间都实现了资源，信息共享，客户的个人信息，信用能在各个银行间查询，跨行业务已经不再是难题。而且在网络高度发达的今天，网上无纸化综合业务也为银行节省了大量时间，并且减少了以前繁琐的票据和纸质凭证，既节省了银行运营成本，又减小了银行柜台压力，提高了银行工作效率，一定程度上提高了银行服务水平。