实物对外投资操作实务

2024-10-03

实物对外投资操作实务（精选2篇）

实物对外投资操作实务篇1

实物对外投资操作实务

目前，企业进行的对外投资中以实物进行出资已经司空见惯了。我国现行的公司法也明确规定：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。那么一个企业以实物对外投资，在会计处理、税务处理、法律层面应当注意哪些问题，本文做一个简要的分析。

可以用来投资的“实物”种类很多，比如包括企业自用的房地产、商标、专利技术、存货、自产或者委托加工的货物等。本文选取两类最具有代表性的进行分析：一是房地产（投资企业自用）、专利技术；二是企业自产或者委托加工的货物（投资企业准备出售的产成品）。

一、实物出资的法律界定

（一）实物出资的法律规定

对于实物出资问题，在新《公司法》第27条中规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外，对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。”可以看出，实物出资是非货币出资的一种形式，它即可以用货币估价并可以依法转让，同时需要进行评估作价，核实财产。

（二）实物出资具备的条件

《公司法》第27条规定，股东可以用实物出资。一般来讲，可以用于出资的实物应具备以下条件和特征：

1、该实物可以通过估价对其价值进行评估和计算

用于现物出资的标的物必须能以某种公平的方法评估折价，换算为现金，这是因为现物出资的对价为股份或出资额，如不能换算为现金，则无法给付股份或确定其在资本总额中的比例。

2、该实物是可以依法转让的

股东取得股权是以牺牲其对出资财产的所有权，将其持有的财产的所有权转让给公司为代价的，因此，股东向公司出资的财产必须具备产权的可转让性，使其出资的财产的所有权归属于公司，由公司对该出资财产独立享有所有权。

3、该实物对被投资公司应具有有益性

有益性指该出资的实物能够满足公司生产经营需要，能够为公司带来实际利用价值，与公司营业无关紧要之物一般不宜用来出资。

4、该实物上未设担保

由于《公司法》第36条规定，公司成立后，股东不得抽逃出资。即实物作价入股后，依照《公司法》规定具有不可抽回的性质，应当由公司支配。因此，设立担保的实物不能作为出资。

（三）实物出资需履行的流程

1、评估作价

《公司法》第27条规定，对作为出资的实物应当评估作价，核实财产。所以，股东以实物出资时首先应当对实物进行评估作价，既要核实实物产权，也要对其价值进行真实的评估。对于法律法规对实物出资评估作价有专门规定的，应当根据该专门规定进行办理，这里的法律法规关于实物出资评估作价的专门规定，主要适用于以国有资产出资的情形。

2、转移产品

《公司法》第28条规定，以实物出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。即股东应当在约定的出资日期将实物的产权转移给公司。如果实物的产权转移需要办理产权变更登记的，则股东应对该出资的实物在法定登记部门办理产权变更登记手续，且自变更登记之日起，该股东的实物出资义务完成。如以厂房等不动产出资的，则需要在房管部门进行厂房产权的变更登记。

二、企业以自用的房地产、专利技术对外进行投资

1、会计处理

企业自用的房地产在会计上一般计入“固定资产”科目；专利技术一般计入“无形资产”科目。如果企业以该资产对外投资，投资方需要确认长期股权投资，并结转该资产的处置损益，计入“营业外收入”或者“营业外支出”科目；被投资方一般按照评估值作为该资产的初始入账价值，同时确认实收资本（股本），将差额计入资本公积。投资方会计分录如下：借：长期股权投资

固定资产--累计折旧（或者：无形资产--累计摊销）营业外支出

贷：固定资产（或者：无形资产）营业外收入

注：营业外收入还是营业外支出取决于处置损益。被投资方会计分录如下：

借：固定资产（或者：无形资产）贷：实收资本（或者：股本）

资本公积

注：有限责任公司贷记“实收资本”、股份有限公司贷记“股本”。再者，一般实务中都是溢价投资，因此资本公积一般都在贷方，当然个别时候也可能出现在借方。

2、税务处理

（1）增值税、企业所得税

因处置该资产，如果产生溢价，投资方需要对该收益缴纳企业所得税；被投资方不涉及企业所得税。

因处置不动产、无形资产属于营业税的范围，不缴纳增值税。（2）土地增值税

《财政部、国家税务总局关于企业改制重组有关土地增值税政策的通知》（财税【2015】5号）第四条规定：单位、个人在改制重组时以国有土地、房屋进行投资，对其将国有土地、房屋权属转移、变更到被投资的企业，暂不征土地增值税。第五条：上述改制重组有关土地增值税政策不适用于房地产开发企业。

因此，投资方（除房地产开发企业）暂不想要缴纳土地增值税；被投资方不涉及土地增值税。（3）契税

《中华人民共和国契税暂行条例》规定：在中华人民共和国境内转移土地、房屋权属，承受的单位和个人为契税的纳税人，应当依照本条例的规定缴纳契税。

因此，被投资企业作为土地的受让方，应该缴纳契税。

3、法律处理

（1）该房地产、专利技术需要进行评估。《公司法》第27条规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。”

（2）要确认该房地产、专利技术的所有权人（或国有土地使用权人）是否属于投资方。

（3）被投资方需要注意，该房地产、专利技术是否已经设立了他项权利，如抵押权、专利授权、专利许可等，这些会影响资产的价值，进而会影响被投资方的权益。

（4）需要及时办理权利人的变更手续，投资完成后，应当及时将国有土地使用权人、房屋所有权人、专利权人变更至被投资方名下。各方签署的投资协议需要对此做出详细约定。

三、企业以资产或委托加工的货物对外进行投资

1、会计处理企业以自产或委托加工的货物对外进行投资，投资方会计上要确认收入，并及时结转成本。被投资方根据用途可以作为存货、库存商品等，按照评估值作为入账价值，同时确认实收资本（股本），将差额计入资本公积。投资方会计分录如下：借：长期股权投资贷：主营业务收入

应交税费---应交增值税（销项税额）借：主营业务成本贷：库存商品

被投资方会计分录如下：借：存货（或库存商品）

应交税费---应交增值税（进项税额）贷：实收资本（股本）

资本公积

注：有限责任公司贷记“实收资本”、股份有限公司贷记“股本”。再者，一般实务中都是溢价投资，因此资本公积在贷方，当然也可能出现在借方。

2、税务处理

在税务上，以自产或委托加工的货物对外进行投资，要视同对外销售，投资方缴纳增值税，企业所得税。

《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第四条：单位或者个体工商户的下列行为，视同销售货物：

（六）将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户。

3、法律处理

（1）以自产或者委托加工的货物对外投资需要进行评估。《公司法》第27条规定：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

（2）被投资方需要注意，该资产是否已经设立了他项权利，如抵押权、质权等，这些会影响资产的价值，进而影响被投资方的权益。还应当注意该资产的质量、成新度等。

（3）需要及时将该资产交付给被投资方。

四、个人以实物出资是否缴纳增值税

目前，以自然人名义投资设立的有限责任公司越来越多，其中许多出资涉及到实物出资，以房产、土地出资的有关谁收政策比较明确，但是以增值税应税货物类实物出资是否缴纳增值税目前存在较多的争议。有的税务机关认为，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第四条第五款“单位或个体经营者的下列行为，视同销售货物，（五）将自产、委托加工或购买的货物作为投资，提供给其他单位或个体经营者”之规定，该款的个体经营者应该包括个人即自然人，所以自然人的实物投资应当缴纳增值税，并据此要求自然人股东就其实物投资部分申报缴纳增值税及其附加税费。其实，税务机关的该种解释是存在偏差的。

根据《增值税暂行条例实施细则》第四条关于“单位或个体经营者”，以及第八条“条例第一条所称个人，是指个体经营者及其他个人”之规定，个人与个体经营者之间的关系，应当是个人涵盖个体经营者，而非个体经营者包括个人。

但是，关于个人以实物对外投资是否视同销售的关键不在于“个人”与“个体经营者”的区别，而是“个体经营者”的内涵及外延的界定问题。现行法律关于“个体经营者”的内涵与外延并没有非常清楚的界定，这可能是造成相关部门对此解释不一致的根本原因所在。根据国家统计局、工商行政管理总局于1980年12月17日发布的《关于统计上划分经济类型的暂行规定》第九条“个体经营：指个人参加生产劳动，生产资料和产品或收入归个人所有的一种经济形式。包括城镇闲散劳动力、待业青年等自筹资金开业兴办，经工商行政管理部门批准并领取‘营业执照’的工业、手工业、客货运输、商业、饮食、服务（包括修理）和房屋修缮等个体经营者。还包括农村的个体农户以及在农村的非农业个体经营”之规定，个体经营应当是一种经济形式，而个体经营者则应当是领取营业执照后，从事经营活动的自然人；而且根据工商管理方面法律规定，个人从事生产、经营活动均应当经工商管理部门登记核准，如果个人从事生产、经营活动，但未经工商部门登记核准，则属非法经营，其所取得的经营所得将被视为违法所得而予没收。并予以相应处罚。

但就税务机关而言，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第37条“对未按照规定办理税务登记的从事生产、经营的纳税人以及临时从事经营的纳税人，由税务机关核定其应纳税额，责令缴纳”之规定，个人虽未办理工商登记及（或）税务登记，却实际从事生产、经营活动的，按其实质认定为“个体经营者”而非“其他个人”并据以征收相关税款。

实物金投资操作指南篇2

购买黄金首饰并非投资

在中国国内所能看到的黄金制品,主要是黄金饰品。但黄金饰品并不是一个好的投资品种。购买黄金饰品要进行设计加工,要加上制造商、批发商、零售商的利润,最终到达购买者手中,购买价格与黄金原料的内在价值差异较大。在买进时这一切费用都由购买者承担,而卖出时这部分价值就损耗了。此外,金银首饰在日常使用中会受到不同程度的磨损,如果将旧金银首饰变现时,其价格还要比原分量打折扣。

2001年世界黄金价格处于近25年历史最低位,平均价格为270美元/盎司,当时的黄金饰品价格为90元/克左右,而2005年黄金价格上涨到480美元/盎司时,黄金饰品的市场价格为125元1克。假设当年购买黄金投资,单纯从黄金原料价格(参照美元价格)的角度看,投资收益率应该为77.8%。但如果投资者购买的是黄金首饰,2001年时的买入价格最低为85—95元/克,一般金商收购旧金的回购价格最高也不超过110元/克。如果投资者投资黄金饰品,即使黄金价格上涨了这么许多,也无法享受到黄金上涨的全部收益。投资首饰性黄金获得的大量投资收益,都将消耗到各种中间成本中了。

在国内还有有各种金银纪念币。但目前国内所有金银纪念币的销价相对金银原材料的溢价水平都很高,呈现出“高溢价、小品种、价格波动大,牛短熊长”的投机市特征,并不适合长线投资。

方便的金融投资性金条

对一般投资者而言,最好的黄金投资品种就是直接购买投资性金条。金条加工费低廉,各种附加支出也不高,标准化金条在全世界范围内都可以方便地买卖,世界大多数国家和地区都对黄金交易不征交易税。而且黄金是全球24小时连续报价,在世界各地都可以及时得到黄金的报价。

这里说的投资性金条并不包括市场中常见的纪念性金条、贺岁金条等。这类金条我们称之为“饰品金条”,它们的售价远高于国际黄金市场价格而且回收兑现时要打较大折扣,更类似黄金饰品。所以投资金条之前要先学会识别“投资性金条”和“饰品性金条”。

如果符合以下两个特征就属于投资性金条:第一,金条价格与国际黄金市场价格非常接近;第二,投资者购买回来的金条可以很方便地再次出售兑现。

金融投资性黄金金条一般由黄金坐市商提出买入价与卖出价的交易方式。黄金坐市商在同一时间报出的买入价和卖出价越接近,则黄金投资者所投资的金融性投资金条的交易成本就越低。

实物黄金投资要点

实物黄金投资适合怎样的人呢?笔者认为最适合日理万机的企业高管。无须花费太多时间去关注全球金价的波动,也无须消耗精力去追求短期价差的利润,购买之后将黄金存入保险箱中,做长期投资。

购买实物黄金,一定要确认是金融投资性金条,而不是“饰品性工艺金条”。一般的工艺性首饰类金条可以少量的购买用作收藏,但绝不适合作为金融投资品。只有金融投资性金条才是投资实物黄金的最好选择。

实物黄金的保管和储藏也是个问题。很多销售机构不提供免费保管和回购服务。如果自己没有保险箱,可能需要支付一定的储藏成本。例如建行,虽然有代为保管的服务但每根金条每月收取2元保管费,日积月累也不是一笔小数字。

最后,选择黄金实物投资的时候一定要分析所投资的黄金品种销售价格与回购价格之间的差价,尽量选择差价较小的品种。

实物对外投资操作实务