美国互联网金融发展

美国互联网金融发展（共11篇）

美国互联网金融发展 篇1

美国的消费金融服务已有80多年的历史, 目前已经形成非常成熟的消费金融市场。本文通过考察美国消费金融体系, 试图为我国发展消费金融公司提供一些启示。

1. 美国消费金融的体系

1.1 法律制度

伴随着消费金融的快速发展, 从1968年开始, 美国联邦政府在大约10年间制定了一系列专门针对消费金融的法律, 初步形成了一套完整的法律系统, 从联邦政府的高度来统一规范全国的消费信贷市场。《公信信贷法》对放款人向消费者提供的信息披露做出了严格详细的规定;《社区再投资法案》使银行业务不能避开那些经济不发达的贫困地区;《公平催收行为法》则是用于规范贷方或催收机构与消费者之间的关系。至此, 美国的消费金融法律体系基本完成。

1.2 个人征信体系

消费金融的风险大小主要取决于消费者信用的高低, 因此, 完善的信用收集、分析、评价和监督体系对于发展消费金融至关重要。从国际经验看, 社会信用体系主要有政府主导的和私人征信机构主导的两种征信体系。美国采用以社会化的征信公司为特征的市场化模式, 征信服务机构都是独立于政府之外的私人公司。

1.3 消费金融机构

美国提供消费金融服务的除了传统的商业银行、金融财务公司等大型金融机构外, 还有诸如信用合作社、学生贷款机构等非银行类金融机构。

(单位:亿美元;%)

Federal Reserve Statistical Release:Consumer Credit, www.federalreserve.gov

1.4 消费金融产品

美国消费金融服务经过几十年的发展, 已经渗透到经济社会的每一个角落, 信贷品种丰富全面, 偿还方式方便灵活, 并且不断进行创新。主要的消费金融产品包括房屋净值贷款或额度、分期付款、个人信用贷款或额度以及发薪日贷款等。

1.5 欠款催收与信用监管

消费金融中很大一部分为无抵押的信用贷款, 一旦消费者违约, 放款人将面临损失全部或绝大部分贷款的风险。据统计, 在1992年到2005年间, 平均每年约有400万个家庭债务违约超过120天。由于这些贷款不可能都全额偿还, 债权人必须冲销掉其中的部分数额, 2006年仅商业银行就冲销掉290亿美元信用卡贷款。如何对欠款进行催收以最大限度的挽回损失, 成为各贷款机构面临的重要问题。由于机构内部设置催收部门需要占用大量的资源, 因此许多贷款人倾向于聘用第三方催收机构来帮助催收欠款。

2. 对我国发展消费金融公司的启示

2.1 完善个人征信体系建设

我国现有的个人征信体系自成立之初就得到飞速发展。2006年, 中国人民银行在上海成立了征信中心并建立了个人信用信息基础数据库, 当时收录的自然人数已达到3.4亿人, 其中有信贷记录的人数约为3500万人。截止2008年9月底, 个人信用信息基础数据库收录自然人数共计6亿多人, 其中1亿多人有信贷记录, 收录的信息包括个人的基本信息、信用卡偿还记录等。但目前我国的信用体系仍存在许多不足, 信息完整性等尚待完善。

2.2 建全相关法律法规

从在消费贷款方面, 我国相关的法律建设几乎一片空白, 仅有几部与之相关的行业规范如《个人住房贷款管理办法》、《汽车消费贷款管理办法》, 缺乏法律约束力。在个人征信方面, 中国人民银行于2005年发布了《中国人民银行个人信用信息基础数据库管理暂行办法》为我国制定征信法规积累了宝贵经验。从美国消费金融立法发展的经验来看, 健全的法律制度是消费金融发展的必然要求, 应该加快我国消费金融方面的立法进程。

2.3 丰富金融机构类型

美国提供消费金融的机构除了传统的商业银行外, 最主要的就是专业性的消费金融公司, 如金融财务公司, 小额贷款商等。结合我国的实际情况, 应针对不同地区的消费水平和不同的服务对象, 大力发展专业性的消费金融公司。

2.4 加快金融产品创新

不同层次的消费者需要多样化的消费金融产品来满足。可针对不同收入水平、教育背景的消费者在利率、期限和还款方式上实行差别化信贷服务, 有针对性地推出消费金融业务品种, 在深度和广度上不断开发创新, 最大限度满足消费者需求。

摘要：消费金融对于促进消费需求、拉动经济增长有着积极作用。本文从法律制度、信用体系、消费金融机构和产品、信用监管等方面考察了美国当前的消费金融体系, 并对我国发展消费金融公司提出了对策建议。

关键词：美国消费金融,征信体系

参考文献

[1]国家发展改革委外事司.美国的消费信贷体系及借鉴[J].中国经贸导刊, 2009, (6) .

[2]邱爱军.美国消费信贷制度环境及其对中国的启示[J].消费经济, 2004, (4) .

美国互联网金融发展 篇2

1.第三方支付

第三方支付(Third-Party Payment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。

另一类是以支付宅、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。

第三方支付公司主要有交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费收入和沉淀资金利息等收入来源。

此模式是互联网金融发展的最普遍模式。

第三方支付的兴起，不可避开地给银行在结算费率及相应的`电子货币/虚拟货币领域给银行带来挑战。

第三方支付平台与商业银行的关系由最初的完全合作逐步转向了竞争与合作并存。

随着第三方支付平台走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保险等个人理财等金融业务，银行的中间业务正在被其不断蚕食。

2.P2P网络贷款平台

P2P(Peer-to-Peer lending)，是指利用互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。

P2P平台的盈利主要是从借款人处收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。

贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。

目前阿里金融已经开发出订单贷款、信用贷款等微贷产品。

客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷，整个环节完全在线上完成，零人工参与。

阿里巴巴旗下的阿里金融，截至，阿里金融服务的小微企业已经超过13万家。

3.大数据金融

大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。

阿里小贷以“封闭流程+大数据”的方式开展金融服务，凭借电子化系统对贷款人的信用状况进行核定，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款，单笔金额在5万元以内，就是典型的业态。

4.众筹

众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。

众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。

众筹的规则有三个：一是每个项目必须设定筹资目标和筹资天数;二是在设定天数内，达到目标金额即成功，发起人即可获得资金;项目筹资失败则已获资金全部退还支持者;三是众筹不是捐款，所有支持者一定要设有相应的回报。

众筹平台会从募资成功的项目中抽取一定比例的服务费用。

目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线使得众筹的股权制在国内发展缓慢，很难在国内难以做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。

二、互联网金融的特点

互联网金融主要有以下特点：(1)成本低。

资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。

(2)效率高。

互联网金融业务主要由计算机处理，操作流流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。

商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。

(3)覆盖广。

互联网余融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。

覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区。

(4)发展快。

依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。

以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。

据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。

(5)管理弱。

一是风控弱。

互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险理由，二是监管弱。

互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面对诸多政策和法律风险。

(6)风险大。

一是信用风险大。

现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险理由。

二是网络安全风险大。

中国互联网安全理由突出，网络金融犯罪理由不容忽视。

一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。

三、互联网金融对传统金融的影响

1.对传统融资系统的冲击

互联网金融完全可以取代目前的融资模式。

因为随着社交网络、搜索引擎、云计算等技术的出现，资金供需双方的信息可以通过社交网络揭示和传播，又能被搜索引擎捕获，并在云计算的高速信息处理能力保障下实现快速、准确匹配，从而使投融资活动不再需要经过银行、券商或交易所等中介而直接在互联网上完成，大幅降低了交易双方资金、期限及风险收益的匹配成本。

互联网金融的上述特征使原先难以获得传统金融服务支持的群体，如小微企业、个人客户等，也可以较容易地得到金融支持。

互联网金融的美国经验 篇3

余额宝、微信、二维码支付、网贷……2013年，中国互联网金融从概念瞬间成为大佬激战的擂台。而在全球的视角，这一事物早在大洋彼岸的美国走过20年路程。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理，分享了美国知名互联网银行的创办、运营经验，并通过对比传统银行指出它们赢在何处。

营业部短板催生直销银行

这两年互联网金融和互联网银行已经成为一个非常热的话题。媒体报道中很多都提到了直销银行（Direct Bank），也可以叫做直营银行，它们通过电话、电邮、ATM把银行服务延伸到人身边，大多是大银行的业务分支机构。

据有关记载，第一家直营银行是First Direct，1989年10月份在英国运营，主要是电话银行服务。当时他们做了一个问卷：40%的客户上周没有到营业部，41%的客户倾向于尽可能少到营业部办理业务，48%的客户从来没有见过营业部的主管，38%的客户发现很难在营业时间到营业部办理业务。所以，银行意识到营业部不能涵盖所有的服务，是直营银行得以创办的重要原因。

美国第一个独立的纯互联网银行，就是没有分支机构、完全基于互联网来运行的银行，成立于1994年左右，由美国联邦存款保险公司承保。当时的主要的业务，一方面是开展银行业务，另一方面是为美国国防做软件。这家银行1996年上市，1998年被加拿大的一家公司收购。这是早期互联网银行的形态。

互联网技术发展+利率市场化

目前来看，互联网还没有改变银行本质业务——存贷业务，它只是做了效率上的改进和提高。互联网银行发展的背景主要是两个：一个是互联网技术的发展，另一个是利率市场化。互联网技术发展使得大家能够绕过传统的营业部去开展银行业务，包括之前的电话和ATM都是直接到达存款人和客户，提高效率的同时，省去了很多营业部租金和人员费用，大幅度节约成本和费用。

还有一个很重要的背景是利率市场化，美国在1986年完成了利率市场化的工作，互联网也是在1986年末和九十年代初在美国开始发展，这两件事合在一起催生了美国互联网银行的发展。

高利息拉客户

2013年前三位互联网银行的存款利率和存款资产：第一名是Ally Bank，年化存款利率0.87%，存款资产达350亿美元；第二名是American Express Bank，美国运通，是发信用卡的大型机构，互联网银行也做得很大，存款利率是0.86%，存款资产210亿美元；第三名是Sallie Mae Bank，存款利率0.85%，存款资产50亿美元。

同期前三位传统银行的存款利率：第一家是Mile High Banks，这是一家很小的银行，资产很少，但是由于有传统的营业网点，所以把它归结成传统银行，它的存款利率是0.74%；第二家是Capital One Bank，美国一家很大的金融控股机构，也是一个很大的公司，资产1000亿美元，存款利率0.68%；第三家是Zions First National Bank，年化存款利率0.64%，资产120亿美元。

由此可以看出，互联网银行在存款利率上总体高于传统银行。此外，互联网银行在存款的优势还有很多，以Ally Bank为例：它几乎全免费，没有最低开户金额、免费的网上银行、手机银行、账单付款和转账服务，免费的借记卡、支票，无限制的开支票，全美任何ATM机不收取Ally的相关费用，利率可变，最低存款余额警告，美国联邦存款保险公司担保，它是提供了几乎不收费的银行业务，同时可以提供更高的存款利率，所以对客户的吸引力很大。

专业化+低利息

仍然举Ally Bank的例子。它的贷款业务相对比较集中，都和汽车有关——个人汽车贷款、个人汽车租赁、个人汽车保险、经销商汽车金融业务、商务汽车租赁和融资业务，并与其他公司建立了汽车金融业务——所以，Ally Bank通过互联网的方式提供更高的利率，同时在贷款方面更加专业化，提供大部分和汽车有关的贷款业务，这样使得它对风险有很好的掌控和把握。这是Ally Bank的经营模式。

另外一家比较大的是ING Direct。ING总部位于荷兰阿姆斯特丹，提供零售和保险业务，是欧洲非常有名的金融集团。1996年ING直营业务在加拿大创建，凭借薄利多销的方式创建了互联网银行。目前存款在加拿大是270亿美元，是加拿大第七大存款银行和第六大贷款银行。2000年它把这个模式复制到了美国，也是通过简捷的互联网金融方式提供较小品种的高利率产品以及低利率的贷款产品，所谓“高息拉存款低息放贷”的薄利多销的业务模式就出来了，在美国一直非常成功。

在挑选客户的时候，ING偏爱一般的老百姓和对利率非常敏感的客户，不喜富裕利率，甚至每年还强制关闭一些富裕客户。所以，客户群的单一使它能够比较好地开展银行业务。另外，它重视设计服务体验，重视IT，每个账户IT成本8美元，网站字体大，易于阅读，不用真人帮助实现开户。事实上互联网给很多区域性商业银行带来了机会，这个机会在于他们能够借助互联网把经营范围扩大，但始终解决不了一个真人/本人去现场开户的问题，国内很多技术公司都在力图解决这个问题。

ING美国直营银行开设了7家咖啡馆帮助客户交流。早期的时候，他们碰到一对老夫妇要存200万美金。但这对夫妇说你这是互联网银行，我们见不到人，把钱存进去会不会有问题？所以，创始人就和这对老夫妇在咖啡馆见面，说我们是互联网银行，虽然没有营业部门，但我们的确是一家认真服务的银行。这次见面给了他们一些启发，他们没有开设营业部，而是通过开设咖啡馆的形式来和客户进行交流。这具有一定的启发性。

此模式效率如何？

在美国获得一个客户的平均数是250美元，ING Direct USA是75美元，新增用户的30%是老客户推荐；每位员工资产3600万美元，行业平均600万美元；每100美元资产的成本是0.7美元，行业是2.5美元。

可见，ING这种薄利多销的方式，重视用户体验，重视客户群的统一一致，产品相对简单，提高效率，整个效率非常高。2010年，IDG发展成美国最大的互联网银行，存款量位列美国第15位，2013年出售给Capital One，现在叫做Capital One 360。

互联网改变了什么

互联网金融充分利用互联网的优势，高息拉存款，专业化放款，效率更高、专业性更强、风险更容易控制。我们从存款和贷款这两个业务端来看——

存款业务利率竞争不可避免，未来利率市场化首先体现在存款端，各银行间一定会有各种存款利率的竞争，且互联网银行或者是互联网业务占比比较大的银行可能会有比较大的优势，对客户的吸引力更大。另外在一些经济发达的城市里，由于智能手机、移动互联网设备普及，减少营业部也是一个趋势。

贷款业务除了更专业，以及客户群体相对更一致之外，有两个模式值得我们借鉴——

一个是P2P模式。P2P在美国已经被证明是比较成功的模式，总交易额已经超过20亿美金，很快将超过30亿美金，是一个加速成长的模式和态势。众所周知，P2P主要是对风险进行精准定价，当然美国信用经济比较发达，定价比较容易，但国内的P2P特别是前几位的机构也有数据合作，呈现加速发展的势头。所以，P2P对银行一个重要的借鉴，把其中的一个P端变成B端，利用P2P这样的技术对小微企业和消费人群进行精准定价和放贷，在整个利率市场化的条件下能够更好为客户定价，从而扩展贷款业务。

另外一个是Kabbage公司模式。这是美国目前成长很快的一家基于第三方数据进行放贷的公司，业务本质是商业垫款，和贷款的区别是还款与其金融情况相挂钩。Kabbage模式主要是利用第三方的数据（包括交易、物流数据），甚至它鼓励客户账户和一些社交网络进行关联，比如和Facebook和推特等，它把这些数据集中起来，号称7分钟放贷。目前该模式发展得很成功，坏账率也相当低，值得银行来借鉴。

互联网金融对邮政金融发展的影响 篇4

邮政金融可以说是我国的老牌金融企业,自从建国以来邮政行业就深刻影响着人们的生活,不仅为人们的信息邮寄提供便利还深刻影响着人们的物件邮寄。但是随着互联网技术的兴起,互联网金融体系和人们生活的关系就不断地加深,不仅影响着人们生活方式的改变,购物方式的改变更加颠覆了传统的金融格局。当传统的金融国有金融机构还在行业中大刀阔斧的前进的时候,支付宝、蚂蚁金服、微信支付的兴起已经悄然改变了人们的生活,其影响的不仅是用户储蓄率和用户消费节奏,更加严重的影响了邮政金融的用户数量,其以手机为依托不仅便捷快速的进行线上支付,更可以以第三方平台为交易担保体系实现便捷化的网上购物,完全颠覆了传统的金融方式。当然,其便捷化的金融体系不仅体现在购物和金钱储蓄,其还体现在便捷化的线上理财和便捷化的基金股票交易,完全颠覆了传统的理财方式,为用户提供更加完美的理财体验。便捷化的金融理财交易方式,影响的是邮政金融用户数量的下降和资金回报率的减少,给传统性质邮政金融带来了巨大的冲击。

二、互联网金融与邮政金融的对比分析

虽然说互联网金融的发展给传统的邮政金融带来了巨大的影响,但是二者径向对比就不能发现,互联网金融虽然是时代的趋势但是也存在较为严重缺陷。首先与传统邮政金融相比,互联网金融的信誉较低,作为缺少文化和新兴时代观点的百姓来说,宁可选择相信低收益的邮政金融也不愿意相信信息化的互联网金融平台。其次,与邮政金融相比互联网金融的风险性更强,受到网络波动和网络冲击会给用户的资金安全带来严重的威胁,而传统的邮政金融是几十年来已经健全的金融体系,有着非常强大的金融风险控制能力。最后,信息化时代当中的互联网金融一般都是由第三方企业进行注册并运行的,相关行业缺少规范性的制度,不能对互联网金融行业进行有效的监管,难以保障用户资金的安全。因此,在新时代发展的过程中要想不被淘汰、不被取代,邮政金融行业也需要建立自身的互联网金融体系,凭借自身的信誉资金优势,在互联网金融行业当中站稳脚跟,实现快速化的发展。

三、邮政金融信息化创新服务方式

在当前互联网趋势的冲击之下,邮政金融要想生存,要想达到自身发展的目的,就需要结合自身的实际状态来进行创新化的服务,实现信息化服务战略。在合理有效使用资金的前提下才能够对资金高效有序的运行,建立相应的信息化资金运用模式。资金项目的选择和价值定位的过程中,要统筹全局的发展思路,转变工作方式,进行多种形式的服务经营,运用科学技术手段优化管理系统信息,形成自己特色风格。要规范自己能使用的健康发展,减少发展的阻力因素,推动体制的深化改革。要积极发展行业的创新业务,将新的手段技术与服务相结合。但是创新的此举,预示着未来发展的中心和活动行为需要选择,具有很大的不稳定性和未知性,因此一个行业要创新产品,一直要做好全面的准备。要对各个相关方面进行深入系统的调查研究和科学客观的预测分析,不可单纯靠人为,从长久发展着手权衡利弊,分析信息的优缺点对于信息来说得多还是失多。在一定的创新规划性指导的情况下,对内容进行一定的量化分析,根业经济发展的需要建立相匹配的信息化金融运营模式,增强邮政金融向前发展的活力与动力。

四、金融信息化服务体系的构架

对于现在经济大发展背景下的金融体系来说,建立符合于信息化趋势的邮政金融运营模式的资金管理体系对于提高企业发展的活力,增强企业的核心竞争力来说有着重要的意义。金融资金运作效率是企业发展与决策竞争力的核心,资金有效管理是效益竞争力的标准。在资金运行管理的过程中,资金体系的优化管理已经不再局限于成本控制的范畴之中。是企业获得经济利益的战略竞争力的核心。金融资金的服务管理以资金数字化驱动为背景,对企金融资产运作和绩效评估进行详细的记录,在记录数据的核心前提下,建立数字化管理的体系,将所有的成本项目分化瓦解到相应的步骤中去,提高成本核算速度。同时,金融资金服务还可以与其他应用模块进行优化搭配,形成垂直管理的资金数据库,提高资金的集成运用性,对资金进行协调化的搭配管理,形成独具项目个性的管理模式,对提高邮金融资金运用的科学性、正确性,提升企业的核心竞争力有着积极作用。

五、特色金融政策的出台

从经济发展的角度来看,一定规模的交易费用的产生决定了银行的规模、服务的种类和类别,所以在金融扶持和改革的双向终端的优化过程中,要革除阻碍金融产品流动速度的因素,提升银行的水平,争取利润最大化。但是鉴于区域经济发展水平和国家金融政策的限制,银行和其他的金融机构在实际操作化的金融市场中,就要结合地域的经济特点来制定自身的发展计划,对于不同种类的人口就要推出特色化高收益符合于农村实际情况的产品出来,增强邮政金融互联网形式的互补性,以不同的合作组织形式进行产品经营,使金融经济规模不断扩大,人均收入持续增长。同时,必须有效的提高的金融法律的执行力度,有效的促进金融市场平稳快速的发展,政府作为金融市场的实际监管者必须加强金融市场的引导布局,加快农村扶持性资金的到位,出台严格的法律法规促进农村市场的平稳有效运行,加快金融市场立法的执行,严格治理违法操作事件,保证市场秩序的稳定。

六、结语

面对互联网金融金融的冲击邮政金融要想快速正常的发展必须进行互联网形式的变革,同时依据不同的金融服务种类,推出相应的金融服务产品,不断地满足信息化时代金融创新的需要,保障企业健康持续快速的发展。

摘要：当前随着我国经济的快速发展,网络信息化发展水平的提升,我国的互联网金融领域也不断地发展壮大,在全面化的互联网局域体系下,互联网金融格局的形成给我国的邮政金融发展带来深刻的影响。其不仅在金融形势上发生了翻天覆地的变化,更是基于互联网的角度对传统的金融领域产生了全面化的影响,其体系的构成不仅仅是对传统实业化金融格局的颠覆更是影响了现代互联网的格局,既给人们的金融生活提供了便利同时也增强了互联网金融风险。

关键词：互联网金融,邮政金融体系,影响因素,问题研究

参考文献

[1]巴曙松,杨彪.第三方支付国际监管研究及借鉴[J].财政研究.2012(04).

聚焦科技金融发展互联网金融 篇5

10月24日至25日，来自政界、金融界、科技界等数百名社会精英齐聚东湖之滨，共襄武汉金融博览盛世。24日上午，第七届中国·武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会在武汉东湖国际会议

中心开幕。省委书记李鸿忠出席并宣布开幕，省长王国生致辞。王国生在致辞中说，经过多年探索实践，武汉金博会已成为银政企合作的桥梁和科技金融领域交流的重要平台，极大提升了湖北金融业的

综合实力和武汉区域金融中心的品牌效应。今年的金博会以“推进科技金融改革创新、服务经济转型升级增效”为主题，紧扣改革新要求，顺应发展新常态，进一步拓展了科技与金融同步创新、融合发

展的新空间，必将为传播金融文化、促进金融改革，推动湖北创新发展、转型发展发挥更重要作用。王国生指出，近年来，湖北积极推动科技创新和金融创新“双轮驱动”，先后出台了一系列鼓励科技

金融创新的政策措施，有力推动了湖北高新技术产业和金融业的发展。2013年，我省高新技术产业增加值达到3600多亿元，金融业增加值突破1000亿元，东湖高新区综合排名跃入全国三甲。湖北科技金

融改革创新既任重道远，又潜力巨大。我们将以本届金博会为新起点，进一步加快湖北金融业改革发展步伐，推进现代金融组织体系、市场体系和金融产品、服务创新，提升金融服务自主创新战略的能

力和水平，加快推进武汉区域金融中心建设，为实现“建成支点，走在前列”提供强有力的金融支撑。

科技金融：已成为湖北金融业重要名片

会中，中国人民银行副行长潘功胜认为，科技与金融的深度融合还有很大空间，需从四处着手：一是要完善多元化金融业态和多层次金融市场体系；二是要加快建立科技人员股权激励机制；三是健全科

技创新知识产权保护制度；四是进一步构建科技金融风险分担体系。“科技金融已成为湖北金融业一张重要名片。”潘功胜认为，湖北科技金融创新卓有成效，科技信贷资金的投放稳步增长，科技金融

产品与服务模式日益丰富，科技金融要素市场逐步形成。他向湖北提出希望：“我们正与湖北探讨武汉城市圈科技金融试验区的建设，希望武汉能够探索出可复制、可推广的经验。”中国保监会主席助

理梁涛认为，保险业在为科技企业提供资金支持、增强融资能力、化解创新风险、分散经营风险、为从业人员提供保障等方面都大有作为。其中，在助推科技企业抵御创新和经营风险方面尤为突出。以

湖北省出口信用保险为例，保险机构与省商务厅、财政厅联合搭建小微企业出口信用保险托管平台，省政府专项支持300家小微企业参保。根据海关统计，投保小微企业出口平均增幅28%，其中46家实现

80%以上增长。

5年左右：实现武汉城市圈金融服务一体化

湖北省人民政府副省长曹广晶在武汉金博会上提出，科技创新和金融创新紧密结合，是社会变革生产方式和生活方式的重要引擎，也是促进区域经济转型升级增效的重要推动力量。《武汉城市圈科技金

融改革创新专项方案》已上报国务院，方案提出，我省力争通过5年左右的努力，实现武汉城市圈金融服务一体化，基本形成有效支撑武汉城市圈两型社会和东湖国家自主创新示范区建设的科技金融紧密

融合的科技金融服务体系，东湖国家自主创新示范区初步建成实验股权资本化、智力资本化、资产证券化的“资本特区”。曹广晶认为，为达成这一目标，首先要深化科技金融改革创新，一方面通过金

融杠杆促进高新技术对传统产业的改造，另一方面通过科技金融创新引导金融资本和社会资本向新技术集聚。其次，要发挥科教大省优势，推动科技与金融融合发展，促进科技成果转化为现实生产力。

要构建功能完善、机构健全的科技金融组织体系，完善多层次金融市场体系，同时，打破科技金融改革创新地域限制，充分发挥区域金融协同效应，深化和扩大区域科技金融合作。

科技金融：要诞生符合自己规律的产品

科技部科研条件与财务司副巡视员邓天佐表示，当前急需建立一个平台把分散的资金与项目联成链条。“建立平台是第一步，但科技创新项目和金融工具不是‘拉郎配’。”邓天佐说，科技金融只有诞

生了符合自己规律的产品，才能谈科技金融创新。这种创新过程，既是对科技企业的挑战，也是对金融行业的挑

战。邓天佐建议，像武汉这样高智力集聚的城市，应促进烽火等领军企业搭平台，积极探索帮助院校原始创新产业化，实现从跟踪创新到引领创新。中国银监会创新监管部副主任杨晓军表示，银监会将

结合经济社会转型发展需求，建立健全面向科技型企业的金融服务机制。杨晓军说，大力培育和发展科技创新金融组织体系势在必行，应积极发展为科技创新服务的非银行金融机构和组织。此外，建立

培育发展科技金融服务中心等多种形式的中介服务平台，推动创业投资、银行信贷、科技企业改制服务，为科技企业提供全防伪专业化和定制化投融资解决方案。杨晓军表示，银监会将鼓励金融机构根

据科技企业成长状况，动态分享相关收益，完善科技贷款审批机制，提高科技贷款审批效率。作为证券行业的一名“老兵”，中国证券业协会副会长葛伟平坦言，科技与金融有机结合将是深化市场体制

改革的必然要素，其中，证券业有效服务了不断增强的直接融资需求。谈及湖北证券行业，葛伟平表示，除传统业务外，将支持湖北券商积极创新产品业务和交易方式，“探索新型互联网金融业务，实

施差异化、专业化、特色化”。此外，他还指出，将支持证券经营机构拓宽并购融资渠道，“尤其是推动市场化并购重组，促进湖北加快行业整合和产业结构调整升级”。在多层次资本市场方面，将鼓

励券商全方位参与湖北区域性股权市场建设，重点支持长江证券柜台市场发展，“支持符合条件的各类证券机构通过报价系统开展业务”。

nlc202309041726

一种事实：让中国企业“走出去”

美国史带战略伙伴集团总裁钮小鹏表示，目前在全世界的范围内来看，资本的流动走向开始出现多选的情况，中国目前如果希望引资进来的话，必须要存在很强的差异化，在差异化的过程中，“双向”

变成一个非常重要的区别，“以前我们讲国际化，在招商引资中，都是外资引进来，而现在是让中资走出去，全面超过外资引进来的数量，这是一个很重要的变化”。钮小鹏表示，当GDP需要下行的时

候，很多传统的行业、中小企业，也包括国企，都可能会面临业务上的一些挑战，在这个过程中，在海外的一些市场去发展，是整个业务发展的必要范围。钮小鹏提到，中国企业的“走出去”已经不光

是一种现象、一种趋势，更是一种事实。中国企业目前在海外投资已经取得非常了不起的成就，所以在这种新的金融所驱动的中国企业全球性发展的新生态链发展之下，一个非常直接的后果就是中国企

业在“走出去”的过程中，发现了资本更多的“引进来”。不光是资金方面，不光是人才方面，不光是企业本身落地方面，还有很多的技术方面。钮小鹏强调，中国企业“走出去”是新金融非常重要的

一个环节。从湖北、武汉未来发展的角度讲，金融作为支撑是不可避免的，任何一个实体经济最终都要靠金融推动。武汉作为中国中部重要的城市，有非常大的实力和机遇能够乘着这个“东风”做大做

强。

辜胜阻：给科技金融开“药方”

全国人大常委会委员、民建中央副主席辜胜阻表示：“科技金融不是简单的‘科技+金融’，而是通过一系列金融制度的创新安排，产生科技创新与金融创新的价值叠加效应，以创新为本、双向融合、相

互促进。”他首先承认湖北是传统的科教大省，但却指出湖北与科技强省存在着差距，也存在“科技与经济两张皮”、人才和成果“东南飞”、中小企业融资难、融资贵等难题。湖北如何从科技大省转

变成科技强省？

辜胜阻认为，关键要技术创新与金融创新“双轮驱动”，构建支持创业创新的多层次金融体系，显著提高股权投融资比重，改变金融“短板”。“支持高科技企业，不能只靠银行贷款，因为银行往往厌

恶风险，只有VC（风险投资）和PE（私募股权投资）等直接融资才能承担高风险、分享高回报。”辜胜阻用数据来论证：2011年，VC新增投资额对工业与服务业增加值的拉动系数为1：7，远高于同期银行

贷款对经济1：1.02的拉动系数。又一个问题是如何发展“科技金融”？辜胜阻给了一张“药方”：首先，要吸引投资机构的集聚，大力发展VC和PE，培育更多天使投资人，促进科技成果向现实生产力的

转化。其次，要推进湖北区域多层次资本市场建设，拓宽天使投资、VC和PE退出渠道。用好新三板的全国扩容机遇，争取打造新三板的“湖北板块”。此外，构建多层次信贷体系，大力发展类似美国社

区银行的“草根金融”，推进政府金融担保回归公益性，解决“担保难”和“抵押难”问题，打造一站式金融服务平台，并以东湖高新区作为载体打造资本特区和人才特区，营造良好发展的“小环境”

，打造技术企业“蔬菜大棚”，让科技型企业在冬天也能“活得好”。他同时指出，目前我国有五大金融风险需要警惕：房地产市场出现拐点使信贷风险上升；地方政府性债务风险；产能过剩领域的贷

款已经成为银行业不良贷款的“重灾区”；影子银行运作不规范、缺乏透明度给金融体系平稳运行带来巨大的潜在风险；流动性错配形成“钱多”和“缺钱”并存的结构性金融风险。辜胜阻还表示，长

江经济带与中部城市群面临发展机遇，近10年来，我国城市群的规划和建设急剧升温，城市群总数已超过30个；预计未来5-10年内，我国城市群将涵盖全国约四分之三以上的城市和90%以上的城市人口和

经济规模。在此背景下，长江中游城市群有望成为“稳增长”的新引擎。长株潭城市群、武汉城市圈、鄱阳湖生态经济区，总人口超过1亿。长江中游城市群如果能达到长三角城市群的水平，将可以增加

2万亿元的消费内需。他说，在我国经济发展格局中，无论采用T型战略或弓箭战略，长江中游城市群都将成为战略支点，有着其他一些城市群不可替代的独特优势，将成为落实和推进中部崛起的重要支

撑。武汉得“水”独厚，水资源是城市发展的命脉；得“科”独厚，科教资源是城市经济增长的发动机；得“中”独厚，中三角地区具有连南接北，承东启西的区位优势；3小时高铁圈内，聚集着数亿人

口；成本优势明显。长江经济带水运优势十分明显，水路运输成本仅为铁路的1/6、公路的1/28、航空的1/78。本届金融博览会暨创业投资大会由科技部、中国人民银行、湖北省政府、武汉市政府联合主

办。中国银监会、中国证监会、中国保监会为大会支持单位。开幕式后，举办了主题论坛。全国189家银行、证券、期货、基金、保险等金融机构总部领导出席开幕式。在为期2天的时间里，举办了多场

专题论坛和地方金融发展专题研讨班等系列活动。

美国互联网金融发展 篇6

一、互联网金融发展现状

1. 什么是互联网金融

互联网金融是指互联网企业利用先进的互联网技术和信息通透技术与传统金融机构实现资金融通、支付、信息中介服务以及投资理财等一系列金融业务的新型金融业务。互联网金融并不是简单的在传统金融业务中加入互联网技术, 而是在保证移动、安全等网络技术前提下, 逐渐的受到广大用户的熟悉和接受, 自然地产生对互联网金融的需求, 而产生的新的金融运营模式和互联网技术下开展的传新业务。

2. 世界及中国互联网金融的发展

互联网的规模化、高效性等优势, 能够帮助金融资源得到有效配置, 在全球范围内发展起来的互联网金融推动了传统金融的改进和升级, 因此其中各国互联网金融都有其发展特点, 发展现状也各不相同。美国的传统金融的产品服务都较为完善, 并在互联网诞生之初便自发的进行信息化升级, 独立的互联网金融业态对市场冲击有限。与美国不同, 日本的互联网金融由网络企业主导, 并形成了以日本最大的电子商务平台乐天为代表的涵盖银行、保险、券商等全金融服务的互联网金融企业集团。英国的互联网金融中的P2P借贷发展迅速。法国的互联网金融业以第三方支付、众筹、在线理财、网上交易所、小额信贷等服务类型为代表。中国的互联网金融发展经历了三个时期, 1990年-2005年是传统金融行业互联网化阶段, 2005年-2011年是第三方支付体系逐渐完善、蓬勃发展的时期, 自2011年以来是我国互联网实质金融业务落实发展的阶段, 当前中国的互联网金融被世界公认处于全球互联网金融的发展前列。

二、中国的几种互联网金融业务模式

1. 传统金融业务互联网化

传统金融业务互联网化主要包括保险、证券、个人理财、资产管理、商业银行等金融机构结合互联网技术开展新的网络金融业务, 实现新的业务形态, 这主要体现在几个方面, 一是将传统金融业务与互联网技术结合, 实现金融业务的信息化升级, 使金融业务信息保存在网络中, 利用网络处理金融信息, 常见的有网络银行、ATM业务、金融IC卡等。二是结合互联网技术在原有的金融业务上开发新的金融业务, 例如近几年出现的余额宝等, 开辟新的理财方式, 方便快捷, 更将资金流动性大大提高, 提高金融资源的配置效率, 三是建立新的互联网金融服务平台和机构, 例如供应链金融和基金网等。金融互联网提高了金融服务的便利性、高效性和安全性, 对金融业务流程升级重构, 完善了服务模式, 金融机构也实现了金融管理的信息化和集约化、流程化。

2. 互联网信用业务

互联网信用业务主要包括网络贷款、众筹等新兴互联网信用业务, 其使得资金需求及供给双方在互联网上完成资金融通, 是基于网络信任机制完成的。互联网信用业务与传统金融中的信用业务有很大差别, 互联网信用业务实现了金融脱媒, 实现了商品流、信息流、资金流的融合和循环, 与实际金融机构如商业银行没有发生金融往来, 是一种创新的互联网金融业务。

3. 互联网支付方式

在互联网金融中, 发展起来了一种新的互联网支付方式, 基于互联网的支付清算体系, 这种新型支付体系是以第三方支付、移动支付等支付方式为基础建立起来的, 并依据移动终端智能化发展起来, 互联网支付体系的出现改变了人们的支付习惯及金融机构的支付途径, 并且广泛的应用于人们的日常生活中, 具有代表性的有支付宝、微信支付及其他一系列网络公司建立的支付体系等。第三方支付体系的核心业务包括网关支付方式、账户支付模式, 网关支付方式的运行机制是, 第三方支付平台成为银行及客户的连接点, 将多个银行提供的支付接口集合起来, 再为客户提供线上支付接口, 替代了银行的支付功能。而账户支付模式则依靠自己独立的电子商务平台, 提供支付功能及担保功能, 例如财付通和支付宝的支付方式。

4. 互联网金融异化业务

由于互联网金融正处于上升发展时期, 互联网与金融业的碰撞会产生的对经济的促进作用还未完全的探索出来, 对于互联网金融的应用由于缺乏完善的金融管理机制和对一些创新金融业务的不全面评价, 就会出现互联网金融异化业务, 这些业务以后会不会经过合理科学的应用之后帮助金融业发展还尚未可知。例如基于互联网金融出现的网络众筹, 原本只存在股权众筹形式, 后来出现的项目众筹、债券众筹等, 然而, 众筹形式异化为非法吸收公众存款造成非法集资, 甚至以众筹资金发放“互联网高利贷”等, 对金融互联网环境造成很大不利影响, 也很难进行非法行为和合法金融操作的区分。

三、互联网金融对中国经济发展的影响

1. 对传统金融的影响

互联网技术与传统金融的融合, 对于传统金融是支持、升级、融合和弥补作用, 金融互联网是传统金融的升级, 更推动了金融业的发展, 其为金融业务的信息化服务提供了技术支持, 优化了金融业务的流程及内容, 互联网技术的引入也促进了传统金融业务的创新, 基于网络技术出现了一大批新兴的金融业务, 有利于金融资源的有效配置, 这些金融业务对一些传统金融业务有替代作用, 甚至跨界冲击, 但是不可否认的是这推动了行业进步。互联网信用体系的建立以及出现的互联网信用业务对于传统信用业务的影响是多元化的, 但是整体影响并不大, 其中, P2P虽然发展十分迅速, 但是在社会融资体系中的影响十分有限, 网络小贷简化了贷款步骤, 降低了要求, 是对传统信贷的有益不愁, 填补了信贷空白, 众筹的发展速度迅速, 但是整体规模依旧十分有限, 理念发展并没有带动实际的应用。

2. 互联网金融对银行业的冲击

互联网金融的出现对于传统金融机构的冲击主要体现在对银行部门的影响, 虽然在短期内, 银行部门在中国金融体系中的主导作用不会改变, 但是随着互联网金融在金融业的不断渗透, 必将在未来全面深刻的影响银行部门, 互联网金融出现的金融业务一些对银行的金融业务具有替代作用, 其便捷性、高收益等使银行的用户群体逐渐向互联网金融转移, 例如支付宝完善的支付体系直接跳过取现步骤进行支付, 余额宝的利率比银行活期存款利率高, 并能随时取用, 其优势让银行部门受到冲击, 也推动了银行部门的互联网金融创新, 许多银行都推出了手机支付功能, 并能进行网络个人理财等。

3. 推动整个金融体系的改变

互联网金融在未来的不断创新和成熟, 必将对整个金融体系产生影响, 其中, 在金融创新、金融服务思维与模式、金融要素价格市场化以及货币政策等方面都会产生影响。互联网金融在一定程度上将加速金融体系的创新步伐, 促进整个金融业的创新, 扩大金融服务供给面, 满足不同的金融需求。互联网金融也将推动传统金融行业的转型, 提高金融运营效率。其他影响还体现在加速利率市场化步伐, 推进金融要素价格市场化, 对货币政策有一些潜在影响等。

四、互联网金融创新

1. 将互联网金融向其他行业渗透, 促进行业融合

金融业与其他行业具有很强的联系, 因此, 互联网金融也将与不同领域的企业进行产业融合, 推进不同行业之间的共同发展, 例如, 互联网金融与物流、民生之间可以建立联系, 进行业务拓展, 增加经济效益和资源有效配置, 使产值最大化。

2. 建立更加快捷方便的金融操作平台

随着互联网金融的不断发展, 其使用用户将不断增加, 用户群体之间的差别也将突显出来, 金融操作平台如果不进行创新改进, 那么对用户群体就会产生限制。因此, 要建立更加全面的操作平台, 适合不同群体的使用需求, 帮助他们在操作平台得到自己需要的信息。另外, 要将操作流程和操作内容不断优化升级, 提高操作效率, 以增加互联网金融带来的经济效益。

3. 提高风险意识, 完善互联网金融管理机制

虽然互联网金融方便了金融业务的完成, 但是由于互联网的潜在威胁, 使得一旦互联网出现漏洞或者被攻击时, 金融互联网体系便不堪一击, 很可能造成很大危害, 因此, 随着互联网金融的发展, 要不断增强风险意识, 对所有可能出现的风险做出预估, 并提出尽可能完善的处理方案, 同时, 要建立健全互联网金融管理机制, 防止不法分子利用监管漏洞做出危害金融业及他人权利的金融操作, 保证互联网金融在科学全面的监管下不断发展, 从而带来更大的经济效益, 推动中国经济发展。

五、结束语

互联网金融是信息时代下的必然发展趋势, 在全球的互联网金融都在高速发展的情况下, 中国的互联网金融发展必然要分析现行的互联网金融业务, 针对发展过程中出现的问题进行改进, 并要结合现行的互联网金融体系进行金融创新, 不断开发网络技术在金融业的帮助作用, 通过创新改革推动互联网金融的升级, 以带动整个金融业的不断发展。

摘要：当前, 以互联网为依托的金融行业, 得到了快速的发展。但如何在互联网金融发展中建立适合中国国情和金融特点的中国模式成为金融业需要思考的问题, 建立中国模式的过程中也要求中国的互联网金融有一定的金融创新, 解决互联网金融在中国发展中可能出现的问题, 推动互联网金融的进一步发展。文章立足于互联网金融发展现状, 主要分析了“互联网金融发展的中国模式与金融创新”这一问题。

关键词：互联网金融,发展现状,中国模式,金融创新,发展趋势,策略

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美国互联网金融发展 篇7

(一) 互联网金融的内涵

目前业界和学术界尚未对互联网金融做出一个严格准确的、可被广泛接受的定义。具有代表性的内涵界定如下。

国内最早提出“互联网金融”概念的学者之一谢平认为, 可能出现既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融模式, 称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。在这种模式下, 支付便捷, 市场信息不对称程度非常低, 资金供需双方可以直接交易, 银行、券商和交易所等金融中介都不起作用, 贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行, 市场充分有效, 可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率。

华东政法大学金融风险与金融监管研究中心副教授高汉认为, 互联网金融是指互联网企业介入金融行业所开展的业务, 包括互联网企业通过互联网平台开展的支付结算、融资、投资理财保险等金融业务。

可以发现, 谢平关于互联网金融的定义十分理想化, 就目前互联网金融发展的各种业态来看, 都还远远不能达到这种“互联网金融模式”下的状态。高汉关于互联网金融的定义则仅限于互联网企业这一主体, 而金融机构通过互联网平台从事的金融业务则不在此范围之内。

文章认为, 互联网金融是运用了互联网技术和移动通信技术等现代信息科学技术、融合了互联网“开放、平等、协作、分享”的精神理念的一种依托于互联网来开展金融服务的金融模式。其提供金融服务的主体不仅包括目前被定义为非金融机构的互联网企业, 还包括金融机构。

(二) 互联网金融的发展现状

随着大数据、云计算、社交网络等新一代互联网技术的发展, 互联网金融已呈现多种业态形式, 从目前在中国的发展来看, 主要有以下四种业态类型。

1. 第三方支付

第三方支付是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单和中国人民银行确定的其他支付服务中的部分或全部货币资金转移服务。2013年, 中国第三方互联网支付市场交易规模达53729.8亿, 其中支付宝以48.7%的占比和财付通以19.4%的占比处于行业领先地位。互联网支付业务的应用范围从网上购物、缴费等传统领域, 逐步渗透到基金理财、航空旅游、教育、保险、社区服务、医疗卫生等其他领域。

2. 网络借贷

网络借贷分为电商介入型借贷和P2P网贷。前者是指电商利用商家的交易数据生成各项非结构化指标, 从而对商家进行信用评估, 根据信用评估结果决定对商家是否放贷。如阿里小贷、京东供应链金融就属于此类。截至2013年末, 阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款1500亿元, 累计客户数超过65万家, 贷款余额超过125亿元。后者是指个体或法人相互通过互联网平台实现的直接借贷。P2P网贷平台为借贷双方提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务, 借款人在平台发放借款标, 投资者进行竞标放出贷款。2013年末, 全国范围内活跃的P2P网贷平台已超过350家, 累计交易额超过600亿元。如无抵押无担保的单纯中介型拍拍贷、复合中介型宜信等属于此类。

3. 众筹

众筹 (Crowd Funding) , 是指项目发起者即筹资者通过利用互联网和社交网络传播的特性, 为了进行某项活动或项目或创办企业, 在众筹平台上发布融资请求, 说明融资用途和使用方案, 单个投资者自愿提供少量资金, 这些资金聚沙成塔, 达到项目发起时设定的目标金额后成为筹资者所需资本, 投资者根据融资请求获得相应的物质或精神回报, 如点名时间网、众筹网、追梦网等。目前我国约有21家众筹融资平台, 其中“天使汇”自创立以来累计有8000个创业项目入驻, 通过审核挂牌的企业超过1000家, 创业者会员超过20000人, 认证投资人达840人, 融资总额超过2.5亿元。

4. 线上理财产品

按照网络销售平台的不同, 基于互联网的基金销售可以分为两类。 (1) 基于自有网络平台的基金销售, 即基金公司通过自有网络平台为投资人提供基金销售服务。如华夏基金网、南方基金网、广发基金网等。 (2) 基于非自有网络平台的基金销售, 即基金公司借助其他互联网机构平台开展基金销售行为, 如支付宝“余额宝”、腾讯“理财通”、百度“百发”、“百赚”等。截至2014年3月31日, “余额宝”规模达5413亿元, 用户数达8100万;“理财通”1月22日登录微信平台, 不到10天规模突破100亿元。

二、普惠金融的现状分析

(一) 普惠金融的内涵

普惠金融又称为“包容型金融”, 是指能有效、全方位地为社会各阶层和群体提供服务的金融体系。其主要任务是为传统或正规金融机构体系之外的广大中、低收入阶层甚至是贫困人口提供机会, 为贫困、低收入人口和微小企业提供可得性金融服务。

普惠金融体系 (inclusive financial system) , 是联合国在2005国际小额信贷年推出的概念。2006年联合国出版了《建设普惠金融体系》 (Building Inclusive Financial Sectors for Development) 一书, 俗称“蓝皮书”。

普惠金融体系蓝皮书指出:“每一个发展中国家应该通过政策、立法和规章制度的支持, 建立一个持续的、可以为人们提供合适产品和服务的金融体系”。并指出该金融体系将具有以下四个特征: (1) 家庭和企业都能够以合理的价格获得各种金融服务, 包括存款蓄、信贷、租赁、代理、保险、养老金、支付、地区和国际汇款等; (2) 有健全的金融机构, 这些机构遵循有关内部管理制度、行业业绩标准, 接受市场监督, 并在需要时接受合理的审慎监管; (3) 金融和机构具有持续性, 即能提供可持续金融服务; (4) 拥有多样化的金融服务提供者, 在金融领域形成竞争, 为客户提供更高效和更多样化的金融服务。

(二) 普惠金融的发展现状

由于农户、小微企业、工薪阶层、从事兼职创业的大学生等大众群体信用记录少, 缺乏有效抵押品, 加上交易金额小, 难以实现规模经济, 传统金融机构为大众客户群体提供金融服务的运营成本较高, 收益又较低, 所以我国以银行为代表的金融机构多以大中型企业、20%的高收入人群为主要服务对象, 小微企业、80%的中低收入人群无法享受传统金融提供的服务。

如在农村地区, 以市场为导向的银行体制改革导致了大量农村银行网点的关闭。中国农业银行以面向“三农”服务城乡为使命, 但其业务也逐渐远离农业, 逐步转向低风险的城市工业项目, 在2000年至2005年期间, 中国农业银行关闭了中西部13000余家分支机构。银行网点的关闭造就了农村信用社的垄断地位, 由于缺乏竞争, 工作效率难以提高, 实力难以增强, 从而减少了农村人口获得银行服务的渠道, 降低了农村人口获得银行服务的质量, 农村家庭的信贷需求无法得到有效满足。另外, 虽然邮政系统还保持有一定的营业网点, 但它仅仅只提供储蓄和汇款服务, 其他金融服务并不能提供。

传统金融机构无法有效满足大众群体的金融需求, 导致他们不得不寻求非银行融资渠道, 寻求非正式的储蓄和信贷协会的帮助。这不仅可能使得他们需要支付高额利息, 还可能使得他们遭受积蓄损失, 遭遇不规范甚至不道德的贷款回收行为。

目前中国经济正在明显下滑, 我国经济增长要达到预期目标7.5%左右, 则必须由投资增长型向消费增长型转变。要扩大内需, 则必须盘活经济, 调整产业结构和金融结构, 大众群体的重要性也因此日渐提升不容小觑, 但与之相对应的金融服务却未能实现有效衔接。要改变这一现状, 首先要推动与大众群体相适应的金融服务业的发展, 加大对大众群体的金融服务支持力度。

因此, 我国普惠金融体系的建设, 主要要解决以下两方面的问题:如何降低金融服务交易双方的交易成本;如何扩大金融服务对象, 使广大大众群体享受高质量的金融服务。

三、互联网金融对发展普惠金融的影响

(一) 互联网金融各业态对发展普惠金融的具体影响分析

1. 第三方支付

以支付宝为例, 支付宝不仅为网上购物提供了简单、安全、快速的在线支付方式, 大大促进中国电子商务的发展, 还建立支付宝公共事业缴费平台, 使得缴费水费、电费、煤气费、固话通讯费等公共事业费用的支付都可通过支付宝完成。支付宝的发展, 方便了千家万户的购物支付, 较偏远地区的用户也可享受到物美价廉的商品, 对于提高居民生活质量、促进消费起到了一定作用;另外使用户足不出户就可完成水电煤缴费、信用卡还款、手机充值等事物, 免除了用户奔波、排队的劳累, 大大节省了用户时间。

2. 网络借贷

(1) 电商介入型借贷

以阿里小贷为例, 阿里金融通过阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等一系列平台, 实现了对卖家进行定量分析。阿里金融搜集包括平台认证和注册信息、历史交易记录、客户交互行为、海关进出口信息等信息, 结合卖家自己提供的销售数据、水电缴纳甚至结婚证等情况, 引入心理测试系统, 通过模型测评小企业主对假设情景的掩饰程度和撒谎程度, 将这所有的信息汇总后, 将数值输入网络行为评分模型, 进行信用评级。根据信用评级结果向卖家发放贷款。这样的贷款发放方式, 一是降低了单笔贷款的审批成本, 二是缩短了单笔贷款的审批时间, 三是降低了小微企业的融资成本。

(2) P2P网贷

以国内首家且目前最大的P2P网贷公司宜信为例, 它与2006年在北京成立, 通过创新平台, 在相互信任的基础上, 拥有富余资金的个人 (贷方) 将钱借给有资金需求的个人 (借方) 。宜信服务网络遍及全国30多座城市, 通过宜人贷、宜农贷等P2P网贷服务, 让数以万计的微型企业、学生和家长、工薪阶层以及农村贫困妇女获得了信贷资金。

3. 众筹

我国众筹行业还处于起步阶段, 目前大约有众筹平台22家。 (1) 众筹门槛低, 任何人只要有创造能力就可发起项目, 发起项目具有多样性, 设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏、摄影等方面的项目都可发起, 为很多有创造能力又缺乏资金的项目发起人开拓了一条低成本的全新融资渠道。 (2) 众筹是依靠大众力量, 单个项目完成所需的费用是分摊到很多个项目支持者的, 每个项目支持者只需支付少许资金便可获得项目发起人预先承诺的回报, 即使项目失败, 项目支持者的损失也是很小的。

4. 线上理财产品

以余额宝为例, 它开启了“碎片化理财”的新模式。 (1) 使得基金投资的门槛降低。传统基金理财用户的人均投资额高达七八万元, 余额宝用户的人均投资额为1912.67元, 且余额宝的最小投资金额仅为1元。 (2) 使得基金销售和管理费用降低。余额宝开创了基金销售的新渠道, 降低了基金销售的渠道费用, 规模的庞大性增强了基金公司和银行的议价能力, 为投资者争取到相对较高的收益。与通过银行等传统渠道销售基金费用1.5%相比, 余额宝的管理费、托管费和销售服务年费率总计0.63%。 (3) 余额宝用户数高达8100万, 大大扩大了客户群体, 使得大众群体也享受到了从未有过的理财服务, 增强了其理财意识。

(二) 互联网金融对发展普惠金融的总体影响分析

从以上各业态的具体影响分析不难得出, 互联网金融从以下几个方面促进了普惠金融的发展。

1. 降低金融服务交易双方的交易成本

互联网金融业务的运行: (1) 无需设立实体网点, 这不仅免除了设立实体网点的店面成本, 也免除了运营实体网点的人力成本; (2) 能够运用网络、大数据以极低的成本获得用户信息; (3) 由于其几乎处于无监管状态, 市场准入方面没有一点限制, 投资门槛极低, 这也大大降低了业务运营成本。与此同时, 由于其业务运行成本低, 这也为提供互联网金融服务的主体获得了更大的定价空间, 又由于其参与金融业务的目的, 不仅是为了获得暂时性的金融业务收入, 更是为了获得更多客户和数据, 为其今后的业务发展和创新赢得更多的机会, 这样提供互联网金融服务的主体便会尽可能的让利于享受互联网金融服务的融资者和投资者, 使融资者以更低的成本获得资金, 投资者获得更高的收益, 有效减少了资金融通的中间费用。

2. 扩大金融服务对象

在融资服务对象方面, 阿里小贷、P2P网贷和众筹等满足了很多银行无法服务的小微企业、个体工商户等的融资需求, 在投资服务对象方面, P2P网贷、众筹和线上理财产品等的投资门槛从一元到几十元、几千元不等, 极大地吸引了广大草根投资者。这在一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白, 有利于发展普惠金融。

3. 自由竞争、创新速度快

互联网金融突破时间和空间上的限制, 利用大数据、云计算便可获得客户全方位的信息, 使其可以24小时为客户提供个性化金融服务, 实现全面自由发展。自由竞争越激烈, 则其进行创新的动力就越强大, 创新速度也就越快。随着其渠道、产品、模式的不断创新, 互联网金融必将推动人人参与的普惠金融的形成。互联网金融的竞争与创新必将会进一步推动我国普惠金融的发展。

四、结语

互联网金融的发展有效降低了金融服务交易双方的交易成本, 扩大了金融服务的对象, 大力发展互联网金融有利于普惠金融的发展。但是目前互联网金融的发展还面临很多问题, 如监管主体不明确, 缺乏有效监管;不法分子利用互联网金融的匿名性、隐秘性进行洗钱、非法集资等违法犯罪活动;互联网金融创新主体重客户体验轻风险管理等等。如何促使互联网金融朝健康、有序、规范的方向迈进, 还需监管当局、互联网金融创新主体、投资者等多方面的共同努力, 特别是监管当局需制订合理可行的监管方针, 加强监管。

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美国互联网金融发展 篇8

关键词：互联网金融,普惠金融,信息技术

2014年国务院发布文件将推动农村创新和发展普惠金融作为经济发展的方向。随着现代互联网技术与信息技术的发展与完善, 网上银行、移动支付及云计算等技术与农村金融的结合, 可以有效解决我国农村金融体系根深蒂固的金融产品单一、金融服务不足、信用环境不良等问题, 推动农村金融创新, 加速农业产业转型升级及新农村建设。但当前我国农村金融存在资金供应失衡、金融主体单一、缺少竞争激励、产品无法满足中小农户需求、服务网点覆盖率低、缺少信用机制、贷款手续繁杂等问题, 导致我国目前农村金融体系无法满足农民在融资和金融服务方面的需求。

1 目前我国农村金融发展中存在的问题

1.1 借贷失衡导致资金外流

近几年来各大金融机构为追求自身利益最大化, 他们更倾向于进行大额贷款而非针对农户的小额贷款, 这导致了资金更易向高收益城镇或非农区流动, 使真正需要资金的农户无法获得应有的资源, 弱化了政府资金投入。这种非农化倾向所造成的金融服务与资金额度的不足与农村旺盛的金融需求相悖, 造成了农村贷款难、融资难, 金融业务低效率, 金融资源无法有效分配, 没有发挥资金集聚效应, 形成了供给与发展相互阻碍的恶性循环, 加剧了资金供求矛盾与金融供给失衡。因此, 促进贷款公平性和公开性, 可以化解资金外流困境。

1.2 金融主体匮乏, 金融服务不足

金融主体单一始终是困扰农村金融创新的现象, 其主要体现在金融产品单一和农户融资渠道单一两方面, 金融产品单一表现为产品缺乏特色性的创新, 业务品种缺乏, 同质化明显, 缺乏竞争力, 如支付和结算工具单一。这样导致了农村金融市场发展迟缓, 金融服务网点仅有存、取、转等基础业务, 证券、理财产品、基金等业务尚属空白。融资渠道单一表现为金融机构选择单一, 是由金融系统融资方式落后和融资规模小造成的, 具体为农村信用社和商业银行为农户所能选择的两种融资机构。这样降低了资金的利用率, 也降低了金融机构融资效率, 使需要资金的农户却无法获得资金。

1.3 农村金融创新风险高

农村金融创新始终伴随着高风险的隐患, 风险主要来源于农业自身特点与信用制度的缺失两方面。首先, 农业具有的较长产业链、收入不确定性、季节性、产品相似性、低收益性、生产分散性和自然灾害不确定性等特性决定了农业自身在收益取得方面所具一定的隐患, 并且交易成本和资本运用成本较高。当农业自身具有的特点无法及时与金融产品进行匹配时, 这些特点会阻碍农业产业升级。其次, 农村信用环境不良与信用制度缺失, 无法约束借款人行为, 增大了农村贷款的信用风险。风险分担机制的缺失降低了风险分散能力, 削弱了金融创新的动力, 并切断了持续性创新的保障。

1.4 网点覆盖率低, 民间融资兴盛

近些年, 随着商业银行面向农村的业务拓展, 针对基础服务网点的覆盖率在逐渐增加, 但现实中仍然存在网点配置不足、密度不均等布局缺位, 城乡布局断层等区域性失衡, 网点金融功能不健全等现象。这些问题影响了存取款的便利性, 限制了农户的储蓄行为, 也限制了金融机构吸收资金的能力。为推动基础金融服务向农村辐射, 各商业银行应推进空白区域的网点建设, 建立农村服务整体布局网, 发展普惠金融。正规金融机构在某些地区的缺位给予了民间金融机构发展的空间, 而民间金融的活跃, 大多有血缘亲友、地缘乡亲与业缘同事等关系相联系, 虽然在一定程度上解决了部分资金需求的压力, 但因其缺乏法律保障与监督机制, 并具有偏高的偿还利率, 易出现非法或不规范经营行为而引起纠纷, 加大了农户负担的金融风险, 威胁金融市场的稳定。

2 互联网金融促进农村普惠金融发展

2005年, 世界银行、联合国等国际组织首先提出了“普惠金融”一词, 其具体是指以弱势群体和低收入群体为主的金融服务需求方能够获得金融服务。由此可见, 普惠金融更适用于缓解农村所面临的金融排斥。发展普惠金融有助于推动农村普惠金融体系的改革, 营造以客户为中心, 适度竞争, 服务得当, 持久发展的市场环境。

近些年, 随着互联网时代的来临, 以互联网技术为代表的信息技术逐渐渗透到了金融领域, 而造就了当代的互联网金融。以大数据挖掘技术、信息通信技术、资信评价技术、移动支付及云计算技术为主体工具的互联网金融, 具有交易成本低, 服务效率高、覆盖面广, 使用便利等多方面的优势。互联网金融的出现, 填补了金融领域空白, 解决金融供需问题, 打破垄断, 引发市场竞争, 推动我国金融服务更加国际化。现实的金融模式, 往往会将传统金融在资金、网点、风险管理方面的优势和互联网金融在满足客户个性化需求方面的长处相结合, 推出适应农村金融需求的金融产品和工具。

为搭建跨平台、跨行业、惠及农村的金融模式, 互联网金融与普惠金融业务深度融合成为了大势所趋, 因而也造就了适用于农村的互联网金融方式。两者互为补充, 创造农村金融发展的新契机。互联网金融主要有六种形态, 分别是金融互联网化、移动支付与第三方支付平台, 大数据征信系统与网络贷款, P2P网络贷款, 互联网货币与众筹融资。可见, 金融信息化与电子化已成为未来农村金融创新的主要方向。

3 互联网金融提供农村金融基本服务研究

在我国农村金融环境逐渐完善, 农户收入增加, 城乡差距缩小, 为金融普惠的发展提供了前提条件, 基于此我国互联网普惠金融所提供的服务可分为三类:

3.1 基本金融业务

伴随信息技术和信息通信技术的迅猛发展, 网上银行、手机银行、网络证券、金融产品网络销售平台的出现, 打破金融业务依附物理网点的局限, 打破了农业分散的阻碍, 丰富了传统银行存取款、保险、期货等金融服务渠道。通过运用全新互联网金融工具, 客户不仅可以完成基本金融业务, 更可以通过移动支付终端进行金融产品的购买。这种突破使金融机构转向以市场为导向, 提供基本金融业务服务的金融工具属于互联网金融中金融互联网化与移动支付这两类。金融互联网化是指网上银行、手机银行等在网点缺乏与业务不足区域, 克服空间障碍, 开展金融服务的方式创新。采用这种方式可以使农户更加便捷的接触金融服务, 也降低了交易成本。支付终端与移动支付的构建, 便利了农户进行互联网贸易时的支付行为, 也使得小额支付服务得以发展, 创造了良好的支付体验。

3.2 提供融资平台

互联网金融融资主要以贷款产品为主, 主要形式为新型P2P网络贷款和众筹融资。首先, P2P网贷是运用互联网技术, 实现个体间的资金借贷与资料互通, 因此其倾向于以金融中介的模式服务中小企业。作为新兴事物P2P平台在2014年内上线1228家。其互联网平台的公开性, 高效性和低廉性, 增加了信息透明度和客户进行选择的可能性, 降低了收集信息的成本, 激发了闲置资金的流转, 创造了全新的便捷互联网贷款方式。其次, 众筹融资凭借其突破性与无地域限制等特性远超股权融资与天使投资, 解决了中小企业的资金不足, 拓宽了其融资渠道。

但由于融资行为涉及到双方资信水平评估, 因此信息质量对于融资项目尤为重要。大数据挖掘技术具有捕捉个人信息的优势, 因此其在收集与分析借款人信用水平, 辅助评估借款人信用, 并决定是否进行借贷业务过程中扮演重要角色, 并且其增大了信息的对称性, 打破了信息采集障碍, 促进了信贷业务的发展。另一方面, 大数据系统可以通过分析业务进行中的信息, 进行风险评估, 及时限制借款人违约, 降低违约风险与不良贷款率。因此线上融资业务逐步形成了大数据挖掘技术与互联网平台联合的经营模式, 弥补了传统金融业务不足。而可以进行大数据采集的平台多为阿里巴巴等电子商务平台。

我国目前最大的P2P小额信贷平台———宜信, 是当代互联网融资机构的翘楚, 其主要扮演中介平台, 在彼此信任的两个个人间进行资金信贷业务。近些年, 他们更是提出了未来五年的“谷雨战略”, 计划通过自建服务网点、开辟农村金融平台、提升其征信能力与风控能力, 来推动农村实体经济发展。相似的京东金融推出的金融白条与小额信贷等产品, 阿里巴巴的蚂蚁微贷与投建村服务站的千县万村计划, 正勤金融开发的惠农产品“e农贷”, 翼龙贷推出的农业贷款, 开鑫贷发行的惠农贷都是意图解决农户融资难、成本高的问题。

3.3 金融基础设施建设

所谓的金融基础设施指的是农户征信体系、农户金融教育等中间服务。建立农户信用档案与信用评级系统可以改善农村征信水平。但信息不充分往往制约了普惠金融的发展, 由于金融机构无法全面获取信息, 而使其需要与社交网络平台、电商平台、政府机关、村级运营代理商处取得更详尽的非结构性信息, 并分析客户还款意愿。

金融基础设施建设采用的是大数据征信与网贷的形式。基于大数据技术的征信与信用评定的建立, 有助于强化信用风险管理。同样为保证守信行为的贯彻, 应建立完善的激励机制与惩罚机制, 并对农户进行道德教育。

资信评级技术可以用于征信平台的构建。央行曾经给阿里、腾讯等几家具有资信评级技术的企业下发过征信牌照, 推动征信数据共享, 降低金融风险。利用这项技术还可建立目标客户资料库, 进行客户细分, 并在日后扶持信用状况和经济效益好的企业。

参考文献

[1]朱迎, 刘海二, 高见.互联网金融有助于实现农村金融普惠[J].新金融, 2015 (02) .

[2]马九杰, 吴本健.移动金融与普惠金融研究—互联网金融创新对农村金融普惠的作用:经验、前景与挑战[J].农村金融研究, 2014 (08) .

美国互联网金融发展 篇9

一、普惠金融的意义与发展

(一) 普惠金融的意义

普惠金融具有三方面的特性:平等性、营利性、全面性。在平等性方面, 金融作为社会经济的核心要素, 其是一种较为稀缺的资源。通常, 某个社会个体能创造财务的多少以及其改善自身经济状况可能性的大小, 很大的程度上取决于其对金融资源占有量的多少。因此, 社会需要进行公平合理的金融资源配置, 并且通过某种制度来保障这种公平性, 进而实现社会公平。然而, 在实际分配中, 往往是富有者会分配到较多的金融资源, 而低收入者由于其缺少相应的抵押条件, 所以无法获得所需的金融服务, 进而导致贫富差距的加大;在营利性方面, 普惠金融通常会通过交易成本的降低或者加强对信贷风险的控制的方式提高营利性。只有获得了相应的营利, 普惠金融才能够持续的发展, 追求营利性对普惠金融的发展有所帮助, 能够有效发挥普惠金融的作用;在全面性方面, 由于各种因素的影响, 传统的金融服务模式和信贷服务已经无法满足现如今部分低收入群体的需求, 为此, 我们需要加强金融服务的多元性, 普惠金融的全面性不仅包含了金融服务的多元性, 还包含了金融产品的金融性, 能够有效满足低收入人群的需求。

(二) 普惠金融的发展

在二十世纪初期, 普惠金融的实践主要是以小额贷款和微型金融为主, 当时此类机构举办的多数活动为慈善捐助的扶贫活动, 虽然具有一定的社会福利性, 但是却缺少对营利性和财务可持续性的重视, 进而导致最初的小额信贷机构由于资金问题而面临倒闭或者已经倒闭。因此, 相关学者对这种情况展开了反思和改进, 其认为援助性金融并不能从根本上解决低收入者的经济问题, 为了确保小额信贷机构的持续发展, 其必须重视金融机构的营利性, 进而确保对贫困人民的援助。这也就是现如今的普惠金融。

二、基于金融伦理与互联网金融视角普惠金融的发展路径

(一) 加强制度的稳定性与长效性

互联网金融是一个极其重要的现代金融方式, 为了保障互联网金融合理有效的发展, 管理者需要制定相应的制度, 保障制度科学合理, 健全法律对互联网金融活动的监督与管理, 确保活动长效有序。如果缺少制度的制约, 那么金融业极其容易出现恶性发展, 这种发展有可能引起严重的金融风险, 进而扰乱金融秩序, 最终导致金融危机的出现。所以, 监管者需要加强制度的设计, 进而保障金融业长期稳定的发展。虽然我国互联网金融在短时间之内得到了迅速的发展, 甚至对传统的金融服务产生了威胁, 但是监管层不能因此过于严厉的对互联网金融进行监管, 从而导致其发展动力的缺失。由于互联网金融是一种赋有创新意识的金融方式, 所以需要对其采取宽容、鼓励的态度, 通过制度的建立与法律的监督进而避免金融风险的产生, 在合理的条件和要求之下加强创新精神, 鼓励互联网金融与传统金融之间的良性竞争, 以此来促进传统金融机构的改革和发展。互联网金融存在普惠性, 对其普惠性监管层需要通过相应的政策进行有效的加深和拓宽, 例如, 运用税收优惠的手段来加强低收入者受到的互联网金融服务。也就是说, 制度的建立和完善对互联网金融的发展有所帮助, 决定了互联网金融是否能够持续、良性的发展下去, 并且通过互联网展开普惠金融符合各个方面对利益的需求。

(二) 增加基础设施的建设与供给

基础设施的建设有助于普惠金融的发展, 其中支付是金融业最基础的建设, 对金融活动的形态具有一定的影响。银行营业网点是传统银行支付的主要设施之一, 即使最近几年银行出现了网上支付的系统, 并且发展的较为迅速, 但是传统的营业网点依旧是展开银行业务的主要依托。出现这种情况主要是由于银行网点通常集中于经济发展较好的城镇地区, 农村地区缺少银行营业网点的建设, 甚至一部分较为偏远的乡镇地区也没有达到理想的营业网点覆盖率, 进而造成了部分地区出现没有充足的金融资源进行供给的现象, 不仅如此, 根据成本收益的要求和特点, 金融机构对农村金融服务网点的建设会经过慎重的考虑。因此, 如果将传统的金融机构作为主要的金融服务依靠, 通过传统的内源式增长难以满足目前金融发展的现状, 经济落后的地区依旧会持续资源供给不足的情况。那么, 区别于传统的金融机构, 互联网金融将移动支付作为基础, 通过无线通信技术等多种现代化的通信手段来实现价值的转移, 进而完成债权或者债务的清除和偿还。随着科技的不断发展, 电子设备越来越发达, 支付方式也愈加快捷简便。在这种情况之下, 向偏远地区推广移动支付的金融方式能够有效的压缩成本, 进而促进偏远山区金融服务的发展。此外, 政府需要对这项业务加以支持和建设, 完善偏远地区基础的通信建设, 使落后地区的人民也能够享受到更多的金融服务, 为此政府可以通过补贴、宣传等手段加强偏远山区人民对移动设备的使用率, 以此来加强互联网金融在偏远山区的建设与发展, 进而带动普惠金融的发展与提升。

(三) 完善社会征信体系

加强对社会征信体系的完善, 使信息更加公开和透明, 对普惠金融交易过程中可能出现的风险进行有效合理的控制和降低, 缩减普惠金融的交易成本。所谓市场经济, 简单来说可以将其看为一种契约经济, 那么, 市场经济得以有效运行的基本经济伦理就是诚信。虽然诚信并不是一种正式的金融伦理制度, 但是在金融交易的过程之中, 其能够有效的弥补法律制度的不足, 并且促进法律制度的有效运用, 进而使金融伦理制度更加完善。目前, 中国人民银行是我国征信体系的主要引导者, 其具有相当高的权威性, 在长期的发展过程中受到了相应的认可。然而其中也存在着一定的问题, 其在建立征信体系时就存在着巨大的漏洞, 这个漏洞主要表现为对信用数据样本的采集缺乏普遍性, 采集的范围不够广泛, 进而导致数据样本缺乏应有的代表性, 从而无法真实的反映出相关人员的信用情况。那么, 出现这种漏洞的主要原因就在于中央银行在最初建立征信系统的时候, 其没有将互联网信用大数据作为征信数据采集的一个主要来源。所以, 在电子商务飞速发展的当今, 征信系统出现了漏洞和不足。因此, 为了完善社会征信体系, 互联网上的信用数据是必不可少的, 不仅如此, 我国也要加强对西方经验的学习和借鉴, 进一步完善以市场为导向的征信体系, 鼓励腾讯、阿里巴巴等互联网公司凭借自身的信息优势加入征信系统建立的队伍之中。共享征信数据, 降低使用信用数据时所需要投入的成本, 进而实现普惠金融交易成本的缩减, 以及对可能出现风险的回避。

(四) 改善现代金融伦理, 加强对金融价值属性的重视

在金融学之中, 其有一种“价值中立”的原则, 这种原则会促使金融领域产生各种不同的道德风险。通过金融学家丁瑞莲的著作《现代金融的伦理维度》我们可以看出, 现代金融由于伦理的缺失, 进而导致了金融服务的不平等, 使其出现偏向富有的选择性服务倾向, 进而导致社会上贫富差距的加深, 这不仅违反了现代社会所提倡的平等与自由原则, 也影响了金融业的公平与正义。因此改善现代金融伦理价值体系是目前金融业发展亟需完成的一项重要任务。在现代的金融活动之中, 我们不仅仅要追求效率, 还要提倡平等互惠的原则, 加强对社会上弱势群体的关心与帮助, 进而使普惠金融真正发挥其应有的效用, 实现其存在的意义。

三、结语

综上所述, 为了平衡社会经济的发展, 保障弱势群体的经济收入和相应的金融资源分配, 普惠金融是必不可少的金融业务。互联网金融的产生与发展对普惠金融造成了一定的影响, 根据金融伦理的基本要求, 合理运用互联网金融, 进而带动普惠金融的进步与发展。

参考文献

[1]钟慧安.对我国普惠金融发展问题的新思考——基于互联网金融视角[J].金融与经济, 2015 (10) .

[2]朱民武, 曾力, 何淑兰.普惠金融发展的路径思考——基于金融伦理与互联网金融视角[J].现代经济探讨, 2015 (01) .

美国互联网金融发展 篇10

回首2015年我国的互联网金融行业，多个监管条例纷纷出台，行业步入洗牌期，正逐步走向规范化、健康化的发展道路。而踏在岁末年初的时间点上，金融事件义频频爆发，导致北京、深圳等地开始逐渐收紧P2P企业的注册中请和监管。不少业内外人士提出了担忧，称互联网金融止处于“资本寒冬”时期。在这个时候，国务院首个普惠金融发展规划的“落地”，为正处于寒冬期的互联网金融带来政策暖风。

在详细阅读<规划》后不难发现，《规划》中多次强调了互联网对推动普惠金融发展的显著作用。《规划》明确提出将积极鼓励网络支付机构服务电子商务发展，为社会提供小额、快捷、便民支付服务，提升支付效率；发挥网络借贷平台融资便捷、对象广泛的特点，引导其缓解小微企业、农户和各类低收入人群的融资难问题；发挥网络金融产品销售平台门槛低、变现快的特点，满足并消费群体多层次的投资理财需求。

“在互联网时代下，任何领域的发展都离不开互联网的支持，可以说互联网时代是普惠金融发展的黄金时代。互联网会融的本质还是金融，但义兼顾了互联网和普惠的特质，与传统金融行业相比，互联网金融对从业者的专业能力、大数据能力、技术、风控等能力都有更高要求。我幽小微企业、农民等群体的融资需求很大，投资者义渴望市场推出要多元化的理则产品，网贷平台将一者撮合，既满足了贷款需求，义能满足投资者的理财需求，实现双赢，让借贷双让都能得到普惠金融带来的利好，互联网金融成为了发展普惠金融的推动剂。”生菜网联合创始人李戈表示。

迎合规划，生菜网重视投资者教育

对于《规划》的细则，有行业专家认为，虽然在规划中给了’互联网金融企业一定的认可，但其同时也要求要“加快制定行业准入标准和从业行为规范，建立信息披露制度”。

俗话说，没有成熟的投资者就没有成熟的市场。眼下，互联网金融行业要促进投资者强化金融风险防范意识，树立“收益自享、风险白担”的观念。平台更要重点加强与投资者权益有关的信息披露和风险提示，引导投资者根据自身风险承受能力和金融产品风险特征理性投资与消费。

作为互联网金融返利导购平台，生菜网早已开始着手投资者教育，在平台一周年线下活动上，联合多家合作平台、安全机构采用情景剧形式，为投资者模拟投资中遇到风险，讲解互联网金融产业链知识。

“投资者是资本市场的主体，也是资本市场的决策者，而投资者教育是一个积极主动的过程，投资者自主学习理财知识，树立正确的投资理念，掌握一定的金融常识，在投资过程中保持良好心态，具备独立判断并承担风险的能力，才能应对市场的变化。”李戈补充道。

互联网金融发展探析 篇11

关键词：互联网金融,环境体系,风险控制

1 互联网金融的发展

互联网金融从萌芽到快速发展出现了许多种不同的形态,互联网金融在中国市场发展的过程中,政府部门的监管职能不能缺位。但是在传统的管理中出现了许多问题,政府应用管控风险方式来监督互联网金融。从另外一个角度看互联网金融,可以把互联网金融看成一个企业的医生,因为它不只针对互联网金融体系的本身,还针对所有的实体经济。最关键的是互联网金融必须要与实体经济相互地互动才能产生最终的利润和效益。中国互联网金融监管重要的一年是在2015 年,互联网金融在中国是一个新兴产业,它具有非常大的发展和创新空间。中国应该结合国情将普惠金融通过组织公益活动等方式推动公益事业的发展。互联网金融要做中国金融服务的补充完善者、良性竞争者。互联网金融也要做中国金融生态的积极建设者。只有通过完善监管的法律法规、行业的自律以及互联网金融企业自身的壮大,才能够实现互联网金融的健康发展。

2 积极营造互联网金融发展的环境体系

从某种意义上来讲地方政府在营造互联网金融发展的环境方面责无旁贷。而且也应该成为地方支持促进互联网金融发展的基础性工作。当然,地方在促进互联网金融发展的环境方面,要营造法制的环境。中国整个互联网金融目前的生态环境在营造的过程当中,必须要经历优胜劣汰、资源的重新重组和配置的过程。怎么样能够实现优胜劣汰良性发展? 法治的环境建设至关重要,同时也和整个信用环境建设密不可分。目前互联网金融的发展尤其是整个市场经济的发展和中国现在信用体系的建设是不匹配的。互联网金融作为金融界的一个新生业态对信用体系的建设尤为重要,在基础设施方面是中国实现互联网金融发展的一个重要支撑,所以要加强基础设施的建设。首先应进一步加快中国重大金融制度创新,当然现在我们已经看到了这个创新步伐正在不断推进,比如: 中国利率的市场化进程;汇率的市场化的进程; 还有金融机构那样一个机构准入制度金融服务业的开放、金融服务业从过去的政府行政管制到放松管制。这些为中国互联网金融机构的发展创造了很大的空间。

3 互联网金融监管体系改革

互联网金融作为一个新的金融业态,其本身就是一个改革创新的产物。很大程度上来自于实体经济需求,但是它能够建立起来,并获得不断地发展,关键是靠中国的改革创新,尤其是互联网金融方面。咱们把它叫作 “跨界的创新”。既然给中国互联网金融发展来提供了支持创造了空间、它又对加快金融体制的改革也提出了新的需求。抓住互联网金融的发展机遇,不断加快金融体制改革创新步伐在未来对中国互联网金融的稳定发展是很重要的。在四新产业经济对互联网金融有着迫切需要支持中小微企业的普惠金融是互联网金融最大的优势。且 “互联网+ ”和 “互联网金融”相互融合代表了互联网大的最大方向,从而发挥好优势为实体经济服务。

在各方面的改革就是关于监管体制的改革。中国目前已经有的金融监管体制是按照分行经营分业监管。另外互联网金融的分业监管里面又是以机构监管为主。在机构的监管里面又是以地域为依托就是中国金融目前的金融监管格局。互联网金融的发展,它在实际上在不断的冲击和挑战一个金融监管体制。因为互联网金融它是这种网络的效应,边际成本递减、它还有这种跨时空的资源配置,那么这样的一种互联网金融发展的趋势就和中国传统的金融监管会发生一个冲撞。所以它就要适应互联网金融的发展来不断完善我们的金融监管体制。

4 互联网金融风险控制

互联网金融的第一类风险是政策风险。至今中国针对互联网金融的一个特定行业的一些规范性文件等已提出了一个指导性但是一些法律法规仍然不是很健全。在互联网金融企业行为要做的是: 首先是一个交易模式要符合国家一个政策的一个导向。

互联网金融的第二类风险是信用风险。概括为两个透明: 一是互联网金融企业要做到资金去向的透明。二是要做到一个项目信息的透明,然后让广大的投资者对于整个资金去向的透明引申出一个银行存款问题,项目信息的透明自然就会杜绝拆标的问题和期限错配的问题。

互联网金融的第三类风险就是网络信息安全的风险,不仅包括信息泄露的风险,还有整个平台运营受到攻击,防止受到攻击的风险等。大数据危害的多少是关键,需要各个维度的数据开放、分享、整合用来增加恶意的这种骗货借款人的违约成本,这个是很关键的。互联网的金融领域作为金融服务更应该去深挖那个领域,做细做扎实,只有对行业的交易有一个深入的专业的了解才能把控,如果对行业有长期的跟踪或者是经验时那对流程一定是有管控的。有了那些东西才能支撑的起所谓的创业和创新。

5 互联网金融监管的建议

首先,监管不应该去一刀切,而应该让市场发挥决定性作用。但是这个市场的环境是好的还是坏的很关键。所以对于监管关键是要管好这个市场的环境,让大家能够在一个有效的、充分的市场环境下竞争,这样才能够获得好的效果。政府要增加监督与管理方式。因为现在整个行业体量非常大,已知注册的有3000 多家,未知的可能更多,所以中国拥护监管的同时还应寄希望于监管部门在某些方面出台优惠。

其次,政府搭好台,包括创造的好环境、好制度帮企业制定一个大的方向和大的框架。让企业在平台上自由竞争,充分地把金融的每个角落包括垂直领域能够做到一个非常好的效率化,把最后的选择权通过信息的充分披露后让群众去荀泽哪家平台是好还是不好。因为政府其实是很难选择的,所以使用群众去选这种方式才能够真正地选出最优的平台。

最后,通过政府的引导来真正做到公平、透明、普惠。这是互联网整个行业的一个核心的价值。我们牢记中国快速发展的新兴行业所以要记住自己的责任。另外既然我们拥护互联网金融行业,那么要强调的是效率,就是通过互联网有效的载体为中国实体企业、为中国需要金融服务的企业提供更好的效率,更好的服务。使用合理方式解决掉互联网金融诚信的问题,比如说最近P2P好多平台跑路,借款人好多借款不还,老赖怎么办? 是不是他们没有诚信? 问题出在哪儿? 主要问题中国还没有一套很好的机制去限制他们,换句话说 “犯罪成本太低”。中国需要学习美国做出一个类似FICO的评级体系,就可以解决很多信用问题。人家都说美国人的信用就比中国人好,其实是美国人的信用环境比中国的信用环境好,它是通过多个维度来增加犯罪成本的。中国要多个维度增加违约成本可以减少互联网金融违约。

参考文献

[1]张芬,吴江.国外互联网金融的监管经验及对我国的启示[J].金融与经济,2013(11).